長(zhǎng)期投資與短期投資大全11篇

緒論：寫作既是個(gè)人情感的抒發(fā)，也是對(duì)學(xué)術(shù)真理的探索，歡迎閱讀由發(fā)表云整理的11篇長(zhǎng)期投資與短期投資范文，希望它們能為您的寫作提供參考和啟發(fā)。

篇（1）

中圖分類號(hào)：F224

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1003－7217(2006)06－0117－05

一、數(shù)據(jù)選取與處理

本文選用湖南的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值作為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的代表變量，選取居民消費(fèi)作為消費(fèi)的代表變量，選取資本形成總額(支出法下的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值中的資本形成總額)作為投資需求的代表變量，選取凈出口(其中凈出口：出口一進(jìn)口)作為出口需求的代表變量。

研究的數(shù)據(jù)區(qū)間是1978～2004年，均為年度數(shù)據(jù)。各類指標(biāo)名義量、指數(shù)的數(shù)據(jù)選取均來自各期《湖南統(tǒng)計(jì)年鑒》。為剔除物價(jià)因素的影響，分別用以1978年為基年的零售價(jià)格指數(shù)將國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值、居民消費(fèi)的各期數(shù)據(jù)調(diào)整為以1978年價(jià)格表示的實(shí)際數(shù)據(jù)；使用資本形成總額指數(shù)(環(huán)比指數(shù))將各期資本形成總額數(shù)據(jù)換算為以1978年價(jià)格表示的實(shí)際數(shù)據(jù)；對(duì)于出口和進(jìn)口額，先將各年的數(shù)據(jù)以當(dāng)年人民幣對(duì)美元匯率換算為人民幣表示的價(jià)格，然后用1978年為基年的零售價(jià)格指數(shù)進(jìn)行調(diào)整。

將經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、消費(fèi)、投資與凈出口的實(shí)際量分別用Y、C、I和NE表示，為了減少數(shù)據(jù)的異方差和波動(dòng)性，分別對(duì)各實(shí)際量取自然對(duì)數(shù)，用LY、LC、LI、LNE表示。

二、協(xié)整分析過程與結(jié)果

(一)時(shí)間序列平穩(wěn)性的單位根檢驗(yàn)

如果非平穩(wěn)時(shí)間序列在經(jīng)過d次差分后變?yōu)槠椒€(wěn)時(shí)間序列，則稱這樣的序列是d階單整，記作I(d)。進(jìn)行協(xié)整分析之前必須檢驗(yàn)序列是否為I(I)。本文運(yùn)用ADF方法對(duì)各個(gè)變量的單整性進(jìn)行單位根檢驗(yàn)，對(duì)LY、LC、LI、LNE等變量單位根的檢驗(yàn)結(jié)果見表1。

檢驗(yàn)結(jié)果顯示，所有變量原序列的統(tǒng)計(jì)量的ADF絕對(duì)值均低于5％臨界值水平，這說明原序列在5％的顯著性水平均接受零假設(shè)H0=0，因此，所有的原序列都是不平穩(wěn)的。四個(gè)變量系列在經(jīng)過一階差分后，其中LY、LC、LI的ADF統(tǒng)計(jì)量在5％水平顯著，而ZXLNE的統(tǒng)計(jì)量則在1％的水平顯著，這說明四個(gè)序列的一階差分序列是平穩(wěn)的，因此可以得出的結(jié)論是，LY、LC、LI、LNE都是一階單整序列，即I(1)。

(二)協(xié)整關(guān)系檢驗(yàn)

運(yùn)用Johnsen(1988)和Juselius(1990)所提出的Johnsen檢驗(yàn)對(duì)本文的多變量系統(tǒng)進(jìn)行檢驗(yàn)。根據(jù)AIC信息準(zhǔn)則，VAR模型中的自回歸滯后階數(shù)應(yīng)取為1，但是協(xié)整檢驗(yàn)卻表明無(wú)協(xié)整關(guān)系，或者協(xié)整關(guān)系中的回歸系數(shù)不符合經(jīng)濟(jì)意義，故取自回歸滯后階數(shù)2。另外，由于各個(gè)變量具有明顯的確定性趨勢(shì)，因此將協(xié)整方程設(shè)定為含截距項(xiàng)。

采用Johnsen檢驗(yàn)的最大特征值法，協(xié)整檢驗(yàn)結(jié)果見表2。

表2結(jié)果表明在顯著性1％和5％水平，最大特征值顯示在四個(gè)變量之間存在一個(gè)協(xié)整關(guān)系。該協(xié)整關(guān)系可以表示為：

(三)基于水平VAR的因果關(guān)系檢驗(yàn)

選取自回歸滯后階數(shù)分別為1和2，對(duì)各變量的因果關(guān)系檢驗(yàn)結(jié)果見表3。

由以上的長(zhǎng)期因果檢驗(yàn)結(jié)果可以看出，滯后1期的檢驗(yàn)結(jié)果證明存在從GDP到消費(fèi)的因果關(guān)系，投資和GDP之間在1％的顯著性水平上存在雙向因果關(guān)系，即投資水平的提高可以從Granger原因上導(dǎo)致GDP水平的提高，GDP水平的提高也從Granger原因上導(dǎo)致投資水平的提高；凈出口和GDP之間不存在因果關(guān)系；投資不是消費(fèi)的Granger原因，而消費(fèi)則是投資的Granger原因，即消費(fèi)水平的提高可以從Granger原因上導(dǎo)致投資水平的提高。在凈出口和消費(fèi)之間、凈出口和投資之間不存在Granger因果關(guān)系。這說明湖南的凈出口水平還相對(duì)較低，對(duì)于經(jīng)濟(jì)的影響力度還十分有限。變量之間的長(zhǎng)期因果關(guān)系如圖所示(略去凈出口的影響)。

從以上的因果分析中可以得出的結(jié)論是：(1)從消費(fèi)到GDP的因果關(guān)系不顯著，原因可能是由于消費(fèi)品生產(chǎn)領(lǐng)域?qū)DP的拉動(dòng)作用主要反映在消費(fèi)品原產(chǎn)地，而湖南卻缺少全國(guó)性的知名品牌，消費(fèi)對(duì)于GDP的拉動(dòng)作用主要來源于商業(yè)利潤(rùn)。(2)盡管不存在從消費(fèi)到GDP的直接因果關(guān)系，但是由于消費(fèi)是投資的因，而投資又是GDP的直接因，因此消費(fèi)成為GDP的間接因。這說明湖南消費(fèi)水平的提高首先是導(dǎo)致投資水平的提高，通過投資水平的提高間接導(dǎo)致了湖南GDP水平的提高。(3)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是消費(fèi)擴(kuò)大的直接因，這說明消費(fèi)水平的提高來自經(jīng)濟(jì)水平的提高。

(四)誤差修正模型的建立

建立向量誤差修正模型的過程是，先估計(jì)由LY、LC、LI、LNE這四個(gè)I(0)過程組成的向量自回歸模型，然后將前文估計(jì)出的協(xié)整關(guān)系以誤差修正項(xiàng)的形式引入到模型中來。四個(gè)變量之間的協(xié)整關(guān)系可以誤差修正項(xiàng)形式表示為：

按照前述的向量誤差修正模型形式，將向量誤差修正模型設(shè)定為協(xié)整方程中含截距項(xiàng)，VAR中不含截距項(xiàng)的形式，將自回歸滯后階數(shù)設(shè)定為2。模型設(shè)定如下：

模型反映了變量之間的復(fù)雜聯(lián)系，對(duì)這種關(guān)系進(jìn)行考察分析有助于宏觀經(jīng)濟(jì)政策的制定。下面對(duì)此展開分析。

1．關(guān)于各變量影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的方程。首先，滯后1期的非均衡誤差項(xiàng)對(duì)現(xiàn)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有正向調(diào)節(jié)作用。當(dāng)產(chǎn)生正的非均衡誤差時(shí)，將使得短期GDP往上調(diào)節(jié)；反之，則使GDP向下調(diào)節(jié)。所有的變量通過滯后1期的非均衡誤差項(xiàng)作用于短期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

就消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響而言，滯后1期的消費(fèi)增長(zhǎng)率具有正系數(shù)，這說明短期內(nèi)消費(fèi)增長(zhǎng)會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，消費(fèi)增長(zhǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的彈性系數(shù)為0．141，即消費(fèi)每提高1％，GDP隨之提高0．141％。

就投資對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用來看，在短期內(nèi)，滯后1期和滯后2期的投資增長(zhǎng)率的系數(shù)都為正值，這說明短期內(nèi)投資的增加能有效提高短期GDP水平，刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。短期投資增長(zhǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的彈性為0．222，即投資每增長(zhǎng)1％，使得經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)0．222％。

就凈出口對(duì)于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用而言，在短期內(nèi)，凈出口增長(zhǎng)率的系數(shù)為正，說明凈出口增長(zhǎng)對(duì)短期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有正面的刺激作用，但是由于彈性系數(shù)較低，僅為0．013，因此凈出口增長(zhǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的拉動(dòng)作用很弱。

就經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)自身的作用而言，短期內(nèi)，滯后2期的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)短期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的彈性為－0．678，這說明經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率在短期內(nèi)有一種回歸正常水平的

趨勢(shì)。

2．關(guān)于各變量影響消費(fèi)水平的方程。滯后1期的非均衡誤差項(xiàng)對(duì)現(xiàn)期消費(fèi)增長(zhǎng)有正向調(diào)節(jié)作用。當(dāng)產(chǎn)生正的非均衡誤差時(shí)，將使得短期消費(fèi)往上調(diào)節(jié)；反之，則使消費(fèi)向下調(diào)節(jié)。所有變量都通過誤差修正項(xiàng)對(duì)現(xiàn)期消費(fèi)產(chǎn)生影響。

就經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)消費(fèi)水平的影響而言，在短期內(nèi)，滯后1期的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率的系數(shù)為負(fù)，而且t檢驗(yàn)值不顯著，這說明消費(fèi)并不受短期收入變化的影響，這預(yù)示著消費(fèi)的持久收入理論假說是和湖南的現(xiàn)實(shí)相符合的。

就消費(fèi)增長(zhǎng)的自身作用而言，滯后2期的消費(fèi)增長(zhǎng)率的系數(shù)為0．336，這說明短期的消費(fèi)增長(zhǎng)對(duì)現(xiàn)期的消費(fèi)增長(zhǎng)有正面的作用，居民的消費(fèi)習(xí)慣在短期內(nèi)存在慣性的作用。這一點(diǎn)和杜森貝里在消費(fèi)的相對(duì)收入理論中提出的消費(fèi)行為的不可逆性相符合。

投資對(duì)消費(fèi)的作用為0．212，但是這種作用同樣不顯著。

3．關(guān)于各變量影響投資水平的方程。誤差修正機(jī)制對(duì)于短期投資增長(zhǎng)的影響不顯著，這說明GDP、消費(fèi)、投資水平對(duì)長(zhǎng)期均衡的偏離不能在短期內(nèi)對(duì)投資水平形成顯著的影響。

在短期內(nèi)，就經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)投資的影響而言，短期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率的系數(shù)為2．485，這說明短期GDP每增加1％，能夠使投資提高2．485％。而就消費(fèi)對(duì)投資的影響來說，滯后1期的消費(fèi)每提高1％，則會(huì)使投資增長(zhǎng)0．6％，這說明短期內(nèi)消費(fèi)的增長(zhǎng)能對(duì)投資增長(zhǎng)起著拉動(dòng)作用。短期內(nèi)投資增長(zhǎng)自身的變動(dòng)對(duì)當(dāng)期的投資沒有顯著影響，凈出口的增長(zhǎng)變動(dòng)也不對(duì)短期投資形成顯著影響。但要說明的是，收入和消費(fèi)對(duì)投資系數(shù)的t檢驗(yàn)值均不太顯著，這說明收入和消費(fèi)短期內(nèi)對(duì)投資能產(chǎn)生積極作用，但是這種作用可能不太明顯。

以上結(jié)論綜合說明：一方面，改善投資環(huán)境、提高消費(fèi)水平、保持經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)對(duì)于投資水平的提高有積極的作用；另一方面，投資對(duì)于短期宏觀經(jīng)濟(jì)因素還不太敏感，這可能是由于多年以來所形成的僵化的投資體制造成的。

4．關(guān)于各變量影響凈出口的方程。四個(gè)變量偏離長(zhǎng)期均衡關(guān)系的波動(dòng)，通過滯后1期的誤差修正項(xiàng)對(duì)短期凈出口發(fā)生作用，但是由于t檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量較小，使得這種作用并不顯著。

短期內(nèi)所有變量的增長(zhǎng)率波動(dòng)都不能對(duì)凈出口形成顯著的影響，這說明湖南的凈出口水平還很低，尤其是和其他變量的相關(guān)性不強(qiáng)，這也表明在投資、消費(fèi)、凈出口和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)所組成的四變量系統(tǒng)中，凈出口還具有較強(qiáng)的自發(fā)性和外生性。

(五)基于ECM的Granger因果關(guān)系檢驗(yàn)

基于ECM的Granger因果關(guān)系檢驗(yàn)可以揭示變量之間的短期因果關(guān)系。各變量對(duì)短期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率的因果關(guān)系，可以就相應(yīng)的參數(shù)作約束檢驗(yàn)。假設(shè)相應(yīng)的變量系數(shù)為零，如果假設(shè)被接受，則可以認(rèn)為該變量對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)沒有短期Granger因果關(guān)系。否則，接受該變量對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)存在短期Granger因果關(guān)系。

限于篇幅，這里僅列出經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的誤差修正模型表達(dá)式：

從檢驗(yàn)結(jié)果可以看出，盡管消費(fèi)在長(zhǎng)期內(nèi)作為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的直接原因并不顯著，但是在短期內(nèi)，消費(fèi)成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的直接因。投資在短期內(nèi)依然是湖南GDP增長(zhǎng)的直接因，和前面水平VAR的檢驗(yàn)結(jié)論結(jié)合起來，說明投資對(duì)于湖南經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有重要的拉動(dòng)作用。變量之間的短期因果關(guān)系如圖4所示(略去凈出口的影響)。

GDP、投資和凈出口在短期內(nèi)都不能形成湖南消費(fèi)增長(zhǎng)的直接因，這說明消費(fèi)的變動(dòng)對(duì)短期因素的影響不太敏感，消費(fèi)在短期內(nèi)相對(duì)比較穩(wěn)定。

GDP、消費(fèi)和凈出口在短期內(nèi)都不能形成湖南投資增長(zhǎng)的直接因，而水平VAR的分析結(jié)論從長(zhǎng)期來看，GDP、消費(fèi)是長(zhǎng)期投資增長(zhǎng)的因。這說明短期內(nèi)，湖南的投資對(duì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素的敏感度不高，而長(zhǎng)期的良好的經(jīng)濟(jì)環(huán)境會(huì)導(dǎo)致高的投資水平。

各變量對(duì)凈出口的短期變動(dòng)不能形成顯著的因果關(guān)系，這說明湖南的凈出口水平還很低，而且具有自發(fā)性，對(duì)短期或長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)因素都還不太敏感。這一結(jié)論也是和前面的分析相符合的。

三、結(jié)論及政策啟示

1．湖南的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與消費(fèi)、投資和凈出口之間存在穩(wěn)定的長(zhǎng)期關(guān)系，消費(fèi)水平對(duì)湖南經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的長(zhǎng)期彈性為0．574，投資對(duì)湖南經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的長(zhǎng)期彈性為0．465，凈出口的作用還比較弱，為0．062。這種長(zhǎng)期穩(wěn)定關(guān)系對(duì)湖南經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有正的促進(jìn)作用。因此，從政策上保持宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定、避免經(jīng)濟(jì)的大幅度波動(dòng)有利于湖南經(jīng)濟(jì)的持續(xù)健康發(fā)展。

2．在短期內(nèi)，投資增長(zhǎng)對(duì)湖南的經(jīng)濟(jì)具有更加明顯的作用，其短期彈性為0．222，而消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的彈性為0．141，投資和消費(fèi)均是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的直接因。在長(zhǎng)期內(nèi)，投資是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的直接因，消費(fèi)作為GDP的直接因不顯著，它通過對(duì)投資的作用形成GDP的間接因。因此，以擴(kuò)大消費(fèi)來拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的政策可能不會(huì)有明顯的作用，湖南的經(jīng)濟(jì)主要是由投資來驅(qū)動(dòng)的，從政策上加大對(duì)投資的鼓勵(lì)力度，對(duì)于湖南經(jīng)濟(jì)的短期繁榮和長(zhǎng)期增長(zhǎng)是重要的政策選擇。

篇（2）

中圖分類號(hào):F832.48 文獻(xiàn)標(biāo)志碼:A 文章編號(hào):1673-291X(2010)26-0115-02

教育投資與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的關(guān)系是社會(huì)的熱點(diǎn)話題之一。國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)教育投資和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系的研究很多,但是同時(shí)對(duì)兩者分別進(jìn)行長(zhǎng)短期因果關(guān)系檢驗(yàn)的研究比較少。本文以EViews為分析工具,以國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的1990―2009年度的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ),運(yùn)用單位根檢驗(yàn)、協(xié)整檢驗(yàn)等一系列統(tǒng)計(jì)方法和模型對(duì)我國(guó)的實(shí)際數(shù)據(jù)進(jìn)行定量研究,揭示中國(guó)教育投資與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的內(nèi)在依存關(guān)系,并根據(jù)VEC建立誤差修正模型,對(duì)兩者進(jìn)行長(zhǎng)短期的因果關(guān)系檢驗(yàn)。最后,本文提出優(yōu)化教育投資結(jié)構(gòu)和提高教育投資效率的策略。

一、研究思路

本文通過建立教育投資和GDP的向量誤差修正模型(VECM),接著采用格蘭杰(Granger-causality)因果關(guān)系法來檢驗(yàn)教育投資和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)間是否具有因果關(guān)系。同時(shí),通過在向量誤差修正(VECM)中使用這種檢驗(yàn)方法,從而可以得到長(zhǎng)期和短期兩方面的檢驗(yàn)結(jié)果。在進(jìn)行格蘭杰檢驗(yàn)之前,本文探討了教育投資和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間存在協(xié)整關(guān)系。

二、變量及數(shù)據(jù)的選取

在我國(guó),教育投入的形式多樣,而政府是我國(guó)教育投資的主體。所以,文本采用財(cái)政性教育經(jīng)費(fèi),能夠在一定程度上反映我國(guó)公共教育投資水平。本文采用GDP來客觀反映我國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)情況,鑒于數(shù)據(jù)的可得性和連續(xù)性,本文采用按當(dāng)年價(jià)格計(jì)算的GDP值。本文所涉及的數(shù)據(jù)來源于國(guó)家統(tǒng)計(jì)年鑒。

三、實(shí)證分析

本文采用1990―2009年之間GDP和財(cái)政性教育經(jīng)費(fèi)作為研究對(duì)象,探討兩者之間的長(zhǎng)短期因果關(guān)系。

(一)協(xié)整檢驗(yàn)

本文對(duì)GDP和財(cái)政性教育經(jīng)費(fèi)取對(duì)數(shù),用變量LNG表示GDP的對(duì)數(shù),LNE表示教育經(jīng)費(fèi)的對(duì)數(shù)。1990―2009年,教育投資和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間保持穩(wěn)步增長(zhǎng)的趨勢(shì),兩者有著相似的運(yùn)行軌跡。接下來,本文對(duì)1990―2009年之間教育投資和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)變量進(jìn)行協(xié)整分析。

第一,根據(jù)協(xié)整理論,在建立協(xié)整模型前必須進(jìn)行序列的單位根檢驗(yàn)。根據(jù)LNG和LNE的一階差分和二階差分的曲線圖,大致上可以判斷兩者都是二階平穩(wěn)的序列。

第二,用Johansen方法對(duì)LNG和LNE兩個(gè)變量進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)。從如下表中的檢驗(yàn)結(jié)果可以看出,在10%的顯著性水平下,Johansen協(xié)整檢驗(yàn)的跡檢驗(yàn)和最大特征值檢驗(yàn)都表明GDP和教育投資之間存在協(xié)整關(guān)系。從而在統(tǒng)計(jì)上驗(yàn)證了GDP和教育投資之間確實(shí)存在長(zhǎng)期穩(wěn)定的關(guān)系。

估計(jì)的標(biāo)準(zhǔn)化后的協(xié)整關(guān)系為:

LNG=LNE*(-0.84811)

依據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化后的協(xié)整關(guān)系系數(shù),本文進(jìn)行指數(shù)轉(zhuǎn)換,可以得到GDP與ED之間存在1/0.1586的關(guān)系,則說明從上期來看,經(jīng)濟(jì)每增長(zhǎng)1%,則教育投資增長(zhǎng)0.1586%。

(二)VECM

根據(jù)以上對(duì)兩個(gè)變量的協(xié)整關(guān)系檢驗(yàn),我們發(fā)現(xiàn),財(cái)政性教育經(jīng)費(fèi)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間存在一個(gè)協(xié)整關(guān)系。因此,我們可以構(gòu)建向量誤差修正模型(VECM)對(duì)兩者進(jìn)行短期和長(zhǎng)期的Granger因果關(guān)系檢驗(yàn)。

先確定VAR模型的最優(yōu)滯后階數(shù)。本文似然比檢驗(yàn)(LR)、AIC、SC、HQ準(zhǔn)則等多種確定向量自回歸(VAR)滯后階數(shù)。根據(jù)準(zhǔn)則,我們確定在VAR中滯后階數(shù)p的值為2,從而VECM中的滯后階數(shù)為1階。于是,我們根據(jù)EVIEWS軟件的操作,可以得到的VECM的表達(dá)式為:

D(LNE)t=-0.07447D(LNE)t-1+0.644382D(LNG)t-1+0.076436+0.005959 ECMt-1 式(1)

D(LNE)t=-0.304372D(LNE)t-1+0.920163D(LNE)t-1+0.060813-0.238205 ECMt-1 式(2)

ECMt-1=LNGt-1-0.537990LNEt-1-7.140491 式(3)

(三)Granger-causality檢驗(yàn)

進(jìn)一步探討教育投資增長(zhǎng)率與國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)率的因果關(guān)系。我們給出教育投資和經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的長(zhǎng)短期Granger因果關(guān)系檢驗(yàn)。本文將針對(duì)誤差修正項(xiàng)ECM的系數(shù)的檢驗(yàn)作為長(zhǎng)期格蘭杰檢驗(yàn),針對(duì)滯后內(nèi)生變量的系數(shù)的檢驗(yàn)作為短期格蘭杰檢驗(yàn)。檢驗(yàn)結(jié)果如下表所示:

從結(jié)果中可以看出,教育投資和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的長(zhǎng)期 Granger 因果關(guān)系是雙向的;而教育投資和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的短期 Granger 因果關(guān)系是單方向的。從短期來看,經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是教育投資發(fā)生變化的原因,教育投資增長(zhǎng)率不是國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)率的格蘭杰原因,教育投資的增加對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)沒有顯著影響。

四、結(jié)論和對(duì)策

我們?cè)赩ECM模型的基礎(chǔ)上檢驗(yàn)了中國(guó)教育投資與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的長(zhǎng)期、短期因果關(guān)系。根據(jù)以上的檢驗(yàn)結(jié)果,我們可以得到以下結(jié)論。

第一,從長(zhǎng)期來看,教育投資和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)間存在雙向的長(zhǎng)期因果關(guān)系。根據(jù)前面得到的協(xié)整關(guān)系,當(dāng)教育投資每增加1%時(shí),經(jīng)濟(jì)將會(huì)增長(zhǎng)6.30517024%。由于教育投資的增加,教育通過知識(shí)演變出知識(shí)經(jīng)濟(jì),促進(jìn)技術(shù)的進(jìn)步進(jìn)而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。當(dāng)經(jīng)濟(jì)每增長(zhǎng)1%時(shí),教育投資將增加0.1586%,在經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展的過程中,教育的投入會(huì)不斷增加。

第二,從短期看,經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)教育投資的增加有一定的促進(jìn)作用,但是教育投資對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用不明顯。結(jié)合我國(guó)的實(shí)情,其原因可能有兩個(gè):一是教育投資總量始終偏低。在我國(guó),教育投資總量雖然逐年遞增,但教育投入水平依然較低,教育經(jīng)費(fèi)短缺的矛盾仍很突出,集中表現(xiàn)在我國(guó)教育投入占GDP的比重顯著低于世界平均水平。二是我國(guó)教育投資的結(jié)構(gòu)不合理。長(zhǎng)期以來,人們對(duì)教育投資問題的關(guān)注焦點(diǎn)是教育投資的總量,忽視了教育投資的結(jié)構(gòu)和教育資源的優(yōu)化配置。教育投資的結(jié)構(gòu)不合理,則不僅不能發(fā)揮教育資源的應(yīng)有作用,反而可能會(huì)降低整個(gè)經(jīng)濟(jì)大系統(tǒng)的運(yùn)行效率。

第三,從VECM模型中可以看出,誤差修正項(xiàng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響系數(shù)為-0.238205,說明模型誤差修正系數(shù)具有反向修正機(jī)制,可知經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)變動(dòng)受到協(xié)整方程的約束,對(duì)長(zhǎng)期均衡關(guān)系的偏離會(huì)在下一期得到修正。誤差修正項(xiàng)系數(shù)的大小反映了對(duì)偏離長(zhǎng)期均衡的調(diào)整力度。這種關(guān)系說明,經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)自身有著自動(dòng)向均衡水平調(diào)整的趨勢(shì),而且兩者之間的這種長(zhǎng)期均衡機(jī)制進(jìn)行自動(dòng)調(diào)節(jié)的力度比較大;誤差修正項(xiàng)對(duì)教育投資的影響系數(shù)為 0.005959,總投資對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的偏離對(duì)投資的影響是正向的,說明總投資正向依賴于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的變化。

通過以上分析,我們認(rèn)為,我國(guó)政府在注意增加教育投資的同時(shí),應(yīng)增強(qiáng)教育投資的立法力度,不斷優(yōu)化教育投資結(jié)構(gòu)。政府應(yīng)該充分發(fā)揮我國(guó)教育投資在推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中的積極作用,對(duì)教育投資的結(jié)構(gòu)和教育資源的使用效率問題給予更高程度的關(guān)注。

參考文獻(xiàn):

[1] 于忠江,王元福.教育投資與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系――以河南省為例的研究[J].商場(chǎng)現(xiàn)代化,2009,(571).

[2] 翁莉娟.我國(guó)教育投資與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的協(xié)整分析與誤差修正模型[J]. 數(shù)學(xué)的實(shí)踐與認(rèn)識(shí),2008,38(10).

[3] 張秋菊,朱鐘棣.跨國(guó)外包的承接與我國(guó)技術(shù)進(jìn)步關(guān)系的實(shí)證分析――基于VECM的長(zhǎng)、短期因果關(guān)系檢驗(yàn)[J].世界經(jīng)濟(jì)研究,2008,(6).

篇（3）

例1：假設(shè)甲企業(yè)采用單項(xiàng)比較法計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備，1999年6月30日因股票c市價(jià)明顯下跌，為避免變現(xiàn)損失而劃轉(zhuǎn)為長(zhǎng)期持有。

股票的有關(guān)資料如下：

成本890000元

市價(jià)890000元

跌價(jià)準(zhǔn)備40000元

賬面價(jià)值850000元

在劃轉(zhuǎn)時(shí)，甲企業(yè)應(yīng)做如下會(huì)計(jì)憑證：

借：長(zhǎng)期股權(quán)投資——股票c        850000

短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備——股票c     40000

貸：短期投資——股票c            890000

上例中，劃轉(zhuǎn)日恰在資產(chǎn)負(fù)債表日（6月30日為中期報(bào)告日），此時(shí)股票c的市價(jià)正好等于其賬面價(jià)值。但是，若股票c于7月26日劃轉(zhuǎn)為長(zhǎng)期股權(quán)投資，而當(dāng)日的股票市價(jià)為840000元，則甲企業(yè)應(yīng)首先按成本與市價(jià)孰低法補(bǔ)提跌價(jià)準(zhǔn)備10000元。甲企業(yè)應(yīng)做會(huì)計(jì)處理如下：

補(bǔ)提跌價(jià)準(zhǔn)備：

借：投資收益——短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備    10000

貸：短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備——股票c       10000

劃轉(zhuǎn)時(shí)：

借：長(zhǎng)期股權(quán)投資——股票c       840000

短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備——股票c    50000

貸：短期投資——股票c             890000

如果7月26日劃轉(zhuǎn)時(shí)股票c市價(jià)上漲至860000元，則應(yīng)做會(huì)計(jì)處理如下：

借：長(zhǎng)期股權(quán)投資——股票c       860000

短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備——股票c    40000

貸：短期投資——股票c                890000

投資收益——短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備      10000

（2）采用類別比較法或總體比較法，計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備時(shí)，短期投資向長(zhǎng)期投資的劃轉(zhuǎn)

如果企業(yè)采用類別比較法或總體比較法計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備時(shí)，企業(yè)只能確定某類或全部短期投資的賬面價(jià)值，而某一項(xiàng)短期投資的賬面價(jià)值是無(wú)法確定的。因此，在這種情況下，短期投資向長(zhǎng)期投資劃轉(zhuǎn)就只能從總體上沖減短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備。

例2：接上例，假定7月26日股票c的市價(jià)為840000元，則無(wú)論采用類別比較法還是總體比較法，甲企業(yè)的劃轉(zhuǎn)分錄為：

借：長(zhǎng)期股權(quán)投資——股票c        840000

短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備——股票c     50000

貸：短期投資——股票c             890000

如果7月26日股票c的市價(jià)為870000元，則劃轉(zhuǎn)分錄為：

借：長(zhǎng)期股權(quán)投資——股票c          870000

短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備——股票c       20000

貸：短期投資——股票c                  890000

如果7月26日股票c的市價(jià)漲至895000元，則依據(jù)成本與市價(jià)孰低原則。應(yīng)按成本890000元增加“長(zhǎng)期股權(quán)投資”科目。劃轉(zhuǎn)分錄如下：

篇（4）

對(duì)于此項(xiàng)投資,投資成本是46000元,現(xiàn)賬面價(jià)值是48000元(46000+4000-6000/3)。因投資成本低于賬面價(jià)值,應(yīng)按投資成本劃轉(zhuǎn),差額計(jì)入投資損失。甲企業(yè)會(huì)計(jì)處理如下:

借:短期投資46000

投資收益——長(zhǎng)期債權(quán)投資劃轉(zhuǎn)損失2000

貸:長(zhǎng)期債權(quán)投資——債券投資(面值)40000

——債券投資(應(yīng)計(jì)利息)4000

——債券投資(溢價(jià))4000

如果上述長(zhǎng)期債權(quán)投資曾計(jì)提長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備1500元,則其賬面價(jià)值為46500元(48000-1500),仍按成本劃轉(zhuǎn)。甲企業(yè)會(huì)計(jì)處理如下:

借:短期投資46000

長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備1500

投資收益——長(zhǎng)期債權(quán)投資劃轉(zhuǎn)損失500

貸:長(zhǎng)期債權(quán)投資——債券投資(面值)40000

——債券投資(應(yīng)計(jì)利息)4000

——債券投資(溢價(jià))4000新晨

如果計(jì)提的長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備是2500元,則其賬面價(jià)值是45500元(48000-2500),此時(shí)則應(yīng)按賬面價(jià)值劃轉(zhuǎn),以45500元作為短期投資的入賬金額。甲企業(yè)會(huì)計(jì)處理如下:

借:短期投資45500

長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備2500

貸:長(zhǎng)期債權(quán)投資——債券投資(面值)40000

——債券投資(應(yīng)計(jì)利息)4000

——債券投資(溢價(jià))4000

如果企業(yè)購(gòu)入的債券是分期付息債券,且是溢價(jià)購(gòu)入,平時(shí)收到利息時(shí)并沒有增加應(yīng)計(jì)利息,隨著溢價(jià)的攤銷,債券投資的賬面價(jià)值會(huì)越來越低。因此,無(wú)論何時(shí)將長(zhǎng)期債權(quán)投資劃轉(zhuǎn)為短期投資,其賬面價(jià)值肯定會(huì)低于投資成本,直接按賬面價(jià)值劃轉(zhuǎn)即可,也不會(huì)產(chǎn)生劃轉(zhuǎn)損失;如果企業(yè)是折價(jià)購(gòu)入的分期付息債券,債券賬面價(jià)值會(huì)隨著折價(jià)的攤銷而逐漸增加。因此,無(wú)論何時(shí)劃轉(zhuǎn),其賬面價(jià)值都會(huì)大于投資成本,這就應(yīng)當(dāng)按投資成本劃轉(zhuǎn),同時(shí)就會(huì)產(chǎn)生劃轉(zhuǎn)損失。

例2:甲企業(yè)在一年前購(gòu)入分期付息債券一批,現(xiàn)擬轉(zhuǎn)為短期投資。當(dāng)時(shí)的購(gòu)買價(jià)格是46000元,面值40000元,期限3年,票面利率10%,溢價(jià)按直線法攤銷。

現(xiàn)在該債券的賬面價(jià)值為44000元(46000-6000/3),低于投資成本,則應(yīng)按賬面價(jià)值劃轉(zhuǎn)。

借:短期投資44000

篇（5）

1 壞賬準(zhǔn)備的會(huì)計(jì)處理

企業(yè)應(yīng)當(dāng)在期末分析各項(xiàng)應(yīng)收款項(xiàng)的可收回性，并預(yù)計(jì)可能產(chǎn)生的壞賬損失。對(duì)預(yù)計(jì)可能發(fā)生的壞賬損失，計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。企業(yè)應(yīng)當(dāng)制定計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的政策，明確計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的范圍，提取方法，賬齡的劃分的提取比例，按照管理權(quán)限，經(jīng)股東大會(huì)或董事會(huì)或經(jīng)理（廠長(zhǎng)）會(huì)議或類似機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，按照法律，行政法規(guī)的規(guī)定報(bào)有關(guān)各方備案，壞賬準(zhǔn)備計(jì)提方法一經(jīng)確定不得隨意變更。如要變更，應(yīng)當(dāng)按上述程序經(jīng)批準(zhǔn)，并報(bào)送有關(guān)各方備案，按照會(huì)計(jì)政策，會(huì)計(jì)估計(jì)變更的程序和方法進(jìn)行處理關(guān)在會(huì)計(jì)報(bào)表的附注中說明對(duì)于壞賬的核算。

計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的應(yīng)收款項(xiàng)包括應(yīng)收賬款及其他應(yīng)收款，企業(yè)的預(yù)付賬款如有確鑿證據(jù)表明其不符合預(yù)付賬款的性質(zhì)，應(yīng)當(dāng)將其轉(zhuǎn)入其他應(yīng)收款，并計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。企業(yè)持有到期收不回的應(yīng)收票據(jù)，應(yīng)轉(zhuǎn)作應(yīng)收賬款，并計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，對(duì)于未到期的應(yīng)收票據(jù)如有確鑿證據(jù)表明不能收回或收回的可能性不大時(shí)，也應(yīng)將其轉(zhuǎn)入應(yīng)收賬款并計(jì)提相應(yīng)的壞賬準(zhǔn)備。

有四種情形不能全額計(jì)提壞賬準(zhǔn)備：“當(dāng)年發(fā)生的應(yīng)收款項(xiàng)”，“計(jì)劃重組的應(yīng)收款項(xiàng)”，“關(guān)聯(lián)方之間的應(yīng)收款項(xiàng)”，“無(wú)確鑿證據(jù)不能收回的應(yīng)收款項(xiàng)”。

企業(yè)與關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生的應(yīng)收款項(xiàng)與企業(yè)的其他應(yīng)收款項(xiàng)一樣，也應(yīng)當(dāng)在期末時(shí)分析其可收回性，并預(yù)計(jì)可能發(fā)生的壞賬損失，計(jì)提相應(yīng)的壞賬準(zhǔn)備，企業(yè)與關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生的應(yīng)收款項(xiàng)一般不能全額計(jì)提。

但是，如果有確鑿的證據(jù)表明關(guān)聯(lián)方（債務(wù)單位）已撤銷、破產(chǎn)、資不抵債、現(xiàn)金流量嚴(yán)重不足以及不準(zhǔn)備對(duì)應(yīng)收款項(xiàng)進(jìn)行重組或無(wú)其他收回方式的，則對(duì)預(yù)計(jì)無(wú)法收回的應(yīng)收款項(xiàng)也可以全額計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提方法有賬齡分析法、應(yīng)收賬款余額百分比法,銷售百分比法和個(gè)別認(rèn)定法企業(yè)可以根據(jù)實(shí)際情況自定壞賬準(zhǔn)備計(jì)提方法，自定壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例 計(jì)提壞賬準(zhǔn)備時(shí)，借記“管理費(fèi)用”科目，貸記“壞賬準(zhǔn)備”科目；實(shí)際發(fā)生壞賬時(shí)，借記“壞賬準(zhǔn)備”科目，貸記“應(yīng)收賬款”科目。如果發(fā)生的壞賬又收回，應(yīng)借記“應(yīng)收賬款”科目，貸記“壞賬準(zhǔn)備”科目；同時(shí)借記“銀行存款”科目，貸記“應(yīng)收賬款”科目，在企業(yè)中，壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提方法可能會(huì)發(fā)生改變。

2 存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的會(huì)計(jì)處理

企業(yè)應(yīng)當(dāng)在期末根據(jù)成本與可變現(xiàn)凈值孰低原則計(jì)價(jià)期末存貨，其中，成本是指存貨取得時(shí)的實(shí)際成本，可變現(xiàn)凈值是指在正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中，以存貨的估計(jì)售價(jià)減去到完工估計(jì)將要好發(fā)生的成本,估計(jì)的銷售費(fèi)用以及相關(guān)稅金后的金額。

確定可變現(xiàn)凈值時(shí)，重點(diǎn)是確定存貨的估計(jì)售價(jià)。企業(yè)在確定存貨的估計(jì)售價(jià)時(shí)，應(yīng)當(dāng)以資產(chǎn)負(fù)債表日為基準(zhǔn)，按照以下原則確定存貨的估計(jì)售價(jià)：

為執(zhí)行銷售合同或者勞務(wù)合同而持有的存貨，通常應(yīng)當(dāng)以產(chǎn)成品或商品的合同價(jià)格作為其可變現(xiàn)凈利值的計(jì)量基礎(chǔ)。

企業(yè)持有存貨的數(shù)量超過銷售合同訂購(gòu)數(shù)量時(shí)，超出部分的存貨的可變現(xiàn)凈值以一般銷售價(jià)格作為計(jì)量基礎(chǔ)。

在期末對(duì)存貨進(jìn)行計(jì)價(jià)時(shí)，如果存貨中一部分是有合同價(jià)格約定的，另一部分不存在合同價(jià)格，企業(yè)應(yīng)區(qū)分有合同價(jià)格約定的和沒有合同價(jià)格約定的兩個(gè)部分，分別確定其期末可變現(xiàn)凈值，并與其相對(duì)應(yīng)的成本進(jìn)行比較，分別確定是否需要計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。由此計(jì)提的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備不得相互抵銷。

企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)存貨按單項(xiàng)或分類對(duì)存貨價(jià)值進(jìn)行確定。如果期末存貨成本低于可變現(xiàn)凈值，不需要進(jìn)行賬務(wù)處理，資產(chǎn)負(fù)債表中的存貨仍按期末賬面價(jià)值列示；如果期末存貨可變現(xiàn)凈值低于成本，則必須在當(dāng)期確認(rèn)存貨跌價(jià)損失，計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。會(huì)計(jì)期末，比較存貨的成本與可變現(xiàn)凈值，計(jì)算出應(yīng)計(jì)提的跌價(jià)準(zhǔn)備，如果應(yīng)提數(shù)大于存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的已提數(shù)，應(yīng)予補(bǔ)提；反之，應(yīng)沖銷部分已提數(shù)。提取和補(bǔ)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備時(shí)，借記“管理費(fèi)用-計(jì)提的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備”科目，貸記“存貨跌價(jià)準(zhǔn)備”科目；沖回或轉(zhuǎn)銷存貨跌價(jià)損失時(shí)，作相反的會(huì)計(jì)分錄。但是，當(dāng)已計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備的存貨的價(jià)值以后得以恢復(fù)，其沖減的跌價(jià)準(zhǔn)備金額，應(yīng)以“存貨跌價(jià)準(zhǔn)備”科目的余額減記至零為限。

3 短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備的會(huì)計(jì)處理

企業(yè)應(yīng)當(dāng)在期末對(duì)短期投資（包括短期股票投資和短期債券投資）進(jìn)行檢查，如果短期投資發(fā)生減值，應(yīng)計(jì)提短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備。在計(jì)提時(shí)，可以按單項(xiàng)投資計(jì)提，也可以按投資類別或者投資總體計(jì)提。計(jì)提短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備時(shí)企業(yè)可以根據(jù)自身的情況，分別采用按投資總體、投資類別或單項(xiàng)投資并確定計(jì)提的跌價(jià)準(zhǔn)備。如果某項(xiàng)投資比較重大（例如，占整個(gè)短期投資10% 及以上），則應(yīng)按單項(xiàng)投資為基礎(chǔ)計(jì)算并確定跌價(jià)準(zhǔn)備，計(jì)入當(dāng)期損益。每期期末，企業(yè)應(yīng)將股票、基金、債券等短期投資的市價(jià)與成本進(jìn)行比較。市價(jià)低于成本的，應(yīng)當(dāng)按其差額確認(rèn)投資損失并計(jì)提短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備。當(dāng)期應(yīng)提取的短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備=當(dāng)期市價(jià)低于成本的金額-“短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備”科目的貸方余額，如果當(dāng)期短期投資市價(jià)低于成本的金額大于“短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備”科目的代方余額，應(yīng)按其差額提取跌價(jià)損失準(zhǔn)備；如果當(dāng)期短期投資市價(jià)低于成本的金額小于“短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備”科目的貸方余額，應(yīng)按其差額沖減已計(jì)提的跌價(jià)準(zhǔn)備；在采用成本與市價(jià)孰低計(jì)價(jià)時(shí)，其成本應(yīng)按原取得時(shí)的投資成本為基礎(chǔ)比較。如果短期投資持有期間獲得現(xiàn)金股利或利息而沖減投資成本的，則應(yīng)以沖減后的新成本為作為比較的基礎(chǔ)。 已計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備的短期投資的價(jià)值又得以恢復(fù)時(shí)，應(yīng)在原已計(jì)提的跌價(jià)準(zhǔn)備的范圍內(nèi)轉(zhuǎn)回。

處置投資時(shí)，其成本根據(jù)以下不同情況結(jié)轉(zhuǎn)： 短期投資的損益通常隨著短期投資的處置而實(shí)現(xiàn)。全部處置某項(xiàng)短期投資時(shí)，其成本為投資的賬面余額。

4 長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備的會(huì)計(jì)處理

企業(yè)應(yīng)當(dāng)在期末對(duì)長(zhǎng)期投資（包括長(zhǎng)期股權(quán)投資和長(zhǎng)期債權(quán)投資）按照單個(gè)項(xiàng)目進(jìn)行檢查企業(yè)應(yīng)對(duì)長(zhǎng)期投資的賬面價(jià)值定期或者至少每年年度終了時(shí)逐項(xiàng)進(jìn)行檢查。由于市價(jià)持續(xù)下跌或被投資單位經(jīng)營(yíng)業(yè)狀況變化等原因?qū)е缕淇墒栈亟痤~低于投資的賬面價(jià)值的，應(yīng)當(dāng)按其差額計(jì)提長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備。

篇（6）

例1：甲企業(yè)一年前以46000元的價(jià)格購(gòu)入面值40000元，票面利率為10%，期限為3年，到期一次還本付息公司債券。溢價(jià)6000元按直線法攤銷。購(gòu)買時(shí)作為長(zhǎng)期投資核算，現(xiàn)擬劃轉(zhuǎn)為短期投資。

對(duì)于此項(xiàng)投資，投資成本是46000元，現(xiàn)賬面價(jià)值是48000元（46000+4000-6000／3）。因投資成本低于賬面價(jià)值，應(yīng)按投資成本劃轉(zhuǎn)，差額計(jì)入投資損失。甲企業(yè)會(huì)計(jì)處理如下：

借：短期投資46000

投資收益——長(zhǎng)期債權(quán)投資劃轉(zhuǎn)損失2000

貸：長(zhǎng)期債權(quán)投資——債券投資（面值）40000

——債券投資（應(yīng)計(jì)利息）4000

——債券投資（溢價(jià)）4000

如果上述長(zhǎng)期債權(quán)投資曾計(jì)提長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備1500元，則其賬面價(jià)值為46500元（48000-1500），仍按成本劃轉(zhuǎn)。甲企業(yè)會(huì)計(jì)處理如下：

借：短期投資46000

長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備1500

投資收益——長(zhǎng)期債權(quán)投資劃轉(zhuǎn)損失500

貸：長(zhǎng)期債權(quán)投資——債券投資（面值）40000

——債券投資（應(yīng)計(jì)利息）4000

——債券投資（溢價(jià)）4000

如果計(jì)提的長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備是2500元，則其賬面價(jià)值是45500元（48000-2500），此時(shí)則應(yīng)按賬面價(jià)值劃轉(zhuǎn)，以45500元作為短期投資的入賬金額。

甲企業(yè)會(huì)計(jì)處理如下：

借：短期投資45500

長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備2500

貸：長(zhǎng)期債權(quán)投資——債券投資（面值）40000

——債券投資（應(yīng)計(jì)利息）4000

——債券投資（溢價(jià)）4000

如果企業(yè)購(gòu)入的債券是分期付息債券，且是溢價(jià)購(gòu)入，平時(shí)收到利息時(shí)并沒有增加應(yīng)計(jì)利息，隨著溢價(jià)的攤銷，債券投資的賬面價(jià)值會(huì)越來越低。因此，無(wú)論何時(shí)將長(zhǎng)期債權(quán)投資劃轉(zhuǎn)為短期投資，其賬面價(jià)值肯定會(huì)低于投資成本，直接按賬面價(jià)值劃轉(zhuǎn)即可，也不會(huì)產(chǎn)生劃轉(zhuǎn)損失；如果企業(yè)是折價(jià)購(gòu)入的分期付息債券，債券賬面價(jià)值會(huì)隨著折價(jià)的攤銷而逐漸增加。因此，無(wú)論何時(shí)劃轉(zhuǎn)，其賬面價(jià)值都會(huì)大于投資成本，這就應(yīng)當(dāng)按投資成本劃轉(zhuǎn)，同時(shí)就會(huì)產(chǎn)生劃轉(zhuǎn)損失。

例2：甲企業(yè)在一年前購(gòu)入分期付息債券一批，現(xiàn)擬轉(zhuǎn)為短期投資。當(dāng)時(shí)的購(gòu)買價(jià)格是46000元，面值40000元，期限3年，票面利率10%，溢價(jià)按直線法攤銷。

現(xiàn)在該債券的賬面價(jià)值為44000元（46000-6000／3），低于投資成本，則應(yīng)按賬面價(jià)值劃轉(zhuǎn)。

借：短期投資44000

篇（7）

該準(zhǔn)則包括引言、定義、投資的分類、投資成本的確定、投資賬面價(jià)值的調(diào)整、投資的劃轉(zhuǎn)、投資的處置、披露、附則共9個(gè)部分。其中，引言段說明投資準(zhǔn)則規(guī)范的范圍；定義段分別對(duì)投資、短期投資、長(zhǎng)期投資、成本法、權(quán)益法、債券投資溢價(jià)或折價(jià)、可收回金額和公允價(jià)值等8個(gè)名詞進(jìn)行定義；投資的分類段將投資分為短期投資成本的確定，采用權(quán)益法核算長(zhǎng)期股權(quán)投資時(shí)產(chǎn)生的股權(quán)投資差額（投資成本與應(yīng)享有被投資單位所有者收益份額之間的差額）的攤銷；投資賬面的調(diào)整段分別規(guī)范在投資期間內(nèi)短期投資、長(zhǎng)期債權(quán)投資、長(zhǎng)期股權(quán)投資、長(zhǎng)期投資減值所涉及的投資賬面價(jià)值的變動(dòng)；投資的劃轉(zhuǎn)段說明長(zhǎng)、短期投資之間劃轉(zhuǎn)的價(jià)值確認(rèn)；投資的處置段規(guī)定投資處置時(shí)的會(huì)計(jì)處理；披露段要求企業(yè)在財(cái)務(wù)報(bào)告中應(yīng)披露與投資有關(guān)的事項(xiàng)；附則段說明該準(zhǔn)則的解釋權(quán)和實(shí)施期限。

二、比較

本節(jié)僅就我國(guó)的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則-投資》與《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第25號(hào)-投資會(huì)計(jì)》、《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第28號(hào)-對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)投資的會(huì)計(jì)》、英國(guó)的《標(biāo)準(zhǔn)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)公告第1號(hào)-聯(lián)營(yíng)公司會(huì)計(jì)》和《財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第2號(hào)-對(duì)子公司會(huì)計(jì)》、加拿大的《加拿大特許會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)手冊(cè)第3010章、3050章》、澳大利亞的《澳大利亞會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第1060-合營(yíng)投資》和《澳大利亞會(huì)計(jì)第1016準(zhǔn)則-1016聯(lián)營(yíng)投資》、臺(tái)灣的《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公報(bào)第5事情-長(zhǎng)期股權(quán)投資會(huì)計(jì)處理》以及其它國(guó)家會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中有關(guān)投資的部分作一比較。

（一）關(guān)于范圍

投資準(zhǔn)則到底涉及哪些項(xiàng)目，主要取決于兩個(gè)因素：一是對(duì)投資所下的定義，二是與其它具體準(zhǔn)則的分工，即，雖符合投資的定義，但在其它準(zhǔn)則或擬訂中的其它準(zhǔn)則中涉及。

財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中的投資有廣義和狹義之分。廣義的投資可分為對(duì)內(nèi)投資和對(duì)外投資兩大類，狹義的投資一般僅包括對(duì)外投資，而不包括對(duì)內(nèi)投資。我國(guó)準(zhǔn)則所指的投資，僅指狹義投資中的權(quán)益性投資和債權(quán)性投資。即除了不包括固定資產(chǎn)投資、存貨投資等對(duì)內(nèi)投資外，還不包括在其它準(zhǔn)則中規(guī)定了的以下各項(xiàng)：外幣投資的折算、證券企業(yè)以及專門從事證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的其它企業(yè)的證券投資的核算、合并會(huì)計(jì)報(bào)表、企業(yè)合并、房地產(chǎn)投資、期貨投資等。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第25號(hào)-投資會(huì)計(jì)中也排除了其它準(zhǔn)則中規(guī)定的對(duì)附屬公司的投資、對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)的投資、對(duì)合營(yíng)企業(yè)的投資、商譽(yù)、專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)和類似資產(chǎn)、融資租賃、對(duì)退休金計(jì)劃的人壽保險(xiǎn)企業(yè)的投資，對(duì)投資所得的利息、使用費(fèi)、股利和租金的確認(rèn)基礎(chǔ)。美國(guó)的投資會(huì)計(jì)所依據(jù)的準(zhǔn)則散見于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)意見和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告，以及財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)解釋、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)技術(shù)公報(bào)。

（二）關(guān)于定義

1、投資《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第25號(hào)-投資會(huì)計(jì)》將投資定義為：“投資，指企業(yè)為通過分配（如利息、使用費(fèi)、股利和租金）來增加財(cái)富；為資本增值或通過貿(mào)易關(guān)系，而給投資企業(yè)帶來其它利益而持有的資產(chǎn)。”國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)“存貨”所述的各種存貨不是投資。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第16號(hào)“不動(dòng)產(chǎn)、廠房和設(shè)備”所述的不動(dòng)產(chǎn)、廠房和設(shè)備也不是投資（投資物業(yè)除外）。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)投資的定義先提供一個(gè)大的概念，然后在大概念的框架下再剔除諸如存貨、固定資產(chǎn)等雖符合定義，但國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則認(rèn)為不是投資的部分。我國(guó)的準(zhǔn)則將投資定義為：“企業(yè)為通過分配增加財(cái)富，或?yàn)橹\求其它利益，而將資產(chǎn)過渡給其他單位所獲得的另一項(xiàng)資產(chǎn)。”從此定義看投資通常中將企業(yè)的部分資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給其它單位使用，通過其它單位使用投資者投資的資產(chǎn)創(chuàng)造效益后進(jìn)行分配所取得的，或者通過投資改善貿(mào)易關(guān)系等從而達(dá)到獲取利益的目的。另一方面，某些投資，如在證券市場(chǎng)上進(jìn)行短期性質(zhì)的股票或債券的買賣，這種投資實(shí)際上是將現(xiàn)金投資入證券交易所（或證券交易機(jī)構(gòu)），通過證券的買賣獲取收益。這種收益實(shí)際上是對(duì)購(gòu)買證券的投資者投入的所有現(xiàn)金再次分配的結(jié)果，以使資本增值。

2、短期投資各國(guó)對(duì)短期投資的的定義中有一些共同的術(shù)語(yǔ)，如“現(xiàn)金等價(jià)物”“可隨時(shí)變現(xiàn)”，“持有時(shí)間不超過一年”等，但仍存在一些差別。我國(guó)準(zhǔn)則中將短期投資定義為“指能夠隨時(shí)變現(xiàn)，并且持有時(shí)間不準(zhǔn)備超過一年的投資”。我國(guó)對(duì)“短期投資”從兩個(gè)方面界定，一方面是易變現(xiàn)，另一方面是意圖短期持有（時(shí)間界限定為不準(zhǔn)備超過一年）。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、德國(guó)、加拿大、中國(guó)香港與我國(guó)的定義基本一致。英國(guó)、法國(guó)、澳大利亞在定義中僅指出短期投資的可隨時(shí)變現(xiàn)的債券，打算持有至一年以后至期日，此投資應(yīng)屬于長(zhǎng)期投資。中國(guó)臺(tái)灣將短期投資定義為“隨時(shí)可變現(xiàn)，并準(zhǔn)備在一年或一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)的投資”，與我國(guó)的定義相比，二者在本質(zhì)上是一樣的。

（三）關(guān)于投資的分類

《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第25號(hào)-投資會(huì)計(jì)》中要求：在會(huì)計(jì)表中劃分流動(dòng)資產(chǎn)和長(zhǎng)期資產(chǎn)的企業(yè)，應(yīng)將短期投資列作流動(dòng)資產(chǎn)，長(zhǎng)期投資列作長(zhǎng)期資產(chǎn)；在資產(chǎn)負(fù)債表中不劃分流協(xié)資產(chǎn)和長(zhǎng)期資產(chǎn)的企業(yè)，出于計(jì)量的目的，也應(yīng)對(duì)投資的計(jì)價(jià)按短期和長(zhǎng)期的要求作一區(qū)分。短期投資和長(zhǎng)期投資的劃分，不同的國(guó)家有不同標(biāo)準(zhǔn)，在德國(guó)、中國(guó)香港、國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將短期投資比較嚴(yán)格地限定以一年為標(biāo)準(zhǔn)；但法國(guó)、英國(guó)、澳大利亞對(duì)期限的標(biāo)準(zhǔn)并不是很嚴(yán)格，而是更多的考慮企業(yè)資產(chǎn)的連續(xù)使用；我國(guó)的準(zhǔn)則要求，長(zhǎng)短期投資的劃分主要依據(jù)管理當(dāng)局的意圖而定，管理當(dāng)局意圖短期持有的，作為短期投資；意圖長(zhǎng)期持有的，作為長(zhǎng)期投資。但投資是否作為短期投資，應(yīng)當(dāng)符合兩個(gè)條件：（1）能夠在公開市場(chǎng)交易并且有明確市價(jià)，例如，各種上市的股票和債券，并保持其流動(dòng)性和獲利性，這一條件取決于管理當(dāng)局的意圖。不符上述條件的投資，作為長(zhǎng)期投資。

（四）關(guān)于投資成本的確定

投資成本的確定是投資的計(jì)量，即為取得一項(xiàng)投資發(fā)生多少耗費(fèi)。投資成本的確實(shí)是確定企業(yè)為取得一項(xiàng)投資而發(fā)生的支出有多少可以計(jì)入投資賬戶、確認(rèn)為企業(yè)的一項(xiàng)資產(chǎn)，并在資負(fù)債表資產(chǎn)方的相關(guān)投資項(xiàng)目中列示。投資成本的確定主要涉及到三個(gè)問題：一是取得投資額同時(shí)取得一項(xiàng)債權(quán)的處理。其處理有二種：（1）將該債權(quán)計(jì)入投資成本，待實(shí)際得到股利或利息時(shí)，再?zèng)_減應(yīng)收項(xiàng)目。二是為取得投資而發(fā)生的相關(guān)費(fèi)用的處理。例如：若取得一項(xiàng)長(zhǎng)期債券投資，對(duì)于取得長(zhǎng)期債券投資時(shí)支付的稅金、手續(xù)費(fèi)等相關(guān)成本是否構(gòu)成投資成本。一種認(rèn)為，相關(guān)費(fèi)用應(yīng)當(dāng)直接或分?jǐn)傆?jì)入損益，另一種認(rèn)為，相關(guān)費(fèi)用應(yīng)計(jì)入投資成本。三是以放棄非現(xiàn)金資產(chǎn)（不含股權(quán)，下同）而取得的長(zhǎng)期投資成本的確定是按公允價(jià)值呢？還是按評(píng)估確認(rèn)的價(jià)值。

我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定“投資成本，是指取得投資對(duì)實(shí)際交付的全部?jī)r(jià)款，包括稅金、手續(xù)費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用。但實(shí)際交付的價(jià)款中包含的已宣告而尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利，或已到期尚未領(lǐng)取的債券利息；長(zhǎng)期債券投資成本扣除相關(guān)費(fèi)用及應(yīng)收利息，與債券面值之間的差額，應(yīng)作為債券投資溢價(jià)或折價(jià)；以放棄非現(xiàn)金資產(chǎn)（不含股權(quán)，下同）而取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資，投資成本以所放棄的非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值確定，如果所取得的股權(quán)投資的公允價(jià)值確定”。《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第25號(hào)-投資會(huì)計(jì)》規(guī)定“投資成本包括傭金、各種服務(wù)費(fèi)、稅金和銀行手續(xù)等購(gòu)置費(fèi)用”：“如果一項(xiàng)投資是全部或部分通過發(fā)行股票或其它證券來購(gòu)置，其購(gòu)置成本就是所發(fā)行證券的公允價(jià)值，而不是名義價(jià)值或面值”：“結(jié)果一項(xiàng)投資是全部或部分地通過其它資產(chǎn)的交換而取得，其購(gòu)置成本應(yīng)參照所放棄的資產(chǎn)的公允價(jià)值來確定”：“如果所購(gòu)入的投資的公允價(jià)值更為清楚，也可以此作為購(gòu)置成本”。另外，國(guó)際準(zhǔn)則還規(guī)定“與一項(xiàng)投資有關(guān)的應(yīng)收利息、使用費(fèi)、股利和租金，通常作為收益即投資的回報(bào)處理”：“債券投資的購(gòu)置成本與償還價(jià)值之間的差額（購(gòu)置時(shí)折價(jià)或溢價(jià)）通常應(yīng)由投資者在從購(gòu)買至到期前的期間內(nèi)攤銷，從而使投資的收益前后一致”。從以上對(duì)比我們可以看出國(guó)際準(zhǔn)則中的投資成本即購(gòu)置成本，購(gòu)置成本中所包含的應(yīng)收利息、使用費(fèi)、股利和租金不作為應(yīng)收項(xiàng)目，而是成本的一部分，待這些應(yīng)收項(xiàng)目不計(jì)入投資成本的處理不同。再者針對(duì)債券投資發(fā)生的相關(guān)費(fèi)用，我國(guó)準(zhǔn)則中規(guī)定：對(duì)購(gòu)入長(zhǎng)期債券發(fā)生的相關(guān)費(fèi)用，我國(guó)準(zhǔn)則中規(guī)定：對(duì)購(gòu)入長(zhǎng)期債券發(fā)生的相關(guān)費(fèi)用計(jì)入投資成本，但同時(shí)采用重要性原則，即如金額較小，可于購(gòu)入時(shí)一次計(jì)入損益；如金額較大，計(jì)入投資成本，并單獨(dú)核算，于債券購(gòu)入后至到期前的期間內(nèi)在確認(rèn)相關(guān)費(fèi)用，作為折溢價(jià)而在購(gòu)買日至到期的期間內(nèi)攤銷。

（五）關(guān)于投資賬面價(jià)值的調(diào)整

1、短期投資的期末計(jì)價(jià)方法（賬面價(jià)值）。短期投資在持有期間內(nèi)期末計(jì)價(jià)方法有以下三種：一是成本法。即指投資成本入賬后直到成本變現(xiàn)前均不調(diào)整短期投資賬面價(jià)值的方法。按成本計(jì)價(jià)在投資持有期間內(nèi)，不確認(rèn)由于對(duì)短期投資進(jìn)行估價(jià)而產(chǎn)生的未實(shí)現(xiàn)損益，直到短期投資出售時(shí)，再確認(rèn)損益。這種方法在中國(guó)香港及日本允許采用，如日本規(guī)定在市價(jià)低于成本不到50%時(shí)，應(yīng)采用成本法。二是市價(jià)法。即指在每一會(huì)計(jì)期末編制會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)，短期投資賬面價(jià)值按市價(jià)調(diào)整，并據(jù)此反映于資產(chǎn)負(fù)債表上的方法。這種方法在中國(guó)香港和國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中提介采用。三是成本與市價(jià)孰低法。指短期投資的市價(jià)在購(gòu)買日以后減少時(shí)，投資成本也應(yīng)減少到一個(gè)較低的價(jià)值所采用的一種子計(jì)價(jià)方法。在具體處理時(shí)，當(dāng)市價(jià)低于成本時(shí)按市價(jià)計(jì)價(jià)，當(dāng)市價(jià)高于成本時(shí)按成本計(jì)價(jià)，這種方法在加拿大、德國(guó)、中國(guó)臺(tái)灣、中國(guó)香港、法國(guó)、國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等多數(shù)國(guó)家、地區(qū)和組織采用。在具體運(yùn)用成本與市價(jià)孰低法計(jì)價(jià)時(shí)，有的專家建議采用可變現(xiàn)凈值或公允價(jià)值代替市價(jià)，如澳大利亞、英國(guó)準(zhǔn)則規(guī)定短期投資的期末計(jì)價(jià)采用成本與可變現(xiàn)凈值孰低法。

另外，對(duì)于短期投資采用成本與市價(jià)孰低計(jì)價(jià)的情況下，具體采用哪種，各國(guó)有不同的規(guī)定，它們的理由如下：有的認(rèn)為，或投資者所關(guān)心的是短期投資整體的價(jià)值總額，而不是每項(xiàng)個(gè)別投資，因?yàn)檫@些投資是作為共同財(cái)富的儲(chǔ)存形式為企業(yè)所持有，因而，以成本與市價(jià)孰低計(jì)價(jià)的投資是以投資總體為基礎(chǔ)，而不是以單項(xiàng)投資為基礎(chǔ)計(jì)價(jià)。也有的認(rèn)為：短期投資采用成本法計(jì)價(jià)時(shí)，是以單項(xiàng)投資為基礎(chǔ)，而存貨在計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備時(shí)也以單項(xiàng)為基礎(chǔ)，既然存貨以單項(xiàng)為基礎(chǔ)，而短期投資同樣屬于流動(dòng)資產(chǎn)為什么卻要在整體基礎(chǔ)上進(jìn)行比較，按謹(jǐn)慎原則慣例是以單項(xiàng)作為比較基礎(chǔ)的的。還有的認(rèn)為：短期投資種類不多，但不同的投資項(xiàng)目具有不同的投資風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬，因此建議至少按投資類別或總體計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備。在英國(guó)和香港一般只允許以單項(xiàng)投資為比較基礎(chǔ)，國(guó)際準(zhǔn)則為迎合不同國(guó)家的需要，三種方法均可采用。考慮到我國(guó)采用成本與市價(jià)孰低計(jì)價(jià)有一個(gè)熟悉過程，允許企業(yè)根據(jù)自身情況，分別采用按投資總體，投資類別或單項(xiàng)投資計(jì)算并確定計(jì)提的跌價(jià)損失準(zhǔn)備。但如果某項(xiàng)短期投資比較重大（如占整個(gè)短期投資10%及以上），則應(yīng)按單項(xiàng)投資為基礎(chǔ)計(jì)算并確定計(jì)提的跌價(jià)損失準(zhǔn)備。

2、短期投資未實(shí)現(xiàn)損益的處理。短期投資的期末計(jì)價(jià)可采用三種方法，即成本法、市價(jià)法、成本與市價(jià)孰低法。若采用成本法，由于在短期投資持有期間不調(diào)整短期投資賬面價(jià)值，因此，不確認(rèn)由于對(duì)短期投資進(jìn)行估價(jià)而產(chǎn)生的未實(shí)現(xiàn)損益，如日本。若采用市價(jià)法、或市價(jià)與成本孰低法時(shí)，由于市價(jià)波動(dòng)，期末需地賬面價(jià)值進(jìn)行調(diào)整。因此，需對(duì)未實(shí)現(xiàn)的損益中以確認(rèn)。對(duì)未實(shí)現(xiàn)的損益會(huì)計(jì)上有兩種處理方法：一是將市價(jià)高于或低于成本的估價(jià)損益均計(jì)入當(dāng)期損耗益。如國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，以市價(jià)計(jì)價(jià)的短期投資，市價(jià)的降低與回升，均計(jì)入損益。中國(guó)也采用此處理方法。二是將未實(shí)現(xiàn)的收益不確認(rèn)，僅將損失計(jì)入當(dāng)期損益，如中國(guó)香港規(guī)定，未實(shí)現(xiàn)收益不確認(rèn)，未實(shí)現(xiàn)損失計(jì)入損益。采用這種方法的還有法國(guó)、加拿大、澳大利亞。我國(guó)準(zhǔn)則規(guī)定“市價(jià)低于成本的金額確認(rèn)為當(dāng)期投資的損失，已確認(rèn)跌價(jià)損失的短期投資的價(jià)值又得以恢復(fù)時(shí)，應(yīng)在原確認(rèn)的投資損失的金額內(nèi)轉(zhuǎn)回”。即，未實(shí)現(xiàn)損失計(jì)入損益，未實(shí)現(xiàn)收益在一定范圍（原確認(rèn)投資損失的金額）內(nèi)轉(zhuǎn)回。

3、長(zhǎng)期債券投資溢折價(jià)攤銷方法。長(zhǎng)期債券投資的溢折價(jià)是指長(zhǎng)期債券的投資成本與債券面值之間的差額。投資成本高于債券面值的部分，稱為長(zhǎng)期債券投資的溢價(jià)，投資成本低于債券面值的部分，稱為長(zhǎng)期債投資溢折價(jià)，不同國(guó)家和地區(qū)對(duì)溢折價(jià)的會(huì)計(jì)處理不盡相同，大致分以下幾類：一是不要求長(zhǎng)期債券投資的溢折價(jià)在存續(xù)期內(nèi)攤銷。如法國(guó)、德國(guó)、澳大利亞。二是要求將長(zhǎng)期債券投資的溢折價(jià)在存續(xù)期內(nèi)攤銷，但未規(guī)定采取什么攤銷方法，如英國(guó)、中國(guó)臺(tái)灣。三是要求采用直線法攤銷。如日本。四是要求采用直線法或?qū)嶋H利率法進(jìn)行攤銷，采用這種方法的有我國(guó)、加拿大。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則基本上采用第二種方法，其具體規(guī)定為：債券投資的購(gòu)置成本與贖回價(jià)值之間的差額（購(gòu)置時(shí)的折價(jià)或溢價(jià)），通常在投資者購(gòu)入后至到期前的期間內(nèi)攤銷。折價(jià)或溢價(jià)的攤銷額如同利息一樣借記或貸記收入，并增減債券投資額賬面價(jià)值。其規(guī)定中沒明確指出溢折價(jià)的攤銷采用什么方法。

4、長(zhǎng)期債權(quán)投資的期末計(jì)價(jià)。長(zhǎng)期債權(quán)投資一般按攤余價(jià)值或攤余成本計(jì)價(jià)。債權(quán)投資的攤余價(jià)值，包括投資成本、應(yīng)收利息以及債券溢價(jià)或折價(jià)攤銷調(diào)整后的金額；分期付息債券的攤余價(jià)值即為攤余成本，包括投資成本以及債券溢價(jià)或折價(jià)攤銷調(diào)整后的金額。美國(guó)FASB115號(hào)準(zhǔn)則中采用攤余成本計(jì)價(jià)，但是規(guī)定這類投資只要沒有發(fā)生永久性價(jià)值減值或投資分類的變化，其賬面價(jià)值一般不做調(diào)整。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第25號(hào)規(guī)定，長(zhǎng)期債權(quán)投資，在資產(chǎn)負(fù)債表上一般應(yīng)按成本列示，若市價(jià)發(fā)生下跌，也可按重估金額列示。我國(guó)對(duì)長(zhǎng)期債權(quán)投資的期末計(jì)價(jià)按以下方法確定：一是長(zhǎng)期債權(quán)投資發(fā)生價(jià)值減損，應(yīng)當(dāng)按照賬面價(jià)值計(jì)價(jià)，即攤余價(jià)值扣除有關(guān)投資減值準(zhǔn)備后的余額計(jì)價(jià)。

5、長(zhǎng)期股權(quán)投資的期末計(jì)價(jià)方法。長(zhǎng)期股權(quán)投資的期末計(jì)價(jià)一般有兩種方法，即成本法和權(quán)益法，少數(shù)國(guó)家還采用成本與市價(jià)孰低法。所謂成本法，指投資按投資成本計(jì)價(jià)的方法。所謂權(quán)益法，指投資最初以投資成本計(jì)價(jià)，以后根據(jù)投資企業(yè)享有被投資單位所有者權(quán)益份額的變動(dòng)對(duì)投資的賬面價(jià)值進(jìn)行調(diào)整的方法。對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資在什么情況下采用成本法，什么情況下采用權(quán)益法核算，投資企業(yè)的持股比例是一個(gè)重要的因素。如美國(guó)規(guī)定，當(dāng)投資企業(yè)的持股比例低于20%普通股，采用成本法；持有20%-50%普通股時(shí)，采用權(quán)益法核算。但大多數(shù)國(guó)家和地區(qū)按實(shí)質(zhì)重于形式的原則，用投資企業(yè)對(duì)被投資單位的控制程度來決定采用何種方法。如我國(guó)準(zhǔn)則規(guī)定，投資企業(yè)對(duì)被投資單位無(wú)控制、無(wú)共同控制且無(wú)重大的，采用成本法核算；投資企業(yè)對(duì)被投資單位具有控制、共同控制或重大影響的，應(yīng)采用權(quán)益法核算。加拿大、澳大利亞也按控制程度來決定期末計(jì)價(jià)方法，且澳大利亞準(zhǔn)則指出影響控制程序的因素除持股比例外，還有對(duì)董事會(huì)的控制程序或在股東會(huì)上投票權(quán)的控制。少數(shù)國(guó)家規(guī)定對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資價(jià)期末計(jì)價(jià)只能采用成本法。如德國(guó)規(guī)定對(duì)長(zhǎng)期權(quán)益性投資的會(huì)計(jì)處理不取決于投資者的持股比例，無(wú)論其是否對(duì)投資者有重大影響，均采用成本法核算。比較特殊的情況是：中國(guó)臺(tái)灣的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，長(zhǎng)期股權(quán)投資按成本法評(píng)價(jià)時(shí)，如有市價(jià)可循時(shí)，則以成本與市價(jià)孰低者評(píng)價(jià)。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定長(zhǎng)期股權(quán)投資的期末計(jì)價(jià)為：在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中，對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)的投資，應(yīng)當(dāng)根據(jù)權(quán)益法核算，不過，在購(gòu)入和擁有投資是專門為了在近期賣出時(shí)，則應(yīng)當(dāng)按照成本法核算。自以下日期起，投資者應(yīng)當(dāng)中斷使用權(quán)益法——投資或者轉(zhuǎn)移資金的能力，所以不宜使用權(quán)譽(yù)法。

6.股權(quán)投資差額。所謂股權(quán)投資差額，是指權(quán)譽(yù)法核算長(zhǎng)期股權(quán)投資時(shí)，投資盛開本與享有被投資單位所有者權(quán)譽(yù)份額的差額。對(duì)股權(quán)投資差額的會(huì)計(jì)處理涉及到兩方面：一是股權(quán)投資差額如何進(jìn)行帳務(wù)處理。對(duì)股權(quán)投資差額的帳務(wù)處理，有兩種意見。其一是作為單獨(dú)的資產(chǎn)或負(fù)債。如國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)、美國(guó)準(zhǔn)則中均規(guī)定，將股權(quán)投資差額作為商譽(yù)，在確認(rèn)后單獨(dú)入賬，作為一項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債。其二是不單獨(dú)作為資產(chǎn)或負(fù)債，而是將其調(diào)整到長(zhǎng)期股權(quán)投資中，把股權(quán)投資差額作為投資成本的調(diào)整項(xiàng)目。我國(guó)采用這種作法。二是股權(quán)投資差額如何攤銷。針對(duì)股權(quán)投資差額的攤銷。針對(duì)股權(quán)投資差額的攤銷有三種意見。其一是按資產(chǎn)的使用期限攤銷。如美國(guó)將長(zhǎng)期股權(quán)投資差額確認(rèn)的商譽(yù)按“無(wú)形資產(chǎn)”準(zhǔn)則規(guī)定在不超過40年期限內(nèi)，按其有效使用期限攤銷。其二是按規(guī)定年限平均分期攤銷。如國(guó)際準(zhǔn)則中規(guī)定商譽(yù)攤銷應(yīng)使用直線法，攤銷期限不應(yīng)超過5年，除非超過5年更為恰當(dāng)，但最長(zhǎng)不得超過從購(gòu)買日開始的20年。其三是按借差或貸震蕩分別確定攤銷期限。我國(guó)準(zhǔn)則采用這種作法，且規(guī)定股權(quán)投資差額的攤銷期限，合同規(guī)定了攤銷期限的，按合同辦；沒有規(guī)定攤銷期限的，借差（投資成本超過應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益的差額）按不超過10年（含10年）的期限攤銷；貸差按不低于10年（含10年）的期限內(nèi)攤銷，攤銷金額計(jì)入當(dāng)期投資收益。

7、長(zhǎng)期投資的減值。長(zhǎng)期投資減值的會(huì)計(jì)處理受長(zhǎng)期投資期末計(jì)價(jià)的會(huì)計(jì)政策的影響。長(zhǎng)期投資市場(chǎng)價(jià)值的減損應(yīng)不應(yīng)減記投資成本；其次，未實(shí)現(xiàn)損益是計(jì)入股東權(quán)益還是計(jì)入當(dāng)期損益；再次，發(fā)生市場(chǎng)價(jià)值回升時(shí)，調(diào)減的賬面價(jià)值能否轉(zhuǎn)回；最后，同短期投資一樣，對(duì)長(zhǎng)期投資的市場(chǎng)價(jià)值計(jì)價(jià)時(shí)，是采用整體為基礎(chǔ)的方法還是單項(xiàng)為基礎(chǔ)的方法。以下僅列示我國(guó)、美國(guó)、英國(guó)、加拿大、中國(guó)臺(tái)灣和國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)長(zhǎng)期投資減值的有關(guān)規(guī)定。

我國(guó)準(zhǔn)則規(guī)定長(zhǎng)期投資的減值準(zhǔn)備應(yīng)控制個(gè)別投資項(xiàng)目計(jì)算確定，如果由于市價(jià)持續(xù)下跌或被投資單位經(jīng)營(yíng)狀況變化等原因?qū)е缕淇墒栈亟痤~低于投資的賬面價(jià)值，應(yīng)將可收回金額低于投資賬面價(jià)值的差額首先沖抵該項(xiàng)投資的資本公積準(zhǔn)備項(xiàng)目，不足沖抵的差額部分確認(rèn)為當(dāng)期投資損失。

美國(guó)準(zhǔn)則規(guī)定所有以成本法核算的證券以總額成本與市價(jià)孰低法計(jì)價(jià)，當(dāng)總市價(jià)低于總成本時(shí)，調(diào)減賬面價(jià)值，未實(shí)現(xiàn)損失，在資產(chǎn)負(fù)債表中作為股東權(quán)益的減項(xiàng)，當(dāng)認(rèn)為價(jià)值下跌為永久而非暫時(shí)性的，這部分損失計(jì)入當(dāng)期收益。采用權(quán)益法核算時(shí)，當(dāng)投資的市場(chǎng)價(jià)值發(fā)生永久性減損時(shí)，調(diào)減期賬面價(jià)值到市場(chǎng)價(jià)值。

中國(guó)臺(tái)灣財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定長(zhǎng)期股權(quán)投資采用成本法，如屬公開市場(chǎng)交易之股票者，應(yīng)按成本與市價(jià)孰低評(píng)價(jià)，其方法采以總成本與總市價(jià)比較之，并設(shè)置“長(zhǎng)期投資未實(shí)現(xiàn)跌價(jià)損失”及“備抵跌價(jià)損失”科目，前者不列入損益計(jì)算，于資產(chǎn)負(fù)債表上列為股東權(quán)益之減項(xiàng)，后者則列為長(zhǎng)期投資之減項(xiàng)。長(zhǎng)期投資未實(shí)現(xiàn)跌價(jià)損失，若有證據(jù)顯示市價(jià)回復(fù)之希望甚小時(shí)，應(yīng)即轉(zhuǎn)為實(shí)現(xiàn)跌價(jià)損失，列入當(dāng)期損益計(jì)算，該投資之成本應(yīng)降低至市價(jià)，并作為新成本。投資于非公開交易之股權(quán)，如有證據(jù)顯示投資之價(jià)值確已減損，且回復(fù)之希望甚小時(shí)，應(yīng)承認(rèn)其損失，并以承認(rèn)損失后之該投資賬面價(jià)值作為新成本。長(zhǎng)期股權(quán)投資采用權(quán)益法，被投資公司股價(jià)發(fā)生持久性之大幅度下跌，且回復(fù)之希望甚小時(shí)，投資公司應(yīng)承認(rèn)其跌價(jià)損失，列為當(dāng)期損益。

國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定長(zhǎng)期投資通常以成本計(jì)價(jià)。不過，當(dāng)長(zhǎng)期投資價(jià)值發(fā)生非暫時(shí)性減損時(shí)，其賬面價(jià)值應(yīng)予抵減，以確認(rèn)這種減損。長(zhǎng)期投資的賬面價(jià)值通常逐項(xiàng)確認(rèn)。不過，在某些國(guó)家，作為長(zhǎng)期投資的有價(jià)權(quán)益性證券可以總體基礎(chǔ)上的成本與市價(jià)孰低法計(jì)價(jià)。在這種情況下，投資價(jià)值的暫時(shí)性下跌及所續(xù)恢復(fù)計(jì)入權(quán)益。長(zhǎng)期投資價(jià)值因非暫時(shí)性減損對(duì)其賬面價(jià)值的抵減，除沖銷前期重估增值外，應(yīng)計(jì)入利潤(rùn)表；當(dāng)該項(xiàng)投資價(jià)值回升或減損原因不復(fù)存在時(shí)，其抵差部分可以轉(zhuǎn)回。

英國(guó)準(zhǔn)則規(guī)定以成本與可變現(xiàn)凈利值孰低計(jì)價(jià)，若權(quán)益性投資的市場(chǎng)價(jià)值發(fā)生永久性減損，減值部分作為已實(shí)現(xiàn)損失。

加拿大準(zhǔn)則規(guī)定如果判斷投資價(jià)值發(fā)生永久性的減損，需調(diào)減其賬面價(jià)值，以確認(rèn)損失調(diào)減的賬面價(jià)值，除發(fā)生重大回升外一般不再轉(zhuǎn)回。

（六）關(guān)于投資的處置

篇（8）

計(jì)提存貨跌價(jià)損失的范圍：在會(huì)計(jì)核算過程中，存貨的范圍比較寬，有在途材料、原材料、包裝物、在產(chǎn)品、低值易耗品、庫(kù)存商品、產(chǎn)成品，委托加工物資、委托代銷商品、受托代銷商品、分期收款發(fā)出商品等。存貨是否需要計(jì)提跌價(jià)損失、關(guān)鍵取決于存貨所有權(quán)是否屬于本、存貨是否處于加工或使用狀態(tài)。凡是所有權(quán)不屬于本公司所有的存貨，不需要計(jì)提存貨跌價(jià)損失，如受托代銷商品；凡是處于加工或使用過程中的存貸不需要計(jì)提存貨跌價(jià)損失，如：委托加工物資、在產(chǎn)品（存貨實(shí)物形態(tài)及數(shù)量不容易確定）、在用低值易耗品（價(jià)值低且已攤?cè)氤杀荆┑取?/p>

計(jì)提存貨跌價(jià)損失的金額限制：從上，凡是存貨的市場(chǎng)價(jià)或可變現(xiàn)價(jià)值低于其成本價(jià)的，都需要計(jì)提存貨跌價(jià)損失，并且規(guī)定必須分品種，規(guī)格、產(chǎn)地、品牌明細(xì)核算，但在實(shí)際核算工作中由于很難做到而顯得沒有多大現(xiàn)實(shí)意義，如大型商業(yè)企業(yè)存貸品種及規(guī)格少則上萬(wàn)種，多則幾十萬(wàn)種，尤其在市場(chǎng)不景氣的情況下，很多存貨市場(chǎng)出售價(jià)格低于成本價(jià)，按照新制度的規(guī)定，無(wú)論存貨跌價(jià)損失的金額是多少，都需要計(jì)提存發(fā)跌價(jià)損失，一則會(huì)計(jì)核算工作已非常大，不可能全部做到；二則對(duì)于跌價(jià)損失金額比較少的存貨也要計(jì)提跌價(jià)損失，沒有多大現(xiàn)實(shí)意義。筆者從為各個(gè)企業(yè)可以根據(jù)會(huì)計(jì)核算的重要性原則，規(guī)定計(jì)提存貸跌價(jià)損失余額的范圍，可以用絕對(duì)數(shù)表示，存貨跌價(jià)損失多少金額以上的，需要計(jì)提，否則不提；也可以用相對(duì)數(shù)表示，存貨跌價(jià)損失金額超過本企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)規(guī)定百分比的，需要計(jì)提，否則不提。確定計(jì)提跌價(jià)損失金額范圍或百分比，關(guān)鍵取決于對(duì)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的程度。

計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的公式：存貨跌價(jià)準(zhǔn)備=庫(kù)存數(shù)量×（單位成本價(jià)－不含稅的市場(chǎng)價(jià)）

計(jì)算結(jié)果如為正數(shù)，說明存貨可變現(xiàn)價(jià)值低于成本價(jià)，存在損失，就按此數(shù)計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，如為負(fù)數(shù)，就不需計(jì)提。

上述公式中，庫(kù)存數(shù)量和單位成本價(jià)可以從賬上找到，而如何確定不含稅的市場(chǎng)價(jià)就成了計(jì)提多少存貨跌價(jià)損失金額的關(guān)鍵。本人認(rèn)為應(yīng)根據(jù)存貨不同的狀態(tài)，用不同的來確定存貨的不含稅市場(chǎng)價(jià)，力求做到準(zhǔn)確，并符合實(shí)際。此項(xiàng)工作需要取得本企業(yè)銷售部門的支持和配合。

1.對(duì)于外觀完好無(wú)損，保持原有的使用價(jià)值并處于適銷對(duì)路的存貸，其不含稅的市場(chǎng)價(jià)可采用以下幾種方法確定：

A：用加權(quán)平均法計(jì)算的本企業(yè)6月或12月存貨平均銷售價(jià)格。這種方法適用于商品處于可正常銷售的情況，并且間隔時(shí)間短，比較準(zhǔn)確，取得數(shù)字也比較容易。

B：用當(dāng)天不含稅的市場(chǎng)平均銷售價(jià)格。市場(chǎng)銷售價(jià)格是包含銷項(xiàng)稅額的，為了同一口徑進(jìn)行比較，應(yīng)符合稅價(jià)格換算成不含稅價(jià)格。換算公式：

含稅市場(chǎng)銷售價(jià)格

不含稅市場(chǎng)價(jià)= --------------------------

1+增值稅稅率

這種方法適用于企業(yè)很長(zhǎng)時(shí)間沒有銷售這種商品，從本企業(yè)無(wú)法計(jì)算出當(dāng)月存貨不含稅的市場(chǎng)銷售價(jià)格。在實(shí)際工作中，可以選擇有代表性的3到4家大型商場(chǎng)或農(nóng)貿(mào)市場(chǎng)的銷售價(jià)格來計(jì)算其平均銷售價(jià)格。

C：以客戶報(bào)價(jià)為基礎(chǔ)，適當(dāng)加成來確定。這種方法適用于企業(yè)很長(zhǎng)時(shí)間沒有銷售這種商品，并且當(dāng)月市場(chǎng)上也沒有銷售這種商品。當(dāng)本企業(yè)有這種商品時(shí)，會(huì)不斷地發(fā)出出售信息，也有客戶來要求購(gòu)買，并有報(bào)價(jià)。一般來說，客戶的報(bào)價(jià)比較低，因此可以以客戶報(bào)價(jià)為基礎(chǔ)，適當(dāng)加成來確定。

D：對(duì)由國(guó)家統(tǒng)一規(guī)定銷售價(jià)格的商品，其不含稅的市場(chǎng)價(jià)格可用國(guó)家統(tǒng)一規(guī)定的銷售價(jià)格來計(jì)算得出。

2.對(duì)于外地完好無(wú)損、保持原有的使用價(jià)值，但樣式過時(shí)或質(zhì)量降低的存貨，其不含稅的市場(chǎng)價(jià)可采用第一種情況確定的不含稅市場(chǎng)價(jià)格，再適當(dāng)給予折扣來確定。

3.對(duì)于外觀形狀完好，但改變了原有的使用價(jià)值，仍可以用于出售或生產(chǎn)的存貨，其不含稅的市場(chǎng)價(jià)應(yīng)按其存貨新的用途或使用價(jià)值來確定。

對(duì)于毀損、完全變質(zhì)、喪失任何使用價(jià)值、不能用作出售或生產(chǎn)的存貨，應(yīng)查清原因、分清責(zé)任后按規(guī)定進(jìn)行處理，不應(yīng)計(jì)提存貨跌價(jià)損失。

二、短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備

企業(yè)短期投資項(xiàng)目有股本投資、債券投資、一年以下的委托貸款。新制度規(guī)定，凡市價(jià)低于成本價(jià)的短期投資項(xiàng)目，需要計(jì)提短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備。筆者認(rèn)為應(yīng)按不同的投資項(xiàng)目進(jìn)行計(jì)算：

1.計(jì)提股票投資跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)算公式：

短期股票投資跌價(jià)準(zhǔn)備=賬面成本價(jià)－（賬面股票股數(shù)＋分得股利股數(shù)）×6月30日或12月31日市場(chǎng)收盤價(jià)

6月30日或12月31日市場(chǎng)收盤價(jià)可從報(bào)紙查得，如6月30日或12月31日日休息日沒有股票交易時(shí)，可使用前一天股票交易日的收盤價(jià)。

2.債券投資：

在情況下，債券可分流通債券和不流通債券。短期投資中一般只有流通債券，而沒有不流通債券。

計(jì)提短期債券投資跌價(jià)準(zhǔn)備的公式；

短期債券投資跌價(jià)準(zhǔn)備＝債券賬面成本－債券數(shù)量×6月30日或12月31日市場(chǎng)交易平均價(jià)

6月30日或12月12日市場(chǎng)交易平均價(jià)可從報(bào)紙查得，如6月30日或12月31日是休息日沒有債券交易時(shí)，可使用前一天債券交易日的平均價(jià)。

3.一年以下的委托貸款

將暫時(shí)閑置的資金委托銀行進(jìn)行轉(zhuǎn)貸，以獲取比銀行存款利息多的收益，不存在收不回來或損失的風(fēng)險(xiǎn)，另外它不能在市場(chǎng)上交易，因此它不存在跌價(jià)損失，不需計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備。

三、長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備

企業(yè)長(zhǎng)期投資分為股權(quán)投資和債權(quán)投資，股權(quán)投資包括股票投資和其他投資，采用權(quán)益法核算長(zhǎng)期投資時(shí)，其賬面價(jià)值隨著被投資企業(yè)的所有者權(quán)益的變動(dòng)而變動(dòng)，一般情況下，可回收金額一定會(huì)等于或大于其賬面價(jià)值，因此不需要計(jì)提長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備。只有在采用成本法核算長(zhǎng)期投資的情況下，可回收金額有可能低于其賬面價(jià)值。當(dāng)可回收金額低于其賬面價(jià)值時(shí)，按照新制度的規(guī)定，需要計(jì)提長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備。應(yīng)按不同的投資項(xiàng)目進(jìn)行計(jì)算：

1.股票投資：

長(zhǎng)期股票投資減值準(zhǔn)備與短期股票投資跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提一樣。

2.債券投資：

在目前情況下，長(zhǎng)期債券投資可分為流通債券和不流通債券。只有流通債券如國(guó)債才由可能產(chǎn)生叫回收金額低于其賬面價(jià)值，其長(zhǎng)期債券投資減值準(zhǔn)備計(jì)算方法于短期投資中債券投資跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提方法一樣。不流通債券如三峽債券、鐵路債券等不在市場(chǎng)上交易，不可能出現(xiàn)回收金額低于賬面價(jià)值的情況，也不需要計(jì)提長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備。

3.其他投資：

長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備的計(jì)算公式：

長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備=賬面價(jià)值（包括未攤完的長(zhǎng)期投資差異）－被投資企業(yè)的所有者權(quán)益×本企業(yè)所占有的投資比例

計(jì)算結(jié)果如為正數(shù)，說明其可回收金額低于賬面價(jià)值，就按此數(shù)計(jì)提長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備；如為負(fù)數(shù)，就不需要計(jì)提。

篇（9）

計(jì)提存貨跌價(jià)損失的范圍：在會(huì)計(jì)核算過程中，存貨的范圍比較寬，有在途材料、原材料、包裝物、在產(chǎn)品、低值易耗品、庫(kù)存商品、產(chǎn)成品，委托加工物資、委托代銷商品、受托代銷商品、分期收款發(fā)出商品等。存貨是否需要計(jì)提跌價(jià)損失、關(guān)鍵取決于存貨所有權(quán)是否屬于本、存貨是否處于加工或使用狀態(tài)。凡是所有權(quán)不屬于本公司所有的存貨，不需要計(jì)提存貨跌價(jià)損失，如受托代銷商品；凡是處于加工或使用過程中的存貸不需要計(jì)提存貨跌價(jià)損失，如：委托加工物資、在產(chǎn)品（存貨實(shí)物形態(tài)及數(shù)量不容易確定）、在用低值易耗品（價(jià)值低且已攤?cè)氤杀荆┑取?/p>

計(jì)提存貨跌價(jià)損失的金額限制：從上，凡是存貨的市場(chǎng)價(jià)或可變現(xiàn)價(jià)值低于其成本價(jià)的，都需要計(jì)提存貨跌價(jià)損失，并且規(guī)定必須分品種，規(guī)格、產(chǎn)地、品牌明細(xì)核算，但在實(shí)際核算工作中由于很難做到而顯得沒有多大現(xiàn)實(shí)意義，如大型商業(yè)企業(yè)存貸品種及規(guī)格少則上萬(wàn)種，多則幾十萬(wàn)種，尤其在市場(chǎng)不景氣的情況下，很多存貨市場(chǎng)出售價(jià)格低于成本價(jià)，按照新制度的規(guī)定，無(wú)論存貨跌價(jià)損失的金額是多少，都需要計(jì)提存發(fā)跌價(jià)損失，一則會(huì)計(jì)核算工作已非常大，不可能全部做到；二則對(duì)于跌價(jià)損失金額比較少的存貨也要計(jì)提跌價(jià)損失，沒有多大現(xiàn)實(shí)意義。筆者從為各個(gè)企業(yè)可以根據(jù)會(huì)計(jì)核算的重要性原則，規(guī)定計(jì)提存貸跌價(jià)損失余額的范圍，可以用絕對(duì)數(shù)表示，存貨跌價(jià)損失多少金額以上的，需要計(jì)提，否則不提；也可以用相對(duì)數(shù)表示，存貨跌價(jià)損失金額超過本企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)規(guī)定百分比的，需要計(jì)提，否則不提。確定計(jì)提跌價(jià)損失金額范圍或百分比，關(guān)鍵取決于對(duì)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的程度。

計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的公式：存貨跌價(jià)準(zhǔn)備=庫(kù)存數(shù)量×（單位成本價(jià)－不含稅的市場(chǎng)價(jià)）

計(jì)算結(jié)果如為正數(shù)，說明存貨可變現(xiàn)價(jià)值低于成本價(jià)，存在損失，就按此數(shù)計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，如為負(fù)數(shù)，就不需計(jì)提。

上述公式中，庫(kù)存數(shù)量和單位成本價(jià)可以從賬上找到，而如何確定不含稅的市場(chǎng)價(jià)就成了計(jì)提多少存貨跌價(jià)損失金額的關(guān)鍵。本人認(rèn)為應(yīng)根據(jù)存貨不同的狀態(tài)，用不同的來確定存貨的不含稅市場(chǎng)價(jià)，力求做到準(zhǔn)確，并符合實(shí)際。此項(xiàng)工作需要取得本企業(yè)銷售部門的支持和配合。

1.對(duì)于外觀完好無(wú)損，保持原有的使用價(jià)值并處于適銷對(duì)路的存貸，其不含稅的市場(chǎng)價(jià)可采用以下幾種方法確定：

A：用加權(quán)平均法計(jì)算的本企業(yè)6月或12月存貨平均銷售價(jià)格。這種方法適用于商品處于可正常銷售的情況，并且間隔時(shí)間短，比較準(zhǔn)確，取得數(shù)字也比較容易。

B：用當(dāng)天不含稅的市場(chǎng)平均銷售價(jià)格。市場(chǎng)銷售價(jià)格是包含銷項(xiàng)稅額的，為了同一口徑進(jìn)行比較，應(yīng)符合稅價(jià)格換算成不含稅價(jià)格。換算公式：

含稅市場(chǎng)銷售價(jià)格

不含稅市場(chǎng)價(jià)= --------------------------

1+增值稅稅率

這種方法適用于企業(yè)很長(zhǎng)時(shí)間沒有銷售這種商品，從本企業(yè)無(wú)法計(jì)算出當(dāng)月存貨不含稅的市場(chǎng)銷售價(jià)格。在實(shí)際工作中，可以選擇有代表性的3到4家大型商場(chǎng)或農(nóng)貿(mào)市場(chǎng)的銷售價(jià)格來計(jì)算其平均銷售價(jià)格。

C：以客戶報(bào)價(jià)為基礎(chǔ)，適當(dāng)加成來確定。這種方法適用于企業(yè)很長(zhǎng)時(shí)間沒有銷售這種商品，并且當(dāng)月市場(chǎng)上也沒有銷售這種商品。當(dāng)本企業(yè)有這種商品時(shí)，會(huì)不斷地發(fā)出出售信息，也有客戶來要求購(gòu)買，并有報(bào)價(jià)。一般來說，客戶的報(bào)價(jià)比較低，因此可以以客戶報(bào)價(jià)為基礎(chǔ)，適當(dāng)加成來確定。

D：對(duì)由國(guó)家統(tǒng)一規(guī)定銷售價(jià)格的商品，其不含稅的市場(chǎng)價(jià)格可用國(guó)家統(tǒng)一規(guī)定的銷售價(jià)格來計(jì)算得出。

2.對(duì)于外地完好無(wú)損、保持原有的使用價(jià)值，但樣式過時(shí)或質(zhì)量降低的存貨，其不含稅的市場(chǎng)價(jià)可采用第一種情況確定的不含稅市場(chǎng)價(jià)格，再適當(dāng)給予折扣來確定。

3.對(duì)于外觀形狀完好，但改變了原有的使用價(jià)值，仍可以用于出售或生產(chǎn)的存貨，其不含稅的市場(chǎng)價(jià)應(yīng)按其存貨新的用途或使用價(jià)值來確定。

對(duì)于毀損、完全變質(zhì)、喪失任何使用價(jià)值、不能用作出售或生產(chǎn)的存貨，應(yīng)查清原因、分清責(zé)任后按規(guī)定進(jìn)行處理，不應(yīng)計(jì)提存貨跌價(jià)損失。

二、短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備

企業(yè)短期投資項(xiàng)目有股本投資、債券投資、一年以下的委托貸款。新制度規(guī)定，凡市價(jià)低于成本價(jià)的短期投資項(xiàng)目，需要計(jì)提短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備。筆者認(rèn)為應(yīng)按不同的投資項(xiàng)目進(jìn)行計(jì)算：

1.計(jì)提股票投資跌價(jià)準(zhǔn)備公式：

短期股票投資跌價(jià)準(zhǔn)備=賬面成本價(jià)－（賬面股票股數(shù)＋分得股利股數(shù)）×6月30日或12月31日市場(chǎng)收盤價(jià)6月30日或12月31日市場(chǎng)收盤價(jià)可從報(bào)紙查得，如6月30日或12月31日日休息日沒有股票交易時(shí)，可使用前一天股票交易日的收盤價(jià)。

2.債券投資：

在情況下，債券可分流通債券和不流通債券。短期投資中一般只有流通債券，而沒有不流通債券。

計(jì)提短期債券投資跌價(jià)準(zhǔn)備的計(jì)算公式；

短期債券投資跌價(jià)準(zhǔn)備＝債券賬面成本－債券數(shù)量×6月30日或12月31日市場(chǎng)交易平均價(jià)6月30日或12月12日市場(chǎng)交易平均價(jià)可從報(bào)紙查得，如6月30日或12月31日是休息日沒有債券交易時(shí)，可使用前一天債券交易日的平均價(jià)。

3.一年以下的委托貸款將暫時(shí)閑置的資金委托銀行進(jìn)行轉(zhuǎn)貸，以獲取比銀行存款利息多的收益，不存在收不回來或損失的風(fēng)險(xiǎn)，另外它不能在市場(chǎng)上交易，因此它不存在跌價(jià)損失，不需計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備。

三、長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備

企業(yè)長(zhǎng)期投資分為股權(quán)投資和債權(quán)投資，股權(quán)投資包括股票投資和其他投資，采用權(quán)益法核算長(zhǎng)期投資時(shí)，其賬面價(jià)值隨著被投資企業(yè)的所有者權(quán)益的變動(dòng)而變動(dòng)，一般情況下，可回收金額一定會(huì)等于或大于其賬面價(jià)值，因此不需要計(jì)提長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備。只有在采用成本法核算長(zhǎng)期投資的情況下，可回收金額有可能低于其賬面價(jià)值。當(dāng)可回收金額低于其賬面價(jià)值時(shí)，按照新制度的規(guī)定，需要計(jì)提長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備。應(yīng)按不同的投資項(xiàng)目進(jìn)行計(jì)算：

1.股票投資：

長(zhǎng)期股票投資減值準(zhǔn)備與短期股票投資跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提一樣。

2.債券投資：

在目前情況下，長(zhǎng)期債券投資可分為流通債券和不流通債券。只有流通債券如國(guó)債才由可能產(chǎn)生叫回收金額低于其賬面價(jià)值，其長(zhǎng)期債券投資減值準(zhǔn)備計(jì)算方法于短期投資中債券投資跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提方法一樣。不流通債券如三峽債券、鐵路債券等不在市場(chǎng)上交易，不可能出現(xiàn)回收金額低于賬面價(jià)值的情況，也不需要計(jì)提長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備。

3.其他投資：

長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備的計(jì)算公式：

長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備=賬面價(jià)值（包括未攤完的長(zhǎng)期投資差異）－被投資企業(yè)的所有者權(quán)益×本企業(yè)所占有的投資比例計(jì)算結(jié)果如為正數(shù)，說明其可回收金額低于賬面價(jià)值，就按此數(shù)計(jì)提長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備；如為負(fù)數(shù)，就不需要計(jì)提。

篇（10）

對(duì)于事業(yè)單位來講，其既不直接參與物質(zhì)資料的生產(chǎn)及運(yùn)營(yíng)工作，同時(shí)也不具備社會(huì)經(jīng)濟(jì)行政管理能力，然而卻通過精神商品及各類勞務(wù)方式間接或直接的向社會(huì)提供服務(wù)。事業(yè)單位會(huì)計(jì)核算一般采用收付實(shí)現(xiàn)制，但部分經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)或者事項(xiàng)的核算應(yīng)當(dāng)采用權(quán)責(zé)發(fā)生制；事業(yè)單位同普通的企業(yè)、行政單位有較大的差別，單位內(nèi)部會(huì)計(jì)部門一般是以貨幣作為計(jì)量單位，全面核算、監(jiān)管事業(yè)單位的預(yù)算資金及運(yùn)營(yíng)收入、支出過程的專業(yè)會(huì)計(jì)人員。以下簡(jiǎn)要針對(duì)事業(yè)單位對(duì)外投資的核算相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行分析，僅供參考。

一、對(duì)外投資的定義及類別

事業(yè)單位的對(duì)外投資指的是事業(yè)單位在保證自身正常運(yùn)轉(zhuǎn)和發(fā)展的前提下，通過資金貨幣、真實(shí)事物、無(wú)形資產(chǎn)等方法對(duì)其他單位進(jìn)行投資的行為。通常來講，事業(yè)單位在進(jìn)行對(duì)外投資操作時(shí)，依照相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)，可以將其劃分成以下幾種類別：其一，依照對(duì)外投資的對(duì)象標(biāo)準(zhǔn)，可以將投資行為劃分成債券投資及其他投資兩類。債券投資指的是事業(yè)單位利用購(gòu)買國(guó)庫(kù)券或者企業(yè)債券等開展對(duì)外投資行為。其他投資指的是事業(yè)單位去除購(gòu)買債券活動(dòng)以外的投資行為；其二，依照對(duì)外投資的性質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)，可以將投資行為劃分成權(quán)益性的投資及債權(quán)性的投資兩類。權(quán)益性的投資指的是事業(yè)單位利用投資獲取被投資企業(yè)部分所有權(quán)，進(jìn)而同被投資企業(yè)產(chǎn)生所有權(quán)管理。例如：事業(yè)單位利用協(xié)議、合同等形式向聯(lián)營(yíng)、合資企業(yè)施行投資活動(dòng)。債權(quán)性的投資指的是事業(yè)單位利用投資獲取被投資企業(yè)的債權(quán)，進(jìn)而同被投資企業(yè)產(chǎn)生債權(quán)及債務(wù)關(guān)系。再者，事業(yè)單位對(duì)外投資按照時(shí)間可以分為長(zhǎng)期投資和短期投資：其中，持有時(shí)間超過一年（不含一年）的股權(quán)投資和債權(quán)性質(zhì)投資稱為長(zhǎng)期投資。依法取得的持有時(shí)間不超過一年含（一年）的投資稱之為短期投資，主要是國(guó)債投資。按照對(duì)外投資的對(duì)象標(biāo)準(zhǔn)，可以將投資行為劃分成債券投資及其他投資兩類。

事業(yè)單位將空閑的資金用于購(gòu)買證券、其他資產(chǎn)等，進(jìn)行投資行為時(shí)；遵照我國(guó)相關(guān)法規(guī)標(biāo)準(zhǔn)的要求，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行必要的可行性論證，并經(jīng)主管部門審核同意后，報(bào)同級(jí)財(cái)政部門審批。事業(yè)單位對(duì)外投資收益以及利用國(guó)有資產(chǎn)取得的收入應(yīng)當(dāng)納入單位預(yù)算，統(tǒng)一核算、統(tǒng)一管理。

二、提高事業(yè)單位對(duì)外投資核算水平的措施

（一）消除凈資產(chǎn)類的投資基金項(xiàng)目

因?yàn)橥顿Y基金項(xiàng)目的核算工作不但對(duì)事業(yè)單位投資的范圍進(jìn)行了限定，同時(shí)該項(xiàng)目也很容易造成賬戶同對(duì)應(yīng)金額不一致的問題。由資產(chǎn)的屬性角度來看，對(duì)外的資產(chǎn)同無(wú)形資產(chǎn)相同，僅是表達(dá)的方法存在區(qū)別，由資產(chǎn)的運(yùn)轉(zhuǎn)流程方面看，無(wú)形資產(chǎn)同材料的增加與減少不一定與企業(yè)的凈資產(chǎn)形成關(guān)聯(lián)，更不會(huì)相對(duì)應(yīng)。

（二）增多凈資產(chǎn)的類別

在進(jìn)行財(cái)務(wù)核算工作期間，核算事業(yè)單位資金虧損與收益工作是其重要的內(nèi)容。現(xiàn)今，很多事業(yè)單位普遍不愿意背負(fù)國(guó)有資產(chǎn)流失的責(zé)任，因?yàn)闀?huì)計(jì)核算多為成本計(jì)價(jià)，因此，對(duì)外投資項(xiàng)目的虧損數(shù)額并不會(huì)反應(yīng)到賬目報(bào)表內(nèi)，賬目上僅是初始的投資價(jià)值。因?yàn)闆]有做好減值準(zhǔn)備，事業(yè)單位的資金投資情況不能反饋到賬面上，從而影響了會(huì)計(jì)決算報(bào)告的質(zhì)量。因此，建立利用投資收益項(xiàng)目來對(duì)事業(yè)單位對(duì)外投資的盈虧情況進(jìn)行評(píng)估。

（三）改進(jìn)并完善對(duì)外投資核算

對(duì)于事業(yè)單位來講，其利用商品進(jìn)行對(duì)外投資活動(dòng)，無(wú)論是歸屬于一般納稅人或者小范圍納稅人的事業(yè)單位，都需要遵照增值稅的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行銷售，核算并上繳增值稅。遵照合同協(xié)議確定對(duì)外資產(chǎn)，遵照庫(kù)存的成本確定庫(kù)存的商品。遵照計(jì)算的增值稅確定應(yīng)繳稅金，遵照合同的協(xié)議明確增值稅的差額。事業(yè)單位在利用固定資產(chǎn)或者無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行其他企業(yè)的投資活動(dòng)時(shí)，需要遵照兩方約定的價(jià)值，借記對(duì)外投資，遵照材料面價(jià)值的數(shù)額記錄無(wú)形資產(chǎn)，遵照差額記錄投資收益。

（四）參考企業(yè)會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)中對(duì)外投資的核算措施

對(duì)于事業(yè)單位來講，其在進(jìn)行事業(yè)單位的投資活動(dòng)核算期間，需要參考企業(yè)會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)中的核算措施，消除不具備控制能力、影響較大、沒有報(bào)價(jià)、公允性弱的成本核算措施，投資企業(yè)可以對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行長(zhǎng)時(shí)間的股權(quán)控制投資，也就是對(duì)下屬企業(yè)的投資應(yīng)用成本法進(jìn)行核算，其他的內(nèi)容遵照權(quán)益法進(jìn)行核算。

（五）資金回收處理措施

當(dāng)投資項(xiàng)目時(shí)間滿以后，事業(yè)單位想要回收投資，借記銀行存款或其他資產(chǎn)科目，貸記長(zhǎng)期投資或短期投資，二者間的差額記錄其他收入。

三、事業(yè)單位對(duì)外投資核算方法具體應(yīng)用

（一）以貨幣資金取得對(duì)外投資的核算

1.短期投資；（1）.事業(yè)單位在取得時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照其實(shí)際成本（包括購(gòu)買價(jià)款及稅金.手續(xù)費(fèi)）作為投資成本，例如：某事業(yè)單位將企業(yè)內(nèi)部空閑資金60 000元，進(jìn)行投資則會(huì)計(jì)的分錄應(yīng)為借記：短期投資60 000貸記銀行存款60 000

（2）.出售或到期收回短期債券投資時(shí)：借：銀行存款貸：短期投資

其他收入――投資收益（或者在借方）如上例中收回短期投資和利息200元時(shí)，應(yīng)借記銀行存款60 200貸記短期投資60 000貸記其他收入――投資收益200

2.長(zhǎng)期投資（1） 事業(yè)單位取得時(shí)應(yīng)按照長(zhǎng)期投資種類和被投資單位等進(jìn)行明細(xì)核算：借記：長(zhǎng)期投資――股權(quán)投資/債券投資貸記：銀行存款同時(shí)借記：事業(yè)基金貸記：非流動(dòng)資產(chǎn)基金――長(zhǎng)期投資

比方說某事業(yè)單位以銀行存款購(gòu)買50 000元的3年期國(guó)庫(kù)券，年利率為3.69%，半年付息一次；支付相關(guān)稅費(fèi)300元。會(huì)計(jì)部門應(yīng)做如下會(huì)計(jì)處理。

借：長(zhǎng)期投資――債權(quán)投資50300

貸：銀行存款（50000+300）50300

同時(shí)借：事業(yè)基金50300貸：非流動(dòng)資產(chǎn)基金――長(zhǎng)期投資50300

（2）獲取投資收益的核算轉(zhuǎn)讓或收回投資的賬務(wù)處理

轉(zhuǎn)讓長(zhǎng)期債券投資：借記：銀行存款貸記：長(zhǎng)期投資其他收入―投資收益（或者在借方），同時(shí)，借：非流動(dòng)資產(chǎn)基金――長(zhǎng)期投資貸：事業(yè)基金

（3）轉(zhuǎn)讓長(zhǎng)期股權(quán)投資：借：待處置資產(chǎn)損溢貸：長(zhǎng)期投資同時(shí)借記：非流動(dòng)資產(chǎn)基金――長(zhǎng)期投資貸記：待處置資產(chǎn)損溢

借記：銀行存款貸記：待處置資產(chǎn)損溢――處置凈收入

借記：待處置資產(chǎn)損溢貸記：應(yīng)繳國(guó)庫(kù)款

如果該事業(yè)單位收到上述債券半年利息922.5元，財(cái)會(huì)部門根據(jù)有關(guān)憑證，填制記賬憑單，作會(huì)計(jì)分錄如下：借：銀行存款（50 000×3.69%÷12×6）922.5貸：其他收入――投資收益922.5

若該事業(yè)單位對(duì)外轉(zhuǎn)讓上述債券，取得價(jià)款52 000元，已收存銀行，其會(huì)計(jì)處理如下：借記銀行存款52 000元 ，借記長(zhǎng)期投資―債權(quán)投資50300元，貸記其他收入（52000-50300）1700元；同時(shí)，借記：非流動(dòng)資產(chǎn)基金―長(zhǎng)期投資50300元，貸記：事業(yè)基金50300元

（二）以固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)取得的長(zhǎng)期投資：（1）取得時(shí)。事業(yè)單位應(yīng)按照評(píng)估價(jià)加上相關(guān)稅費(fèi)作為投資成本，應(yīng)借記：長(zhǎng)期投資貸記：非流動(dòng)資產(chǎn)基金―長(zhǎng)期投資 ；按發(fā)生的相關(guān)稅費(fèi)，借記：其他支出貸記：銀行存款/應(yīng)繳稅費(fèi)同時(shí)，按照投出固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)對(duì)應(yīng)的非流動(dòng)資產(chǎn)基金，借記：非流動(dòng)資產(chǎn)基金―固定資產(chǎn)/無(wú)形資產(chǎn)累計(jì)折舊/累計(jì)攤銷貸：固定資產(chǎn)/無(wú)形資產(chǎn)。例如：事業(yè)單位經(jīng)批準(zhǔn)將一臺(tái)專業(yè)設(shè)備用于對(duì)外長(zhǎng)期股權(quán)投資，設(shè)備原始價(jià)值為100 000元，預(yù)計(jì)使用年限為10年，已使用4年，累計(jì)折舊40 000元。該設(shè)備評(píng)估價(jià)為70000元，發(fā)生評(píng)估費(fèi)2000元，已用銀行存款付訖。則財(cái)務(wù)部門應(yīng)編制有關(guān)會(huì)計(jì)分錄如下：借：長(zhǎng)期投資――股權(quán)投資（70000+2000）7 2000貸；非流動(dòng)資產(chǎn)基金―長(zhǎng)期投資7 2000借：其他支出2000貸：銀行存款2000借：非流動(dòng)資產(chǎn)基金――固定資產(chǎn)60 000借累計(jì)折舊40 000貸：固定資產(chǎn)100 000

（2）持有期間取得利息收入5000元，應(yīng)作會(huì)計(jì)分錄如下：借：銀行存款 5000 貸：其他收入 5000

（三）轉(zhuǎn)讓或者收回對(duì)外投資的核算

當(dāng)事業(yè)單位將對(duì)外投資進(jìn)行轉(zhuǎn)讓或者收回后，需要依據(jù)真實(shí)的數(shù)額，進(jìn)行記錄。例如：如果事業(yè)單位購(gòu)買的國(guó)庫(kù)券到達(dá)期限，需要換抵現(xiàn)金，回收成本200 000元，同時(shí)收回利息20 000元，則編制的會(huì)計(jì)分錄內(nèi)容應(yīng)為：借記：銀行存款 220 000 元，貸記：對(duì)外投資 204 000元，貸記：其他收入16 000元。另外，借記：非流動(dòng)資產(chǎn)基金―長(zhǎng)期投資 220 000元， 貸記：事業(yè)基金 220 000元。事業(yè)單位需要加大投資的核算及管理力度，從而確保資產(chǎn)的增值與安全。

總結(jié)：

伴隨著當(dāng)前社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越來越激烈，企業(yè)想要保證自身在激烈競(jìng)爭(zhēng)的局面下獲有一席之地并不斷發(fā)展，就需要加大對(duì)外投資的力度，不斷改進(jìn)并完善核算方法，從而增加企業(yè)的資金收益，增強(qiáng)事業(yè)單位市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力。因此，對(duì)事業(yè)單位對(duì)外投資核算的方法進(jìn)行探討是值得相關(guān)工作人員深入思考的事情。（作者單位：吉林省有色金屬地質(zhì)勘查局六0二隊(duì)）

參考文獻(xiàn)：

[1]張娜.加強(qiáng)事業(yè)單位對(duì)外投資管理的路徑探析[J].行政事業(yè)資產(chǎn)與財(cái)務(wù)，2012（18）.

[2]李靜.關(guān)于加強(qiáng)事業(yè)單位對(duì)外投資管理的思考[J].China's Foreign Trade，2010（Z2）.

[3]馮廣益，石國(guó)華.探討事業(yè)單位對(duì)外投資會(huì)計(jì)核算中的問題及對(duì)策[J].河北企業(yè)，2011（03）.

[4]吳強(qiáng)華.事業(yè)單位對(duì)外投資的核算與管理[J].行政事業(yè)資產(chǎn)與財(cái)務(wù)，2013（02）.

[5]蔣巖，孫琪光，張?zhí)炖?加強(qiáng)對(duì)科學(xué)事業(yè)單位對(duì)外投資的管理[J].農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)，2010（07）.

篇（11）

中圖分類號(hào)：F727 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673—291X（2012）28—0090—02

一、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備

資產(chǎn)減值準(zhǔn)備是指資產(chǎn)的賬面價(jià)值超過其可收回金額，判斷資產(chǎn)是否減值，應(yīng)依據(jù)資產(chǎn)可能已經(jīng)發(fā)生減損的某些跡象，如果存在任何一種跡象，企業(yè)應(yīng)對(duì)其可收回金額進(jìn)行正式估計(jì)。企業(yè)的固定資產(chǎn)可按固定資產(chǎn)的賬面價(jià)值與可收回金額孰低計(jì)量，按可收回金額低于賬面價(jià)值的差額計(jì)提減值準(zhǔn)備。對(duì)于可收回金額須以相關(guān)技術(shù)、管理等部門的專業(yè)人員提供的內(nèi)部或外部獨(dú)立鑒定報(bào)告，作為判斷依據(jù)。《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定，對(duì)資產(chǎn)計(jì)提八項(xiàng)減值準(zhǔn)備，其分別是：對(duì)應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款等應(yīng)收款項(xiàng)計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備；對(duì)股票、債券等短期投資計(jì)提的短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備；對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資和長(zhǎng)期債權(quán)投資等長(zhǎng)期投資計(jì)提的長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備；對(duì)原材料、包裝物、低值易耗品、庫(kù)存商品等存貨計(jì)提的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備；對(duì)房屋建筑物機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)計(jì)提的固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備；對(duì)專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)等無(wú)形資產(chǎn)計(jì)提的無(wú)形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備；在建工程減值準(zhǔn)備；委托貸款的委托貸款減值準(zhǔn)備；除了貨幣資金、應(yīng)收票據(jù)、預(yù)付帳款、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用等外的資產(chǎn)均計(jì)提了相應(yīng)的減值準(zhǔn)備。

二、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備存在的問題

1.資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提時(shí)間未作統(tǒng)一規(guī)定。中國(guó)會(huì)計(jì)制度規(guī)定企業(yè)應(yīng)定期或至少每年年度終了檢查各項(xiàng)資產(chǎn)，合理預(yù)計(jì)各項(xiàng)資產(chǎn)可能發(fā)生的損失。然而，對(duì)于“定期”會(huì)計(jì)制度沒有說明，這使企業(yè)在操作時(shí)有一定的隨意性，使企業(yè)之間缺乏可比性。相比之下，國(guó)際資產(chǎn)減值準(zhǔn)則對(duì)計(jì)提時(shí)間則作了明確說明，規(guī)定在每一個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，企業(yè)應(yīng)估計(jì)是否存在資產(chǎn)可能已經(jīng)減值的跡象。如此規(guī)定，避免了操作的隨意性，使不同企業(yè)具有可比性。

2.計(jì)提減值準(zhǔn)備后資產(chǎn)的使用及處理未作明確規(guī)定。《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》制度規(guī)定：“處置已經(jīng)計(jì)提減值準(zhǔn)備的各項(xiàng)資產(chǎn)，以及債務(wù)重組、非貨幣易、以應(yīng)收款項(xiàng)進(jìn)行交換等，應(yīng)當(dāng)同時(shí)結(jié)轉(zhuǎn)已計(jì)提的減值準(zhǔn)備。”但在實(shí)際操作時(shí)，存在如下問題，（1）計(jì)提了跌價(jià)準(zhǔn)備的存貨結(jié)轉(zhuǎn)生產(chǎn)成本時(shí)，如何結(jié)轉(zhuǎn)相應(yīng)的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備；（2）在建工程完工轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)時(shí)，在建工程減值準(zhǔn)備如何處理；這些都直接影響著企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的計(jì)算考評(píng)，但在新制度中未予明確規(guī)定。

3.資產(chǎn)減值準(zhǔn)備在會(huì)計(jì)報(bào)表上的列示不同。企業(yè)計(jì)提的各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，在期末對(duì)外提供財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告時(shí)，在資產(chǎn)負(fù)債表附表“資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)表”上分別具體項(xiàng)目反映。在資產(chǎn)負(fù)債表上，為了區(qū)分固定資產(chǎn)凈值、凈額，固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備在會(huì)計(jì)報(bào)表上單獨(dú)列示，其余七項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備作為調(diào)整帳戶在資產(chǎn)負(fù)債表上均以帳面價(jià)余額減去有關(guān)資產(chǎn)備抵帳戶在報(bào)表上反映，委托貸款減值準(zhǔn)備則按貸款到期年限的長(zhǎng)短分別列示于“短期投資”、“長(zhǎng)期債券投資”項(xiàng)目中。