金融機構(gòu)背景調(diào)查大全11篇

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篇（1）

中圖分類號：F832 文獻標識碼：B 文章編號：1007-4392（2013）01-0074-03

一、引言

應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)是指企業(yè)用自身的應(yīng)收賬款或存貨作為擔保，向銀行申請授信的業(yè)務(wù)。這種信貸關(guān)系中，貸款人密切控制信貸的可獲得性和擔保品。這種貸款方式有時被稱為“完全緊密跟蹤貸款”。傳統(tǒng)商業(yè)貸款是基于財務(wù)報表的貸款，是商業(yè)銀行貸款的主要組成部分。而在提供短期融資方面，應(yīng)收賬款融資是財務(wù)報表貸款最經(jīng)濟的替代產(chǎn)品之一，應(yīng)收賬款最接近現(xiàn)金。與企業(yè)價值的相關(guān)性低，相比存活和機器等動產(chǎn)沒有儲存、易遭破壞等問題。對中小企業(yè)而言，利用應(yīng)收賬款融資，可以大大拓寬中小企業(yè)的融資渠道，彌補廣大中小企業(yè)普遍欠缺不動產(chǎn)擔保資源的缺陷，有效解決中小企業(yè)擔保物不足的問題。緩解擔保難、融資難等困難。同時應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)可以推動金融創(chuàng)新，擴大擔保物范圍。提高可擔保財產(chǎn)的利用效率，使金融資產(chǎn)得到更加安全、有效的保障；為商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)開拓市場，改善市場結(jié)構(gòu)體系。

就應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)的發(fā)展而言，在國外已是一項發(fā)展較為成熟的業(yè)務(wù)。在美國，這種貸款類型占全國全部商業(yè)貸款的四分之一，每年的增長率在12%左右。在我國，仍然是一項新的信貸業(yè)務(wù)品種，尚處于發(fā)展初期。2007年頒布的《物權(quán)法》允許應(yīng)收賬款質(zhì)押融資，開啟了我國資產(chǎn)支持貸款發(fā)展之門。各大銀行和其他金融機構(gòu)均開展了應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)，推動該項業(yè)務(wù)的發(fā)展。根據(jù)《物權(quán)法》等法律規(guī)定，2007年，中國人民銀行征信中心建設(shè)了應(yīng)收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)（以下簡稱“登記公示系統(tǒng)”），并配套出臺了《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》，為應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)提供了法定登記公示平臺，有效降低了應(yīng)收賬款融資的操作風險，促進了應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)的發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計。截止2012年9月底。出質(zhì)人為中小企業(yè)初始登記累計達到44.6萬筆，占系統(tǒng)初始登記總量的83%。累計共有約10.6萬家法人類中小企業(yè)獲得了應(yīng)收賬款融資，融資金額約占系統(tǒng)中登記融資總額的46%。應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)服務(wù)于中小企業(yè)融資需求的效用日漸顯現(xiàn)。

二、天津市應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

近年來，天津市應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)呈現(xiàn)以下特點：

（一）應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)快速發(fā)展

登記公示系統(tǒng)登記量、查詢量和用戶數(shù)是反映地區(qū)應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)發(fā)展的重要指標。近年來，天津市應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)登記量、查詢量和用戶數(shù)呈現(xiàn)快速增長趨勢，用戶覆蓋范圍擴大。2012年1-10月。全市辦理應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)登記3432筆，分別較2011年、2010年增加了2253筆和1687筆；查詢5467筆，較2011年、2010年增加了1444筆和2968筆：截至2012年10月末，全市累計開設(shè)用戶111個，用戶覆蓋范圍包括商業(yè)銀行、融資租賃機構(gòu)、保理公司、擔保機構(gòu)、企業(yè)和個人等。

（二）用于融資的應(yīng)收賬款種類豐富

登記公示系統(tǒng)顯示。目前，天津市已用于融資的應(yīng)收賬款包括貿(mào)易銷售款、學校、景區(qū)、綠地、公路和供熱供水收費權(quán)、融資租賃應(yīng)收租賃款、土地拆遷補償款、個^理財產(chǎn)品收益權(quán)等。用于融資的應(yīng)收賬款品種較多。

（三）應(yīng)收賬款融資人以中小企業(yè)為主，融資額大型企業(yè)占比高

登記公示系統(tǒng)顯示，目前，應(yīng)收賬款融資人為中小企業(yè)的，累計登記筆數(shù)約為2600筆。占全市登記筆數(shù)的80左右%，累計融資額約占全市融資額的35%；應(yīng)收賬款融資人為大型企業(yè)的。累計融資額約占全市融資額的60%；應(yīng)收賬款融資人為學校、醫(yī)院等事業(yè)單位的，累計融資約占全市融資額的5%?？梢?，天津市應(yīng)收賬款融資人以中小企業(yè)為主，融資額大型企業(yè)占比較高，

（四）圍繞優(yōu)質(zhì)企業(yè)或優(yōu)質(zhì)項目形成的應(yīng)收賬款得到金融機構(gòu)關(guān)注

目前，天津市一些優(yōu)質(zhì)項目的承建企業(yè)已通過質(zhì)押項目建成后的收益權(quán)獲得了項目建設(shè)資金支持。如天津某高速公路有限公司通過向金融機構(gòu)質(zhì)押公路收費權(quán)累計融資約60億元：天津多家知名企業(yè)的供貨商通過質(zhì)押或轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款取得了信貸資金支持。如為天津某汽車公司生產(chǎn)配件的17家供貨企業(yè)（全部為中小企業(yè)）通過轉(zhuǎn)讓或質(zhì)押銷售款項累計融資3000余萬元。

三、應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)發(fā)展中需要關(guān)注的問題

（一）企業(yè)應(yīng)收賬款資源豐富，應(yīng)收賬款融資存在較大發(fā)展空間

目前，天津市僅規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的應(yīng)收賬款余額約為2000億元，占企業(yè)資產(chǎn)總額的15%左右。如果按目前應(yīng)收賬款質(zhì)押折扣率50%-70%計算，通過質(zhì)押應(yīng)收賬款，僅規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)就可獲得資金1000-1400億元左右，企業(yè)資金需求可得到有效緩解：從已實際開展的應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)看，以天津某汽車公司為例，目前該公司共有供貨企業(yè)500余家，但通過應(yīng)收賬款融資的供貨企業(yè)僅17家，眾多供貨企業(yè)尚未有效利用應(yīng)收賬款籌集資金，應(yīng)收賬款融資存在較大發(fā)展空間。

（二）金融機構(gòu)開辦應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的綜合能力有待提高

一是金融機構(gòu)推動應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)的動力不足。相較于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)辦理手續(xù)繁瑣，投入精力大、成本高，執(zhí)行較為困難，在沒有經(jīng)驗借鑒、缺乏風險控制措施和業(yè)務(wù)激勵機制的情況下。部分金融機構(gòu)推動應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)積極性不高。二是多數(shù)金融機構(gòu)缺乏專門的應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)操作指引。目前，天津市僅有少數(shù)幾家銀行業(yè)金融機構(gòu)制定了專門的應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)操作指引，多數(shù)銀行業(yè)金融機構(gòu)由于在辦理業(yè)務(wù)時缺乏相關(guān)操作規(guī)范。也沒有相關(guān)經(jīng)驗可借鑒，為避免承擔風險，經(jīng)辦人員寧愿放棄應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)。三是天津市多數(shù)金融機構(gòu)尚未將在登記公示系統(tǒng)辦理查詢和登記納入應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)操作流程，登記公示系統(tǒng)在規(guī)避交易風險的作用尚未充分發(fā)揮。四是金融機構(gòu)缺乏評估應(yīng)收賬款價值和風險的專業(yè)人才。發(fā)放應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款時，金融機構(gòu)既要審查出質(zhì)人的信用度，又要對應(yīng)收賬款付款人的信用度及應(yīng)收賬款自身的金額、賬齡、壞賬率等質(zhì)量指標進行審查評估，這要求信貸人員既要有專業(yè)的應(yīng)收賬款評估原理知識，又要具有豐富的實際工作經(jīng)驗，能夠做出符合金融機構(gòu)和企業(yè)實際狀況的準確評估，而金融機構(gòu)目前亟需該類專業(yè)人員，應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)風險很難準確識別和判斷。

（三）多數(shù)中小企業(yè)對應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)了解不夠或無法滿足銀行的應(yīng)收賬款融資條件

多數(shù)中小企業(yè)并沒有意識到可以利用應(yīng)收賬款進行融資，部分中小企業(yè)雖然知道應(yīng)收賬款可以進行質(zhì)押或轉(zhuǎn)讓融資。但由于缺乏健全的財務(wù)制度，難以向金融機構(gòu)提交關(guān)于應(yīng)收賬款真實、完整、準確的單據(jù)和相關(guān)資料，無法滿足銀行應(yīng)收賬款的融資條件：有些企業(yè)雖能在單證等方面達到銀行辦理應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)的條件，但由于部分銀行在辦理此類業(yè)務(wù)時，需要貸款企業(yè)取得應(yīng)收賬款付款方的回款確認或要求付款方將回款劃入指定賬戶，而這些中小企業(yè)由于在交易中處于弱勢地位，很難取得付款方的確認或配合，最終導致無法辦理應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)：而少數(shù)銀行規(guī)定只有交易雙方評級均為AA級的企業(yè)才能辦理應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)等要求。也導致部分中小企業(yè)難以達到該條件而放棄融資。

（四）部分用于融資的應(yīng)收賬款種類易受政策變動影響，限制了銀行放貸意愿

部分應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)品種如收費權(quán)質(zhì)押，受政策變動風險影響較大，政策調(diào)整可能對銀行實現(xiàn)債權(quán)造成較大程度的影響。如由于公園實行免費政策。金融機構(gòu)以公園收費權(quán)為質(zhì)押物發(fā)放的貸款將無法收回。

（五）信用體系建設(shè)有待完善，金融機構(gòu)開展應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)亟需信息支持

相較于傳統(tǒng)的不動產(chǎn)擔保，應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)不僅要求金融機構(gòu)關(guān)注應(yīng)收賬款自身品質(zhì)，還要求金融機構(gòu)對應(yīng)收賬款貿(mào)易交易背景的真實性、應(yīng)收賬款的回收率、付款方和融資人的信用狀況等進行調(diào)查，涉及企業(yè)的工商登記與變更、產(chǎn)品質(zhì)量、合同履約、企業(yè)納稅、發(fā)票、進出口、財產(chǎn)抵押登記等多方面信息。由于信息涉及部門眾多，調(diào)查成本較高，一定程度上影響了金融機構(gòu)開展應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)的積極性。

（六）應(yīng)收賬款質(zhì)押登記中配套法律和實施細則缺位，有效監(jiān)管缺失

雖然人民銀行出臺了《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》和《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記操作規(guī)則》，為應(yīng)收賬款質(zhì)押提供了登記平臺，但尚未出臺相關(guān)配套的法律和實施細則，還不能很好地解決業(yè)務(wù)發(fā)生中面臨的諸多問題。如由誰監(jiān)督和控制信息應(yīng)收賬款信息的真實性有待明確：應(yīng)收賬款到期日早于主債權(quán)到期日時如何處理、應(yīng)收賬款付款人提前支付應(yīng)收賬款，質(zhì)權(quán)人如何實現(xiàn)應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)等等，都需要有相關(guān)的法律和實施細則來加以說明。

四、政策建議

（一）高度重視應(yīng)收賬款在改善中小企業(yè)融資中的重要作用，大力推動應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)發(fā)展

一是組建應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)發(fā)展領(lǐng)導小組，由金融監(jiān)管部門牽頭，相關(guān)部門和金融機構(gòu)參與。共同研究推動應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)的有效措施。二是廣泛宣傳發(fā)動。充分利用新聞媒體，向全市相關(guān)金融機構(gòu)、擔保機構(gòu)、保理機構(gòu)和廣大企業(yè)推介應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)的優(yōu)勢，引導相關(guān)機構(gòu)參與應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)，鼓勵企業(yè)尤其是中小企業(yè)運用應(yīng)收賬款獲得融資支持。三是加快信用體系建設(shè)，完善應(yīng)收賬款融資信息服務(wù)。為金融機構(gòu)開展應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)提供便捷地查詢服務(wù)。降低應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)風險。提高金融機構(gòu)開展應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)的積極性。

（二）規(guī)范金融機構(gòu)應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)流程，防范應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)風險

監(jiān)管部門制定《應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款實施指導意見》，規(guī)范金融機構(gòu)應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款發(fā)放流程，使金融機構(gòu)在辦理應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)時有規(guī)可依，同時也從監(jiān)管層面對該業(yè)務(wù)進行推動。

（三）推廣供應(yīng)鏈應(yīng)收賬款融資模式，以核心企業(yè)帶動上下游中小企業(yè)融資

目前，天津市汽車制造、鋼鐵、石化、電力、電信、生物醫(yī)藥等行業(yè)發(fā)展良好，產(chǎn)業(yè)鏈相對完善，且各行業(yè)中都有眾多帶動效應(yīng)明顯的核心企業(yè)，具備推廣供應(yīng)鏈應(yīng)收賬款融資的基礎(chǔ)條件。要進一步推廣供應(yīng)鏈融資模式，建議一是由相關(guān)部門共同組織推介核心企業(yè)。核心企業(yè)可以是產(chǎn)業(yè)鏈中的龍頭企業(yè)或優(yōu)質(zhì)企業(yè)，也可以是采購量大、支付保障性強的大型項目或醫(yī)院等事業(yè)單位。相關(guān)部門確定核心企業(yè)后，可將名單或項目名錄向金融機構(gòu)推薦，便于金融機構(gòu)篩選和挖掘更多的核心企業(yè)。二是在行業(yè)主管部門、行業(yè)協(xié)會的支持配合下。加大對核心企業(yè)的培訓和宣傳。引導核心企業(yè)認識應(yīng)收賬款融資對穩(wěn)定企業(yè)的供貨來源的重要意義，鼓勵核心企業(yè)積極向金融機構(gòu)推薦資信狀況良好、合作歷史較長的合作客戶，為供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)融資提供支持：同時引導核心企業(yè)積極配合金融機構(gòu)做好合作背景調(diào)查核實和應(yīng)收賬款確認工作；對于有條件的政府采購部門或大型企業(yè)，可逐步引導其建立自己的供應(yīng)鏈企業(yè)信息平臺，管理企業(yè)交易信息和支付記錄信息，便于金融機構(gòu)借助該平臺了解雙方的交易歷史和支付記錄等相關(guān)信息，降低貸前調(diào)查成本，減少應(yīng)收賬款融資風險。三是加大宣傳引導，鼓勵與大型企業(yè)具有長期合作歷史的中小企業(yè)積極運用應(yīng)收賬款為企業(yè)發(fā)展籌集資金。

（四）加大培訓力度，提高相關(guān)機構(gòu)開展應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)的風險管理水平

對應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)辦理相關(guān)機構(gòu)如金融機構(gòu)、擔保機構(gòu)、租賃公司和保理機構(gòu)等進行培訓，引導其正確認識應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)的意義，發(fā)揮應(yīng)收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)在防范融資風險，保障質(zhì)權(quán)人合法權(quán)益中的重要作用。提高相關(guān)機構(gòu)工作人員對應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)的風險識別能力，引導相關(guān)機構(gòu)規(guī)范開展應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)。

（五）引導企業(yè)尤其是中小企業(yè)提高信用管理水平，切實加強應(yīng)收賬款管理

篇（2）

（二）非法交易平臺和交易行為。整治依托各類交易平臺，以投資公司、咨詢公司、貿(mào)易公司等為名，以有色金屬、貴金屬和原油等大宗商品為標的，違反國發(fā)〔2011〕38號文件、〔__〕37號文件精神開展非法交易行為的市場主體；重點整治未經(jīng)審批，以高杠桿率開展的所謂“現(xiàn)貨白銀”、“郵幣卡”等電子盤交易的市場主體。

（三）非法證券期貨保險業(yè)務(wù)。整治證券期貨保險領(lǐng)域的違法違規(guī)行為；以原始股、非法期貨等方式實施詐騙的行為；以保險名義進行非法吸儲攬儲的行為；保險領(lǐng)域的無證經(jīng)營、非法傳銷的行為；違反《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》，開展各類非法股權(quán)眾籌的行為。

（四）逃廢金融債務(wù)行為。集中整治涉嫌騙取貸款、貸款詐騙等逃廢金融債務(wù)的行為；故意以重組分立為名轉(zhuǎn)移資產(chǎn)資金、以虛假訴訟逃避債務(wù)責任、以虛假租賃對抗抵押權(quán)或企業(yè)控制人直接逃逸等方式進行逃廢債的行為；重點督辦法院執(zhí)行階段的案件，密切跟蹤案件執(zhí)行情況，啟動刑事程序打擊情節(jié)嚴重的拒不執(zhí)行主體；對已經(jīng)依法判決的逃廢債主體通過各類媒體進行公開曝光。

（一）市委宣傳部。負責協(xié)調(diào)媒體加強對金融法規(guī)、政策、知識的宣傳力度，嚴格規(guī)范媒體針對融資類中介機構(gòu)的評比活動；加強非法金融案件的輿情導控；督促市屬媒體按照有關(guān)部門的審查結(jié)果投資咨詢、投資理財、財富管理、資本管理、網(wǎng)絡(luò)借貸、私募投資基金、股權(quán)眾籌、大宗商品交易、電子盤交易等類金融廣告及其他各類金融廣告。

（二）市委政法委。負責協(xié)調(diào)政法機關(guān)打擊非法金融活動，妥善處置各類重大涉穩(wěn)金融糾紛案事件；將打擊非法金融活動專項行動開展情況納入“平安__”考核內(nèi)容；督促法院系統(tǒng)加大執(zhí)行工作力度，提高金融債權(quán)實現(xiàn)效率；深入分析研判金融領(lǐng)域不穩(wěn)定因素，有效防范和妥善處置金融領(lǐng)域引發(fā)的社會不穩(wěn)定問題。

（三）市公安局。配合相關(guān)部門做好排查以及重點涉案線索的核查工作，對核查出的涉嫌非法金融犯罪線索，聯(lián)合相關(guān)部門開展專項行動，依法集中嚴厲打擊；加強與業(yè)務(wù)監(jiān)管部門的協(xié)作配合，探索建立防范和打擊金融犯罪的長效工作機制。

（四）市市場監(jiān)管局。負責做好打擊非法金融工作中的工商登記信息的數(shù)據(jù)分類、信息查詢、部門推送等工作；重點將從事投資咨詢、投資理財、財富管理、資本管理、網(wǎng)絡(luò)借貸、私募投資基金、股權(quán)眾籌、大宗商品交易、電子盤交易等類金融業(yè)務(wù)的機構(gòu)列入信息抽查和日常監(jiān)管重點檢查范圍，并做好與相關(guān)業(yè)務(wù)監(jiān)管部門的日常信息共享工作；指導報業(yè)、廣電等廣告媒體將類金融機構(gòu)的廣告列入審查范圍，對涉嫌非法集資、非法交易的廣告依法調(diào)查處理，凈化廣告市場環(huán)境；配合公安等部門對從事非法金融業(yè)務(wù)的機構(gòu)進行查處或取締。

（五）市法院。負責對涉及非法金融活動、逃廢金融債務(wù)等刑民交叉問題的案件，采取全案移送并裁定駁回、中止審理等處理方式，加強與政府、公安機關(guān)、相關(guān)業(yè)務(wù)監(jiān)管部門之間的協(xié)調(diào)溝通；對情節(jié)嚴重的拒不執(zhí)行主體移交公安機關(guān)啟動刑事打擊程序；對逃廢債主體進行公開曝光；進一步加強金融案件專業(yè)審判力量。

（六）市金融辦。負責專項行動工作的組織協(xié)調(diào)、進度安排、督查督辦、信息收集、綜合匯總；建立重大、敏感、疑難非法金融案件前期會商機制；加大防范和打擊非法金融活動的宣傳力度；針對打擊非法金融活動建立風險評估、處置以及常態(tài)化宣傳引導等長效工作機制；協(xié)調(diào)各地各部門做好宣傳教育引導工作。

（七）市人民銀行。負責加強對互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)的監(jiān)管，認真開展排查工作，對涉嫌非法活動的，切實予以清理整治；指導轄區(qū)內(nèi)金融機構(gòu)配合做好協(xié)查涉嫌非法金融活動賬戶等信息，做好資金管控工作；牽頭做好金融消費者權(quán)益保護工作；牽頭做好對異常活躍賬戶的監(jiān)控，

及時將相關(guān)案件線索移交公安機關(guān)。（八）寧波銀監(jiān)局__辦事處。負責做好銀行業(yè)金融機構(gòu)及其從業(yè)人員涉及非法金融活動的監(jiān)測預(yù)警、風險排查、調(diào)查取證、性質(zhì)認定、處置善后及宣傳教育等工作，整治銀行直接、間接代售理財產(chǎn)品的“飛單”行為；加強對網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)信托業(yè)務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)消費金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管，負責相關(guān)風險排查和處置的技術(shù)指導工作；及時依法停止非法金融活動所涉及公司在銀行的開戶、托管、資金劃轉(zhuǎn)、信貸等金融業(yè)務(wù)；加大涉嫌逃廢債案件線索移送協(xié)調(diào)力度。

（九）各鎮(zhèn)政府、街道辦事處。按照處置非法金融活動屬地負責制，負責對從事投資咨詢、投資理財、財富管理、資本管理、網(wǎng)絡(luò)借貸、私募投資基金、股權(quán)眾籌、大宗商品交易、電子盤交易等機構(gòu)開展“地毯式”摸底排查，對排查出來的問題機構(gòu)提交相關(guān)業(yè)務(wù)監(jiān)管部門進行業(yè)務(wù)性質(zhì)界定；在選商招商中，對上述機構(gòu)進行嚴格甄別，強化背景調(diào)查，對有疑似開展非法金融活動的堅決不予引進；針對打擊非法金融活動建立季度摸底排查長效工作機制。

（十）其他相關(guān)部門。按照市處置非法集資局際聯(lián)席會議相關(guān)工作職責配合做好打擊非法金融活動各項工作。

（一）部署工作，開展排查（10月31日前）

1．由市金融辦為牽頭工作部門，成立開展專項行動領(lǐng)導小組，領(lǐng)導小組辦公室設(shè)在市金融辦，同時組織召開動員部署會議，啟動專項行動。

2．專項行動領(lǐng)導小組組織街道、鎮(zhèn)、社區(qū)開展全面排查工作，對排摸的情況匯總后組織領(lǐng)導小組成員單位進行會商，確定涉嫌從事非法金融活動的機構(gòu)名單和重點打擊查處名單，分送相關(guān)主管部門進行研究處置。

3．各市級業(yè)務(wù)監(jiān)管部門要在市專項行動工作方案的基礎(chǔ)上，制定本系統(tǒng)的工作方案。同時要排查所轄行業(yè)，將涉嫌非法金融活動的機構(gòu)名單、逃廢金融債務(wù)案件線索以及建議重點查處名單報專項行動領(lǐng)導小組辦公室。

（二）綜合整治，重點打擊（10月底至11月20日）

1.公安機關(guān)根據(jù)核查或移交的涉嫌非法金融犯罪的線索，對符合立案條件的依法進行立案偵查，各業(yè)務(wù)監(jiān)管部門、政府職能部門以及檢察院、法院等單位要主動加強與公安部門的協(xié)調(diào)配合，從嚴從快開展處置工作；宣傳、市場監(jiān)管、人民銀行、銀監(jiān)等部門做好相應(yīng)處置工作。

2.結(jié)合全省公安機關(guān)集中打擊整治逃廢債專項行動，公安部門要集中力量以打逃為突破口開展專項打擊行動，保持對打擊各類非法金融活動的高壓態(tài)勢，全面凈化__金融市場，維護良好金融秩序。

3.綜合整治、重點打擊階段時間可適當延長。

（三）鞏固成果，固化機制（11月21日至12月20日）

1．認真總結(jié)。各有關(guān)單位總結(jié)、梳理在此次專項行動中的工作經(jīng)驗和教訓，并將工作情況（包括排查現(xiàn)狀、相關(guān)數(shù)據(jù)、風險情況、突出問題、工作措施、長效機制、意見建議等）報送至市金融辦；市金融辦匯總并撰寫本次專項行動工作報告，并對有關(guān)情況進行通報。

2．建立長效機制。一是建立防范和打擊非法金融活動的預(yù)警、監(jiān)控、報告、處置、宣傳教育工作網(wǎng)絡(luò)體系和常態(tài)化工作機制；二是依托市處置非法集資聯(lián)系會議建立非法金融案件會商處置機制；三是按照央行等十部委出臺的《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》，由各業(yè)務(wù)監(jiān)管部門針對相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)建立監(jiān)管機制并制定監(jiān)管細則。

（一）統(tǒng)籌布局，強化金融維穩(wěn)。把打擊非法金融活動專項行動作為做好我市經(jīng)濟金融領(lǐng)域維穩(wěn)工作的重要抓手，將專項行動開展情況納入對各地各部門“平安__”考核內(nèi)容，確保專項行動取得實效。對涉眾型的非法金融案件，要做好輿情導控工作和社會公眾教育引導工作，努力維護社會穩(wěn)定。

篇（3）

目前金融欺詐分三大類：客戶交易欺詐、內(nèi)部欺詐和洗錢。根據(jù)Kroll咨詢公司2012年的欺詐報告，內(nèi)部欺詐是目前金融機構(gòu)欺詐損失金額最高的欺詐類別（見表1），2011年損失金額近900億美元，其次欺詐損失所占比例最高的是客戶交易欺詐類別，2011年損失金額約為735億美元?？蛻艚灰灼墼p主要出于欺詐風險較高的產(chǎn)品，包括信用卡、借記卡和電子銀行。主要的客戶交易欺詐類型包括：

身份類欺詐。身份類欺詐主要包括申請欺詐以及賬戶盜取欺詐。申請欺詐是指欺詐者的個人信息不符合金融機構(gòu)業(yè)務(wù)的申請要求，通過非法渠道獲取正常客戶的身份信息，并把身份信息用于金融機構(gòu)相關(guān)業(yè)務(wù)的申請，從而獲得對欺詐者有利的產(chǎn)品、服務(wù)或者信用額度的欺詐方式。賬戶盜取欺詐是指欺詐者通過釣魚、木馬的惡意傳播，非法獲取客戶的賬戶信息，并利用賬戶信息進行取款、轉(zhuǎn)賬、匯款等非法交易的欺詐方式。

交易類欺詐。交易類欺詐主要包括偽卡交易以及非面對面?zhèn)蚊敖灰住慰ń灰资侵钙墼p者通過非法渠道復制卡片，并且利用偽冒的卡片進行交易的欺詐方式。非面對面?zhèn)蚊敖灰资侵缚蛻舻目ㄆ黄墼p者非法獲取，通過無卡交易（如網(wǎng)上支付等），輸入卡片信息進行交易的欺詐方式。

移動終端欺詐。因為基于網(wǎng)頁登錄的手機銀行和個人電腦會同樣帶有病毒，因此手機銀行和網(wǎng)上銀行具有相似的漏洞。同時，近幾年來，智能手機逐漸走向成熟化和大眾化，客戶對智能手機的使用頻率和依賴程度也與日俱增，這也逐漸成為欺詐者攻擊客戶的重要渠道之一。

除了上述幾種欺詐種類之外，洗錢也是金融服務(wù)機構(gòu)需要重點考慮的金融犯罪類型之一，因為洗錢這種行為有自己獨特的流程，所以給企業(yè)欺詐偵測帶來了巨大挑戰(zhàn)。通常，專門用于偵測洗錢的工具和軟件，也可以用于欺詐識別。然而，這種通用的偵測工具還沒有廣泛使用。

銀行業(yè)反欺詐的戰(zhàn)略考慮

根據(jù)前面欺詐風險的特征和趨勢分析，銀行業(yè)在全面規(guī)劃反欺詐體系時，可綜合考慮三方面的驅(qū)動因素。一是基于內(nèi)在需求的因素，二是應(yīng)對威脅的因素，三是應(yīng)用新技術(shù)的因素。

從基于內(nèi)在需求的角度看。國際上銀行業(yè)的先進實踐告訴我們，內(nèi)部的戰(zhàn)略需求發(fā)生了較大的變化。首先是如美國銀行和富國銀行等大型銀行，已初步建立了企業(yè)級的反欺詐管控體系，有效地防止欺詐風險在銀行內(nèi)部業(yè)務(wù)條線和產(chǎn)品間進行轉(zhuǎn)移。

在美國有種“基于能力規(guī)劃”的思路，這也是基于內(nèi)在需求的一個方面，簡單地說就是“我要做什么，我想怎么做，我能怎么做”。總體來說，未來欺詐與反欺詐的博弈由誰來設(shè)計和引領(lǐng)。這樣，銀行自身的責任、使命和任務(wù)，以及反欺詐的概念和能力目標就是驅(qū)動內(nèi)在需求發(fā)展的重要因素。另外，隨著業(yè)務(wù)的發(fā)展和欺詐風險的變化，現(xiàn)有反欺詐體系均可能面臨著更新?lián)Q代的需求，也將是主要內(nèi)在需求的驅(qū)動因素之一。

從應(yīng)對威脅的方面考慮。信息系統(tǒng)安全是銀行目前面臨最大的現(xiàn)實威脅主要來源于全球化和集團化的欺詐犯罪，包括客戶信息泄露、偽卡、黑客木馬和網(wǎng)絡(luò)釣魚等攻擊成為當今系統(tǒng)安全的主要欺詐手段。同時欺詐威脅的全球化和集團犯罪趨勢，也加大了欺詐犯罪的隱蔽性，增加了欺詐風險識別的難度。近期國際上銀行業(yè)中發(fā)生的洗錢案件也表明，需要加強客戶的盡職調(diào)查及引入“社會網(wǎng)絡(luò)”的關(guān)聯(lián)分析措施和手段，才能有效及時地進行欺詐風險的識別和管控。

從應(yīng)用新技術(shù)的情況分析。可重點關(guān)注網(wǎng)絡(luò)信息安全和客戶端安全認證兩方面。

在網(wǎng)絡(luò)信息安全方面，各國或地區(qū)都有具體的合規(guī)要求和應(yīng)用指引，如應(yīng)用新的密碼體系或新的信息安全標準等。如美國聯(lián)邦金融監(jiān)管委員會最新的《網(wǎng)絡(luò)安全授權(quán)管理規(guī)范及補充協(xié)議》，我國人民銀行的《網(wǎng)上銀行系統(tǒng)信息安全通用規(guī)范（試行）》等。

在客戶端的安全認證方面，各銀行除了不斷地應(yīng)用指紋、虹膜及臉部等生物識別技術(shù)來改良認證工具（包括USB key， 動態(tài)令牌和金融IC卡等）之外，還可能應(yīng)用非工具化的新認證技術(shù)。如微軟公司主要針對平板電腦或移動終端開發(fā)的Windows 8操作系統(tǒng)，就應(yīng)用了屏幕圖形或筆記本觸控板的手勢特征識別技術(shù)進行驗證登錄，代替了傳統(tǒng)上由客戶牢記的靜態(tài)登錄密碼，預(yù)計可有效地防范對移動終端身份認證進行釣魚攻擊等欺詐，并提升了客戶安全體驗，可能會成為未來銀行反欺詐體系與客戶之間進行有效互動聯(lián)防的主要措施和手段之一。

總之，銀行業(yè)反欺詐體系的內(nèi)在需求、應(yīng)對威脅和應(yīng)用新技術(shù)這三方面驅(qū)動因素都在不斷演變，所以需要在綜合考慮這三方面因素的基礎(chǔ)上，持續(xù)不斷地對未來欺詐的風險趨勢進行分析和評估，腳踏實地走出一條逐漸遞進的過程。

銀行業(yè)反欺詐的主要措施

為了更好的識別欺詐和控制欺詐，滿足合規(guī)監(jiān)管要求，維護企業(yè)聲譽，并為客戶提供安全的服務(wù)體驗，一般需要從識別、評估、控制、緩釋、監(jiān)測和報告六大關(guān)鍵能力進行評價和規(guī)劃，從而制定出相應(yīng)的反欺詐措施和手段。

建立反欺詐知識庫，采用智能化識別手段，提高欺詐識別能力

雖然欺詐具有多種形式，并且隨著技術(shù)的發(fā)展可以快速轉(zhuǎn)移和快速轉(zhuǎn)變，但是，建立龐大的反欺詐知識庫，收集所有行業(yè)以內(nèi)甚至行業(yè)外的欺詐信息，包括欺詐的形式、影響的范圍和人群、應(yīng)急手段等等，不但有助于在面對新興欺詐模式的時候有更多的參考案例，還可以配合各種反欺詐中心的培訓以及對客戶的引導，更加有效地預(yù)防欺詐，阻止欺詐的發(fā)生。

同時，欺詐的快速轉(zhuǎn)變性也要求企業(yè)采取更多主動的預(yù)防措施，包括對反欺詐系統(tǒng)、反欺詐技術(shù)和工具的投資，從而達到有效識別和偵測欺詐的目的。同時，這些反欺詐系統(tǒng)、技術(shù)和工具應(yīng)該能幫助實現(xiàn)跨行業(yè)的信息共享平臺的建立，有助于幫助各個行業(yè)建立反欺詐知識庫，并且相互降低反欺詐的成本。目前先進的欺詐分析手段包括：

規(guī)則判斷。通過分析現(xiàn)有的欺詐模式，總結(jié)現(xiàn)有欺詐的特征，并根據(jù)這些欺詐特征制定相應(yīng)的反欺詐規(guī)則，判斷交易發(fā)生欺詐損失的概率。

行為特征分析。通過建立不同實體的行為檔案，包括設(shè)備、卡片、賬戶、客戶的行為檔案，該行為檔案包括這些實體在一定時間段內(nèi)的交易特征，如平均交易金額、常用的交易類型等。在交易過程中，通過實時計算當前交易和歷史交易特征的偏離值，計算該筆交易發(fā)生欺詐的概率。

智能模型識別。智能模型是一種欺詐風險量化的模型，利用可觀察到的交易特征變量，計算出一個分值來衡量該筆交易的欺詐風險，并進一步將欺詐風險分為不同等級。智能模型會在客戶開始交易的第一個行為開始進行分析，為客戶每一個動作賦予相對應(yīng)的風險分數(shù)，為智能性反交易欺詐授權(quán)策略提供科學依據(jù)，對欺詐風險高的交易可以拒絕授權(quán)和展開調(diào)查。

關(guān)聯(lián)分析。通過了解已知欺詐事件以及相關(guān)實體（如欺詐者、欺詐發(fā)生的自助取款機等），通過某一組數(shù)據(jù)變量（如時間、交易地點、賬號地址等）把這些實體之間相似的信息聯(lián)系進行關(guān)聯(lián)分析，甚至運用社會網(wǎng)絡(luò)關(guān)系分析，從而決定應(yīng)對這種團伙欺詐所采取的策略和手段。

設(shè)定客戶欺詐風險評級，提高評估客戶欺詐風險能力

在了解客戶階段，充分收集的客戶數(shù)據(jù)也是識別欺詐的重要方式之一。通過大量的客戶背景信息，根據(jù)客戶的背景信息、交易信息、第三方機構(gòu)的黑白灰名單，設(shè)定客戶欺詐風險評級，達到徹底認識客戶的目的。提高評估客戶欺詐風險能力不但可以幫助企業(yè)根據(jù)同行信息和司法信息識別高風險客戶，還可以通過客戶的背景調(diào)查了解和該客戶有關(guān)聯(lián)的用戶，從而阻止該客戶的可疑交易和潛在的團伙欺詐。

成立企業(yè)級的反欺詐中心，加強欺詐交易事中控制

基于欺詐具有轉(zhuǎn)移性，反欺詐能力應(yīng)該在企業(yè)內(nèi)集中管理。在企業(yè)組織架構(gòu)中添加反欺詐中心可以及時偵測到欺詐發(fā)生的業(yè)務(wù)領(lǐng)域或者業(yè)務(wù)流程，緊密和業(yè)務(wù)條線合作，做到實時控制欺詐交易。集中式的欺詐管理不但可以實現(xiàn)跨業(yè)務(wù)線、跨產(chǎn)品、跨渠道的集中管理，而且還可以統(tǒng)一針對欺詐形式或者地域的轉(zhuǎn)移而需要相應(yīng)改變的欺詐策略、模型、規(guī)則作及時的調(diào)整。

篇（4）

一、比特幣的概念及其特性

比特幣從產(chǎn)生之初到當前的眾人矚目，從之初的廉價到當前的暴利，都離不開其自身的特性。比特幣的去中心化、全球流通性、匿名性既是比特幣投資熱興起的原因，也是當前比特幣投資中出現(xiàn)的一系列問題的罪魁禍首。

（1）比特幣的概念。比特幣是一種數(shù)字化的虛擬貨幣?！笆腔诨ヂ?lián)網(wǎng)山早已流行的P2P技術(shù)為基礎(chǔ)來構(gòu)建一個完整的系統(tǒng)實時通信以及支付，用分布在整個通信網(wǎng)絡(luò)中的各個節(jié)點的分布式統(tǒng)一數(shù)據(jù)庫來記錄貨幣的實時交易，并使用密碼學的破譯與編碼過程來確保電子貨幣流通過程的安全性?！雹倌壳笆澜绺鲊蟛糠謬叶紝⑵湔J定為虛擬商品或者虛擬貨幣，其中包括我國。我國在2013年《關(guān)于防范比特幣風險的通知》中，明確將比特幣定性為虛擬商品。

（2）比特幣自身特性及其風險。比特幣的自身特性既是吸引投資者的原因，也是投資風險產(chǎn)生的原因。

1、“去中心化”，沒有集中的發(fā)行方，缺乏信用基礎(chǔ)。貨幣的本質(zhì)從其根源上說是一種信用關(guān)系。黃金的金屬貨幣以其自身價值為信用擔保，紙幣以發(fā)行的各國政府信用為擔保。而比特幣沒有一個集中的發(fā)行方，它是由網(wǎng)絡(luò)節(jié)點的計算生成的。只要掌握了計算程序和計算方法，任何人都可以參與制造比特幣。比特幣玩家對比特幣的信任是一種激情下的盲目信任。萬一比特幣發(fā)生信用危機，就可能導致整個貨幣體系的紊亂。目前大部分國家只承認比特幣的虛擬貨幣地位。

2、全球流通性，易為犯罪分子所利用。比特幣可以在全世界流通，可以在互聯(lián)網(wǎng)上任意買賣。用比特幣跨國匯款，直接輸入數(shù)字地址，等待P2P網(wǎng)絡(luò)確認交易后，大量資金就過去了。不經(jīng)過任何管控機構(gòu)，也不會留下任何跨境交易記錄。這就給販賣、洗錢等跨國犯罪活動提供了契機。平臺會先將黑錢兌換成比特幣，再轉(zhuǎn)移到海外比特幣交易所賣出，提款。再者，比特幣交易平臺會利用比特幣的全球流通性，國內(nèi)外倒買倒賣，不僅賺取交易手續(xù)費，另外還可以賺取差價。

3、匿名性，一旦受損失，難以取證。比特幣的匿名性，也是犯罪分子利用比特幣洗黑錢的原因之一。再者比特幣的持有者在交易過程中也都是匿名的，交易之外的人無法辨認用戶的身份信息。一旦比特幣持有者被詐騙，損失很難挽回，甚至不知道被告應(yīng)該是誰。從而投資者即使遭受了損失，也是有苦難言。

4、總量的有限性。比特幣不能被隨意的增發(fā)，最終的發(fā)行總量已經(jīng)被設(shè)定為2100萬。這也是比特幣玩家（抑或稱之為比特幣投資者）如此鐘情于比特幣的主要原因。類似于黃金的稀缺性，比特幣總量的有限性，似乎成了比特幣終將為投資者所鐘情的緣由?；诖耍矐?yīng)當積極面對比特幣的正面作用，出臺措施，以保護金融消費者的利益。

二、比特幣特性下交易平臺及其風險

比特幣已經(jīng)成為大眾的投資手段之一，比特幣交易平臺承擔了大部分“比特幣兌換現(xiàn)金”和“現(xiàn)金購買比特幣”的功能。利用交易平臺買賣和兌現(xiàn)比特幣的過程中，交易平臺里的比特幣實質(zhì)上儲存在網(wǎng)站服務(wù)器里。由于我國缺乏比特幣交易平臺的監(jiān)管機制，交易平臺的準入門檻低。任何人都可以開辦比特幣交易平臺，因此存在你很嚴重的安全隱患。2013年我國出臺的《關(guān)于防范比特幣風險的通知》中規(guī)定由電信管理機構(gòu)來受理比特幣交易平臺的備案工作。其實就是將比特幣交易平臺當成一般的傳統(tǒng)網(wǎng)站來管理，而未看到比特幣交易的金融性，這種回避的態(tài)度，令比特幣的投資者在遭受損失時，很難利用法律途徑獲得保護。

1、交易平臺資質(zhì)良莠不齊帶來的安全風險。我國對比特幣交易平臺的建立，采用傳統(tǒng)的網(wǎng)站備案制，將其作為普通的網(wǎng)站來管理。并沒有對相關(guān)交易平臺進行技術(shù)水平驗證，大部分的平臺并沒有過硬的技術(shù)來防范黑客的攻擊以及居心不良者利用木馬的病毒攻擊交易平臺。平臺的安全防范系數(shù)過低，已經(jīng)令投資者無辜受損失。

2、交易平臺監(jiān)管缺失的危害。比特幣投資者利用比特幣交易平臺來買賣兌換比特幣，交易平臺實質(zhì)上起著金融中介的作用，類似的證券機構(gòu)。歐美各國對交易平臺的準入設(shè)置了類似于金融機構(gòu)的門檻，采取要求比特幣服務(wù)機構(gòu)必須向政府注冊等措施來保障投資者的合法利益。

其次，比特幣企業(yè)基本僅依靠用戶的信任在運營，并不像傳統(tǒng)金融那樣，有托管銀行。企業(yè)一旦破產(chǎn)或者經(jīng)營者逃跑，就很難去追究網(wǎng)站經(jīng)營者的法律責任。不擇手段的平臺交易員和投機炒作分子也利用這一點操縱交易，國內(nèi)外倒買盜賣，為子自己牟取私利，損害投資者的利益。

三、對我國構(gòu)建比特幣交易平臺監(jiān)管機制的建議

近期美國互聯(lián)網(wǎng)支付領(lǐng)域的領(lǐng)導者PayPal聲明與三家比特幣支付供應(yīng)商合作，雖然僅限于虛擬產(chǎn)品交易領(lǐng)域，也是比特幣發(fā)展中的又一大進步。我國應(yīng)該正視比特幣的積極作用以及其投資機能，盡快制定出應(yīng)對目前比特幣交易中的風險應(yīng)對措施，保障比特幣投資者和消費者的利益。

1、將交易平臺納入金融監(jiān)管體系。目前比特幣交易平臺準入由電信管理部門管理和備案，這似乎與交易平臺的實質(zhì)相違背。面對交易平臺出事就當甩手掌柜，投資者毫無保障的現(xiàn)狀，有關(guān)部門應(yīng)當明確交易機構(gòu)的真正性質(zhì)，即其金融服務(wù)機構(gòu)的性質(zhì)，將之納入金融監(jiān)管體系。要求比特幣交易平臺實行注冊制并交納一定的注冊資金，以防范破產(chǎn)風險和保障投資者的利益。其次也可以試著采取第三方支付機構(gòu)的準備金制度，要求交易平臺將一定數(shù)額的資金存入指定銀行，以防范居心不良人士利用交易平臺進行詐騙。

2、對公司內(nèi)部所有的員工以及創(chuàng)始人進行背景調(diào)查。對交易平臺的交易人員尤其是創(chuàng)始人進行背景調(diào)查，一來可以防止欺詐，二來也可以防止交易人員。再者，這也是對交易人員資質(zhì)的一種保障。

3、采取用戶識別等方式，從內(nèi)部遏制洗錢行為。比特幣交易的匿名性，是比特幣熱產(chǎn)生的原因之一。但其弊大于利，完全的匿名性導致比特幣投資者在遭受損失時，無法進行取證，從而也就無法去保障其合法權(quán)益。采取用戶識別方式，在某種程度上可以留下電子數(shù)據(jù)證據(jù)。再者，采取用戶識別方式，實施實名制，也能防止洗錢行為。即使犯罪分子利用比特幣來進行洗錢，也會留下有跡可循的證據(jù)，有利于有關(guān)部分偵查案件。

4、指定安全應(yīng)對機制。有關(guān)部門應(yīng)當要求比特幣交易平臺達到一定的安全技術(shù)水平，同時制定符合要求的安全應(yīng)對機制。而不是放任任何水平的平臺進入比特幣交易領(lǐng)域。

四、結(jié)尾

各國的經(jīng)濟學家都不看好比特幣，將其稱為金融領(lǐng)域的投資泡沫。而事實上，比特幣一路平穩(wěn)發(fā)展，并慢慢的侵入金融領(lǐng)域，我國政府不應(yīng)該再回避比特幣的存在。一味的回避，只會給投資者帶來更大的損害。應(yīng)當做好比特幣的知識普及工作，讓大眾了解比特幣。加強對比特幣交易平臺的監(jiān)管，以更好的保障比特幣投資者。（作者單位：天津財經(jīng)大學）

參考文獻：

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[2]楊濤.淺析比特幣的非貨幣屬性[J].時代金融.2014，（1）.

篇（5）

［中圖分類號］F830.5 ［文獻標識碼］A ［文章編號］1005-6432（2011）1-0105-02

1 我國中小板的上?？萍夹推髽I(yè)基本狀況

截至2010年7月,以上海市高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化九大重點領(lǐng)域作為判斷標準,中小企業(yè)板中的上海科技型企業(yè)14家。

在這14家企業(yè)中,已過公司年報和中報的企業(yè)共12家。我們將公司每年的財務(wù)數(shù)據(jù)均看做一個樣本。同時,為了擴大樣本范圍，使樣本更具有代表性,部分僅有2010年中報的公司,也納入了樣本范圍,合計樣本總數(shù)為26個。

根據(jù)證監(jiān)會《上市公司行業(yè)分類指引》,可以把樣本分為制造業(yè)和信息技術(shù)業(yè)兩個行業(yè)大類,其中制造業(yè)樣本數(shù)量為17個,信息技術(shù)業(yè)9個。

2 常見的融資影響因素及分析

通過對已有研究論文的考察,發(fā)現(xiàn)常見的融資影響因素包括：資產(chǎn)總額(企業(yè)規(guī)模)、經(jīng)營年限、銷售利潤率(贏利能力)、銷售額、流動比率、資產(chǎn)負債率、固定資產(chǎn)等數(shù)值型變量,還包括企業(yè)與供應(yīng)商的議價能力、技術(shù)研發(fā)能力等根據(jù)經(jīng)驗獲取的數(shù)值型變量,以及企業(yè)控股方是否國有企業(yè)、管理人員學歷和年齡、是否參加信用評定、銀企關(guān)系等布爾型變量。

許立民等人(2010)研究發(fā)現(xiàn),資產(chǎn)總額與貸款的可獲得性存在顯著性關(guān)系,贏利能力與貸款獲得呈現(xiàn)負相關(guān)；楊毅(2009)研究認為,企業(yè)規(guī)模(資產(chǎn)總額)與貸款間的關(guān)系不顯著,贏利能力(銷售利潤率)和清償能力(資產(chǎn)負債率、固定資產(chǎn))則對貸款可獲得的影響顯著。俞兆云等人(2010)發(fā)現(xiàn),資產(chǎn)總額、銷售額、流動比率和資產(chǎn)負債率對企業(yè)的信貸可得性影響極大。

綜合來說,資產(chǎn)總額、銷售利潤率、資產(chǎn)負債率、流動比率等因素,一般都認為對貸款可獲得性的影響較大。但是否與本文考察的中小板上海科技型上市企業(yè)一致,有待進一步考察。

2.1 變量選擇與研究假設(shè)

根據(jù)已有文獻的考察變量,并考慮到數(shù)據(jù)的可獲得性,我們盡量選擇數(shù)值型變量,避免經(jīng)驗值數(shù)據(jù)。同時,也盡量使本文的變量與已有論文的變量具有可比性。

本文選取加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)負債率、流動比率、市凈率、貸款金額、貸款金額和經(jīng)營現(xiàn)金流凈額作為樣本的研究變量。同時,加入一個代表行業(yè)的虛擬變量,以考察不同行業(yè)對于貸款的可獲得性是否有差異。

各個變量的計算方式和表現(xiàn)意義如下：

（1）加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率=加權(quán)平均收益/凈資產(chǎn),它是衡量企業(yè)贏利能力的指標。

（2）資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額,它反映了企業(yè)的償債能力。

（3）流動比率=公司營業(yè)收入/流動資產(chǎn),反映了企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)效率,是企業(yè)運營能力的指標。

（4）市凈率=企業(yè)股票價格/每股凈資產(chǎn),反映市場對公司的估值信心和重置成本。

（5）貸款金額為企業(yè)資產(chǎn)負債表中短期貸款和長期貸款的總和。實際上,考察的12家企業(yè)絕大多數(shù)只有短期貸款(1年期以下)。銀行等金融機構(gòu)較少給予長期貸款。

（6）經(jīng)營現(xiàn)金流凈額是企業(yè)經(jīng)營過程中,現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出相抵的凈值,包括銷售商品獲得的現(xiàn)金、收取的利息和傭金、銷售商品支出的現(xiàn)金、工資和稅收等。

數(shù)據(jù)選自財務(wù)報表“母公司”一欄,沒有選擇“合并報表”部分的數(shù)據(jù)。原因是子公司并不一定符合科技型企業(yè)的條件,同時也為確保統(tǒng)計口徑的一致。

2.2 樣本的Logistic回歸分析

2.2.1 研究假設(shè)和模型

將樣本的貸款金額作為因變量,代表貸款的可獲得性。其余五個因素――加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)負債率、流動比率、市凈率和經(jīng)營現(xiàn)金流凈額――作為自變量,用以研究它們對貸款可獲得性的影響。另外,模型中加入兩個虛擬變量,分別代表制造業(yè)和信息技術(shù)業(yè)。

研究的主要目的,是發(fā)現(xiàn)企業(yè)能否獲得較多貸款與哪些因素相關(guān)。

根據(jù)以上的假設(shè),建立如下模型進行驗證

logitFin=B0+B1ROE+B2LEV+B3CR+B4PB+B5CAS+B6Dummy

被解釋變量：

Fin：企業(yè)貸款數(shù)額是否大于1000萬元。雖然是中小企業(yè),但是上市公司的資本總額非常大,1000萬元以下一般作為流動資金,無法承擔企業(yè)發(fā)展所需的資金量。因此,我們以1000萬元作為劃分線。Fin=1表示貸款數(shù)額大于1000萬元,Fin=0表示貸款數(shù)額小于等于1000萬元。

解釋變量：

ROE：加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率；

LEV：資產(chǎn)負債率；

CR：流動比率；

PB：市凈率；

CAS：經(jīng)營現(xiàn)金流凈額；

Dummy：虛擬變量,0為制造業(yè)、1為信息技術(shù)業(yè)。

2.2.2 實證結(jié)果與分析（見表1）

上表1中,將樣本(觀測值)代入到Logistic回歸模型中,檢驗是否與預(yù)測值相符合。

結(jié)果顯示,模型Step1的整體相符度為88.5%；模型Step2的整體相符度為88.5%；模型Step3的整體相符度為84.6%；模型Step4的整體相符度為80.8%。

四種logistic回歸模型的正確度都在80%以上,說明模型預(yù)測值與實際觀測值的符合程度較好（見表2）。

四種方程的系數(shù)顯著性。如果選擇90%的置信水平?？梢园l(fā)現(xiàn)第四個方程的系數(shù)顯著性最佳。

根據(jù)變量的系數(shù)可以發(fā)現(xiàn),資產(chǎn)負債率與貸款總額呈正相關(guān)、流動比率與貸款總額呈負相關(guān)。而經(jīng)營現(xiàn)金流凈額雖然通過了顯著性檢驗,但是系數(shù)為零,這表明經(jīng)營現(xiàn)金流凈額還是微弱的。

綜上所述,按顯著性水平對五個變量進行排序的話,從大到小依次是資產(chǎn)負債率、流動比率、經(jīng)營現(xiàn)金流凈額、市凈率和加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率。

3 實證分析的結(jié)論與建議

通過Logistic回歸模型的計量分析,發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)負債率與貸款總額呈正相關(guān)、流動比率與貸款總額呈負相關(guān),并且變量對貸款總額的顯著性影響從大到小依次是資產(chǎn)負債率、流動比率、經(jīng)營現(xiàn)金流凈額、市凈率和加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率。通過設(shè)置代表行業(yè)的虛擬變量,發(fā)現(xiàn)制造業(yè)和信息技術(shù)業(yè)之間貸款的可獲得性沒有明顯差異。

綜合實證分析結(jié)論：對上?？萍夹蜕鲜衅髽I(yè)而言,企業(yè)經(jīng)營狀況的良好程度,與能否獲得更多貸款沒有關(guān)系。換言之,即使企業(yè)努力改進自身經(jīng)營狀況,也不會增加獲得貸款的機會。

根據(jù)已有的文獻,贏利能力、運營能力、償債能力等因素原本應(yīng)當是銀行等金融機構(gòu)貸款的重要依據(jù),但是本文的實證檢驗卻否定了這些因素,對于許多科技型中小企業(yè)而言,或許是一個令人失望的結(jié)論?？梢栽噲D從多個角度解釋本文的結(jié)論：

（1）樣本數(shù)據(jù)的原因。本文的樣本數(shù)據(jù)偏少,合計僅有26個,而已有的研究文獻樣本數(shù)量一般超過40個；同時,本文采用的是上市公司數(shù)據(jù),已有文獻多通過調(diào)查問卷和走訪獲取數(shù)據(jù),因此樣本公司的規(guī)模有差異。

(2)融資環(huán)境的原因。根據(jù)上海市統(tǒng)計局的數(shù)據(jù),2009年上海公有制經(jīng)濟GDP增加值的比重為53%,依然龐大。科技型中小企業(yè)一般以民營資本為主,在上海這個國有資本占據(jù)大量資源的地方,民營資本的貸款可獲得性受到擠壓是不可避免的。

樣本中的科技型中小企業(yè)均是發(fā)展比較成熟的企業(yè),已經(jīng)成功上市,它們?nèi)谫Y尚且困難,可想而知處于初創(chuàng)期和發(fā)展期的企業(yè)融資困難程度。

第一,設(shè)立中小企業(yè)信用信息共享平臺。上海具有金融市場的優(yōu)勢,可以率先嘗試。平臺形式可以是政府主導的政策性機構(gòu),也可以是第三方企業(yè)。他們受商業(yè)銀行委托,對中小企業(yè)進行信用背景調(diào)查。這樣可以起到規(guī)模效應(yīng),降低中小企業(yè)的背景調(diào)查成本,并且實現(xiàn)信用信息的共享。

第二,建立政策性銀行,服務(wù)中小企業(yè)。我國已組建的三家政策性銀行――國家開發(fā)銀行(已轉(zhuǎn)為商業(yè)銀行)、中國進出口銀行和中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行,有力地推動了基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)、進出口和農(nóng)業(yè)的發(fā)展。因此中小企業(yè)政策銀行既有客觀需要,又有經(jīng)驗可供學習。

第三,為風險投資的發(fā)展創(chuàng)造良好條件。既然銀行貸款的渠道不容易走,并且獲取的資金量也非常有限,那么對于科技型企業(yè)尤其應(yīng)該發(fā)揮“科技型”的特點,選擇風險投資這一股權(quán)融資方式。

參考文獻:

［1］屈耀輝,傅元略.優(yōu)序融資理論的中國上市公司數(shù)據(jù)驗證:兼對股權(quán)融資偏好再檢驗［J］.財經(jīng)研究,2007（2）：108-118.

篇（6）

文章編號：1003-4625(2009)07-0111-04　中圖分類號：F832.1　文獻標識碼：A

銀監(jiān)會2006年初頒布了《行政許可實施程序規(guī)定》、《中資商業(yè)銀行行政許可事項實施辦法》等行政許可方面的監(jiān)管法規(guī)，為銀行監(jiān)管部門實施高管人員市場準入行政許可事項提供法規(guī)依據(jù)；使高管人員任職資格監(jiān)管工作進一步制度化、規(guī)范化。但是，比較國際上銀行高管人員任職資格監(jiān)管的先進做法，目前我們對銀行高管人員任職資格審核和履職監(jiān)管方面還不盡完善，監(jiān)管有效性有待于進一步加強。

一、國際上高管人員任職資格監(jiān)管方面的經(jīng)驗

在美國，注冊新銀行機構(gòu)時推薦擬任高管人員必須考慮其銀行從業(yè)經(jīng)驗、其他商務(wù)經(jīng)歷及財務(wù)來源狀況等方面；同時，為人正直、誠信和有責任感等良好品行是非常重要的條件。金融監(jiān)管當局對擬任人進行背景調(diào)查的工作相當細致，包括過去是否存在違法行為和不道德行為，以及是否具備穩(wěn)健經(jīng)營銀行的經(jīng)歷或經(jīng)驗。

在新加坡，銀行高管人員的產(chǎn)生須經(jīng)過兩名社會名望很高的業(yè)內(nèi)知名人士的推薦，還須經(jīng)過商業(yè)銀行董事會的同意。高管人員的稽核工作由審計部門完成，審計部門直接向董事會負責，具備很高的獨立性。董事會內(nèi)部通常還設(shè)立一個提名委員會，負責討論和確定銀行主要管理人員的提名及相關(guān)事宜。高管人員在得到新加坡金融管理局批準后方可上任。

在香港地區(qū)，香港金管局對銀行董事、高管人員除在學歷、從業(yè)經(jīng)驗等方面嚴格審查外，還非常重視對其道德操守的審查，主要審查其是否存在不良記錄，包括是否受到監(jiān)管部門的處罰、公開譴責等。如果存在不良記錄，金管局一般不會同意其擔任高管人員。

二、我國在高管人員任職資格監(jiān)管中存在的問題

對比國際上的做法，我國在高管任職資格監(jiān)管方面還存在著與新的監(jiān)管理念和要求不適應(yīng)之處，一定程度上影響了對高管人員監(jiān)管的有效性。

(一)高管人員信息共享機制尚未建立

目前，銀監(jiān)會雖然已在監(jiān)管部門推廣應(yīng)用“銀行業(yè)金融機構(gòu)董事和高管人員監(jiān)督管理系統(tǒng)”，但從使用情況看，系統(tǒng)采集的高管信息僅限于金融機構(gòu)申報高管任職資格審核時的高管基本信息，日常監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)高管人員以及銀行從業(yè)人員的不良記錄無法及時采集導入系統(tǒng)中；同時，由于該系統(tǒng)用戶權(quán)限的限制，不同用戶通過該系統(tǒng)所能掌握的高管人員信息是有限的。從商業(yè)銀行角度看，由于銀行間信息交流共享機制未建立，金融機構(gòu)對有不良記錄的高管人員的約束未形成合力，一些有“污點”的高管人員在商業(yè)銀行未做出準確結(jié)論前離職，而另一些銀行未經(jīng)嚴格審查就聘任其為高管并向監(jiān)管部門申報。因此，在任職資格監(jiān)管環(huán)節(jié)上容易出現(xiàn)盲點，給有不良記錄的人提供逃避處罰的機會。

(二)任職資格審核缺乏統(tǒng)一、量化的標準

《中資商業(yè)銀行行政許可事項實施辦法》的頒布對高管任職資格所應(yīng)具備的學歷和從業(yè)年限等方面“硬條件”制定了明確的標準，但對品行、知識、經(jīng)驗、能力等方面“軟條件”未制定可執(zhí)行、可量化的標準，給監(jiān)管部門較大自由裁量權(quán)，審核過程中存在較大的彈性空間。目前，各地監(jiān)管部門進行高管任職資格審核過程中，對商業(yè)銀行高管人員知識、經(jīng)驗和能力的考核采取不同的方式，考核內(nèi)容、考核標準和考核尺度均由各地監(jiān)管部門自行選擇，對于考核方式是否科學、考核內(nèi)容是否合適、考核標準是否合理、考察結(jié)果是否準確并沒有統(tǒng)一的標準。因此，不同銀監(jiān)局、銀監(jiān)局不同監(jiān)管處室對商業(yè)銀行高管人員“軟條件”的準入標準把握都不一致，有的監(jiān)管機構(gòu)對擬任高管采取考試形式核準，有的采取監(jiān)管談話形式核準，有些則通過考試、談話綜合方式核準，有的甚至只要“硬條件”具備即可通過審核。高管準入標準把握各異，難以保證客觀反映擬任人的專業(yè)知識和技能的真實水平，難以保證準人工作的公平、公正。

(三)審核的主動性、全面性存在不足

現(xiàn)有高管人員任職資格審核監(jiān)管，是由申請人提出申請后，監(jiān)管部門再開展資格審查的“坐門等客”的做法。審查人員在現(xiàn)有制度條件下難以對擬任高管人員品行等方面“軟條件”有充分的了解，對其真實的情況知之甚少。同時，商業(yè)銀行常常以工作需要人事安排盡快到位為由，要求監(jiān)管部門加快審核的節(jié)奏，甚至以臨時負責人的形式讓高管人員提前到崗，實際履行高管職責后才向監(jiān)管部門申報任職資格審核。這種倒逼做法實際上使監(jiān)管部門在任職資格監(jiān)管上處于被動位置。

在任職資格審核中，監(jiān)管部門重視自身考核了解的情況，審點大多停留在對從業(yè)年限、學歷、申報材料要件齊全等面上“硬條件”合規(guī)性審查，而對擬任職的高管人員“軟條件”等了解不充分、不全面，難以避免那些硬條件完全具備的庸才或存在道德風險的人混入高管隊伍。

(四)金融機構(gòu)申報材料的客觀性需改進

多數(shù)商業(yè)銀行出于讓擬任高管人員盡快、順利地通過監(jiān)管部門任職資格審核，人事安排盡快到位以便開展工作等方面考慮，向監(jiān)管部門申報擬任人的綜合鑒定材料中對擬任人的評價通常是多肯定工作成績，對存在的不足之處反映較少甚至未提及，無法客觀、全面地評價擬任人的品行、能力、工作業(yè)績和存在的不足。同時，商業(yè)銀行在離任審計獨立性方面尚不充分，離任審計報告的客觀性受此影響。主要原因：一方面，高管人員的離任審計報告主要來自商業(yè)銀行內(nèi)部審計部門，而審計部門雖然在機構(gòu)形式上基本做到獨立設(shè)置，但難以真正做到獨立履職。一些機構(gòu)對離任審計主觀認識不到位，對高管人員任期的經(jīng)營情況缺乏實事求是的態(tài)度，不能客觀公正地進行評價，離任審計程序化、走過場。另一方面，各銀行對擬任高管人員的人事安排在先，離任審計在后，審計報告通常只起到對人事安排的輔助說明作用。客觀性不足的綜合鑒定和離任審計報告作為監(jiān)管部門任職資格審核的重要依據(jù)，一定程度上造成監(jiān)管部門的判斷不準確。

(五)高管人員履職監(jiān)管的有效性薄弱、退出機制尚不健全

當前，銀行監(jiān)管部門對高管人員日常監(jiān)管主要停留在高管人員市場準入工作方面，對高管人員履職情況的動態(tài)監(jiān)管不足，退出機制尚不健全，主要表現(xiàn)在：沒有統(tǒng)一的、可操作性的評價指標和量化標準；對金融機構(gòu)違規(guī)問題處理上，普遍存在處罰機構(gòu)的多，處罰高管人員的少；經(jīng)濟處罰的多，取消任職資格的少。由于對高管人員履職監(jiān)管

的有效性不足，退出機制不健全，高管人員違法違規(guī)成本較低，無法起到警示作用。

三、加強高管人員監(jiān)管有效性的對策措施

針對高管任職資格監(jiān)管存在的問題，福建銀監(jiān)局經(jīng)過不斷探索，采取了積極有效的措施，努力做到高管市場準入工作的科學、規(guī)范、公平、公正。

(一)建立“從業(yè)人員不良信息登記系統(tǒng)”，為任職資格審核提供查詢平臺

為提高銀行從業(yè)人員的誠信、合規(guī)意識，加強對銀行從業(yè)人員的監(jiān)管，科學有效地實施案件專項治理責任追究制度；同時，也為監(jiān)管部門查詢銀行業(yè)從業(yè)人員誠信記錄提供信息查詢平臺，福建銀監(jiān)局2007年基于銀監(jiān)會內(nèi)網(wǎng)信息平臺開發(fā)了“銀行業(yè)從業(yè)人員不良信息登記系統(tǒng)”。系統(tǒng)根據(jù)不同的用戶需求設(shè)置不同的用戶權(quán)限，銀監(jiān)局監(jiān)管處室和銀監(jiān)分局的用戶均可通過內(nèi)網(wǎng)以各自的用戶身份訪問不良信息登記系統(tǒng)，在各自用戶權(quán)限范圍內(nèi)進行數(shù)據(jù)導入、手工錄入、信息查詢、信息修改等操作。監(jiān)管部門在非現(xiàn)場監(jiān)管或現(xiàn)場檢查中發(fā)現(xiàn)的從業(yè)人員不良信息可及時收集并導入系統(tǒng)；同時，監(jiān)管部門按季向被監(jiān)管機構(gòu)收集從業(yè)人員不良信息統(tǒng)計報表并導入系統(tǒng)。系統(tǒng)采集的每條信息至少包括姓名、身份證號、任職機構(gòu)、職務(wù)、不良信息類型(包括刑事處罰、行政處罰、行政處分、黨紀處分等)、處罰或處分簡要原因、不良信息具體內(nèi)容、撤銷或變更情況等要素。

系統(tǒng)正式推廣應(yīng)用以來，已采集福建省銀行業(yè)從業(yè)人員各類不良信息記錄近500條，為高管任職資格審核提供了重要手段。通過系統(tǒng)全省聯(lián)網(wǎng)查詢，信息共享，基本上解決了當前商業(yè)銀行高管人員變動頻繁、異地交流力度加大情況下，高管人員監(jiān)管信息不對稱的問題，避免個別高管人員在當?shù)剡`規(guī)，再異地任職及“帶病”任職等情況。

(二)建立任職資格考試題庫，促進考核公平、公正

為了全面、規(guī)范審核擬任高管人員的知識、經(jīng)驗和能力，公平、公正地實施對擬任人“軟條件”的考核，福建銀監(jiān)局從2006年開始建立任職資格考試題庫?？荚嚪秶y(tǒng)一確定為與銀行業(yè)相關(guān)的法律、銀監(jiān)會頒布的法規(guī)指引以及作為銀行業(yè)高管人員應(yīng)知應(yīng)會的金融業(yè)務(wù)知識，重點考察擬任高管人員掌握金融法規(guī)、業(yè)務(wù)理論知識的情況，并向商業(yè)銀行公開。通過細分題型，組成相對獨立的主觀題庫和客觀題庫，在考前由分管局領(lǐng)導隨機指定主觀題和客觀題各一份，組成一套“高管人員任職資格考試試卷”，確?？荚嚨墓?、公正。對考試不合格者，采取補考、建議金融機構(gòu)調(diào)整擬任人等方式，促進擬任高管人員加強學習，提高業(yè)務(wù)素質(zhì)和經(jīng)營管理水平。對于個別擬任人雖然通過考試尚不能全面考核評價其真實的從業(yè)經(jīng)驗和能力，約見其進行任前監(jiān)管談話，并訪談相關(guān)部門，摸清情況，努力做到真實反映擬任高管人員的實際能力和水平。

(三)注重監(jiān)管工作聯(lián)動，加強依法、合規(guī)監(jiān)管

為掌握任職資格審核工作的主動性和全面性，在對任職資格審核過程中，嚴格按照《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《行政許可實施程序規(guī)定》以及《中資商業(yè)銀行行政許可事項實施辦法》等法規(guī)的規(guī)定，依法、合規(guī)地進行審慎監(jiān)管，對商業(yè)銀行樹立依法、合規(guī)經(jīng)營意識起到促進作用。

同時，建立福建銀監(jiān)局行政許可事項內(nèi)部工作流程，在任職資格審核過程中注重加強與非現(xiàn)場監(jiān)管處室、現(xiàn)場檢查處室以及案件專項治理工作的聯(lián)動，形成監(jiān)管合力。對于在監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)存在違法違規(guī)或發(fā)生案件的金融機構(gòu)，暫停受理其高管任職資格審核申請，待落實整改、實施問責后再做受理。所有高管任職資格審核事項，負責高管市場準入的處室均要向擬任人原任職機構(gòu)的監(jiān)管部門征求監(jiān)管評價意見；擬任人曾在多個金融機構(gòu)或崗位任職的，向其最近一次任職所在地監(jiān)管機構(gòu)征求監(jiān)管評價意見；對于最近一次任職時間在一年內(nèi)的，還要向再前一職位任職所在地監(jiān)管機構(gòu)征求監(jiān)管評價意見。通過征求監(jiān)管部門的監(jiān)管評價意見，多渠道了解擬任人品行、業(yè)務(wù)能力、管理能力等情況以及是否存在法規(guī)所規(guī)定不得擔任高管人員的情形。

(四)加強問責制，提高申請材料的真實性

為了確保商業(yè)銀行申報任職資格審核材料的客觀、真實，福建銀監(jiān)局要求金融機構(gòu)加強材料真實性的審查，對材料真實性負責，審核中發(fā)現(xiàn)申報材料弄虛作假的情形，要求商業(yè)銀行加強對相關(guān)責任人問責；強調(diào)綜合鑒定、審計報告等材料必須根據(jù)擬任人實際從業(yè)表現(xiàn)、業(yè)務(wù)經(jīng)歷做出明確的、實事求是的描述和結(jié)論；督促商業(yè)銀行加強審計獨立性，促使審計制度化、規(guī)范化。在任職資格審核過程中，對商業(yè)銀行申報材料存在疑問，采取質(zhì)詢申請人、約見擬任人談話、要求擬任人或曾任職機構(gòu)做出書面解釋、重新申報客觀真實材料等方式，把好材料真實性關(guān)口。

(五)加強對高管人員培訓工作，加大履職監(jiān)管力度

為了提高金融機構(gòu)高管人員政策法規(guī)水平和風險防控能力，牢固樹立依法合規(guī)經(jīng)營意識，福建銀監(jiān)局從2007年開始定期對轄內(nèi)銀行業(yè)金融機構(gòu)高管人員進行培訓。培訓內(nèi)容緊密聯(lián)系經(jīng)濟、金融形勢和銀行業(yè)經(jīng)營管理的實際，涉及金融法律法規(guī)、銀行監(jiān)管理論、業(yè)務(wù)風險管理、財富管理、業(yè)務(wù)創(chuàng)新等多方面。每期高管培訓班都精心挑選商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)專家和監(jiān)管部門相關(guān)人員對高管人員授課，并結(jié)合福建銀監(jiān)局舉辦的“金融創(chuàng)新大講堂”進行，讓高管人員有機會聆聽來自經(jīng)濟金融界的專家、學者的精彩交流，開闊視野。目前，共已舉辦16期銀行業(yè)金融機構(gòu)高管人員培訓班，對福建省轄內(nèi)2077名高管人員進行培訓。通過培訓，有效地提高轄內(nèi)銀行業(yè)高管人員政策法規(guī)水平和業(yè)務(wù)技能；同時，也增進了同業(yè)間的經(jīng)驗交流與溝通協(xié)作。

四、相關(guān)建議

(一)改進信息系統(tǒng)，完善信息共享機制

進一步完善銀監(jiān)會《金融機構(gòu)董事、高管人員監(jiān)督管理系統(tǒng)》功能，增加從業(yè)人員不良信息登記模塊和高管履職監(jiān)管評價等日常監(jiān)管信息，避免不宜擔任銀行業(yè)高管的人員走上高管崗位。在條件成熟時，可建立銀行、證券、保險業(yè)間共享的金融業(yè)高管人員監(jiān)管信息系統(tǒng)，形成金融業(yè)高管人員監(jiān)管信息共享平臺，解決跨部門的高管信息不對稱、溝通共享不充分的問題，從而有效提高高管任職資格監(jiān)管效率。

(二)試行公示制度，規(guī)范任職資格監(jiān)管

完善的高管人員任職資格監(jiān)管法規(guī)可確保對高管人員日常性、持續(xù)性監(jiān)管過程中有章可循、有法可依，維護監(jiān)管的嚴肅性和權(quán)威性。由于現(xiàn)有的《銀行業(yè)機構(gòu)高管人員任職資格管理辦法》已無法完全適應(yīng)現(xiàn)實工作，銀監(jiān)會應(yīng)盡快出臺新的《銀行業(yè)機構(gòu)高管人員任職資格管理辦法》和任職資格審核操作細則，對高管人員任職資格的監(jiān)管范圍、任職條件、日常管理、資格終止等監(jiān)管要求作出明確規(guī)定；對高管任職資格審核標準應(yīng)更具體化，將審核重點從靜態(tài)監(jiān)管轉(zhuǎn)向靜態(tài)與動態(tài)監(jiān)管相結(jié)合，即除審核其“硬條件”外還需深入調(diào)查了解擬任人的品行、業(yè)務(wù)經(jīng)歷、管理經(jīng)驗、對將從事工作的熟悉程度等方面，并對這些審核內(nèi)容有明確的

工作要求。

實行高管人員任職資格審核公示制度，把銀行業(yè)高管人員任職資格準入審核置于群眾監(jiān)督之下，在審查之初，針對擬任人所在機構(gòu)設(shè)立舉報箱、電話、電子郵件等渠道，讓群眾能夠及時反映擬任人存在的問題，借助群眾的監(jiān)督幫助監(jiān)管部門把好準入關(guān)。

(三)建立統(tǒng)一題庫，確保審核公平、公正

實踐證明，采取閉卷考試方式能夠有效促進各銀行業(yè)高管人員學法自覺性，能相對公平地對擬任高管人員進行知識、經(jīng)驗、能力等方面的審核。建議銀監(jiān)會建立任職資格準入考試制度，做到“凡任必考”；同時，依靠各級監(jiān)管部門和商業(yè)銀行的力量，征集試題，建立全國統(tǒng)一、規(guī)范的考試題庫和考試大綱，明確具體的考核標準。各級監(jiān)管部門在進行高管人員任職資格審核時，通過網(wǎng)絡(luò)隨機抽取試卷進行考試，確保審核的公平、公正，有效避免考試走過場現(xiàn)象，規(guī)范監(jiān)管部門任職資格審核管理。

建立高管后備干部人才庫，將高管人員資格認定工作作為常規(guī)性、持續(xù)性工作來抓。凡具備從業(yè)經(jīng)驗，符合學歷、從業(yè)年限等基本條件的高管后備人選，商業(yè)銀行可有計劃地定期向監(jiān)管部門報審。經(jīng)審核通過的人選納入高管后備干部人才庫，以備商業(yè)銀行根據(jù)工作需要從人才庫中篩選符合條件的擬任人進行申報。監(jiān)管部門結(jié)合日常監(jiān)管工作對納入人才庫的擬任人進行持續(xù)跟蹤考察，以達到主動監(jiān)管、提早介入的目的。

(四)完善履職監(jiān)管，督促高管勤勉盡職

銀監(jiān)會應(yīng)建立對高管人員履職評價機制，統(tǒng)一制定對高管人員的任期考核辦法，按期對高管人員進行履職情況考核。對高管人員履職評價可靈活運用各種考核手段，突出考核重點，把防范風險、案件治理、不良資產(chǎn)下降、經(jīng)營成果真實性作為考核的重要內(nèi)容，對高管人員的工作業(yè)績、經(jīng)營績效、是非功過做出客觀公正的評價與實事求是的結(jié)論。對于在履職評價中發(fā)現(xiàn)存在問題的高管人員，監(jiān)管部門可區(qū)別情況對其采取考試、告誡、建議調(diào)整崗位、取消任職資格等形式，促進高管人員注重日常履職行為，提高經(jīng)營管理水平。

同時，監(jiān)管部門應(yīng)加大對高管人員的教育培訓力度，建立金融機構(gòu)高管人員行為規(guī)范準則，按照準則要求對高管人員的從業(yè)行為進行嚴格的教育、培訓和約束；督促高管人員誠信守法，勤勉盡職，穩(wěn)健經(jīng)營，樹立良好的職業(yè)道德意識。重點加強三個方面培訓：一是政策法規(guī)培訓。通過組織金融機構(gòu)高管人員學習經(jīng)濟金融方針政策及有關(guān)法律法規(guī)，提高其政策法律水平和依法、合規(guī)、穩(wěn)健經(jīng)營的自覺性。二是經(jīng)營管理能力培訓。通過組織參觀學習、經(jīng)驗交流、專項培訓等形式進行經(jīng)營管理能力培訓。三是風險防范能力培訓。通過剖析典型案例、分析各類金融風險的類型和成因，舉一反三，使金融機構(gòu)高管人員能夠清楚每項業(yè)務(wù)的風險度，提高風險防范意識和能力。

參考文獻：

[1]中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會，中國銀行業(yè)監(jiān)管法規(guī)匯編[z]，法律出版社,2008，

篇（7）

中圖分類號：C29 文獻標識碼：A

中小企業(yè)是整個國民經(jīng)濟的主要構(gòu)成部分,中小企業(yè)數(shù)量已占全社會企業(yè)總數(shù)的90%以上，按銀監(jiān)會小企業(yè)授信劃分標準，全國小企業(yè)貸款余額僅占全部銀行業(yè)金融機構(gòu)貸款余額的9%。

相對的，中小企業(yè)增加值占全省生產(chǎn)總值的60%多，中小企業(yè)專利占全省企業(yè)專利的80%以上。全省規(guī)模以上工業(yè)銷售收入增長22%，中小企業(yè)貢獻15個百分點，對銷售收入增加額的貢獻率達72%。民營經(jīng)濟上交稅收同比增長19.7%，占全省稅務(wù)部門直接征收總額的51.35%，對全省稅收增長貢獻率達55.3%，是地方財政收入的重要來源。全省企業(yè)從業(yè)人員中80%以上是在中小企業(yè)。

中小企業(yè)業(yè)務(wù)的交易成本高，風險也大，特別是在利率管制的條件下，銀行能做大企業(yè)客戶的肯定不愿做中小企業(yè)。于是，“大企業(yè)驅(qū)逐中小企業(yè)”成為一種常態(tài)。

研究和支持中小企業(yè)是銀行自身發(fā)展的需要。未來的中國，利率市場化是必由之路。未來的銀行做大企業(yè)贏利空間有限，中小企業(yè)金融是未來銀行存貸利差的主要來源，是銀行企業(yè)金融業(yè)務(wù)重要的盈利增長點。

【案例】某商業(yè)銀行通過鏈式營銷解決產(chǎn)業(yè)鏈中小企業(yè)融資問題的案例

一、產(chǎn)業(yè)集群基本情況

紡織業(yè)是某省某市支柱產(chǎn)業(yè)之一，經(jīng)過近30年的培育和發(fā)展，目前已形成以大型民營紡織企業(yè)為骨干，以中小民營經(jīng)編企業(yè)為主體，以棉紡、化纖和經(jīng)編產(chǎn)業(yè)為特色的紡織產(chǎn)業(yè)集群，成為國家以及某省紡織業(yè)發(fā)展的重點區(qū)域。2005年中國紡織工業(yè)協(xié)會授予某市“中國紡織產(chǎn)業(yè)基地市”的稱號，2006年某省政府將某市紡織產(chǎn)業(yè)集群定位為某省紡織業(yè)發(fā)展的重要支撐區(qū)。2012年1-12月，某市243家規(guī)模以上紡織企業(yè)實現(xiàn)產(chǎn)值887.78億元，比增30.7%，占全市工業(yè)總產(chǎn)值的61.5%。

二、鏈式營銷“關(guān)鍵單位”情況

某省鑫港紡織機械有限公司（以下簡稱“鑫港紡機”）是國內(nèi)紡織設(shè)備主流品牌廠商之一，除自主研發(fā)產(chǎn)品外，還聘請德國著名紡織設(shè)備制造商--卡爾邁耶公司工程師進行技術(shù)指導，關(guān)鍵配件如經(jīng)編機織針、針片等從德國、日本、臺灣等地進口，其余配件在國內(nèi)采購，在保證產(chǎn)品品質(zhì)的同時最大可能降低設(shè)備生產(chǎn)成本。2007年9月19日該公司獲得省科技廳授予的“省高新技術(shù)企業(yè)”。2011年公司獲得中國紡織工業(yè)協(xié)會科學技術(shù)進步獎二等獎。2012年1-12月公司實現(xiàn)銷售收入60145萬元，2013年1-3月已實現(xiàn)收入21202萬元，預(yù)計2013年可實現(xiàn)收入10億元。

該公司于2011年與某分行建立信貸關(guān)系以來，合作情況較好，現(xiàn)為本行中型優(yōu)質(zhì)基礎(chǔ)客戶。目前在某分行有2000萬元對外基本授信以及3000萬元貿(mào)易融資專項額度，日均存款約達2000萬。

三、客戶需求分析

經(jīng)調(diào)研發(fā)現(xiàn)，目前某地區(qū)紡織企業(yè)擁有約8000臺紡織花邊設(shè)備中有80%是較為老式的紡織設(shè)備-鏈塊機，該機型進行花型調(diào)整需要1個星期，運轉(zhuǎn)速度慢、工藝簡單，已不能適應(yīng)當前市場需求，可以預(yù)見在未來幾年內(nèi)將逐步被新式紡織設(shè)備-電腦花邊機所替代。按淘汰期10年計算，每年的設(shè)備更新需求量將超過600臺，再加上紡織行業(yè)產(chǎn)能擴張及新增企業(yè)需求，某當?shù)氐募徔椩O(shè)備市場需求量相當可觀，而鑫港紡機生產(chǎn)的紡織經(jīng)編設(shè)備由于技術(shù)指標與德國卡爾邁耶最新產(chǎn)品指標接近，且產(chǎn)品單價僅為卡爾邁耶公司的三分之一，價格優(yōu)勢明顯，性價比高，備受當?shù)刂行〖徔椘髽I(yè)的青睞，這就為銀行通過介入鑫港紡機下游客戶的設(shè)備采購環(huán)節(jié)，提供配套金融服務(wù)提供了市場機會。

四、營銷服務(wù)方案

針對上述市場機會，某分行決定采取“依托關(guān)鍵單位、整體聯(lián)動營銷”的鏈式營銷拓展策略，從關(guān)鍵單位――鑫港紡機入手，通過對鑫港紡機的授信切入及提供各項金融服務(wù)等，逐步建立起良好的業(yè)務(wù)合作關(guān)系，同時充分利用與鑫港紡機的先期合作優(yōu)勢，挖掘其所處產(chǎn)業(yè)鏈上的小企業(yè)客戶群，積極推介本行小企業(yè)特色產(chǎn)品，設(shè)計綜合金融服務(wù)方案，力求形成以大中型企業(yè)客戶帶動小企業(yè)客戶，以小企業(yè)客戶群有效鎖定產(chǎn)業(yè)鏈全流程金融服務(wù)的整體營銷格局。

（一）申請專項授權(quán)，突破業(yè)務(wù)發(fā)展瓶頸

考慮到紡織經(jīng)編設(shè)備通用性強，交易市場成熟，設(shè)備的市價易于確定，價格較為穩(wěn)定，銷售渠道通暢，而且據(jù)不完全統(tǒng)計，某市場每年平均紡織設(shè)備交易量在1000臺以上，設(shè)備市場（含二手市場）活躍，具有良好的流通變現(xiàn)能力，某分行擬以設(shè)備按揭貸款業(yè)務(wù)為突破口，批量拓展紡織小企業(yè)客戶。為使本行設(shè)備按揭貸款產(chǎn)品更為貼近某當?shù)厥袌鲂枨螅撤中行∑髽I(yè)部與經(jīng)辦機構(gòu)密切配合，在開展了多次市場調(diào)研，收集了大量企業(yè)第一手材料，并進行充分分析論證后向總行積極爭取新增紡織經(jīng)編設(shè)備作為小企業(yè)設(shè)備按揭貸款的可按揭設(shè)備品種、增加單個客戶的設(shè)備按揭貸款額度、調(diào)整貸款對象準入條件等專項授權(quán)政策并獲得總行批復同意。

（二）擇優(yōu)選擇客戶，實現(xiàn)精準營銷

結(jié)合總行批復中的有關(guān)規(guī)定，某分行對鑫港紡機推薦的紡織企業(yè)客戶進行反復篩選，認真考察主體資質(zhì)，選擇企業(yè)實際控制人有多年從業(yè)經(jīng)歷、抗風險能力較強、與我行合作意愿較強、配合度高的企業(yè)作為分行重點營銷的目標客戶。在業(yè)務(wù)辦理過程中著重調(diào)查分析企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營擴張能力與銷售渠道、訂單來源、資金運營、管理能力是否相匹配，設(shè)備上線后所帶來的現(xiàn)金流是否與按期還款資金相匹配，不因企業(yè)提供設(shè)備抵押及鑫港紡機方面提供回購而放松對企業(yè)償債能力的評判。

（三）主動服務(wù)客戶，批量拓展業(yè)務(wù)

作為鏈式營銷的一大特點，銀行不再“待客上門”，而是主動為客戶量身設(shè)計金融服務(wù)方案，進行針對性營銷，挖掘客戶融資需求，實現(xiàn)客戶對本行價值貢獻最大化。在此次小企業(yè)設(shè)備按揭貸款業(yè)務(wù)的經(jīng)辦過程中，經(jīng)辦機構(gòu)根據(jù)分行擬定的金融服務(wù)方案與目標客戶進行接洽，商談金融服務(wù)的品種、價格、期限、還款方式、綜合收益等要素。分行小企業(yè)部根據(jù)總行小企業(yè)業(yè)務(wù)新流程，專門指派兩名風險經(jīng)理與經(jīng)辦機構(gòu)進行對接，批量進行現(xiàn)場調(diào)查核實工作，實現(xiàn)快速審查審批，充分發(fā)揮本行小企業(yè)“三位一體”業(yè)務(wù)營銷機制的優(yōu)勢。

（四）強調(diào)客戶鏈整體風險管控，防范系統(tǒng)性風險

鏈式營銷模式是基于對“關(guān)鍵單位”深入分析與充分挖掘，營銷拓展其所延伸出的小企業(yè)客戶鏈的營銷模式，“關(guān)鍵單位”對客戶鏈整體運營狀況起重要作用。分行重點加強對此次鏈式營銷的“關(guān)鍵單位”――鑫港紡機的風險監(jiān)測，掌握客戶鏈中的商流、物流、資金流、信息流等方面的運行特征，結(jié)合宏觀市場環(huán)境、行業(yè)走勢等，有效識別客戶鏈的風險狀況。

1、嚴防行業(yè)風險。通過重點關(guān)注當?shù)禺a(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況、資金流向、現(xiàn)金流充沛度、技術(shù)進步、產(chǎn)業(yè)升級等情況，防范產(chǎn)業(yè)集群衰退風險。

2、關(guān)注市場風險。深入了解整體市場走向、宏觀政策導向、海外市場需求變化等情況，增強市場前景預(yù)判能力。

3、控制操作風險。要求經(jīng)辦人員嚴格按制度規(guī)范操作，加強貿(mào)易背景真實性、抵押物權(quán)屬調(diào)查，辦妥設(shè)備抵押登記及保險手續(xù)，及時掌握抵押物存放保養(yǎng)狀況。

五、營銷成效

某分行通過對“關(guān)鍵單位”――某省鑫港紡織機械有限公司下游客戶鏈的延伸拓展，不僅提高了與核心企業(yè)的合作緊密度，也成功營銷拓展了一批優(yōu)質(zhì)小企業(yè)客戶，成為其主要結(jié)算行，有效鎖定客戶資金鏈，拉動流量業(yè)務(wù)存款沉淀，實現(xiàn)較高的綜合收益。截至2013年4月，已有22家客戶在某分行獲批紡織設(shè)備按揭貸款，批復額度14992萬元，實現(xiàn)有效基礎(chǔ)客戶17戶，新增日均存款1600萬元，新增月均結(jié)算量11500萬元，同時帶動工資、個人儲蓄存款、POS機、信用卡等業(yè)務(wù)發(fā)展。

六、案例分析

某分行紡織設(shè)備企業(yè)鏈式營銷案例的成功之處主要在于：

1、準確定位、關(guān)鍵突破

本案中某分行通過對目標行業(yè)的認真調(diào)查，分析；對存量客戶信息的挖掘、利用，準確定位“關(guān)鍵單位”，發(fā)現(xiàn)潛在價值資源，實現(xiàn)小企業(yè)客戶的批量營銷拓展，有效降低營銷成本。

2、沙盤規(guī)劃、優(yōu)化方案

本案中某分行通過對關(guān)鍵企業(yè)上下游客戶鏈的深入分析研究，形成清晰的金融服務(wù)方案，明確營銷目標、沙盤規(guī)劃，有效提升了服務(wù)方案的針對性、客戶開發(fā)的主動性、營銷拓展的有效性。

3、批量營銷、提升效益

本案中某分行在業(yè)務(wù)拓展過程中根據(jù)企業(yè)上下游客戶鏈的個性化融資特點設(shè)計金融服務(wù)方案，實現(xiàn)有效切入、成功營銷，為后續(xù)業(yè)務(wù)合作提供了更廣闊的業(yè)務(wù)發(fā)展平臺，也為“鏈式營銷模式”的推廣提供了可復制的標準化的金融服務(wù)方案，擴大鏈式營銷的成效。

4、抓住核心，強化風控

本案中某分行能夠以鏈式營銷模式中的“關(guān)鍵單位”為核心，圍繞“關(guān)鍵單位”設(shè)計風險管控方案，要求鑫港紡機提供無條件回購責任，同時加強對下游客戶的資質(zhì)與業(yè)務(wù)背景調(diào)查，確保第一還款來源充分可靠，有效防范業(yè)務(wù)風險。

近幾年，中小企業(yè)融資難的問題一直都是社會熱點，經(jīng)濟金融焦點問題，原因除了主觀的的企業(yè)自身的原因，客觀的商業(yè)銀行的原因，還有其他客觀環(huán)境的幾個原因，這里拋開企業(yè)自身的原因不說，主要談?wù)勆虡I(yè)銀行的問題及其他客觀原因。

商業(yè)銀行是一個趨利性的組織，是以利潤最大化為目標的。1995年以后，銀行開始進行商業(yè)化改革，現(xiàn)在是股份制改革以后，資本的趨利性決定它熱衷于追逐大客戶大項目，是資本的劣根性。

融資結(jié)構(gòu)問題，在中國整個經(jīng)濟市場上，包括企業(yè)信貸市場是比較發(fā)達的，也就是說傳統(tǒng)的間接融資的市場是比較發(fā)達的。但整個中國資本市場不發(fā)達，所以中小企業(yè)直接融資的渠道非常有限的，最近比較熱的中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板等方面，這個發(fā)展在整個的資本市場是比較滯后的。中國資本市場本身發(fā)展就不是非常得發(fā)達，那么這些其他類型的資本市場更是比較落后。另外中小企業(yè)的債券市場也沒有發(fā)展起來，最近有些地方做了一些嘗試，中小企業(yè)發(fā)行一些債券，這是一個非常好的先兆。這方面，由于中小企業(yè)過度地或者主要地依靠間接融資，依靠銀行的貸款，所以也造成了融資渠道的一些問題。

信用環(huán)境的問題。中國整個市場經(jīng)濟的建設(shè)時間也不是很長，經(jīng)濟體制也不夠完善，造成了整體信用環(huán)境還有待于進一步改善，這是一個客觀存在的事實。比如長三角、珠三角、環(huán)渤海，這屬于整個社會信貸比較好的地方。比如在江蘇、浙江、上海，這些地方，包括農(nóng)行和其他銀行，這些地方的中小企業(yè)獲得融資相對來講比較容易。傳統(tǒng)的中西部地區(qū)，包括東三省，這些地方相對來講金融整體環(huán)境稍微弱一點。在這些地區(qū)的中小企業(yè)獲得融資的難度就會更大，要關(guān)注這個區(qū)域性的差異問題。

政府部門。政府引導還不夠，我們政府從稅收、政府采購方面也應(yīng)該向中小企業(yè)傾斜，因為我們政府采購一些招標，基本上中標的是大中型企業(yè)，是不是有一些傾斜。從中國經(jīng)濟發(fā)展來看財稅政策或者稅收這塊非常強，如果能對中小企業(yè)采取適當?shù)拇胧?，可能會刺激更大。比如原來的外商投資企業(yè)現(xiàn)在不享受稅收優(yōu)惠，前20年都享受稅收優(yōu)惠的。

當然這么多原因，最主要的還是兩方面問題，一是中小企業(yè)自身的問題，另外一個是商業(yè)銀行的問題，商業(yè)銀行要從自身找原因，如何改善對中小企業(yè)的服務(wù)。

從上述的兩個案例分析，營銷環(huán)節(jié)的關(guān)鍵在于根據(jù)每個客戶不同的情況、不同的需求，為中小企業(yè)客戶量身打造適合的產(chǎn)品，要創(chuàng)新銀行的金融產(chǎn)品、服務(wù)，甚至引導企業(yè)的需求。 （一）以客戶為中心。

商業(yè)銀行必須把客戶的需求和利益放在優(yōu)先考慮的地位，調(diào)動所有資源讓客戶感到滿意，以客戶的滿意度作為評價工作質(zhì)量和工作效果的標尺。要通過提供專業(yè)水準的服務(wù)，使客戶資產(chǎn)價值增加，讓客戶享受增值服務(wù)，使其經(jīng)營風險降低，運營效率提高，從而提高客戶對商業(yè)銀行的信賴度、依賴度和忠誠度。

（二）提供個性化服務(wù)。

客戶經(jīng)理必須能夠綜合運用各種知識和技能，根據(jù)客戶的需求提供“量體裁衣”式的金融服務(wù)，通過對客戶進行調(diào)查和評價，提供客戶服務(wù)方案，在金融產(chǎn)品和各種可以借助的外部資源中進行組合設(shè)計，最大限度地為客戶提供專業(yè)化服務(wù)。

（三）營銷一體化

目前服務(wù)業(yè)的市場營銷早已超越了產(chǎn)品的生產(chǎn)，范圍擴展到市場調(diào)研、營銷戰(zhàn)略、營銷組織、公共關(guān)系、技術(shù)指導、售后服務(wù)等諸多領(lǐng)域和環(huán)節(jié)。銀行實施客戶經(jīng)理制，也就是要把金融產(chǎn)品的營銷作為一種專門化的事業(yè)，將各種營銷資源進行整合，以滿足各種營銷活動要素，實現(xiàn)營銷的專業(yè)化。

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篇（8）

文章編號：1003-4625(2010)03-0109-04

中圖分類號：F832.0 文獻標識碼：A

信用制度是一種以信譽記錄與公示為手段的具有高度自律性的社會化行為制約和激勵制度，對于鼓勵誠實守信和規(guī)范交易行為意義重大。目前，經(jīng)過百余年的發(fā)展，西方國家已形成相對成熟的信用制度和信用法律體系，成為國家信用交易和信用管理行業(yè)得以健康發(fā)展的根本保證。

一、西方發(fā)達國家信用立法概況

如果以法律規(guī)范為標志，西方信用法律制度起源于古羅馬簡單商品經(jīng)濟時代。隨著資本主義市場經(jīng)濟的發(fā)展，金融市場開始形成，現(xiàn)代信用制度也隨之誕生，逐步趨于完善。如美國的信用管理行業(yè)誕生于19世紀40年代，但20世紀30年代才開始蓬勃發(fā)展，現(xiàn)代信用管理則興起于20世紀50年代，直到20世紀60年代才形成法律框架。在全球征信國家之中，美國是當今世界信用交易額最高的國家，也是信用體系最完備、信用管理法律體系較為完善的國家。

從20世紀60年代到80年代的短短20年中，為了穩(wěn)定經(jīng)濟、保護消費者的隱私權(quán)和解決一些特殊的社會問題，美國先后頒布了17項有關(guān)信用的立法，且?guī)缀趺恳豁椃啥歼M行了若干次修改，將信用產(chǎn)品加工、生產(chǎn)、銷售、使用的全過程均納入了法律范疇，建立起了比較完備的涉及信用管理各方面的法律體系，交織構(gòu)成了美國國家信用管理體系有效運轉(zhuǎn)的法律環(huán)境。這17項信用相關(guān)法律包括：《誠實租借法》、《公正信用報告法》、《信用卡發(fā)行法》、《平等信貸機會法》、《公平債務(wù)催收作業(yè)法》、《公平信用結(jié)賬法》、《電子資金轉(zhuǎn)賬法》、《公平信用和貸計卡公開法》、《儲蓄機構(gòu)解除管制和貨幣控制法》、《甘――圣哲曼儲蓄機構(gòu)法》、《銀行平等競爭法》、《房屋抵押公開法》、《房屋貸款人保護法》、《金融機構(gòu)改革――恢復――執(zhí)行法》、《社區(qū)再投資法》、《信用修復機構(gòu)法》和《信用控制法》等等。其中，《信用控制法》在1982年6月30日由于美國政府的信用緊縮計劃而被中止使用。在16項有效的信用立法中，7項用于保護個人權(quán)益，9項涉及規(guī)范金融活動，對征信數(shù)據(jù)環(huán)境、失信懲罰機制、公平授信的權(quán)利和保護個人隱私權(quán)等一系列重要問題進行了調(diào)整。此外，美國聯(lián)邦政府還出臺了一些與信用管理有關(guān)的規(guī)則，其中最著名的是《統(tǒng)一消費者信用準則》和《統(tǒng)一商業(yè)準則》，對消費者信用有關(guān)的法案作了簡單、明確并符合現(xiàn)代信用管理的發(fā)展。

歐洲絕大多數(shù)國家都是市場經(jīng)濟比較發(fā)達的國家，因而也是信用法律制度比較健全的國家。除英國在1894年出臺了《數(shù)據(jù)資料保護法》外，與美國信用制度建設(shè)進程一致，其他西方國家信用立法也多在20世紀60至80年代陸續(xù)出籠。德國1970年頒布了世界上最早的《個人信息保護法》，后幾經(jīng)修改，在1990年12月20日再次修訂并頒布了新的《聯(lián)邦信息保護法》，對個人信息的收集、處理、提供與利用行為進行了明確規(guī)定，后來又頒布了《通用商業(yè)總則》、《個人數(shù)據(jù)保護法》等。瑞典在1973年出臺了《瑞典數(shù)據(jù)法》，英國在1974年頒布了《消費者信用法》，明確了信用管理服務(wù)提供者的資格條件。澳大利亞在1988年頒布了《聯(lián)邦隱私權(quán)法》，明確限制了侵犯個人隱私權(quán)的信息傳播行為。其他歐洲國家也頒布有信用監(jiān)管法律，如《奧地利個人數(shù)據(jù)保護法》、《愛爾蘭個人數(shù)據(jù)條例》、《比利時個人數(shù)據(jù)處理的個人隱私保護法》、《葡萄牙個人數(shù)據(jù)保護法》、《意大利關(guān)于個人數(shù)據(jù)處理中保護個人數(shù)據(jù)與其他數(shù)據(jù)主體的法案(修正案)》等。最引人注目的是，歐盟作為區(qū)域性的政治和經(jīng)濟組織，為促進歐盟各成員國之間的經(jīng)濟合作，保護消費者個人隱私權(quán)，并保證企業(yè)和消費者征信信息交流的暢通，在1995年通過了成員國共同遵守的《歐盟數(shù)據(jù)保護法》，將保護個人隱私權(quán)和開放數(shù)據(jù)之間取得平衡作為基本原則，禁止直接處理針對自然人個人的信息和個人家庭活動的信息。

二、西方發(fā)達國家信用立法特點

(一)立法目標著重于保護個人隱私權(quán)和維護市場上的公平競爭

從各國信用立法的指導思想上看，著重規(guī)定了數(shù)據(jù)對象的查詢權(quán)利、防止處理有可能造成損害或者痛苦的數(shù)據(jù)的權(quán)利、防止為直銷目的而處理數(shù)據(jù)的權(quán)利、與自動決策有關(guān)的權(quán)利、獲得補償?shù)臋?quán)利、糾正和銷毀、評估要求等項內(nèi)容@，并著重于體現(xiàn)保護人權(quán)和維護市場上的公平競爭等項基本原則。這具體表現(xiàn)在：1.嚴格區(qū)分涉及個人隱私的數(shù)據(jù)和合乎國際慣例的數(shù)據(jù)，并規(guī)定合法使用消費者個人信用調(diào)查報告的用戶類型和傳播目的，從而既保護消費者的隱私權(quán)，又能使與消費者個人進行信用交易的授信金融機構(gòu)或者賒銷商取得授信；2.以法律強迫企業(yè)法人公開信息，消除企業(yè)法人對金融授信機構(gòu)和消費者個人的信息不對稱現(xiàn)象。

(二)立法結(jié)構(gòu)和內(nèi)容體系完備

從各國信用立法的結(jié)構(gòu)上看，大致由引言、定義、數(shù)據(jù)保護原則、個人的權(quán)利、豁免、過渡性條款、專員的權(quán)利與職責、通知、根據(jù)新數(shù)據(jù)保護法判定的犯罪等章節(jié)組成@，根據(jù)立法形成了包括公共信用登記咨詢系統(tǒng)、信用評價制度、信用風險轉(zhuǎn)移制度、信用管理制度的完備的信用管理體系。如為更好地服務(wù)于金融系統(tǒng)防范信貸風險、央行貨幣信貸政策、央行金融監(jiān)管，西方發(fā)達國家普遍以國家立法強制建立公共信用登記咨詢系統(tǒng)，并表現(xiàn)出法律健全、管理嚴格、央行直接管理等特點。如西班牙1988年26號法令規(guī)定所有在西班牙的銀行和其他金融機構(gòu)必須加入西班牙央行管理和運行的中央信貸登記系統(tǒng)，許多國家如意大利、法國等國在《銀行法》中對央行管理和運行系統(tǒng)有非常具體的規(guī)定及要求。據(jù)世界銀行統(tǒng)計，除最早建立該系統(tǒng)的美國主要是由8個企業(yè)(企業(yè)信貸登記和消費信貸登記系統(tǒng)各4個)分別經(jīng)營外，其他國家的公共信用登記咨詢系統(tǒng)大都由央行直接管理，如德國、法國、意大利、比利時、西班牙等。

(三)形成了各具特色的信用管理模式

依據(jù)信用數(shù)據(jù)庫經(jīng)營方式的不同，目前世界上的信用管理模式大體有政府主管經(jīng)營、企業(yè)自主經(jīng)營和特許經(jīng)營三種。

政府主管經(jīng)營模式是由中央政府出資組成信用管理機構(gòu)，并對信用業(yè)務(wù)實行直接經(jīng)營管理的方式。其基本特點是由政府主導推動，由中央銀行承擔主要的監(jiān)管職能，有關(guān)信息的搜集與使用等方面的制度也由中央銀行提供和執(zhí)行。這種模式的優(yōu)點是可

以充分利用政府部門的權(quán)力資源，以較低的成本獲取信息，能夠在較短的時間內(nèi)集中各種力量，迅速建立起覆蓋全國的信用信息數(shù)據(jù)庫。歐洲部分國家，如法國、比利時、德國等采用此模式。

企業(yè)自主經(jīng)營模式是所有企業(yè)可以依法自主地經(jīng)營信用調(diào)查和管理業(yè)務(wù)，政府不直接參與經(jīng)營，僅通過制定較為完善的信用法律法規(guī)對之進行管理。世界上信用制度最發(fā)達和完善的美國采用了此種模式。該模式的特點是以市場經(jīng)濟高度發(fā)達、市場機制作用發(fā)揮充分為基礎(chǔ)，以先進的計算機和信息技術(shù)為手段，以行業(yè)的自我管理形成具體的運作規(guī)則，以完備的信用法律為保障。

特許經(jīng)營模式是先由政府建立信用數(shù)據(jù)庫，再由指定的信用機構(gòu)進行商業(yè)化信用經(jīng)營，或者由政府指定的具有從業(yè)資格的民間企業(yè)建立征信數(shù)據(jù)庫，并進行商業(yè)化經(jīng)營。應(yīng)當說，特許經(jīng)營模式兼有前兩種模式的優(yōu)點。采用特許經(jīng)營模式的典型是日本，其建立了以會員制征信機構(gòu)與商業(yè)性征信機構(gòu)共同組成的國家社會信用管理體系。

在對信用行業(yè)管理中，由于經(jīng)濟效益和服務(wù)質(zhì)量的要求，目前國際上普遍的趨勢是由政府主導逐漸向市場化運作轉(zhuǎn)化，政府和中央銀行主要發(fā)揮宏觀調(diào)控作用，其主要職能是制定確保信用管理正常運行的法律法規(guī)，并保證信用機構(gòu)的從業(yè)者能夠合法地取得大量原始的、真實的有關(guān)企業(yè)、消費者個人信用和相關(guān)的行業(yè)發(fā)展的種種數(shù)據(jù)，并且能夠合法地銷售對這些數(shù)據(jù)的分析和處理結(jié)果。

(四)立法保證信用信息公開

如美國的《信息自由法》、《聯(lián)邦咨詢委員會法》、《陽光下的聯(lián)邦政府法》、《美國國家安全法》、《隱私權(quán)法》、《統(tǒng)一商業(yè)秘密法》、《就接觸秘密信息而進行背景調(diào)查的調(diào)查標準》等大量法律，在保證與企業(yè)有關(guān)的信用信息披露公開、透明的同時，重點在法律上界定了信息公開和保護國家秘密的關(guān)系、信息公開和保護企業(yè)商業(yè)秘密的關(guān)系、信息公開與保護個人隱私的關(guān)系，并賦予信用中介服務(wù)機構(gòu)可以依法收集使用政府、公用事業(yè)、行業(yè)組織和企業(yè)公開的各種信息的權(quán)利?？梢哉f，信用信息的公開、透明，是支撐美國信用服務(wù)行業(yè)生存和發(fā)展的基礎(chǔ)。

(五)促進與市場經(jīng)濟相適應(yīng)的信用中介機構(gòu)的建立和高效運轉(zhuǎn)

信用中介機構(gòu)是搜集信用信息進行加工整理并提供信用信息、信用管理咨詢等服務(wù)的機構(gòu)，主要包括評級機構(gòu)、企業(yè)征信機構(gòu)和個人征信機構(gòu)等。信用中介機構(gòu)對于控制交易風險、降低交易費用、規(guī)范交易行為都有極大的作用。為促進信息中介機構(gòu)的健康發(fā)展，西方各國非常重視建立健全信用中介機構(gòu)評價指標體系和運作規(guī)范，各國法律都明確了對信用機構(gòu)的監(jiān)管部門及其監(jiān)管職能，并主要通過對信用服務(wù)市場的準入實行業(yè)務(wù)許可、加強對信用中介機構(gòu)違法的處罰、依據(jù)信用中介機構(gòu)違法的次數(shù)和程度設(shè)置退出標準等方式完成監(jiān)管任務(wù)。

(六)建立有效的信用獎懲制度

在征信國家，信用作為規(guī)范市場和個人經(jīng)濟行為的最重要的手段之一，不僅在經(jīng)濟生活中，而且在人們的日常生活中也起著非常重要的作用，任何企業(yè)和消費者都要受到國家信用管理體系中的懲罰機制的約束。發(fā)達國家普遍建立了嚴厲的失信懲戒機制以遏制商業(yè)欺詐和失信行為。這種懲戒機制包括：1.快速收集到不講信用事件的信息，并取得相應(yīng)證據(jù)。2.對事實加以鑒別，在較長時間內(nèi)保存原始的不良信用記錄，使失信者在一定期限內(nèi)付出慘痛的代價。如美國法律規(guī)定，破產(chǎn)記錄要保留7至10年。3.對不講信用的責任人適用“重典”嚴懲，讓失信者承受非常高昂的違約成本。如法國規(guī)定生產(chǎn)假冒產(chǎn)品可判處兩年監(jiān)禁，罰款100萬法郎；企業(yè)如果數(shù)次不能如期償還債務(wù)，可以吊銷營業(yè)執(zhí)照。美國法律規(guī)定生產(chǎn)、批發(fā)、銷售假冒商品均屬有罪，對產(chǎn)銷者分別處以25萬美元以上和200萬美元以下的重罰，有假冒前科的，罰款額可達500萬美元，并可判處10年徒刑。4.將處罰決定快速通報給相關(guān)機構(gòu)，以形成社會對失信者的聯(lián)合制裁。西方發(fā)達國家普遍建立了全國統(tǒng)一的信用監(jiān)控系統(tǒng)，在遵照統(tǒng)一的法律基礎(chǔ)上，在全國范圍內(nèi)對失信者進行監(jiān)控，使失信者無法逃避制裁。在對失信企業(yè)予以嚴懲的同時，一般都明確規(guī)定對于信用良好、信用等級較高的企業(yè)在股票和企業(yè)債券發(fā)行中則給予優(yōu)先安排，可以獲得銀行較高的信用額度和更為優(yōu)惠的利率價格。

三、西方發(fā)達國家信用立法對我國信用法制創(chuàng)新的啟示

我國在建立和發(fā)展社會主義市場經(jīng)濟過程中，為了維護市場經(jīng)濟所必需的信用秩序，比較注意用國家立法維護社會信用。如《民法通則》、《合同法》、《擔保法》、《會計法》、《票據(jù)法》、《消費者權(quán)益法》、《公司法》、《破產(chǎn)法》、《證券法》、《反不正當競爭法》等法律，都強調(diào)了誠實信用的法律原則，對違反誠信的行為規(guī)定了懲戒措施。但相對于西方發(fā)達國家立法而言，現(xiàn)行立法稍顯薄弱，不但在形式上未出臺統(tǒng)一的信用管理法律，現(xiàn)有立法還表現(xiàn)出調(diào)控能力不足、信用保障機制不充分、信用獎懲機制不完善等缺陷。他山之石，可以攻玉。我國信用制度的建立健全，應(yīng)在充分考慮現(xiàn)有國情的基礎(chǔ)上借鑒西方發(fā)達國家的信用立法經(jīng)驗。

(一)積極培育誠信文化

在美國，無論是企業(yè)還是普通消費者，都有很強的信用意識，美國的企業(yè)中普遍建立了信用管理制度，成立了專門的信用管理部門，形成了良好的守信氛圍，促進了信用法律法規(guī)的實施。要建立誠信國家，必須首先提高社會整體信用水平，增強社會公眾的信用意識和法治觀念，引導企業(yè)建立信用自律機制和建立健全內(nèi)部信用管理制度，為良好信用法律的出臺和貫徹執(zhí)行營造出誠信為本、誠信興業(yè)的社會氛圍。同時，我們在建設(shè)我國信用法律制度體系時，應(yīng)有開放、務(wù)實和創(chuàng)新的心態(tài)，既要與國際接軌，與大多數(shù)發(fā)達國家的規(guī)則相符，又適當考慮民風、民俗與國情，要能與過去的制度和法律相容，要有一定的繼承性，保持政策的連續(xù)性與穩(wěn)定性。

(二)加強信用建設(shè)必須解決好國家干預(yù)經(jīng)濟和企業(yè)產(chǎn)權(quán)保護問題

歐美國家的信用法律制度是建立在發(fā)達的市場經(jīng)濟基礎(chǔ)之上的，很好地解決了國家干預(yù)經(jīng)濟和市場機制自發(fā)作用的關(guān)系問題，國家干預(yù)經(jīng)濟有章可循，有法可依。同時，這些國家實行的是私有制，對私有產(chǎn)權(quán)的保護早已形成了系統(tǒng)、有效的法律制度。不同的財產(chǎn)所有者在進行市場交易時，必須實行等價交換的原則。如果是財產(chǎn)的單方面轉(zhuǎn)移，必須用契約的形式約定償還的時間和條件，以保證產(chǎn)權(quán)人的權(quán)利?；谏鲜隼碛?，歐美國家的信用法律主要體現(xiàn)在征信領(lǐng)域，即立法的重點在于保證信用信息的公開和合理使用。上述兩個問題在我國沒能得到很好解決。對于我國來說，建設(shè)信用法律制度，必須注意解決好國家干預(yù)經(jīng)濟和企業(yè)產(chǎn)權(quán)保護這兩個基礎(chǔ)性問題。

(三)歐洲政府主導型的信用管理模式較符合我國國情

市場主導(美國)、政府主導(歐洲諸國)、兩者結(jié)

合(日本)是西方各國社會信用體系的發(fā)展的三種基本模式。美國的市場主導模式是典型的市場化行為，只有市場經(jīng)濟高度發(fā)達、成熟，才有可能實行這一模式。歐洲的政府主導模式，更多地體現(xiàn)了監(jiān)管者的意志和要求，主要是為金融監(jiān)管部門的信用監(jiān)管服務(wù)的。我國的現(xiàn)實國情是政府掌握著企業(yè)的絕大部分信用信息，政府在管理企業(yè)、規(guī)范市場活動、改善經(jīng)濟環(huán)境等方面擔負著重要的社會責任，而企業(yè)和市場的發(fā)展，總體上看還處于初級階段。因此，我國現(xiàn)階段信用服務(wù)體系的建立和發(fā)展，必須以政府為主導：1.積極推動信用體系建設(shè)的市場培育和環(huán)境的形成。如政府帶頭采用信用評價結(jié)果，注意為信用產(chǎn)品的應(yīng)用創(chuàng)造市場需求，以促進信用中介機構(gòu)的發(fā)展；2.將政府職能管理和監(jiān)督信息形成基礎(chǔ)信息平臺，通過一定形式向社會公開。

(四)加快信用立法以確保社會信用活動有序進行

篇（9）

1996年《票據(jù)法》實施以來，我國銀行承兌匯票業(yè)務(wù)發(fā)展十分迅速，其支付結(jié)算工具和融資手段的功能也日益突出。銀行承兌匯票業(yè)務(wù)的飛速發(fā)展加速了企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)和商品的流通，對推動社會經(jīng)濟健康發(fā)展起到了極大的作用，受到銀企雙方的共同青睞。但是，隨著銀行承兌匯票業(yè)務(wù)的發(fā)展，其潛在的風險也逐漸暴露出來，使銀企兩方遭受了巨額的經(jīng)濟損失，影響了銀行承兌匯票業(yè)務(wù)的健康發(fā)展，給商業(yè)銀行帶來新的風險考驗。因此，如何有效的防范銀行承兌匯票帶來的風險，維護金融機構(gòu)的正常經(jīng)濟秩序，促進銀行承兌匯票健康發(fā)展，已經(jīng)成為亟待解決的問題。

一、銀行承兌匯票業(yè)務(wù)簡介

銀行承兌匯票是指企業(yè)向其存款賬戶所在銀行申請出票，經(jīng)銀行審查同意承兌的，保證在到期時向持票人或收款人無條件支付票據(jù)所記載金額的票據(jù)。銀行承兌匯票票面上載有收款人全稱、付款人全稱、出票時間和到期時間、票據(jù)金額、出票人簽章等要素。在具體的執(zhí)行過程中，需要企業(yè)在承兌銀行開立一個結(jié)算賬戶，在結(jié)算賬戶中存入等額或者差額的保證金，這樣就可以向收款人簽發(fā)銀行承兌匯票，收款人持有銀行承兌匯票，通過銀行承兌，在票據(jù)指定的日期可以收到銀行無條件給付的按明確票面金額支付的資金。企業(yè)取得銀行承兌匯票后，可以進行背書轉(zhuǎn)讓或者向銀行貼現(xiàn)，以取得流動資金。銀行也可以將取得的銀行承兌匯票向其他商業(yè)銀行轉(zhuǎn)貼現(xiàn)或者向人民銀行再貼現(xiàn)。因此，銀行承兌匯票大大的增加了資本的流動性，成為企業(yè)融通資金的重要工具。

隨著票據(jù)業(yè)務(wù)量的迅速發(fā)展，票據(jù)市場規(guī)模不斷壯大。在票據(jù)業(yè)務(wù)中，銀行承兌匯票業(yè)務(wù)所占的比例達到90%。銀行承兌匯票的融資功能也不斷增強，近年全國票據(jù)融資超過了貸款的比例，且銀行承兌匯票也有著減小風險的作用，是商業(yè)銀行調(diào)節(jié)不良貸款的有效工具，融資化趨勢明顯呈現(xiàn)出來。

二、銀行承兌匯票業(yè)務(wù)的主要風險

1.商業(yè)銀行存在操作風險

銀行承兌匯票涉及多個業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，在具體操作過程中存在風險較多，具體體現(xiàn)在：在對企業(yè)的審查過程中，對商品交易真實性、資金的回籠等方面會有所忽視；商業(yè)銀行對銀行承兌匯票申請企業(yè)的資金使用情況、生產(chǎn)經(jīng)營狀況、保證金的來源、相關(guān)抵押擔保以及到期支付款項的能力沒有及時深入的調(diào)查，讓資金存在著貸出后管理不到位的情況。銀行在匯票的查詢業(yè)務(wù)上銀行也有著一定的局限性，辨別合同和增值稅發(fā)票的真?zhèn)涡苑矫娴哪芰η啡?，貿(mào)易經(jīng)濟真實性背景調(diào)查起來比較困難，對貼現(xiàn)資金的使用方面缺乏監(jiān)督。因此，沒有虛假開立的沒有真實交易背景的銀行承兌匯票給銀行帶來了巨大的信貸風險隱患。

2.商業(yè)信用轉(zhuǎn)化為銀行信用的風險

銀行承兌匯票具有無因性和票據(jù)獨立性的特點，承兌銀行必須到期無條件付款。如果到期時申請企業(yè)沒有足夠資金支付該筆業(yè)務(wù)，那簽發(fā)銀行必須墊付這筆資金，并且銀行有可能繼續(xù)為它簽發(fā)銀行承兌匯票，使用貼現(xiàn)資金來歸還已經(jīng)到期的承兌匯票欠款，以使其不良資產(chǎn)得到掩蓋。所以說銀行承兌匯票可以給銀行帶來多種經(jīng)濟利益，受到多種利益的驅(qū)使，商業(yè)銀行就會鋌而走險盲目擴張企業(yè)的信用，從而產(chǎn)生銀行信貸泡沫。這就使到期未能兌付的承兌匯票票款轉(zhuǎn)化成企業(yè)的逾期貸款，從而將商業(yè)信用風險轉(zhuǎn)化成銀行信用風險。一些中介機構(gòu)在沒有真實交易背景的情況下大肆對銀行承兌匯票進行倒買倒賣，這樣更加大了銀行承兌匯票的流通風險和支付風險。

3.對金融市場和監(jiān)管者帶來的風險

銀行承兌匯票開立后企業(yè)應(yīng)交納保證金，因而會增加銀行的保證金存款，銀行承兌匯票貼現(xiàn)后也會產(chǎn)生派生存款，這樣銀行便可以利用增加銀行承兌匯票業(yè)務(wù)量達到增加存款的目的，從而造成了銀行存款的虛假增長現(xiàn)象。利用銀行承兌匯票虛增存款已經(jīng)成為目前商業(yè)銀行的一個非常普遍和比較嚴重的問題。銀行簽發(fā)銀行承兌匯票后，企業(yè)可以到銀行貼現(xiàn)，銀行又可以轉(zhuǎn)貼現(xiàn)給另一家銀行，還可以再貼現(xiàn)到中央銀行；一張銀行承兌匯票帶來的票據(jù)交易額可以是其面額的幾倍甚至幾十倍。規(guī)范的票據(jù)市場應(yīng)當是以商業(yè)承兌匯票為主、銀行承兌匯票為輔的市場，但是，像我國票據(jù)市場這樣，銀行承兌匯票“一票獨大”的現(xiàn)象在全世界是絕無僅有的。

銀行承兌匯票的承兌、貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)必須是建立在真實商品交易基礎(chǔ)上的信用工具，只有真實合法的商品交易，才能有效發(fā)揮信用工具在提高資金使用效益、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整等方面的積極作用。如果虛假開立銀行承兌匯票，沒有真實的交易背景，既不能體現(xiàn)信貸資金的效益，更不能有效地控制貨幣供應(yīng)量，會給中央銀行調(diào)節(jié)貨幣供給、控制通貨膨脹帶來極大的干擾。

三、銀行承兌匯票風險防范

1.營造良好的銀行內(nèi)部風控環(huán)境

首先要認真研究《票據(jù)法》、《支付結(jié)算辦法》等相關(guān)票據(jù)法律法規(guī)、規(guī)章制度以及監(jiān)管當局的相關(guān)規(guī)定，努力提升票據(jù)經(jīng)辦人員的專業(yè)素質(zhì)，培養(yǎng)相關(guān)人員對政策變化的敏感度，把風險的防范形成一種文化，牢固樹立員工的風險防范意識，自覺地形成防范風險的習慣。加強相關(guān)從業(yè)人員的法律法規(guī)、思想道德及職業(yè)道德的培訓，提高員工遵紀守法意識，避免員工為滿足貪欲而知法犯法的情況發(fā)生。要及時調(diào)整工作策略和工作重點，規(guī)避政策風險對業(yè)務(wù)發(fā)展的影響。完善內(nèi)部控制機制，規(guī)避信用風險。建立分崗管理制度，加強承兌匯票日常管理與兌后管理，嚴格檢查貨幣流向和合同執(zhí)行情況，對大額銀行承兌匯票的使用情況進行跟蹤檢查，對風險進行及時預(yù)警，切實防范風險于未然。

2.加強防范銀行操作風險

分析存在的各種風險因素，針對銀行操作和管理環(huán)節(jié)中的各種漏洞，建立“防火墻”，從而形成有效的管理防范保障。要嚴格檢查票據(jù)的真實性和有效性，嚴格把握各票據(jù)要素、票據(jù)行為及票據(jù)背書的規(guī)范書寫等。要嚴格控制因票據(jù)有效性問題所引起的經(jīng)濟糾紛和損失，嚴格監(jiān)控承兌人的信用狀況。嚴格執(zhí)行授信管理制度，堅決不辦理無授信的銀行承匯票貼現(xiàn)。嚴格檢查落實相關(guān)操作的合規(guī)性，加強內(nèi)部控制制度，嚴格控制審批程序，嚴厲禁止“先貼現(xiàn)、后檢查”現(xiàn)象，仔細審查申請人提供的交易合同和增值稅發(fā)票是否真實，仔細核對匯票原件；嚴厲禁止一張匯票向多家銀行貼現(xiàn)的行為，防止企業(yè)通過滾動承兌和貼現(xiàn)進行長期融資。加強員工技能培訓，提高票據(jù)經(jīng)辦人員的專業(yè)素質(zhì)和識別能力。建立專門的票據(jù)專營機構(gòu)，對票據(jù)業(yè)務(wù)統(tǒng)一管理，有效防范票據(jù)業(yè)務(wù)單一追求利潤考核指標的業(yè)務(wù)弊端。

3.加強監(jiān)管力度，改善票據(jù)市場環(huán)境

具體來說，就是要建立一個完善的征信體系，提升銀行和企業(yè)的風險的意識和信用的觀念，營造一個良好的環(huán)境，確保我國票據(jù)市場運行的有序性。聯(lián)合各商業(yè)銀行，對于那些故意拖欠、逃避銀行債務(wù)、違反票據(jù)法規(guī)的企業(yè)，進行處罰并曝光。從而減少企業(yè)不良行為的發(fā)生，使票據(jù)決算秩序更加規(guī)范。同時，建立一個權(quán)威的票據(jù)信息共享系統(tǒng)，供各方當事人使用，在這個系統(tǒng)中，商業(yè)銀行、企業(yè)以及資信評級機構(gòu)可以及時地獲取到相關(guān)的票據(jù)信息。此外，票據(jù)信息共享系統(tǒng)還有助于市場主體對企業(yè)進行評估定級，同時，也可以及時地對外公布人民銀行的相關(guān)票據(jù)政策，推進票據(jù)的無紙化進程。（作者單位：首都經(jīng)濟貿(mào)易大學）

參考文獻：

篇（10）

二、我國證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)面臨的風險分析

(一)市場風險

市場風險是任何經(jīng)濟活動都無法避免的，融資融券業(yè)務(wù)也一樣。券商在融資融券交易中可能因股價、利率、匯率以及其它商品或服務(wù)的價格波動產(chǎn)生損失，這種市場價格的波動所帶來的未來收益的不確定性即為市場風險。從影響的范圍這個角度看，市場風險與系統(tǒng)性風險有相似之處，即它一旦發(fā)生，市場范圍內(nèi)的所有經(jīng)濟主體都會受到影響。另外，市場風險也可能引發(fā)其它風險，比如，市場風險如果對經(jīng)濟主體產(chǎn)生重大影響并導致它損失慘重，就可能使它的償付能力降低，有可能產(chǎn)生信用風險。市場主體往往難以從自身角度對風險事件進行有效和直接的干預(yù)，因為市場風險產(chǎn)生的原因復雜多樣，且單個市場主體實力有限。具體到融資融券交易市場來說，市場政策的變動、宏觀經(jīng)濟的波動等原因都可能引發(fā)市場風險，市場主體在面對市場風險時往往處于被動地位。因此，為了減弱市場風險對券商和投資者等市場主體的影響，應(yīng)通過完善法規(guī)、提高市場風險的可預(yù)測度和透明度等措施來加強市場主體的抗風險能力。

(二)信用風險

銀行信用是融資融券業(yè)務(wù)運行的重要條件，銀行通過向券商授信來放大市場的流動性，促進市場的繁榮，但這也潛藏著風險。若授信的證券投資者由于種種原因發(fā)生了違約或違約的可能性提高，就會導致券商的債權(quán)價值降低，損害券商的利益。信用交易是融資融券交易的本質(zhì)屬性，因此信用風險是與融資融券交易共生的。具體來說，引致信用風險的原因有三個:首先，在證券價格下跌時，投資者未及時補足保證金;其次，受信投資者未按時還清所欠的資金或證券;最后，投資者并未發(fā)生違約行為，但在信用到期之前，該投資者出現(xiàn)了信用質(zhì)量下降的情況，這同樣會導致券商的債權(quán)質(zhì)量下降。從以上論述中我們不難發(fā)現(xiàn)它們的核心是授信投資者的違約，但同時也應(yīng)注意的是信用風險并不等于違約風險。在第三個原因中，授信投資者并未實際發(fā)生違約行為，但是由于自身信用質(zhì)量的下降，如涉及重大訴訟或處于破產(chǎn)邊緣等，使券商的債權(quán)質(zhì)量下降，從而使券商直接面臨信用風險。

(三)操作風險

融資融券交易產(chǎn)生的風險不僅有市場風險和信用風險，而且還有操作風險。操作風險是指券商內(nèi)部工作人員由于操作不當或外部因素而使公司發(fā)生損失的可能性。由于操作風險相對于其它風險而言更具復雜性和多樣性，因此理論界對其一直缺乏一個明確統(tǒng)一的定義。操作風險不僅包括業(yè)務(wù)過程中的操作失誤帶來的風險，也包括外部因素和券商各種管理活動所引發(fā)的風險。首先，券商的各種管理活動在廣義上都可以歸入業(yè)務(wù)操作的范疇，券商的工作人員在操作過程中由于操作不當，如內(nèi)部詐騙、盜用公款或操作失誤等，都可能會給公司帶來損失。其次，外部因素雖然沒有直接給券商帶來操作風險，但為了應(yīng)對外部因素帶來的影響，券商不得不采取一系列的操作，這些操作中就蘊藏著操作風險。融資融券交易中券商操作風險的特點如下:

1．與公司內(nèi)控措施和治理結(jié)構(gòu)關(guān)系密切。操作風險產(chǎn)生的原因很多，既包括外部因素又包括內(nèi)部操作問題，但總的來說是以內(nèi)部操作問題為主，這就涉及到券商公司的內(nèi)控措施和治理結(jié)構(gòu)。如果券商有嚴格的內(nèi)控措施和良好的治理結(jié)構(gòu)，那么它的操作風險必然會大大降低。

2．風險的成因復雜多樣，風險存在于公司的所有業(yè)務(wù)操作和管理活動中。操作風險廣泛存在于公司融資融券交易的各個環(huán)節(jié)中，它可能由業(yè)務(wù)操作人員的一次錯誤操作引發(fā)，也可能是由高層領(lǐng)導的決策失誤導致的，或是由公司內(nèi)部設(shè)備的老化引起。

3．風險與收益之間不存在對稱關(guān)系。風險與收益對稱是市場操作中的基本原則。券商如果對信用風險、市場風險及流動風險管理得當，就會實現(xiàn)“同等風險帶來同等收益”的結(jié)果，但操作風險卻不會為券商帶來直接的收益，券商只能通過將風險帶來的損失轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品或服務(wù)價格中這種方式來獲得補償。

4．風險的根本成因在于公司內(nèi)部人為因素。券商公司的任何活動都是由內(nèi)部人員在操作，無論是應(yīng)對外部因素時還是公司具體業(yè)務(wù)操作時，公司內(nèi)部的人為因素都是操作風險產(chǎn)生的根本原因。

(四)流動性風險

流動性是券商經(jīng)營管理中極其重要的一個方面。在融資融券交易中，券商不僅要啟用自有資金和證券來滿足投資者的交易需求，而且還可能向其它金融機構(gòu)融入資金或證券，它承擔著較大的流動性風險。券商開展融資融券業(yè)務(wù)必須有充足的證券和資金。當投資者提出融資融券申請時，為了滿足他們的交易需求，券商需要啟用自有資金或證券，當自有資金或證券無法滿足投資者要求時，就需要從其它金融機構(gòu)融入資金或證券。一旦市場風險加大導致授信投資者無法及時歸還所借資金或證券，券商就可能發(fā)生資金鏈斷裂的情況，就要承擔流動性風險。所以，流動性風險就是指券商在經(jīng)營過程中，無法從內(nèi)部或外部獲取償還欠款或維持業(yè)務(wù)運營的資金時造成損失的風險。券商在開展融資融券業(yè)務(wù)時所承擔的流動性風險的特點如下:

1．過大的業(yè)務(wù)規(guī)模易引發(fā)流動性風險。券商作為證券和資本的融出方，其開展業(yè)務(wù)的規(guī)模不僅要與客戶的要求相一致，更要與自身的資本規(guī)模相協(xié)調(diào)，否則過大的業(yè)務(wù)規(guī)模有可能會引發(fā)流動性風險。

2．券商的營運易被流動性風險所破壞。流動性風險主要表現(xiàn)為券商的流動性不足。如果券商的流動性不能及時得到補充，那么它就會面臨業(yè)務(wù)無法正常開展或違約的風險，甚至是破產(chǎn)的風險。

3．其它風險極易轉(zhuǎn)化為流動性風險。其它風險，如授信客戶違約等信用風險極易造成券商流動性短缺，并極有可能轉(zhuǎn)化為流動性風險。因此，廣開融資渠道是控制流動性風險的最佳選擇。截止目前，我國尚未開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，融資融券試點券商規(guī)模有限且只能以自有資金和證券開展業(yè)務(wù)，這就進一步限制了融資融券業(yè)務(wù)的規(guī)模，增加了券商的流動性風險。因此，就當前而言，如何解決券商自有資金和證券的不足問題是化解流動性風險時面臨的首要問題。

三、提升我國證券公司融資融券風險控制水平的對策建議

(一)加強信用交易合同管理

合同雙方簽訂的合同反映了雙方的真實意愿，融資融券這類市場交易也是這樣，相關(guān)合同中應(yīng)明確寫出參與雙方的權(quán)利及義務(wù)?？蛻魶Q定進行融資融券時，必須與為其提供相關(guān)服務(wù)的券商簽訂正式的協(xié)議或合同。除了上述這些內(nèi)容，券商還應(yīng)該書面提示客戶融資融券業(yè)務(wù)所面臨的風險，并通過合同的方式清晰明確交易雙方的權(quán)利和義務(wù)，向客戶反映真實情況和真實風險，對于交易過程中可能發(fā)生的無法強行平倉所導致的風險，也要詳細記錄，而券商在履行其應(yīng)盡義務(wù)之后，也必須有相應(yīng)的免責條款;當然，最重要的還是要對強行平倉時告知客戶的方式、賬戶平倉確認的范圍、平倉的先后次序、平倉的時間段選擇、平倉的擇機要求等一系列相關(guān)操作和細節(jié)都有明文規(guī)定。此外，這類風險處置時不可避免的資金損失及其承擔方式等等，也要明確約定。

(二)加強融資融券對象和標的證券的風險控制

一是要嚴格并慎重地確定融資融券的對象。選擇融資融券的對象對于券商來講尤其重要，因為合適的對象才具備還款能力，選擇合適的對象將有效避免信用風險。在授信于客戶之前，券商必須做好客戶的背景調(diào)查，無論是客戶的歷史信用狀況、年收入狀況，還是資產(chǎn)負債現(xiàn)狀，都必須嚴格審核把關(guān)，采用專業(yè)的調(diào)查方法和技術(shù)手段最大限度地查清客戶道德水平的歷史與現(xiàn)實狀況、資產(chǎn)負債狀況，從而為授信提供參考。二是要嚴格管理標的證券及其資格審核，科學決定最佳授信額。券商作為了解市場行情的做市商，必須從股價現(xiàn)狀及其波動和發(fā)展趨勢、上市公司股票的發(fā)行數(shù)、流通股權(quán)重、股東人數(shù)、上市時間、業(yè)績、行業(yè)口碑等方面綜合考慮，對于那些業(yè)績不夠好以及那些大股東持股比重過高的上市公司，最好進行標的物屏蔽，以盡可能規(guī)避股價暴漲暴跌所導致的市場風險和投資者損失。由于融資融券與股指期貨關(guān)系較大，在選擇標的物時應(yīng)著重和優(yōu)先考慮指標股和成分股。

(三)構(gòu)建動態(tài)風險預(yù)警系統(tǒng)