緒論:寫(xiě)作既是個(gè)人情感的抒發(fā),也是對(duì)學(xué)術(shù)真理的探索,歡迎閱讀由發(fā)表云整理的11篇消費(fèi)金融行業(yè)市場(chǎng)范文,希望它們能為您的寫(xiě)作提供參考和啟發(fā)。
消費(fèi)金融是促進(jìn)消費(fèi)的一個(gè)重要引擎,也是各大金融機(jī)構(gòu)增值業(yè)務(wù)中的一個(gè)亮點(diǎn)。首先,消費(fèi)金融可以從傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)金融這兩個(gè)角度來(lái)看。艾瑞咨詢分析師李超告訴《經(jīng)濟(jì)》記者,傳統(tǒng)金融并不是消費(fèi)金融里的領(lǐng)導(dǎo)者,因?yàn)樗诤芏囡L(fēng)控和消費(fèi)場(chǎng)景的把控上并不是很強(qiáng),傳統(tǒng)金融做消費(fèi)金融和做傳統(tǒng)信貸并沒(méi)有太大區(qū)別。
而互聯(lián)網(wǎng)金融做消費(fèi)金融一方面是為了迎合相關(guān)政策,另一方面,互聯(lián)網(wǎng)金融和消費(fèi)金融服務(wù)的都是個(gè)人,個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)把控的能力會(huì)更強(qiáng),而且互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)控理論都是創(chuàng)新的,它需要一些新的市場(chǎng)或人群來(lái)驗(yàn)證自己的理論是否正確,然后通過(guò)一些數(shù)據(jù)的糾正來(lái)調(diào)控模型。另外,電商已經(jīng)興起,互聯(lián)網(wǎng)金融在這個(gè)環(huán)境下在消費(fèi)金融領(lǐng)域布局其實(shí)是通過(guò)掌握消費(fèi)資源去做消費(fèi)信貸,其更傾向于J物不貸錢(qián),這從風(fēng)控的角度上來(lái)講比傳統(tǒng)的信貸方式更進(jìn)了一步。
最近幾年,互聯(lián)網(wǎng)金融的消費(fèi)金融,如普惠金融,將以前大的金融機(jī)構(gòu)不關(guān)注的長(zhǎng)尾消費(fèi)群體納入消費(fèi)信貸群體中。零點(diǎn)研究金融行業(yè)總經(jīng)理?xiàng)钶W對(duì)《經(jīng)濟(jì)》記者表示,這對(duì)各大金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生了一些沖擊,但由于監(jiān)管和風(fēng)控等要求,這些群體目前還不在核心消費(fèi)金融的消費(fèi)群體中。
銀行是消費(fèi)金融的主力軍,而銀行業(yè)致力于消費(fèi)金融領(lǐng)域中的布局,政策放開(kāi)是直接動(dòng)因。2016年3月24日,中國(guó)人民銀行和銀監(jiān)會(huì)《關(guān)于加大對(duì)新消費(fèi)領(lǐng)域金融支持的指導(dǎo)意見(jiàn)》,鼓勵(lì)有條件的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)圍繞新消費(fèi)領(lǐng)域設(shè)立特色專營(yíng)機(jī)構(gòu)。據(jù)統(tǒng)計(jì),目前國(guó)內(nèi)已有18家持牌消費(fèi)金融機(jī)構(gòu),其中銀行業(yè)占八成,即主出資人為銀行。易觀金融高級(jí)分析師王蓬博對(duì)《經(jīng)濟(jì)》記者表示,對(duì)銀行來(lái)說(shuō),開(kāi)展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)主要目的還是為了擴(kuò)大在消費(fèi)信貸市場(chǎng)的影響,相對(duì)于其余互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融平臺(tái),銀行資金成本更低,來(lái)源也更穩(wěn)定,還有著成熟的征信和審批模式。
不僅如此,國(guó)仕資本研究協(xié)會(huì)理事李高陽(yáng)在接受《經(jīng)濟(jì)》記者采訪時(shí)表示,隨著利率市場(chǎng)化的深入推進(jìn),利差收窄,行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈,資金成本上升,利潤(rùn)受到擠壓,與公司客戶相比,個(gè)人客戶對(duì)利率的要求彈性較小,“因此,消費(fèi)貸款、個(gè)人貸款是銀行調(diào)整客戶結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的方向之一,大力推進(jìn)在消費(fèi)金融領(lǐng)域的布局,是商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變盈利模式和定價(jià)機(jī)制的必然選擇。”
而對(duì)于產(chǎn)業(yè)系消費(fèi)金融公司和電商消費(fèi)金融平臺(tái)來(lái)講,開(kāi)辦銷(xiāo)售金融公司可以提升主業(yè)的銷(xiāo)售業(yè)績(jī),能有效地緩解庫(kù)存壓力。“產(chǎn)業(yè)系擁有可把控的營(yíng)銷(xiāo)渠道和客戶資源,但由于在體系內(nèi)開(kāi)展業(yè)務(wù),消費(fèi)場(chǎng)景具有一定的局限性。”王蓬博對(duì)記者說(shuō)。
壞賬率和風(fēng)控成消費(fèi)金融規(guī)模擴(kuò)張的隱患
金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入消費(fèi)金融領(lǐng)域主要依賴政策優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)空間優(yōu)勢(shì)。國(guó)家目前大力支持消費(fèi)金融的發(fā)展,并且消費(fèi)金融前景可觀,預(yù)計(jì)到2020年,中國(guó)消費(fèi)信貸規(guī)模或可達(dá)到十萬(wàn)億元級(jí)別。
2013年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到60億元左右;2014年交易規(guī)模突破150億元,增速超過(guò)160%;2015年是互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融元年,政策的密集落地,大數(shù)據(jù)的爆發(fā)式增長(zhǎng),使當(dāng)年交易規(guī)模突破2300億元,增速超過(guò)1180%;2016年,消費(fèi)金融已形成萬(wàn)億元級(jí)市場(chǎng),坐上了互聯(lián)網(wǎng)金融的頭把交椅。
對(duì)此,清科研究中心分析師劉小亞對(duì)《經(jīng)濟(jì)》表示,保守估計(jì),互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)市場(chǎng)2017年或可達(dá)到2萬(wàn)億元的市場(chǎng)規(guī)模。
“2萬(wàn)億元僅指線上,結(jié)合線下,市場(chǎng)遠(yuǎn)不止于此。”盈燦咨詢高級(jí)分析師張葉霞也對(duì)《經(jīng)濟(jì)》記者表示,消費(fèi)金融市場(chǎng)無(wú)論在量和質(zhì)的方面都發(fā)展迅猛,如增長(zhǎng)速率高、業(yè)務(wù)模式不斷創(chuàng)新等。
隨著越來(lái)越多的平臺(tái)進(jìn)入消費(fèi)金融領(lǐng)域,未來(lái)整個(gè)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)肯定會(huì)持續(xù)加劇。規(guī)模快速擴(kuò)大的同時(shí)也帶來(lái)了一些隱患,如準(zhǔn)入門(mén)檻低、信息審核不嚴(yán)導(dǎo)致騙貸增多、壞賬加劇等。
在劉小亞看來(lái),目前這個(gè)行業(yè)最大的隱患就是部分金融消費(fèi)公司壞賬率過(guò)高。“消費(fèi)金融的爆發(fā)式增長(zhǎng)吸引了很多互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的加入,互聯(lián)網(wǎng)思維的引入造成了重客戶流量、輕風(fēng)險(xiǎn)控制的問(wèn)題。”部分公司風(fēng)控做得較差,不能有效地控制風(fēng)險(xiǎn),為以后的發(fā)展埋下巨大隱患。
另外,我國(guó)國(guó)民征信體系并不健全,不完善的征信體系不能對(duì)行業(yè)形成支撐,不能對(duì)客戶的信用評(píng)級(jí)有充分的了解,這將是阻礙行業(yè)發(fā)展的另一問(wèn)題。
目前大家都看好消費(fèi)金融這個(gè)領(lǐng)域,積極進(jìn)入搶奪各類消費(fèi)場(chǎng)景和領(lǐng)域。楊軼表示,在擴(kuò)張過(guò)程中,難免在壞賬率和風(fēng)控方面出現(xiàn)一定的問(wèn)題。另外,專業(yè)人才的匱乏也會(huì)導(dǎo)致一系列的隱患。
隨著壞賬率的提升,如何做好風(fēng)控,如何有效構(gòu)筑垂直行業(yè)壁壘,將是每一個(gè)消費(fèi)公司必須面對(duì)的問(wèn)題。
目前,消費(fèi)金融市場(chǎng)的平臺(tái)主體主要有三類,消費(fèi)金融公司、電商平臺(tái)和P2P平臺(tái)。“互聯(lián)網(wǎng)金融起因于金融行業(yè)的電子化和金融服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)化,互聯(lián)網(wǎng)深刻地改變著人類的行為習(xí)慣,上述三類主體在不同程度上都選擇了擁抱互聯(lián)網(wǎng)。隨著技術(shù)的變革和應(yīng)用,互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)市場(chǎng)規(guī)模將繼續(xù)擴(kuò)大。”李高陽(yáng)對(duì)記者稱,市場(chǎng)規(guī)模的快速擴(kuò)大和出現(xiàn)隱患并不存在必然關(guān)系,互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)未來(lái)發(fā)展的關(guān)鍵在于場(chǎng)景構(gòu)建和風(fēng)險(xiǎn)控制,場(chǎng)景構(gòu)建是營(yíng)銷(xiāo)的法寶,風(fēng)險(xiǎn)控制是安全的保障,如能有效地兼顧二者,市場(chǎng)最終就會(huì)呈現(xiàn)出良性發(fā)展態(tài)勢(shì)。
行業(yè)深耕為消費(fèi)金融發(fā)展的趨勢(shì)
有觀點(diǎn)認(rèn)為,消費(fèi)金融將進(jìn)入深耕細(xì)作階段,但也有人認(rèn)為,由于很多消費(fèi)金融公司的壞賬率已高達(dá)20%以上,2017年消費(fèi)金融行業(yè)將面臨大洗牌。那么,未來(lái)消費(fèi)金融市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)究竟如何呢?
“未來(lái)大的趨勢(shì)應(yīng)該是呈增漲態(tài)勢(shì)。”楊軼認(rèn)為:“但在不斷成長(zhǎng)的過(guò)程中,不斷洗牌也是很正常的事情。產(chǎn)業(yè)從不健全走向規(guī)范健康,需要一個(gè)過(guò)程。”
而從目前的情況來(lái)看,李高陽(yáng)并不認(rèn)為2017年會(huì)出現(xiàn)消費(fèi)金融行業(yè)大洗牌的情況,“2016年是消費(fèi)金融市場(chǎng)的‘爆發(fā)年’,今后幾年將是行業(yè)的‘繁榮年’,市場(chǎng)仍處于上升階段。”
李超也表示,2017年消費(fèi)金融市場(chǎng)洗牌的可能性不大,洗牌有可能是一種軟著陸,企業(yè)自己決定不再做消費(fèi)金融,但會(huì)很好地善后,會(huì)采取很平穩(wěn)、很柔和的方式處理。另外,現(xiàn)在做消費(fèi)金融,考量的不是金融機(jī)構(gòu)的金融能力有多強(qiáng),而是金融機(jī)構(gòu)對(duì)于消費(fèi)環(huán)境的掌控國(guó)度有多大。“掌握消費(fèi)場(chǎng)景的機(jī)構(gòu)已經(jīng)和一些互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合,要么在它的消費(fèi)體系里搭載一些消費(fèi)金融服務(wù),要么自己獨(dú)立成立一個(gè)網(wǎng)絡(luò)金融部。”
盡管行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇,但是消費(fèi)金融的市場(chǎng)需求還在不斷擴(kuò)大。在劉小亞看來(lái),我國(guó)消費(fèi)將明顯呈現(xiàn)出“外出就餐―娛樂(lè)―家庭住房和汽車(chē)消費(fèi)―醫(yī)療保健”的升級(jí)順序。“雖然行業(yè)存在一定隱患,但是在市場(chǎng)需求的促進(jìn)作用下,相信各大金融機(jī)構(gòu)會(huì)更加嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn),規(guī)范市場(chǎng)運(yùn)作,進(jìn)一步促進(jìn)消費(fèi)金融升級(jí)。”
隨著移動(dòng)支付帶動(dòng)線下商業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化,消費(fèi)場(chǎng)景開(kāi)始決定流量入口和消費(fèi)程度。場(chǎng)景的多元化必將引發(fā)市場(chǎng)格局的重構(gòu),“深耕行業(yè)、更加理解消費(fèi)者的公司必將重構(gòu)消費(fèi)入口,出現(xiàn)多極取代單極的趨勢(shì)。”王蓬博表示,不管是從供給側(cè)、需求側(cè)的角度來(lái)看,還是站在宏觀政策的層面看,互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融行業(yè)的活躍度都將持續(xù)增加。
一、序言
“金融監(jiān)管指一個(gè)國(guó)家或地區(qū)的中央銀行或其他金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)根據(jù)國(guó)家的法律法規(guī)的授權(quán)對(duì)金融業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理。” “金融監(jiān)管分為廣義和狹義兩種,廣義上金融監(jiān)管的對(duì)象和內(nèi)容十分寬泛和復(fù)雜,涉及金融交易的內(nèi)容、途徑、市場(chǎng)、行為以及各種相關(guān)服務(wù),而狹義上的金融監(jiān)管,側(cè)重指金融監(jiān)管當(dāng)局依據(jù)國(guó)家法律法規(guī)對(duì)包括金融機(jī)構(gòu)及其所從事的各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)在內(nèi)整個(gè)金融業(yè)所實(shí)施的監(jiān)督管理。” 本文所討論的金融監(jiān)管限在狹義意義上來(lái)討論。
二、我國(guó)金融監(jiān)管現(xiàn)狀與問(wèn)題
我國(guó)目前實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的單一體制。即中國(guó)人民銀行,證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)以及保監(jiān)會(huì)分別主要負(fù)責(zé)貨幣政策、證劵期貨業(yè)監(jiān)管、銀行業(yè)監(jiān)管和保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管。這種分業(yè)監(jiān)管的體制在以往的確取得了一定成效,有利于專業(yè)化水平的提高和化解風(fēng)險(xiǎn),但存在如下一些問(wèn)題:
(一)分業(yè)監(jiān)管不適應(yīng)現(xiàn)代金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)監(jiān)管的模式
“作為20世紀(jì)70年代以來(lái)金融自由化的結(jié)果,混業(yè)經(jīng)營(yíng)成為主要經(jīng)濟(jì)體金融業(yè)和國(guó)際金融業(yè)發(fā)展的主導(dǎo)模式和趨勢(shì)。” 因此在如今金融業(yè)市場(chǎng)分業(yè)監(jiān)管的模式不能解決金融各個(gè)行業(yè)交錯(cuò)復(fù)雜產(chǎn)生的各種狀況。且混業(yè)模式下的經(jīng)營(yíng),金融機(jī)構(gòu)之間的界限越來(lái)越模糊,一個(gè)機(jī)構(gòu)可能經(jīng)營(yíng)多種業(yè)務(wù),涉及多個(gè)行業(yè),這就可能造成重復(fù)監(jiān)管,監(jiān)管沖突的問(wèn)題比如銀行業(yè)從事保險(xiǎn)業(yè)務(wù),商業(yè)銀行和保險(xiǎn)公司都開(kāi)展基金管理業(yè)務(wù)等等,這就容易出現(xiàn)監(jiān)管盲區(qū)或重復(fù)監(jiān)管的情況。 從目前我過(guò)的監(jiān)管體系來(lái)看,一行三會(huì)各成體系,各有標(biāo)準(zhǔn)和目標(biāo),各部門(mén)之間容易沖突,監(jiān)管對(duì)象要承受各個(gè)監(jiān)管部門(mén)的壓力,交易成本增加,不利于交易有效率的進(jìn)行,長(zhǎng)期如此,對(duì)整個(gè)金融市場(chǎng)的運(yùn)行非常不利。
(二)機(jī)構(gòu)監(jiān)管逐漸暴露出問(wèn)題
機(jī)構(gòu)監(jiān)管是監(jiān)管當(dāng)局對(duì)金融業(yè)內(nèi)不同機(jī)構(gòu)實(shí)施監(jiān)管的制度安排。這與我國(guó)的問(wèn)責(zé)制有很大的關(guān)系,每個(gè)機(jī)構(gòu)分配了具體的任務(wù),明確職責(zé),我國(guó)的行政機(jī)關(guān)大多都是這樣的模式,而對(duì)于如今的金融市場(chǎng)卻不太適合。單一機(jī)構(gòu)的監(jiān)管模式適應(yīng)于金融業(yè)發(fā)展的初期階段,金融品種少,業(yè)務(wù)量小,這樣的監(jiān)管有利于明確職責(zé),提高效率。但在金融發(fā)展水平較高的階段,金融品種豐富,每個(gè)品種所涉及的行業(yè)不止一個(gè),金融風(fēng)險(xiǎn)較高,機(jī)構(gòu)監(jiān)管將不能滿足這樣的需求,特別是我國(guó)正處于金融行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的階段,市場(chǎng)比較寬松,金融業(yè)得到了很大的發(fā)展,機(jī)構(gòu)監(jiān)管已不能適應(yīng)我國(guó)目前金融行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀。
(三)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間缺乏有效的協(xié)調(diào)
我國(guó)當(dāng)前各個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間協(xié)調(diào)監(jiān)管事務(wù)主要是通過(guò)“聯(lián)系會(huì)議制度”,僅僅是為了便于溝通信息,而沒(méi)有建立實(shí)質(zhì)的聯(lián)合監(jiān)管,這也是很多學(xué)者都談到的一個(gè)問(wèn)題,筆者認(rèn)為,這與我國(guó)分業(yè)監(jiān)管的體制有關(guān),各個(gè)部門(mén)之間的職責(zé)劃分明確,如銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管的事務(wù)涉及到保監(jiān)會(huì),會(huì)對(duì)保監(jiān)會(huì)造成不利的影響,但并不在銀監(jiān)會(huì)職責(zé)范圍內(nèi),即使問(wèn)責(zé)也問(wèn)不到銀監(jiān)會(huì)。似“九龍治水”,不利于整個(gè)金融市場(chǎng)的發(fā)展。
三、我國(guó)金融監(jiān)管完善建議
(一)我國(guó)金融監(jiān)管應(yīng)堅(jiān)持的理念
1.金融監(jiān)管建設(shè)應(yīng)服務(wù)于金融活動(dòng)
我國(guó)經(jīng)歷由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)到市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的時(shí)代,以前經(jīng)濟(jì)問(wèn)題是由政府一手主導(dǎo),計(jì)劃操作,如今市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下,在金融監(jiān)管這一塊應(yīng)尊重市場(chǎng)本位的前提,再去談監(jiān)管,監(jiān)管的目的是為了創(chuàng)造一個(gè)合理、公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境,維持穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)秩序,相對(duì)應(yīng)的金融監(jiān)管的法律應(yīng)堅(jiān)持這樣的理念,為了更良好的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境,為了更好的服務(wù)于金融活動(dòng),而不應(yīng)以傳統(tǒng)家長(zhǎng)制的作風(fēng)來(lái)一手操辦。金融監(jiān)管應(yīng)以市場(chǎng)為基礎(chǔ),運(yùn)用市場(chǎng)機(jī)制規(guī)范金融活動(dòng)。
2.金融監(jiān)管應(yīng)兼顧公平
英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Michael Tavlor提出了著名的“雙峰”理論(Twin-peaks):“認(rèn)為金融監(jiān)管存在兩個(gè)并行的日標(biāo):一是審慎監(jiān)管目標(biāo);二是保護(hù)消費(fèi)者權(quán)利的目標(biāo)。 這里的消費(fèi)者即投資者,其實(shí)保護(hù)投資者的利益也一直以來(lái)是金融活動(dòng)堅(jiān)持的原則,而在我國(guó)金融活動(dòng)中這一理念并沒(méi)有得到最佳踐行,不利于營(yíng)造一個(gè)相對(duì)公平合理的環(huán)境,保護(hù)弱勢(shì)群體利益。且金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)代表著一種公權(quán)力,相對(duì)于其他的私權(quán)力,金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)更有力量和權(quán)利,更有條件去做到兼顧公平,在金融監(jiān)管活動(dòng)中應(yīng)領(lǐng)頭引入兼顧公平的理念,保護(hù)弱勢(shì)群體的利益。
3.以金融安全促金融效率
金融安全是金融監(jiān)管的初衷和最重要目標(biāo)。但金融安全與金融效率長(zhǎng)久以來(lái)呈矛盾狀態(tài)。例如金融危機(jī)的治理會(huì)陷入一種循環(huán),即“金融危機(jī)—強(qiáng)化金融安全,加強(qiáng)監(jiān)管—克服危機(jī),經(jīng)濟(jì)發(fā)展—強(qiáng)化金融效率,放松管制一經(jīng)濟(jì)繁榮,盛極而衰一金融危機(jī)—新一輪強(qiáng)化金融安全,加強(qiáng)監(jiān)管—克服危機(jī)一新一輪強(qiáng)化金融效率,放松管制……” 如邢會(huì)強(qiáng)教授提出的三足理論:在金融安全與金融效率中加入消費(fèi)者保護(hù)形成三足鼎立的局面來(lái)相互牽制,相互制衡,這樣才能找到一種平衡點(diǎn)。筆者認(rèn)為,金融效率與金融安全是相輔相成的,當(dāng)然這種金融安全目的是為了金融活動(dòng)更有序的進(jìn)行,維持良好的金融秩序。從而借金融安全來(lái)提高金融效率,良性競(jìng)爭(zhēng)會(huì)更有效率。
(二)金融監(jiān)管完善具體建議
1.金融監(jiān)管以市場(chǎng)為導(dǎo)向
金融監(jiān)管應(yīng)為金融市場(chǎng)服務(wù),我國(guó)的金融監(jiān)管融入了過(guò)多的行政化的色彩,我國(guó)的金融市場(chǎng)正處于轉(zhuǎn)型發(fā)展的階段,用單純的行政手段來(lái)駕馭必然是不可行的,金融監(jiān)管應(yīng)該以市場(chǎng)導(dǎo)向作為出發(fā)點(diǎn),為金融市場(chǎng)更好的發(fā)展提供環(huán)境和條件,并且要維持好金融安全。如美國(guó)的次貸危機(jī),是金融監(jiān)管的缺位,因此完全以市場(chǎng)自身來(lái)調(diào)節(jié)亦是不可行的,這就需要政府以市場(chǎng)為基礎(chǔ),把有形的手于無(wú)形的手相結(jié)合,使金融市場(chǎng)有序持續(xù)的發(fā)展,尊重金融行業(yè)本身市場(chǎng)規(guī)律,不能把金融監(jiān)管當(dāng)成單純的行政事務(wù)來(lái)完全,要融入市場(chǎng),服務(wù)市場(chǎng),盡量不要采取強(qiáng)行命令性的要求,由于金融行業(yè)的特性,應(yīng)給予相對(duì)寬松的環(huán)境來(lái)發(fā)展金融,把握好底線來(lái)維持金融安全,這不僅僅只牽涉到金融行業(yè),還會(huì)波及到國(guó)民經(jīng)濟(jì)以及社會(huì)的穩(wěn)定,如有些學(xué)者提出過(guò)的適度監(jiān)管原則,即金融監(jiān)管主體必須以保證金融市場(chǎng)調(diào)節(jié)的基本自然生態(tài)為前提,尊重金融市場(chǎng)的規(guī)律,運(yùn)用有效的監(jiān)管措施增進(jìn)金融效率,以此促進(jìn)金融業(yè)的發(fā)展。
2.分業(yè)監(jiān)管模式向功能性監(jiān)管模式轉(zhuǎn)變
“功能性監(jiān)管是指從對(duì)特定金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管轉(zhuǎn)向特定金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管,是監(jiān)管部門(mén)職能性、功能性監(jiān)管方式的改變。” 這種監(jiān)管方式以美國(guó)為代表,比較適合于混業(yè)經(jīng)營(yíng)的金融模式,是金融水平發(fā)展到較高的水平,比較常適用的一種方式,它的好處在于“能夠有效解決混業(yè)經(jīng)營(yíng)、金集團(tuán)化條件下金融創(chuàng)新產(chǎn)品的監(jiān)管歸屬問(wèn)題,能針對(duì)金融業(yè)務(wù)的互相交叉現(xiàn)象層出不窮的趨勢(shì),實(shí)施跨業(yè)務(wù)、跨產(chǎn)品、跨機(jī)構(gòu)、跨市場(chǎng)的監(jiān)管。” 我國(guó)金融行業(yè)正呈現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì),分業(yè)監(jiān)管的方式逐漸不能適應(yīng)混業(yè)經(jīng)營(yíng)中出現(xiàn)的各種新問(wèn)題,這對(duì)于金融創(chuàng)新、金融交易的的效率問(wèn)題是個(gè)比較大的障礙。由此,可逐步推進(jìn)分業(yè)監(jiān)管向功能監(jiān)管模式轉(zhuǎn)變。
3.建立監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間良好的協(xié)調(diào)機(jī)制
會(huì)議指出,在實(shí)行總量控制的前提下,擴(kuò)大信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)規(guī)模。優(yōu)質(zhì)信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品可在交易所上市交易,在加快銀行資金周轉(zhuǎn)的同時(shí),為投資者提供更多選擇。
會(huì)議確定,要在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,循序漸進(jìn)、穩(wěn)步推進(jìn)試點(diǎn)工作。
一要在實(shí)行總量控制的前提下,擴(kuò)大信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)規(guī)模。優(yōu)質(zhì)信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品可在交易所上市交易,在加快銀行資金周轉(zhuǎn)的同時(shí),為投資者提供更多選擇。
二要在資產(chǎn)證券化的基礎(chǔ)上,將有效信貸向經(jīng)濟(jì)發(fā)展的薄弱環(huán)節(jié)和重點(diǎn)領(lǐng)域傾斜,特別是用于“三農(nóng)”、小微企業(yè)、棚戶區(qū)改造、基礎(chǔ)設(shè)施等建設(shè)。
三要充分發(fā)揮金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制作用,完善相關(guān)法律法規(guī),統(tǒng)一產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管規(guī)則,加強(qiáng)證券化業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)的審慎監(jiān)管,及時(shí)消除各類風(fēng)險(xiǎn)隱患。風(fēng)險(xiǎn)較大的資產(chǎn)不納入試點(diǎn)范圍,不搞再證券化,確保不發(fā)生系統(tǒng)性區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)。
政策背景:
今年以來(lái),我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)環(huán)境異常復(fù)雜,穩(wěn)增長(zhǎng)、調(diào)結(jié)構(gòu)、促改革是當(dāng)前和今后經(jīng)濟(jì)金融工作的大局。我國(guó)金融運(yùn)行總體穩(wěn)健,但金融市場(chǎng)配置資源的效率和工具與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)的要求不相適應(yīng)。為此,國(guó)務(wù)院出臺(tái)了一系列相關(guān)政策,要求金融支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí),并逐步推進(jìn)信貸資產(chǎn)證券化常規(guī)化發(fā)展,盤(pán)活資金支持小微企業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整。近期,國(guó)務(wù)院應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)小組第七次會(huì)議對(duì)此進(jìn)行了專題研究,國(guó)務(wù)院有關(guān)部門(mén)一致贊同擴(kuò)大信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)。
從國(guó)外金融市場(chǎng)發(fā)展歷史和國(guó)內(nèi)信貸資產(chǎn)證券化實(shí)踐看,信貸資產(chǎn)證券化是金融市場(chǎng)發(fā)展到一定階段的必然產(chǎn)品,有利于促進(jìn)貨幣市場(chǎng)、信貸市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、股票市場(chǎng)等市場(chǎng)的協(xié)調(diào)發(fā)展,有利于提高金融市場(chǎng)配置資源的效率。進(jìn)一步擴(kuò)大信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn),也是鼓勵(lì)金融創(chuàng)新、發(fā)展多層次資本市場(chǎng)的重要改革舉措。
前期試點(diǎn):
2005年3月,經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn),人民銀行會(huì)同有關(guān)部門(mén)成立了信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)工作協(xié)調(diào)小組,信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)正式啟動(dòng)。
2005年至2008年底,共11家境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)在銀行間債券市場(chǎng)成功發(fā)行了17單、總計(jì)667.83億元的信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。
受美國(guó)次貸危機(jī)和國(guó)際金融危機(jī)影響,2009年后,試點(diǎn)一度處于停滯狀態(tài)。
2011年,經(jīng)國(guó)務(wù)院同意繼續(xù)試點(diǎn),共6家金融機(jī)構(gòu)發(fā)行了6單、總計(jì)228.5億元的信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。
現(xiàn)實(shí)意義:
一是有利于調(diào)整信貸結(jié)構(gòu),促進(jìn)信貸政策和產(chǎn)業(yè)政策的協(xié)調(diào)配合,在已有授信內(nèi)支持鐵路、船舶等重點(diǎn)行業(yè)改革發(fā)展,加大對(duì)消費(fèi)、保障性安居工程等領(lǐng)域的信貸支持力度。
二是有利于商業(yè)銀行合理配置核心資本,降低商業(yè)銀行資本消耗,促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)通過(guò)資本市場(chǎng)融資。
三是有利于商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變過(guò)度依賴規(guī)模擴(kuò)張的經(jīng)營(yíng)模式,通過(guò)證券化盤(pán)活存量信貸,提高資金使用效率,降低融資成本,提高中間業(yè)務(wù)收入。
四是有利于豐富市場(chǎng)投資產(chǎn)品,滿足投資者合理配置金融資產(chǎn)需求,加強(qiáng)市場(chǎng)機(jī)制作用,實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)共同識(shí)別。
銀監(jiān)會(huì)《銀行業(yè)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作指引》
在廣泛征集社會(huì)各界意見(jiàn)建議的基礎(chǔ)上,銀監(jiān)會(huì)于2013年8月30日《銀行業(yè)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作指引》,標(biāo)志著我國(guó)銀行業(yè)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作體系逐步趨于成熟。
《指引》分為5個(gè)章節(jié),共計(jì)43條,涵蓋了銀行業(yè)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)內(nèi)容、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)責(zé)任和監(jiān)管部門(mén)作用的描述。
《指引》針對(duì)侵害銀行業(yè)消費(fèi)者權(quán)益的行為提出了八項(xiàng)禁止性規(guī)定,要求:不得在營(yíng)銷(xiāo)產(chǎn)品和服務(wù)過(guò)程中以任何方式隱瞞風(fēng)險(xiǎn)、夸大收益;不得在格式合同和協(xié)議文本中出現(xiàn)誤導(dǎo)、欺詐等侵害銀行業(yè)消費(fèi)者合法權(quán)益的條款;不得主動(dòng)提供與銀行業(yè)消費(fèi)者風(fēng)險(xiǎn)承受能力不相符合的產(chǎn)品和服務(wù);不得在未經(jīng)銀行業(yè)消費(fèi)者授權(quán)或同意的情況下向第三方提供個(gè)人金融信息;不得向銀行業(yè)消費(fèi)者誤導(dǎo)銷(xiāo)售金融產(chǎn)品;不得隨意增加收費(fèi)項(xiàng)目或提高收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn);不得無(wú)故拒絕銀行業(yè)消費(fèi)者合理的服務(wù)需求;不得在服務(wù)中對(duì)殘疾人等特殊銀行業(yè)消費(fèi)者有歧視。
《指引》提出了銀行業(yè)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作的制度保障要求,明確銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)建立健全涉及銀行業(yè)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作的事前協(xié)調(diào)和管控機(jī)制,在產(chǎn)品和服務(wù)的設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)、定價(jià)管理、協(xié)議制定、審批準(zhǔn)入、營(yíng)銷(xiāo)推介及售后管理等各個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié),落實(shí)有關(guān)銀行業(yè)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的內(nèi)部規(guī)章和監(jiān)管要求。
銀監(jiān)會(huì)修訂《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》并公開(kāi)征求意見(jiàn)
9月下旬,銀監(jiān)會(huì)對(duì)《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》(銀監(jiān)會(huì)令2009年第3號(hào))進(jìn)行了修訂,著重針對(duì)主要出資人條件、業(yè)務(wù)范圍和經(jīng)營(yíng)規(guī)則等方面作出了修改和調(diào)整。
一是增加主要出資人類型。《辦法》允許具備一定實(shí)力(最近1年?duì)I業(yè)收入不低于300億元人民幣)、主營(yíng)業(yè)務(wù)為提供適合消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)產(chǎn)品的境內(nèi)各種所有制非金融企業(yè)作為主要出資人,發(fā)起設(shè)立消費(fèi)金融公司。同時(shí),要求消費(fèi)金融公司引入具備一定消費(fèi)金融業(yè)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制經(jīng)驗(yàn)的戰(zhàn)略投資者。
二是降低主要出資人持股比例要求,將主要出資人最低持股比例由50%降為30%。
三是強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任意識(shí)。《辦法》鼓勵(lì)消費(fèi)金融公司主要出資人出具書(shū)面承諾,在消費(fèi)金融公司出現(xiàn)支付困難或剩余風(fēng)險(xiǎn)時(shí),給予流動(dòng)性支持并補(bǔ)足資本金,并在消費(fèi)金融公司章程中載明。
四是取消營(yíng)業(yè)地域限制。《辦法》允許消費(fèi)金融公司在風(fēng)險(xiǎn)可控的基礎(chǔ)上,通過(guò)依托零售商網(wǎng)點(diǎn)(而非設(shè)立分支機(jī)構(gòu))的方式開(kāi)展異地業(yè)務(wù),有利于試點(diǎn)公司盡早實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng),增強(qiáng)行業(yè)整體實(shí)力。
為了發(fā)展真正意義上的消費(fèi)金融公司,彌補(bǔ)結(jié)構(gòu)單一、產(chǎn)品種類欠缺和供給與需求的現(xiàn)實(shí)矛盾,2009年7月22日,中國(guó)銀監(jiān)會(huì)正式了《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》,該辦法明確規(guī)定了消費(fèi)金融公司的業(yè)務(wù)范圍和成立條件,預(yù)示著消費(fèi)金融公司作為一支新生力量,從此登上了我國(guó)信貸市場(chǎng)的舞臺(tái)。
2010 年,中國(guó)銀監(jiān)會(huì)批復(fù)同意三家消費(fèi)金融公司籌建,首批獲批的消費(fèi)金融公司分別是北銀消費(fèi)金融有限公司、中銀消費(fèi)金融公司和四川錦程消費(fèi)金融公司;同年12月,中國(guó)銀監(jiān)會(huì)同意PPF集團(tuán)在天津試點(diǎn)成立捷信消費(fèi)金融有限公司,由PPF集團(tuán)全資建立,目前注冊(cè)資金為44億元人民幣,是中國(guó)首家外商獨(dú)資的消費(fèi)金融公司。
從成立后幾年內(nèi),四家消費(fèi)金融公司在經(jīng)營(yíng)范圍方面,業(yè)務(wù)范圍相對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行已寬泛許多。經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)范圍主要集中在向消費(fèi)者提供信用消費(fèi)貸款,用于其向經(jīng)銷(xiāo)商購(gòu)買(mǎi)事先約定的耐用消費(fèi)品或一般用途消費(fèi)品,主要包括家電、教育、房屋裝飾、旅游消費(fèi)等事項(xiàng)的貸款,所經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)都不涉及房貸和車(chē)貸,符合管理辦法規(guī)定。在目標(biāo)客戶定位上,四家消費(fèi)金融公司的目標(biāo)客戶群主要集中于具有穩(wěn)定收入或是有穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)來(lái)源的中低階層消費(fèi)群體。
2012年互聯(lián)網(wǎng)金融在國(guó)內(nèi)首先提出,互聯(lián)網(wǎng)與金融緊密結(jié)合加速了金融普惠化的進(jìn)程。以分期樂(lè)、趣分期為代表的創(chuàng)業(yè)型公司直接將服務(wù)目標(biāo)用戶定位為個(gè)人消費(fèi)者,為其提供信用借貸的分期付款服務(wù)。京東于2014年2月推出了“京東白條”、天貓推出“天貓分期購(gòu)”以及“花唄”等理財(cái)產(chǎn)品為自身平臺(tái)用戶提供分期消費(fèi)服務(wù)。許多電商平臺(tái)開(kāi)始嘗試?yán)没ヂ?lián)網(wǎng)思維進(jìn)行跨界合作,如通過(guò)線上平臺(tái)與線下銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)的結(jié)合形成O2O消費(fèi)金融模式。
相對(duì)于傳統(tǒng)消費(fèi)金融行業(yè),以京東金融、花唄等為代表的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的主要優(yōu)勢(shì)在于,一方面,多維度的數(shù)據(jù)積累將激活傳統(tǒng)金融單一維度的數(shù)據(jù)價(jià)值,提升數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的科學(xué)性,風(fēng)險(xiǎn)管理與互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合已是必然的方向和趨勢(shì);另一方面,加大與消費(fèi)流通企業(yè)的合作,將自身數(shù)據(jù)觸角和范圍進(jìn)一步延伸,維持對(duì)消費(fèi)者行為的360度全方位把控,促進(jìn)了行業(yè)生態(tài)鏈的完善。
2013年9月銀監(jiān)會(huì)擴(kuò)大消費(fèi)金融公司試點(diǎn)城市范圍,包括重慶、武漢、西安、 杭州、合肥等10余個(gè)城市獲得試點(diǎn)資格,但仍須堅(jiān)持“一地一家”原則;2015年6月10日,國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議確定將消費(fèi)金融公司試點(diǎn)擴(kuò)至全國(guó),將消費(fèi)金融公司的審批權(quán)下放到省級(jí)部門(mén),鼓勵(lì)符合條件的民間資本、國(guó)內(nèi)外銀行業(yè)機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)發(fā)起設(shè)立消費(fèi)金融公司,成熟一家、批準(zhǔn)一家,增強(qiáng)消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)的拉動(dòng)力。消費(fèi)金融公司在我國(guó)已全面放開(kāi),圖1為中國(guó)持牌消費(fèi)金融公司概況。
至此,我國(guó)目前的消費(fèi)金融市場(chǎng),除去主要由商業(yè)銀行掌握的房貸和車(chē)貸外,主要由三部分構(gòu)成:持牌消費(fèi)金融公司由于其專業(yè)性和正規(guī)性(納入監(jiān)管),使得它們能夠?qū)W⒌貒@消費(fèi)者的需求開(kāi)發(fā)出與其特征匹配的消費(fèi)金融產(chǎn)品;互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融體系,主要依托于電商平臺(tái)向消費(fèi)者提供的消費(fèi)金融服務(wù);數(shù)量眾多的P2P、小貸公司和線下貸款中介公司,它們都屬于民間借貸的范疇,都是為不能夠在銀行和傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)貸款的個(gè)人或者是中小企業(yè)提供小額貸款資金,很大程度上彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)貸款的缺陷,推動(dòng)了普惠金融的發(fā)展,但是必須注意的是,P2P和線下貸款中介公司目前還游離于監(jiān)管之外,并無(wú)拿到合法營(yíng)運(yùn)的牌照,對(duì)消費(fèi)金融行業(yè)安全構(gòu)成威脅。 圖1. 中國(guó)持牌消費(fèi)金融公司
種類豐富,良莠混雜
根據(jù)《2016中國(guó)消費(fèi)信貸市場(chǎng)研究》基于1122份客戶樣本的調(diào)研。消費(fèi)信貸客戶以中低收入的年輕群體為主,超過(guò)60%的月收入在5000元以下,一半以上的消費(fèi)信貸被用于購(gòu)買(mǎi)耐用消費(fèi)品。其中,近三分之一的客戶將貸款用于購(gòu)買(mǎi)家電,占比最大;其次為家裝、教育、旅游、交通工具等。
消費(fèi)者對(duì)于消費(fèi)金融行業(yè)的認(rèn)知度較高,91.00%的客戶在申請(qǐng)消費(fèi)信貸前已經(jīng)聽(tīng)說(shuō)過(guò)“消費(fèi)金融”行業(yè),87.97%的客戶了解過(guò)央行的征信系統(tǒng)。易得性(54.99%),即資質(zhì)要求和審批難易程度,是客戶選擇消費(fèi)貸款時(shí)的最重要因素,該項(xiàng)所占比例遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)申辦流程的便利性(13.19%)和消費(fèi)信貸商的受監(jiān)管程度(12.92%)和費(fèi)率(10.61%)等因素。超過(guò)一半(51.60%)的消費(fèi)信貸審核時(shí)間超過(guò)一天;審核通過(guò)后,近八成(77.72%)的消費(fèi)信貸商可在一天內(nèi)放款。但是也有22.28%的貸款發(fā)放時(shí)間超過(guò)了24小時(shí),效率有待提升。
市場(chǎng)上消費(fèi)信貸產(chǎn)品種類豐富,還款期限主要集中在6-24個(gè)月區(qū)間,大部分(79.83%)貸款的年利率都在30%以下,極少數(shù)(0.90%)貸款的年利率達(dá)到了50%以上。
中國(guó)目前的消費(fèi)信貸市場(chǎng),大致可以分為官方核準(zhǔn)可監(jiān)管的消費(fèi)信貸市場(chǎng)和未經(jīng)官方批準(zhǔn)監(jiān)管的消費(fèi)信貸市場(chǎng)。
官方核準(zhǔn)可監(jiān)管的消費(fèi)信貸市場(chǎng)。截至目前,全國(guó)已有15家消費(fèi)金融公司正式開(kāi)業(yè)。消費(fèi)金融公司行業(yè)呈現(xiàn)出“業(yè)務(wù)規(guī)模、盈利能力、客戶群體逐步增長(zhǎng),服務(wù)中低收入人群、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)水平大幅提升,股權(quán)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化”的良好發(fā)展局面。截至2015年末,消費(fèi)金融公司行業(yè)資產(chǎn)總額637.95億元,貸款余額573.74億元,累計(jì)發(fā)放5萬(wàn)元以下貸款989萬(wàn)筆,占比94.05%。消費(fèi)金融公司行業(yè)自運(yùn)行以來(lái)累計(jì)服務(wù)客戶已突破1000萬(wàn)人。
未經(jīng)官方批準(zhǔn)監(jiān)管的消費(fèi)信貸市場(chǎng)主要分為為數(shù)眾多的小貸公司、P2P網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)和中介服務(wù)公司。
小貸公司規(guī)模估計(jì):根據(jù)中國(guó)人民銀行的《2016年三季度小額貸款公司統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)告》,截至2016年9月末,全國(guó)共有小額貸款公司8741家,貸款余額9293億元,前三季度人民幣貸款減少111億元,小貸公司從業(yè)人數(shù)112646人,實(shí)收資本達(dá)到8307.2億元。從結(jié)構(gòu)上看,小貸公司設(shè)立機(jī)構(gòu)和貸款余額最多的為江蘇省,分別達(dá)到633家和983.1億元。
P2P網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)規(guī)模:根據(jù)網(wǎng)貸之家的最新《P2P網(wǎng)貸行業(yè)2016年10月月報(bào)》,截至2016年10月底,P2P網(wǎng)貸行業(yè)貸款余額增至7486.72億元,環(huán)比9月底增加了5.00%。而2015年同期,P2P網(wǎng)貸行業(yè)貸款余額為3278.75億元,同比增幅達(dá)到了128%。按照2016年以來(lái)網(wǎng)貸貸款余額增長(zhǎng)速度,基本可以實(shí)現(xiàn)2016年底網(wǎng)貸貸款余額突破8000億元,相比2015年年底的貸款余額翻倍的目標(biāo)。從各省市分布上看,前五位由北京、上海、廣東、浙江、江蘇所占據(jù),總貸款余額達(dá)到6808.67億元,占全國(guó)貸款余額的比例為90.94%。 圖2. 普惠值排名(CCWE和G20加總后排名)
中介服務(wù)公司,近年來(lái)各類投資公司、擔(dān)保公司等形式的組織更如雨后春筍般興起,紛紛涉足民間借貸。但伴隨著陸續(xù)爆發(fā)的“欺詐門(mén)”、“非法集資門(mén)”、無(wú)力還債等“跑路潮”,不但讓數(shù)以千計(jì)的公眾受到牽連深受其害,更給民間借貸行業(yè)帶來(lái)重創(chuàng),相應(yīng)地行業(yè)規(guī)模的估計(jì)更是無(wú)從談起。從未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)看,這類公司要明確好中介服務(wù)的定位,不斷向著合規(guī)、合法、陽(yáng)光化經(jīng)營(yíng)發(fā)展。
持牌最佳,商行次之
《2016中國(guó)消費(fèi)信貸市場(chǎng)研究》從普惠度、安全負(fù)責(zé)任和客戶體驗(yàn)等三個(gè)維度對(duì)消費(fèi)信貸商進(jìn)行評(píng)估。結(jié)果顯示,捷信、中銀、北銀、中郵等依法納入監(jiān)管的持牌消費(fèi)金融公司在三項(xiàng)榜單上均名列前茅,綜合優(yōu)勢(shì)明顯,以領(lǐng)跑之勢(shì)帶動(dòng)消費(fèi)信貸行業(yè)健康、穩(wěn)步發(fā)展。
在普惠度方面,《2016中國(guó)消費(fèi)信貸市場(chǎng)研究》通過(guò)清華大學(xué)CCWE普惠金融指標(biāo)體系和借鑒《G20普惠金融指標(biāo)體系》,從消費(fèi)信貸的申請(qǐng)難易程度、申請(qǐng)成本、使用情況、可得性、覆蓋面、可靠性、市場(chǎng)行為與消費(fèi)者保護(hù)、產(chǎn)品質(zhì)量等方面進(jìn)行綜合評(píng)估。
綜合評(píng)估結(jié)果顯示,捷信、中銀、北銀等持牌消費(fèi)金融公司作為發(fā)展普惠金融的中堅(jiān)力量在市場(chǎng)上的表現(xiàn)越來(lái)越明顯。特別是排名前列的捷信消費(fèi)金融公司,近些年通過(guò)大力拓展業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)、發(fā)展駐店式消費(fèi)貸款及開(kāi)發(fā)多樣化、線上線下全覆蓋、申請(qǐng)靈活的消費(fèi)金融產(chǎn)品,覆蓋了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)所覆蓋不到的領(lǐng)域,對(duì)發(fā)展消費(fèi)金融的借鑒意義重大。同時(shí),銀行系和互聯(lián)網(wǎng)金融公司通過(guò)自身客戶資源沉淀和大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等先進(jìn)技術(shù),也在挖掘傳統(tǒng)金融不能涉及的低端利基市場(chǎng),成為普惠金融發(fā)展的一支重要力量,例如京東金融等。(圖2)
在消費(fèi)信貸商的安全和風(fēng)險(xiǎn)可控性方面,綜合結(jié)果顯示,排名前十的消費(fèi)信貸商中,持牌的消費(fèi)金融公司占據(jù)八席,其余兩席由銀行系的南京銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融代表京東金融獲得。可以看出,依法納入監(jiān)管的消費(fèi)信貸商在完善風(fēng)險(xiǎn)控制模型、定期更新風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)從而加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理方面有著良好的基礎(chǔ)和實(shí)力。
在事前監(jiān)管方面,排名靠前基本上是風(fēng)控模式完善和有效利用大數(shù)據(jù)等先進(jìn)技術(shù)來(lái)分析消費(fèi)者信用特征的消費(fèi)金融公司和互聯(lián)網(wǎng)金融公司。例如,捷信消費(fèi)金融公司通過(guò)完善的風(fēng)控系統(tǒng)以及有效利用“互聯(lián)網(wǎng)+”、大數(shù)據(jù)等先進(jìn)技術(shù),能實(shí)現(xiàn)對(duì)消費(fèi)者的360度全刻畫(huà),從而在事前監(jiān)管方面錄得最高分。(圖3)
現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)銀行監(jiān)管的原因、必要性及其應(yīng)達(dá)到的目標(biāo)的解釋,主要建立于新古典微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)理論之上,特別是“市場(chǎng)失靈理論”與“信息經(jīng)濟(jì)學(xué)”理論。該理論體系認(rèn)為,政府實(shí)施銀行監(jiān)管是為了社會(huì)公眾利益而對(duì)市場(chǎng)運(yùn)行過(guò)程中不適合或低效率的一種反應(yīng),是為糾正金融市場(chǎng)壟斷性、外部性、傳染性、脆弱性和信息不完備性等所引起的市場(chǎng)失靈問(wèn)題而做的制度安排。從理論分析的邏輯看,主要有兩個(gè)基本分析視角:一是基于銀行系統(tǒng)的宏觀視角,主要著眼于銀行系統(tǒng)本身的重要性及其外部性效應(yīng),認(rèn)為銀行體系在提供金融服務(wù)等特殊商品外,還支撐著整個(gè)社會(huì)的支付結(jié)算體系,對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)體的平穩(wěn)運(yùn)行至關(guān)重要,從而使得銀行體系具有較強(qiáng)的外部性,銀行業(yè)是高風(fēng)險(xiǎn)聚集的行業(yè),同時(shí)銀行風(fēng)險(xiǎn)會(huì)引起系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn),一家銀行的破產(chǎn)倒閉可能誘發(fā)“多米諾骨牌”效應(yīng),引起銀行體系的連鎖反應(yīng),破壞整個(gè)支付結(jié)算體系,并通過(guò)貨幣信用緊縮影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。因此,需要政府部門(mén)介入,通過(guò)外部監(jiān)管來(lái)限制銀行倒閉的不利影響,保持整個(gè)金融體系的健康穩(wěn)定。
另一種視角則是基于銀行合約參與者——存款人的微觀視角,主要著眼于保護(hù)一般存款人及金融商品消費(fèi)者的合法權(quán)益(Kareken,1986)。認(rèn)為在金融商品的提供者與消費(fèi)者之間存在著復(fù)雜的委托關(guān)系,為保證作為人的金融機(jī)構(gòu)更好地為委托人服務(wù),金融商品的消費(fèi)者需要對(duì)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行監(jiān)督。對(duì)于銀行而言,為避免銀行經(jīng)營(yíng)者在使用存款人的資金發(fā)放貸款時(shí)過(guò)于冒險(xiǎn)、損害存款人利益,存款人需要對(duì)其進(jìn)行監(jiān)督。但由于銀行與存款人及各金融交易者之間存在著嚴(yán)重的信息不對(duì)稱問(wèn)題,監(jiān)督成本很高,數(shù)量眾多而分散的中小存款者存在著普遍的“搭便車(chē)”傾向,中小存款人既沒(méi)有積極性也沒(méi)有能力去搜尋信息或干預(yù)銀行管理。因此,銀行監(jiān)管對(duì)中小存款者而言具有公共品性質(zhì),供給嚴(yán)重不足,需要政府承擔(dān)這一公共品的供給。
作為這兩種不同的理論邏輯和關(guān)注視角,盡管在最終監(jiān)管要求和監(jiān)管內(nèi)容等方面是基本統(tǒng)一的,兩者異曲同工,都要求被監(jiān)管行盡可能穩(wěn)健經(jīng)營(yíng),避免其過(guò)度涉險(xiǎn),進(jìn)而保持整個(gè)金融系統(tǒng)的穩(wěn)定和存款人利益的最大化。以消費(fèi)者保護(hù)為目標(biāo)的監(jiān)管,常常可以獲得對(duì)維護(hù)系統(tǒng)穩(wěn)定有用的信息,而以維護(hù)系統(tǒng)穩(wěn)定為目標(biāo)的監(jiān)管,也照樣可以甚至必須對(duì)具體業(yè)務(wù)行為進(jìn)行監(jiān)管(王君,2001)。然而,基于兩種不同的目標(biāo)和關(guān)注視角,在具體的操作過(guò)程中,兩者有時(shí)會(huì)不可避免地出現(xiàn)一定的沖突,如基于穩(wěn)定整個(gè)金融系統(tǒng)的角度考慮,在銀行業(yè)出現(xiàn)一定問(wèn)題時(shí),出于擔(dān)心整個(gè)市場(chǎng)崩潰的角度考慮,監(jiān)管者可能會(huì)故意隱瞞一些重要的信息,但從存款人利益的角度來(lái)講,顯然具有一定的“欺詐”之嫌,侵犯了消費(fèi)者的充分知情權(quán),不利于其及時(shí)調(diào)整投資決策。
為了避免目標(biāo)沖突,相當(dāng)一批經(jīng)濟(jì)學(xué)家主張監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)圍繞監(jiān)管目標(biāo)設(shè)置(Wallman,1977;Taylor,1995;Goodhart,1998)。但在具體方案的設(shè)計(jì)方面,理論界仍未達(dá)成共識(shí)。較為普遍的一種模糊分類方案認(rèn)為,各類金融機(jī)構(gòu)由于性質(zhì)的不同,對(duì)維護(hù)系統(tǒng)穩(wěn)定和消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的要求也各不相同,銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特征明顯,并且與宏觀經(jīng)濟(jì)政策關(guān)系密切,因而應(yīng)當(dāng)由中央銀行負(fù)責(zé)監(jiān)管;而保險(xiǎn)業(yè)與證券業(yè)的消費(fèi)者保護(hù)特征比較明顯,可以由相應(yīng)的專業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)。但在這一框架下,對(duì)于某個(gè)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管常常難以同時(shí)兼顧不同的目標(biāo),只能有所側(cè)重。如中央銀行對(duì)銀行業(yè)的監(jiān)管只以維護(hù)系統(tǒng)穩(wěn)定為重點(diǎn),有時(shí)不可避免地難以顧及消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù)問(wèn)題;對(duì)證券業(yè)的監(jiān)管,則主要顧及了消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù),而忽視了其對(duì)整個(gè)金融系統(tǒng)的影響。為避免這種主次的沖突,泰勒(Taylor,1995)提出了一種“雙峰”論(Twin Peaks)的觀點(diǎn),認(rèn)為整個(gè)金融系統(tǒng)的監(jiān)管可以根據(jù)目標(biāo)的不同,設(shè)置兩個(gè)相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。兩者的監(jiān)管對(duì)象都同時(shí)涉及銀行、證券、保險(xiǎn),只是前者針對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行審慎性監(jiān)管,以維護(hù)金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和金融體系的穩(wěn)定,盡量防止發(fā)生系統(tǒng)性金融危機(jī)或金融市場(chǎng)崩潰;后者針對(duì)金融機(jī)構(gòu)的機(jī)會(huì)主義行為進(jìn)行“商業(yè)營(yíng)運(yùn)監(jiān)察”性的行為監(jiān)管,以防止其出現(xiàn)欺詐或機(jī)會(huì)主義行為,保護(hù)知情較少者(中小消費(fèi)者和投資者)的合法利益。負(fù)責(zé)保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益的監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)以金融市場(chǎng)和金融機(jī)構(gòu)為對(duì)象,而負(fù)責(zé)穩(wěn)定金融體系的監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)以支付系統(tǒng)為對(duì)象。
二、銀行業(yè)監(jiān)管目標(biāo)體系的確定:中國(guó)的選擇
監(jiān)管目標(biāo)的確定與劃分,既應(yīng)當(dāng)遵循整個(gè)金融系統(tǒng)健康發(fā)展和監(jiān)管工作有效進(jìn)行的一般規(guī)律,同時(shí)也應(yīng)充分考慮具體金融機(jī)構(gòu)的體制安排、金融市場(chǎng)發(fā)展水平、歷史文化環(huán)境等國(guó)情實(shí)際,從既有利于整個(gè)金融系統(tǒng)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的戰(zhàn)略發(fā)展需要,又有利于保證體制改革平穩(wěn)推進(jìn)的現(xiàn)實(shí)需要出發(fā)進(jìn)行具體設(shè)計(jì)、安排。
從目前我國(guó)的監(jiān)管體制來(lái)看,隨著銀監(jiān)會(huì)的成立,逐步形成了與分業(yè)經(jīng)營(yíng)相適應(yīng)的分業(yè)監(jiān)管體制框架。根據(jù)最近公布的中國(guó)人民銀行“三定”方案,中央銀行除了在傳統(tǒng)的貨幣政策職能之外,還有維護(hù)金融系統(tǒng)穩(wěn)定的職能。而在目前正在討論的《中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》中,就把保護(hù)廣大存款人和其他客戶的合法權(quán)益作為立法宗旨。這標(biāo)志著我國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管的宏觀目標(biāo)與微觀目標(biāo)首次得到了明確區(qū)分,解決了長(zhǎng)期以來(lái)人民銀行既承擔(dān)維護(hù)金融系統(tǒng)穩(wěn)定的宏觀職能又負(fù)責(zé)保護(hù)存款人和消費(fèi)者利益的微觀職能的雙重監(jiān)管目標(biāo)沖突問(wèn)題。作為我國(guó)銀行業(yè)的專業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu),銀監(jiān)會(huì)的成立使得保護(hù)存款人和金融消費(fèi)者利益的監(jiān)管目標(biāo)獲得獨(dú)立化,使得保護(hù)存款人利益的監(jiān)管目標(biāo)得以凸顯,有利于存款人利益能得到切實(shí)保證。
從理論上講,銀行經(jīng)營(yíng)中對(duì)存款人或消費(fèi)者可能造成的利益侵害,一方面是基于商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的高負(fù)債率和有限責(zé)任制而導(dǎo)致的經(jīng)營(yíng)者過(guò)度涉險(xiǎn)的機(jī)會(huì)主義行為,也就是在商業(yè)銀行主要通過(guò)吸收存款等負(fù)債業(yè)務(wù)取得經(jīng)營(yíng)資金并實(shí)行有限責(zé)任的條件下,對(duì)于其股東與經(jīng)營(yíng)者發(fā)放貸款或從事某項(xiàng)投資而言,如放貸或投資成功可以取得幾乎全部的收益,而如放貸或投資失敗則只需承擔(dān)極小部分的責(zé)任,因此,在缺乏必要的債權(quán)人監(jiān)管的情況下,商業(yè)銀行的所有者和經(jīng)營(yíng)者都存在過(guò)度涉險(xiǎn)的激勵(lì),從而威脅到存款人資金的安全性等。另一方面可能的損害基本與一般企業(yè)類似,商業(yè)銀行可能會(huì)憑借其在市場(chǎng)上的壟斷地位降低銀行服務(wù)的質(zhì)量和有效產(chǎn)出,侵犯消費(fèi)者利益,造成社會(huì)福利的損失。因此,銀監(jiān)會(huì)“保護(hù)廣大存款人和金融消費(fèi)者的利益”的監(jiān)管目標(biāo)定位,就是要通過(guò)對(duì)于銀行機(jī)構(gòu)市場(chǎng)準(zhǔn)入的審批、高管人員任職資格的審查、各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的檢查和監(jiān)控等各項(xiàng)審慎監(jiān)管工作,保護(hù)消費(fèi)者免受金融服務(wù)部門(mén)或金融市場(chǎng)其它參與者的機(jī)會(huì)主義行為或壟斷定價(jià)的損害,促進(jìn)各商業(yè)銀行積極發(fā)展、穩(wěn)健經(jīng)營(yíng),加強(qiáng)內(nèi)控制度,強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理,確保消費(fèi)者得到誠(chéng)實(shí)、高效、優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。
此外,由于金融市場(chǎng)上信息不對(duì)稱問(wèn)題的普遍存在,消費(fèi)者行為之間也具有相互模仿和影響的外部效應(yīng),金融市場(chǎng)的有效運(yùn)作在相當(dāng)程度上還取決于市場(chǎng)參與者對(duì)市場(chǎng)的信心。因此,出于對(duì)消費(fèi)者整體利益的考慮,監(jiān)管者還應(yīng)當(dāng)提供市場(chǎng)公信這樣一種公共產(chǎn)品,要通過(guò)審慎有效的監(jiān)管,及時(shí)預(yù)警、控制和處置風(fēng)險(xiǎn),有效防范金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),通過(guò)增加信息供給,加強(qiáng)信息披露,提高銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)的透明度,進(jìn)而增進(jìn)公眾對(duì)銀行體系的信心,防止出現(xiàn)因集中性的恐慌而引起金融市場(chǎng)的混亂,維護(hù)銀行業(yè)穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)。同時(shí),保護(hù)存款人和金融消費(fèi)者的利益,最為根本的是要提高其自身的自我保護(hù)能力。考慮到我國(guó)目前正處于向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過(guò)程之中,長(zhǎng)期受計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的影響,金融發(fā)展滯后,市場(chǎng)規(guī)則及相關(guān)知識(shí)尚未完全建立并深入人心,居民缺乏必要的金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),自我保護(hù)能力較弱。因此,作為監(jiān)管者從保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益的角度考慮,還有一個(gè)重要職責(zé)便是“要通過(guò)宣傳教育工作和相關(guān)信息披露,增進(jìn)公眾對(duì)現(xiàn)代金融產(chǎn)品、服務(wù)和相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和了解”。金融機(jī)構(gòu)要及時(shí)向公眾披露市場(chǎng)及金融產(chǎn)品的信息,監(jiān)管者要對(duì)金融機(jī)構(gòu)披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確度作出判斷,并糾正消費(fèi)者對(duì)一些金融產(chǎn)品及服務(wù)的誤解。
一、選題背景及研究意義
(一)選題的背景
剛結(jié)束的全國(guó)兩會(huì)上,總理在2016年政府工作報(bào)告中指出“在全國(guó)開(kāi)展消費(fèi)金融公司試點(diǎn),鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新消費(fèi)信貸產(chǎn)品。
這給了“互聯(lián)網(wǎng)+消費(fèi)金融”一個(gè)很好的發(fā)展契合點(diǎn),以消費(fèi)金融為代表的服務(wù)性行業(yè)正在成為解決需求和供給結(jié)構(gòu)不平衡的一個(gè)重要突破口。近年來(lái),我國(guó)居民的收入逐年增長(zhǎng),人們的消費(fèi)觀念也發(fā)生了巨大改變,信用消費(fèi)、超前消費(fèi)的消費(fèi)模式也逐漸被人們所接受,電子商務(wù)快速發(fā)展,互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的普及等都為互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的發(fā)展帶來(lái)了很大的便利。近日,央行和銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合了《關(guān)于加大對(duì)新消費(fèi)領(lǐng)域金融支持的指導(dǎo)意見(jiàn)》,加大對(duì)消費(fèi)金融發(fā)展的支持力度,政府希望可以通過(guò)政策支持來(lái)促進(jìn)消費(fèi)金融的發(fā)展。在這樣的利好政策下,互聯(lián)網(wǎng)巨頭將迎來(lái)發(fā)展的新風(fēng)口。
(二)選題的意義
從上面的分析來(lái)看,互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融市場(chǎng)在今后的幾年中將會(huì)出現(xiàn)爆發(fā)式的增長(zhǎng),消費(fèi)金融市場(chǎng)主體的競(jìng)爭(zhēng)也將進(jìn)入白熱化。在互聯(lián)網(wǎng)背景下,消費(fèi)金融出現(xiàn)了許多新的變化,市場(chǎng)主體年輕化、服務(wù)場(chǎng)景多元化、服務(wù)需求多樣化、市場(chǎng)范圍也變的更大。我們必須加強(qiáng)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融進(jìn)一步的研究,全面了解消費(fèi)金融的發(fā)展?fàn)顩r和未來(lái)發(fā)展趨勢(shì),這樣才能為創(chuàng)新金融機(jī)構(gòu)的管理理念、經(jīng)營(yíng)方式等提供理論和實(shí)踐支持,最終提高我國(guó)消費(fèi)金融企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。
二、文獻(xiàn)綜述
孔曉文在《淺談互聯(lián)網(wǎng)金融背景下消費(fèi)金融的發(fā)展趨勢(shì)》中提出在經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)的情況下,消費(fèi)金融是非常重要的增長(zhǎng)方式之一,特別是在互聯(lián)網(wǎng)背景下,消費(fèi)金融的市場(chǎng)范圍變得越來(lái)越大,必須要對(duì)消費(fèi)金融的發(fā)展趨勢(shì)有比較全面的了解,才能更好的促進(jìn)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)的管理理念、經(jīng)營(yíng)模式等的不斷創(chuàng)新。最終提高我國(guó)消費(fèi)金融市場(chǎng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。
張雪在《論我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的現(xiàn)狀和趨勢(shì)》中指出了當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展的幾種模式,并且對(duì)我國(guó)當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行了分析,對(duì)我們今后的研究具有一定的指導(dǎo)意義。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響
(一)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融促進(jìn)消費(fèi)升級(jí)
互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)改變了用戶接觸傳統(tǒng)金融和消費(fèi)金融的方式。80、90后成為消費(fèi)金融的市場(chǎng)主體,用戶的消費(fèi)觀念、消費(fèi)習(xí)慣相比傳統(tǒng)消費(fèi)金融有了很大進(jìn)步。年輕人的消費(fèi)觀念更加開(kāi)放,更加多元化、個(gè)性化、層次化,消費(fèi)者對(duì)品質(zhì)、品牌、服務(wù)的需求急求提升。隨著居民家庭收入的不斷增加、社會(huì)保障體系的逐步完善,消費(fèi)者的消費(fèi)需求也逐漸提升。消費(fèi)者的消費(fèi)方式開(kāi)始由商品性消費(fèi)向服務(wù)性消費(fèi)、由傳統(tǒng)型消費(fèi)向新型消費(fèi)、由商品性消費(fèi)向服務(wù)性消費(fèi)轉(zhuǎn)變。社會(huì)主流的消費(fèi)模式由傳統(tǒng)的理性保守消費(fèi)轉(zhuǎn)變?yōu)樘崆跋M(fèi)、信用消費(fèi),消費(fèi)金融的發(fā)展迎來(lái)了歷史性的機(jī)遇。
(二)互網(wǎng)消費(fèi)金融擴(kuò)大了消費(fèi)市場(chǎng)
由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的特點(diǎn),消費(fèi)市場(chǎng)區(qū)域發(fā)展不平衡,區(qū)域的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平發(fā)展程度不同,人們的消費(fèi)能力也有差距。各地的配套基礎(chǔ)設(shè)施完善程度也不同,給我國(guó)消費(fèi)金融的發(fā)展也帶來(lái)一定的阻礙。互聯(lián)網(wǎng)尤其是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的普及,使得消費(fèi)金融的主體覆蓋范圍更加廣闊,許多中低收入群體像農(nóng)民、學(xué)生都能夠享受到消費(fèi)金融服務(wù),我國(guó)消費(fèi)金融的發(fā)展更具普惠性。消費(fèi)金融的服務(wù)場(chǎng)景也逐步擴(kuò)展到生活的各個(gè)方面,既包括購(gòu)物、餐飲、旅游等服務(wù)場(chǎng)景,又包括教育、租房等傳統(tǒng)消費(fèi)金融覆蓋不到的方面,這大大的擴(kuò)大了我國(guó)消費(fèi)金融的市場(chǎng)擴(kuò)容量。
(三)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融改變了市場(chǎng)布局
互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為消費(fèi)金融發(fā)展提供了一種新的消費(fèi)模式,許多傳統(tǒng)消費(fèi)金融無(wú)法覆蓋的群體都可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融得到更快更好的金融服務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的發(fā)展,成為眾多資本追逐的對(duì)象。企業(yè)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融市場(chǎng)的布局也呈現(xiàn)出新的特點(diǎn):
從服務(wù)群體方面來(lái)看,重點(diǎn)布局18~35歲的年輕群體,特別是即將步入社會(huì)的大學(xué)生群體。在此基礎(chǔ)上,對(duì)消費(fèi)群體進(jìn)行進(jìn)一步的細(xì)分,然后針對(duì)該群體的核心消費(fèi)商品來(lái)提供金融服務(wù),例如大學(xué)生群體,主要消費(fèi)商品像電子產(chǎn)品、助學(xué)貸款等,針對(duì)這一場(chǎng)景的提供服務(wù)的平臺(tái)包括分期樂(lè)、人人分期等。
從經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)來(lái)看,教育、醫(yī)療、養(yǎng)老、旅游、裝修等行業(yè)都紛紛與互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融相結(jié)合,進(jìn)行消費(fèi)金融產(chǎn)品創(chuàng)新。我國(guó)也出臺(tái)了一些相關(guān)的政策,支持各細(xì)分的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融市場(chǎng)的發(fā)展,例如2014年11月,國(guó)務(wù)院召開(kāi)常務(wù)會(huì)議,鼓勵(lì)養(yǎng)老健康家政消費(fèi),探索發(fā)展養(yǎng)老服務(wù)的新模式,制定相關(guān)的支持政策。消費(fèi)服務(wù)品種將從低端到高端全面覆蓋,養(yǎng)老消費(fèi)面臨升級(jí)。
從核心競(jìng)爭(zhēng)力方面看,我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的發(fā)展重點(diǎn)發(fā)展大數(shù)據(jù)和征信系統(tǒng)。這對(duì)于我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的長(zhǎng)期發(fā)展大有裨益。互聯(lián)網(wǎng)金融的網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管將是未來(lái)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的一個(gè)重要研究方向。
(四)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融能有效的釋放消費(fèi),助力經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)
目前,我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入到了經(jīng)濟(jì)增速放緩、前期刺激政策的消化期和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整期“三期疊加”的重要時(shí)期,經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)很難由原來(lái)的資源、資本和勞動(dòng)力要素驅(qū)動(dòng)向創(chuàng)新要素轉(zhuǎn)變,原有的發(fā)展模式已經(jīng)無(wú)法適應(yīng)新時(shí)期我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需求,為此國(guó)家開(kāi)始實(shí)行一系列政策來(lái)鼓勵(lì)消費(fèi)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。通過(guò)發(fā)展消費(fèi)經(jīng)濟(jì)來(lái)拉動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型,尋找新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)是必經(jīng)之路。消費(fèi)金融的發(fā)展程度對(duì)于中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展至關(guān)重要。發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融能有效的擴(kuò)大金融消費(fèi)市場(chǎng),釋放居民的消費(fèi)需求。互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為依托,能夠有效的降低金融活動(dòng)的成本,為零散的大眾需求籌集資金,推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
四、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)
2013年互聯(lián)網(wǎng)金融的熱潮延續(xù)至今,許多的企業(yè)都開(kāi)始進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融市場(chǎng),使互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融市場(chǎng)的戰(zhàn)場(chǎng)形成了線上線下多元化的消費(fèi)場(chǎng)景。在未來(lái)的幾年內(nèi),互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的發(fā)展經(jīng)成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要產(chǎn)業(yè)支撐。
(一)互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)和金融生態(tài)的結(jié)合更加緊密
互聯(lián)網(wǎng)改變了人們的生產(chǎn)生活方式,也改變了人們的信息傳播方式和經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式。當(dāng)前,互聯(lián)網(wǎng)與消費(fèi)金融的結(jié)合正在使消費(fèi)金融的面貌發(fā)生革命性的變化,包括消費(fèi)金融在內(nèi)的金融產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化將成為必然趨勢(shì),互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)和金融生態(tài)的結(jié)合會(huì)更加緊密。一方面國(guó)內(nèi)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)改造傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式,另一方面互聯(lián)網(wǎng)公司依托技術(shù)和平臺(tái)開(kāi)始滲透到包括消費(fèi)金融在內(nèi)的中國(guó)金融產(chǎn)業(yè)的各個(gè)方面。從產(chǎn)品到服務(wù)模式再到風(fēng)險(xiǎn)管理,互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)將滲透到消費(fèi)金融服務(wù)的各個(gè)階段。良好的互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)和金融生態(tài)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的發(fā)展大有裨益,互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展使得金融領(lǐng)域的運(yùn)作更加規(guī)范和透明,同時(shí)網(wǎng)絡(luò)征信系統(tǒng)也將日趨完善,金融行業(yè)在現(xiàn)實(shí)發(fā)展中遭遇到的種種瓶頸也將能夠通過(guò)與互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)的結(jié)合得以解決。
(二)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融服務(wù)范圍更具延續(xù)性
互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的發(fā)展將是未來(lái)消費(fèi)金融發(fā)展的重點(diǎn),我們不僅要考慮它在短期內(nèi)的發(fā)展戰(zhàn)略,而且對(duì)于其未來(lái)的發(fā)展方向,建立良好的產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式,推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的健康可持續(xù)發(fā)展,這對(duì)于我國(guó)經(jīng)濟(jì)的全面、協(xié)調(diào)、可持續(xù)發(fā)展也十分重要。所以我們必須從不同的角度來(lái)拓展其發(fā)展空間。
從時(shí)間上來(lái)看:互聯(lián)網(wǎng)金融不能僅僅著眼于目前的消費(fèi)需求,我們應(yīng)該伴隨著消費(fèi)金融用戶一起成長(zhǎng),經(jīng)歷不同的人生階段,將消費(fèi)金融服務(wù)滲透到租房、買(mǎi)車(chē)、結(jié)婚、裝修等消費(fèi)場(chǎng)景中去。從開(kāi)始就要培養(yǎng)用戶的消費(fèi)習(xí)慣,逐步將消費(fèi)金融的服務(wù)深入到用戶長(zhǎng)期生活中去。
從空間上來(lái)看:目前,互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的服務(wù)場(chǎng)景還十分有限,主要體現(xiàn)在日常生活用品、電子產(chǎn)品等領(lǐng)域。未來(lái)隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷進(jìn)步和人們消費(fèi)觀念、消費(fèi)方式的轉(zhuǎn)變,將深入到更多的領(lǐng)域中去。只要是人們能夠想得到的,都能夠享受到相應(yīng)的消費(fèi)金融服務(wù)。
(三)大數(shù)據(jù)助力互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融
“數(shù)據(jù),已經(jīng)滲透到當(dāng)今每一個(gè)行業(yè)和業(yè)務(wù)職能領(lǐng)域,成為重要的生產(chǎn)因素。”當(dāng)前,大數(shù)據(jù)已經(jīng)成為重塑金融競(jìng)爭(zhēng)格局的一個(gè)重要的因素,大數(shù)據(jù)的有效利用,可以促進(jìn)整個(gè)行業(yè)的l展,給整個(gè)的金融體系帶來(lái)創(chuàng)新活力。
首先,從客戶營(yíng)銷(xiāo)方面,消費(fèi)金融的市場(chǎng)主體可以通過(guò)大數(shù)據(jù)搜集和了解客戶的信息,這不僅包括金融消費(fèi)方面的信息,還可以了解到客戶在各種社交媒體、電子商務(wù)等各個(gè)生活方面的信息。這對(duì)于全方位的了解客戶的需求和習(xí)慣,從而提供更加符合消費(fèi)者需求的金融產(chǎn)品和服務(wù)。
其次,從風(fēng)險(xiǎn)管理來(lái)看,應(yīng)用大數(shù)據(jù)技術(shù)可以搜集網(wǎng)絡(luò)上的各類信息,通過(guò)這些信息對(duì)于用戶的資信狀況進(jìn)行評(píng)估。以大數(shù)據(jù)技術(shù)為基礎(chǔ)構(gòu)建新的信用評(píng)價(jià)模型,更精準(zhǔn)、更有效的評(píng)價(jià)客戶,完善我國(guó)的網(wǎng)絡(luò)征信系統(tǒng),從而提高融資效率,降低信貸風(fēng)險(xiǎn)。
最后,從資源配置和產(chǎn)品創(chuàng)新來(lái)看,大數(shù)據(jù)能夠幫助我們更加了解企業(yè)的自身狀況,提高企業(yè)管理效率,優(yōu)化業(yè)務(wù)發(fā)展和管理流程,提高金融服務(wù)產(chǎn)品的創(chuàng)新速度,更有效的進(jìn)行資源管理和產(chǎn)品創(chuàng)新。
(四)垂直化發(fā)展
縱觀互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融市場(chǎng)近年來(lái)的變化,垂直化發(fā)展將是未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展一大趨勢(shì)。
1、行業(yè)垂直化
從傳統(tǒng)消費(fèi)金融的住房、汽車(chē)等到現(xiàn)在的醫(yī)療、養(yǎng)老、旅游、家電等許多細(xì)分領(lǐng)域,各個(gè)領(lǐng)域的發(fā)展行業(yè)結(jié)構(gòu)和運(yùn)行模式都不一樣,這就要求互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融企業(yè)要兼具各行業(yè)經(jīng)營(yíng)和互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)經(jīng)營(yíng)的能力,對(duì)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)的專業(yè)化經(jīng)營(yíng)提出了更高的要求。企業(yè)必須深入了解各個(gè)行業(yè)的發(fā)展特點(diǎn),了解市場(chǎng)發(fā)展需求,不斷的積累發(fā)展經(jīng)驗(yàn)。
2、客戶層次化
中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡,這就導(dǎo)致消費(fèi)者的消費(fèi)水平參差不齊,互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融會(huì)根據(jù)各個(gè)層次的消費(fèi)者的需求,制定精準(zhǔn)的市場(chǎng)定位,為用戶提供合適的金融產(chǎn)品和服務(wù)。
汽車(chē)銷(xiāo)售中的分期付款業(yè)務(wù)逐漸帶動(dòng)了汽車(chē)金融服務(wù)的發(fā)展,汽車(chē)金融指的是在汽車(chē)生產(chǎn)、銷(xiāo)售、使用過(guò)程中,由金融及非金融機(jī)構(gòu)向汽車(chē)生產(chǎn)、流通及消費(fèi)環(huán)節(jié)提供的融資及其他金融服務(wù),包括對(duì)生產(chǎn)商、經(jīng)銷(xiāo)商提供的短期融資、庫(kù)存融資和對(duì)用戶提供的消費(fèi)信貸或融資租賃等,是汽車(chē)生產(chǎn)、流通、消費(fèi)的各個(gè)環(huán)節(jié)中所涉及到的資金融通的方式、路徑,包括從資金供給者到資金需求者的資金流通渠道[1]。
中國(guó)是一個(gè)汽車(chē)消費(fèi)大國(guó),根據(jù)研究,將成為全球第三大汽車(chē)市場(chǎng)。汽車(chē)消費(fèi)是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的一個(gè)新的關(guān)鍵點(diǎn),我們正在進(jìn)入汽車(chē)需求量大的時(shí)期。但是在現(xiàn)在國(guó)內(nèi)的汽車(chē)金融服務(wù)業(yè)中仍存在一些不容樂(lè)觀的體制性和消費(fèi)性環(huán)境,雖然金融以及非金融機(jī)構(gòu)都在為金融服務(wù)的發(fā)展采取實(shí)踐,但是收效甚為,效果不佳。由于市場(chǎng)尚處于剛剛起步階段,缺乏相應(yīng)的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制和金融監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)。所以,營(yíng)造有利于我國(guó)汽車(chē)金融服務(wù)業(yè)發(fā)展的政策體制和消費(fèi)環(huán)境,是當(dāng)前需要認(rèn)真思考和解決的問(wèn)題。
一、中國(guó)汽車(chē)金融服務(wù)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀中存在的問(wèn)題
(一)中國(guó)汽車(chē)金融服務(wù)發(fā)展的相關(guān)法律法規(guī)滯后于汽車(chē)金融服務(wù)業(yè)的發(fā)展
政府是中國(guó)汽車(chē)金融服務(wù)業(yè)發(fā)展的主導(dǎo),是我國(guó)在私家車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展一開(kāi)始,為了促進(jìn)消費(fèi),滿足客戶需求應(yīng)運(yùn)而生的,政府在這項(xiàng)制度的設(shè)立過(guò)程中起著主導(dǎo)作用。我們可以從有關(guān)汽車(chē)消費(fèi)信貸及汽車(chē)金融公司的各種管理辦法等中明確的得到印證。因此,發(fā)展初期基本上確立了政府主導(dǎo)的汽車(chē)金融服務(wù)業(yè)發(fā)展的模式。這種模式下都是問(wèn)題出現(xiàn)后政府才能出臺(tái)相關(guān)政策,制度建設(shè)比較滯后,對(duì)汽車(chē)金融業(yè)的發(fā)展不利。
(二)中國(guó)的金融監(jiān)管還不到位,個(gè)人信用體系建設(shè)還不健全,金融體制還有待完善加強(qiáng)
汽車(chē)金融服務(wù)業(yè)的發(fā)展離不開(kāi)整個(gè)國(guó)家金融體制的大環(huán)境。中國(guó)金融體制改革剛剛起步,金融體系不是很健全,這也極大地制約了汽車(chē)金融服務(wù)的發(fā)展。汽車(chē)消費(fèi)信貸的壞賬率很高,除了信用體系不健全之外,金融監(jiān)管的不到位也是一個(gè)重要因素。但是部分放貸機(jī)構(gòu)壞賬率很高,貸款者不還款的現(xiàn)象屢屢發(fā)生,給商業(yè)銀行敲響了警鐘。
(三)中國(guó)汽車(chē)金融服務(wù)市場(chǎng)中,汽車(chē)金融公司的優(yōu)勢(shì)得不到發(fā)揮,商業(yè)銀行占據(jù)著主導(dǎo)地位
汽車(chē)金融服務(wù)業(yè)發(fā)展比較完善的國(guó)際車(chē)貸市場(chǎng)中,汽車(chē)金融公司是該行業(yè)的主體,因?yàn)樗麄儗?duì)汽車(chē)行業(yè)比較熟悉,而且對(duì)市場(chǎng)變化比較敏感,能使防范汽車(chē)信貸風(fēng)險(xiǎn)的本能更強(qiáng)大。而且汽車(chē)金融公司與汽車(chē)制造廠商的結(jié)合更緊密,跟銀行相比,汽車(chē)金融公司有技術(shù)懂市場(chǎng),開(kāi)展業(yè)務(wù)更專業(yè),在售前售中售后都能與購(gòu)車(chē)者保持密切聯(lián)系,更容易掌控風(fēng)險(xiǎn)[2]。
(四)中國(guó)的汽車(chē)消費(fèi)信貸金融服務(wù)模式局限于傳統(tǒng)的分期付款銷(xiāo)售
融資租賃汽車(chē)、分期付款合同的轉(zhuǎn)讓與再融資信托租賃等其他的服務(wù)方式發(fā)展緩慢,這種單一的發(fā)展模式使得市場(chǎng)缺乏活力。通過(guò)發(fā)達(dá)國(guó)家金融租賃市場(chǎng)我們可以看到,融資租賃是一種以租代買(mǎi),以租促賣(mài)的服務(wù)形式,可以有效刺激汽車(chē)消費(fèi)。中國(guó)將會(huì)成為一個(gè)很大的二手車(chē)市場(chǎng)。在這一市場(chǎng)中,汽車(chē)可以被再次租賃或被出售,但是其中存在巨大風(fēng)險(xiǎn),并且特別需要相關(guān)金融服務(wù)作為支撐,在中國(guó)這樣的汽車(chē)金融服務(wù)發(fā)展還比較緩慢。
二、中國(guó)汽車(chē)金融服務(wù)業(yè)發(fā)展對(duì)策
(一)改善汽車(chē)金融服務(wù)業(yè)發(fā)展的大環(huán)境
首先要完善與汽車(chē)金融發(fā)展密切相關(guān)的制度。政府在制定相關(guān)制度政策時(shí)要以市場(chǎng)為依托,起好調(diào)控作用,優(yōu)先發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)的不足,進(jìn)一步善相關(guān)政策法規(guī)。為了有效防范汽車(chē)金融風(fēng)險(xiǎn),要積極借鑒國(guó)外的《信貸消費(fèi)法》、《征信法》以及與汽車(chē)金融服務(wù)配套的各種法律,然后結(jié)合我國(guó)的實(shí)際情況逐步完善汽車(chē)金融的法規(guī)體系,為汽車(chē)金融服務(wù)的發(fā)展提供一個(gè)理想的平臺(tái)。同時(shí),個(gè)人信用體系的完善也是各項(xiàng)金融制度和金童體系完善的重中之重。其次就是要完善汽車(chē)金融服務(wù)發(fā)展的相關(guān)消費(fèi)環(huán)境。現(xiàn)如今經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)快速增長(zhǎng),居民收入增加,使得消費(fèi)信貸成為一種必需。
(二)汽車(chē)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)之間的角色定位需要強(qiáng)化
商業(yè)銀行在資金方面擁有優(yōu)勢(shì),利用商業(yè)銀行的優(yōu)勢(shì)解決分期付款造成的資金回籠滯期問(wèn)題,同時(shí)汽車(chē)金融公司和汽車(chē)制造商進(jìn)一步做大時(shí)需要大筆資金,商業(yè)銀行可以提供相關(guān)幫助。汽車(chē)金融公司與汽車(chē)企業(yè)關(guān)系親密,對(duì)汽車(chē)專業(yè)知識(shí)的了解和汽車(chē)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的判斷更有權(quán)威性,可以為消費(fèi)者提供包括汽車(chē)消費(fèi)貸款、技術(shù)指導(dǎo)、保修、收回舊車(chē)等全套的金融服務(wù)支持,而且專業(yè)化的經(jīng)營(yíng)和快速反應(yīng)機(jī)制,也可以為經(jīng)銷(xiāo)商提供運(yùn)營(yíng)協(xié)助。各相關(guān)金融金鉤要做好各自之間的角色定位,利用自身的優(yōu)勢(shì)為營(yíng)造一個(gè)良好的汽車(chē)金融服務(wù)環(huán)境努力。
(三)拓寬汽車(chē)金融服務(wù)的融資環(huán)境
汽車(chē)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)面臨資金來(lái)源的制約,商業(yè)銀行在資金份額占有大比例的地位,因此要做好銀行融資和汽車(chē)金融服務(wù)的合理分工。以應(yīng)收賬款質(zhì)押向銀行貸款,保證汽車(chē)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)在不影響業(yè)務(wù)擴(kuò)張的同時(shí)獲得新的流動(dòng)性支持,商業(yè)銀行也由于獲得了具有穩(wěn)定現(xiàn)金流量的資產(chǎn)抵押,大大降低了資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)。汽車(chē)金融公司可以發(fā)行商業(yè)票據(jù)和公司債,汽車(chē)銷(xiāo)售融資中擁有大量的具有穩(wěn)定現(xiàn)金流量的應(yīng)收賬款,這些應(yīng)收賬款構(gòu)成其發(fā)行商業(yè)票據(jù)和公司債融資的基礎(chǔ)。實(shí)行汽車(chē)金融公司信用資產(chǎn)證券化。資產(chǎn)證券化是將缺乏流動(dòng)性但能夠產(chǎn)生未來(lái)現(xiàn)金流的資產(chǎn),通過(guò)結(jié)構(gòu)性重組,轉(zhuǎn)變?yōu)榭梢栽诮鹑谑袌?chǎng)上銷(xiāo)售和流通的證券。
(四)發(fā)展專業(yè)化的汽車(chē)金融服務(wù)
開(kāi)展各種汽車(chē)金融服務(wù)有關(guān)的延伸業(yè)務(wù)。目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)金融服務(wù)產(chǎn)品簡(jiǎn)單,需要參考并借鑒達(dá)國(guó)家利潤(rùn)率較高的汽車(chē)融資租賃和最為吸引消費(fèi)者的零利率貸款項(xiàng)目,重視金融產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)。政府機(jī)構(gòu)也應(yīng)在相關(guān)政策上積極支持汽車(chē)金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品創(chuàng)新,方便產(chǎn)品滲透到汽車(chē)工業(yè)的制造、銷(xiāo)售直到最后的車(chē)輛報(bào)廢的所有環(huán)節(jié)。
中國(guó)的汽車(chē)行業(yè)發(fā)展迅速,消費(fèi)市場(chǎng)需求量大,優(yōu)良的汽車(chē)金融服務(wù)環(huán)境對(duì)于行業(yè)的健康發(fā)展至關(guān)重要。因此我們要在正視自己現(xiàn)狀不足的同時(shí),借鑒國(guó)外相關(guān)有力經(jīng)驗(yàn),根據(jù)當(dāng)前我國(guó)的實(shí)際情況,發(fā)展處一條適合的道路,為汽車(chē)金融服務(wù)的發(fā)展做出有力的指引。
消費(fèi)習(xí)慣與消費(fèi)觀念上的錯(cuò)覺(jué)
在我國(guó)加入WTO前,銀行業(yè)相對(duì)封閉、未與國(guó)際接軌,針對(duì)居民的存、貸、匯、兌等基本金融服務(wù)基本上都是廉價(jià)的,甚至是免費(fèi)的,引導(dǎo)廣大居民形成了免費(fèi)、廉價(jià)的金融消費(fèi)觀念和消費(fèi)習(xí)慣,成熟的金融消費(fèi)與服務(wù)收費(fèi)的觀念和意識(shí)在我國(guó)并沒(méi)有形成。加入WTO后,隨著外資銀行的大量涌入,國(guó)際上通行的銀行服務(wù)收費(fèi)模式引入我國(guó),對(duì)我國(guó)廣大儲(chǔ)戶和企業(yè)的傳統(tǒng)觀念形成巨大沖擊。最為典型的是2002年3月花旗銀行的儲(chǔ)戶因?yàn)榛ㄆ煦y行開(kāi)戶收費(fèi)而花旗銀行。這一訴訟事件引發(fā)廣泛而深入的輿論討論,直接促成國(guó)內(nèi)居民形成了金融消費(fèi)要付費(fèi)這一金融消費(fèi)觀念,付費(fèi)消費(fèi)成為國(guó)內(nèi)金融消費(fèi)的常態(tài)。始于2002年的第一次社會(huì)輿論討論,僅僅解決了消費(fèi)觀念、消費(fèi)習(xí)慣與國(guó)際不接軌的問(wèn)題,老百姓基本接受了付費(fèi)消費(fèi)的金融消費(fèi)觀念。
銀行和儲(chǔ)戶之間的信息不對(duì)稱,銀行擁有決定優(yōu)勢(shì)的市場(chǎng)地位
然而,2010年以來(lái)銀行“亂收費(fèi)”的社會(huì)輿論,顯著不同于2002年開(kāi)始的輿論討論。新一輪的輿論矛頭直指金融服務(wù)不透明、質(zhì)量不高,存在過(guò)多的“霸王”服務(wù)條款。事實(shí)上,銀行收費(fèi)項(xiàng)目繁多且不透明的“亂收費(fèi)”現(xiàn)象,并不是我國(guó)獨(dú)有,這是一個(gè)世界性難題,直至現(xiàn)在的很多發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)都普遍存在這一現(xiàn)象。出現(xiàn)這種現(xiàn)象的根源在于銀行和儲(chǔ)戶之間的信息不對(duì)稱。
來(lái)自美國(guó)官方和民間的兩份調(diào)查報(bào)告均顯示,即使在法規(guī)相對(duì)健全、監(jiān)管體系相對(duì)完善的美國(guó),由于銀行和儲(chǔ)戶之間天然存在信息不對(duì)稱,銀行以優(yōu)勢(shì)的市場(chǎng)地位向消費(fèi)者提供不透明、質(zhì)量不高的金融服務(wù),導(dǎo)致大量的消費(fèi)投訴。而在法律法規(guī)、監(jiān)管體系相對(duì)不完善的我國(guó),這種現(xiàn)象更是屢見(jiàn)不鮮。自2010年初以來(lái),大量的新聞報(bào)道反映銀行收費(fèi)項(xiàng)目繁多、收費(fèi)不透明、任意提高收費(fèi)價(jià)格。對(duì)此,中國(guó)銀監(jiān)會(huì)俗稱為“七不準(zhǔn)、四公開(kāi)”的通知,要求銀行必須公開(kāi)收費(fèi)項(xiàng)目及其價(jià)格。
銀行的企業(yè)化與外部監(jiān)管驅(qū)動(dòng)銀行收入收益結(jié)構(gòu)的多元化
如果以2005年10月27日建設(shè)銀行在香港聯(lián)交所成功上市為分水嶺,在此之后,我國(guó)銀行業(yè)進(jìn)入了新的發(fā)展階段——銀行成為競(jìng)爭(zhēng)性企業(yè),銀行的商業(yè)化、市場(chǎng)化程度越來(lái)越高。到2010年7月15日農(nóng)業(yè)銀行在上海證券交易所成功上市,五大國(guó)有銀行、十二家全國(guó)性股份制銀行全部實(shí)現(xiàn)股票上市。居于市場(chǎng)主導(dǎo)地位的大中型股份制銀行,一方面,它們作為上市公司,市場(chǎng)化的盈利動(dòng)機(jī)得到彰顯。另一方面,它們必然面臨著資本市場(chǎng)的估值壓力,驅(qū)動(dòng)銀行獲取持續(xù)增長(zhǎng)的更高收益。內(nèi)部的盈利動(dòng)機(jī)和外部的估值壓力,都驅(qū)使銀行管理層朝向邊際收益最高的方向配置資源。因此,市場(chǎng)化程度不斷提高的銀行,通過(guò)擴(kuò)大金融服務(wù)的范圍和服務(wù)質(zhì)量、增加非利息收入,是銀行管理層的必然選擇。
與此同時(shí),自2002年初開(kāi)始,我國(guó)部分銀行開(kāi)始試點(diǎn)實(shí)施“巴塞爾協(xié)議Ⅱ”。到2010年,大中型股份制銀行全面實(shí)施了以滿足“巴塞爾協(xié)議Ⅱ”要求為目標(biāo)的發(fā)展轉(zhuǎn)型,建立了以節(jié)約資本耗費(fèi)為導(dǎo)向的經(jīng)營(yíng)模式,驅(qū)動(dòng)銀行積極發(fā)展低資本耗費(fèi)的業(yè)務(wù)。在當(dāng)前國(guó)內(nèi)銀行的各類業(yè)務(wù)中,由于傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)資本耗費(fèi)高,但向金融消費(fèi)者提供金融服務(wù)并收取費(fèi)用卻是低資本耗費(fèi)的業(yè)務(wù)。因此,隨著銀行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的深入,金融產(chǎn)品創(chuàng)新與金融服務(wù)創(chuàng)新的步伐加快,金融服務(wù)的范圍和能力顯著提升,金融服務(wù)的技術(shù)含量和服務(wù)質(zhì)量顯著增強(qiáng)。與此同時(shí),銀行的服務(wù)收費(fèi)范圍也不斷擴(kuò)大、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)也有所提高,金融產(chǎn)品信息不對(duì)稱也進(jìn)一步加劇;而且,銀行的規(guī)模越大、收費(fèi)相對(duì)較高的發(fā)展趨勢(shì)也日益明顯。根據(jù)銀行的信息披露,大中型股份制銀行收費(fèi)目錄的范圍和收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn),普遍的超過(guò)小型銀行。實(shí)際上,我國(guó)銀行業(yè)出現(xiàn)的這種“大銀行、高收費(fèi)(big banks, bigger fees)”的現(xiàn)象在美國(guó)也廣泛存在,根據(jù)U.S. PIRG的2011年度報(bào)告,花旗、大通、匯豐等大銀行的收費(fèi)項(xiàng)目和標(biāo)準(zhǔn),均高于小型、區(qū)域性銀行。
構(gòu)建保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益為導(dǎo)向的服務(wù)收費(fèi)制度
確立居民的金融消費(fèi)者主體地位
自2002年以來(lái),我國(guó)住戶存款持續(xù)增長(zhǎng),從2002年的8.69萬(wàn)億元增長(zhǎng)到2011年的35.20萬(wàn)億元;同期的非金融企業(yè)存款從6萬(wàn)億元增長(zhǎng)到31.40萬(wàn)億元。住戶存款持續(xù)增長(zhǎng)并超過(guò)企業(yè)存款,預(yù)示著我國(guó)老百姓擁有的財(cái)富總量超過(guò)企業(yè),成為國(guó)家財(cái)富的重要組成部分。住戶存款總量持續(xù)超過(guò)企業(yè)存款總量,充分預(yù)示這擁有龐大存款財(cái)富的我國(guó)老百姓,成為一個(gè)規(guī)模龐大的、可開(kāi)發(fā)利用的金融消費(fèi)資源。面對(duì)這個(gè)現(xiàn)實(shí),我國(guó)應(yīng)該在政策法律層面上,把老百姓的金融消費(fèi)和汽車(chē)、家電等耐用品消費(fèi),餐飲、食品藥品等服務(wù)消費(fèi)同等對(duì)待,在當(dāng)前新一輪的《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》修改中,把老百姓作為獨(dú)立的、合格的金融消費(fèi)主體,把金融消費(fèi)作為一類獨(dú)立的消費(fèi)行為,納入國(guó)家消費(fèi)者權(quán)益的法律保護(hù)范圍。
將金融服務(wù)分類為基本服務(wù)和增值服務(wù),實(shí)行差異收費(fèi)
金融服務(wù),如同電信服務(wù)一樣,是現(xiàn)代社會(huì)的基本服務(wù),具有較強(qiáng)的大眾性和普遍性,其服務(wù)質(zhì)量和服務(wù)價(jià)格不僅是反映國(guó)家發(fā)展水平的標(biāo)志,而且反映作為企業(yè)服務(wù)提供商的社會(huì)責(zé)任。由于我國(guó)是一個(gè)發(fā)展差距較大的發(fā)展中大國(guó),存在大量的中低收入家庭。因此,我國(guó)可以借鑒電信領(lǐng)域?qū)嵤┢毡榉?wù)的方式,將金融服務(wù)分為“基本服務(wù)”和“增值服務(wù)”兩類,其中基本服務(wù)專指面向居民和企業(yè)提供的基礎(chǔ)性金融服務(wù),如存取款服務(wù)、電器與住房等消費(fèi)貸款服務(wù)、匯兌服務(wù)等;增值服務(wù)專指面向部分居民和企業(yè)群體以增加財(cái)富為目標(biāo)的金融服務(wù),如投資理財(cái)服務(wù)、金融信息服務(wù)等。對(duì)于基本服務(wù)和增值服務(wù),應(yīng)該實(shí)施差異定價(jià)。對(duì)于基本服務(wù),銀行業(yè)應(yīng)以社會(huì)責(zé)任為重,向金融消費(fèi)者提供沒(méi)有地域差異、質(zhì)量差別、收費(fèi)歧視的金融服務(wù),特別是要提供低收入居民和小微企業(yè)群體能夠負(fù)擔(dān)得起的金融服務(wù)收費(fèi)。對(duì)于增值服務(wù)的收費(fèi)價(jià)格,由銀行和金融消費(fèi)者自由議定。
當(dāng)前我國(guó)施行的《商業(yè)銀行服務(wù)價(jià)格暫行管理辦法》中,將服務(wù)分為政府指導(dǎo)定價(jià)和市場(chǎng)定價(jià)兩類;其中政府指導(dǎo)定價(jià)的服務(wù),基本上屬于基本服務(wù)的范疇,市場(chǎng)定價(jià)的服務(wù)屬于增值服務(wù)范疇。而且,銀監(jiān)會(huì)、人民銀行和發(fā)展改革委在2011年3月9日聯(lián)合發(fā)文,要求國(guó)內(nèi)銀行業(yè)自2011年7月1日起免除部分服務(wù)收費(fèi)。這些被免除收費(fèi)的11項(xiàng)服務(wù),均屬于反映強(qiáng)烈的基本服務(wù)內(nèi)容。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)在2012年1月20日下發(fā)《關(guān)于整治銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不規(guī)范經(jīng)營(yíng)的通知》,要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)分離收費(fèi)業(yè)務(wù)和信貸業(yè)務(wù),禁止收費(fèi)業(yè)務(wù)與信貸業(yè)務(wù)掛鉤,并引入媒體監(jiān)督,目的在于保障居民和企業(yè)的權(quán)益,促進(jìn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)科學(xué)合理的開(kāi)發(fā)利用我國(guó)的金融消費(fèi)資源,防止涸澤而漁。事實(shí)上,我國(guó)監(jiān)管部門(mén)從2003年首次對(duì)銀行收費(fèi)立規(guī)、到2012年再立新規(guī),都顯示國(guó)家的監(jiān)管導(dǎo)向是非常重視保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益,強(qiáng)化銀行業(yè)社會(huì)責(zé)任,并且通過(guò)分類處理、差別對(duì)待的方法,引導(dǎo)促進(jìn)銀行業(yè)向金融消費(fèi)者提供質(zhì)優(yōu)價(jià)廉的基本服務(wù),提高增值服務(wù)能力。
推廣普及作業(yè)成本法,建立公允的定價(jià)機(jī)制
最近20多年來(lái),作業(yè)成本法(activity-basd costing, ABC)是國(guó)際銀行業(yè)廣泛采用的金融服務(wù)定價(jià)方法。作業(yè)成本法的核心觀念是“作業(yè)消耗資源、資源必有成本”,其基本方法就是按照作業(yè)所耗費(fèi)資源的成本,分?jǐn)偟礁鱾€(gè)服務(wù)活動(dòng)上形成服務(wù)活動(dòng)的成本,以該成本對(duì)金融產(chǎn)品與服務(wù)定價(jià)。比如ATM機(jī)存取款服務(wù)的作業(yè)成本,就需要計(jì)量ATM設(shè)備的硬件與軟件購(gòu)置費(fèi)用和壽命期內(nèi)的維護(hù)費(fèi)用、ATM使用期內(nèi)(年計(jì))的人工費(fèi)用與現(xiàn)鈔管理費(fèi)用等,將這些成本項(xiàng)目匯集并分?jǐn)偟矫抗P存取款服務(wù)上,形成每筆存取款的作業(yè)成本,以該成本就可以確定存取款服務(wù)的價(jià)格。
在美英等發(fā)達(dá)國(guó)家,作業(yè)成本法是銀行業(yè)服務(wù)成本管理的標(biāo)準(zhǔn)方法。各大銀行都建有基于作業(yè)成本法的成本會(huì)計(jì)系統(tǒng),并能在價(jià)格聽(tīng)證會(huì)上向政府、監(jiān)管部門(mén)及金融消費(fèi)者提供基于該法的成本會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)。在我國(guó),作業(yè)成本法在銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的應(yīng)用還不普及,使得國(guó)內(nèi)銀行對(duì)外披露收費(fèi)價(jià)格時(shí)缺乏科學(xué)合理的數(shù)據(jù)依據(jù),難以以理服人。因此,國(guó)內(nèi)銀行業(yè)應(yīng)借鑒國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn),推廣普及作業(yè)成本法,建立銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)收費(fèi)的公允性數(shù)據(jù),制訂金融服務(wù)收費(fèi)價(jià)格,引導(dǎo)金融消費(fèi)者形成服務(wù)收費(fèi)價(jià)格的社會(huì)共識(shí),減輕金融消費(fèi)者和媒體對(duì)銀行業(yè)的輿論壓力,為銀行業(yè)創(chuàng)造良好的社會(huì)輿論環(huán)境。
建立健全金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法律法規(guī)
金融產(chǎn)品與服務(wù)具有風(fēng)險(xiǎn)屬性的突出特征,特定情況下會(huì)影響金融消費(fèi)者的財(cái)富水平,這是餐飲娛樂(lè)、電信等服務(wù)業(yè)所不具有的。因此,金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的內(nèi)容、方式方法等重要事項(xiàng),都有別于有形產(chǎn)品、并與其他消費(fèi)服務(wù)存在較大差異。然而,我國(guó)1994年1月1日施行的《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》及其相關(guān)的配套法規(guī),其立法背景主要是家用電器、餐飲食宿等傳統(tǒng)產(chǎn)品消費(fèi)的大量普及,消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的重點(diǎn)是有形產(chǎn)品消費(fèi)、餐飲娛樂(lè)等服務(wù)消費(fèi),并沒(méi)有完全考慮到具有風(fēng)險(xiǎn)屬性的金融服務(wù)。自2002年以來(lái),金融消費(fèi)已成為社會(huì)上主要消費(fèi)類型之一,金融消費(fèi)者成為重要的消費(fèi)主體,而現(xiàn)有關(guān)于消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的法律法規(guī),明顯滯后于我國(guó)金融服務(wù)業(yè)的快速發(fā)展和金融消費(fèi)需求的不斷提升。
中國(guó)銀監(jiān)會(huì)和國(guó)家發(fā)改委于2003年制定的《商業(yè)銀行服務(wù)價(jià)格管理暫行辦法》,其援引的法律是《商業(yè)銀行法》、《價(jià)格法》,并沒(méi)有援引《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》,且主要是從價(jià)格監(jiān)管的角度來(lái)規(guī)范商業(yè)銀行的服務(wù)收費(fèi)范圍和收費(fèi)價(jià)格。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)先后頒發(fā)的銀監(jiān)發(fā)[2011]22號(hào)文、銀監(jiān)發(fā)[2012]3號(hào)文顯示,政府的監(jiān)管導(dǎo)向出現(xiàn)了明顯的轉(zhuǎn)型,從價(jià)格監(jiān)管轉(zhuǎn)向了保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益;然而,監(jiān)管部門(mén)雖然利用現(xiàn)有的行政自由裁量權(quán)實(shí)施了有效的市場(chǎng)監(jiān)管,有效地促進(jìn)了消費(fèi)權(quán)益的保護(hù);但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看,不斷完善保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益的法律法規(guī),才能更好的解決金融消費(fèi)與服務(wù)收費(fèi)的矛盾。
國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)已經(jīng)表明,保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益和國(guó)家金融穩(wěn)定息息相關(guān),嚴(yán)格的金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)有利于增強(qiáng)金融體系的穩(wěn)定。自2011年以來(lái),我國(guó)監(jiān)管部門(mén)把金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)作為銀行業(yè)監(jiān)管的立足點(diǎn)和出發(fā)點(diǎn),是對(duì)國(guó)際金融危機(jī)、金融穩(wěn)定的深刻認(rèn)識(shí)與把握。因此,我國(guó)應(yīng)該在新一輪的消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法的修改中,把金融消費(fèi)者作為一類單獨(dú)的消費(fèi)主體,在立法層面上為金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)建立相應(yīng)的法律保障機(jī)制,引導(dǎo)監(jiān)管部門(mén)依法建立完善的行政規(guī)章,建立健全以消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法為中心、行政規(guī)章為配套的金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法律法規(guī)體系。
構(gòu)建保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益的“三道防線”
最近十多年來(lái),我國(guó)居民日常生活、企業(yè)生產(chǎn)的日益“金融化”,金融服務(wù)消費(fèi)的迅猛發(fā)展,金融消費(fèi)者已經(jīng)成為獨(dú)立、龐大的消費(fèi)主體。保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益,不僅是消費(fèi)者自身的需要,也是穩(wěn)定金融體系的關(guān)鍵。因此,我國(guó)應(yīng)該構(gòu)建符合我國(guó)國(guó)情的金融服務(wù)管理體系,引導(dǎo)包括銀行業(yè)在內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)把金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)放在首位,科學(xué)開(kāi)發(fā)利用國(guó)內(nèi)龐大的金融服務(wù)消費(fèi)資源,既促進(jìn)我國(guó)金融服務(wù)業(yè)的科學(xué)發(fā)展、健康發(fā)展,又保障國(guó)家金融體系的持續(xù)穩(wěn)定。
金融消費(fèi)者保護(hù)的必要性與有效性在此基礎(chǔ)上指出了我國(guó)金融消費(fèi)者保護(hù)面臨著監(jiān)管錯(cuò)位、金融腐敗、銀行壟斷經(jīng)營(yíng)和利率市場(chǎng)化等造成的現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)以此提升我國(guó)金融消費(fèi)者的自我保護(hù)意識(shí)。針對(duì)這些挑戰(zhàn)提出了銀行業(yè)監(jiān)管應(yīng)把金融消費(fèi)者保護(hù)作為首要目標(biāo)、凈化金融消費(fèi)者保護(hù)環(huán)境、規(guī)范商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)行為彌補(bǔ)金融消費(fèi) 者司法保護(hù)缺陷等對(duì)策具有一定理論與現(xiàn)實(shí)意義。
金融消費(fèi)者保護(hù)理論屬于政府管制理論范疇。其理論經(jīng)濟(jì)危機(jī)理論發(fā)展與主流經(jīng)濟(jì)學(xué)思想、監(jiān)管理念和金融實(shí)踐活動(dòng)密切相關(guān)。經(jīng)濟(jì)管制必要性與有效性理論代表性學(xué)派理論包括市場(chǎng)失靈說(shuō)金融脆弱說(shuō)社會(huì)利益論等。從金融消費(fèi)者保護(hù)的必要性理論來(lái)說(shuō)是社會(huì)利益論認(rèn)為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)天然存在缺陷配置以保護(hù)公共利益為出發(fā)點(diǎn)的政府金融監(jiān)管可以通過(guò)對(duì)經(jīng)濟(jì)生活進(jìn)行適度干預(yù)糾正或消除市場(chǎng)缺路。在完全競(jìng)爭(zhēng)假設(shè)條件下市場(chǎng)資源配置最優(yōu)化、社會(huì)福利最大化的帕累托最優(yōu)難以實(shí)現(xiàn)壟斷和過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)與金融消費(fèi)公平原則相悖導(dǎo)致市場(chǎng)失靈,為防止相關(guān)經(jīng)濟(jì)主體對(duì)金融消費(fèi)者利益的侵害作為社會(huì)利益代表的政府有責(zé)任和義務(wù)通過(guò)強(qiáng)化監(jiān)管消除價(jià)格歧視維護(hù)金融安全和優(yōu)化資金配置保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益"。資產(chǎn)流動(dòng)性缺乏是銀行體系脆弱性的根源道德風(fēng)險(xiǎn)過(guò)度投資政府擔(dān)保過(guò)度借債經(jīng)濟(jì)波動(dòng)等都是導(dǎo)致銀行脆弱性的重要原因,政府通過(guò)以利率管制為核心的金融約束政策消除金融機(jī)構(gòu)信息屏障有效實(shí)現(xiàn)信生資源的優(yōu)化配置確保全由機(jī)構(gòu)穩(wěn)建經(jīng)營(yíng)和金融體系安全。息息相關(guān)對(duì)信息的利用程度決定了交易收益。信息屏障直接導(dǎo)致委托關(guān)系扭曲金融消費(fèi)者與銀行之間存在著特殊的雙向委托關(guān)系銀行壟斷經(jīng)營(yíng)與暴利追逐最終導(dǎo)致金融消費(fèi)者權(quán)益受損。法律不完備理論認(rèn)為法律訴訟與行政監(jiān)管孰重孰輕具有較強(qiáng)行政色彩的金融監(jiān)管成本較低而效率更高。法律不完備所導(dǎo)致的監(jiān)管失靈監(jiān)管者能在法律制定和實(shí)施過(guò)程中擁有較大靈活性問(wèn)。
從金融消費(fèi)者保護(hù)的有效性理論來(lái)說(shuō)是監(jiān)管俘獲論認(rèn)為被監(jiān)管者受利益驅(qū)動(dòng)往往會(huì)運(yùn)用各種方式或手段俘獲監(jiān)管者使被監(jiān)管者淪為利益集團(tuán)謀取私利的工具政治壓力或監(jiān)管腐敗往往使監(jiān)管偏離公共利益目標(biāo)。在公共利益和特殊利益集團(tuán)利益之間尋求平衡點(diǎn)公共利益僅僅反映了監(jiān)管者主觀意愿以滿足多數(shù)人偏好為最終結(jié)果往往陷入了監(jiān)管者利益最大化誤區(qū)。
融入政府管制論中的金融消費(fèi)者保護(hù)理論的精髓在于個(gè)人利益保護(hù)與社會(huì)利益論密不可分金融消費(fèi)者訴求往往是市場(chǎng)失靈的代價(jià)資本道德約束彰顯金融脆弱說(shuō)的本質(zhì)金融創(chuàng)新中新版龐氏騙局的層出不窮委托關(guān)系扭曲下霸王條款備受詬病信息屏障下利益沖突為何難以避免監(jiān)管尋租金融約束、信息披露和公共選擇等社會(huì)經(jīng)濟(jì)內(nèi)生變量與金融消費(fèi)者保護(hù)存在內(nèi)在聯(lián)系金融消費(fèi)者保護(hù)的目標(biāo)是社會(huì)福利最大化防止金融機(jī)構(gòu)對(duì)金融消費(fèi)者的利益侵害。
監(jiān)管目標(biāo)錯(cuò)位挑戰(zhàn)公共利益論戰(zhàn)后頻發(fā)的金融危機(jī)表明美國(guó)政府監(jiān)管價(jià)值取向偏離金融消費(fèi)者保護(hù)淪為利益集團(tuán)的尋租工具加劇了金融市場(chǎng)失靈導(dǎo)致了金融消費(fèi)者利益嚴(yán)重受損。從行業(yè)管理演變而來(lái)的我國(guó)傳統(tǒng)銀行監(jiān)管目標(biāo),主要側(cè)重于維護(hù)金融體系穩(wěn)定重點(diǎn)監(jiān)控銀行機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力和盈利能力對(duì)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)明顯不足,改革開(kāi)放36年來(lái)我國(guó)銀行壟斷經(jīng)營(yíng)由來(lái)已久銀行服務(wù)質(zhì)量低下與霸王條款簽行并存金融消費(fèi)者權(quán)益?zhèn)涫芮趾σ鸾鹑谙M(fèi)者強(qiáng)烈不滿。由于金融監(jiān)管制度設(shè)計(jì)過(guò)分強(qiáng)調(diào)機(jī)構(gòu)監(jiān)管和功能監(jiān)管金融消費(fèi)者保護(hù)目標(biāo)被嚴(yán)重。
金融腐敗挑戰(zhàn)監(jiān)管俘獲論。金融市場(chǎng)是典型的法律不完備市場(chǎng)直接導(dǎo)致金融消費(fèi)者司法救助不足。美國(guó)是世界上金融監(jiān)管體制最為完善金融消費(fèi)者保護(hù)最全面的國(guó)家但金融消費(fèi)者保護(hù)一直以來(lái)并未成為金融監(jiān)管的首要目標(biāo)從大蕭條到次貸危機(jī)從龐氏騙局到華爾街運(yùn)動(dòng)每一次危機(jī)的爆發(fā)都與監(jiān)管尋租密不可分里。面對(duì)資本的貪婪和人性的丑惡在正規(guī)金融過(guò)于強(qiáng)大草根金融“夾縫求生的現(xiàn)狀下面對(duì)物價(jià)波動(dòng)壓力。
第一,欠發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)民消費(fèi)觀念還有待“解放”,消費(fèi)信貸意愿并不強(qiáng)烈,從根本上阻礙了農(nóng)民消費(fèi)信貸的發(fā)展。這主要表現(xiàn)在:一是農(nóng)民收入比較低,城鄉(xiāng)居民收入差距較大,農(nóng)民的收入除了維持日常生活必需品消費(fèi)外,還沒(méi)有太多的資金進(jìn)行大宗物品購(gòu)置、旅游、美容娛樂(lè)等消費(fèi)。二是農(nóng)民預(yù)期收入不樂(lè)觀,農(nóng)民社會(huì)保障體系還不完善,這都影響到農(nóng)民的消費(fèi)意愿。近幾年受我國(guó)自然災(zāi)害時(shí)有發(fā)生,再加上近期物價(jià)上漲壓力較大的影響,欠發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)民的預(yù)期收入并不樂(lè)觀。同時(shí)由于我國(guó)農(nóng)民社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)還沒(méi)有實(shí)現(xiàn)普惠制,農(nóng)民醫(yī)療、教育、衛(wèi)生等社會(huì)保障體系還不健全,農(nóng)民預(yù)期消費(fèi)壓力較大,也制約了農(nóng)民的消費(fèi)意愿。三是欠發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)民傳統(tǒng)的消費(fèi)觀念根深蒂固,“勤儉持家,量入為出”的傳統(tǒng)消費(fèi)觀念表現(xiàn)尤為強(qiáng)烈,仍然堅(jiān)守“有多少錢(qián)辦多少事”的消費(fèi)信條,對(duì)“花明天的錢(qián)辦今天的事”的消費(fèi)信貸方式、“借錢(qián)消費(fèi)”行為還難以完全接受。
第二,欠發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)村商品流通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)還有待“提速”,農(nóng)村消費(fèi)市場(chǎng)并不繁榮,部分消費(fèi)品在農(nóng)村頗顯“水土不服”,這也在一定程度上影響了農(nóng)民消費(fèi)信貸的發(fā)展。主要表現(xiàn)為:一是欠發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)村水、電、交通、通訊、服務(wù)等基礎(chǔ)建設(shè)還難以跟上農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要,進(jìn)而制約了農(nóng)民的生產(chǎn)、生活消費(fèi),限制了農(nóng)村消費(fèi)信貸的健康發(fā)展。且目前農(nóng)村僅有小型的商品便利店,還沒(méi)有較大的商品超市或百貨商店,更沒(méi)有具有一定規(guī)模的商品集貿(mào)市場(chǎng),商品便利店僅能為農(nóng)民提供一些簡(jiǎn)單便宜的生活日常用品,不能滿足農(nóng)民的各種消費(fèi)需求。二是欠發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)村消費(fèi)市場(chǎng)并不發(fā)達(dá),農(nóng)村消費(fèi)市場(chǎng)主要集中在日常生活用品市場(chǎng),而對(duì)于大型家電、耐用品市場(chǎng)以及醫(yī)療保健、文教娛樂(lè)、交通通訊等消費(fèi)市場(chǎng)在欠發(fā)達(dá)地區(qū)的農(nóng)村尚處于“處女地帶”,再加上目前農(nóng)村市場(chǎng)上仍存在許多消費(fèi)品為城市的淘汰品、滯銷(xiāo)品及殘次品,這都影響了農(nóng)民的消費(fèi)欲望,在一定程度上抑制了農(nóng)民的消費(fèi)潛力,也在很大程度上阻礙了農(nóng)民消費(fèi)信貸的發(fā)展。三是目前農(nóng)村消費(fèi)品市場(chǎng)上大部分消費(fèi)品都具有明顯的“城市化嘴臉”,有著深深的城市烙印,還沒(méi)有針對(duì)農(nóng)民進(jìn)行開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì),沒(méi)有生產(chǎn)出具有農(nóng)民特色、農(nóng)民喜愛(ài)的農(nóng)民消費(fèi)品,農(nóng)民在農(nóng)村消費(fèi)城市化的產(chǎn)品有著頗多的不便,也在一定程度上影響了農(nóng)民的消費(fèi),從而影響到農(nóng)民消費(fèi)信貸的發(fā)展。
第三,欠發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)村銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)消費(fèi)信貸服務(wù)還需要進(jìn)一步“周全”,發(fā)放消費(fèi)信貸意愿不強(qiáng),消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)品種“貧乏”,也在很大程度上限制了消費(fèi)信貸的發(fā)展。主要表現(xiàn)為:一是欠發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)村銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)農(nóng)民消費(fèi)信貸服務(wù)供給不足,一方面近幾年國(guó)有商業(yè)銀行大量撤出農(nóng)村市場(chǎng),農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)大幅度減少,部分農(nóng)村甚至成為金融服務(wù)的“盲區(qū)”,由于機(jī)構(gòu)數(shù)量問(wèn)題不能為農(nóng)民提供足夠的消費(fèi)信貸服務(wù)。另一方面農(nóng)村金融市場(chǎng)現(xiàn)有的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)由于種種原因還不能滿足農(nóng)民消費(fèi)信貸有效需求,如國(guó)有商業(yè)銀行縣域機(jī)構(gòu)貸款審批權(quán)上收,對(duì)于農(nóng)民消費(fèi)信貸服務(wù)心有余而力不足;郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)大量資金流向城市,目前還沒(méi)有發(fā)放農(nóng)民消費(fèi)貸款;農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行改革還未徹底,不能提供農(nóng)民消費(fèi)信貸服務(wù);農(nóng)村信用社還沒(méi)有足夠的資金發(fā)放農(nóng)民消費(fèi)信貸。二是農(nóng)村銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)由于怕風(fēng)險(xiǎn),對(duì)于農(nóng)民消費(fèi)信貸的發(fā)放還持非常“謹(jǐn)慎”的態(tài)度。同時(shí)由于當(dāng)前農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)普遍對(duì)農(nóng)村消費(fèi)信貸認(rèn)識(shí)不足,對(duì)廣大的農(nóng)村消費(fèi)市場(chǎng)缺乏應(yīng)有的研究;加之農(nóng)村消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)屬于零售業(yè)務(wù),業(yè)務(wù)對(duì)象多、金額小、手續(xù)多,在目前金融機(jī)構(gòu)信貸人員相對(duì)不足及信貸責(zé)任追究較嚴(yán)的情況下,很難調(diào)動(dòng)起金融機(jī)構(gòu)開(kāi)發(fā)農(nóng)村消費(fèi)信貸市場(chǎng)的積極性。三是農(nóng)民消費(fèi)信貸產(chǎn)品設(shè)計(jì)亟需進(jìn)一步完善,消費(fèi)信貸產(chǎn)品品種較少,僅有助學(xué)貸款、農(nóng)民建房貸款、農(nóng)機(jī)貸款等業(yè)務(wù)品種,還沒(méi)有開(kāi)辦汽車(chē)貸款、大宗物品貸款、耐用品貸款、醫(yī)療消費(fèi)貸款、子女婚嫁消費(fèi)貸款等消費(fèi)貸款。并且開(kāi)辦的消費(fèi)信貸還存在著手續(xù)復(fù)雜、利率高、額度小、期限短等技術(shù)因素,也限制了農(nóng)民消費(fèi)信貸的發(fā)展。四是農(nóng)村銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對(duì)于農(nóng)民消費(fèi)信貸缺乏必要的宣傳,造成很大一部分農(nóng)民并不知道還有消費(fèi)信貸,且不知道如何申請(qǐng)辦理,農(nóng)民對(duì)消費(fèi)信貸比較陌生,也在一定程度上影響了農(nóng)民消費(fèi)信貸的發(fā)展。
第四,欠發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)民消費(fèi)信貸擔(dān)保機(jī)構(gòu)等中介組織還有待“補(bǔ)充”,農(nóng)民消費(fèi)信貸保險(xiǎn)業(yè)務(wù)還跟不上發(fā)展的“步伐”,也在一定程度上成為消費(fèi)信貸發(fā)展的后顧之憂。主要表現(xiàn)為:一是欠發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)村銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)出于防范風(fēng)險(xiǎn)的考慮,發(fā)放農(nóng)民消費(fèi)貸款往往需要農(nóng)民提供必要的抵押品及擔(dān)保,而欠發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)村農(nóng)民很難提供符合金融機(jī)構(gòu)要求的抵押品,提供擔(dān)保相應(yīng)簡(jiǎn)單些,但由于單個(gè)農(nóng)民自然人能夠提供的擔(dān)保非常有限,此時(shí)就需要擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行消費(fèi)信貸擔(dān)保。而欠發(fā)達(dá)地區(qū)擔(dān)保機(jī)構(gòu)本身就少得可憐,能夠?yàn)檗r(nóng)民提供消費(fèi)信貸的擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以說(shuō)是寥寥無(wú)幾,有的地方根本就沒(méi)有,即使有也主要為中小企業(yè)貸款提供擔(dān)保,很少為農(nóng)民提供消費(fèi)信貸擔(dān)保。二是由于農(nóng)民消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)較高,農(nóng)村銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)迫切需要和保險(xiǎn)公司合作,從而降低貸款損失,但欠發(fā)達(dá)地區(qū)保險(xiǎn)公司卻很少涉足農(nóng)民消費(fèi)信貸領(lǐng)域,沒(méi)有針對(duì)農(nóng)民消費(fèi)信貸開(kāi)辦保險(xiǎn)業(yè)務(wù),使得農(nóng)村銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在發(fā)放農(nóng)民消費(fèi)貸款時(shí)畏首畏尾,不能放開(kāi)手腳辦理農(nóng)民消費(fèi)貸款。
第五,欠發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境還有待“優(yōu)化”,農(nóng)村信用體系建設(shè)還需“加力”,也在一定程度上影響了農(nóng)民消費(fèi)信貸的發(fā)展。主要表現(xiàn)為:一是金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)是一個(gè)系統(tǒng)工程,在基層人民銀行的積極推動(dòng)下,以縣域?yàn)樘攸c(diǎn)的區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)逐漸得到改善。但農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟(jì)落后,加上執(zhí)法出現(xiàn)偏差,一般貸款都難以按期收回,不良貸款多,即使依法都難以執(zhí)行,贏官司賠錢(qián)的事并不鮮見(jiàn)。而消費(fèi)信貸是以個(gè)人信用為基礎(chǔ),對(duì)銀行來(lái)說(shuō)是一種冒險(xiǎn)貸款。且農(nóng)村金融人員整體素質(zhì)低下、年齡偏大,一般的消費(fèi)信貸后期管理難度就力不從心,制約了消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展。二是農(nóng)村信用體系建設(shè)近幾年雖然在農(nóng)村信用社的實(shí)施中得到了發(fā)展,但信用評(píng)級(jí)還不科學(xué)統(tǒng)一,透明度也不高,評(píng)級(jí)在一定程度上和入股聯(lián)社股金余額大小存在著一定的關(guān)聯(lián)度,還有部分信用評(píng)級(jí)隨意性較大,并且農(nóng)村信用體系建設(shè)參與主體較少,這都使得農(nóng)村銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在發(fā)放消費(fèi)信貸時(shí)實(shí)際參考作用受限,也在一定程度上限制了農(nóng)民消費(fèi)信貸的發(fā)展。
二、提振農(nóng)民消費(fèi)信貸發(fā)展的措施建議
第一,切實(shí)采取措施,增加農(nóng)民收入,增強(qiáng)農(nóng)民的消費(fèi)能力,轉(zhuǎn)變消費(fèi)觀念,提高農(nóng)民消費(fèi)水平,為消費(fèi)信貸的發(fā)展奠定扎實(shí)的需求基礎(chǔ)。經(jīng)濟(jì)學(xué)理論表明:只有支付能力的需求才是現(xiàn)實(shí)的需求,而支付能力(或購(gòu)買(mǎi)力)大小與收入狀況直接相關(guān)。因此必須高度重視農(nóng)民收入的增加問(wèn)題。一是繼續(xù)落實(shí)好國(guó)家惠農(nóng)相關(guān)政策,堅(jiān)決按保護(hù)價(jià)收購(gòu)農(nóng)產(chǎn)品,提高農(nóng)民在社會(huì)收入初次分配中的比重,減少不必要的收費(fèi),尤其要制止農(nóng)民教育亂收費(fèi)現(xiàn)象,切實(shí)減輕農(nóng)民負(fù)擔(dān)。二是加大產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整力度,不斷增加農(nóng)業(yè)科技含量,實(shí)行多種經(jīng)營(yíng),提高農(nóng)業(yè)綜合效益,靠產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整增加農(nóng)民收入。三是盡快完善農(nóng)民各項(xiàng)社會(huì)保障體系建設(shè),不斷擴(kuò)大農(nóng)民參與社會(huì)保障的范圍和廣度,深入實(shí)施好農(nóng)民合作醫(yī)療制度,不斷提高農(nóng)民醫(yī)保標(biāo)準(zhǔn),同時(shí)探索建立農(nóng)民社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度,確保農(nóng)民年老后養(yǎng)老有保障,從而解決農(nóng)民攢錢(qián)防疾病、防養(yǎng)老等不敢消費(fèi)的后顧之憂,挖掘農(nóng)民消費(fèi)潛力。四是擴(kuò)大財(cái)政對(duì)農(nóng)民消費(fèi)品領(lǐng)域的補(bǔ)助補(bǔ)貼范圍和額度,在積極推行“家電下鄉(xiāng)”、“汽車(chē)下鄉(xiāng)”的基礎(chǔ)上,推行“手機(jī)下鄉(xiāng)”、“電腦下鄉(xiāng)”、“農(nóng)機(jī)具下鄉(xiāng)”等活動(dòng),將補(bǔ)貼逐步擴(kuò)大到整個(gè)大件耐用品消費(fèi)領(lǐng)域,尤其要擴(kuò)大到節(jié)能環(huán)保產(chǎn)品的消費(fèi)領(lǐng)域,進(jìn)一步調(diào)動(dòng)農(nóng)民低炭綠色消費(fèi)。五是加大消費(fèi)宣傳力度,逐步轉(zhuǎn)變農(nóng)民消費(fèi)理念和消費(fèi)習(xí)慣,樹(shù)立新的消費(fèi)觀念,增強(qiáng)對(duì)“借錢(qián)消費(fèi)”觀念的認(rèn)知程度,同時(shí)合理引導(dǎo)農(nóng)民的消費(fèi)預(yù)期,引導(dǎo)農(nóng)民追求文明、健康、向上的生活方式,逐步增加文化、教育、娛樂(lè)、旅游等服務(wù)性消費(fèi)支出,改善消費(fèi)結(jié)構(gòu),提高農(nóng)民消費(fèi)水平和檔次。
第二,全面搞好社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè),加大農(nóng)村消費(fèi)市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),繁榮農(nóng)村消費(fèi)市場(chǎng),為消費(fèi)信貸的發(fā)展?fàn)I造良好的外部環(huán)境。隨著國(guó)家社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)步伐的加快,農(nóng)村整體生活環(huán)境得到了明顯的改觀,但農(nóng)村消費(fèi)市場(chǎng)亟待進(jìn)一步繁榮。一是加快社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)的進(jìn)程,使社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)在全國(guó)每個(gè)鄉(xiāng)村都快速全面開(kāi)花,并按照新農(nóng)村建設(shè)發(fā)展的需要,一方面加強(qiáng)對(duì)農(nóng)村交通、電力、能源等基礎(chǔ)設(shè)施的投入,完善農(nóng)民消費(fèi)條件;另一方面加大促進(jìn)信息通信、旅游休閑、教育培訓(xùn)、社區(qū)服務(wù)、文化娛樂(lè)、體育健身和醫(yī)療保健等服務(wù)業(yè)的發(fā)展,刺激農(nóng)民的生產(chǎn)生活消費(fèi),擴(kuò)大有效需求。二是著力建設(shè)農(nóng)村消費(fèi)市場(chǎng),根據(jù)各地生產(chǎn)生活特色建立農(nóng)村消費(fèi)品集貿(mào)市場(chǎng)或農(nóng)村消費(fèi)超市,不斷豐富農(nóng)民消費(fèi)品品種,為農(nóng)民提供生產(chǎn)、生活、服務(wù)等各種消費(fèi)品,為農(nóng)民消費(fèi)提供有力的保障,從而滿足農(nóng)民消費(fèi)的需求,刺激農(nóng)民消費(fèi)欲望。三是不斷增加針對(duì)農(nóng)民消費(fèi)特點(diǎn)和消費(fèi)實(shí)際需要而專門(mén)為農(nóng)民消費(fèi)設(shè)計(jì)的既經(jīng)濟(jì)實(shí)惠又方便節(jié)能消費(fèi)品,為市場(chǎng)提供符合農(nóng)民消費(fèi)口味的消費(fèi)品,靠特色消費(fèi)品吸引農(nóng)民進(jìn)行消費(fèi),靠產(chǎn)品質(zhì)量和適用贏得農(nóng)民的青睞,不斷擴(kuò)大農(nóng)村消費(fèi)市場(chǎng)規(guī)模,增強(qiáng)市場(chǎng)服務(wù)功能和消費(fèi)品種,增強(qiáng)農(nóng)民對(duì)消費(fèi)產(chǎn)品的選擇范圍,從而繁榮農(nóng)民消費(fèi)市場(chǎng),取得農(nóng)民消費(fèi)信貸的有效需求。四是加強(qiáng)農(nóng)村法制建設(shè),標(biāo)本兼治,加大整頓和規(guī)范農(nóng)村消費(fèi)市場(chǎng)秩序,嚴(yán)厲打擊生產(chǎn)銷(xiāo)售假冒偽劣商品、虛假?gòu)V告、欺行霸市行為,為農(nóng)民消費(fèi)創(chuàng)造安全、良好的消費(fèi)環(huán)境,讓農(nóng)民能夠放心消費(fèi)。
第三,農(nóng)村銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)農(nóng)民消費(fèi)信貸產(chǎn)品創(chuàng)新,提高農(nóng)民消費(fèi)信貸服務(wù)水平,為農(nóng)民消費(fèi)提供全方位的信貸服務(wù),取得農(nóng)民消費(fèi)信貸的長(zhǎng)足發(fā)展。廣大農(nóng)村銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)一定要增強(qiáng)社會(huì)責(zé)任,以科學(xué)發(fā)展觀為指導(dǎo),全面做好農(nóng)民消費(fèi)信貸工作。一是實(shí)施農(nóng)民消費(fèi)信貸產(chǎn)品創(chuàng)新,根據(jù)農(nóng)民消費(fèi)的特征和農(nóng)民消費(fèi)信貸的需求實(shí)際,在細(xì)分消費(fèi)市場(chǎng)和消費(fèi)人群的基礎(chǔ)上,不斷推出適合農(nóng)民消費(fèi)需求專門(mén)為農(nóng)民消費(fèi)“量身定做”的農(nóng)民消費(fèi)信貸產(chǎn)品,積極開(kāi)辦彩電、洗衣機(jī)、電冰箱等家電消費(fèi)信貸業(yè)務(wù),開(kāi)辦醫(yī)療衛(wèi)生、通訊交通、文教娛樂(lè)等服務(wù)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù),開(kāi)辦住房裝潢等住房消費(fèi)信貸業(yè)務(wù),開(kāi)辦大型農(nóng)機(jī)具消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)……,為農(nóng)民消費(fèi)提供全方位的信貸服務(wù)。二是簡(jiǎn)化農(nóng)民消費(fèi)信貸辦理手續(xù)和環(huán)節(jié),降低貸款條件,適當(dāng)延長(zhǎng)消費(fèi)信貸期限,在普遍降低消費(fèi)信貸利率水平的基礎(chǔ)上實(shí)施實(shí)差別化貸款利率,探索實(shí)施土地質(zhì)押、林權(quán)質(zhì)押等抵質(zhì)押方式,并根據(jù)農(nóng)民收入季節(jié)性特點(diǎn)實(shí)施分期還貸等,不斷提高農(nóng)民消費(fèi)信貸服務(wù)水平。三是改善農(nóng)民消費(fèi)信貸的考核機(jī)制,合理對(duì)農(nóng)民消費(fèi)信貸的發(fā)放進(jìn)行考核獎(jiǎng)懲,并適當(dāng)下放農(nóng)民消費(fèi)信貸審批權(quán)限,激勵(lì)信貸人員發(fā)放農(nóng)民消費(fèi)信貸的積極性。四是要深入農(nóng)村、針對(duì)農(nóng)民進(jìn)行消費(fèi)信貸宣傳,通過(guò)宣傳讓農(nóng)民了解清楚農(nóng)民消費(fèi)信貸產(chǎn)品的種類、辦理?xiàng)l件、辦理手續(xù)和程序、償還方式、利率等具體事項(xiàng),使農(nóng)民在需要時(shí)能夠根據(jù)自身情況選擇適合自己的消費(fèi)信貸產(chǎn)品。
目前我國(guó)消費(fèi)金融市場(chǎng)還處于發(fā)展初期。據(jù)銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù),自2010年放開(kāi)試點(diǎn)以來(lái),中國(guó)共成立了九家消費(fèi)金融公司。銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示,截至2014年末,消費(fèi)金融行業(yè)資產(chǎn)總計(jì)224.23億元,貸款余額208.8億元,實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)4.66億元,累計(jì)為135萬(wàn)名客戶提供消費(fèi)金融服務(wù)。無(wú)論從行業(yè)資產(chǎn)總額、凈利潤(rùn)總額,以及客戶數(shù)量上來(lái)看,我國(guó)消費(fèi)金融市場(chǎng)規(guī)模還不大,尚處于發(fā)展初期。在國(guó)家政策利好、互聯(lián)網(wǎng)激發(fā)行業(yè)創(chuàng)新、市場(chǎng)需求廣闊的多重因素作用下,我國(guó)消費(fèi)金融將迎來(lái)一個(gè)新的發(fā)展“黃金期”。艾瑞咨詢預(yù)計(jì),2014~2017年中國(guó)消費(fèi)信貸規(guī)模依然將維持20%以上的復(fù)合增長(zhǎng)率。
我國(guó)民眾對(duì)消費(fèi)金融的需求是廣泛存在的,消費(fèi)金融的市場(chǎng)規(guī)模尚未做大,其中一個(gè)主要原因就是民眾享受消費(fèi)金融服務(wù)在便利性上還不夠。對(duì)于買(mǎi)房、買(mǎi)車(chē)這些大額度的消費(fèi)行為,民眾還愿意親往相關(guān)機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)辦理業(yè)務(wù),走各種流程和手續(xù);而對(duì)于一些數(shù)額不大的消費(fèi)產(chǎn)品與服務(wù),他們即使有消費(fèi)金融上的需求,可能也不大愿意費(fèi)功夫去相關(guān)物理網(wǎng)點(diǎn)辦業(yè)務(wù)。而根據(jù)監(jiān)管規(guī)定,中國(guó)的消費(fèi)金融公司不可以從事房貸及車(chē)貸業(yè)務(wù),那么剩下的業(yè)務(wù)也主要針對(duì)數(shù)額不大的消費(fèi)行為。如前所述,很多民眾可能不愿為這些消費(fèi)行為花功夫辦理消費(fèi)金融業(yè)務(wù)。而互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融可以讓民眾更便捷地享受消費(fèi)金融服務(wù),民眾在發(fā)起點(diǎn)點(diǎn)滴滴消費(fèi)行為的同時(shí),動(dòng)動(dòng)手指就可同步辦理消費(fèi)金融服務(wù)。在互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融“聚沙成搭”的作用下,消費(fèi)金融的普惠性特征將愈發(fā)明顯,市場(chǎng)發(fā)展前景廣闊。
電商拉動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展
以電商為代表的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)產(chǎn)生了豐富的消費(fèi)場(chǎng)景和消費(fèi)金融需求,為中國(guó)消費(fèi)金融的發(fā)展帶來(lái)了新動(dòng)力。互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融讓用戶享受消費(fèi)金融服務(wù)更便捷,在互聯(lián)網(wǎng)上發(fā)生消費(fèi)行為時(shí)就可迅速辦理所需要的消費(fèi)金融服務(wù),而不必費(fèi)力氣去線下物理網(wǎng)點(diǎn)辦理,拉近了消費(fèi)場(chǎng)景與消費(fèi)金融行為之間的距離。互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融也能直接推動(dòng)電商自身業(yè)務(wù)的發(fā)展、提升產(chǎn)品的交易量,這些也都令電商對(duì)發(fā)展消費(fèi)金融滿懷熱情。京東推出“京東白條”,阿里推出“花唄”,蘇寧也推出“任性付”。隨著在線旅游、網(wǎng)絡(luò)教育等互聯(lián)網(wǎng)業(yè)態(tài)發(fā)展迅猛,除電商外,越來(lái)越多的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)提供商均可以結(jié)合自身業(yè)務(wù)開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)。
艾瑞咨詢數(shù)據(jù)顯示,2014年,中國(guó)網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物市場(chǎng)交易規(guī)模達(dá)到2.8萬(wàn)億,增長(zhǎng)48.7%,仍然維持較高的增長(zhǎng)水平。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局2014年全年社會(huì)消費(fèi)品零售總額數(shù)據(jù),2014年,網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物交易額大致相當(dāng)于社會(huì)消費(fèi)品零售總額的10.7%,年度線上滲透率首次突破10%。未來(lái)幾年,中國(guó)網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物市場(chǎng)仍將保持27%左右的復(fù)合增長(zhǎng)率。中國(guó)網(wǎng)購(gòu)市場(chǎng)強(qiáng)勁的發(fā)展態(tài)勢(shì),將助推互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的持久發(fā)展。
做好互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)征信是關(guān)鍵
互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融提供的貸款具備小金額、高頻次的特點(diǎn),這需要成本低、效率高的征信手段,唯有如此,消費(fèi)金融服務(wù)提供商才能做好風(fēng)控,而互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融整個(gè)行業(yè)也才能健康和長(zhǎng)久地發(fā)展。
“開(kāi)放、平等、協(xié)作、分享”是互聯(lián)網(wǎng)精神的核心要素,而做好互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)征信也需要充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)精神。大數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)是相輔相成、互相促進(jìn)的關(guān)系,一些互聯(lián)網(wǎng)巨頭公司已積累起了與用戶行為相關(guān)的寶貴數(shù)據(jù)資源。例如,百度對(duì)用戶搜索行為的數(shù)據(jù)積累、騰訊對(duì)用戶社交行為的數(shù)據(jù)積累,以及阿里對(duì)用戶網(wǎng)購(gòu)行為的數(shù)據(jù)積累。整合這些不同維度的數(shù)據(jù)對(duì)了解用戶、評(píng)估用戶信用狀況都深具價(jià)值,而互相割裂的數(shù)據(jù),其本身的價(jià)值也會(huì)大打折扣。成立第三方互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)征信機(jī)構(gòu),對(duì)接、整合各個(gè)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的大數(shù)據(jù)資源,通過(guò)科學(xué)的模型和算法,提供統(tǒng)一、權(quán)威的征信服務(wù),有利于互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的長(zhǎng)期發(fā)展。
央行征信系統(tǒng)是我國(guó)最權(quán)威的征信系統(tǒng)。如果將央行征信信息與互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)整合互補(bǔ),這對(duì)保證數(shù)據(jù)維度的全面性,對(duì)提高征信的科學(xué)性大有裨益。未來(lái)我國(guó)可以成立由央行主導(dǎo)的第三方互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)征信機(jī)構(gòu),這一方面可以保證權(quán)威性,另外一方面也有助于打破不同互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)出于自身利益考慮所形成的數(shù)據(jù)壁壘與信息孤島,對(duì)接各征信機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)和相關(guān)企業(yè)等多方數(shù)據(jù)。
互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的參與主體應(yīng)更加多元化
“互聯(lián)網(wǎng)+”是推動(dòng)中國(guó)各產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域升級(jí)創(chuàng)新的重要?jiǎng)恿εc發(fā)展趨勢(shì),然而“互聯(lián)網(wǎng)+”不是單靠狹義概念上的互聯(lián)網(wǎng)公司就能完成的,而需要更廣泛的參與者和互聯(lián)網(wǎng)公司一起努力,充分運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)精神與手段,充分釋放自身優(yōu)勢(shì),推動(dòng)自身創(chuàng)新升級(jí)。提到“互聯(lián)網(wǎng)+”,我們想到的不應(yīng)該只是BAT等狹義概念上的互聯(lián)網(wǎng)公司,還應(yīng)該有在各行各業(yè)精耕細(xì)作良久、積極運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)理念與手段的所謂“傳統(tǒng)公司”。