地方金融監(jiān)管體制大全11篇

緒論：寫作既是個(gè)人情感的抒發(fā)，也是對(duì)學(xué)術(shù)真理的探索，歡迎閱讀由發(fā)表云整理的11篇地方金融監(jiān)管體制范文，希望它們能為您的寫作提供參考和啟發(fā)。

篇（1）

近幾年我國(guó)金融業(yè)發(fā)展得比較迅速，但是在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的不斷改革下，地方金融管理體制面臨著機(jī)遇與挑戰(zhàn)。因此，完善地方金融管理體制[1]，不僅可以更好地促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，而且還可以滿足金融業(yè)的發(fā)展需要。由于我國(guó)各地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平參差不齊，因此并沒有一套完整的地方金融管理體制。傳統(tǒng)的地方金融管理體制模式，已經(jīng)不能滿足我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，所以各個(gè)地方政府需要盡快完善地方金融管理體制。

2地方金融管理體制存在的問題

21地方金融管理體制不能滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求

隨著經(jīng)濟(jì)的高度發(fā)展，對(duì)地方金融管理體制也有了新的要求，雖然許多地方金融機(jī)構(gòu)都對(duì)管理體制進(jìn)行了創(chuàng)新，但是創(chuàng)新出來的管理模式比較混亂，就使地方金融管理體制不能滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求。主要的問題有兩個(gè)：第一，國(guó)家金融管理部門將金融管理交由地方政府進(jìn)行的過程中，二者之間缺少對(duì)管理體制的信息交流。當(dāng)前我國(guó)存在的地方金融管理體制模式有很多，例如，擔(dān)保公司、投資理財(cái)?shù)龋怯捎趪?guó)家與地方在金融管理體制上沒有進(jìn)行有效的管理交流[2]，政府沒有履行好管理金融的職責(zé)，所以導(dǎo)致可能會(huì)出現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)的問題。第二，每個(gè)地方的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r不同，導(dǎo)致每個(gè)地方的金融管理體制不一樣，地方金融管理體制沒有被統(tǒng)一，許多金融機(jī)構(gòu)都脫離了金融管理體制的監(jiān)管，最終導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)增加。

22地方金融管理主體權(quán)責(zé)不明確

目前，地方金融管理部門都是由各地方的相關(guān)部門進(jìn)行設(shè)立，每個(gè)地區(qū)的金融發(fā)展情況不同，有的地區(qū)甚至沒有設(shè)立金融管理部門。每個(gè)地方的金融管理部門名稱都不相同，導(dǎo)致行使的職責(zé)權(quán)利也是不同的，這樣就很容易出現(xiàn)職責(zé)重合的現(xiàn)象。在進(jìn)行地方金融管理的過程中，有的金融管理機(jī)構(gòu)會(huì)針對(duì)地方的規(guī)劃進(jìn)行管理，有的地方則根據(jù)金融的管理辦法而進(jìn)行管理，這樣就很容易出現(xiàn)職能的混亂。地方分散的金融管理模式，對(duì)各個(gè)地方的資源配置很不利，不僅會(huì)使地方的金融管理不合理，而且將會(huì)使地方無(wú)法對(duì)金融管理體制進(jìn)行維護(hù)。

23地方金融監(jiān)管不適合地方金融發(fā)展

目前，我國(guó)地方金融管理的主要模式就是一行三會(huì)，地方在實(shí)施金融管理體制時(shí)，更加注重對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管，因此，對(duì)地方的金融機(jī)構(gòu)在準(zhǔn)入上有非常嚴(yán)格的把關(guān)，導(dǎo)致地方金融的發(fā)展存在著巨大的問題。但是隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展[3]，地方政府想要發(fā)展當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)，就要完善地方金融管理體制。政府對(duì)金融機(jī)構(gòu)的嚴(yán)格把關(guān)，抑制住了地方金融快速發(fā)展，所以導(dǎo)致出現(xiàn)地方金融監(jiān)管不適合地方金融發(fā)展的現(xiàn)象。政府為了有效的進(jìn)行金融管理，很多時(shí)候頒布的政策使地方金融管理機(jī)構(gòu)無(wú)法實(shí)施管理，嚴(yán)重地影響了地方資源的配置。

3完善地方金融管理體制的措施

31樹立地方金融發(fā)展觀，對(duì)金融管理行為進(jìn)行引導(dǎo)

地方政府在實(shí)施金融管理體制時(shí)，應(yīng)該樹立正確的地方金融發(fā)展觀，對(duì)金融的發(fā)展行為進(jìn)行積極地引導(dǎo)，促使地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。地方金融管理體制的完善，不僅可以有效的分配地方資源，而且還可以促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展水平。因此，地方政府在進(jìn)行規(guī)劃時(shí)，一定要將地方的經(jīng)濟(jì)發(fā)展與地方的金融管理體制有效的結(jié)合起來，一定要有效的進(jìn)行地方金融發(fā)展的規(guī)劃，在實(shí)施地方金融的管理體制過程中，確保金融行為的科學(xué)性以及合理性，確保地方經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)發(fā)展，為金融業(yè)構(gòu)建一個(gè)良好的發(fā)展氛圍。對(duì)金融管理行為進(jìn)行科學(xué)合理的引導(dǎo)，中央應(yīng)該針對(duì)金融管理體制出臺(tái)相應(yīng)的保護(hù)法規(guī)，積極地整合各個(gè)地方金融管理的所要履行的職能[4]，明確地規(guī)范地方金融機(jī)構(gòu)的職責(zé)與權(quán)力，對(duì)地方的金融管理體制進(jìn)行統(tǒng)一的管理實(shí)施。中央要完善地方金融管理體制，控制地方將金融可能會(huì)出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)以及隱患，要強(qiáng)有力的限制地方金融管理的行為，不斷地促進(jìn)金融業(yè)的發(fā)展，不斷地加強(qiáng)我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的建設(shè)。

32明確地方金融管理主體權(quán)責(zé)

在進(jìn)行地方金融管理的過程中，應(yīng)該明確地方金融管理主體的權(quán)利與職責(zé)。地方的金融管理本來就比較復(fù)雜，所以為了更好地實(shí)施地方金融管理，就應(yīng)該將地方與中央的金融管理界限分開，中央與地方在金融管理的體制上，可以說是相輔相成的，因?yàn)橹醒雽?duì)地方的金融管理起著積極引導(dǎo)的作用，中央對(duì)地方金融的積極引導(dǎo)有利于促進(jìn)地方金融管理盡快適應(yīng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，盡快趨于金融管理的專業(yè)水平，明確地方與中央的金融管理主體權(quán)責(zé)，有利于協(xié)調(diào)地方與中央進(jìn)行有效的金融管理模式。在中央對(duì)地方金融進(jìn)行管理的過程中，需要堅(jiān)持直接管理、地方協(xié)調(diào)的管理原則，實(shí)施專業(yè)化的金融管理模式。

中央對(duì)地方進(jìn)行金融管理時(shí)，一定要落實(shí)政策，有效地開展工作。地方在進(jìn)行金融管理的過程中，一定要強(qiáng)化責(zé)任制度，明確管理的職責(zé)與權(quán)力，有效地實(shí)施金融管理體制，促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展。

33在統(tǒng)一地方金融監(jiān)管主體下進(jìn)行分類監(jiān)管

篇（2）

現(xiàn)階段，國(guó)內(nèi)地方金融業(yè)的發(fā)展速度較快，其直接影響著我國(guó)的國(guó)民收入，同時(shí)也關(guān)乎著各地方發(fā)展經(jīng)濟(jì)的程度高低，是影響作用著我國(guó)地方資本是否能夠得到合理地投資運(yùn)用的因素之一。近幾年，國(guó)內(nèi)地方金融的發(fā)展勢(shì)頭與影響力度，逐漸影響著地方政府的管理理念以及行政做法，使他們不斷加大對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的關(guān)注力度，可是現(xiàn)今國(guó)內(nèi)各個(gè)省市的金融體制構(gòu)建程度不一、地方金融管理程度各不相同。所以，要構(gòu)建完善的地方金融管理體制，實(shí)施地方金融改革顯得尤其關(guān)鍵，其也是我國(guó)金融業(yè)發(fā)展的重要環(huán)節(jié)。

一、現(xiàn)階段構(gòu)建完善的地方金融管理機(jī)制的重要性

國(guó)內(nèi)地方金融機(jī)構(gòu)一直處于快速進(jìn)步與發(fā)展的狀態(tài)，可是其仍然要面臨著金融深化改革的社會(huì)挑戰(zhàn)，這就需求我們按照現(xiàn)階段地方金融管理項(xiàng)目的實(shí)施狀況進(jìn)行更深入地研究探索。所以，要更快、更好地推動(dòng)地方市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)與金融業(yè)的發(fā)展，適應(yīng)不斷變化的金融市場(chǎng)，就務(wù)必要更深入地完善地方金融管理機(jī)制，讓其成為推動(dòng)金融業(yè)發(fā)展的基石。自從我國(guó)規(guī)劃綱要的出臺(tái)，國(guó)內(nèi)金融管理工作的負(fù)責(zé)者開始由中央轉(zhuǎn)變?yōu)榈胤剑瑖?guó)內(nèi)各個(gè)省市都已經(jīng)制定了相對(duì)應(yīng)的地方金融管理部門。眾所周知，我國(guó)各省市的發(fā)展程度以及金融環(huán)境都不太一樣，所以也難以制定較為統(tǒng)一協(xié)調(diào)的地方金融管理機(jī)制，從而很難以相同標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施金融管理工作。現(xiàn)階段，國(guó)內(nèi)金融管理工作還采用原來傳統(tǒng)的以“一行三會(huì)”作為管理內(nèi)容的管理方法，在整體上進(jìn)行全面的宏觀管理，從而確保國(guó)家所頒布的貨幣政策等宏觀措施具有一定的獨(dú)立性，可是事實(shí)上其卻缺乏針對(duì)于地方金融的管理策略，難以適應(yīng)各地方的經(jīng)濟(jì)變化，地方金融管理的對(duì)象與主體的確定不清晰，地方金融管理工作可依循的法律制度較少，從而在一定程度上削弱了國(guó)內(nèi)地方金融管理的能力。而且在很多情況下，地方政府需要時(shí)常作為出款人或者出資人，進(jìn)而大大增加了地方金融管理風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)，所以，需要構(gòu)建完善的地方金融管理機(jī)制，通過制度來約束金融機(jī)構(gòu)以及地方政府的行為，盡可能降低其所面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，確保地方金融機(jī)構(gòu)可以在競(jìng)爭(zhēng)激烈的經(jīng)濟(jì)社會(huì)保留自身的一席之地。

除此以外，現(xiàn)階段我國(guó)金融業(yè)呈現(xiàn)出垂直的管理局面，中央掌握著較大部分的金融管理實(shí)權(quán)，部分市級(jí)、縣級(jí)的金融管理力度仍然不足，從而極大可能地阻礙著地方金融機(jī)構(gòu)的生存與發(fā)展。處于這樣的經(jīng)濟(jì)狀況下，各省市就較容易出現(xiàn)金融服務(wù)不到位、金融服務(wù)主體不清晰等問題，可是地方政府在某種程度上都比較注重經(jīng)濟(jì)效益，與經(jīng)濟(jì)效益相比較，地方金融管理工作是可忽視的一項(xiàng)。因?yàn)槟壳皣?guó)家的金融管理權(quán)集中于中央，地方政府想推動(dòng)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)與金融的發(fā)展，卻因無(wú)實(shí)權(quán)而有所限制，從而使得各省市出現(xiàn)地方金融資源運(yùn)用不平衡的問題。所以，構(gòu)建完善的地方金融管理機(jī)制，不僅能夠提高地方政府推動(dòng)金融發(fā)展的積極性，充分展現(xiàn)地方政府金融資源的作用，實(shí)現(xiàn)最優(yōu)化的地方資源配置，而且還能夠在一定程度上促進(jìn)地方金融業(yè)的進(jìn)步與發(fā)展，是目前金融業(yè)管理工作的關(guān)鍵步驟。所以，本文就現(xiàn)階段我國(guó)地方金融管理工作實(shí)施狀況進(jìn)行了具體的分析研究，并且提出了相應(yīng)的能夠解決問題的措施，望能夠?qū)ν蟮胤浇鹑诠芾頇C(jī)制的構(gòu)建工作有所幫助。

二、目前我國(guó)地方金融管理所存在的問題

（一）目前我國(guó)地方金融管理機(jī)制難以適應(yīng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)快速

發(fā)展的要求。伴隨著國(guó)內(nèi)金融行業(yè)快速發(fā)展的步伐，部分地方金融機(jī)構(gòu)也開始將創(chuàng)新元素融入至地方金融改革項(xiàng)目當(dāng)中，可是由于許多地方金融機(jī)構(gòu)急于創(chuàng)新而導(dǎo)致了經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)產(chǎn)生混亂的問題，從而令目前所構(gòu)建的地方金融管理機(jī)制難以適應(yīng)地方整體社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，具體表現(xiàn)為以下兩點(diǎn)：第一，國(guó)家的金融管理部門沒有較好地與地方金融管理部門進(jìn)行科學(xué)合理地溝通交流工作，使得金融管理工作沒有在一定程度上反映國(guó)家的發(fā)展戰(zhàn)略與方針，沒有體現(xiàn)兩者的一致性。目前，國(guó)內(nèi)各個(gè)省市都開始出現(xiàn)了具有地方特色的金融平臺(tái)，比如典當(dāng)行等，可是因?yàn)閲?guó)家金融管理部門與地方金融管理部門沒有較好地溝通交流，使得國(guó)家相關(guān)部門較少對(duì)地方金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行相應(yīng)的監(jiān)督管理，從而使地方金融管理工作出現(xiàn)一定的缺陷與危機(jī)；第二，國(guó)內(nèi)各個(gè)省市的發(fā)展?fàn)顩r與經(jīng)濟(jì)能力存在差距，使各個(gè)省市所制定的地方金融管理部門的管理能力存在差異，缺乏統(tǒng)一的管理標(biāo)準(zhǔn)，除此以外因?yàn)楝F(xiàn)階段地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展較好的金融體系或者金融機(jī)構(gòu)逐漸擺脫了國(guó)家金融管理部門的管轄，從而在一定程度上增加了金融管理的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。除此以外，市級(jí)、縣級(jí)的金融管理部門監(jiān)督工作落實(shí)不到位，兩者間的合作交流意識(shí)較為薄弱，縣級(jí)的金融管理工作沒有得到較好地監(jiān)督管理，使得工作缺乏一定的可信性，最終導(dǎo)致地方金融管理機(jī)制的構(gòu)建不完善。并且，現(xiàn)在許多地方金融管理部門在實(shí)施監(jiān)督管理工作之際，一般會(huì)是基于本地經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)上進(jìn)行的，其主強(qiáng)調(diào)大項(xiàng)目的投資貸款，如此做法不但會(huì)影響地方金融管理工作的正常進(jìn)行，而且還會(huì)阻礙了當(dāng)?shù)刭Y源的優(yōu)化配置。

（二）國(guó)內(nèi)地方金融管理機(jī)制所對(duì)應(yīng)的主體對(duì)象不明確。現(xiàn)階段，國(guó)內(nèi)地方金融管理部門主要通過各個(gè)省市自行制定的，并且每省市各部門的配置發(fā)展?fàn)顩r各不相同，甚至有的省市因?yàn)榈胤浇?jīng)濟(jì)問題或者實(shí)際情況而沒有配置專門的地方金融管理部門。除此以外，各省市所制定的地方金融管理部門的名稱以及職責(zé)不明確，時(shí)常會(huì)使得地方金融管理部門的工作出現(xiàn)交叉的問題。而且部分地方金融管理機(jī)構(gòu)對(duì)自身作用、職能的定位存在偏差，比如一些金融管理機(jī)構(gòu)主要趨向于為地方金融管理機(jī)構(gòu)制定相關(guān)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展計(jì)劃，而一些金融管理機(jī)構(gòu)卻是趨向于對(duì)地方金融管理機(jī)構(gòu)實(shí)施監(jiān)督管理工作。以上的職能偏差問題，非常容易形成交叉管理的現(xiàn)象，比如部分省市按照職能不一的地方金融機(jī)構(gòu)來制定不相同的地方金融管理部門，例如城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用聯(lián)社等金融機(jī)構(gòu)主要是受到省金融辦等相關(guān)部門的監(jiān)督管理。以上分散化的地方金融管理模式，是難以推動(dòng)地方經(jīng)濟(jì)與金融業(yè)的發(fā)展，而且非常容易導(dǎo)致各個(gè)部門、機(jī)構(gòu)相互推脫責(zé)任的問題，進(jìn)而大大降低了地方金融管理部門的工作效率，難以繼續(xù)進(jìn)行地方的金融管理，從而破壞了地方金融業(yè)發(fā)展的社會(huì)條件，使金融業(yè)失衡。所以，務(wù)必要按照地方的實(shí)際發(fā)展情況，明確規(guī)定地方金融管理的對(duì)象主體以及其職責(zé)，比如清晰指明各地方金融管理部門的管理任務(wù)與工作職責(zé)等。

（三）地方金融監(jiān)督管理范疇與地方金融業(yè)發(fā)展實(shí)情難以

適應(yīng)。目前，我國(guó)金融行業(yè)所采取的“一行三會(huì)”作為管理內(nèi)容的監(jiān)督方式，在監(jiān)督管理一些地方金融體制運(yùn)行狀況之際會(huì)趨向于監(jiān)督管理地方的金融風(fēng)險(xiǎn)，而且對(duì)地方金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入與運(yùn)行的檢查都嚴(yán)格按照一定的規(guī)章制度來實(shí)施，從而使得地方金融業(yè)的發(fā)展存在一定的問題，且阻礙了整個(gè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展。可是部分地方政府為了可以較快較好地推動(dòng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行，就迫切想對(duì)地方金融進(jìn)行進(jìn)一步的發(fā)展。太過嚴(yán)格的準(zhǔn)入規(guī)定會(huì)在一定程度上約束了當(dāng)?shù)卣陌l(fā)展方向，阻礙地方金融的發(fā)展，從而導(dǎo)致地方金融監(jiān)督管理范疇與地方金融業(yè)發(fā)展事情難以相適應(yīng)。國(guó)家中央為了能夠較好、較快地對(duì)各地方金融實(shí)施監(jiān)督管理，在一般情況下都會(huì)通過“一刀切”的模式，讓許多地方政府預(yù)先制定的金融規(guī)劃難以進(jìn)行，從而大大降低了地方金融資源的優(yōu)化配置。現(xiàn)階段，國(guó)內(nèi)各個(gè)省市所擁有的金融資源情況出現(xiàn)了較大的偏差，部分地方的金融資源傾向于集中化，而部分地方的金融資源卻出現(xiàn)匱乏的現(xiàn)象。所以，務(wù)必要根據(jù)當(dāng)?shù)亟鹑诘陌l(fā)展情況，科學(xué)合理地對(duì)地方金融實(shí)施監(jiān)督管理，堅(jiān)持完成地方政府對(duì)當(dāng)?shù)亟鹑诠芾韺用嫠?guī)定工作內(nèi)容，能夠在一定程度上許可一些創(chuàng)新型的金融管理行為的出現(xiàn)。

（四）地方政府金融管理專業(yè)人才匱乏以及監(jiān)督管理能力

不足。與其它地方性管理職能相比，地方金融管理工作對(duì)人才的專業(yè)水平要求偏高。這是因?yàn)榈胤秸话闶翘峁┤罕娨恍┚C合性較高的服務(wù)，比較少會(huì)接觸到金融方面的知識(shí)服務(wù)，所以就導(dǎo)致目前地方金融管理人才較為匱乏，人員配置難以適應(yīng)當(dāng)前地方金融業(yè)的進(jìn)步與發(fā)展。除此以外，地方政府對(duì)地方金融機(jī)構(gòu)負(fù)有相應(yīng)的指導(dǎo)、監(jiān)督責(zé)任，不但要促進(jìn)它的發(fā)展，而且還要監(jiān)督管理其操作行為，從而預(yù)防其存在的風(fēng)險(xiǎn)管理。在實(shí)際的監(jiān)督管理過程中，地方政府會(huì)著重強(qiáng)調(diào)地方金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展規(guī)劃而較少關(guān)注其可能存在的風(fēng)險(xiǎn)管理，因此就呈現(xiàn)出了“關(guān)注發(fā)展、忽視管理，強(qiáng)調(diào)審批、忽略監(jiān)督”的局面。而且地方政府對(duì)地方金融機(jī)構(gòu)所實(shí)施的監(jiān)督管理工作具有較大的漏洞，很多國(guó)家政策并沒有真正落實(shí)到具體項(xiàng)目上。

三、如何構(gòu)建完善的地方金融管理機(jī)制

（一）轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的地方金融管理理念，指引科學(xué)恰當(dāng)?shù)牡胤浇鹑诠芾砟Ｊ健r(shí)代的變化，需求地方政府也適當(dāng)?shù)剞D(zhuǎn)變傳統(tǒng)的地方金融管理理念，漸進(jìn)地指引科學(xué)恰當(dāng)?shù)牡胤浇鹑诠芾砟Ｊ健５胤浇鹑谫Y源能否可以獲得最優(yōu)化的資源配置，直接影響作用著當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)展，也是權(quán)衡地方金融管理模式采用得是否科學(xué)恰當(dāng)?shù)臉?biāo)準(zhǔn)。所以，地方政府在對(duì)地方金融進(jìn)行管理時(shí)應(yīng)當(dāng)同時(shí)參考當(dāng)?shù)亟鹑诠芾頇C(jī)制以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，具體務(wù)實(shí)地制定具有當(dāng)?shù)靥厣牡胤浇鹑诎l(fā)展戰(zhàn)略，進(jìn)行合法合理的金融管理行為，保證地方金融管理工作能夠得到較好的效果，建立和諧美好的地方金融發(fā)展環(huán)境。指引科學(xué)合理的地方金融管理模式，國(guó)家中央應(yīng)當(dāng)盡快頒布有關(guān)地方金融管理的法律法規(guī)，清晰表明地方金融管理的內(nèi)容以及地方金融管理機(jī)構(gòu)的工作任務(wù)與職責(zé)，盡可能采用統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)對(duì)其進(jìn)行監(jiān)督管理。除此以外，中央還可以通過較為完善的地方金融預(yù)算管理來實(shí)時(shí)地對(duì)地方金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制，限制地方金融管理模式中的越界行為，增強(qiáng)地方金融的綜合實(shí)力，促進(jìn)地方金融全面進(jìn)步，更有利于從中央向地方轉(zhuǎn)變的職能變化。

（二）清晰表明中央與地方金融的界限。眾所周知，地方金融管理是屬于較為繁雜的工程項(xiàng)目，要使得地方金融管理獲得較佳的效果，就要清晰表明中央與地方金融的界限，中央的監(jiān)督管理確實(shí)能夠指導(dǎo)地方金融管理工作的實(shí)施，提高地方金融管理的專業(yè)含量，從而通過一定的界限來增強(qiáng)中央與地方金融的一致性。當(dāng)中央對(duì)地方金融實(shí)施監(jiān)督管理時(shí)，務(wù)必要遵循“垂直監(jiān)管、地方協(xié)調(diào)”的基本準(zhǔn)則，開展具備專業(yè)化與一致性的中央與地方金融管理工作。例如，中央在對(duì)地方金融實(shí)施具體化的工作項(xiàng)目時(shí)，地方應(yīng)當(dāng)實(shí)施一系列服務(wù)協(xié)調(diào)項(xiàng)目；中央在落實(shí)國(guó)家相關(guān)金融管理政策時(shí)，地方應(yīng)當(dāng)實(shí)施相關(guān)的落實(shí)反饋工作。總而言之，地方金融管理應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格堅(jiān)持“主管負(fù)責(zé)制”，清晰表明地方金融管理的職能任務(wù)與職責(zé)，切實(shí)地作好有關(guān)地方金融長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展計(jì)劃、深化金融體制改革、推動(dòng)中央金融管理工作的實(shí)施、制定地方金融管理的日常工作燈，從而不斷推動(dòng)地方經(jīng)濟(jì)與金融業(yè)的發(fā)展。

（三）堅(jiān)持統(tǒng)一的監(jiān)督管理標(biāo)準(zhǔn)。地方金融監(jiān)督管理項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，確立相同的監(jiān)督管理主體，在各地方配置統(tǒng)一的地方金融管理部門，除此以外還應(yīng)當(dāng)清晰表明其需監(jiān)督管理的項(xiàng)目。除此以外，按照各地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及金融的實(shí)況，清晰指出各地方金融管理部門的職能與職責(zé)，且把位于本地范圍內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)納入管理范疇，通過科學(xué)合理的管理機(jī)制來盡可能地展現(xiàn)地方金融監(jiān)督管理能力。可是，就現(xiàn)階段我國(guó)地方金融監(jiān)督管理工作的實(shí)施情況而言，每個(gè)地方的金融監(jiān)督管理工作都需求將其細(xì)分化，從而更快更好地對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管。對(duì)規(guī)模大小不一的地方金融機(jī)構(gòu)實(shí)施細(xì)分化工作，需依據(jù)金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)總量，同時(shí)還要實(shí)施價(jià)值評(píng)估，嚴(yán)格遵守國(guó)家規(guī)定的監(jiān)督管理準(zhǔn)則，有效控制地方金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)情形，采取各種方法對(duì)地方金融機(jī)構(gòu)實(shí)施監(jiān)督管理。

總而言之，在構(gòu)建完善的地方金融管理機(jī)制時(shí)，務(wù)必要做到全面地考慮，不能忽視任何一項(xiàng)細(xì)節(jié)或者風(fēng)險(xiǎn)要素，準(zhǔn)確地了解與掌握地方金融機(jī)構(gòu)的整體發(fā)展情況，并且融入當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展特色，動(dòng)態(tài)化地實(shí)施地方金融管理工作，讓地方政府可以擁有更大的監(jiān)督管理空間。

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篇（3）

一、 引出問題

以網(wǎng)絡(luò)和電子商務(wù)為主要特征的互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)席卷了社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中的許多方面。第三方網(wǎng)絡(luò)支付不斷發(fā)展，其基本功能、業(yè)務(wù)范圍和種類也在逐步拓展，已經(jīng)超出了原有的支付中介業(yè)務(wù)范圍。有的第三方網(wǎng)絡(luò)支付機(jī)構(gòu)開展了基金理財(cái)銷售業(yè)務(wù)，有的還開展了信用貸款業(yè)務(wù)。如支付寶正在搶占銀行獨(dú)占的支付結(jié)算系統(tǒng)；余額寶正在挑戰(zhàn)銀行中間業(yè)務(wù)和活期負(fù)債業(yè)務(wù)；小額金融貸款平臺(tái)正在沖擊銀行的信用貸款業(yè)務(wù)等。目前第三方支付平臺(tái)從事金融業(yè)務(wù)仍處于一個(gè)灰色監(jiān)管狀態(tài)，雖然中國(guó)人民銀行先后了《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》及《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法實(shí)施細(xì)則》，但是第三方支付平臺(tái)業(yè)務(wù)擴(kuò)張速度遠(yuǎn)超監(jiān)管力度，仍然會(huì)產(chǎn)生許多未知的風(fēng)險(xiǎn)。第三方支付平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在沉淀資金的巨額利息難以回報(bào)給消費(fèi)者、巨額贖回、信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、用戶賬戶安全及隱私保護(hù)等方面。現(xiàn)行的監(jiān)管體系并無(wú)法完全覆蓋這些風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槠涑^了現(xiàn)有的金融監(jiān)管意識(shí)、監(jiān)管人員儲(chǔ)備準(zhǔn)備、監(jiān)管政策的范圍等，甚至連各國(guó)都將實(shí)施的《巴塞爾協(xié)議III》都無(wú)法完全覆蓋第三方支付網(wǎng)絡(luò)支付的金融監(jiān)管內(nèi)容。①在此背景下，如果不對(duì)第三方網(wǎng)絡(luò)支付金融監(jiān)管中的法律問題進(jìn)行跨領(lǐng)域、系統(tǒng)化、前瞻性的綜合研究，必然會(huì)造成對(duì)第三方網(wǎng)絡(luò)支付金融監(jiān)管立法上的真空和實(shí)際監(jiān)管上的缺位。

二、 第三方支付平臺(tái)的主要業(yè)務(wù)分析

（一） 支付寶

2010年，中國(guó)人民銀行了《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》及《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法實(shí)施細(xì)則》，其中將非金融機(jī)構(gòu)服務(wù)定義為非金融機(jī)構(gòu)作為收、付款人的支付中介所提供的網(wǎng)絡(luò)支付、預(yù)付卡、銀行卡收單以及中國(guó)人民銀行確定的其他支付服務(wù)。②第三方支付機(jī)構(gòu)提供的服務(wù)作為非金融機(jī)構(gòu)服務(wù)的一種，第三方支付機(jī)構(gòu)自此有了合法的身份，只要按照管理辦法的規(guī)定獲取牌照，即被正式納入國(guó)家監(jiān)管體系。第三方網(wǎng)絡(luò)支付服務(wù)中具有三層主體關(guān)系。首先，第三方網(wǎng)絡(luò)支付平臺(tái)目前必須依托銀行和銀聯(lián)等作為基礎(chǔ)支付層，為其提供最終的結(jié)算服務(wù)。因?yàn)榈谌街Ц镀脚_(tái)的性質(zhì)是非金融機(jī)構(gòu)，非金融機(jī)構(gòu)只具有部分金融功能，但是不具有直接完成銀行間的資金劃撥、支付業(yè)務(wù)的功能，結(jié)算業(yè)務(wù)最后都要通過銀行的支付網(wǎng)關(guān)完成。③其次，技術(shù)服務(wù)商是其中的服務(wù)層。最后，商戶和消費(fèi)者是應(yīng)用層，第三方支付在商戶和消費(fèi)者之間充當(dāng)了信用中介的角色，提供代收代付功能。此外第三方支付平臺(tái)還提供轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)，該轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)如果使用手機(jī)操作不收手續(xù)費(fèi)，用電腦操作單筆0.5元人民幣。低收費(fèi)率吸引了大批用戶，且依托電子商務(wù)，用戶更加愿意選擇使用第三方支付平臺(tái)的代收、代付和轉(zhuǎn)賬功能，由此第三方作為信用中介，從買家賬戶轉(zhuǎn)到賣家賬戶之間存在時(shí)間差，其中不僅沉淀了大量的資金，也產(chǎn)生了大量利息。

（二） 余額寶

余額寶是天弘基金專門為支付寶量身定制的一項(xiàng)兼具金融理財(cái)和消費(fèi)雙重功能的基金理財(cái)產(chǎn)品，即天弘增利寶貨幣基金（簡(jiǎn)稱余額寶），用戶投資的收益變化則視天弘基金的營(yíng)業(yè)績(jī)而定。④用戶可以將已經(jīng)從銀行卡充值到支付寶的資金轉(zhuǎn)入余額寶，也可以直接從銀行卡充值到余額寶。用戶將資金轉(zhuǎn)入余額寶時(shí)，余額寶提示天弘基金的客戶資金信息，如收益率和收益獲得時(shí)間限制等，再?gòu)挠脩糁Ц秾氋~戶轉(zhuǎn)入天弘基金在支付寶開立的賬戶中。清算機(jī)構(gòu)將支付寶備付金賬戶內(nèi)的資金實(shí)時(shí)轉(zhuǎn)入支付寶基金結(jié)算備付金專用賬戶，然后再將資金轉(zhuǎn)入天弘基金的基金托管的銀行賬戶。⑤用戶轉(zhuǎn)入余額寶的資金數(shù)額由天弘基金公司在次日進(jìn)行份額確認(rèn)。余額寶用戶也可實(shí)時(shí)贖回資金，也可以直接使用余額寶內(nèi)的余額在淘寶和天貓上購(gòu)物。余額寶贖回的資金流向與購(gòu)買時(shí)相反。余額寶為支付寶增添了一項(xiàng)貨幣基金銷售的金融業(yè)務(wù)，降低了《非金融支付服務(wù)管理辦法》要求支付寶“實(shí)繳貨幣資本與客戶備付金日均余額的比例不得低于10%”的資本金壓力。余額寶為支付寶賬戶內(nèi)沉淀資金提供了一個(gè)去向，且支付寶的沉淀資金提供了新的盈利方式。長(zhǎng)期來看，余額寶吸收資金的成本低，但提供的理財(cái)產(chǎn)品流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)過大。

（三） 阿里小貸

我國(guó)商業(yè)銀行的信貸服務(wù)對(duì)象主要是大企業(yè)，基于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的僵硬考察，小微企業(yè)難以達(dá)到商業(yè)銀行對(duì)現(xiàn)金流、信譽(yù)和信用擔(dān)保方面的要求，大部分小微企業(yè)很難獲得商業(yè)銀行的貸款，據(jù)統(tǒng)計(jì)，銀行對(duì)中小企業(yè)的放貸量不到總量的10%。⑥阿里巴巴公司看準(zhǔn)了這樣的市場(chǎng)空白，與銀行聯(lián)合推出了滿足中小企業(yè)融資需要的網(wǎng)絡(luò)貸款。阿里巴巴小額貸款公司提供貸款的對(duì)象只需要滿足以下條件：注冊(cè)期滿6個(gè)月的阿里巴巴誠(chéng)信通會(huì)員或者是中國(guó)供應(yīng)商會(huì)員，擁有個(gè)人實(shí)名認(rèn)證的支付寶賬戶，公司注冊(cè)地僅限于上海、浙江、深圳和廣州，且注冊(cè)時(shí)間需為一年以上。所有賣家的貸款和交易都在支付寶上完成，阿里巴巴可以利用支付寶的數(shù)據(jù)對(duì)賣家的貸款流向?qū)崟r(shí)監(jiān)控。阿里小貸通過隨借隨還與整借零還、提前還款和自動(dòng)還款的方式，實(shí)現(xiàn)貸款資金的快速回流，緩解資金的流動(dòng)性壓力。阿里小貸采用了信用評(píng)級(jí)制度，對(duì)企業(yè)在網(wǎng)絡(luò)中的交易行為數(shù)據(jù)化并進(jìn)行信用等級(jí)評(píng)價(jià)，再以此為依據(jù)向確定向該中小企業(yè)發(fā)放貸款的數(shù)額。此外，阿里小貸設(shè)立了網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款機(jī)制，一旦貸款違約，阿里將會(huì)公布商戶信息，增加商戶違約成本，降低違約率。

三、 第三方支付平臺(tái)的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)析

（一） 沉淀資金的權(quán)屬爭(zhēng)議

根據(jù)《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》第24條規(guī)定：“支付機(jī)構(gòu)接受的客戶備付金不屬于支付機(jī)構(gòu)的自由財(cái)產(chǎn)。支付機(jī)構(gòu)只能根據(jù)客戶發(fā)起的支付指令轉(zhuǎn)移備付金。禁止支付機(jī)構(gòu)以任何形式挪用客戶備付金。”同時(shí)《存管辦法》第 3 條規(guī)定：“支付機(jī)構(gòu)接收的客戶備付金必須全額繳存至支付機(jī)構(gòu)在備付金銀行開立的備付金專用存款賬戶。”從這些規(guī)定可以確定法律規(guī)定了第三方支付機(jī)構(gòu)并不擁有沉淀資金的所有權(quán)。而第三方支付平臺(tái)的用戶與第三方支付機(jī)構(gòu)之間的法律關(guān)系應(yīng)為混藏保管合同。因?yàn)樨泿艑儆谔厥夥N類物，占有貨幣即擁有貨幣的所有權(quán)，但是第三方支付平臺(tái)的用戶將貨幣放入支付寶并不是為了將貨幣的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給支付寶。用戶往往是基于購(gòu)物或者其他生活服務(wù)支付費(fèi)用的需要存入，第三方支付機(jī)構(gòu)與用戶之間的是資金保管關(guān)系，資金的所有權(quán)并不轉(zhuǎn)移給第三方支付機(jī)構(gòu)，而是仍歸用戶所有。第三方支付機(jī)構(gòu)每日的交易金額數(shù)量龐大，沉淀資金具有較大流動(dòng)性，但是由于消費(fèi)者確認(rèn)收貨存在物流時(shí)間差以及消費(fèi)者可能會(huì)為了便于大單購(gòu)物而提前在支付平臺(tái)上存入大量資金，這就形成了支付寶上相對(duì)穩(wěn)定的大額資金，這些大額資金可以產(chǎn)生大量的孳息，這些孳息也應(yīng)當(dāng)歸屬于用戶。因中國(guó)人民銀行于2011年11月的《支付機(jī)構(gòu)客戶備付金存管暫行辦法》中規(guī)定，“支付機(jī)構(gòu)上沉淀資金的利息的10%用于風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，90%歸第三方支付企業(yè)所有。”該條規(guī)定與混藏保管合同的性質(zhì)產(chǎn)生了矛盾。《支付機(jī)構(gòu)客戶備付金存管辦法》于2013年6月份正式生效時(shí)取消了關(guān)于利息分配的條款。由此，第三方支付機(jī)構(gòu)不再擁有90%的沉淀資金利息，而應(yīng)向用戶支付沉淀資金產(chǎn)生的全部利息，但是卻會(huì)產(chǎn)生困難。因?yàn)閺暮贤馑甲灾蔚慕嵌葋砜矗脩魧①Y金放入第三方支付機(jī)構(gòu)是要委托第三方支付機(jī)構(gòu)進(jìn)行代收、代付服務(wù)，而不是獲取利息。因此，沉淀資金的利息歸屬問題至今沒有明確，分歧很大。大量的沉淀資金的利息歸屬未能明確，沉淀資金的使用流向仍為未知，將引發(fā)第三方支付機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)等問題，巨額沉淀資金的利用應(yīng)成為第三方支付平臺(tái)的監(jiān)管重點(diǎn)。⑦

（二） 風(fēng)險(xiǎn)提示與巨額贖回的法律風(fēng)險(xiǎn)

余額寶的出現(xiàn)解決了第三方支付平臺(tái)上的巨額沉淀資金規(guī)模過大和沉淀資金孳息的歸屬問題，支付寶表面上將其沉淀在其中的巨額資金的孳息部分歸還給了用戶，作為基金公司銷售的中介平臺(tái)而向基金公司收取中介服務(wù)費(fèi)用。但是余額寶在宣傳時(shí)只強(qiáng)調(diào)高收益而不談風(fēng)險(xiǎn)的非法操作嫌疑，大多數(shù)人將資金轉(zhuǎn)入余額寶時(shí)關(guān)注的都是余額寶能帶來的高收益，甚至沒有搞明白余額寶的真實(shí)性質(zhì)，因?yàn)榇嫒胗囝~寶的錢也可以及時(shí)轉(zhuǎn)出余額寶進(jìn)行消費(fèi)購(gòu)物，這會(huì)讓用戶認(rèn)為將資金存入余額寶和存入支付寶沒有太大區(qū)別。而事實(shí)上余額寶為用戶提供的天弘基金雖然是風(fēng)險(xiǎn)較低的貨幣基金，但是仍然要比銀行法定的存款利息來得風(fēng)險(xiǎn)高。用戶選擇將資金存入余額寶時(shí)，余額寶必須對(duì)每一筆進(jìn)賬都作出具有警示性的風(fēng)險(xiǎn)提示。

余額寶存在的第二個(gè)法律風(fēng)險(xiǎn)是巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)。余額寶為用戶提供便捷的通道購(gòu)買貨幣基金，同時(shí)承諾用戶存在余額寶上的資金在特定的時(shí)間內(nèi)可以隨時(shí)轉(zhuǎn)出賬戶，并承諾用戶存入余額寶的本息能及時(shí)返還。日常生活中有些用戶轉(zhuǎn)出，有些用戶轉(zhuǎn)入，總體上賬面資金可以維持平衡，但是如果遇到雙十一這樣的大型購(gòu)物節(jié)，存入余額寶的資金減少，轉(zhuǎn)出余額寶的資金增加，天弘基金為了留足資金，基金收益會(huì)大大減少，余額寶的資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)大大顯現(xiàn)。如何同時(shí)實(shí)現(xiàn)巨額贖回的高收益和隨時(shí)轉(zhuǎn)出的承諾是余額寶未來的巨大挑戰(zhàn)。

（三） 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)

阿里小貸在向中小企業(yè)發(fā)放貸款時(shí)面臨的最大的風(fēng)險(xiǎn)是較嚴(yán)重的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在阿里小貸“只貸不存”的發(fā)展模式，將導(dǎo)致資金鏈條的僵化。由于政策將小額貸款公司定性為工商企業(yè)，小貸公司只能以自身籌集的資金開展業(yè)務(wù)。而小額貸款公司資本金后繼乏力，流動(dòng)性缺失嚴(yán)重，恐難以滿足小微企業(yè)的旺盛的融資需求，小額貸款公司難以繼續(xù)擴(kuò)展規(guī)模，一旦資金鏈出現(xiàn)斷裂，難以繼續(xù)提供貸款，隨時(shí)可能倒閉。⑧盡管阿里巴巴小額貸款以電子商務(wù)為依托，擁有比較充足的資金。但電子商務(wù)平臺(tái)規(guī)模的不斷擴(kuò)張，需要小額貸款的賣家不斷增加，其仍然會(huì)出現(xiàn)后續(xù)資金不足的現(xiàn)象，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)將成為阿里小貸未來發(fā)展最大的挑戰(zhàn)。

阿里小貸向中小企業(yè)發(fā)放貸款依據(jù)的是阿里巴巴電子商務(wù)平臺(tái)中的交易數(shù)據(jù)和信用數(shù)據(jù)。但是只依據(jù)網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)，只通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行評(píng)估和約束，安全性不夠高。阿里小貸無(wú)法考證申貸人的實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況，只要商家愿意放棄網(wǎng)店的未來發(fā)展，還是有可能逃避還貸。而且目前網(wǎng)絡(luò)商家雇人刷信用為常態(tài)，網(wǎng)絡(luò)中虛擬信用的真實(shí)性將顛覆阿里小貸公司發(fā)放貸款的基本依據(jù)。

（四） 用戶賬戶安全隱患

第三方網(wǎng)絡(luò)支付中最常見的騙局是網(wǎng)絡(luò)釣魚。網(wǎng)絡(luò)釣魚是指當(dāng)用戶在網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行電子支付時(shí)，點(diǎn)擊了虛假的鏈接，進(jìn)入與網(wǎng)上銀行登錄界面幾乎一樣的偽造界面，輸入用戶名和密碼登錄后，偽造頁(yè)面上的惡意插件將幫助犯罪分子直接盜取用戶的賬戶和密碼。警惕性不高的用戶往往在登陸網(wǎng)上銀行時(shí)難以發(fā)現(xiàn)，直到賬戶內(nèi)的資金突然減少時(shí)才發(fā)現(xiàn)賬戶被盜，因此造成的損失也常常較為嚴(yán)重。網(wǎng)絡(luò)釣魚導(dǎo)致用戶屢屢被騙的原因大致可以歸為兩點(diǎn)：一是該第三方平臺(tái)本身安全系數(shù)不夠高，惡意用戶篡改了第三方支付平臺(tái)與網(wǎng)上銀行之間的正常跳轉(zhuǎn)頁(yè)面，或利用第三方支付平臺(tái)賬戶向其他用戶發(fā)送了偽造的電子郵件鏈接盜取用戶的第三方支付平臺(tái)的賬戶和密碼；二是第三方支付平臺(tái)對(duì)用戶使用安全提示不足，導(dǎo)致用戶不夠警惕，輕信虛假鏈接和電子郵件。

第三方支付平臺(tái)對(duì)用戶的隱私保護(hù)仍不夠完善。目前，用戶使用第三方支付平臺(tái)，一般要提供真實(shí)姓名、聯(lián)系方式、住址、銀行賬號(hào)甚至身份證復(fù)印件等等個(gè)人重要資料進(jìn)行實(shí)名認(rèn)證，并作為交易雙方信用擔(dān)保的憑據(jù)。用戶通過實(shí)名制認(rèn)證后，第三方支付平臺(tái)能為用戶提供更多更好的服務(wù)。但是一旦網(wǎng)站設(shè)計(jì)有疏漏，網(wǎng)頁(yè)被黑客入侵，客戶信息安全難以保證。而且第三方支付平臺(tái)的隱私保護(hù)免責(zé)條款過多，公然將黑客、病毒等引發(fā)的安全問題當(dāng)做“免責(zé)事由”，推卸責(zé)任。大部分的第三方支付平臺(tái)均沒有為用戶信息泄露而承擔(dān)責(zé)任。

四、 第三方支付平臺(tái)金融業(yè)務(wù)監(jiān)管的建議

（一）金融監(jiān)管手段應(yīng)當(dāng)寬嚴(yán)并濟(jì)

第三方網(wǎng)絡(luò)支付平臺(tái)作為一種新生事物，是中國(guó)金融市場(chǎng)改革與創(chuàng)新，也是未來傳統(tǒng)銀行業(yè)提升金融服務(wù)可以有所借鑒的機(jī)構(gòu)。因此，對(duì)第三方支付平臺(tái)采取的監(jiān)管手段應(yīng)當(dāng)寬嚴(yán)并濟(jì)，給非金融機(jī)構(gòu)留有充足的發(fā)展空間，但是監(jiān)管必須到位。

第三方支付平臺(tái)從事金融業(yè)務(wù)不再是非金融機(jī)構(gòu)牌照內(nèi)的經(jīng)營(yíng)范圍，是監(jiān)管部門遇到的新的挑戰(zhàn)。首先，第三方支付平臺(tái)作為非金融機(jī)構(gòu)可以從事金融業(yè)務(wù)，只需從法律上將經(jīng)營(yíng)范圍擴(kuò)大；其次，第三方支付平臺(tái)從事金融業(yè)務(wù)不能成為金融機(jī)構(gòu)的例外，即第三方支付平臺(tái)從事金融業(yè)務(wù)也要遵守金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管規(guī)則；最后，制定公平的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，而不是從行政的角度來規(guī)制互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。

第三方支付作為非金融機(jī)構(gòu)從事金融業(yè)務(wù)是否符合金融機(jī)構(gòu)從事金融業(yè)務(wù)的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，則需要對(duì)其進(jìn)行嚴(yán)格的實(shí)時(shí)監(jiān)控，組織專家團(tuán)隊(duì)對(duì)其研究，及時(shí)出臺(tái)相關(guān)的政策和法律規(guī)定。建議法律監(jiān)管體系可以分為三個(gè)層次：基礎(chǔ)法律規(guī)范、核心法律規(guī)范及法律規(guī)范。⑨基礎(chǔ)法律規(guī)范主要包括電子商務(wù)及電子支付法律制度、網(wǎng)絡(luò)金融法律制度。核心法律規(guī)范分為金融特別法律制度、民事特別法律制度及技術(shù)特別法律制度。法律規(guī)范對(duì)前兩種法律規(guī)范的輔助與補(bǔ)充，主要包括消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)相關(guān)法律制度、網(wǎng)絡(luò)安全防范與網(wǎng)絡(luò)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范法律制度、網(wǎng)絡(luò)隱私權(quán)益保護(hù)等相關(guān)法律。相關(guān)法律規(guī)定應(yīng)明確界定網(wǎng)絡(luò)第三方支付平臺(tái)的服務(wù)范圍，有力拿捏監(jiān)控力度。同時(shí)監(jiān)管部門應(yīng)及時(shí)建立風(fēng)險(xiǎn)提示及預(yù)警制度、重大事項(xiàng)報(bào)告制度、信息公開制度、糾錯(cuò)制度等。

（二）建立第三方支付平臺(tái)消費(fèi)者的良好保護(hù)機(jī)制

在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下保護(hù)消費(fèi)者的交易安全和信息安全是監(jiān)管重點(diǎn)，也是監(jiān)管難點(diǎn)。監(jiān)管部門應(yīng)明確第三方支付平臺(tái)的信息安全責(zé)任，首先第三方支付平臺(tái)應(yīng)對(duì)信息傳輸過程中的數(shù)據(jù)真實(shí)性、合法性進(jìn)行監(jiān)控，及時(shí)填補(bǔ)網(wǎng)絡(luò)漏洞；其次第三方支付平臺(tái)應(yīng)對(duì)從事網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)主體雙方的真實(shí)信息進(jìn)行辨認(rèn)，實(shí)名制無(wú)疑是最好的選擇；最后，第三方支付平臺(tái)應(yīng)承擔(dān)用戶因信息泄露而遭受的損失。由于大量的用戶資料都掌握在網(wǎng)絡(luò)第三方支付平臺(tái)的手中，因此要制定必要的資料安全使用規(guī)范，形成信息采集、存儲(chǔ)、刪除、使用、備份等一系列規(guī)范。（作者單位：中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)）

注解

① 余豐慧：《互聯(lián)網(wǎng)金融革命：中國(guó)金融的顛覆與重建》，第169頁(yè)，中華工商聯(lián)合出版社，北京。

② 盛佳、湯潯芳、楊東、楊倩：《互聯(lián)網(wǎng)金融第三浪：眾籌崛起》，北京，中國(guó)鐵道出版社，2014年，第13頁(yè)。

③ 靳雪銀、柏航周、盧華明：《我國(guó)第三方電子支付業(yè)初探》，《改革與戰(zhàn)略》，2012年第7期，第69頁(yè)。

④ 李雋：《余額寶概念沖高回落，相關(guān)基金公司或面臨競(jìng)爭(zhēng)》，《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》，2013年7月9日。

⑤ 范敏：《“余額寶”業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢(shì)、影響及政策建議》，《時(shí)代金融》（昆明），2013.09.138-139。

⑥ 余豐慧：《互聯(lián)網(wǎng)金融革命：中國(guó)金融的顛覆與重建》，中華工商聯(lián)合出版社，北京，第102頁(yè)。

篇（4）

現(xiàn)行監(jiān)管體制面臨的挑戰(zhàn)

中國(guó)金融監(jiān)管體制的建設(shè)大體分為兩個(gè)階段：第一階段是1993年以前由中國(guó)人民銀行統(tǒng)一實(shí)施金融監(jiān)管；第二階段是從1993年以后，中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)保監(jiān)會(huì)和中國(guó)銀監(jiān)會(huì)陸續(xù)成立，由此中國(guó)正式確立了分業(yè)監(jiān)管、“一行三會(huì)”分工的金融監(jiān)管體制。

在中國(guó)現(xiàn)有的金融監(jiān)管體制下，中國(guó)人民銀行著重加強(qiáng)制定和執(zhí)行貨幣政策的職能，發(fā)揮中央銀行宏觀調(diào)控和防范與化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的作用，負(fù)責(zé)提供支付結(jié)算等相應(yīng)的金融服務(wù)。銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)分別負(fù)責(zé)銀行業(yè)、證券業(yè)（期貨、基金）和保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管。這種金融監(jiān)管組織架構(gòu)表明，除中央銀行負(fù)責(zé)宏觀調(diào)控外，其他幾個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)都集中于相應(yīng)行業(yè)的微觀監(jiān)管層面。

就中國(guó)現(xiàn)行金融監(jiān)管體制而言，這種監(jiān)管體制從其實(shí)際運(yùn)行以來所取得的成效看，在總體上是值得肯定的，它不僅完善了監(jiān)管框架，加強(qiáng)了監(jiān)管專業(yè)化，提高了監(jiān)管效率，而且還有利于中央銀行更加有效地制定與執(zhí)行貨幣政策。

但近幾年隨著金融全球化、自由化和金融創(chuàng)新的迅猛發(fā)展，我國(guó)金融業(yè)開放步伐加快，金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)不斷發(fā)展，金融監(jiān)管環(huán)境發(fā)生重大變化，分業(yè)監(jiān)管體制已出現(xiàn)明顯的不適應(yīng)，問題也逐漸顯露。

首先，綜合經(jīng)營(yíng)挑戰(zhàn)中國(guó)現(xiàn)行金融監(jiān)管體制。

隨著中國(guó)金融體制的不斷深化，中國(guó)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)開始顯露，已經(jīng)出現(xiàn)了各種形式的綜合經(jīng)營(yíng)的金融控股公司，如光大集團(tuán)、中信集團(tuán)、平安集團(tuán)等，一些大型央企和民營(yíng)企業(yè)也紛紛建立自身的金融平臺(tái)，成為產(chǎn)融型的金融控股公司。

同時(shí)，以市場(chǎng)、產(chǎn)品、服務(wù)等方式的銀證合作、銀保合作和證保合作都在廣泛開展，形成了多家監(jiān)管機(jī)構(gòu)同時(shí)監(jiān)管一家金融機(jī)構(gòu)的現(xiàn)實(shí)，往往會(huì)產(chǎn)生監(jiān)管重復(fù)或監(jiān)管缺位、監(jiān)管成本過高或監(jiān)管資源浪費(fèi)等問題。

其次，外資金融機(jī)構(gòu)的涌入挑戰(zhàn)中國(guó)現(xiàn)行金融監(jiān)管體制。

隨著越來越多的跨國(guó)金融集團(tuán)開始進(jìn)入中國(guó)金融市場(chǎng)，它們中的大部分是兼營(yíng)銀行、證券、保險(xiǎn)等多種金融業(yè)務(wù)的金融控股公司。國(guó)際金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的飛速發(fā)展，新型金融衍生工具不斷出現(xiàn)，既增大了金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，又會(huì)使傳統(tǒng)的金融監(jiān)管制度、監(jiān)管手段失效。

對(duì)于在傳統(tǒng)金融監(jiān)管方面尚缺乏經(jīng)驗(yàn)的中國(guó)來說，對(duì)用現(xiàn)代金融技術(shù)武裝起來的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管將會(huì)受到嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

此外，民間金融的日益活躍挑戰(zhàn)中國(guó)現(xiàn)行金融監(jiān)管體制。

近年來以浙江等地區(qū)為代表的民間借貸日益興起和活躍，在發(fā)揮正規(guī)金融難以做到的“拾遺補(bǔ)缺”和緩解我國(guó)一些地區(qū)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行中存在的“兩多兩難”（民間資金多，中小企業(yè)多；投資難，融資難）等突出問題方面起到了一定的積極作用。但是由于現(xiàn)行的法律法規(guī)和監(jiān)管缺位，極易誘發(fā)非法吸儲(chǔ)、非法放貸、非法集資等行為，嚴(yán)重干擾正常的金融秩序，在一定程度上助長(zhǎng)了投機(jī)炒作行為，弱化了國(guó)家宏觀調(diào)控效果。

當(dāng)前監(jiān)管體制存在的問題

首先，缺乏有效的監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。在分業(yè)監(jiān)管體制下，人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)四家監(jiān)管機(jī)構(gòu)自成系統(tǒng)，條塊分割，各司其職，它們之間的協(xié)調(diào)合作至關(guān)重要。隨著金融業(yè)務(wù)的不斷創(chuàng)新，業(yè)務(wù)交叉不斷增多，不可避免地出現(xiàn)監(jiān)管真空和重復(fù)監(jiān)管的現(xiàn)象，涉及審批權(quán)力的，體現(xiàn)權(quán)力設(shè)置的重復(fù)；涉及責(zé)任追究的，反映出監(jiān)控真空和問題處置的真空，造成監(jiān)管成本的提高和監(jiān)管效率的降低。

其次，監(jiān)管的方式和手段較為單一。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，理想的金融監(jiān)管手段應(yīng)是經(jīng)濟(jì)手段、行政手段和法律手段的統(tǒng)一。而中國(guó)主要采用的是行政手段，行政干預(yù)較多，造成在具體操作中隨意性大，約束力不強(qiáng)。目前基層監(jiān)管部門的監(jiān)管方式主要是外部監(jiān)管，即現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管和事后監(jiān)管。對(duì)苗頭性、傾向性問題缺乏超前預(yù)警效能。

第三，國(guó)有金融資產(chǎn)管理部門與“一行三會(huì)”的監(jiān)管邊界不清。財(cái)政部、匯金公司作為現(xiàn)有國(guó)有金融資產(chǎn)管理部門承擔(dān)著金融業(yè)國(guó)有股權(quán)管理的職責(zé)，通過公司治理角度對(duì)金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展規(guī)劃、落實(shí)國(guó)家宏觀調(diào)控政策、防范各類風(fēng)險(xiǎn)、股權(quán)分紅、薪酬模式進(jìn)行管理，這些職能一定程度上與“一行三會(huì)”的職能相重疊。

除了中央國(guó)有金融資產(chǎn)管理部門，地方國(guó)有金融資產(chǎn)管理部門也存在類似問題，上海國(guó)際、天津泰達(dá)等金融控股公司一定程度上承擔(dān)著國(guó)有金融資產(chǎn)管理職責(zé)，對(duì)地方金融機(jī)構(gòu)有很強(qiáng)的控制力。

最后，貨幣政策與金融監(jiān)管存在利益沖突。中國(guó)將銀行監(jiān)管職能從人民銀行分離并成立銀監(jiān)會(huì)的理由之一便是中央銀行在執(zhí)行貨幣政策和實(shí)施銀行監(jiān)管時(shí)的雙重角色沖突。但是，成立銀監(jiān)會(huì)并不意味著兩者之間的沖突得到徹底的消除，而是將這種沖突外部化了。銀監(jiān)會(huì)成立后，中央銀行雖然享有充分的貨幣政策信息，但不再享有完備的銀行監(jiān)管信息，而這些微觀的銀行監(jiān)管方面的信息是中央銀行貨幣政策有效傳導(dǎo)和維護(hù)金融穩(wěn)定的重要信息。

地方金融辦職能定位不清

近年來，為彌補(bǔ)地方金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展滯后而造成的經(jīng)濟(jì)“短板”，地方政府紛紛成立了政府轄下的金融管理和服務(wù)部門（金融辦或金融服務(wù)局），用以協(xié)助中央加強(qiáng)對(duì)地方金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管和服務(wù)，并推進(jìn)地方金融業(yè)加快發(fā)展。各地方金融辦成立以來，的確在促進(jìn)區(qū)域金融健康發(fā)展中做出了積極貢獻(xiàn)。

然而，隨著金融辦的不斷發(fā)展以及職能的逐步擴(kuò)大，其先天不足也逐漸顯現(xiàn)。由于各地金融辦是地方政府自發(fā)創(chuàng)立產(chǎn)生的，成立的目的及發(fā)展過程帶有明顯的地域性和差異性。主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

一是名稱不統(tǒng)一。自金融辦成立至今，金融辦的名字就“五花八門”，以省級(jí)金融辦為例，除北京明確稱謂金融工作局以外，主要從功能角度考慮，各地的稱謂主要有：“金融工作辦公室”、“金融服務(wù)辦公室”、“金融工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室”、“金融穩(wěn)定辦公室”、“金融管理辦公室”等，名稱無(wú)法統(tǒng)一，功能自然也各不相同。

二是職能不明確。地方金融辦的設(shè)立，最初定位是代表地方政府，協(xié)調(diào)與金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和各類金融機(jī)構(gòu)的關(guān)系。隨后，地方金融辦的職能逐漸擴(kuò)充，開始具備一些金融監(jiān)管職能，特別是近幾年來，地方金融辦逐漸被賦予在培育金融產(chǎn)業(yè)、服務(wù)中小企業(yè)、支持小額貸款、監(jiān)管準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)等方面的職能。

然而，這些職能大都是地方政府為滿足自身需求的直接結(jié)果。各地金融辦由于地方經(jīng)濟(jì)稟賦不同，其職能定位也千差萬(wàn)別。

三是發(fā)展不均衡。在我國(guó)新一輪的區(qū)域發(fā)展規(guī)劃中，區(qū)域性金融中心的建立已成為共識(shí)。目前可以看到的區(qū)域發(fā)展格局中，環(huán)渤海的北京、天津，長(zhǎng)三角的上海，珠三角的廣州、深圳，西部的成都、重慶等，在這些城市中地方政府金融辦作用發(fā)揮得最為充分，基本成為了地方政府實(shí)施金融產(chǎn)業(yè)建設(shè)的核心權(quán)力部門。

由于各地方政府金融辦的定位和發(fā)展有差別，客觀上也造成了各地的金融發(fā)展更難平衡，兩級(jí)分化越來越嚴(yán)重，同時(shí)也不便于金融辦在全國(guó)范圍內(nèi)加強(qiáng)橫向合作或建立相應(yīng)的聯(lián)動(dòng)機(jī)制。

四是地位不對(duì)等。目前全國(guó)各級(jí)政府金融辦身份地位多有不同，以省級(jí)政府金融辦為例，在級(jí)別上，有的是正司局級(jí)，如北京、上海、重慶、內(nèi)蒙古等，有的是副司局級(jí)，如黑龍江、天津、江西、四川等；在機(jī)構(gòu)設(shè)置上，有的是地方政府直屬機(jī)構(gòu)，如北京、上海、廣東等，有的掛靠在政府辦公廳，如江西、吉林、陜西、黑龍江等，有的則內(nèi)設(shè)在發(fā)改委，有的仍停留在聯(lián)席會(huì)議制度上。

五是權(quán)責(zé)不明晰。近年來，隨著地方政府對(duì)金融訴求的不斷增多，金融辦的職能，尤其是監(jiān)管職能也在地方政府與中央的利益博弈中，呈現(xiàn)出不斷擴(kuò)張的趨勢(shì)，并在一定程度上與金融監(jiān)管部門的職能出現(xiàn)了一些交叉，客觀上在一些工作中造成了多頭監(jiān)管現(xiàn)象。個(gè)別金融辦從地方政府利益出發(fā)，常常凌駕于“一行三會(huì)”的分支機(jī)構(gòu)之上，在實(shí)際工作中干涉金融監(jiān)管事務(wù)，致使許多工作權(quán)責(zé)不清，有的還出現(xiàn)了金融辦與當(dāng)?shù)亍耙恍腥帧苯鹑诒O(jiān)管相悖的情況，對(duì)監(jiān)管工作造成了負(fù)面影響。

金融監(jiān)管模式再造

借鑒國(guó)際金融危機(jī)以來各國(guó)金融監(jiān)管改革的經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)現(xiàn)階段經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的實(shí)際，應(yīng)盡快建立一個(gè)統(tǒng)一清晰的金融監(jiān)管框架，完善金融立法及相關(guān)法律法規(guī)，進(jìn)一步明確：“一行三會(huì)”及地方政府的金融監(jiān)管職能定位，合理劃清中央和地方的金融監(jiān)管邊界。這樣使得人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)職能更加明晰，使得中央監(jiān)管機(jī)構(gòu)與地方金融辦權(quán)責(zé)分明、各司其職，以促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融的持續(xù)、健康、較快發(fā)展。

筆者認(rèn)為，可行的監(jiān)管模式創(chuàng)新可遵循以下幾點(diǎn)：

首先，建立以人民銀行為核心的統(tǒng)一、分層監(jiān)管模式。

2008年國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)表明，金融監(jiān)管當(dāng)局協(xié)調(diào)不力是此次美國(guó)次貸危機(jī)產(chǎn)生及蔓延的主要原因之一。為此，許多發(fā)達(dá)國(guó)家的監(jiān)管改革方案都要求加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)調(diào)，設(shè)立實(shí)體化、制度化的監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，或加強(qiáng)中央銀行的監(jiān)管職能，有些甚至將監(jiān)管機(jī)構(gòu)合并回中央銀行等。

目前，中國(guó)的金融分業(yè)監(jiān)管部門之間的協(xié)調(diào)機(jī)制缺乏正式制度保障，監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議制度未能有效發(fā)揮作用。因此，應(yīng)賦予中國(guó)人民銀行“牽頭”監(jiān)管權(quán)力，并與其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)密切合作以解決監(jiān)管過程中存在的“盲區(qū)”，從而明確以人民銀行為主體的監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。

其次，完善宏觀審慎政策框架，維護(hù)金融穩(wěn)定。

完善中國(guó)宏觀審慎監(jiān)管框架，需要明確中央銀行、財(cái)政部門和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的分工。鑒于中央銀行的職能，應(yīng)從制度上進(jìn)一步明確中央銀行在宏觀審慎政策框架中的主導(dǎo)地位，賦予中央銀行對(duì)具有系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管權(quán)。同時(shí)，加快建立存款保險(xiǎn)制度、早期預(yù)警體系、金融穩(wěn)定指標(biāo)體系，在宏觀審慎分析基礎(chǔ)上進(jìn)行壓力測(cè)試。

要研究如何在制度上建立逆周期的因素。采取措施緩解金融機(jī)構(gòu)的順周期性，并通過逆周期資本緩沖機(jī)制，改革計(jì)提撥備和公允價(jià)值會(huì)計(jì)方法等，建立恰當(dāng)?shù)哪嬷芷跈C(jī)制。通過降低信貸活動(dòng)、資產(chǎn)價(jià)格以及整個(gè)經(jīng)濟(jì)的周期性波動(dòng)，防止金融失衡的擴(kuò)大和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的不斷增加，維護(hù)金融穩(wěn)定。

此外，應(yīng)理順監(jiān)管體系，不留監(jiān)管真空。在當(dāng)前分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的框架下，應(yīng)明確人民銀行對(duì)金融控股公司的監(jiān)管權(quán)，抓緊制定跨行業(yè)跨市場(chǎng)的交叉性金融業(yè)務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范，進(jìn)一步提高金融市場(chǎng)的透明度。

再次，建立中央銀行與金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的信息共享機(jī)制。這包含兩點(diǎn)，即：建立貨幣政策和金融監(jiān)管共享的數(shù)據(jù)庫(kù)和建立信息共享責(zé)任約束制度。

前者針對(duì)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管和金融統(tǒng)計(jì)彼此獨(dú)立而不能相互利用的情況，對(duì)現(xiàn)有的金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)庫(kù)結(jié)構(gòu)和統(tǒng)計(jì)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行改造，盡快建立統(tǒng)一的、獨(dú)立的、可自動(dòng)生成統(tǒng)計(jì)指標(biāo)和金融監(jiān)管指標(biāo)的金融信息系統(tǒng)。

后者主要是以法規(guī)形式明確人民銀行與金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的信息共享原則、標(biāo)準(zhǔn)、內(nèi)容以及應(yīng)負(fù)的法律責(zé)任等，以保障貨幣政策與金融監(jiān)管信息的共享質(zhì)量，增強(qiáng)貨幣政策與金融監(jiān)管的合力。

最后，應(yīng)從國(guó)家層面為地方政府金融管理進(jìn)行責(zé)權(quán)定位。

客觀上講，金融辦的存在有其一定的必然性和合理性。正是由于地方金融發(fā)展的特性需求，才促成了金融辦的產(chǎn)生和發(fā)展。從實(shí)際情況看，金融辦發(fā)展至今，已經(jīng)具有了“一行三會(huì)”監(jiān)管框架內(nèi)所不具備的一些功能，并且在實(shí)際工作中也產(chǎn)生了積極的效果。

因此，當(dāng)務(wù)之急，應(yīng)當(dāng)盡快地為地方政府的金融管理責(zé)權(quán)定位，將金融辦納入到我國(guó)的金融監(jiān)管框架中，引導(dǎo)其逐步成為“一行三會(huì)”在地方監(jiān)管的重要補(bǔ)充，并在當(dāng)?shù)氐慕鹑诮ㄔO(shè)中發(fā)揮更大的作用：

一是配合中央管好區(qū)域金融的職能。目前，“一行三會(huì)”的監(jiān)管體系已經(jīng)基本成熟，對(duì)于金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展，中央有統(tǒng)一的規(guī)劃和意見來指導(dǎo)。

從理論上講，由于我國(guó)目前區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡現(xiàn)象十分明顯，完全按照“一刀切”來實(shí)行集中統(tǒng)一監(jiān)管，監(jiān)管的信息傳遞鏈條過長(zhǎng)，中央鞭長(zhǎng)莫及，效果很難理想；從實(shí)踐上看，在現(xiàn)行體制下，基層的金融監(jiān)管工作如果沒有地方政府的密切配合，也將遇到很大的困難。

因此，應(yīng)明確各地金融辦配合“一行三會(huì)”分支機(jī)構(gòu)實(shí)施宏觀調(diào)控和協(xié)助金融監(jiān)管的職能，重點(diǎn)發(fā)揮金融辦政府職能部門的組織、協(xié)調(diào)以及與地方政府信息溝通和反饋的作用。同時(shí)，要嚴(yán)格劃清金融辦和“一行三會(huì)”分支機(jī)構(gòu)的監(jiān)管邊界，有效防止金融辦權(quán)力越位。

二是差異化管理地方金融及準(zhǔn)金融領(lǐng)域的職能。由于目前各地金融發(fā)展的差異性比較明顯，可以考慮建立統(tǒng)分結(jié)合的分層次管理體制，根據(jù)各個(gè)地方文化差異、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、信用狀況，制定具有差異化的監(jiān)管策略。

在監(jiān)管內(nèi)容上，地方政府金融辦可通過金融辦代表當(dāng)?shù)卣惺钩鲑Y人的權(quán)利，參與地方國(guó)有金融資產(chǎn)的監(jiān)督和管理。根據(jù)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求，強(qiáng)化金融辦對(duì)準(zhǔn)金融領(lǐng)域的監(jiān)管，對(duì)轄區(qū)小額貸款公司、典當(dāng)行、擔(dān)保公司、地方各類風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)實(shí)施市場(chǎng)準(zhǔn)入管理，并承擔(dān)相應(yīng)的監(jiān)管責(zé)任。

三是編制地方金融業(yè)發(fā)展規(guī)劃并推動(dòng)實(shí)施的職能。金融辦應(yīng)依據(jù)地區(qū)實(shí)際情況和經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要，聯(lián)合金融監(jiān)管部門，組織金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合編制本地區(qū)的金融業(yè)發(fā)展規(guī)劃。

四是推進(jìn)區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)的職能。由于目前各地金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)仍然滯后，也迫切需要地方政府特別是金融辦為本地區(qū)金融體系整體功能的發(fā)揮創(chuàng)造良好的外部條件。

比如：及時(shí)向地方政府及有關(guān)部門反饋金融發(fā)展情況、提出決策建議；積極協(xié)調(diào)工商、稅務(wù)、公安、司法、海關(guān)等執(zhí)法部門，為金融機(jī)構(gòu)的展業(yè)提供司法和行政便利。

篇（5）

2、完善地方金融管理體制的必要性

中央所具有的金融事權(quán)過大，這嚴(yán)重影響了地方政府的積極性。金融管理在地方一般是由一省的常務(wù)副省長(zhǎng)或者是一市的常務(wù)副市長(zhǎng)來管理，足可見地方政府對(duì)金融的重視，意識(shí)到金融對(duì)于地方經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的巨大作用。由中央主導(dǎo)的金融管理體系雖然在防御風(fēng)險(xiǎn)方面具有很大的優(yōu)勢(shì)，但是卻無(wú)法有效的調(diào)動(dòng)當(dāng)?shù)卣姆e極性，對(duì)于中央管理政策的傳到和執(zhí)行也會(huì)產(chǎn)生影響。例如，中央出臺(tái)的明確的政策支持微小企業(yè)的發(fā)展，但是在地方，微小企業(yè)融資的成本則不斷升高，雖然利率是可上浮的，然而上浮的利益在大多數(shù)時(shí)候都低于融資或者違約的成本，所以盡管上面有中央的政策，實(shí)施的難度卻比較大政策很難到位。在推動(dòng)和落實(shí)中央政府的政策方面，地方政府可以充分發(fā)揮自身的作用，比如融資、擔(dān)保以及激勵(lì)政策的制定。但是這需要中央將相應(yīng)的事權(quán)下放到地方政府。

目前由中央政府主導(dǎo)的金融管理體制無(wú)法跟上金融創(chuàng)新的腳步。目前市場(chǎng)上出現(xiàn)了很多如小貸工資、融資擔(dān)保以及資本管理方面的公司，其業(yè)務(wù)主要涉及到金融，目前我國(guó)的金融管理體制沒有明確對(duì)該部門企業(yè)的管理，也沒有委托地方政府進(jìn)行管理。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的飛速發(fā)展，金融創(chuàng)新更是日新月異。例如支付寶成立于2005年，然而直到2011年央行才給其頒發(fā)了第三方支付的牌照。此外還有阿里金融下的另一款金融產(chǎn)品余額寶，其僅僅9個(gè)月的時(shí)間就募集到了5000億的資金，因而可以看到互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的速度非常迅速。互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)出發(fā)展分散而迅速的特點(diǎn)，僅僅依靠中央政府的力量是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，也需要與地方金融管理部門相互配合實(shí)現(xiàn)聯(lián)合監(jiān)管。

地方的金融企業(yè)發(fā)展與金融企業(yè)管理存在沖突，需要對(duì)地方政府的職能進(jìn)行規(guī)范。金融資源是地方企業(yè)發(fā)展不可或缺的助推力，因而地方政府也愿意參與到主導(dǎo)地方金融資源配置的過程中來；然而地方政府和中央政府針對(duì)金融管理的目標(biāo)有所不同，其出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)都是地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，然而缺乏金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。為了要達(dá)到目的，免不了地方政府對(duì)金融企業(yè)的干預(yù)。和之前相比，地方政府已經(jīng)很少直接對(duì)金融行業(yè)進(jìn)行干預(yù)，但是還是存在一些間接性的干預(yù)。比如政府出臺(tái)的獎(jiǎng)勵(lì)性的辦法，對(duì)商業(yè)性銀行的貸款業(yè)務(wù)以及金融創(chuàng)新進(jìn)行考核和獎(jiǎng)勵(lì)，如果地方政府的目標(biāo)和中央政府對(duì)金融管理采取的措施存在較大的分歧的話，金融領(lǐng)域的監(jiān)管和穩(wěn)定將面臨嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。政府對(duì)金融機(jī)構(gòu)的干預(yù)還體現(xiàn)在對(duì)金融高管的任免上。地方政府可以組織關(guān)系的任免來對(duì)金融管理進(jìn)行干預(yù)。此外政府還往往利用行政權(quán)力和政治影響借助手中的資源來對(duì)銀行進(jìn)行干預(yù)，對(duì)于金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展方向也產(chǎn)生了較大的影響。這種間接的干預(yù)方式在一定程度上影響了國(guó)家宏觀的金融調(diào)控政策，也容易導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

不明確的金融管理邊界，會(huì)使得金融監(jiān)管出現(xiàn)空白和交叉重疊的地方。我國(guó)的中央和地方之間存在金融管理邊界不明晰的地方，一些金融領(lǐng)域是中央和地方都在執(zhí)行監(jiān)管，導(dǎo)致了監(jiān)管的交叉和權(quán)責(zé)沖突；而一些金融領(lǐng)域是中央和地方都沒有管理到位的，從而出現(xiàn)了漏管的空白區(qū)域，導(dǎo)致管理盲區(qū)。在農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)以后，國(guó)家確定了地方政府負(fù)責(zé)實(shí)行對(duì)信用社的管理，而先前就存在的銀監(jiān)會(huì)承擔(dān)了對(duì)銀行機(jī)構(gòu)的監(jiān)管職能，農(nóng)村信用社屬于銀行機(jī)構(gòu)，所以銀監(jiān)會(huì)也同時(shí)對(duì)信用進(jìn)行金融監(jiān)管。這樣就使得中央監(jiān)管和地方監(jiān)管出現(xiàn)交叉、重疊的監(jiān)管沖突。對(duì)于監(jiān)管盲區(qū)領(lǐng)域主要集中在資金融通方面，農(nóng)村信用合作中的資金互助會(huì)的業(yè)務(wù)由于中央金融監(jiān)管部門尚未進(jìn)行審批，而地方政府也沒有對(duì)其進(jìn)行管理，由此出現(xiàn)了監(jiān)管真空的區(qū)域，例如沿海地區(qū)陸續(xù)爆發(fā)的涉嫌非法吸收公眾存款的農(nóng)民資金互助組織就是金融監(jiān)管真空區(qū)。

3、完善地方金融管理體制的改革思路

在管理地方金融時(shí)，需要處理好地方管理和中央監(jiān)管兩方面的關(guān)系，這是當(dāng)前地方金融管理體制改革的關(guān)鍵。我國(guó)的中央金融監(jiān)管體系已發(fā)展完善，由此，需要對(duì)地方金融管理體制進(jìn)行重點(diǎn)改革創(chuàng)新，只有處理好了中央和地方兩層金融監(jiān)管職責(zé)以及處置風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任，理清事權(quán)與責(zé)任的關(guān)系，才能管理好地方金融，并發(fā)揮中央和地方兩層管理的積極性。

第一，明確中央和地方的金融監(jiān)管邊界。對(duì)那些吸收眾多客戶資金的金融機(jī)構(gòu)，其管理職權(quán)應(yīng)該交由中央來進(jìn)行金融監(jiān)管；而對(duì)于客戶數(shù)量少和資金量小以及其業(yè)務(wù)范圍有限的金融業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)，此外還有農(nóng)村信用社的監(jiān)管，其管理職權(quán)應(yīng)由地方性的省級(jí)政府來負(fù)責(zé)，其重點(diǎn)監(jiān)管內(nèi)容是對(duì)公眾資金的吸收。明確監(jiān)管邊界以后，需要制定出統(tǒng)一的金融業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的規(guī)章制度與監(jiān)督管理規(guī)則，這需要由發(fā)展成熟的中央金融管理部來進(jìn)行制定，以便對(duì)省級(jí)地方的金融監(jiān)管提供指導(dǎo)，對(duì)其工作進(jìn)行協(xié)調(diào)與監(jiān)督。面對(duì)金融市場(chǎng)中眾多的金融機(jī)構(gòu)，其對(duì)公眾有密切的接觸關(guān)系，這些金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定發(fā)展對(duì)社會(huì)穩(wěn)定有極大的影響，所以，金融交易市場(chǎng)應(yīng)該由中央相關(guān)金融部門進(jìn)行監(jiān)管，而地方金融部門可以監(jiān)管區(qū)域性的金融交易市場(chǎng)。另外，還需要國(guó)家建立健全金融監(jiān)管的法律規(guī)范，明確地方政府的金融監(jiān)管權(quán)責(zé)范圍。

第二，確定中央與地方金融風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任。對(duì)于金融市場(chǎng)中的風(fēng)險(xiǎn)防范與監(jiān)管，需要?jiǎng)澐置鞔_的風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任，避免矛盾的產(chǎn)生。中央監(jiān)管部門中的中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)一行三會(huì)分別防范各自行業(yè)領(lǐng)域的金融風(fēng)險(xiǎn)，而中國(guó)人民銀行的責(zé)任稍大一些，需要對(duì)系統(tǒng)、整體、交叉性的金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范化解，還要協(xié)調(diào)好金融交叉產(chǎn)品和跨市場(chǎng)的金融創(chuàng)新方面的管理，對(duì)整個(gè)金融界的穩(wěn)定起到整體的維護(hù)保持作用。地方政府則是對(duì)地方性的金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范與化解，主要負(fù)責(zé)監(jiān)測(cè)、評(píng)估、預(yù)警以及處置地方的金融風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前，需要建立和完善地方性的金融風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償與分擔(dān)機(jī)制，讓地方的政府、各金融機(jī)構(gòu)以及行業(yè)協(xié)會(huì)都參與進(jìn)來，通過有效的地方金融風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償與分擔(dān)機(jī)制來保障風(fēng)險(xiǎn)救助實(shí)施，這也能有效地發(fā)揮地方政府的資源優(yōu)勢(shì)來改善地方金融生態(tài)環(huán)境。

第三，建立中央與地方的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)制度。雖然我國(guó)的中央金融監(jiān)管制度已經(jīng)建立成熟，然而由人民銀行帶頭建立的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)部際聯(lián)席會(huì)議制對(duì)與地方的監(jiān)管部門不能進(jìn)行有效的協(xié)調(diào)，所以，還需要建立中央和地方兩層監(jiān)管部門之間的協(xié)調(diào)機(jī)制，以此來明確劃定雙方的金融責(zé)任和義務(wù)，并通過協(xié)調(diào)機(jī)制來起到保障作用。具體可以建立中央和地方進(jìn)行金融監(jiān)管信息共享，通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)處置、業(yè)務(wù)開展以及金融消費(fèi)者的權(quán)益保護(hù)方面來進(jìn)行常規(guī)的監(jiān)管協(xié)調(diào)，達(dá)到有效的日常協(xié)作監(jiān)管，也可以進(jìn)一步考慮金融辦參與到金融監(jiān)管協(xié)調(diào)聯(lián)席會(huì)議制度中來。

篇（6）

尼克松講過一句話，永遠(yuǎn)不要回頭，永遠(yuǎn)不要把時(shí)間浪費(fèi)在無(wú)法挽回的往事上面。尼克松的本意是在鼓勵(lì)人們前進(jìn)。但尼克松某種意義上也正因不注重回頭反思而跌了跟頭。記不清是哪一位哲人講過相反的話，“用腦走路比用腳更快”，“回頭看看自己的腳印可以知道下一步該如何去邁”。那么，我想先回顧一下中國(guó)金融監(jiān)管經(jīng)歷的三個(gè)階段。

首先，讓我們給金融監(jiān)管下一個(gè)定義，這個(gè)定義就是，金融監(jiān)管是一個(gè)國(guó)家的金融監(jiān)管當(dāng)局根據(jù)法律法規(guī)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)進(jìn)行監(jiān)督管理的行為。如果這個(gè)定義成立的話，那么，應(yīng)該說在1984年以前，中國(guó)還沒有真正意義上的金融監(jiān)管，因?yàn)楫?dāng)時(shí)沒有金融監(jiān)管當(dāng)局和監(jiān)管對(duì)象，也沒有監(jiān)管法規(guī)，當(dāng)時(shí)就一家中國(guó)人民銀行，它既是中央銀行，又是商業(yè)銀行。所以現(xiàn)代意義上的金融監(jiān)管也就無(wú)從談起。

從1984年到1993年，應(yīng)該算是中國(guó)金融監(jiān)管的起步階段。1993年由于出現(xiàn)泡沫經(jīng)濟(jì)，當(dāng)時(shí)中央下發(fā)了“6號(hào)文件”，提出15條意見，其中12條是針對(duì)金融工作的。6號(hào)文件的主要精神是“治理經(jīng)濟(jì)環(huán)境，整頓經(jīng)濟(jì)秩序，深化體制改革”，其實(shí)著力點(diǎn)主要是前兩句。從組織上，由當(dāng)時(shí)的朱鎔基副總理兼任人民銀行行長(zhǎng)；工作上，當(dāng)時(shí)明確提出人民銀行要進(jìn)行職能轉(zhuǎn)換，要把工作重點(diǎn)轉(zhuǎn)移到監(jiān)管上來。自此到2003年，這一時(shí)期屬于金融監(jiān)管的職能轉(zhuǎn)換和體制探索階段，人民銀行的工作重點(diǎn)開始轉(zhuǎn)向監(jiān)管。1993到1997年期間的金融監(jiān)管，主要是針對(duì)當(dāng)時(shí)的泡沫經(jīng)濟(jì)進(jìn)行“救火”，在“救火”的過程中也開始考慮如何治本，即監(jiān)管體制改革問題。1997年召開了第一次全國(guó)金融工作會(huì)議。之后相繼推出一系列金融監(jiān)管體制改革舉措，比如強(qiáng)化中國(guó)證監(jiān)會(huì)職能。此前中國(guó)證監(jiān)會(huì)是國(guó)務(wù)院證券委員會(huì)下屬的監(jiān)管執(zhí)行機(jī)構(gòu)，1998年后將證券委職能劃入中國(guó)證監(jiān)會(huì)并將其升格為正部級(jí)單位；還成立了中國(guó)保監(jiān)會(huì)，把證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管從人民銀行分離出去，人民銀行專司銀行業(yè)和信托業(yè)的監(jiān)管。人民銀行從組織體制上，成立了若干個(gè)我們俗稱的大區(qū)分行，即將原來的30多家一級(jí)分行改制為9家一級(jí)分行和2家營(yíng)管部，并在非一級(jí)分行所在地的其他省會(huì)城市成立省會(huì)中心支行和監(jiān)管辦事處。對(duì)這項(xiàng)改革仁者見仁、智者見智，因?yàn)楫?dāng)時(shí)這樣改的初衷是防止地方對(duì)金融的干預(yù)，但是這樣改存在兩個(gè)錯(cuò)位。一個(gè)錯(cuò)位是地方干預(yù)的是商業(yè)銀行貸款，但有貸款權(quán)的商業(yè)銀行沒改，工農(nóng)中建的分行還是以省為單位設(shè)置，改的卻是沒有貸款權(quán)的人民銀行；另一個(gè)錯(cuò)位是地方干預(yù)主要在縣市這一層面，但那次改的卻是省級(jí)分行，人行的地縣分支機(jī)構(gòu)沒改,所以我認(rèn)為這項(xiàng)改革是錯(cuò)位了。當(dāng)然錯(cuò)位了名義上也不需要再改回來，因?yàn)榇蠹叶嗄陙磉m應(yīng)了，再改回來就亂套了。但必須肯定這項(xiàng)改革的初衷是要加強(qiáng)金融監(jiān)管。

2003年又成立了中國(guó)銀監(jiān)會(huì)，從此正式形成了“一行三會(huì)”體制，標(biāo)志著中國(guó)的金融監(jiān)管體制正式進(jìn)入了分業(yè)監(jiān)管階段。

基于歷史的回顧，作為“過來人”，我對(duì)中國(guó)的金融監(jiān)管有幾點(diǎn)認(rèn)識(shí)和反思：第一、重新認(rèn)識(shí)加強(qiáng)金融監(jiān)管的重要性。全球金融危機(jī)后，中國(guó)金融發(fā)展的“戰(zhàn)略機(jī)遇期”凸顯；抓住這個(gè)“戰(zhàn)略機(jī)遇期”發(fā)展中國(guó)金融業(yè)，成為我們這一代人的歷史責(zé)任；但發(fā)展中國(guó)金融業(yè)如果沒有強(qiáng)有力的監(jiān)管保障，將“走向反面”。只要金融機(jī)構(gòu)和金融業(yè)務(wù)存在，金融監(jiān)管就永遠(yuǎn)不能放松；中國(guó)在當(dāng)前的發(fā)展階段，金融監(jiān)管尤需加強(qiáng)。第二、重新認(rèn)識(shí)金融監(jiān)管的從屬性。先有金融企業(yè)的發(fā)展，后有監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管。發(fā)展第一性，監(jiān)管第二性。沒有金融企業(yè)的發(fā)展，也就沒有監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管。發(fā)展決定監(jiān)管（有什么樣的發(fā)展模式就要求有什么樣的與之相適應(yīng)的監(jiān)管模式；發(fā)展到什么程度就要求監(jiān)管到什么程度）。監(jiān)管反作用于發(fā)展（監(jiān)管引導(dǎo)、規(guī)范發(fā)展，服務(wù)于發(fā)展）。一定意義上講監(jiān)管可以超前，但最終要接受是否適應(yīng)金融業(yè)發(fā)展的檢驗(yàn)。第三、重新認(rèn)識(shí)監(jiān)管體制的相對(duì)性。從功能上講，沒有絕對(duì)好的體制；從時(shí)間上講，沒有一成不變的體制；從空間上講，沒有放之四海而皆準(zhǔn)的體制。在監(jiān)管體制設(shè)計(jì)上可以追求“理想”,但不能也不可能“理想化”。第四、重新認(rèn)識(shí)監(jiān)管體制運(yùn)動(dòng)的規(guī)律性。境外監(jiān)管體制大體三大類（混業(yè)、半混業(yè)、分業(yè)），總體上多按“合久必分、分久必合”的規(guī)律運(yùn)動(dòng)，在“合”與“分”的運(yùn)動(dòng)中不斷強(qiáng)化。這種“合與分”的運(yùn)動(dòng)規(guī)律還在探索，這種“強(qiáng)化”也不是簡(jiǎn)單的疊床架屋和不惜成本。第五、重新認(rèn)識(shí)“風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管”的首要性。金融監(jiān)管就其過程來講大體包括三階段，即“市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管”（包括機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入、人的準(zhǔn)入即從業(yè)人員的任職資格）、“市場(chǎng)行為監(jiān)管”（主要是現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管）和“市場(chǎng)退出監(jiān)管”；就其監(jiān)管方式的演進(jìn)來講大體包括：“規(guī)則主導(dǎo)的監(jiān)管”（80年代及以前）、資本為本的監(jiān)管（80年代中期）、“以風(fēng)險(xiǎn)為本的監(jiān)管”（美國(guó)模式，90年代后期）和“原則性監(jiān)管”（近年來的英國(guó)模式）。我認(rèn)為無(wú)論何種階段和何種模式，都必須始終把防范風(fēng)險(xiǎn)放在第一位在“市場(chǎng)準(zhǔn)入”中把風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的關(guān)口前移，在“市場(chǎng)行為監(jiān)管”中主要是盯住風(fēng)險(xiǎn)，在不得已的“市場(chǎng)退出”中也要注重本體風(fēng)險(xiǎn)、連帶風(fēng)險(xiǎn)和后移風(fēng)險(xiǎn)的綜合權(quán)衡，維護(hù)消費(fèi)者的合法利益。第六、重新認(rèn)識(shí)“內(nèi)控監(jiān)管”的本源性。“內(nèi)控監(jiān)管”即金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)中防范風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)在積極性。這種內(nèi)在積極性通過一定的文化、體制、管理制度表現(xiàn)出來。內(nèi)因是變化的依據(jù)，外因是變化的條件，外因通過內(nèi)因而起作用。所以，監(jiān)管當(dāng)局就要像保健醫(yī)生一樣幫助、督促金融機(jī)構(gòu)建立起一套充足的、有效的內(nèi)控機(jī)制。第七、重新認(rèn)識(shí)監(jiān)管悖論的永久性。監(jiān)管悖論表現(xiàn)在控制風(fēng)險(xiǎn)要以金融發(fā)展為代價(jià)。要想一點(diǎn)沒風(fēng)險(xiǎn)，也就沒有金融發(fā)展；要發(fā)展就必然有一定的風(fēng)險(xiǎn)。因此，對(duì)“風(fēng)險(xiǎn)”要有一定的“容忍度”（比如不能奢望“零不良率”）。第八、重新認(rèn)識(shí)金融監(jiān)管目標(biāo)的適度性。金融監(jiān)管的“度”在于八個(gè)方面的大體平衡：上邊能掌控、中間少推諉、下邊少出事、業(yè)務(wù)能發(fā)展、國(guó)際能融入、國(guó)情能適應(yīng)、當(dāng)前行得通、長(zhǎng)遠(yuǎn)有方向。當(dāng)前特別要注意監(jiān)管不足、監(jiān)管過度與監(jiān)管真空問題。第九、重新認(rèn)識(shí)體制與人的互補(bǔ)性。現(xiàn)實(shí)中往往存在這種情況，同樣的體制，由于人不同而效果不同。反之亦然。因此，體制上的不盡人意之處需要人來彌補(bǔ)。監(jiān)管不僅是技術(shù)，更是一門藝術(shù)。第十、重新認(rèn)識(shí)中國(guó)金融監(jiān)管與國(guó)際接軌的必要性、漸進(jìn)性及與國(guó)情的適應(yīng)性。由于經(jīng)濟(jì)已經(jīng)全球化，必然要求“書同文，車同軌”，必然要求中國(guó)的金融監(jiān)管與國(guó)際接軌。國(guó)際金融同行在幾百年的實(shí)踐中也確實(shí)積累了許多經(jīng)驗(yàn)，值得我們學(xué)習(xí)借鑒。但國(guó)外的月亮也不是都那么圓得不得了。我多年前曾同美國(guó)的監(jiān)管高層有過一次對(duì)話，我說你們的監(jiān)管體制就那么完美無(wú)缺嗎？我看不過是在歷史的“面盆”中水多加面面多加水的結(jié)果。他表示如果讓美國(guó)重新選擇，它也不會(huì)再選擇這樣的體制，主要原因是美聯(lián)儲(chǔ)、美國(guó)貨幣監(jiān)理署OCC和聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司FDIC等幾家監(jiān)管部門的協(xié)調(diào)成本和效率問題。另外，美國(guó)不熱衷實(shí)施巴塞爾III實(shí)際也是考慮美國(guó)的“國(guó)情”。所以，接軌是一個(gè)漸進(jìn)的過程，應(yīng)當(dāng)走一步看一步，尤其要注重同中國(guó)國(guó)情的結(jié)合，防止南桔北枳。

篇（7）

［中圖分類號(hào)］F832 ［文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼］A ［文章編號(hào)］1005-6432（2011）22-0050-02

1 金融監(jiān)管體制的分類

金融監(jiān)管體制是指為對(duì)金融活動(dòng)施加影響的一整套機(jī)制和組織結(jié)構(gòu)的總和,其目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)特定的社會(huì)經(jīng)濟(jì)目標(biāo)。金融監(jiān)管體制主要包括金融風(fēng)險(xiǎn)防范、防范效果、監(jiān)管主體設(shè)置等方面。

(1)一元監(jiān)管體制和多元監(jiān)管體制。按金融監(jiān)管權(quán)主體的數(shù)量進(jìn)行劃分,金融監(jiān)管體制可以分為一元監(jiān)管體制以及多元監(jiān)管體制兩種金融監(jiān)管體制。其中,一元監(jiān)管體制主要是指由某一國(guó)指定某一法定的機(jī)構(gòu)對(duì)金融活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管,并據(jù)此制定相應(yīng)的監(jiān)管政策實(shí)行統(tǒng)一的監(jiān)管,其中,一元金融監(jiān)管體制最具有代表性的是英國(guó)；而多元金融監(jiān)管體制則主要是指由兩個(gè)或兩個(gè)以上的機(jī)構(gòu)對(duì)相應(yīng)的金融活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管,并據(jù)此制定相應(yīng)的監(jiān)管政策實(shí)行統(tǒng)一的監(jiān)管,多元監(jiān)管體制可進(jìn)一步劃分為一級(jí)多元監(jiān)管體制和兩級(jí)多元監(jiān)管體制。一級(jí)多元監(jiān)管體制,如我國(guó)的證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)等。

(2)機(jī)構(gòu)性監(jiān)管體制與功能性監(jiān)管體制。按照金融監(jiān)管體制與金融經(jīng)營(yíng)體制相對(duì)應(yīng)的原則進(jìn)行劃分,金融監(jiān)管體制可以進(jìn)一步劃分為機(jī)構(gòu)性監(jiān)管體制與功能性監(jiān)管體制。其中,機(jī)構(gòu)性監(jiān)管體制存在的情況下,出現(xiàn)銀行、證券、保險(xiǎn)與金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)并存的情況,由此分別設(shè)立對(duì)應(yīng)的銀行、證券、保險(xiǎn)的監(jiān)管機(jī)構(gòu),而這些分別的監(jiān)管機(jī)構(gòu)則將分別對(duì)這些進(jìn)行進(jìn)一步的監(jiān)管；而在功能性監(jiān)管的情況下,一個(gè)金融活動(dòng)將由一個(gè)金融監(jiān)管者進(jìn)行監(jiān)管,以此來提高整個(gè)監(jiān)管過程的效率。

2 我國(guó)金融監(jiān)管的現(xiàn)狀

1998年至今,我國(guó)不斷地深化金融監(jiān)管體制的改革,并進(jìn)一步建立了分業(yè)監(jiān)管的金融監(jiān)管體制,而隨著分業(yè)監(jiān)管的金融監(jiān)管體制的建立與完善,證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)以及銀監(jiān)會(huì)等金融機(jī)構(gòu)也相應(yīng)地成立。從2003年開始,中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)開始成立,銀監(jiān)會(huì)開始行使監(jiān)管銀行、信托、金融資產(chǎn)公司以及其他相關(guān)的金融管理機(jī)構(gòu),以此來不斷地促進(jìn)金融市場(chǎng)中銀行業(yè)的穩(wěn)定、健康地成長(zhǎng)。銀監(jiān)會(huì)的成立,標(biāo)志著50多年以來中國(guó)人民銀行既進(jìn)行宏觀調(diào)控,又進(jìn)行監(jiān)督管理的職業(yè)。銀監(jiān)會(huì)的成立使得中央銀行獨(dú)立執(zhí)行貨幣政府的職能得到進(jìn)一步的增強(qiáng),既而有助于提高貨幣政策的效果以及效率。與此同時(shí),分業(yè)監(jiān)管的成立,也有助于我國(guó)銀行、保險(xiǎn)、證券等監(jiān)管水平與效率的進(jìn)一步提高。然而,雖然我國(guó)金融相關(guān)的法律體制仍然在不斷地完善與提高,但是,隨著金融國(guó)際化與自由化的發(fā)展,我國(guó)在金融監(jiān)管體制方面仍然存在著很大的不足以及相當(dāng)薄弱的環(huán)節(jié)。

3 我國(guó)金融監(jiān)管體制的弱點(diǎn)

(1)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制功能差。由于我國(guó)本身體制性的問題以及金融監(jiān)管體制的落后,使得我國(guó)銀行內(nèi)部控制的效率不高,銀行內(nèi)部的審計(jì)不能夠起到應(yīng)有的作用。而這些問題主要體現(xiàn)在以下五個(gè)方面：①內(nèi)控手段和措施不力；②對(duì)金融業(yè)務(wù)尚未形成有效的金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)定機(jī)構(gòu)；③內(nèi)部制約機(jī)制并不健全；④由于機(jī)構(gòu)設(shè)置的重疊使得總部對(duì)于各分支的約束力有限；⑤不遵循規(guī)章制度的現(xiàn)象普遍存在。

(2)金融監(jiān)管組織體系存在缺陷。由于我國(guó)歷史上曾經(jīng)實(shí)行的是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制,這使得我國(guó)的金融體制的監(jiān)管局限于行政審批、行政處理等方式。由此導(dǎo)致了以下三個(gè)問題：①監(jiān)管機(jī)構(gòu)內(nèi)部各監(jiān)管部門之間的權(quán)利與責(zé)任出現(xiàn)難以協(xié)調(diào)的現(xiàn)象；②由于分業(yè)監(jiān)管體制下的目標(biāo)具有多樣性,這使不同監(jiān)管目標(biāo)之間的監(jiān)管機(jī)構(gòu)產(chǎn)生沖突和矛盾；③金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)以計(jì)劃管理模式進(jìn)行設(shè)立,雖然銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、人民銀行都各有分工,但是仍然存在著權(quán)責(zé)不明的情況,這使在管理的過程中出現(xiàn)了真空地帶。

(3)監(jiān)管人員素質(zhì)有待提高。就目前來說,我國(guó)的金融監(jiān)管人員的素質(zhì)有待于進(jìn)一步提高,無(wú)論是整體素質(zhì)還是個(gè)人素質(zhì)。這主要體現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：①金融監(jiān)管人員的個(gè)人業(yè)務(wù)素質(zhì)有待于進(jìn)一步的提高與完善；②部分金融監(jiān)管人員的政治素質(zhì)有待于進(jìn)一步提高,因?yàn)樗麄冊(cè)诒O(jiān)管的過程中有違法亂紀(jì)的行為,這嚴(yán)重影響金融監(jiān)管的效率。

(4)金融機(jī)構(gòu)自律機(jī)制不完善。國(guó)內(nèi)外的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)說明,金融機(jī)構(gòu)在實(shí)際監(jiān)管的過程中,還存在著不自律的行為,這主要體現(xiàn)在以下五個(gè)方面：①自律機(jī)構(gòu)缺乏相應(yīng)的權(quán)威性；②自律監(jiān)管部門缺乏一定的合力；③由于自律制度落實(shí)問題缺乏剛性,使得落實(shí)問題不能到位；④由于自律制度不能夠體現(xiàn)相互制約的理論,因此自律制度缺乏完整性；⑤我國(guó)金融行業(yè)在自律組織及手段運(yùn)用兩個(gè)方面建設(shè)存在著很大的缺陷,比如組織機(jī)構(gòu)不完善等。

4 我國(guó)金融監(jiān)管體制弱點(diǎn)的改進(jìn)與完善

面對(duì)國(guó)內(nèi)外金融市場(chǎng)的實(shí)際發(fā)展情況,同時(shí)結(jié)合我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展現(xiàn)狀,我國(guó)在堅(jiān)持實(shí)行分立監(jiān)管體制的基礎(chǔ)上,還應(yīng)該逐步地對(duì)目前的金融監(jiān)管機(jī)制進(jìn)行整體的安排與規(guī)劃,改革相應(yīng)的金融監(jiān)管體制,并進(jìn)行不斷的完善,以適應(yīng)我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展要求。

(1)保持并進(jìn)一步提高證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)三大金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性與專業(yè)性。《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》提出：“銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及其從事監(jiān)督管理工作的人員依法履行監(jiān)督管理職責(zé),受法律保護(hù)。地方政府、各級(jí)政府部門、社會(huì)團(tuán)體和個(gè)人不得干涉。”因此,保持三大金融機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性對(duì)于保持并進(jìn)一步提高我國(guó)的金融監(jiān)管的效率、效果具有非常大的影響與作用。

(2)加強(qiáng)銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)三大金融機(jī)構(gòu)的合作與交流。現(xiàn)階段,我國(guó)還應(yīng)該不斷地加強(qiáng)銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)三大金融機(jī)構(gòu)的交流與合作。由于銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)三大金融機(jī)構(gòu)權(quán)責(zé)不一致,所以在分立監(jiān)管的機(jī)制條件下,金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)勢(shì)必出現(xiàn)不協(xié)調(diào)的地方。因此,我國(guó)必須建立一個(gè)有效的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)機(jī)制,使得三大金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)不斷地進(jìn)行交流與合作,加強(qiáng)信息的交換,共同促進(jìn)金融市場(chǎng)的和諧穩(wěn)定發(fā)展。

(3)健全金融監(jiān)管法律。金融監(jiān)管的有效保障是健全的法律法規(guī)。因此,只有保證金融監(jiān)管的有法可依,才能夠從本質(zhì)保證金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。具體主要包括以下四大方面：①在金融監(jiān)管的過程中,建立牢固的安全與效率并重的金融監(jiān)管的理念；②進(jìn)一步完善我國(guó)的法律法規(guī),從而使我國(guó)的金融法律體系符合國(guó)際金融市場(chǎng)發(fā)展的需求；③修改我國(guó)相應(yīng)的金融監(jiān)管法律體系；④加強(qiáng)金融公司的監(jiān)管法律建設(shè)。

(4)其他配套的改革措施。除此之外,我國(guó)在金融監(jiān)管機(jī)制的完善過程中,還應(yīng)該堅(jiān)持金融監(jiān)管機(jī)制完成與我國(guó)現(xiàn)階段的金融制度改革相協(xié)調(diào),尤其是國(guó)有商業(yè)銀行的公司化治理。這是因?yàn)榻鹑诒O(jiān)管體制改革的微觀基礎(chǔ)是商務(wù)銀行的公司化治理,因此,只有將金融監(jiān)管機(jī)制的改革與國(guó)有商業(yè)銀行的公司化治理聯(lián)系起來,才能夠取得成效,并維護(hù)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定、促進(jìn)金融市場(chǎng)的發(fā)展。

篇（8）

金融監(jiān)管．作為保障金融體系安全運(yùn)行、防范金融風(fēng)險(xiǎn)的必要手段，歷來是各國(guó)政府和金融監(jiān)管當(dāng)局十分關(guān)注的問題．對(duì)于監(jiān)管機(jī)構(gòu)的設(shè)立．監(jiān)管權(quán)限的約束，以及監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的制定都是十分審慎的．尤其是20世紀(jì)90年代以來，世界上金融危機(jī)的頻繁爆發(fā)，更是使得各國(guó)政府和金融監(jiān)管部門將監(jiān)管重點(diǎn)從合規(guī)性監(jiān)管轉(zhuǎn)向?qū)鹑陲L(fēng)險(xiǎn)的控制與預(yù)防．我國(guó)的金融監(jiān)管自中國(guó)人民銀行獨(dú)立行使金融監(jiān)管職能以來，監(jiān)管體系不斷完善，監(jiān)管力度也逐漸加強(qiáng)．但就監(jiān)管效果而言，卻不盡人意，消極金融現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生．關(guān)于監(jiān)管低效的原因是綜合性的，本文從金融體制改革的路徑選擇與金融安排上．分折造成目前監(jiān)管低效的必然性．

一金融監(jiān)管所面臨的壓力

長(zhǎng)期以來，我國(guó)的大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)以單純追逐資產(chǎn)的增長(zhǎng)作為自己的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，完全依賴于表內(nèi)業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)，而忽視了表外業(yè)務(wù)的發(fā)展，金融創(chuàng)新不足，導(dǎo)致金隨機(jī)構(gòu)資產(chǎn)效益低下．對(duì)新的資金來源過度依賴，使高息攬存的行為時(shí)有發(fā)生，嚴(yán)重?cái)_亂了我國(guó)的金融秩序，也使得金融監(jiān)管陷入了困境．

首先，從金觸機(jī)構(gòu)的行為來看．方面，由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益加劇，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的總置有限，與金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)增長(zhǎng)欲望無(wú)度，形成尖銳矛盾，致使金融機(jī)構(gòu)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)占比下降，信貸風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)增大，有問題貸款普遍增多，資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)不斷攀升；另一方面，金融機(jī)構(gòu)為維護(hù)其市場(chǎng)形象與公眾信譽(yù)，從而提高其必須資金的能力，不得不相應(yīng)降低成本控制預(yù)期，用超負(fù)荷的成本費(fèi)用掩蓋長(zhǎng)期積累起來的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)．這些都使得金融監(jiān)管面臨隱性風(fēng)險(xiǎn)的挑戰(zhàn)．

其次，金融機(jī)構(gòu)面對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，也愈來愈重視發(fā)展表外業(yè)務(wù)與金觸創(chuàng)新．這無(wú)形中又增加了金融監(jiān)管的難度．金融創(chuàng)新的動(dòng)力大多來源于規(guī)避金融監(jiān)管，這就要求金融監(jiān)管要不斷發(fā)展以適應(yīng)新的要求。既要審視監(jiān)管范圍是否有效，更要改進(jìn)與創(chuàng)新監(jiān)管手段．

再次．巴塞爾銀行委員會(huì)于1999年了《新資本充足率框架》征求意見稿，對(duì)于規(guī)范與統(tǒng)一全球銀行監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)做出了進(jìn)一步的努力．它主要通過三個(gè)文柱來控制銀行風(fēng)險(xiǎn)，其別強(qiáng)調(diào)了監(jiān)管當(dāng)員對(duì)象個(gè)銀行資本變動(dòng)狀況進(jìn)行持續(xù)性檢查的重要性與凸現(xiàn)市場(chǎng)監(jiān)督在控制銀行風(fēng)險(xiǎn)方面的作用．這就要求對(duì)銀行監(jiān)管文化方式與技術(shù)等方面進(jìn)行重大改革．從而使對(duì)資本充足率的評(píng)估從僅僅以比率為基礎(chǔ)的靜態(tài)標(biāo)準(zhǔn)轉(zhuǎn)向更全面、更符合實(shí)際購(gòu)動(dòng)態(tài)考察方法．在不久的將來．監(jiān)管者不但需要對(duì)技術(shù)創(chuàng)新、新金融工具的產(chǎn)生及全球性金融井購(gòu)風(fēng)潮作出快速的反應(yīng)，而且需要在業(yè)務(wù)監(jiān)管方面與國(guó)內(nèi)外的有關(guān)監(jiān)管當(dāng)局密切協(xié)調(diào)與合作．這將是來自于金融全球化的巨大壓力．

我國(guó)的金融監(jiān)管如何加大力度，迎接這三大挑戰(zhàn)，是迫在眉睫．否則．加入wTo后，國(guó)外金融業(yè)送入中國(guó)市場(chǎng)，那時(shí)所面對(duì)的將是一個(gè)更為復(fù)雜的環(huán)境，下面就金融體制改革路徑與金融制度安排對(duì)金融監(jiān)管的影響進(jìn)行分析．

二漸進(jìn)式改革路徑帶來的金融監(jiān)管低效．

中國(guó)的經(jīng)濟(jì)體制改革是一種漸進(jìn)式的改革，即試圖在不觸動(dòng)原有利益格局的情況下，緩慢推進(jìn)改革步伐．20年的經(jīng)驗(yàn)與成果也充分證實(shí)了漸進(jìn)式路徑選擇的正確．但是，相對(duì)于前蘇聯(lián)、東歐，我們的成功是源于初始條件的不同．還是改革方式有異呢?就此．國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)學(xué)家看法存在較大差異．其實(shí)人們忽略了貸幣化水平差異這一重要的條件．正是由于人們強(qiáng)調(diào)初始條件時(shí)，未考慮貨幣化水平的差異，因此金融因素就不能進(jìn)入研究視野，而事實(shí)上，在改革過程中，隨著則政支持型經(jīng)濟(jì)向金融支持型經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)軌，金融因素對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)日漸顯著．如果把貨幣化水平或金融因素放入視野之中．則漸進(jìn)式改革路徑的選擇正是源于初始條件的差異．換言之，就是由于金融因素的差異．

可見，金融因素差異決定了改革路徑的選擇，也決定了．金融體制改革本身將采取漸進(jìn)式的改革模式．由于在漸進(jìn)改革中需要巨大的金融支持．從某種意義上也就限制了金融體制的激進(jìn)式模式的選擇．也正是如此，才使得金融業(yè)一方面要為漸進(jìn)式改革提供支持，另一方面又不得不在自身維艱的改革模式中產(chǎn)生金融監(jiān)管低效的必然無(wú)奈．

1．經(jīng)濟(jì)體制改革依賴于弱金融的強(qiáng)力支持．必然導(dǎo)致監(jiān)管低效．改革初期，國(guó)有企業(yè)的市場(chǎng)負(fù)憤串接近80％．其中80％的企業(yè)達(dá)到90％以上；在20世紀(jì)8D年代后期90年代初期．銀行注入國(guó)有企業(yè)的凈資金流量高達(dá)GDP的7％—8％．另?yè)?jù)肖耿的研究，在中國(guó)每年所注入的生產(chǎn)與投資資金中，預(yù)算資金的份額由1972年的92．3％降到1991年的24．2％，這種減少在流動(dòng)資本中尤為顯著由1972年的57．2％下降到1991年的0．6％，而國(guó)有銀行在新注入的資金中所占份額則由7．7％上升到75．8％。其中流動(dòng)資本占比更是由42．5％上升到99.4％．1996年國(guó)有銀行所注入的生產(chǎn)與投資資金占比為84．6％．其中流動(dòng)資本占比為99．3％．這一系列數(shù)據(jù)，無(wú)一不昭示著體制內(nèi)的增長(zhǎng)與體制的平穩(wěn)過渡都源于金融的巨額支持．再來看中國(guó)經(jīng)濟(jì)順利轉(zhuǎn)軌過程中存在的巨額金融補(bǔ)貼．在1985—1994年間，通過財(cái)政渠道給國(guó)有企業(yè)的各類補(bǔ)貼約平均折合GDP的5．63％．其中各年財(cái)政補(bǔ)貼從1985年占GDP的7．5％下降到1994年的2．2％，與此同時(shí)，通過國(guó)有金融渠道的隱性補(bǔ)助卻在迅速上升．單單以低利串信貸和末歸還本金形式統(tǒng)計(jì)的金融補(bǔ)16就占GDP比重平均為1.72％．1992年高居3．6％．其次，在財(cái)政補(bǔ)貼中，也含有一部分金融的貢獻(xiàn)．這是因?yàn)閲?guó)家財(cái)政也同樣從國(guó)有金融那里獲得了大筆的金融支持．據(jù)統(tǒng)計(jì)，1987-1995年間，中國(guó)公共部門(包括政府預(yù)算與國(guó)有企業(yè))的赤字平均占GDP的11．16％，而通過金融渠道融資占GDP的比重高達(dá)7.09％．另?yè)?jù)有關(guān)資料顯示，國(guó)有銀行對(duì)國(guó)家財(cái)政的金融支持一直是國(guó)家控制金隘的主要收益，平均占總收益的比重為55．55％，1996年其總額達(dá)到4067．7億元．這其中有相當(dāng)一部分轉(zhuǎn)化為國(guó)有企業(yè)的補(bǔ)貼．再者，國(guó)有企業(yè)對(duì)國(guó)有銀行的過度負(fù)債和大量不良債權(quán)，事實(shí)上也是國(guó)家對(duì)國(guó)有企業(yè)的一種金融補(bǔ)貼．

通過以上分析，不難看出，一方面由于體制內(nèi)企業(yè)效率普遍低下，自有資本嚴(yán)重不足，對(duì)金融機(jī)構(gòu)存在十分強(qiáng)烈的依賴性；另一方面金融機(jī)構(gòu)本身的資本比率也十分低下．而為了滿足改革的要求，弱金融又必須提供強(qiáng)有力的金融支持，這勢(shì)必進(jìn)一步惡化金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)質(zhì)量．單就簡(jiǎn)單的審慎監(jiān)管、這樣的金融機(jī)構(gòu)都難以合規(guī)，更夠不上什么效益監(jiān)管的高度了．從另一個(gè)角度看．這其實(shí)也束縛了金融監(jiān)管當(dāng)局的手腳，無(wú)法加大監(jiān)管力度，也無(wú)法提高監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，自然使金融監(jiān)管流于合規(guī)性與準(zhǔn)入的形式．毫無(wú)效率可言．

2、金融體制改革的漸進(jìn)模式必然造成金融監(jiān)管低效．中國(guó)金融體制改革是邊際改革，總體思路是要將發(fā)達(dá)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家的金融制度移桓到中國(guó)．但在移植方式上不同于前蘇聯(lián)和東歐的激進(jìn)式改革，而是一種漸進(jìn)式的、緩慢推進(jìn)的改革．這種特征在20世紀(jì)90年代表現(xiàn)得相當(dāng)明顯．例如．成立了三家政策性銀行以剝離國(guó)有銀行的政策性業(yè)務(wù)．試圖將商業(yè)金融與政策金融分開．但由于國(guó)有企業(yè)的困境，國(guó)有銀行的倍貸壓力并未減輕，遂又提出大力發(fā)展金融市場(chǎng)，擴(kuò)大直接融資比例．但在改革進(jìn)程中仍未解決政府與銀行不分的問題．也正因?yàn)槿绱耍沟媒鹑诒O(jiān)管當(dāng)局陷入尷尬境地一方面政策性銀行負(fù)擔(dān)政策性業(yè)務(wù)；另一方面商業(yè)銀行也背負(fù)政策性業(yè)務(wù)．監(jiān)管當(dāng)局無(wú)法真正以商業(yè)銀行的標(biāo)準(zhǔn)去要求它們．這種情況當(dāng)然不是金融缽制改革的初衷．而是由于存在政府與銀行不分的現(xiàn)狀而不可避免的．金融體制的漸進(jìn)式改革模式勢(shì)必使金融機(jī)構(gòu)陷入到一方面被解放出來追逐效益另一方面又背上新的政策性業(yè)務(wù)的矛盾之中．勢(shì)必使政府處于一方面急于培育出具備市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力的真正意義上的商業(yè)銀行：另一方面又迫于經(jīng)濟(jì)發(fā)展放不下強(qiáng)制型金融支持的兩難境地．政府與金融機(jī)構(gòu)都處于轉(zhuǎn)軌的環(huán)境中，左右為難、也使得金融監(jiān)管無(wú)處著力．

3．自上而下的金融體制改革路徑造成全融監(jiān)管低效．中國(guó)金融體制改革從一開始就是在政府控制下的自上而下的改革．從中國(guó)人民銀行獨(dú)立行使中央銀行職能、專業(yè)銀行分設(shè)，再到政策性銀行的成立，無(wú)不都是在政府的推動(dòng)下完成的．也正因?yàn)樵诮鹑隗w制改革中有政府的參與，從而極易產(chǎn)生尋粗行為與內(nèi)部人控制的問題．尋租理論所認(rèn)為的租金是指由于政府對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行干預(yù)和控制．抑制了市場(chǎng)的公平競(jìng)爭(zhēng)，造成資源的稀缺性，從而形成的額外利潤(rùn)．就中國(guó)經(jīng)濟(jì)改革過程而言，金融資源無(wú)疑是一種稀缺資源，它的分配并不是依循市場(chǎng)規(guī)律來進(jìn)行的．反而帶有一些行政分配的意味(尤其是在改革初期)．而金融資源的價(jià)格——利率并沒有實(shí)行市場(chǎng)化，這樣在市場(chǎng)利率與規(guī)定利率之間存在的價(jià)差使形成了租金．也成為金融機(jī)構(gòu)尋租行為的利益驅(qū)動(dòng)．金融機(jī)構(gòu)的尋租行為(甚至包括與地方政府協(xié)同的尋租行為)無(wú)疑加大了金融監(jiān)管的難度．

4．與金融尋租緊密相連的內(nèi)部人控制問題，也使得金融監(jiān)管的效率大打折扣．國(guó)有銀行的產(chǎn)權(quán)雖歸國(guó)家所有，但是并沒有形成有效的監(jiān)管機(jī)制．這就為內(nèi)部人員進(jìn)行內(nèi)部控制提供了可能．金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部人為獲得額外收益，想盡辦法．鉆金融監(jiān)管的漏洞．如果說金融尋租通過金融資源的轉(zhuǎn)移，有可能符合了金融資源追求效益的市場(chǎng)特性，從而提高資金利用效率．但是由于內(nèi)部人控制問題的存在．致使內(nèi)部人會(huì)因?yàn)樽分鹗找孀畲蠡M(jìn)行“逆選擇’或是帶來道德風(fēng)險(xiǎn)．最終使國(guó)有金融資產(chǎn)流失“道德風(fēng)險(xiǎn)”與“逆選擇”的存在又為金融監(jiān)管樹立了一道屏障．影響金融監(jiān)管的效串率．

5.由于存在金融對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不容替代的支撐作用，因此．中央政府乃至地方政府都充分認(rèn)識(shí)到擰制金融資源對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的積極意義．因而作為金融控制的主體也使得監(jiān)管者本身在監(jiān)管過程中存在監(jiān)管寬容，所謂監(jiān)管寬容是指監(jiān)管者盡量不行使構(gòu)破業(yè)銀行逐出業(yè)外的權(quán)力．試想．如果監(jiān)管考完全銨效益標(biāo)準(zhǔn)將其逐出業(yè)外的話、又怎么能保證經(jīng)濟(jì)發(fā)展所需的巨額金隘支持呢?萬(wàn)一對(duì)儲(chǔ)蓄與投資者的信心產(chǎn)生影響，那豈不是得不償失，在種種顧慮之下，監(jiān)管寬容的存在致使市場(chǎng)懲戒機(jī)制不力，金融監(jiān)管的效率也就無(wú)從保障．

三金融制度的過渡安排對(duì)金融監(jiān)管效率的影響

在轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)條件下是進(jìn)行壟斷性的金融制度安排．還是迅速引入非國(guó)有的或國(guó)家不進(jìn)行直接控制的競(jìng)爭(zhēng)性金融制度安排，這是金融制度安排的主題．在轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)條件下、純粹的市場(chǎng)金融制度無(wú)法提供足夠的貨幣供給．在流動(dòng)性偏好的假設(shè)下，如果不配合以適當(dāng)?shù)倪^渡金融安排，將會(huì)出現(xiàn)貨幣供不應(yīng)求的局面，從而難以動(dòng)員足夠的儲(chǔ)蓄資源．轉(zhuǎn)軌中的經(jīng)濟(jì)也會(huì)因無(wú)法獲得及時(shí)而有力的金融支持而呈“J型”下降．如果迅速引入競(jìng)爭(zhēng)性金融安排將使國(guó)有金融機(jī)構(gòu)面對(duì)一個(gè)均衡的高利率水平，也就意味著國(guó)家要支付更大的成本去動(dòng)員儲(chǔ)蓄來為國(guó)有經(jīng)濟(jì)提供金融支撐．所以在轉(zhuǎn)軌時(shí)期，對(duì)金融制度必然是一種過渡安排．

篇（9）

二、中國(guó)金融監(jiān)管體制改革的困境

1金融監(jiān)管立法進(jìn)程緩慢，滯后于金融市場(chǎng)發(fā)展需求

隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善，金融市場(chǎng)的繁榮發(fā)展依托于完備的金融法律法規(guī)，強(qiáng)調(diào)金融司法進(jìn)程適應(yīng)金融市場(chǎng)的發(fā)展需求。當(dāng)前，央行金融監(jiān)管條例、信托法、外匯管理法等法律法規(guī)，尚不完備，法律法規(guī)的出臺(tái)、實(shí)施，面臨金融立法緩慢、司法不嚴(yán)的尷尬情境。有法不依、依法不嚴(yán)的金融法律環(huán)境，在很大程度上制約了金融管理體制的改革推進(jìn)，改革缺乏良好的環(huán)境作為支撐。

2.金融監(jiān)管方式落后，缺乏先進(jìn)的監(jiān)管理念

多元化的金融市場(chǎng)環(huán)境，強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)為導(dǎo)向下的金融監(jiān)管模式。但從實(shí)際來看，我國(guó)金融管理理念陳舊，監(jiān)管方式仍在一定程度上強(qiáng)調(diào)政府為導(dǎo)向下的管制，行政管制的“影子”仍是存在。各金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管效率低、協(xié)調(diào)配合不夠，以至于出現(xiàn)各部門、地方之間形成利益堡壘，直接影響金融監(jiān)管的有效推進(jìn)。特別是在金融體系國(guó)際化、市場(chǎng)化的大背景之下，中國(guó)金融監(jiān)管理念的陳舊、監(jiān)管方式的落后，將成為金融監(jiān)管體制改革進(jìn)程中迫切解決的重點(diǎn)。

3.金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)性不足，存在監(jiān)管效率不高

為滿足金融市場(chǎng)的發(fā)展需求，我國(guó)成立了銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)三大監(jiān)督機(jī)構(gòu)，在很大程度上推進(jìn)了我國(guó)金融監(jiān)管體制的改革，但三大監(jiān)督機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)機(jī)制不完善的尷尬窘境比較明顯，各自為政的監(jiān)管現(xiàn)狀，直接影響金融監(jiān)管效率。因此，三大金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間缺乏良好的協(xié)調(diào)配合，監(jiān)管重疊、空白區(qū)的出現(xiàn)，讓監(jiān)管工作出現(xiàn)重復(fù)監(jiān)管、又存在監(jiān)管盲區(qū)，不利于當(dāng)前金融市場(chǎng)的健康發(fā)展。

三、推進(jìn)中國(guó)金融監(jiān)管體制改革的路徑

深化金融監(jiān)管體制改革，是新時(shí)期中國(guó)金融市場(chǎng)繁榮發(fā)展的必然要求，也是推進(jìn)金融監(jiān)管事業(yè)發(fā)展的重要之舉。在筆者看來，深化中國(guó)金融監(jiān)管體制改革的路徑構(gòu)建，關(guān)鍵在于以創(chuàng)新為導(dǎo)向、為推動(dòng)，加快金融監(jiān)管立法進(jìn)程、創(chuàng)新金融監(jiān)管方式，從本質(zhì)上優(yōu)化金融監(jiān)管體制改革的內(nèi)外環(huán)境

1.營(yíng)造外部環(huán)境：加快金融監(jiān)管的立法進(jìn)程

良好的外部環(huán)境，是新時(shí)期金融監(jiān)管體制改革的重要基礎(chǔ)，也是體制改革道路鋪設(shè)的工作重點(diǎn)。我國(guó)金融監(jiān)管立法進(jìn)程緩慢的尷尬情形，強(qiáng)調(diào)加快金融監(jiān)管立法的緊迫性與必要性。國(guó)家應(yīng)立足于金融市場(chǎng)的發(fā)展需求，出臺(tái)金融監(jiān)管的法律法規(guī)，并制定相應(yīng)的實(shí)施細(xì)則，確保金融監(jiān)管的法律法規(guī)從實(shí)施到執(zhí)行，都有明確的法律及制度保障。與此同時(shí)，我國(guó)在金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出機(jī)制的建設(shè)方面，存在機(jī)制不健全、法律保障不完備的問題。為此，我國(guó)應(yīng)進(jìn)一步完善金融市場(chǎng)機(jī)構(gòu)退出機(jī)制，并強(qiáng)化以法律的形式對(duì)監(jiān)管的程序、措施進(jìn)行明確。

2.夯實(shí)內(nèi)部基礎(chǔ)：著力于金融監(jiān)管方式創(chuàng)新

以創(chuàng)新為導(dǎo)向，推進(jìn)金融監(jiān)管方式創(chuàng)新，是金融監(jiān)管的現(xiàn)實(shí)需求，也是深化監(jiān)管體制改革的重要內(nèi)容。當(dāng)前，我國(guó)金融監(jiān)管方式的創(chuàng)新，關(guān)鍵在轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)體制下行政審批的監(jiān)管方式，轉(zhuǎn)而以“服務(wù)型”的金融監(jiān)管方式，提高金融監(jiān)管的效率，契合當(dāng)前金融市場(chǎng)的發(fā)展需求。首先，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)自上而下的行政管理模式，弱化行政命令為監(jiān)管的手段，強(qiáng)化以經(jīng)濟(jì)手段為主的監(jiān)管方式。特別是在現(xiàn)代金融市場(chǎng)的發(fā)展中，金融監(jiān)管手段應(yīng)以“經(jīng)濟(jì)手段”為抓手，既契合金融市場(chǎng)的發(fā)展需求，又提高了金融監(jiān)管水平；其次，逐步改善金融監(jiān)管手段，依托信息化、電子化等金融監(jiān)管手段，不僅能夠提高金融監(jiān)管效率，也有助于推進(jìn)金融監(jiān)管體制改革的現(xiàn)代化發(fā)展，進(jìn)一步夯實(shí)了體制改革的內(nèi)部基礎(chǔ)。

3.構(gòu)建監(jiān)督力量：完善現(xiàn)行“分業(yè)”監(jiān)管機(jī)制

篇（10）

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，金融市場(chǎng)是整個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的動(dòng)脈。對(duì)于金融經(jīng)營(yíng)，風(fēng)險(xiǎn)是一種客觀存在，我們要做的，就是學(xué)好如何去控制風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)制金融風(fēng)險(xiǎn)隱患。金融風(fēng)險(xiǎn)可以分為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、制度風(fēng)險(xiǎn)、機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)等等，但在我國(guó)最大的風(fēng)險(xiǎn)來自于傳統(tǒng)體制的影響以及監(jiān)管失效導(dǎo)致的違規(guī)。

（二）地方債務(wù)問題越發(fā)顯著

引起地方債務(wù)問題的原因。在國(guó)際金融危機(jī)影響下，我國(guó)地方政府債務(wù)規(guī)模激增、潛在風(fēng)險(xiǎn)較大等問題也逐步暴露，但是我國(guó)地方政府的債務(wù)問題與歐美經(jīng)濟(jì)體的債務(wù)危機(jī)有根本的不同。發(fā)達(dá)國(guó)家的債務(wù)困局是發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體長(zhǎng)期實(shí)行高福利、赤字財(cái)政政策以及全球化進(jìn)程中國(guó)際分工格局發(fā)生重大變化所造成的，而我國(guó)地方政府債務(wù)問題產(chǎn)生的根本原因在于分權(quán)制下財(cái)稅體制的弊端。

我國(guó)地方政府債務(wù)卻與愈演愈烈的歐美債務(wù)危機(jī)有著相同的現(xiàn)實(shí)背景。2008年金融海嘯爆發(fā)后，各國(guó)政府用強(qiáng)力度的財(cái)政擴(kuò)張政策刺激經(jīng)濟(jì)，導(dǎo)致2010年以來世界各主要經(jīng)濟(jì)體財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)急劇上升。我國(guó)以地方融資平臺(tái)為代表的地方政府債務(wù)規(guī)模的迅速擴(kuò)張也是在2008年以后。2009年和2010年，我國(guó)新增銀行貸款大量流向地方政府投融資平臺(tái)。2009年地方政府債務(wù)由2008年底的5.56萬(wàn)億元急速增至9萬(wàn)億元；2010年，即使基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目貸款收縮，地方政府債務(wù)余額仍增長(zhǎng)了18.86% 。

我國(guó)地方債務(wù)的潛在風(fēng)險(xiǎn)。關(guān)于地方政府融資平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)。一方面，2008 年、2009 年發(fā)放的銀行貸款集中到期，另外由于控制房?jī)r(jià)之后，土地出讓金減少，地方政府融資平臺(tái)還款來源減少，后續(xù)貸款則一方面監(jiān)管嚴(yán)格控制，另一方面銀行動(dòng)力也不大。我們了解到銀行 2009 年給地方政府融資平臺(tái)貸款的時(shí)候利率是下浮 10%的，現(xiàn)在把資金貸給企業(yè)，可以上浮 30%甚至到 50%，所以銀行自己現(xiàn)在也沒有太大動(dòng)力給平臺(tái)貸款 。平臺(tái)現(xiàn)在貸款沒有，發(fā)債也受阻，靠借新還舊來緩和風(fēng)險(xiǎn)的可能性比較小，所以地方政府融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)值得關(guān)注，這是第二個(gè)風(fēng)險(xiǎn)。能否解決地方債務(wù)問題關(guān)乎實(shí)體經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展，因?yàn)榈胤秸畟鶆?wù)問題至少帶來三個(gè)嚴(yán)重的后遺癥：一是中央財(cái)政政策和貨幣政策的空間受到限制，松不得也緊不得；二是不可避免對(duì)私人消費(fèi)和投資產(chǎn)生擠出效應(yīng)；三是不斷出現(xiàn)負(fù)面消息對(duì)資本市場(chǎng)造成沖擊。

二、 加強(qiáng)金融監(jiān)管防范金融風(fēng)險(xiǎn)

新形勢(shì)下完善金融監(jiān)管的必要性。金融監(jiān)管是對(duì)國(guó)家與金融市場(chǎng)、政府與金融企業(yè)之間關(guān)系的一種制度安排。隨著現(xiàn)代通訊和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展，國(guó)際金融業(yè)正向全球化和自由化發(fā)展，傳統(tǒng)的銀行、證券、保險(xiǎn)、信托等業(yè)務(wù)界限變得越來越模糊，這些都對(duì)傳統(tǒng)的金融監(jiān)管模式提出了新的挑戰(zhàn)。加強(qiáng)金融業(yè)的監(jiān)管一直受到各國(guó)政府的重視，各國(guó)都逐步形成了一套符合本國(guó)國(guó)情的金融監(jiān)管模式。我國(guó)如何建立和完善適應(yīng)開放經(jīng)濟(jì)條件下的金融監(jiān)管體系，已成為金融體制改革必須面對(duì)的現(xiàn)實(shí) 。

國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的金融創(chuàng)新和事實(shí)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)，突出表現(xiàn)為銀行業(yè)、信托業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)之間的業(yè)務(wù)劃分日益模糊，這種變化使得現(xiàn)行監(jiān)管體制所隱含的問題日益突出。在金融業(yè)務(wù)界限日益迷糊的現(xiàn)實(shí)情況下，我們必須明確的知道實(shí)現(xiàn)金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)，一般需要兩個(gè)最基本的條件：一是金融機(jī)構(gòu)必須具備有效的內(nèi)控約束機(jī)制和較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)；二是金融監(jiān)管能力較強(qiáng)，有完備的金融監(jiān)管法律體系和較高的金融監(jiān)管效率。

金融風(fēng)險(xiǎn)防范的意義。金融風(fēng)險(xiǎn)一旦發(fā)生，帶來的損失金額往往比一般風(fēng)險(xiǎn)造成的損失大幾倍、十幾倍甚至幾十倍。這是因?yàn)樨泿刨Y金的籌集與經(jīng)營(yíng)，不但涉及生產(chǎn)領(lǐng)域和分配領(lǐng)域，而且還涉及流通領(lǐng)域和消費(fèi)領(lǐng)域，即涉及社會(huì)再生產(chǎn)的各個(gè)環(huán)節(jié)。所以，金融風(fēng)險(xiǎn)的存在與發(fā)生，無(wú)疑是對(duì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展的一個(gè)威脅。而金融風(fēng)險(xiǎn)防范的實(shí)施，不但能在一定程度上減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，而且能在金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后減少它帶來的經(jīng)濟(jì)損失，從而減少金融風(fēng)險(xiǎn)損失給社會(huì)再生產(chǎn)各個(gè)環(huán)節(jié)帶來的波及效應(yīng)和不良后果，最終促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展和經(jīng)濟(jì)效益的提高。

三、 關(guān)于促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的建議

規(guī)范地方債券市場(chǎng)。在我國(guó)法律法規(guī)不健全、信用評(píng)級(jí)缺失的情況下，如何通過一攬子方案設(shè)計(jì)以及配套措施建設(shè)控制地方債違約風(fēng)險(xiǎn)是自行發(fā)債面臨的最大問題。首先，建立和完善地方債券市場(chǎng)。在試點(diǎn)推進(jìn)過程中要制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范和監(jiān)督機(jī)制，對(duì)發(fā)行模式和償付機(jī)制進(jìn)行科學(xué)設(shè)計(jì)，對(duì)發(fā)債規(guī)模和資金運(yùn)用等進(jìn)行嚴(yán)格限制。通過試點(diǎn)最終是要探索建立規(guī)范的地方債券市場(chǎng)，該文原載于中國(guó)社會(huì)科學(xué)院文獻(xiàn)信息中心主辦的《環(huán)球市場(chǎng)信息導(dǎo)報(bào)》雜志http：//總第522期2013年第39期-----轉(zhuǎn)載須注名來源從發(fā)行、擔(dān)保、審批、交易、回購(gòu)、償還等各個(gè)環(huán)節(jié)制定詳細(xì)的運(yùn)行和操作規(guī)則，同時(shí)逐步放開地方債的投資對(duì)象，從機(jī)構(gòu)投資者逐步擴(kuò)展到個(gè)人投資者。其次，徹底完成商業(yè)銀行的去財(cái)政化。要切斷地方政府與銀行的潛在利益鏈條，通過修訂《預(yù)算法》、《擔(dān)保法》、《商業(yè)銀行法》等規(guī)范地方商業(yè)銀行運(yùn)作，實(shí)行真正意義上政企分開的股份制運(yùn)作機(jī)制，在推行地方債的過程中，防范債務(wù)主要由銀行認(rèn)購(gòu)等現(xiàn)象的發(fā)生，借此真正完成商業(yè)銀行的去財(cái)政化 。

穩(wěn)定地方財(cái)政 避免信用違約。地方政府債務(wù)核心是加強(qiáng)中央和地方兩級(jí)政府財(cái)稅體制改革。加強(qiáng)地方政府債務(wù)治理核心是加強(qiáng)中央和地方兩級(jí)政府的財(cái)稅體制改革。允許地方政府發(fā)債面臨著平衡地方政府收支這一根本性難題，這也是地方債務(wù)問題產(chǎn)生的根源。地方政府收支不平衡的根本原因在于分稅制改革后地方政府財(cái)權(quán)和事權(quán)不匹配的矛盾。因此，必須通過體制改革從根本上解決地方政府財(cái)權(quán)和事權(quán)失衡問題，為地方政府提供未來可持續(xù)的新收入來源。如果中國(guó)經(jīng)濟(jì)周期在下滑，地方政府債務(wù)立刻會(huì)成為大問題；如果持續(xù)平穩(wěn)較快增長(zhǎng)就不會(huì)成為大問題；因此，要想杜絕政府債務(wù)危機(jī)，還是要穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)，穩(wěn)定周期，不宜于讓經(jīng)濟(jì)周期發(fā)生劇烈波動(dòng)。地方債務(wù)問題直接影響經(jīng)濟(jì)環(huán)境穩(wěn)定性，市場(chǎng)信用的穩(wěn)定性一旦被破壞，會(huì)使得原本萎靡的實(shí)體經(jīng)濟(jì)雪上加霜。

動(dòng)態(tài)的調(diào)整監(jiān)管維度。加強(qiáng)金融監(jiān)管，要完善監(jiān)管規(guī)則，努力提高防范金融風(fēng)險(xiǎn)的能力。實(shí)踐表明，監(jiān)管者及時(shí)發(fā)現(xiàn)金融市場(chǎng)發(fā)展中的風(fēng)險(xiǎn)非常重要，也是非常困難的，因?yàn)槭袌?chǎng)的變化往往領(lǐng)先于監(jiān)管者的應(yīng)對(duì)舉措。因此，銀行、證券、保險(xiǎn)各監(jiān)管部門要增強(qiáng)調(diào)控的科學(xué)性、前瞻性和有效性，及時(shí)研究和解決經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中出現(xiàn)的新情況、新問題，有針對(duì)性地采取措施，妥善處理支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展與防范金融風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)金融健康發(fā)展。要在發(fā)展中不斷擴(kuò)大監(jiān)管的維度，快速地完善監(jiān)管的內(nèi)容。這是目前轉(zhuǎn)軌時(shí)期，多變的市場(chǎng)對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的客觀要求。

（作者單位：吉林財(cái)經(jīng)大學(xué) 吉林省長(zhǎng)春市 13011）

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篇（11）

我國(guó)作為農(nóng)業(yè)大國(guó)的現(xiàn)實(shí)國(guó)情和城鄉(xiāng)二元分化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的長(zhǎng)期制約,使得農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平嚴(yán)重滯后,決定了現(xiàn)階段農(nóng)村金融經(jīng)營(yíng)成本高、風(fēng)險(xiǎn)大、收益率低,由此造成農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)質(zhì)量低下、虧損嚴(yán)重、資本嚴(yán)重不足、難以實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展等問題,使得我國(guó)的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)成為整個(gè)金融體系的瓶頸和“短板”。農(nóng)村金融的監(jiān)管無(wú)論在理念、對(duì)象、內(nèi)容和手段等方面均具有不同于整體金融或者商業(yè)金融的特殊性。一方面,農(nóng)村金融供給不足,有效競(jìng)爭(zhēng)不充分,農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)功能錯(cuò)位,農(nóng)村資金回流,農(nóng)民融資困難等問題要求建立具有多元化主體的農(nóng)村金融體系,促進(jìn)農(nóng)村金融有效競(jìng)爭(zhēng),滿足農(nóng)村融資需求;另一方面,相對(duì)寬松的準(zhǔn)入政策、過于復(fù)雜的農(nóng)村金融局面以及難以對(duì)農(nóng)村、農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)提供有效金融支持的缺陷均需要完善的農(nóng)村金融監(jiān)管體制來保護(hù)相關(guān)主體的合法利益,穩(wěn)定金融秩序,保障金融安全。

一、完善農(nóng)村金融監(jiān)管的法理基礎(chǔ)

格萊珉銀行創(chuàng)立者·尤努斯認(rèn)為,金融權(quán)利如同人們?cè)谝率匙⌒猩舷碛械臋?quán)利一樣,也是一種人權(quán),也是一種人的基本生存權(quán)利。法哲學(xué)研究中的人權(quán)理論將其劃分為應(yīng)有的人權(quán)、法律上的人權(quán)和現(xiàn)實(shí)中的人權(quán)三個(gè)層次,農(nóng)民的金融權(quán)益便屬于應(yīng)有人權(quán)的范疇,不僅可以從社會(huì)公平正義理論、平等的生存權(quán)和發(fā)展權(quán)等角度得以證成,而且可以通過對(duì)其在現(xiàn)實(shí)中的享有和實(shí)現(xiàn)來評(píng)價(jià)和檢驗(yàn)一國(guó)金融法律的質(zhì)量和狀況。首先,包括金融融資、獲得農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、參與并實(shí)現(xiàn)合作金融等各項(xiàng)權(quán)利的農(nóng)民金融權(quán)益需要相應(yīng)的法律法規(guī)予以正式的確認(rèn)和肯定;其次,無(wú)論進(jìn)行融資、獲得農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)抑或參與合作金融,都需要在農(nóng)村金融監(jiān)管的法律體系中得到保障和制度支持;最后,對(duì)農(nóng)民金融權(quán)益的關(guān)注和保護(hù),決定著農(nóng)村金融監(jiān)管制度的價(jià)值目標(biāo)和基本理念的轉(zhuǎn)化。因此,可以說,從法學(xué)的層面上,運(yùn)用權(quán)利理論對(duì)農(nóng)民的金融權(quán)益狀況、原因和保護(hù)進(jìn)行權(quán)利理論上的分析和論證,從而在制度層面上尋求法律的保障,是解決農(nóng)村金融問題的核心。

二、完善農(nóng)村金融監(jiān)管的現(xiàn)實(shí)需求

1.我國(guó)農(nóng)村金融監(jiān)管資源不足,難以形成有效的監(jiān)管合力。現(xiàn)有的“一行三會(huì)”的金融監(jiān)管格局具有諸多方面的缺陷。具體到農(nóng)村金融體系,目前主要的監(jiān)管機(jī)構(gòu)為銀監(jiān)會(huì),而且地方銀監(jiān)分局為農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)的屬地監(jiān)管機(jī)構(gòu)。但我國(guó)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)具有機(jī)構(gòu)小鏈條長(zhǎng)的特點(diǎn),絕大多數(shù)農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)都設(shè)在縣(市)及鄉(xiāng)(鎮(zhèn))和行政村,在其轄區(qū)內(nèi)只設(shè)有監(jiān)管辦事處,這些辦事處并不具有獨(dú)立的監(jiān)管主體資格,而且一般僅有3—5人的監(jiān)管人員,應(yīng)對(duì)轄區(qū)內(nèi)原有的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)已是困難,再加上村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村資金互助社、貸款公司等新型金融機(jī)構(gòu)的大量出現(xiàn)以及大型商業(yè)金融機(jī)構(gòu)和外資銀行的參與,監(jiān)管資源更是難以為繼。

2.監(jiān)管體系混亂,非正規(guī)農(nóng)村金融游離于監(jiān)管之外:(1)傳統(tǒng)商業(yè)性和政策性農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)受銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管;村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社等新型金融機(jī)構(gòu),也由銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管,但其在資產(chǎn)規(guī)模、市場(chǎng)定位、資金運(yùn)作、員工構(gòu)成、貸款審批和組織結(jié)構(gòu)等方面均與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)存在重大差別,難以根據(jù)一元化的監(jiān)管體系進(jìn)行簡(jiǎn)單處理;(2)農(nóng)村信用社的監(jiān)管比照《商業(yè)銀行法》執(zhí)行,監(jiān)管責(zé)任由銀監(jiān)會(huì)和地方政府共同擔(dān)當(dāng),其效力通過縣聯(lián)社—省聯(lián)社的模式由聯(lián)社體制來貫徹,但公司治理改革未能完成,省聯(lián)社的行政管理和基層社的公司治理之間沖突加劇;(3)只貸不存的小額貸款公司無(wú)需接受銀監(jiān)會(huì)的審慎監(jiān)管,由省政府指定省金融辦或相關(guān)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)試點(diǎn),實(shí)際情況是,由省金融辦把試點(diǎn)的權(quán)限再次下放到縣政府,負(fù)責(zé)小額貸款公司日常監(jiān)督管理的則為當(dāng)?shù)毓ど叹?(4)合會(huì)、私人錢莊等非正式金融形式缺乏相應(yīng)的監(jiān)管,農(nóng)村民間金融組織總體存在較大風(fēng)險(xiǎn)。

3.金融改革以及監(jiān)管方式多采取自上而下的強(qiáng)制性手段,忽視對(duì)農(nóng)村金融市場(chǎng)的內(nèi)生性培育。上個(gè)世紀(jì)80年代農(nóng)村合作基金會(huì)的發(fā)展軌跡即可說明這一問題,而我國(guó)農(nóng)信社的改革過程仍然忽視農(nóng)村金融市場(chǎng)的內(nèi)生力量,未能給農(nóng)民自下而上的金融創(chuàng)新和改革保留必要的制度空間,而是采取由政府自上而下的出臺(tái)一攬子改革方案,然后由各地去執(zhí)行的方式,使得農(nóng)信社的合作金融機(jī)制完全未能體現(xiàn)農(nóng)民的自主參與意愿。

4.農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督約束機(jī)制缺失。一個(gè)有效的金融風(fēng)險(xiǎn)控制體系應(yīng)由三個(gè)系統(tǒng)構(gòu)成:市場(chǎng)約束條件下的外部銀行、證券、保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控系統(tǒng)、被監(jiān)督金融機(jī)構(gòu)自身內(nèi)控系統(tǒng)與社會(huì)監(jiān)督體系。但我國(guó)農(nóng)村金融監(jiān)管體系除前述已經(jīng)論及的外部監(jiān)管系統(tǒng)缺陷外,其內(nèi)部治理、控制和行業(yè)自律等監(jiān)督體系均存在缺失。

三、發(fā)達(dá)國(guó)家農(nóng)村金融監(jiān)管制度的借鑒

構(gòu)建完備的農(nóng)村金融監(jiān)管體制對(duì)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的良性運(yùn)作、農(nóng)村金融市場(chǎng)的規(guī)范發(fā)展和農(nóng)村社會(huì)經(jīng)濟(jì)的促進(jìn)具有重要作用。世界很多具有發(fā)達(dá)農(nóng)村金融體系的國(guó)家均具有完善和健全的農(nóng)村金融監(jiān)管制度。

1.美國(guó)以農(nóng)業(yè)部為政府監(jiān)管主體,輔以行業(yè)協(xié)會(huì)自律管理、內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)控制以及農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。美國(guó)的農(nóng)村金融體系主要由農(nóng)村政策性金融機(jī)構(gòu)、農(nóng)村合作金融體系以及農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)體系組成。其中農(nóng)村政策性金融機(jī)構(gòu)均隸屬于美國(guó)農(nóng)業(yè)部管轄。農(nóng)村合作金融體系則采取了不同于商業(yè)銀行的監(jiān)管模式,專門設(shè)立了比較健全的農(nóng)村金融監(jiān)管體系,包括監(jiān)管機(jī)構(gòu)、行業(yè)自律協(xié)會(huì)、資金融通清算中心和互助保險(xiǎn)集團(tuán),這四種機(jī)構(gòu)及其附屬機(jī)構(gòu)各自獨(dú)立、職能各異。在美國(guó),各種信用社協(xié)會(huì)或合作金融多達(dá)幾十個(gè),這些行業(yè)協(xié)會(huì)從事的主要工作之一就是制定行為規(guī)范,進(jìn)行自律管理。美國(guó)聯(lián)邦政府對(duì)農(nóng)村金融的存款統(tǒng)一實(shí)行強(qiáng)制保險(xiǎn),具體業(yè)務(wù)由聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的儲(chǔ)蓄協(xié)會(huì)保險(xiǎn)基金承擔(dān),并承擔(dān)對(duì)投保金融組織的監(jiān)督。

2.法國(guó)“半官半民”體制模式。法國(guó)的農(nóng)村金融體制是從下而上逐步形成的,相對(duì)較為穩(wěn)定。法國(guó)的農(nóng)業(yè)合作金融體系主要由國(guó)家農(nóng)業(yè)信貸銀行、省級(jí)農(nóng)業(yè)互助信貸銀行和地方信貸合作社三級(jí)構(gòu)成。其中地方信貸合作社是基層組織,直接由個(gè)人成員和集體成員入股組成,省級(jí)農(nóng)業(yè)互助信貸銀行則由地方農(nóng)業(yè)信貸合作社組成,同時(shí)以國(guó)家的政策性銀行——國(guó)家農(nóng)業(yè)信貸銀行作為合作金融的中央機(jī)構(gòu),對(duì)合作金融的運(yùn)作提供最后的保證。1945年,省級(jí)農(nóng)業(yè)信貸互助銀行組成了全國(guó)農(nóng)業(yè)信貸聯(lián)合會(huì),作為省級(jí)農(nóng)業(yè)信貸銀行在國(guó)家一級(jí)的代表,參與決定農(nóng)業(yè)信貸政策。除此之外,法國(guó)的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)體制也相當(dāng)發(fā)達(dá),并與農(nóng)村金融組織結(jié)構(gòu)相對(duì)應(yīng)地設(shè)置了三個(gè)層面的農(nóng)業(yè)互助保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。

3.日本“相互配合型”的協(xié)調(diào)機(jī)制。在日本,對(duì)農(nóng)村金融實(shí)施雙重監(jiān)管:一是政府金融監(jiān)管廳,對(duì)各種金融機(jī)構(gòu)實(shí)施監(jiān)管,以實(shí)現(xiàn)整體風(fēng)險(xiǎn)調(diào)控;二是全國(guó)和地方農(nóng)林水產(chǎn)部門配合金融監(jiān)管廳對(duì)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)實(shí)施監(jiān)管,包括農(nóng)林水產(chǎn)省下設(shè)金融科對(duì)農(nóng)林中央金庫(kù)的監(jiān)管,農(nóng)林水產(chǎn)省在六個(gè)大區(qū)設(shè)置農(nóng)政局對(duì)轄區(qū)內(nèi)縣信聯(lián)的監(jiān)管,以及都、道、府、縣農(nóng)政部對(duì)轄區(qū)內(nèi)農(nóng)協(xié)合作金融部的監(jiān)管。另外,為了保證合作金融安全、健康地運(yùn)行,日本還設(shè)立了農(nóng)村信用保險(xiǎn)制度、臨時(shí)性資金調(diào)劑的相互援助制度以及政府和信用合作組織共同出資的存款保險(xiǎn)制度、農(nóng)業(yè)災(zāi)害補(bǔ)償制度和農(nóng)業(yè)信用保證保險(xiǎn)制度等制度措施。

四、完善現(xiàn)行農(nóng)村金融監(jiān)管法律的構(gòu)想

1.針對(duì)農(nóng)村金融的特質(zhì),建立不同于城市金融的政府監(jiān)管體系。我國(guó)的農(nóng)村金融改革和發(fā)展實(shí)踐,總是將農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)當(dāng)作一般的金融機(jī)構(gòu)看待,僅僅要求投入金融資源,沒有足夠認(rèn)識(shí)到農(nóng)業(yè)作為產(chǎn)業(yè)的獨(dú)特性和由此產(chǎn)生的城市和農(nóng)村金融之間的顯著差別。實(shí)際上,農(nóng)村金融要與國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策緊密結(jié)合,其本質(zhì)主要是貼近農(nóng)民,而不是貼近金融機(jī)構(gòu)。作為城市金融監(jiān)管首要主體的銀監(jiān)會(huì),在農(nóng)村金融監(jiān)管中具有監(jiān)管資源不足,難以貼近農(nóng)村、不了解農(nóng)村金融現(xiàn)實(shí)需求,與國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和農(nóng)村政策之間不具有順暢的溝通、交流機(jī)制,極易造成“一管就死、一放就亂”的監(jiān)管局面。借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家農(nóng)村金融監(jiān)管經(jīng)驗(yàn),我們應(yīng)當(dāng)以農(nóng)業(yè)部為主導(dǎo),同時(shí)厘清農(nóng)村政策性金融的設(shè)置目標(biāo)和宗旨,在農(nóng)村政策性金融和農(nóng)業(yè)部之間建立順暢的國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的表達(dá)和執(zhí)行機(jī)制,并通過發(fā)揮農(nóng)村政策性金融對(duì)農(nóng)村合作金融組織的導(dǎo)向、補(bǔ)充和支持等作用,構(gòu)建農(nóng)村金融的政府監(jiān)管體系。同時(shí)可以在財(cái)政部的政策支持、財(cái)政補(bǔ)貼以及稅收優(yōu)惠等方面建立輔助機(jī)制。

2.健全完善金融同業(yè)公會(huì),發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)的自律監(jiān)管作用。我國(guó)于2005年底成立中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)農(nóng)村金融工作委員會(huì),應(yīng)當(dāng)引導(dǎo)協(xié)會(huì)發(fā)揮職能作用,建立日常工作聯(lián)系機(jī)制和管理辦法,完善同業(yè)公約及規(guī)章,將那些監(jiān)管部門不宜管,而被監(jiān)管機(jī)構(gòu)又需要的工作,盡量交由協(xié)會(huì)負(fù)責(zé),實(shí)現(xiàn)行業(yè)協(xié)會(huì)自律管理與國(guó)家監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管相結(jié)合的監(jiān)管體制。

3.注重農(nóng)村金融主體的內(nèi)部治理和控制,自下而上地培育農(nóng)村金融本土力量。內(nèi)控制度建設(shè)是建立有效監(jiān)管體制的關(guān)鍵,也是有效監(jiān)管的基礎(chǔ)。農(nóng)村金融監(jiān)管中內(nèi)部治理的作用集中體現(xiàn)在農(nóng)村合作金融組織中,基層合作金融組織中自愿入股的成員通過完善的治理結(jié)構(gòu),形成、表達(dá)并且實(shí)現(xiàn)自己的意愿,同時(shí),由于基層成員是最為貼近金融需求、了解融資狀況的主體,使得對(duì)于資金發(fā)放、運(yùn)用以及貸款的回收等事項(xiàng)具有最為直接和靈活實(shí)用的監(jiān)督管理作用。另外,就農(nóng)村金融本土力量的培育和發(fā)展方式而言,應(yīng)該是把選擇權(quán)交給農(nóng)民,通過反復(fù)的實(shí)踐和摸索,自下而上地生成一套成功的借貸模式和本土金融組織形式,更好地挖掘和滿足當(dāng)?shù)夭煌问降慕鹑谛枨蟆?/p>

4.完善金融監(jiān)管法律制度體系。一是針對(duì)農(nóng)村金融監(jiān)管進(jìn)行理性立法,設(shè)立可以作為農(nóng)村金融監(jiān)管依據(jù)的法律;二是完善農(nóng)村金融市場(chǎng)的準(zhǔn)入機(jī)制,將已在農(nóng)村廣泛存在的非正規(guī)金融納入正規(guī)的金融監(jiān)管體系,減少非正規(guī)金融活動(dòng)對(duì)農(nóng)村金融監(jiān)管的消減效應(yīng);三是建立農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)制度,實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的支農(nóng)功能;四是建立存款保險(xiǎn)制度以及金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)制度,完善農(nóng)村金融的市場(chǎng)退出機(jī)制,維護(hù)金融安全和社會(huì)公眾利益。

參考文獻(xiàn):

[1]張燕,吳正剛,楊依凡.論農(nóng)民金融權(quán)益的法律保障與實(shí)現(xiàn)[J].鄭州航空工業(yè)管理學(xué)院學(xué)報(bào),2009,(27).