分業(yè)經(jīng)營(yíng)的優(yōu)點(diǎn)大全11篇

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篇（1）

Abstract: By analyzing the status of special chain enterprises of household appliance in China， it is concluded that household-appliance-chain enterprises have become the mainstay in household retailing in China. The characters of special chain enterprises of home electric appliance: unified management， unified stock， unified logo， unified goods and services， unified distribution and unified price are summarized. Then the competing advantage of special chain enterprises of household appliance are presented from the scale， information， cost， professional， price and the risk-resisting ability.

Key words: chain management; special management of household appliance; special chain management

一、我國(guó)家電專營(yíng)連鎖概況

根據(jù)商務(wù)部商業(yè)改革發(fā)展公司的調(diào)查，2005年我國(guó)銷售額超百億的家電專營(yíng)連鎖企業(yè)有9家，門店數(shù)量增長(zhǎng)超過(guò)60%的有10家。另?yè)?jù)國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心調(diào)查，國(guó)內(nèi)一級(jí)市場(chǎng)中，電器連鎖的市場(chǎng)份額已經(jīng)超過(guò)60%，在北京、上海等重要城市，甚至已經(jīng)達(dá)到家電零售市場(chǎng)80%以上的絕對(duì)比例。根據(jù)國(guó)家經(jīng)貿(mào)委2006年公布的數(shù)據(jù)，2005年全國(guó)連鎖企業(yè)20強(qiáng)中，作為家電專營(yíng)連鎖的國(guó)美電器有限公司在全國(guó)的直營(yíng)店已經(jīng)達(dá)到425家，以全年銷售額498.4億元位列第二，在家電專營(yíng)連鎖企業(yè)中位列第一，年平均銷售增長(zhǎng)更高達(dá)216%。而作為家電專營(yíng)連鎖排名第二的蘇寧電器集團(tuán)，2005年年報(bào)顯示：該年公司實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入159.36 億元，同比增長(zhǎng)74.99%；凈利潤(rùn)3.51 億元，比上年同期增長(zhǎng)93.50%；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~1.49億元，同比增長(zhǎng)23.53%；凈資產(chǎn)收益率29.99%；2005年共新增加門店140 家，門店數(shù)量達(dá)到224 家；銷售額首次突破280億元，位居連鎖企業(yè)第7位。國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)研究所對(duì)中國(guó)50個(gè)城市消費(fèi)者的調(diào)查研究表明，2004年消費(fèi)者對(duì)家電專業(yè)連鎖業(yè)態(tài)的認(rèn)同度持續(xù)上升，有68.2%的消費(fèi)者表示將會(huì)選擇到家電專營(yíng)連鎖市場(chǎng)選購(gòu)電器。

縱觀我國(guó)目前家電零售業(yè)，由于家電專營(yíng)連鎖企業(yè)管理的規(guī)范，并充分整合了一級(jí)市場(chǎng)中各種資源，因此，發(fā)展迅速，市場(chǎng)占有率比較高，已成為家電零售的主體。

二、家電專營(yíng)連鎖企業(yè)的特征

連鎖經(jīng)營(yíng)主要是總部負(fù)責(zé)采購(gòu)、配送，店鋪負(fù)責(zé)銷售，并通過(guò)企業(yè)形象的標(biāo)準(zhǔn)化，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的專業(yè)化，管理方式的規(guī)范化及管理手段的現(xiàn)代化，使復(fù)雜的商業(yè)活動(dòng)在職能分工的基礎(chǔ)上變得相對(duì)簡(jiǎn)單，從而實(shí)現(xiàn)規(guī)模效益。其特征主要集中反映在統(tǒng)一經(jīng)營(yíng)管理、統(tǒng)一采購(gòu)、統(tǒng)一標(biāo)識(shí)、統(tǒng)一商品服務(wù)、統(tǒng)一配送、統(tǒng)一價(jià)格等方面。

1．統(tǒng)一經(jīng)營(yíng)管理。同其他的連鎖經(jīng)營(yíng)一樣，家電專營(yíng)的連鎖企業(yè)建立有一整套以管理制度、管理標(biāo)準(zhǔn)和管理方法為中心內(nèi)容的管理系統(tǒng)，形成標(biāo)準(zhǔn)化的管理模式。對(duì)各門店統(tǒng)一管理的內(nèi)容包括人員管理、購(gòu)銷管理、賬務(wù)管理、庫(kù)存管理、安全管理等，依靠嚴(yán)格的管理實(shí)施統(tǒng)一的規(guī)模化經(jīng)營(yíng)達(dá)到目標(biāo)效益。各門店按統(tǒng)一的管理標(biāo)準(zhǔn)開(kāi)展各項(xiàng)工作，強(qiáng)化考核與培訓(xùn)，提高門店的管理及服務(wù)水平，各運(yùn)作步驟協(xié)調(diào)配合，改變單店操作模式。

2．統(tǒng)一采購(gòu)。連鎖經(jīng)營(yíng)的實(shí)質(zhì)是通過(guò)規(guī)模經(jīng)營(yíng)來(lái)達(dá)到追求規(guī)模效益的目的，作為商品經(jīng)營(yíng)，其消費(fèi)的特殊性使貨源的質(zhì)量顯得更為重要。連鎖經(jīng)營(yíng)的核心內(nèi)容之一就是對(duì)經(jīng)營(yíng)商品實(shí)行統(tǒng)一采購(gòu)，企業(yè)的各分店根據(jù)經(jīng)營(yíng)情況向總部的商品配送中心提供本店的進(jìn)貨計(jì)劃，由總部所轄的配送中心在貨源組織上實(shí)行集中統(tǒng)一采購(gòu)，再根據(jù)計(jì)劃和臨時(shí)需求統(tǒng)一配送到各門店，從批量上降低了分散采購(gòu)的進(jìn)貨成本，從科學(xué)合理安排的進(jìn)貨批次上降低運(yùn)營(yíng)成本，集中采購(gòu)時(shí)優(yōu)選商品和供應(yīng)商，以確保商品質(zhì)量。

3．統(tǒng)一標(biāo)識(shí)。標(biāo)識(shí)是企業(yè)的識(shí)別系統(tǒng)，包括企業(yè)字號(hào)、企業(yè)標(biāo)志、色彩運(yùn)用、表現(xiàn)形式等內(nèi)容，其作用能使企業(yè)之間互相區(qū)別，便于消費(fèi)者識(shí)別。由于連鎖企業(yè)店多面廣，統(tǒng)一分店的標(biāo)志、徽號(hào)等企業(yè)識(shí)別系統(tǒng)，是連鎖店最直接、最醒目的表現(xiàn)形式，也是連鎖店最基本的統(tǒng)一內(nèi)容，它有助于消費(fèi)者辨認(rèn)和識(shí)別連鎖店所屬的分散在不同地區(qū)的各個(gè)門店。各分店使用統(tǒng)一的標(biāo)語(yǔ)、口號(hào)、商品陳列方式與風(fēng)格、員工服飾等。統(tǒng)一的標(biāo)示系統(tǒng)能樹(shù)立企業(yè)品牌形象，使消費(fèi)者產(chǎn)生信任感，增強(qiáng)對(duì)企業(yè)品牌的忠誠(chéng)度。

4．統(tǒng)一商品服務(wù)。統(tǒng)一商品服務(wù)是連鎖經(jīng)營(yíng)中十分重要的內(nèi)容，只在進(jìn)貨、配送、管理方面統(tǒng)一，而缺少服務(wù)的統(tǒng)一，那么連鎖店的品牌作用就無(wú)法體現(xiàn)，也就失去了連鎖的目的。也就是說(shuō)服務(wù)的統(tǒng)一除一般意義上的服務(wù)外，還包括品牌意義。在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中服務(wù)實(shí)行比較嚴(yán)格的統(tǒng)一規(guī)范和流程，統(tǒng)一服務(wù)規(guī)范包括服務(wù)環(huán)境要求、服務(wù)人員基本素質(zhì)、服務(wù)工作標(biāo)準(zhǔn)、購(gòu)物服務(wù)規(guī)定、服務(wù)措施和宣傳等內(nèi)容。員工經(jīng)統(tǒng)一培訓(xùn)后上崗，執(zhí)行統(tǒng)一的崗位規(guī)范，按統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行獎(jiǎng)懲，各分店按照總部統(tǒng)一的服務(wù)規(guī)范要求，達(dá)到統(tǒng)一的服務(wù)水平。無(wú)論消費(fèi)者到哪一家分店，都能享受到同樣產(chǎn)品服務(wù)。

5．統(tǒng)一配送。配送是連鎖經(jīng)營(yíng)的集中體現(xiàn)，是統(tǒng)一采購(gòu)貨源的物流表現(xiàn)形式，體現(xiàn)商品經(jīng)營(yíng)集約化和企業(yè)管理水平。總部的配送中心對(duì)各分店銷售的商品實(shí)行統(tǒng)一配送，并負(fù)責(zé)商品數(shù)量管理和商品質(zhì)量管理，處理配送與各門店的關(guān)系。配送中心通過(guò)內(nèi)部計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)管理系統(tǒng)對(duì)進(jìn)貨、驗(yàn)收、貯存、出庫(kù)復(fù)核、運(yùn)輸、送貨等進(jìn)行職能監(jiān)控，科學(xué)控制庫(kù)存品種、數(shù)量，同時(shí)負(fù)責(zé)商品的退換貨處理。統(tǒng)一的商品配送及時(shí)有效地保證門店開(kāi)展優(yōu)質(zhì)服務(wù)，根據(jù)各分店的位置、需要的商品情況合理制定配送路線，節(jié)約人工、運(yùn)輸成本以及降低庫(kù)存等，并保證配送服務(wù)水平以及分店的商品供應(yīng)。

6．統(tǒng)一價(jià)格。連鎖店的統(tǒng)一進(jìn)貨和配送為價(jià)格的統(tǒng)一創(chuàng)造了條件，各門店對(duì)相同商品實(shí)行統(tǒng)一的售價(jià)，包括各種優(yōu)惠促銷活動(dòng)都執(zhí)行統(tǒng)一的價(jià)格政策。總部設(shè)立專門的物價(jià)人員，負(fù)責(zé)物價(jià)管理工作，并把它作為價(jià)格統(tǒng)一的重要內(nèi)容。物價(jià)人員對(duì)進(jìn)價(jià)審核定價(jià)并根據(jù)市場(chǎng)情況負(fù)責(zé)商品調(diào)價(jià)，同時(shí)對(duì)各門店價(jià)格執(zhí)行、物價(jià)標(biāo)簽明示等情況進(jìn)行監(jiān)督檢查，貫徹有關(guān)物價(jià)政策。對(duì)于商品調(diào)價(jià)等價(jià)格變動(dòng)情況實(shí)行統(tǒng)一部署，各門店根據(jù)要求按規(guī)定的時(shí)間統(tǒng)一變價(jià)。統(tǒng)一的商品價(jià)格，有利于連鎖管理，同時(shí)也便于發(fā)揮連鎖這種組織形態(tài)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

三、家電專營(yíng)連鎖企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)分析

家電專營(yíng)連鎖企業(yè)在家電產(chǎn)品銷售方面依托連鎖經(jīng)營(yíng)這一運(yùn)營(yíng)與管理組織形式，進(jìn)行大規(guī)模、跨區(qū)域的家電零售經(jīng)營(yíng)，在同一經(jīng)營(yíng)字號(hào)的總部統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下，若干個(gè)店鋪構(gòu)成聯(lián)合體進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。在家電零售市場(chǎng)上由于它的組織化程度高、反應(yīng)快、調(diào)節(jié)靈敏、環(huán)節(jié)少等特點(diǎn)，使它在許多方面具有一定的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

1．規(guī)模優(yōu)勢(shì)。正是家電專營(yíng)連鎖擺脫了傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)方式對(duì)規(guī)模經(jīng)濟(jì)的束縛，可以在不同區(qū)域范圍內(nèi)開(kāi)設(shè)多家門店，商品實(shí)行統(tǒng)一進(jìn)貨、統(tǒng)一配送，從而降低各方面的成本與費(fèi)用，使其具有大規(guī)模集團(tuán)經(jīng)營(yíng)的優(yōu)勢(shì)，能迅速占據(jù)市場(chǎng)。同零售活動(dòng)的分散化、單個(gè)性特征有機(jī)地結(jié)合起來(lái)，形成經(jīng)營(yíng)上的命運(yùn)共同體，創(chuàng)造出零售業(yè)大規(guī)模經(jīng)營(yíng)的方式，形成大規(guī)模的遙相呼應(yīng)的市場(chǎng)態(tài)勢(shì)。這樣，家電專營(yíng)連鎖企業(yè)具有了規(guī)模經(jīng)濟(jì)的優(yōu)勢(shì)，從而擁有了規(guī)模效益的低價(jià)位的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)并產(chǎn)生巨大的規(guī)模效益。它的規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)克服了一般零售店小規(guī)模和分散的弱點(diǎn)，實(shí)行的統(tǒng)一經(jīng)營(yíng)管理，具有較強(qiáng)的抵抗市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的能力。

2．信息優(yōu)勢(shì)。在現(xiàn)代商業(yè)經(jīng)營(yíng)中，獲取和掌握信息對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成敗至關(guān)重要。某種意義上，市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)就是信息的競(jìng)爭(zhēng)。雖然家電專營(yíng)連鎖企業(yè)多店分散，但運(yùn)用現(xiàn)代的管理手段并采用先進(jìn)的計(jì)算機(jī)信息技術(shù)形成的信息網(wǎng)絡(luò)使其信息傳遞及時(shí)、管理指揮迅速，使得它自身的信息優(yōu)勢(shì)充分發(fā)揮。它的信息優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在以下三個(gè)方面。一是信息量大，由于連鎖系統(tǒng)都有許多分店，覆蓋多個(gè)地區(qū)，各分店將產(chǎn)品的銷售、市場(chǎng)、行業(yè)信息等迅速傳到總部，形成了一個(gè)龐大的信息系統(tǒng)，及時(shí)搜集到大量信息。二是信息內(nèi)容真實(shí)可靠。眾多分店直接面對(duì)消費(fèi)者，能真實(shí)地獲取社會(huì)各層次、各類型消費(fèi)者需求和商店實(shí)際經(jīng)營(yíng)的信息素材，專業(yè)人員整理分析從中總結(jié)出比較實(shí)用的信息。三是信息傳輸簡(jiǎn)單、正確和迅捷。連鎖總部與成員店之間通過(guò)內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)保證信息傳輸?shù)乃俣群推焚|(zhì)。由于信息方面的優(yōu)勢(shì)，對(duì)及時(shí)調(diào)整和改進(jìn)經(jīng)營(yíng)策略起到非常重要的作用，從而不斷擴(kuò)大市場(chǎng)占有率。

3．成本優(yōu)勢(shì)。家電專營(yíng)連鎖企業(yè)由于是多處建店，店鋪數(shù)量比較多，容易達(dá)到規(guī)模經(jīng)營(yíng)。它所具有統(tǒng)一進(jìn)貨、統(tǒng)一銷售的特征，可以集中、大批量地直接從廠家進(jìn)貨，減少了中間環(huán)節(jié)，節(jié)約流通費(fèi)用。規(guī)模效應(yīng)具有和廠商的議價(jià)能力，促使廠商在商品供應(yīng)價(jià)格上給以比較特殊的優(yōu)惠政策，享受價(jià)格上的折扣，降低分散采購(gòu)的成本。經(jīng)營(yíng)管理上實(shí)行統(tǒng)一配送、統(tǒng)一促銷活動(dòng)，從而降低了總成本。在商品銷售過(guò)程中由于多個(gè)賣場(chǎng)同時(shí)進(jìn)行，很少出現(xiàn)商品積壓情況，即使出現(xiàn)一些地區(qū)的商品滯銷，可以通過(guò)內(nèi)部的調(diào)劑進(jìn)行消化解決。同時(shí)由于配送中心的集中統(tǒng)一采購(gòu)，統(tǒng)一的保管和配送，大大減少庫(kù)存和運(yùn)輸?shù)某杀荆瑥目傮w上占用流動(dòng)資金少，而且資金周轉(zhuǎn)速度快，由此又可以通過(guò)價(jià)格優(yōu)勢(shì)來(lái)?yè)屨几蟮氖袌?chǎng)份額。

4．專業(yè)化優(yōu)勢(shì)。家電專營(yíng)連鎖企業(yè)僅僅經(jīng)營(yíng)家電產(chǎn)品，目標(biāo)市場(chǎng)定位準(zhǔn)確，目標(biāo)客戶群明確，在做市場(chǎng)分析和決策時(shí)方向很明確；在宣傳企業(yè)形象、經(jīng)營(yíng)理念、產(chǎn)品和服務(wù)時(shí)針對(duì)性很強(qiáng)，可節(jié)省大量的資源。由于“專”，使其經(jīng)營(yíng)的某類商品品種齊全且技術(shù)含量高，能夠滿足某個(gè)市場(chǎng)的特殊需求；使其有條件對(duì)家電市場(chǎng)進(jìn)行追溯與研究，掌握最新的家電市場(chǎng)流行趨勢(shì)，進(jìn)而組織新款和獨(dú)特的商品，從而為消費(fèi)者提供最新的商品和服務(wù)；并使其經(jīng)營(yíng)的商品品種、規(guī)格、檔次、花色式樣齊全，滿足不同消費(fèi)類型顧客的挑選需求，不需要多方奔跑就可以便捷地滿足某一方面的需要。對(duì)銷售人員經(jīng)過(guò)專門的專業(yè)訓(xùn)練可多方面向消費(fèi)者提供比較充分的服務(wù)，使消費(fèi)者較容易地購(gòu)買到適合其功用的商品。企業(yè)把所有的促銷精力都投到家電上，其實(shí)力肯定要強(qiáng)于商場(chǎng)的家電部。實(shí)行“進(jìn)、銷、存”職能分離的專業(yè)化分工經(jīng)營(yíng)，總部、物流系統(tǒng)、分店之間分工負(fù)責(zé)，促進(jìn)了效率的提高，從物流與銷售兩方面分別降低成本和費(fèi)用。這樣的專業(yè)化分工與協(xié)作，使連鎖經(jīng)營(yíng)企業(yè)的效率高于同行業(yè)其他類型的企業(yè)，對(duì)規(guī)模的擴(kuò)大非常有利。

5．價(jià)格優(yōu)勢(shì)。商品售價(jià)相對(duì)低廉是家電專營(yíng)連鎖這一組織形式的經(jīng)營(yíng)特征，也是競(jìng)爭(zhēng)獲勝的一大優(yōu)勢(shì)。家電專營(yíng)連鎖的管理體系為其實(shí)現(xiàn)低價(jià)策略提供了基礎(chǔ)，因它控制著大部分家電零售市場(chǎng)，集中統(tǒng)一進(jìn)貨使它有實(shí)力同供應(yīng)商討價(jià)還價(jià)。從占有市場(chǎng)份額的角度考慮，供應(yīng)商不得不從價(jià)格、商品質(zhì)量等方面滿足要求。通過(guò)大批量進(jìn)貨取得價(jià)格低廉的商品，直接的進(jìn)貨渠道降低了相關(guān)交易費(fèi)用，為低價(jià)銷售提供了可能。銷量越大，采購(gòu)量則越大，同廠家談判的砝碼越重，就會(huì)使進(jìn)價(jià)相對(duì)越低，進(jìn)價(jià)越低銷售價(jià)格就降低，同類型、同規(guī)格商品售價(jià)低又促使銷量增大。勤進(jìn)快銷、以銷定進(jìn)是家電專營(yíng)連鎖良性循環(huán)的秘訣所在。

6．便利性和品牌認(rèn)知優(yōu)勢(shì)。由于家電專營(yíng)連鎖的分店設(shè)立主要是根據(jù)市場(chǎng)情況進(jìn)行分布，所以它能比較方便地適應(yīng)消費(fèi)者的需求。而且它的專業(yè)化經(jīng)營(yíng)使得消費(fèi)者在家電零售連鎖企業(yè)中可以迅速找到自己想要的商品，同時(shí)還可以享受到優(yōu)質(zhì)專業(yè)的服務(wù)。比如有關(guān)產(chǎn)品的知識(shí)以及使用注意事項(xiàng)等，在專業(yè)零售連鎖企業(yè)都可以獲得滿意的答案。同時(shí)加上專營(yíng)連鎖的價(jià)格優(yōu)勢(shì)，慢慢地消費(fèi)者在專營(yíng)連鎖企業(yè)購(gòu)買的主觀意向已經(jīng)形成。作為企業(yè)，品牌是開(kāi)啟零售市場(chǎng)之門的鑰匙，品牌經(jīng)營(yíng)不僅能為顧客提供價(jià)值，而且能為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值。連鎖企業(yè)品牌是消費(fèi)者對(duì)連鎖企業(yè)產(chǎn)品和服務(wù)各種感性印象與理性認(rèn)識(shí)的總和。我國(guó)一些大型家電專營(yíng)連鎖企業(yè)在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上經(jīng)營(yíng)悠久，有些已經(jīng)成為我國(guó)馳名品牌，在老百姓心目中也已形成了良好的品牌形象和企業(yè)形象，這無(wú)疑使其在競(jìng)爭(zhēng)中擁有極大的優(yōu)勢(shì)。

7．抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)。家電專營(yíng)連鎖能夠?qū)⒈姸鄦蝹€(gè)資本迅速集中起來(lái)，投入到特定區(qū)域或分店進(jìn)行經(jīng)營(yíng)，投入的資本量越大，抓住市場(chǎng)機(jī)遇的可能性就越大，收益也越大。由于連鎖企業(yè)由多個(gè)分店組成，不會(huì)因某一分店經(jīng)營(yíng)欠佳而影響整體的經(jīng)濟(jì)效益；而個(gè)別分店的積壓商品可以通過(guò)內(nèi)部調(diào)劑予以“消化” ，使其具有較強(qiáng)的防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)能力。更重要的是連鎖商店如網(wǎng)狀體系，延伸到較大的市場(chǎng)范圍，直接與各種層次的消費(fèi)者接觸，對(duì)消費(fèi)者需求等信息較一般商店更敏感、更全面，有利于總部對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)做出更充分的預(yù)測(cè)和有效回避，這是其他經(jīng)營(yíng)形態(tài)比較難做到的。

家電專營(yíng)連鎖能在激烈的商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地，并不斷發(fā)展壯大的根本原因，就在于家電專營(yíng)連鎖內(nèi)在的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)：把現(xiàn)代工業(yè)化大生產(chǎn)的基本原理應(yīng)用于零售商業(yè)，把資本生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的大規(guī)模要求同零售活動(dòng)的分散化、單個(gè)性等特點(diǎn)有機(jī)結(jié)合起來(lái)，創(chuàng)造了既不違背零售經(jīng)營(yíng)的本質(zhì)要求，又能實(shí)現(xiàn)大規(guī)模經(jīng)營(yíng)，適應(yīng)大規(guī)模生產(chǎn)的零售形式；解決了流通中規(guī)模與靈活、效率與方便之間的矛盾。家電專營(yíng)連鎖把復(fù)雜的商業(yè)活動(dòng)分解為像現(xiàn)代化工業(yè)生產(chǎn)流水線上每個(gè)環(huán)節(jié)那樣相對(duì)的簡(jiǎn)明化、程序化，把零售經(jīng)營(yíng)變成了可管理的技術(shù)密集型模式，減少了不確定因素，提高了流通效率，從而實(shí)現(xiàn)了規(guī)模效益。

[參考文獻(xiàn)]

[1]張紅燕.連鎖經(jīng)營(yíng)的模式研究[J].商業(yè)研究，2004，(9):31-32.

篇（2）

論文關(guān)鍵詞:金融監(jiān)管混業(yè)經(jīng)營(yíng)分業(yè)監(jiān)管統(tǒng)一監(jiān)管

我國(guó)現(xiàn)在的金融業(yè)采取的是分業(yè)經(jīng)營(yíng)的模式,相應(yīng)的,我國(guó)的金融監(jiān)管采取的也是分業(yè)監(jiān)管的模式。我國(guó)金融監(jiān)管的主體是:中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)。現(xiàn)階段,以上三個(gè)主體分別對(duì)銀行金融機(jī)構(gòu)、證券市場(chǎng)、保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)行監(jiān)管。這種分業(yè)監(jiān)管的模式,是為了適應(yīng)我國(guó)目前金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的格局。但是隨著金融創(chuàng)新和金融業(yè)的國(guó)際化,特別是我國(guó)加入了WTO以后,在金融服務(wù)領(lǐng)域,將會(huì)逐步放寬甚至取消外資銀行在我國(guó)境內(nèi)設(shè)立機(jī)構(gòu)的限制、地域的限制、業(yè)務(wù)范圍的限制以及客戶的限制等,我國(guó)金融機(jī)構(gòu)傳統(tǒng)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)的模式將會(huì)受到很大的挑戰(zhàn)。近年來(lái),國(guó)外混業(yè)經(jīng)營(yíng)使得金融機(jī)構(gòu)獲得了前所未有的優(yōu)勢(shì)。而這種混業(yè)經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì),也會(huì)給我國(guó)將來(lái)金融業(yè)的監(jiān)管帶來(lái)很大的考驗(yàn)。

一、我國(guó)金融行業(yè)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀以及加入WTO后的發(fā)展趨勢(shì)

金融業(yè)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)與混業(yè)經(jīng)營(yíng)其實(shí)至今并沒(méi)有嚴(yán)格的定義,各國(guó)的標(biāo)準(zhǔn)并不相同。學(xué)者們對(duì)分業(yè)經(jīng)營(yíng)與混業(yè)經(jīng)營(yíng)的描述也并不一致。現(xiàn)在一般意義上的金融分業(yè),是指銀行業(yè)務(wù)與其他金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)相分離、銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)相分離的體制。我國(guó)的金融分業(yè),主要是指銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、信托業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理,經(jīng)營(yíng)銀行、證券、保險(xiǎn)、信托業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)分別設(shè)立。混業(yè)經(jīng)營(yíng)的“混業(yè)”有兩層含義:第一層含義是金融業(yè)務(wù)的混合、交叉經(jīng)營(yíng),即業(yè)務(wù)的混業(yè)。典型的如德國(guó)的全能銀行制。“混業(yè)”的第二層含義是金融控股權(quán)的混業(yè),即在金融控股公司里有多種金融控股權(quán)的混合。[1]

按照以上定義的標(biāo)準(zhǔn),我國(guó)現(xiàn)在的金融行業(yè)所進(jìn)行的經(jīng)營(yíng)模式是典型的分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式。我國(guó)銀行業(yè)、證券業(yè)以及保險(xiǎn)業(yè)所從事的業(yè)務(wù)涇渭分明。我國(guó)立法也嚴(yán)格禁止混業(yè)經(jīng)營(yíng)的模式。如我國(guó)現(xiàn)行《中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法》第5條規(guī)定:“經(jīng)營(yíng)商業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù),必須是依照本法設(shè)立的保險(xiǎn)公司。其他單位和個(gè)人不得經(jīng)營(yíng)商業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。”現(xiàn)行《中華人民共和國(guó)證券法》第6條規(guī)定,“證券業(yè)和銀行業(yè)、信托業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理,證券公司與銀行、信托、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)分別設(shè)立。國(guó)家另有規(guī)定的除外。”現(xiàn)行的《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》第43條規(guī)定:“商業(yè)銀行在中華人民共和國(guó)境內(nèi)不得從事信托投資和證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù),不得向非自用不動(dòng)產(chǎn)投資或者向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資,但國(guó)家另有規(guī)定的除外。”通過(guò)以上法條我們不難看出我國(guó)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的立法思路。

不可否認(rèn),我國(guó)現(xiàn)行的這種分業(yè)經(jīng)營(yíng)有其長(zhǎng)處。這種長(zhǎng)處首先表現(xiàn)為以下幾點(diǎn):(1)分業(yè)經(jīng)營(yíng)可以規(guī)避不同類型業(yè)務(wù)的利益沖突;(2)分業(yè)經(jīng)營(yíng)可以規(guī)避宏觀金融風(fēng)險(xiǎn);(3)分業(yè)經(jīng)營(yíng)可以規(guī)避存款人的風(fēng)險(xiǎn);(4)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的長(zhǎng)處可以彌補(bǔ)綜合經(jīng)營(yíng)的不足。[1]正是由于分業(yè)經(jīng)營(yíng)的諸多顯而易見(jiàn)的優(yōu)點(diǎn),在改革開(kāi)放的初期,良好的金融秩序還沒(méi)有形成的情況下,為了防范金融風(fēng)險(xiǎn),便于監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管,分業(yè)經(jīng)營(yíng)成了首選。

與分業(yè)經(jīng)營(yíng)相比,綜合經(jīng)營(yíng)的長(zhǎng)處在于:(1)可以滿足金融機(jī)構(gòu)追求利潤(rùn)最大化的要求;(2)有利于金融機(jī)構(gòu)分散投資風(fēng)險(xiǎn);(3)有利于進(jìn)行金融創(chuàng)新,獲取超額利潤(rùn)。[1]綜合經(jīng)營(yíng)的靈活性,使得采用這種模式的金融機(jī)構(gòu)獲得了前所未有的優(yōu)勢(shì)。特別是在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的今天,優(yōu)勝劣汰的速度越來(lái)越快,如果我們不能迎頭趕上的話,將會(huì)將來(lái)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中處于非常不利的地位。因此,綜合經(jīng)營(yíng)應(yīng)是我國(guó)金融業(yè)以后的發(fā)展趨勢(shì)。

二、國(guó)外金融業(yè)的監(jiān)督管理體制比較

國(guó)外的金融監(jiān)管制度各有特點(diǎn),下面結(jié)合當(dāng)前的金融業(yè)的發(fā)展趨勢(shì),以英美兩國(guó)為例,簡(jiǎn)單做一比較。

1.美國(guó)金融監(jiān)管模式:按銀行業(yè)、證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)分業(yè)監(jiān)管。金融監(jiān)管實(shí)行二元多頭式,即由聯(lián)邦和州共同負(fù)責(zé)。聯(lián)邦一級(jí)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)有貨幣監(jiān)理署、聯(lián)邦儲(chǔ)備體系、聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司和證券交易委員會(huì)等,50個(gè)州則分別設(shè)立自己的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。[2]這種監(jiān)管模式的優(yōu)點(diǎn)在于有雙層次、多部門從不同的級(jí)別,不同的側(cè)面對(duì)金融業(yè)進(jìn)行監(jiān)管。更妙之處在于,這些部門能夠有效互相監(jiān)督,互相制約,體現(xiàn)了分權(quán)制衡的思想。另外,這種模式還符合金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展趨勢(shì)。

2.英國(guó)金融監(jiān)管模式:1997年前,對(duì)金融業(yè)主要由英格蘭銀行、證券投資委員會(huì)、個(gè)人投資監(jiān)管局、投資管理監(jiān)管組織、證券和期貨監(jiān)管局、房屋互助協(xié)會(huì)委員會(huì)、貿(mào)易和工業(yè)部的保險(xiǎn)董事會(huì)、互助委員會(huì)和互助會(huì)登記管理局等9家監(jiān)管機(jī)構(gòu)分別承擔(dān)監(jiān)管職責(zé),實(shí)行的是集中統(tǒng)一的監(jiān)管框架。1986年英國(guó)實(shí)行金融“大爆炸”摧毀了分業(yè)經(jīng)營(yíng)的體制90年代后出現(xiàn)了綜合化、多元化和全能化的金融集團(tuán)。1997年英國(guó)金融服務(wù)局成立。將9家監(jiān)管機(jī)構(gòu)的金融監(jiān)管職能移交,統(tǒng)一負(fù)責(zé)對(duì)全部金融活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管,財(cái)政部負(fù)責(zé)制定金融監(jiān)管結(jié)構(gòu)框架和立法,英格蘭銀行負(fù)責(zé)維護(hù)貨幣體系和金融基礎(chǔ)設(shè)施穩(wěn)定。[2]首先,英國(guó)的這種統(tǒng)一監(jiān)管模式可以適應(yīng)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)狀,由一個(gè)全面監(jiān)管的部門對(duì)實(shí)行了混業(yè)經(jīng)營(yíng)的金融單位進(jìn)行全方位的監(jiān)管,不會(huì)出現(xiàn)監(jiān)管上的漏洞和空白。另外,英國(guó)的這種集中監(jiān)管模式能夠保證各專門監(jiān)管機(jī)構(gòu)在金融服務(wù)局的框架下互相協(xié)調(diào)。特別是在這樣的模式下,專門監(jiān)管機(jī)構(gòu)間的溝通交流和信息分享比分業(yè)監(jiān)管要流暢得多,從而實(shí)現(xiàn)監(jiān)管效益的最大化。

三、對(duì)我國(guó)監(jiān)管制度改革的建議

從以上分析可以看出,在美英日等發(fā)達(dá)國(guó)家,為了適應(yīng)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì),已經(jīng)有針對(duì)性地采用了統(tǒng)一監(jiān)管的模式。筆者認(rèn)為,在金融全球化的形勢(shì)下,我們應(yīng)該逐步建立與國(guó)際接軌的混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式。目前,《證券法》和《商業(yè)銀行法》的修改給將來(lái)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)提供了一定的緩沖地帶和想象空間,這也是面對(duì)國(guó)際金融形勢(shì)變化的積極進(jìn)步。在金融監(jiān)管方面,集中統(tǒng)一監(jiān)管應(yīng)該是我們應(yīng)對(duì)混業(yè)經(jīng)營(yíng)有效的監(jiān)管模式。在我們現(xiàn)階段沒(méi)有設(shè)立一個(gè)集中統(tǒng)一的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的情況下,先設(shè)立一個(gè)各個(gè)專門監(jiān)管之間的協(xié)調(diào)的機(jī)制。可喜的是,2003年9月18日,銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)第一次監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議召開(kāi),并通過(guò)了《銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)在金觸監(jiān)管方面分工合作的備忘錄》。這也是我國(guó)金融業(yè)監(jiān)督管理部門為了應(yīng)對(duì)入世后新形勢(shì),積極探索互相協(xié)調(diào)的機(jī)制。在將來(lái),我們可以考慮在國(guó)務(wù)院下面專門設(shè)立一個(gè)集中的金融監(jiān)管部門,實(shí)現(xiàn)對(duì)金融業(yè)的統(tǒng)一監(jiān)管。

綜上,加入WTO既是機(jī)遇,又是挑戰(zhàn)。我們?cè)械慕?jīng)營(yíng)模式和監(jiān)管模式需要根據(jù)最新的國(guó)際形勢(shì)積極地做出調(diào)整。我們需要立足我們的國(guó)情,借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn),逐步實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)變,與國(guó)際接軌,以嶄新的姿態(tài)參與到過(guò)節(jié)競(jìng)爭(zhēng)中。

篇（3）

2綜合經(jīng)營(yíng)的優(yōu)缺點(diǎn)

綜合經(jīng)營(yíng)是指金融業(yè)中的某一行業(yè)在經(jīng)營(yíng)自己領(lǐng)域業(yè)務(wù)的同時(shí)，可以經(jīng)營(yíng)其他行業(yè)的業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)對(duì)各種業(yè)務(wù)的綜合經(jīng)營(yíng)。

2.1綜合經(jīng)營(yíng)模式的優(yōu)點(diǎn)有：

2.1.1綜合經(jīng)營(yíng)模式下商業(yè)銀行不僅可以從事銀行業(yè)務(wù)，還可以同時(shí)經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、基金業(yè)務(wù)等。多種業(yè)務(wù)之間可以取長(zhǎng)補(bǔ)短，實(shí)現(xiàn)多方共贏，使銀行積累更多的客戶資源。

2.1.2綜合經(jīng)營(yíng)有利于降低銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)行綜合經(jīng)營(yíng)模式后，證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)等其他行業(yè)可以有效幫助銀行業(yè)保證客戶資金安全，存款保險(xiǎn)等制度的推出可以保護(hù)銀行客戶的資金，降低銀行遭遇擠兌的風(fēng)險(xiǎn)。

2.1.3綜合經(jīng)營(yíng)節(jié)約了大量資源。避免各行業(yè)單獨(dú)經(jīng)營(yíng)導(dǎo)致的資源浪費(fèi)，減少了人員冗雜等現(xiàn)象，優(yōu)化資源配置。

2.1.4實(shí)行綜合經(jīng)營(yíng)，任何一家銀行都可以兼營(yíng)多種金融業(yè)務(wù)。促進(jìn)行業(yè)之間的良性競(jìng)爭(zhēng)，提高社會(huì)整體效益，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

2.2綜合經(jīng)營(yíng)模式的缺點(diǎn)有：

篇（4）

我國(guó)現(xiàn)在的金融業(yè)采取的是分業(yè)經(jīng)營(yíng)的模式,相應(yīng)的,我國(guó)的金融監(jiān)管采取的也是分業(yè)監(jiān)管的模式。我國(guó)金融監(jiān)管的主體是:中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)。現(xiàn)階段,以上三個(gè)主體分別對(duì)銀行金融機(jī)構(gòu)、證券市場(chǎng)、保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)行監(jiān)管。這種分業(yè)監(jiān)管的模式,是為了適應(yīng)我國(guó)目前金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的格局。但是隨著金融創(chuàng)新和金融業(yè)的國(guó)際化,特別是我國(guó)加入了WTO以后,在金融服務(wù)領(lǐng)域,將會(huì)逐步放寬甚至取消外資銀行在我國(guó)境內(nèi)設(shè)立機(jī)構(gòu)的限制、地域的限制、業(yè)務(wù)范圍的限制以及客戶的限制等,我國(guó)金融機(jī)構(gòu)傳統(tǒng)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)的模式將會(huì)受到很大的挑戰(zhàn)。近年來(lái),國(guó)外混業(yè)經(jīng)營(yíng)使得金融機(jī)構(gòu)獲得了前所未有的優(yōu)勢(shì)。而這種混業(yè)經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì),也會(huì)給我國(guó)將來(lái)金融業(yè)的監(jiān)管帶來(lái)很大的考驗(yàn)。

一、我國(guó)金融行業(yè)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀以及加入WTO后的發(fā)展趨勢(shì)

金融業(yè)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)與混業(yè)經(jīng)營(yíng)其實(shí)至今并沒(méi)有嚴(yán)格的定義,各國(guó)的標(biāo)準(zhǔn)并不相同。學(xué)者們對(duì)分業(yè)經(jīng)營(yíng)與混業(yè)經(jīng)營(yíng)的描述也并不一致。現(xiàn)在一般意義上的金融分業(yè),是指銀行業(yè)務(wù)與其他金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)相分離、銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)相分離的體制。我國(guó)的金融分業(yè),主要是指銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、信托業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理,經(jīng)營(yíng)銀行、證券、保險(xiǎn)、信托業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)分別設(shè)立。混業(yè)經(jīng)營(yíng)的“混業(yè)”有兩層含義:第一層含義是金融業(yè)務(wù)的混合、交叉經(jīng)營(yíng),即業(yè)務(wù)的混業(yè)。典型的如德國(guó)的全能銀行制。“混業(yè)”的第二層含義是金融控股權(quán)的混業(yè),即在金融控股公司里有多種金融控股權(quán)的混合。[1]

按照以上定義的標(biāo)準(zhǔn),我國(guó)現(xiàn)在的金融行業(yè)所進(jìn)行的經(jīng)營(yíng)模式是典型的分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式。我國(guó)銀行業(yè)、證券業(yè)以及保險(xiǎn)業(yè)所從事的業(yè)務(wù)涇渭分明。我國(guó)立法也嚴(yán)格禁止混業(yè)經(jīng)營(yíng)的模式。如我國(guó)現(xiàn)行《中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法》第5條規(guī)定:“經(jīng)營(yíng)商業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù),必須是依照本法設(shè)立的保險(xiǎn)公司。其他單位和個(gè)人不得經(jīng)營(yíng)商業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。”現(xiàn)行《中華人民共和國(guó)證券法》第6條規(guī)定,“證券業(yè)和銀行業(yè)、信托業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理,證券公司與銀行、信托、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)分別設(shè)立。國(guó)家另有規(guī)定的除外。”現(xiàn)行的《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》第43條規(guī)定:“商業(yè)銀行在中華人民共和國(guó)境內(nèi)不得從事信托投資和證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù),不得向非自用不動(dòng)產(chǎn)投資或者向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資,但國(guó)家另有規(guī)定的除外。”通過(guò)以上法條我們不難看出我國(guó)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的立法思路。

不可否認(rèn),我國(guó)現(xiàn)行的這種分業(yè)經(jīng)營(yíng)有其長(zhǎng)處。這種長(zhǎng)處首先表現(xiàn)為以下幾點(diǎn):(1)分業(yè)經(jīng)營(yíng)可以規(guī)避不同類型業(yè)務(wù)的利益沖突;(2)分業(yè)經(jīng)營(yíng)可以規(guī)避宏觀金融風(fēng)險(xiǎn);(3)分業(yè)經(jīng)營(yíng)可以規(guī)避存款人的風(fēng)險(xiǎn);(4)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的長(zhǎng)處可以彌補(bǔ)綜合經(jīng)營(yíng)的不足。[1]正是由于分業(yè)經(jīng)營(yíng)的諸多顯而易見(jiàn)的優(yōu)點(diǎn),在改革開(kāi)放的初期,良好的金融秩序還沒(méi)有形成的情況下,為了防范金融風(fēng)險(xiǎn),便于監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管,分業(yè)經(jīng)營(yíng)成了首選。

與分業(yè)經(jīng)營(yíng)相比,綜合經(jīng)營(yíng)的長(zhǎng)處在于:(1)可以滿足金融機(jī)構(gòu)追求利潤(rùn)最大化的要求;(2)有利于金融機(jī)構(gòu)分散投資風(fēng)險(xiǎn);(3)有利于進(jìn)行金融創(chuàng)新,獲取超額利潤(rùn)。[1]綜合經(jīng)營(yíng)的靈活性,使得采用這種模式的金融機(jī)構(gòu)獲得了前所未有的優(yōu)勢(shì)。特別是在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的今天,優(yōu)勝劣汰的速度越來(lái)越快,如果我們不能迎頭趕上的話,將會(huì)將來(lái)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中處于非常不利的地位。因此,綜合經(jīng)營(yíng)應(yīng)是我國(guó)金融業(yè)以后的發(fā)展趨勢(shì)。

二、國(guó)外金融業(yè)的監(jiān)督管理體制比較

國(guó)外的金融監(jiān)管制度各有特點(diǎn),下面結(jié)合當(dāng)前的金融業(yè)的發(fā)展趨勢(shì),以英美兩國(guó)為例,簡(jiǎn)單做一比較。

1.美國(guó)金融監(jiān)管模式:按銀行業(yè)、證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)分業(yè)監(jiān)管。金融監(jiān)管實(shí)行二元多頭式,即由聯(lián)邦和州共同負(fù)責(zé)。聯(lián)邦一級(jí)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)有貨幣監(jiān)理署、聯(lián)邦儲(chǔ)備體系、聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司和證券交易委員會(huì)等,50個(gè)州則分別設(shè)立自己的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。[2]這種監(jiān)管模式的優(yōu)點(diǎn)在于有雙層次、多部門從不同的級(jí)別,不同的側(cè)面對(duì)金融業(yè)進(jìn)行監(jiān)管。更妙之處在于,這些部門能夠有效互相監(jiān)督,互相制約,體現(xiàn)了分權(quán)制衡的思想。另外,這種模式還符合金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展趨勢(shì)。

2.英國(guó)金融監(jiān)管模式:1997年前,對(duì)金融業(yè)主要由英格蘭銀行、證券投資委員會(huì)、個(gè)人投資監(jiān)管局、投資管理監(jiān)管組織、證券和期貨監(jiān)管局、房屋互助協(xié)會(huì)委員會(huì)、貿(mào)易和工業(yè)部的保險(xiǎn)董事會(huì)、互助委員會(huì)和互助會(huì)登記管理局等9家監(jiān)管機(jī)構(gòu)分別承擔(dān)監(jiān)管職責(zé),實(shí)行的是集中統(tǒng)一的監(jiān)管框架。1986年英國(guó)實(shí)行金融“大爆炸”摧毀了分業(yè)經(jīng)營(yíng)的體制90年代后出現(xiàn)了綜合化、多元化和全能化的金融集團(tuán)。1997年英國(guó)金融服務(wù)局成立。將9家監(jiān)管機(jī)構(gòu)的金融監(jiān)管職能移交,統(tǒng)一負(fù)責(zé)對(duì)全部金融活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管,財(cái)政部負(fù)責(zé)制定金融監(jiān)管結(jié)構(gòu)框架和立法,英格蘭銀行負(fù)責(zé)維護(hù)貨幣體系和金融基礎(chǔ)設(shè)施穩(wěn)定。[2]首先,英國(guó)的這種統(tǒng)一監(jiān)管模式可以適應(yīng)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)狀,由一個(gè)全面監(jiān)管的部門對(duì)實(shí)行了混業(yè)經(jīng)營(yíng)的金融單位進(jìn)行全方位的監(jiān)管,不會(huì)出現(xiàn)監(jiān)管上的漏洞和空白。另外,英國(guó)的這種集中監(jiān)管模式能夠保證各專門監(jiān)管機(jī)構(gòu)在金融服務(wù)局的框架下互相協(xié)調(diào)。特別是在這樣的模式下,專門監(jiān)管機(jī)構(gòu)間的溝通交流和信息分享比分業(yè)監(jiān)管要流暢得多,從而實(shí)現(xiàn)監(jiān)管效益的最大化。

三、對(duì)我國(guó)監(jiān)管制度改革的建議

從以上分析可以看出,在美英日等發(fā)達(dá)國(guó)家,為了適應(yīng)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì),已經(jīng)有針對(duì)性地采用了統(tǒng)一監(jiān)管的模式。筆者認(rèn)為,在金融全球化的形勢(shì)下,我們應(yīng)該逐步建立與國(guó)際接軌的混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式。目前,《證券法》和《商業(yè)銀行法》的修改給將來(lái)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)提供了一定的緩沖地帶和想象空間,這也是面對(duì)國(guó)際金融形勢(shì)變化的積極進(jìn)步。在金融監(jiān)管方面,集中統(tǒng)一監(jiān)管應(yīng)該是我們應(yīng)對(duì)混業(yè)經(jīng)營(yíng)有效的監(jiān)管模式。在我們現(xiàn)階段沒(méi)有設(shè)立一個(gè)集中統(tǒng)一的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的情況下,先設(shè)立一個(gè)各個(gè)專門監(jiān)管之間的協(xié)調(diào)的機(jī)制。可喜的是,2003年9月18日,銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)第一次監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議召開(kāi),并通過(guò)了《銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)在金觸監(jiān)管方面分工合作的備忘錄》。這也是我國(guó)金融業(yè)監(jiān)督管理部門為了應(yīng)對(duì)入世后新形勢(shì),積極探索互相協(xié)調(diào)的機(jī)制。在將來(lái),我們可以考慮在國(guó)務(wù)院下面專門設(shè)立一個(gè)集中的金融監(jiān)管部門,實(shí)現(xiàn)對(duì)金融業(yè)的統(tǒng)一監(jiān)管。

綜上,加入WTO既是機(jī)遇,又是挑戰(zhàn)。我們?cè)械慕?jīng)營(yíng)模式和監(jiān)管模式需要根據(jù)最新的國(guó)際形勢(shì)積極地做出調(diào)整。我們需要立足我們的國(guó)情,借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn),逐步實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)變,與國(guó)際接軌,以嶄新的姿態(tài)參與到過(guò)節(jié)競(jìng)爭(zhēng)中。

篇（5）

一、關(guān)于我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)模式的分析

（一）分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式

分業(yè)經(jīng)營(yíng)指的是證券業(yè)與銀行業(yè)的分業(yè)，也可以稱之為證券業(yè)與銀行業(yè)的專業(yè)化，主要是銀行的職能被限制在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，不能涉足其他的業(yè)務(wù)范圍。分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的優(yōu)點(diǎn)主要體

現(xiàn)在它能夠在一定程度上減少金融行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，有效保證證券市場(chǎng)的合理和公正，實(shí)現(xiàn)金融行業(yè)的專業(yè)分工。于此同時(shí)，分業(yè)經(jīng)營(yíng)也有自身的缺陷：首先，商業(yè)銀行實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)不利于規(guī)模資源和經(jīng)濟(jì)的合理利用，在一定程度上降低了社會(huì)發(fā)展運(yùn)行的整體效率；其次，實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)在一定程度上限制了商業(yè)銀行的相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)，不利于銀行總體實(shí)力的提升；再次，實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)增加了證券投資者和發(fā)行人的成本。

（二）混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式

混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式指的是銀行可以涉足法律允許之下的所有金融業(yè)務(wù)，除了一些傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，還可以經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)、信托、證券等一些非銀行金融機(jī)構(gòu)的相關(guān)業(yè)務(wù)。混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式有以下

幾個(gè)方面的優(yōu)點(diǎn)：首先，業(yè)務(wù)范圍比較廣泛，更有利于實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)營(yíng)；其次，混業(yè)經(jīng)營(yíng)能夠給企業(yè)提供全方位的服務(wù)，能夠?qū)崿F(xiàn)企業(yè)和銀行的有機(jī)結(jié)合，提高綜合競(jìng)爭(zhēng)力；再次，混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式能夠?qū)崿F(xiàn)存款利率市場(chǎng)與證券市場(chǎng)的有機(jī)結(jié)合，從而在一定程度上降低商業(yè)銀行自身發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)。

二、我國(guó)商業(yè)銀行實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)的必要性分析

（一）實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)是適應(yīng)經(jīng)濟(jì)全球化的客觀要求

隨著國(guó)際金融市場(chǎng)的快速發(fā)展，證券業(yè)和銀行業(yè)之間相互協(xié)調(diào)，共同發(fā)展，從根本來(lái)講是金融一體化和自由化的產(chǎn)物。

我國(guó)的商業(yè)銀行要想進(jìn)一步適應(yīng)金融國(guó)際化的要求，就必須從實(shí)際出發(fā)，實(shí)施調(diào)整業(yè)務(wù)范圍，轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)模式。尤其是在2001年我國(guó)加入世界貿(mào)易組織之后，商業(yè)銀行分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式面臨著一系列新的問(wèn)題。因?yàn)椋澜缳Q(mào)易組織要求參與過(guò)必須開(kāi)放本國(guó)的金融市場(chǎng)，允許參與國(guó)之間自由參與到對(duì)方的金融領(lǐng)域中，這樣就給我國(guó)的商業(yè)銀行造成了很大的沖擊，同時(shí)也會(huì)影響到制度內(nèi)外的統(tǒng)一性。可以肯定，我國(guó)的商業(yè)銀行不會(huì)完全失去抵御能力，但是大客戶尤其是那些有一定國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的企業(yè)極有可能會(huì)流失 而那些企業(yè)正是國(guó)際化形勢(shì)下的金融業(yè)盈利點(diǎn)所在。于此同時(shí)，為了能夠更好地培養(yǎng)金融從業(yè)人員的綜合素質(zhì)，進(jìn)一步適應(yīng)金融國(guó)際化的發(fā)展，采取運(yùn)業(yè)經(jīng)營(yíng)的模式勢(shì)在必行。

（二）實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)是增強(qiáng)我國(guó)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的需要

與西方國(guó)家相比，我國(guó)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍相對(duì)狹窄，這種業(yè)務(wù)范圍的局限性制約了我國(guó)商業(yè)銀行的盈利能力，不利于我國(guó)商業(yè)銀行提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。從我國(guó)當(dāng)前的商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力

來(lái)看，我國(guó)的商業(yè)銀行無(wú)力與西方國(guó)家的全能銀行進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)，也很難應(yīng)對(duì)外資銀行進(jìn)入給它帶來(lái)的沖擊和壓力。所以我國(guó)的商業(yè)銀行應(yīng)該根據(jù)國(guó)際金融發(fā)展形式，認(rèn)真研究和探討銀行發(fā)

展趨勢(shì)，向全能銀行轉(zhuǎn)變。面臨國(guó)際發(fā)展形式以及外國(guó)金融企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的壓力，我國(guó)商業(yè)銀行必須加速自身的改革，采取積極措施，主動(dòng)應(yīng)對(duì)這些競(jìng)爭(zhēng)。

三、提高我國(guó)商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)的對(duì)策

（一）加強(qiáng)相關(guān)立法，形成健全的法律框架體系

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定運(yùn)行需要法律的支持和保證，商業(yè)銀行實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)需要完善的法律體系作為保障。首先，要建立健全金融法律建設(shè)。通過(guò)法律法規(guī)的完善，一方面能夠彌補(bǔ)某些領(lǐng)

域的法律空缺，另一方面也能夠?yàn)樯虡I(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制提供完善的法律依據(jù)。例如，要進(jìn)一步修改和完善《證券法》、《保險(xiǎn)法》、《商業(yè)銀行法》以及《公司法》，進(jìn)一步鼓勵(lì)和保護(hù)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新，為商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的提升奠定重要的制度基礎(chǔ)；其次，要盡快出臺(tái)《外資銀行法》、《信托法》以及《期貨法》等相關(guān)法律法規(guī)，形成一個(gè)完善的法律法律體系；再次，在立法原則上一方面要考慮當(dāng)前金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)和管理的需要，另一方面也要兼顧銀行經(jīng)營(yíng)綜合化的發(fā)展趨勢(shì)，進(jìn)而為金融業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造一個(gè)良好的環(huán)境。

（二）推進(jìn)銀行體系改革，加快銀行的商業(yè)化進(jìn)程

隨著當(dāng)前國(guó)際金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展，金融領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈。因此，積極推進(jìn)我國(guó)銀行的混業(yè)經(jīng)營(yíng)是國(guó)有銀行商業(yè)化的重中之重。首先，合理界定產(chǎn)權(quán)。在商業(yè)銀行運(yùn)行的過(guò)程

中，要合理確定銀行經(jīng)營(yíng)者和所有者的責(zé)任和權(quán)力，從而為銀行的綜合化經(jīng)營(yíng)提供重要的動(dòng)力，保證銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)的順利開(kāi)展；其次，要逐步減少直至停止對(duì)商業(yè)銀行的政策扶持，要從銀行發(fā)展的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益出發(fā)，用政策性銀行全部置換國(guó)有商業(yè)銀行的財(cái)政職能，進(jìn)而對(duì)商業(yè)銀行按照經(jīng)濟(jì)功能、信貸質(zhì)量、業(yè)務(wù)區(qū)域等相關(guān)職能進(jìn)行重組；再次，要進(jìn)一步加快商業(yè)銀行的上市情況，實(shí)現(xiàn)金融市場(chǎng)規(guī)模的不斷擴(kuò)張，并且要積極防范風(fēng)險(xiǎn)，做好應(yīng)對(duì)金融市場(chǎng)危機(jī)的各種準(zhǔn)備；第四，要摒棄行政權(quán)力對(duì)商業(yè)銀行的干預(yù)，保證商業(yè)銀行能夠真正實(shí)現(xiàn)依法自主經(jīng)營(yíng)，提高混業(yè)經(jīng)營(yíng)的能力。最后，積極建立健全金融業(yè)必要的退出制度，除嚴(yán)厲懲處違法違規(guī)的商業(yè)銀行外，對(duì)經(jīng)營(yíng)不善資不抵債的銀行要勒令停業(yè)，從而優(yōu)化商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。

（三）借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)資本市場(chǎng)的建設(shè)

針對(duì)我國(guó)資本市場(chǎng)現(xiàn)存的問(wèn)題，一定要采取積極措施優(yōu)化資本市場(chǎng)。首先，根據(jù)資本市場(chǎng)供求關(guān)系適時(shí)擴(kuò)大其規(guī)模和容量特別是股票和國(guó)債市場(chǎng)的擴(kuò)容。其次，打擊發(fā)展保險(xiǎn)基金、養(yǎng)老基金等機(jī)構(gòu)投資者，保證投資主體的多元化；再次，進(jìn)一步優(yōu)化資本市場(chǎng)的交易體系，從而形成地區(qū)、國(guó)家、場(chǎng)外交易的最新模式。

篇（6）

傳統(tǒng)意義上，城市商業(yè)銀行主要承擔(dān)吸收公眾存款，發(fā)放短期、中期和長(zhǎng)期貸款，辦理國(guó)內(nèi)國(guó)外的結(jié)算、票據(jù)貼現(xiàn)、發(fā)行金融債券，發(fā)行、兌付以及經(jīng)過(guò)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的深度調(diào)整，城市商業(yè)銀行也需要不斷調(diào)整經(jīng)營(yíng)模式和業(yè)務(wù)范疇，不斷探尋適合健康持續(xù)發(fā)展的有效路徑。

一、寧夏銀行發(fā)展的SWOT模型分析

目前，國(guó)內(nèi)地方性城市商業(yè)銀行正逐步發(fā)展成為一個(gè)具有相當(dāng)數(shù)量和規(guī)模的銀行群體。從整體狀況看，其發(fā)展情況良莠不齊，既有少數(shù)如上海銀行等已躋身全球500強(qiáng)的優(yōu)秀銀行，也有如寧夏銀行等發(fā)展?fàn)顩r一般的銀行。寧夏銀行具有國(guó)內(nèi)大部分城市銀行的典型特點(diǎn)，本文選擇以寧夏銀行作為典例，運(yùn)用SWOT模型，對(duì)寧夏銀行發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行系統(tǒng)評(píng)估，以期為其他銀行提供參考。

（一）優(yōu)勢(shì)與機(jī)遇

1、經(jīng)營(yíng)機(jī)制靈活

寧夏銀行作為新興企業(yè)，與國(guó)有銀行、股份制銀行相比，具有“小”、“靈”、“快”的特點(diǎn)，其經(jīng)營(yíng)機(jī)制相對(duì)靈活，規(guī)模小、經(jīng)營(yíng)決策權(quán)高度集中，內(nèi)部命令一元化，執(zhí)行力強(qiáng)，能快速協(xié)調(diào)銀行內(nèi)部的所有資源，不受國(guó)家直接管理的體制影響，成本及綜合風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低，同時(shí)對(duì)市場(chǎng)反應(yīng)敏銳，行為靈活，反應(yīng)速度較快，企業(yè)變革阻力相對(duì)較小。

2、團(tuán)隊(duì)凝聚力較高

寧夏銀行作為規(guī)模相對(duì)較小的商業(yè)銀行，員工人數(shù)較少，組織結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單，個(gè)人在工作中的貢獻(xiàn)容易被識(shí)別，因而便于銀行對(duì)員工進(jìn)行有效的激勵(lì)，不像國(guó)有銀行那樣在龐大的階層化組織內(nèi)容易產(chǎn)生怠惰與無(wú)效率的情況。可以說(shuō)，規(guī)模較小的銀行在經(jīng)營(yíng)決策和人員激勵(lì)上與國(guó)有銀行相比，具有更大的彈性和靈活性，工作團(tuán)隊(duì)凝聚力較高，工作效率、效益水平也較高。

3、國(guó)家鼓勵(lì)政策較多

近年來(lái)，國(guó)家為了鼓勵(lì)地方性城市商業(yè)銀行發(fā)展，出臺(tái)了諸多優(yōu)惠政策。比如《中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策更好支持社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)的若干意見(jiàn)》、國(guó)家稅務(wù)總局出臺(tái)的《關(guān)于農(nóng)村金融有關(guān)稅收政策的通知》等等，對(duì)地方銀行金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入、中小微企業(yè)融資等給予了諸多優(yōu)惠與扶持。

（二）劣勢(shì)與威脅

1、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力較弱

從市場(chǎng)格局上看，國(guó)有商業(yè)銀行的資產(chǎn)、存款、貸款占據(jù)了市場(chǎng)80%左右的份額，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)市場(chǎng)缺乏有效的競(jìng)爭(zhēng)。國(guó)有商業(yè)銀行擁有遍布全國(guó)的分支機(jī)構(gòu)，具備強(qiáng)大的零售銀行業(yè)務(wù)的能力，截至2015年末，國(guó)有商業(yè)銀行在全國(guó)的網(wǎng)點(diǎn)布局占據(jù)了90%以上的市場(chǎng)，龐大的市場(chǎng)占有率是寧夏銀行等地方城市商業(yè)銀行不可比擬的。

2、銀行資本金不足

國(guó)有商業(yè)銀行有國(guó)家作為后盾，有補(bǔ)充資本金的機(jī)制，國(guó)家在特定條件下可以通過(guò)國(guó)債來(lái)補(bǔ)充國(guó)有商業(yè)銀行的資本金，而地方城市商業(yè)銀行就沒(méi)有這一強(qiáng)大后盾，只能通過(guò)私募擴(kuò)股、留存收益、股東以部分紅利轉(zhuǎn)注等渠道補(bǔ)充資本金。地方性城市商業(yè)銀行資本金偏少，限制了業(yè)務(wù)的拓展，而增資擴(kuò)股渠道的制約，進(jìn)一步加劇了部分城市商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張困難，發(fā)展速度緩慢。

3、資產(chǎn)信用水平有限

與國(guó)有商業(yè)銀行相比，地方性城市商業(yè)銀行的資產(chǎn)水平極為有限。以寧夏銀行為例，2011年底該行的總資產(chǎn)還不足同期工商銀行的千分之一。同時(shí)，地方性城市商業(yè)銀行一般發(fā)展時(shí)間較短，行業(yè)影響力較弱，信用水平較低，相比國(guó)有商業(yè)銀行完全以國(guó)家信用為基礎(chǔ)，地方性城市商業(yè)銀行不具備這個(gè)條件。

4、處理不良資產(chǎn)能力較弱

四大國(guó)有商業(yè)銀行可將自身的不良資產(chǎn)剝離給資產(chǎn)管理公司，而中小商業(yè)銀行則沒(méi)有這個(gè)條件。據(jù)中國(guó)人民銀行的最新統(tǒng)計(jì)，截至2002年9月30日，信達(dá)、華融、東方、長(zhǎng)城四家資產(chǎn)管理公司共處置不良資產(chǎn)2323億元。此外，不良資產(chǎn)比例較大、銀行軟硬件系統(tǒng)技術(shù)水平較低等問(wèn)題也較為突出。

二、地方性城市商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)模式選擇

從國(guó)內(nèi)外商業(yè)銀行發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)和歷程來(lái)看，主要有分業(yè)經(jīng)營(yíng)和混業(yè)經(jīng)營(yíng)兩種模式。

（一）分業(yè)經(jīng)營(yíng)

分業(yè)經(jīng)營(yíng)是指由法律限定商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和證券業(yè)務(wù)互相分離。分業(yè)經(jīng)營(yíng)分為三個(gè)層次，第一個(gè)層次是指金融業(yè)與非金融業(yè)的分離，第二個(gè)層次是指金融業(yè)中銀行、證券和保險(xiǎn)三個(gè)子行業(yè)的分離，第三個(gè)層次是指銀行、證券和保險(xiǎn)各子行業(yè)內(nèi)部有關(guān)業(yè)務(wù)的進(jìn)一步分離。通常所說(shuō)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)是指第二個(gè)層次的銀行、證券和保險(xiǎn)業(yè)之間的分離，有時(shí)特指銀行業(yè)與證券業(yè)之間的分離。實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)的金融制度被稱作分離銀行制度或?qū)I(yè)銀行制度。

分業(yè)經(jīng)營(yíng)的優(yōu)點(diǎn)，是可以區(qū)別證券公司和商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)，分別采取有效政策切斷二者之間風(fēng)險(xiǎn)傳遞的鏈條；證券業(yè)和商業(yè)銀行的專業(yè)化經(jīng)營(yíng)能夠促進(jìn)資源優(yōu)化配置，提高專業(yè)化分工和監(jiān)管效率。分業(yè)經(jīng)營(yíng)的缺點(diǎn)，是分業(yè)經(jīng)營(yíng)行業(yè)之間存在障礙，會(huì)使得金融機(jī)構(gòu)效率降低、利潤(rùn)降低。

篇（7）

1992年以前，我國(guó)實(shí)行的是混業(yè)經(jīng)營(yíng)，商業(yè)銀行是中國(guó)證券市場(chǎng)最初的重要參與者。從1995開(kāi)始，為了防范金融風(fēng)險(xiǎn)，整頓金融市場(chǎng)的混亂，我國(guó)開(kāi)始陸續(xù)通過(guò)《商業(yè)銀行法》、《證券法》、《保險(xiǎn)法》等法規(guī)，確立了我國(guó)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的道路，一直延續(xù)到今。但在國(guó)際金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的背景下，隨著我國(guó)加入WTO后國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)與國(guó)際市場(chǎng)逐步接軌，分業(yè)經(jīng)營(yíng)已不能適應(yīng)我國(guó)金融業(yè)發(fā)展的需要，中國(guó)走入混業(yè)經(jīng)營(yíng)時(shí)代已成為必然。

（一）分業(yè)經(jīng)營(yíng)不再適合我國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展。分業(yè)經(jīng)營(yíng)是在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)信息不健全、信貸需求膨脹、金融秩序混亂等特定歷史條件下做出的現(xiàn)實(shí)選擇。事實(shí)證明，它對(duì)當(dāng)時(shí)我國(guó)穩(wěn)定金融市場(chǎng)、消除經(jīng)濟(jì)泡沫起到了十分重要的作用。然而現(xiàn)階段，分業(yè)經(jīng)營(yíng)暴露出來(lái)越來(lái)越多的弊端，已不符合我國(guó)經(jīng)濟(jì)以及銀行業(yè)發(fā)展的要求。

1、分業(yè)經(jīng)營(yíng)的銀行業(yè)務(wù)種類單一，使風(fēng)險(xiǎn)不斷集中和擴(kuò)大。目前，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行主要業(yè)務(wù)仍是存貸款業(yè)務(wù)，存在大量不良資產(chǎn)及呆賬壞賬問(wèn)題，不能進(jìn)行有效的投資組合，如繼續(xù)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)，將面臨巨大金融風(fēng)險(xiǎn)。

2、分業(yè)經(jīng)營(yíng)使銀行投資收益和規(guī)模效率低下。當(dāng)前資本市場(chǎng)的迅速發(fā)展，企業(yè)籌資渠道的多樣化，造成銀行資金分流；并且分業(yè)下資源信息不能共享，資金流動(dòng)性低，導(dǎo)致銀行難以形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)，生存和發(fā)展空間收窄。

3、分業(yè)經(jīng)營(yíng)不利于我國(guó)銀行的發(fā)展。加入WTO后，中國(guó)銀行面臨著國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家綜合金融集團(tuán)的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。分業(yè)體制不僅限制了我國(guó)銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)范圍，同時(shí)也制約其創(chuàng)新能力及新業(yè)務(wù)的開(kāi)展，嚴(yán)重削弱了我國(guó)商業(yè)銀行的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。按照入世承諾，明年外資銀行將在中國(guó)取得平等的“國(guó)民待遇”，如果仍然持續(xù)分業(yè)經(jīng)營(yíng)，勢(shì)必制約我國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展。

（二）混業(yè)經(jīng)營(yíng)是國(guó)有商業(yè)銀行未來(lái)發(fā)展的必然要求。當(dāng)今，世界金融格局發(fā)生了深刻的變化，以證券為主的直接融資業(yè)務(wù)比重越來(lái)越大，而表外業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)也成為銀行收入的主要來(lái)源，綜合經(jīng)營(yíng)證券、保險(xiǎn)、信托及衍生金融業(yè)務(wù)已是銀行發(fā)展的方向。在分業(yè)經(jīng)營(yíng)不適合甚至阻礙我國(guó)金融業(yè)發(fā)展的情況下，混業(yè)模式以其多方面優(yōu)勢(shì)表明它是中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展的必然趨勢(shì)。

1、混業(yè)經(jīng)營(yíng)是商業(yè)銀行分散風(fēng)險(xiǎn)，追求利潤(rùn)最大化的要求。根據(jù)資產(chǎn)組合理論，銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)，業(yè)務(wù)多元化，可以使盈虧互補(bǔ)，分散銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，使銀行體系更加穩(wěn)定。同時(shí)，商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化，通過(guò)混業(yè)經(jīng)營(yíng)，銀行拓展新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，可使各種金融業(yè)務(wù)有效整合，實(shí)現(xiàn)用內(nèi)部補(bǔ)償機(jī)制來(lái)穩(wěn)定銀行的利潤(rùn)收入，從而達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì)以降低成本，并形成范圍經(jīng)濟(jì)，有效地增加利潤(rùn)和提高自身利益。

2、混業(yè)經(jīng)營(yíng)能夠滿足客戶需求，適應(yīng)國(guó)內(nèi)旺盛的市場(chǎng)需要。當(dāng)前，國(guó)內(nèi)居民和企業(yè)需要更全面、高效、準(zhǔn)確、方便的金融服務(wù)，銀行通過(guò)綜合化的服務(wù)，能夠穩(wěn)定客戶，吸引資源，提高客戶對(duì)該銀行的忠誠(chéng)度。混業(yè)經(jīng)營(yíng)的銀行體制下，客戶可以在一家銀行選擇不同的金融產(chǎn)品，加快資金流動(dòng)速度，使客戶資源配置達(dá)到最大化，同時(shí)也拓展了商業(yè)銀行自身生存發(fā)展空間。

3、混業(yè)經(jīng)營(yíng)是增強(qiáng)商業(yè)銀行創(chuàng)新能力，參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的需要。以資本市場(chǎng)為中心的金融衍生品的大量出現(xiàn)，使銀行的作用日趨萎縮，這迫使銀行進(jìn)行金融創(chuàng)新以進(jìn)軍資本市場(chǎng)。混業(yè)經(jīng)營(yíng)為商業(yè)銀行提供了廣闊的發(fā)展空間，可將各種金融業(yè)務(wù)有效地進(jìn)行整合，從而大大降低成本，有利于參與整個(gè)金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)。面對(duì)入世后以全能銀行為主的外國(guó)銀行的競(jìng)爭(zhēng)，以傳統(tǒng)業(yè)務(wù)為主的我國(guó)商業(yè)銀行必然要全方位地開(kāi)展業(yè)務(wù)，以混業(yè)經(jīng)營(yíng)取得有力的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，迎接國(guó)際金融業(yè)的挑戰(zhàn)。

4、混業(yè)經(jīng)營(yíng)是當(dāng)前信息技術(shù)和資本市場(chǎng)發(fā)展的必然要求。電子信息技術(shù)及網(wǎng)絡(luò)銀行的迅猛發(fā)展為“金融百貨公司”的形成提供了有力的技術(shù)保證，而融合商業(yè)銀行和投資銀行業(yè)務(wù)的綜合銀行，通過(guò)業(yè)務(wù)上的交叉和創(chuàng)新，能實(shí)現(xiàn)金融產(chǎn)品效率最大化，從而比分業(yè)經(jīng)營(yíng)制度下的專業(yè)銀行更具競(jìng)爭(zhēng)力。并且目前銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的利潤(rùn)空間越來(lái)越小，以直接融資為特征的資本市場(chǎng)的發(fā)展，必將使銀行業(yè)的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)受到挑戰(zhàn)，造成資金分流、經(jīng)營(yíng)成本增加、競(jìng)爭(zhēng)力下降，從而形成商業(yè)銀行對(duì)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的強(qiáng)烈要求。

二、我國(guó)商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)的思路

中國(guó)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)最終走向混業(yè)經(jīng)營(yíng)，這是大勢(shì)所趨，但國(guó)際上的經(jīng)驗(yàn)告訴我們，現(xiàn)階段國(guó)有商業(yè)銀行雖然已初步具備了混業(yè)經(jīng)營(yíng)的條件，可要全面推行混業(yè)經(jīng)營(yíng)還為時(shí)尚早。我國(guó)銀行業(yè)仍存在產(chǎn)權(quán)制度落后、內(nèi)部監(jiān)控和外部監(jiān)督不完善、法律法規(guī)不健全等問(wèn)題，在如何推進(jìn)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的道路上，要充分考慮中國(guó)的實(shí)際情況，保證國(guó)有商業(yè)銀行穩(wěn)步健康發(fā)展。

（一）在全面實(shí)施混業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)渡期內(nèi)，為實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)創(chuàng)造各方面的條件

1、改革產(chǎn)權(quán)制度。我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度仍存在的明顯弊端是產(chǎn)權(quán)虛置，且產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)偏倚。這不僅使銀行經(jīng)營(yíng)效率低下、權(quán)責(zé)不明，而且也造成了我國(guó)向混業(yè)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)變的巨大障礙。因此，在走向混合經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中，國(guó)有商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)制度改革一定要按現(xiàn)代企業(yè)制度的要求來(lái)規(guī)范，通過(guò)產(chǎn)權(quán)主體多元化和銀行法人產(chǎn)權(quán)制度的建立，使商業(yè)銀行真正從原有機(jī)關(guān)式管理走向企業(yè)性質(zhì)的法人治理。

2、建立健全內(nèi)部監(jiān)控和外部監(jiān)管體系。在分業(yè)經(jīng)營(yíng)向混業(yè)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)變的過(guò)程中，金融風(fēng)險(xiǎn)是最主要的問(wèn)題。微觀角度，我國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理水平不高，金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)比較弱，因而，國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)建立穩(wěn)健的銀行會(huì)計(jì)制度，滿足巴塞爾協(xié)議規(guī)定的資本充足率要求，健全其內(nèi)部控制機(jī)制，增強(qiáng)自身抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。而宏觀上，我國(guó)金融監(jiān)管能力也較差，監(jiān)管仍處于事后監(jiān)管，缺乏預(yù)警性，監(jiān)管的理念、體系和方法等均不成熟。因此，在我國(guó)要盡快建立科學(xué)的金融監(jiān)管模式，完善金融監(jiān)管體系。

篇（8）

傳統(tǒng)意義上，城市商業(yè)銀行主要承擔(dān)吸收公眾存款，發(fā)放短期、中期和長(zhǎng)期貸款，辦理國(guó)內(nèi)國(guó)外的結(jié)算、票據(jù)貼現(xiàn)、發(fā)行金融債券，發(fā)行、兌付以及經(jīng)過(guò)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的深度調(diào)整，城市商業(yè)銀行也需要不斷調(diào)整經(jīng)營(yíng)模式和業(yè)務(wù)范疇，不斷探尋適合健康持續(xù)發(fā)展的有效路徑。

一、寧夏銀行發(fā)展的SWOT模型分析

目前，國(guó)內(nèi)地方性城市商業(yè)銀行正逐步發(fā)展成為一個(gè)具有相當(dāng)數(shù)量和規(guī)模的銀行群體。從整體狀況看，其發(fā)展情況良莠不齊，既有少數(shù)如上海銀行等已躋身全球500強(qiáng)的優(yōu)秀銀行，也有如寧夏銀行等發(fā)展?fàn)顩r一般的銀行。寧夏銀行具有國(guó)內(nèi)大部分城市銀行的典型特點(diǎn)，本文選擇以寧夏銀行作為典例，運(yùn)用SWOT模型，對(duì)寧夏銀行發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行系統(tǒng)評(píng)估，以期為其他銀行提供參考。

（一）優(yōu)勢(shì)與機(jī)遇

1、經(jīng)營(yíng)機(jī)制靈活

寧夏銀行作為新興企業(yè)，與國(guó)有銀行、股份制銀行相比，具有“小”、“靈”、“快”的特點(diǎn)，其經(jīng)營(yíng)機(jī)制相對(duì)靈活，規(guī)模小、經(jīng)營(yíng)決策權(quán)高度集中，內(nèi)部命令一元化，執(zhí)行力強(qiáng)，能快速協(xié)調(diào)銀行內(nèi)部的所有資源，不受國(guó)家直接管理的體制影響，成本及綜合風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低，同時(shí)對(duì)市場(chǎng)反應(yīng)敏銳，行為靈活，反應(yīng)速度較快，企業(yè)變革阻力相對(duì)較小。

2、團(tuán)隊(duì)凝聚力較高

寧夏銀行作為規(guī)模相對(duì)較小的商業(yè)銀行，員工人數(shù)較少,組織結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單,個(gè)人在工作中的貢獻(xiàn)容易被識(shí)別,因而便于銀行對(duì)員工進(jìn)行有效的激勵(lì),不像國(guó)有銀行那樣在龐大的階層化組織內(nèi)容易產(chǎn)生怠惰與無(wú)效率的情況。可以說(shuō)，規(guī)模較小的銀行在經(jīng)營(yíng)決策和人員激勵(lì)上與國(guó)有銀行相比，具有更大的彈性和靈活性,工作團(tuán)隊(duì)凝聚力較高，工作效率、效益水平也較高。

3、國(guó)家鼓勵(lì)政策較多

近年來(lái)，國(guó)家為了鼓勵(lì)地方性城市商業(yè)銀行發(fā)展，出臺(tái)了諸多優(yōu)惠政策。比如《中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策更好支持社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)的若干意見(jiàn)》、國(guó)家稅務(wù)總局出臺(tái)的《關(guān)于農(nóng)村金融有關(guān)稅收政策的通知》等等，對(duì)地方銀行金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入、中小微企業(yè)融資等給予了諸多優(yōu)惠與扶持。

（二）劣勢(shì)與威脅

1、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力較弱

從市場(chǎng)格局上看，國(guó)有商業(yè)銀行的資產(chǎn)、存款、貸款占據(jù)了市場(chǎng)80％左右的份額，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)市場(chǎng)缺乏有效的競(jìng)爭(zhēng)。國(guó)有商業(yè)銀行擁有遍布全國(guó)的分支機(jī)構(gòu)，具備強(qiáng)大的零售銀行業(yè)務(wù)的能力，截至2015年末，國(guó)有商業(yè)銀行在全國(guó)的網(wǎng)點(diǎn)布局占據(jù)了90%以上的市場(chǎng)，龐大的市場(chǎng)占有率是寧夏銀行等地方城市商業(yè)銀行不可比擬的。

2、銀行資本金不足

國(guó)有商業(yè)銀行有國(guó)家作為后盾，有補(bǔ)充資本金的機(jī)制，國(guó)家在特定條件下可以通過(guò)國(guó)債來(lái)補(bǔ)充國(guó)有商業(yè)銀行的資本金，而地方城市商業(yè)銀行就沒(méi)有這一強(qiáng)大后盾，只能通過(guò)私募擴(kuò)股、留存收益、股東以部分紅利轉(zhuǎn)注等渠道補(bǔ)充資本金。地方性城市商業(yè)銀行資本金偏少，限制了業(yè)務(wù)的拓展，而增資擴(kuò)股渠道的制約，進(jìn)一步加劇了部分城市商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張困難，發(fā)展速度緩慢。

3、資產(chǎn)信用水平有限

與國(guó)有商業(yè)銀行相比，地方性城市商業(yè)銀行的資產(chǎn)水平極為有限。以寧夏銀行為例，2011年底該行的總資產(chǎn)還不足同期工商銀行的千分之一。同時(shí)，地方性城市商業(yè)銀行一般發(fā)展時(shí)間較短，行業(yè)影響力較弱，信用水平較低，相比國(guó)有商業(yè)銀行完全以國(guó)家信用為基礎(chǔ)，地方性城市商業(yè)銀行不具備這個(gè)條件。

4、處理不良資產(chǎn)能力較弱

四大國(guó)有商業(yè)銀行可將自身的不良資產(chǎn)剝離給資產(chǎn)管理公司，而中小商業(yè)銀行則沒(méi)有這個(gè)條件。據(jù)中國(guó)人民銀行的最新統(tǒng)計(jì)，截至2002年9月30日，信達(dá)、華融、東方、長(zhǎng)城四家資產(chǎn)管理公司共處置不良資產(chǎn)2323億元。此外，不良資產(chǎn)比例較大、銀行軟硬件系統(tǒng)技術(shù)水平較低等問(wèn)題也較為突出。

二、地方性城市商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)模式選擇

從國(guó)內(nèi)外商業(yè)銀行發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)和歷程來(lái)看，主要有分業(yè)經(jīng)營(yíng)和混業(yè)經(jīng)營(yíng)兩種模式。

（一）分業(yè)經(jīng)營(yíng)

分業(yè)經(jīng)營(yíng)是指由法律限定商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和證券業(yè)務(wù)互相分離。分業(yè)經(jīng)營(yíng)分為三個(gè)層次，第一個(gè)層次是指金融業(yè)與非金融業(yè)的分離，第二個(gè)層次是指金融業(yè)中銀行、證券和保險(xiǎn)三個(gè)子行業(yè)的分離，第三個(gè)層次是指銀行、證券和保險(xiǎn)各子行業(yè)內(nèi)部有關(guān)業(yè)務(wù)的進(jìn)一步分離。通常所說(shuō)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)是指第二個(gè)層次的銀行、證券和保險(xiǎn)業(yè)之間的分離，有時(shí)特指銀行業(yè)與證券業(yè)之間的分離。實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)的金融制度被稱作分離銀行制度或?qū)I(yè)銀行制度。分業(yè)經(jīng)營(yíng)的優(yōu)點(diǎn)，是可以區(qū)別證券公司和商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)，分別采取有效政策切斷二者之間風(fēng)險(xiǎn)傳遞的鏈條；證券業(yè)和商業(yè)銀行的專業(yè)化經(jīng)營(yíng)能夠促進(jìn)資源優(yōu)化配置，提高專業(yè)化分工和監(jiān)管效率。分業(yè)經(jīng)營(yíng)的缺點(diǎn)，是分業(yè)經(jīng)營(yíng)行業(yè)之間存在障礙，會(huì)使得金融機(jī)構(gòu)效率降低、利潤(rùn)降低。

（二）混業(yè)經(jīng)營(yíng)

混業(yè)經(jīng)營(yíng)，是指商業(yè)銀行及其它金融企業(yè)以科學(xué)的組織方式在貨幣和資本市場(chǎng)進(jìn)行多業(yè)務(wù)、多品種、多方式的交叉經(jīng)營(yíng)和服務(wù)的總稱。混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式下的銀行也成為全能型銀行。金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)是世界金融發(fā)展的大趨勢(shì)，也是中國(guó)金融改革的最終目標(biāo)之一。從國(guó)內(nèi)外的銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)情況看，混業(yè)經(jīng)營(yíng)有諸多公認(rèn)的優(yōu)勢(shì)，有助于金融各個(gè)領(lǐng)域之間發(fā)揮協(xié)同作用，減少或避免拮抗作用；有助于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的系統(tǒng)監(jiān)管等。這也是目前美國(guó)、英國(guó)等國(guó)家城市銀行經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)型的主要方向。混業(yè)經(jīng)營(yíng)的優(yōu)點(diǎn)，表現(xiàn)為混業(yè)經(jīng)營(yíng)內(nèi)布損益互補(bǔ)機(jī)制可以使銀行具有內(nèi)在穩(wěn)定性，分散和減小單一業(yè)務(wù)的銀行或證券所、保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)，維持作為整體的混業(yè)經(jīng)營(yíng)的全能型銀行的利潤(rùn)收入的穩(wěn)定；多元化經(jīng)營(yíng)可以實(shí)現(xiàn)信息共享，及時(shí)根據(jù)自身變化調(diào)節(jié)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，促進(jìn)服務(wù)效率的提高。混業(yè)經(jīng)營(yíng)的缺點(diǎn)，表現(xiàn)為混業(yè)經(jīng)營(yíng)有可能造成壟斷，導(dǎo)致中小企業(yè)難以競(jìng)爭(zhēng)，金融行業(yè)的不安定。

（三）模式選擇

通過(guò)對(duì)混業(yè)經(jīng)營(yíng)和分業(yè)經(jīng)營(yíng)的優(yōu)缺點(diǎn)比較可以看出，目前地方性城市商業(yè)銀行想要快速發(fā)展，選擇混業(yè)經(jīng)營(yíng)無(wú)疑比分業(yè)經(jīng)營(yíng)更合適自身發(fā)展。一是混業(yè)經(jīng)營(yíng)可有效攤低固定成本，改變收入來(lái)源單一的局面，實(shí)現(xiàn)效益綜合化經(jīng)營(yíng)；二是混業(yè)經(jīng)營(yíng)可以實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，資源共享，降低成本。實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)后，可以實(shí)現(xiàn)多元化經(jīng)營(yíng)，銀行本身通過(guò)提供多種業(yè)務(wù)也降低了固定成本，可以多方位、多角度地利用信息資源，客戶資源。三是混業(yè)經(jīng)營(yíng)可以有效同國(guó)際銀行業(yè)對(duì)接。滿足客戶多元化的金融需求。

三、推進(jìn)我國(guó)地方性城市商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)型的對(duì)策

（一）提升行業(yè)影響力

樹(shù)立現(xiàn)代城市商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)理念，提升行業(yè)影響力。一是做好本地宣傳，爭(zhēng)取本地市場(chǎng)。積極做好銀行業(yè)務(wù)的宣傳工作，讓當(dāng)?shù)鼐用袂宄私獬鞘猩虡I(yè)銀行的具體業(yè)務(wù)、創(chuàng)新服務(wù)、特色產(chǎn)品、便捷優(yōu)勢(shì)等，爭(zhēng)取占領(lǐng)更多的本地市場(chǎng)；二是開(kāi)展對(duì)外合作，積極創(chuàng)造條件，與國(guó)有銀行、外資銀行等展開(kāi)合作，互補(bǔ)資源，減少業(yè)務(wù)沖突，取得更大的市場(chǎng)空間。

（二）建立有效的激勵(lì)約束機(jī)制

通過(guò)完善機(jī)制促進(jìn)、協(xié)調(diào)各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展，包括建立分機(jī)構(gòu)、分部門、分個(gè)人、分產(chǎn)品的績(jī)效考核和收入分配機(jī)制，做到核算精細(xì)化；加強(qiáng)對(duì)員工的思想教育，強(qiáng)調(diào)大局觀念和奉獻(xiàn)精神，強(qiáng)調(diào)部門間的相互協(xié)作與配合；建立健全的選人用人機(jī)制，要在全行建立起崗位招聘平臺(tái)，做到能上能下、能進(jìn)能出，讓努力工作、勤于思考、具有事業(yè)心和責(zé)任感的新人得到發(fā)展，實(shí)現(xiàn)自身價(jià)值；建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和調(diào)控機(jī)制。

（三）注重重點(diǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展

在實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)模式和增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)變的過(guò)程中，地方性城市商業(yè)銀行要有重點(diǎn)、有側(cè)重地發(fā)展特色業(yè)務(wù)，主要包括個(gè)人金融業(yè)務(wù)、電子銀行業(yè)務(wù)、投姿業(yè)務(wù)、現(xiàn)金管理與結(jié)算業(yè)務(wù)以及信貸資產(chǎn)業(yè)務(wù)票據(jù)化等，這樣既可以集中有限的資金、資源辦事，又可以突出重點(diǎn)，在細(xì)分市場(chǎng)取得突破性成效。

（四）加強(qiáng)人才隊(duì)伍建設(shè)

地方性城市商業(yè)銀行要實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)模式和增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)變的重點(diǎn)，還在于員工觀念轉(zhuǎn)變和素質(zhì)的提高。因此，要進(jìn)一步加強(qiáng)銀行員工隊(duì)伍建設(shè)，形成“崗位靠競(jìng)爭(zhēng)，收入靠貢獻(xiàn)”的選人用人和收入分配體制，完善考核機(jī)制，合理分配績(jī)效收入，優(yōu)化人員結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)學(xué)習(xí)培訓(xùn)，合理使用人力資源。

作者:趙浩博 單位:西北大學(xué)

參考文獻(xiàn):

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篇（9）

［中圖分類號(hào)］F8［文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼］A［文章編號(hào)］1672－2426（2008）10－0046－02

我國(guó)作為全球經(jīng)濟(jì)金融一體化浪潮中的一國(guó)，金融業(yè)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)已是大勢(shì)所趨，我國(guó)金融業(yè)要放棄分業(yè)經(jīng)營(yíng)實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)說(shuō)到底是在安全與效率之間進(jìn)行一種選擇。因?yàn)榉謽I(yè)經(jīng)營(yíng)更注重整個(gè)金融體系的安全與穩(wěn)定，相比之下混業(yè)經(jīng)營(yíng)更注重效率。特別是在封閉經(jīng)濟(jì)條件下，實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)能在很大程度上防范金融風(fēng)險(xiǎn)在銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)之間的傳遞。但我國(guó)的現(xiàn)實(shí)是已加入了世界貿(mào)易組織，金融市場(chǎng)將逐步對(duì)外開(kāi)放，金融業(yè)將面臨發(fā)達(dá)國(guó)家金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入的強(qiáng)烈沖擊，在這種情況下如果我國(guó)的金融業(yè)依然堅(jiān)持分業(yè)經(jīng)營(yíng)，不僅無(wú)法維護(hù)金融體系的安全，還將喪失金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中最為關(guān)鍵的要素――效率，因此不論從發(fā)展我國(guó)金融事業(yè)這個(gè)角度還是從抵御國(guó)外金融機(jī)構(gòu)沖擊的角度，我國(guó)都存在金融業(yè)要實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)的必要，而由此便涉及到我國(guó)金融監(jiān)管模式如何選擇的問(wèn)題，是繼續(xù)實(shí)行目前的分業(yè)監(jiān)管，還是進(jìn)行其他方面的改革。

一、中國(guó)金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制的混業(yè)化發(fā)展要求改變其監(jiān)管模式

在進(jìn)一步討論對(duì)中國(guó)金融業(yè)實(shí)行何種行之有效的監(jiān)管之前，應(yīng)先理性而正確地認(rèn)識(shí)我國(guó)現(xiàn)存的金融業(yè)經(jīng)營(yíng)的狀況。盡管我國(guó)目前從法律上規(guī)定金融業(yè)依然實(shí)行嚴(yán)格意義上的分業(yè)經(jīng)營(yíng)，但從金融機(jī)構(gòu)實(shí)際業(yè)務(wù)操作來(lái)看，它們不斷進(jìn)行著邊際業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，已出現(xiàn)了混業(yè)經(jīng)營(yíng)的萌芽，這主要表現(xiàn)在我國(guó)的銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)之間業(yè)務(wù)的一種交叉，并實(shí)行部分資源共享，為客戶提供較為全面的服務(wù)，降低經(jīng)營(yíng)成本等方面。

例如我國(guó)目前出現(xiàn)的銀證轉(zhuǎn)賬、銀證通（存折炒股）和券商自營(yíng)股票質(zhì)押貸款等都是銀行和證券業(yè)務(wù)混合的一種表現(xiàn)，銀證轉(zhuǎn)賬和銀證通使證券投資者可以通過(guò)銀行的儲(chǔ)蓄賬戶完成證券的投資和買賣活動(dòng)，極大地便利了上班族和社會(huì)其他人士的投資活動(dòng)。而券商準(zhǔn)入銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)是商業(yè)銀行和證券公司合作的又一重要方式，它表明以銀行為主的貨幣市場(chǎng)資金和以證券公司為主的資本市場(chǎng)資金中間的高墻已被打破，資金的溝通在規(guī)范化的前提下已開(kāi)始進(jìn)行。

保險(xiǎn)公司目前也在和銀行盡可能進(jìn)行著各種合作，像中國(guó)建設(shè)銀行和中國(guó)人壽保險(xiǎn)公司之間建立的售險(xiǎn)合作，保險(xiǎn)公司利用銀行豐富的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)資源來(lái)推銷保險(xiǎn)合約，這樣降低了保險(xiǎn)公司的推銷成本，提高了效率，而銀行在與保險(xiǎn)公司合作的同時(shí)提取了傭金，作為中間業(yè)務(wù)擴(kuò)大了可利用資金的規(guī)模。還有像大眾保險(xiǎn)公司推出的“券商責(zé)任保險(xiǎn)”以及國(guó)家允許20多家保險(xiǎn)公司可以通過(guò)證券投資基金進(jìn)入證券市場(chǎng)，這使得保險(xiǎn)業(yè)和證券業(yè)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)已成為不爭(zhēng)的事實(shí)，并將成為一種發(fā)展趨勢(shì)。

特別是我國(guó)目前出現(xiàn)的金融控股公司更加說(shuō)明銀行業(yè)、證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)之間的混業(yè)經(jīng)營(yíng)是我國(guó)金融業(yè)的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)，比較典型的有光大集團(tuán)、中信集團(tuán)等金融集團(tuán)公司。如光大集團(tuán)控股或參股的企業(yè)有光大銀行、申銀萬(wàn)國(guó)證券、光大證券、中加合資人壽保險(xiǎn)公司和光大國(guó)際信托公司。

相對(duì)于國(guó)際金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的潮流和向綜合化發(fā)展的事實(shí)以及我國(guó)金融業(yè)出現(xiàn)越來(lái)越大的混業(yè)經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)，我國(guó)的分業(yè)監(jiān)管體制已明顯滯后，中國(guó)人民銀行、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)仍然各自為政，很多時(shí)候會(huì)形成監(jiān)管真空，既不能在監(jiān)管信息上形成溝通，也不能在監(jiān)管制度上達(dá)到有效配合。因此對(duì)我國(guó)的金融業(yè)監(jiān)管體制的改革是必須進(jìn)行的，當(dāng)前對(duì)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的監(jiān)管更是不可忽視的。

二、各種金融監(jiān)管模式在中國(guó)適用性的比較分析

就目前世界上流行的金融監(jiān)管模式而言，主要分為分業(yè)監(jiān)管、混業(yè)監(jiān)管和不完全監(jiān)管三大類。世界上每一個(gè)國(guó)家都會(huì)根據(jù)自己的金融業(yè)經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)來(lái)選擇適合于自身的監(jiān)管模式，如采用典型的分業(yè)監(jiān)管模式的國(guó)家有德國(guó)和波蘭等，而采用混業(yè)監(jiān)管的國(guó)家有瑞典、英國(guó)、日本等，巴西和澳大利亞則是采用較為典型的不完全監(jiān)管模式。當(dāng)然，不同的監(jiān)管模式有著各自不同的優(yōu)缺點(diǎn)，那么對(duì)于目前實(shí)行金融業(yè)分業(yè)監(jiān)管的中國(guó)而言，在金融業(yè)已出現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營(yíng)萌芽并且在不久的將來(lái)要全面實(shí)行時(shí)，分業(yè)監(jiān)管、混業(yè)監(jiān)管和不完全監(jiān)管，哪一個(gè)更適合于中國(guó)的金融業(yè)呢？我認(rèn)為比較分析而言，不完全監(jiān)管的監(jiān)管模式更符合中國(guó)金融現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢(shì)。

首先來(lái)分析分業(yè)監(jiān)管模式（這也是我國(guó)目前采用的金融監(jiān)管模式）對(duì)我國(guó)金融業(yè)未來(lái)出現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的適用性問(wèn)題。目前我國(guó)將金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)按照銀行、證券、保險(xiǎn)劃分為三個(gè)領(lǐng)域，在每一個(gè)領(lǐng)域分別設(shè)立一個(gè)專業(yè)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，也就是中央銀行、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)各自領(lǐng)域的監(jiān)管活動(dòng)。這種監(jiān)管模式適合于金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的狀況，監(jiān)管專業(yè)化的優(yōu)勢(shì)和競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)勢(shì)還是比較強(qiáng)的，因?yàn)槊總€(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)只負(fù)責(zé)相關(guān)的監(jiān)管事務(wù)，有利于細(xì)分各項(xiàng)工作，有利于實(shí)現(xiàn)效率的最大化。但是分業(yè)監(jiān)管模式恰恰因?yàn)楸O(jiān)管的分業(yè)而帶來(lái)很多缺點(diǎn)，例如因?yàn)楸O(jiān)管機(jī)構(gòu)各司其責(zé)，相互間的協(xié)調(diào)性比較差，所以常會(huì)出現(xiàn)監(jiān)管真空地帶，達(dá)不到有效監(jiān)管，特別是有時(shí)三個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的行為不統(tǒng)一而不可避免地產(chǎn)生摩擦。而且要單獨(dú)設(shè)立各自的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，會(huì)造成一定的機(jī)構(gòu)龐大現(xiàn)象，監(jiān)管成本會(huì)提高，被監(jiān)管者可能因?yàn)椴煌O(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的監(jiān)管重復(fù)、分歧和信息要求的不一致性而降低其經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的積極性。在我國(guó)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)分業(yè)日益模糊，金融創(chuàng)新產(chǎn)品越來(lái)越多且歸屬越來(lái)越難以確定的情況下，這種監(jiān)管方式對(duì)于維護(hù)我國(guó)的金融體系的安全和提高金融系統(tǒng)的效率更加難以奏效。所以要適應(yīng)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展?fàn)顩r，有效地提高中國(guó)金融監(jiān)管的效率，那么中國(guó)的金融監(jiān)管模式確實(shí)需要一定程度的改變。

現(xiàn)在再來(lái)分析另外一種監(jiān)管模式：混業(yè)監(jiān)管，也有人稱它為統(tǒng)一監(jiān)管，也就是說(shuō)對(duì)不同的金融行業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和金融業(yè)務(wù)均由一個(gè)統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)監(jiān)管，這個(gè)機(jī)構(gòu)可以是中央銀行也可以是其他機(jī)構(gòu)。統(tǒng)一監(jiān)管模式從節(jié)省成本的角度看要優(yōu)于分業(yè)監(jiān)管模式，因?yàn)榻y(tǒng)一監(jiān)管不僅節(jié)省人力、物力和技術(shù)投入，更重要的是它可以降低信息成本，改善信息質(zhì)量，獲得規(guī)模效益。統(tǒng)一監(jiān)管模式還有相當(dāng)?shù)膬?yōu)點(diǎn)就是它的適應(yīng)性是相當(dāng)強(qiáng)的，隨著技術(shù)進(jìn)步和人們對(duì)金融工具多樣化的要求不斷提高，金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新日益加快，統(tǒng)一監(jiān)管是可以適應(yīng)這種發(fā)展需要的，它不會(huì)像分業(yè)監(jiān)管那樣出現(xiàn)監(jiān)管真空，進(jìn)而極大降低了金融創(chuàng)新而帶來(lái)的新的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，也會(huì)避免出現(xiàn)多重監(jiān)管。

雖然混業(yè)監(jiān)管有相當(dāng)多的優(yōu)點(diǎn)，但是我認(rèn)為從中國(guó)目前的法律與金融環(huán)境看，不適于統(tǒng)一監(jiān)管。因?yàn)榻y(tǒng)一監(jiān)管意味著銀行監(jiān)管部門會(huì)從人民銀行分離出來(lái)，撤銷證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)以及國(guó)家外匯管理局，成立中國(guó)“金融監(jiān)管委員會(huì)”，同時(shí)將人民銀行的省級(jí)監(jiān)管部門和證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)的監(jiān)管部門合并，成立金融監(jiān)管委員會(huì)的派出機(jī)構(gòu)。在現(xiàn)階段的中國(guó)，實(shí)行這種大監(jiān)管并不一定會(huì)取得預(yù)期的滿意效果，反而可能出現(xiàn)監(jiān)管真空與監(jiān)管無(wú)序的局面。具體來(lái)說(shuō)主要原因在于我國(guó)的社會(huì)監(jiān)督機(jī)制不健全，許多地方僅限于建立舉報(bào)制度和兼職金融監(jiān)管員制度，缺乏獨(dú)立公正的社會(huì)機(jī)構(gòu)監(jiān)督，如信用評(píng)級(jí)、會(huì)計(jì)師、審計(jì)師和律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)，況且目前的金融監(jiān)管人員素質(zhì)和監(jiān)管手段都跟不上全面監(jiān)管的需要。特別是實(shí)行統(tǒng)一監(jiān)管會(huì)影響到我國(guó)貨幣政策的制定、貫徹與實(shí)施。如果我國(guó)實(shí)行統(tǒng)一監(jiān)管，銀行的監(jiān)管將從央行分離出去，那么央行與金融機(jī)構(gòu)的信息溝通渠道會(huì)受到影響，央行所獲信息的數(shù)量和質(zhì)量將下降，從而導(dǎo)致決策失靈，而我國(guó)的貨幣政策執(zhí)行對(duì)中央銀行監(jiān)管職能有很大的依賴性，因此若將銀行監(jiān)管職能從中央銀行分離出來(lái)，央行對(duì)商業(yè)銀行的影響力會(huì)降低，進(jìn)而影響到貨幣政策的貫徹執(zhí)行。所以在現(xiàn)階段我國(guó)是不適合采用統(tǒng)一監(jiān)管模式的。

那么我國(guó)應(yīng)進(jìn)行何種選擇呢？基于對(duì)國(guó)外成功經(jīng)驗(yàn)和我國(guó)國(guó)情的分析，我認(rèn)為采取不完全監(jiān)管的監(jiān)管模式是符合中國(guó)金融現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢(shì)的理想選擇。不完全監(jiān)管模式是一種在金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)體制發(fā)展下對(duì)混業(yè)監(jiān)管和分業(yè)監(jiān)管的改進(jìn)性模式，具體有牽頭式和雙機(jī)構(gòu)制這兩種形式。牽頭式是在多重監(jiān)管主體之間建立及時(shí)磋商和協(xié)調(diào)機(jī)制，指定一個(gè)牽頭機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)不同監(jiān)管主體之間的協(xié)調(diào)工作；雙機(jī)構(gòu)制是根據(jù)監(jiān)管目標(biāo)設(shè)立兩類金融機(jī)構(gòu)，一類負(fù)責(zé)對(duì)所有金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行審慎監(jiān)管，控制金融體系的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；另一類機(jī)構(gòu)是對(duì)不同的金融業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)進(jìn)行監(jiān)管。巴西是較典型的牽頭監(jiān)管國(guó)模式，國(guó)家貨幣委員會(huì)是牽頭監(jiān)管者。澳大利亞是雙機(jī)構(gòu)監(jiān)管的典型，自1998年開(kāi)始不完全統(tǒng)一監(jiān)管模式的改革。新成立的澳大利亞審慎監(jiān)管局負(fù)責(zé)所有金融機(jī)構(gòu)的審慎監(jiān)管，證券投資委員會(huì)負(fù)責(zé)對(duì)證券業(yè)、銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)監(jiān)管。

與統(tǒng)一監(jiān)管模式相比，不完全監(jiān)管一定程度上保持了監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)與制約作用，而且保持了監(jiān)管主體在其監(jiān)管領(lǐng)域的監(jiān)管規(guī)律的一致性，既可發(fā)揮各個(gè)機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢(shì)，還可將多重機(jī)構(gòu)存在的不利影響最小化。與分業(yè)監(jiān)管相比，這種模式降低了多重機(jī)構(gòu)之間相互協(xié)調(diào)的成本和難度，對(duì)審慎監(jiān)管和業(yè)務(wù)監(jiān)管分開(kāi)進(jìn)行，避免出現(xiàn)監(jiān)管真空和重復(fù)監(jiān)管，特別是雙機(jī)構(gòu)制具有分業(yè)監(jiān)管模式的優(yōu)點(diǎn)，最大優(yōu)勢(shì)是通過(guò)牽頭機(jī)構(gòu)的定期磋商協(xié)調(diào)，相互交換信息和密切配合，降低監(jiān)管成本，提高監(jiān)管效率。

三、金融監(jiān)管改革的方案設(shè)想

有效的金融監(jiān)管模式必須有具體的改革措施來(lái)推進(jìn)。我認(rèn)為首先應(yīng)建立更適合于不完全監(jiān)管的金融環(huán)境和經(jīng)濟(jì)環(huán)境，然后還應(yīng)建立一個(gè)機(jī)構(gòu)來(lái)協(xié)調(diào)人民銀行的銀行監(jiān)管部門和證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)的工作，并促使其監(jiān)管向功能型發(fā)展，具體建議如下：

1．我國(guó)應(yīng)由人民銀行成立一個(gè)“金融協(xié)調(diào)委員會(huì)”，其職責(zé)是協(xié)調(diào)人民銀行、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)的工作，且通過(guò)立法使金融監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議法制化；金融協(xié)調(diào)委員會(huì)可以對(duì)三個(gè)原有的監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行整合，重新調(diào)配資源。金融協(xié)調(diào)委員會(huì)的聯(lián)席會(huì)議的主要職責(zé)是研究銀行、證券和保險(xiǎn)監(jiān)管中的重大問(wèn)題，協(xié)調(diào)銀行、證券和保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新與有關(guān)的監(jiān)管政策，對(duì)外開(kāi)放及有關(guān)規(guī)范管理等。通過(guò)定期磋商機(jī)制，可以及時(shí)交流有關(guān)監(jiān)管信息，界定業(yè)務(wù)交叉中的監(jiān)管責(zé)任，解決分業(yè)監(jiān)管中政策協(xié)調(diào)和配合問(wèn)題，提高混業(yè)監(jiān)管效率和整體水平。

2．從當(dāng)前金融環(huán)境看，我國(guó)應(yīng)逐步放松管制并加強(qiáng)與金融監(jiān)管的結(jié)合。放松金融管制是當(dāng)今國(guó)際金融發(fā)展的一大趨勢(shì)，只有放松管制，混業(yè)化經(jīng)營(yíng)才會(huì)逐步完成，放松管制與加強(qiáng)監(jiān)管相結(jié)合，既能推動(dòng)金融創(chuàng)新也能使金融穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。例如，可以出臺(tái)放松管制的政策，增加經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)好的證券機(jī)構(gòu)進(jìn)入拆借市場(chǎng)的數(shù)量，完善對(duì)證券機(jī)構(gòu)以證券為抵押的貸款辦法。

健康的金融機(jī)構(gòu)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主動(dòng)脈，在及時(shí)構(gòu)建合理的政策法律框架與完善的監(jiān)管體系后，建立綜合性的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，允許和鼓勵(lì)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)，必將大大提高國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的綜合競(jìng)爭(zhēng)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，為我國(guó)金融體系的健康、穩(wěn)定運(yùn)行打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

參考文獻(xiàn)：

［1］戴相龍．商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理［M］．北京：中國(guó)金融出版社，1998．

篇（10）

在20世紀(jì)，世界金融業(yè)先后經(jīng)歷了“初級(jí)階段的混業(yè)經(jīng)營(yíng)――發(fā)展階段的分業(yè)經(jīng)營(yíng)――發(fā)達(dá)階段的混業(yè)經(jīng)營(yíng)”的發(fā)展歷程。由于早期證券業(yè)不發(fā)達(dá)，由銀行業(yè)承擔(dān)主要金融業(yè)務(wù)，因此，1929年之前，世界各國(guó)的金融業(yè)大都實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)；1929年，美國(guó)爆發(fā)由金融危機(jī)引發(fā)的嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)危機(jī)，混業(yè)經(jīng)營(yíng)被認(rèn)為是造成金融危機(jī)的罪魁禍?zhǔn)字唬谑敲绹?guó)在1933年通過(guò)《格拉斯―斯蒂格爾法》，將商業(yè)銀行和證券業(yè)務(wù)嚴(yán)格分離。該法案不僅締造了20世紀(jì)30年代以來(lái)美國(guó)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制，也使得戰(zhàn)后許多國(guó)家重建金融體系時(shí)紛紛效仿，混業(yè)經(jīng)營(yíng)一統(tǒng)天地下的格局被打破，以美國(guó)、日本和英國(guó)為代表的分業(yè)經(jīng)營(yíng)成為這一時(shí)期的主流。

金融業(yè)作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支柱，其業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)方式也隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展經(jīng)歷了一系列的變化過(guò)程。從20世紀(jì)90年代起，世界金融業(yè)兼并重組浪潮風(fēng)起云涌，原有的分業(yè)經(jīng)營(yíng)、混業(yè)經(jīng)營(yíng)的界線日益模糊。

近年來(lái)，隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程加快，國(guó)際金融服務(wù)領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)空前激烈，為了增強(qiáng)自身競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，以商業(yè)銀行為代表的眾多國(guó)際金融企業(yè)正在通過(guò)不斷并購(gòu)和資產(chǎn)重組，來(lái)拓展自身業(yè)務(wù)空間，增加市場(chǎng)份額。這一發(fā)展趨勢(shì)的基本特征：一是同業(yè)自身的縱向并購(gòu)，即銀行與銀行之間、保險(xiǎn)與保險(xiǎn)之間、證券與證券之間的并購(gòu)；二是銀行、保險(xiǎn)與證券之間的橫向并購(gòu)，即銀行、證券、保險(xiǎn)之間的并購(gòu)。

在歐洲，金融企業(yè)之間的并購(gòu)近年來(lái)也已成為一種潮流。西方商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)的典型代表首推美國(guó)。由于法律、法規(guī)及監(jiān)管環(huán)境逐步放寬，以及金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的變化和消費(fèi)者偏好的改變，導(dǎo)致了美國(guó)金融業(yè)并購(gòu)浪潮迭起。在中國(guó)，盡管目前仍實(shí)行嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營(yíng)，但進(jìn)入21世紀(jì)以來(lái)，銀行、保險(xiǎn)、證券同業(yè)之間及三業(yè)之間的合作也是迭起。銀行、證券和保險(xiǎn)同業(yè)內(nèi)部及三業(yè)之間的合作形式正呈多樣化及不斷創(chuàng)新趨勢(shì)，傳統(tǒng)金融體系內(nèi)三業(yè)隔離的藩籬正在打破，三業(yè)之間適當(dāng)交叉、相互滲透、合作發(fā)展的新格局正在形成。

二、金融業(yè)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式及比較

（一）德國(guó)全能銀行模式

由國(guó)家監(jiān)管當(dāng)局出臺(tái)新的法規(guī)政策，取消分業(yè)制下的嚴(yán)格限制，允許金融機(jī)構(gòu)跨行業(yè)經(jīng)營(yíng)金融業(yè)務(wù)，鼓勵(lì)開(kāi)發(fā)交叉型的金融產(chǎn)品，促進(jìn)金融業(yè)務(wù)多樣化。這種模式全面放開(kāi)分業(yè)管制，最具有開(kāi)放性和自由性。它打破商業(yè)銀行與投資銀行之間的傳統(tǒng)界限，使金融機(jī)構(gòu)能提供最廣泛的金融服務(wù)，包括資本市場(chǎng)服務(wù)、貨幣市場(chǎng)服務(wù)、外匯市場(chǎng)、不動(dòng)產(chǎn)市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)及其它資產(chǎn)、衍生工具交易的服務(wù)。其最大特點(diǎn)是：(1)銀行從事全能業(yè)務(wù)很少通過(guò)獨(dú)立的子公司，而是自身直接從事；(2)銀行持有商業(yè)公司的股份十分普遍；(3)銀行與保險(xiǎn)公司的融合也是經(jīng)常發(fā)生的，銀行可通過(guò)獨(dú)立的子公司從事保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。該模式要求市場(chǎng)主體和監(jiān)管當(dāng)局有完善的監(jiān)管體系和較高的監(jiān)管效率，否則易誘發(fā)和積累金融風(fēng)險(xiǎn)。

（二）英國(guó)全能銀行模式

英國(guó)全能銀行是通過(guò)設(shè)立專營(yíng)某種業(yè)務(wù)的有限責(zé)任形式的子公司，來(lái)經(jīng)營(yíng)非銀行金融業(yè)務(wù)，如商業(yè)銀行組建保險(xiǎn)公司等。它允許金融機(jī)構(gòu)投資組建新的公司，從事其他金融行業(yè)的業(yè)務(wù)。該模式在日本金融改革中運(yùn)用較為典型。這一模式對(duì)市場(chǎng)主體的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和內(nèi)控制度仍有較高的要求，否則易導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)的盲目投資，增加市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；組建新的專業(yè)經(jīng)營(yíng)公司提供系統(tǒng)的新業(yè)務(wù)需要巨大的資金投入、高水平的專業(yè)人才和全新的管理經(jīng)驗(yàn)，并非是所有金融機(jī)構(gòu)均能承擔(dān)；新公司與控股公司的母子關(guān)系可能使新業(yè)務(wù)要從屬于母公司業(yè)務(wù)的利益要求，難以得到獨(dú)立全面的發(fā)展。

（三）美國(guó)金融控股公司模式

金融控股公司一般是指母公司經(jīng)營(yíng)某類金融業(yè)務(wù)并通過(guò)控股兼營(yíng)其它金融業(yè)務(wù)及工業(yè)、服務(wù)業(yè)。其混業(yè)經(jīng)營(yíng)是通過(guò)各個(gè)子公司經(jīng)營(yíng)不同性質(zhì)的金融業(yè)務(wù)來(lái)實(shí)現(xiàn)，各子公司在法律和經(jīng)營(yíng)上是相對(duì)獨(dú)立的法人。這種模式具有其特定的優(yōu)勢(shì)：大量節(jié)約金融服務(wù)集團(tuán)化所需的資金；能夠控制其內(nèi)部銀行的風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)銀行免遭全能銀行所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)；可以在混業(yè)經(jīng)營(yíng)的狀況下實(shí)現(xiàn)分業(yè)監(jiān)管。即在分業(yè)監(jiān)管的前提下，允許金融機(jī)構(gòu)之間跨業(yè)協(xié)作，條件成熟時(shí)進(jìn)行合并，組建全能銀行。允許有多元化需求的銀行、保險(xiǎn)公司和證券公司之間通過(guò)緊密合作達(dá)到信息共享、業(yè)務(wù)互補(bǔ)。在市場(chǎng)條件成熟的時(shí)候，幾個(gè)協(xié)作單位可以組建成綜合性金融控股公司，實(shí)現(xiàn)從分業(yè)經(jīng)營(yíng)到混業(yè)經(jīng)營(yíng)的轉(zhuǎn)變。

通過(guò)比較分析，我們認(rèn)為美國(guó)的金融控股公司模式比較適合我國(guó)目前的國(guó)情。

第一，金融控股集團(tuán)公司符合我國(guó)金融改革所遵循的“漸進(jìn)原則”。選擇經(jīng)營(yíng)模式的關(guān)鍵在于盡可能妥善地解決我國(guó)監(jiān)管能力與發(fā)展需求之間的矛盾。“集團(tuán)混業(yè)，子公司分業(yè)”的經(jīng)營(yíng)框架，既實(shí)現(xiàn)了集團(tuán)控股下互相協(xié)作的混業(yè)經(jīng)營(yíng)，又便于監(jiān)管機(jī)構(gòu)提高分業(yè)監(jiān)管水平，積累綜合監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)。因而在現(xiàn)行的分業(yè)格局下，更具有可行性。

第二，金融控股集團(tuán)有助于在不激化矛盾的情況下，逐步解決我國(guó)金融發(fā)展中的深層次問(wèn)題。我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展現(xiàn)狀無(wú)法承受“大爆炸”式的金融變革，必須考慮部分條件的不成熟，選擇不激化矛盾并能在過(guò)渡進(jìn)程中逐步解決矛盾的模式。通過(guò)市場(chǎng)選擇、經(jīng)由兼并重組實(shí)現(xiàn)的金融控股集團(tuán)模式，可以推進(jìn)中國(guó)金融業(yè)產(chǎn)權(quán)制度和經(jīng)營(yíng)體制的市場(chǎng)化進(jìn)程，抑制不正當(dāng)權(quán)利的干預(yù)，有利于通過(guò)集團(tuán)內(nèi)部的防火墻控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

第三，通過(guò)對(duì)金融機(jī)構(gòu)和金融存量的整合和優(yōu)化，金融控股集團(tuán)模式還有助于實(shí)現(xiàn)中國(guó)金融增長(zhǎng)模式由粗放型向集約型的轉(zhuǎn)變。在這種模式下，有共同利益的幾個(gè)金融機(jī)構(gòu)之間組成利益共同體，以分業(yè)經(jīng)營(yíng)的形式為客戶提供綜合性全能服務(wù)，既符合我國(guó)目前分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的要求，又可以達(dá)到混業(yè)經(jīng)營(yíng)的目的，而且可以為我國(guó)最終實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)積累經(jīng)驗(yàn)。

三、我國(guó)實(shí)現(xiàn)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的基本步驟及思路

在所有傳統(tǒng)上強(qiáng)調(diào)分業(yè)銀行體制的國(guó)家里，商業(yè)銀行正日益發(fā)展為混業(yè)經(jīng)營(yíng)的全能銀行。但這一過(guò)程往往不是一蹴而就的，而是在法律上和事實(shí)上的隔離墻的逐漸銷蝕中完成的。日趨激烈的競(jìng)爭(zhēng)和金融業(yè)務(wù)的全球化要求擁有巨額資本，強(qiáng)大的承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力，完善的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和相當(dāng)豐富的管理經(jīng)驗(yàn)。在這一時(shí)期內(nèi)，我國(guó)既不能立即推行混業(yè)經(jīng)營(yíng)，也不能一味堅(jiān)持分業(yè)經(jīng)營(yíng)，而應(yīng)積極辨證地應(yīng)對(duì)國(guó)際金融混業(yè)趨勢(shì)，強(qiáng)調(diào)立法在前，試點(diǎn)在后，鼓勵(lì)交叉試點(diǎn)的謹(jǐn)慎行動(dòng)。在合理分工、有序競(jìng)爭(zhēng)的基礎(chǔ)上，建立監(jiān)管有力、充滿活力、業(yè)務(wù)適度交叉經(jīng)營(yíng)的金融體制。筆者建議采取“三步走”的戰(zhàn)略。

第一步，維持金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)總體格局，允許利用現(xiàn)有的法律政策，允許銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)間淺層次的相互滲透和交叉經(jīng)營(yíng)。如美國(guó)在相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)期是通過(guò)在分業(yè)經(jīng)營(yíng)格局下搞“個(gè)案處理”和“特批處理”方式來(lái)推進(jìn)金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)的。我國(guó)的法律及政策方面為實(shí)現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營(yíng)留下了一定的空間。

首先，我國(guó)現(xiàn)有政策和法律允許中資境外金融機(jī)構(gòu)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)，中資金融機(jī)構(gòu)在境外的分支機(jī)構(gòu)可以按照當(dāng)?shù)胤桑_(kāi)展多元化金融業(yè)務(wù)；對(duì)銀行與境外投資銀行組建合資公司在政策上也有靈活性。

其次，目前對(duì)金融機(jī)構(gòu)之間交叉持股和以子公司形式進(jìn)行金融業(yè)務(wù)適度交叉經(jīng)營(yíng)，在法律上并沒(méi)有明確的禁止性條款。目前已有突破的分業(yè)經(jīng)營(yíng)界線的交叉經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)主要有：允許證券公司和基金管理公司進(jìn)入同業(yè)拆借市場(chǎng)進(jìn)行拆借、債券回購(gòu)；允許保險(xiǎn)公司進(jìn)入銀行間債券市場(chǎng)進(jìn)行回購(gòu)交易；銀行人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)等。這些業(yè)務(wù)合作既不會(huì)與目前的金融監(jiān)管體制產(chǎn)生大的沖突，有為實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)打下了一定的基礎(chǔ)。

再次，現(xiàn)有的《商業(yè)銀行法》和《保險(xiǎn)法》等對(duì)銀行、保險(xiǎn)的資金運(yùn)用盡管作了限制性規(guī)定，但還是授權(quán)國(guó)務(wù)院有關(guān)監(jiān)管部門一定靈活處理的權(quán)力。1999年以來(lái)，保監(jiān)會(huì)對(duì)保險(xiǎn)資金進(jìn)入股市就開(kāi)了政策的口子；人民銀行對(duì)商業(yè)銀行為券商融資和股票抵押融資等問(wèn)題也出臺(tái)了支持性政策。特別是《商業(yè)銀行法》的修改，為混業(yè)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展預(yù)留了發(fā)展空間。這些力度很大的改革措施都是在現(xiàn)有法律框架和金融分業(yè)管制總格局下進(jìn)行的。

第二步，邊規(guī)范邊放松管制，鼓勵(lì)金融創(chuàng)新。由于中國(guó)金融業(yè)歷史遺留問(wèn)題很多，金融體系比較脆弱，必須進(jìn)一步加大規(guī)范經(jīng)營(yíng)的力度。同時(shí)，對(duì)一些原先業(yè)務(wù)范圍過(guò)窄的要適度放松，對(duì)相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較小，績(jī)效明顯的業(yè)務(wù)交叉方式要放松管制，放松金融管制有利于鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，有利于提供多樣性的金融服務(wù)，有利于增強(qiáng)銀行競(jìng)爭(zhēng)力。根據(jù)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，金融創(chuàng)新不僅曾經(jīng)促使以美國(guó)為首的發(fā)達(dá)國(guó)家放棄分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式，而且許多發(fā)展中國(guó)家在金融業(yè)開(kāi)放過(guò)程中通常也會(huì)大量引進(jìn)發(fā)達(dá)國(guó)家已經(jīng)存在的金融創(chuàng)新產(chǎn)品，促進(jìn)本國(guó)金融經(jīng)營(yíng)模式由分業(yè)向混業(yè)的轉(zhuǎn)變。這就要求我們?cè)诒匾獣r(shí)要修改相應(yīng)的法律法規(guī)：

首先，信托適度放開(kāi)，可以考慮放松管制。要完善《信托法》，以立法形式給信托業(yè)一個(gè)寬松的市場(chǎng)環(huán)境。從外國(guó)經(jīng)驗(yàn)看，日本長(zhǎng)期來(lái)實(shí)行信托業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式，其它國(guó)家對(duì)信托業(yè)務(wù)限制不多，信托業(yè)進(jìn)入證券市場(chǎng)、資產(chǎn)管理領(lǐng)域和共同基金領(lǐng)域、風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域等是國(guó)外普遍做法，而且，從實(shí)踐效果看，相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較小，績(jī)效明顯。

其次，銀行和保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)交叉可以售保險(xiǎn)產(chǎn)品、參與保險(xiǎn)索賠清算保險(xiǎn)單質(zhì)押貸款等不僅風(fēng)險(xiǎn)很低，而且范圍經(jīng)濟(jì)和協(xié)同效應(yīng)明顯，可以更好利用銀行的機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)和信息優(yōu)勢(shì)及清算效率優(yōu)勢(shì)，較低銀行和保險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)成本，增強(qiáng)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力。

篇（11）

國(guó)內(nèi)外的金融經(jīng)營(yíng)模式大致分為兩種――混業(yè)經(jīng)營(yíng)和分業(yè)經(jīng)營(yíng)。各國(guó)根據(jù)自身金融環(huán)境來(lái)選擇適合自己發(fā)展的金融經(jīng)營(yíng)模式。根據(jù)金融工具特點(diǎn)不同，金融業(yè)內(nèi)部可劃分出不同子行業(yè)。各自行業(yè)功能上有重疊，造成不同金融工具可實(shí)現(xiàn)同一金融功能。混業(yè)經(jīng)營(yíng)即是指所有金融行業(yè)之間的經(jīng)營(yíng)關(guān)系，銀行，保險(xiǎn)，證券等金融機(jī)構(gòu)都可以進(jìn)入上述任何業(yè)務(wù)領(lǐng)域甚至非金融領(lǐng)域，金融多元化的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)。

國(guó)際范圍內(nèi)混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式被各國(guó)普遍接受。以美國(guó)為代表，國(guó)際金融經(jīng)營(yíng)模式的進(jìn)化過(guò)程可以被很好的反映。美國(guó)金融業(yè)經(jīng)歷了由混業(yè)經(jīng)營(yíng)(1928年《麥克法頓法案》)到分業(yè)經(jīng)營(yíng)(1933年《格拉斯――斯蒂格爾法》)到重新建立混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的過(guò)程。分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式被稱為不適應(yīng)金融發(fā)展僅換取暫時(shí)的金融穩(wěn)定，于是在內(nèi)外因作用下美國(guó)金融業(yè)重新走回混業(yè)經(jīng)營(yíng)之路。

當(dāng)前在適應(yīng)我國(guó)金融國(guó)際化發(fā)展和世界金融一體化的基礎(chǔ)，我國(guó)金融業(yè)也呈現(xiàn)出混業(yè)經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)。銀監(jiān)會(huì)于2007年的《中國(guó)銀行業(yè)對(duì)外開(kāi)放報(bào)告》顯示，截至2006年12月底，外資銀行經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)品種超過(guò)100種，115家外資銀行機(jī)構(gòu)獲準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)。2008年1月份，國(guó)務(wù)院原則批準(zhǔn)“商業(yè)銀行和保險(xiǎn)公司在復(fù)合國(guó)家有關(guān)規(guī)定以及有效隔離風(fēng)險(xiǎn)的前提下，按照市場(chǎng)化和平等互利的原則，可以開(kāi)展相互投資的試點(diǎn)”。混業(yè)經(jīng)營(yíng)實(shí)現(xiàn)制度性突破。

二、澳洲與我國(guó)金融監(jiān)管體系探究

澳大利亞監(jiān)管機(jī)構(gòu)有四種――澳大利亞儲(chǔ)備銀行(RBA)，審慎監(jiān)管委員會(huì)(APRA)，證券投資委員會(huì)(ASIC)，財(cái)政部(Australian Treasury)。澳大利亞儲(chǔ)備銀行是澳大利亞的中央銀行。始于1960年并接管原聯(lián)邦銀行職責(zé)。審慎監(jiān)管委員會(huì)監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)的活力并在金融機(jī)構(gòu)無(wú)法滿足顧客需求時(shí)采取行動(dòng)。作為一個(gè)單獨(dú)的審慎監(jiān)管體始于1998年接管原RBA以及其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管職責(zé)。證券投資委員會(huì)強(qiáng)制公司及金融服務(wù)法保護(hù)消費(fèi)者，投資者，債權(quán)人，作為一個(gè)單獨(dú)的“市場(chǎng)整合和消費(fèi)者保護(hù)管理者”也于1998年成立。財(cái)政部作為政府主要經(jīng)濟(jì)部門，它并不直接管制金融機(jī)構(gòu)及金融市場(chǎng)，作為主要的政府經(jīng)濟(jì)政策制定體給出金融管制的框架，在APRA的成立過(guò)程以及設(shè)立RBA財(cái)政政策中具有指導(dǎo)意義。