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緒論：寫作既是個人情感的抒發，也是對學術真理的探索，歡迎閱讀由發表云整理的11篇師德師風先進事跡范文，希望它們能為您的寫作提供參考和啟發。
青岡縣民政鎮中心小學的王波老師，給農村的孩子傳遞知識，給留守的孩子帶去希望。她從未放棄每一個孩子，讓他們都能感受到來自老師的關愛和照顧，這是一種信念和情操，這是一種教育理想和教育情懷，她在用自己的努力和堅持支撐著農村孩子的希望。我想她只所以能這樣默默付出、不計得失，是因為她看到了農村孩子對知識的無限渴望，對美好生活的無限向往，她想通過自己的努力，讓孩子們走出去，走向更美好的未來。
2、申購、贖回價格未知風險。對于基金單位資產凈值在自上一交易日至交易當日所發生的變化,投資人通常無法預知,在申購或贖回時無法知道會以什么價格成交。
開放式基金是基金管理公司在發起建立基金時．未限定發行總額，可視經營需要連續發行．投資者可隨時購買基金單位．也可隨時向基金管理公司出售手中的基金單位以換取現金。正是因為開放式基金具有封閉式基金所不具有的特點．其經營管理風險較大．所以正確認識并盡量預防可能發生的各種風險，對于開放式基金未來的健康成長，以及中國證券市場的穩定發展具有重要意義。
一．開放式基金的主要風險
對于我國剛剛推出的開放式基金而言．其風險主要有流動性風險，經營風險，道德風險和市場風險。
1. 流動性風險
對于開放式基金而言，流動性指基金人在面對贖回壓力時，將其所持有的資產—投資在市場變現的能力。開放式基金是具有贖回自由的特性，對基金資產保持充分的流動性具有較高要求，但在實際運作中，基金流動往往欠佳，“支付”與“變現”常常相互影響，支付不足導致被迫變現。大量變現導致股價下跌，大額贖回，常常帶來更大的支付缺口。所以，開放式基金面對兩大流動性風險：一是資產在變現過程中由于股價波動帶來的損失；二是現金不足，難以滿足投資人的迫切贖回要求。
2. 經營風險
由于開放式基金在我國屬于全新產品，這就使基金經理人面對較多的風險。首先，尚無成功經驗可以借鑒。基金經理人的業務水平、操作理念、操作水平，以及團隊合作精神等都會成為影響基金的業績。其次在決策和操作過程中，基金經理很難通過確切的定位，兼顧基金的流動性和可成長性。另外，開放式基金隨時申購和贖回的特點，方便了投資人，卻給基金經理帶來無窮的煩惱。如果我國基民非理性的追漲殺跌仍帶進開放式基金，勢必將對開放式基金帶來致命的打擊。
3. 道德風險
開放式基金道德風險指基金的經理人為了自身的利益而做出有損基金持有者利益的行為。產生道德風險的根本原因在于委托關系和信息不對稱。由于委托人與人存在信息不對稱，這使得基金經理人有足夠的余地來滿足自身的利益而置基民的利益于不顧。
4. 市場風險
開放式基金的理想運作環境是規模大、流動性強、成熟度高、投資者理性的證券市場。但是我國證券市場還不是一個成熟的投資場所，所以開放式基金面臨更大的市場風險。首先，現行的交易體制和投資品種難以配合基金經理人做風險防范。二是贖回與凈值互相影響、惡性循環導致凈值大幅縮水。即：凈值下降—投資人擠兌贖回—經理人拋籌變現—凈值再降。
二．開放式基金風險管理
1. 規避流動性風險
規避開放式基金流動性風險的關鍵是保證資金充裕，即資金的流入大于流出，開放式基金的資金渠道主要有四種：一是出售新基金單位的收入與支付贖回的現金差額；二是賣出證券所得與買進證券支出的差額；三是所持證券的現金股利和利息收入；四是市場上短期流入資金。資金的流出主要是滿足基民贖回分紅的需求。
從市場上資金的進出渠道來分析，基金經理人有主動權的渠道有三個：（1）出售新新基金來增加收入。（2）所持證券增值，獲得利差。（3）應付贖回。
2.減少經營風險
對于基民說，保持所持資產的穩定性，力爭資產穩定增值，是留住資金的關鍵。
對基金經理來說，首先應設定合理的目標，追求業績的長期、持續增長，可能比追求短期的高獲利更為關鍵。其次，應制定合理的投資策略。除了保持一定比例的備付贖金和債權投資外，股票投資應符合穩健、持續增長的目標。在股票選擇上，應選擇有業績支持并在將來能夠穩定增長的股票。
3.降低道德風險
根據委托理論，防止和克服人道德風險的最佳做法是建立合理的激勵機制，讓基金經理參與基金剩余索取權的分配.即讓擁有控制權的企業成員擁有其相應的剩余索取權。就是要設計合理的激勵機制防止基金經理人的道德風險。
約束機制一般是伴隨激勵機制而存在的。一般包括法律約束和自律約束。法律約束是要不斷完善投資基金的各種法律法規，使開放式基金依法運作，促進開放式基金的發展，保護投資者利益。自律約束是建立基金行業自律組織，發揮行業自律、自我協調、自我管理的作用。
4. 化解市場風險
經理人應在現有的條件下，將市場風險降到最低水位。首先，穩健投資，避免從事風險極大的投資活動。其次，組合投資，降低非系統風險。第三，主動投資，沖抵系統風險。即通過嚴格的分析來分析具有內在價值的，估計被低估的投資對象進行投資，獲取超過整個市場的收益率來抵消難于避免的市場風險。第四，用足政策，增強實力。即充分利用國家對開放式基金進行扶持的各項政策。如巨額贖回發生時的處理方法，銀行間同業拆借和短期貸款融資等手段應對風險。
總之，開放式基金作為新的投資產品，在我國運行不到十年，需要不斷健全法律法規和開發投資工具來降低開放式基金風險。
參考文獻：
工作中，積極服從領導安排。畢業班教學任務繁重，本人擔任歷史、政治教學工作及班主任工作，從不埋怨。今年，這個班底子不是很好，后進生多，本人熱心對待這些學生，本著從不放棄，也絕不能放棄一個的原則。也是老師贏得了學生的尊重，對學生嚴慈相濟，做學生的良師益友，關心愛護學生，尊重學生人格，平等公正的對待每位學生，維護學生權益。面對后進生，耐心說服，從不訓斥，堅持循循誘導，再加上勤于輔導學生學習，把后進生原先落下的知識補回來，幫助學生克服困難，減除心理障礙，讓他們能夠輕松學習，樂于學習，學習成績自然就提高。有的學生的學習信心不足，學習中遇到的困難也不敢問。積極找每個學生談心，幫助他們解決困難，消除障礙。讓他們無后顧之憂，把精力全都用到學習上，并和他們建立濃厚的師生友誼。
生活上，一直在照顧有困難的學生，在我任教的兩年里，學校多數學生的父母在外務工，很少能顧及子女的學習和生活情況，這些學生自己帶菜中午在校搭伙，看見學生們天天吃咸菜和冷菜，本人經常給學生燒熱水，詢問生活情況，給予力所能及的幫助。比如我們班的崔登霞同學，因為家中無人，是留守學生，本人又有胃病在身，身邊沒人照顧，作為班主任隨時觀察她的動向，看到她有不對的時候，或身體不舒服的情況下，帶她去醫院，給予特殊的照顧，開藥，吊針等，給予一些經濟上的幫助等。
為了對留守兒童的情況更加了解，經常和他們的家長電話交流，和學生的祖父母、外祖父母們交流、談心，讓身在千里之外的家長們對自己的孩子放心，讓他們時刻了解自己孩子在學校的動向。對留守學生時常進行心理輔導，解除學生的一些心理困惑，切實幫助學生及他們的家庭解決困難。又比如我們班的孔祥輝同學，XX年開校初，不小心讓自己的腿骨骨折了，家里沒人，不能得到及時的醫治，老師及時的聯系周圍的鄰居送他去醫院，并交納住院費，知道他的父母從外地回來等
今年的畢業班紀律差，學風不濃，學困生和頑劣學生多，本人針對學生的不同情況采用不同的方式對學生引導、教育。通過細心的了解和家訪，發現有的學生是因家庭關系的原因厭學，有的學生是因為自身的基礎太差不想學，也有的學生是因為智力的原因失去信心。針對不同的情況，采取不同的措施，該表揚的表揚，該處罰的處罰，有的同學喜歡吃軟不吃硬，有些同學喜歡吃硬不吃軟，對待所有的學生不能采取同一種措施。始終堅持不放棄一個，也絕對不能放棄一個學生的理念。實踐證明，當學生真正懂得教師一片真心愛他之日，便是學生轉變之時。在本人的耐心教育下，很多同學轉變很大，本期以來沒有人無故無故曠課，學習勁頭足了，成績也進步很快。
doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2015.20.093
[中圖分類號]F830 [文獻標識碼]A [文章編號]1673-0194（2015）20-0-01
1 金融風險的新特點
金融行業在市場經濟中占據重要地位，對金融行業而言，其存在普遍的風險因素，一旦金融風險的識別和控制不及時，就會使金融市場出現混亂，從而破壞正常的經濟秩序。通常而言，引發金融危機的因素較多，如市場環境因素、金融企業自身因素等，1997年爆發的亞洲金融危機，就存在多方面的引發因素，國際市場的資本集團人為進行金融操作，導致泰國的外匯儲備不足以彌補外資流入，同時東南亞各國的經濟增速過高，其不良資產出現了極速膨脹，再加上世界性分工不合理，貿易和貨幣體制的不平衡性，綜合各個方面從而引發了亞洲金融危機。
當前金融危機呈現了新的特點，首先，金融危機的破壞深度和廣度更大，這是因為隨著經濟全球化的發展，世界成為了一個整體性的經濟組織，一旦局部出現金融危機，在短時間內就會蔓延到世界，給世界經濟造成關聯性的破壞。其次，金融危機會導致房地產市場的崩潰，金融危機爆發后，人們的經濟收入受到削減，房地產業需求量下降迅速，人們的購買能力下降，從而造成房地產業的大蕭條。此外，金融危機的破壞性體現在股票市場上，金融危機引發股市暴跌，大量企業經營困難，甚至出現倒閉，使得股票市場大受沖擊，股市市值蒸發迅速。
2 金融管理中識別金融風險的重要性
識別金融風險是控制金融危機的首要工作，通常而言，在最短時間內及時識別風險的存在有助于進行針對性的政策調控，從而把金融風險扼殺在搖籃中。當前我國金融市場的運行機制不甚完善，強化金融風險的識別避免對整個金融市場造成嚴重沖擊，有助于對已經存在的金融危機進行后期修復和調整，維持金融體系的健康發展。規范金融風險的識別機制有助于規范金融市場，以應市場變化，同時有利于建立規范化的競爭機制，維持金融市場的可持續發展。此外，金融風險識別和政策的完善聯系密切，反應迅速的識別機制使政策調整更具針對性和科學性，適應金融創新條件下的金融管理需求。
3 金融管理中風險的識別和控制策略
3.1 強化金融市場的資產組成評估
資本是金融行業的核心，充足的資本有利于應對金融危機，而資本不充足則會降低對金融風險的應對能力，從而導致金融市場不斷惡化。在金融市場中，資產組成結構是衡量資本優良與否的關鍵參數，因此，要強化對資產組成的評估，側重于對先進、貸款、固定資產、證券等多種形式的資金進行衡量評估，明確資產的組成形式以及大致數量，并以此評估其應對金融風險的能力，以便于做好應對之策。
3.2 優化資本的準入機制
金融創新條件下金融風險管理要增強資本的硬約束力，資本金的硬約束體現在三個方面：首先是金融機構出現承擔的風險轉化超過資本金，當前資本金消耗殆盡之后，必須進行依法的破產和重組;其次是在金融機構發生破產之前，如果金融機構的風險相對于其資本金過大，監管當局有權限制金融機構開展風險較大的業務，以將金融機構的風險承擔降低至與資本金相適應的水平;最后是金融機構應該在統一的風險政策下，依風險配置資本，即進行風險資本配置，作好風險預算。
3.3 建立治理結構和內控體系
治理機構是金融機構風險管理的原動力，良好的治理機構能夠為金融風險的控制提供有利支撐，同時風險管理的量化和控制都應當建立在完善的內控體系上。當前建立治理結構和內控體系是我國金融風險管理中應重點解決的問題。因此，金融機構要解決資本金不足的問題，就要健全治理結構，從本質上增強對風險的“硬約束”能力，同時，建立獨立的董事制度、內部審計制度，逐步形成以風險管理部門為核心的風險管理組織體系。
3.4 完善中介服務
金融機構完善中介服務，可以有效掌握市場經濟信息，有利于對風險做出正確的識別和度量，有利于提高風險控制策略的有效性。但也要重視中介服務所帶來的風險性，一旦中介服務出現問題，就會造成反饋信息的錯誤性、延時性，甚至會誘導金融機構做出錯誤的市場判斷，從而造成經濟損失。銀行在金融機構中扮演著重要角色，因此，要從銀行信貸的風險識別入手，保證銀行貸款業務盈利，以保證銀行不會出現貸款虧損，從而提高金融市場的穩固性。另外，要突出銀行在金融市場的把握作用，保證銀行有足夠的資產存儲量來應對風險。
4 結 語
我國的金融行業飛速發展，在市場經濟中發揮著重要作用，鑒于金融危機的強大破壞力，要在金融創新的條件下加強對金融風險的管理，提高識別和控制能力，維持我國金融市場的健康發展。
主要參考文獻
如何進行安全風險控制在水利工程建設中非常重要，已經受到了建筑行業施工者們的普遍重視和關注。如果風險控制意識不強，安全管理措施得不到很好的落實，一旦發生安全事故，將給水利工程建設造成極大的損失。但在施工過程中，由于受到很多因素的限制，如制度、人員等，都會使施工過程中安全風險控制的不足。今后在這方面應該大力加強和改進，采取綜合有效的措施，對安全風險控制不斷完善，使水利工程施工能夠順利地進行，并且能夠保障其安全。
1水利施工管理中的安全風險
1.1管理制度不夠完善
施工單位在很多時候，將工作的重點放在提高工程質量上，以達到在一定的期限內完成工程計劃，但在管理制度上卻沒有投入太多精力，對管理也不夠重視，沒有具體根據工程建設的需要，制定比較完善的安全管理制度。由于規章制度不夠完善，對施工的實際現場發生的各種情況，包括存在著的安全隱患，都無法拿出有效的措施進行合理的處置。為了使水利工程在施工過程中有效地規避和解決各種安全風險問題，就要不斷健全和完善各種規章制度，根據實際情況，制定出合理有效的安全解決管理制度。然而，在實際工程建設中，施工者為了達到利益最大化，將更多的精力用于工期和質量目標上，在安全風險控制問題上，細心和深度不夠，從而使施工中存在著各種安全風險，以至于影響了整個工程質量[1]。
1.2應急處理能力不足
由于在體制上大多還是傳統管理體制，而水利施工管理中多數人員的實際管理素質水平不夠高，對于科技先進的管理技術還不能熟練掌握，再加上管理經驗知識也不夠豐富，有些管理者在財務管理方面并不重視，這種因素，使水利工程施工的質量、施工的成本、施工的進度都存在著很多問題，面臨著嚴峻的考驗，這也成為阻礙水利工程發展的一大難題。在水利工程中，很多人員包括管理人員，對于施工的進度、質量、安全管理上不夠細心、深入研究，對于整個工程的預算更是不加關注，使工程成本額外增加的情況也時有發生。我國水利工程項目施工的設計、規劃和圖紙大多由相關部門和上級進行批準的，所以施工人員趕進度、重效率、忽視成本，結果增大了工程竣工的壓力[2]。
1.3現場監督力度不夠
安全管理人員數量不足，配備少，而且對于專業的技術和知識掌握得也不夠，從而給控制安全生產水平的提高帶來了阻礙。在對于施工現場的監督管理和檢查上，沒有嚴格按照一定的規范性進行，這就使一些施工人員經常出現違規操作，而又得不到及時的提醒和糾正，對于施工現場所存在著的安全隱患也難以及時發現，至于有效合理的處理更是難以保證，居于這種種原因，導致安全隱患的存在，而發生安全問題后，又不能及時有效地進行解決，從而使整個工程質量也難以得到保證。
2水利施工管理中安全風險的改進措施
2.1完善管理制度
根據水利工程實際施工需要，對安全管理制度進行完善，以保障將安全風險系數降到最低。在水利施工安全風險管理中將其目標、流程要規定明確，這是各項工作的基礎，只有明確目標，流程標準規范，工程開展才能順利進行。在人員配置上，安全風險管理人員既不能多，也不能太少，要對安全管理管理人員進行統一的培訓，首先讓管理人員掌握安全管理的各項規章制度，并且帶頭遵守，然后再責任到個人，將各個小組和管理人員的責任進行明確的規定，在管理人員的帶動下，讓安全風險控制的各項規章制度有條不紊地進行。在此基礎上，把獎罰制度進一步完善，對安全風險控制率高的施工小組和管理者以及工作人員，要給予一定的獎勵，激發工作熱情，把安全風險工作做得更好，提高整個水利工程安全系數[3]。
2.2增強應急處理能力不足
以施工現場的流程為基礎，與相關法律相結合，制定應急處理管理措施，將有關人員定崗定職定責。當事故發生時，能及時采取有效合理的措施進行應對，縮短處理事故的時間，將損失減到最少。施工現場的防火防爆設施如滅火器等要必備，且配備量要足，以應付急需。水利工程中，一些材料易燃易爆，如果管理不善，極易發生火災，后果將非常嚴重。如果有足夠的應急的設備和訓練有素的管理、施工人員，及時使用滅火設備，采用正確的操作方法，快速地消滅火災隱患或切斷火源，就能將事故發生率降至最低，將損失最大限度地減小。有效的應急措施還有，建立應急小組，設置專人，定時對施工現場進行安全風險巡查。在工程完成后，要對現場進行徹底的清理工作，及時將雜物清理，保持施工現場良好的施工環境，以便于順利開展施工工作。
2.3加強安全教育
水利施工時間長，工程量大，施工人員容易疲倦，容易發生安全事故，所以，要大力宣傳施工安全知識，讓相關的專家進行講座，利用案例進行交流，讓施工人員意識到安全管理的重要性，加強責任感，在意識里對安全風險隨時防范，預防安全事故的發生。另外，在施工中，能嚴格按照規章制度施工，避免引發安全事故，為水利工程順利完成提供有利條件[4]。水利施工管理中的安全風險和整個工程的質量及效益都有密切的關系，而水利工程施工時間長，工程量大，資金投入又多，且又會受到氣候、地形等條件的影響，所以不能忽視安全風險管理制度和措施，并要逐步健全和完善，減少事故的發生，保證工程的質量和效益。
作者:陳龍成 單位:深圳市水務技術服務有限公司
參考文獻
[1]常瑞松.水利施工管理中存在的安全風險及改進對策分析[J].四川水泥（安全生產），2015（5）：279.
中圖分類號：F830 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2012）34-0087-02
在過去十年中，中國金融改革取得了一系列的顯著進展：一是匯率并軌，實現人民幣經營項目的可兌換，并不斷采取更寬松和更對稱的資本管制措施；二是銀行體系的不良資產情況不斷好轉，目前已經進入相對良性的穩健狀態；三是金融機構改制取得突破性進展，中資銀行的治理結構在加速完善之中；四是資本市場經歷各種波折，重新步入健康發展軌道；五是伴隨中國加入WTO承諾的到位，中國金融體系將全面對外開放，中國金融體系日益融入全球金融體系以上改革成績的取得毫無疑問是伴隨著一系列的金融創新成果的情況下取得的，但是，在這些成果背后也帶來了一些新的金融風險，如匯率機制改革后的今天稍有不慎就可能帶來災難性的金融危機，股權分置改革同樣也面臨著潛在的風險所以說，金融創新的過程雖然規避了風險，但同時也帶來了新的風險，這是不能忽視的
特別是在2006年12月11日，隨著中國加入WTO五周年后，金融業全面開放的形勢下，這意味著中國將更加融入全球化的金融市場，中國經濟金融將全面融入世界經濟金融體系，中資銀行將與外資銀行展開全面的合作與競爭，外資銀行將給中資銀行帶來巨大的沖擊和挑戰，市場競爭將日益加劇加入WTO對中國金融創新提出了新的要求，金融創新對于政府金融機構金融資產管理者以及個人投資者來說有著更重大的意義。
一、金融風險的來源
隨著市場經濟的發展，金融市場在經營過程中所面臨的不確定性因素越來越多，中國經濟管理體制尚不健全。投資者持有多家公司的股權，從而將風險分散在整個市場上，金融市場并不能防范所有的風險，金融市場出現問題就會引起政府的干預，而政府在一定程度上也會帶來風險，非持續發展的經濟政策會給金融部門帶來更大災難，金融風險無處不在。
（一）金融風險管理體系不夠健全
中國目前尚未建立起有效的金融風險防范機制和管理體系。一直以來，中央銀行的信貸資金管理和金融監管工作都偏重于業務范圍的控制，現行的風險管理體制基本延續對信貸風險的管理模式，不論是外部環境還是內控機制都顯得較為薄弱，同時市場金融風險監管部門的組織結構欠完善。商業銀行的信貸質量差，近年來不良貸款日益增加，這在很大程度上會導致信用風險，從而加大了監管難度，中國金融部門的資金來源中以單位和居民的儲蓄存款為主，資金來源單一，缺口較大。同時許多金融機構業務流程不科學，監督不力，風險防范意識差、組織結構設計不合理監管法律不夠健全，金融風險管理體系存在較大缺陷。
（二）人們對金融風險的了解程度低，法律意識淡薄
全球經濟一體化的趨勢使得金融已不再是一個國家內部的事情，而是金融市場面向全球化發展，伴隨而來的是金融風險問題日益突出。中國經濟在轉軌過程中遺留下的陳舊觀念仍然存在，對金融風險了解不到位，缺乏風險意識，甚至部分投資者為維護個人利益，千方百計逃避銀行債務、轉嫁經營風險，而部分銀行風險意識也不足，大量發放不良貸款，盲目擴張業務，而金融機構的業務又具有范圍廣泛、綜合性強以及內容復雜等特點，這些特點與現實的經濟環境相結合，就容易產生大量的金融風險。
（三）不穩定的社會因素
目前，中國金融市場上的不確定性因素越來越多，從近些年的情況看，中國金融透明度日益降低，造假數字、虛報情況的現象令人憂慮，但在外資銀行的業務份額達到一定比例同國際統一后，四大銀行若不再提高透明度強化內部制約監督機制，就可能積聚系統性金融風險。而金融領域的腐敗現象也普遍存在，這會降低公眾對自身金融資產的安全感，對保持中國的金融安全的負面影響也不言而喻。眾多社會問題如失業與下崗形勢嚴峻、城鄉差距與地區差距逐步拉大、社會保障體系不夠健全眾多社會問題的積累導致金融風險的增加，影響了中國金融市場的穩定性。
二、影響中國金融風險管理建立的因素
（一）金融機構對金融風險管理制度的需求不足
中國金融體制改革是以國家為制度主體的強制性整體制度變遷模式，同時又是一種邊際性的漸進式制度變遷模式，強制性和漸進性是中國金融體制改革的主要特征。當國家作為制度選擇和制度變革主體時，金融制度的變遷目標變量是保證金融體系的穩定性，因此國家必然最大限度地控制整個金融體系改革的速度和規模，采用漸進的增量改革的方式而不是激進的休克療法的方式來推進制度變遷。這就必然導致國家最大限度地維持“體制內產出”的穩定性，避免整個經濟轉軌過程中由于“體制內產出”的巨大波動而引起的社會動蕩和組織崩潰。而“體制內產出”的主要承擔者是國有商業銀行，所以要保證漸進式制度變遷的順利推進，支撐“體制內產出”的穩定性，國家就必然為國有商業銀行的改革提供各種顯性或隱性的補貼，以彌補國有商業銀行改革所花費的巨額成本。
在政府對國有商業銀行承擔所有損失和風險的情況下，中國金融風險管理制度缺少建立的動機，由于沒有足夠的市場需求來促進風險管理的建立，因而金融風險管理制度的建立始終落后于金融體制整體的改革。
（二）國內金融資源匱乏
國內金融資源在產權制度供給、信用制度供給、貨幣制度供給、金融監管制度供給、外債制度供給和金融組織制度供給等六個方面出現不足。金融資源缺乏直接導致風險管理制度缺少實施的基礎和保證。
三、市場風險的度量
（一）VaR方法的定義
（三）VaR的計算系數
由上述定義出發，要確定一個金融機構或資產組合的VaR值或建立VaR的模型，必須首先確定以下三個系數：一是持有期間的長短；二是置信區間的大小；三是觀察期間。（1）持有期。持有期t，即確定計算在哪一段時間內的持有資產的最大損失值，也就是明確風險管理者關心資產在一天內一周內還是一個月內的風險價值。（2）置信水平α。一般來說對置信區間的選擇在一定程度上反映了金融機構對風險的不同偏好。（3）觀察期間。觀察期間是對給定持有期限的回報的波動性和關聯性考察的整體時間長度，是整個數據選取的時間范圍，有時又稱數據窗口。
綜上所述，VaR實質是在一定置信水平下經過某段持有期資產價值損失的單邊臨界值，在實際應用時它體現為作為臨界點的金額數目。
（四）VaR方法的特點
（1）可以用來簡單明了表示市場風險的大小，沒有任何技術色彩，沒有任何專業背景的投資者和管理者都可以通過VaR值對金融風險進行評判；（2）可以事前計算風險，不像以往風險管理的方法都是在事后衡量風險大小；（3）不僅能計算單個金融工具的風險。還能計算由多個金融工具組成的投資組合風險，這是傳統金融風險管理所不能做到的。
參考文獻：
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始于2008年美國的次貸危機并波及全球的金融危機，影響不斷蔓延，對世界經濟發展影響深遠。保險業是金融業的組成部分，在次貸危機中也扮演了多重角色，保險業購買了大量的次級抵押債券，成為次級債券的重要投資者之一，保險公司為信用程度和低收入者提供按揭貸款保險，從而助推了危機的發生。由于我國對外貿易實現了順差，保險服務的進口遠大于出口，貿易依存度低，我國保險業主要以對國內服務為主，所以，這次金融危機對我國保險業直接影響不大。但隨著后金融危機時期的來臨，我國實體經濟的影響逐步顯現，2011年國家提出了GDP增長為7％的目標，就是基于后金融危機時期對經濟發展預期的調整。為此，筆者結合后金融危機時期特點對保險業的風險進行了探索。
一、金融危機下我國保險業面臨的風險因素
1.股票投資收益大幅下滑
2008年我國股市由于受到金融危機影響，深指和滬指都大幅度調整，保險資金也隨著股指大幅下滑而損失較大，保險資金面臨巨大投資壓力。自2008年到現在為止我國股票市場一直沒有明顯的大幅回升起色，股指在2800點左右徘徊，我國保險資金運用明顯受到股票市場調整的不利影響，收益率大幅下滑。如中國人壽2008年總投資收益率為3.46％，比2007年下降了6.81個百分點；中國平安保險公司的總投資回報率也大幅度下降。可以說，我國保險業受到金融危機影響最大的就是投資的持續損失，導致經營風險積聚。
2.保險業運營成本增長壓力加大
2008年我國多家保險公司在資本市場獲利的驅動下，大量銷售投連險和萬能險等投資型保險產品，以獲得經濟持續增長的超額利潤。但受到當年全球金融危機的影響，我國各大報銷公司從資本市場獲取預期大幅度下降，而投資型保險產品多具有固定性利率，保險公司利差倒掛嚴重，運營成本大幅度上升，保險企業發展壓力加大。據統計，
中國太保在2009年一季度手續費及傭金支出卻增加了31.4％，但同期的壽險保費收人同比下滑12.7％，收人成本差增長倒掛差達到了18.7％。于投資收益率沒有達到預期收益，費用壓力開始成為影響保險的可持續發展，運營成本增長成為保險業風險增加的重要因素。
3.保險業穩增長的難度加大。
金融危機對我國實體經濟影響重大而深遠，我國經濟發展中的不穩定不確定因素明顯增加，2010年我國CPI指數平均達到了4％的水平，2011年國家提出了GDP增長為7％的目標，就是基于后金融危機時期對經濟發展預期的調整，這些都對我國保險業務平穩較快發展帶來一定的困難和挑戰。因此，發揮保險的功能和作用，為國家“保增長、保民生、保穩定”服務的壓力加大。在金融危機影響下，大部分保險公司的業務發展緩慢，保險業面臨著重新洗牌的局面，特別是對于規模不大的保險公司，被兼并的風險明顯增大。同時隨著后金融時代對經濟影響的減弱，保險公司為爭奪市場份額，費率競爭會異常激烈，客觀造成了費率的普遍下調，保險業穩增長的難度加大。所以，保險業轉變發展方式的要求越來越迫切，保險業面臨的風險仍然很大。
二、對后金融危機時代保險業應對風險的思考
1.要提高行業風險意識
雖然我國保險業在這次金融危機中所受到的直接影響不大，但隨著后金融危機時期的來臨，我國實體經濟的影響逐步顯現，保險業的風險也必將逐步顯現。一方面，保險業要樹立強烈的危機意識和憂患意識，提前謀劃全面布局團結協作，牢牢把握應對后金融危機的主動權。另一方面，中國保險業在后危機時代要堅持發展第一要務，按照科學發展觀的總體要求，從保險行業實際出發，切實做到在發展中促轉變，在轉變中謀發展，通過發展來規避和化解風險，同時要大力推動保險業形成以創新為動力，以內生增長為活力的發展模式。
2.保險業要減少開發投資性產品的數量
過多地開發投資性產品將會偏離保險公司提供風險保障的職能，加大了經營風險。同時后金融危機時代國家開始適度收縮投資的規模，不斷提高銀行存款準備金率，以減少資金流動性，加強資金管控，這些都會導致保險業資金偏緊局面的出現。所以，保險業應結合后金融危機的特點，為增強行業可持續發展創造條件，通過調整結構，減少開發投資性產品數量，引導公司發展風險保障型和長期儲蓄型的業務。同時加強市場動態檢測，建立保險業務結構調整的月度和季度報告制度。合理把握結構調整的進度和節奏，確保結構調整能取得明顯效果。
3.嚴密監控風險以提高防范化解風險的主動性
對于保險公司來說，由于后金融危機給行業帶來的業績下滑和經營風險積聚的現狀，保險公司對內要采取限制業務規模、減少機構擴張速度、限制高級管理人員的薪酬等措施，強化監管的剛性約束。同時要密切跟蹤國際金融危機后經濟形式變化對保險業的影響，加強國際保險監管合作，防范境外金融風險傳導效益在我國的不斷擴大。對于保險監管部門來說，應該把保險企業的償付能力作為監管的重點，確保賠款準備金的充足，在風險高的時候可以通過調高賠款準備金的方式來進行風險規避，以保護廣大被保險人的利益。同時要加強資金監管，要完善監管的長效機制，不斷完善分類監管制度，提高監管效率，增強風險監管的針對性和有效性。
參考文獻：
普查期間，適逢辦公室事務多，人手少。為了搞好普查工作，**硬是擠出時間，精心指導本鎮的單位清查工作。全鎮22個普查區大約有三百多個單位法人和二千三百多個個體戶，普查的工作量很大。**面對繁重的任務，絲毫不敢松懈，她每天起早摸黑，加班加點，以自己耐心細致的工作作風和吃苦耐勞的奉獻精神感動身邊人。在她的模范帶領下，各普查人員充分利用群眾農閑收工在家的時間，走家串戶、發放宣傳資料，做耐心細致的講解和說服工作，使被調查對象消除疑慮，積極配合，保證了單位清查工作的順利開展。
1.呆壞賬水平高。2003年以來,中國金融機構不良貸款額和不良貸款比率不斷下降,盡管如此,過多地強調這些指標只會促使金融機構通過擴大信貸投放稀釋不良貸款或者收回有利的貸款,事實上不良貸款蘊涵的金融風險依然存在。根據中國銀監會2007年2月12日公布的2006年中國銀行業金融機構資產狀況報告所公布的數據顯示[1],中國國有銀行系統的不良資產比率仍然偏高。
2.信貸投放過快。應該看到,當前,金融機構信貸投放的積極性仍然高漲。因為資本、經常賬戶的雙順差,大量外資通過各種渠道流入中國,央行不得不投放大量基礎貨幣進行對沖[2]。從貸款的結構來看,投資的大部分流向許多大型工程和基本建設,中長期貸款比重仍較大。由于長期債券市場的缺乏,潛在的金融風險又集中于銀行系統。而銀行系統通過發放大量新貸款來稀釋不良貸款率的盲目擴張行為也隱含著巨大的危機在經濟結構不盡合理、社會信用環境不夠完善、公司治理結構不規范、商業銀行自身的內控機制欠缺和風險管理能力不足的情況下,過快的信貸投放可能潛伏著巨大的金融風險。
3.流動性問題。當前,長期的流動性問題,是中國金融系統面臨的一個問題。中國銀行的資金來源主要是城鄉居民的短期存款,而資金投放卻主要是一些大型基本建設項目、政府債券、住房貸款等。這是一種不太合理的金融現象,從長期來看不利于中國金融系統的良性發展。
4.房地產帶來的金融泡沫。在加入WTO后,國內銀行業面臨著外資銀行的競爭以及商業化經營的壓力,各大銀行都在爭搶高回報、低風險的客戶,而房地產信貸一向被看做優質客戶,信貸風險較少,導致銀行近年對房地產的貸款額大幅上升[5]。當前比較突出的房地產金融風險有以下幾方面:一是房地產開發企業的真正自有資金往往不足30%,發展商“出地”、銀行“出錢”的情況嚴重;二是一些分階段連續開發的大型樓盤過度開發形成風險;三是銀行對貸款的監控不力,信貸資金被挪用,從而形成風險;四是房貸、車貸等項目貸款條件放松,消費者違約現象增多,也增加了銀行的風險。房地產二級市場不活躍,房產預售、未完工房屋交易預期價格水平上漲,收入預期不合理,都推動了房地產市場價格的走高,促進了房地產市場泡沫的積聚。這種實體經濟和虛擬經濟的脫節,如果不加以控制,其后果將十分嚴重。
5.信用體制不健全。2002年,中國頒布了銀行業新的《信息披露準則》,信息披露水平和行業透明度有了相應的提高,但中國商業銀行由于計劃經濟體制以來遺留的一些特性,導致了中國國有銀行業與西方發達國家的商業銀行相比存在有較大的差距,金融市場上交易雙方信息不對稱的現狀在短期內無法得到改觀,尤其是涉及公司內部經營、個人收入狀況等方面的信息。比如,住房信貸和汽車信貸在前幾年被認為是風險相對較小、收益較高的優質項目,但近期頻頻發生的違約現象正在改變這種觀念。一些消費者購買多套住宅以至發生償還危機。繼2003年銀行業公布車貸黑名單以后,2004年銀行業又公布了房貸黑名單。這種事后懲罰往往難以彌補銀行業的損失,客觀上也加重了銀行業的風險。
6.金融風險意識欠缺。從中國的金融發展史可以看到,中國金融業特別是銀行業到目前為止還沒有破產倒閉的先例,我們沒有巴林銀行教訓,沒有日本興業銀行的遺憾,更沒有東南亞金融危機的切膚之痛,于是社會各業中,對金融風險的危機意識很是淡漠,如為追求高息收入,高息集資,高息吸儲的現象不斷出現,甚至還存在著抵押房產,貸款炒股,置風險于不顧,盲目出資,這些都使金融風險的積存和滋生提供了養分。
1.加快金融體制改革,從制度上防范于未然。要從根本上消除金融危機的各種隱患,就必須深化金融體制改革,加大金融體制創新力度,緊跟現代國際金融發展的步伐,建立與社會主義市場經濟發展相適應的現代金融機構體系、金融市場體系和金融調控監管體系,健全現代金融制度[3]。這不僅關系到世紀之交中國金融能否安全、高效、穩健運行,而且關系到中國經濟能否快速、健康、穩定發展。中國金融機構與外資金融機構相比不論是在資金、規模,還有金融創新方面都存在巨大差距。雖然,中國四大國有商業銀行位居世界500強之列,但是在資本充足率和資本回報率方面遠低于國際水平;中國證券和保險機構與外資機構相比差距更大。因此,第一,我們要培育真正的市場主體和競爭體制,形成與開放環境相適應的競爭能力。第二,適應現代金融發展的需要,加快改革中國現代金融教育體制,下大力氣加強現代金融人才特別是高級人才的培養。第三,逐步組建幾個實力雄厚、經營多元化、具有國際競爭力的跨國金融機構。
2.市場開放穩定有序,避免強烈沖擊。中國還處于經濟轉軌階段,金融機構的法人治理結構尚未有效建立,誠信意識、內控機制、激勵機制、創新能力還有待加強。因此,金融業的對外開放要有目標、分階段、審慎有序地進行,既要積極、穩妥,又要實事求是、講求實效,做到趨利避害[4]。要吸取亞洲金融危機的教訓,避免對外開放過早過急,影響金融穩定和經濟安全。尤其要注意防范國際短期資本的沖擊。資本市場的放開尤其要謹慎,因為對資本項目下自由兌換的限制,往往是國內金融體系較為脆弱的國家抵御國際投機資本攻擊的最后一道防線,資本市場一旦放開,再要完全管住資本項目是相當困難的。
一、現行金融會計風險的表現形式
1.核算虛假，會計信息失真。會計核算是銀行會計的最基本職能，它是整個資金運用的真實反映。可以說，銀行的一切業務活動都要通過會計信息反映出來。如果會計核算方法不當、核算程序不規范、核算質量不高或某個環節失控，就有可能出現風險。現實工作中，有的銀行為維護自身利益，違反金融政策要求，在會計信息處理上大做文章，致使會計部門提供的信息資料不真實、不充分，真賬假表、假賬假表、任意調整收支科目等現象，事實上掩蓋了信貸資產的質量和風險，影響對銀行經營狀況的客觀評價進而帶來更大的風險。從會計工作的程序看，結算編制是最后的環節。在銀行業中，結算風險最主要的表現是結算數據不實，尤其是利潤反映不實。當然，這種情況的存在，有技術或制度上的原因，也有人為的因素。從人為因素看，不可忽略的問題是虛假性。如有的金融機構為了本單位或其他某種需要，要求會計部門在結算報表上做數字游戲。或虛增利潤，或虛減利潤，或搞賬外賬，想以此取得業績考核名次或達到暗盈利的目的。結果導致自下而上會計信息失真。
2.操作違規，加大結算風險。近年來，隨著銀行業改革的不斷深入和發展，特別是電子化進程的加快，會計結算制度已經形成比較完善的體系，為加強銀行內部控制和管理發揮了重要作用。但在實際工作中，由于基層會計人員業務知識和風險防范意識的缺乏，不按規程操作越權辦理業務的情況時有發生，人為加大了結算風險。
3.職能軟化，會計監督無力。會計監督是會計工作的一項重要職能。通過會計監督可以促使本單位經營活動實現合理化、合法化。但是目前金融會計監督職能軟弱，起不到會計監督作用，主要是受經營理念限制。對于只求存款數量、不講存款結構、變相提高存款利率、盲目互相攀比、豪華裝潢營業辦公用房、費用開支增加等這些不合理或不合法的經營，會計部門一般無法起到有力的監督作用，而這種經營的虧損風險往往帶有連鎖反映。同時，在不正當利益的驅動下，發放繞規模貸款、違章拆借、賬外投資、私設小金庫、越權承兌、貼現銀行匯票等違規情況屢禁不止，這其中一個很重要的原因就是會計核算監督檢查不力，會計懲罰制度未跟上，從而變相助長了違規經營情況的蔓延，加大了經營風險。
4.內控不嚴，會計人員約束不力。主要表現在：一是部分銀行會計人員素質不高，操作行為不規范，容易發生會計差錯。二是個別會計人員內外勾結，肆意侵害銀行利益，從而發生經濟案件。
5.競爭無序，財務成本加大。存款對于增強銀行資金實力、奠定在同業競爭中的地位無疑是必需的，但需要注意的是存款既是立行之本，也是支出大戶。不顧效益擅自或變相提高存款利率，盲目增設網點機構，草率開辦各項新業務不計算資金成本，不搞盈虧臨界點分析等非正常現象，加大了財務風險。同時籌集來的資金如果運用不充分，造成資金在銀行內的積壓和閑置，無效益資產的增加也會直接影響銀行損益風險。
6.制約失衡，加大經營風險。銀行會計作為一項專業性強風險性大的行業，面對大量結算票據、現金資產，以至密押、印章、重要空白憑證、有價單證等，一旦發生工作疏漏造成資產的損失是巨大的。目前社會上一些不法分子將銀行作為其獵擊的主要目標，各類案件居高不下，手段花樣層出不窮，無論是假匯票、利用信用卡惡意透支，還是貪污盜竊、索賄受賄，任何一個案件會或多或少涉及經營核算部門，一旦會計部門放松管制，降低核算水平，就會為犯罪分子客觀上開了綠燈，加大了經營風險。
7.反應滯后，誤導決策風險。會計部門未能充分發揮會計管理職能，未能及時向領導層提供決策需要的信息，甚至未能通過核算分析及時發現工作中存在的問題，使得領導層決策失誤，這是會計人員的失職。
二、金融會計風險產生的原因分析
金融會計風險既有外部政策環境因素，也有內部管理原因，就內部因素而言主要有：
1.無序競爭。有市場就有競爭，這是經濟發展的必然產物，然而競爭分有序和無序之分。目前，不公平或惡意競爭在金融機構中經常發生。為了拉存款，擅自提高存款利率，為了留住大客戶，就搞一些小手腳。這些違規操作的后果一方面擴大了成本，另一方面為犯罪提供了條件。現在有很多金融案件的發生都與違規操作有關，事實上，惡意競爭不僅埋下風險的種子，同時也為犯罪分子提供了滋生的土壤。在這方面教訓是深刻的，也是慘重的。
2.內控不嚴。目前，金融會計內部控制存在著不少薄弱環節，對會計控制認識不充分、不深刻、不完整。一是以為內部控制就是整章建制，就是各種規章制度的匯總，忽視了內控是一種業務運行過程中環環相扣、監督制約的動態機制；二是以為內部控制是事后、審計或管理層的事，與會計無關或關系不大，對會計的職能作用沒有充分認識；三是以為內部控制就是相互牽制，對內部控制方式、方法與手段沒有整體認知；四是有關金融企業內控制度建設指導意見原則性較強，操作性不足；五是制度建設上存在滯后性。從總體來看，金融企業內控制度對新技術、新問題研究不充分，在會計制度中所體現的內控措施落后，如：電算化條件下如何防范風險，在“柜員制”勞動組合下如何實施有效控制尚缺乏制度規定。更有甚者，有些行是先開展業務后進行制度補救，這給金融業埋下了巨大隱患。會計制度應是操作規程設計的理論依據，操作規程應該是會計制度的具體化，同時又是會計制度得以實施的重要技術手段與保障。而目前的操作規程未對會計制度的執行形成剛性約束，必須按制度執行的硬性規定變成了憑良心憑習慣辦事。由于技術保障措施的不得力，核算程序本身又留有違規操作的隱患，以至于核算過程中屢有違反會計制度的事件發生。
3.違規操作。隨著現代銀行業的改革和發展，金融法律法規日益完善。盡管如此，有的工作人員在具體工作中不按法律法規行事，不按規程操作，我行我素，想當然辦事。
三、防范金融會計風險的具體措施
1.建立內控制度體系。有效的內部控制實際上是金融機構從決策實施到管理、監督的一個完善的運行機制。其中獨立的會計及核算體制是其基本要求之一。會計制度的完善，有利于內控制約機制的充分發揮。金融會計人員業務上只接受會計主管領導，會計人員進行賬務處理的唯一依據是有效的會計憑證。在加強會計業務制度體系建設時，要注意其全面性、規范性、適用性和協調性，即這一制度體系在會計業務中覆蓋要寬廣，操作要規范，不能脫離實際，并能有效與其他部門工作配合。一套完善的會計制度將有利于堵塞漏洞，有利于防止和杜絕銀行“三假”的產生，提高會計信息的真實性，才能有效控制人為調表而造成的會計信息失真現象，化解風險。