快速融資的方法大全11篇

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篇（1）

債券市場和信托融資恰恰是正在這種黑暗旅程中凸顯出的一道曙光。從債券的角度，發(fā)改委、央行旗下的銀行間交易商協(xié)議和最近大踏步發(fā)展的證監(jiān)會都在積極地響應(yīng)新時代，新規(guī)劃的債券大發(fā)展。總結(jié)現(xiàn)有債券類別和監(jiān)管部門以及交易市場，我們可以看出，銀行間交易商協(xié)會所管理的短期融資券和中期票據(jù)發(fā)行速度較快速度非常快，大致3個月就可以完成。但是它的弊端是短期融資券是在1年內(nèi)需要還款，而中期票據(jù)的期限一般在3年左右。它們都是由銀行承銷，其實(shí)是替代短期貸款和3年期項(xiàng)目貸款的替代工具而已。企業(yè)發(fā)行完上述票據(jù)后，其銀行短期貸款和相應(yīng)的項(xiàng)目貸款的額度也會同時被減少。

而發(fā)改委審批的企業(yè)債由于必須符合當(dāng)前國家的改革規(guī)劃的行業(yè)和企業(yè)。不是每個企業(yè)都可以獲得額度。而且，它審批的速度較慢，最有人脈的群體也需要至少8個月的時間。可是，一旦審批成功后企業(yè)得到的是真正意義上的直接融資。證券公司、社會投資者等都是企業(yè)債的購買方，銀行在其中的成分較小。同時，由于成功發(fā)行企業(yè)債對企業(yè)而言是真正意義上的開拓正規(guī)融資渠道，所以對企業(yè)的貸款銀行而言也是一種信心的增強(qiáng)，便于以后貸款。

篇（2）

[關(guān)鍵詞]中小企業(yè)融資擔(dān)保

一、贛州市中小企業(yè)發(fā)展情況

贛州市是江西省最大的行政區(qū)，截至2007年6月，已有15萬多家中小企業(yè)，僅工業(yè)企業(yè)就有2.65萬家，所創(chuàng)造的工業(yè)增加值已占到全市工業(yè)增加值的51.3%。可見中小企業(yè)已經(jīng)成為贛州市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“領(lǐng)頭羊”。但是隨著中小企業(yè)的迅猛發(fā)展，根據(jù)優(yōu)序增長理論，成長期企業(yè)的資金往往靠內(nèi)源性融資難以完成，通過實(shí)際調(diào)查我們也證實(shí)了這一點(diǎn)。目前流通資金不足已經(jīng)成為困擾贛州市企業(yè)進(jìn)一步迅速發(fā)展的“瓶頸”，因此能否解決中小企業(yè)融資的問題就成為影響到贛州市經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速發(fā)展的重要課題。

二、中小企業(yè)融資的定義、常用方法和途徑

中小企業(yè)融資是指中小企業(yè)在生產(chǎn)、經(jīng)營過程中主動進(jìn)行的資金籌集行為。其常用方法和途徑有：銀行信貸資金、非銀行金融機(jī)構(gòu)資金、自籌資金和證券融資等。其中，證券融資是企業(yè)最有效的融資方法之一，但是目前我國的中小企業(yè)板還處于起步發(fā)展階段，截至8月18日，深圳中小板的總貌如下：

由此可見我國中小板規(guī)模較小，我市中小企業(yè)要上市融資短期還很難實(shí)現(xiàn)，但作為未來中長期融資途徑，則是一個很好的選擇。

三、贛州市中小企業(yè)的融資分析與對策

1.進(jìn)一步建立和完善贛州市中小企業(yè)信用體制以及相應(yīng)的風(fēng)險評估體系。我市中小企業(yè)融資主要是從銀行貸款和自籌資金，但是由于贛州民間的私有資金有限，多數(shù)企業(yè)的資金都是從銀行貸款，而銀行貸款的發(fā)放主要看企業(yè)的信用，因此建立贛州市中小企業(yè)信用體制以及相應(yīng)的風(fēng)險評估體系，就可以最大限度的發(fā)揮銀行信貸對企業(yè)融資的支撐作用，在短期內(nèi)解決多數(shù)中小企業(yè)的融資難題。為此市政府去年就發(fā)文，在三年內(nèi)建立起中小企業(yè)信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫。值得一提的是，我們在贛州市商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)調(diào)研時發(fā)現(xiàn)銀行在進(jìn)行放貸時，企業(yè)家本人的信用是影響貸款的一個非常關(guān)鍵的因素，為此中小企業(yè)的信用信息必須包含企業(yè)家本人的個人信用檔案，同時還可以推行打分制，分?jǐn)?shù)越高，信用越高，企業(yè)貸款數(shù)額就越大，這樣可以大大提高信用系統(tǒng)信息的可靠性和實(shí)用性。

通過以上分析，不難得出一個結(jié)論，在建立完善信用數(shù)據(jù)庫之后，企業(yè)貸款融資的難易最終取決于企業(yè)的信譽(yù)，信譽(yù)越高，貸款就越容易。那么接下來的問題就是提高企業(yè)的信譽(yù)了，我們認(rèn)為其最關(guān)鍵的就是提高違約的成本，讓違約企業(yè)付出沉重的代價，而這些政府可以利用稅收等行政手段來做到。政府也可借鑒臺州經(jīng)驗(yàn)，設(shè)立“打擊逃債辦公室”，專門追繳惡意逃債。總之企業(yè)信譽(yù)的好壞，決定了企業(yè)融資的難易，進(jìn)而嚴(yán)重影響到企業(yè)的持續(xù)快速發(fā)展。

2.構(gòu)建中小企業(yè)擔(dān)保體系。構(gòu)建中小企業(yè)擔(dān)保體系，補(bǔ)充中小企業(yè)信用的不足，分散金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險，是目前突破贛州中小企業(yè)融資“瓶頸”最有效的方法之一。截止2008年1月，全市已有中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)15家，擔(dān)保資本1.46億元，累計為621家中小企業(yè)提供了擔(dān)保服務(wù)，但總擔(dān)保貸款金額僅為1.66億元。由此可見我市擔(dān)保業(yè)的規(guī)模仍然較小，政府需加大扶持力度。建議構(gòu)建四個層次的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系：

(1)構(gòu)建并完善政策性擔(dān)保公司，建立風(fēng)險損失補(bǔ)償機(jī)制。(2)大力發(fā)展商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)。通過對現(xiàn)有擔(dān)保公司的重組、兼并、增資擴(kuò)股等形式做大規(guī)模，做強(qiáng)實(shí)力。也可采用由行業(yè)協(xié)會和政府共同擔(dān)保的方式，但政府最好不要直接參股商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)。(3)引導(dǎo)小企業(yè)成立合作制擔(dān)保組織。鼓勵一些相互間信任的企業(yè)，共同出資組建合作制擔(dān)保機(jī)構(gòu)。比如江蘇省沭陽縣推廣“自助擔(dān)保”，到2007年底已有自助擔(dān)保公司25家，有1241家會員企業(yè)在農(nóng)合行貸款12696萬元，取得了很好的效果。對于我市經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)縣市如石城縣（2007年全縣財政收入僅為1.05億元），企業(yè)規(guī)模小，無力提供有效的擔(dān)保，要在短期內(nèi)解決中小企業(yè)融資難題，成立合作制擔(dān)保組織自然是最好的選擇之一。(4)組建信用再擔(dān)保公司，為擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供再擔(dān)保，分散擔(dān)保公司風(fēng)險。再擔(dān)保公司可由大型民間商團(tuán)出資，但最好要有政府的參與，這樣政府就可以用經(jīng)濟(jì)手段間接地規(guī)范擔(dān)保機(jī)構(gòu)行為和完善擔(dān)保體系。

篇（3）

一、研究背景及意義

在行業(yè)分類中，大部分中小企業(yè)都是快速消費(fèi)品生產(chǎn)企業(yè)，它們在經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展中的作用不可忽視。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和零售業(yè)對外開放，在商品流通領(lǐng)域發(fā)生了根本性的變革，生產(chǎn)企業(yè)在營銷上面臨著多渠道的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，快速消費(fèi)品行業(yè)為適應(yīng)市場競爭，不斷進(jìn)行營銷創(chuàng)新，在此背景下如何加強(qiáng)財務(wù)管理、創(chuàng)新管理方法成為快速消費(fèi)品企業(yè)必須面臨的課題。

企業(yè)財務(wù)管理的水平對于企業(yè)成本控制具有十分重要的意義。任何一個企業(yè)都是盈利為目的的，如果不以盈利為目的，那就成了非營利組織，就不是企業(yè)了。企業(yè)盈利能力主要體現(xiàn)在成本控制，在收入一定的情況下，如何在保證生產(chǎn)質(zhì)量的情況下大幅壓縮生產(chǎn)成本，將是企業(yè)的關(guān)鍵控制點(diǎn)。

二、快速消費(fèi)品企業(yè)財務(wù)管理存在的問題研究

（一）對財務(wù)管理工作重視不夠，財務(wù)人員的專業(yè)素質(zhì)有待提高

在實(shí)際工作中，多數(shù)快速消費(fèi)品企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)對新財務(wù)準(zhǔn)則都不太了解，對實(shí)施新會計準(zhǔn)則并不重視，對其存在片面認(rèn)識，認(rèn)為只是財務(wù)部門的分內(nèi)之事，與企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)關(guān)系并不大。當(dāng)前，快速消費(fèi)品企業(yè)所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境日趨復(fù)雜，經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的不確定性也日益增多，增大了財務(wù)管理的選擇空間，財務(wù)人員需運(yùn)用專業(yè)理論知識和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行判斷，才能對發(fā)生的經(jīng)濟(jì)活動進(jìn)行恰當(dāng)?shù)奶幚怼?/p>

（二）全面預(yù)算管理較為滯后

財務(wù)預(yù)算管理是企業(yè)進(jìn)行現(xiàn)代化管理的重要內(nèi)容，能夠有效提升快速消費(fèi)品企業(yè)內(nèi)部管理水平，依靠管理目標(biāo)的協(xié)調(diào)、發(fā)展以及計劃等過程的結(jié)合，對企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)實(shí)施預(yù)計和管理，在推動企業(yè)有效實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控制、完成戰(zhàn)略目標(biāo)方面發(fā)揮著越來越重要的作用。企業(yè)的控制、目標(biāo)等過程都需要財務(wù)預(yù)算的參與，圍繞企業(yè)考核標(biāo)準(zhǔn)，保障和支持企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)施。快速消費(fèi)品企業(yè)財務(wù)預(yù)算分析能力還有待于進(jìn)一步提升，不少快速消費(fèi)品企業(yè)預(yù)算編制不到位，難以落實(shí)到位，追加預(yù)算往往過多，不能夠發(fā)揮預(yù)算約束的作用，難以切實(shí)發(fā)揮財務(wù)預(yù)算的監(jiān)督職能。

（三）投資結(jié)構(gòu)不合理，負(fù)債結(jié)構(gòu)有待進(jìn)一步優(yōu)化

當(dāng)前，不少快速消費(fèi)品生產(chǎn)企業(yè)對于企業(yè)的投融資結(jié)構(gòu)問題缺少科學(xué)合理的劃分以及清晰明確的認(rèn)識，在實(shí)際投資活動中常常由于投資結(jié)構(gòu)不合理，致使企業(yè)有限的資金使用方向不明確，投資風(fēng)險較大，資金的使用效率較低。快速消費(fèi)品生產(chǎn)企業(yè)在實(shí)際的管理活動中，常常存在著重資金數(shù)量而忽視資金質(zhì)量的問題。對于資本的認(rèn)識還相對比較膚淺，出現(xiàn)資本金不足的狀況。不少快速消費(fèi)品企業(yè)都習(xí)慣于向銀行借貸資金，極易形成潛在的金融風(fēng)險，有可能為企業(yè)未來發(fā)展留下障礙。

（四）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不夠合理，融資渠道單一

當(dāng)前快速消費(fèi)品生產(chǎn)企業(yè)的資金大都用于更新生產(chǎn)設(shè)備、更新技術(shù)、引進(jìn)人才以及擴(kuò)大企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模等，導(dǎo)致固定資產(chǎn)較多、流動資金較小、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理。融資渠道過于單一，我國快速消費(fèi)品生產(chǎn)企業(yè)在進(jìn)行融資活動時融資渠道常常偏重于內(nèi)源性融資方式，單純地依賴于自身資產(chǎn)的管理運(yùn)作和往復(fù)運(yùn)用，資金的籌措數(shù)量有限，很容易造成資金周轉(zhuǎn)不順暢、資金準(zhǔn)備不充分、企業(yè)融資難度增大的狀況，影響企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營活動。

三、加強(qiáng)快速消費(fèi)品企業(yè)財務(wù)管理的相關(guān)措施

（一）加強(qiáng)財務(wù)管理制度建設(shè)，提高管理水平

進(jìn)一步提升財務(wù)管理工作的科學(xué)性和精確性。一是加強(qiáng)制度建設(shè)，逐步完善預(yù)算管理制度、內(nèi)部控制制度、現(xiàn)金管理制度、公務(wù)卡支付結(jié)算制度。明確崗位職責(zé)，建立內(nèi)部牽制制度，加強(qiáng)票據(jù)管理和應(yīng)收賬款的管理。二是加強(qiáng)財務(wù)分析，提高財務(wù)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和真實(shí)性。對企業(yè)內(nèi)部核算以及各項(xiàng)資金往來賬項(xiàng)進(jìn)行科學(xué)的分析和評估，對于大額賬項(xiàng)進(jìn)行追溯分析和賬齡分析，從源頭上減少發(fā)生壞賬的概率，確保會計核算的規(guī)范、真實(shí)、可靠。三是財務(wù)人員要加強(qiáng)學(xué)習(xí)，不斷提升職業(yè)判斷能力。嚴(yán)格按照財務(wù)管理規(guī)范，切實(shí)保障快速消費(fèi)品企業(yè)會計核算基礎(chǔ)性工作的規(guī)范性和合理性，強(qiáng)化企業(yè)財務(wù)管理和控制，強(qiáng)化風(fēng)險約束。

（二）強(qiáng)化財務(wù)風(fēng)險控制，建立財務(wù)預(yù)警機(jī)制

完善快速消費(fèi)品企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控機(jī)制，提升財務(wù)風(fēng)險控制水平。在實(shí)施財務(wù)風(fēng)險管理的過程中，快速消費(fèi)品企業(yè)高級管理者及員工要樹立正確的風(fēng)險防范意識，形成財務(wù)風(fēng)險控制的意識和氛圍，進(jìn)一步加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險控制制度的落實(shí)。一方面要強(qiáng)化風(fēng)險管理在整個企業(yè)管理中的地位及作用，構(gòu)建符合企業(yè)發(fā)展實(shí)際的全面風(fēng)險管理框架和體系。另一方面要積極構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險控制管理網(wǎng)絡(luò)，在風(fēng)險控制的各關(guān)鍵點(diǎn)采取財務(wù)風(fēng)險控制，將企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制的各項(xiàng)管理責(zé)任落實(shí)到位。

（三）完善公司治理結(jié)構(gòu)，提高會計信息質(zhì)量

我國還未能建立有效的現(xiàn)代企業(yè)制度，必須盡快完善公司治理結(jié)構(gòu)，規(guī)范企業(yè)的財務(wù)管理行為。要進(jìn)一步提高快速消費(fèi)品企業(yè)管理層財務(wù)管理意識，促使財務(wù)人員在真正提高會計信息質(zhì)量上下功夫，而不是依賴非常交易及非公允的關(guān)聯(lián)交易等操縱利潤。加強(qiáng)信息管理，及時更新財務(wù)管理系統(tǒng)，保證會計信息質(zhì)量的真實(shí)性、完整性、可理解性和可比性。

（四）強(qiáng)化企業(yè)財務(wù)預(yù)算管理，提高預(yù)算管理水平

一是要進(jìn)一步規(guī)范預(yù)算管理業(yè)務(wù)流程。積極采用合理科學(xué)的管理方式，貫穿于預(yù)算的編制、審批、控制、調(diào)整、執(zhí)行、分析、監(jiān)管等各個環(huán)節(jié)及過程。二是建立并完善預(yù)算管理分析及監(jiān)督機(jī)制，確保企業(yè)預(yù)算資金的安全。將企業(yè)預(yù)算資金的使用權(quán)、物資采購權(quán)以及預(yù)算資金支付權(quán)等進(jìn)行分離，使得這三項(xiàng)權(quán)利能夠在不同的部門之間相互對立，以此促進(jìn)他們之間的相互制約、相互監(jiān)管、相互控制。三是強(qiáng)化快速消費(fèi)品企業(yè)財務(wù)人員的預(yù)算管理分析水平，有效推進(jìn)預(yù)算管理建設(shè)。

篇（4）

一、贛州市中小企業(yè)發(fā)展情況

贛州市是江西省最大的行政區(qū)，截至2007年6月，已有15萬多家中小企業(yè)，僅工業(yè)企業(yè)就有2.65萬家，所創(chuàng)造的工業(yè)增加值已占到全市工業(yè)增加值的51.3%。可見中小企業(yè)已經(jīng)成為贛州市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“領(lǐng)頭羊”。但是隨著中小企業(yè)的迅猛發(fā)展，根據(jù)優(yōu)序增長理論，成長期企業(yè)的資金往往靠內(nèi)源性融資難以完成，通過實(shí)際調(diào)查我們也證實(shí)了這一點(diǎn)。目前流通資金不足已經(jīng)成為困擾贛州市企業(yè)進(jìn)一步迅速發(fā)展的“瓶頸”，因此能否解決中小企業(yè)融資的問題就成為影響到贛州市經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速發(fā)展的重要課題。

二、中小企業(yè)融資的定義、常用方法和途徑

中小企業(yè)融資是指中小企業(yè)在生產(chǎn)、經(jīng)營過程中主動進(jìn)行的資金籌集行為。其常用方法和途徑有：銀行信貸資金、非銀行金融機(jī)構(gòu)資金、自籌資金和證券融資等。其中，證券融資是企業(yè)最有效的融資方法之一，但是目前我國的中小企業(yè)板還處于起步發(fā)展階段，截至8月18日，深圳中小板的總貌如下（數(shù)據(jù)來源深圳證券交易所官網(wǎng)省略/）:

由此可見我國中小板規(guī)模較小，我市中小企業(yè)要上市融資短期還很難實(shí)現(xiàn)，但作為未來中長期融資途徑，則是一個很好的選擇。

三、贛州市中小企業(yè)的融資分析與對策

1.進(jìn)一步建立和完善贛州市中小企業(yè)信用體制以及相應(yīng)的風(fēng)險評估體系。我市中小企業(yè)融資主要是從銀行貸款和自籌資金，但是由于贛州民間的私有資金有限，多數(shù)企業(yè)的資金都是從銀行貸款，而銀行貸款的發(fā)放主要看企業(yè)的信用，因此建立贛州市中小企業(yè)信用體制以及相應(yīng)的風(fēng)險評估體系，就可以最大限度的發(fā)揮銀行信貸對企業(yè)融資的支撐作用，在短期內(nèi)解決多數(shù)中小企業(yè)的融資難題。為此市政府去年就發(fā)文，在三年內(nèi)建立起中小企業(yè)信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫。值得一提的是，我們在贛州市商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)調(diào)研時發(fā)現(xiàn)銀行在進(jìn)行放貸時，企業(yè)家本人的信用是影響貸款的一個非常關(guān)鍵的因素，為此中小企業(yè)的信用信息必須包含企業(yè)家本人的個人信用檔案，同時還可以推行打分制，分?jǐn)?shù)越高，信用越高，企業(yè)貸款數(shù)額就越大，這樣可以大大提高信用系統(tǒng)信息的可靠性和實(shí)用性。

通過以上分析，不難得出一個結(jié)論，在建立完善信用數(shù)據(jù)庫之后，企業(yè)貸款融資的難易最終取決于企業(yè)的信譽(yù)，信譽(yù)越高，貸款就越容易。那么接下來的問題就是提高企業(yè)的信譽(yù)了，我們認(rèn)為其最關(guān)鍵的就是提高違約的成本，讓違約企業(yè)付出沉重的代價，而這些政府可以利用稅收等行政手段來做到。政府也可借鑒臺州經(jīng)驗(yàn)，設(shè)立“打擊逃債辦公室”，專門追繳惡意逃債。總之企業(yè)信譽(yù)的好壞，決定了企業(yè)融資的難易，進(jìn)而嚴(yán)重影響到企業(yè)的持續(xù)快速發(fā)展。

2.構(gòu)建中小企業(yè)擔(dān)保體系。構(gòu)建中小企業(yè)擔(dān)保體系，補(bǔ)充中小企業(yè)信用的不足，分散金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險，是目前突破贛州中小企業(yè)融資“瓶頸”最有效的方法之一。截止2008年1月，全市已有中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)15家，擔(dān)保資本1.46億元，累計為621家中小企業(yè)提供了擔(dān)保服務(wù)，但總擔(dān)保貸款金額僅為1.66億元。由此可見我市擔(dān)保業(yè)的規(guī)模仍然較小，政府需加大扶持力度。建議構(gòu)建四個層次的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系：

(1)構(gòu)建并完善政策性擔(dān)保公司，建立風(fēng)險損失補(bǔ)償機(jī)制。(2)大力發(fā)展商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)。通過對現(xiàn)有擔(dān)保公司的重組、兼并、增資擴(kuò)股等形式做大規(guī)模，做強(qiáng)實(shí)力。也可采用由行業(yè)協(xié)會和政府共同擔(dān)保的方式，但政府最好不要直接參股商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)。(3)引導(dǎo)小企業(yè)成立合作制擔(dān)保組織。鼓勵一些相互間信任的企業(yè)，共同出資組建合作制擔(dān)保機(jī)構(gòu)。比如江蘇省沭陽縣推廣“自助擔(dān)保”，到2007年底已有自助擔(dān)保公司25家，有1241家會員企業(yè)在農(nóng)合行貸款12696萬元，取得了很好的效果。對于我市經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)縣市如石城縣（2007年全縣財政收入僅為1.05億元），企業(yè)規(guī)模小，無力提供有效的擔(dān)保，要在短期內(nèi)解決中小企業(yè)融資難題，成立合作制擔(dān)保組織自然是最好的選擇之一。(4)組建信用再擔(dān)保公司，為擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供再擔(dān)保，分散擔(dān)保公司風(fēng)險。再擔(dān)保公司可由大型民間商團(tuán)出資，但最好要有政府的參與，這樣政府就可以用經(jīng)濟(jì)手段間接地規(guī)范擔(dān)保機(jī)構(gòu)行為和完善擔(dān)保體系。

3.推動一批優(yōu)秀的中小企業(yè)上市融資。針對贛州企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，建議建立企業(yè)上市后備資源庫，對主業(yè)突出、產(chǎn)品上檔次、管理水平高、經(jīng)濟(jì)效益好的企業(yè)及時列入上市后備資源進(jìn)行重點(diǎn)培育，在項(xiàng)目建設(shè)、收購、兼并、轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)重組等方面給予政策扶持，并設(shè)立專項(xiàng)扶持資金，實(shí)施信貸支持等。

4.鼓勵民間資本家開設(shè)風(fēng)險投資公司，充分有效利用民間資本。鼓勵私人資本和金融機(jī)構(gòu)等建立獨(dú)資、合資、合作的風(fēng)險投資公司或管理公司。在必要的情況下，政府也可以參股設(shè)立各種所有制性質(zhì)的風(fēng)險投資公司或管理公司。同時，引入風(fēng)險投資基金管理公司模式，委托管理政府獨(dú)資或控股的投資公司。也可以參照其它地區(qū)的做法來推動風(fēng)險投資公司的設(shè)立，比如陜西省就有對風(fēng)險投資機(jī)構(gòu) “允許提取當(dāng)年收益的3％～5％作為風(fēng)險補(bǔ)償金” 等扶持政策。

綜上所述，能否解決好中小企業(yè)融資的問題定會影響到今后贛州市經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康快速發(fā)展。因此進(jìn)一步建立和完善贛州市中小企業(yè)信用體制以及相應(yīng)的風(fēng)險評估體系，構(gòu)建中小企業(yè)擔(dān)保體系，是政府切實(shí)幫助中小企業(yè)度過資金短缺難關(guān)的必然選擇。

篇（5）

中圖分類號：F831 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：B 文章編號：1007-4392（2013）01-0072-02

自去年央行穩(wěn)健貨幣政策實(shí)施以來，我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)積極發(fā)展表外融資業(yè)務(wù)，滿足了企業(yè)流動資金需求。但在表外融資業(yè)務(wù)量迅速發(fā)展的同時，也存在一些問題和風(fēng)險隱患。進(jìn)一步引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)提升服務(wù)水平，降低中小企業(yè)表外融資門檻，加強(qiáng)對銀行表外融資業(yè)務(wù)監(jiān)控。引導(dǎo)銀行防控潛在風(fēng)險，對于解決中小企業(yè)融資難問題具有重要的意義。

一、運(yùn)城市銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)表外融資業(yè)務(wù)基本情況

截至2012年10月末，運(yùn)城市12縣（市）（以下簡稱12縣）銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)累計開辦委托貸款、銀行承兌匯票、對公理財產(chǎn)品、信用證、保理保函、貸款承諾等表外融資業(yè)務(wù)165.6億元，表外融資余額達(dá)到137.7億元，占同期全口徑信用總量的16.43%，同比增加19.9億元，增長15.92%。

2012年10月末，12縣銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)本外幣委托貸款余額為69.3924億元，同比增長5.39%：銀行承兌匯票余額為42.58億元，同比增長27.33%；對公理財產(chǎn)品余額為11.587億元，同比增長1.03%；信用證余額為9.9424億元，同比增長43.7%；保理保函余額為0.4215億元，同比下降63.47%；貸款承諾余額為3.8億元，同比增長3.8億元。

二、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)表外融資業(yè)務(wù)發(fā)展特點(diǎn)及原因

（一）表外融資總體增長迅速，增幅高于同期貸款

12縣銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)2009年10月末、2010年10月末、2011年10月末、2012年10月末表外融資業(yè)務(wù)余額分別為90.7074億元、95.6856億元、118.8017億元、137.7233億元。保持了較高的增長幅度。2012年10月末余額較2009年10月末余額增長51.83%。較同期貸款增幅的47.3%高出4.53個百分點(diǎn)。

從累計發(fā)生額來看，表外融資業(yè)務(wù)也保持了較高的增長幅度，2011年11月至2012年10月累計發(fā)生額為165.6億元，較2008年11月至2009年10月累計發(fā)生額增長了49.5%，較同期貸款增幅的47.3%高出2.1個百分點(diǎn)。

（二）表外融資各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展不均衡，信托貸款、貸款承諾等發(fā)展緩慢

從調(diào)查情況來看，12縣銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的表外融資業(yè)務(wù)主要集中在委托貸款、銀行承兌匯票、對公理財產(chǎn)品和信用證四項(xiàng)。保理保函和貸款承諾業(yè)務(wù)發(fā)展十分緩慢，信托貸款尚未開辦。

（三）全國性大型銀行表外融資業(yè)務(wù)發(fā)展較快

從調(diào)查數(shù)據(jù)看。12縣銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的表外融資業(yè)務(wù)主要集中于國有商業(yè)銀行。截至2012年10月末，12縣國有商業(yè)銀行表外融資業(yè)務(wù)余額達(dá)到120.5409億元，占總余額的87.52%。

（四）地方法人機(jī)構(gòu)發(fā)展相對緩慢

據(jù)調(diào)查，運(yùn)城市地方法人機(jī)構(gòu)表外融資業(yè)務(wù)發(fā)展相對緩慢。2012年10月末，12縣15家地方性法人金融機(jī)構(gòu)中僅有5家開辦表外融資業(yè)務(wù)，表外融資業(yè)務(wù)余額僅占12縣銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)表外融資余額的4.72%，而且98.43%的業(yè)務(wù)量集中于銀行承兌匯票業(yè)務(wù)。

（五）表外融資業(yè)務(wù)余額占信用總量的比重上升緩慢，銀行貸款仍為企業(yè)融資主渠道

2009年-2012年10月末，12縣銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)表外融資業(yè)務(wù)余額占同期全口徑信用總量的比重分別為16.02%、15.77%、12.9%和16.43%，比重上升十分緩慢，顯示銀行貸款仍為運(yùn)城市企業(yè)融資的主渠道。

三、存在的主要問題

（一）貼現(xiàn)規(guī)模不足導(dǎo)致企業(yè)資金占用增加

近年來，由于商業(yè)銀行貼現(xiàn)資金利率偏高、貼現(xiàn)資金納入貸款規(guī)模進(jìn)行監(jiān)測等多重因素影響，基層銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)貼現(xiàn)規(guī)模不足，企業(yè)在資金緊張時，通過銀行辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)緩解資金緊張狀況的難度加大，導(dǎo)致企業(yè)資金占用增加。

（二）表外融資業(yè)務(wù)快速增長導(dǎo)致銀行潛在風(fēng)險增大

近年來商業(yè)銀行資金“表外化”趨勢持續(xù)加劇，表外融資持續(xù)膨脹。表外融資的快速增長，是銀行信用的快速擴(kuò)張，對報表信息的真實(shí)性和完整性將產(chǎn)生較大影響，同時會大大增加銀行經(jīng)營潛在風(fēng)險，也不利于貨幣政策工具發(fā)揮調(diào)控作用。

（三）貼現(xiàn)利率大幅上升。不少企業(yè)望而卻步

由于近年來商業(yè)銀行貼現(xiàn)資金利率普遍偏高，因此有相當(dāng)一部分中小企業(yè)考慮資金成本因素，不得不放棄了以往通過票據(jù)貼現(xiàn)來融通資金的辦法。轉(zhuǎn)而通過企業(yè)職工集資、短期民間借貸等方式來籌集資金保證企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營正常運(yùn)轉(zhuǎn)，等手持票據(jù)到期兌付后再予償還。

四、進(jìn)一步規(guī)范銀行業(yè)表外融資業(yè)務(wù)發(fā)展的政策建議

（一）適度增加貼現(xiàn)規(guī)模。助力企業(yè)資金周轉(zhuǎn)

鼓勵銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不斷增加貼現(xiàn)規(guī)模，適當(dāng)降低企業(yè)貼現(xiàn)成本，最大限度地讓利于企業(yè)和經(jīng)營者。落實(shí)金融支持中小企業(yè)發(fā)展政策措施，健全完善中小企業(yè)融資量化考核制度，對信用記錄好、有競爭力、有市場、有訂單但暫時出現(xiàn)經(jīng)營或財務(wù)困難的中小企業(yè)，要發(fā)揮信貸資金的杠桿作用，幫助企業(yè)渡過難關(guān)，促進(jìn)地方中小企業(yè)做大做強(qiáng)。有效增加中小信貸投入。

（二）加大對銀行委托貸款業(yè)務(wù)的監(jiān)控力度，防止資金大量流入房地產(chǎn)行業(yè)

加強(qiáng)信貸資金投向監(jiān)督管理，督導(dǎo)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)做好每筆貸款“三查”工作，防止重“放”輕“管”，確保信貸資金真正用于滿足客戶的生產(chǎn)建設(shè)，服務(wù)運(yùn)營或消費(fèi)需求。進(jìn)行有效跟蹤檢查。防止信貸資金“空轉(zhuǎn)”或被擠占挪用，防止其流入房地產(chǎn)行業(yè)。

（三）加強(qiáng)對銀行表外融資業(yè)務(wù)的監(jiān)控，引導(dǎo)銀行關(guān)注、防控潛在風(fēng)險

篇（6）

二、企業(yè)財務(wù)和投融資戰(zhàn)略現(xiàn)狀

1.投融資戰(zhàn)略類型

（1）快速擴(kuò)張戰(zhàn)略

企業(yè)的快速擴(kuò)張融資戰(zhàn)略是指企業(yè)的投資、融資都是以快速擴(kuò)張資產(chǎn)規(guī)模為目的。它是企業(yè)多元化、一體化發(fā)展的戰(zhàn)略手段，企業(yè)為了進(jìn)行快速的擴(kuò)張往往需要留存大量、甚至全部的利潤，造成了企業(yè)的內(nèi)部和外部的資金緊張，為了彌補(bǔ)資金缺口，企業(yè)就要進(jìn)行大量的外部籌資。外部籌資來源大部分是債權(quán)融資，還有一小部分的股權(quán)融資。這種大規(guī)模的擴(kuò)張是建立在高負(fù)債的基礎(chǔ)上，為了尋求擴(kuò)張后帶來的高利潤。快速擴(kuò)張型融資戰(zhàn)略容易導(dǎo)致企業(yè)的高負(fù)債率，引起資本結(jié)構(gòu)的不穩(wěn)定。

（2）穩(wěn)健發(fā)展戰(zhàn)略

穩(wěn)健發(fā)展戰(zhàn)略是企業(yè)把擴(kuò)張建立在效益的穩(wěn)步增長上，企業(yè)經(jīng)營效益逐年穩(wěn)步增長的同時，資產(chǎn)規(guī)模也在慢慢的擴(kuò)大，這是一種穩(wěn)健的發(fā)展戰(zhàn)略手段，在考慮發(fā)展的同時又足夠的重視風(fēng)險。實(shí)行穩(wěn)健發(fā)展型的企業(yè)都會盡可能的優(yōu)化現(xiàn)有資源配置，做強(qiáng)核心業(yè)務(wù)，提高現(xiàn)有資金使用效率，擴(kuò)大企業(yè)效益，將獲得的利潤累積后進(jìn)行適當(dāng)?shù)臄U(kuò)張。穩(wěn)健型投融資戰(zhàn)略的特點(diǎn)是：適當(dāng)負(fù)債、適當(dāng)分配、重視收益。

（3）防御收縮戰(zhàn)略

實(shí)施防御收縮型投融資戰(zhàn)略是以一種防御型戰(zhàn)略，一般是經(jīng)濟(jì)環(huán)境不好的情況下選擇的一種戰(zhàn)略方法。它是在預(yù)防企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)危機(jī)的基礎(chǔ)上，為了企業(yè)的生存和發(fā)展，適度地進(jìn)行投融資的一種戰(zhàn)略形式。企業(yè)把增加資金流入作為首要目標(biāo)，盡可能的減少資金流出，通過精簡機(jī)構(gòu)，削減企業(yè)日常開支，減少庫存，降低生產(chǎn)成本等手段，集中一切人力、物力，用于能為企業(yè)盡快帶來效益的主導(dǎo)業(yè)務(wù)上，使主導(dǎo)業(yè)務(wù)更具有市場競爭力，以便企業(yè)資金加速回流。防御收縮戰(zhàn)略有著低負(fù)債、低收益、高分配等特點(diǎn)。

2.投融資戰(zhàn)略管理內(nèi)容

（1）投資戰(zhàn)略

投資戰(zhàn)略作為企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃和財務(wù)管理的重要內(nèi)容，決定著企業(yè)是否能將有限的資金進(jìn)行有效利用，實(shí)現(xiàn)企業(yè)資源合理配置，資本結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，提升競爭能力，參與社會利潤的分配。投資戰(zhàn)略需要企業(yè)規(guī)劃投資方向和規(guī)模、資源優(yōu)化目標(biāo)、全面評估投資效益以及投資戰(zhàn)略的實(shí)施途徑。投資作為企業(yè)重要經(jīng)濟(jì)行為，必須要慎重行事、科學(xué)決策，既要合理地使用自有資金和資源，更要謹(jǐn)慎利用外來資金，保證企業(yè)資金流的順暢運(yùn)轉(zhuǎn)。其主要包括各類資產(chǎn)的投資方向、自身資本規(guī)模比例的確定；產(chǎn)品升級改造或研發(fā)新產(chǎn)品的投資；內(nèi)部或外部生產(chǎn)擴(kuò)張投資；單獨(dú)投資還是聯(lián)合投資；設(shè)定風(fēng)險和利潤條件的投資決策等。

（2）融資戰(zhàn)略

融資戰(zhàn)略作為投資戰(zhàn)略執(zhí)行的前提，直接關(guān)系到企業(yè)全局戰(zhàn)略的成敗，同時，籌資活動的成本也直接影響企業(yè)經(jīng)營成本和負(fù)擔(dān)比例的高低，會進(jìn)一步影響企業(yè)在市場上的競爭能力。大多數(shù)人會認(rèn)為融資戰(zhàn)略只是企業(yè)的資金籌措計劃，并沒有給予高度重視，遇到資金籌措受阻時，不能做到及時應(yīng)對，導(dǎo)致企業(yè)一系列的戰(zhàn)略計劃無法實(shí)施。融資戰(zhàn)略作為企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃，是企業(yè)為更好地適應(yīng)未來多變的市場環(huán)境和發(fā)展規(guī)劃，在資金籌措方面確定長期和系統(tǒng)的計劃方案。其目的是降低企業(yè)資本成本，并保持資金來源的穩(wěn)定和靈活，兼顧降低籌資風(fēng)險。

3.發(fā)展戰(zhàn)略和投融資戰(zhàn)略關(guān)系

發(fā)展戰(zhàn)略作為企業(yè)全方位、多層次、多維度的管理體系，需要各個部門及每名員工都肩負(fù)戰(zhàn)略指標(biāo)和實(shí)施使命。企業(yè)要實(shí)施戰(zhàn)略管理，必須要求各項(xiàng)經(jīng)營活動服從和支撐戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)，財務(wù)戰(zhàn)略作為總體戰(zhàn)略的一部分，必須要服務(wù)于整體戰(zhàn)略。而投融資戰(zhàn)略隸屬于財務(wù)戰(zhàn)略，要與其它戰(zhàn)略相協(xié)調(diào)、相對應(yīng)，做好支持服務(wù)，它對企業(yè)戰(zhàn)略的成功起到重要作用。如果企業(yè)投融資戰(zhàn)略實(shí)施不利，會影響資金籌措和投放，企業(yè)資金流會出現(xiàn)運(yùn)行不暢，直接導(dǎo)致其它戰(zhàn)略計劃無法實(shí)施和持續(xù)推進(jìn)。總之，投融資戰(zhàn)略既依附于發(fā)展戰(zhàn)略，又會對企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略起到制約和支持作用，兩者相輔相成、辯證統(tǒng)一。

三、企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃策略分析

1.戰(zhàn)略綜合規(guī)劃

企業(yè)戰(zhàn)略作為企業(yè)發(fā)展設(shè)立的長期愿景，是自上而下的全局規(guī)劃，并對達(dá)成目標(biāo)的實(shí)施過程進(jìn)行全方位指導(dǎo)性的謀劃，歸屬于企業(yè)宏觀管理行為，并具有整體性、指導(dǎo)性、長期性、系統(tǒng)性、基本性等特性。企業(yè)戰(zhàn)略作為各種戰(zhàn)略的統(tǒng)稱，各企業(yè)會結(jié)合自身特點(diǎn)和目標(biāo)需求有針對性的制定規(guī)劃，其中包括發(fā)展戰(zhàn)略、投融資戰(zhàn)略、品牌戰(zhàn)略、產(chǎn)品戰(zhàn)略等內(nèi)容。企業(yè)綜合戰(zhàn)略規(guī)劃的制定，要充分考慮外部環(huán)境和內(nèi)部條件兩個因素，對外要及時收集和掌握外部環(huán)境信息，對內(nèi)要分析管理水平和人員素質(zhì)，了解產(chǎn)供銷現(xiàn)狀以及清楚企業(yè)的行業(yè)地位，通過全面的分析對比做出合理的綜合規(guī)劃。

2.技術(shù)開發(fā)戰(zhàn)略

技術(shù)開發(fā)是對企業(yè)現(xiàn)有產(chǎn)品的工藝進(jìn)行升級改造或降低生產(chǎn)成本，從而利用高品質(zhì)形成競爭優(yōu)勢，利用優(yōu)惠的價格占領(lǐng)市場份額。目前，我國企業(yè)對于產(chǎn)品工藝的開發(fā)創(chuàng)造能力較弱，與發(fā)達(dá)國家相比具有較大的差距。企業(yè)的技術(shù)研發(fā)能力就是企業(yè)的核心競爭力和生命力，企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略也與企業(yè)的技術(shù)開發(fā)息息相關(guān)。對于一個有著明確戰(zhàn)略規(guī)劃的企業(yè)來說，制定技術(shù)開發(fā)方向是戰(zhàn)略規(guī)劃的重點(diǎn)。企業(yè)研發(fā)出來的新產(chǎn)品，從成熟到衰退，在激烈的市場環(huán)境下，如果沒有持續(xù)地對產(chǎn)品工藝的再開發(fā)，就會被市場淘汰。所以，企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃里，如果沒有技術(shù)開發(fā)，就無法形成競爭優(yōu)勢，無法保持企業(yè)在可持續(xù)發(fā)展。

3.區(qū)域戰(zhàn)略規(guī)劃

篇（7）

6.1

拓寬融資渠道加強(qiáng)企業(yè)收益能力

融資租賃渠道狹窄是我國目前融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)展的最突出的問題之一。對于一些資本雄厚，信譽(yù)卓著，效益好，經(jīng)營管理水平高的銀監(jiān)會監(jiān)管下的金融租賃公司，可允許其通過資本市場如發(fā)行股票、債券、資本證券化等方式籌措中長期資金。融資租賃公司還可與商業(yè)銀行、信托公司、基金公司、證券公司、境外金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，利用和發(fā)展新型融資方式融資。

6.1.1

建立健全內(nèi)部風(fēng)險防范體系

融資租賃業(yè)面臨著比其他金融機(jī)構(gòu)更大的風(fēng)險，卻沒有與之相適應(yīng)的風(fēng)險控制標(biāo)準(zhǔn)，統(tǒng)一的融資租賃管理機(jī)構(gòu)也尚未建立。由于沒有從業(yè)資格的限制，從業(yè)人員素質(zhì)也得不到保證，近些年融資租賃業(yè)快速發(fā)展，具有綜合能力的管理人才也相對匱乏，導(dǎo)致很多融資租賃公司不能很好地保證風(fēng)險控制要求。融資租賃業(yè)屬于準(zhǔn)金融行業(yè)，在統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)尚未建立之前，可先由中國人民銀行行使其責(zé)任，監(jiān)管融資租賃業(yè)風(fēng)險，建立統(tǒng)一風(fēng)險控制標(biāo)準(zhǔn)，合理控制企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險，保證行業(yè)健康有序發(fā)展。

一是全面建立承租人審核制度，綜合分析承租人經(jīng)營管理能力，財務(wù)狀況，企業(yè)信用，還款能力，行業(yè)狀況和地位，如果多項(xiàng)指標(biāo)低于審核標(biāo)準(zhǔn)警戒線，融資租賃企業(yè)應(yīng)放棄此次業(yè)務(wù)或提前做好相應(yīng)風(fēng)險風(fēng)范措施。

二是明確租賃企業(yè)應(yīng)采取的擔(dān)保制度，杜絕信用擔(dān)保和杠桿擔(dān)保。三是建立健全科學(xué)的風(fēng)險決策機(jī)制，明確風(fēng)險責(zé)任人。四是在租賃期加強(qiáng)對承租人的監(jiān)管，減少承租人違約風(fēng)險發(fā)生幾率。五是建立風(fēng)險分散制度，明確各方當(dāng)事人的責(zé)任、權(quán)利和義務(wù)，建立出租人、承租人、供貨商等當(dāng)事人的利益共同體，相互扶持，相互制約，改變以往租賃公司獨(dú)自承擔(dān)風(fēng)險的局面。六是建立保險制度，在承租人違約時，保險公司賠付其他當(dāng)事人的利益損失。

6.1.2

創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式適應(yīng)市場需求

隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，越來越多的企業(yè)開始認(rèn)識融資租賃并參與進(jìn)來，各類企業(yè)有著非同質(zhì)化的需求，這就要求租賃公司應(yīng)該適應(yīng)市場快速的變化，開發(fā)出滿足市場需求的多向化產(chǎn)品。各種租賃模式都有其特點(diǎn)，如杠桿租賃讓出租人只需用少量資金就可盤活巨額租賃業(yè)務(wù)；回租租賃讓承租人既保持了原有設(shè)備的使用權(quán)，又能讓該設(shè)備占用的資金轉(zhuǎn)化為增加其他設(shè)備投資的需要，使企業(yè)“固定資產(chǎn)流動性”，增加企業(yè)資金管理的靈活性。對于一些資金回收期較長但現(xiàn)金流較穩(wěn)定的租賃設(shè)備，租賃企業(yè)可以將融資租賃與產(chǎn)品收益相結(jié)合、融資租賃與包銷相結(jié)合等方式進(jìn)行融資租賃業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新。此外，還應(yīng)積極創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，滿足企業(yè)日益變化的需求。

6.1.3

控制流動資產(chǎn)規(guī)模適宜企業(yè)發(fā)展

6.2

引進(jìn)人才提高營運(yùn)資本管理方法

6.2.1

加強(qiáng)企業(yè)對營運(yùn)資金的重視度

6.2.2

引進(jìn)專業(yè)人才提高員工素質(zhì)

融資租賃是一項(xiàng)綜合，對人才素質(zhì)要求較高，其經(jīng)營成果與工作人員素質(zhì)密切相關(guān)，在融資租賃業(yè)快速發(fā)展背景下，融資租賃業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展必須建立在人才培養(yǎng)速度基礎(chǔ)上，可以從以下幾個方面促進(jìn)融資租賃業(yè)人才培養(yǎng)。

與高等院校合作，開設(shè)相關(guān)課程，建立人才培養(yǎng)基地。雖然目前一些大學(xué)部分專業(yè)已開設(shè)融資課程，但卻還沒有將其作為一個單獨(dú)學(xué)科培養(yǎng)專業(yè)人才。融資租賃公司可與大學(xué)進(jìn)行聯(lián)合培養(yǎng)，培養(yǎng)公司需要的特定人才。

促進(jìn)與實(shí)踐相結(jié)合的學(xué)術(shù)交流和理論研究。目前我國融資租賃理論體系想不完善，與融資租賃業(yè)發(fā)達(dá)國家相比還有很大差距，獨(dú)立的理論探索能力還相對薄弱，與國內(nèi)行業(yè)實(shí)際聯(lián)系不夠緊密，導(dǎo)致相關(guān)理論知識不能滿足行業(yè)發(fā)展需求，理論的不斷進(jìn)步是人才素質(zhì)不斷提高，行業(yè)持續(xù)發(fā)展的前提，因此，建立起基于我國國情的本土化融資租賃學(xué)是今后一個重要課題。

建立人才準(zhǔn)入制度。融資租賃業(yè)應(yīng)與證券業(yè)、保險業(yè)等金融機(jī)構(gòu)一樣建立人才準(zhǔn)入制度，由我國統(tǒng)一融資租賃業(yè)協(xié)會制定全國統(tǒng)一融資租賃從業(yè)資格考試，全面提升我國融資租賃業(yè)從業(yè)人員素質(zhì)。

6.2.3

優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)

步步高的負(fù)債以流動負(fù)債為主,財務(wù)風(fēng)險較大,長期來講,這種負(fù)債結(jié)構(gòu)對公司發(fā)展不利,步步高需要結(jié)合自身的實(shí)際情況適度增加長期負(fù)債所占的比重。步步高的應(yīng)付賬款占流動負(fù)債比重最大,近五年平均達(dá)到45.65%,平均應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為59.08天,比較穩(wěn)定,說明步步高可以及時付款給供應(yīng)商。應(yīng)付賬款是一種低成本的短期融資,步步高應(yīng)該充分利用這種融資方式,同時也應(yīng)加強(qiáng)對應(yīng)收賬款的管理,不要逾期還款,損壞自己的信用。

應(yīng)收賬款管理可以通過這幾種方式加強(qiáng):加強(qiáng)合同控制,嚴(yán)格按照合同辦理采購業(yè)務(wù);加強(qiáng)應(yīng)付賬款的審核;加強(qiáng)應(yīng)付賬款賬齡分析。

6.3

融合供應(yīng)鏈管理調(diào)整營運(yùn)資本管理方法

6.3.1

調(diào)整組織機(jī)構(gòu)

6.3.2

加強(qiáng)信息集成

中小型物流企業(yè)必須把信息化系統(tǒng)建設(shè)作為重點(diǎn)工程來抓，要把開發(fā)研究一款具有現(xiàn)代水平的物流管理信息化系統(tǒng)，當(dāng)成頭等大事來抓。物流管理信息化系統(tǒng)必須強(qiáng)化綜合性，在實(shí)現(xiàn)物流信息的透明和共性。企業(yè)要建立生產(chǎn)物流信息化，要強(qiáng)化一條龍服務(wù)，建立高度合成的信息系統(tǒng)；物流企業(yè)不但一要搞好各部門信息共享的信息系統(tǒng)，還要強(qiáng)化各合作伙伴間的信息交流。總之，物流企業(yè)應(yīng)以現(xiàn)代物流為基礎(chǔ)制定詳細(xì)的發(fā)展計劃，然后有的放矢地分步驟實(shí)施。

信用是所有事情的基礎(chǔ)，當(dāng)然也必定是寧波中小外貿(mào)企業(yè)發(fā)展電商業(yè)務(wù)重要的一塊基石。跨境電子商務(wù)涉及到跨區(qū)域、跨地區(qū)和跨文化交流，如果彼此沒有良好的信用，即使跨境電子商務(wù)具備多先進(jìn)的設(shè)備，也會使得買家由于質(zhì)量、售后服務(wù)不到位的情況下而放棄交易。十六屆三中全會把建立健全信用制度作為社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制建設(shè)的一項(xiàng)重要目標(biāo)和任務(wù)，這證明從2003年開始中國市場在逐步向形成良好的經(jīng)濟(jì)信用氛圍和健康的信用環(huán)境邁進(jìn)。[22]

篇（8）

中圖分類號：F830.4　文獻(xiàn)標(biāo)識碼：B　文章編號：1674-2265(2011)10-0035-03

近年來，金融創(chuàng)新和日益激烈的同業(yè)競爭促進(jìn)了我國商業(yè)銀行表外外匯融資業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。目前，《金融企業(yè)會計制度》中沒有明確表外外匯業(yè)務(wù)的會計確認(rèn)、計量及信息披露問題，不能充分揭示表外外匯融資業(yè)務(wù)的整體狀況，因而無法對表外外匯融資業(yè)務(wù)實(shí)施有效監(jiān)管，不利于其健康發(fā)展。

一、商業(yè)銀行表外外匯融資業(yè)務(wù)迅速發(fā)展的原因

商業(yè)銀行表外外匯融資，是指商業(yè)銀行所從事的，按照現(xiàn)行的會計準(zhǔn)則不計入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)、不形成現(xiàn)實(shí)資產(chǎn)負(fù)債，但能影響其當(dāng)期損益和現(xiàn)金流量的外匯融資業(yè)務(wù)。我國銀行表外外匯融資業(yè)務(wù)主要是擔(dān)保類業(yè)務(wù)，即通過銀行擔(dān)保將表內(nèi)外匯資產(chǎn)負(fù)債轉(zhuǎn)化為表外代收、代付業(yè)務(wù)，主要業(yè)務(wù)品種包括：對外擔(dān)保、遠(yuǎn)期信用證、內(nèi)保外貸和海外代付。統(tǒng)計顯示，近三年來，山東省商業(yè)銀行表外外匯融資業(yè)務(wù)年均增速在30％以上。其快速發(fā)展的原因主要有以下幾個方面：一是謀求收益最大化。表外外匯融資業(yè)務(wù)以其成本低、收益高，并能在一定程度上規(guī)避風(fēng)險等特點(diǎn)為現(xiàn)代商業(yè)銀行帶來了巨大的利益。除了獲得利差和匯差收入、信用證開證、承兌手續(xù)費(fèi)及其他結(jié)算手續(xù)費(fèi)外，還通過提供擔(dān)保等非資金服務(wù)，獲得融資管理費(fèi)等收入。二是規(guī)避有關(guān)監(jiān)管要求。表外外匯融資所籌集到的資金無須編列在資產(chǎn)負(fù)債表中，從而使得銀行在融入資金的同時，又符合會計法規(guī)所要求的資產(chǎn)負(fù)債率，使銀行不受資產(chǎn)負(fù)債比例管理指標(biāo)和信貸規(guī)模的考核限制。據(jù)了解，進(jìn)入2010年第四季度以來，受人民幣升值預(yù)期影響，企業(yè)結(jié)匯意愿持續(xù)高企、留存外匯明顯下降、銀行外匯存款下降。另外，隨著進(jìn)口融資需求持續(xù)增長，銀行外匯頭寸普遍吃緊。為滿足企業(yè)融資需求，只有更多利用海外代付等境外融資方式。三是人民幣持續(xù)升值預(yù)期下的套利需求。在人民幣持續(xù)升值和加息背景下，貿(mào)易融資套利操作導(dǎo)致境外融資快速增長。

二、商業(yè)銀行表外外匯融資業(yè)務(wù)信息披露存在的問題

充分的信息披露，有利于商業(yè)銀行的經(jīng)營決策者及時作出判斷。但是，現(xiàn)行的《金融企業(yè)會計制度》除對結(jié)算類的中間業(yè)務(wù)有規(guī)定外，對大部分表外外匯業(yè)務(wù)未做規(guī)范，各商業(yè)銀行表外外匯賬務(wù)記載不直觀，導(dǎo)致會計信息披露不充分。在統(tǒng)計報表管理上，也沒有專門編制表外外匯融資業(yè)務(wù)報表。更沒有詳細(xì)的表外業(yè)務(wù)信息披露制度。

(一)商業(yè)銀行表外外匯融資業(yè)務(wù)在會計確認(rèn)、計量上存在制度軟約束現(xiàn)象

《金融企業(yè)會計制度》中資產(chǎn)、負(fù)債定義的基本要求是以“過去發(fā)生的交易或事項(xiàng)”為基礎(chǔ)，對預(yù)計在未來發(fā)生的交易或事項(xiàng)不予確認(rèn)。形成或有事項(xiàng)的表外外匯業(yè)務(wù)的基本特征就是交易要在未來履行或完成。因此，會計要素的定義不能涵蓋表外外匯業(yè)務(wù)，會計核算辦法未能全面反映商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的品種及各品種所獲得的收入，表外外匯業(yè)務(wù)信息披露不充分。另一方面，《金融企業(yè)會計制度》規(guī)定在會計計量上以歷史成本為主要計量基礎(chǔ)，輔以市價法或成本與市價孰低法，而表外外匯業(yè)務(wù)大多是金融創(chuàng)新產(chǎn)品，無論是選擇歷史成本，還是市場公允價格，都無法滿足計量的要求。

(二)商業(yè)銀行表外外匯融資業(yè)務(wù)在會計信息披露上存在制度性缺陷

一是我國現(xiàn)行《金融企業(yè)會計制度》將大部分銀行的中間業(yè)務(wù)歸結(jié)為表外項(xiàng)目，在如何進(jìn)行反映與披露上并無統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)化尺度。會計記錄必須以信息資料的可量化或可貨幣化為基礎(chǔ)，表外外匯業(yè)務(wù)中許多對于決策具有重要意義的非量化或非數(shù)據(jù)化的會計信息，無法在商業(yè)銀行的會計財務(wù)報告中得到充分的反映和披露，削弱了其充分性和可用性。二是或有資產(chǎn)、負(fù)債業(yè)務(wù)在金融市場動蕩的情況下，隨時都可能轉(zhuǎn)化為表內(nèi)業(yè)務(wù)，增加銀行經(jīng)營的難度和負(fù)擔(dān)。而按現(xiàn)行銀行制度規(guī)定，除一部分表外業(yè)務(wù)要以附注形式反映在資產(chǎn)負(fù)債表上外，大多數(shù)表外業(yè)務(wù)不反映在資產(chǎn)負(fù)債表上。三是各商業(yè)銀行會計信息反映差異較大。《金融企業(yè)會計準(zhǔn)則》、《商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引》、《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》等法規(guī)對銀行表外業(yè)務(wù)會計處理進(jìn)行了原則性要求，但均過于籠統(tǒng)，對核算范圍、記賬方法、統(tǒng)計口徑等事項(xiàng)無具體規(guī)定。各商業(yè)銀行內(nèi)部規(guī)章中對表外外匯業(yè)務(wù)的界定、會計科目、會計核算方式不盡一致。

(三)表外外匯業(yè)務(wù)核算透明度低，導(dǎo)致貸款規(guī)模控制和外匯管理弱化

近年銀行表內(nèi)融資表外化發(fā)展趨勢明顯，在外匯業(yè)務(wù)領(lǐng)域突出表現(xiàn)為名目繁多的各種代付類貿(mào)易融資。但在外匯監(jiān)管中，僅有部分信用證及部分承兌形式的表外融資納入外債管理，其他各種形式內(nèi)保外貸融資未納入外債規(guī)模控制。匯發(fā)[2009]59號《國家外匯管理局關(guān)于加強(qiáng)外匯業(yè)務(wù)管理有關(guān)問題的通知》規(guī)定：銀行為客戶開立遠(yuǎn)期信用證后，再為該筆付款業(yè)務(wù)敘做海外代付的，如兩者期限合計超過90天，則海外代付項(xiàng)下金額應(yīng)納入短期外債余額指標(biāo)控制。但是，目前商業(yè)銀行表外外匯科目記載的融資業(yè)務(wù)，不能揭示物流變化與資金變化的方向，不能提供統(tǒng)一明確的檢測分析數(shù)據(jù)，造成銀行總體外匯融資規(guī)模底數(shù)不清、結(jié)構(gòu)不明。同時，表外外匯融資業(yè)務(wù)在一定程度上是以金融創(chuàng)新的方式規(guī)避規(guī)模管理和金融監(jiān)管，表現(xiàn)在：一是90天以下遠(yuǎn)期信用證和海外代付不納入短債規(guī)模控制，不占用銀行短債頭寸，因此銀行、企業(yè)更傾向于使用90天以下的短期限表外外匯業(yè)務(wù)。二是大量組合型和創(chuàng)新型表外產(chǎn)品未納入外債管理。銀行表外產(chǎn)品種類繁多，特別是各種組合型表外外匯融資產(chǎn)品不斷推陳出新，部分表外外匯產(chǎn)品并未被納入短債指標(biāo)或擔(dān)保指標(biāo)管理框架中。

(四)表外外匯業(yè)務(wù)會計核算不體現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債匹配原則，風(fēng)險向銀行轉(zhuǎn)移

一是資金來源與運(yùn)用不匹配。如海外代付既是銀行資產(chǎn)負(fù)債表的表外外匯業(yè)務(wù)，也是銀行外匯資金來源運(yùn)用的表外外匯業(yè)務(wù)。即資金來源為表內(nèi)，資金運(yùn)用為表外。在遠(yuǎn)期信用證及海外代付業(yè)務(wù)中，銀行失去了對單據(jù)和物權(quán)的控制，完全依賴企業(yè)自身信用及未來償付能力，一旦風(fēng)險出現(xiàn)，將由銀行進(jìn)行墊款而蒙受損失。二是資金期限不匹配。銀行同業(yè)之間的過度競爭，在一定程度上縱容了部分企業(yè)挪用短期資金用于長期投資或項(xiàng)目建設(shè)，由此引發(fā)資金期限錯配的風(fēng)險。三是物流與資金流背離。2009年以來，隨著人民幣升值預(yù)期的增強(qiáng)，境內(nèi)企業(yè)較多選擇海外代付和遠(yuǎn)期信用證業(yè)務(wù)。從資金流和貨物流的匹配角度來看，這是一種進(jìn)口延遲付匯的行為，當(dāng)期資金流出減少導(dǎo)致物流與資金流背離程度加大。另外，表一

融資業(yè)務(wù)大多使用金融創(chuàng)新工具，它們的市場發(fā)育并不成熟，當(dāng)交投不活躍時，銀行和企業(yè)要承受市場流動性的考驗(yàn)。同樣，在信用證業(yè)務(wù)中，商業(yè)銀行也面臨債務(wù)人違約、或有負(fù)債變成現(xiàn)實(shí)負(fù)債的流動性風(fēng)險。

三、完善商業(yè)銀行表外外匯融資業(yè)務(wù)會計管理的建議

(一)科學(xué)設(shè)置表外科目

應(yīng)結(jié)合會計準(zhǔn)則國際化和表外外匯融資業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢，加大表外科目設(shè)置研究，尤其是與或有事項(xiàng)相關(guān)的會計科目設(shè)置研究。一是表外外匯融資業(yè)務(wù)是用以反映未涉及資金的實(shí)際增減變化、不列入資產(chǎn)負(fù)債表中，但又必須承擔(dān)一定經(jīng)濟(jì)責(zé)任的重要會計事項(xiàng)，因此表外科目的設(shè)置應(yīng)按照業(yè)務(wù)經(jīng)營管理的需要、會計核算要求及業(yè)務(wù)特點(diǎn)來設(shè)置。二是從表外科目的框架結(jié)構(gòu)上看。應(yīng)包括兩類：一類是反映和控制有價單證和重要空白憑證為主的科目，另一類是與或有業(yè)務(wù)及承諾事項(xiàng)相關(guān)的，控制和反映表外業(yè)務(wù)的科目。三是根據(jù)具體情況和業(yè)務(wù)需要，表外科目也可設(shè)置二級明細(xì)科目，以改變目前科目設(shè)置單一籠統(tǒng)的現(xiàn)象。細(xì)化或有資產(chǎn)、負(fù)債業(yè)務(wù)核算。

(二)完善表外外匯融資業(yè)務(wù)會計核算體系

科學(xué)的會計核算體系包括賬簿設(shè)置、記賬方法、賬務(wù)組織及編制會計報表等基本核算方法和各項(xiàng)業(yè)務(wù)的處理手續(xù)。賬簿設(shè)置應(yīng)結(jié)合表外外匯融資業(yè)務(wù)的發(fā)展變化，在設(shè)置有關(guān)登記簿的同時，相應(yīng)設(shè)置有關(guān)的分戶賬、總賬，以不斷完善其賬戶體系，尤其是對或有資產(chǎn)、負(fù)債業(yè)務(wù)相應(yīng)建立起一套明細(xì)分戶賬和總分類賬相匹配的賬戶體系；記賬方法應(yīng)根據(jù)具體情況，結(jié)合表外外匯融資業(yè)務(wù)發(fā)展實(shí)際，對表外業(yè)務(wù)的會計記賬方法進(jìn)行規(guī)范，以全面及時反映表外業(yè)務(wù)狀況。信息披露應(yīng)借鑒國際會計準(zhǔn)則的規(guī)定，統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)、建立表外業(yè)務(wù)報告制度。根據(jù)各科目發(fā)生及節(jié)余情況、表外風(fēng)險資產(chǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)等編制表外業(yè)務(wù)狀況報告表、表外損益明細(xì)表、表外風(fēng)險資產(chǎn)折算表。通過規(guī)范的會計處理，對主要的業(yè)務(wù)事項(xiàng)進(jìn)行真實(shí)、完整、系統(tǒng)地確認(rèn)、計量、記錄和報告，為監(jiān)管者提供透明、可靠、可比的信息資料。

(三)建立表外外匯融資業(yè)務(wù)信用風(fēng)險的評估和監(jiān)測機(jī)制

篇（9）

中圖分類號：E232.5 文獻(xiàn)識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）025-000-02

引言

一般投融資企業(yè)是通過融資的手段來提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)和競爭能力，以此來獲得更大的經(jīng)濟(jì)利益和長遠(yuǎn)發(fā)展，其中最主要的就是財務(wù)管理。隨著社會的發(fā)展，會計職能將會慢慢的轉(zhuǎn)換成管理型，而不再是核算型了，以避免傳統(tǒng)觀念造成的弊端，促使財務(wù)管理方式在經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的情況下能快速有效地執(zhí)行下去。在財務(wù)管理中，重點(diǎn)就是財務(wù)報表的管理，其作為企業(yè)投資決策的重要依據(jù)，必須嚴(yán)謹(jǐn)、詳細(xì)、清晰、明了，在保證賬目的準(zhǔn)確性的同時，為企業(yè)提供精準(zhǔn)的數(shù)據(jù)，使企業(yè)健康的發(fā)展。

一、投融資企業(yè)財務(wù)會計報表審核的作用分析

財務(wù)會計審核主要包括內(nèi)容、形式、呈報數(shù)據(jù)和相關(guān)資料等內(nèi)容的審核，審核報表在投融資企業(yè)中具有相當(dāng)重要的作用。為保證投融資企業(yè)各項(xiàng)財務(wù)報表的質(zhì)量，投融資企業(yè)報表必須進(jìn)行嚴(yán)謹(jǐn)?shù)暮怂悖赃_(dá)到控制的目的。在必要時，部分財務(wù)報表會進(jìn)行合并，匯總到一起，但是這部分工作的開展，也是建立在財務(wù)報表的準(zhǔn)確、科學(xué)的基礎(chǔ)上來進(jìn)行，以此避免重復(fù)工作，提高審核效率，為投融資企業(yè)投資的安全性和準(zhǔn)確性提供強(qiáng)有力的保障。除此之外，投融資企業(yè)還應(yīng)當(dāng)具有良好的企業(yè)信譽(yù)，在一定程度上，財務(wù)報表的審核準(zhǔn)確性對企業(yè)的信譽(yù)有直接性的影響。只有核算做到了科學(xué)、準(zhǔn)確、透明化，才能得到合作伙伴的信任，企業(yè)才能得到快速、良好的發(fā)展，所以財務(wù)報表的審核工作對企業(yè)的發(fā)展具有著深遠(yuǎn)的意義。

二、投融資企業(yè)財務(wù)會計報表審核方法和內(nèi)容分析

1.投融資企業(yè)財務(wù)會計報表審核方法

（1）財務(wù)會計報表審計工作主要依據(jù)相關(guān)的規(guī)章制度來進(jìn)行。企業(yè)法人在經(jīng)營管理過程中必須依照相關(guān)的規(guī)章制度來進(jìn)行財務(wù)管理工作，保證所有事項(xiàng)符合國家財務(wù)規(guī)定，符合企業(yè)規(guī)定，各項(xiàng)財務(wù)報表之間的勾稽關(guān)系必須運(yùn)用公式進(jìn)行核算，避免造成誤差，對于審核完成的財務(wù)報表要加蓋公司印章進(jìn)行證明，以保證審核結(jié)果的嚴(yán)肅性和合理性，相關(guān)負(fù)責(zé)人還應(yīng)當(dāng)簽字認(rèn)可。

（2）在投融資企業(yè)財務(wù)報表審核中，要有一定的層次性。對于相關(guān)資料，報表進(jìn)行審查時要保證其財務(wù)報表的格式和內(nèi)容均符合相關(guān)規(guī)定，不能出現(xiàn)絲毫差錯。比如按照下列順序來進(jìn)行：首先相關(guān)人員分別對各種報表及附帶資料進(jìn)行分類對比；然后審查財務(wù)會計報表的審核資料，檢查其準(zhǔn)確性；最后在審查各類財務(wù)會計報表的備份資料。以此來提高各類財務(wù)報表的審核科學(xué)性和準(zhǔn)確性，

（3）對投融資企業(yè)財務(wù)會計審核報表的重復(fù)審核。它的主要目的就是在合理性前提下對財務(wù)會計報表進(jìn)行排除檢查，針對特殊科目進(jìn)行排查，檢查排除部分因科目使用不合理而出現(xiàn)的一場。比如說，某投融資企業(yè)收到相關(guān)政策方面的影響，在當(dāng)年的財務(wù)會計審核報表使用過程中，采用了特殊的會計科目進(jìn)行登記，但因相關(guān)財務(wù)人員缺乏這方面的專業(yè)審核知識和審核經(jīng)驗(yàn)，致使本年度的財務(wù)會計報表出現(xiàn)了很多的不確定性，但未能及時解決，在接下來之后，仍然采用這種方式進(jìn)行審核但該年度又缺少的相關(guān)政策的支持，導(dǎo)致投融資的效益和既定的目標(biāo)出現(xiàn)了偏差，未能達(dá)到企業(yè)既定的目標(biāo)。

2.投融資企業(yè)財務(wù)會計報表審核內(nèi)容

（1）審核財務(wù)匯總會計報表。對財務(wù)會計財務(wù)匯總報表的審核是投融資企業(yè)審核的基礎(chǔ)，企業(yè)擁有良好的財務(wù)會計匯總報表審核能夠完善會計報表的相關(guān)內(nèi)容，還能在規(guī)定的范圍內(nèi)進(jìn)行自我審核，還能為企也的長遠(yuǎn)發(fā)展提供準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)，為投融資企業(yè)的正確決策做出貢獻(xiàn)。例如，某投融資企業(yè)在年終進(jìn)行財務(wù)會計報表的審核，財務(wù)會計匯總表上因缺少了對資產(chǎn)負(fù)債的審核導(dǎo)致匯總表內(nèi)顯示同比增長了9%，致使來年因資金短缺導(dǎo)致部分項(xiàng)目無法展開，影響企業(yè)發(fā)展。

（2）審核財務(wù)會計利潤報表。現(xiàn)在的投融資企業(yè)大部分采用的是股權(quán)的方式來實(shí)現(xiàn)企業(yè)的所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)。所以投融資企業(yè)在對財務(wù)會計利潤報表審核時，應(yīng)該注意對所有股東的權(quán)益科目進(jìn)行審查，以保證股東的應(yīng)得利潤，以保證審核的準(zhǔn)確性。

（3）審核會計報表間勾稽關(guān)系。在投融資企業(yè)的財務(wù)會計報表審核中，對財務(wù)會計洪總報表之間的勾稽關(guān)系進(jìn)行審核是具有重大的意義的。它顯示著該企業(yè)所有經(jīng)濟(jì)活動所產(chǎn)生的所有財務(wù)科目，內(nèi)容具體包括：企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債情況統(tǒng)計表、現(xiàn)金流量情況統(tǒng)計表、企業(yè)的利潤情況統(tǒng)計表和利潤的分配情況統(tǒng)計表等。

三、投融資企業(yè)財務(wù)會計報表異常內(nèi)容審核分析

1.比例突然好轉(zhuǎn)

在正常情況下，投融資企業(yè)的財務(wù)會計審核報表中財務(wù)報表的標(biāo)準(zhǔn)區(qū)間值對財務(wù)會計報表的審核會導(dǎo)致財務(wù)會計報表比例突然好轉(zhuǎn)，經(jīng)過與標(biāo)準(zhǔn)值的對比之后，能發(fā)現(xiàn)審核是否存在異常，分析當(dāng)前條件下所反映的經(jīng)濟(jì)情況。通常情況下，兩期之間的標(biāo)準(zhǔn)值差值為2時，則表示比例突然轉(zhuǎn)好，需對其進(jìn)行詳細(xì)的分析，檢查其對投融資企業(yè)的正常發(fā)展是否存在影響，及時解決發(fā)現(xiàn)的問題。比如一個企業(yè)兩年之間的財務(wù)會計審核報表均顯示為盈利2000萬元，但實(shí)際上在第三年中該企業(yè)因財務(wù)會計審核報表的突然好轉(zhuǎn)型遠(yuǎn)遠(yuǎn)〉標(biāo)準(zhǔn)值2的范圍，但是財務(wù)人員未能引起注意，從而導(dǎo)致企也資金鏈斷裂，最終破產(chǎn)。所以，必須對財務(wù)會計報表的去檢驗(yàn)則進(jìn)行仔細(xì)、準(zhǔn)確的審核。所以投融資企業(yè)應(yīng)該對資金的流動比率、成本的費(fèi)用利潤比例、企業(yè)資產(chǎn)的負(fù)債情況和銷售利潤等數(shù)據(jù)進(jìn)行審查。

2.相關(guān)比例較優(yōu)秀

會計報表的相關(guān)比例較優(yōu)秀是相對同行報表數(shù)據(jù)而言的。結(jié)合當(dāng)前的市場規(guī)律可知，同行某指標(biāo)的最大優(yōu)秀值比減11如果〈40%，就表明此指標(biāo)是正常優(yōu)秀范圍，反之這說明不正常。舉例說明，某投融資企業(yè)某年的利潤指標(biāo)同比增長5%，但是再和同行數(shù)據(jù)對比計算后發(fā)現(xiàn)其增長點(diǎn)〉50%。依據(jù)這樣的結(jié)論基本可以斷定，該投融資企業(yè)的會計報表不真實(shí)。因而需要加強(qiáng)對其成本利潤表、凈資產(chǎn)收益率及業(yè)務(wù)增長率比值等的審核。

四、投融資企業(yè)對工程核算的管理

第一、對投融資項(xiàng)目的管理。投融資企業(yè)在項(xiàng)目的選擇和實(shí)施中，都應(yīng)該依據(jù)財務(wù)管理的規(guī)定進(jìn)行。除舉債資金項(xiàng)目，其他都要遵循企業(yè)財務(wù)管理規(guī)定。第二，編寫融資計劃。為確保融資工作的順利開展，投融資企業(yè)應(yīng)該在年末就編寫下一年的融資計劃方案，同時交給企業(yè)財務(wù)部門，在投融資企業(yè)的財務(wù)部門審核以及匯總之后，和投融資企業(yè)的管理人員進(jìn)行分析，進(jìn)而確定最佳的融資計劃方案。需要注意的是在進(jìn)行融資計劃管理時一定要重視對融資成本的控制，假如貸款利息與銀行收取貸款費(fèi)用之和大于銀行同期貸款利率的20%，這時應(yīng)該組織有關(guān)部門開展研討會進(jìn)行最終的定奪。第三，核算工程付款情況。核算工程付款情況也是投融資企業(yè)財務(wù)管理工作中的重要內(nèi)容，財務(wù)部門每個月都要核算工程付款情況，接著按照工程核算的數(shù)據(jù)分析企業(yè)的財務(wù)管理現(xiàn)狀以及企業(yè)的日常資金流向，然后把具體的分析過程以及分析的結(jié)果編制成報表交于有關(guān)部門，同時預(yù)算下一步的工程量，結(jié)合預(yù)算的結(jié)構(gòu)計算資金需求，這樣就能為投融資項(xiàng)目的有效開展提前做好經(jīng)濟(jì)準(zhǔn)備。第四，日常公費(fèi)管理。投融資企業(yè)日常公費(fèi)涉及租賃費(fèi)、水費(fèi)及電費(fèi)等內(nèi)容，公費(fèi)管理中應(yīng)該進(jìn)行總額控制管理。對專款支出，在執(zhí)行中應(yīng)該按實(shí)際要求控制，對項(xiàng)目超預(yù)算的應(yīng)該按批準(zhǔn)用途及范圍進(jìn)行記錄。

五、結(jié)束語

總而言之，在投融資企業(yè)的籌資和投資中，財務(wù)管理占據(jù)非常重要的位置，可以說其是投融資企業(yè)正常活動得以開展的基礎(chǔ)。堅持以財務(wù)管理為核心是增加企業(yè)市場競爭力的關(guān)鍵，所以，投融資企業(yè)必需重視財務(wù)管理的作用。而在財務(wù)管理中會計報表審核又是不可或缺的重要內(nèi)容，其能保障企業(yè)財務(wù)信息的真實(shí)性和準(zhǔn)確性，進(jìn)而為企業(yè)經(jīng)營決策提供依據(jù)，因此要求投融資企業(yè)必須把握投融資企業(yè)財務(wù)會計報表審核方法及內(nèi)容，以此促進(jìn)投融資企業(yè)的更好發(fā)展。

篇（10）

中小企業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展的重要力量，優(yōu)化中小企業(yè)融資環(huán)境促進(jìn)其健康發(fā)展，是關(guān)系著我國民生和社會穩(wěn)定的重大任務(wù)。中小企業(yè)發(fā)展雖受自身發(fā)展?fàn)顩r的影響，更受金融市場、政府政策等外部環(huán)境的影響，因此，如何為中小企業(yè)提供良好的外部融資環(huán)境，是加快我國中小企業(yè)發(fā)展的重要任務(wù)。

一、 融資對中小企業(yè)發(fā)展的意義

中小企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的命脈。對中小企業(yè)來說，沒有資金，企業(yè)再好也難持續(xù)發(fā)展，融資難是制約我國中小企業(yè)發(fā)展最主要的瓶頸。解決好中小企業(yè)融資難問題，具有以下幾方面的意義：（1）有利于提高中小企業(yè)的經(jīng)營積極性，增強(qiáng)創(chuàng)新能力，促進(jìn)其健康運(yùn)營；（2）良好的融資環(huán)境能遏制非正常金融的泛濫，降低金融風(fēng)險，使資金能良性循環(huán)流通；（3）有利于中小企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展，對解決社會就業(yè)壓力，提高人民生活水平，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有重要的作用。

目前，中小企業(yè)超過我國企業(yè)總數(shù)的99%，創(chuàng)造的GDP是全國GDP的60%，稅收貢獻(xiàn)占了50%，并為城鎮(zhèn)就業(yè)提供了75%以上的崗位。中小企業(yè)的發(fā)展壯大，已成為實(shí)現(xiàn)我國保增長保就業(yè)目標(biāo)的有力支撐。作為市場經(jīng)濟(jì)最有活力的中小企業(yè)，能否茁壯成長直接影響到我國經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展能力。因此，優(yōu)化中小企業(yè)融資外部環(huán)境，解決其融資難問題，對中小企業(yè)健康快速發(fā)展至關(guān)重要。

二、中小企業(yè)的主要外部融資問題

（一）融資渠道窄，銀行借款難

我國資本市場體系還不夠完善，中小企業(yè)直接融資規(guī)模很小，往往依賴銀行信貸為外部融資渠道，但銀行貸款的高門檻嚴(yán)審核，使70%以上的中小企業(yè)都得不到貸款。李潔（2011）通過對我國東北、中部、西部地區(qū)2010年度287家樣本中小企業(yè)貸款難易程度抽樣調(diào)查表明，92.33%的中小企業(yè)認(rèn)為銀行借款是困難的。

（二）稅費(fèi)負(fù)擔(dān)重

調(diào)查顯示，我國中小企業(yè)稅種繁多，各種稅費(fèi)綜合起來已超過30%。2012年上半年國務(wù)院發(fā)展研究中心調(diào)研發(fā)現(xiàn)，在調(diào)研各省工業(yè)企業(yè)利潤下滑30%～40%的情況下，稅收增長卻達(dá)兩位數(shù)以上；另外，受宏觀經(jīng)濟(jì)下行壓力和房地產(chǎn)調(diào)控影響，不少地方為保證財政收入而加大征收各種非稅收費(fèi)，使得天津、安徽、廣東等省份在2012年前三季度的非稅收入增幅分別比稅收增幅高出40、30和18個百分點(diǎn)。可見，我國中小企業(yè)的稅費(fèi)負(fù)擔(dān)十分沉重。

三、優(yōu)化中小企業(yè)外部融資環(huán)境的建議

（一）政府施行扶持政策

1.稅收優(yōu)惠政策。一是減稅政策，建議降低中小企業(yè)的增值稅稅率和征收率，放寬稅收優(yōu)惠政策，對于某些成長性企業(yè)應(yīng)按其獲得利潤的一定比例征收稅費(fèi)，以免利潤難抵稅費(fèi)的情況；二是免稅政策，凡對地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展有促進(jìn)作用、能解決當(dāng)?shù)鼐蜆I(yè)人口的新辦及創(chuàng)業(yè)企業(yè)均給予免稅鼓勵政策，當(dāng)其發(fā)展步入正軌后再正常收費(fèi)，以保證其順利快速發(fā)展。

2.金融扶持政策。一是降低銀行放貸門檻，縮短貸款審查周期，政府要監(jiān)督和指導(dǎo)中小企業(yè)的發(fā)展，要求銀行及時向符合貸款標(biāo)準(zhǔn)的中小企業(yè)提供貸款，解決其用資急的難題；二是擴(kuò)大銀行信貸規(guī)模，央行要提高中小企業(yè)貸款在銀行貸款總額的比例以及適度提高不良貸款率容忍度來加強(qiáng)對中小企業(yè)的信貸支持。

（二）建立提供融資服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)

國外有很多支持中小企業(yè)發(fā)展成功的案例，如二戰(zhàn)后美國設(shè)立專門為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的管理機(jī)構(gòu)，專業(yè)機(jī)構(gòu)的方法就很有借鑒意義。我國政府也應(yīng)就中小企業(yè)融資需要，組建提供融資服務(wù)的專業(yè)性金融機(jī)構(gòu)，幫助中小企業(yè)制定企業(yè)發(fā)展的方針政策、經(jīng)營管理方法，并為其提供貸款擔(dān)保，定時組織專業(yè)性免費(fèi)咨詢服務(wù)，舉辦講習(xí)班和研討會，為中小企業(yè)提供融資、技術(shù)和管理支持。這樣既體現(xiàn)了我國政策的有效性，又能促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展，提高市場發(fā)展效率。

（三）完善資本市場體系拓寬融資途徑

1.大力發(fā)展債券市場。根據(jù)羅斯的“融資有序理論”，企業(yè)融資應(yīng)首選債券融資，次選股票融資。相比股票市場，我國債券市場發(fā)展還很落后，企業(yè)債券市場發(fā)展更是不盡人意。隨著經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展，我國債券市場發(fā)展空間很大，完善我國多層次資本市場，為中小企業(yè)直接融資提供有利的平臺。

2.開辟產(chǎn)權(quán)交易市場。在產(chǎn)權(quán)交易市場，中小企業(yè)能引起風(fēng)險投資和私募股權(quán)投資等金融機(jī)構(gòu)的注意，使中小企業(yè)的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目獲得溢價機(jī)會。鼓勵中小企業(yè)通過出讓產(chǎn)權(quán)獲得資金，將產(chǎn)權(quán)市場作為一種融資平臺，以產(chǎn)權(quán)換市場、換技術(shù)、換融資等多種方式促進(jìn)產(chǎn)權(quán)市場發(fā)展，同時對中小企業(yè)轉(zhuǎn)變發(fā)展方式具有積極的作用。

總之，我國中小企業(yè)要彌補(bǔ)資金缺口，需要國家的扶持政策及多層次資本市場的完善，真正為中小企業(yè)優(yōu)化融資環(huán)境，使其為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展作出更大的貢獻(xiàn)。

參考文獻(xiàn)

[1]李潔.我國中小企業(yè)資本結(jié)構(gòu)特征與優(yōu)化探析[J].企業(yè)經(jīng)濟(jì)，2011（02）.

[2] 2012年我國中小企業(yè)融資難因素探討[OL].中國行業(yè)研究網(wǎng)，2012-6-28.

篇（11）

企業(yè)融資困難是否對投資和產(chǎn)出造成負(fù)面影響，關(guān)鍵不在于這種外部融資約束本身，而在于企業(yè)能否通過短期內(nèi)更多開發(fā)和利用生產(chǎn)和交易過程中的剩余，即創(chuàng)造出更大的利潤，并通過利潤再投資這種內(nèi)源融資方式來彌補(bǔ)外部融資的不足。反之，非金融企業(yè)對外部融資的依賴程度越高，越說明企業(yè)開發(fā)和利用其主營業(yè)務(wù)方面機(jī)會的能力不強(qiáng)，也反映出企業(yè)的競爭力低下。

如果一個經(jīng)濟(jì)體中，非金融企業(yè)普遍存在外部融資依賴度較大的現(xiàn)象，則說明該經(jīng)濟(jì)體的長期競爭力不夠強(qiáng)。

其次，融資難問題反映的是企業(yè)的資金需求大于銀行資金供給問題。從經(jīng)濟(jì)規(guī)模來看，我國已在很短時間內(nèi)躍升到離全球第一不遠(yuǎn)的位置。與此同時，我國的貨幣供應(yīng)量和貸款總量均在快速增加，前年二者之和已大大超過GDP，分別達(dá)1倍和約0.3倍的水平。伴隨著貨幣和實(shí)體經(jīng)濟(jì)規(guī)模快速擴(kuò)張的結(jié)果之一，是產(chǎn)能過剩、能源資源的超負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)以及PPI連續(xù)31個月的負(fù)增長。