金融危機(jī)和經(jīng)濟(jì)危機(jī)的聯(lián)系大全11篇

緒論：寫作既是個(gè)人情感的抒發(fā)，也是對(duì)學(xué)術(shù)真理的探索，歡迎閱讀由發(fā)表云整理的11篇金融危機(jī)和經(jīng)濟(jì)危機(jī)的聯(lián)系范文，希望它們能為您的寫作提供參考和啟發(fā)。

篇（1）

金融危機(jī)不是新生事物，自十七世紀(jì)以來，全球范圍內(nèi)發(fā)生了九次波及范圍巨大、影響深遠(yuǎn)的金融危機(jī)。主要有：1637年荷蘭郁金香危機(jī)、1720年英國南海泡沫事件、1837年美國金融恐慌、1907年美國銀行業(yè)危機(jī)、1929年美國股市大崩盤、1987年席卷全球股市的黑色星期一、1995年墨西哥金融危機(jī)、1997年亞洲金融危機(jī)、2007年至2010年美國次貸危機(jī)及全球金融危機(jī)。現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)與金融相互滲透，密不可分。在經(jīng)濟(jì)體系和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，金融無時(shí)無處不在，被稱為“經(jīng)濟(jì)金融化”。銀行、保險(xiǎn)、股市、匯市等在運(yùn)營過程中不斷累積風(fēng)險(xiǎn)，而金融創(chuàng)新、經(jīng)濟(jì)金融化又將各類金融風(fēng)險(xiǎn)疊加、放大，一旦出現(xiàn)局部動(dòng)蕩，就很容易引發(fā)連鎖反應(yīng)，出現(xiàn)金融危機(jī)，甚至經(jīng)濟(jì)危機(jī)。

 

一、金融危機(jī)的涵義

 

金融危機(jī)指的是金融資產(chǎn)、金融機(jī)構(gòu)或金融市場(chǎng)的危機(jī)，具體表現(xiàn)為資本外逃、股市暴跌、償債困難、正常銀行信用關(guān)系遭到破壞、金融機(jī)構(gòu)倒閉或?yàn)l臨倒閉。金融危機(jī)可以分為貨幣危機(jī)、債務(wù)危機(jī)、銀行危機(jī)、次貸危機(jī)等類型，并且金融危機(jī)越來越以混合形式呈現(xiàn)出來。

 

金融危機(jī)爆發(fā)之際，往往正值經(jīng)濟(jì)持續(xù)多年高速增長時(shí)期，國內(nèi)普遍過度投資，信貸快速增長，金融資產(chǎn)價(jià)格快速上漲，外部資金大量流入。而一旦爆發(fā)金融危機(jī)，整個(gè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)就會(huì)遭受重創(chuàng)。企業(yè)大量倒閉，失業(yè)率劇增，貨幣幣值出現(xiàn)較大幅度的貶值，區(qū)域內(nèi)經(jīng)濟(jì)總量與經(jīng)濟(jì)規(guī)模出現(xiàn)較大規(guī)模縮減，經(jīng)濟(jì)增長減緩甚至出現(xiàn)停滯、倒退。人們對(duì)未來的經(jīng)濟(jì)預(yù)期更加悲觀，社會(huì)普遍的經(jīng)濟(jì)蕭條，有時(shí)甚至伴隨著社會(huì)動(dòng)蕩。

 

金融危機(jī)與經(jīng)濟(jì)危機(jī)既有區(qū)別又有聯(lián)系。首先是二者有區(qū)別。“金融”是以貨幣和資本為核心，與“消費(fèi)”和“生產(chǎn)”相對(duì)應(yīng)。“經(jīng)濟(jì)”的內(nèi)涵顯然比“金融”更廣泛，它包括“消費(fèi)”、“生產(chǎn)”和“金融”等一切與人們的需求和供給相關(guān)的活動(dòng)。金融危機(jī)從某種意義上說只是一種過程危機(jī)，而經(jīng)濟(jì)危機(jī)則是一種結(jié)果危機(jī)。其次，金融危機(jī)與經(jīng)濟(jì)危機(jī)又有聯(lián)系。從歷史上看，在發(fā)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)之前，通常先出現(xiàn)一波金融危機(jī)。其主要原因在于，生產(chǎn)、消費(fèi)與貨幣、資本的結(jié)合越來越緊密，任何一個(gè)階段出現(xiàn)矛盾，都足以導(dǎo)致貨幣資本運(yùn)動(dòng)的中止，從而出現(xiàn)直接的貨幣信用危機(jī)，也就是金融危機(jī)。當(dāng)這種矛盾在較多的生產(chǎn)領(lǐng)域出現(xiàn)時(shí)，生產(chǎn)過程就會(huì)因投入不足而無法繼續(xù)，從而造成產(chǎn)出的嚴(yán)重下降，導(dǎo)致更大范圍的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。

 

二、金融危機(jī)的成因

 

(一)國際金融市場(chǎng)上游資的沖擊

 

據(jù)測(cè)算，在全球范圍內(nèi)大約有7萬億美元的游資，這些游資又被稱為“熱錢”，是在市場(chǎng)上流動(dòng)迅速的短期投機(jī)性資金。基于純粹投機(jī)盈利的目的，國際炒家一旦發(fā)現(xiàn)在哪個(gè)國家或地區(qū)有利可圖，就會(huì)以各種形式入境，通常會(huì)進(jìn)入易于產(chǎn)生泡沫的經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，通過炒作沖擊該國或地區(qū)的貨幣，以在短期內(nèi)獲取暴利。

 

(二)透支性經(jīng)濟(jì)高增長和不良資產(chǎn)的膨脹

 

許多國家，特別是發(fā)展中國家過于追求較高的經(jīng)濟(jì)增長速度，當(dāng)經(jīng)濟(jì)高速增長的條件弱化時(shí)，這些國家為了保持增長速度，轉(zhuǎn)而通過舉借外債來維護(hù)經(jīng)濟(jì)增長。但內(nèi)在的經(jīng)濟(jì)發(fā)展乏力，還債能力不足，經(jīng)濟(jì)泡沫導(dǎo)致銀行貸款的壞賬劇增，不良資產(chǎn)大量存在，又反過來影響投資者的信心。

 

(三)“出口替代”型模式的缺陷

 

實(shí)施“出口替代”戰(zhàn)略可以提高一國經(jīng)濟(jì)的開放度，也是亞洲不少國家經(jīng)濟(jì)成功的重要原因，但這種模式也存在明顯的不足：一是國內(nèi)經(jīng)濟(jì)容易受到外部經(jīng)濟(jì)沖擊的影響，隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，生產(chǎn)成本會(huì)提高，成本優(yōu)勢(shì)逐漸降低，出口會(huì)受到抑制，引起這些國家國際收支的不平衡;二是當(dāng)眾多國家不約而同采用出口替展戰(zhàn)略時(shí)，它們之間會(huì)產(chǎn)生惡性競(jìng)爭(zhēng)乃至相互擠壓;三是該戰(zhàn)略也要與時(shí)俱進(jìn)，尤其是產(chǎn)品的階梯性進(jìn)步必不可少，僅靠資源的廉價(jià)優(yōu)勢(shì)無法長期保持競(jìng)爭(zhēng)力，但許多國家未能從根本上解決此問題。

 

(四)經(jīng)濟(jì)全球化帶來的負(fù)面影響

 

經(jīng)濟(jì)全球化和經(jīng)濟(jì)一體化是當(dāng)代世界經(jīng)濟(jì)的重要特征，各個(gè)國家和地區(qū)在經(jīng)濟(jì)上更加互相依存，互聯(lián)網(wǎng)和物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展迅速，商品、信息、服務(wù)、資本、技術(shù)在國際間頻繁流動(dòng)，金融活動(dòng)也趨于全球化。由于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)固有的貨幣信用機(jī)制是自發(fā)性的，一旦金融活動(dòng)失控，貨幣及資本借貸中的矛盾激化，金融危機(jī)就表現(xiàn)出來。現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中金融活動(dòng)高度發(fā)達(dá)，也蘊(yùn)含著高風(fēng)險(xiǎn)，蘊(yùn)藏著金融危機(jī)發(fā)生的可能性。當(dāng)國際信貸和投資大爆炸式地發(fā)展，其固有矛盾不可調(diào)和，金融危機(jī)必然會(huì)在那些制度不健全、最薄弱的環(huán)節(jié)爆發(fā)。

 

三、金融危機(jī)的應(yīng)對(duì)策略

 

(一)經(jīng)濟(jì)思維進(jìn)行創(chuàng)新

 

一是建立最基本的社會(huì)福利框架，廢除泛福利化體制。二是加強(qiáng)政府對(duì)金融市場(chǎng)的有效監(jiān)管。三是調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，鼓勵(lì)實(shí)業(yè)投資。

 

(二)積極扶持金融機(jī)構(gòu)

 

一是政府對(duì)陷入危機(jī)的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行重組，增資擴(kuò)股;二是把妥善處理銀行壞賬，將銀行的壞賬打包、切割剝離。待銀行復(fù)蘇后再贖回資金，如果銀行倒閉了，則由政府出面埋單，將壞賬清零。三是維護(hù)銀行正常秩序，當(dāng)銀行陷入流動(dòng)性危機(jī)，出現(xiàn)擠兌現(xiàn)象時(shí)，及時(shí)注入資金，增加現(xiàn)金流。或者政府出面擔(dān)保，幫助銀行渡過難關(guān)，增加社會(huì)信心。四是解決“資本流動(dòng)性過剩”問題，不僅要解決金融體系內(nèi)部的問題，更要解決經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中深層次的矛盾。

 

(三)采取積極的財(cái)政政策和寬松的貨幣政策

 

一是實(shí)施產(chǎn)業(yè)振興計(jì)劃，擴(kuò)大內(nèi)需，培育市場(chǎng)主體，幫助困難企業(yè)和困難群體渡過難關(guān)，降低稅收，減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)。二是促進(jìn)對(duì)外貿(mào)易，由于從事進(jìn)出口行業(yè)首當(dāng)其沖受到影響，并且從業(yè)人員眾多，通過增加出口退稅，實(shí)施一系列優(yōu)惠政策，提高出口競(jìng)爭(zhēng)力。三是松動(dòng)銀根，降息、降低準(zhǔn)備金率，增加流動(dòng)性。

 

(四)重構(gòu)國際貨幣體系

 

篇（2）

20世紀(jì)以前，會(huì)計(jì)的發(fā)展基本上是處于一種無序的、自由放任的狀態(tài)之中，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則還屬于一種非正式規(guī)則。20世紀(jì)初，隨著經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的復(fù)雜化，會(huì)計(jì)職業(yè)界首先感到了會(huì)計(jì)管制的必要性，人們開始要求使用統(tǒng)一的會(huì)計(jì)規(guī)范。1906年，針對(duì)當(dāng)時(shí)鐵路行業(yè)對(duì)重置會(huì)計(jì)的濫用，美國制定了赫本法案（hepburn act），授權(quán)州際商業(yè)委員會(huì)為鐵道業(yè)制定一套統(tǒng)一的會(huì)計(jì)制度，鐵路業(yè)成為最早受到會(huì)計(jì)管制的行業(yè)。1917年，美國公眾會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)（aapa，現(xiàn)已改為美國注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)aicpa）發(fā)表了現(xiàn)代會(huì)計(jì)的第一份權(quán)威性指南《統(tǒng)一會(huì)計(jì)》（the uniform accounting），標(biāo)志著人類開始通過會(huì)計(jì)規(guī)范對(duì)會(huì)計(jì)行為實(shí)行管制時(shí)代的到來。

一、美國20世紀(jì)30年代經(jīng)濟(jì)大蕭條

1929爆發(fā)了波及世界的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，1929年10月24日，美國股票市場(chǎng)大跌價(jià)。幾周之內(nèi)，紐約證券交易所所有股票下跌了50%，大約260億美元失去了，大體相當(dāng)美國在一次世界大戰(zhàn)中支出的費(fèi)用。通商，貿(mào)易流通中的交換手段被凍結(jié)，制造業(yè)的殘骸到處都是，農(nóng)民找不到產(chǎn)品的銷售市場(chǎng)。成千上萬的多年儲(chǔ)蓄化為烏有。

1929年資本主義國家爆發(fā)空前的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，松散的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)和對(duì)創(chuàng)造性會(huì)計(jì)的濫用被指責(zé)為市場(chǎng)崩潰和經(jīng)濟(jì)蕭條的罪魁禍?zhǔn)住榱隧憫?yīng)紐約證交所的要求在大蕭條中逐漸恢復(fù)公眾和投資者對(duì)證券市場(chǎng)公允性的信心，國會(huì)成立了sec，它有權(quán)規(guī)定財(cái)務(wù)報(bào)告編制中會(huì)計(jì)處理方法，并確保上市公司遵循“一般公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則”（gaap）。這一機(jī)構(gòu)先于確定gaap的主體成員之前就開始運(yùn)作，可以看到政府對(duì)規(guī)范會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的急切心情。隨后，sec著手組織會(huì)計(jì)職業(yè)界制定gaap，投票決定了依靠民間機(jī)構(gòu)會(huì)計(jì)原則委員會(huì)（apb）制定的制度，sec希望能夠通過對(duì)其施加壓力來影響會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。

二、亞洲金融危機(jī)

1997年7月2日，泰國宣布放棄固定匯率制，實(shí)行浮動(dòng)匯率制，引發(fā)了一場(chǎng)遍及東南亞的金融風(fēng)暴。8月，馬來西亞放棄保衛(wèi)林吉特的努力。一向堅(jiān)挺的新加坡元也受到?jīng)_擊。印尼雖是受“傳染”最晚的國家，但受到的沖擊最為嚴(yán)重。10月下旬，國際炒家移師國際金融中心香港，矛頭直指香港聯(lián)系匯率制。接著，11月中旬，東亞的韓國也爆發(fā)金融風(fēng)暴，17日，韓元對(duì)美元的匯率跌至創(chuàng)紀(jì)錄的1008∶1。21日，韓國政府不得不向國際貨幣基金組織求援，暫時(shí)控制了危機(jī)。1997年下半年日本的一系列銀行和證券公司相繼破產(chǎn)。于是，東南亞金融風(fēng)暴演變?yōu)閬喼藿鹑谖C(jī)。

1998年12月，聯(lián)合國貿(mào)易和發(fā)展會(huì)議的成員m.zubaidur rahman向該組織提交了一份名為《會(huì)計(jì)披露在東亞金融危機(jī)中所扮演的角色：應(yīng)吸取的教訓(xùn)》的研究報(bào)告，分析了東亞金融危機(jī)的一般特征、金融危機(jī)爆發(fā)的直接原因：區(qū)域內(nèi)國家會(huì)計(jì)和信息披露制度不完善、會(huì)計(jì)審計(jì)準(zhǔn)則質(zhì)量較差、會(huì)計(jì)信息使用者忽視了引發(fā)金融危機(jī)的諸種要素，嚴(yán)重降低了公司和銀行財(cái)務(wù)報(bào)告的透明度。會(huì)計(jì)在金融危機(jī)預(yù)警中應(yīng)發(fā)揮的作用，提出各種有助于提高會(huì)計(jì)披露質(zhì)量和透明度的建議：如風(fēng)險(xiǎn)集中與會(huì)計(jì)披露、衍生金融工具與會(huì)計(jì)披露、或有負(fù)債問題與會(huì)計(jì)披露等。2001年，國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（iasb）宣告成立，倡導(dǎo)在全球推出統(tǒng)一的會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，其制定的國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則（ifrs）已在130多個(gè)國家得到應(yīng)用。

三、美國次貸危機(jī)

次貸危機(jī)（subprime crisis）又稱次級(jí)房貸危機(jī)，也譯為次債危機(jī)。它是指一場(chǎng)發(fā)生在美國，因次級(jí)抵押貸款機(jī)構(gòu)破產(chǎn)、投資基金被迫關(guān)閉、股市劇烈震蕩引起的金融風(fēng)暴。它致使全球主要金融市場(chǎng)出現(xiàn)流動(dòng)性不足危機(jī)。美國“次貸危機(jī)”是從2006年春季開始逐步顯現(xiàn)的。2007年8月開始席卷美國、歐盟和日本等世界主要金融市場(chǎng)。次貸危機(jī)目前已經(jīng)成為國際上的一個(gè)熱點(diǎn)問題。

在危機(jī)蔓延之初，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一度成為千夫所指。首當(dāng)其沖的就是公允價(jià)值條款。經(jīng)濟(jì)危機(jī)期間，歐美政治家、銀行家們紛紛將矛頭對(duì)準(zhǔn)了按市價(jià)計(jì)算的公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，認(rèn)為正是這種會(huì)計(jì)方法導(dǎo)致了危機(jī)的惡化。2008年12月30日，sec向國會(huì)提交報(bào)告表示，公允價(jià)值條款不可廢止，但應(yīng)修改完善。隨即，iasb計(jì)劃推出與銀行資產(chǎn)減記有關(guān)的減損支出披露準(zhǔn)則，要求公司公布在不同減損模型下計(jì)算得出的公司資產(chǎn)價(jià)值有何不同。同時(shí)，iasb還擬于2009年開展對(duì)減損準(zhǔn)則的全面修訂，并有望在2009年內(nèi)推出。

四、經(jīng)濟(jì)危機(jī)下對(duì)會(huì)計(jì)規(guī)范制定的反思

（一）需要客觀看待會(huì)計(jì)規(guī)范在經(jīng)濟(jì)危機(jī)中的作用

不可否認(rèn)的是，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則會(huì)對(duì)政府、投資人和債權(quán)人的決策產(chǎn)生影響，這些決策行為反過來又會(huì)影響各方面的利益關(guān)系，完全無偏的準(zhǔn)則是不實(shí)際的，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的改變確實(shí)可以在一定程度上緩解經(jīng)濟(jì)危機(jī)。”適時(shí)地調(diào)整準(zhǔn)則可以在危機(jī)中提振市場(chǎng)信心，有助于國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的實(shí)施。當(dāng)然，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則并不是導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)危機(jī)的根本原因，所以不可能靠它解決經(jīng)濟(jì)危機(jī)。正如80年代銀行危機(jī)出現(xiàn)時(shí)，許多人認(rèn)為這是70年代的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則15號(hào)公告的后遺癥，它并未消除危機(jī)，只是延遲了危機(jī)。

（二）需要在危機(jī)中發(fā)現(xiàn)會(huì)計(jì)規(guī)范的缺陷

準(zhǔn)則是在一定的歷史條件下形成的，危機(jī)使人們重新認(rèn)識(shí)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的局限性。如前所述，80年代的金融危機(jī)之后，公允價(jià)值被認(rèn)為比歷史成本更真實(shí)和迅速地反映金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)狀況。在這一輪次貸危機(jī)中，公允價(jià)值的缺陷暴露無疑。金融業(yè)的利潤在經(jīng)濟(jì)形勢(shì)好時(shí)，由公允價(jià)值計(jì)量的利潤被高估，夸大了對(duì)經(jīng)濟(jì)的樂觀預(yù)期;經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不好時(shí)，資產(chǎn)的市場(chǎng)定價(jià)往往被低估，以公允價(jià)值計(jì)量的盈余數(shù)據(jù)被低估，以公允價(jià)值計(jì)量反映的會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性不高，這誤導(dǎo)了投資者，使他們對(duì)低迷的金融環(huán)境更加悲觀。因而，公允價(jià)值會(huì)計(jì)只是通過財(cái)務(wù)報(bào)表提供公司各項(xiàng)資產(chǎn)要素的公允價(jià)值信息，而不是提供整個(gè)公司的公允價(jià)值信息，這意味著公允價(jià)值會(huì)計(jì)反映的公司價(jià)值也是相對(duì)的。

（三）需要構(gòu)建更嚴(yán)密的會(huì)計(jì)概念框架

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)質(zhì)是為了保護(hù)投資人利益的，而在危機(jī)中準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)的立場(chǎng)很可能屈從于政治需要。為了防止在危機(jī)中出現(xiàn)“救火式”的準(zhǔn)則，需要構(gòu)建一個(gè)嚴(yán)密的會(huì)計(jì)概念框架（conceptual framework，簡(jiǎn)稱cf）并作為準(zhǔn)則制定的理論基礎(chǔ)，使具體的準(zhǔn)則之間具有內(nèi)在的邏輯一致性，有助于fasb更能體現(xiàn)公眾利益。從理論上講通過cf的研究，逐步確立了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定的科學(xué)化思想，并使現(xiàn)有的會(huì)計(jì)理論研究更加系統(tǒng)化，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論研究的內(nèi)容也更加集中，這樣也避免了在每次經(jīng)濟(jì)危機(jī)中，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則都成為危機(jī)“替罪羊”的尷尬局面，幫助會(huì)計(jì)準(zhǔn)則贏得廣泛的信任和權(quán)威。

參考文獻(xiàn)

[1]亞洲金融危機(jī)的會(huì)計(jì)原因[j].

[2]黃平,簡(jiǎn)劍輝.經(jīng)濟(jì)危機(jī)與會(huì)計(jì)披露監(jiān)管演進(jìn)分析[j].財(cái)經(jīng)論叢.

篇（3）

20世紀(jì)以前，會(huì)計(jì)的發(fā)展基本上是處于一種無序的、自由放任的狀態(tài)之中，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則還屬于一種非正式規(guī)則。20世紀(jì)初，隨著經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的復(fù)雜化，會(huì)計(jì)職業(yè)界首先感到了會(huì)計(jì)管制的必要性，人們開始要求使用統(tǒng)一的會(huì)計(jì)規(guī)范。1906年，針對(duì)當(dāng)時(shí)鐵路行業(yè)對(duì)重置會(huì)計(jì)的濫用，美國制定了赫本法案（HepburnAct），授權(quán)州際商業(yè)委員會(huì)為鐵道業(yè)制定一套統(tǒng)一的會(huì)計(jì)制度，鐵路業(yè)成為最早受到會(huì)計(jì)管制的行業(yè)。1917年，美國公眾會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)（AAPA，現(xiàn)已改為美國注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)AICPA）發(fā)表了現(xiàn)代會(huì)計(jì)的第一份權(quán)威性指南《統(tǒng)一會(huì)計(jì)》（TheUniformAccounting），標(biāo)志著人類開始通過會(huì)計(jì)規(guī)范對(duì)會(huì)計(jì)行為實(shí)行管制時(shí)代的到來。

一、美國20世紀(jì)30年代經(jīng)濟(jì)大蕭條

1929爆發(fā)了波及世界的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，1929年10月24日，美國股票市場(chǎng)大跌價(jià)。幾周之內(nèi)，紐約證券交易所所有股票下跌了50%，大約260億美元失去了，大體相當(dāng)美國在一次世界大戰(zhàn)中支出的費(fèi)用。通商，貿(mào)易流通中的交換手段被凍結(jié)，制造業(yè)的殘骸到處都是，農(nóng)民找不到產(chǎn)品的銷售市場(chǎng)。成千上萬的多年儲(chǔ)蓄化為烏有。

1929年資本主義國家爆發(fā)空前的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，松散的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)和對(duì)創(chuàng)造性會(huì)計(jì)的濫用被指責(zé)為市場(chǎng)崩潰和經(jīng)濟(jì)蕭條的罪魁禍?zhǔn)住榱隧憫?yīng)紐約證交所的要求在大蕭條中逐漸恢復(fù)公眾和投資者對(duì)證券市場(chǎng)公允性的信心，國會(huì)成立了SEC，它有權(quán)規(guī)定財(cái)務(wù)報(bào)告編制中會(huì)計(jì)處理方法，并確保上市公司遵循“一般公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則”（GAAP）。這一機(jī)構(gòu)先于確定GAAP的主體成員之前就開始運(yùn)作，可以看到政府對(duì)規(guī)范會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的急切心情。隨后，SEC著手組織會(huì)計(jì)職業(yè)界制定GAAP，投票決定了依靠民間機(jī)構(gòu)會(huì)計(jì)原則委員會(huì)（APB）制定的制度，SEC希望能夠通過對(duì)其施加壓力來影響會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。

二、亞洲金融危機(jī)

1997年7月2日，泰國宣布放棄固定匯率制，實(shí)行浮動(dòng)匯率制，引發(fā)了一場(chǎng)遍及東南亞的金融風(fēng)暴。8月，馬來西亞放棄保衛(wèi)林吉特的努力。一向堅(jiān)挺的新加坡元也受到?jīng)_擊。印尼雖是受“傳染”最晚的國家，但受到的沖擊最為嚴(yán)重。10月下旬，國際炒家移師國際金融中心香港，矛頭直指香港聯(lián)系匯率制。接著，11月中旬，東亞的韓國也爆發(fā)金融風(fēng)暴，17日，韓元對(duì)美元的匯率跌至創(chuàng)紀(jì)錄的1008∶1。21日，韓國政府不得不向國際貨幣基金組織求援，暫時(shí)控制了危機(jī)。1997年下半年日本的一系列銀行和證券公司相繼破產(chǎn)。于是，東南亞金融風(fēng)暴演變?yōu)閬喼藿鹑谖C(jī)。

1998年12月，聯(lián)合國貿(mào)易和發(fā)展會(huì)議的成員M.ZubaidurRahman向該組織提交了一份名為《會(huì)計(jì)披露在東亞金融危機(jī)中所扮演的角色：應(yīng)吸取的教訓(xùn)》的研究報(bào)告，分析了東亞金融危機(jī)的一般特征、金融危機(jī)爆發(fā)的直接原因：區(qū)域內(nèi)國家會(huì)計(jì)和信息披露制度不完善、會(huì)計(jì)審計(jì)準(zhǔn)則質(zhì)量較差、會(huì)計(jì)信息使用者忽視了引發(fā)金融危機(jī)的諸種要素，嚴(yán)重降低了公司和銀行財(cái)務(wù)報(bào)告的透明度。會(huì)計(jì)在金融危機(jī)預(yù)警中應(yīng)發(fā)揮的作用，提出各種有助于提高會(huì)計(jì)披露質(zhì)量和透明度的建議：如風(fēng)險(xiǎn)集中與會(huì)計(jì)披露、衍生金融工具與會(huì)計(jì)披露、或有負(fù)債問題與會(huì)計(jì)披露等。2001年，國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）宣告成立，倡導(dǎo)在全球推出統(tǒng)一的會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，其制定的國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則（IFRS）已在130多個(gè)國家得到應(yīng)用。

三、美國次貸危機(jī)

次貸危機(jī)（subprimecrisis）又稱次級(jí)房貸危機(jī)，也譯為次債危機(jī)。它是指一場(chǎng)發(fā)生在美國，因次級(jí)抵押貸款機(jī)構(gòu)破產(chǎn)、投資基金被迫關(guān)閉、股市劇烈震蕩引起的金融風(fēng)暴。它致使全球主要金融市場(chǎng)出現(xiàn)流動(dòng)性不足危機(jī)。美國“次貸危機(jī)”是從2006年春季開始逐步顯現(xiàn)的。2007年8月開始席卷美國、歐盟和日本等世界主要金融市場(chǎng)。次貸危機(jī)目前已經(jīng)成為國際上的一個(gè)熱點(diǎn)問題。

在危機(jī)蔓延之初，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一度成為千夫所指。首當(dāng)其沖的就是公允價(jià)值條款。經(jīng)濟(jì)危機(jī)期間，歐美政治家、銀行家們紛紛將矛頭對(duì)準(zhǔn)了按市價(jià)計(jì)算的公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，認(rèn)為正是這種會(huì)計(jì)方法導(dǎo)致了危機(jī)的惡化。2008年12月30日，SEC向國會(huì)提交報(bào)告表示，公允價(jià)值條款不可廢止，但應(yīng)修改完善。隨即，IASB計(jì)劃推出與銀行資產(chǎn)減記有關(guān)的減損支出披露準(zhǔn)則，要求公司公布在不同減損模型下計(jì)算得出的公司資產(chǎn)價(jià)值有何不同。同時(shí)，IASB還擬于2009年開展對(duì)減損準(zhǔn)則的全面修訂，并有望在2009年內(nèi)推出。

四、經(jīng)濟(jì)危機(jī)下對(duì)會(huì)計(jì)規(guī)范制定的反思

（一）需要客觀看待會(huì)計(jì)規(guī)范在經(jīng)濟(jì)危機(jī)中的作用

不可否認(rèn)的是，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則會(huì)對(duì)政府、投資人和債權(quán)人的決策產(chǎn)生影響，這些決策行為反過來又會(huì)影響各方面的利益關(guān)系，完全無偏的準(zhǔn)則是不實(shí)際的，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的改變確實(shí)可以在一定程度上緩解經(jīng)濟(jì)危機(jī)。”適時(shí)地調(diào)整準(zhǔn)則可以在危機(jī)中提振市場(chǎng)信心，有助于國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的實(shí)施。當(dāng)然，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則并不是導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)危機(jī)的根本原因，所以不可能靠它解決經(jīng)濟(jì)危機(jī)。正如80年代銀行危機(jī)出現(xiàn)時(shí)，許多人認(rèn)為這是70年代的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則15號(hào)公告的后遺癥，它并未消除危機(jī)，只是延遲了危機(jī)。

（二）需要在危機(jī)中發(fā)現(xiàn)會(huì)計(jì)規(guī)范的缺陷

準(zhǔn)則是在一定的歷史條件下形成的，危機(jī)使人們重新認(rèn)識(shí)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的局限性。如前所述，80年代的金融危機(jī)之后，公允價(jià)值被認(rèn)為比歷史成本更真實(shí)和迅速地反映金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)狀況。在這一輪次貸危機(jī)中，公允價(jià)值的缺陷暴露無疑。金融業(yè)的利潤在經(jīng)濟(jì)形勢(shì)好時(shí)，由公允價(jià)值計(jì)量的利潤被高估，夸大了對(duì)經(jīng)濟(jì)的樂觀預(yù)期;經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不好時(shí)，資產(chǎn)的市場(chǎng)定價(jià)往往被低估，以公允價(jià)值計(jì)量的盈余數(shù)據(jù)被低估，以公允價(jià)值計(jì)量反映的會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性不高，這誤導(dǎo)了投資者，使他們對(duì)低迷的金融環(huán)境更加悲觀。因而，公允價(jià)值會(huì)計(jì)只是通過財(cái)務(wù)報(bào)表提供公司各項(xiàng)資產(chǎn)要素的公允價(jià)值信息，而不是提供整個(gè)公司的公允價(jià)值信息，這意味著公允價(jià)值會(huì)計(jì)反映的公司價(jià)值也是相對(duì)的。

（三）需要構(gòu)建更嚴(yán)密的會(huì)計(jì)概念框架

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)質(zhì)是為了保護(hù)投資人利益的，而在危機(jī)中準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)的立場(chǎng)很可能屈從于政治需要。為了防止在危機(jī)中出現(xiàn)“救火式”的準(zhǔn)則，需要構(gòu)建一個(gè)嚴(yán)密的會(huì)計(jì)概念框架（ConceptualFramework，簡(jiǎn)稱CF）并作為準(zhǔn)則制定的理論基礎(chǔ)，使具體的準(zhǔn)則之間具有內(nèi)在的邏輯一致性，有助于FASB更能體現(xiàn)公眾利益。從理論上講通過CF的研究，逐步確立了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定的科學(xué)化思想，并使現(xiàn)有的會(huì)計(jì)理論研究更加系統(tǒng)化，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論研究的內(nèi)容也更加集中，這樣也避免了在每次經(jīng)濟(jì)危機(jī)中，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則都成為危機(jī)“替罪羊”的尷尬局面，幫助會(huì)計(jì)準(zhǔn)則贏得廣泛的信任和權(quán)威。

參考文獻(xiàn)

[1]亞洲金融危機(jī)的會(huì)計(jì)原因[J].

[2]黃平,簡(jiǎn)劍輝.經(jīng)濟(jì)危機(jī)與會(huì)計(jì)披露監(jiān)管演進(jìn)分析[J].財(cái)經(jīng)論叢.

篇（4）

——由于金融杠桿的作用，能使一定數(shù)量的票面資產(chǎn)成為涉及許多倍的票面資產(chǎn)的衍生合同的基礎(chǔ)，一旦發(fā)生投資（機(jī)）失誤，包括一些大型金融機(jī)構(gòu)在內(nèi)的金融企業(yè)，甚至政府機(jī)構(gòu)就會(huì)因數(shù)倍于其總資產(chǎn)的損失而突然倒閉，如近年來著名的英國巴林銀行倒閉案和美國奧蘭治縣政府破產(chǎn)案都屬于這種情況；由于金融交易方式、規(guī)則的變化和金融市場(chǎng)的進(jìn)一步開放，世界范圍內(nèi)金融資產(chǎn)流動(dòng)的規(guī)模巨大、速度極快，某些重大投機(jī)行為會(huì)導(dǎo)致某一國家、某一地區(qū)的金融危機(jī)的突然發(fā)生，如1997年泰國金融危機(jī)的發(fā)生。這些都是導(dǎo)致金融危機(jī)突發(fā)性的原因。

——由于經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，企業(yè)間、國家間、地區(qū)間金融聯(lián)系的不斷增強(qiáng)，加之金融衍生工具的數(shù)量、規(guī)模及其復(fù)雜性以一種以往無法想象的方式迅速發(fā)展，在包括衍生合同市場(chǎng)在內(nèi)的金融市場(chǎng)上出現(xiàn)某些錯(cuò)位或脫節(jié)，往往就會(huì)引發(fā)大范圍的連鎖反應(yīng)。如美國著名的“長期資本管理公司”（大型避險(xiǎn)基金公司）突然出現(xiàn)嚴(yán)重虧損，從1998年6月起在3個(gè)月內(nèi)資產(chǎn)總值劇減90%，瀕臨破產(chǎn)。而“長期資本管理公司”的虧損主要是由于俄羅斯金融危機(jī)及俄羅斯政府推遲嘗付外債引起的。美國“長期資本管理公司”的虧損很快又在歐洲引起了的連鎖反應(yīng)，歐洲最大的銀行之一瑞士聯(lián)合銀行因購買了“長期資本管理公司”15%的股權(quán)也出現(xiàn)了嚴(yán)重虧損，該行董事長不得不引咎辭職。這個(gè)事例典型地表現(xiàn)了當(dāng)代金融危機(jī)發(fā)展過程中的連帶性特點(diǎn)。

當(dāng)代世界經(jīng)濟(jì)發(fā)生的上述新變化將影響到當(dāng)代經(jīng)濟(jì)危機(jī)的模式，使其發(fā)生變化。雖然金融危機(jī)從根本上講是由產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)性矛盾積累和演化而來，但由于金融擴(kuò)張又在很大程度上掩蓋了產(chǎn)業(yè)危機(jī)，使產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)性矛盾在金融擴(kuò)張中得到虛假的解決。因而在金融擴(kuò)張的條件下，金融狀況又在很大程度上決定著經(jīng)濟(jì)的整體狀況。只要貨幣市場(chǎng)運(yùn)行正常，金融泡沫不斷擴(kuò)大，一般來說產(chǎn)業(yè)危機(jī)就不易發(fā)生，而一旦發(fā)生嚴(yán)重的金融動(dòng)蕩，貨幣經(jīng)濟(jì)的紊亂就會(huì)嚴(yán)重地影響實(shí)物經(jīng)濟(jì)，進(jìn)而波及經(jīng)濟(jì)全局。這種金融、貨幣危機(jī)對(duì)于實(shí)物經(jīng)濟(jì)的反作用和負(fù)面影響，也已經(jīng)被東南亞金融危機(jī)發(fā)生后迅速發(fā)展全面的經(jīng)濟(jì)危機(jī)的事實(shí)所證明。

從初步的情況看，金融危機(jī)對(duì)于實(shí)物經(jīng)濟(jì)造成損害的機(jī)制主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

第一，影響公眾消費(fèi)預(yù)期，有效需求約束進(jìn)一步加強(qiáng)。在金融擴(kuò)張的時(shí)代，公眾廣泛參與各種金融及投資活動(dòng)，甚至出現(xiàn)了全民“炒股”的現(xiàn)象。因此，大量的私人資產(chǎn)是以股票形式存在的，如美國個(gè)人凈財(cái)富的38%是以股票的形式掌握在個(gè)人手里的。一旦發(fā)生金融危機(jī)，股票大幅縮水，勢(shì)必引起公眾普遍的資產(chǎn)損失，進(jìn)而打擊公眾的消費(fèi)預(yù)期。

第二，企業(yè)籌資、融資活動(dòng)減慢，擴(kuò)大再生產(chǎn)受阻。金融危機(jī)一旦發(fā)生企業(yè)通過金融市場(chǎng)籌措資金必然遇到困難。英國在1987年發(fā)生的嚴(yán)重的股市風(fēng)潮后的一年里，通過發(fā)行新債券籌集到的款項(xiàng)比上一年減少25%。70年代經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)，英國企業(yè)的并購價(jià)值在三年中連續(xù)從13億英鎊遞減至2.91億英鎊。

第三，企業(yè)利潤率下降。在發(fā)生金融危機(jī)的情況下，企業(yè)的自有資金的實(shí)際使用費(fèi)用一般會(huì)上升，銀行規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)致使企業(yè)要繳付較高的貸款利息。

第四，政府的財(cái)政稅收受到影響。一方面是政府出售國有企業(yè)的計(jì)劃遇到困難，如俄羅斯在數(shù)次金融危機(jī)的打擊下，不得不修改原來奉為基本國策的大規(guī)模私有化計(jì)劃。另一方面，投資與金融活動(dòng)的減少又使政府有關(guān)的稅收相應(yīng)減少。

目前已經(jīng)發(fā)生和正在發(fā)展金融危機(jī)，應(yīng)當(dāng)說在一定程度上是一種新形式的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。它初步表明在經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)不斷發(fā)展和金融擴(kuò)張不斷加劇的條件下，金融危機(jī)的出現(xiàn)具有一定程度的突發(fā)性和連帶性特點(diǎn)，某一個(gè)國家發(fā)生金融危機(jī)，極易波及相關(guān)國家的貨幣、金融市場(chǎng)，從而引發(fā)金融危機(jī)在國家和地區(qū)間的傳染、蔓延，并迅速達(dá)到某一國家乃至國際組織、國家聯(lián)盟都無法控制的地步。

1997年首先發(fā)生于東南亞進(jìn)而波及世界的金融危機(jī)，是一場(chǎng)最具有全球化色彩的危機(jī)，具有劃時(shí)代的重大意義。這場(chǎng)危機(jī)是歷史上首次率先發(fā)生于“”地帶，進(jìn)而波及“中心”地區(qū)的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。自殖民時(shí)代以來，資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)總是在資本主義的“中心”地帶——西歐、北美等資本主義工業(yè)化國家首先發(fā)生，然后再波及到殖民地或作為“”的發(fā)展中國家。數(shù)百年來資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)一直沿襲著這一模式。而這個(gè)沿襲已久的模式已被這場(chǎng)新的危機(jī)所打破。1997年和1998年，西方7個(gè)主要發(fā)達(dá)資本主義國家中日本和德國相繼發(fā)生經(jīng)濟(jì)衰退，以及在全球徘徊的金融風(fēng)潮似乎在證明：在當(dāng)代資本主義世界經(jīng)濟(jì)體系中，發(fā)生在“”的阻滯將破壞資本的整體國際循環(huán)的可能性。

西方資本集團(tuán)中的一些重要人物也意識(shí)到了發(fā)生在第三世界的危機(jī)，將對(duì)西方發(fā)達(dá)國家的經(jīng)濟(jì)乃至整個(gè)世界經(jīng)濟(jì)體系產(chǎn)生深刻的影響，甚至導(dǎo)致嚴(yán)重的政治后果。國際知名的金融資本家喬治·索羅斯指出：“全球資本主義體系很可能過不了目前的這一關(guān)。邊緣國家的經(jīng)濟(jì)還沒有起色，不經(jīng)過一番痛苦很難改觀。”“在整個(gè)亞洲，反美、反國際貨幣基金組織、排外的情緒已經(jīng)在醞釀，連日本都包括在內(nèi)。”“直到最近，邊緣所發(fā)生的問題是有利于中心的。但亞洲危機(jī)的正面效應(yīng)已經(jīng)開始消退，負(fù)面開始出現(xiàn)。……一旦股價(jià)反轉(zhuǎn)，財(cái)富效應(yīng)就會(huì)把市場(chǎng)的退卻轉(zhuǎn)變成經(jīng)濟(jì)的退卻。這將進(jìn)一步造成對(duì)進(jìn)口貨品的抗拒，并因而再進(jìn)一步造成邊緣國家的怨懟。”“除非我們認(rèn)清全球資本主義體系是有缺陷的，并且及時(shí)行動(dòng)來匡正這些缺陷，否則一定會(huì)為其缺陷付出代價(jià)，不是這次，就是下次。我現(xiàn)在就可以說出危機(jī)的最后階段，它一定就是政治危機(jī)。本土性的政治運(yùn)動(dòng)將發(fā)生于各國境內(nèi)，這些運(yùn)動(dòng)將設(shè)法驅(qū)逐跨國公司，并收回‘國家’的財(cái)富。有些類似造反的運(yùn)動(dòng)也許會(huì)成功，這些成功會(huì)動(dòng)搖對(duì)金融市場(chǎng)的信心，產(chǎn)生自動(dòng)的下墜過程。這種情形這一次不發(fā)生，就是下一次。”（1998）

3、后殖民主義初露端倪

第三世界工業(yè)化的停滯還將產(chǎn)生政治的后果。當(dāng)代資本主義已經(jīng)發(fā)展為一個(gè)世界體系。在世界資本主義體系形成之后，對(duì)于西方來說，世界按照兩個(gè)維度，分為四個(gè)方面：東方與西方，南方與北方。在劇變、“冷戰(zhàn)”結(jié)束后，傳統(tǒng)的“東方”已不復(fù)存在。因此，面對(duì)新世紀(jì)，世界對(duì)于西方來說，主要是南方與北方，或者說世界更明確地分為：“中心”與“”，即世界資本主義體系中，以發(fā)達(dá)資本主義國家構(gòu)成的中心地帶和以廣大的第三世界發(fā)展中國家構(gòu)成的地帶，“中心”與“”構(gòu)成了未來世界的基本格局。版權(quán)所有

這種格局的界限，在東南亞金融—經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)之后，在韓國從經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織的新成員國淪為國際貨幣基金組織的救濟(jì)國之后，變得更加清晰了。東南亞金融—經(jīng)濟(jì)危機(jī)表明：在經(jīng)濟(jì)全球化的時(shí)代，在當(dāng)代資本主義世界經(jīng)濟(jì)體系之中，發(fā)展中國家通過資本國際循環(huán)的鏈條逐步趕上西方發(fā)達(dá)國家的可能性進(jìn)一步減少了。應(yīng)當(dāng)清醒地看到：經(jīng)濟(jì)全球化對(duì)于第三世界來說，風(fēng)險(xiǎn)多于機(jī)會(huì)，代價(jià)大于利益。

但是，越來越多的第三世界國家跌入“發(fā)展的陷阱”的現(xiàn)實(shí)，對(duì)于西方來說也構(gòu)成了嚴(yán)峻的，甚至是致命的挑戰(zhàn)。因?yàn)椋鞍l(fā)展的陷阱”雖然出現(xiàn)在第三世界，但同樣意味著資本國際循環(huán)的阻滯甚至中斷。當(dāng)代資本主義的“生命線”就在于維系資本國際循環(huán)的暢通。為此，西方在“冷戰(zhàn)”結(jié)束后，將戰(zhàn)略的重點(diǎn)轉(zhuǎn)向第三世界，并提出了新的戰(zhàn)略藍(lán)圖——“國際新秩序”。現(xiàn)在西方的“國際新秩序”的兩個(gè)戰(zhàn)略要點(diǎn)已經(jīng)清晰可辨——墊高與削平。

篇（5）

中圖分類號(hào)：F23

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1672-3198（2013）14-0123-01

進(jìn)入20世紀(jì)之前，各國的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則都沒有形成政策性文件性的正式規(guī)則。20世紀(jì)之初，隨著經(jīng)濟(jì)迅猛發(fā)展和業(yè)務(wù)復(fù)雜化，會(huì)計(jì)行業(yè)感到了會(huì)計(jì)規(guī)范化的必要性，人們開始產(chǎn)生使用統(tǒng)一會(huì)計(jì)規(guī)范的需求。1917年，美國公眾會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)發(fā)表《統(tǒng)一會(huì)計(jì)》，這是現(xiàn)代會(huì)計(jì)第一份權(quán)威性的指南，拉開了人類通過會(huì)計(jì)政策性規(guī)范對(duì)會(huì)計(jì)行為進(jìn)行管制的序幕。

1 美國經(jīng)濟(jì)危機(jī)

上世紀(jì)30年代美國爆發(fā)了波及世界的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，股票大跌，一月之內(nèi)所有股票下跌了50%，大約260億美元化為烏有，工廠倒閉、農(nóng)產(chǎn)品滯銷、流通手段被凍結(jié)，到處一片殘骸。

全球經(jīng)濟(jì)專家從各個(gè)角度分析這次資本主義國家的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，最后，無序的會(huì)計(jì)規(guī)章被認(rèn)定為市場(chǎng)崩潰的罪魁禍?zhǔn)住＜~約證交所最先提出，要求在經(jīng)濟(jì)危機(jī)過后盡快恢復(fù)證券市場(chǎng)的公允性，并及時(shí)恢復(fù)公眾和投資者對(duì)證券市場(chǎng)的信心。于是美國國會(huì)成立了SEC，它有權(quán)規(guī)定財(cái)務(wù)報(bào)告編制中會(huì)計(jì)處理方法，這一機(jī)構(gòu)的成立，我們可以看出美國政府對(duì)盡快規(guī)范會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的急切心情。

2 亞洲金融危機(jī)

上世紀(jì)末，亞洲發(fā)生席卷大部分國家的金融風(fēng)暴。這次經(jīng)濟(jì)危機(jī)最初引發(fā)于東南亞：1997年7月，泰國宣布放棄固定匯率制，實(shí)行浮動(dòng)匯率制，這一宣布隨機(jī)引發(fā)了一場(chǎng)遍及東南亞的金融風(fēng)暴。隨后，馬來西亞放棄了對(duì)林吉特保衛(wèi)的努力，就連一向堅(jiān)挺的新加坡元也受到貶值對(duì)餓沖擊。當(dāng)年年底，韓元對(duì)美元的匯率跌至歷史最低點(diǎn)，也引發(fā)了全國金融風(fēng)暴。至此，東南亞金融風(fēng)暴迅速演變?yōu)槿珌喼薜慕?jīng)濟(jì)危機(jī)。

同上世紀(jì)30年代引發(fā)于美國的經(jīng)濟(jì)危機(jī)一樣，亞洲金融風(fēng)暴剛剛襲來，會(huì)計(jì)界便總結(jié)危機(jī)中凸顯出來的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的缺陷并作出相應(yīng)反應(yīng)：1998年12月，聯(lián)合國貿(mào)易和發(fā)展會(huì)議的成員向該組織提交了一份名為《會(huì)計(jì)披露在東亞金融危機(jī)中所扮演的角色：應(yīng)吸取的教訓(xùn)》的研究報(bào)告，分析了東亞金融危機(jī)的原因和特點(diǎn)，主要集中在以下兩個(gè)方面：一是本土區(qū)域內(nèi)財(cái)務(wù)信息披露制度不完善，倒是被隱瞞的信息無法及時(shí)公開、披露不明確的信息被報(bào)表使用者誤解作出錯(cuò)誤的判斷，這些都嚴(yán)重降低了財(cái)務(wù)報(bào)告的透明度也使得財(cái)務(wù)報(bào)告的應(yīng)有作用大打折扣；二是審計(jì)準(zhǔn)則不規(guī)范審計(jì)質(zhì)量較差，導(dǎo)致不合規(guī)報(bào)表頻繁出現(xiàn)而且常人無法判斷其真假對(duì)錯(cuò)。同時(shí)，也提出會(huì)計(jì)規(guī)范在經(jīng)濟(jì)危機(jī)預(yù)警中應(yīng)發(fā)揮更大的作用，提出了各種有助于提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量及透明度的意見。

3 透過全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)理性分析會(huì)計(jì)規(guī)范發(fā)展方向

3.1 理性分析會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用

政府、投資機(jī)構(gòu)、債權(quán)人等的判斷和決策往往取決于公開披露的會(huì)計(jì)信息，但是政府、投資機(jī)構(gòu)、債權(quán)人的這些判斷和決策行為反過來又會(huì)影響社會(huì)方方面面的經(jīng)濟(jì)利益，可見嚴(yán)格的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和公允的會(huì)計(jì)信息與社會(huì)各方面的經(jīng)濟(jì)關(guān)系是緊密聯(lián)系相輔相成的。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不會(huì)直接導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)危機(jī)，但結(jié)合經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)狀逐步去完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則確實(shí)可以在一定程度上緩解經(jīng)濟(jì)危機(jī)。事實(shí)上，理論界無法編制全無偏完全公允的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，但是理性分析會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與經(jīng)濟(jì)危機(jī)、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的關(guān)系，提高規(guī)范意識(shí)和預(yù)警意識(shí)，是完全可以延緩危機(jī)避免損失的。

3.2 透過經(jīng)濟(jì)危機(jī)及時(shí)總結(jié)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的缺陷

每一個(gè)時(shí)代制定的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則都是在一定的歷史條件下形成的，并符合當(dāng)時(shí)的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀，而經(jīng)濟(jì)危機(jī)過后，人們會(huì)從危機(jī)殘局中重新認(rèn)識(shí)現(xiàn)有會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的缺陷和局限。例如：20世紀(jì)80年代的金融危機(jī)之后，人們發(fā)現(xiàn)歷史成本的缺陷，于是提出公允價(jià)值概念，認(rèn)為公允價(jià)值能更真實(shí)更迅速地反映核算主體的財(cái)務(wù)狀況。而在新一輪次貸危機(jī)中，公允價(jià)值的缺陷又暴露無疑，金融機(jī)構(gòu)的損益在經(jīng)濟(jì)環(huán)境良好的條件下，以公允價(jià)值為計(jì)量屬性的利潤被高估，夸大了預(yù)期；在經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不盡如人意時(shí)，核算主體的資產(chǎn)價(jià)值往往會(huì)被低估，報(bào)表會(huì)顯示虧損。可見，以公允價(jià)值為計(jì)量屬性受經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響過大，這便會(huì)對(duì)報(bào)表使用者產(chǎn)生誤導(dǎo)，使他們或過于樂觀或過于悲觀，這也意味著公允價(jià)值屬性反映出來的價(jià)值也只是相對(duì)公允。

3.3 提高認(rèn)識(shí)，嚴(yán)格構(gòu)建科學(xué)完善的會(huì)計(jì)框架

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)質(zhì)是為了規(guī)范會(huì)計(jì)行為、客觀反映核算主體的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，以保護(hù)相關(guān)權(quán)利人的利益，但是在經(jīng)濟(jì)危機(jī)中，準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)很可能要屈從于政治需要而偏離實(shí)際制定準(zhǔn)則。所以需要構(gòu)建一個(gè)相對(duì)穩(wěn)定相對(duì)嚴(yán)格的會(huì)計(jì)框架，并作為各項(xiàng)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定的理論依據(jù)，使具體的準(zhǔn)則之間具有內(nèi)在的邏輯一致性，更有助于維護(hù)公眾利益。

篇（6）

全球金融危機(jī)使出口需求下滑，失業(yè)壓力不斷上升，出口增速下滑，出口對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率下降，吸收就業(yè)的能力減弱，加劇了國內(nèi)經(jīng)濟(jì)困難，應(yīng)對(duì)金融危機(jī)和經(jīng)濟(jì)危機(jī)是短期內(nèi)社會(huì)經(jīng)濟(jì)工作的中心，必須與長遠(yuǎn)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求聯(lián)系起來思考，更不能為了應(yīng)對(duì)短期的危機(jī)而為長期的發(fā)展埋下難以鏟除的隱患。為此，需要思考并妥善解決以下幾組經(jīng)濟(jì)關(guān)系。

一、處理好保增長與保就業(yè)、發(fā)展加工貿(mào)易的關(guān)系

金融危機(jī)不僅使大量農(nóng)民工失業(yè)，加劇農(nóng)村失業(yè)問題，而且許多城鎮(zhèn)的企業(yè)在收縮業(yè)務(wù)、調(diào)整職能部門中裁員，城市的失業(yè)問題也同樣在加劇。在金融危機(jī)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)蔓延的過程中，保就業(yè)理應(yīng)成為社會(huì)最關(guān)心的問題，也應(yīng)該成為政府干預(yù)的首選目標(biāo)。

保增長應(yīng)該作為增加就業(yè)機(jī)會(huì)的手段，而增長本身不是目的。為了降低失業(yè)率，創(chuàng)造更多就業(yè)機(jī)會(huì)，不僅要保增長，更應(yīng)該考慮支持勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，特別是在勞動(dòng)密集型的加工貿(mào)易受到國際金融危機(jī)和經(jīng)濟(jì)危機(jī)嚴(yán)重沖擊的條件下，要放棄理想主義的主張――勞動(dòng)密集型加工貿(mào)易附加值低，限制其發(fā)展，人為增加其成本、降低其利潤率，逼迫其轉(zhuǎn)型，而應(yīng)該幫助其度過難關(guān)，在財(cái)稅、金融信貸政策上繼續(xù)給予支持，以保持或增加就業(yè)；應(yīng)該大力發(fā)展中小企業(yè)，中小企業(yè)的資本技術(shù)構(gòu)成較低，同量資本如果投資于若干中小企業(yè)，會(huì)比投資于資本技術(shù)構(gòu)成高的大企業(yè)提供更多就業(yè)崗位；應(yīng)該鼓勵(lì)民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展，民營經(jīng)濟(jì)的經(jīng)營目標(biāo)單一化――追求收益最大化，在勞動(dòng)力價(jià)格便宜的條件下，它會(huì)選擇使用勞動(dòng)力替代機(jī)器設(shè)備等生產(chǎn)資料，對(duì)就業(yè)貢獻(xiàn)更大。還應(yīng)該運(yùn)用財(cái)政稅收、信貸政策等，幫助返鄉(xiāng)農(nóng)民工創(chuàng)業(yè)，幫助城鎮(zhèn)失業(yè)者創(chuàng)業(yè)；鼓勵(lì)企業(yè)縮短工時(shí)、減少裁員。因此，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中尋求降低失業(yè)率，應(yīng)該成為我國的長期戰(zhàn)略性課題。

二、處理好擴(kuò)大內(nèi)需與擴(kuò)大外需的關(guān)系

內(nèi)需包括國內(nèi)投資需求和居民最終消費(fèi)需求兩個(gè)方面。增加投資可以擴(kuò)大內(nèi)需，但投資的增長必須與最終有效需求相適應(yīng)，否則，又會(huì)造成投資過剩。因此，擴(kuò)大內(nèi)需的根本在于擴(kuò)大國內(nèi)居民的最終有效需求。而居民最終有效需求的增長取決于兩個(gè)方面：一是居民支付能力提高，二是需求意愿提高。居民的支付能力和購買力提高了，又愿意花錢消費(fèi)，消費(fèi)需求才能增加。要提高居民支付能力，就必須增加居民的稅后可支配收入；要提高居民的需求意愿，就必須減輕未來的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)，改善居民的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期，完善社會(huì)保障制度。 改善居民的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期困難不小，仍需政府長期努力。

另外要看到的事實(shí)是：長期以來，在經(jīng)濟(jì)增長的三駕馬車中，我國投資、出口的增長率一直高于消費(fèi)增長率，這被許多人稱為消費(fèi)增長乏力。但近五年來，我國社會(huì)消費(fèi)品零售總額一直保持兩位數(shù)以上的增長，但兩位數(shù)以上的消費(fèi)增長已經(jīng)不能稱是太慢，提高居民消費(fèi)需求增長率的空間并不是很大，我國還必須高度重視出口的增長。應(yīng)把擴(kuò)大內(nèi)需與爭(zhēng)取外需增長結(jié)合起來。

擴(kuò)大內(nèi)需與發(fā)展出口貿(mào)易、擴(kuò)大外需并不是對(duì)立的。我國不僅在擴(kuò)大出口中獲得大量直接的比較收益，而且因?yàn)殚_拓了海外市場(chǎng)，形成有效的國際市場(chǎng)供給，大量閑置的資源，包括勞動(dòng)力、資本、土地及其他生產(chǎn)資料結(jié)合起來，形成實(shí)際生產(chǎn)力，有效帶動(dòng)了我國經(jīng)濟(jì)增長，這是我國三十年來經(jīng)濟(jì)高速增長的重要?jiǎng)恿ΑＮ覈拈L期發(fā)展也離不開擴(kuò)大內(nèi)需。但不能把擴(kuò)大內(nèi)需與開發(fā)海外市場(chǎng)、擴(kuò)大出口對(duì)立起來，不能把擴(kuò)大內(nèi)需理解為排斥發(fā)展對(duì)外貿(mào)易。無論是應(yīng)對(duì)金融危機(jī)，還是謀求長期發(fā)展，中國都應(yīng)該繼續(xù)把擴(kuò)大外需作為重要支點(diǎn)和經(jīng)濟(jì)政策的重要內(nèi)容。

三、處理好保增長與調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的關(guān)系

在應(yīng)對(duì)金融危機(jī)中，保增長、擴(kuò)內(nèi)需、調(diào)結(jié)構(gòu)三線并舉，是把短期目標(biāo)與長期目標(biāo)結(jié)合起來的做法。但顯而易見，保增長、擴(kuò)內(nèi)需與調(diào)結(jié)構(gòu)之間并非沒有矛盾，如果處理不當(dāng)，就會(huì)顧此失彼、雞飛蛋打。

篇（7）

【關(guān)鍵詞】金融危機(jī)；加工貿(mào)易；經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)

全球金融危機(jī)使出口需求下滑，失業(yè)壓力不斷上升，出口增速下滑，出口對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率下降，吸收就業(yè)的能力減弱，加劇了國內(nèi)經(jīng)濟(jì)困難，應(yīng)對(duì)金融危機(jī)和經(jīng)濟(jì)危機(jī)是短期內(nèi)社會(huì)經(jīng)濟(jì)工作的中心，必須與長遠(yuǎn)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求聯(lián)系起來思考，更不能為了應(yīng)對(duì)短期的危機(jī)而為長期的發(fā)展埋下難以鏟除的隱患。為此，需要思考并妥善解決以下幾組經(jīng)濟(jì)關(guān)系。

一、處理好保增長與保就業(yè)、發(fā)展加工貿(mào)易的關(guān)系

金融危機(jī)不僅使大量農(nóng)民工失業(yè)，加劇農(nóng)村失業(yè)問題，而且許多城鎮(zhèn)的企業(yè)在收縮業(yè)務(wù)、調(diào)整職能部門中裁員，城市的失業(yè)問題也同樣在加劇。在金融危機(jī)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)蔓延的過程中，保就業(yè)理應(yīng)成為社會(huì)最關(guān)心的問題，也應(yīng)該成為政府干預(yù)的首選目標(biāo)。

保增長應(yīng)該作為增加就業(yè)機(jī)會(huì)的手段，而增長本身不是目的。為了降低失業(yè)率，創(chuàng)造更多就業(yè)機(jī)會(huì)，不僅要保增長，更應(yīng)該考慮支持勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，特別是在勞動(dòng)密集型的加工貿(mào)易受到國際金融危機(jī)和經(jīng)濟(jì)危機(jī)嚴(yán)重沖擊的條件下，要放棄理想主義的主張——?jiǎng)趧?dòng)密集型加工貿(mào)易附加值低，限制其發(fā)展，人為增加其成本、降低其利潤率，逼迫其轉(zhuǎn)型，而應(yīng)該幫助其度過難關(guān)，在財(cái)稅、金融信貸政策上繼續(xù)給予支持，以保持或增加就業(yè)；應(yīng)該大力發(fā)展中小企業(yè)，中小企業(yè)的資本技術(shù)構(gòu)成較低，同量資本如果投資于若干中小企業(yè)，會(huì)比投資于資本技術(shù)構(gòu)成高的大企業(yè)提供更多就業(yè)崗位；應(yīng)該鼓勵(lì)民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展，民營經(jīng)濟(jì)的經(jīng)營目標(biāo)單一化——追求收益最大化，在勞動(dòng)力價(jià)格便宜的條件下，它會(huì)選擇使用勞動(dòng)力替代機(jī)器設(shè)備等生產(chǎn)資料，對(duì)就業(yè)貢獻(xiàn)更大。還應(yīng)該運(yùn)用財(cái)政稅收、信貸政策等，幫助返鄉(xiāng)農(nóng)民工創(chuàng)業(yè)，幫助城鎮(zhèn)失業(yè)者創(chuàng)業(yè)；鼓勵(lì)企業(yè)縮短工時(shí)、減少裁員。因此，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中尋求降低失業(yè)率，應(yīng)該成為我國的長期戰(zhàn)略性課題。

二、處理好擴(kuò)大內(nèi)需與擴(kuò)大外需的關(guān)系

內(nèi)需包括國內(nèi)投資需求和居民最終消費(fèi)需求兩個(gè)方面。增加投資可以擴(kuò)大內(nèi)需，但投資的增長必須與最終有效需求相適應(yīng)，否則，又會(huì)造成投資過剩。因此，擴(kuò)大內(nèi)需的根本在于擴(kuò)大國內(nèi)居民的最終有效需求。而居民最終有效需求的增長取決于兩個(gè)方面：一是居民支付能力提高，二是需求意愿提高。居民的支付能力和購買力提高了，又愿意花錢消費(fèi)，消費(fèi)需求才能增加。要提高居民支付能力，就必須增加居民的稅后可支配收入；要提高居民的需求意愿，就必須減輕未來的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)，改善居民的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期，完善社會(huì)保障制度。 改善居民的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期困難不小，仍需政府長期努力。

另外要看到的事實(shí)是：長期以來，在經(jīng)濟(jì)增長的三駕馬車中，我國投資、出口的增長率一直高于消費(fèi)增長率，這被許多人稱為消費(fèi)增長乏力。但近五年來，我國社會(huì)消費(fèi)品零售總額一直保持兩位數(shù)以上的增長，但兩位數(shù)以上的消費(fèi)增長已經(jīng)不能稱是太慢，提高居民消費(fèi)需求增長率的空間并不是很大，我國還必須高度重視出口的增長。應(yīng)把擴(kuò)大內(nèi)需與爭(zhēng)取外需增長結(jié)合起來。

擴(kuò)大內(nèi)需與發(fā)展出口貿(mào)易、擴(kuò)大外需并不是對(duì)立的。我國不僅在擴(kuò)大出口中獲得大量直接的比較收益，而且因?yàn)殚_拓了海外市場(chǎng)，形成有效的國際市場(chǎng)供給，大量閑置的資源，包括勞動(dòng)力、資本、土地及其他生產(chǎn)資料結(jié)合起來，形成實(shí)際生產(chǎn)力，有效帶動(dòng)了我國經(jīng)濟(jì)增長，這是我國三十年來經(jīng)濟(jì)高速增長的重要?jiǎng)恿ΑＮ覈拈L期發(fā)展也離不開擴(kuò)大內(nèi)需。但不能把擴(kuò)大內(nèi)需與開發(fā)海外市場(chǎng)、擴(kuò)大出口對(duì)立起來，不能把擴(kuò)大內(nèi)需理解為排斥發(fā)展對(duì)外貿(mào)易。無論是應(yīng)對(duì)金融危機(jī)，還是謀求長期發(fā)展，中國都應(yīng)該繼續(xù)把擴(kuò)大外需作為重要支點(diǎn)和經(jīng)濟(jì)政策的重要內(nèi)容。

三、處理好保增長與調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的關(guān)系

篇（8）

從經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的角度看，在貨幣信用制度下，產(chǎn)品供給與產(chǎn)品需求的脫節(jié)，虛擬經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的分離，為經(jīng)濟(jì)危機(jī)和金融危機(jī)的爆發(fā)提供了可能性。不管是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的供求失衡，還是虛擬經(jīng)濟(jì)中的資產(chǎn)價(jià)格泡沫，只要蓄積到一定程度，就會(huì)導(dǎo)致金融危機(jī)甚至經(jīng)濟(jì)危機(jī)的爆發(fā)。經(jīng)濟(jì)學(xué)已經(jīng)對(duì)產(chǎn)生金融危機(jī)和經(jīng)濟(jì)危機(jī)的根源做出了深刻的解釋。

從大歷史觀的角度看，金融危機(jī)是人類經(jīng)濟(jì)運(yùn)行不可或缺的周期性調(diào)節(jié)機(jī)制，是緩和或化解全球經(jīng)濟(jì)基本矛盾的重要渠道。在當(dāng)今產(chǎn)品過剩和買方市場(chǎng)的格局下，全球經(jīng)濟(jì)存在著生產(chǎn)能力過度擴(kuò)張與全球消費(fèi)有限增長之間的基本矛盾，矛盾的主要方面在于供給方，即限制供給的過度增長。在供求矛盾積累過程中，要么通過并購來約束生產(chǎn)能力的過度擴(kuò)張并淘汰部分以落后工藝技術(shù)所支撐的生產(chǎn)能力，以緩解矛盾；要么通過金融危機(jī)來強(qiáng)行消滅部分生產(chǎn)能力，并大規(guī)模集中淘汰過時(shí)陳舊的技術(shù)，為下一輪技術(shù)創(chuàng)新創(chuàng)造條件。顯然，前者只能治表、但社會(huì)成本很小，后者調(diào)整力度很大、社會(huì)成本高昂。可見，金融危機(jī)是強(qiáng)制性地緩解經(jīng)濟(jì)矛盾的一種方式。

正因如此，盡管發(fā)生在美國的次貸危機(jī)演化為全球金融危機(jī)，具有了廣泛而嚴(yán)重的全球影響，是在各國經(jīng)濟(jì)聯(lián)系不斷加強(qiáng)、經(jīng)濟(jì)全球化程度不斷加深的背景下，一國的經(jīng)濟(jì)矛盾向其他國家轉(zhuǎn)嫁和擴(kuò)展的結(jié)果，但把全球金融危機(jī)歸因于經(jīng)濟(jì)全球化和對(duì)外開放，卻是站不住腳的。全球化只是使金融危機(jī)具有了新的表現(xiàn)形式，但全球化和對(duì)外開放并不是金融危機(jī)產(chǎn)生的根源。

如果沒有經(jīng)濟(jì)全球化，實(shí)行閉關(guān)鎖國的政策，當(dāng)然不會(huì)發(fā)生全球金融危機(jī)，也不會(huì)在全球金融危機(jī)中受到?jīng)_擊。但經(jīng)濟(jì)全球化是生產(chǎn)社會(huì)化發(fā)展的表現(xiàn)。隨著生產(chǎn)力的發(fā)展和國際分工的深化，社會(huì)總資源的配置必然要通過世界市場(chǎng)在全球范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)，商品、資本和勞動(dòng)力的流動(dòng)跨越國家的界限，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)日益具有國際性，國際貿(mào)易不斷擴(kuò)大，跨國投資不斷增加，包括銀行貸款、票據(jù)融資和債券發(fā)行在內(nèi)的國際金融市場(chǎng)不斷發(fā)展。經(jīng)濟(jì)全球化是生產(chǎn)社會(huì)化發(fā)展的必然趨勢(shì)，對(duì)于生產(chǎn)力的發(fā)展有著巨大的推動(dòng)作用。全球化促進(jìn)了國際分工在廣度和深度上的發(fā)展，加速了商品、資金、信息和勞動(dòng)力在全球范圍內(nèi)的流動(dòng)，加快了知識(shí)和技術(shù)傳播與擴(kuò)散的速度，密切了各國和各民族之間的相互聯(lián)系和相互依賴，提高了全世界資源配置的效率，導(dǎo)致了社會(huì)財(cái)富的日益增長。對(duì)于發(fā)展中國家來說，經(jīng)濟(jì)全球化有利于它們更多地獲得資金尤其是跨國公司的直接投資，加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展和結(jié)構(gòu)調(diào)整；有利于它們更好地利用自身優(yōu)勢(shì)，開拓國際市場(chǎng)，發(fā)展對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易；有利于它們更快地得到先進(jìn)技術(shù)、管理經(jīng)驗(yàn)，發(fā)揮后發(fā)優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)技術(shù)跨越。對(duì)于經(jīng)濟(jì)全球化的進(jìn)程如能加以正確引導(dǎo)和駕馭，可以促進(jìn)各國的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展，也有利于世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和國際社會(huì)的穩(wěn)定。因此，盡管當(dāng)今世界的經(jīng)濟(jì)全球化在本質(zhì)上是資本的全球化，但經(jīng)濟(jì)全球化代表了人類社會(huì)的光明未來。我國也是經(jīng)濟(jì)全球化和對(duì)外開放的主要受益者。

不僅把全球金融危機(jī)歸因于經(jīng)濟(jì)全球化是錯(cuò)誤的，應(yīng)對(duì)金融危機(jī)過程中排斥對(duì)外開放和經(jīng)濟(jì)全球化也是沒有出路的。排斥對(duì)外開放，可以規(guī)避金融危機(jī)的影響，但同時(shí)也必然阻礙發(fā)展，陷入落后與貧窮。只有完善對(duì)外開放管理體系，建立有效管理全球化經(jīng)濟(jì)的制度體系，才能最大限度減少金融危機(jī)的沖擊；各國只有在加強(qiáng)國際協(xié)調(diào)合作中，協(xié)同行動(dòng)，避免以鄰為壑的貿(mào)易保護(hù)主義，維持多邊貿(mào)易規(guī)則的正常運(yùn)行，才能盡快恢復(fù)國際貿(mào)易的活力，避免包括出口需求在內(nèi)的社會(huì)總需求深度下滑，早日走出金融危機(jī)的陰影。

二、保增長與保就業(yè)、發(fā)展加工貿(mào)易的關(guān)系

在國際金融危機(jī)和經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響下，出口需求下滑，貿(mào)易保護(hù)主義可能抬頭，我國出口由人世后2002～2007年年均增長27.5％下降到一位數(shù)的增長甚至零增長，而目前為出口進(jìn)行生產(chǎn)的勞動(dòng)力已經(jīng)超過1億人，就業(yè)競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，長江三角洲、珠江三角洲等沿海地區(qū)勞動(dòng)密集型的加工貿(mào)易企業(yè)大量撤離、關(guān)閉，內(nèi)地也有一些企業(yè)開始裁員，失業(yè)壓力不斷上升。來自人力資源和社會(huì)保障部的數(shù)據(jù)顯示，2008年城鎮(zhèn)登記失業(yè)率為4.2％。但這并未包括城鎮(zhèn)未登記失業(yè)的情況，更沒有反映農(nóng)民失業(yè)情況。前不久，由農(nóng)業(yè)部組織的抽樣調(diào)查中，根據(jù)農(nóng)民工輸出較多的15個(gè)省、150個(gè)村的情況看，全國外出打工的1.3億農(nóng)民工中，返鄉(xiāng)率38.5％，60.4％是正常的春節(jié)探親，39.6％失業(yè)回鄉(xiāng)，失業(yè)比例15.3％，有2000多萬人。金融危機(jī)不僅使大量農(nóng)民工失業(yè)，加劇農(nóng)村失業(yè)問題，而且許多城鎮(zhèn)的企業(yè)在收縮業(yè)務(wù)、調(diào)整職能部門中裁員，城市的失業(yè)問題也同樣在加劇。在金融危機(jī)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)蔓延的過程中，保就業(yè)理應(yīng)成為社會(huì)最關(guān)心的問題，也應(yīng)該成為政府干預(yù)的首選目標(biāo)。

保增長應(yīng)該作為增加就業(yè)機(jī)會(huì)的手段，而增長本身不是目的。一般而言，通過保持一定的經(jīng)濟(jì)增長率，可以提供一些就業(yè)機(jī)會(huì)。肯定率描述了經(jīng)濟(jì)增長與失業(yè)之間存在替代關(guān)系，經(jīng)濟(jì)增長率提高可以降低失業(yè)率，但“奧肯定率悖論”也比比皆是，高增長與高失業(yè)并存的現(xiàn)象并不鮮見。這是因?yàn)椋嘿Y本有機(jī)構(gòu)成不同，同樣的投資對(duì)就業(yè)的需求就不一樣，資本有機(jī)構(gòu)成越高，對(duì)勞動(dòng)力的需求越少；資本有機(jī)構(gòu)成越低，對(duì)勞動(dòng)力需求越大。如果經(jīng)濟(jì)增長主要是由資本、技術(shù)密集型的產(chǎn)業(yè)增長拉動(dòng)的，增長對(duì)就業(yè)的貢獻(xiàn)就小。伴隨著社會(huì)資本有機(jī)構(gòu)成提高，會(huì)產(chǎn)生擠出就業(yè)的效果，如果擠出就業(yè)大于新增就業(yè)，不僅不會(huì)增加就業(yè)，反而會(huì)在經(jīng)濟(jì)增長中伴隨失業(yè)率上升。另外，投資、消費(fèi)和出口的增加反映為增長，但在經(jīng)濟(jì)危機(jī)、企業(yè)庫存超出正常水平的情況下，投資、消費(fèi)和出口增加往往是企業(yè)消化庫存、庫存下降的過程，企業(yè)不會(huì)馬上增加雇員。

為了降低失業(yè)率，創(chuàng)造更多就業(yè)機(jī)會(huì)，不僅要保增長，更應(yīng)該考慮支持勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，特別是在勞動(dòng)密集型的加工貿(mào)易受到國際金融危機(jī)和經(jīng)濟(jì)危機(jī)嚴(yán)重沖擊的條件下，要放棄理想主義的主張――勞動(dòng)密集型加工貿(mào)易附加值低，限制其發(fā)展，人為增加其成本、降低其利潤率，逼

迫其轉(zhuǎn)型，而應(yīng)該幫助其度過難關(guān)，在財(cái)稅、金融信貸政策上繼續(xù)給予支持，以保持或增加就業(yè)；應(yīng)該大力發(fā)展中小企業(yè)，中小企業(yè)的資本技術(shù)構(gòu)成較低，同量資本如果投資于若干中小企業(yè)，會(huì)比投資于資本技術(shù)構(gòu)成高的大企業(yè)提供更多就業(yè)崗位；應(yīng)該鼓勵(lì)民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展，民營經(jīng)濟(jì)的經(jīng)營目標(biāo)單一化――追求收益最大化，在勞動(dòng)力價(jià)格便宜的條件下，它會(huì)選擇使用勞動(dòng)力替代機(jī)器設(shè)備等生產(chǎn)資料，對(duì)就業(yè)貢獻(xiàn)更大。還應(yīng)該運(yùn)用財(cái)政稅收、信貸政策等，幫助返鄉(xiāng)農(nóng)民工創(chuàng)業(yè)，幫助城鎮(zhèn)失業(yè)者創(chuàng)業(yè)；鼓勵(lì)企業(yè)縮短工時(shí)、減少裁員。

從長期看，一方面，中國每年還有約600～700萬的農(nóng)民從土地上走出來進(jìn)入非農(nóng)產(chǎn)業(yè)就業(yè)，形成龐大的、源源不斷的廉價(jià)勞動(dòng)力的供給，這一過程至少還要持續(xù)十到十五年，即務(wù)農(nóng)勞動(dòng)力僅需1.8億左右，上億農(nóng)民需要轉(zhuǎn)移出來。在農(nóng)村勞動(dòng)力大規(guī)模轉(zhuǎn)移的過程沒有結(jié)束之前，發(fā)展勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)就不會(huì)改變，人為排斥勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策就是不可取的。另一方面，在我國工業(yè)化加速發(fā)展過程中，必然伴隨著企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇、市場(chǎng)集中度提高、社會(huì)資本有機(jī)構(gòu)成提高。而企業(yè)的兼并、重組，以及技術(shù)進(jìn)步，又會(huì)不斷擠出就業(yè)。在我國大部分產(chǎn)業(yè)還沒有形成企業(yè)適度規(guī)模經(jīng)營和適當(dāng)集中的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的情況下，失業(yè)問題就構(gòu)成我國的長期問題。因此，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中尋求降低失業(yè)率，應(yīng)該成為我國的長期戰(zhàn)略性課題。

三、擴(kuò)大內(nèi)需與擴(kuò)大外需的關(guān)系

受金融危機(jī)影響，發(fā)達(dá)國家和許多發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)增長放慢，甚至出現(xiàn)下滑。據(jù)IMF1月28日的預(yù)測(cè)，2009年全球經(jīng)濟(jì)僅能增長0.5％。發(fā)達(dá)國家下降2％，其中，美國下降1.6％，德國下降2.5％，日本下降2.6％，法國下降1.9％，英國下降3.1％。唯一增長的經(jīng)濟(jì)體――新興經(jīng)濟(jì)體增長速度降為3.3％。全球?qū)?huì)出現(xiàn)5100萬人失業(yè)。

由于全球經(jīng)濟(jì)增長下滑，我國主要的貿(mào)易伙伴歐盟、美國、日本經(jīng)濟(jì)衰退，全球失業(yè)上升，海外市場(chǎng)需求明顯下降，全球貿(mào)易增長放緩，我國的出口增速迅速回落。在我國出口依存度已經(jīng)超過35％的情況下，出口增速下滑使出口對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率下降，吸收就業(yè)的能力減弱，加劇國內(nèi)經(jīng)濟(jì)困難。為了彌補(bǔ)外需下滑，擴(kuò)大內(nèi)需是不可或缺的選擇。我國已經(jīng)出臺(tái)了一系列擴(kuò)大內(nèi)需的政策措施。

內(nèi)需包括國內(nèi)投資需求和居民最終消費(fèi)需求兩個(gè)方面。增加投資可以擴(kuò)大內(nèi)需，但投資的增長必須與最終有效需求相適應(yīng)，否則，又會(huì)造成投資過剩。因此，擴(kuò)大內(nèi)需的根本在于擴(kuò)大國內(nèi)居民的最終有效需求。而居民最終有效需求的增長取決于兩個(gè)方面：一是居民支付能力提高，二是需求意愿提高。居民的支付能力和購買力提高了，又愿意花錢消費(fèi)，消費(fèi)需求才能增加。要提高居民支付能力，就必須增加居民的稅后可支配收入；要提高居民的需求意愿，就必須減輕未來的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)，改善居民的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期，完善社會(huì)保障制度。

我國擴(kuò)大居民有效需求的努力取得了一定效果，2008城鄉(xiāng)居民人均收入分別增長8.4％、8.0％，社會(huì)消費(fèi)品零售總額增長比上年同期增加4.8個(gè)百分點(diǎn)。但居民對(duì)未來的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期普遍不樂觀，2008年人民幣存款增幅快速上升，居民儲(chǔ)蓄存款增加4.63萬億元，與2007年相比增長4倍。而居民儲(chǔ)蓄存款快速上升蘊(yùn)含著潛在消費(fèi)轉(zhuǎn)冷的壓力。改善居民的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期困難不小，仍需政府長期努力。

另外要看到的事實(shí)是：長期以來，在經(jīng)濟(jì)增長的三駕馬車中，我國投資、出口的增長率一直高于消費(fèi)增長率，這被許多人稱為消費(fèi)增長乏力。但近五年來，我國社會(huì)消費(fèi)品零售總額一直保持兩位數(shù)以上的增長(2004年增長13.3％，2005年12.9％，2006年13.7％，2007年16.8％)，2008年社會(huì)消費(fèi)品零售總額同比已經(jīng)增長21.6％，明顯高于出口的增長。盡管仍然存在擴(kuò)大國內(nèi)居民消費(fèi)需求的余地，未來也仍然有一定空間，但兩位數(shù)以上的消費(fèi)增長已經(jīng)不能稱是太慢，提高居民消費(fèi)需求增長率的空間并不是很大。我國還必須高度重視出口的增長。應(yīng)把擴(kuò)大內(nèi)需與爭(zhēng)取外需增長結(jié)合起來。

擴(kuò)大內(nèi)需與發(fā)展出口貿(mào)易、擴(kuò)大外需并不是對(duì)立的。我國不僅在擴(kuò)大出口中獲得大量直接的比較收益，而且因?yàn)殚_拓了海外市場(chǎng)，形成有效的國際市場(chǎng)供給，大量閑置的資源，包括勞動(dòng)力、資本、土地及其他生產(chǎn)資料結(jié)合起來，形成實(shí)際生產(chǎn)力，有效帶動(dòng)了我國經(jīng)濟(jì)增長，這是我國三十年來經(jīng)濟(jì)高速增長的重要?jiǎng)恿Α：Ｍ庖来娑雀呤俏覈F(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)條件決定的。在當(dāng)今國際金融危機(jī)面前，海外需求萎縮，擴(kuò)大出口難度增加，積極擴(kuò)大內(nèi)需是應(yīng)對(duì)金融危機(jī)的現(xiàn)實(shí)選擇；即便金融危機(jī)過后，我國的長期發(fā)展也離不開擴(kuò)大內(nèi)需。但不能把擴(kuò)大內(nèi)需與開發(fā)海外市場(chǎng)、擴(kuò)大出口對(duì)立起來，不能把擴(kuò)大內(nèi)需理解為排斥發(fā)展對(duì)外貿(mào)易。無論是應(yīng)對(duì)金融危機(jī)，還是謀求長期發(fā)展，中國都應(yīng)該繼續(xù)把擴(kuò)大外需作為重要支點(diǎn)和經(jīng)濟(jì)政策的重要內(nèi)容。

四、保增長與深化改革的關(guān)系

在應(yīng)對(duì)金融危機(jī)中，利用財(cái)政政策，擴(kuò)大財(cái)政支出和政府投資，是見效最快的政府干預(yù)手段，可以避免由于海外市場(chǎng)變化導(dǎo)致國民經(jīng)濟(jì)增長速度過快下滑。

在中央政府出臺(tái)兩年內(nèi)增加投資4萬億元的政策后，地方政府立即響應(yīng)，提出增加總額達(dá)18萬億元的投資計(jì)劃，充分顯示出我國政府動(dòng)員資金、主導(dǎo)投資的能力。一時(shí)間，政府投資、政府選項(xiàng)目，成為社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的重要內(nèi)容。正因?yàn)槿绱耍谡渲觅Y源的過程中，極容易導(dǎo)致對(duì)市場(chǎng)力量排斥和對(duì)市場(chǎng)機(jī)制的扭曲，使市場(chǎng)取向的改革進(jìn)程放慢，造成舊體制復(fù)歸。

政府投資充其量只是誘致性投資，其根本作用在于產(chǎn)生乘數(shù)效應(yīng)，帶動(dòng)民間投資增長，從而拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長和就業(yè)，而不是要替代民間投資，更不能產(chǎn)生對(duì)民間投資的擠出效應(yīng)。在實(shí)行積極的財(cái)政政策增加政府投資的同時(shí)，還應(yīng)該實(shí)行減稅的政策。減稅，同樣可以產(chǎn)生刺激投資、消費(fèi)需求的乘數(shù)效應(yīng)，而且不至于產(chǎn)生對(duì)民間需求的擠出效應(yīng)。更重要的是，為了避免舊體制復(fù)歸。在擴(kuò)大財(cái)政投資過程中應(yīng)該積極謀求改革。如提高財(cái)政投資透明度，加強(qiáng)財(cái)政預(yù)算披露，強(qiáng)化財(cái)政投資監(jiān)管；在財(cái)政投資中注重基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和增加公共產(chǎn)品供給；完善社會(huì)保障制度；改革分配體制，在增加財(cái)政投資中謀求縮小個(gè)人收入差距和地區(qū)差距；進(jìn)一步改革計(jì)劃管理體制、投融資體制，把保增長與推進(jìn)改革結(jié)合起來。

五、保增長與調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的關(guān)系

在應(yīng)對(duì)金融危機(jī)中，保增長、擴(kuò)內(nèi)需、調(diào)結(jié)構(gòu)三線并舉，是把短期目標(biāo)與長期目標(biāo)結(jié)合起來

的做法。但顯而易見，保增長、擴(kuò)內(nèi)需與調(diào)結(jié)構(gòu)之間并非沒有矛盾，如果處理不當(dāng)，就會(huì)顧此失彼、雞飛蛋打。

擴(kuò)內(nèi)需是保增長的手段，既是在金融危機(jī)影響深重條件下的急迫選擇，也是長期經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略調(diào)整的需要。擴(kuò)大投資和居民消費(fèi)，可以彌補(bǔ)外需下降造成的不利影響。保持較高的經(jīng)濟(jì)增長速度。但在需求擴(kuò)張中，一些本該淘汰的生產(chǎn)能力又有了市場(chǎng)需求，過剩的鋼材、水泥、建材、家電、副食品等又有了銷路，企業(yè)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、投資結(jié)構(gòu)和創(chuàng)新的壓力減弱，市場(chǎng)出清過程被延長，使社會(huì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐放慢；在保增長中，政府出臺(tái)的一系列企業(yè)救助、產(chǎn)業(yè)救助措施，可以維持企業(yè)利潤水平，避免企業(yè)大量倒閉，但同時(shí)也意味著在競(jìng)爭(zhēng)中一些企業(yè)生存危機(jī)解除，調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、謀求技術(shù)創(chuàng)新、開拓新的生存空間的動(dòng)力減弱，這又容易導(dǎo)致企業(yè)繼續(xù)維持原有的增長和擴(kuò)張方式，忽視產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、技術(shù)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和區(qū)域結(jié)構(gòu)調(diào)整，使轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長方式和調(diào)整社會(huì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的進(jìn)程放慢。反過來，要加快經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，一批企業(yè)必然要退出生產(chǎn)，這又會(huì)使社會(huì)投資放緩，經(jīng)濟(jì)增長放慢，失業(yè)增加。

保增長，不是維持落后生產(chǎn)能力和落后生產(chǎn)方式的生存，也不是通過簡(jiǎn)單維持落后的生產(chǎn)技術(shù)條件和經(jīng)營模式換取經(jīng)濟(jì)增長。必須把保增長與轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長方式、調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)結(jié)合起來，把保增長與推動(dòng)企業(yè)技術(shù)進(jìn)步、產(chǎn)業(yè)升級(jí)和提高創(chuàng)新能力結(jié)合起來，果斷壓縮高污染、高消耗和嚴(yán)重的資源依賴性產(chǎn)能。

六、短期目標(biāo)與長期目標(biāo)的關(guān)系

篇（9）

從經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的角度看，在貨幣信用制度下，產(chǎn)品供給與產(chǎn)品需求的脫節(jié)，虛擬經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的分離，為經(jīng)濟(jì)危機(jī)和金融危機(jī)的爆發(fā)提供了可能性。不管是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的供求失衡，還是虛擬經(jīng)濟(jì)中的資產(chǎn)價(jià)格泡沫，只要蓄積到一定程度，就會(huì)導(dǎo)致金融危機(jī)甚至經(jīng)濟(jì)危機(jī)的爆發(fā)。經(jīng)濟(jì)學(xué)已經(jīng)對(duì)產(chǎn)生金融危機(jī)和經(jīng)濟(jì)危機(jī)的根源做出了深刻的解釋。

從大歷史觀的角度看，金融危機(jī)是人類經(jīng)濟(jì)運(yùn)行不可或缺的周期性調(diào)節(jié)機(jī)制，是緩和或化解全球經(jīng)濟(jì)基本矛盾的重要渠道。在當(dāng)今產(chǎn)品過剩和買方市場(chǎng)的格局下，全球經(jīng)濟(jì)存在著生產(chǎn)能力過度擴(kuò)張與全球消費(fèi)有限增長之間的基本矛盾，矛盾的主要方面在于供給方，即限制供給的過度增長。在供求矛盾積累過程中，要么通過并購來約束生產(chǎn)能力的過度擴(kuò)張并淘汰部分以落后工藝技術(shù)所支撐的生產(chǎn)能力，以緩解矛盾;要么通過金融危機(jī)來強(qiáng)行消滅部分生產(chǎn)能力，并大規(guī)模集中淘汰過時(shí)陳舊的技術(shù)，為下一輪技術(shù)創(chuàng)新創(chuàng)造條件。顯然，前者只能治表、但社會(huì)成本很小，后者調(diào)整力度很大、社會(huì)成本高昂。可見，金融危機(jī)是強(qiáng)制性地緩解經(jīng)濟(jì)矛盾的一種方式。

正因如此，盡管發(fā)生在美國的次貸危機(jī)演化為全球金融危機(jī)，具有了廣泛而嚴(yán)重的全球影響，是在各國經(jīng)濟(jì)聯(lián)系不斷加強(qiáng)、經(jīng)濟(jì)全球化程度不斷加深的背景下，一國的經(jīng)濟(jì)矛盾向其他國家轉(zhuǎn)嫁和擴(kuò)展的結(jié)果，但把全球金融危機(jī)歸因于經(jīng)濟(jì)全球化和對(duì)外開放，卻是站不住腳的。全球化只是使金融危機(jī)具有了新的表現(xiàn)形式，但全球化和對(duì)外開放并不是金融危機(jī)產(chǎn)生的根源。

如果沒有經(jīng)濟(jì)全球化，實(shí)行閉關(guān)鎖國的政策，當(dāng)然不會(huì)發(fā)生全球金融危機(jī)，也不會(huì)在全球金融危機(jī)中受到?jīng)_擊。但經(jīng)濟(jì)全球化是生產(chǎn)社會(huì)化發(fā)展的表現(xiàn)。隨著生產(chǎn)力的發(fā)展和國際分工的深化，社會(huì)總資源的配置必然要通過世界市場(chǎng)在全球范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)，商品、資本和勞動(dòng)力的流動(dòng)跨越國家的界限，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)日益具有國際性，國際貿(mào)易不斷擴(kuò)大，跨國投資不斷增加，包括銀行貸款、票據(jù)融資和債券發(fā)行在內(nèi)的國際金融市場(chǎng)不斷發(fā)展。經(jīng)濟(jì)全球化是生產(chǎn)社會(huì)化發(fā)展的必然趨勢(shì)，對(duì)于生產(chǎn)力的發(fā)展有著巨大的推動(dòng)作用。全球化促進(jìn)了國際分工在廣度和深度上的發(fā)展，加速了商品、資金、信息和勞動(dòng)力在全球范圍內(nèi)的流動(dòng)，加快了知識(shí)和技術(shù)傳播與擴(kuò)散的速度，密切了各國和各民族之間的相互聯(lián)系和相互依賴，提高了全世界資源配置的效率，導(dǎo)致了社會(huì)財(cái)富的日益增長。對(duì)于發(fā)展中國家來說，經(jīng)濟(jì)全球化有利于它們更多地獲得資金尤其是跨國公司的直接投資，加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展和結(jié)構(gòu)調(diào)整;有利于它們更好地利用自身優(yōu)勢(shì)，開拓國際市場(chǎng)，發(fā)展對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易;有利于它們更快地得到先進(jìn)技術(shù)、管理經(jīng)驗(yàn)，發(fā)揮后發(fā)優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)技術(shù)跨越。對(duì)于經(jīng)濟(jì)全球化的進(jìn)程如能加以正確引導(dǎo)和駕馭，可以促進(jìn)各國的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展，也有利于世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和國際社會(huì)的穩(wěn)定。因此，盡管當(dāng)今世界的經(jīng)濟(jì)全球化在本質(zhì)上是資本的全球化，但經(jīng)濟(jì)全球化代表了人類社會(huì)的光明未來。我國也是經(jīng)濟(jì)全球化和對(duì)外開放的主要受益者。

不僅把全球金融危機(jī)歸因于經(jīng)濟(jì)全球化是錯(cuò)誤的，應(yīng)對(duì)金融危機(jī)過程中排斥對(duì)外開放和經(jīng)濟(jì)全球化也是沒有出路的。排斥對(duì)外開放，可以規(guī)避金融危機(jī)的影響，但同時(shí)也必然阻礙發(fā)展，陷入落后與貧窮。只有完善對(duì)外開放管理體系，建立有效管理全球化經(jīng)濟(jì)的制度體系，才能最大限度減少金融危機(jī)的沖擊;各國只有在加強(qiáng)國際協(xié)調(diào)合作中，協(xié)同行動(dòng)，避免以鄰為壑的貿(mào)易保護(hù)主義，維持多邊貿(mào)易規(guī)則的正常運(yùn)行，才能盡快恢復(fù)國際貿(mào)易的活力，避免包括出口需求在內(nèi)的社會(huì)總需求深度下滑，早日走出金融危機(jī)的陰影。

二、保增長與保就業(yè)、發(fā)展加工貿(mào)易的關(guān)系

在國際金融危機(jī)和經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響下，出口需求下滑，貿(mào)易保護(hù)主義可能抬頭，我國出口由人世后2002~2007年年均增長27.5%下降到一位數(shù)的增長甚至零增長，而目前為出口進(jìn)行生產(chǎn)的勞動(dòng)力已經(jīng)超過1億人，就業(yè)競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，長江三角洲、珠江三角洲等沿海地區(qū)勞動(dòng)密集型的加工貿(mào)易企業(yè)大量撤離、關(guān)閉，內(nèi)地也有一些企業(yè)開始裁員，失業(yè)壓力不斷上升。來自人力資源和社會(huì)保障部的數(shù)據(jù)顯示，2008年城鎮(zhèn)登記失業(yè)率為4.2%。但這并未包括城鎮(zhèn)未登記失業(yè)的情況，更沒有反映農(nóng)民失業(yè)情況。前不久，由農(nóng)業(yè)部組織的抽樣調(diào)查中，根據(jù)農(nóng)民工輸出較多的15個(gè)省、150個(gè)村的情況看，全國外出打工的1.3億農(nóng)民工中，返鄉(xiāng)率38.5%，60.4%是正常的春節(jié)探親，39.6%失業(yè)回鄉(xiāng)，失業(yè)比例15.3%，有2000多萬人。金融危機(jī)不僅使大量農(nóng)民工失業(yè)，加劇農(nóng)村失業(yè)問題，而且許多城鎮(zhèn)的企業(yè)在收縮業(yè)務(wù)、調(diào)整職能部門中裁員，城市的失業(yè)問題也同樣在加劇。在金融危機(jī)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)蔓延的過程中，保就業(yè)理應(yīng)成為社會(huì)最關(guān)心的問題，也應(yīng)該成為政府干預(yù)的首選目標(biāo)。

保增長應(yīng)該作為增加就業(yè)機(jī)會(huì)的手段，而增長本身不是目的。一般而言，通過保持一定的經(jīng)濟(jì)增長率，可以提供一些就業(yè)機(jī)會(huì)。奧肯定率描述了經(jīng)濟(jì)增長與失業(yè)之間存在替代關(guān)系，經(jīng)濟(jì)增長率提高可以降低失業(yè)率，但“奧肯定率悖論”也比比皆是，高增長與高失業(yè)并存的現(xiàn)象并不鮮見。這是因?yàn)?資本有機(jī)構(gòu)成不同，同樣的投資對(duì)就業(yè)的需求就不一樣，資本有機(jī)構(gòu)成越高，對(duì)勞動(dòng)力的需求越少;資本有機(jī)構(gòu)成越低，對(duì)勞動(dòng)力需求越大。如果經(jīng)濟(jì)增長主要是由資本、技術(shù)密集型的產(chǎn)業(yè)增長拉動(dòng)的，增長對(duì)就業(yè)的貢獻(xiàn)就小。伴隨著社會(huì)資本有機(jī)構(gòu)成提高，會(huì)產(chǎn)生擠出就業(yè)的效果，如果擠出就業(yè)大于新增就業(yè)，不僅不會(huì)增加就業(yè)，反而會(huì)在經(jīng)濟(jì)增長中伴隨失業(yè)率上升。另外，投資、消費(fèi)和出口的增加反映為增長，但在經(jīng)濟(jì)危機(jī)、企業(yè)庫存超出正常水平的情況下，投資、消費(fèi)和出口增加往往是企業(yè)消化庫存、庫存下降的過程，企業(yè)不會(huì)馬上增加雇員。

為了降低失業(yè)率，創(chuàng)造更多就業(yè)機(jī)會(huì)，不僅要保增長，更應(yīng)該考慮支持勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，特別是在勞動(dòng)密集型的加工貿(mào)易受到國際金融危機(jī)和經(jīng)濟(jì)危機(jī)嚴(yán)重沖擊的條件下，要放棄理想主義的主張——?jiǎng)趧?dòng)密集型加工貿(mào)易附加值低，限制其發(fā)展，人為增加其成本、降低其利潤率，逼迫其轉(zhuǎn)型，而應(yīng)該幫助其度過難關(guān)，在財(cái)稅、金融信貸政策上繼續(xù)給予支持，以保持或增加就業(yè);應(yīng)該大力發(fā)展中小企業(yè)，中小企業(yè)的資本技術(shù)構(gòu)成較低，同量資本如果投資于若干中小企業(yè)，會(huì)比投資于資本技術(shù)構(gòu)成高的大企業(yè)提供更多就業(yè)崗位;應(yīng)該鼓勵(lì)民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展，民營經(jīng)濟(jì)的經(jīng)營目標(biāo)單一化——追求收益最大化，在勞動(dòng)力價(jià)格便宜的條件下，它會(huì)選擇使用勞動(dòng)力替代機(jī)器設(shè)備等生產(chǎn)資料，對(duì)就業(yè)貢獻(xiàn)更大。還應(yīng)該運(yùn)用財(cái)政稅收、信貸政策等，幫助返鄉(xiāng)農(nóng)民工創(chuàng)業(yè)，幫助城鎮(zhèn)失業(yè)者創(chuàng)業(yè);鼓勵(lì)企業(yè)縮短工時(shí)、減少裁員。

從長期看，一方面，中國每年還有約600~700萬的農(nóng)民從土地上走出來進(jìn)入非農(nóng)產(chǎn)業(yè)就業(yè)，形成龐大的、源源不斷的廉價(jià)勞動(dòng)力的供給，這一過程至少還要持續(xù)十到十五年，即務(wù)農(nóng)勞動(dòng)力僅需1.8億左右，上億農(nóng)民需要轉(zhuǎn)移出來。在農(nóng)村勞動(dòng)力大規(guī)模轉(zhuǎn)移的過程沒有結(jié)束之前，發(fā)展勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)就不會(huì)改變，人為排斥勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策就是不可取的。另一方面，在我國工業(yè)化加速發(fā)展過程中，必然伴隨著企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇、市場(chǎng)集中度提高、社會(huì)資本有機(jī)構(gòu)成提高。而企業(yè)的兼并、重組，以及技術(shù)進(jìn)步，又會(huì)不斷擠出就業(yè)。在我國大部分產(chǎn)業(yè)還沒有形成企業(yè)適度規(guī)模經(jīng)營和適當(dāng)集中的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的情況下，失業(yè)問題就構(gòu)成我國的長期問題。因此，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中尋求降低失業(yè)率，應(yīng)該成為我國的長期戰(zhàn)略性課題。

三、擴(kuò)大內(nèi)需與擴(kuò)大外需的關(guān)系

受金融危機(jī)影響，發(fā)達(dá)國家和許多發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)增長放慢，甚至出現(xiàn)下滑。據(jù)IMF1月28日的預(yù)測(cè)，2009年全球經(jīng)濟(jì)僅能增長0.5%。發(fā)達(dá)國家下降2%，其中，美國下降1.6%，德國下降2.5%，日本下降2.6%，法國下降1.9%，英國下降3.1%。唯一增長的經(jīng)濟(jì)體——新興經(jīng)濟(jì)體增長速度降為3.3%。全球?qū)?huì)出現(xiàn)5100萬人失業(yè)。

由于全球經(jīng)濟(jì)增長下滑，我國主要的貿(mào)易伙伴歐盟、美國、日本經(jīng)濟(jì)衰退，全球失業(yè)上升，海外市場(chǎng)需求明顯下降，全球貿(mào)易增長放緩，我國的出口增速迅速回落。在我國出口依存度已經(jīng)超過35%的情況下，出口增速下滑使出口對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率下降，吸收就業(yè)的能力減弱，加劇國內(nèi)經(jīng)濟(jì)困難。為了彌補(bǔ)外需下滑，擴(kuò)大內(nèi)需是不可或缺的選擇。我國已經(jīng)出臺(tái)了一系列擴(kuò)大內(nèi)需的政策措施。

內(nèi)需包括國內(nèi)投資需求和居民最終消費(fèi)需求兩個(gè)方面。增加投資可以擴(kuò)大內(nèi)需，但投資的增長必須與最終有效需求相適應(yīng)，否則，又會(huì)造成投資過剩。因此，擴(kuò)大內(nèi)需的根本在于擴(kuò)大國內(nèi)居民的最終有效需求。而居民最終有效需求的增長取決于兩個(gè)方面:一是居民支付能力提高，二是需求意愿提高。居民的支付能力和購買力提高了，又愿意花錢消費(fèi)，消費(fèi)需求才能增加。要提高居民支付能力，就必須增加居民的稅后可支配收入;要提高居民的需求意愿，就必須減輕未來的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)，改善居民的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期，完善社會(huì)保障制度。

我國擴(kuò)大居民有效需求的努力取得了一定效果，2008城鄉(xiāng)居民人均收入分別增長8.4%、8.0%，社會(huì)消費(fèi)品零售總額增長比上年同期增加4.8個(gè)百分點(diǎn)。但居民對(duì)未來的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期普遍不樂觀，2008年人民幣存款增幅快速上升，居民儲(chǔ)蓄存款增加4.63萬億元，與2007年相比增長4倍。而居民儲(chǔ)蓄存款快速上升蘊(yùn)含著潛在消費(fèi)轉(zhuǎn)冷的壓力。改善居民的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期困難不小，仍需政府長期努力。 另外要看到的事實(shí)是:長期以來，在經(jīng)濟(jì)增長的三駕馬車中，我國投資、出口的增長率一直高于消費(fèi)增長率，這被許多人稱為消費(fèi)增長乏力。但近五年來，我國社會(huì)消費(fèi)品零售總額一直保持兩位數(shù)以上的增長(2004年增長13.3%，2005年12.9%，2006年13.7%，2007年16.8%)，2008年社會(huì)消費(fèi)品零售總額同比已經(jīng)增長21.6%，明顯高于出口的增長。盡管仍然存在擴(kuò)大國內(nèi)居民消費(fèi)需求的余地，未來也仍然有一定空間，但兩位數(shù)以上的消費(fèi)增長已經(jīng)不能稱是太慢，提高居民消費(fèi)需求增長率的空間并不是很大。我國還必須高度重視出口的增長。應(yīng)把擴(kuò)大內(nèi)需與爭(zhēng)取外需增長結(jié)合起來。

擴(kuò)大內(nèi)需與發(fā)展出口貿(mào)易、擴(kuò)大外需并不是對(duì)立的。我國不僅在擴(kuò)大出口中獲得大量直接的比較收益，而且因?yàn)殚_拓了海外市場(chǎng)，形成有效的國際市場(chǎng)供給，大量閑置的資源，包括勞動(dòng)力、資本、土地及其他生產(chǎn)資料結(jié)合起來，形成實(shí)際生產(chǎn)力，有效帶動(dòng)了我國經(jīng)濟(jì)增長，這是我國三十年來經(jīng)濟(jì)高速增長的重要?jiǎng)恿Α：Ｍ庖来娑雀呤俏覈F(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)條件決定的。在當(dāng)今國際金融危機(jī)面前，海外需求萎縮，擴(kuò)大出口難度增加，積極擴(kuò)大內(nèi)需是應(yīng)對(duì)金融危機(jī)的現(xiàn)實(shí)選擇;即便金融危機(jī)過后，我國的長期發(fā)展也離不開擴(kuò)大內(nèi)需。但不能把擴(kuò)大內(nèi)需與開發(fā)海外市場(chǎng)、擴(kuò)大出口對(duì)立起來，不能把擴(kuò)大內(nèi)需理解為排斥發(fā)展對(duì)外貿(mào)易。無論是應(yīng)對(duì)金融危機(jī)，還是謀求長期發(fā)展，中國都應(yīng)該繼續(xù)把擴(kuò)大外需作為重要支點(diǎn)和經(jīng)濟(jì)政策的重要內(nèi)容。

四、保增長與深化改革的關(guān)系

在應(yīng)對(duì)金融危機(jī)中，利用財(cái)政政策，擴(kuò)大財(cái)政支出和政府投資，是見效最快的政府干預(yù)手段，可以避免由于海外市場(chǎng)變化導(dǎo)致國民經(jīng)濟(jì)增長速度過快下滑。

在中央政府出臺(tái)兩年內(nèi)增加投資4萬億元的政策后，地方政府立即響應(yīng)，提出增加總額達(dá)18萬億元的投資計(jì)劃，充分顯示出我國政府動(dòng)員資金、主導(dǎo)投資的能力。一時(shí)間，政府投資、政府選項(xiàng)目，成為社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的重要內(nèi)容。正因?yàn)槿绱耍谡渲觅Y源的過程中，極容易導(dǎo)致對(duì)市場(chǎng)力量排斥和對(duì)市場(chǎng)機(jī)制的扭曲，使市場(chǎng)取向的改革進(jìn)程放慢，造成舊體制復(fù)歸。

政府投資充其量只是誘致性投資，其根本作用在于產(chǎn)生乘數(shù)效應(yīng)，帶動(dòng)民間投資增長，從而拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長和就業(yè)，而不是要替代民間投資，更不能產(chǎn)生對(duì)民間投資的擠出效應(yīng)。在實(shí)行積極的財(cái)政政策增加政府投資的同時(shí)，還應(yīng)該實(shí)行減稅的政策。減稅，同樣可以產(chǎn)生刺激投資、消費(fèi)需求的乘數(shù)效應(yīng)，而且不至于產(chǎn)生對(duì)民間需求的擠出效應(yīng)。更重要的是，為了避免舊體制復(fù)歸。在擴(kuò)大財(cái)政投資過程中應(yīng)該積極謀求改革。如提高財(cái)政投資透明度，加強(qiáng)財(cái)政預(yù)算披露，強(qiáng)化財(cái)政投資監(jiān)管;在財(cái)政投資中注重基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和增加公共產(chǎn)品供給;完善社會(huì)保障制度;改革分配體制，在增加財(cái)政投資中謀求縮小個(gè)人收入差距和地區(qū)差距;進(jìn)一步改革計(jì)劃管理體制、投融資體制，把保增長與推進(jìn)改革結(jié)合起來。

五、保增長與調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的關(guān)系

在應(yīng)對(duì)金融危機(jī)中，保增長、擴(kuò)內(nèi)需、調(diào)結(jié)構(gòu)三線并舉，是把短期目標(biāo)與長期目標(biāo)結(jié)合起來的做法。但顯而易見，保增長、擴(kuò)內(nèi)需與調(diào)結(jié)構(gòu)之間并非沒有矛盾，如果處理不當(dāng)，就會(huì)顧此失彼、雞飛蛋打。

擴(kuò)內(nèi)需是保增長的手段，既是在金融危機(jī)影響深重條件下的急迫選擇，也是長期經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略調(diào)整的需要。擴(kuò)大投資和居民消費(fèi)，可以彌補(bǔ)外需下降造成的不利影響。保持較高的經(jīng)濟(jì)增長速度。但在需求擴(kuò)張中，一些本該淘汰的生產(chǎn)能力又有了市場(chǎng)需求，過剩的鋼材、水泥、建材、家電、副食品等又有了銷路，企業(yè)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、投資結(jié)構(gòu)和創(chuàng)新的壓力減弱，市場(chǎng)出清過程被延長，使社會(huì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐放慢;在保增長中，政府出臺(tái)的一系列企業(yè)救助、產(chǎn)業(yè)救助措施，可以維持企業(yè)利潤水平，避免企業(yè)大量倒閉，但同時(shí)也意味著在競(jìng)爭(zhēng)中一些企業(yè)生存危機(jī)解除，調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、謀求技術(shù)創(chuàng)新、開拓新的生存空間的動(dòng)力減弱，這又容易導(dǎo)致企業(yè)繼續(xù)維持原有的增長和擴(kuò)張方式，忽視產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、技術(shù)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和區(qū)域結(jié)構(gòu)調(diào)整，使轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長方式和調(diào)整社會(huì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的進(jìn)程放慢。反過來，要加快經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，一批企業(yè)必然要退出生產(chǎn)，這又會(huì)使社會(huì)投資放緩，經(jīng)濟(jì)增長放慢，失業(yè)增加。

篇（10）

目前，我國許多業(yè)內(nèi)人士對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)，金融危機(jī)以及金融安全混為一談。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，以及前些年亞洲經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)之后，我國對(duì)金融安全也逐漸重視起來，金融危機(jī)，金融風(fēng)險(xiǎn)以及金融安全之間的相關(guān)性和區(qū)別也逐漸顯現(xiàn)出來。以及在金融全球化的趨勢(shì)中，金融安全問題的不斷衍生，金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)這些變化進(jìn)行動(dòng)態(tài)適應(yīng)。

1、金融風(fēng)險(xiǎn)、金融危機(jī)、金融安全

1.1金融風(fēng)險(xiǎn)與金融危機(jī)

金融風(fēng)險(xiǎn)與金融危機(jī)之間有著密切的聯(lián)系，在一定的因素的影響下，金融風(fēng)險(xiǎn)會(huì)轉(zhuǎn)化成金融危機(jī)，但二者之間也存在著很大的區(qū)別。金融風(fēng)險(xiǎn)是指金融結(jié)果會(huì)偏離預(yù)期結(jié)果的可能性，金融風(fēng)險(xiǎn)通常指金融結(jié)果的不確定性，既有可能會(huì)有收益，也可能會(huì)有損失。金融風(fēng)險(xiǎn)的存在是金融機(jī)構(gòu)中經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的常態(tài)狀況。金融風(fēng)險(xiǎn)具有可避免性，避免金融風(fēng)險(xiǎn)信息的掌握很重要，信息掌握的越全面，及時(shí)，避免金融風(fēng)險(xiǎn)的可能性就越大。金融風(fēng)險(xiǎn)還具有可測(cè)定性，在進(jìn)行金融行動(dòng)時(shí)，先進(jìn)行預(yù)測(cè)，估值。在金融風(fēng)險(xiǎn)中，一方面損失了，可以從另一方面采取措施進(jìn)行彌補(bǔ)，前提是要有全面的準(zhǔn)備。金融風(fēng)險(xiǎn)還可進(jìn)行轉(zhuǎn)嫁和分散，可轉(zhuǎn)嫁給眾人，他人，也可將其在時(shí)間、空間方面分散，慢慢消化，或者在其他機(jī)構(gòu)消化。我國在金融風(fēng)險(xiǎn)處理方面還有很多不足，如人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)不夠，人們認(rèn)為金融機(jī)構(gòu)有政府支撐，不會(huì)破產(chǎn)，且不注意自主掌握和分析信息來避免風(fēng)險(xiǎn)。又如由于我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不平衡，使各地金融機(jī)構(gòu)的實(shí)力差距過大，使其承受金融風(fēng)險(xiǎn)的能力也不一致等。

金融危機(jī)與金融風(fēng)險(xiǎn)不同，金融危機(jī)是指金融體系與金融制度發(fā)生混亂和動(dòng)蕩。金融風(fēng)險(xiǎn)具有不確定性，金融危機(jī)則具有現(xiàn)實(shí)性，指已經(jīng)發(fā)生。金融危機(jī)由金融風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化而來，且金融危機(jī)的形成受很多因素影響，一是政府對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行保障，有了政府的出面，金融風(fēng)險(xiǎn)一般不會(huì)轉(zhuǎn)化成金融危機(jī)。二是金融機(jī)構(gòu)的信用度，信用度高，風(fēng)險(xiǎn)也不會(huì)轉(zhuǎn)化。三是在風(fēng)險(xiǎn)有擴(kuò)散的趨勢(shì)前，立刻進(jìn)行制止，控制范圍。四是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的的承受和消除的能力，承受能力強(qiáng)，有條件進(jìn)行消除，也可避免發(fā)生金融危機(jī)。

1.2金融危機(jī)與金融安全

金融危機(jī)的爆發(fā)影響著金融機(jī)構(gòu)的安全，但金融不安全并不僅由金融危機(jī)造成的。金融危機(jī)一般會(huì)對(duì)整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)造成致命的影響，因?yàn)榇藝以诮鹑陬I(lǐng)域發(fā)生了混亂和動(dòng)蕩，并對(duì)該國的金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生嚴(yán)重的影響。

金融安全是指一種動(dòng)態(tài)的安全，尤其在金融全球化的負(fù)面影響下，金融危機(jī)也迅速擴(kuò)散，對(duì)國際金融產(chǎn)生了巨大的影響，引起了金融領(lǐng)域的動(dòng)蕩。進(jìn)而金融安全問題也逐漸被重視起來，并作為一個(gè)應(yīng)對(duì)其負(fù)面影響的重要戰(zhàn)略提出。金融安全是一種動(dòng)態(tài)發(fā)展的狀態(tài)，因?yàn)榻?jīng)濟(jì)的運(yùn)行態(tài)勢(shì)也在持續(xù)不斷的變化著，而金融安全的狀態(tài)則是在這一過程中的不斷調(diào)整中實(shí)現(xiàn)的。一個(gè)國家經(jīng)濟(jì)的獨(dú)立是金融安全狀態(tài)存在的基礎(chǔ)，只有經(jīng)濟(jì)獨(dú)立，國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展才不會(huì)被其他國家牽制，金融安全的隱患才能消除，才能對(duì)金融安全進(jìn)行維護(hù)。在金融全球化的影響下，發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家的差距也被加大，國際金融中也相應(yīng)的存在一些不公平的現(xiàn)象，使得一些國家開始重視金融安全。因?yàn)楦鲊鴩榈牟町悾鹑诎踩珕栴}也程度不同，并且各國對(duì)金融安全的維護(hù)的能力也有強(qiáng)弱之分，影響金融安全的因素也不相同。一個(gè)國家的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，當(dāng)發(fā)生金融危機(jī)時(shí)，政府及金融機(jī)構(gòu)都通過行政資源和經(jīng)濟(jì)資源來控制局勢(shì)，進(jìn)而擺脫金融危機(jī)。行政資源一般是社會(huì)力量以及國際的支持等，經(jīng)濟(jì)資源則更為重要，而這些都取決于一個(gè)國家的經(jīng)濟(jì)實(shí)力。一個(gè)國家在國際金融體系的位置也影響著此國家維護(hù)金融安全的實(shí)力。就西方的一些發(fā)達(dá)國家而言，它們?cè)趪H金融占有主導(dǎo)地位，維護(hù)金融安全的資源也很豐富。因此，即使金融安全出現(xiàn)了問題，這些發(fā)達(dá)國家也會(huì)對(duì)金融危機(jī)的擴(kuò)散進(jìn)行制止，繼而維持其穩(wěn)定的發(fā)展。而發(fā)展中國家則相對(duì)處于劣勢(shì)，它們無力改變國際金融市場(chǎng)，且國內(nèi)的金融體系也不夠完善，還會(huì)受到發(fā)達(dá)國家對(duì)金融資本的控制。所以一旦發(fā)生金融安全問題就會(huì)危及其金融體系和制度的穩(wěn)定以及社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和安全。

2、金融問題上的的防范與策略

2.1適當(dāng)?shù)慕鹑趧?chuàng)新

在金融全球化的影響下，國際的金融形勢(shì)也日益復(fù)雜起來，因此，國家的應(yīng)對(duì)策略很重要。當(dāng)代金融風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)金融危機(jī)的因素是金融創(chuàng)新，金融創(chuàng)新具有兩面性，多樣性的金融創(chuàng)新產(chǎn)品能夠分散金融風(fēng)險(xiǎn)，中國應(yīng)當(dāng)進(jìn)行適當(dāng)?shù)慕鹑趧?chuàng)新，健全和豐富我國的金融體系，增強(qiáng)其對(duì)金融沖擊的抵抗能力，在面對(duì)動(dòng)蕩時(shí)，使企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)能分散風(fēng)險(xiǎn)，使中國經(jīng)濟(jì)在面對(duì)危機(jī)和波動(dòng)時(shí)能富有彈性和韌性。當(dāng)然，在進(jìn)行多樣化的金融創(chuàng)新時(shí)，應(yīng)注意聯(lián)系現(xiàn)實(shí)風(fēng)險(xiǎn)收益適當(dāng)創(chuàng)新，過度創(chuàng)新會(huì)使風(fēng)險(xiǎn)過度積累，導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)的增長。

2.2人才的培養(yǎng)和各國的聯(lián)手合作

面對(duì)錯(cuò)綜復(fù)雜的國際金融市場(chǎng)，提高自身在處理金融風(fēng)險(xiǎn)方面的能力是必須的，因此，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理人才進(jìn)行培養(yǎng)，提高識(shí)別和管理風(fēng)險(xiǎn)的能力。從根本上避免所有由金融風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失。在金融全球化的時(shí)代，金融危機(jī)不但會(huì)在一個(gè)國家發(fā)生，還會(huì)引發(fā)一系列的影響，造成更多國家陷入其中。發(fā)達(dá)國家引發(fā)的金融危機(jī)，也會(huì)讓許多發(fā)展中國家受到牽連，因此各國聯(lián)系在一起共同應(yīng)對(duì)和解決金融危機(jī)是維護(hù)各國經(jīng)濟(jì)共同利益的必要方法。所以，應(yīng)當(dāng)對(duì)那些在國際金融體系占據(jù)主導(dǎo)地位的發(fā)達(dá)國家加強(qiáng)其國際責(zé)任，同時(shí)，也應(yīng)讓發(fā)展中國家更多的發(fā)揮其在國際金融體系的作用，進(jìn)而提高國際金融體系的穩(wěn)定性，同時(shí)也維護(hù)了各國家的經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定。

總之，隨著金融全球化的不斷發(fā)展，金融市場(chǎng)也更加復(fù)雜，應(yīng)弄清金融危機(jī)，金融風(fēng)險(xiǎn)和金融安全之間的聯(lián)系和區(qū)別，并加以深刻研究和運(yùn)用。且通過經(jīng)濟(jì)危機(jī)的爆發(fā)和解決的過程，應(yīng)意識(shí)到金融風(fēng)險(xiǎn)的避免，金融危機(jī)的防范制止以及金融安全的加強(qiáng)和提高是至關(guān)重要的。

參考文獻(xiàn)：

篇（11）

Abstract:From the perspective of Marxist analysis of the international financial crisis and institutional reasons,socio-economic system that is inherent contradictions of capitalism,especially its long-term accumulation of basic contradictions in the capitalist countries,break out the economic and financial crisis. And to explore the inherent relationship between the current international financial crisis and the evolution of contemporary capitalism.

Key Words:financial crisis,the capitalist system,inancial capital

中圖分類號(hào):F830文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼: A 文章編號(hào):1674-2265(2009)12-0011-05

一、引言

美國次貸危機(jī)自2007年爆發(fā)至今,波及范圍不斷擴(kuò)大,危機(jī)已從發(fā)達(dá)國家傳導(dǎo)到新興市場(chǎng)國家,從金融領(lǐng)域擴(kuò)散到實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域,全球正面臨自二十世紀(jì)30年代大蕭條以來最嚴(yán)重的金融危機(jī)。由于經(jīng)濟(jì)全球化程度的不斷加深和全球金融體系的長期失衡,這場(chǎng)源自美國的金融風(fēng)暴,波及范圍之廣、沖擊力度之強(qiáng)、連鎖效應(yīng)之快都是前所未有的,給世界各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和人民生活帶來嚴(yán)重影響。

二、當(dāng)前對(duì)金融危機(jī)成因的探討

此次危機(jī)是以美國的次貸危機(jī)為導(dǎo)火索、由美國虛擬經(jīng)濟(jì)而引發(fā)的全球金融危機(jī)。理論界對(duì)次貸危機(jī)形成的原因進(jìn)行了探討,主要包括以下觀點(diǎn):

(一)美國信貸市場(chǎng)上寬松的信貸條件

2001年以后,美聯(lián)儲(chǔ)連續(xù)降低利率,房地產(chǎn)市場(chǎng)繁榮,貸款機(jī)構(gòu)預(yù)期未來市場(chǎng)持續(xù)走高,加大貸款力度,盲目擴(kuò)大住房貸款業(yè)務(wù)。在市場(chǎng)繁榮時(shí)期,次級(jí)貸款也有很高的回報(bào)率,在滿足優(yōu)級(jí)及次優(yōu)級(jí)抵押貸款后,貸款機(jī)構(gòu)積極發(fā)放次級(jí)貸款。為了將次級(jí)抵押貸款出售給低收入者,貸款機(jī)構(gòu)盡可能地降低進(jìn)入門坎,不斷創(chuàng)新次貸產(chǎn)品,降低貸款條件。實(shí)質(zhì)上是貸款機(jī)構(gòu)放松了風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管,為日后次貸危機(jī)的爆發(fā)埋下隱患。隨著后來利率的不斷攀升,低收入階層無法承受還款壓力,從而導(dǎo)致大量違約。長期的低利率造成了市場(chǎng)流動(dòng)性過剩,助長了經(jīng)濟(jì)的泡沫。

(二)次級(jí)抵押貸款的證券化

低利率和流動(dòng)性過剩,推動(dòng)了住房需求和房價(jià)上漲,這又降低了房貸的風(fēng)險(xiǎn),刺激了房貸需求。由于住房按揭支持債券(RMBS)的存在,任何貸款機(jī)構(gòu)在對(duì)不良信用評(píng)級(jí)的個(gè)人貸款后無需置于其資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi),而只需轉(zhuǎn)手賣給RMBS的投資者。由于RMBS信用級(jí)別低,市場(chǎng)流動(dòng)性不強(qiáng),不易脫手,誘發(fā)華爾街的投資銀行根據(jù)期限和信用水平將RMBS打包成抵押債務(wù)憑證(CDO),從而進(jìn)一步刺激了RMBS的發(fā)展和CDO市場(chǎng)的極度膨脹,形成了CDO,CDO的平方、立方、n次方等。當(dāng)美國次級(jí)房貸市場(chǎng)外部環(huán)境發(fā)生變化時(shí),由次級(jí)抵押貸款的違約率的上升,引發(fā)貸款機(jī)構(gòu)資金鏈的斷裂,次級(jí)抵押貸款衍生出的金融產(chǎn)品縮水,最終引發(fā)這場(chǎng)金融危機(jī)。

(三)信用評(píng)級(jí)不嚴(yán)和金融監(jiān)管的缺位

根據(jù)美國證券交易委員會(huì)(SEC)在2008年7月份發(fā)表的調(diào)查報(bào)告,在對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)次貸金融產(chǎn)品進(jìn)行評(píng)級(jí)時(shí),美國三大信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)都存在違反內(nèi)部程序的行為。同時(shí),評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)次級(jí)債券和衍生產(chǎn)品給予了與風(fēng)險(xiǎn)不對(duì)稱的評(píng)級(jí)結(jié)果,在相關(guān)債券信用質(zhì)量嚴(yán)重惡化時(shí),未能及時(shí)更新信用評(píng)級(jí),助長了危機(jī)的蔓延。此外,美國信用評(píng)級(jí)體系存在制度性缺陷,而評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)出于利益考慮,沒有動(dòng)力去糾正這些缺陷。

在信用評(píng)級(jí)不嚴(yán)的同時(shí),美國金融監(jiān)管當(dāng)局對(duì)市場(chǎng)上的金融創(chuàng)新監(jiān)管松懈。在缺乏監(jiān)管的情況下,次級(jí)抵押貸款在一輪又一輪的創(chuàng)新中加長了鏈條,衍生產(chǎn)品的定價(jià)已經(jīng)脫離了原有貸款產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn),而僅取決于發(fā)行機(jī)構(gòu)公布的回報(bào)率和評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)定的等級(jí)。監(jiān)管的缺失,縱容了金融機(jī)構(gòu)盲目追逐高額利潤的行為,也是導(dǎo)致這場(chǎng)金融危機(jī)的主要原因之一。

(四)美國的低儲(chǔ)蓄、高消費(fèi)的發(fā)展模式出現(xiàn)問題

次貸危機(jī)爆發(fā)的直接誘因是利率的不斷提高,房價(jià)下跌,使貸款人無力償還次級(jí)貸款,金融機(jī)構(gòu)信用緊縮,房地產(chǎn)泡沫破裂,最后引起金融恐慌及危機(jī)爆發(fā)。美國當(dāng)前的收入差距較大,存在大量的低收入人群,在寬松的信貸環(huán)境和美國式的過度消費(fèi)文化模式下,低收入人群同樣追求高消費(fèi)和超前消費(fèi),從而導(dǎo)致物價(jià)和房價(jià)的大幅上漲,出現(xiàn)通貨膨脹和房地產(chǎn)泡沫,聯(lián)邦政府為抑制通貨膨脹,不斷提高利率,最后引發(fā)次貸危機(jī)。

(五)投行杠桿比例過高和金融衍生品開發(fā)過濫

據(jù)有關(guān)統(tǒng)計(jì)顯示,美林的杠桿率從2003年的15倍飆升至2008年的28倍,摩根士丹利的杠桿率攀升至33倍,高盛也達(dá)到28倍。華爾街利用以資產(chǎn)證券化為代表的金融創(chuàng)新工具,在次貸基礎(chǔ)上設(shè)計(jì)出了系列衍生金融品:抵押貸款支持債券(MBS)、資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)(ABCP)、(CDO)、信用違約掉期(CDS)和CDO的平方、CDO的立方等,在高杠桿盈利模式下,放大了次貸的金融效應(yīng),鑄就了系統(tǒng)性的金融風(fēng)險(xiǎn)傳遞鏈條。

從房地產(chǎn)市場(chǎng)和金融市場(chǎng)、金融監(jiān)管的因果關(guān)系,對(duì)次貸危機(jī)成因進(jìn)行闡述:即利率上升―房價(jià)下降―房地產(chǎn)市場(chǎng)泡沫破裂―次級(jí)抵押貸款還貸困難―次級(jí)貸款違約率上升―信用緊縮―以次級(jí)貸款為基礎(chǔ)衍生出的金融產(chǎn)品的資金鏈斷裂―金融資產(chǎn)縮水―投資衰減―金融恐慌―次貸危機(jī)爆發(fā)―國際金融危機(jī)。

三、當(dāng)代資本主義的新階段和新特征

以美國為首的當(dāng)代資本主義表現(xiàn)為國家金融的超級(jí)壟斷、經(jīng)濟(jì)虛擬化和泡沫化的特征,體現(xiàn)了當(dāng)代資本主義演變的一種趨勢(shì)。國際超級(jí)金融壟斷資本主義是當(dāng)代資本主義發(fā)展的最新階段,其最重要的標(biāo)志是金融資本的高度虛擬化、高度壟斷與高度投機(jī)相結(jié)合。

(一)金融資本高度虛擬化的資本主義

隨著計(jì)算機(jī)技術(shù)和通信技術(shù)的發(fā)展,虛擬資本也在不斷地衍生出新的品種,出現(xiàn)大量的金融衍生品,這些虛擬資本是對(duì)股票和債券等虛擬資本的再次虛擬。虛擬資本也成為當(dāng)前在資本主義生產(chǎn)方式中占主體地位的資本形態(tài)。

(二)高度壟斷與高度投機(jī)相結(jié)合的資本主義

在馬克思的《資本論》里,生息資本為G―G’,實(shí)際上是省略了中間實(shí)體資本的增殖即G―W―G’。但發(fā)展到巨大金融寡頭壟斷市場(chǎng)的層面,金融創(chuàng)新使G―G’成了買空賣空的連鎖交易,脫離創(chuàng)造價(jià)值的實(shí)體運(yùn)動(dòng),脫離價(jià)值決定價(jià)格的根基。以美國為首的資本主義在資本市場(chǎng)利用資本壟斷實(shí)現(xiàn)高度投機(jī),獲得高額利潤。

(三)以美國為首的當(dāng)代資本主義以新的形式稱霸全球

當(dāng)代資本主義利用金融資本控制整個(gè)世界,通過美元霸權(quán),特別是以紙幣美元為武器影響世界。歷史表明,經(jīng)濟(jì)震蕩,由通貨膨脹急劇變?yōu)橥ㄘ浘o縮,正是經(jīng)濟(jì)危機(jī)的一種癥候;石油價(jià)格由過高急轉(zhuǎn)直下轉(zhuǎn)為狂瀉,也是一種市場(chǎng)危機(jī),反映了實(shí)體經(jīng)濟(jì)下降、需求嚴(yán)重不足,使石油產(chǎn)業(yè)遭到重創(chuàng),達(dá)到以美元優(yōu)勢(shì)控制石油的目的。

當(dāng)前美國GDP與虛擬資本的比例大體為1:36,其中有70%左右的泡沫。在二十世紀(jì)中葉之后特別是80年代以來,美國跨越式地成為國際超級(jí)金融壟斷資本主義國家,把金融與工業(yè)的結(jié)合蛻變?yōu)槊撾x并統(tǒng)治實(shí)體經(jīng)濟(jì)的虛擬經(jīng)濟(jì)世界。而與高科技結(jié)合,進(jìn)一步引發(fā)由經(jīng)濟(jì)泡沫釀成泡沫經(jīng)濟(jì),在實(shí)體經(jīng)濟(jì)的下降與虛擬經(jīng)濟(jì)的無限擴(kuò)大下,表明美國為首的現(xiàn)代資本主義的新特征和新手段――超級(jí)虛擬化。經(jīng)濟(jì)的高度虛擬化、泡沫化和在世界的金融霸權(quán),折射出當(dāng)代資本主義的寄生性、腐朽性。

四、從資本主義制度的本質(zhì)對(duì)金融危機(jī)的再認(rèn)識(shí)

從美國的信貸政策、金融風(fēng)險(xiǎn)管理政策等角度出發(fā),分析次貸危機(jī)產(chǎn)生的原因,屬于操作層面和現(xiàn)象層次的分析;缺乏從對(duì)資本主義制度發(fā)展歷史的角度的分析,不能認(rèn)識(shí)危機(jī)發(fā)生的制度性原因。因此需從資本主義制度本質(zhì)出發(fā),分析危機(jī)產(chǎn)生的根源。

(一)從視角分析金融危機(jī)形成機(jī)制

馬克思將金融危機(jī)的爆發(fā)建立在經(jīng)濟(jì)危機(jī)可能性和現(xiàn)實(shí)性的基礎(chǔ)上,認(rèn)為金融危機(jī)的爆發(fā)是資本主義制度內(nèi)在矛盾發(fā)展的必然結(jié)果,是資本主義制度內(nèi)部矛盾各方強(qiáng)制統(tǒng)一的一種方式。馬克思將金融危機(jī)分為兩類:第一類是作為生產(chǎn)和商業(yè)危機(jī)先導(dǎo)階段的金融危機(jī);第二類是作為資本市場(chǎng)核心的虛擬資本的獨(dú)立運(yùn)動(dòng)規(guī)律以及資本市場(chǎng)賭博投機(jī)的本質(zhì)特征的金融危機(jī)。

1. 第一類金融危機(jī)的形成機(jī)制。馬克思認(rèn)為,導(dǎo)致第一類金融危機(jī)的根本原因并是由資本主義商品生產(chǎn)過剩造成的。導(dǎo)致生產(chǎn)過剩的原因包括以下幾個(gè)方面:

第一,生產(chǎn)與消費(fèi)之間的對(duì)立,生產(chǎn)和消費(fèi)的對(duì)立,在現(xiàn)實(shí)中表現(xiàn)為生產(chǎn)擴(kuò)大與市場(chǎng)擴(kuò)大之間的矛盾,生產(chǎn)和消費(fèi)的對(duì)立是資本主義生產(chǎn)方式固有的矛盾。

第二,資本積累與價(jià)值增殖之間的矛盾,資本主義生產(chǎn)過程的實(shí)質(zhì)是剩余價(jià)值的生產(chǎn)。資本積累和擴(kuò)大再生產(chǎn)就成為資本價(jià)值增殖的主要方式,資本主義無限制地?cái)U(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模提供了動(dòng)力,資本過剩從而商品過剩是資本積累與價(jià)值增殖矛盾發(fā)展的必然結(jié)果。

第三,以商業(yè)信用為主的信用形式的充分發(fā)展導(dǎo)致商業(yè)貨幣的膨脹,進(jìn)一步刺激了生產(chǎn)過剩的發(fā)展。在資本主義經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過程中,由于商業(yè)資本的獨(dú)立化,商品價(jià)值的回流時(shí)間往往早于商品價(jià)值的最終實(shí)現(xiàn),因此容易產(chǎn)生虛假的需求;在商業(yè)貨幣不斷膨脹下,這種虛假的需求積累起來,商品過剩程度進(jìn)一步加劇。

生產(chǎn)與消費(fèi)之間的對(duì)立、資本積累與價(jià)值增殖之間的矛盾,是資本主義生產(chǎn)方式固有的屬性,它們決定了生產(chǎn)過剩的必然性。而信用形式的充分發(fā)展并不是商品過剩的必要條件,不是商品過剩的充分條件,只是加劇了商品過剩的累積程度。第一類金融危機(jī)本質(zhì)上是資本主義生產(chǎn)過剩危機(jī)的前奏,其形成機(jī)制(圖1)揭示了金融危機(jī)爆發(fā)的根源隱藏在資本主義生產(chǎn)方式的固有矛盾之中。

2. 第二類金融危機(jī)的形成機(jī)制。馬克思將第二類金融危機(jī)成因歸結(jié)為金融市場(chǎng)的賭博投機(jī)活動(dòng)而導(dǎo)致的虛擬資本過剩。虛擬資本的過剩同樣可能導(dǎo)致虛擬資本作為一種特殊商品而與貨幣之間形成尖銳的對(duì)立,從而虛擬資本價(jià)格暴跌,引發(fā)金融市場(chǎng)的危機(jī)。

首先,馬克思認(rèn)為虛擬資本是指能夠定期帶來收入的、以有價(jià)證券形式表現(xiàn)的資本,“生息資本的形式造成這樣的結(jié)果:每一個(gè)確定的和有規(guī)則的貨幣收入都表現(xiàn)為資本的利息,而不論這種收入是不是由資本生出”。虛擬資本實(shí)際上是基于預(yù)期收益資本化的幻想的資本。

其次,虛擬資本是伴隨企業(yè)資本擴(kuò)張與商品流通發(fā)展而產(chǎn)生的,但卻能擺脫生產(chǎn)和商業(yè)的束縛而依靠信用制度獲得自身的發(fā)展。“虛擬資本巨大的擴(kuò)張潛力與信用制度的過度發(fā)展相結(jié)合,為金融市場(chǎng)虛擬資本商品的過剩創(chuàng)造了條件”。

最后,虛擬資本特殊的運(yùn)動(dòng)規(guī)律極大地滿足了資本家通過賭博投機(jī)實(shí)現(xiàn)價(jià)值增殖的要求。一方面,“信用為單個(gè)資本家或被當(dāng)作資本家的人,提供在一定界限內(nèi)絕對(duì)支配別人的資本、別人的財(cái)產(chǎn),從而別人的勞動(dòng)的權(quán)利”,實(shí)際上這就是所謂的“金融杠桿化”;另一方面,“因?yàn)樨?cái)產(chǎn)在這里是以股票的形式存在的;所以它的運(yùn)動(dòng)和轉(zhuǎn)移就純粹變成了交易所賭博的結(jié)果”。當(dāng)金融市場(chǎng)的賭博投機(jī)使得金融杠桿化的比例不斷提高,以致虛擬資本商品過剩嚴(yán)重,一旦貨幣發(fā)生緊縮,將導(dǎo)致債務(wù)支付鏈條斷裂,金融危機(jī)的爆發(fā)就不可避免。

第二類金融危機(jī)本質(zhì)是在金融市場(chǎng)過度的賭博投機(jī)與信用制度的膨脹相結(jié)合的情況下,過剩的虛擬資本與貨幣形成尖銳的對(duì)立,最終虛擬資本價(jià)格暴跌導(dǎo)致危機(jī)爆發(fā)。其形成機(jī)制(圖2)揭示金融市場(chǎng)的賭博投機(jī)活動(dòng)是危機(jī)發(fā)生最重要的原因。

此次金融危機(jī)從表面上看與二十世紀(jì)30年代的經(jīng)濟(jì)危機(jī)截然相反,以房價(jià)下跌和房地產(chǎn)市場(chǎng)泡沫破滅為導(dǎo)火索,從投資銀行、保險(xiǎn)公司、商業(yè)銀行等金融部門開始,進(jìn)而波及實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門,造成實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門的流動(dòng)性短缺,大量企業(yè)倒閉,失業(yè)率上升,從而由金融危機(jī)演變?yōu)榻?jīng)濟(jì)危機(jī)。但金融危機(jī)發(fā)生的根源仍然是資本主義的私有制制度。

(二)從資本主義制度的本質(zhì)認(rèn)識(shí)金融危機(jī)產(chǎn)生的根源

1. 商品內(nèi)在二重性矛盾潛伏危機(jī)產(chǎn)生的可能性。馬克思從商品和商品交換的內(nèi)在矛盾體現(xiàn)了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)占主導(dǎo)地位的社會(huì)形態(tài)的基本矛盾。資本主義制度不可克服的內(nèi)在矛盾潛伏在商品和商品交換的內(nèi)在矛盾中,這是資本主義周期性經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)的根本原因。在私有制條件下,具體勞動(dòng)和抽象勞動(dòng)這對(duì)矛盾表現(xiàn)為私人勞動(dòng)和社會(huì)勞動(dòng)的矛盾,構(gòu)成了商品生產(chǎn)的基本矛盾。商品所內(nèi)含的勞動(dòng)二重性矛盾決定了價(jià)值和使用價(jià)值的二重性矛盾的進(jìn)一步演變,表現(xiàn)為商品與貨幣的對(duì)立,進(jìn)一步表現(xiàn)為實(shí)體經(jīng)濟(jì)與虛擬經(jīng)濟(jì)的對(duì)立。私有制使商品的內(nèi)在二重性矛盾在一定條件下越來越激化,具有深刻的對(duì)抗性和不可克服性。商品經(jīng)濟(jì)內(nèi)在二重性矛盾只構(gòu)成產(chǎn)生危機(jī)的可能,資本主義私人占有制度使危機(jī)爆發(fā)成為必然現(xiàn)實(shí)。

2. 資本主義私有制是形成金融危機(jī)的深層制度原因。資本主義危機(jī)產(chǎn)生的根本原因在于私有化制度,生產(chǎn)的社會(huì)性同生產(chǎn)資料私有性的資本主義基本矛盾,使商品經(jīng)濟(jì)內(nèi)含的危機(jī)可能性轉(zhuǎn)變成必然性。商品經(jīng)濟(jì)內(nèi)在二重性矛盾只構(gòu)成產(chǎn)生危機(jī)的可能,而資本主義私有制度使危機(jī)的產(chǎn)生成為現(xiàn)實(shí)。在資本主義幾百年的歷史中,貨幣越來越背離商品,虛擬經(jīng)濟(jì)越來越背離實(shí)體經(jīng)濟(jì),成為金融泡沫、金融危機(jī)乃至全面經(jīng)濟(jì)危機(jī)的內(nèi)在成因。

3. 金融資本的逐利性、貪婪性和杠桿性是形成金融危機(jī)的最深刻根源。資本主義生產(chǎn)的唯一動(dòng)機(jī)和直接目的,就是攫取更多的剩余價(jià)值。資本一方面追求利潤的最大化,具有逐利性和貪婪性;另一方面又推動(dòng)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展,具有對(duì)生產(chǎn)強(qiáng)有力的拉動(dòng)性。馬克思揭示了資本追求無限增殖的本性并未改變,隨著當(dāng)代金融資本的發(fā)展和向全球擴(kuò)張,資本的貪欲更加膨脹。在金融資本和虛擬資本占主導(dǎo)地位的資本主義階段,為了創(chuàng)造業(yè)績和贏得巨額利潤,銀行家們不斷推出創(chuàng)新的金融產(chǎn)品,制造高風(fēng)險(xiǎn)的虛擬資本。利用金融資本的杠桿性,實(shí)行高杠桿的運(yùn)營模式,通過將金融資產(chǎn)證券化、衍生化,從而獲得巨額利潤。脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)的虛擬經(jīng)濟(jì)的高度膨脹,將直接導(dǎo)致金融危機(jī)。

4. 資本主義制度下的金融危機(jī)是必然的、無法克服的。美國金融危機(jī)引發(fā)的全球性危機(jī)既是一場(chǎng)嚴(yán)重的金融危機(jī),又是一場(chǎng)深度的經(jīng)濟(jì)危機(jī)、思想危機(jī)、社會(huì)危機(jī)和制度危機(jī),是資本主義的全面危機(jī)。歷史上,資本主義幾次帶有全球性的危機(jī)都引起時(shí)代和世界格局的重大變化。美國金融危機(jī)將使世界經(jīng)濟(jì)進(jìn)入一個(gè)大調(diào)整、大動(dòng)蕩時(shí)期。本次危機(jī)具有顛覆性、全面性、深度性和長期性的效應(yīng),將給世界經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展帶來重大、持續(xù)的影響,世界局勢(shì)將發(fā)生重大變化。

五、當(dāng)前國際金融危機(jī)與當(dāng)代資本主義的關(guān)系

(一)當(dāng)前的國際金融危機(jī)表明資本主義發(fā)展到國際壟斷資本主義的新階段

以往的危機(jī)多半起始于物質(zhì)生產(chǎn)領(lǐng)域,然后向其他領(lǐng)域擴(kuò)散,而這次危機(jī)首先發(fā)生在金融領(lǐng)域,之后向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域蔓延。以往危機(jī)大多表現(xiàn)為生產(chǎn)過剩,而此次危機(jī)在發(fā)達(dá)國家則是實(shí)物生產(chǎn)日趨萎縮,整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)虛擬化。以往的危機(jī)表現(xiàn)為廣大居民購買能力下降和消費(fèi)不足,在發(fā)達(dá)國家之間也有相當(dāng)強(qiáng)的傳染性和擴(kuò)散性;此次危機(jī)則是這些國家各個(gè)階層包括工薪層在內(nèi)的超前消費(fèi)或過度消費(fèi),國民經(jīng)濟(jì)形成了嚴(yán)重的“消費(fèi)泡沫”;這次危機(jī)不僅擴(kuò)散的面更廣,幾乎傳播到了世界所有國家,而且傳染更加迅速、更加猛烈。這些特點(diǎn),都是與資本主義的發(fā)展和演化相聯(lián)系的,反映了正在形成中的資本主義新形態(tài)的特點(diǎn)。

(二)金融資本惡性膨脹,是國際壟斷資本主義的本質(zhì)特征

隨著壟斷資本主義的發(fā)展,西方國家的資本在繼續(xù)使用這種商品輸出和不等價(jià)交換手段進(jìn)行國際剝削的同時(shí),越來越注重資本輸出和資本直接剝削外國勞動(dòng)的作用,國際剝削的重點(diǎn)已由商品輸出轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y本輸出。國際剝削的重點(diǎn)由昔日的以工業(yè)資本為主體的資本輸出,逐步向以金融資本為主體的資本輸出轉(zhuǎn)移。發(fā)達(dá)國家特別是美國的壟斷資本之所以積極推動(dòng)這種轉(zhuǎn)移,是因?yàn)榻鹑谫Y本的輸出具有商業(yè)資本和工業(yè)資本所不具備的特殊的國際剝削和壓榨功能。

金融資本已成為發(fā)達(dá)國家特別是美國建立和維護(hù)國際壟斷資本所需要的國際經(jīng)濟(jì)乃至政治秩序的最積極的推動(dòng)者。總之,金融壟斷資本已成為世界經(jīng)濟(jì)乃至政治生活的主宰,在帝國主義侵略擴(kuò)張中的地位和作用大大增強(qiáng)。金融資本的惡性膨脹,其世界統(tǒng)治和盤剝的增強(qiáng),體現(xiàn)了當(dāng)代資本主義演化與當(dāng)前國際金融危機(jī)之間的內(nèi)在聯(lián)系。

(三)發(fā)達(dá)資本主義國家特別是美國國民經(jīng)濟(jì)的虛擬化,是當(dāng)前國際金融危機(jī)的深層原因

這次世界性金融風(fēng)暴的形成,是金融壟斷資本長期統(tǒng)治、橫行的必然產(chǎn)物。不僅在發(fā)達(dá)資本主義國家特別是美國形成了越來越多的金融泡沫,而且使這些國家的整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)日趨虛擬化。表現(xiàn)為:

第一、金融資本橫行,金融衍生資本泛濫,金融資本越來越與實(shí)體經(jīng)濟(jì)相脫離。金融資本超前發(fā)展,資本家與生產(chǎn)過程脫離,是壟斷資本主義的一種重要表現(xiàn)。如今,全球金融交易額已達(dá)世界GDP的十倍以上。金融資本不僅在數(shù)量上是空前的,而且其地位也發(fā)生了重大變化。發(fā)達(dá)國家的金融資本不僅完全脫離了生產(chǎn)活動(dòng),置身于生產(chǎn)過程之外,而且凌駕于整個(gè)社會(huì)生產(chǎn)之上,成了整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)的主宰,實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展越來越依賴金融資本的發(fā)展。

第二、在金融資本泛濫的同時(shí),實(shí)體經(jīng)濟(jì)卻相對(duì)乃至絕對(duì)萎縮。發(fā)達(dá)資本主義國家的第一和第二產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)值在國內(nèi)生產(chǎn)總值中的比重不斷下降,而以各種服務(wù)性消費(fèi)為主的第三產(chǎn)業(yè)的比重則不斷上升。到上世紀(jì)70年代,發(fā)達(dá)資本主義國家已經(jīng)相繼完成了工業(yè)化過程,資本主義經(jīng)濟(jì)體系對(duì)物質(zhì)產(chǎn)品的需求相對(duì)飽和,資本通過發(fā)展物質(zhì)生產(chǎn)而增殖的途徑日趨狹窄,這些國家越來越多的工業(yè)品逐漸向發(fā)展中國家轉(zhuǎn)移,形成了所謂產(chǎn)業(yè)空心化趨勢(shì)。在高額利潤的誘使下,資本越來越多地從實(shí)物生產(chǎn)領(lǐng)域向第三產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移。銀行、保險(xiǎn)、證券等雖然能給資本帶來利潤、增加產(chǎn)值,但卻不能為國民經(jīng)濟(jì)增加物質(zhì)財(cái)富,這些行業(yè)的過度發(fā)展本身就含有泡沫成分,成為國民經(jīng)濟(jì)虛擬化的重要因素。

(四)國際壟斷資本主義的形成、金融資本橫行,進(jìn)一步增強(qiáng)了資本主義的寄生性和腐朽性

在發(fā)達(dá)資本主義國家特別是美國,資本增殖的過程之所以能夠在越來越大的程度上脫離實(shí)體生產(chǎn)過程,發(fā)達(dá)資本主義國家通過將制造業(yè)特別是勞動(dòng)密集型的制造業(yè)向發(fā)展中國家大轉(zhuǎn)移的過程,也是國際壟斷資本組織發(fā)展跨國生產(chǎn)的一個(gè)重要條件。

國際壟斷資本主義的寄生性和腐朽性還表現(xiàn)為投機(jī)心理和投機(jī)行為的惡性發(fā)展、整個(gè)社會(huì)風(fēng)氣的敗壞和沉淪。不僅各行各業(yè)的資本家和經(jīng)營者在從事各種投機(jī)活動(dòng),而且這些國家的政府也利用各種貨幣金融杠桿或貨幣金融政策從事國內(nèi)外的投機(jī)活動(dòng)。總之,金融投機(jī)已成為發(fā)達(dá)資本主義國家社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活的基本特征,成為國際壟斷資本攫取超額利潤的一種基本途徑。

(五)國際壟斷資本主義的形成,金融資本權(quán)勢(shì)的增強(qiáng)和金融危機(jī)的爆發(fā),使資本主義的虛弱性、垂死性更加明顯

在資本主義國家,不同階級(jí)和階層的利益從來都是不一致的,不僅廣大勞動(dòng)者與資本家的利益根本對(duì)立,而且壟斷資本與中小資本的利益也有矛盾,而隨著國際壟斷資本主義的形成和經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展,矛盾和對(duì)立則在進(jìn)一步暴露和加深;矛盾使發(fā)達(dá)資本主義國家反全球化的浪潮,比發(fā)展中國家還要強(qiáng)烈。所有這些矛盾和沖突,隨著金融危機(jī)的爆發(fā)必然會(huì)進(jìn)一步加劇。此次金融危機(jī)的爆發(fā),已經(jīng)成為發(fā)達(dá)國家特別是美國社會(huì)經(jīng)濟(jì)相對(duì)平穩(wěn)發(fā)展時(shí)期結(jié)束、新的動(dòng)蕩時(shí)期開始的一個(gè)突出的信號(hào)。從國際方面來看,隨著國際壟斷資本主義的形成,資本主義生存和發(fā)展的條件也日益惡化。

六、結(jié)語

當(dāng)前國際金融危機(jī)表明當(dāng)代資本主義演變到一個(gè)新的階段,金融危機(jī)是資本主義的制度性危機(jī)。對(duì)當(dāng)前金融危機(jī)

的成因的認(rèn)識(shí),不應(yīng)單從其體制層面和技術(shù)操作層面進(jìn)行闡釋,更要從制度層面、本質(zhì)層面對(duì)其剖析。美國的次貸危機(jī),不可遏制地蔓延成全球金融危機(jī),進(jìn)一步證明馬克思關(guān)于資本主義周期性經(jīng)濟(jì)危機(jī)理論的真理性。作為社會(huì)主義國家的中國,需要從制度和體制兩個(gè)方面規(guī)避和防范金融危機(jī)。

參考文獻(xiàn):

[1]張宇.從經(jīng)濟(jì)學(xué)的觀點(diǎn)看當(dāng)前金融與經(jīng)濟(jì)危機(jī)[J].國外理論動(dòng)態(tài),2009,(7).

[2]蔡萬煥. 國內(nèi)關(guān)于當(dāng)前全球性金融危機(jī)的研究述評(píng).教學(xué)與研究,2009,(8).

[3]黃小軍,陸曉明,吳曉暉.對(duì)美國次貸危機(jī)的深層思考[J].國際金融研究,2008,(5).