信貸約束論文大全11篇

緒論：寫作既是個人情感的抒發，也是對學術真理的探索，歡迎閱讀由發表云整理的11篇信貸約束論文范文，希望它們能為您的寫作提供參考和啟發。

篇（1）

一、確立網絡道德規范

網絡道德規范是他律性的，但是網絡社會道德自律建設卻離不開網絡道德規范，因為“強調道德自律，必須以規范、制度、法律等硬性約束手段為基礎和必要條件。”沒有道德規范人們便無所適從，所以必須首先確立網絡道德規范，使網絡社會道德自律建設有章可循。

(一)網絡道德規范的建立途徑

網絡道德規范的建立有三個途徑。1．借鑒外國先進經驗。外國尤其是西方發達國家，網絡發展早且普及面廣，其網絡道德研究亦早于我國，并取得了一些成果，可以借鑒為我所用。2．整合傳統倫理資源，尤其是儒家倫理思想。儒家倫理作為一種倫理文化，其倫理精神在漫長的時間里已深入中國人的頭腦之中，在人們的現實生活中發揮著巨大的作用。整合傳統的倫理資源可以使網絡道德更具親和力，更易為人們接受。3．緊密結合現實情況，在實踐中建立。規范要具有可行性，這就要求規范的制定要緊密結合人們的利益、需要、人們的道德素質及現實的道德問題，通過道德實踐，不斷總結經驗教訓制定出切實可行的網絡道德規范。

(二)網絡道德規范應具有的兩點特征

1．網絡道德規范應具有層次性

有層次的道德規范才能既照顧到絕大多數人又保持其先進性。現實社會中人們的道德素質參差不齊，既有道德高尚大公無私的人，也有自私自利的人，所以網絡道德規范應具有廣泛性與先進性的層次區分。

首先是網絡道德的“底線倫理”規范。即網絡活動中網絡道德主體需遵循的最起碼的、最基本的道德準則。其基本原則可概括為《論語》中講的“己所不欲，勿施于人”。這是從否定意義上要求人們不作違反道德之事，不傷害別人。西方國家的相關規定可以利用。如美國布魯克林計算機倫理協會制定了著名的計算機十戒：(1)不可使用電腦傷害別人；(2)不可干擾他人在電腦上的工作；(3)不可偷看他人的文件；(4)不可利用電腦偷竊財務；(5)不可拷貝或使用未付款的軟件；(6)未經授權，不可使用他人電腦資源；(8)不可侵占他人的智慧成果；(9)設計程序之前，先衡量其對社會的影響；(10)用電腦時必須表現出對他人的尊重與體諒。美國加利福尼亞大學指出6種不道德的網絡行為：(1)有意地造成網絡交通混亂或擅自闖入網絡及其連接的系統；(2)商業性的或欺騙性的利用大學計算機資源；(3)盜竊資料，設備或智力成果；(4)未經許可接近他人文件；(5)在公共用戶場所做出引起混亂或造成破壞的行動；(6)偽造電子信息。這些規范是人們在網絡活動中需遵循的最起碼的規范。其次是較高要求的網絡道德規范。其基本原則用儒家倫理可概括為：“己欲立而立人，己欲達而達人”。“己所不欲、勿施于人”是從消極意義上對人的規范，要求人們不做違反道德的事，而“己欲立而立人，己欲達而達人”，則是從積極意義上讓人求善，具有更高的道德價值。如，在網絡活動中應嚴于律己、有強烈的責任感、樂于助人、積極維護國家利益，在必要的情況下能做到盡己為人等。這些較高要求的道德規范的倡導可以為人們提升自己的道德素質提供努力的方向、目標，符合人們的道德理性的要求，有利于形成良好的社會風氣。

2．網絡道德規范應具有針對性

可以根據人們的職業特點、人群特點確立相應的網絡道德規范。網絡已在各行業、職業、人群中得到廣泛應用，而各行業、人群具有各自不同的特點，所以不同的行業、人群應制定不同的網絡道德規范，只有這樣才能使規范具有針對性，使得人們便于遵守。

首先，應確立職業網絡道德規范。如IT行業網絡道德規范、教師網絡道德規范、軍人網絡道德規范等。這些行業中由于其職業的不同其網絡道德要求也不同，應制定相應的網絡道德規范，更好地為人們的網絡行為提供指導。其次，確立各種不同人群的網絡道德規范，如青少年網絡道德規范。因為不同人群具有不同的特點，這些特點使不同人群中網絡道德問題的突出點各不相同，針對這些不同，制定相應的道德規范，會更具有效性。在這方面我國已取得一些成果。如頒布了《全國青少年網絡文明公約》，針對全國的青少年提出：要善于網上學習，不瀏覽不良信息。要誠實友好交流，不侮辱欺詐他人。要增強自護意識，不隨意約會網友。要維護網絡安全，不破壞網絡秩序。要有益身心健康，不沉溺虛擬時空。這些網絡道德規范對青少年來說極具針對性與有效性，將取得良好的效果。

二、加強網絡道德教育

(一)網絡道德教育的目標

首先，提高網絡個體的分辨能力。網絡世界中存在著大量的信息，其中的許多信息是虛假的、有害的，這些信息可能對網絡主體造成誤導、傷害。網絡主體尤其是占網絡主體很大比例的青少年，缺乏分辨能力，極易受到傷害。在網絡道德教育中需加強這方面的教育、引導，逐步提高網絡主體的分辨能力，自我保護的能力。其次，提高網絡個體的集體意識。目前網絡社會中一個不爭的事實是個人主義的盛行，將自我作為網絡的中心，不顧別人的利益與感受。在現實社會中我們提倡以集體主義為道德原則，要正確處理個人主義與集體主義的關系。網絡社會要想健康發展也需要秩序、需要其成員具有集體意識。個人主義的泛濫必然導致無秩序，最終的結果是網絡主體的個人利益得不到保證，所以網絡道德教育需要提高網絡主體的集體意識，遏制個人主義的泛濫，維護網絡社會的正常發展。再次，提高網絡個體的責任意識。網絡由于其虛擬性的特點，使得監督弱化，其帶來的一個后果便是責任意識的淡薄。責任意識的淡薄使得有些網絡主體對自己的言行造成的后果缺乏責任意識，于是網絡中產生了大量的臟話、不良圖片等信息垃圾。網絡道德教育有必要提高網絡主體的責任意識，從而凈化網絡空間。最后。提高網絡個體的誠信意識。網絡中的信任危機問題受到了廣泛關注，網絡中的謊言、欺騙使人深惡痛絕，極大地損害了網絡在人們心目中的形象，影響了網絡的功能的發揮。網絡的良性發展需要網絡個體講究誠信，保持真誠的心態，共同維護網絡的形象。網絡道德教育重要目標便是要提高人們的誠信意識，為提高網絡的可信度做出貢獻。

(二)網絡道德教育的手段、途徑

網絡道德教育可采取多種措施，需要社會、學校、家庭的共同努力。首先，各級各類計算機教育培訓機構在教學過程中，應將網絡道德知識作為重要的內容，使受教育者不但學到計算機知識而且學習到相應的道德規范。在考試制度上。可以將網絡道德知識也作為考試內容，這樣可以使學生重視網絡道德知識的學習。其次，社會應利用多種手段大力宣傳網絡道德知識，使其深入人心。可通過電視、廣播、報紙、網絡、公益廣告等方式進行宣傳。形成良好的輿論氛圍，使人們在不知不覺中受到教育，尤其在人們上網集中場所加大宣傳力度，如在網吧等場所張貼宣傳布告。再次，在家庭中父母應加強對子女尤其是未成年子女的網絡道德教育，使其明辨是非，了解網絡道德要求。

三、加強網絡個體的道德修養

(一)內省

“內省”的方法實際上相當于今天的自我批評自我檢討。通過批評檢討不斷為自己提出更高的目標，可以不斷提高自身的道德素質，正如孟子所說的“行有不得者皆反求諸己，其身正而天下歸之”。1J首先，“內省”要求網絡主體在網絡道德活動中，對自己的言行要有所考慮，做出正確的道德選擇，使自己的言行符合道德規范的要求，并且在行為后回過頭來，檢查自己的言行是否符合道德的要求，是否有錯誤，并要求網絡主體勇于改正錯誤。孔子說：“過則勿憚改”有了錯誤，要勇于改正。內省的目的在于發現自己的不足，使之得到改正。其結果還是要落實到改過上來。其次，“內省”實際上強調從我做起，嚴于律己，對人寬對己嚴。網絡中的行為是一種交互性的行為，是雙向互動的交流。在交流中不能總是要求別人如何，而自己卻不去做，這樣的后果使交往無法繼續下去。若是律己寬人，多看自己的缺點不足，就有利于交往的進行。

(二)慎獨

在網絡社會中“慎獨”比在現實社會更為重要。現實社會也講“慎獨”，但現實社會中人們受到更多的監督，獨處的機會也不如網絡社會多。網絡社會由于其開放性、隱匿性的特點，人們往往感受不到監督的存在，在這種情況下，“慎獨”尤其顯得重要。《禮記?中庸》說：君子戒慎乎其所不睹，恐懼乎其所不聞，莫見乎隱，莫顯乎微，故君子慎其獨也”，“慎獨”強調在無人監督的情況下，不僅不放松對自己的道德要求，而且更加注意堅持自己的道德信念，做到和有人監督時一樣，杜絕不道德的思想發生，可以真正確立起自己的道德良心，提高自己的道德自律能力。

首先，“慎獨”要求網絡道德主體道德修養是“為己”而不是“為人”。孔子強調“為己之學”，說：“古之學者為己，今之學者為人”，‘為己”的意思是指進行道德修養是為了真正提高自身的道德素質，不裝腔作勢，而是踏踏實實地提高自身的道德素質。“為人”，即進行道德修養僅僅是裝裝樣子做給別人看。其次，“慎獨”要求網絡道德主體在道德修養中注重“小節”。在網絡道德修養過程中網絡主體常常重視“大過”，忽視了“小節”，認為“慎獨”就是不犯“大過”，小節無足輕重。于是乎在網絡上罵罵人，濫交朋友，偷看他人文件盛行。網絡主體進行道德修養要注意小節，因為小節不斷，可能導致大過的出現，量變的結果是質變，小節與大過是可以相互轉化的。對待小節的態度最能體現出網絡主體的道德素質。再次，慎獨時要注意克己。孔子講“克己復禮為仁”這里的克己不是指后來理學家講的“滅人欲”，而是指約束自己的言行使之符合道德規范的要求。在網絡這個萬花筒般的世界里，充滿了各種文化、價值觀念，形形的誘惑比比皆是，獨立面對這些誘惑，難免或產生理性與感性沖動的矛盾，這時就要求網絡主體約束自己，用理性戰勝感性沖動。

(三)力行

網絡活動中，網絡主體只有通過實踐，運用道德知識，抑制不良行為，才能使道德知識真正轉化為自律性的道德準則。孔子提倡“身體力行”，“躬行實踐”，“行”是道德修養的關鍵，通過“行”，道德知識得到應用、道德信念得到加強、道德意志得到磨練、道德習慣得以養成，并最終提高網絡道德主體的道德素質。

首先，“力行”要求網絡主體在網絡活動中進行“換位思考”，即站在別人的立場角度來思考問題，多替別人想一想。用這種方法反復踐行可以提高網絡主體的道德修養，對解決許多網絡道德問題有所幫助。其次，“力行”要求網絡主體在網絡活動中做到“愛人”。“愛人”在儒家那里是指尊重人、關心人、幫助人，這與“己欲立而立人，己欲達而達人”是相通的。網絡建設、交往中出現的問題盡管我們可以采取法律、技術措施來防范，但對數量眾多的網民來說，根本的方法是培養仁者愛人的觀念，尊重他人的權利、尊嚴、隱私，他人有困難時熱心的關懷、幫助他人。正所謂“我為人人，人人為我”，仁愛精神的發揚有利于優化網絡道德環境，使網絡充滿溫情。

篇（2）

什么樣的學習模式才能發揮學生主體作用、提高教學實效呢？探索信息技術有機融入音樂課堂教學的教學模式，改變傳統的教學模式，讓孩子們參與共同制作課件，通過師生之間互動、信息技術與學生之間的互動，一起來完成一節課的學習任務，這樣才能形成最合理的學習模式，切實提高教學實效，取得最有效的教學效果。目前，信息技術作為最先進的教學媒體走進了我們的音樂課堂，有了這個載體，師生之間的交流多了，信息的反饋也及時了。

如藝術課《拉拉鉤》的學習。我組織孩子們自己動手查找有關友情的資料，平日里同學之間吵架和和好的場面，用相機拍下，以課件幻燈片的形式展示出來，他們知道了同學間要團結友愛，對友情也有了新的認識，更重要的是，在這個過程中，學生通過互動學會了搜集、提取和整合信息，這是傳統的教學無法實現的。傳統的教學方式是呆板單一的，如果運用現代信息技術，就能將學生輕松、自然地吸引到創設的歌曲意境中，教師與學生、學生與學生之間的距離就拉近了。如教學《拉拉鉤》一課時，我精心設計一個環節———“和好如初”：預先錄制班里幾位同學想對好朋友說的心里話，插入到課件中。在課堂上，學生唱到了“我們都是好朋友呀”這句歌詞時，教師提問：“想聽聽好朋友間的心里話嗎?”“想!”“同學之間要團結友愛，但是有的時候也會有矛盾。

有幾位同學委托老師，想將心里話跟他們的好朋友說出來。認真聽聽是誰呢？”班級立刻安靜了下來，幾十雙眼睛緊盯著屏幕。課件播放著，我看到同學們眼里泛著的淚光，我知道他們被感動了!此時無聲勝有聲，這時，任何的解說都是多余的了。《音樂新課程標準》指出，音樂教師應合理利用現代教育技術視聽結合、聲像一體、資源豐富等優點，為教學服務。因此，在設計《鳥兒的音樂會》這一課的課件時，我從學生的興趣入手，依靠學生自主操作，互動學習，結合視聽進行欣賞。在課件中的歌曲范唱，用同學們喜歡的卡通鳥兒形象，制造音樂學習氛圍。學唱歌曲反復播放，以加強學習者對主題旋律的記憶。如果學生能夠在計算機教室上這一節課，效果更好。兩人一臺計算機，在教師的控制下，學生自主參與學習，在電腦的畫面中，獲得了鳥兒的相關信息，如珍稀鳥類、鳥類生存環境、如何保護人類的好朋友———小鳥等知識。他們邊聽邊看，自由選擇課件中自己感興趣的內容，主動參與到本課的學習中，學生樂學、愛學，教師也不需要大量的講解，把更多的精力用于引導孩子學好歌曲，寓教于樂。

二、“求同”與“個性”

篇（3）

影視藝術是伴隨著社會的進步與科技的發展而興盛起來的，在競爭日益激烈的年代中，人們生活的苦與樂都會通過影視藝術作品得到反映。所謂的影視音樂是影視藝術與音樂藝術的高度融合，影視音樂能夠以抽象、概括的思維來體現影視的中心以及主題思想，從而賦予影視藝術嶄新的生命力。分析眾多的影視作品，我們不難發現古典的交響樂一直以來是影視作品中常用的音樂，在不同年代的影視作品中都可以得到體現，像動畫片《貓與老鼠》中，不僅實現了影視藝術與音樂藝術的融合，而且也實現了古典音樂與現代音樂的融合。在廣袤的音樂時空中，持久綿延的音樂與瞬時音樂是影視作品中重要的組成部分，這兩種音樂風格各異，從它們不同的音樂風格中，我們能夠認識到多種的社會形態，像馮小剛導演的作品《夜宴》，那種輕慢的音樂與血心屠殺的場面形成鮮明的對比，伴隨著屠殺場面的不斷推進，音樂也有輕慢的古典旋樂轉換成鋼琴樂與交響樂的激烈撞擊，期間強烈的視覺畫面也與音樂交融在一起，彰顯了影片中高貴的女性色彩以及皇權主義。縱觀當前的影視作品，我們可以意識到音樂與畫面影視藝術是相互融合、相互作用的，音畫綜合效果已是影視作品中的重要組成部分。廣大的觀眾已在不知不覺間接受著這種融合藝術所帶來的影響，在不覺間被具有光影的畫面以及流動的音樂所吸引。經典影片中的《出水芙蓉》與《音樂之聲》一直以來都受到了觀眾的好評，那究竟是什么因素感染、感動著觀眾，沒有人能夠給出一個確切的答案，事實上，這種感染力來自影視畫面與音樂藝術相結合而帶來的特殊魅力。

（二）音樂藝術與文學藝術的融合

音樂與文學之間有著密切的聯系，同時二者都可以展現人類真摯的情感。一方面音樂能夠激發人類對文學創作的靈感，給予人們無盡的想象力。另一方面，文學是音樂創作的基礎語言，能夠表現音樂的主題。中國的何戰壕、陳鋼將文學作品《梁祝》改編成了小提琴協奏曲，西方的柴可夫斯基將莎士比亞的戲劇《羅密歐與朱麗葉》改編成了交響樂幻想曲，這些都是音樂藝術與文學藝術融合的典范。人生就像一首美妙的歌曲，人生中總會有精彩與低沉的旋律，而這些旋律正如樂章中的插曲，或者是幾個跳躍的音符。盡管文學藝術與音樂藝術存在有一定的差別，但正是二者之間的差別，才使得二者融合起來更具有魅力。文學與音樂都屬于藝術的表現形式，而藝術是具有共性的，文學藝術以及音樂藝術正是在這種共性的基礎上以它們各自不同的特點與方式，如若將這兩種藝術融合起來，相互借鑒、相互作用、相互學習、相互取長補短，那么無論是從文學藝術的角度講，還是音樂藝術的角度講都會收到良好的功效，可以說二者的結合，能夠達到雙贏的目的。歌曲便是文學與音樂結合的最好典范，歌曲吸收了二種藝術的特點，很好的表達了人類的情感體驗。從一定程度上講，音樂表達的情感比較抽象，但具有很強的生動性，而文學則相反，文學表達的情感細膩，但是生動性差。如此看來，用音樂渲染文學，用文學來解釋音樂，實現取長補短的效果是創作歌曲時需要達到的終極目標。

（三）音樂藝術中各種表現形式與風格的混搭

在音樂藝術中，有多種藝術表現形式，器樂、聲樂、旋律音樂、節奏音樂、古典風格、民族風格、流行風格等等，各種表現形式的混搭與風格的混搭已成為新媒體時代環境下音樂藝術的趨勢與潮流。在多個平臺中顯現出這一“藝術混搭”。比如歌曲演唱與節奏音樂的融合成為說唱藝術，民族風格與流行音樂混搭成為新民歌的新體裁。在綜藝晚會與一些大型藝術展演中，電視導演也紛紛嘗試應用各種混搭形式來豐富屏幕。

篇（4）

而銀行的信貸征信恰恰是解決信貸信息不對稱問題的最好方法。本文正是基于解決銀行信貸信息不對稱問題和降低銀行信貸風險的目的，期望通過對國內外的銀行信貸征信體系建設情況的比較，得出對于我國銀行信貸征信體系建設的有益啟示，并在此基礎上提出完善我國銀行信貸征信體系建設的建議。

關鍵詞：信貸征信體系；國內外比較；信用評級

第一章引言

第一節研究背景和研究目的

1.1研究背景

金融是現代經濟的核心，銀行又是金融的核心。對于大多數銀行來說，其面臨的最大風險是信貸風險，即貸款的信用風險。銀行信貸風險是各種經濟風險的集中體現，不僅影響著金融體系的穩健性，而且會影響國家宏觀經濟政策的制定與實施，甚至打亂市場秩序，造成經濟動蕩。

從信息經濟學的角度來分析，銀行的信貸風險很大程度上來源于借貸雙方的信息不對稱。作為受信主體的銀行借款客戶對寫作碩士論文自己的經營狀況及其信貸資金的配置風險等真實情況更了解，處于信息優勢地位，而作為授信主體的貸款方銀行則對客戶的相關財務信息和風險了解不夠，處于信息劣勢地位。這種信息的不對稱很容易引發受信主體信貸前的逆向選擇和信貸后的道德風險行為，進而引發銀行的信貸風險，影響金融體系的安全。

篇（5）

在組織管理體系方面。盡管目前我國商業銀行普遍實施了審貸分離制度，客戶經理部負責發放貸款，信用風險管理部負責審查貸款，通過信用風險管理部不直接接觸貸款客戶來回避貸款風險。但與國外相比，國內商業銀行的信貸部門和貸款復核部門之間不獨立，受外界干擾較多，獨立性原則在工作中體現不夠，而且部門之間、崗位之間普遍存在界面不清、職責不明現象。51-51-論文-網-51lun-

在風險管理工具及技術方面。目前的國際金融市場上，各種金融衍生工具層出不窮，金融創新業務在銀行業務中占據著越來越大的比重，隨著金融風險來源于公文有約與市場不確定性的增強，銀行風險管理也變得日趨復雜。國內商業銀行在金融產品創新以及金融工具的使用上雖然有所改進，但仍遠遠適應不了現實的需要，尤其是在利用金融衍生工具進行信用風險管理方面。51-51-論文-網-51lun-

根據以上情況，我國商業銀行信用風險管理的改進措施應該是:(一）體制改進。要把我國商業銀行建設成為現代股份制商業銀行，只要這樣才能提高銀行特別是國有商業銀行的發展能力、競爭能力和抗風險能力。而要成為真正的股份制商業銀行，一是要完善公司治理結構，因為完善的公司治理結構是建立現代金融企業制度的根本所在。為了建立完善公司治理結構，當前迫切需要做好兩方面工作：一是構建完整獨立的風險管理體系，建立全面風險管理模式，這是提高商業銀行風險管理水平的關鍵；二是要完善內控機制，建立健全科學的決策體系、有效的自我約束和激勵機制來源公文有約網，保障公司治理機制的運行，這是防范金融風險最主要、最基本的防線，也是提高商業銀行經營管理水平，降低不良貸款比例，增加盈利水平，推進商業銀行股份制改造的基礎。51-51-論文-網-51lun-

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與西方經濟理論比較，我國關于居民儲蓄行為的研究尚處于起步階段。因此，本研究將在較大程度上借助西方主要的儲蓄理論，并且針對中國的具體國情做必要的修正。

論文將居民儲蓄定義為個人可支配收入減去個人消費的差額。其實物形態有金融儲蓄與實物儲蓄兩部分。金融儲蓄包括現金、存款以及各種有價證券的增加量；實物儲蓄包括本期購買的各種耐用消費品以及住房等價值非一次性損耗的商品扣除折舊后余額的增加量。但在分析過程中由于數據原因無法沿用此定義時，將做必要的修正。

二、關于研究方法

論文以實證分析為主，根據各種被認為可能會對儲蓄產生重要影響的因素，依次對絕對收入理論、生命周期理論和永久收入理論模型進行檢驗。檢驗得出兩類結果。第一，證實不同理論對于中國居民儲蓄行為的適應程度，以及該適應程度隨經濟環境變化而改變的性質；第二，確定影響中國居民儲蓄行為的主要因素，并據此建立預測模型。

被認為可能是決定我國居民儲蓄行為模式的主要因素有：強迫儲蓄，絕對收入水平，收入增長率，利率與通貨膨脹率，社會保障，信貸約束，遺產動機。論文的第三章至第七章分別就這些因素的分析依次展開。各章基本上循理論探討、建立模型、模型檢驗和對檢驗結果分析的思路進行。當對各國素的實證分析依次完成后，即確認出儲蓄的主要決定因素。

三、關于基本結論和基本結論形成過程簡述

l、我國基本國情決定1979年以前居民儲蓄的行為模式主要被絕對收入理論解釋。1979年以后這一特征依然存在，但逐漸減弱。生命周期以及永久收入理論這些具有跨時預算約束特征的儲蓄理論，對79年以后的居民儲蓄行為的解釋力迅速增強，并且形成預測的理論基礎。

從理論角度考察，絕對收入理論對于1979年以前的居民儲蓄應該有較好的解釋效果，但數據方面的原因使實證分析結果難以對此給予有力的支持。79年以后對絕對收入理論的檢驗效果較好。這—現象可以從兩方面得到解釋。第一，分析期間較短，只有14年，不足以暴露絕對收入理論關于長短期實證結果不一致的矛盾；第二，居民收入水平由很低速提高，可以表現為很好的收入水平決定儲蓄的特征。

生命周期理論和永久收入理論對1979年以前的居民儲蓄解釋效果很差。主要原因在于居民過低的收入水平。1979年以后居民收入水平迅速提高，決定了這兩個理論的解釋力提高。

在研究過程中發現，的確存在一個收入水平的臨界線，在該臨界線以下，居民儲蓄行為較好地服從絕對收入理論；在該臨界線以上，居民儲蓄行為較好地服從生命周期理論和永久收入理論模式。論文提出我國居民平均收入的臨界線可大致定位于250萬元的假定。按照這假定，隨我國經濟體制改革的深入和經濟持續穩定增長，居民儲蓄行為應該更好地由跨時預算約束類儲蓄理論解釋。

2、到目前為止，在勞動生產率增長與人口增長這兩個收入增長源中，真正影響居民儲蓄的因素是人口增長。更確切地說是勞動人口增長。

在53——92年期間，我國勞動生產率在絕大部分的時間內徘徊于較低的水平只是八十年代以后有所提高，但提高幅度有限，無法對居民儲蓄的變化做有效解釋。相反，勞動人口增長與儲蓄率提高之間有良好的吻合。論文運用由生命周期理論模型為基礎得到的人口年齡結構模型進行檢驗。檢驗結果很好地證實我國勞動人口增長對于居民儲蓄率有重要的作用。同時，這—結果也證實了我國經濟學界比較流行的觀點，即我國的經濟增長主要依靠單純投入量增加維持，而非投入產出率的提高。這一結論提示，如果其它條件不變，勞動力資源供給狀況的改變將會在很大程度上決定社會儲蓄的規模，從而影響投資規模和經濟增長速度。

3、1955一1978年，強制儲蓄是我國居民儲蓄中一個不可以忽視的重要內容，但該成份在1979年以后減弱。目前已達到可以被忽略的程度。

分析居民儲蓄的強制成份時采用Feldenstein等人的方法，即將被管制的物價水平還原為可以反映市場供求狀況的真實價格，建立基本分析模型，考察在真實價格下居民儲蓄與在管制價格下居民儲蓄的差異，從中發現強制儲蓄的程度。由于用這種方法設定的參數a中可能包含因社會貨幣化程度提高導致高估儲蓄被強制程度的因素，需要用貨幣需求函數做為輔檢驗模型。檢驗的結果發現1979年以前貨幣化程度的變化很小，對貨幣需求的影響也很弱。79年以后貨幣化程度提高幅度較大，在較大程度上椎動貨幣需求的擴張。剔除貨幣化程度提高的因素后，居民儲蓄中強制的成份有79年以前較多、79年以后減少的變化。結合中國社會科學院1986--1987年的居民家庭抽樣調查結果，可以大致估計至八十年代中期，強制儲蓄占居民儲蓄的成份低于1/3。進入九十年代該比重繼續下降。由此可以認為，強制儲蓄已經不是影響我國居民儲蓄的主要因素。

4、利息率和通貨膨脹率不構成影響我國居民儲蓄的主要因素。

用收入增長的儲蓄模型對儲蓄率與利息率的關系做回歸分析后發現，利率彈性由79年以前的負值轉為79年以后的正值。彈性的顯著性略有提高，但均未達到顯著的程度。由此可以得出我國居民儲蓄的利率彈性很低的結論。論文對這一現象的解釋主要從利率敏感性和財產的期限結構兩個角度進行的。

利率的敏感性指人們對于利率變化的反應程度。很低的利率敏感性必然有低利率彈性。利率敏感性的高低主要取決于收入水平和利率水平。我國居民長期的低收入水平從根本上決定利率的彈性很低，無論是正的彈性還是負的彈性。改革以后居民收入水平迅速提高，但到1991年（本論文的截止分析期），居民財富積累依然有限。這使79年以后利率彈性略有提高但仍未高到足以影響居民儲蓄的程度。低于真實利率水平的名義利率也會抑制利率的敏感性。我國長期實行嚴格的利率管制以及過低的利率水平在很大程度上抑制了利率的敏感性和儲蓄的利率彈性。

在利率敏感性既定的條件下，居民財產期限結構是影響利率彈性以及彈性正負方向的重要因素。利率對儲蓄的影響有正的替代效應和負的收入效應。利率的彈性則取決于兩個相反的效應相互抵消的結果。當財產以長期為主時，利率的替代效應較強；當財產以短期為主時，利率的收入效應較強。我國人口增長的特征、金融市場的發達程度和收入水平決定居民財產以中短期為主，這決定了79年以前利率很弱的負效應和79年以后略有提高但依然很弱的正效應。

按照我國人口增長、收入增長和金融市場的發展趨勢，我國未來一段時期內以替代效應為主的利率彈性會略有提高。但可能仍然不會成為影響儲蓄的主要決定因素。

實證結果發現通貨膨脹對儲蓄率有不顯著的負效應。對這一現象的解釋是我國長期低收入水平下過低的財富積累水平和貨幣幻覺的作用。1979年以后隨我國居民收入水平提高，通貨膨脹對儲蓄的影響力可能會增強，但貨幣幻覺的作用又使這一影響力不確定。貨幣幻覺的存在可以使通貨膨脹對儲蓄形成兩種相反的作用，因而減弱通貨膨脹的作用力度。

由分析得出的結論是，無論現在還是將來，都不宜將利率與通貨膨脹率作為決定居民儲蓄率的重要因素。

5、社會保障程度對我國居民儲蓄率起到明顯的抑制作用，但不改變居民儲蓄率的基本模式。這意味著除非社會保障制度發生變化，否則，該因素對居民儲蓄率的變化沒有影響。

根據中國現有的社會保障體系主要覆蓋城鎮國有企業職工的特點，將社會保障對儲蓄影響的分析分別就城鎮與農村進行。所依據的基本理論是生命周期假說。

研究發現，我國正在進行的社會保障制度變革可能使城鎮居民儲蓄率略有提高，農村居民的儲蓄率則由于農村社會保障制度的發展進程緩慢，在相當長的時期內不會因此發生變化。考慮到農村人口占中國人口的絕大多數，若按人口平均的話，社會保障制度變革對我國居民儲蓄的可能影響不大。因此，可以將社會保障的因素排除在決定我國居民儲蓄的主要因素之外。

6、信貸約束對我國居民儲蓄有一定影響。用永久收入模型檢驗，發現79年前后信貸約束有從很強到開始緩慢減弱的變化過程。因此判斷，79年以前較強的信貸約束可能構成抑制居民儲蓄和消費行為的跨時預算約束特征的因素之一。79年以后信貸約束減弱則有助于加強該特征。但是，從79年以后收入大幅度提高與信貸約束緩慢減弱的情況看，信貸約束并不構成決定居民儲蓄率變化的主要因素。

7、遺產動機目前不構成我國居民的主要儲蓄動機，估計遺產在居民財富中所占的比重很低。遺產動機的強弱以及遺產率（遺產占財產的比重）取決于居民收入分配的非均衡程度。按照我國經濟學界的一些研究成果，一段時期內收入分配的非均衡程度將會隨收入增長進一步擴大，居民的遺產動機也會和遺產率也會提高。遺產動機對我國居民儲蓄的影響會加強。但如果遺產率基本穩定并且遺產不占財產的主要比重，遺產動機的存在基本不影響居民的儲蓄模式。根據西方經濟學界的有關研究，該假設條件在發達國家存在。由此可以初步認為，居民遺產在我國居民財產中有增加的趨勢，但并不影響居民的儲蓄行為模式。考慮到遺產動機的大小隨收入增長擴大的性質，可以將該因素納入到收入增長的儲蓄模型中一并考慮。

8、對各相關因素做逐一分析后，可以認為在未來的一段時間內影響我國居民儲蓄率的最主要因素是收入增長。如果假定社會的勞動生產率不變，用人口變化趨勢的有關數據對勞動人口增長的儲蓄模型進行趨勢預測，發現直到2010年以前，居民儲蓄率呈穩定上升的趨勢，此后趨于下降。因此，從現在起直至2010年是我國的儲蓄和社會財富積累的黃金時期。緊緊抓住這一由人口變動規律創造的機會，為2010年以后的經濟持續增長和社會保障奠定豐足的基礎，具有十分重要的戰略意義。

四、關于基本結論的政策含義

篇（7）

2001年12月11日，中國簽署了wto議定書，加入了wto。中國加人wto五年以來，在業務范圍方面中國對外資銀行將先后開放國內企業和居民的外幣業務、中國企業和居民的人民幣業務;在地域范圍上每年開放一些城市五年內中國金融市場將全部開放。按照中國加人wto的承諾，中國銀行將在2006年底前向境外全面開放。

隨著我國經濟體制改革和金融自由化進程的加快，銀行業的競爭越來越激烈，國有商業銀行壟斷全部金融業務的格局被多元化的金融機構體系和證券市場及不斷涌人中國的外資銀行所打破。在我國外資通過合資參股己經進人我國的18家商業銀行，占我國銀行體系總資本的15%。但1998 - 2003年四大國有商業銀行的金融資產大約仍占我國全部金融資產的63 %，并且占有全國60%左右的存貸款市場份額，可見國有商業銀行的地位仍十分重要，它們的任何行為都會對我國金融市場甚至國民經濟產生重大影響。所以國有商業銀行在在經濟、金融乃至社會生活中仍然占有舉足輕重的地位，它們的興衰成敗對我國整體銀行業的健康發展至關重要。因此，本文主要研究四大國有商業銀行。

銀行收人結構從整體上可以分為三部分:利息收人、非利息收人和非營業收人。在早期銀行收人絕大部分來自于其傳統存、貸業務的利差收人，隨著金融行業的不斷發展，銀行業的收人結構和業務范圍不斷發生改變。利息收人所占比重不斷縮小，非利息收人比重不斷、擴大。即便如此商業銀行利息收人在總收人中還是占重要的部分:當前世界大銀行的非利息收人可占到總收人的40%，利息收人占60%左右。所以信貸仍是國有商業銀行的傳統業務、主營業務，我國國有商業銀行的利潤絕大部分來源于傳統的信貸業務。由于我國信息不公開、法律監管機制不健全，導致資本市場不發達沒有發揮其應有的作用，使得我國經濟仍然長期依賴于銀行信貸。雖然我國的金融機構資產結構發生了變化，但是2000年到2005年信貸資產持續保持絕對資產比重，并呈現明顯增長趨勢。

篇（8）

二、財稅政策與金融政策支持低碳經濟發展的作用機理

1．理論基礎

對于低碳經濟的解釋有眾多說法，總結起來是基于可持續發展的觀點，采取技術創新、制度創新、產業轉型，以及新能源開發等多種形式，盡量減少煤炭及石油等高碳產品能源消耗量，減少溫室氣體的排放量，實現經濟社會發展與生態環境保護協調發展的良性循環。

2．財稅與金融政策支持低碳經濟發展的框架

財稅政策與金融政策的協調支持是政府與市場的關系協調，對于低碳經濟的發展至關重要，需要明晰其職責。政府與市場應該明確各自的職責范圍，依據市場經濟的客觀規律，政府的職責范圍體現在運用財政補貼、稅收、轉移支付等方式支持與約束低碳經濟的發展；作為金融部門應該加大對低碳經濟發展的信貸支持力度；建立相應的低碳信用交易平臺，促進低碳交易等方面的工作。財稅政策與金融政策的兩者協調配合，產生的合力才能擴大政策的功效，從而推動低碳經濟發展。

三、財稅政策與金融政策促進低碳經濟發展對策

1．財稅政策促進低碳經濟發展對策

（1）完善低碳經濟發展的相關財政政策。政府調節經濟走勢的重要工具之一就是財政補貼政策。政府可以開展有針對性的財政補貼政策補貼低碳經濟企業，對于調動企業開展低碳經濟的發展提供財力支持，有利于社會資源傾向投資于低碳經濟項目。因此，為了鼓勵支持企業積極研發低碳技術，對于能夠獨立實現研發和創新或者能夠采用先進的低碳環保設備投入生產和運營的，應該給予相關財政補貼。具體分為：企業價格方面補貼、虧損方面補貼、折扣方面等政策。對于購置了低碳環保設備設施的企業可以采取加速折舊方法，以盡快提完折舊，加快企業設備的更新進程。（2）完善低碳經濟發展的相關稅收政策。在政府宏觀調控政策中稅收具有非常重要的功能。當前稅收政策的功效主要集中體現在低碳經濟發展方面，對于發展低碳經濟的企業提供有力支持。用稅收的形式優化配置有限資源，使其資源達到合理有效配置。通過征稅來處理企業污染外部性的問題，解決外部負效應的問題。采取稅收優惠政策激勵企業在低碳技術領域進行科研創新。①健全資源稅的稅收政策。允許地方政府有權限適當擴大資源稅的征稅范圍。依據稅負公平的原則，應將不可再生性的資源與再生性周期較長，以及生產難度較大的資源都應擴大到征稅范圍之內；對于資源供給較為匱乏的，不宜大量開采的綠色資源產品也應擴充到征稅范圍之列。資源稅的征收范圍不僅要包括礦產性資源，還要包括土地、森林、海洋等自然資源與社會資源。只有把自然資源、社會資源均納入征稅范圍，擴大資源稅的稅基，合理征收資源稅，才能真正實現合理地開發利用和保護資源，實現低碳經濟。資源稅制中建立獎懲機制。對于節能環保型的企業給予適度的鼓勵，例如能夠采用先進技術設備或低耗低排放行為的企業給予相應稅收優惠與采取補償的措施。同時對于高耗能、高排放以及高污染的企業，不僅要課以重稅，還要對其進行停業整頓、改進技術，達到經濟發展的要求。②完善企業所得稅稅收政策。應該在現有的企業所得稅制中對于發展低碳經濟的企業的所得稅給予相關的稅收優惠政策。對于研發低碳技術、環保技術以及新能源開發技術的低碳企業，實施免稅政策。對于能夠積極主動投資于低碳項目的企業可以采取減稅政策。由于低碳經濟發展需要大量投資，并且具有周期較長、收益較低的特性，低碳經濟的發展與企業投資的力度密不可分。因此，應該對于低碳經濟發展做出的貢獻的企業給予相關稅收政策。對于能夠改善設備，使用低碳設備、回收利用再生資源，有效利用資源的企業，根據企業購買的環境保護設備設施，允許多抵扣，實現減稅。對于污染較為嚴重、生產效率低的企業鼓勵更新設備設施，提高資源利用效率，逐步實現由“高碳”向“低碳”的過度。雖然目前相當大一部分中小企業在低碳經濟領域的投入和研發達不到給予稅收優惠政策的條件，但要看到其在低碳經濟發展中的貢獻力度，可以采取稅后補貼或延遲納稅的措施。

2．金融政策促進低碳經濟發展對策

（1）形成政策性金融制度。現在是一個發展低碳經濟的大好時機，目前已有國家開發銀行制訂了促進低碳經濟發展的相關金融規定，除此之外還應該為低碳經濟發展設立專門的銀行機構，致力于低碳經濟發展的金融支持。實際上，許多發達國家的經濟快速增長時期建立類似的特殊服務具有明顯的區域性和政策傾向金融機構、金融政策，支持特別項目及相關領域，促進經濟健康快速發展。用金融基金和金融債券籌集的資金支持低碳經濟發展，并提供政策性金融支持低碳經濟的發展。黑龍江省應該成立低碳發展銀行，屬于地方性政策性銀行，銀行的資本來源于省市政府、有關企業以及民間資本金，廣泛籌集資金支持發展低碳經濟，尤其重點支持新能源、節能減排等低碳環保項目。逐步健全支持低碳經濟發展的金融機構體系，如哈爾濱銀行、龍江銀行、黑龍江省農村信用社、村鎮銀行等，充分發揮金融機構對黑龍江省發展低碳經濟的金融支撐作用。（2）增強信貸資金的支持力度。通過金融機構信貸支持政策，完善黑龍江省低碳經濟發展的基礎設施發展的資金需求。實施綠色信貸資金政策，著重商業性銀行對信貸業務進行相關環境風險審查、評估和監測，完善綠色信貸管理系統建設。借此擴大商業性銀行的綠色信貸規模效應，新能源、節能減排項目的貸款采取綠色通道快速辦理；提供以排污許可證作為綠色信貸額度的界定標準，降低新能源、節能減排項目的信貸風險；加強低碳產業和下游產業的項目和增值。根據實際需要做好黑龍江省發展低碳經濟的綠色信貸的規模額度，并且有效規定綠色信貸的貸款期限和銀行利率。（3）加強資本市場推動作用。發展低碳經濟必須發揮優勢資本市場的初始投資和融資。目前，大量的低碳經濟相關行業和企業投資于資本市場的發展。發展低碳經濟的相關產業數量和行業的市場價值低于其他省份。根據實際情況，證監會應該相關政策，對于財務指標正常，符合低碳經濟發展的企業可以優先考慮建設項目。以促進上市公司的發展模式轉型，將其資本和技術更多的投放低碳經濟領域。（4）提升金融產品創新和服務模式。根據黑龍江省低碳經濟發展的特性，金融機構應該采取相關措施，不斷創新金融產品研發。第一，讓低碳項目有大額、穩定、長期的資金來源，直接設置專屬低碳企業的投資基金。第二，為了促進低碳交易，建議建立低碳信用交易平臺。第三，采用低碳品牌，促進企業使用低碳經濟信用卡。第四，加快低碳金融服務的進程，如金融產品和碳排放交易數量組合，形成與資源相掛鉤的金融產品，結合氣候變化、環境保護的金融服務產品。第五，創新的金融中介服務，金融機構應積極參與并提供低碳項目信用登記、托管和基金為低碳項目結算和清算服務，促進企業發展新能源、節能減排。第六，繼續開發新的保險產品滿足黑龍江省低碳經濟發展，比如環境污染責任保險、強制責任保險的環保、碳交易信用保險以及綠色汽車保險等等，減少碳排量、減少氣候變化和經濟發展的負面影響。

參考文獻：

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［4］李蒙．論低碳經濟下我國資源稅的改革［J］．西安財經學院學報，2011，（2）：127～128．

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［7］魏可．基于金融支持視角的低碳經濟發展研究［D］．四川：西南財經大學碩士學位論文，2012．

篇（9）

一、金融沖擊概述

許多金融微觀數據表明，企業融資效率會對企業本身的經濟運轉造成嚴重的影響，但是金融宏觀數據很難能夠證明，很難具有說服力。

所謂金融沖擊對抗，體現了金融市場的制度不完善，這種制度缺失讓資金持有者手中的閑置資金不易流通起來，金融市場資金流通不暢，就會加大交易的全過程。

我們通過對企業固有資產投資資金的比例調查，可以發現在我國的企業的各類固有投資資金里，之前國內貸款的部分有了較顯著的空間下降，經濟周期的波動的走向也難以阻擋。而且這個態勢愈演愈烈。因此可以說現在我國企業融資難度越來越大，能夠獲得的貸款金額也十分有限。如果我國企業貸款能力被無形地削減，從另一個側面也體現了金融市場流通力度的下降。要知道這些約束大多都來源于金融部門，企業的借貸能力的下降，由此可見，我們把這種惡性影響叫做金融沖擊。

二、金融沖擊的現狀

（一）基于固定資產投資數據的現狀

本論文通過固定產出的數據，以圖表的形式來研究目前中國企業的融資現狀。固定產出的資金來源大概分為以下五項：國家體系預算金、國內貸款、個人資金、國際資金、其他。本論文拿“國內貸款”一類來進行論述。

“國內貸款”單指固定項目投資的各類國內借款，指各類社會合法機構、單位向金融類及非金融類機構籌措的資金。從這個定義可以得出，“國內貸款”首先有一個融資額度，代表貸款人或者貸款機構、單位能夠籌措的資金上限。按照國內貸款金額與固定資金之比，我們繪制如下圖表，根據時間序列橫向排開，數據區間從2000年第三季度到2015年第四季度。

圖1清晰地可以發現，從2000年到2015年，國內貸款數額占固有投資數額的比例幾乎是一個階段性下降的態勢。如果計算一個均值的話，得出的數值大概是0.3，由此可見從金融機構處獲得的企業的投資資金大約30%。這么低的比重也從側面展示了貸款難度。整體來看，不難得知我國企業未來的貸款形勢不容樂觀。（注：圖1底部左到右刻度分別從2000年至2015年）

現在我們利用H p濾波器，將國內貸款數額的周期性進行展示，圖2可以看出，長期波動過后，國內貸款數額的比例開始持續的短期波動。根據圖表觀察，這種周期性的波動異常頻繁，頻率值是0.93%。（注：圖2底部左到右刻度分別從2000年至2015年）

（二）基于信貸經濟數據的現狀

政府控制經濟所使用的重要舉措之一就是信貸管理。某種程度上政府的許多宏觀調控政策都能夠依靠銀行來提高信貸的供給量。由此可見，在中國這樣一個資本市場發展相對比較落后的國家，金融市場的主體還是銀行，而中國企業的外部融資必須要靠銀行的資金輸入才能完成，這就凸顯了金融機構的信貸功能的重要意義。

如圖3所示，為了說明信貸規模對中國宏觀經濟的重要程度，我們利用HP濾波器來解釋貸款總數額量里剩余數額波動和產出的波動。注：圖2底部左到右刻度分別從2000年至2015年）

從圖3數據來看，可能出于貨幣政策或其它原因考慮，金融機構不斷地調整信貸供給，這當然影響中國企業的金融活動，還會影響到總產出和總投資。面對信貸配給緊張時，有一些企業盡管能夠得到貸款，但遠遠低于他們的預期，不能全面的滿足資金預期。有一些企業很難獲得貸款，哪怕付出很多的代價也無濟于事。所以說金融部門的干擾尤其是銀行信貸，會對實體經濟帶來非常重要的沖擊。

從現狀來看，我國的金融體系正在發生一系列重大的變革，變革的深度與寬度難以預料。所以說找到金融變革的核心，這對中國未來經濟的影響異常重要。

現在國內很多學者都開始著手研究金融市場和經濟周期兩者是否存在著一些聯系，像著名學者王文甫以及劉方等都對中國經濟波動特征進行了解釋，他們都認為信用借貸和民間小額借貸對金融市場的有序流通起到了特殊的傳導作用。另外有一些經濟學者對銀行信貸進行了量化研究，除此之外，少數研究人員對銀行信貸服務對經濟波動的影響提出了獨特的想法。

三、金融沖擊與中國經濟波動的關系

通過分析我國企業固有資產資金數額，進一步對其潛在的問題進行剖析。固定產出的資金來源大概分為以下五項：國家體系預算金、國內貸款、個人資金、國際資金、其他。在這里我們需要對國內貸款做深度的剖析，“國內貸款”單指固定項目投資的各類國內借款，指各類社會合法機構、單位向金融類及非金融類機構籌措的資金。我們認為國內貸款數額是有一個上限額度，許多案例都說明這個上限額度已經出現了逐步下降的態勢，現在中國大多數企業能夠流入的借貸比例大約只有22%，直接反映了中國企業貸款越來越難，障礙也越來越多。

四、結語

最近的金融海嘯和經濟危機再一次證明了金融市場和環境對經濟波動有實質性的影響。許多金融專家認為不能忽視金融市場環境對經濟產量帶來的波動和干擾。上文分析了金融沖擊的經濟后果，最后得出中國企業的固有資產資金數額里，國內貸款占比持續低落、經濟周期頻率上呈現了持續震動的結論，這種持續震動的后果體現了當下中國企業信貸能力的停滯不前，借貸渠道的干澀緊乏，上限額度的持續下降，這都體現了金融沖擊的可怕影響。

首先，本論文分析了固定資產投資資金數據，最終得出了我國企業國內貸款占比出現下降趨勢，企業獲得的貸款越來越少，借貸能力受到的約束也在加大，且未知干擾也越來越多。各類金融機構貸款數額中，貸款剩余數額與經濟波動之間具有密切的相關性。也就是說信貸是影響經濟階段性頻率波動的關鍵所在。其余原因包括整個金融市場上面融資信息的不均衡不對稱等，這些都干擾了中國企業的貸款質量和數量。

金融沖擊作為帶動我國經濟階段性波動的關鍵因素，它體現了可計算性。消費、就業、債權、債務、產出等增長波動都可被計算。我國大約75%的經濟產量增長浮動都能從金融沖擊的角度來體現，像產出、消費、投資和就業等宏觀經濟都可以被解釋。

總的來說，中國是一個發展中國家，而發展中國家的金融抑制問題是當前許多國家普遍存在的問題，一方面由于發展中國家的金融環境和經濟市場體制的不成熟，另一方面與全球范圍內的金融海嘯動蕩有關聯，包括世界性政治文化等原因，都會對中國經濟波動產生微妙的關聯，所以分析中國經濟波動的原因，一定要全面具體的綜合考慮各種方面，這也是未來的主要探討思路。

參考文獻：

篇（10）

[關鍵詞]科技型中小企業融資現狀解決

科技型中小企業是建設創新型國家，落實自主創新國家核心戰略的重要載體，是“科學技術是第一生產力”的實踐主體，同時也是推動國民經濟快速發展的生力軍，但是，由于其自身的個性原因，以及和傳統的中小企業一樣的共性原因，使融資難問題成為阻礙其健康發展的瓶頸。目前，我國政府已經對這個問題給予了高度重視，但仍未從根本上解決這個問題，繼續研究并探討這個問題具有深刻的現實意義。

一、科技型中小企業融資現狀分析

目前，中小企業融資難這是一個普遍的問題，而跟傳統行業相比，科技型中小企業融資難問題尤為突出，主要表現在以下幾個方面：

1.科技型中小企業自身特點的因素。科技型中小企業的成長規律，決定了其融資有其獨特之處。首先，與傳統大多數中小企業相比，他們手中只有技術，甚至只有創新創意模型等，這些很難估價的技術特性因素，使得銀行和擔保公司望而卻步；其次，發展整個過程中資金投入風險大，運行不確定性較多。從前期研發、中期試驗到市場開拓，均需要有資金支持，但成敗與否，很難預料。再次，從科技成果本身的角度來看，成功的成果不見得有好的市場前景和豐厚的利潤收入，投資者還是債權人一般不愿投資。

2.金融機構方面的因素。長期以來,金融業由于種種原因不重視、不信任對中小型企業的投資,而且正處于轉軌中的金融業對低效投資和投機活動提供了軟信貸支持,再加上多年來金融機構不斷的整合,加強了內部控制和預算約束,這使得大型國有商業銀行的經營戰略逐步轉向以城市為重心、大型客戶為重點,并收縮其經營機構,給中小企業金融服務領域留下了空白，而貸款責任追究制度也使金融機構的貸款標準過分的嚴格,短期內信貸資金的增長呈下降和緊縮狀態。

3.政府的因素。政府在融資方面起到導向和調節的作用，由于國家的總體發展戰略、客觀實際情況等限制，目前在政策上只能顧“大”不顧“小”。首先，我國目前的經濟、金融政策，主要還是依據所有制類型、規模大小和行業特征而制訂。國有商業銀行的多項優惠政策幾乎都偏向于大企業。其次，盡管近年來，政府也逐漸進行政策方面的調整，但由于起步較晚和其它諸多因素，各項配套措施契合度不高，最后，政府支持科技型中小企業融資的政策大都出現在發達地區，造成地區間發展極不平衡。

4.社會方面的因素。我國中小企業信用擔保體系的快速發展，緩解了一些信貸難題，但由于缺乏合理的約束機制，在實際操作中暴露出一些問題:首先，在擔保組織的性質、法律地位等定位上，目前有關規范性文件和管理上存在許多矛盾、混亂之處。其次，多數擔保基金規模較小，擔保能力有限，不能滿足眾多缺乏資金的中小企業的需求。再次，組織的治理結構不規范，受政府的干預過多，運作不規范。最后，民間資金及其他投資中介機構，對科技型中小企業這個特殊群體大都抱著觀望或者謹慎的投資態度，甚至很少投資中小型的科技企業。

二、解決科技型中小企業融資難問題的探討

科技型中小企業“融資難”問題是一項非常復雜的社會性工作，筆者認為，解決這個問題可從以下幾個方面進行：

1.科技型中小企業要加強自身建設,提高企業的信譽度和市場競爭能力。首先，要樹立守信用、重履約的良好社會形象,取得銀行的信任。其次，要提高現代經營管理水平，為多渠道融資創造有利條件。三是要加快企業技術改造和產品更新步伐，不斷更新融資理念，加大直接融資的比重，逐步降低對間接融資的依賴。

2.金融機構要加大體制改革力度，建立和完善組織機構和服務體系。首先，要不斷改革完善商業性金融和政策性金融體系等,為科技型中小企業融資創造機遇和條件。其次，要建立國有商業銀行為中小企業服務的職能部門,大力整頓和逐步規范資本市場,為科技型中小企業發展創造一個健康、良好的金融環境。最后，要不斷完善對中小企業的金融服務功能。要利用行業優勢,提供各種信息和咨詢等金融配套服務。

3.政府要推進和完善創業投資體系和國家創新體系建設，為科技型中小企業的發展營造一個良好的政策法律環境。首先,政府應重視和加強科技型中小企業成長建設,促進其規范發展。其次,要進一步推動和優化公共政策、法律保障體系,提升科技型中小企業的信用等級,滿足其融資需要,促進良性成長。再次,要設立為中小企業提供信貸服務的專門金融機構,采取優惠的貸款措施。

4.加快社會信用體系建設，規范和發揮發揮社會中介機構及其民間組織橋梁和紐帶作用。首先，政府應號召和引導建立針對中小企業的信用信息平臺，為其創造良好的文化和信用融資環境。其次，要建立和完善社會中介機構和為企業服務的民間組織，引導其發揮良好的橋梁和紐帶作用。最后，政府要在逐步放開和拓寬民間融資渠道的同時，加強市場規范管理，逐步將其納人正式的金融體系。

探討和解決科技型中小企業發展過程中的融資難題，對于促進其形成良性的融資循環機制，加快其向規模化、集約化發展，具有重要的現實意義。我們相信，在政府、社會和科技型中小企業的共同努力下，科技型中小企業融資難的問題會逐步得到改善，科技型中小企業必將成為國民經濟中最有活力的生力軍，將會對國家和社會的發展做出更大的貢獻。

篇（11）

宏觀經濟政策是為達到一定的政策目標，國家或政府運用一定的政策工具，調節控制宏觀經濟的運行。宏觀經濟政策的主要目標有四個：持續均衡的經濟增長；充分就業；物價水平穩定和國際收支平衡。宏觀經濟政策是國家制定對外貿易政策的依據，國內和國外關于宏觀經濟政策和國際貿易關系的文獻還很缺乏，但已經有學者關注相關內容，本文綜述了相關文獻。

一、宏觀經濟政策與國際貿易

宏觀經濟政策和國際貿易政策都是政府管理經濟的工具，國際貿易與宏觀經濟變量緊密相連，一國的經濟狀況影響對外貿易，而對外貿易也會反過來影響國家經濟發展。國際貿易量對宏觀經濟政策很敏感。擴張性的財政政策，比如增加政府開支，對進口商品的支出也會增加，但支出比例的多少要依據具體的宏觀經濟政策。宏觀經濟政策影響金融市場，刺激資本的流入和流出，這個過程和國際貿易也是緊密相關的。宏觀經濟政策的目的是促進國內經濟增長，經濟穩定增長消費增加，對進口產品的需求也增加，國內生產出口產品的廠商為了滿足國內消費者需求會將生產資源轉向國內，一國貿易收支狀況惡化。相反情況，如果一國消費需求減少，國內生產商會主動開拓國際市場，貿易收支情況改善。國家或地區根據國內外經濟狀況制定宏觀經濟政策，而經濟發展水平和國際貿易有千絲萬縷的聯系，宏觀經濟政策和國際貿易的關系有待進一步研究。

二、關于宏觀經濟政策和國際貿易關系的研究綜述：

2008年的金融危機伴隨著貿易量的減少，這引發了貿易怎么依賴金融市場的問題。傳統上說，金融危機是國際宏觀經濟學領域的主題，而不是貿易方面的；同時還引發了另外一個問題，貿易在全球商業周期中如何扮演傳輸渠道的角色。國際宏觀經濟學和國際貿易領域的研究者都被這些問題吸引，并且在使用聯合方法找到新的答案。

Beatriz de Blas& Katheryn Niles Russ（2010）研究的是國際銀行問題，自從2008年銀行倒閉和金融危機，這個問題引起了宏觀經濟學領域的極大興趣。論文研究的是如果一國向國際銀行市場開放，本國能否從中獲利，并且怎樣依賴國內市場結構。假設貸方是異質的、不完全競爭的，模型顯示，FDI能提高利潤（常用的人存貸款利差的凈息差），效率提高的同時，當地競爭使銀行提高向借方收取的利率。如果允許國際銀行通過收購國內高效率銀行的方式進入國內市場會導致國內競爭下降，這可能是有害的。在不影響市場上次有效率銀行的基礎上，最有效率銀行會提高自身利潤來轉移提高效率增加的利益，而不是通過降低借款利率。允許跨境貸款的替代選擇可以使國內借款人受益于外資銀行的效率，并且不會對國內市場結構產生負作用。全球金融市場開放提高的是效率還是不穩定性；在金融體系改革中應該采取什么樣的開放形式，論文得出的結論對當前這些爭論有重要影響。

經濟增長是宏觀經濟學領域的一個主題，一直以來國際貿易對經濟增長的重要性是全球公認的。在相關文獻中，最有力的結論之一是國際開放對發展中經濟體的積極作用。國內投資是資產積累和經濟增長必不可少的條件，Dong-Hyeon Kim， Shu-Chin Lin &Yu-Bo Suen（2010）實證研究貿易和FDI能否提高國內投資總水平。研究發現兩者關系不明顯。基于國際和國內投資的替代水平，FDI可能不能提高一國的投資總水平。文獻顯示，貿易和FDI在不同國家扮演的角色不同，對投資水平的作用依賴于國家已存機構的復雜程度。在人力資本和金融體系發展不成熟的國家，貿易不利于國內投資，而FDI有積極作用。在機構發展成熟的國家情況正好相反，貿易比FDI發揮更有利的作用。這些結果為國家決定貨物和金融市場的開放順序提供政策建議。

Chin-Yoong Wong & Yoke-Kee Eng（2010）研究垂直專業化和貿易在中間投入的影響，用新凱恩斯模型重現和解釋了東亞和東南亞經濟體的商業周期。該論文的關鍵創新點是引入更豐富的垂直結構，順序聯系——三級垂直結構，比之前的研究更具特色。作者用最先進的貝葉斯統計估計模型參數，結果顯示模型成功重現了體現國家利益的一系列商業周期時刻。最重要的是，模型重現了在商業周期中，提高跨國貿易結果的經驗觀測值，這個結果對許多假設不太豐富的模型來說是很難做到的。另外，該文獻為全球經濟中出現的傳統的核心問題提出了新穎的、重要的見解。

在金融危機中貿易量下滑嚴重，在“大衰退”中產量下降明顯，然而貿易量下降的比例更大。人們懷疑，金融市場混亂導致產量下降的同時引起貿易量劇烈下降，人們也懷疑企業貿易活動與金融市場關聯度不同其感受到的危機程度也不同。Brahima Coulibaly， Horacio Sapriza& Andrei Zlate（2011）利用亞洲新興經濟體的公司水平數據驗證后一種假設。論文的一項貢獻是為公司應對全球需求提供政策建議，可能消除由于金融約束帶來需求下降的負面影響。通過實證分析顯示：如果危機前金融狀況比較好，公司可能不受全球需求下降的影響；公司替代融資的能力——用貿易信貸融資替代外部金融融資——也可以使其免受全球需求下降的影響；在金融脆弱性給定的情況下，替代融資能力差的公司銷量下降的多。論文為金融異質性和公司為應對危機選擇融資渠道替代帶來的后果給出了有效指示。

在“大衰退”末期，政府重新重視運用財政政策管理宏觀經濟，用財政政策代替已經被利用到最大限度的貨幣政策工具。包括中國和美國在內的國家頒布“購買國貨”的條款，這限制政府把支出花費在國內而不是進口商品上，這些政策在國際上引起巨大爭議。Mario Larch &Wolfgang Lechthaler（2011）運用財政學尋找解決問題的方法，結合貿易和財政理論數據創建模型，確定社會效益最大化的政府支出并分析政府支出是否應該排除進口。研究發現，一方面，購買國貨條款可以消除傳統外部性，在由國內納稅人確定的成本水平，財政支出對國外生產者有益；另一方面，購買國貨的財政政策會提高成本，因為消費者不能購買比國內商品便宜的外國商品，這會降低整體消費和福利水平。文獻研究如何從國際貿易理論中汲取經驗教訓，并有效地應用到公共經濟學領域。

長期以來，在國際宏觀經濟學和國際貿易領域，企業基于國內和出口市場的定價行為是理論和實踐探索的經典主題。不同的定價策略影響貨幣政策在國際和國家間的傳導，相反地，貨幣制度的性質可以跨市場影響企業的定價行為。Julien Martin&Isabelle Méjean（2012）通過分析法國出口商向EMU國家出口商品時的定價行為，研究歐共體內的金融與貨幣聯盟（EMU）對出口公司定價行為的影響。該文獻發現，EMU對價格離散有顯著影響：相對于EMU以外的歐洲地區，轉變成單一貨幣時減少的價格離散大約是出口價的1%。作者運用高度分散的數據研究公司異質性的作用，數據顯示采用歐元對大出口商的定價慣例有重要影響。當把異質性考慮在內采用單一貨幣時，減少的跨市場價格離散比例更大，相對于非EMU地區達到4%。因此，對于傳統爭論，是否應該采用統一貨幣加強市場整合并減少偏離一價定律，文獻提供了強有力的支持。

Ling Feng and Ching-Yi Lin（2012）通過研究廣延邊際對金融摩擦和國際貨物貿易可能出現的相互作用提出了新的見解，用實證和理論相結合的方法研究參與國際貿易貨物的范圍。采用面板數據實證分析發現，無論是在廣延邊際還是集約邊際，信貸緊縮會減少貿易量，后者是每種貨物的貿易量。從理論上講，論文創建了隨機動態模型，把貿易理論中的元素有機結合起來。比如，受固定成本和沉沒成本約束的報關決策，固定和沉沒成本是宏觀經濟學中的元素；信貸限制的金融約束，信貸基于企業價值以及由此預期到的企業利潤。出口成本包括非出口商沒有的固定和沉沒成本，模型顯示，出口商為獲得每單位利潤比非出口商需要更多的貸款。較高的貸款利潤率意味著金融約束力更大，并且更易受到金融約束的沖擊。關于為什么金融沖擊對貿易影響特別大，模型給出了一種可能的解釋。

參考文獻：

[1]徐松，戴翔.宏觀經濟政策對對外貿易的影響[M].對外經貿大學學報，2005.

[2]Beatriz de Blas& Katheryn Niles Russ，FDI in banking sector，National Bureau of Economic Research，Inc，NBER Working Papers 01/2010.

[3]Dong-Hyeon Kim，Shu-Chin Lin &Yu-Bo Suen，dynamic effects of trade openness on financial development，Economic Modelling27（2010）254 261.

[4]Chin-Yoong Wong & Yoke-Kee Eng，Vertically globalized production structure in New Keynesian Phillips curve，The North American Journal of Economics and Finance（impact factor： 0.76）.01/2010；21（2）：198-216.