金融監(jiān)管的基本原則大全11篇

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篇（1）

從一般意義上說，構(gòu)成法的基本原則的條件和標(biāo)準(zhǔn)是：1.被確認(rèn)的法律原則，必須真實(shí)、全面、集中地反映具有特殊規(guī)定性和同類性的某一類型的社會(huì)經(jīng)濟(jì)關(guān)系對(duì)法律的調(diào)整和規(guī)范的要求。這是構(gòu)成法律原則的客觀方面的要求。2.確認(rèn)的法律原則，必須能夠科學(xué)地抽象和概括出以某一類型的社會(huì)經(jīng)濟(jì)關(guān)系為存在條件的某一獨(dú)立法律部門，或者某一類內(nèi)容、性質(zhì)和價(jià)值取向相近似的法律規(guī)范（通常構(gòu)成一個(gè)獨(dú)立法律部門的子部門）的基本精神和共同本質(zhì)。這是構(gòu)成法律原則的主觀方面的要件。3.確認(rèn)的法律原則，必須為某一獨(dú)立的法律部門或子部門所明確肯定或者認(rèn)可。這是構(gòu)成法律原則的立法方面的要件。上述三要件缺一不可。要使金融法原則對(duì)金融關(guān)系的發(fā)生、變更和消滅起到應(yīng)有的指導(dǎo)作用，也必須依上述要件和標(biāo)準(zhǔn)抽象、概括出金融法原則。

金融法的基本原則,指在一定金融法律體系中作為金融法律規(guī)則的指導(dǎo)思想、基礎(chǔ)或本源的綜合性、穩(wěn)定性的重要的法律原理和準(zhǔn)則是貫穿一國(guó)金融法律體系始終的主線和綱領(lǐng)。它通過對(duì)若干重大基本問題的定性和定位,對(duì)國(guó)家金融法制建設(shè)起基礎(chǔ)性的導(dǎo)向作用。它體現(xiàn)了金融法律的本質(zhì)和根本價(jià)值，是金融法律的靈魂和基本精神所在，對(duì)金融活動(dòng)具有根本性的指導(dǎo)意義和統(tǒng)帥作用。就金融立法而言,只有立足科學(xué)的基本原則,才能提高金融立法的質(zhì)量,確保金融法律制度內(nèi)部協(xié)調(diào)統(tǒng)一,在我國(guó)加入WTO,金融法制不斷變革完善的今天,金融法的基本原則對(duì)金融法制改革具有導(dǎo)向作用。就金融法的實(shí)施而言,金融法的基本原則構(gòu)成了正確理解金融法律規(guī)則的指南,及補(bǔ)充金融法律規(guī)則漏洞的基礎(chǔ)。我國(guó)處于金融體制轉(zhuǎn)軌的重要?dú)v史時(shí)期，金融法制日趨健全，我認(rèn)為金融法應(yīng)包括下列基本原則：

一、在穩(wěn)定幣值的基礎(chǔ)上促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的原則

在一國(guó)經(jīng)濟(jì)體系中,金融居于關(guān)鍵地位。金融促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,也受到客觀經(jīng)濟(jì)規(guī)律的制約。其中最重要的一條就是必須保持貨幣價(jià)值的穩(wěn)定。經(jīng)濟(jì)的發(fā)展是指經(jīng)濟(jì)持續(xù)、穩(wěn)定、健康、協(xié)調(diào)的發(fā)展,而非單純指經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)速度。一味追求經(jīng)濟(jì)的高增長(zhǎng)而非經(jīng)濟(jì)地增發(fā)貨幣,固然可能在短期內(nèi)刺激投資和生產(chǎn),增加就業(yè),但充其量不過是表面的虛假的、暫時(shí)的和病態(tài)的經(jīng)濟(jì)繁榮。在這一點(diǎn)上,無論發(fā)達(dá)國(guó)家還是發(fā)展中國(guó)家,都不乏深刻的教訓(xùn)。不少西方發(fā)達(dá)國(guó)家曾奉行凱恩斯主義以低通貨膨脹刺激有效需求的經(jīng)濟(jì)政策,最終誤入“滯脹”的泥淖和怪圈;很多拉美國(guó)家犧牲物價(jià)穩(wěn)定,以圖經(jīng)濟(jì)的超快攀升,卻欲速不達(dá),反使經(jīng)濟(jì)良性發(fā)展的機(jī)制遭到破壞。相反,一些新興工業(yè)化國(guó)家重視貨幣穩(wěn)定,倒更快地實(shí)現(xiàn)了高增長(zhǎng)率。貨幣的穩(wěn)定,無疑是經(jīng)濟(jì)持續(xù)、穩(wěn)定、健康、協(xié)調(diào)發(fā)展的必要條件。

貨幣的穩(wěn)定,必須由制度來保證。《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》明確規(guī)定：“中國(guó)人民銀行的貨幣政策目標(biāo)是保持貨幣幣值的穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。”可以認(rèn)為，把保持貨幣幣值的穩(wěn)定作為金融法的目標(biāo)，是國(guó)際、國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)管理經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)的總結(jié)。在亞洲金融危機(jī)中，在東南亞和部分東亞國(guó)家及地區(qū)的貨幣紛紛貶值的情況下，作為亞洲大國(guó)的政府，中國(guó)政府對(duì)此做出了對(duì)本國(guó)、對(duì)整個(gè)亞洲經(jīng)濟(jì)發(fā)展負(fù)責(zé)任的決策：人民幣不貶值。從根本上來說，人民幣不貶值對(duì)中國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著重大意義。我國(guó)現(xiàn)行金融立法特別是中央銀行立法,以經(jīng)濟(jì)建設(shè)中曾經(jīng)出現(xiàn)的失誤為鑒,吸取外國(guó)成功的立法經(jīng)驗(yàn),全面、充分地貫徹了穩(wěn)定貨幣的立法精神。誠(chéng)然,我國(guó)的中國(guó)人民銀行與國(guó)際通行的中央銀行相對(duì)獨(dú)立于政府的法律地位相比,還有一定的差距,這在一定程度上影響了中國(guó)人民銀行獨(dú)立地執(zhí)行保持人民幣幣值穩(wěn)定的貨幣政策。但近年來的發(fā)展可以看出，中央銀行的獨(dú)立性在不斷提高，當(dāng)然這也有待于立法的進(jìn)一步完善。

二、維護(hù)金融業(yè)穩(wěn)健的原則

金融業(yè)是從事貨幣資金的特種行業(yè),是時(shí)刻面臨多種類型風(fēng)險(xiǎn)威脅的高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)。這些風(fēng)險(xiǎn)包括信用風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)(轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn))、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等。風(fēng)險(xiǎn)的存在,嚴(yán)重影響著金融業(yè)的安全運(yùn)營(yíng),并有可能影響到整個(gè)社會(huì)的經(jīng)濟(jì)生活和國(guó)家安定,必須加以防范和化解。因此,防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn),促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)的審慎經(jīng)營(yíng),維護(hù)金融業(yè)的穩(wěn)健,杜絕金融危機(jī),是各國(guó)金融立法刻意追求的核心目標(biāo),也是當(dāng)前國(guó)際金融監(jiān)管合作的中心議題。對(duì)于金融穩(wěn)健的超常重視,其根據(jù)有以下三種不同的理論:(1)金融脆弱性理論。金融業(yè)是高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)業(yè),比之普通工商企業(yè),金融機(jī)構(gòu)面臨的風(fēng)險(xiǎn)要多得多也大得多,而它們的自有資本,相對(duì)于龐大的資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模,卻數(shù)量甚微,在風(fēng)險(xiǎn)緩沖和虧損吸收上,作用十分有限。由于競(jìng)爭(zhēng)的加劇、投機(jī)的升溫和市場(chǎng)的波動(dòng),金融業(yè)的脆弱性更顯突出。(2)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)理論。貨幣信用經(jīng)濟(jì)的高度發(fā)展,在強(qiáng)化金融體系內(nèi)外部聯(lián)系的同時(shí),也使金融危機(jī)具有了超強(qiáng)的傳染能力,加大了局部金融危機(jī)誘發(fā)大面積金融風(fēng)潮的可能,此即所謂系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。隨著國(guó)際經(jīng)濟(jì)一體化程度的提高,爆發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的范圍,已突破國(guó)界,擴(kuò)大至全球。(3)社會(huì)成本理論。金融業(yè)作為貨幣資金運(yùn)動(dòng)的主渠道和重要組織者,與國(guó)民經(jīng)濟(jì)的方方面面有著既深且廣的聯(lián)系。單個(gè)金融機(jī)構(gòu)的失敗,所致?lián)p害不只限于自身,與之往來的客戶和同業(yè),會(huì)不同程度地因此承受直接的經(jīng)濟(jì)損失;同一類型、同一區(qū)域乃至全國(guó)的金融機(jī)構(gòu)可能因此受到牽連,遭致無形的信譽(yù)傷害;經(jīng)濟(jì)生活的正常運(yùn)行,亦會(huì)受到或大或小的沖擊。而對(duì)于瀕危金融機(jī)構(gòu)的挽救,往往代價(jià)沉重,并且不一定奏效。所以,金融機(jī)構(gòu)喪失穩(wěn)健,不單會(huì)產(chǎn)生相應(yīng)的個(gè)別成本,而且必然產(chǎn)生巨大的社會(huì)成本。

實(shí)現(xiàn)金融業(yè)的穩(wěn)健,一要完善市場(chǎng)機(jī)制,強(qiáng)化市場(chǎng)約束;二要健全金融法制,嚴(yán)格金融監(jiān)管。改革開放多年來,我國(guó)金融業(yè)在取得長(zhǎng)足發(fā)展的同時(shí),也出現(xiàn)了一些問題,突出表現(xiàn)在資產(chǎn)質(zhì)量大面積下降,違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)屢禁不止,金融犯罪直線上升。為了整理金融秩序,防范金融風(fēng)險(xiǎn),確保金融穩(wěn)健,我國(guó)從20世紀(jì)90年代開始加快了金融立法的進(jìn)程,在改善金融監(jiān)管上也采取了相應(yīng)的措施。如強(qiáng)化了中國(guó)人民銀行的金融監(jiān)管職能，并成立證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)三會(huì)實(shí)施具體的金融監(jiān)管職能；嚴(yán)格金融市場(chǎng)的準(zhǔn)入控制；對(duì)各種破壞金融秩序犯罪和金融詐騙犯罪，依法加強(qiáng)了打擊力度等措施。當(dāng)然,在維護(hù)金融業(yè)穩(wěn)健上,我國(guó)現(xiàn)行金融立法和金融監(jiān)管還存在許多不足,比如監(jiān)管力量薄弱和監(jiān)管任務(wù)繁重之間的矛盾就十分突出,因此有必要增強(qiáng)行業(yè)自律組織的管理作用,并考慮引入外部審計(jì)制度。

三、保護(hù)投資者和消費(fèi)者利益的原則

本文所稱的投資者,指在金融交易中購(gòu)入金融工具融出資金的所有個(gè)人和機(jī)構(gòu),包括存款人。加大對(duì)投資者利益的保護(hù),具有十分深遠(yuǎn)的意義。其一,投資者乃一切金融交易的資金來源,如其利益不能得到公平、有效的保護(hù),則資金融通勢(shì)必成為無源之水、無根之木。其二,投資者中大部分為小額個(gè)人投資者,他們高度分散,力量單薄,多半欠缺信息渠道及準(zhǔn)確判斷市場(chǎng)變化和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的能力。突出對(duì)投資者利益的保護(hù),更能體現(xiàn)法律的公平理念。這部分投資者也是消費(fèi)者,理應(yīng)得到消費(fèi)者保護(hù)法的保護(hù)。其三,多數(shù)金融工具所具有的流通性,決定了投資者的不特定性和廣泛性。因此,投資者利益得到保護(hù)的程度,不僅事關(guān)金融秩序的穩(wěn)定,而且會(huì)影響到社會(huì)的安定。其四,投資者是金融市場(chǎng)不可忽視的社會(huì)監(jiān)督力量,用以保護(hù)投資者的各項(xiàng)法律措施,有利于提高金融市場(chǎng)透明度及其規(guī)范運(yùn)作的程度。我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的資金有70%依靠銀行信貸，而銀行信貸資金來源中，居民存款占居第一位。從某種意義上講，是居民儲(chǔ)蓄的存款支撐了我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展。只有保護(hù)投資者和存款人的合法利益，才能使他們信任金融業(yè)并對(duì)其有信心。而投資者和存款人的信任和信心，是金融業(yè)生存和發(fā)展的前提。一旦他們的權(quán)益不能得到保障，他們的信任和信心就會(huì)被破壞，這極易導(dǎo)致發(fā)生銀行業(yè)的擠兌并造成金融恐慌，從而危及國(guó)民經(jīng)濟(jì)。

法律對(duì)投資者利益的保護(hù),大體有普通法保護(hù)與特別法保護(hù)兩個(gè)層面。前者指投資者作為普通權(quán)利主體(金融資產(chǎn)的所有權(quán)人和金融交易中的債權(quán)人)依民法、刑法等所享有的保護(hù),后者則是以前者為基礎(chǔ),由金融立法及其他相關(guān)立法針對(duì)投資者所提供的專門保護(hù)。各國(guó)金融立法,圍繞投資者利益保護(hù),大多已形成一定的規(guī)范體系和制度框架,而最常見、最核心亦最能體現(xiàn)保護(hù)投資者利益精神的,主要有:(1)信息披露制度。其核心是賦予金融市場(chǎng)籌資主體(主要是股票和債券發(fā)行人)及金融機(jī)構(gòu)以依法公開指定信息的義務(wù),用以保證投資者公平地獲取信息,并在全面、準(zhǔn)確的信息基礎(chǔ)上進(jìn)行投資決策。(2)銀行保密制度。金融機(jī)構(gòu)必須信守客戶秘密。除法律另有規(guī)定外,不得向任何人披露所掌握的客戶財(cái)務(wù)資料和其他信息,否則須賠償客戶由此遭受的損失。(3)存款保險(xiǎn)制度。即由專門的政策性存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在投保金融機(jī)構(gòu)倒閉時(shí)對(duì)其存戶提供補(bǔ)償。

在我國(guó)金融立法中,進(jìn)一步加強(qiáng)保護(hù)投資者特別是既是投資者也是金融服務(wù)的消費(fèi)者的利益具有十分重要的意義。在電子銀行時(shí)代,我國(guó)理應(yīng)加強(qiáng)有關(guān)電子銀行的消費(fèi)者保護(hù)立法,以促進(jìn)電子銀行業(yè)的發(fā)展,也更全面地貫徹保護(hù)投資者和消費(fèi)者利益的原則。

四、與國(guó)際慣例接軌的原則

在當(dāng)今各國(guó)經(jīng)濟(jì)相互依賴程度不斷加深,世界經(jīng)濟(jì)加速一體化,我國(guó)加緊社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)的歷史條件下,必須重視并厲行國(guó)內(nèi)金融立法與國(guó)際慣例的接軌。首先,國(guó)際慣例通常是成熟的金融交易和金融監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)的結(jié)晶,與國(guó)際慣例接軌,可以有效地避免立法失誤,提高我國(guó)金融立法的水平和金融監(jiān)管的質(zhì)量。其次,與國(guó)際慣例接軌,有助于改善我國(guó)的金融法制環(huán)境,減少和降低涉外金融交往中與外方不必要的沖突與摩擦,促進(jìn)金融的進(jìn)一步對(duì)外開放,為積極引進(jìn)和利用外資創(chuàng)造條件。最后,放眼世界,謀求各國(guó)金融制度某種程度的統(tǒng)一,確立最低的國(guó)際金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn),并以此降低因各國(guó)制度差異所形成的競(jìng)爭(zhēng)扭曲的程度,已然成為一股不可逆轉(zhuǎn)的國(guó)際潮流,而國(guó)際慣例無疑是各國(guó)金融制度趨同化的方向。中國(guó)金融法與國(guó)際慣例接軌,不僅能夠推動(dòng)我國(guó)金融市場(chǎng)的國(guó)際化,也將使中國(guó)在營(yíng)造新的國(guó)際金融秩序方面,有所作為與貢獻(xiàn)。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是開放型經(jīng)濟(jì),封閉型立法不可能適應(yīng)經(jīng)濟(jì)對(duì)外開放的需要,中國(guó)金融立法應(yīng)當(dāng)而且必須與國(guó)際慣例接軌。當(dāng)然,與國(guó)際慣例接軌,絕不是要片面、機(jī)械、簡(jiǎn)單地將國(guó)際慣例移植于中國(guó),因?yàn)橹袊?guó)有自己的國(guó)情,處于自身特定的發(fā)展階段。我國(guó)新時(shí)期金融立法所取得的豐碩成果以及立法質(zhì)量的不斷改進(jìn),應(yīng)該說在一定程度上是得益于與國(guó)際慣例的接軌。

金融發(fā)展在當(dāng)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中居于核心和先導(dǎo)地位。金融法的基本原則更是體現(xiàn)了這一部門法的本質(zhì)基礎(chǔ)，因此有著極其重要的意義，上述金融法的幾項(xiàng)基本原則均體現(xiàn)在現(xiàn)行金融法律中.當(dāng)然，法律不會(huì)是一成不變的，尤其是經(jīng)濟(jì)法，金融法的基本原則也會(huì)隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展要求，不斷完善有著更深遠(yuǎn)的意義。

【參考文獻(xiàn)】

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3.朱大旗《金融法》中國(guó)人民大學(xué)出版社,2000。

篇（2）

互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管要堅(jiān)持鼓勵(lì)創(chuàng)新與防范風(fēng)險(xiǎn)并重的原則，支持互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新、規(guī)范和健康發(fā)展，通過市場(chǎng)參與主體提供多層次的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)，滿足社會(huì)公眾多樣化的金融服務(wù)需求。

首先要鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，構(gòu)建包容金融創(chuàng)新的監(jiān)管體系。引導(dǎo)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域發(fā)揮好主力軍作用，加快互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)在金融服務(wù)中的應(yīng)用，不斷創(chuàng)新金融業(yè)務(wù)模式、服務(wù)形式和產(chǎn)品，充分挖掘社會(huì)公眾和小微企業(yè)的需求，讓金融服務(wù)惠及更多的百姓，進(jìn)一步提升金融服務(wù)效率。

其次要保障金融安全，堅(jiān)守互聯(lián)網(wǎng)金融不得非法吸納公眾存款、不得非法集資等兩條紅線，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)把追求安全性作為經(jīng)營(yíng)管理的首要目標(biāo)，不斷加強(qiáng)自身的金融風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)。

三是堅(jiān)持監(jiān)管一致性，對(duì)包括互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在內(nèi)的所有金融業(yè)務(wù)，應(yīng)該堅(jiān)持統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)所堅(jiān)守的誠(chéng)實(shí)守信、信息公開、禁止欺詐等經(jīng)營(yíng)管理基本原則以及所遵循的資本充足率、風(fēng)險(xiǎn)撥備等基本監(jiān)管約束，同樣地也應(yīng)對(duì)所有互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)適用。

加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，重點(diǎn)做好以下幾項(xiàng)工作：

把互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)作為重要事項(xiàng)納入到金融監(jiān)管協(xié)調(diào)部際聯(lián)席會(huì)議的議事內(nèi)容，建立“一行三會(huì)”互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。

出臺(tái)互聯(lián)網(wǎng)金融管理辦法，建立互聯(lián)網(wǎng)金融的準(zhǔn)入和退出機(jī)制，通過行政許可形式規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營(yíng)秩序。

推動(dòng)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)大力成為互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范發(fā)展的主力軍，建立以商業(yè)銀行作為第三方的資金托管機(jī)制，強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融資金安全監(jiān)控機(jī)制。

加快制定互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)部門規(guī)章和國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)，落實(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融賬戶實(shí)名制，明確規(guī)定不同類型互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的經(jīng)營(yíng)范圍，強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的規(guī)范性。

把互聯(lián)網(wǎng)金融納入反洗錢監(jiān)管，明確互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)須以“了解你的客戶”為基本原則嚴(yán)格履行反洗錢義務(wù)，加大互聯(lián)網(wǎng)金融的反洗錢監(jiān)管檢查和懲戒力度。

探索將互聯(lián)網(wǎng)金融誠(chéng)信記錄納入央行征信系統(tǒng)，根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)及其高管人員、從業(yè)人員的信用記錄，實(shí)施分類監(jiān)管。

篇（3）

一、金融制度改革趨勢(shì)

隨著金融危機(jī)的爆發(fā)及不斷深入，2009年10月22日美國(guó)財(cái)政部提交的《金融消費(fèi)者保護(hù)局法案》得到眾議院金融服務(wù)委員投票通過。根據(jù)該法案，美國(guó)成立了新的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，消費(fèi)者保護(hù)職能在原來七大金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的基礎(chǔ)上得以整合。在如今的法治環(huán)境下，完善的法律法規(guī)體系為保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益建立了制度保障。2011年以來，我國(guó)一些內(nèi)部試行辦法開始出臺(tái)，涵蓋證券、銀行、保險(xiǎn)等領(lǐng)域，全面保護(hù)高低端市場(chǎng)的新型金融消費(fèi)保護(hù)體系開始形成，各大銀行通過監(jiān)管部門的統(tǒng)一部署，在各地區(qū)對(duì)金融消費(fèi)保護(hù)工作開始試點(diǎn)。但從整體上來說，我國(guó)在金融法律法規(guī)建設(shè)還不完備，尤其是金融消費(fèi)者的權(quán)益保護(hù)仍存在爭(zhēng)議。

多頭監(jiān)管具有專業(yè)化以及促進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)勢(shì)，此種監(jiān)管模式被世界金融監(jiān)管普遍采用。由于行業(yè)和部門的分割易導(dǎo)致監(jiān)管漏洞，使得多頭監(jiān)管存在整體效率低下的問題，并且可能為投機(jī)者提供套利空間。此種制度也為金融危機(jī)的爆發(fā)提供機(jī)會(huì)。所以，進(jìn)一步加強(qiáng)集中監(jiān)管，建立統(tǒng)一的監(jiān)管主體成為必然的發(fā)展趨勢(shì)。

金融衍生產(chǎn)品種類的快速發(fā)展，使得金融市場(chǎng)技術(shù)化和專業(yè)化不斷提高。普通投資者很難通過信息披露真正了解企業(yè)的具體運(yùn)作情況。金融領(lǐng)域的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和經(jīng)紀(jì)中介的存在提高了金融消費(fèi)者的知情權(quán)，為金融消費(fèi)者提供了安全保障。但金融危機(jī)的爆發(fā)，使我們清楚認(rèn)識(shí)到信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和經(jīng)紀(jì)中介以自身盈利為主要目的，為了自己的利益甚至犧牲消費(fèi)者權(quán)益。因此，各國(guó)應(yīng)加強(qiáng)金融監(jiān)管改革力度，重視對(duì)消費(fèi)者和投資者的保護(hù)，在真實(shí)披露信息的基礎(chǔ)上，嚴(yán)格對(duì)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的控制。

二、金融法的基本原則

（一）安全、流動(dòng)、效益原則

從社會(huì)利益出發(fā)，在充分尊重市場(chǎng)機(jī)制的前提之下，金融法將確保金融資產(chǎn)的安全性、流動(dòng)性和效益性確立為一項(xiàng)基本原則，以維護(hù)金融業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展，防范和化解金融危機(jī)和風(fēng)險(xiǎn)。堅(jiān)持此項(xiàng)原則，就是嚴(yán)格各項(xiàng)監(jiān)督和管理制度，保障金融資產(chǎn)安全的同時(shí)使金融資產(chǎn)的使用效益不斷增強(qiáng)，并且使金融資產(chǎn)以更快的速度進(jìn)行周轉(zhuǎn)，促進(jìn)金融業(yè)健康、快速的發(fā)展。

我國(guó)《商業(yè)銀行法》規(guī)定維護(hù)金融資產(chǎn)運(yùn)行的安全、流動(dòng)和效益是各商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)宗旨。

金融資產(chǎn)的安全和效益是貸款人和存款人的利益重心，同時(shí)也是保險(xiǎn)公司、證券公司和信托投資公司等金融機(jī)構(gòu)的根本宗旨。如賦予證券更強(qiáng)的流動(dòng)性就是證券上市制度的目的。安全、流動(dòng)與效益三者存在矛盾沖突，又可以協(xié)調(diào)統(tǒng)一。金融法律法規(guī)的設(shè)計(jì)是在保障市場(chǎng)流動(dòng)性的前提下，實(shí)現(xiàn)金融市場(chǎng)資金融通價(jià)值。

（二）維護(hù)貨幣政策原則

維護(hù)貨幣政策作為金融法的基本原則保證政府發(fā)揮轉(zhuǎn)變管理經(jīng)濟(jì)的職能，建立宏觀調(diào)控體系。堅(jiān)持維護(hù)貨幣政策原則，就是堅(jiān)持穩(wěn)定貨幣，優(yōu)化結(jié)構(gòu)，抑制通脹，使國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展適應(yīng)客觀經(jīng)濟(jì)規(guī)律的要求，在金融法的保障下，有效貫徹和實(shí)施貨幣政策，促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)規(guī)劃目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。中央銀行實(shí)現(xiàn)其調(diào)控職能的核心在于制定和實(shí)施貨幣政策。通過借助貨幣市場(chǎng)，運(yùn)用金融手段，國(guó)家可以通過對(duì)信用貨幣供應(yīng)量的控制，實(shí)現(xiàn)對(duì)國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)控。貨幣政策將結(jié)構(gòu)調(diào)節(jié)和總量調(diào)節(jié)相結(jié)合，通過對(duì)利率、匯率、信用量和貨幣供應(yīng)量等的調(diào)節(jié)和控制從而實(shí)現(xiàn)對(duì)社會(huì)總供給和社會(huì)總需求的控制。貨幣政策與其他宏觀經(jīng)濟(jì)政策相互制約，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)行調(diào)節(jié)，為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供良好的金融環(huán)境，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)持續(xù)、穩(wěn)定、協(xié)調(diào)的發(fā)展。

（三）利益平衡優(yōu)化原則

金融法注重各方利益的平衡協(xié)調(diào)。金融市場(chǎng)是多方利益主體的集合，既需要金融機(jī)構(gòu)的苦心經(jīng)營(yíng)，也需要投資者的積極參與，更需要國(guó)家的扶持與協(xié)調(diào)。所以金融法要將投資者利益、金融機(jī)構(gòu)利益和社會(huì)整體利益的平衡優(yōu)化作為重要原則。例如，證券法律制度初衷是克服證券市場(chǎng)中欺詐、市場(chǎng)操作和過度投機(jī)以保護(hù)投資者利益。但是，證券法律制度更將保障證券市場(chǎng)順暢運(yùn)行作為終極目標(biāo)，同時(shí)維護(hù)證券市場(chǎng)主體和國(guó)家的利益。作為投資者，總希望保證自己投資的安全，且獲得較高收益。而籌資者希望在避免籌資風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)以盡量低的籌資成本籌集到資金。金融市場(chǎng)中供求雙方的利益矛盾是客觀存在的，有效的金融市場(chǎng)應(yīng)有效協(xié)調(diào)各方利益矛盾。

三、金融法的價(jià)值取向

金融立法應(yīng)符合金融業(yè)發(fā)展的客觀要求，體現(xiàn)出金融業(yè)發(fā)展的前瞻性和現(xiàn)實(shí)性。金融市場(chǎng)和金融業(yè)的發(fā)展以實(shí)踐探索為根本動(dòng)力，只有堅(jiān)持實(shí)踐探索，才能將金融改革不斷深化，才能實(shí)現(xiàn)金融業(yè)快速發(fā)展，我國(guó)金融業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力也會(huì)不斷提高。尊重金融市場(chǎng)的發(fā)展規(guī)律是金融法的立法基礎(chǔ)，也是金融法的改革方向。金融法是一種工具，它具有穩(wěn)定性，它準(zhǔn)確反映金融發(fā)展的現(xiàn)實(shí)，服務(wù)于金融實(shí)踐。同時(shí)金融業(yè)的實(shí)踐使金融法不斷完善和發(fā)展。金融法更是一種價(jià)值體現(xiàn)，金融法在客觀實(shí)踐的基礎(chǔ)上，反映和評(píng)價(jià)金融業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，體現(xiàn)金融業(yè)前瞻性與階段性的統(tǒng)一。

此外，金融立法應(yīng)符合國(guó)際慣例下的金融全球化趨勢(shì)。加入WTO后，我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展受到世貿(mào)規(guī)則的約束和影響。當(dāng)我國(guó)法律法規(guī)與世貿(mào)規(guī)則發(fā)生沖突時(shí)，我國(guó)法律服從于世貿(mào)規(guī)則。我國(guó)金融立法相對(duì)薄弱，應(yīng)將放寬業(yè)務(wù)種類、審慎市場(chǎng)準(zhǔn)入、嚴(yán)格法律監(jiān)管作為立法宗旨，有計(jì)劃、有步驟地加強(qiáng)我國(guó)金融服務(wù)立法。

參考文獻(xiàn)

[1]謝根成.關(guān)于我國(guó)銀行監(jiān)管法律建設(shè)的思考[J].金融理論與實(shí)踐，2008（02）.

篇（4）

金融危機(jī)，就是指金融資產(chǎn)、金融機(jī)構(gòu)或者市場(chǎng)的危機(jī)，表現(xiàn)為，金融資產(chǎn)大幅度下跌、金融機(jī)構(gòu)頻頻倒閉、金融市場(chǎng)暴跌等。金融危機(jī)可能是局域性的，如歐洲自由經(jīng)濟(jì)區(qū)的金融危機(jī)，也可能是系統(tǒng)性、國(guó)際性的，如美國(guó)金融危機(jī)所引發(fā)的全球金融風(fēng)暴，隨著全球經(jīng)濟(jì)自由程度的加深，整個(gè)國(guó)際市場(chǎng)中，所有國(guó)家的經(jīng)濟(jì)都具有對(duì)外的交流，自然也會(huì)受他國(guó)金融狀況的影響，因此，現(xiàn)在產(chǎn)生的金融危機(jī)多是全球化的系統(tǒng)化的、金融危機(jī)，其破壞力度也相對(duì)局域性的更大，而我國(guó)作為全球化推進(jìn)的重要成員之一，自然就備受金融危機(jī)的沖擊和影響，但是，也正是金融危機(jī)的存在，才能夠讓我國(guó)的金融監(jiān)管法律承受巨大考驗(yàn)，促使我國(guó)金融監(jiān)管部門能夠重新自我審視，明確金融監(jiān)管法律中存在的不足，并不斷尋求解決措施。

一、金融危機(jī)下我國(guó)金融監(jiān)管法律暴露出的不足

在金融危機(jī)的影響下，我國(guó)金融監(jiān)管法律在危機(jī)的沖擊中，暴露出管理層面和操作層面的不足。

首先，從管理層面來分析，我國(guó)金融監(jiān)管法律缺少必要的管理人才，對(duì)于金融監(jiān)管法律的重視程度低于其他發(fā)達(dá)國(guó)家，從而致使金融監(jiān)管法律制度本身存在不完善，在金融危機(jī)的巨大沖擊當(dāng)中，監(jiān)管層面平時(shí)的疏忽就讓金融危機(jī)在我國(guó)的損害程度有所上升。

其次，從操作層面來說，我國(guó)金融監(jiān)管法律的執(zhí)行力度相對(duì)較低，就算我國(guó)實(shí)行了多元化的監(jiān)管體系，看似與國(guó)際已經(jīng)接軌，但是，多元化的監(jiān)管體系并沒有得到強(qiáng)有力的執(zhí)行力，一些法律監(jiān)管機(jī)構(gòu)更是穩(wěn)如泰山，毫無居安思危的意識(shí)，我國(guó)金融監(jiān)管法律的低執(zhí)行力，不僅僅讓法律本身無法發(fā)揮應(yīng)有的作用，還讓金融市場(chǎng)的操盤手更是有機(jī)可乘，暗箱操作，致使金融市場(chǎng)表面風(fēng)平浪靜，實(shí)則暗濤澎湃，埋藏諸多危機(jī)。

二、金融危機(jī)下我國(guó)金融監(jiān)管法律存在不足的原因

金融危機(jī)下，我國(guó)金融監(jiān)管法律暴露出來的不足，集中于管理和操作兩個(gè)層面，針對(duì)這兩個(gè)層面的原因分析，則主要從內(nèi)外兩個(gè)角度來進(jìn)行說明。

首先，從我國(guó)自身的角度來說明，我國(guó)金融監(jiān)管法律存在人員不足和意識(shí)欠缺，以及執(zhí)行力度較低等問題，主要是由于我國(guó)金融市場(chǎng)的起步相對(duì)較晚，發(fā)展程度相對(duì)較低。雖然近幾年有很快的發(fā)展速度，但是金融監(jiān)管的基礎(chǔ)薄弱，獨(dú)立性不強(qiáng)，協(xié)調(diào)性也不夠，并不能支撐快速膨脹的金融市場(chǎng)，而我國(guó)金融監(jiān)管法律的建設(shè)都是借用國(guó)外的監(jiān)管法律來不斷實(shí)現(xiàn)的，都還處于摸索之中。

其次，從外部環(huán)境來分析，我國(guó)金融監(jiān)管法律本身還不完善，分頭監(jiān)管與多方監(jiān)管并存，監(jiān)管效率較低。但是我國(guó)對(duì)外開放的程度卻空前加快，在全球化的金融市場(chǎng)中，美國(guó)為代表的一些列發(fā)達(dá)國(guó)家的貨幣政策，都直接對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)產(chǎn)生巨大影響，特別是近幾年，國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)，就直接對(duì)我國(guó)的金融市場(chǎng)造成損害，這就使得尚處于摸索中的我國(guó)金融監(jiān)管法律體制備受到?jīng)_擊。

但是，我們必須要明確一個(gè)問題，我國(guó)金融監(jiān)管法律所存在的問題，究其根源，是來自于我國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)本身的問題。正是由于我國(guó)自身在金融監(jiān)管方面有所欠缺，才能夠讓外部行為在我國(guó)的金融市場(chǎng)中有機(jī)可乘，并引發(fā)巨大波瀾，如果我國(guó)金融監(jiān)管法律足夠完善，整個(gè)金融機(jī)構(gòu)對(duì)法律的執(zhí)行力度也到位，不管金融危機(jī)的破壞力度有多大，最終，我們都能夠以不變應(yīng)萬變，實(shí)現(xiàn)全身而退。因此，我國(guó)金融監(jiān)管法律的完善，應(yīng)該要從自身入手，提高自身的整體實(shí)力。

三、金融危機(jī)下我國(guó)金融監(jiān)管法律完善的原則

金融危機(jī)下，由于內(nèi)外環(huán)境的影響，我國(guó)金融監(jiān)管法律暴露出一些不足，因此，很有必要完善我國(guó)金融監(jiān)管法律，讓我國(guó)金融監(jiān)管法律能夠在未來的路途中，經(jīng)受住各種金融危機(jī)的沖擊，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定金融市場(chǎng)的目標(biāo)。但是，在具體完善的過程中，不管采取何種措施，都必然要遵循必要的基本原則，在原則的范圍之內(nèi)來進(jìn)行整改和完善，從而才能夠最終為國(guó)家服務(wù)、為人民謀福利，得到整個(gè)社會(huì)的支持，順利推進(jìn)。

首先，在金融危機(jī)背景下，我國(guó)金融監(jiān)管法律的完善，必須堅(jiān)持理論聯(lián)系實(shí)際的原則。我國(guó)處在社會(huì)主義初級(jí)階段，金融市場(chǎng)的運(yùn)行是以客觀市場(chǎng)規(guī)律為基礎(chǔ)，以國(guó)家宏觀調(diào)控為輔助的，并且，隨著我國(guó)對(duì)外開放程度的加深，我國(guó)金融市場(chǎng)對(duì)外開放程度也相對(duì)增加，國(guó)外的金融政策特別是歐美等國(guó)家的金融政策，對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)的影響都比較大，因此，在堅(jiān)持理論聯(lián)系實(shí)際的基礎(chǔ)之上，我國(guó)金融監(jiān)管法律的完善，必須要建立在國(guó)際化的實(shí)際基礎(chǔ)之上，不斷借鑒國(guó)外的金融政策，結(jié)合自身國(guó)情來進(jìn)行完善。

其次，在金融危機(jī)背景下，我國(guó)金融監(jiān)管法律的完善，必須堅(jiān)持以人民利益為根本的原則。在社會(huì)主義國(guó)家的中國(guó)，任何法律法規(guī)的存在，都是為了規(guī)范社會(huì)，為人民提供一個(gè)健康和諧的生活工作環(huán)境。在金融市場(chǎng)當(dāng)中，國(guó)家的政策引導(dǎo)始終都是輔助作用，最終要保障的是金融市場(chǎng)中廣大操作者的利益，也只有他們的利益有了保障，才能夠調(diào)動(dòng)他們參與金融監(jiān)管的積極性和主動(dòng)性，從而更加穩(wěn)定人心，穩(wěn)定金融市場(chǎng)，因此，金融監(jiān)管法律的完善，應(yīng)該要符合金融市場(chǎng)操作人員的總體意志，或者要符合全民生活追求的總體意愿，而不能為了達(dá)到某個(gè)人或者某個(gè)集體的意志，而犧牲他人的利益。

四、金融危機(jī)下我國(guó)金融監(jiān)管法律完善的措施

要實(shí)現(xiàn)我國(guó)金融監(jiān)管法律的完善，就要結(jié)合具體的原因，針對(duì)問題一一進(jìn)行探討，尋求有針對(duì)性的措施。

首先，針對(duì)在管理層上暴露出來的不足，我國(guó)金融監(jiān)管法律制定和監(jiān)督機(jī)構(gòu)，要充分履行自身的職責(zé)，承擔(dān)自身對(duì)社會(huì)對(duì)國(guó)民的責(zé)任，用認(rèn)真負(fù)責(zé)的態(tài)度去進(jìn)行思考；用戰(zhàn)略性的眼光，從全球的角度去進(jìn)行分析和探索，借鑒國(guó)外先進(jìn)的金融監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，跟隨國(guó)際發(fā)展趨勢(shì)，走向國(guó)際化。努力引進(jìn)金融監(jiān)管全面性人才，或者通過自身努力，不斷培養(yǎng)金融監(jiān)管人員，彌補(bǔ)金融監(jiān)管中人才缺失的漏洞。此外，針對(duì)人才的選擇和崗位配備，有必要推崇民主投票選舉的制度，讓相關(guān)人士集聚一堂，民主投票，共同選舉，杜絕依靠人際關(guān)系或者金錢關(guān)系而獲得優(yōu)質(zhì)崗位的情況，從而讓金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的運(yùn)作能夠更加公平公正，以這樣的環(huán)境來吸引優(yōu)質(zhì)人才，積極為金融監(jiān)管法律制度的制度和監(jiān)督機(jī)構(gòu)配備專業(yè)的高素質(zhì)的管理人才，從而為金融監(jiān)管輸入新鮮血液，讓這些新鮮的血液，不斷為金融監(jiān)管法律的完善帶來創(chuàng)造性的思想，也讓這些新鮮血液，不斷突破傳統(tǒng)束縛，用最新的法律思潮和法律執(zhí)行方式，來解決我國(guó)金融監(jiān)管法律基礎(chǔ)薄弱的問題，最終提高金融監(jiān)管的創(chuàng)造力和獨(dú)立自主能力。

其次，針對(duì)我國(guó)金融監(jiān)管法律制度在操作層面上，存在執(zhí)行力低的問題，就需要發(fā)揮我國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職能，借鑒西方監(jiān)管模式，形成銀行聯(lián)合監(jiān)管，實(shí)現(xiàn)全面的監(jiān)督，在監(jiān)督的過程中，如果發(fā)現(xiàn)有任何的違法違規(guī)行為，則嚴(yán)厲懲處，決不能讓任何金融個(gè)人或者單位有心存僥幸的心理。只有這樣，才能夠讓小漏洞從一開始就杜絕，從而讓金融法律能夠細(xì)化到每個(gè)細(xì)節(jié)之上，實(shí)現(xiàn)對(duì)任何個(gè)人或者集體的監(jiān)管，從而規(guī)范金融市場(chǎng)，讓整個(gè)金融市場(chǎng)形成一個(gè)公平、公正、合理、健康的市場(chǎng)環(huán)境。

與此同時(shí)，在高速信息時(shí)代，要利用現(xiàn)代信息技術(shù)和科技融入到金融監(jiān)管執(zhí)行當(dāng)中，引入互聯(lián)網(wǎng)或者媒體以及電話系統(tǒng)等現(xiàn)代監(jiān)督渠道，讓金融監(jiān)管能夠滲透到金融市場(chǎng)的方方面面，并能夠?qū)崿F(xiàn)隨時(shí)隨地的自由監(jiān)管。當(dāng)然，要達(dá)到這樣的監(jiān)管效果，還要實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管法律執(zhí)行過程和進(jìn)程的透明化，完善監(jiān)管信息系統(tǒng)，并設(shè)定相應(yīng)的投票或者舉報(bào)渠道，從而讓公眾能夠參與到法律執(zhí)行的監(jiān)督當(dāng)中，用監(jiān)管機(jī)構(gòu)和民眾監(jiān)管權(quán)力雙方面的壓力，來使我國(guó)金融監(jiān)管法律的執(zhí)行力度逐步提高。

篇（5）

1 有關(guān)金融監(jiān)管

(1)金融監(jiān)管定義。金融監(jiān)管是指政府通過特定的機(jī)構(gòu)(如中央銀行)對(duì)金融交易行為主體進(jìn)行的某種限制或規(guī)定。金融監(jiān)管本質(zhì)上是一種具有特定內(nèi)涵和特征的政府規(guī)制行為。

(2)金融監(jiān)管的原則。金融監(jiān)管的原則為了實(shí)現(xiàn)上述金融監(jiān)管目標(biāo)，中央銀行在金融監(jiān)管中堅(jiān)持分類管理、公平對(duì)待、公開監(jiān)管三條基本原則。

(3)金融監(jiān)管的必要性。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，金融體系是全社會(huì)貨幣的供給者和貨幣運(yùn)行及信用活動(dòng)的中心，金融穩(wěn)定對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行和發(fā)展起著至關(guān)重要的作用。有效的金融監(jiān)管不僅是我國(guó)金融體系內(nèi)部完善的迫切要求，更是對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行有效規(guī)范、實(shí)施必要監(jiān)管，保護(hù)國(guó)內(nèi)金融體系，順利完成金融改革的前提條件。

2 完善我國(guó)金融監(jiān)管體系的對(duì)策

(1)健全金融監(jiān)管體系，加強(qiáng)金融監(jiān)管制度創(chuàng)新。①根據(jù)我國(guó)金融調(diào)控和金融穩(wěn)定的現(xiàn)實(shí)需要，合理確定金融監(jiān)管部門的職能定位，根據(jù)權(quán)責(zé)一致原則，界定金融監(jiān)管職責(zé)分工，盡快建立由人民銀行、財(cái)政部和監(jiān)管機(jī)構(gòu)組成的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，解決監(jiān)管主體混亂的問題，理順監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系，處理好金融監(jiān)管中的一些重大問題。②改革現(xiàn)有的監(jiān)管制度，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管手段和方式由直接干預(yù)向間接調(diào)控、由人治向法制的轉(zhuǎn)變，加快金融立法，將金融活動(dòng)納入法制的軌道。通過監(jiān)管制度創(chuàng)新，有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)累積，保證金融體系高效穩(wěn)健運(yùn)行。

(2)樹立維護(hù)穩(wěn)定與提高效率的雙重金融監(jiān)管目標(biāo)。隨著我國(guó)加入與金融自由化進(jìn)程的不斷加快，我國(guó)金融業(yè)同境外金融機(jī)構(gòu)在國(guó)內(nèi)和國(guó)際市場(chǎng)都存在激烈的競(jìng)爭(zhēng)，而對(duì)國(guó)外金融機(jī)構(gòu)的強(qiáng)大競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，維護(hù)金融機(jī)構(gòu)合法穩(wěn)健運(yùn)行將不再是監(jiān)管的單一目標(biāo)，在防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，積極扶持金融機(jī)構(gòu)發(fā)展，提高金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)水平和競(jìng)爭(zhēng)能力成為新形勢(shì)下對(duì)金融監(jiān)管的迫切要求。在依法實(shí)施監(jiān)管的過程中盡可能降低監(jiān)管成本和資源的占用成為實(shí)行高效監(jiān)管的新觀念。

(3)利用網(wǎng)絡(luò)，踐行金融電子化監(jiān)管。實(shí)施金融電子化監(jiān)管對(duì)于提高金融監(jiān)管效率，降低金融監(jiān)管成本，擴(kuò)大金融監(jiān)管范圍，提高金融監(jiān)管質(zhì)量，實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管的規(guī)范化、系統(tǒng)化和科學(xué)化具有重要作用。①提高金融監(jiān)管的持續(xù)性、有效性和全面性。②提高對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)能力，實(shí)現(xiàn)全過程的動(dòng)態(tài)監(jiān)管。③實(shí)現(xiàn)監(jiān)管數(shù)據(jù)的共享。利用金融電子化監(jiān)管系統(tǒng)使監(jiān)管過程的大部分工作實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化，從而可以減少人力、物力、財(cái)力的投入，提高監(jiān)管的效益，降低成本。

篇（6）

 

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心，目前，各地區(qū)也都將提高金融能力視為整個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要手段。國(guó)際金融危機(jī)的爆發(fā)暴露出我國(guó)的金融體系還很脆弱，一些城市和地區(qū)的金融業(yè)發(fā)展水平較低。本文旨在通過建立金融能力評(píng)估指標(biāo)體系來衡量一個(gè)城市的金融能力，為提高金融能力提供新的方向。

一、 建立城市金融能力評(píng)估指標(biāo)體系的必要性

所謂金融，就是指資金融通。因此，一個(gè)城市或國(guó)家的金融能力主要是指該地區(qū)的資金融通能力。金融能力的決定因素有很多，諸如區(qū)位因素、人力因素、市場(chǎng)因素、知識(shí)因素及科技因素等。建立完整的金融能力評(píng)估指標(biāo)體系對(duì)于金融業(yè)發(fā)展具有極其重要的意義，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1.為城市金融業(yè)的發(fā)展提供方向，明確目標(biāo)和定位。金融業(yè)屬于高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，其發(fā)展必須結(jié)合自身?xiàng)l件，確定合理的目標(biāo)，對(duì)自身進(jìn)行的明確的定位；

2.比較不同城市間的差距主成分分析，優(yōu)化資源配置。在建設(shè)金融業(yè)的過程中，應(yīng)與周邊城市進(jìn)行比較，取長(zhǎng)補(bǔ)短，以免造成資源浪費(fèi)和重復(fù)建設(shè)；

3.對(duì)金融業(yè)發(fā)展具有檢驗(yàn)作用，及時(shí)糾錯(cuò)。金融業(yè)的發(fā)展具有不可測(cè)性，因此，在發(fā)展過程中，需要不斷的進(jìn)行檢驗(yàn)糾錯(cuò)，防止危機(jī)的出現(xiàn)；

4.為金融監(jiān)管提供策略，防止逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)際金融海嘯過后，金融監(jiān)管的重要性日益突出。根據(jù)評(píng)估體系得出的結(jié)論，可以有針對(duì)性對(duì)薄弱環(huán)節(jié)加強(qiáng)監(jiān)管，從而達(dá)到事倍功半的效果。

通過金融能力指標(biāo)體系能夠?qū)o形的城市金融能力進(jìn)行有形化處理，清晰地知道金融能力發(fā)展的優(yōu)勢(shì)及不足，有利于金融業(yè)的持續(xù)發(fā)展。

二、 金融能力評(píng)估指標(biāo)體系的設(shè)立

（一）評(píng)估指標(biāo)體系設(shè)立的原則

為了對(duì)城市綜合金融能力做出全面、客觀的評(píng)估，并且使得到的結(jié)果具有參考價(jià)值，本文認(rèn)為在構(gòu)建城市金融能力體系時(shí)應(yīng)遵循以下三個(gè)基本原則：

1.科學(xué)性原則。指標(biāo)體系的建立必須是在科學(xué)的基礎(chǔ)上，能客觀地反映金融能力論文格式模板。從指標(biāo)的選取、劃分都依據(jù)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的基本規(guī)律，對(duì)于數(shù)據(jù)的收集和處理都是真實(shí)及有效的，以保證評(píng)估結(jié)果的真實(shí)性及可信度。

2.系統(tǒng)性原則。整個(gè)指標(biāo)體系由金融規(guī)模、金融結(jié)構(gòu)、金融質(zhì)量及金融可持續(xù)發(fā)展能力作為子系統(tǒng)，每個(gè)子系統(tǒng)下又有相應(yīng)的指標(biāo)構(gòu)成，形成一個(gè)有機(jī)的整體。

3.全面性原則。金融業(yè)本身是一個(gè)高端的、復(fù)雜的產(chǎn)業(yè)，其發(fā)展受到方方面面的制約。同時(shí)，金融業(yè)所覆蓋的領(lǐng)域較廣，包括銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)等行業(yè)。因此，指標(biāo)設(shè)計(jì)應(yīng)從整個(gè)金融業(yè)大系統(tǒng)出發(fā)，保證所選指標(biāo)全面地包含諸多因素所反映的信息。

除上述三大基本原則外主成分分析，在數(shù)據(jù)篩選和處理上，也會(huì)考慮其可操作性及完整性，使得整個(gè)評(píng)估指標(biāo)體系更有實(shí)際操作意義。

（二）各項(xiàng)指標(biāo)設(shè)立依據(jù)及內(nèi)涵

根據(jù)上述建立指標(biāo)體系的原則，本文采取以金融規(guī)模、金融結(jié)構(gòu)、金融質(zhì)量及金融可持續(xù)發(fā)展力四個(gè)方面來綜合評(píng)價(jià)金融能力（表1）。

 

目標(biāo)層

中介層

指標(biāo)層

綜合金融能力指數(shù)

金融規(guī)模

金融相關(guān)率（FIR）、金融從業(yè)人員數(shù)量、金融機(jī)構(gòu)存款余額、金融機(jī)構(gòu)貸款余額

金融結(jié)構(gòu)

金融機(jī)構(gòu)存貸款比率、上市公司數(shù)量、保險(xiǎn)深度

金融質(zhì)量

篇（7）

我國(guó)于1999年開始，國(guó)內(nèi)就出現(xiàn)了交易性的支付網(wǎng)模式，標(biāo)志著我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的興起。直到2013年，阿里巴巴運(yùn)營(yíng)了余額寶，促使國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融快速的增長(zhǎng)。互聯(lián)網(wǎng)金融的各類產(chǎn)品的研發(fā)，嚴(yán)重沖擊了我國(guó)的傳統(tǒng)金融行業(yè)。互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展促使了大量客戶將資金的投資方向發(fā)生了轉(zhuǎn)變。客戶為獲得高于銀行、債券等金融機(jī)構(gòu)提供的資金利益回報(bào)率，將大量資金投入在互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)產(chǎn)品。由此帶來的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)狀況引起了社會(huì)的廣泛關(guān)注。為建設(shè)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康運(yùn)行體制，需要對(duì)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)狀況和監(jiān)管策略進(jìn)行研究和討論。

一、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)行模式和風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀

（1）第三方支付和支付寶的相關(guān)基金的運(yùn)行模式和風(fēng)險(xiǎn)互聯(lián)網(wǎng)金融中的第三方支付是指網(wǎng)絡(luò)公司與銀行簽訂協(xié)約后，運(yùn)用計(jì)算機(jī)和通信技術(shù)建立的一種支付系統(tǒng)。第三方支付的金融活動(dòng)是由非金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行的資金支付的服務(wù)活動(dòng)。主要包括資金的收支的中介式轉(zhuǎn)賬服務(wù)。這一類的金融產(chǎn)品主要是針對(duì)網(wǎng)絡(luò)電子商務(wù)進(jìn)行的，例如支付寶、財(cái)付通等。支付寶是淘寶為了更好解決客戶和商戶之間的信用問題，在付款與收獲之間進(jìn)行第三方的信用支持。第三方采取先收取客戶資金，客戶對(duì)購(gòu)買商品滿意后，將客戶購(gòu)買產(chǎn)品的資金支付給賣方。第三方支付存在的風(fēng)險(xiǎn)有兩個(gè)方面，一方面是隨著網(wǎng)絡(luò)市場(chǎng)的不斷開發(fā)，其網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)的不斷增加。當(dāng)使用第三方支付系統(tǒng)的用戶的增加數(shù)量以及資金運(yùn)行的額度到達(dá)一定的規(guī)模時(shí)，第三方支付系統(tǒng)一旦出現(xiàn)問題，其后果是不可估量的，甚至?xí)?dǎo)致整個(gè)金融市場(chǎng)的崩盤，從而影響社會(huì)的穩(wěn)定。另一方面是第三方支付系統(tǒng)的安全系數(shù)不高，部分第三方支付系統(tǒng)存在系統(tǒng)設(shè)置漏洞的弊端。一旦客戶的相關(guān)信息的丟失，有可能會(huì)造成客戶的資金的損失。

支付寶相關(guān)的基金產(chǎn)品的典型是余額寶，余額寶利用支付寶賬戶的余額資金進(jìn)行投入的理財(cái)產(chǎn)品。其為客戶提供的利息率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于銀行的利息率。其存在的風(fēng)險(xiǎn)是具有結(jié)構(gòu)性和流動(dòng)性的。余額寶的金融產(chǎn)品依靠的是銀監(jiān)會(huì)的利率管制，可一旦銀監(jiān)會(huì)取消這一政策，則使利率市場(chǎng)化，余額寶的收益就面臨流動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)市場(chǎng)的資金價(jià)格回落，其投資者收回資金大于客戶購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品的額度，就會(huì)使相關(guān)的基金出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)。

（2）網(wǎng)絡(luò)貸款和眾籌模式及其風(fēng)險(xiǎn)。人人貸、點(diǎn)對(duì)點(diǎn)信貸等是互聯(lián)網(wǎng)金融融資的模式，網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)其程序優(yōu)于傳統(tǒng)的貸款模式，網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的貸款模式主要是由借款人在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)資金需求的借款信息，以固定的利率進(jìn)行招標(biāo)，其投資人可以是一人也可以是多人。貸款人也可以通過此網(wǎng)站平臺(tái)進(jìn)行信息的，尋找借款人，并且雙方共同承擔(dān)借款的風(fēng)險(xiǎn)。相關(guān)信息顯示，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)信貸系統(tǒng)于2013年年底，其網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)已經(jīng)成立了500家。信貸的資金總額達(dá)到1000多億元人民幣。這種網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)運(yùn)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)是其系統(tǒng)設(shè)置的方便簡(jiǎn)捷不具有阻礙黑客攻擊的能力。黑客進(jìn)行攻擊網(wǎng)絡(luò)貸款系統(tǒng)，其目的大部分是以詐騙或者進(jìn)行惡性競(jìng)爭(zhēng)為目的。其結(jié)果既會(huì)導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)各大網(wǎng)站的崩盤和倒閉，也會(huì)導(dǎo)致借貸雙方的信息的泄露和資金的損失。眾籌模式是指網(wǎng)絡(luò)企業(yè)進(jìn)行融資所采取的方式，其模式主要的運(yùn)行方式是“團(tuán)購(gòu)和預(yù)購(gòu)”的兩種形式。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)通過利用社會(huì)網(wǎng)絡(luò)的傳播性，通過展示創(chuàng)意信息進(jìn)行創(chuàng)業(yè)資金的籌劃。眾籌模式的風(fēng)險(xiǎn)主要是因?yàn)橘Y金的投入者和使用者的不對(duì)稱的信息輸出。相關(guān)投資項(xiàng)目在未達(dá)到收益之前，投資資金的運(yùn)行方向是不確定的，從而其形式容易造成社會(huì)上的非法集資。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的策略

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的基本原則

互聯(lián)網(wǎng)金融的普遍應(yīng)用，但相對(duì)應(yīng)法律法規(guī)并不健全，所以，目前確定我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的基本原則是非常重要的。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)要有自律原則，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自律行為，可以促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的管理水平的不斷增強(qiáng)和提高。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)要以服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)為目標(biāo)原則。最后，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)要以公平公正作為相互間競(jìng)爭(zhēng)的基本原則，使互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在和平穩(wěn)定的環(huán)境下公平競(jìng)爭(zhēng)良性發(fā)展。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的基本策略

首先，建立完善的監(jiān)測(cè)互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)體系。由于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的門檻較低，其入行企業(yè)規(guī)模得不到有效的監(jiān)管，所以要相對(duì)提高互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的審核環(huán)節(jié)。高速發(fā)展的計(jì)算機(jī)技術(shù)，要為互聯(lián)網(wǎng)金融的安全做技術(shù)保障。其次，提升政府監(jiān)管部門的技術(shù)能力。近幾年的黑客攻擊技術(shù)不斷增強(qiáng)，我國(guó)要進(jìn)行專業(yè)人員的培養(yǎng)，使相關(guān)技術(shù)能夠阻擋黑客攻擊，從而達(dá)到保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)安全的運(yùn)行效果。最后，提高消費(fèi)者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力。政府應(yīng)加大力度對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的詐騙的相關(guān)信息進(jìn)行宣傳，使消費(fèi)者能熟知各種騙術(shù)，從而保護(hù)自己的財(cái)產(chǎn)安全。

三、結(jié)論

高速發(fā)展的經(jīng)濟(jì)水平和人們?nèi)找嫣岣叩纳钚枨螅偈够ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)的快速發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)是否能正常運(yùn)行與百姓的和諧生活以及國(guó)家經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定都有至關(guān)重要的聯(lián)系。綜上所述，合理、科學(xué)的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管策略是互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的關(guān)鍵。

參考文獻(xiàn)：

篇（8）

中圖分類號(hào)：F830文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2011）12-0260-01

金融監(jiān)管是指政府通過特定的機(jī)構(gòu)(如中央銀行)對(duì)金融交易行為主體進(jìn)行的某種限制或規(guī)定。金融監(jiān)管本質(zhì)上是一種具有特定內(nèi)涵和特征的政府規(guī)制行為，研究金融監(jiān)管對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展是有幫助的。

一、實(shí)施金融監(jiān)管的目的

維持金融業(yè)健康運(yùn)行的秩序，最大限度地減少銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，保障存款人和投資者的利益，促進(jìn)銀行業(yè)和經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展，同時(shí)，確保公平而有效地發(fā)放貸款的需要，由此避免資金的亂撥亂劃，制止欺詐活動(dòng)或者不恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁。金融監(jiān)管還可以在一定程度上避免貸款發(fā)放過度集中于某一行業(yè)。銀行倒閉不僅需要付出巨大代價(jià)，而且會(huì)波及國(guó)民經(jīng)濟(jì)的其它領(lǐng)域。金融監(jiān)管可以確保金融服務(wù)達(dá)到一定水平從而提高社會(huì)福利。中央銀行通過貨幣儲(chǔ)備和資產(chǎn)分配來向國(guó)民經(jīng)濟(jì)的其他領(lǐng)域傳遞貨幣政策。金融監(jiān)管可以保證實(shí)現(xiàn)銀行在執(zhí)行貨幣政策時(shí)的傳導(dǎo)機(jī)制。

二、金融監(jiān)管的原則

所謂金融監(jiān)管原則，即在政府金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)以及金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部監(jiān)管機(jī)構(gòu)的金融監(jiān)管活動(dòng)中，始終應(yīng)當(dāng)遵循的價(jià)值追求和最低行為準(zhǔn)則。金融監(jiān)管應(yīng)堅(jiān)持以下基本原則：

1.依法監(jiān)管原則

依法監(jiān)管原則又稱合法性原則，是指金融監(jiān)管必須依據(jù)法律、法規(guī)進(jìn)行。監(jiān)管的主體、監(jiān)管的職責(zé)權(quán)限、監(jiān)管措施等均由金融監(jiān)管法規(guī)法和相關(guān)行政法律、法規(guī)規(guī)定，監(jiān)管活動(dòng)均應(yīng)依法進(jìn)行。

2.公開、公正原則

監(jiān)管活動(dòng)應(yīng)最大限度地提高透明度。同時(shí)，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)公正執(zhí)法、平等對(duì)待所有金融市場(chǎng)參與者，做到實(shí)體公正和程序公正。

3.效率原則

效率原則是指金融監(jiān)管應(yīng)當(dāng)提高金融體系的整體效率，不得壓制金融創(chuàng)新與金融競(jìng)爭(zhēng)。同時(shí)，金融監(jiān)管當(dāng)局合理配置和利用監(jiān)管資源以降低成本，減少社會(huì)支出，從而節(jié)約社會(huì)公共資源。

三、我國(guó)金融監(jiān)管體制存在的不足

1.尚未形成效率到的監(jiān)管體制

金融監(jiān)管的首要任務(wù)當(dāng)然是為了防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，擔(dān)監(jiān)管本身并不是要絕對(duì)保證不出現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)倒閉。實(shí)際上，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的規(guī)則就是優(yōu)勝劣汰，倒閉是資源(如資本和管理人員)配置機(jī)制的必要組成部分。通過市場(chǎng)的準(zhǔn)入和退出機(jī)制，可以起到優(yōu)化資源配置，提高金融效率的作用。而在我國(guó)目前的金融監(jiān)管中仍只強(qiáng)調(diào)防范風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)的準(zhǔn)入和退出機(jī)制十分僵化，這事實(shí)上保護(hù)了壟斷，極大地降低了金融效率。

2.監(jiān)管方式和手段存在缺陷

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下，金融監(jiān)管的方式大致有三種：即金融當(dāng)局的外部監(jiān)管、金融機(jī)構(gòu)的自我管理以及社會(huì)監(jiān)督；所采取的手段也主要有三種：即法律、經(jīng)濟(jì)和行政手段。然而，目前我國(guó)金融監(jiān)管的方式較為單一，主要是外部監(jiān)管，自我管理雖有，但自我約束、自我管理機(jī)制不完善；行業(yè)自律組織很少，而且還沒有發(fā)揮大的作用。會(huì)計(jì)師、審計(jì)師事務(wù)所等社會(huì)監(jiān)督機(jī)構(gòu)對(duì)銀行業(yè)只是偶爾進(jìn)行檢查，沒有形成制度，存在著嚴(yán)重的體制缺陷。從監(jiān)管手段上來說，監(jiān)管應(yīng)是依法進(jìn)行，而現(xiàn)實(shí)情況卻是法規(guī)不健全、實(shí)施細(xì)則缺乏，造成在具體的監(jiān)管操作中時(shí)常出現(xiàn)無法可依、執(zhí)法困難、約束力不強(qiáng)、操作隨意性大等現(xiàn)象，使金融監(jiān)管的有效性大大降低。另外，還沒有多少監(jiān)管的經(jīng)濟(jì)手段。

四、我國(guó)金融監(jiān)管的策略研究

1.完善金融監(jiān)管機(jī)制

不斷提高專業(yè)化監(jiān)管水平。進(jìn)一步完善金融監(jiān)管的法律體系，使金融監(jiān)管有法可依，同時(shí)通過廢除、修改、補(bǔ)充和制定等手段，及時(shí)對(duì)現(xiàn)有的金融監(jiān)管法律、法規(guī)和規(guī)章等進(jìn)行清理和重建。建立金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管、預(yù)警、處置機(jī)制，為防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)經(jīng)濟(jì)金融安全，必須建立對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的早期識(shí)別、預(yù)警和處置機(jī)制。在明確監(jiān)管目標(biāo)的基礎(chǔ)上，必須著力更新監(jiān)管的手段和方式，要在強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管這一核心前提下，努力實(shí)現(xiàn)監(jiān)管方式和手段的五個(gè)轉(zhuǎn)變：實(shí)現(xiàn)從合規(guī)監(jiān)管為主向合規(guī)監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管相結(jié)合的轉(zhuǎn)變；實(shí)現(xiàn)從分割式監(jiān)管向金融機(jī)構(gòu)法人整體風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的轉(zhuǎn)變；實(shí)現(xiàn)從一次性監(jiān)管向持續(xù)性監(jiān)管的轉(zhuǎn)變；實(shí)現(xiàn)監(jiān)管重心從具體業(yè)務(wù)監(jiān)管向法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控有效性監(jiān)管的轉(zhuǎn)變；實(shí)現(xiàn)監(jiān)管方式從定性監(jiān)管為主向定性監(jiān)管和定量監(jiān)管相結(jié)合的轉(zhuǎn)變，以提高風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的水平。

2.建立必要的資金、業(yè)務(wù)防火墻

建立資金防火墻。禁止或限制資金在金融集團(tuán)內(nèi)部的任意流動(dòng)，保證銀行業(yè)、證券公司、保險(xiǎn)公司保持一定獨(dú)立性。對(duì)金融集團(tuán)自有資金的使用范圍加以明確規(guī)定；對(duì)銀行系統(tǒng)向金融集團(tuán)成員機(jī)構(gòu)的貸款和其他信貸延期業(yè)務(wù)必須有嚴(yán)格數(shù)量限制，防止銀行因購(gòu)買不良資產(chǎn)而直接承擔(dān)其相關(guān)證券部門的風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)金融控股集團(tuán)內(nèi)部資金交易的數(shù)額應(yīng)加以限制，防止大額的不當(dāng)資金轉(zhuǎn)移。建立業(yè)務(wù)滲透防火墻。嚴(yán)格限制銀行與證券子公司之間的業(yè)務(wù)往來，以防止銀行將資金大量投入股市及由此引起的股市過度投機(jī)，保證銀行的安全。

3.完善金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控制度和外部約束機(jī)制

建立健全以金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制為基礎(chǔ)的內(nèi)部自律機(jī)制，維護(hù)金融企業(yè)資產(chǎn)的安全性和流動(dòng)性，防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；建立完善的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警控制機(jī)制，以風(fēng)險(xiǎn)為核心對(duì)金融機(jī)構(gòu)管理質(zhì)量進(jìn)行評(píng)估，提高對(duì)金融機(jī)構(gòu)的公司治理水準(zhǔn)。同時(shí)，加強(qiáng)金融業(yè)行業(yè)自律性組織的建設(shè)，制定更為嚴(yán)格的行為守則，并對(duì)本行業(yè)經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)營(yíng)行為進(jìn)行監(jiān)督。

參考文獻(xiàn)：

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篇（9）

近年來金融危機(jī)持續(xù)影響的條件下，許多世界組織及發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)如何完善金融穩(wěn)定框架等問題均做出了深入的研究分析。雖然我國(guó)在2007年開始席卷全球的這場(chǎng)金融風(fēng)暴中受到的影響有限，但這也讓我們深刻認(rèn)識(shí)到穩(wěn)定整體框架的必要性，中央銀行做好維護(hù)金融穩(wěn)定具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、金融穩(wěn)定的基本涵義

從20世紀(jì)末西方一些發(fā)達(dá)國(guó)家便開始了對(duì)金融穩(wěn)定的研究，截至到目前還未對(duì)金融穩(wěn)定作出統(tǒng)一的定義。此次研究筆者采用2005年中國(guó)人民銀行首次的《中國(guó)金融穩(wěn)定報(bào)告》中對(duì)其作出的相關(guān)定義，也即是指金融體系處于能夠充分發(fā)揮其關(guān)鍵功能的狀態(tài)。在該狀態(tài)之下，國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)可以有效的健康運(yùn)行，財(cái)政政策和貨幣政策穩(wěn)健有效，國(guó)家金融市場(chǎng)、金融機(jī)構(gòu)以及金融的相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施可以有效發(fā)揮其風(fēng)險(xiǎn)管理、資源配置以及支付結(jié)算等關(guān)鍵，從而有效改善金融生態(tài)環(huán)境，而且即便受到外部的沖擊，整個(gè)金融體系依然能夠平穩(wěn)的進(jìn)行運(yùn)行。從央行給出的該定義不難看出，金融穩(wěn)定屬于一個(gè)動(dòng)態(tài)的且具有豐富內(nèi)涵的概念，時(shí)刻體現(xiàn)著資源配置不斷優(yōu)化的需求，同時(shí)以金融發(fā)展和服務(wù)于經(jīng)濟(jì)為基本目標(biāo)。

金融的穩(wěn)定可有效促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。金融體系的穩(wěn)定可有效減少信息成本以及交易成本，進(jìn)而有效促進(jìn)投資效率、資本積累的提升以及經(jīng)濟(jì)的健康持續(xù)增長(zhǎng)。然而一旦金融體系不穩(wěn)定，金融勢(shì)必抑制經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，甚至還會(huì)造成經(jīng)濟(jì)危機(jī)，微機(jī)國(guó)家和社會(huì)的穩(wěn)定。隨著金融全球化為北京的經(jīng)濟(jì)全球化的不斷深入，各國(guó)金融國(guó)際化程度均有了不同程度的提高，這同時(shí)也給國(guó)家維護(hù)金融穩(wěn)定以及防范金融風(fēng)險(xiǎn)增加了一定的難度，同時(shí)也對(duì)國(guó)家中央銀行的金融穩(wěn)定職能提出了更高、更新的要求。

二、中央銀行與金融穩(wěn)定的基本關(guān)系

中央銀行對(duì)所有金融機(jī)構(gòu)均設(shè)定了相應(yīng)的監(jiān)測(cè)指標(biāo)，中央銀行通過這些指標(biāo)來對(duì)每個(gè)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行觀測(cè)，以此來確定其是否能夠健康穩(wěn)定的運(yùn)行，并最終實(shí)現(xiàn)國(guó)家金融的整體穩(wěn)定。通常情況下，中央銀行可“CAMELS”指標(biāo)體系（金融監(jiān)管當(dāng)局所建）來對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)測(cè)，該指標(biāo)體系包括盈利能力、資本充足率、資產(chǎn)質(zhì)量、流動(dòng)性、對(duì)市場(chǎng)的靈敏度以及管理水平等方面，同時(shí)對(duì)每個(gè)指標(biāo)設(shè)置不同權(quán)重，通過定量打分方式來對(duì)金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營(yíng)情況進(jìn)行觀測(cè)。如果所測(cè)機(jī)構(gòu)的量化得分

三、中央銀行維護(hù)國(guó)家金融穩(wěn)定的基本措施

結(jié)合世界各國(guó)中央銀行宏觀調(diào)控，以及金融危機(jī)帶來的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)來看，在維護(hù)金融穩(wěn)定以及金融宏觀調(diào)控中，必須將中央銀行處于主導(dǎo)核心的地位。從國(guó)內(nèi)金融體制發(fā)展及改革的趨勢(shì)來看，也充分說明了中國(guó)人民銀行在我國(guó)整個(gè)金融體系穩(wěn)定中所擔(dān)負(fù)的重任，其所在的核心地位是其他任何金融機(jī)構(gòu)都不可替代的。

因此，人民銀行在日常行使維護(hù)金融穩(wěn)定職能過程中，筆者以為可采用以下措施：

（一）對(duì)金融體系加強(qiáng)監(jiān)管，逐步完善金融信息披露及報(bào)告制度

金融穩(wěn)定和金融監(jiān)管密不可分，審慎的金融監(jiān)管可以有效促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健、規(guī)范的運(yùn)行，同時(shí)可對(duì)金融機(jī)構(gòu)保持適當(dāng)?shù)膲毫Α?007年席卷全球的金融危機(jī)，其導(dǎo)火索即是因?qū)捤傻慕鹑诒O(jiān)管導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)聚集。基于此，筆者以為人民銀行必須對(duì)金融機(jī)構(gòu)以及其衍生品加大監(jiān)管力度，同時(shí)對(duì)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)控制制度也應(yīng)加強(qiáng)其建設(shè)力度，從而有效提高金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的能力。

（二）積極推動(dòng)銀行體制改革，完善金融穩(wěn)定法律體系

積極推進(jìn)銀行體制的改革，可通過有效的股份制改革，來實(shí)現(xiàn)銀行公司治理模式，從而將國(guó)有銀行辦成現(xiàn)代化的真正金融企業(yè)。同時(shí)完善金融穩(wěn)定法律體系。立法方面，必須完善中央銀行維護(hù)金融穩(wěn)定的法律運(yùn)作空間，以便可以在更權(quán)威的效力、更寬闊的金融領(lǐng)域來實(shí)現(xiàn)金融的穩(wěn)定。

（三）提高貨幣政策工具操作的基本水平

建立與資產(chǎn)價(jià)格檢測(cè)所相對(duì)應(yīng)的指標(biāo)體系，同時(shí)結(jié)合資產(chǎn)價(jià)格變化以及市場(chǎng)的基本走向來對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)影響程度做出適當(dāng)?shù)脑u(píng)判，以此來決定貨幣政策的基本走向。

（四）完善金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的指標(biāo)設(shè)計(jì)中，必須以多元互補(bǔ)性、充分性、規(guī)范性、可操作性以及靈敏性為基本原則。通過完善金融早期風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期體系以及金融穩(wěn)定目標(biāo)體系，來提高中央銀行對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警及檢測(cè)水平。

（五）完善最后貸款人制度

在金融風(fēng)險(xiǎn)防范中，最后貸款人制度屬于最后一道放線。然而，如果運(yùn)用最后貸款人制度過多，同樣會(huì)導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。因此，必須規(guī)范最后貸款人制度，明確用于緊急維護(hù)金融穩(wěn)定再貸款的標(biāo)準(zhǔn)、基本原則、目的、接入時(shí)機(jī)、相關(guān)規(guī)范以及條件等，以此來確保中央銀行資金安全，進(jìn)而有效防范道德風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

總之，對(duì)央行來說，未來幾年其根本的挑戰(zhàn)仍是如何發(fā)展和改進(jìn)其監(jiān)管機(jī)制，以此來維護(hù)金融穩(wěn)定職能。然而這也需要進(jìn)一步明確央行維護(hù)金融穩(wěn)定的基本職能，同時(shí)還必須構(gòu)建與其他金融機(jī)構(gòu)的合作機(jī)制。

參考文獻(xiàn)：

篇（10）

1.金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的程度不斷加深。自20世紀(jì)80年代以來，以新型化、多樣化、化為特征的金融創(chuàng)新，改變了英國(guó)傳統(tǒng)的金融運(yùn)作模式。發(fā)生在銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、證券投資業(yè)之間的業(yè)務(wù)彼此滲透，使英國(guó)金融業(yè)多元化混業(yè)經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)加強(qiáng)。特別是20世紀(jì)90年代以后一浪高過一浪的金融業(yè)并購(gòu)浪潮，使銀行、保險(xiǎn)、證券、信托實(shí)現(xiàn)了跨行業(yè)的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)間的業(yè)務(wù)界限愈來愈模糊不清。越來越多的非金融機(jī)構(gòu)也開始經(jīng)營(yíng)金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)，如英國(guó)的房屋建筑業(yè)協(xié)會(huì)通過開展住房信貸業(yè)務(wù)日益銀行化，事實(shí)上已經(jīng)成為金融業(yè)的有機(jī)組成部分。混業(yè)經(jīng)營(yíng)的日益發(fā)展，使英國(guó)成為全球金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)程度最高的國(guó)家這一。

2.金融業(yè)分業(yè)監(jiān)管的缺陷日漸暴露。1998年6月1日之前英國(guó)實(shí)行的是“分業(yè)監(jiān)管”，共有9家金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，分別是英格蘭銀行的審慎監(jiān)管司(SSBE)、證券與投資管理局(SIB)、私人投資監(jiān)管局(PIA)、投資監(jiān)管局(IMRO)、證券與期貨管理局(SFA)、房屋協(xié)會(huì)委員會(huì)(BSC)、財(cái)政部保險(xiǎn)業(yè)董事會(huì)(IDT)、互助會(huì)委員會(huì)(FSC)和友好協(xié)會(huì)注冊(cè)局(RFS)。 這些監(jiān)管機(jī)構(gòu)分別行使對(duì)銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、證券投資業(yè)、房屋協(xié)會(huì)等機(jī)構(gòu)的監(jiān)管職能。由于在英國(guó)已經(jīng)形成了一個(gè)跨行業(yè)的金融市場(chǎng)，銀行、保險(xiǎn)公司與投資基金都在爭(zhēng)奪共同的顧客，經(jīng)營(yíng)著類似的金融產(chǎn)品。分業(yè)監(jiān)管雖然表面上無所不包，但一個(gè)金融機(jī)構(gòu)同時(shí)受幾個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)政出多門的“混合監(jiān)管”，不僅成本增加，效率降低，監(jiān)管者與被監(jiān)管者間容易產(chǎn)生爭(zhēng)議，而且某些被監(jiān)管者可以鉆多個(gè)監(jiān)管者之間信息較少溝通的漏洞，通過在不同業(yè)務(wù)類別間轉(zhuǎn)移資金的，轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，人為地抬高或降低盈利等方法，以達(dá)到逃稅、內(nèi)部交易甚至洗黑錢等目的。20世紀(jì)90年代中期以后分業(yè)監(jiān)管有效性的降低，使英國(guó)朝野上下對(duì)改革金融監(jiān)管模式，逐漸有了較為統(tǒng)一的認(rèn)識(shí)。

二、金融監(jiān)管模式改革的主要

1.頒布新的金融監(jiān)管。英國(guó)曾實(shí)施過較長(zhǎng)時(shí)期的自律式監(jiān)管體制。英格蘭銀行對(duì)銀行業(yè)監(jiān)管的主要特點(diǎn)是以金融機(jī)構(gòu)自律監(jiān)管為主，英格蘭銀行的監(jiān)管為輔，且以“道義勸告”為主要監(jiān)管方式。20世紀(jì)后期，英國(guó)制定了一系列用以指導(dǎo)相關(guān)金融業(yè)的法律、法規(guī)，這種情況才有所改變。2000年6月，英國(guó)女王正式批準(zhǔn)了《2000年金融服務(wù)和市場(chǎng)法》(Fina ncial Services and Markets Act 2000)。這是一部英國(guó)上議院對(duì)提案修改達(dá)2000余次創(chuàng)下修改最多記錄的立法，也是英國(guó)建國(guó)以來最重要的一部關(guān)于金融服務(wù)的法律，它使得此前制定的一系列用于監(jiān)管金融業(yè)的法律、法規(guī)，如1979年信用協(xié)會(huì)法(the Credit Unions Act 1979)、1982年保險(xiǎn)公司法(the Insurance Companies Act 1982)、1986年金融服務(wù)法(the Financial Services Act 1986)、1986年建筑協(xié)會(huì)法(the Building Societies Act 1986 )、1987年銀行法(the Banking Act 1987)、1992年友好協(xié)會(huì)法(the friendly Societies Ac t 1992)等，都為其所取代，從而成為英國(guó)金融業(yè)的一部“基本法”。該法明確了新成立的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和被監(jiān)管者的權(quán)力、責(zé)任及義務(wù)，統(tǒng)一了監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范了金融市場(chǎng)的運(yùn)作。這一整套新的“游戲規(guī)則”為英國(guó)適應(yīng)新世紀(jì)金融業(yè)的發(fā)展和監(jiān)管，提供了一個(gè)空前嶄新的改革框架。

2.設(shè)置新的金融監(jiān)管組織。根據(jù)《2000年金融服務(wù)和市場(chǎng)法》的規(guī)定，英國(guó)成立了世界上最強(qiáng)有力的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)——金融服務(wù)監(jiān)管局(Financial Services Authority，簡(jiǎn)稱金管局，F(xiàn)SA)。FSA是英國(guó)整個(gè)金融行業(yè)唯一的監(jiān)管局，其內(nèi)部職能部門設(shè)置分為金融監(jiān)管專門機(jī)構(gòu)和授權(quán)與執(zhí)行機(jī)構(gòu)兩大塊，前者包括銀行與建筑協(xié)會(huì)部、投資業(yè)務(wù)部、綜合部、市場(chǎng)與外匯交易部、退休基金檢審部、保險(xiǎn)與友好協(xié)會(huì)部，后者有授權(quán)部、執(zhí)行部、消費(fèi)者關(guān)系協(xié)調(diào)部、行業(yè)部、金融罪行調(diào)查部、特別法庭秘書處。FSA的目的和任務(wù)主要有：(1)保持公眾對(duì)英國(guó)金融系統(tǒng)和金融市場(chǎng)的信心；(2)向公眾宣傳，使公眾能夠了解金融系統(tǒng)及與特殊金融產(chǎn)品相連的利益和風(fēng)險(xiǎn)；(3)確保為消費(fèi)者提供必要的保護(hù)；(4)為發(fā)現(xiàn)和阻止金融犯罪提供幫助。FSA作為英國(guó)唯一的、獨(dú)立的、對(duì)英國(guó)金融業(yè)實(shí)行全面監(jiān)管的執(zhí)法機(jī)構(gòu)，擁有制定金融監(jiān)管法規(guī)、頒布與實(shí)施金融行業(yè)準(zhǔn)則、給予被監(jiān)管者以指引和建議以及籍以開展工作的一般政策和準(zhǔn)則的職能。根據(jù)有關(guān)法律，F(xiàn)SA擁有監(jiān)管金融業(yè)的全部法律權(quán)限，并從2001年12月1日起開始行使其全部監(jiān)管職能，但其并不是政府機(jī)構(gòu)，而是一個(gè)獨(dú)立的非政府的監(jiān)管組織，它的經(jīng)費(fèi)收入直接來源于它所監(jiān)管的金融機(jī)構(gòu)。FSA雖然要全面負(fù)責(zé)對(duì)擁有100多萬員工的英國(guó)金融業(yè)的監(jiān)管，但其機(jī)構(gòu)并不龐大，現(xiàn)有雇員僅2100人，現(xiàn)任主席為戴維斯(Howard Davies)。

3.制定新的金融監(jiān)管規(guī)則。根據(jù)英國(guó)《2000年金融服務(wù)和市場(chǎng)法》的授權(quán)，F(xiàn)SA已經(jīng)制定并公布了一整套宏觀的、適用于整個(gè)金融市場(chǎng)各被監(jiān)管機(jī)構(gòu)的“監(jiān)管11條”。其具體內(nèi)容有：(1)被監(jiān)管者一定要誠(chéng)實(shí)地開展業(yè)務(wù)；(2)被監(jiān)管者一定要勤奮和細(xì)心地以應(yīng)有的技能開展業(yè)務(wù)；(3)被監(jiān)管者在適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制下，一定要負(fù)責(zé)和有效地采取適當(dāng)?shù)闹?jǐn)慎態(tài)度組織和管理其業(yè)務(wù)；(4)被監(jiān)管者一定要保持適當(dāng)?shù)慕鹑谫Y源和財(cái)力以應(yīng)付可能的危機(jī)；(5)被監(jiān)管者一定要遵守相應(yīng)的市場(chǎng)行為準(zhǔn)則標(biāo)準(zhǔn)；(6)被監(jiān)管者一定要公平對(duì)待其客戶，并對(duì)客戶的利益給予應(yīng)有的考慮和重視；(7)被監(jiān)管者一定要對(duì)其客戶的信息需求給予應(yīng)有的重視，提供給客戶的信息應(yīng)該明了、公平、不能誤導(dǎo)；(8)當(dāng)被監(jiān)管者對(duì)其客戶的資產(chǎn)負(fù)有責(zé)任時(shí)，一定要作出適當(dāng)?shù)陌才乓员Ｗo(hù)這些客戶的資產(chǎn)；(9)被監(jiān)管者一定要以公開及合作的態(tài)度接受FSA的監(jiān)管，被監(jiān)管者一定要將必須及時(shí)通報(bào)的情況報(bào)告給FSA。

4．確立新的金融監(jiān)管理念。監(jiān)管理念即監(jiān)管，指的是金融監(jiān)管的指導(dǎo)思想及基本原則，如監(jiān)管尺度的“嚴(yán)”與“寬”、“松”與“緊”等。改革后的英國(guó)金融監(jiān)管，不能一概而論是更松了還是更緊了，F(xiàn)SA的基本原則是圍繞風(fēng)險(xiǎn)管理這個(gè)核心，對(duì)不同的金融機(jī)構(gòu)采用“量體裁衣”式的金融監(jiān)管。 FSA對(duì)英國(guó)的銀行業(yè)，將采用以風(fēng)險(xiǎn)控制為基礎(chǔ)的監(jiān)管原則，并擬根據(jù)《巴 塞爾資本協(xié)議》的規(guī)則和要求制定英國(guó)銀行業(yè)的實(shí)施法規(guī)。近期內(nèi)，F(xiàn)SA將對(duì)銀行業(yè)批發(fā)業(yè) 務(wù)的監(jiān)管進(jìn)行改革，給予從事批發(fā)業(yè)務(wù)和零售業(yè)務(wù)的銀行以不同的市場(chǎng)準(zhǔn)入條件和監(jiān)管條例 。對(duì)英國(guó)證券業(yè)，F(xiàn)SA將吸收歐共體改革證券業(yè)監(jiān)管的成果，將其有關(guān)內(nèi)容納入監(jiān)管英 國(guó)證券業(yè)的法律框架。FSA將打破倫敦證券交易所(London Stock Exchange)壟斷證券市場(chǎng)信 息的格局，推進(jìn)證券市場(chǎng)信息披露制度的改革。未來12個(gè)月內(nèi)，F(xiàn)SA將逐條審查證券交易和 基金管理的規(guī)章制度，修改現(xiàn)有的“上市規(guī)則”，制定新的資本守則(Capital Accord)，以 保護(hù)投資者的利益。對(duì)保險(xiǎn)業(yè)，F(xiàn)SA將在近期內(nèi)對(duì)其進(jìn)行大規(guī)模的整頓，并從嚴(yán)制定新的保 險(xiǎn)業(yè)規(guī)則。概括起來，新時(shí)期內(nèi)FSA的監(jiān)管理念是：(1)運(yùn)用謹(jǐn)慎的規(guī)則來監(jiān)管，而不是以“控制”為基 礎(chǔ)去實(shí)現(xiàn)監(jiān)管；(2)大量運(yùn)用在“外部”的保持一定距離的監(jiān)管，而不是以頻頻到銀行內(nèi)“查賬”為基礎(chǔ)去實(shí)施監(jiān)管；(3)在監(jiān)管中充分重視被監(jiān)管機(jī)構(gòu)的報(bào)告；(4)充分發(fā)揮專業(yè)技術(shù)人員的作用進(jìn)行監(jiān)管。

5.建立新的金融監(jiān)管制衡機(jī)制。為確保FSA能夠正確地行使《2000年金融服務(wù)和市場(chǎng)法》所賦予的權(quán)力，全面履行其負(fù)有的監(jiān)管職責(zé)，避免冤、假、錯(cuò)案的發(fā)生，同時(shí)也為了制止FSA在金融監(jiān)管中可能發(fā)生的以權(quán)謀私、瀆職行為，英國(guó)成立了專門的金融監(jiān)管制約機(jī)構(gòu) “金融服務(wù)和市場(chǎng)特別法庭”(Financial Services and Market Tribunal)，并于2001年12月1日與FSA同時(shí)開始運(yùn)作。該法庭主要審理發(fā)生在FSA與被監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間且經(jīng)雙方協(xié)商難以解決的。根據(jù)有關(guān)法律規(guī)定，該法庭對(duì)金融監(jiān)管案件的審理采取閉門(對(duì)公眾保密)審理、公開審理兩種方式，并以公開審理為主。“金融服務(wù)和市場(chǎng)特別法庭”的成立，無疑能夠促使FSA認(rèn)真依法進(jìn)行監(jiān)管，有助于提高英國(guó)金融監(jiān)管甚至整個(gè)金融業(yè)的法制水平。三、監(jiān)管模式改革的若干

1.金融監(jiān)管的權(quán)力高度集中。FSA繼承了原有9個(gè)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)分享的監(jiān)管權(quán)力，如從 英國(guó)的中央銀行英格蘭銀行手中將銀行業(yè)監(jiān)管的權(quán)力接過來；與英國(guó)財(cái)政部簽定協(xié)議，將原 由財(cái)政部擁有的保險(xiǎn)立法的職能移交給FSA；對(duì)上市公司的審核責(zé)任也從倫敦證券交易所轉(zhuǎn) 到FSA手中。換言之，英國(guó)對(duì)金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)及服務(wù)于該市場(chǎng)的專業(yè)機(jī)構(gòu)和個(gè)人、清算 和支付系統(tǒng)、有的金融案例進(jìn)行謹(jǐn)慎監(jiān)管的全部權(quán)力，都由“唯一”的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)FS A“統(tǒng)一”行使。 FSA除接手原有各金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職能以外，還負(fù)責(zé)過去某些不受監(jiān)管的領(lǐng)域，如金融機(jī)構(gòu)與客戶合同中的不公平條款，金融市場(chǎng)行業(yè)準(zhǔn)則，為金融業(yè)提供服務(wù)的律師與師事務(wù)所等的規(guī)范與監(jiān)管。

2.金融監(jiān)管的職能從中央銀行分離。英格蘭銀行的監(jiān)管職能始于20世紀(jì)40年 代，但直到1987年，其監(jiān)管職能才被《1987年銀行法》所規(guī)范與定位，權(quán)力得到強(qiáng)化。進(jìn)入 20世紀(jì)90年代，英格蘭銀行由于對(duì)銀行業(yè)及金融市場(chǎng)具有精湛而透徹的了解，經(jīng)常對(duì)政府的貨幣政策與財(cái)政方針給予技術(shù)性的建議，其在整個(gè)金融、中的作用得到加強(qiáng)，獨(dú)立性亦有所提高。FSA成立后，英格蘭銀行對(duì)銀行業(yè)的監(jiān)管職能被移交，而操作貨幣政策 的職能被強(qiáng)化。新的形勢(shì)下，英格蘭銀行負(fù)責(zé)英國(guó)金融和貨幣體系的整體穩(wěn)定，并對(duì)支付系 統(tǒng)等基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)揮獨(dú)特的支持作用。英格蘭銀行有權(quán)獨(dú)立地設(shè)定基準(zhǔn)利率，獨(dú)立制定并實(shí)施 貨幣政策。鑒于貨幣政策與金融監(jiān)管之間的密切聯(lián)系及相互影響，監(jiān)管職能從英格蘭銀行分 離出去后，規(guī)定英格蘭銀行與FSA負(fù)責(zé)人交叉參加對(duì)方的理事會(huì)，實(shí)行互相介入，以保 證二者之間的有效協(xié)調(diào)。這種安排能保證FSA負(fù)責(zé)的金融監(jiān)管與英格蘭銀行負(fù)責(zé)的貨幣政策，在重大的宏觀層面上的決策能夠保持較強(qiáng)的互通性。

3.金融監(jiān)管的方式與發(fā)生重要變化。FSA成立之初就表示將要采取嶄新的監(jiān)管方式，發(fā)表了《新世紀(jì)，新監(jiān)管》報(bào)告，闡析了FSA如何開展監(jiān)管。FSA負(fù)責(zé)人也十分強(qiáng)調(diào)FSA管理的“嶄新性”。與昔日英格蘭銀行、證券與投資管理局等9個(gè)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)不同的是，F(xiàn)SA在監(jiān)管別強(qiáng)調(diào) 以下環(huán)節(jié)：(1)最節(jié)約和有效地使用資源進(jìn)行金融監(jiān)管；(2)被監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)管理層是否盡職 盡責(zé)是相當(dāng)重要的；(3)加強(qiáng)金融監(jiān)管的同時(shí)盡可能不壓抑金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新活力；(4)鼓勵(lì)被 監(jiān)管的金融機(jī)構(gòu)之間開展有序的金融競(jìng)爭(zhēng)；(5)努力保持英國(guó)金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力及其金融服務(wù) 和金融市場(chǎng)的國(guó)際化特征。另外，在監(jiān)管目標(biāo)方面，F(xiàn)SA將通過積極關(guān)注金融發(fā)展動(dòng)態(tài)，實(shí)現(xiàn)瞻前監(jiān)管，以維 持一個(gè)“高效、有序且清潔”的金融市場(chǎng)，幫助客戶達(dá)成公平而合理的交易。在監(jiān)管手段與 規(guī)則方面，F(xiàn)SA所擁有的監(jiān)管手段都是以風(fēng)險(xiǎn)控制為核心的，尤其是業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與控制風(fēng)險(xiǎn)；F SA正在全面修定監(jiān)管條例，預(yù)計(jì)條例總數(shù)將比原有金融監(jiān)管條例減少30%； 在監(jiān)管重點(diǎn)方面，F(xiàn)SA吸收了原監(jiān)管者英格蘭銀 行對(duì)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)整個(gè)金融界特別是三大金融業(yè)務(wù)的“零售市場(chǎng)”實(shí)施“以控 制風(fēng)險(xiǎn)為出發(fā)點(diǎn)”的監(jiān)管；為此，F(xiàn)SA制定了清晰的市場(chǎng)行為守則(Code of market conduct )，并將把嚴(yán)重違反市場(chǎng)行為守則的金融機(jī)構(gòu)送上法庭，其主要管理者也將同時(shí)受到懲處。

四、金融監(jiān)管模式改革的簡(jiǎn)要評(píng)價(jià)

1.促進(jìn)了金融監(jiān)管效率的提高。FSA專司金融監(jiān)管、英格蘭銀行負(fù)責(zé)貨幣政策的金融制度安 排，能充分發(fā)揮專業(yè)化分工帶來的效率優(yōu)勢(shì)。一方面，英格蘭銀行無須在貨幣政策與銀行監(jiān) 管雙重目標(biāo)之間取舍，從而更有利于宏觀貨幣金融的穩(wěn)定；另一方面，F(xiàn)SA統(tǒng)一集中 監(jiān)管，消除了多頭監(jiān)管司空見慣的交叉監(jiān)管現(xiàn)象，被監(jiān)管對(duì)象負(fù)擔(dān)的監(jiān)管費(fèi)用下降。盡 管FSA的業(yè)務(wù)范圍比原有9個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍寬泛，但FSA在1999/2000年度的預(yù)算比原來 9個(gè)機(jī)構(gòu)預(yù)算，總額低很多；更重要的是FSA的各業(yè)務(wù)部門通過有效利用集中的監(jiān)管設(shè)施，可 以共享監(jiān)管信息，便于監(jiān)管人員全面地了解金融市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，從而提高FSA實(shí)施金融監(jiān)管的準(zhǔn) 確性與有效性。

2.適應(yīng)了金融混業(yè)發(fā)展的需要。從分業(yè)經(jīng)營(yíng)向混業(yè)經(jīng)營(yíng)的回歸是國(guó)際潮流。 美國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)制度從“分業(yè)”到“混業(yè)”，經(jīng)歷了66年漫漫長(zhǎng)路；英國(guó)的綜合銀行體系，則 已存在較長(zhǎng)時(shí)間。英國(guó)政府在金融服務(wù)發(fā)生巨大變化時(shí)進(jìn)行的以混業(yè)監(jiān)管為目標(biāo)改革，為金 融 業(yè)提供了一個(gè)金融監(jiān)管服務(wù)的“超市”，無疑是順應(yīng)這一變化的理性選擇。這一改革，不僅 方便了英國(guó)的金 融機(jī)構(gòu)及其全球客戶，而且提高了英國(guó)金融服務(wù)業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，強(qiáng)化了倫敦的國(guó)際金融中 心地位。5年來的實(shí)踐表明，英國(guó)設(shè)立FSA、實(shí)施混業(yè)監(jiān)管的改革是成功的，倫敦已成為世界 同行公認(rèn)的具有杰出監(jiān)管機(jī)制的金融中心。

3.樹立了全球金融監(jiān)管改革的典范。從全球?qū)用嫔峡矗?guó)的金融監(jiān)管模式改革，代表著全球金融業(yè)在混業(yè)經(jīng) 營(yíng)時(shí)代的一種發(fā)展方向，對(duì)各個(gè)正在邁向混業(yè)經(jīng)營(yíng)的新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家，也不無啟示與借鑒 意義。其一，金融監(jiān)管要“專業(yè)化”，要由具備過硬專業(yè)知識(shí)、可靠人品和較強(qiáng)能力的專業(yè) 人士從事金融監(jiān)管；其二，金融監(jiān)管要“規(guī)則化”，要以理性的規(guī)則、日程的監(jiān)督代替“運(yùn) 動(dòng)式”監(jiān)管；其三，金融監(jiān)管要“責(zé)任化”，要對(duì)監(jiān)管失敗或?yàn)^職者予以警示與重罰，不得 異地為官，也不得到其負(fù)責(zé)監(jiān)管的機(jī)構(gòu)任職；其四，金融監(jiān)管要“國(guó)際化”，要面向瞬息萬 變的國(guó)際金融市場(chǎng)進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)管；其五，金融監(jiān)管要適應(yīng)形勢(shì)的變革不斷創(chuàng)新，探討新時(shí)期 金融監(jiān)管的理想模式與可行路徑。

①銀行倫敦分行：《混業(yè)監(jiān)管的最新模式》，《國(guó)際金融》，2002年第1 期，40～46頁(yè)。

②項(xiàng)衛(wèi)星等：《銀行監(jiān)管職能從中央銀行分離》，《世界》，2001年第6期，49～54頁(yè) 。

篇（11）

一、美國(guó)金融監(jiān)管體系的變革之路

1929年之前，銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)是混業(yè)經(jīng)營(yíng)的。當(dāng)時(shí)美國(guó)金融監(jiān)管法律還不完善，不能對(duì)混業(yè)經(jīng)營(yíng)進(jìn)行有效約束和控制，導(dǎo)致1929年危機(jī)的爆發(fā)。危機(jī)爆發(fā)后，美國(guó)政府對(duì)金融監(jiān)管體系大力改革。1933年《格拉斯―斯蒂格爾法》的出臺(tái)，標(biāo)志著美國(guó)金融業(yè)分業(yè)監(jiān)管格局的形成。

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，嚴(yán)格的金融監(jiān)管對(duì)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的制約越來越明顯，迫于競(jìng)爭(zhēng)壓力，銀行為規(guī)避嚴(yán)格的金融管制，推出各種金融創(chuàng)新。美國(guó)政府為擺脫滯漲，放松對(duì)金融業(yè)的管制，對(duì)各種金融創(chuàng)新予以默許。混業(yè)經(jīng)營(yíng)得到了法律認(rèn)可，但實(shí)質(zhì)上依然實(shí)行分業(yè)監(jiān)管。

然而，不從根本上改變監(jiān)管理念和監(jiān)管模式，僅放松管制，是不能夠適應(yīng)美國(guó)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)狀的。次貸危機(jī)的爆發(fā)把分業(yè)管制的缺陷暴露無遺。

次貸危機(jī)的爆發(fā)根本原因在于美國(guó)金融業(yè)寬松的分業(yè)監(jiān)管體制。分業(yè)監(jiān)管體制導(dǎo)致了嚴(yán)重的監(jiān)管真空和監(jiān)管重疊。隨著金融業(yè)務(wù)向復(fù)雜化、綜合化發(fā)展，一項(xiàng)金融業(yè)務(wù)往往涉及到銀行、保險(xiǎn)、證券多個(gè)行業(yè)，監(jiān)管權(quán)限難以明確劃分，出現(xiàn)嚴(yán)重的監(jiān)管真空和監(jiān)管重疊。在此次次貸危機(jī)中，次級(jí)抵押貸款證券化行為游離在金融監(jiān)管之外，使得次級(jí)抵押貸款的違約風(fēng)險(xiǎn)沿著金融創(chuàng)新鏈條不斷放大。

寬松的監(jiān)管導(dǎo)致監(jiān)管的低效率甚至無效率。此次次貸危機(jī)的根源就在于住房抵押貸款公司放松了信貸標(biāo)準(zhǔn)，向不符合貸款條件的居民濫發(fā)貸款。

經(jīng)歷次貸危機(jī)后，美國(guó)政府意識(shí)到分業(yè)監(jiān)管體制已經(jīng)嚴(yán)重制約了金融業(yè)的發(fā)展，必須徹底改革。2008年3月31日，美國(guó)財(cái)政部公布《現(xiàn)代金融監(jiān)管架構(gòu)改革藍(lán)圖》，提出短、中、長(zhǎng)期目標(biāo)。長(zhǎng)期目標(biāo)中，美聯(lián)儲(chǔ)將全面關(guān)注市場(chǎng)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；新建審慎金融管理部門，監(jiān)管獲得政府擔(dān)保的金融機(jī)構(gòu)；新建商業(yè)行為管理部門，規(guī)范商業(yè)活動(dòng)。

美國(guó)的改革意在建立一套統(tǒng)一綜合監(jiān)管體系，盡力填補(bǔ)監(jiān)管空白，關(guān)注系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，并由規(guī)則導(dǎo)向轉(zhuǎn)向目標(biāo)導(dǎo)向，使監(jiān)管更靈活更能及時(shí)順應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展而變化。

二、英國(guó)金融監(jiān)管體制變革

20世紀(jì)70年代以前，英國(guó)的金融監(jiān)管是放任式的，主要依靠金融機(jī)構(gòu)的自律管理。1973年英國(guó)銀行擠兌危機(jī)的出現(xiàn)使英國(guó)金融監(jiān)管走上規(guī)范化、法制化。20世紀(jì)90年代，英國(guó)發(fā)生巴林銀行倒閉等重大金融事件，迫使英國(guó)政府對(duì)金融監(jiān)管體制進(jìn)行徹底改革，新成立了金融服務(wù)局，監(jiān)管銀行業(yè)和投資服務(wù)業(yè)，實(shí)現(xiàn)了金融業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管。英格蘭銀行則負(fù)責(zé)貨幣政策的實(shí)施及金融環(huán)境的穩(wěn)定，財(cái)政部負(fù)責(zé)金融法規(guī)和制度的整體框架建設(shè)。金融監(jiān)管局提出了以原則而非規(guī)則為基礎(chǔ)的監(jiān)管理念，重視自律管理，提高公司經(jīng)營(yíng)的自主性，同時(shí)公司的管理層也要承擔(dān)更大的責(zé)任。

次貸危機(jī)爆發(fā)后，英國(guó)政府更加關(guān)注金融體系的穩(wěn)定，2009年2月，英國(guó)議會(huì)通過了《2009年銀行法案》，同年7月，財(cái)政大臣公布《改革金融市場(chǎng)》白皮書。這兩份文件的重點(diǎn)都在于強(qiáng)化金融穩(wěn)定的目標(biāo)，法案要求在英格蘭銀行理事會(huì)下成立金融穩(wěn)定委員會(huì)，白皮書則提出新建一個(gè)金融穩(wěn)定理事會(huì)，由英格蘭銀行、金融監(jiān)管局、財(cái)政部共同組成。此外，法案還建立了特別處理機(jī)制來干預(yù)和處置問題銀行，明確了金融監(jiān)管局、英國(guó)格蘭銀行、財(cái)政部在處置危機(jī)銀行的權(quán)限和程序，以提高應(yīng)對(duì)危機(jī)的效率。鑒于此次次貸危機(jī)是由美國(guó)導(dǎo)入的，而且影響范圍涉及到全球，英國(guó)政府意識(shí)到金融監(jiān)管的全球合作對(duì)于維護(hù)英國(guó)金融體系穩(wěn)定非常重要。

三、中國(guó)的金融監(jiān)管體制和混業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)

早在1993年之前，中國(guó)金融業(yè)實(shí)行的是混業(yè)經(jīng)營(yíng)，但當(dāng)時(shí)金融監(jiān)管尚未達(dá)到混業(yè)經(jīng)營(yíng)的水平，致使違規(guī)操作猖獗，金融秩序混亂。1993年7月，中國(guó)政府大力整頓金融秩序，金融業(yè)開始進(jìn)入分業(yè)經(jīng)營(yíng)，分業(yè)監(jiān)管。

隨著行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，分業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)范圍狹窄、利潤(rùn)薄、風(fēng)險(xiǎn)大，迫于生存發(fā)展的壓力，銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、證券業(yè)紛紛通過各種形式進(jìn)行相互滲透。中國(guó)金融監(jiān)管法律在維持分業(yè)監(jiān)管的框架下，漸漸放寬金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范圍的限制。分業(yè)監(jiān)管的逐步放開以及競(jìng)爭(zhēng)壓力使得金融機(jī)構(gòu)由分業(yè)經(jīng)營(yíng)逐步向混業(yè)經(jīng)營(yíng)過渡，主要表現(xiàn)在業(yè)務(wù)綜合化和機(jī)構(gòu)集團(tuán)化兩個(gè)方面。銀行、保險(xiǎn)、證券業(yè)務(wù)日益融合、滲透，業(yè)務(wù)分界日益模糊，分業(yè)監(jiān)管的難度日益加大。

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和需要，混業(yè)經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)在中國(guó)已經(jīng)成為必然，但中國(guó)金融業(yè)目前實(shí)行的仍是“一行三會(huì)”的分業(yè)監(jiān)管體制，這對(duì)中國(guó)金融業(yè)的分業(yè)監(jiān)管體制提出了挑戰(zhàn)。

分業(yè)監(jiān)管限制了金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)范圍，不利于金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展壯大，犧牲了金融機(jī)構(gòu)的效率。而且容易造成金融業(yè)的過度競(jìng)爭(zhēng)，威脅著整個(gè)金融體系的安全。分業(yè)監(jiān)管造成監(jiān)管真空和監(jiān)管重疊。混業(yè)經(jīng)營(yíng)下，銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)相互融合滲透，難以明確劃分業(yè)務(wù)行業(yè)歸屬，各監(jiān)管機(jī)構(gòu)處于自身利益出發(fā)，可能對(duì)某些業(yè)務(wù)爭(zhēng)奪監(jiān)管權(quán)限，對(duì)某些業(yè)務(wù)互相推諉，造成監(jiān)管重疊和監(jiān)管真空，使監(jiān)管不能覆蓋整個(gè)金融體系。分業(yè)監(jiān)管體制比起統(tǒng)一監(jiān)管，機(jī)構(gòu)龐雜，監(jiān)管成本高，監(jiān)管效率低。應(yīng)對(duì)危機(jī)時(shí)，各監(jiān)管部門協(xié)調(diào)困難，可能會(huì)錯(cuò)失拯救危機(jī)的最佳時(shí)機(jī)而導(dǎo)致危機(jī)的擴(kuò)散。

四、中國(guó)金融監(jiān)管體制改革建議

根據(jù)美國(guó)、英國(guó)的金融監(jiān)管體制變革歷史以及對(duì)中國(guó)實(shí)情的分析，混業(yè)經(jīng)營(yíng)形勢(shì)下，分業(yè)監(jiān)管是不合適的，必須對(duì)金融監(jiān)管體制進(jìn)行徹底改革。

（一）改革的短期目標(biāo)是加強(qiáng)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)，由機(jī)構(gòu)監(jiān)管向功能監(jiān)管轉(zhuǎn)變，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)自律管理

加強(qiáng)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)。成立金融監(jiān)管委員會(huì)，由銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管人員（獨(dú)立于銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)）組成，應(yīng)對(duì)危機(jī)時(shí)，由金融監(jiān)管委員會(huì)分析制定危機(jī)處理計(jì)劃，明確銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)各方在應(yīng)對(duì)危機(jī)中的權(quán)限和職責(zé)，消除互相推諉的現(xiàn)象，提高危機(jī)處理效率。在日常管理中，金融監(jiān)管委員會(huì)要經(jīng)常收集并交流銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)的監(jiān)管信息，及時(shí)發(fā)現(xiàn)監(jiān)管中存在的問題，并提出解決對(duì)策。

由機(jī)構(gòu)監(jiān)管向功能監(jiān)管轉(zhuǎn)變。功能監(jiān)管是指按照業(yè)務(wù)的功能性質(zhì)對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行劃分，依照業(yè)務(wù)分類實(shí)行跨行業(yè)、跨機(jī)構(gòu)監(jiān)管，能夠減少監(jiān)管真空和監(jiān)管重疊。

加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)自律管理。按照國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范會(huì)計(jì)、審計(jì)制度，加強(qiáng)對(duì)外部審計(jì)行業(yè)的監(jiān)管，培育優(yōu)質(zhì)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，完善信息披露機(jī)制，使公眾掌握更多金融機(jī)構(gòu)有關(guān)信息，提升對(duì)金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)約束力，以敦促金融機(jī)構(gòu)實(shí)行自律管理，完善內(nèi)控機(jī)制。

（二）改革的長(zhǎng)期目標(biāo)是由分業(yè)監(jiān)管向統(tǒng)一監(jiān)管轉(zhuǎn)變，由規(guī)則監(jiān)管向原則監(jiān)管轉(zhuǎn)變，并加強(qiáng)國(guó)際金融監(jiān)管合作

由分業(yè)監(jiān)管向統(tǒng)一監(jiān)管轉(zhuǎn)變。成立獨(dú)立的金融監(jiān)管局，負(fù)責(zé)全面監(jiān)管金融行業(yè)，下設(shè)各職能監(jiān)管部門以及金融控股公司監(jiān)管處。中國(guó)人民銀行擔(dān)任貨幣政策的制定、實(shí)施者，鑒于貨幣政策與金融監(jiān)管聯(lián)系緊密，中國(guó)人民銀行應(yīng)與金融監(jiān)管局實(shí)現(xiàn)信息共享，共同協(xié)調(diào)促進(jìn)金融業(yè)發(fā)展。

由規(guī)則監(jiān)管向原則監(jiān)管轉(zhuǎn)變。原則監(jiān)管是指監(jiān)管部門只制定監(jiān)管的基本原則，原則的執(zhí)行靠金融機(jī)構(gòu)依據(jù)自身經(jīng)營(yíng)狀況把握，不涉及具體業(yè)務(wù)的監(jiān)管。與規(guī)則監(jiān)管相比，原則監(jiān)管更加靈活，賦予金融機(jī)構(gòu)更大的經(jīng)營(yíng)自主性，利于金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展。當(dāng)然，原則監(jiān)管對(duì)金融機(jī)構(gòu)的自律性要求較高，需要建立在完善的信息披露機(jī)制較強(qiáng)的市場(chǎng)約束機(jī)制之上。

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