互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)控措施大全11篇

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篇（1）

中圖分類號(hào)：F830.5 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B 文章編號(hào)：1674-0017-2014（2）-0017-03

當(dāng)前，國內(nèi)正在步入典型的互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)國時(shí)代——有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融的討論與行動(dòng)可謂熱火朝天，而有關(guān)看法又可謂眾說紛紜，做法也多少有些“各自為戰(zhàn)”。究竟應(yīng)該怎么看怎么做互聯(lián)網(wǎng)金融？值得認(rèn)真分析。

一、金融系互聯(lián)網(wǎng)金融與非金融系互聯(lián)網(wǎng)金融

互聯(lián)網(wǎng)金融是網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與金融的相互結(jié)合，是金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用現(xiàn)代化的信息技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)為客戶提供的新型金融服務(wù)。從狹義上理解，互聯(lián)網(wǎng)金融是指以金融服務(wù)提供者的主機(jī)為基礎(chǔ)，以因特網(wǎng)或者通信網(wǎng)絡(luò)為媒介，通過內(nèi)嵌金融數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)流程的軟件平臺(tái)，以用戶終端為操作界面的新型金融運(yùn)作模式；從廣義上理解，互聯(lián)網(wǎng)金融的概念還包括與其運(yùn)作模式相配套的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)以及相關(guān)的監(jiān)管等外部環(huán)境。這樣，我們便可將互聯(lián)網(wǎng)金融大致劃分為“金融系互聯(lián)網(wǎng)金融”與“非金融系互聯(lián)網(wǎng)金融”。正規(guī)金融與第三方支付、人人貸、眾籌等，只要是基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與精神，其所做金融都屬于“互聯(lián)網(wǎng)金融”。

金融系互聯(lián)網(wǎng)金融之金融基因強(qiáng)勢(shì)，互聯(lián)網(wǎng)基因弱勢(shì)；非金融系互聯(lián)網(wǎng)金融之互聯(lián)網(wǎng)基因強(qiáng)勢(shì)，金融基因弱勢(shì)。金融系互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)當(dāng)學(xué)習(xí)借鑒非金融系互聯(lián)網(wǎng)金融的“互聯(lián)網(wǎng)基因”優(yōu)勢(shì)。其一，視難題為機(jī)遇，迎難而上，尋求互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)解決方案，從而為自身生存發(fā)展開辟大片藍(lán)海。其二，善于挖掘客戶現(xiàn)實(shí)與潛在需求，同時(shí)運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，創(chuàng)造相應(yīng)的商業(yè)模式“平臺(tái)”，最大限度地滿足所挖掘的客戶需求，由此做強(qiáng)做大。其三，注重滿足客戶便捷性需求的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)創(chuàng)新。其四，精于發(fā)現(xiàn)資金套利機(jī)會(huì)，借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)開發(fā)相關(guān)金融產(chǎn)品。其五，敏于發(fā)現(xiàn)服務(wù)弱勢(shì)群體之普惠金融機(jī)會(huì)，并致力于充分利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，按商業(yè)可持續(xù)原則，最大限度滿足弱勢(shì)群體的金融需求，收獲“長(zhǎng)尾效應(yīng)”。

二、風(fēng)險(xiǎn)管控之重要“金融基因”不可缺失

互聯(lián)網(wǎng)金融畢竟是金融，因而不能沒有金融基因，而最重要的金融基因即風(fēng)險(xiǎn)管控。因?yàn)榻鹑跇I(yè)是高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，是承擔(dān)并管理風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，倘若管控不了風(fēng)險(xiǎn)，一旦失控，個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，乃至引發(fā)金融、經(jīng)濟(jì)、政治危機(jī)，后果不堪設(shè)想。因此，管控風(fēng)險(xiǎn)，是金融業(yè)永恒的主題，也是最重要的金融基因。毋須諱言，目前非金融系所做互聯(lián)網(wǎng)金融“風(fēng)險(xiǎn)管控”之最重要“金融基因”是欠缺的，已經(jīng)暴露及潛存風(fēng)險(xiǎn)不可小視。

（一）客戶信息安全風(fēng)險(xiǎn)。第三方支付機(jī)構(gòu)不僅掌握了大量客戶真實(shí)身份信息諸如證件號(hào)碼、手機(jī)號(hào)碼等，同時(shí)還掌握了客戶大量銀行卡敏感信息諸如銀行卡號(hào)、卡片驗(yàn)證碼、卡片有效期、個(gè)人標(biāo)識(shí)碼等，但是在客戶信息安全保護(hù)方面，卻明顯薄弱于銀行監(jiān)管體系，存在極大的客戶信息暴露隱患。新聞媒體也曾報(bào)道過一些知名第三方支付機(jī)構(gòu)的客戶信息泄露事件，引發(fā)了社會(huì)公眾對(duì)于支付機(jī)構(gòu)系統(tǒng)安全性的信任危機(jī)。

（二）客戶資金安全風(fēng)險(xiǎn)。一方面，客戶在委托第三方支付機(jī)構(gòu)辦理支付業(yè)務(wù)時(shí)，向其繳納了大量資金（包括客戶自有資金與交易資金），千億體量的資金存于非實(shí)名制開立的第三方支付虛擬賬戶名下，存在較大的資金安全風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，由于第三方支付機(jī)構(gòu)不向銀行報(bào)送完整的交易信息（如二級(jí)商戶名稱、交易類型等），使得銀行根本無法監(jiān)控每筆交易的來源、實(shí)際用途、商戶真實(shí)信息等，只能被動(dòng)地為第三方支付機(jī)構(gòu)提供清算服務(wù)，實(shí)際已造成了商戶管理與客戶資金使用均處于無監(jiān)控狀態(tài)。

（三）支付體系安全風(fēng)險(xiǎn)。獲得支付許可證的非金融機(jī)構(gòu)數(shù)量已近250家，各非金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品設(shè)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)管理水平良莠不齊、差異巨大。支付寶推出快捷支付產(chǎn)品后，各主要非金融機(jī)構(gòu)亦跟風(fēng)陸續(xù)推出各自的快捷支付產(chǎn)品，并向商業(yè)銀行提出采用與支付寶一致的快捷支付客戶簽約模式。目前已經(jīng)出現(xiàn)開通快捷支付的部分非金融機(jī)構(gòu)在商業(yè)銀行頻繁出現(xiàn)資金被盜的風(fēng)險(xiǎn)案件。如這種模式不加以改變，快捷支付業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)將迅速蔓延，對(duì)客戶信息安全、客戶資金安全等問題帶來巨大隱患，極大損害客戶利益，同時(shí)極易形成支付體系的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，最終不可避免地影響支付行業(yè)的整體發(fā)展。實(shí)際業(yè)務(wù)開展過程中，各商業(yè)銀行均發(fā)現(xiàn)支付寶為“淘寶”、“天貓”所屬游戲充值、珠寶類商戶開通了快捷支付業(yè)務(wù)，且已發(fā)生部分客戶否認(rèn)支付交易的情況，造成了較大支付安全隱患。

（四）套現(xiàn)洗錢風(fēng)險(xiǎn)。由于大部分第三方支付機(jī)構(gòu)對(duì)商戶資質(zhì)缺乏有效審核與管理，對(duì)交易也不予審核與監(jiān)督，而銀行又無法獲得關(guān)于商戶與交易的詳細(xì)信息，使得銀行只能淪為簡(jiǎn)單的充值工具。在互聯(lián)網(wǎng)虛擬世界中，銀行無法通過有效監(jiān)控手段對(duì)洗錢、欺詐等不法交易實(shí)施有效監(jiān)控與預(yù)警。比如，快捷支付方式無需通過網(wǎng)上銀行或銀行網(wǎng)上支付頁面，而是直接通過非金融機(jī)構(gòu)就可實(shí)現(xiàn)交易，盡管目前非金融機(jī)構(gòu)關(guān)閉了信用卡充值通道，一定程度上減少了套現(xiàn)及欺詐情況，但由于非金融機(jī)構(gòu)的商戶管理制度不完善，虛假交易屢禁不止。

（五）流動(dòng)性及兌付風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)有放大效應(yīng)：其虛擬賬戶的產(chǎn)生使互聯(lián)網(wǎng)金融逃出了傳統(tǒng)金融流動(dòng)性監(jiān)管的體系，甚至有可能擺脫真實(shí)貨幣的約束，從而增大潛在風(fēng)險(xiǎn)；超越地域和時(shí)間的限制，使得風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散的速度更快。銀行為防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)有著嚴(yán)格的管控標(biāo)準(zhǔn)，如流動(dòng)性比率高于25%、存貸比低于75%、核心負(fù)債依存度大于60%、流動(dòng)性缺口率大于-10%等。此外，銀行有著多級(jí)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)防范體系：銀行內(nèi)部，三級(jí)備付金儲(chǔ)備；銀行間市場(chǎng)拆借；中央銀行作為最后貸款人。而非金融系互聯(lián)網(wǎng)金融卻缺乏內(nèi)部有效的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)防范體系，無法參與銀行間市場(chǎng)，得不到央行的緊急支持，在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管控方面基本空白，處于“裸奔”狀態(tài)，一旦風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)，將難以應(yīng)付，可能對(duì)其產(chǎn)生致命打擊。

（六）相關(guān)信息系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融伴隨網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展不斷成長(zhǎng)，是網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物，運(yùn)行高度依賴計(jì)算機(jī)系統(tǒng)、網(wǎng)絡(luò)通信技術(shù)和交易軟件，互聯(lián)網(wǎng)金融因此具有高虛擬性特征，各互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)具有廣泛的物理關(guān)聯(lián)特性，極易爆發(fā)系統(tǒng)性故障或遭受大范圍攻擊。當(dāng)前網(wǎng)絡(luò)黑客的攻擊活動(dòng)正以每年10倍的速度增長(zhǎng)，可以利用漏洞和缺陷進(jìn)入主機(jī)、竊取信息、發(fā)送假冒電子郵件等。而計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)病毒可通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行擴(kuò)散與傳染，傳播速度是單機(jī)的幾十倍，一旦某個(gè)程序被感染，則整臺(tái)機(jī)器、整個(gè)網(wǎng)絡(luò)也很快被感染，造成極大的破壞。在傳統(tǒng)金融中，安全風(fēng)險(xiǎn)只帶來局部損失，而在互聯(lián)網(wǎng)金融中，安全風(fēng)險(xiǎn)造成整個(gè)網(wǎng)絡(luò)的癱瘓，是一種系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)導(dǎo)致嚴(yán)重的客戶資料泄露、交易記錄損失，流失大量客戶，損害互聯(lián)網(wǎng)金融聲譽(yù)。

（七）無視相關(guān)金融監(jiān)管法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。其實(shí)這比前幾種風(fēng)險(xiǎn)更具危險(xiǎn)性。因?yàn)樵诙喾N金融風(fēng)險(xiǎn)中，其他各種風(fēng)險(xiǎn)多由違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)，都或多或少歸咎于違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。而一些第三方支付機(jī)構(gòu)往往以“創(chuàng)新業(yè)務(wù)、改善客戶支付體驗(yàn)等”為名目，不斷碰觸監(jiān)管底線，完全無視相關(guān)金融監(jiān)管法規(guī)。例如“快捷支付”等創(chuàng)新產(chǎn)品，就公然抵觸《中國銀監(jiān)會(huì)關(guān)于加強(qiáng)電子銀行客戶信息管理的通知》（銀監(jiān)發(fā)[2011]86號(hào)）即“86號(hào)文”。86號(hào)文第三條“對(duì)于由第三方機(jī)構(gòu)完成安全認(rèn)證的電子資金轉(zhuǎn)移與支付業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行應(yīng)至少在首筆業(yè)務(wù)前由本銀行通過物理網(wǎng)點(diǎn)、電子渠道或其他有效方式直接驗(yàn)證客戶身份，并與客戶約定雙方相關(guān)權(quán)利與義務(wù)”，要求商業(yè)銀行通過自身擁有的物理網(wǎng)點(diǎn)、電子渠道及其他可以有效完成客戶身份驗(yàn)證及簽約的渠道，由商業(yè)銀行和客戶兩方直接交互，商業(yè)銀行通過柜臺(tái)刷卡驗(yàn)密、本行電子銀行安全認(rèn)證工具等方式驗(yàn)證客戶身份。商業(yè)銀行直接驗(yàn)證客戶身份后，與客戶當(dāng)面或通過銀行網(wǎng)頁完成的紙質(zhì)或電子協(xié)議簽署，嚴(yán)禁商業(yè)銀行通過任何機(jī)構(gòu)代替或介入客戶身份驗(yàn)證及簽約環(huán)節(jié)。目前支付寶快捷支付的客戶身份驗(yàn)證、客戶與銀行簽約已經(jīng)脫離銀行渠道或界面，而是通過支付寶網(wǎng)頁進(jìn)行，明顯不符合86號(hào)文要求。

三、構(gòu)建包容兩系互聯(lián)網(wǎng)金融的有效監(jiān)管體系

（一）認(rèn)識(shí)并處理好金融監(jiān)管與互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新之間的辨證關(guān)系，承認(rèn)接納之，有效監(jiān)管之。金融監(jiān)管與金融創(chuàng)新始終是一對(duì)既相互對(duì)立又相互統(tǒng)一的矛盾，這就是兩者之間的辨證法。金融發(fā)展的歷史經(jīng)驗(yàn)表明，處理好兩者之間的辨證關(guān)系，對(duì)金融發(fā)展至關(guān)重要。所謂處理好，即金融監(jiān)管要不斷地將金融創(chuàng)新納入視野，并形成包容金融創(chuàng)新的金融監(jiān)管。所謂包容，一是承認(rèn)接納金融創(chuàng)新的出現(xiàn)與存在；二是創(chuàng)新監(jiān)管體系，以納入金融創(chuàng)新，對(duì)其進(jìn)行有效監(jiān)管。唯有既承認(rèn)接納又有效監(jiān)管，金融創(chuàng)新才可能持續(xù)，并與金融監(jiān)管良性互動(dòng)，辨證統(tǒng)一，從而不斷推動(dòng)金融發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融無疑是當(dāng)代最具革命性的金融創(chuàng)新，如果金融監(jiān)管對(duì)如此重大的革命性金融創(chuàng)新視而不見，不納入監(jiān)管體系而有效監(jiān)管，那既不利于互聯(lián)網(wǎng)金融本身的創(chuàng)新發(fā)展，更將形成巨大的風(fēng)險(xiǎn)隱患。因此，當(dāng)今方興未艾、如火如荼的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，亟需相應(yīng)的金融監(jiān)管承認(rèn)接納之，有效監(jiān)管之，從而與之良性互動(dòng)，辨證統(tǒng)一，推動(dòng)金融革命性發(fā)展。

（二）須將兩系互聯(lián)網(wǎng)金融納入金融監(jiān)管者的視野，不留監(jiān)管真空，并適用統(tǒng)一的監(jiān)管規(guī)則。互聯(lián)網(wǎng)金融歸根到底也是金融，因此無論是金融系還是非金融系所做，都應(yīng)當(dāng)受到監(jiān)管，而且都應(yīng)適用統(tǒng)一的監(jiān)管規(guī)則。否則，都做金融，一部分不受監(jiān)管，或監(jiān)管規(guī)則不統(tǒng)一，那就會(huì)產(chǎn)生監(jiān)管套利，且不說不公平，對(duì)受到嚴(yán)格監(jiān)管的那部分金融造成沖擊，而且“劣幣驅(qū)良幣”效應(yīng)發(fā)作，注定不可持續(xù)。就如打牌、下棋或體育競(jìng)賽，讓一部分人嚴(yán)格按規(guī)則，另一部分人不按規(guī)則或規(guī)則不統(tǒng)一，其游戲或競(jìng)賽是注定玩不下去的。目前，非金融系互聯(lián)網(wǎng)金融，幾乎完全不受到監(jiān)管制約。參照相關(guān)國際經(jīng)驗(yàn)，以第三方支付監(jiān)管為例，歐美國家基本依照從“自律的放任監(jiān)管”到“強(qiáng)制的監(jiān)督管理”的監(jiān)管指導(dǎo)思想，構(gòu)造了網(wǎng)絡(luò)支付監(jiān)管法律體系。在發(fā)展初期注重鼓勵(lì)創(chuàng)新、引導(dǎo)發(fā)展和適度監(jiān)管，營(yíng)造良好的外部環(huán)境，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)模擴(kuò)大。例如通過設(shè)立最低資本凈值以及實(shí)行歐盟通用牌照制度鼓勵(lì)第三方支付機(jī)構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展。在經(jīng)營(yíng)模式基本成熟后，再實(shí)施針對(duì)性監(jiān)管措施、制定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、加強(qiáng)行業(yè)自律，進(jìn)行規(guī)范監(jiān)管。強(qiáng)調(diào)建立和維護(hù)一個(gè)穩(wěn)定、健全和高效的第三方支付體系，以及兼顧保護(hù)、靈活和效率的網(wǎng)絡(luò)借貸體系，保證第三方支付、P2P等機(jī)構(gòu)穩(wěn)健發(fā)展。同時(shí)制定針對(duì)性監(jiān)管措施，通過規(guī)范借貸交易，制定客戶沉淀資金及自有資金管理規(guī)定等方面的監(jiān)管措施，從而維持公正的市場(chǎng)秩序，維護(hù)借貸者合法權(quán)益，促進(jìn)交易和支付系統(tǒng)的高效和安全，加強(qiáng)對(duì)消費(fèi)者保護(hù)，防范洗錢風(fēng)險(xiǎn)。我國目前也已進(jìn)入有必要對(duì)非金融系互聯(lián)網(wǎng)金融強(qiáng)化監(jiān)管的階段。

（三）須針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融特殊性修改現(xiàn)有法規(guī)，制定新法規(guī)，以形成包容互聯(lián)網(wǎng)金融的特定法規(guī)體系。從國外經(jīng)驗(yàn)看，歐美主要國家自上世紀(jì)70年代開始，就順應(yīng)網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)和互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，先后對(duì)仍然適用的法律條款進(jìn)行沿用，對(duì)不適用的進(jìn)行修訂完善，同時(shí)制定相關(guān)新法規(guī)，推出了包括電子支付、數(shù)字簽名、消費(fèi)者保護(hù)、資金管理等為主體的適應(yīng)本國機(jī)構(gòu)發(fā)展的法律框架，基本建成了涵蓋交易規(guī)則、交易保護(hù)、制度標(biāo)準(zhǔn)等內(nèi)容的互聯(lián)網(wǎng)金融法規(guī)體系。我國這方面則相對(duì)滯后，當(dāng)下可謂亟需加快現(xiàn)有《商業(yè)銀行法》、《證券法》、《保險(xiǎn)法》、《票據(jù)法》等金融法律法規(guī)的修訂，以適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展特征。借鑒國際先進(jìn)立法經(jīng)驗(yàn)，盡快出臺(tái)《放貸人條例》、《電子資金劃撥法》、《網(wǎng)絡(luò)購物條例》、《網(wǎng)絡(luò)借貸行為規(guī)范指引》等與互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展相關(guān)的法律法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件，明確各方權(quán)利和義務(wù)，賦予相應(yīng)合法地位，有效控制風(fēng)險(xiǎn)。

（四）須整合或新設(shè)相關(guān)機(jī)構(gòu)，形成既專業(yè)分工又統(tǒng)一協(xié)調(diào)的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)體系，同時(shí)加強(qiáng)并積極參與互聯(lián)網(wǎng)金融國際合作與治理。這方面，美國與歐盟國家表現(xiàn)出較明顯差異。美國金融監(jiān)管制度體系較為完善，主要從證券交易和貨幣服務(wù)業(yè)務(wù)的角度管理，一方面將P2P機(jī)構(gòu)視為借貸中介機(jī)構(gòu)，另一方面將第三方支付視為貨幣轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)，監(jiān)管的重點(diǎn)放在借貸交易和資金轉(zhuǎn)移過程，奉行權(quán)力分散和相互制約，通過財(cái)政部貨幣監(jiān)理署、美聯(lián)儲(chǔ)、聯(lián)邦保險(xiǎn)公司等多個(gè)部門實(shí)行功能性監(jiān)管。歐盟監(jiān)管基本為機(jī)構(gòu)監(jiān)管，例如傾向于對(duì)第三方支付機(jī)構(gòu)給出明確的界定，通過對(duì)電子貨幣的監(jiān)管加以實(shí)現(xiàn)。根據(jù)我國國情，似乎須構(gòu)建起以一行三會(huì)為主，科技部、工業(yè)和信息化部、商務(wù)部、工商總局、稅務(wù)總局等多部門為輔的既專業(yè)分工又統(tǒng)一協(xié)調(diào)的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)體系。同時(shí)還應(yīng)加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的國際合作，促進(jìn)跨國互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)事件的協(xié)同處置，推動(dòng)完善并積極參與互聯(lián)網(wǎng)金融的國際治理機(jī)制。

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The Gene Combination and the Risk Control of the Internet Finance

YANG Zaiping

篇（2）

互聯(lián)網(wǎng)金融是一種將傳統(tǒng)金融業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)結(jié)合，依托上支付、社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎、云計(jì)算等互聯(lián)網(wǎng)工具，實(shí)現(xiàn)資金融通、支付、信息中介等職能的創(chuàng)新金融模式。互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)為我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供了一種全新的模式，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，為廣大民眾提供了便利。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融崛起的原因

（一）互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展和成熟

近30年來互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)飛速發(fā)展，逐漸滲透到人們生產(chǎn)和生活的各個(gè)方面，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)如雨后春筍般大量涌現(xiàn)，受眾廣泛，普通創(chuàng)業(yè)者、消費(fèi)者、中小微企業(yè)等都可以充分利用互聯(lián)網(wǎng)資源，形成了新型的金融生態(tài)圈，改變了傳統(tǒng)交易主體的行為觀念，打破了傳統(tǒng)金融對(duì)市場(chǎng)的壟斷，不斷的發(fā)展壯大。

（二）我國的市場(chǎng)改革

我國的改革開放對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行了利率化改革，社會(huì)資源配置由市場(chǎng)的資金價(jià)格決定，金融交易主體的服務(wù)效率和行為得以顯著改善，市場(chǎng)的自由化得到解放。

（三）市場(chǎng)的需求

改革開放后，雖然我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展優(yōu)異，但是民間資本的投資渠道較少，傳統(tǒng)理財(cái)方式不便，對(duì)于資金的額度要求較大，且理財(cái)時(shí)間較長(zhǎng)，限制了普通民眾的理財(cái)行為；對(duì)于中小微型企業(yè)來說，難以在銀行完成貸款、融資等，不利于其發(fā)展。普通民眾和中小微型企業(yè)等對(duì)于金融有較大的需求。隨著互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、電子商務(wù)等技術(shù)的發(fā)展和成熟，為互聯(lián)網(wǎng)金融的興起和發(fā)展提供了強(qiáng)大的技術(shù)支持。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的作用

（一）簡(jiǎn)化資金交流流程

互聯(lián)網(wǎng)的核心是“開放、平等、協(xié)作、分享”，具有特殊的信息技術(shù)，使用人群非常廣泛，因此互聯(lián)網(wǎng)金融能將傳統(tǒng)金融業(yè)的信息不對(duì)稱和交易成本等顯著減小，使其具有匹配速度快、信息對(duì)稱、成本低的優(yōu)勢(shì)。資金的供需雙方不需要通過銀行、券商、交易所等中介機(jī)構(gòu)就能夠完成交易，金融中介機(jī)構(gòu)的作用明顯弱化，金融脫媒化速度加快，成為創(chuàng)新的第三種金融模式，使得人人參與金融成為可能，且資金的流動(dòng)高度透明化、自由化，產(chǎn)生的交易費(fèi)用非常低。

（二）促進(jìn)傳統(tǒng)金融業(yè)改革

互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融業(yè)產(chǎn)生極大的競(jìng)爭(zhēng)，促使中國銀行業(yè)加快進(jìn)行改革，相繼推出金融互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品等舉措，主動(dòng)加入到金融互聯(lián)網(wǎng)的浪潮中，消除了傳統(tǒng)金融業(yè)的惰性，打破了壟斷，削減了傳統(tǒng)金融業(yè)的暴力，增強(qiáng)我國金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力和活力。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的風(fēng)險(xiǎn)

（一）風(fēng)險(xiǎn)管控能力較弱

金融風(fēng)險(xiǎn)是不能完全避免的，受到國際金融市場(chǎng)、國家政策、經(jīng)營(yíng)能力、信用度等多方面的影響。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)雖然發(fā)展快速，技術(shù)日臻成熟，但是仍有非常明顯的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，信息系統(tǒng)運(yùn)行的穩(wěn)定性欠缺、電腦病毒層出不窮、黑客惡意攻擊、磁盤的損壞、個(gè)人信息的外泄等都會(huì)導(dǎo)致金融數(shù)據(jù)的存儲(chǔ)和傳輸異常，造成資金的損失。一旦安全問題頻發(fā)，會(huì)產(chǎn)生不良的社會(huì)效應(yīng)，引起信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，使民眾失去對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展前景的信心。

（二）缺乏系統(tǒng)完善的互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)

我國互聯(lián)網(wǎng)金融處于起步階段，相應(yīng)的法律法規(guī)制度尚未完善，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融資金的管理監(jiān)督不到位，大量的資產(chǎn)未及時(shí)審核登記，出現(xiàn)非法集資、網(wǎng)絡(luò)詐騙、網(wǎng)絡(luò)盜竊的可能性較高，為不法人員實(shí)施不法活動(dòng)提供了新的渠道。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的措施

（一）增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控能力

對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)實(shí)行實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和管理，隨時(shí)掌握國際金融市場(chǎng)動(dòng)向、國家相關(guān)政策的出臺(tái)和調(diào)整等方面的信息，不斷升級(jí)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式和管理模式，增強(qiáng)其抗風(fēng)險(xiǎn)能力。要尤其重視網(wǎng)絡(luò)安全，提高互聯(lián)網(wǎng)安全技術(shù)，開發(fā)防護(hù)性能強(qiáng)的后臺(tái)管理系統(tǒng)，維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性；研究防毒殺毒能力強(qiáng)的軟件，減少電腦病毒的侵襲、黑客惡意攻擊、磁盤損壞等造成的損失；對(duì)網(wǎng)絡(luò)用戶的信息加密，并不斷增加破譯的難度，保護(hù)用戶的個(gè)人信息不被泄露；采用多種有效措施來維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的良好聲譽(yù)。

（二）建立健全的互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系

篇（3）

今年3月5日，在總理所作的國務(wù)院《政府工作報(bào)告》中，關(guān)于金融領(lǐng)域這樣描述：當(dāng)前系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)總體可控，但對(duì)不良資產(chǎn)、債券違約、影子銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融等累積風(fēng)險(xiǎn)要高度警惕。穩(wěn)妥推進(jìn)金融監(jiān)管體制改革，有序化解處置突出風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，整頓規(guī)范金融秩序，筑牢金融風(fēng)險(xiǎn)“防火墻”。

此前，2014年的《政府工作報(bào)告》中首次提出“促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展”，2015年則用“異軍突起”來評(píng)價(jià)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。2016年在第三次提到互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)用詞是“規(guī)范發(fā)展”。今年則從以往肯定發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的積極作用，轉(zhuǎn)變?yōu)榫琛⑾拗圃撔袠I(yè)存在風(fēng)險(xiǎn)。

“今年對(duì)闡述互聯(lián)網(wǎng)金融的措辭意義在于更加注重行業(yè)監(jiān)管，以此實(shí)現(xiàn)維護(hù)消費(fèi)者權(quán)益，篩選出優(yōu)質(zhì)平臺(tái)，為日后發(fā)展普惠金融鋪平道路的目的。”互金業(yè)內(nèi)知名第三方平臺(tái)生菜網(wǎng)的專家表示，自2016年以來，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管細(xì)則密集出臺(tái)，隨著政策的逐步落地與行業(yè)改革的持續(xù)深入，該行業(yè)已經(jīng)徹底結(jié)束了野蠻生長(zhǎng)的時(shí)代。與此同時(shí)，整個(gè)行業(yè)的監(jiān)管思路也日益清晰，規(guī)范平臺(tái)的標(biāo)準(zhǔn)和雛形也逐步顯現(xiàn)，這為2017年眾多互金平臺(tái)各項(xiàng)改革提供了更明確的指引。

因此業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，今年政府層面的監(jiān)管工作將從風(fēng)險(xiǎn)防范方面入手，切實(shí)規(guī)范加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控力度。這對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)而言不僅是挑戰(zhàn)，也是機(jī)遇。通過不斷加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新、管理創(chuàng)新等方式進(jìn)一步提高平臺(tái)風(fēng)控水平，不但能順利通過政策監(jiān)管，還能解決金融消費(fèi)者的需求痛點(diǎn)，將自身平臺(tái)帶入良性發(fā)展的道路上。

91金融創(chuàng)始人許澤瑋認(rèn)為，2016年是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)具有轉(zhuǎn)折意義的一年。行業(yè)監(jiān)管政策密集落地，金融科技創(chuàng)新方興未艾，在經(jīng)歷了行業(yè)洗牌后開始漸入佳境，因此2017年將成為互聯(lián)網(wǎng)金融走向成熟發(fā)展的新起點(diǎn)。在新常態(tài)下，建設(shè)全國性的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警平臺(tái)勢(shì)在必行，應(yīng)利用互聯(lián)網(wǎng)思維、大數(shù)據(jù)理念和技術(shù)，做好互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管服務(wù)工作，及時(shí)反映互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)警情、警兆、警源及變動(dòng)趨勢(shì)，不斷提高互聯(lián)網(wǎng)金融常態(tài)化監(jiān)測(cè)和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別水平。

據(jù)了解，目前全國很多地區(qū)已經(jīng)建立了互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警機(jī)制體系，以北京為例，在2015年5月上線了“打擊非法集資監(jiān)測(cè)預(yù)警平臺(tái)”，平臺(tái)通過對(duì)詐騙和已跑路的機(jī)構(gòu)進(jìn)行分析，對(duì)其欺詐風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析從而建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型，然后將現(xiàn)有的機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)與該模型進(jìn)行比對(duì)，以發(fā)現(xiàn)預(yù)警非法集資活動(dòng)。

數(shù)據(jù)科技有助防范風(fēng)險(xiǎn)

由于我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展較快，大量的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)在前幾年集中涌現(xiàn)出來，同時(shí)該行業(yè)也存在著魚龍混雜的現(xiàn)象，致使投資者很難辨別出問題平臺(tái)。總體上看，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)主要出現(xiàn)在P2P行業(yè)，各種跑路、欺詐案件較多。

全國政協(xié)委員、人民銀行副行長(zhǎng)潘功勝在3月4日參加全國政協(xié)經(jīng)濟(jì)界別小組討論時(shí)便表示，目前互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作已進(jìn)入“清理整頓”階段，在處置不同形態(tài)的互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)，要把投資者的利益放在第一位。

“互聯(lián)網(wǎng)金融專項(xiàng)整治步入這一階段，O管會(huì)越來越嚴(yán)，行業(yè)將加速洗牌。”許澤瑋表示，今年市場(chǎng)更多會(huì)向合規(guī)平臺(tái)傾斜，將不合規(guī)平臺(tái)清除出市場(chǎng)。同時(shí)，也將為互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管提供實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，幫助完善監(jiān)管體系，最終推動(dòng)整個(gè)行業(yè)走上規(guī)范發(fā)展之道。因此，他預(yù)計(jì)監(jiān)管層會(huì)加速出臺(tái)更多監(jiān)管政策和具體實(shí)施細(xì)則。一方面將會(huì)加速此前互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)已出臺(tái)監(jiān)管政策的具體落實(shí)，另一方面，還會(huì)針對(duì)現(xiàn)有的金融風(fēng)險(xiǎn)和未來可能發(fā)生的金融風(fēng)險(xiǎn)，出臺(tái)一些配套措施。換言之，未來監(jiān)管層還會(huì)出臺(tái)更多更細(xì)化的監(jiān)管政策，補(bǔ)充現(xiàn)有的監(jiān)管空白，進(jìn)一步加速行業(yè)合規(guī)發(fā)展。

而對(duì)于企業(yè)自身來說，如何更有效地利用技術(shù)手段防控風(fēng)險(xiǎn)？眾多業(yè)內(nèi)專家表示，互聯(lián)網(wǎng)金融是以大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，通過搭建大數(shù)據(jù)風(fēng)控系統(tǒng)，挖掘用戶的借貸數(shù)據(jù)，可以判斷用戶信用情況，從而有效防范其金融風(fēng)險(xiǎn)。因此科技將成為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)入下半場(chǎng)后能否決勝的關(guān)鍵要素。

篇（4）

一、互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)理財(cái)?shù)穆?lián)系

傳統(tǒng)理財(cái)在觀念上與現(xiàn)財(cái)觀念便存在一定差別，傳統(tǒng)理財(cái)觀念中對(duì)于資金的流動(dòng)關(guān)注較高，哪些資金流動(dòng)性高、穩(wěn)定性差的一般不被大眾所信賴，所以傳統(tǒng)理財(cái)一般更加趨向于信任具有國家保障、政府支持的金融企業(yè)或產(chǎn)品。因此傳統(tǒng)理財(cái)大部分通過銀行理財(cái)?shù)姆绞竭_(dá)到理財(cái)目的，也有通過證券公司、投資公司等進(jìn)行理財(cái)?shù)姆绞剑捎谄浯嬖陲L(fēng)險(xiǎn)性，且風(fēng)險(xiǎn)因素較高，所以一般不占據(jù)較大份額。互聯(lián)網(wǎng)金融是在傳統(tǒng)理財(cái)基礎(chǔ)上形成的新的金融行業(yè)應(yīng)用技術(shù)，其以互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合信息處理的技術(shù)優(yōu)勢(shì)提高金融行業(yè)信息處理效率，相較于傳統(tǒng)理財(cái)中的銀行，在理財(cái)成本上更低，也更加具有社會(huì)影響力與沖擊力。所以從互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)銀行理財(cái)兩個(gè)角度上看來，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對(duì)銀行業(yè)務(wù)開展與績(jī)效提高都有很大的影響，其不僅是金融行業(yè)內(nèi)技術(shù)的創(chuàng)新，也是金融行業(yè)整體性的創(chuàng)新，是促進(jìn)金融行業(yè)升級(jí)與進(jìn)步的一大措施。所以在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與新型技術(shù)手段不斷成熟與發(fā)展的當(dāng)下，傳統(tǒng)理財(cái)行業(yè)需要積極轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)方式與理念，可結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融形成新的、綜合性的經(jīng)營(yíng)方式，為金融行業(yè)形成新的發(fā)展渠道，促進(jìn)金融行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)理財(cái)?shù)睦追治?/p>

互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)理財(cái)都有其自身的優(yōu)勢(shì)，同時(shí)也存在一定不足與劣勢(shì)，這對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)理財(cái)?shù)陌l(fā)展都形成一定局限性，而金融行業(yè)與金融市場(chǎng)、金融環(huán)境的發(fā)展不可停滯，所以在互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)理財(cái)受到極大關(guān)注的當(dāng)下，我們更需要對(duì)其利弊進(jìn)行分析，從而提高互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)理財(cái)中多種金融手段的應(yīng)用效果。互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)分析。互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)與金融行業(yè)相結(jié)合而得來的，在網(wǎng)絡(luò)化環(huán)境普及率較高、信息技術(shù)應(yīng)用范圍廣泛的當(dāng)下，互聯(lián)網(wǎng)與金融行業(yè)的有效結(jié)合能夠讓更多人認(rèn)識(shí)金融行業(yè)，推動(dòng)金融行業(yè)的發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融的誕生本身具有多種優(yōu)勢(shì)，包括其具有很強(qiáng)的信息處理與分析能力、能夠獲得海量的信息資源、能夠形成較高的客戶黏度、具有較強(qiáng)的創(chuàng)新性。互聯(lián)網(wǎng)金融借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，在信息的獲取與信息處理、分析上形成了獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)，其相較于傳統(tǒng)理財(cái)、傳統(tǒng)金融手段在多樣化信息的獲取中具有便捷性，能夠快速獲得海量信息資源，應(yīng)用于金融環(huán)境中，形成信息的集成與分析，從而為互聯(lián)網(wǎng)金融提供有利信息資源，給互聯(lián)網(wǎng)金融形成良好推動(dòng)力。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融給我們的生活提供了便利性，其在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上形成多種產(chǎn)品，并能夠采用多種方式形成支付服務(wù)，這種不斷地創(chuàng)新方式吸引了當(dāng)下許多分式，在用戶普及率與用戶服務(wù)上都較高，從而也形成了較高的客戶黏度，能夠不斷吸引用戶。最后，互聯(lián)網(wǎng)金融采用的是線上經(jīng)營(yíng)模式，其在規(guī)模上不受時(shí)間與空間限制，所以規(guī)模較大，邊際成本較低，盈利也更為便捷，能夠發(fā)掘許多零散用戶，并且通過互聯(lián)網(wǎng)的信息集成優(yōu)勢(shì)為用戶提供更多個(gè)性化的投資方案或產(chǎn)品。并且互聯(lián)網(wǎng)金融在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、信息技術(shù)等不斷更新與完善的基礎(chǔ)上也不斷實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新，這能夠進(jìn)一步提高互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)，為金融行業(yè)形成更多新的發(fā)展機(jī)遇。互聯(lián)網(wǎng)金融的劣勢(shì)分析。互聯(lián)網(wǎng)金融依靠的是互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境，其憑借著互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境的多種優(yōu)勢(shì)，在及時(shí)性、便捷性與廣泛性上都得到了保障，但也需要注意到互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境中存在的多種局限性因素，其可能影響互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)定發(fā)展，例如互聯(lián)網(wǎng)的隱私性保障、網(wǎng)絡(luò)環(huán)境法律約束力、政策保護(hù)力等，在這類因素上，傳統(tǒng)金融模式提供的保障更高，安全性更強(qiáng)，而互聯(lián)網(wǎng)金融還需要進(jìn)一步完善與優(yōu)化自身的缺陷與不足，避免由于互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境的劣勢(shì)造成互聯(lián)網(wǎng)金融劣勢(shì)的擴(kuò)大化。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融的準(zhǔn)入門檻并不高，在互聯(lián)網(wǎng)金融獲得良好發(fā)展優(yōu)勢(shì)時(shí)，其參與者增多，金融主體也不斷增加，許多中小企業(yè)以互聯(lián)網(wǎng)金融模式發(fā)家，在資金實(shí)力與風(fēng)險(xiǎn)管控能力上較差，這給互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也形成了一定的風(fēng)險(xiǎn)影響，更會(huì)造成大眾對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的不信任與質(zhì)疑。傳統(tǒng)理財(cái)?shù)膬?yōu)勢(shì)分析。互聯(lián)網(wǎng)金融是在傳統(tǒng)金融基礎(chǔ)上發(fā)展而來的，其在應(yīng)用多種新型技術(shù)手段的同時(shí)也應(yīng)用了傳統(tǒng)金融的經(jīng)營(yíng)理念與發(fā)展模式，去粗取精。這實(shí)際上也告訴我們，傳統(tǒng)理財(cái)盡管在當(dāng)前社會(huì)環(huán)境中的重視減弱，但其本身依舊是存在許多優(yōu)勢(shì)的，其在長(zhǎng)時(shí)間歷史的洗禮在保留了自身的特點(diǎn)與優(yōu)勢(shì)，這是互聯(lián)網(wǎng)金融需要學(xué)習(xí)的地方。傳統(tǒng)理財(cái)?shù)膬?yōu)勢(shì)在于其資金管理與信用影響力兩個(gè)方面。傳統(tǒng)理財(cái)在方式與措施上都具有實(shí)體性，人們對(duì)于自身的理財(cái)資金看得見摸得著，且類似銀行理財(cái)?shù)榷季哂辛己玫男庞枚龋o大眾建立了信用品牌效應(yīng)，在政府信用支持與政策監(jiān)管的基礎(chǔ)上，人們對(duì)于傳統(tǒng)理財(cái)?shù)男湃味仁禽^高的，而互聯(lián)網(wǎng)金融的資金流向與資金管理能力并不被大眾所認(rèn)識(shí)，其沒有公開化、透明化，這就形成的一定的發(fā)展局限。另外，傳統(tǒng)理財(cái)?shù)慕?jīng)營(yíng)模式經(jīng)過了長(zhǎng)期的變革與發(fā)展，已經(jīng)成為具有穩(wěn)定性的經(jīng)營(yíng)模式，其風(fēng)險(xiǎn)管理能力不斷增強(qiáng)，給傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)金融借助金融行業(yè)形成了很好的風(fēng)險(xiǎn)管控經(jīng)驗(yàn)與管控質(zhì)量，很好的保障著大眾投資理財(cái)?shù)陌踩浴８匾氖牵瑐鹘y(tǒng)金融行業(yè)中，類似銀行其在自身資本上是比較雄厚的，能夠形成良好的資本保障，大眾在以傳統(tǒng)理財(cái)方式進(jìn)行投資或理財(cái)時(shí)更具有保障。傳統(tǒng)理財(cái)?shù)牧觿?shì)分析。傳統(tǒng)理財(cái)之所以與現(xiàn)代金融行業(yè)、理財(cái)模式相區(qū)別，證明其存在許多劣勢(shì)，而這些劣勢(shì)造成傳統(tǒng)理財(cái)?shù)默F(xiàn)代化模式不深入，難以適應(yīng)現(xiàn)代化發(fā)展需求或環(huán)境。首先，傳統(tǒng)理財(cái)在創(chuàng)新性上不高，相較于互聯(lián)網(wǎng)金融能夠海量收集客戶需求與信息資源進(jìn)行更新替換，傳統(tǒng)理財(cái)在金融業(yè)務(wù)、理財(cái)產(chǎn)品上的更新并不及時(shí)，造成其發(fā)展的滯后性。其次，傳統(tǒng)理財(cái)在規(guī)模上較為集中，忽視了零散用戶，也形成了較多局限性。傳統(tǒng)理財(cái)以線下模式發(fā)展，其受到時(shí)間與空間的限制，在客戶溝通與理財(cái)分析上也需要面對(duì)面交流，這實(shí)際上造成了許多資源的浪費(fèi)與閑置，失去了便捷性，從而造成許多客戶的流失。最后，傳統(tǒng)理財(cái)忽視了現(xiàn)代化市場(chǎng)的需求，沒有與市場(chǎng)相結(jié)合。傳統(tǒng)理財(cái)建立于金融行業(yè)基礎(chǔ)上，其通過滿足用戶理財(cái)需求形成金融市場(chǎng)與金融環(huán)境，但現(xiàn)代化市場(chǎng)更加需要融合，傳統(tǒng)理財(cái)一味重視自身發(fā)展忽視市場(chǎng)需求，沒有與現(xiàn)代化理財(cái)觀念與方式相結(jié)合，造成其脫節(jié)于現(xiàn)代化市場(chǎng)需求，難以形成良性發(fā)展。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)理財(cái)?shù)奈磥戆l(fā)展趨勢(shì)

篇（5）

互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)+在金融行業(yè)的運(yùn)用，其本質(zhì)應(yīng)落腳在“金融”兩字，核心在于其風(fēng)險(xiǎn)控制能力、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力。“互聯(lián)網(wǎng)”則為一種創(chuàng)新技術(shù)手段，為金融提供創(chuàng)新的交易模式。這是在網(wǎng)絡(luò)技術(shù)被大眾熟悉接受后，自然而然為適應(yīng)新的需求而產(chǎn)生的新模式及新業(yè)務(wù)，是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)精神相結(jié)合的新興領(lǐng)域。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融在中國發(fā)展現(xiàn)狀。

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融模式的創(chuàng)新與豐富

近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融在我國蓬勃興起，在其發(fā)展過程中先后出現(xiàn)了：傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)化、第三方支付、P2P網(wǎng)絡(luò)貸款、眾籌、第三方金融服務(wù)平臺(tái)等交易模式。在上述互聯(lián)網(wǎng)金融涵蓋的模式范疇內(nèi)，隨大眾對(duì)降低金融交易成本與金融交易信息不對(duì)稱等市場(chǎng)需求，我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的模式內(nèi)容也不斷地得到創(chuàng)新和豐富。這些模式內(nèi)容上的創(chuàng)新和豐富突出表現(xiàn)在以下三大方面：一是在銀行開展網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)方面;二是在第三方支付方面;三是在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸方面。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融交易規(guī)模快速壯大

其中，網(wǎng)絡(luò)銀行的交易額由2008年的285.4萬億元迅速增加到了2014年的1549萬億元。第三方支付的交易額也由2009年的3 萬億元快速增長(zhǎng)到了23萬億元左右，期間雖由于市場(chǎng)漸趨飽和，增速有所下降，但也達(dá)到了18.6%以上。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的交易額則由1.5億元快速增長(zhǎng)到了3292億元，期間增速甚至均達(dá)到了200%左右。以第三方支付工具與基金合作形式于2013年6月5日上線的余額寶產(chǎn)品至2014年底，其用戶則已達(dá)到了1.85億戶，總規(guī)模則達(dá)到了5789.36億元。

三、存在問題。

（一）監(jiān)管真空區(qū)

由于互聯(lián)網(wǎng)金融概念在我國誕生時(shí)間不長(zhǎng)，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融缺乏相應(yīng)對(duì)的管理對(duì)策。以P2P為例，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)準(zhǔn)入門檻低、監(jiān)管缺失、亂象叢生，不少網(wǎng)貸平臺(tái)被爆出無法到期兌付，甚至“倒閉跑路”事件，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)公信力面臨考驗(yàn)，也將互聯(lián)網(wǎng)金融推到風(fēng)口浪尖上。

互聯(lián)網(wǎng)金融需通過第三方支付平臺(tái)交易的模式，存在：第三方支付平臺(tái)私設(shè)資金池、挪用資金、客戶資金流向不明等危急交易安全的隱患。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)信息安全問題突出，網(wǎng)絡(luò)金融漏洞不容忽視，一旦遭遇黑客攻擊，互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)作會(huì)受到影響，甚至危及用戶資金安全和個(gè)人信息安全。

（二）風(fēng)控保障不強(qiáng)，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)不易識(shí)別

當(dāng)下，互聯(lián)網(wǎng)金融的外部監(jiān)管政策尚不完善，企業(yè)內(nèi)部管理也缺乏實(shí)踐，奉獻(xiàn)管理能力不強(qiáng)，這些都是制約互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的因素。風(fēng)控能力、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力是互聯(lián)網(wǎng)金融的核心與落腳點(diǎn)。而在實(shí)際操作中，各互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)風(fēng)控水平良莠不齊，對(duì)經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目的選擇也優(yōu)劣難識(shí)。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)選擇項(xiàng)目門檻較低，借貸成本較高，導(dǎo)致項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)而言較大。加之，近年來國內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境不斷惡化，企業(yè)不良貸款數(shù)量激增，亦為互聯(lián)網(wǎng)金融帶來較大負(fù)面沖擊。

（三）互聯(lián)網(wǎng)信息存在安全隱患

在互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下，信息安全將面臨更大的風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)。互聯(lián)網(wǎng)金融黑客頻繁侵襲、病毒木馬攻擊，加之某些互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)存在漏洞，導(dǎo)致用戶信息泄露等安全問題。另一方面，由于用戶對(duì)應(yīng)用軟件信息安全隱患的防范意識(shí)薄弱，導(dǎo)致犯罪分子有機(jī)可乘，常為用戶造成嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)損失，同時(shí)也對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展造成阻礙。

四、展望。

（一）回歸金融本質(zhì)

金融業(yè)能夠通過互聯(lián)網(wǎng)化更有效的解決金融服務(wù)的本質(zhì)需求，具體表現(xiàn)在：互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)能夠有效的解決交易支付問題、有利于實(shí)現(xiàn)不同流動(dòng)性資產(chǎn)價(jià)值的配置、有利于實(shí)現(xiàn)不同主體之間的信息互聯(lián)互通、有效提升了金融服務(wù)的規(guī)模和范圍。這些都是金融創(chuàng)新之舉，然而，欲讓互聯(lián)網(wǎng)金融充分發(fā)揮其優(yōu)勢(shì)，卻存在以下前提：回歸，回歸互聯(lián)金融回歸金融本質(zhì)，回歸互聯(lián)網(wǎng)金融中介本質(zhì)。只有回歸金融業(yè)務(wù)本質(zhì)，互聯(lián)網(wǎng)才能真正發(fā)揮其優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品創(chuàng)新。具體體現(xiàn)在：強(qiáng)化業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)制度，建立風(fēng)險(xiǎn)防控體系。同時(shí)，加強(qiáng)對(duì)項(xiàng)目發(fā)放前期的篩選、識(shí)別，增強(qiáng)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施。另，建立相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)化解機(jī)制，當(dāng)經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目突發(fā)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，能夠即時(shí)應(yīng)對(duì)、有效化解。

（二）加強(qiáng)外部監(jiān)管，制定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)

在互聯(lián)網(wǎng)金融迅猛發(fā)展的今天，亟待各級(jí)政府制定有效的互聯(lián)網(wǎng)金融管理機(jī)制，指導(dǎo)各企業(yè)金融相應(yīng)的信息安全建設(shè)和安全運(yùn)維管理，同時(shí)需注重法律法規(guī)的有效銜接，不斷完善相關(guān)監(jiān)管制度。

（三）加大信息安全投入

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)應(yīng)高度重視網(wǎng)絡(luò)信息安全技術(shù)，應(yīng)結(jié)合安全開發(fā)、安全產(chǎn)品、安全評(píng)估、安全管理等多個(gè)方面，從整個(gè)信息系統(tǒng)生命周期的角度來實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融長(zhǎng)期有效的安全保障。對(duì)于已經(jīng)在線的生產(chǎn)系統(tǒng)，當(dāng)務(wù)之急則是采用防火墻、數(shù)據(jù)庫審計(jì)、數(shù)據(jù)容災(zāi)等多種手段提升對(duì)用戶和數(shù)據(jù)的安全保障能力。

（四）加強(qiáng)教育、引導(dǎo)與宣傳

互聯(lián)網(wǎng)金融屬于一種新興投資方式，終端用戶對(duì)其從陌生到熟悉需經(jīng)歷一段使用過程。現(xiàn)目前，由于用戶自身使用不善導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)損失的現(xiàn)象屢見不鮮，比如：安裝惡意軟件、密碼保管不善、電信詐騙等。相關(guān)政府部門、互聯(lián)網(wǎng)金融龍頭企業(yè)、公開媒體皆應(yīng)擔(dān)負(fù)其教育、引導(dǎo)、宣傳互聯(lián)網(wǎng)金融信息安全的責(zé)任。互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)應(yīng)設(shè)置消費(fèi)者風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制，在用戶購買產(chǎn)品前需對(duì)其進(jìn)行產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)提示，并對(duì)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)估，然后根據(jù)其風(fēng)險(xiǎn)偏好對(duì)其進(jìn)行產(chǎn)品銷售。

綜上，只有看似守舊的“回歸”，強(qiáng)化業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制，完善內(nèi)、外部監(jiān)管，才能讓互聯(lián)網(wǎng)金融摒棄其缺憾，發(fā)揮優(yōu)勢(shì);才能讓互聯(lián)網(wǎng)與金融業(yè)有效結(jié)合、使金融業(yè)如虎添翼。

參考文獻(xiàn)：

[1]人民銀行等十部門《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》 .中華人民共和國中央人民政府.2015-07-18[引用日期2015-10-10]

篇（6）

互聯(lián)網(wǎng)金融有多種表現(xiàn)形式，主要包含了第三方支付、大數(shù)據(jù)金融、網(wǎng)絡(luò)P2P信貸、眾籌模式等。

第三方支付主要是以支付寶為代表，當(dāng)前我國已發(fā)放267張第三方支付牌照，除支付寶之外還有財(cái)付通、銀聯(lián)商務(wù)、快錢支付、易寶支付等較大規(guī)模的第三方支付平臺(tái)，占據(jù)了近80%的市場(chǎng)規(guī)模。這些第三方支付平臺(tái)主要是以網(wǎng)絡(luò)交易為媒介，實(shí)現(xiàn)銀行、消費(fèi)者和銷售者之間的信息關(guān)聯(lián)。通過資金托管，依托第三方交易平臺(tái)的公正性，有效解決電子商務(wù)過程中出現(xiàn)的信用體系問題。第三方支付的出現(xiàn)主要是基于非金融機(jī)構(gòu)支付的作用發(fā)展起來的。作為收款人和付款人的支付中介，進(jìn)行銀行卡收單、網(wǎng)絡(luò)支付、預(yù)付卡等相關(guān)的支付服務(wù)。作為我國最大的第三方支付平臺(tái)，支付寶在網(wǎng)絡(luò)購物中承擔(dān)了電子支付第三方擔(dān)保、公共事業(yè)繳費(fèi)、信用卡還款、余額理財(cái)?shù)榷囗?xiàng)業(yè)務(wù)。它對(duì)傳統(tǒng)的銀行理財(cái)市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)造成了嚴(yán)重的沖擊，同時(shí)也普及了理財(cái)觀念。支付寶等第三方支付平臺(tái)的產(chǎn)生，有效解決了我國電子商務(wù)發(fā)展過程中買賣雙方互不信任、互相欺詐的問題，通過支付寶第三方信用中介建設(shè)，有效推動(dòng)了我國電子商務(wù)的大發(fā)展。

大數(shù)據(jù)金融則是互聯(lián)網(wǎng)金融跟大數(shù)據(jù)的結(jié)合，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)技術(shù)和思維的有機(jī)結(jié)合，依靠云計(jì)算技術(shù)進(jìn)行數(shù)據(jù)挖掘和分析，通過健全風(fēng)險(xiǎn)管理體制和信用體制，逐步實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)的個(gè)性化。大數(shù)據(jù)金融的代表主要是螞蟻金服，盡管成立時(shí)間較短，但是其征信系統(tǒng)大數(shù)據(jù)已經(jīng)比較全面。通過對(duì)淘寶網(wǎng)、支付寶、阿里巴巴等一系列平臺(tái)中銷售商的信用數(shù)據(jù)進(jìn)行整理，并依靠專門設(shè)計(jì)的信用測(cè)試對(duì)信息進(jìn)行定量分析，進(jìn)而對(duì)銷售商進(jìn)行評(píng)價(jià)和評(píng)級(jí)。在此基礎(chǔ)上，完成對(duì)信用客戶的評(píng)價(jià)、貸款發(fā)放和利息收回。

而網(wǎng)絡(luò)P2P信貸則使陌生人之間進(jìn)行信貸成為可能，它依托互聯(lián)網(wǎng)公司搭建的信貸平臺(tái)進(jìn)行人對(duì)人的直接信貸對(duì)接，信息披露、交易合同、資金流轉(zhuǎn)等交易環(huán)節(jié)都依托網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)。我國的網(wǎng)絡(luò)P2P信貸平臺(tái)，依據(jù)我國國情進(jìn)行本地化創(chuàng)新，在近些年來已經(jīng)成為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的重要途徑。紅嶺創(chuàng)投這一P2P金融平臺(tái)，圍繞風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金計(jì)劃、本金先行墊付保障等安全措施，提高P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的成功率。基于個(gè)人喜好、個(gè)人信用系統(tǒng)進(jìn)行交易，并借助于銀行流水、征信報(bào)告、還款能力證明等材料確保借款人還款保障。截止到2016年底，我國P2P平臺(tái)數(shù)量已達(dá)5881家。

眾籌即大眾籌資或群眾籌資。主要通過互聯(lián)網(wǎng)方式籌款項(xiàng)目并募集資金的一種融資方式。眾籌通常分為四種模式，即公益眾籌、股權(quán)眾籌、債權(quán)眾籌、獎(jiǎng)勵(lì)眾籌等。相對(duì)于銀行、PE 和VC等傳統(tǒng)的融資方式，眾籌更為開放，其資金小、數(shù)量大的特點(diǎn)為小型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司的融資開辟了一條新途徑。目前，我國各類眾籌模式的平臺(tái)總計(jì)427家。以眾籌網(wǎng)為代表的眾籌模式自正式上線以來，涵蓋了科技、藝術(shù)、農(nóng)業(yè)、設(shè)計(jì)、音樂、影視、公益、出版、動(dòng)漫游戲等多個(gè)領(lǐng)域。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)劣勢(shì)分析

互聯(lián)網(wǎng)金融具有一系列優(yōu)勢(shì)。它一方面具有互聯(lián)網(wǎng)精神，圍繞客戶為中心??現(xiàn)了平等分享和開放，基于互聯(lián)網(wǎng)云計(jì)算和大數(shù)據(jù)等信息技術(shù)實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的發(fā)展，有助于消費(fèi)者更便捷的獲取信息，找到自身需求。堅(jiān)持客戶為中心，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值觀念的轉(zhuǎn)變，活力比較大。互聯(lián)網(wǎng)金融在互聯(lián)網(wǎng)精神指引下，有助于優(yōu)化企業(yè)管理機(jī)制，激發(fā)員工創(chuàng)新能力和想象力，通過自由精神創(chuàng)新意識(shí)，實(shí)現(xiàn)規(guī)范化標(biāo)準(zhǔn)化基礎(chǔ)下的最大集約發(fā)展。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融借助于新技術(shù)運(yùn)用實(shí)現(xiàn)機(jī)器學(xué)習(xí)、云計(jì)算、智能交互、大數(shù)據(jù)技術(shù)的應(yīng)用，重視客戶的反饋意見和消費(fèi)體驗(yàn)。通過應(yīng)用數(shù)據(jù)庫優(yōu)化、阿里云計(jì)算、分布式訪問等確保消費(fèi)者能夠獲得良好的訪問體驗(yàn)。

互聯(lián)網(wǎng)金融的劣勢(shì)在于行業(yè)年輕化，經(jīng)驗(yàn)缺失。由于互聯(lián)網(wǎng)金融是新興產(chǎn)業(yè)，從業(yè)人員比較年輕，經(jīng)驗(yàn)相對(duì)比較缺乏，風(fēng)險(xiǎn)控制能力和產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力不夠強(qiáng)。尤其面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)中層出不窮的金融欺詐等不法行為，風(fēng)險(xiǎn)比較大，這就需要互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)具有更高的風(fēng)險(xiǎn)管控能力和風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。缺少經(jīng)驗(yàn)和缺少資質(zhì)的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在這一環(huán)境下很容易產(chǎn)生管理風(fēng)險(xiǎn)并出現(xiàn)連帶效應(yīng)。互聯(lián)網(wǎng)金融的另一劣勢(shì)是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)過度依賴。由于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)基于大數(shù)據(jù)對(duì)用戶行為進(jìn)行分析和判斷，并在此基礎(chǔ)上判斷交易風(fēng)險(xiǎn)，但這種風(fēng)險(xiǎn)管理模式都是基于對(duì)個(gè)人的分析監(jiān)管，缺少宏觀層面的監(jiān)控。在出現(xiàn)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)往往難以抵御，很容易出現(xiàn)大規(guī)模交易擠兌現(xiàn)象，并影響到實(shí)體經(jīng)濟(jì)和傳統(tǒng)金融。正是由于互聯(lián)網(wǎng)金融是基于互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)上，因此其安全穩(wěn)定性要求更高，假如出現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)緩慢、服務(wù)器響應(yīng)時(shí)間過長(zhǎng)，都會(huì)造成客戶體驗(yàn)下降并出現(xiàn)客戶流失的問題。除此之外，互聯(lián)網(wǎng)中的黑客攻擊、電信詐騙、病毒傳播、木馬攻擊，也會(huì)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的安全產(chǎn)生影響，這些都是互聯(lián)網(wǎng)金融過度依賴互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)所產(chǎn)生的劣勢(shì)。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險(xiǎn)因素分析

當(dāng)前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展依舊不夠成熟完善，在發(fā)展過程中仍然面臨著一些風(fēng)險(xiǎn)因素，制約著互聯(lián)網(wǎng)金融的健康持續(xù)發(fā)展。

一是法律風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，這說明我國社會(huì)居民不斷增長(zhǎng)的金融理財(cái)需求、中小企業(yè)融資貸款需求和傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)服務(wù)之間存在著巨大的差距，這也是我國互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)。但是對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展，我國沒有專門的法律法規(guī)，一些互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)依然處于灰色地段。從這個(gè)角度上講，我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)要持續(xù)發(fā)展，就必須強(qiáng)化法律制度建設(shè)，實(shí)現(xiàn)政策和法律上的風(fēng)險(xiǎn)防范。由于當(dāng)前我國缺少完善的互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)，一些互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)游走于監(jiān)管紅線內(nèi)外，存在著很大的法律風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)一些虛假平臺(tái)通過圈錢跑路進(jìn)行集資詐騙，甚至有些互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)從傳統(tǒng)商業(yè)銀行進(jìn)行融資，并對(duì)借款人進(jìn)行高利貸資金發(fā)放，涉嫌高利轉(zhuǎn)貸。而眾籌平臺(tái)則存在著諸多監(jiān)管紅線，對(duì)于擅自發(fā)行股票公司債券等也存在著極大的法律風(fēng)險(xiǎn)。由于我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的不成熟，信用卡詐騙、非法洗錢等諸多不法行為也經(jīng)常在互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境中產(chǎn)生，這些都是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中所面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)。

二是交易和信用風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中可能面對(duì)的交易和信用風(fēng)險(xiǎn)，一方面表現(xiàn)為對(duì)中間賬戶監(jiān)督不力，很容易引發(fā)交易風(fēng)險(xiǎn)。另一方面則表現(xiàn)為借款方無力償還貸款，造成投資者損失的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)資金的管理，主要存在托管和存管兩種模式。存管模式下銀行等第三方支付機(jī)構(gòu)沒有資金監(jiān)督的義務(wù)，投資者也不需要在第三方機(jī)構(gòu)或銀行另立賬戶，而是通過支付接口直接將個(gè)人資金支付給網(wǎng)貸平臺(tái)，不能夠?qū)崿F(xiàn)防火墻隔離帶的作用，因此交易風(fēng)險(xiǎn)較大。除此之外，在我國現(xiàn)行金融管理體制下，貸款人無力歸還貸款或惡意騙貸風(fēng)險(xiǎn)也比較大。尤其在互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下，信用風(fēng)險(xiǎn)也一樣存在，存在借款人不按期還款或拒不還款的信用風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)是由互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)決定的，不管經(jīng)營(yíng)類型、風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制的不同，都會(huì)存在這種風(fēng)險(xiǎn)。

三是互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展離不開互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)，但互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)自身存在的巨大的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新力度比較大，圍繞互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)金融衍生產(chǎn)品的交易飛速發(fā)展。同時(shí)信貸信托、民間融資等影子銀行發(fā)展也呈現(xiàn)爆發(fā)式趨勢(shì)，在缺少有效監(jiān)管的情況下，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)跟傳統(tǒng)金融之間的聯(lián)動(dòng)效應(yīng)很容易導(dǎo)致系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)增加。

四是安全管理風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融離不開互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)的高度依賴往往會(huì)導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)比較大的管理風(fēng)險(xiǎn)。如互聯(lián)網(wǎng)的開放性、木馬黑客攻擊、加密技術(shù)缺陷、系統(tǒng)漏洞等很容易導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融在具體業(yè)務(wù)過程中出現(xiàn)問題和不足，在很大程度上威脅到互聯(lián)網(wǎng)金融的安全和投資者的經(jīng)濟(jì)利益。不僅如此，互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)在發(fā)展過程中，一些核心技術(shù)和軟件依然依賴于國外的技術(shù)，國產(chǎn)化程度不高。

四、加強(qiáng)我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的思路及對(duì)策建議

基于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的新特點(diǎn)和當(dāng)前我國互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的不完善性，我國互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過程中依舊面臨著一些困難和問題，需要進(jìn)一步加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管。在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管上，一方面，應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步保護(hù)公眾投資者的利益，圍繞股權(quán)眾籌、網(wǎng)絡(luò)P2P信貸等新興的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展業(yè)態(tài)，進(jìn)一步關(guān)注公眾投資者的經(jīng)濟(jì)利益。對(duì)詐騙、非法集資等不法金融行為進(jìn)行嚴(yán)加管控，通過持續(xù)跟蹤和關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)的發(fā)展，結(jié)合發(fā)展過程中可能出現(xiàn)的問題，及時(shí)采取針對(duì)性措施和監(jiān)管規(guī)則，對(duì)出現(xiàn)的問題及時(shí)加以糾正，以此來進(jìn)一步推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融這一新興業(yè)態(tài)的規(guī)范化發(fā)展。另一方面，圍繞互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管確保適用規(guī)則的一致性。互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)上屬于金融業(yè)務(wù)，因此在對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行監(jiān)管時(shí)應(yīng)當(dāng)同樣適用原先針對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的相?P監(jiān)管要求，對(duì)于傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)監(jiān)管要求，在實(shí)施過程中不適用于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的特點(diǎn)和需要及時(shí)進(jìn)行修訂和完善。除此之外，還應(yīng)當(dāng)在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管方面確保監(jiān)管協(xié)作，實(shí)現(xiàn)部門之間機(jī)構(gòu)之間相互協(xié)調(diào)，共同監(jiān)控，以此來提高互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的效率和效益。互聯(lián)網(wǎng)金融作為新興的金融業(yè)態(tài)，與傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)具有很大的區(qū)別，不再拘泥于原先單獨(dú)的業(yè)務(wù)屏障。圍繞互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理，應(yīng)當(dāng)建立健全部門監(jiān)管之間協(xié)調(diào)合作機(jī)制，提高互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的效率和質(zhì)量，提升金融行業(yè)的自律管理，減少非法行為的產(chǎn)生，提高互聯(lián)網(wǎng)金融管理業(yè)務(wù)的規(guī)范性，切實(shí)避免互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

互聯(lián)網(wǎng)金融作為新興的金融業(yè)態(tài)，需要相關(guān)部門進(jìn)一步圍繞互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展實(shí)踐和監(jiān)管要求，強(qiáng)化針對(duì)性的科學(xué)監(jiān)管，創(chuàng)新金融監(jiān)管手段，完善金融監(jiān)管體系，提高金融監(jiān)管的效率和質(zhì)量，在進(jìn)一步規(guī)避和預(yù)防互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，提高對(duì)金融創(chuàng)新的支持力度，為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供制度支持和保障。

1.健全和完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)，為互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管提供必要的法律支撐。當(dāng)前金融監(jiān)管的相關(guān)法律法規(guī)基本上還都是圍繞傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)開展的，這一法律監(jiān)管現(xiàn)實(shí)跟我國互聯(lián)網(wǎng)金融不斷發(fā)展的業(yè)態(tài)是不相適應(yīng)的。由于對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的法律法規(guī)不夠健全完善，因此針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中出現(xiàn)的問題和缺陷，還缺少完善的法律法規(guī)來加以監(jiān)管。面對(duì)不斷涌現(xiàn)的法律糾紛，互聯(lián)網(wǎng)金融在法律制定方面還顯得比較薄弱。互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式不斷發(fā)展壯大，手段不斷創(chuàng)新，內(nèi)容不斷豐富，發(fā)展過程中出現(xiàn)的問題也不斷增加，這就對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)的完善提出了更高的要求。但是在管理實(shí)踐中，相應(yīng)的法律法規(guī)和監(jiān)管措施在一些方面還處于空白階段，不能夠滿足互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的法律監(jiān)管要求。要圍繞互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，強(qiáng)化法律法規(guī)建設(shè)，進(jìn)一步提高法律法規(guī)監(jiān)管體系的完善性。通過明確法律地位和互聯(lián)網(wǎng)金融性質(zhì)等，規(guī)范監(jiān)管檢查、風(fēng)險(xiǎn)管理、違規(guī)處罰、準(zhǔn)入資質(zhì)、運(yùn)行模式、必備要素等具體要求。

同時(shí)還應(yīng)當(dāng)圍繞互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中各相關(guān)利益方權(quán)利和義務(wù)，進(jìn)行進(jìn)一步的明確，堅(jiān)決杜絕互聯(lián)網(wǎng)欺詐行為，確保互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展。針對(duì)我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中法律法規(guī)體制機(jī)制創(chuàng)新，還應(yīng)當(dāng)在制定過程中切實(shí)關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的階段，確保法律法規(guī)與時(shí)俱進(jìn)，提高法規(guī)的針對(duì)性和實(shí)效性。既要盡快出臺(tái)金融互聯(lián)網(wǎng)金融國家標(biāo)準(zhǔn)和行業(yè)規(guī)則，充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)的作用，在股權(quán)眾籌等相關(guān)的互聯(lián)網(wǎng)金融具體問題上，要進(jìn)一步明確相關(guān)的法律地位和監(jiān)管規(guī)則，在保護(hù)投資者權(quán)益、減少非法投資以及鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展創(chuàng)新中尋求平衡點(diǎn)。另外還應(yīng)當(dāng)根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的實(shí)際要求，確保法律制度及時(shí)更新。要根據(jù)監(jiān)管實(shí)際，消滅互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管方面的死角和空白，通過對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展實(shí)施動(dòng)態(tài)化監(jiān)管和完善，對(duì)不適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的陳舊條款進(jìn)行廢除，同時(shí)根據(jù)新的情況和新的問題及時(shí)出臺(tái)新的法律法規(guī)，確保互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律法規(guī)制度的完善性。鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的發(fā)展，為進(jìn)一步推動(dòng)我國金融產(chǎn)業(yè)的繁榮提供有力的支撐。通過探索新的金融業(yè)務(wù)，鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，減少金融管理風(fēng)險(xiǎn)，活躍金融市場(chǎng)。

2.強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融安全監(jiān)管，確保互聯(lián)網(wǎng)金融的安全性。互聯(lián)網(wǎng)金融作為我國金融發(fā)展新的業(yè)態(tài)，在發(fā)展過程中依靠互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的傳遞和共享，并在此過程中完成一系列互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的管理過程中相關(guān)的客戶信息、風(fēng)險(xiǎn)管理信息、交易數(shù)據(jù)信息、客戶服務(wù)信息都是在互聯(lián)網(wǎng)中進(jìn)行存儲(chǔ)。我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也是得益于我國互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的發(fā)展，是我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的最重要推動(dòng)力。從這個(gè)角度上講，我國要進(jìn)一步推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，就迫切要求提高互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的水平，進(jìn)一步提高安全性，通過強(qiáng)化數(shù)字簽名技術(shù)、防火墻技術(shù)、智能卡技術(shù)、加密技術(shù)等，逐步實(shí)現(xiàn)我國互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)的自主產(chǎn)權(quán)化，逐步降低進(jìn)口軟硬件的使用比例，切實(shí)管控好風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展安全。一些網(wǎng)站后臺(tái)被黑客攻破而導(dǎo)致信息泄露，甚至導(dǎo)致更嚴(yán)重的財(cái)產(chǎn)損失。如果P2P平臺(tái)出現(xiàn)了系統(tǒng)安全問題，甚至是慘遭破解盜取，后果將極其嚴(yán)重。作為一種創(chuàng)新的金融業(yè)態(tài)，互聯(lián)網(wǎng)金融將金融與科技進(jìn)行了結(jié)合，大幅提升了金融的效率和用戶體驗(yàn)，但同時(shí)也蘊(yùn)藏了太多太復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)，所有的P2P平臺(tái)必須認(rèn)真對(duì)待。

篇（7）

這正是致力于支持互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的地方政府所需要的。監(jiān)管細(xì)則加速出臺(tái)能夠讓地方政府在培育代表性企業(yè)和出臺(tái)扶持政策更加有針對(duì)性。

盡管將有統(tǒng)一的監(jiān)管細(xì)則出臺(tái)，在落實(shí)監(jiān)管方面，地方政府所需承擔(dān)的任務(wù)依然艱巨。

同時(shí)，要想以政策為支點(diǎn)，真正撬動(dòng)市場(chǎng)化力量配置金融資源，政府需要提供全方位的配套。

監(jiān)管和配套，是地方政府營(yíng)造互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)的兩個(gè)基點(diǎn)。

監(jiān)管定位

根據(jù)審計(jì)署最新數(shù)據(jù)，由于對(duì)互聯(lián)網(wǎng)等新型金融業(yè)務(wù)的管控滯后，2013年一些不法分子涉嫌利用互聯(lián)網(wǎng)金融等進(jìn)行非法集資、網(wǎng)絡(luò)詐騙案件11起，涉及金額800多億元。

盡管一行三會(huì)已經(jīng)就互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的具體分工落實(shí)清楚，但是在具體監(jiān)管細(xì)則尚未落地的情況下，地方政府在規(guī)劃發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的同時(shí)是否應(yīng)該暫時(shí)承擔(dān)起監(jiān)管者的任務(wù)，這是每個(gè)地方政府面臨的難題。

“現(xiàn)在投資者或者資金供給者一旦出了問題，從來不會(huì)走法律途徑，或者很少走法律途徑，這也是政府應(yīng)該進(jìn)行監(jiān)管的一個(gè)重要原因。”上海同濟(jì)大學(xué)副教授劉春彥在互聯(lián)網(wǎng)金融法治高峰論壇上向記者指出。

在這一方面，地方政府的定位略顯尷尬。

“我們也在摸索如何與監(jiān)管部門對(duì)接上，但是現(xiàn)在沒有國標(biāo)，相應(yīng)的監(jiān)管措施還是有限的。”天津經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)投資三局局長(zhǎng)喬偉向記者表示。

天津經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)正在聯(lián)合銀行、銀監(jiān)局，尋找適合互聯(lián)網(wǎng)金融模式的監(jiān)管方式。從培育互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)業(yè)的角度出發(fā)，來打造包括P2P、第三方支付的生態(tài)體系，并促進(jìn)央行征信系統(tǒng)的對(duì)外開放。

南京市秦淮區(qū)金融辦主任葉增生同樣認(rèn)為，首先地方政府沒有監(jiān)管依據(jù)，其次互聯(lián)網(wǎng)的監(jiān)管也需要一定的技術(shù)手段支撐。“互聯(lián)網(wǎng)金融又是一個(gè)跨界的領(lǐng)域，要研究明白創(chuàng)新就需要功力，又需要在這個(gè)創(chuàng)新下預(yù)判到風(fēng)險(xiǎn)，要求就更高了。”

為了彌補(bǔ)監(jiān)管方面的缺失，一些地方政府在建立互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)園的基礎(chǔ)上，也在籌建相應(yīng)的協(xié)會(huì)組織以實(shí)現(xiàn)行業(yè)自律。這其中包括中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)、廣東互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)、山東省互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)，等等。

但是，由于各級(jí)地方政府對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的認(rèn)識(shí)不一，而相關(guān)行業(yè)協(xié)會(huì)需要省市一級(jí)政府的審批，這樣就存在一些地方政府省市一級(jí)政府對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展認(rèn)知不足，導(dǎo)致未能有效形成協(xié)會(huì)自律機(jī)制。

對(duì)此，劉春彥認(rèn)為，由于互聯(lián)網(wǎng)金融的形態(tài)比較多、經(jīng)營(yíng)者比較多，應(yīng)當(dāng)給地方政府配置部分權(quán)力，“地方政府可能更了解情況，比中央政府甚至可能比一行三會(huì)更了解情況，因?yàn)樗x市場(chǎng)更近。”

行業(yè)生態(tài)

提供相應(yīng)的基礎(chǔ)設(shè)施作為配套，是營(yíng)造互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)的第二個(gè)基點(diǎn)。

地方政府對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的支持主要集中在稅費(fèi)減免、房租補(bǔ)貼、人才輸送、產(chǎn)業(yè)孵化等幾方面。這些在業(yè)內(nèi)人士看來有些大同小異，甚至有些規(guī)劃的初稿出自相同的籌備人員。

“關(guān)鍵還是看政策的落實(shí)情況以及相應(yīng)地區(qū)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的基因。誰能徹徹底底地了解互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的需求，才能將政策的競(jìng)爭(zhēng)力轉(zhuǎn)化為吸引企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。”一位業(yè)內(nèi)人士指出。

清華科技園發(fā)展中心副主任陳鴻波向記者表示，美國硅谷成批量地成長(zhǎng)出世界知名跨國公司，其根本原因是硅谷具備了有利于高科技公司成長(zhǎng)的生態(tài)環(huán)境。

發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，技術(shù)支撐、信用環(huán)境、風(fēng)控意識(shí)、消費(fèi)者保護(hù)等方面，都是扶持政策之外行業(yè)發(fā)展所需的基礎(chǔ)，也是地方政府應(yīng)該下大力氣去營(yíng)造的生態(tài)環(huán)境。

北京市海淀區(qū)金融辦副主任王鵬表示，現(xiàn)在大家都是起步的階段，沒有什么經(jīng)驗(yàn)。由于北京地區(qū)的相關(guān)政策出臺(tái)比較早，基礎(chǔ)環(huán)境也比較好，成為許多外地政府官員“取經(jīng)”圣地。

以中關(guān)村的經(jīng)驗(yàn)為例， 為了解決互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中產(chǎn)生的企業(yè)信用管理等問題，中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)成立的同時(shí)，也啟動(dòng)了中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)金融信用信息平臺(tái)的搭建。該平臺(tái)將通過整合權(quán)威數(shù)據(jù)資源和會(huì)員企業(yè)信用信息，進(jìn)行深入的數(shù)據(jù)挖掘分析，解決互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的相關(guān)問題。

篇（8）

基本法的出臺(tái)其實(shí)也說得很清楚，互聯(lián)網(wǎng)金融作為新生事物既需要市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)鼓勵(lì)創(chuàng)新，也需要政策助力促進(jìn)健康發(fā)展。中國互聯(lián)網(wǎng)金融近幾年在發(fā)展迅速同時(shí)也暴露出了一些問題和風(fēng)險(xiǎn)隱患，根據(jù)中國智囊機(jī)構(gòu)清暉智庫的統(tǒng)計(jì)和研究發(fā)現(xiàn)，主要有行業(yè)發(fā)展缺門檻、缺規(guī)則、缺監(jiān)管，客戶資金安全存在隱患，從業(yè)機(jī)構(gòu)內(nèi)控制度不健全等問題和風(fēng)險(xiǎn)。因此，基本法的出臺(tái)就是為了規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的秩序，在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)日新月異的情況下，出臺(tái)綱領(lǐng)性的文件要比細(xì)節(jié)方面的文件更有指導(dǎo)意義。在這基本法中，我們可以發(fā)現(xiàn)其覆蓋的面積非常之廣，相信很多以為互聯(lián)網(wǎng)金融就是P2P的人看到這份《意見》后會(huì)感到詫異。《意見》對(duì)互聯(lián)網(wǎng)支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌融資、互聯(lián)網(wǎng)基金銷售、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)信托和互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融做出了說明，并界定各業(yè)態(tài)的業(yè)務(wù)邊界及準(zhǔn)入條件，落實(shí)監(jiān)管責(zé)任。

其實(shí)，《意見》中提到的這些內(nèi)容還僅是互聯(lián)網(wǎng)金融中的冰山一角，一度火熱的虛擬貨幣如比特幣、萊特幣并未在此意見中出現(xiàn)，金融云、金融門戶也未提及。從提到的一些內(nèi)容來看也并未將一些內(nèi)容覆蓋在內(nèi)，這也意味著如果未來出現(xiàn)新的互聯(lián)網(wǎng)金融衍生產(chǎn)品，這項(xiàng)基本法或許會(huì)“不夠用”。

創(chuàng)新是國家一直鼓勵(lì)的事情，很多人卻打著創(chuàng)新的旗號(hào)做一些唯利是圖的事情，無論什么樣的創(chuàng)新都必須以守法為基礎(chǔ)，即便是游離在法律邊緣的創(chuàng)新項(xiàng)目也不得以“法不禁止即自由”來躲避自己的責(zé)任。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的復(fù)雜性讓監(jiān)管也變得相對(duì)困難，曾經(jīng)某幾家大型互聯(lián)網(wǎng)公司的明爭(zhēng)暗斗讓絕大多數(shù)旁觀者陷入雨里霧里，這也成為相關(guān)公司睜著眼睛說瞎話的渠道。其實(shí)不管是什么金融產(chǎn)品，只要不是以支持消費(fèi)、支持小微企業(yè)發(fā)展的都是在耍流氓。

去年，被人們熱議以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融早已趨冷，一方面各種企業(yè)都在樂此不疲推出“各種寶”，雖然所投方向不同但本質(zhì)幾乎一致，無差異以及收益越來越低的產(chǎn)品讓市場(chǎng)對(duì)其關(guān)注度減少。即便如此，監(jiān)管層依然不能放松對(duì)“各種寶”的監(jiān)管，在互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品層出不窮的情況下，需要通過制定有效的方式防止有人非法牟利。

我認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)是金融，但占比重更大的是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，這一絕大多數(shù)人都不懂的技術(shù)更需要專業(yè)部門進(jìn)行監(jiān)管，還需要在資深人士的協(xié)助下進(jìn)行立法，和大多數(shù)法律不同的是，互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法案或會(huì)隨著時(shí)代和技術(shù)更新速度不斷更新，才能對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)起到有效的規(guī)范作用。由于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管比傳統(tǒng)行業(yè)要困難，征信體系在這新時(shí)代中或能起到較好的作用。就大家熟知的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)（P2P）而言，幾乎所有的P2P公司都會(huì)談到借款者的個(gè)人征信，以便讓投資者放心。但問題是如果這家P2P公司本身就不誠信，還如何保證投資者資金的安全？

強(qiáng)制性的誠信“很必要”

無論互聯(lián)網(wǎng)如何發(fā)展、市場(chǎng)如何變化，誠信都是企業(yè)發(fā)展的根本，但互聯(lián)網(wǎng)虛擬的特性讓不法分子可以乘虛而入，因此強(qiáng)制性的誠信并非“不人道”而是“很必要”。這也表示有兩點(diǎn)需要同時(shí)進(jìn)行，第一是進(jìn)行嚴(yán)格的立法對(duì)不同的行業(yè)類別進(jìn)行規(guī)范，如第三方支付平臺(tái)、資金托管、網(wǎng)絡(luò)借貸等；第二是將征信體系納入立法范疇，所有參與互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)立人、發(fā)起人及其家屬都需要納入征信平臺(tái)進(jìn)行監(jiān)管。在細(xì)則還沒有出臺(tái)前，互聯(lián)網(wǎng)金融有兩條底線必須遵守，一條底線不得通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)曲線實(shí)現(xiàn)非法集資，另一條底線是不得以任何方式以吸收公眾存款的方式進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)詐騙。

可以說，征信體系的實(shí)名制和全網(wǎng)互聯(lián)是預(yù)防互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)出現(xiàn)違規(guī)跑路的重要平臺(tái)。實(shí)際上，將征信融入互聯(lián)網(wǎng)金融并不是創(chuàng)新，而是應(yīng)有的一種市場(chǎng)秩序，只不過我們?cè)诂F(xiàn)階段和以前那段時(shí)間，還不知道征信的重要性。不過，當(dāng)前的征信體系尚沒有做到完全互聯(lián)，實(shí)名制和征信體系融合在互聯(lián)網(wǎng)金融，是發(fā)展的有力保障。

光談?wù)\信是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，如今互聯(lián)網(wǎng)金融的準(zhǔn)入門檻低，出現(xiàn)了比2008年地產(chǎn)潮還要火爆的局面，很多人看到有人通過互聯(lián)網(wǎng)金融輕松獲利后也投身市場(chǎng)。這個(gè)市場(chǎng)看起來似乎非常簡(jiǎn)單，但其實(shí)也具備很強(qiáng)的專業(yè)性，對(duì)門外漢而言風(fēng)控是一大難題，如果風(fēng)控問題無法解決，企業(yè)未來的發(fā)展更是一大難題。很多企業(yè)對(duì)此避而不談，我此前了解到一家深圳的P2P企業(yè)很有意思，他們自稱高管來自華爾街但沒有說具體職位，他們?cè)诿鎸?duì)客戶時(shí)表示公司P2P產(chǎn)品收益率高于其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的原因不是風(fēng)控或金融工具，而是“我們沒有在市面上進(jìn)行過宣傳，因此我們沒有浪費(fèi)錢，所以我們的收益自然要高于其他公司”。現(xiàn)在，這家公司的廣告在深圳多處可見，公司風(fēng)控做得如何還是個(gè)未知。

風(fēng)控做好意味著必須有高端、專業(yè)人才的參與，引進(jìn)、培養(yǎng)相關(guān)的專業(yè)人才非常有必要。我認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)未來的設(shè)立需要參照民營(yíng)銀行設(shè)立模式，對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)情況、出資人背景、股東背景都需要有硬性的規(guī)定，至少需要有專業(yè)背景的人士。人們常常說P2P行業(yè)未來必然會(huì)大浪淘沙，很多企業(yè)終將失敗，與其廝殺失敗導(dǎo)致財(cái)產(chǎn)虧凈，還不如在設(shè)立階段就進(jìn)行嚴(yán)格的審核以排除或勸退。如今數(shù)千家P2P企業(yè)在市場(chǎng)間沉浮，還有上百家層次不齊的第三方支付企業(yè)，還有更是數(shù)不清的泛金融機(jī)構(gòu)，若出現(xiàn)大量洗牌很有可能導(dǎo)致多米諾骨牌般的倒閉，盡管涉及到的金額不會(huì)太多但也會(huì)影響到金融秩序，而且連鎖倒閉會(huì)使失業(yè)率增加，這也是監(jiān)管層不想看到的。

立法的速度還趕不上時(shí)展

我提到互聯(lián)網(wǎng)金融和核心是金融，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也必須遵守現(xiàn)有的金融體系，互聯(lián)網(wǎng)只是一個(gè)使用工具，真正運(yùn)作起來還是需要遵守金融秩序，否則有可能影響到金融行業(yè)的健康發(fā)展。例如在股市火爆的時(shí)候，P2P也接入了多種業(yè)務(wù)，從支持小微企業(yè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資演變到配置炒股的杠桿資金，為了賺錢不懼風(fēng)險(xiǎn)，這類灰色渠道也將逐步加劇行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。這種只顧眼前利益而不考慮后果的野蠻發(fā)展，這種高價(jià)值的金融產(chǎn)品將導(dǎo)致難以彌補(bǔ)的災(zāi)難。只不過不同類型的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)所需要遵守的行業(yè)秩序有所不同，這也是“基本法”中提到的，不同的領(lǐng)域交由不同的監(jiān)管部分負(fù)責(zé)。

從“基本法”到制定出明確的法律條文以及處罰措施，需要經(jīng)歷較長(zhǎng)的時(shí)間進(jìn)行考察、調(diào)研。在法律尚不健全的當(dāng)前，行業(yè)協(xié)會(huì)在當(dāng)中需要有所擔(dān)當(dāng)，通過協(xié)會(huì)組織向行業(yè)內(nèi)公司進(jìn)行自律。通過行業(yè)的自律，行業(yè)協(xié)會(huì)可以更好的監(jiān)管企業(yè)對(duì)遵守并執(zhí)行互聯(lián)網(wǎng)、金融行業(yè)當(dāng)中的法律法規(guī)，為政府的監(jiān)管起到有效協(xié)助的作用。而且行業(yè)協(xié)會(huì)能夠讓互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)建立相互溝通、學(xué)習(xí)、認(rèn)識(shí)的渠道，通過合作進(jìn)行自我的完善，更好的促進(jìn)行業(yè)發(fā)展。

互聯(lián)網(wǎng)思維要體現(xiàn)的是用戶至上，因此用戶、消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)和信息安全實(shí)際上市最為重要的。如果消費(fèi)者在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)屢屢遭受不公平的對(duì)待，這對(duì)行業(yè)未來的發(fā)展可不是一件好事，媒體經(jīng)常會(huì)曝光某些知名的電商出現(xiàn)問題，消費(fèi)者到處維權(quán)卻被皮球踢來踢去，甚至有消費(fèi)者還被某些被投訴的商家報(bào)復(fù)。擴(kuò)寬用戶、消費(fèi)者的投訴、維權(quán)渠道極為重要，同時(shí)要建立信息保障制度和措施來維護(hù)用戶的安全。

篇（9）

陸金所為平安集團(tuán)旗下成員之一，是平安集團(tuán)在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域戰(zhàn)略布局的重點(diǎn)。平安集團(tuán)20多年的綜合金融經(jīng)驗(yàn)對(duì)于任何一家互聯(lián)網(wǎng)金融公司來說都是極其寶貴的資源，陸金所得益于此。

借助平安集團(tuán)8000萬客戶大數(shù)據(jù)，陸金所從國際引進(jìn)的先進(jìn)風(fēng)控模型得到了完善，在行業(yè)中遙遙領(lǐng)先。而且，傳統(tǒng)金融出身使陸金所更加注重風(fēng)險(xiǎn)控制，擁有大量的金融人才。2014年，陸金所憑借其在風(fēng)控方面的專業(yè)表現(xiàn)，獲得了“金互聯(lián)？最佳風(fēng)控機(jī)構(gòu)獎(jiǎng)”。

國內(nèi)主要的互聯(lián)網(wǎng)金融以及P2P行業(yè)協(xié)會(huì)、聯(lián)盟等機(jī)構(gòu)，陸金所都是其中的重要成員，包括目前國內(nèi)唯一一個(gè)全國性的互聯(lián)網(wǎng)金融組織中國支付清算協(xié)會(huì)互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)委員會(huì)以及上海的上海網(wǎng)絡(luò)信貸服務(wù)業(yè)企業(yè)聯(lián)盟等。而且，陸金所還因?qū)χ袊F(xiàn)代金融創(chuàng)新與構(gòu)建中國多層次資本市場(chǎng)過程中所做的努力，受到了決策層的關(guān)注和認(rèn)可。

陸金所在做風(fēng)控的時(shí)候，怎么讓別人去信服你的風(fēng)控？陸金所掌門人計(jì)葵生強(qiáng)調(diào)，其實(shí)整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)概念，只有一件事情可以說話，就是你過去的這個(gè)呆賬率是多少。即使你跟大家說我的模式很好、政策很好、人才很多，其實(shí)這些沒有太大用。每一個(gè)P2P的平臺(tái)，過去的一兩年，他的累計(jì)壞賬率是多少，他的累貸款余額是多少。其實(shí)這樣你就可以看得到，這個(gè)平臺(tái)可能客戶有100個(gè)人借過錢，每個(gè)人借了1元的話，簡(jiǎn)單來說有100元的余額，那過去的一年兩年，有多少是壞賬，那你投資人進(jìn)來投的話你的回報(bào)是多少，你就慢慢的可以說，現(xiàn)在得到了一個(gè)10%的回報(bào)，那看到這個(gè)平臺(tái)過去的這個(gè)壞賬率是4%，如果假設(shè)他的貸款跟投資人都是比較分散來看的話，你大概知道今天投拿到10%，我最后有可能回報(bào)就是6%，所以這些透明度是最重要的一個(gè)地方。

目前，P2P里面有很多不同的商品，有不同的期限，有無抵押。其實(shí)這些不同的商品的呆賬率以及合理的呆賬率也是不同的，在這個(gè)問題上面有一個(gè)說法說，沒有不好的貸款，只有不好的價(jià)格，如果呆賬率比較高，是不是回報(bào)也比較高，所以這個(gè)問題是一個(gè)連貫性的問題。現(xiàn)在在中國如果是一個(gè)純信用的一筆貸款一個(gè)P2P的貸款，合理的一個(gè)壞賬率應(yīng)該是在6%到7%。

據(jù)了解，此前相關(guān)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)在對(duì)陸金所進(jìn)行多次考察后，也對(duì)陸金所的發(fā)展模式表示認(rèn)可，并且鼓勵(lì)陸金所成為行業(yè)標(biāo)桿，陸金所多次被譽(yù)為網(wǎng)貸評(píng)價(jià)“國家隊(duì)”的“中國網(wǎng)貸評(píng)價(jià)體系”課題組評(píng)為最高的AAA評(píng)級(jí)。

創(chuàng)新引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展

因?yàn)殛懡鹚哂袀鹘y(tǒng)金融背景，擁有豐富的金融經(jīng)驗(yàn)和人才，所以陸金所在金融創(chuàng)新上更顯優(yōu)勢(shì)。如陸金所創(chuàng)立了獨(dú)特的“二級(jí)市場(chǎng)”，“二級(jí)市場(chǎng)”一方面避免期限錯(cuò)配帶來的風(fēng)險(xiǎn)，另外一方面讓投資者能夠在持有一定期限后提前轉(zhuǎn)讓，也使投資者獲得更高的流動(dòng)性。據(jù)觀察，現(xiàn)在已經(jīng)有多家互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)模仿了陸金所“二級(jí)市場(chǎng)”設(shè)計(jì)。

對(duì)一家傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)來說，金融創(chuàng)新并非易事，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)來說創(chuàng)新更是如此。但借助傳統(tǒng)金融基因與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、思維的碰撞，陸金所卻在金融創(chuàng)新上顯得格外突出。對(duì)于創(chuàng)新發(fā)展轉(zhuǎn)型，陸金所總結(jié)出兩個(gè)理由。

第一個(gè)理由就是環(huán)境的變化。陸金所的創(chuàng)新轉(zhuǎn)型開始是在5年之前，那個(gè)時(shí)候整個(gè)法律監(jiān)管的環(huán)境，那個(gè)時(shí)候要做互聯(lián)網(wǎng)金融，其實(shí)從法律結(jié)構(gòu)、商業(yè)結(jié)構(gòu)上看，是不是線上可以做這個(gè)銷售，有沒有銷售制的這些方面等等，所以從那個(gè)時(shí)候你能夠在法律允許之下做什么還不是很清楚的。但最近的幾年，不管是證監(jiān)會(huì)的一些變化或者是保監(jiān)會(huì)的一些變化，現(xiàn)在線上可以提供的服務(wù)增多了，尤其是最近證監(jiān)會(huì)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)議題是非常地積極的，陸金所思索如何讓未來的證券公司、基金公司、期貨公司可以跟互聯(lián)網(wǎng)的平臺(tái)有更好的一些合作機(jī)會(huì)。大環(huán)境已經(jīng)變了，那么陸金所可以做的服務(wù)跟外面的第三方金融牌照的公司機(jī)會(huì)已經(jīng)變得多很多，陸金所要繼續(xù)快速發(fā)展，把規(guī)模做大，把平臺(tái)做好，就要把整體的一個(gè)服務(wù)模式多元化。

陸金所要讓投資人到他們的平臺(tái)，除了P2P之外，未來也可以選擇不同的金融商品，可以有不同的投資機(jī)會(huì)，他們認(rèn)為，整個(gè)市場(chǎng)外面做的傳統(tǒng)金融，過去的幾年也有一個(gè)很大的變化，也比較樂意跟這些比較大的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)找到合作的機(jī)會(huì)。幾年前陸金所剛開始推廣新業(yè)務(wù)時(shí)，他們敲了很多家銀行的大門，敲了很多家證券公司的大門，詢問要不要合作發(fā)展。但是，當(dāng)時(shí)他們基本都對(duì)陸金所不太感興趣，甚至并不看好，還有人提出來他們的業(yè)務(wù)推廣不可思議，不好執(zhí)行。現(xiàn)在，整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融概念出來之后，他們?cè)偃デ瞄T，就有很多人樂意與他們商談了，這個(gè)是一個(gè)環(huán)境的變化。

篇（10）

在詳細(xì)閱讀

“在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代下，任何領(lǐng)域的發(fā)展都離不開互聯(lián)網(wǎng)的支持，可以說互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代是普惠金融發(fā)展的黃金時(shí)代。互聯(lián)網(wǎng)會(huì)融的本質(zhì)還是金融，但義兼顧了互聯(lián)網(wǎng)和普惠的特質(zhì)，與傳統(tǒng)金融行業(yè)相比，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)從業(yè)者的專業(yè)能力、大數(shù)據(jù)能力、技術(shù)、風(fēng)控等能力都有更高要求。我幽小微企業(yè)、農(nóng)民等群體的融資需求很大，投資者義渴望市場(chǎng)推出要多元化的理則產(chǎn)品，網(wǎng)貸平臺(tái)將一者撮合，既滿足了貸款需求，義能滿足投資者的理財(cái)需求，實(shí)現(xiàn)雙贏，讓借貸雙讓都能得到普惠金融帶來的利好，互聯(lián)網(wǎng)金融成為了發(fā)展普惠金融的推動(dòng)劑。”生菜網(wǎng)聯(lián)合創(chuàng)始人李戈表示。

迎合規(guī)劃，生菜網(wǎng)重視投資者教育

對(duì)于《規(guī)劃》的細(xì)則，有行業(yè)專家認(rèn)為，雖然在規(guī)劃中給了’互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)一定的認(rèn)可，但其同時(shí)也要求要“加快制定行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和從業(yè)行為規(guī)范，建立信息披露制度”。

篇（11）

時(shí)下，“互聯(lián)網(wǎng)金融”成為金融領(lǐng)域中最火熱的名詞之一。在媒體的“熱炒”之下，“互聯(lián)網(wǎng)金融”可謂是賺足了人們的眼球，博得了各界人士的關(guān)注。然而它的火熱并非偶然，也非媒體人士單純的熱捧所致，而是因?yàn)樗鼘?shí)實(shí)在在地反映了以互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息科技，特別是移動(dòng)支付、社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎和云計(jì)算等，將對(duì)人類金融模式產(chǎn)生巨大的影響。然而，目前業(yè)內(nèi)及媒體存在的各種有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融的探討，其實(shí)也一直處于概念模糊之中，各種模式，千差萬別，很難用一個(gè)統(tǒng)一的定義來進(jìn)行界定。不過，從其字義及目前的發(fā)展趨勢(shì)來看，顧名思義，其實(shí)它就是在“開放、平等、協(xié)作、分享”的互聯(lián)網(wǎng)精神之上，構(gòu)建的一種嶄新的金融模式、金融思維與金融邏輯，即互聯(lián)網(wǎng)金融。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)

（一）成本低

互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，資金供求雙方可以通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)自行完成信息甄別、匹配、定價(jià)和交易，無傳統(tǒng)中介、無交易成本、無壟斷利潤(rùn)。一方面，金融機(jī)構(gòu)可以避免開設(shè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的資金投入和運(yùn)營(yíng)成本；另一方面，消費(fèi)者可以在開放透明的平臺(tái)上快速找到適合自己的金融產(chǎn)品，削弱了信息不對(duì)稱程度，更省時(shí)省力。

（二）效率高

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)主要由計(jì)算機(jī)處理，操作流程完全標(biāo)準(zhǔn)化，客戶不需要排隊(duì)等候，業(yè)務(wù)處理速度更快，用戶體驗(yàn)更好。如阿里小貸依托電商積累的信用數(shù)據(jù)庫，經(jīng)過數(shù)據(jù)挖掘和分析，引入風(fēng)險(xiǎn)分析和資信調(diào)查模型，商戶從申請(qǐng)貸款到發(fā)放只需要幾秒鐘，日均可以完成貸款1萬筆，成為真正的“信貸工廠”。

（三）覆蓋廣

互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，客戶能夠突破時(shí)間和地域的約束，在互聯(lián)網(wǎng)上尋找需要的金融資源，金融服務(wù)更直接，客戶基礎(chǔ)更廣泛。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融的客戶以小微企業(yè)為主，覆蓋了部分傳統(tǒng)金融業(yè)的金融服務(wù)盲區(qū)，有利于提升資源配置效率，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

（四）發(fā)展快

近年來，依托于大數(shù)據(jù)和電子商務(wù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融得到了快速增長(zhǎng)。以余額寶為例，余額寶上線18天，累計(jì)用戶數(shù)達(dá)到250多萬，累計(jì)轉(zhuǎn)入資金達(dá)到66億元。

（五）管理弱

一是風(fēng)控弱。互聯(lián)網(wǎng)金融目前還沒有接入人民銀行征信系統(tǒng)，也不存在信用信息共享機(jī)制，不具備類似銀行的風(fēng)控、合規(guī)和清收機(jī)制，容易發(fā)生各類風(fēng)險(xiǎn)問題，目前已有眾貸網(wǎng)、網(wǎng)贏天下等P2P網(wǎng)貸平臺(tái)宣布破產(chǎn)或停止服務(wù)。二是監(jiān)管弱。互聯(lián)網(wǎng)金融在我國處于起步階段，目前還沒有明確的監(jiān)管和法律約束，缺乏準(zhǔn)入門檻和行業(yè)規(guī)范，整個(gè)行業(yè)面臨諸多政策和法律風(fēng)險(xiǎn)。

（六）風(fēng)險(xiǎn)大

一是信用風(fēng)險(xiǎn)大。目前我國信用體系尚不完善，互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)法律還有待配套，互聯(lián)網(wǎng)金融違約成本較低，容易誘發(fā)惡意騙貸、卷款跑路等風(fēng)險(xiǎn)問題。二是網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)大。目前，我國互聯(lián)網(wǎng)安全問題突出，網(wǎng)絡(luò)金融犯罪問題不容忽視。

二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀

（一）建成了初具規(guī)模的金融數(shù)據(jù)通信網(wǎng)

網(wǎng)絡(luò)金融的最大特點(diǎn)就是電子數(shù)據(jù)交換技術(shù)（EDI） 的廣泛應(yīng)用， 而金融數(shù)據(jù)通信網(wǎng)猶如網(wǎng)絡(luò)金融的骨架。從1989年中國人民銀行籌建金融衛(wèi)星通信網(wǎng)到191年投入運(yùn)行至今， 已覆蓋全國所有地市和大部分經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)縣， 成為我國最大的衛(wèi)星數(shù)據(jù)通信網(wǎng)。

（二）傳統(tǒng)業(yè)務(wù)處理的電子化改造

我國的金融機(jī)構(gòu)開發(fā)了一系列的應(yīng)用軟件和應(yīng)用系統(tǒng)， 已初步實(shí)現(xiàn)了金融傳統(tǒng)業(yè)務(wù)處理電子化。

（三）新型金融服務(wù)項(xiàng)目的開展

1993年底， 我國正式啟動(dòng)了“三金工程”，即“金橋”工程、“金卡”工程和“金關(guān)”工程， 隨后又推出了“金稅”工程等一系列其他的“金”字工程。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的安全問題

有關(guān)調(diào)查表明，目前國內(nèi)80%的網(wǎng)站都存在安全隱患，其中有20%網(wǎng)站的安全問題還十分嚴(yán)重。安全問題已日益成為困擾網(wǎng)上金融交易的最大問題，影響我國網(wǎng)上金融業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。網(wǎng)絡(luò)金融活動(dòng)中的安全隱患，主要表現(xiàn)在：

（一）金融裝備落后

對(duì)國外技術(shù)的依賴性大，由于平臺(tái)軟件源代碼末公開，導(dǎo)致我國金融安全的基礎(chǔ)相當(dāng)薄弱。

（二）網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)漏洞

互聯(lián)網(wǎng)本身固有的技術(shù)體制存在缺陷。基礎(chǔ)的金融網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)都存在一定的安全隱患，防毒軟件功能都不是很強(qiáng)，造成網(wǎng)絡(luò)運(yùn)行不穩(wěn)定， 病毒入侵、 攻擊，造成數(shù)據(jù)毀壞丟失燒毀硬件。

（三）交易系統(tǒng)缺陷

目前大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)的安全狀況都還沒有達(dá)到三級(jí)安全標(biāo)準(zhǔn)，自行開發(fā)、應(yīng)用的網(wǎng)上交易大多還沒有經(jīng)過權(quán)威部門的檢測(cè)以及認(rèn)證，所以存在安全控制技術(shù)落后、防范措施不到位、抗攻擊能力不強(qiáng)等情況。

參考文獻(xiàn)