財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)大全11篇

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篇（1）

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)中各類不穩(wěn)定因素所造成的影響。這些影響往往導(dǎo)致了預(yù)期收益與實(shí)際情況的脫節(jié)，造成企業(yè)蒙受損失。企業(yè)的組織、生產(chǎn)等每一個(gè)環(huán)節(jié)或方面都有可能成為問(wèn)題潛在的誘發(fā)區(qū)域。當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)一步步轉(zhuǎn)變?yōu)閾p失后，企業(yè)的盈利能力和償債水平將大受影響。眾所周知，籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、資金回收和收益分配活動(dòng)四個(gè)方面是企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的基本組成部分。需要企業(yè)面對(duì)的往往是不同環(huán)節(jié)都有可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)這些風(fēng)險(xiǎn)滲透進(jìn)了企業(yè)資金管理后往往導(dǎo)致新的經(jīng)管問(wèn)題，會(huì)對(duì)正常的回收資金和收益分配產(chǎn)生不可估量的損失。但與此同時(shí)，一個(gè)正常進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)，面臨各類財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)又是在所難免。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在資本流通中可謂不可避免。從資本運(yùn)作角度理解資本流通是資本進(jìn)行運(yùn)作時(shí)流通初始的本金墊支，以價(jià)值衡量作為目標(biāo)以增加貨幣本金的回收，在此之中財(cái)務(wù)就成了重新獲取貨幣墊支所進(jìn)行的運(yùn)動(dòng)。由此可見財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的源頭實(shí)際上生于本金墊支，當(dāng)相關(guān)的籌集活動(dòng)一貨幣為資本使用時(shí)，無(wú)法跟隨價(jià)值升值成為了資本所攜帶的風(fēng)險(xiǎn)。資本流通的過(guò)程成為了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)移動(dòng)與積累的過(guò)程，資本風(fēng)險(xiǎn)會(huì)根據(jù)之前的資本形態(tài)進(jìn)行接納，這一過(guò)程中又會(huì)不斷吸納新的風(fēng)險(xiǎn)，最終對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)造成巨大影響。這種影響會(huì)在企業(yè)的資金狀況和財(cái)務(wù)成果中得到具體反映。由此可見財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)將造成企業(yè)面臨利潤(rùn)不穩(wěn)定、償債能力下降等問(wèn)題。在財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)中無(wú)論作為起到還是終點(diǎn)，都可是為財(cái)務(wù)的一大靜態(tài)表現(xiàn)，對(duì)運(yùn)動(dòng)過(guò)程進(jìn)行表現(xiàn)。上述定義從總體上闡述了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)管理將有重要指導(dǎo)意義。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)影晌因素與風(fēng)險(xiǎn)控制原則

在認(rèn)識(shí)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本定義的基礎(chǔ)上對(duì)方向的產(chǎn)生原因和影響因素進(jìn)行把握，必須清楚地看到這些成因，才能在實(shí)踐工作中做出有效的防范和規(guī)避，進(jìn)而將風(fēng)險(xiǎn)損失降低。本文將就此在下文中列舉財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的幾大產(chǎn)生原因。

1.企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中債務(wù)比例過(guò)高

企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中的債務(wù)比例不宜過(guò)高，過(guò)高的債務(wù)比例會(huì)導(dǎo)致無(wú)法償還到期債務(wù)等問(wèn)題，進(jìn)而將企業(yè)拖入嚴(yán)重的財(cái)務(wù)困境。過(guò)高的負(fù)債比率將使企業(yè)負(fù)擔(dān)起利息且到期需要償還高額債務(wù)本金，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況不佳時(shí)此類問(wèn)題甚至可能直接造成企業(yè)資不抵債，破產(chǎn)清算。

2.企業(yè)的資產(chǎn)流動(dòng)狀況差

如何保持良好的資金狀況以償還到期債務(wù)和利息是企業(yè)在完成融資后所亟需面對(duì)的課題。這時(shí)如果企業(yè)的資金流動(dòng)狀況較弱、變現(xiàn)能力不強(qiáng)將無(wú)法保證有足夠的現(xiàn)金，這些都會(huì)導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)由潛在發(fā)展為現(xiàn)實(shí)，輕則產(chǎn)生財(cái)務(wù)危機(jī)，重則造成經(jīng)營(yíng)失敗。

3.企業(yè)的財(cái)務(wù)決策失誤

當(dāng)企業(yè)的財(cái)務(wù)決策不合理時(shí)，缺乏科學(xué)性的決策會(huì)造成實(shí)際效益與籌資成本的失衡。經(jīng)營(yíng)管理不善導(dǎo)致財(cái)務(wù)狀況惡化，嚴(yán)重威脅企業(yè)到期財(cái)務(wù)水平增加靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)蔓延的破壞性。這些都是產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要原因，可見決策失誤所帶來(lái)的重要影響。

4.復(fù)雜多變的外部環(huán)境導(dǎo)致不同的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策、相關(guān)法規(guī)制度等環(huán)境外部因素是企業(yè)財(cái)務(wù)管理中不可避免的。這些因素獨(dú)立于企業(yè)之外不受企業(yè)控制，會(huì)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理活動(dòng)產(chǎn)生劇烈影響。外部環(huán)境的復(fù)雜多變?cè)龃罅似髽I(yè)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的可能性。綜上，上文列舉的前兩點(diǎn)因素是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的直接原因，而后兩者則是直接導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的間接原因。類似情況一旦發(fā)生，會(huì)對(duì)企業(yè)產(chǎn)生非常不利的影響，企業(yè)需要制定如下風(fēng)險(xiǎn)控制的原則。

（1）收益、風(fēng)險(xiǎn)均衡原則。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者在經(jīng)營(yíng)中不能只注重企業(yè)的收益，要對(duì)可能到來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)與可能造成的損失做好提前的預(yù)判。這就要求企業(yè)經(jīng)營(yíng)者將收益與風(fēng)險(xiǎn)同等對(duì)待，尋找其中所存在的聯(lián)系以達(dá)到均衡各方的目的。趨利避害的基礎(chǔ)上為企業(yè)爭(zhēng)得更多利益。

（2）風(fēng)險(xiǎn)適度、限度承擔(dān)的原則。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在是不以公司經(jīng)營(yíng)者的意志為轉(zhuǎn)移的，所以有關(guān)人員必須正視。在認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上明確它可能造成破壞的最大程度。

（3）提前預(yù)警，有效規(guī)避的原則。任何財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)都不是憑空生產(chǎn)，其產(chǎn)生之前必有先兆，即所謂的預(yù)示性。及時(shí)建立有關(guān)的預(yù)警系統(tǒng)就顯得尤為重要了。

（4）分權(quán)分級(jí)管理的原則。在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)臨是，企業(yè)需要上下一心共同面對(duì)，管理上需要分權(quán)分級(jí)明確相關(guān)責(zé)任。

三、防范和化解企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

1.合理規(guī)劃資本結(jié)構(gòu)，保障融資環(huán)境

資本結(jié)構(gòu)是企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)劃中的重要課題，而合理的負(fù)債比例則是其中的重中之重。對(duì)于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者來(lái)說(shuō)，必須在保持適當(dāng)?shù)呢?fù)債同時(shí)控制資金成本，否則就可能造成無(wú)力還債甚至資不抵債。只有規(guī)劃合理的資本結(jié)構(gòu)，控制好負(fù)債比例，才能讓企業(yè)的融資環(huán)境大大改善，吸引各方投資。

2.進(jìn)行多角經(jīng)營(yíng)，分散投資風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)不可避免時(shí)，分散風(fēng)險(xiǎn)就顯得尤為重要了。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者可將籌集的資金進(jìn)行分散投放，讓不同盈利和虧損程度的項(xiàng)目共同分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。這種分散應(yīng)對(duì)的方法可以實(shí)現(xiàn)盈虧互補(bǔ)、削弱風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的破壞。不過(guò)此種方法尚需企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者謹(jǐn)慎選擇。

3.合理制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)政策，保持良好的財(cái)務(wù)狀況

在企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，經(jīng)營(yíng)成果良好，資金卻緊張的狀況時(shí)有發(fā)生。比如投資長(zhǎng)周期項(xiàng)目、投資高成本項(xiàng)目等，它們都會(huì)影響到企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。此類情況一旦出現(xiàn)就意味著潛在的財(cái)務(wù)危機(jī)已經(jīng)生成。因此，企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)管理者需要及時(shí)制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的相關(guān)政策，對(duì)于各收回款項(xiàng)進(jìn)行及時(shí)處理，安排合理的資金運(yùn)營(yíng)計(jì)劃以保障企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

篇（2）

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中實(shí)際財(cái)務(wù)收益與目標(biāo)財(cái)務(wù)收益發(fā)生背離而遭受損失的可能性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)全過(guò)程。例如由負(fù)債引起的，因?yàn)榻枞胭Y金而增加的喪失償債能力的可能。電力企業(yè)作為特大型中央企業(yè)，以建設(shè)運(yùn)營(yíng)電網(wǎng)為核心業(yè)務(wù)，承擔(dān)著為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展提供堅(jiān)強(qiáng)電力保障的基本使命，屬于資金密集型企業(yè)。但是電力企業(yè)長(zhǎng)期處于國(guó)家壟斷經(jīng)營(yíng)，依靠國(guó)家計(jì)劃和優(yōu)惠政策來(lái)配置生產(chǎn)要素，發(fā)展靠國(guó)家、效益靠政策的機(jī)制，缺乏應(yīng)對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力。隨著電力體制改革不斷深入和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不斷深化，電力企業(yè)面臨的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力越來(lái)越大，遇到的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的挑戰(zhàn)也越來(lái)越嚴(yán)峻。加強(qiáng)和完善企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制，是電力企業(yè)可持續(xù)發(fā)展，提升企業(yè)自身競(jìng)爭(zhēng)力的前提。

一、電力企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

（一）政策性風(fēng)險(xiǎn)

政策性風(fēng)險(xiǎn)是指政府出臺(tái)的與企業(yè)經(jīng)營(yíng)相關(guān)的各項(xiàng)財(cái)政和金融政策。電力企業(yè)作為特大型中央企業(yè)，其經(jīng)營(yíng)發(fā)展形勢(shì)和國(guó)家政策的制定有密切關(guān)系。由于電力企業(yè)的社會(huì)責(zé)任是放在第一位的，它必須以滿足國(guó)民經(jīng)濟(jì)整體利益為出發(fā)點(diǎn)，這樣必然面臨政策性層面的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。例如電價(jià)政策風(fēng)險(xiǎn)。在電網(wǎng)企業(yè)當(dāng)中，有“電價(jià)是電網(wǎng)企業(yè)的生命線”一說(shuō)。電網(wǎng)企業(yè)作為資金密集型企業(yè)，每年要投入巨大的資金進(jìn)行電網(wǎng)的建設(shè)與改造，但是作為企業(yè)，效益始終是第一位的，電價(jià)政策就是電網(wǎng)企業(yè)的效益源頭。只有投入，沒(méi)有產(chǎn)出，任何企業(yè)都不能可持續(xù)地發(fā)展，財(cái)務(wù)指標(biāo)也面臨惡化的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）投融資風(fēng)險(xiǎn)

1.投資風(fēng)險(xiǎn)。電力作為投資規(guī)模最大的行業(yè)，一直保持著高速的增長(zhǎng)狀態(tài)，目前投資規(guī)模都在千億以上。其中電力企業(yè)作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展基礎(chǔ)，在政策的要求下進(jìn)行大規(guī)模基建投資，但是作為企業(yè)經(jīng)營(yíng)，對(duì)于有些投資項(xiàng)目的審批要充分考慮投資的合理收益、融資的及時(shí)穩(wěn)定回收以及投資風(fēng)險(xiǎn)的合理控制。如果沒(méi)有制定整體投資戰(zhàn)略和行業(yè)規(guī)劃，也沒(méi)有明確的產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)導(dǎo)向，投資隨意性很大，一些投資存在短期行為，對(duì)企業(yè)帶來(lái)的影響將是不可估量的。

2.籌資風(fēng)險(xiǎn)。籌資風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)因籌資活動(dòng)而引起的收益不確定性以及到期不能償付本息的風(fēng)險(xiǎn)。電力企業(yè)屬于高投入的技術(shù)密集型企業(yè)，電網(wǎng)建設(shè)投資規(guī)模大，設(shè)備更新較快，解決資金來(lái)源主要依靠銀行貸款。由于電網(wǎng)投資等因素導(dǎo)致的電力企業(yè)普遍存在的高負(fù)債率，給企業(yè)帶來(lái)了巨額的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。這雖然與國(guó)家宏觀政策密切相關(guān)，但最終償還債務(wù)是要落實(shí)在電力企業(yè)。為此電力企業(yè)要在爭(zhēng)取政策支持的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理，堵塞漏洞，力爭(zhēng)將因償還債務(wù)導(dǎo)致的不容樂(lè)觀的財(cái)務(wù)狀況可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)降至最低程度。

（三）內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)

內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)內(nèi)部控制措施不到位使得控制機(jī)制沒(méi)有產(chǎn)生預(yù)期的效果而造成的風(fēng)險(xiǎn)。具體表述為在對(duì)有效管理的內(nèi)部牽制制度、合法的財(cái)務(wù)收支活動(dòng)、資金和材料的充分效能發(fā)揮以及最大利益回報(bào)。建立和完善內(nèi)部控制的管理機(jī)制，設(shè)計(jì)合理有效的組織機(jī)構(gòu)和職務(wù)分工，以及明晰的標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)處理程序，將為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的效率和效果、財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性、相關(guān)性等目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供合理的保證。

（四）信息化風(fēng)險(xiǎn)

隨著電力市場(chǎng)改革的不斷深化和經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的不斷發(fā)展，國(guó)網(wǎng)推出了“SG186”信息化戰(zhàn)略，其中實(shí)施ERP系統(tǒng)是核心的組成部分，企業(yè)財(cái)務(wù)管理的方式和理念將迎來(lái)全新的改變。ERP系統(tǒng)即企業(yè)資源管理計(jì)劃信息系統(tǒng)，將整個(gè)公司的生產(chǎn)、運(yùn)營(yíng)和管理以業(yè)務(wù)流程為導(dǎo)向，以財(cái)務(wù)管理為主線，建設(shè)統(tǒng)一的信息技術(shù)平臺(tái)，覆蓋公司各個(gè)方面的大型專業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)，形成集中、高效、統(tǒng)一的管理機(jī)制。整個(gè)系統(tǒng)的規(guī)劃、建設(shè)和實(shí)施的好壞，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響是巨大的。

（五）自然風(fēng)險(xiǎn)

自然風(fēng)險(xiǎn)是因自然力的不規(guī)則變化產(chǎn)生的現(xiàn)象所導(dǎo)致危害經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，物質(zhì)生產(chǎn)或生命安全的風(fēng)險(xiǎn)。如地震，水災(zāi)，火災(zāi)，風(fēng)災(zāi)，雹災(zāi)，凍災(zāi)，旱災(zāi)，蟲災(zāi)以及各種瘟疫等自然現(xiàn)象。電力企業(yè)作為一項(xiàng)高危行業(yè)，自然風(fēng)險(xiǎn)的影響巨大。例如今年年初的南方冰災(zāi)就導(dǎo)致整個(gè)國(guó)家電網(wǎng)公司經(jīng)營(yíng)區(qū)域共有37個(gè)地市的545個(gè)縣（區(qū)）、2 706萬(wàn)用戶受到影響；220千伏及以上輸電線路桿塔損毀1 505基；10千伏～110千伏輸電線路桿塔損毀14.1萬(wàn)多基；低壓電桿倒塌51.7萬(wàn)多根，損毀線路15.3萬(wàn)千米；停運(yùn)線路7 917條、變電站707座。直接經(jīng)濟(jì)損失就達(dá)到了1 110多億元人民幣。

二、電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)和建議

（一）政策性風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)

電力企業(yè)作為國(guó)家骨干企業(yè)，承擔(dān)著不可推卸的社會(huì)責(zé)任，在貫徹國(guó)家方針政策方面責(zé)無(wú)旁貸。對(duì)于政策性風(fēng)險(xiǎn)電力企業(yè)雖然無(wú)法左右，但可以積極應(yīng)對(duì)，爭(zhēng)取享受有利政策。

1.分析企業(yè)自身發(fā)展?fàn)顩r，爭(zhēng)取有利政策。如電價(jià)政策，從2003年6月《電價(jià)改革方案》出臺(tái)，到《上網(wǎng)電價(jià)管理暫行辦法》、《輸配電價(jià)管理暫行辦法》和《銷售電價(jià)管理暫行辦法》的相繼頒布，建立了獨(dú)立規(guī)范的輸配電價(jià)機(jī)制。輸配電價(jià)承擔(dān)了整個(gè)電網(wǎng)企業(yè)建設(shè)、發(fā)展的全部成本和費(fèi)用，這就要求電力企業(yè)要充分了解自我發(fā)展?fàn)顩r，找出有待完善的方面和環(huán)節(jié)，積極向國(guó)家爭(zhēng)取有利政策；同時(shí)要著力改變自身的成本結(jié)構(gòu)，降低成本和消耗，優(yōu)化電價(jià)結(jié)構(gòu)，抵消政策帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

2.充分享用有利于企業(yè)發(fā)展的各項(xiàng)政策。如財(cái)稅發(fā)[1999]90號(hào)，“國(guó)產(chǎn)設(shè)備投資抵免所得稅”政策。電力企業(yè)作為投資的重點(diǎn)行業(yè)，每年的設(shè)備投資在100億以上，如果能充分利用上述政策，將為企業(yè)帶來(lái)稅后幾十億的利潤(rùn)。

（二）投融資風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)

1.建立項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督機(jī)制，完善投資效益評(píng)價(jià)制度，確保電網(wǎng)發(fā)展規(guī)劃與投資緊密結(jié)合。具體做法就是將電網(wǎng)建設(shè)規(guī)劃與投資規(guī)劃緊密結(jié)合，建立投資管理的長(zhǎng)效機(jī)制，在投資效益分析和電網(wǎng)規(guī)劃的基礎(chǔ)上確立企業(yè)的長(zhǎng)期投資規(guī)劃。即在進(jìn)行電網(wǎng)前期規(guī)劃時(shí)，除了考慮市場(chǎng)、負(fù)荷增加、未來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展等因素外，更要考慮市場(chǎng)是否優(yōu)良，未來(lái)用戶的電價(jià)結(jié)構(gòu)如何，以及未來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展是否符合國(guó)家宏觀政策引導(dǎo)的方向，并根據(jù)上述因素對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行詳細(xì)的測(cè)算，結(jié)合未來(lái)用戶的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期、產(chǎn)品性質(zhì)、市場(chǎng)情況對(duì)投資資金的回收期進(jìn)行詳盡測(cè)算，保證投入的資金能夠收回，規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)重視對(duì)投資項(xiàng)目的可行性評(píng)價(jià)，在可行性研究報(bào)告中增加投資回收內(nèi)容。投資項(xiàng)目的收益率超過(guò)資本成本時(shí)，企業(yè)的價(jià)值將增加；投資項(xiàng)目的收益率小于資本成本時(shí)，企業(yè)的價(jià)值將減少。同時(shí)也要考慮投入貨幣的時(shí)間價(jià)值，即要增加凈現(xiàn)值、現(xiàn)值指數(shù)、內(nèi)含報(bào)酬率等指標(biāo)并進(jìn)行評(píng)價(jià)。

2.建立科學(xué)的融資方案，減少融資成本，避免企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)。在公司內(nèi)部可通過(guò)電力財(cái)務(wù)公司，集中所屬單位的分散資金，形成規(guī)模優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)內(nèi)部資金調(diào)劑，將部分沉淀資金用于電網(wǎng)建設(shè)，減少對(duì)銀行貸款的依賴。電網(wǎng)集團(tuán)企業(yè)還可運(yùn)用發(fā)放委托貸款、提前歸還借款、用存量資金墊付工程款、融資租賃、發(fā)行債券等多種運(yùn)作手段，調(diào)整資金配置結(jié)構(gòu)以降低存量、增加流轉(zhuǎn)、提高資金收益。

對(duì)外融資，可采用銀團(tuán)貸款，引入銀行競(jìng)標(biāo)制度，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)，以爭(zhēng)取獲得最優(yōu)惠貸款，降低融資成本；電網(wǎng)企業(yè)還可充分利用資金信托這一融資方式，即信托投資公司根據(jù)電網(wǎng)企業(yè)的資金需求，通過(guò)向社會(huì)推介資金信托計(jì)劃，集合社會(huì)閑散資金，為電網(wǎng)建設(shè)項(xiàng)目提供借貸資金。電網(wǎng)企業(yè)可以根據(jù)項(xiàng)目的建設(shè)期與回報(bào)期，通過(guò)與信托投資公司協(xié)商，設(shè)立各種組合計(jì)劃，在利率、還款方式、期限等方面靈活掌握，最大幅度地降低融資成本，減少資金風(fēng)險(xiǎn)。

（三）內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)

1.建立內(nèi)部控制制度，即五種職務(wù)相分離制度：授權(quán)批準(zhǔn)職務(wù)與執(zhí)行業(yè)務(wù)職務(wù)相分離；業(yè)務(wù)經(jīng)辦職務(wù)與審核監(jiān)督職務(wù)相分離；業(yè)務(wù)經(jīng)辦職務(wù)與會(huì)計(jì)記錄相分離；財(cái)產(chǎn)保管職務(wù)與會(huì)計(jì)記錄相分離；業(yè)務(wù)經(jīng)辦職務(wù)與財(cái)產(chǎn)保管職務(wù)相分離。

2.樹立內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)。為防范規(guī)避內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制，在企業(yè)全員中樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。它包括：風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)，是指查找企業(yè)各業(yè)務(wù)單元、各項(xiàng)重要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)及其重要業(yè)務(wù)流程中有無(wú)風(fēng)險(xiǎn)，有哪些風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)分析，對(duì)辨識(shí)出的風(fēng)險(xiǎn)及其特征進(jìn)行明確的定義描述，分析和描述風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性的高低、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的條件；風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的影響程度、風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)值等。同時(shí)企業(yè)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理信息實(shí)行動(dòng)態(tài)管理，定期或不定期實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)、分析、評(píng)價(jià)，以便對(duì)新的風(fēng)險(xiǎn)和原有風(fēng)險(xiǎn)的變化重新評(píng)估。

3.加強(qiáng)人員素質(zhì)的培養(yǎng)，更好地適應(yīng)企業(yè)內(nèi)部控制的要求。現(xiàn)代化企業(yè)的內(nèi)部控制對(duì)人員的素質(zhì)有了高的要求，只掌握單一的會(huì)計(jì)核算技能，遠(yuǎn)不能滿足財(cái)務(wù)管理的要求。財(cái)務(wù)部門是企業(yè)的核心管理部門，同各個(gè)部門的管理密不可分，同時(shí)也承擔(dān)著對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理各個(gè)環(huán)節(jié)實(shí)施有效監(jiān)控的任務(wù)。財(cái)務(wù)管理的內(nèi)部控制大大突破了財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的工作范疇，不僅僅局限于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的知識(shí)領(lǐng)域，同時(shí)也是市場(chǎng)營(yíng)銷、法律咨詢、規(guī)劃發(fā)展、信息管理、設(shè)備采購(gòu)、安全生產(chǎn)等多方面知識(shí)的融合，沒(méi)有相應(yīng)的知識(shí)支持，內(nèi)部控制不可能完全到位。培養(yǎng)和提高財(cái)務(wù)管理人員的綜合素質(zhì)，使之能更好地執(zhí)行企業(yè)內(nèi)部控制制度，履行本質(zhì)工作，減少內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)。

（四）信息化風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)

隨著ERP系統(tǒng)的實(shí)施，建立標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)流程，統(tǒng)一財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，建設(shè)會(huì)計(jì)核算、預(yù)算管理、資金管理、資產(chǎn)管理、分析與評(píng)價(jià)等核心應(yīng)用模塊，實(shí)現(xiàn)公司業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)信息實(shí)時(shí)共享，提升財(cái)務(wù)的主動(dòng)控制和決策支持能力，為實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理現(xiàn)代化提供支撐。對(duì)信息化風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)措施如下。

1.建立安全防護(hù)體系。網(wǎng)絡(luò)與信息安全全面納入安全生產(chǎn)體系。落實(shí)安全評(píng)估制度和等級(jí)保護(hù)制度。建設(shè)網(wǎng)絡(luò)信任體系和應(yīng)急機(jī)制。建立多層次的網(wǎng)絡(luò)與信息安全防御系統(tǒng)，建設(shè)從設(shè)備安全到用戶安全的整體安全防護(hù)體系，實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)與信息安全的可控、能控、在控。

2.建立標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范體系。完成信息系統(tǒng)規(guī)劃、設(shè)計(jì)、建設(shè)、管理、運(yùn)行維護(hù)、安全、評(píng)價(jià)等方面的標(biāo)準(zhǔn)，為實(shí)現(xiàn)信息系統(tǒng)的標(biāo)準(zhǔn)化設(shè)計(jì)、開發(fā)、運(yùn)維與管理奠定基礎(chǔ)。建立公司信息化標(biāo)準(zhǔn)體系庫(kù)，實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)的動(dòng)態(tài)維護(hù)、管理與查詢。

3.建立評(píng)價(jià)考核體系。按照公司創(chuàng)一流同業(yè)對(duì)標(biāo)工作的總體要求，積極開展信息化同業(yè)對(duì)標(biāo)，豐富對(duì)標(biāo)內(nèi)容和形式，完善評(píng)價(jià)指標(biāo)庫(kù)，推廣信息化最佳業(yè)務(wù)實(shí)踐，將信息化工作逐步納入公司的業(yè)績(jī)考核體系，形成激勵(lì)機(jī)制，實(shí)現(xiàn)信息化水平持續(xù)提升。

4.建立人才隊(duì)伍體系。按照公司“十一五”教育培訓(xùn)規(guī)劃的總體要求，結(jié)合公司“1551”人才培養(yǎng)計(jì)劃，建設(shè)信息化管理、建設(shè)、運(yùn)行維護(hù)和應(yīng)用四支隊(duì)伍，培養(yǎng)專家和管理咨詢?nèi)瞬牛患訌?qiáng)信息技術(shù)及應(yīng)用交流，建立在崗信息技術(shù)人員培訓(xùn)制度，培養(yǎng)復(fù)合型高級(jí)人才。

（五）自然風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)

篇（3）

21世紀(jì)是一個(gè)挑戰(zhàn)與機(jī)遇共存的時(shí)代，以移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)分析、物聯(lián)網(wǎng)等為代表的新技術(shù)，正在徹底改變整個(gè)會(huì)計(jì)行業(yè)。能否在快速變革的新環(huán)境下整合資源、銳意創(chuàng)新、把握時(shí)機(jī)，是當(dāng)代企業(yè)能否在競(jìng)爭(zhēng)中取勝的關(guān)鍵。伴隨著企業(yè)集團(tuán)化、全球化、精益化管理的需求，變革轉(zhuǎn)型成為了集團(tuán)財(cái)務(wù)管理的必然趨勢(shì)，財(cái)務(wù)共享服務(wù)引領(lǐng)了新經(jīng)濟(jì)形態(tài)下的變革轉(zhuǎn)型。

一、財(cái)務(wù)共享服務(wù)的概念與發(fā)展

財(cái)務(wù)共享服務(wù)，是指依托信息技術(shù)，以財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)流程處理為基礎(chǔ)，以優(yōu)化組織結(jié)構(gòu)、規(guī)范流程、提升效率、減低運(yùn)營(yíng)成本、強(qiáng)化決策支持、創(chuàng)造企業(yè)價(jià)值為目的，以市場(chǎng)視角為內(nèi)外部客戶提供專業(yè)化、標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)的分布式管理模式。

上世紀(jì)80年代，美國(guó)福特公司在底特律創(chuàng)建了全球第一個(gè)財(cái)務(wù)共享服務(wù)中心， 其后，GE等多家世界500強(qiáng)企業(yè)也成立了各自的財(cái)務(wù)共享服務(wù)中心。1999年，摩托羅拉在天津成立“亞洲財(cái)務(wù)結(jié)算中心”，開拓了財(cái)務(wù)變革在中國(guó)的新視角。同年，中興通訊開始著手籌建共享服務(wù)中心，歷經(jīng)十余年的實(shí)踐，中興通訊不僅將其實(shí)踐成果產(chǎn)品化，并進(jìn)行了有效的技術(shù)輸出，當(dāng)之無(wú)愧成為推進(jìn)中國(guó)財(cái)務(wù)共享服務(wù)事業(yè)發(fā)展的實(shí)踐先行者和技術(shù)輸出者。

二、財(cái)務(wù)共享服務(wù)的戰(zhàn)略目標(biāo)及實(shí)現(xiàn)基礎(chǔ)

企業(yè)的目標(biāo)就是以講求成本、效益的方式來(lái)創(chuàng)造價(jià)值；財(cái)務(wù)共享服務(wù)的戰(zhàn)略目標(biāo)就是：降低財(cái)務(wù)運(yùn)行成本、提高風(fēng)險(xiǎn)管控能力、實(shí)現(xiàn)總體財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)型。

實(shí)現(xiàn)共享服務(wù)，應(yīng)具備三大基礎(chǔ)

（一）數(shù)據(jù)基礎(chǔ)

共享服務(wù)要求所有的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)從產(chǎn)生的源頭起就遵循統(tǒng)一的邏輯規(guī)則，成為標(biāo)準(zhǔn)的“數(shù)據(jù)粒子”，避免因?yàn)楦鞣肿庸驹谶M(jìn)行數(shù)據(jù)處理時(shí)采用不同的規(guī)則、或者雖然采用同一規(guī)則，但操作方式上又帶有自身的理解，導(dǎo)致數(shù)據(jù)口徑不一致的問(wèn)題。

（二）管理基礎(chǔ)

財(cái)務(wù)的變革和轉(zhuǎn)型需要世界級(jí)的財(cái)務(wù)能力為基礎(chǔ)，包括：基礎(chǔ)架構(gòu)、績(jī)效管理、運(yùn)營(yíng)管理和風(fēng)險(xiǎn)管理四個(gè)方面。其中：基礎(chǔ)架構(gòu)要求企業(yè)必須具有統(tǒng)一的會(huì)計(jì)科目、信息系統(tǒng)、財(cái)務(wù)流程和財(cái)務(wù)制度。只有滿足了基礎(chǔ)架構(gòu)的要求，才能夠產(chǎn)生邏輯規(guī)則一致的數(shù)據(jù)，支持企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策；績(jī)效管理要求企業(yè)明確預(yù)算責(zé)任目標(biāo)，制定和報(bào)告業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)，通過(guò)對(duì)標(biāo)管理達(dá)到持續(xù)改進(jìn)的目的，保證公司戰(zhàn)略的有效執(zhí)行；運(yùn)營(yíng)管理能力要求企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)基礎(chǔ)信息實(shí)現(xiàn)流程的持續(xù)優(yōu)化；風(fēng)險(xiǎn)管理能力要求企業(yè)能夠應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和非財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并提前進(jìn)行預(yù)警和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)估。

（三）組織基礎(chǔ)

財(cái)務(wù)共享服務(wù)模式通過(guò)流程再造和整合，釋放出大量高素質(zhì)人才到戰(zhàn)略財(cái)務(wù)和業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)，實(shí)現(xiàn)人員結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，使財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)型變革到人。

三、對(duì)風(fēng)力發(fā)電企業(yè)財(cái)務(wù)共享模式下戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的幾點(diǎn)思考

（一）風(fēng)力發(fā)電企業(yè)的特點(diǎn)

依據(jù)現(xiàn)行《稅務(wù)登記管理辦法》第十條規(guī)定：從事生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)的納稅人，向生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)所在地稅務(wù)機(jī)關(guān)申報(bào)辦理稅務(wù)登記。

風(fēng)力發(fā)電企業(yè)受風(fēng)資源分布地域影響較大，一個(gè)集團(tuán)在風(fēng)資源好的省區(qū)可能成立多達(dá)十幾家甚至二十幾家法人公司（考慮到對(duì)地方稅收收入的影響，有些地方政府要求必須設(shè)立為法人公司，不許設(shè)立為分支機(jī)構(gòu)）；而在風(fēng)資源較差的省區(qū)，僅成立1或2家法人公司。

現(xiàn)行的風(fēng)力發(fā)電企業(yè)管理模式（以某集團(tuán)為例）為：一套管理人員（包括財(cái)務(wù)人員）平行管理省內(nèi)多家法人單位的業(yè)務(wù)，會(huì)計(jì)人員每人負(fù)責(zé)2-3家法人單位多個(gè)崗位的會(huì)計(jì)工作，這種模式的優(yōu)勢(shì)在于，人員配置精干、高效、會(huì)計(jì)人員的業(yè)務(wù)技能比較全面，對(duì)自己分管公司各項(xiàng)情況比較清楚，職責(zé)明確。

（二）風(fēng)力發(fā)電企業(yè)實(shí)施財(cái)務(wù)共享面臨的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)及其應(yīng)對(duì)

風(fēng)險(xiǎn)是影響目標(biāo)達(dá)成的不確定性，戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)主要是一些戰(zhàn)略性決策所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，包括：

1、業(yè)務(wù)范圍確定風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)務(wù)共享服務(wù)的模式，適用于具有同質(zhì)性的、高度重復(fù)、可標(biāo)準(zhǔn)化的業(yè)務(wù)，其業(yè)務(wù)區(qū)域具有明顯的特征。相對(duì)來(lái)講，風(fēng)力發(fā)電企業(yè)因單位眾多，稅務(wù)籌劃、融資等業(yè)務(wù)類型，就很難顯現(xiàn)財(cái)務(wù)共享服務(wù)模式的優(yōu)勢(shì)。

稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：在共享服務(wù)中心模式下，需應(yīng)對(duì)分布在不同省份多達(dá)幾十家稅務(wù)局的納稅申報(bào)、稅收優(yōu)惠政策備案、發(fā)票領(lǐng)購(gòu)繳銷、稅務(wù)檢查等各項(xiàng)業(yè)務(wù)，并面臨各地不同的法律法規(guī)及稅收政策，如何劃分職責(zé)界面，給中心運(yùn)行帶來(lái)很大的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)：在共享服務(wù)中心模式下，有二個(gè)路徑選擇：一是將有關(guān)稅務(wù)業(yè)務(wù)在每個(gè)省配置專人負(fù)責(zé)，二是將有關(guān)的稅務(wù)業(yè)務(wù)外包給中介機(jī)構(gòu)，但金稅卡不宜由公司以外的人員保管。

融資風(fēng)險(xiǎn)：財(cái)務(wù)共享服務(wù)中心統(tǒng)一管理資金后，資金管理板塊負(fù)責(zé)融資合同的條款審查、簽約、執(zhí)行以及資金集中管控和系統(tǒng)資金調(diào)度、資金撥付工作；但對(duì)于融資工作來(lái)講，需考慮是在項(xiàng)目所在地融資，還是中心分項(xiàng)目集中融資，中心所在地的融資規(guī)模是否能夠滿足資金的需求。

風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)：建議在項(xiàng)目屬地進(jìn)行融資，或中心所在地與項(xiàng)目所在地組成銀團(tuán)貸款。每個(gè)省份配置專職或兼職資金管理人員，負(fù)責(zé)省內(nèi)各公司的資金計(jì)劃、融資工作，分散中心統(tǒng)一融資的風(fēng)險(xiǎn)。

2、選址策略風(fēng)險(xiǎn)

從總體來(lái)看，選址策略受共享服務(wù)中心定位、運(yùn)營(yíng)模式、長(zhǎng)遠(yuǎn)戰(zhàn)略、企業(yè)規(guī)模等多個(gè)因素的共同影響，選址還需要考慮人力資源、成本效益、當(dāng)?shù)丨h(huán)境、稅收法律等影響因素。

風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)：考慮根據(jù)資源的分布特點(diǎn)及公司數(shù)量的多少，成立五大區(qū)域共享財(cái)務(wù)中心。

3、實(shí)施方法風(fēng)險(xiǎn)

共享服務(wù)起源于西方，中國(guó)企業(yè)實(shí)施共享服務(wù)，需結(jié)合中國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)背景、法律及稅收政策和企業(yè)自身特點(diǎn)，選擇恰當(dāng)?shù)膶?shí)施方法，欲速則不達(dá)。

風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)：對(duì)已投產(chǎn)的風(fēng)力發(fā)電企業(yè)來(lái)講，固定資產(chǎn)占到資產(chǎn)總額的90%左右，因此，有必要首先制定統(tǒng)一的固定資產(chǎn)分類目錄及編碼，規(guī)定統(tǒng)一的折舊方法和分類折舊年限、統(tǒng)一殘值率標(biāo)準(zhǔn)，為統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)模式下計(jì)算折舊費(fèi)用、分析利潤(rùn)指標(biāo)、考核績(jī)效奠定基礎(chǔ)。

（三）對(duì)風(fēng)力發(fā)電企業(yè)實(shí)施財(cái)務(wù)共享幾個(gè)問(wèn)題的思考

財(cái)務(wù)共享服務(wù)是財(cái)務(wù)管理模式的變革和創(chuàng)新，在諸多方面都具有其先進(jìn)性，但在共享的推廣中，不能一味追求共享的模式而忽略了業(yè)務(wù)的本質(zhì)。對(duì)共享的業(yè)務(wù)范圍應(yīng)進(jìn)行縝密的考慮和確定，以發(fā)揮共享模式的優(yōu)勢(shì)。

風(fēng)力發(fā)電企業(yè)實(shí)施財(cái)務(wù)共享，需解決好會(huì)計(jì)人員頻繁在各公司帳套中切換單位處理業(yè)務(wù)的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，以便提高工作效率、降低混淆單據(jù)的風(fēng)險(xiǎn)；人員設(shè)置仍然傾向于按業(yè)務(wù)模塊一個(gè)財(cái)務(wù)人員分管幾家法人單位，與現(xiàn)行的按省設(shè)置財(cái)務(wù)人員的做法沒(méi)有大的區(qū)別，在目前省內(nèi)公司已達(dá)十家以上的地區(qū)，共享模式是否比現(xiàn)有模式在提高經(jīng)營(yíng)效率和效果方面更具優(yōu)勢(shì)，還沒(méi)有實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，需謹(jǐn)慎對(duì)待。

根據(jù)國(guó)家稅務(wù)總局國(guó)稅發(fā)[2006]156號(hào)《增值稅專用發(fā)票使用規(guī)定》，企業(yè)應(yīng)按稅務(wù)機(jī)關(guān)要求存放專用發(fā)票和專用設(shè)備，因此稅控機(jī)應(yīng)存放在業(yè)務(wù)單位，各省應(yīng)配備專兼職人員負(fù)責(zé)稅務(wù)事項(xiàng)，如金稅卡的保管，納稅申報(bào)、發(fā)票領(lǐng)購(gòu)繳銷、報(bào)送增值稅即征即退退稅資料、稅收優(yōu)惠政策備案等等；另外，每月還需有人按時(shí)將售電發(fā)票送交省電網(wǎng)公司，這些業(yè)務(wù)應(yīng)由屬地會(huì)計(jì)人員負(fù)責(zé)。

稅務(wù)檢查，需在屬地向稅務(wù)機(jī)關(guān)提供會(huì)計(jì)憑證、帳表等資料。因此，會(huì)計(jì)檔案的存放地點(diǎn)也是需要考慮的問(wèn)題之一從某種意義上來(lái)看，建立財(cái)務(wù)共享服務(wù)的主要目的不是為了集中，而是為了分散，把財(cái)務(wù)人員更多分散下去，讓他們一方面把數(shù)據(jù)真實(shí)、完整地收集上來(lái)，另一方面把財(cái)務(wù)的理念灌輸?shù)矫恳粋€(gè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)當(dāng)中去，使價(jià)值增值成為企業(yè)各項(xiàng)工作的終極目標(biāo)和方向，從而也促使了財(cái)務(wù)組織發(fā)展為能夠擔(dān)負(fù)起公司經(jīng)營(yíng)決策、變革領(lǐng)導(dǎo)、業(yè)務(wù)導(dǎo)向與協(xié)作者的重要支撐，使財(cái)務(wù)發(fā)展為更為開闊、更有活力、更具創(chuàng)新能力的價(jià)值體系。

四、結(jié)束語(yǔ)

篇（4）

一、電力企業(yè)財(cái)務(wù)管理存在的問(wèn)題

1.管理目標(biāo)不清晰

財(cái)務(wù)管理為電力企業(yè)的良好運(yùn)營(yíng)和持續(xù)發(fā)展起著無(wú)法替代的重要作用。但是絕大部分電力企業(yè)管理者不能清楚地意識(shí)到這一點(diǎn)，他們財(cái)務(wù)管理目標(biāo)錯(cuò)誤，為了企業(yè)的短期利，將利益最大化作為財(cái)務(wù)管理的最終目的，這是極其愚蠢的。企業(yè)若想在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中獲得長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展，就必須堅(jiān)持在財(cái)務(wù)管理中，把企業(yè)的資本及其財(cái)富持續(xù)增值作為主要管理目標(biāo)，保障合理有效地提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，促進(jìn)企業(yè)有質(zhì)量的發(fā)展。片面的追求經(jīng)濟(jì)效益，不僅不會(huì)有效保障企業(yè)良性發(fā)展，甚至還會(huì)導(dǎo)致企業(yè)發(fā)展停滯不前。

2.財(cái)務(wù)管理人員普遍素質(zhì)不高

財(cái)務(wù)管理部門人員的素質(zhì)決定了企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平的高低。由于不少電力企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人業(yè)務(wù)素質(zhì)普遍不高，不會(huì)運(yùn)用財(cái)務(wù)預(yù)算方法，造成財(cái)務(wù)預(yù)算出現(xiàn)錯(cuò)誤，也有相當(dāng)比例的財(cái)務(wù)管理人員管理觀念非常落后，碰到財(cái)務(wù)管理工作中出現(xiàn)的問(wèn)題，不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)并作出有效應(yīng)對(duì)，造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和損失。還有些電力企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度存在或大或小的漏洞，管理人員私自修改財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，企業(yè)會(huì)計(jì)信息不實(shí)現(xiàn)象也很嚴(yán)重。還有，企業(yè)不能定期對(duì)財(cái)務(wù)進(jìn)行人員業(yè)務(wù)培訓(xùn)和技能考核，財(cái)務(wù)人員業(yè)務(wù)水平和職業(yè)素質(zhì)得不到及時(shí)提升，便不能順應(yīng)現(xiàn)代化電力企業(yè)的發(fā)展。

3.財(cái)務(wù)管理方法過(guò)于陳舊

管理方式過(guò)于陳舊，管理人員偏多，職權(quán)不清，未實(shí)現(xiàn)信息化的財(cái)務(wù)管理模式，無(wú)法對(duì)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行有效的監(jiān)控，也不能及時(shí)向上級(jí)提供準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息，這是當(dāng)前所有電力企業(yè)財(cái)務(wù)管理上存在的普遍現(xiàn)象。財(cái)務(wù)管理人員忽略了企業(yè)資金，物流，人才流動(dòng)等這些信息，只根據(jù)會(huì)計(jì)人員所提供的報(bào)表，記錄及預(yù)算編制等進(jìn)行財(cái)務(wù)狀況判斷。從而不能為企業(yè)財(cái)務(wù)決策提供科學(xué)依據(jù)，導(dǎo)致了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

4.財(cái)務(wù)管理者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄

隨著社會(huì)的發(fā)展，國(guó)家對(duì)國(guó)企改革的啟動(dòng)和深化，現(xiàn)有的電力企業(yè)亦面臨著激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)將越來(lái)越多。可有些電力企業(yè)的財(cái)務(wù)管理者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)相當(dāng)?shù)。恢涝O(shè)立相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略，形成企業(yè)處于巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中。

二、加強(qiáng)電力財(cái)務(wù)管理的對(duì)策

1.建立完善電力企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)控制體系

財(cái)務(wù)內(nèi)部控制處于整個(gè)企業(yè)財(cái)務(wù)管理體系的核心地位，建立一套系統(tǒng)完善、運(yùn)行靈活的內(nèi)部財(cái)務(wù)控制體系，可以有效的防止企業(yè)內(nèi)部出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保證企業(yè)財(cái)務(wù)工作的正常開展，這也是電力企業(yè)實(shí)現(xiàn)運(yùn)營(yíng)成本合理控制的關(guān)鍵。首先，明確職責(zé)分工、規(guī)范工作程序，堅(jiān)持不相容的職務(wù)和崗位必須分離的原則，完善崗位責(zé)任制，增強(qiáng)崗位之間的監(jiān)督和約束；其次，制定并嚴(yán)格執(zhí)行資金授權(quán)批準(zhǔn)制度，對(duì)電力企業(yè)內(nèi)部資金的使用和支配要經(jīng)過(guò)授權(quán)和批準(zhǔn)，以保障管理機(jī)構(gòu)對(duì)電力企業(yè)財(cái)務(wù)的有效控制，防止出現(xiàn)企業(yè)的財(cái)產(chǎn)流失和經(jīng)濟(jì)犯罪。

2.防范信息化帶給企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

信息就像企業(yè)的窗戶，對(duì)企業(yè)的影響重大，互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，信息傳播非常快捷和豐富，電力企業(yè)對(duì)社會(huì)信息的把控能力直接影響了它在行業(yè)上的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，信息的泄漏和丟失可能會(huì)給企業(yè)帶來(lái)一定的損失，而獲取錯(cuò)誤的市場(chǎng)信息也會(huì)給企業(yè)的決策帶來(lái)直接風(fēng)險(xiǎn)。所以，在電力企業(yè)建設(shè)財(cái)務(wù)信息化的過(guò)程中，一定要重視對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理。必須要做到“一控一管”，即對(duì)電力財(cái)務(wù)信息資源和電力財(cái)務(wù)系統(tǒng)的控制，以及對(duì)電力財(cái)務(wù)系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)人員的管理。風(fēng)險(xiǎn)管理的成敗在于對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)的高度重視和有效預(yù)防，譬如及時(shí)對(duì)重要數(shù)據(jù)的安全備份、網(wǎng)絡(luò)環(huán)境的監(jiān)測(cè)、安全軟件的更新，財(cái)務(wù)人員的安全性教育等等。這些預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)的措施在一定程度上能夠減少給電力企業(yè)的帶來(lái)經(jīng)濟(jì)損失。

3.加大對(duì)信息的整合力度

在電力系統(tǒng)財(cái)務(wù)信息化建設(shè)過(guò)程中，必須要加強(qiáng)對(duì)企業(yè)內(nèi)部信息的匯編，實(shí)行企業(yè)的財(cái)務(wù)信息與業(yè)務(wù)信息相互開放，實(shí)現(xiàn)資源共享，從而提高信息的利用效率，促進(jìn)電力企業(yè)的高效運(yùn)轉(zhuǎn)。如今計(jì)算機(jī)平臺(tái)的建設(shè)方便了信息的匯集整合，企業(yè)財(cái)務(wù)人員運(yùn)用信息管理軟件和信息編碼標(biāo)準(zhǔn)，將企業(yè)的信息流、物流、以及資金流匯編在一起，從而實(shí)現(xiàn)了信息共享、統(tǒng)一管理，保證企業(yè)財(cái)務(wù)管理的高效化和規(guī)范化。

4.加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員的隊(duì)伍建設(shè)

在當(dāng)今時(shí)代，企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理要達(dá)到科學(xué)規(guī)范，就要求企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員既具備必要的財(cái)務(wù)管理知識(shí)，又懂得對(duì)網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的正確運(yùn)用。電力企業(yè)可以通過(guò)引入或者培養(yǎng)這兩種途徑，來(lái)獲取這種復(fù)合型人才，通過(guò)制定選拔財(cái)務(wù)管理人員的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)來(lái)引進(jìn)人才，或者組織對(duì)在職財(cái)務(wù)管理人員進(jìn)行業(yè)務(wù)培訓(xùn)，幫助他們?cè)诙唐趦?nèi)掌握必要的信息化運(yùn)用技術(shù)。電力企業(yè)加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理人員的隊(duì)伍建設(shè)，不僅能夠保證企業(yè)信息化系統(tǒng)的正常運(yùn)行，還能夠?yàn)殡娏ζ髽I(yè)的良性發(fā)展提供有力保障。

在我國(guó)，電力行業(yè)已是一種公用事業(yè)，在國(guó)家進(jìn)行電力體制改革的新的發(fā)展機(jī)遇面前，電力企業(yè)要想跟上時(shí)展的節(jié)奏，保持持續(xù)發(fā)展的動(dòng)力，就必須加快電力企業(yè)財(cái)務(wù)信息化建設(shè)的進(jìn)程，這對(duì)電力企業(yè)改革有著重要的推動(dòng)作用。

參考文獻(xiàn)：

篇（5）

[中圖分類號(hào)]F2933[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A[文章編號(hào)]1005-6432（2014）46-0115-02

房地產(chǎn)企業(yè)主要負(fù)責(zé)對(duì)開發(fā)房地產(chǎn)和銷售房屋，在整個(gè)工作進(jìn)程中存在很多不確定的因素，從公司財(cái)務(wù)到組織構(gòu)成再到銷售過(guò)程中產(chǎn)生了一系列的不確定因素，這些不確定因素的存在就是房地產(chǎn)業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的重要原因。[1]在了解房地產(chǎn)業(yè)中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因形成的過(guò)程中我們發(fā)現(xiàn)，經(jīng)營(yíng)者采取有效的措施來(lái)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，目的是獲得更大的企業(yè)收益。

1財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因及特點(diǎn)

從整個(gè)開發(fā)到銷售的過(guò)程中，房地產(chǎn)企業(yè)的政策、資金以及產(chǎn)品的質(zhì)量等不確定因素都會(huì)影響房地產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)收益，因?yàn)檫@些不確定因素的存在為房地產(chǎn)業(yè)的正常運(yùn)作帶來(lái)一定的風(fēng)險(xiǎn)。

11房地產(chǎn)業(yè)資本運(yùn)作周期產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)房地產(chǎn)產(chǎn)品進(jìn)行開發(fā)需要大量的時(shí)間，整個(gè)過(guò)程從前期的可行性分析到產(chǎn)品的規(guī)劃設(shè)計(jì)，同時(shí)還有一些征地、建筑施工以及建設(shè)設(shè)施等步驟，在這些步驟全部完成以后代表著全部工序的完成。房地產(chǎn)的運(yùn)作周期中不確定因素的產(chǎn)生與運(yùn)作之間的長(zhǎng)短存在一定的關(guān)系，運(yùn)作周期越長(zhǎng)，不確定因素產(chǎn)生的就會(huì)越多，也就是說(shuō)造成的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)越大。

（1）運(yùn)作周期越長(zhǎng)風(fēng)險(xiǎn)越大。房地產(chǎn)形成受到的影響因素有很多，這些因素會(huì)隨著時(shí)間的推移而不斷發(fā)生變化，如果房地產(chǎn)運(yùn)作的周期越長(zhǎng)，在這段時(shí)間以內(nèi)對(duì)房地產(chǎn)的投入與產(chǎn)出的變化就會(huì)越大，這個(gè)變化越大就會(huì)為企業(yè)的收入帶來(lái)一定的危險(xiǎn)。[2]比方說(shuō)，房地產(chǎn)企業(yè)的資本運(yùn)作的過(guò)程中會(huì)有國(guó)家宏觀調(diào)控的參與，國(guó)家的宏觀調(diào)控會(huì)使土地的價(jià)格得到提高，同時(shí)增大銀行的貸款利率，這些變化導(dǎo)致的結(jié)果就是大大增加了房地產(chǎn)的投入資本和企業(yè)的先期投入，這樣一來(lái)運(yùn)作企業(yè)資本過(guò)程中就會(huì)帶來(lái)一定的風(fēng)險(xiǎn)。

（2）綜合考慮多方面的因素。因?yàn)楝F(xiàn)階段我國(guó)的國(guó)民收入水平已經(jīng)明顯提高，人民對(duì)居住需求逐步增大，更多人將目光投向房屋外形、質(zhì)量以及供暖、交通等方面，這些因素成為人們選購(gòu)房屋的關(guān)鍵因素。[3]這就要求房地產(chǎn)企業(yè)必須要加快發(fā)展的步伐，在開發(fā)的同時(shí)綜合考慮多方面因素。一般來(lái)說(shuō)房地產(chǎn)運(yùn)作的周期都比較長(zhǎng)，這樣長(zhǎng)的運(yùn)作周期在一定程度上使房地產(chǎn)開發(fā)的進(jìn)程產(chǎn)生了滯后，目前房地產(chǎn)開發(fā)已經(jīng)不能滿足人們對(duì)房屋的需求，這在一定程度上為房地產(chǎn)企業(yè)的正常財(cái)務(wù)運(yùn)作帶來(lái)了一定的風(fēng)險(xiǎn)。

12房地產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品的特點(diǎn)以及產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)

房屋和房地產(chǎn)產(chǎn)品是不能被移動(dòng)的，這就表明房屋在建成以后在一定時(shí)期內(nèi)會(huì)被長(zhǎng)期存留，因?yàn)槭艿饺宋摹⒔?jīng)濟(jì)等因素的影響，在經(jīng)過(guò)一段時(shí)間以后，在一定的區(qū)域之內(nèi)就很容易形成一種房屋的特色，[4]房屋的區(qū)域性特色形成以后就更不容易受到破壞了。城市與國(guó)家都有自己房屋的特色，在城市之間也會(huì)形成不同的房屋特色，所以，房地產(chǎn)業(yè)在開發(fā)房地產(chǎn)，進(jìn)行投資運(yùn)作的時(shí)候，應(yīng)該充分考慮到不同地區(qū)房地產(chǎn)開發(fā)的前景。在不同的地區(qū)，經(jīng)濟(jì)、環(huán)境以及交通等方面的因素都會(huì)嚴(yán)重影響對(duì)房屋價(jià)格的定位，而且這些因素還具有一定的復(fù)雜多變性，在進(jìn)行資金運(yùn)作的過(guò)程中，房地產(chǎn)商需要面對(duì)很多不確定的因素，面對(duì)這些不確定因素帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。與其他行業(yè)相比，房地產(chǎn)業(yè)的商品價(jià)值要大得多，銷售的周期也更長(zhǎng)，而且會(huì)隨著建筑投入、土地價(jià)值、房屋銷售價(jià)格的變動(dòng)，運(yùn)行的資本也會(huì)發(fā)生變動(dòng)。[5]這就意味著，房地產(chǎn)業(yè)的資本會(huì)受到市場(chǎng)變動(dòng)的影響而出現(xiàn)一定的波動(dòng)。

13房地產(chǎn)資金的運(yùn)作及其產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)

在運(yùn)行每一個(gè)階段的時(shí)候，房地產(chǎn)業(yè)都會(huì)對(duì)資金的投入提出很多要求，而只有為工程建設(shè)不斷的投入資金，才可以使房地產(chǎn)開發(fā)過(guò)程的順利運(yùn)行得到保證。在開發(fā)初期，房地產(chǎn)業(yè)投入的資金總量還不到總需求量的1/3，為了保證后期工作的順利展開，房地產(chǎn)商需要進(jìn)行融資，通過(guò)大量的融資保證資金的來(lái)源。而這些資金主要來(lái)源于信貸機(jī)構(gòu)、銀行以及房屋的預(yù)售款等。這種資金運(yùn)作方式位房地產(chǎn)企業(yè)帶來(lái)了極大的負(fù)債率，同時(shí)也帶來(lái)了極大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

14房地產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)形式及其產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)

很多房地產(chǎn)公司為了方便，組建不同的子公司，表面上看這些子公司為總公司帶來(lái)了很大的收益，而實(shí)際上卻為公司的管理埋下了嚴(yán)重的隱患。因?yàn)轫?xiàng)目分公司是公司的人，這個(gè)人在一定的范圍中起到的作用，但是因?yàn)槭艿絽^(qū)域性差異的影響，以及受到信息傳輸過(guò)程中的時(shí)間差影響，總公司在一定程度上不能準(zhǔn)確把握分公司的實(shí)際信息，也就不能對(duì)分公司進(jìn)行實(shí)際的操控。這樣總公司的營(yíng)銷策略就得不到有效的貫徹落實(shí)，財(cái)務(wù)管理的分公司也不能得到有效的實(shí)施，這位企業(yè)實(shí)際收益造成了很大的影響。

2房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范

通過(guò)對(duì)整個(gè)房地產(chǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式進(jìn)行了解以后就可以對(duì)其進(jìn)行深入的分析，提出有針對(duì)性的對(duì)策。

21房地產(chǎn)融資風(fēng)險(xiǎn)的防范

如果想使融資過(guò)程中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)變小，就要對(duì)具體的融資行為進(jìn)行預(yù)測(cè)與評(píng)估，與企業(yè)自身情況相結(jié)合，作出科學(xué)的融資計(jì)劃。要想將計(jì)劃做的合理、科學(xué)，就要從以下幾個(gè)方面做起：

（1）優(yōu)化企業(yè)自身情況，改善企業(yè)資本結(jié)構(gòu)。要對(duì)本行業(yè)有充分的理解，對(duì)以前的成功案例進(jìn)行研究，從而找到與本企業(yè)相適應(yīng)的資本形式，再與企業(yè)的實(shí)際情況相結(jié)合對(duì)資本形式進(jìn)行改進(jìn)，對(duì)企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行改善，最終達(dá)到減少成本輸出的目標(biāo)。

（2）綜合評(píng)比各種融資手段。應(yīng)該對(duì)整個(gè)融資過(guò)程中的所有融資手段進(jìn)行綜合的評(píng)比，通過(guò)綜合評(píng)比選出最優(yōu)的方案，最終達(dá)到使融資風(fēng)險(xiǎn)降低的目標(biāo)。

（3）做到具體問(wèn)題具體分析。企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格控制每個(gè)融資項(xiàng)目，做到具體問(wèn)題具體分析，使融資過(guò)程中帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)得到減少。

（4）對(duì)比項(xiàng)目，尋找成功案例。使企業(yè)內(nèi)部關(guān)注得到提高，對(duì)比企業(yè)中的所有項(xiàng)目，尋找并推廣優(yōu)秀的成功案例，達(dá)到減少企業(yè)成本的目的。

22房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)的防范

在房地產(chǎn)業(yè)活動(dòng)中投資是非常重要的環(huán)節(jié)，與企業(yè)發(fā)展密切相關(guān)，投資計(jì)劃是否正確與企業(yè)活動(dòng)的成敗有直接的聯(lián)系，所以應(yīng)該注重投資過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)。首先，要仔細(xì)研究投資項(xiàng)目的可行性，因?yàn)檫M(jìn)行投資的時(shí)候，企業(yè)都會(huì)動(dòng)用大量的資金，所以存在非常大的風(fēng)險(xiǎn)。要想降低這一風(fēng)險(xiǎn)，就要對(duì)投資項(xiàng)目的可行性進(jìn)行準(zhǔn)確的分析，綜合資金的流入與輸出以及資本的運(yùn)作過(guò)程等方面因素進(jìn)行綜合的分析，確定項(xiàng)目之間存在的差異，最后評(píng)選出最佳的方案。其次，不僅要選定投資方案，還要選擇備選的補(bǔ)救方案。因?yàn)槭艿缴a(chǎn)技術(shù)、市場(chǎng)傾向的變化等因素的影響，在項(xiàng)目投資收益上企業(yè)會(huì)被動(dòng)發(fā)生一定的波動(dòng)，這就為預(yù)估企業(yè)財(cái)務(wù)的工作帶來(lái)了很大的不確定性，從而帶來(lái)了一定的風(fēng)險(xiǎn)。所以備選補(bǔ)救方案是非常有必要的，可以為項(xiàng)目的順利完成增加一層保障。

23日常資金運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)的防范

資金的日常運(yùn)轉(zhuǎn)對(duì)一家企業(yè)的正常工作具有非常重要的意義，只有保證了資金的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，企業(yè)的穩(wěn)定才能得到保證，所以企業(yè)應(yīng)該重視日常的資金運(yùn)作，這對(duì)于減小企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)是非常必要的。首先，要對(duì)企業(yè)的日常資金需求量進(jìn)行準(zhǔn)確的預(yù)估。資金在正常運(yùn)轉(zhuǎn)的過(guò)程中會(huì)存在一些不確定因素，因?yàn)檫@些不確定因素的存在，會(huì)導(dǎo)致運(yùn)作的過(guò)程中伴隨著一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，所以一定要準(zhǔn)確預(yù)估企業(yè)資金的日常流動(dòng)，準(zhǔn)確分析日常資金流動(dòng)可以使企業(yè)管理者對(duì)企業(yè)的投資方向等運(yùn)轉(zhuǎn)情況充分的掌握。所以精確預(yù)估日常資金需求量可以使企業(yè)面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)得到有效的預(yù)防，進(jìn)而使風(fēng)險(xiǎn)減小甚至得到避免。其次，集中管理企業(yè)資金。房地產(chǎn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式偏向于集中管理，因?yàn)轫?xiàng)目公司與總公司之間是緊密聯(lián)系的，如果資金利用率高，企業(yè)資金短缺和富余的問(wèn)題就會(huì)得到有效解決，進(jìn)而使集團(tuán)內(nèi)部的運(yùn)作效率得到大大的提高，減小風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。

3結(jié)論

我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)是目前發(fā)展最迅速的行業(yè)之一，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方面做出了巨大的貢獻(xiàn)。總體來(lái)說(shuō)，在房地產(chǎn)企業(yè)資金運(yùn)作的過(guò)程中，應(yīng)該對(duì)各方面可能出現(xiàn)的影響因素進(jìn)行準(zhǔn)確的把握，采用合理的、科學(xué)的措施對(duì)這些可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范，只有這樣才可以對(duì)企業(yè)中各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)進(jìn)行有效的控制，進(jìn)而保證房地產(chǎn)業(yè)可以穩(wěn)定、健康的發(fā)展。

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篇（6）

酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是以酒店財(cái)務(wù)信息為基礎(chǔ)，通過(guò)設(shè)置并觀察一些敏感性指標(biāo)的變化。對(duì)其可能或?qū)⒁媾R的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施有效監(jiān)控和預(yù)報(bào)。酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)預(yù)警兩個(gè)方面。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指在財(cái)務(wù)活動(dòng)中由于各種因素導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)損失的機(jī)會(huì)和可能性：財(cái)務(wù)預(yù)警是度量某種財(cái)務(wù)指標(biāo)偏離預(yù)警線而發(fā)出的預(yù)報(bào)，它可以幫助企業(yè)避免或降低可能的經(jīng)濟(jì)損失。依據(jù)酒店經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)建立一套科學(xué)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系是準(zhǔn)確預(yù)警財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。

本文所闡述的酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系是基于預(yù)測(cè)功能而建立的，它的建立可為酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)提供科學(xué)直觀的基本預(yù)警方法及預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)，有助于酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)及時(shí)有效地發(fā)揮作用，顯著提高酒店財(cái)務(wù)管理水平。

一、酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的特征及體系建立的原則

酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系是依據(jù)酒店經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)確立的一系列敏感性財(cái)務(wù)指標(biāo)及相關(guān)數(shù)值的集合，具有較強(qiáng)的預(yù)測(cè)功能。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)應(yīng)具備以下兩個(gè)基本特征：一是高度的敏感性，一旦財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素萌生，就能夠在財(cái)務(wù)指標(biāo)值上迅速得到反映；二是較強(qiáng)的預(yù)測(cè)性，它們是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)萌生時(shí)的先兆指標(biāo)，而非已陷入嚴(yán)重危機(jī)狀態(tài)的結(jié)果指標(biāo)，能預(yù)示財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可能或?qū)⒁l(fā)生。

確立酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系必須堅(jiān)持以下原則：一是科學(xué)性原則。所建立的指標(biāo)體系必須能夠準(zhǔn)確地反映財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的內(nèi)在聯(lián)系，客觀地反映財(cái)務(wù)及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中潛在的風(fēng)險(xiǎn)。不科學(xué)的指標(biāo)體系會(huì)導(dǎo)致預(yù)測(cè)結(jié)果的錯(cuò)誤及調(diào)整措施的不當(dāng)，甚至給未來(lái)經(jīng)營(yíng)造成嚴(yán)重?fù)p失。二是系統(tǒng)性原則。從酒店經(jīng)營(yíng)內(nèi)容、經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)人手，建立一套能夠全面檢測(cè)酒店財(cái)務(wù)運(yùn)行及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)狀況的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系。三是實(shí)用性原則。指標(biāo)必須具有極強(qiáng)的可操作性，必須能在實(shí)踐中真正起到預(yù)警作用。指標(biāo)體系的設(shè)計(jì)必須易于理解、易于取值、易于計(jì)算、易于預(yù)警。四是重要性原則。注重成本效益，根據(jù)酒店經(jīng)營(yíng)內(nèi)容、經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，有側(cè)重地選擇、確定能夠揭示酒店財(cái)務(wù)運(yùn)行規(guī)律和如實(shí)反映重大潛在風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)。五是預(yù)測(cè)性原則。在建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系過(guò)程中，要注意該指標(biāo)體系應(yīng)有依賴歷史財(cái)務(wù)信息分析預(yù)測(cè)未來(lái)的特性，能夠及時(shí)預(yù)測(cè)到引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的潛在因素的變化，及早提出預(yù)警。六是動(dòng)態(tài)性原則。所建立的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系要具有可以不斷更新的特性，其設(shè)計(jì)不僅能滿足靜態(tài)截面的分析，而且能用于財(cái)務(wù)運(yùn)行狀況的實(shí)時(shí)監(jiān)控。

二、酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系的構(gòu)建

酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系主要由一系列基礎(chǔ)財(cái)務(wù)指標(biāo)及一定時(shí)期的基礎(chǔ)財(cái)務(wù)指標(biāo)預(yù)警數(shù)值組成，這些指標(biāo)及相關(guān)的預(yù)警指標(biāo)值能從整體上說(shuō)明酒店企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的可能性，其主體指標(biāo)應(yīng)包括現(xiàn)金狀況、盈利狀況、負(fù)債狀況等的預(yù)警指標(biāo)及預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值。

（一）現(xiàn)金狀況預(yù)警指標(biāo)

酒店經(jīng)營(yíng)與其他行業(yè)在財(cái)務(wù)流程上有很大差異。正常經(jīng)營(yíng)酒店的財(cái)務(wù)特點(diǎn)主要體現(xiàn)在：一次性的資金投入和持續(xù)的現(xiàn)金流出，現(xiàn)金管理在酒店財(cái)務(wù)管理中具有重要地位。針對(duì)這一特點(diǎn)，其現(xiàn)金狀況預(yù)警指標(biāo)應(yīng)包括基本現(xiàn)金置存標(biāo)準(zhǔn)、現(xiàn)金流量指數(shù)、營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量指數(shù)、營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量納稅保障率、營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量?jī)攤暙I(xiàn)率和自由營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量比率。

1.基本現(xiàn)金置存標(biāo)準(zhǔn)。該標(biāo)準(zhǔn)是指企業(yè)一定時(shí)期基本現(xiàn)金置存的最低標(biāo)準(zhǔn)值。酒店應(yīng)依據(jù)自身經(jīng)營(yíng)規(guī)模和財(cái)務(wù)活動(dòng)要求進(jìn)行確定。在酒店經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，當(dāng)實(shí)際現(xiàn)金存量低于這個(gè)最低標(biāo)準(zhǔn)值時(shí)可能引發(fā)現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)發(fā)出預(yù)警。

2.現(xiàn)金流量指數(shù)。它等于現(xiàn)金流入量除以現(xiàn)金流出量表明酒店現(xiàn)金流入對(duì)現(xiàn)金流出的總體保障能力。該指數(shù)大于1時(shí)，表明企業(yè)對(duì)各種現(xiàn)金支付的需求有保障；小于1時(shí)，表示經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量不足以彌補(bǔ)其現(xiàn)金流出量，持續(xù)下去，將引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3.營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量指數(shù)。它等于營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流入量除以營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流出量。營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量是酒店整體現(xiàn)金流量的主要構(gòu)成部分，是良好現(xiàn)金支付能力存在的保障。營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量指數(shù)是對(duì)整體現(xiàn)金流量狀況的進(jìn)一步分析，該指數(shù)大于1，表明企業(yè)現(xiàn)金支付保障基礎(chǔ)較好；反之，表明企業(yè)收益質(zhì)量低下，營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流入?yún)T乏，支付能力下降，長(zhǎng)此以往.會(huì)發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，甚至導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)倒閉。

4.營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量納稅保障率。它等于（營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量+所得稅+營(yíng)業(yè)稅）/（營(yíng)業(yè)稅+所得稅）。納稅現(xiàn)金流出量具有剛性特征，因企業(yè)一旦取得應(yīng)稅收入或利潤(rùn)，無(wú)論其質(zhì)量如何或有無(wú)足夠的現(xiàn)金流入量保障，都必須及時(shí)履行依法納稅的責(zé)任，否則將受到處罰。因此，該比率應(yīng)大于1。如果小于1，企業(yè)將不得不通過(guò)借款或壓縮未來(lái)營(yíng)業(yè)活動(dòng)必要現(xiàn)金支出的方式來(lái)上繳稅款，這勢(shì)必對(duì)未來(lái)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)以及現(xiàn)金流入能力造成危害，增大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的機(jī)率。

5.營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量?jī)攤暙I(xiàn)率。它等于（營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量一應(yīng)納稅款）/到期債務(wù)本息。營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量?jī)攤暙I(xiàn)額是指企業(yè)所取得的營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流入量彌補(bǔ)了營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流出量、支付了應(yīng)納稅款后，可用于償付到期債務(wù)的額度。營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量?jī)攤暙I(xiàn)率大于1，說(shuō)明企業(yè)完全可以依靠營(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流入量?jī)敻兜狡趥鶆?wù)；若小于1，則說(shuō)明企業(yè)不得不通過(guò)舉借新的債務(wù)或其他現(xiàn)金融通途徑來(lái)償付到期債務(wù)。

6.自由營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量比率。它等于自由營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量除以營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量。自由營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量=稅后營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量一維持當(dāng)前現(xiàn)金流量能力必須追加資本性支出一到期債務(wù)及利息。自由營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量是企業(yè)未來(lái)發(fā)展的基本能力與穩(wěn)健性的保障，企業(yè)對(duì)其有充分的自主支配權(quán)，并且該部分現(xiàn)金無(wú)論怎樣處置以及實(shí)際效果如何，都不會(huì)對(duì)企業(yè)未來(lái)發(fā)展的基礎(chǔ)構(gòu)成危害。因此，自由營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量比率越高、金額越大，表明企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小、現(xiàn)金支付能力越強(qiáng)，同時(shí)企業(yè)價(jià)值與股東財(cái)富也就越大。

（二）盈利狀況預(yù)警指標(biāo)

盈利狀況指標(biāo)可以間接地揭示財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小。盈利能力越強(qiáng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小;反之，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。依據(jù)酒店經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)和盈利方式。盈利狀況預(yù)警指標(biāo)應(yīng)包括營(yíng)業(yè)收入凈利潤(rùn)率與毛利率、資產(chǎn)凈利潤(rùn)率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率、營(yíng)業(yè)收入現(xiàn)金率和資產(chǎn)現(xiàn)金率。

1.營(yíng)業(yè)收入凈利率與毛利率。營(yíng)業(yè)收入凈利率=凈利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入.表明市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力與盈利能力的高低。正常情況下，該指標(biāo)較低或持續(xù)下降，說(shuō)明酒店的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力與盈利能力在下降，如不能得到及時(shí)改善。可能導(dǎo)致現(xiàn)金短缺、財(cái)務(wù)狀況惡化、所投資產(chǎn)及設(shè)備價(jià)值逐步喪失，從而預(yù)示財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)即將爆發(fā)。毛利=營(yíng)業(yè)收入一營(yíng)業(yè)成本，毛利率=毛利/營(yíng)業(yè)收入。當(dāng)企業(yè)凈利率為正數(shù)時(shí)。表明毛利有可能為負(fù)數(shù)或在較低水平，所以凈利率有可能掩蓋主營(yíng)業(yè)務(wù)的真實(shí)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，而毛利率能對(duì)此進(jìn)行較準(zhǔn)確的反映。因此毛利率較低或持續(xù)下降。更應(yīng)引起管理者的警惕。由于各酒店經(jīng)營(yíng)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)方式、所在地區(qū)均存在較大的差異性。因此。應(yīng)依據(jù)自己的實(shí)際情況來(lái)確定凈利率與毛利率的預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值。一旦發(fā)現(xiàn)凈利率與毛利率有異常變動(dòng)。應(yīng)立即實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。

2.成本費(fèi)用利潤(rùn)率指標(biāo)。成本費(fèi)用利潤(rùn)率=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/成本費(fèi)用總額。該指標(biāo)越高，酒店成本費(fèi)用盈利能力越強(qiáng)。即該酒店能以較小的投入取得較大的利潤(rùn)：如果該指標(biāo)較低或持續(xù)下降，尤其是低于同行業(yè)平均水平或企業(yè)設(shè)置的警戒值，說(shuō)明主營(yíng)業(yè)務(wù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力與盈利能力在下降，成本費(fèi)用有可能嚴(yán)重超支，如不及時(shí)預(yù)警糾正，極易引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。此指標(biāo)還可以按不同經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目進(jìn)行設(shè)置、測(cè)算。以便更準(zhǔn)確地發(fā)出預(yù)警信號(hào)。

3.營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流人比率。它等于營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流人量除以營(yíng)業(yè)收入凈額。營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流人量是酒店生存的命脈，該比率越高，其現(xiàn)收能力越強(qiáng)、財(cái)務(wù)狀況越安全。如果該比率較低或持續(xù)下降，說(shuō)明酒店?duì)I業(yè)收入的質(zhì)量不高，現(xiàn)金收款狀況較差，應(yīng)收賬款過(guò)高：如不及時(shí)預(yù)警控制，隨著現(xiàn)金流人量的減少，將發(fā)生現(xiàn)金支付困難，爆發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。此指標(biāo)預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值，應(yīng)依據(jù)酒店實(shí)際經(jīng)營(yíng)需要結(jié)合現(xiàn)金預(yù)警指標(biāo)加以確定。

4.資產(chǎn)凈利率（總資產(chǎn)報(bào)酬率）。它等于凈利潤(rùn)/f（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）/2，反映每元資產(chǎn)賺取凈利潤(rùn)的能力。該指標(biāo)越高，說(shuō)明企業(yè)資產(chǎn)的利用效率越高，總資產(chǎn)盈利能力越強(qiáng)，所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較小；如果該指標(biāo)較低或在下降。說(shuō)明企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、盈利能力、資產(chǎn)價(jià)值均在下降。管理者應(yīng)及時(shí)予以調(diào)整。否則將引發(fā)財(cái)務(wù)心風(fēng)險(xiǎn)。

5.凈資產(chǎn)收益率（權(quán)益報(bào)酬率）。它等于凈利潤(rùn)，（期初所有者權(quán)益合計(jì)+期末所有者權(quán)益合計(jì)）/2，全面反映了酒店資產(chǎn)的盈利能力。一般來(lái)講，該指標(biāo)越高，企業(yè)權(quán)益資本盈利能力越強(qiáng)，在財(cái)務(wù)狀況良好的情況下。短期內(nèi)不會(huì)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。但如果該指標(biāo)過(guò)高于同行業(yè)水平，說(shuō)明該酒店可能是一個(gè)高負(fù)債、高利息費(fèi)用的企業(yè)。一旦財(cái)務(wù)狀況惡化。由高債務(wù)帶來(lái)的高風(fēng)險(xiǎn)將一觸即發(fā)。凈資產(chǎn)收益率是監(jiān)測(cè)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)極其重要的指標(biāo)。其預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值應(yīng)依據(jù)企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況確定。

（三）償債狀況預(yù)警指標(biāo)

償債狀況預(yù)警指標(biāo)包括短期償債和長(zhǎng)期償債指標(biāo)。短期償債指標(biāo)主要包括流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。該類指標(biāo)體現(xiàn)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力的強(qiáng)弱。可以預(yù)警企業(yè)短期償債能力的惡化。長(zhǎng)期償債指標(biāo)主要包括資產(chǎn)負(fù)債率和本息償付倍率。該類指標(biāo)表明企業(yè)償還其債務(wù)本金與支付利息的能力。可以預(yù)測(cè)企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的變化。

1.流動(dòng)比率。它等于流動(dòng)資產(chǎn)除以流動(dòng)負(fù)債（取期末值或平均值），反映企業(yè)的短期償債能力。該比率越高。企業(yè)的償債能力越強(qiáng)，一般認(rèn)為2比較安全。即每l元流動(dòng)負(fù)債至少應(yīng)該備有2元的流動(dòng)資產(chǎn)。由于酒店行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中的存貨較少，其最大的存貨實(shí)際為客房，因此其流動(dòng)比率保持在1.2～1.5范圍內(nèi)較為合適。具體預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值在不同規(guī)模的酒店間會(huì)存在一定的差異，酒店應(yīng)依據(jù)自身情況來(lái)確定。如果企業(yè)實(shí)際流動(dòng)比率低于警戒線或存在持續(xù)下降趨勢(shì)，則應(yīng)及時(shí)預(yù)警

2.速動(dòng)比率。它等于速動(dòng)資產(chǎn)除以流動(dòng)負(fù)債（取期末值或平均值）。由于酒店行業(yè)存貨較少，速動(dòng)資產(chǎn)應(yīng)等于現(xiàn)金、銀行存款、有價(jià)證券、應(yīng)收票據(jù)和應(yīng)收賬款之和。由此可見，速動(dòng)比率的敏感度明顯高于流動(dòng)比率，該指標(biāo)能進(jìn)一步說(shuō)明企業(yè)短期償債能力。該比率的最佳值一般為l，但由于酒店經(jīng)營(yíng)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目等存在較大差異，所以預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值應(yīng)由企業(yè)視自己的實(shí)際情況確定。

3.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。它可以用應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)或周轉(zhuǎn)天數(shù)表示。為了取值方便，我們用周轉(zhuǎn)次數(shù)表示。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷收入凈額/應(yīng)收賬款平均值.賒銷收入凈額=營(yíng)業(yè)收入一現(xiàn)金收入一營(yíng)業(yè)收入折扣與退回，應(yīng)收賬款平均值=（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）/2。當(dāng)酒店銷售規(guī)模穩(wěn)定提高時(shí)，該比率越高，其資金回收越快，短期償債能力越強(qiáng)。由于酒店經(jīng)營(yíng)中存在大量的賒銷客戶，如果不加強(qiáng)管理，會(huì)導(dǎo)致現(xiàn)金流人量降低，出現(xiàn)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。可是，過(guò)分嚴(yán)格的信用政策會(huì)提升應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率，同時(shí)也會(huì)導(dǎo)致客戶的流失、銷售規(guī)模及市場(chǎng)占有率的下降，最終將導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難、利潤(rùn)下降和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)。因此，管理者應(yīng)依據(jù)企業(yè)實(shí)際狀況和發(fā)展要求來(lái)確立應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)應(yīng)收賬款實(shí)施有效的預(yù)警與控制。

4.資產(chǎn)負(fù)債率。它等于負(fù)債總額除以資產(chǎn)總額，反映企業(yè)的負(fù)債狀況。該比率越高.企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大，具體預(yù)警比率應(yīng)依據(jù)企業(yè)規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、盈利狀況和管理者對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力來(lái)確定；如果企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率超出了警戒線或持續(xù)居高不下，則應(yīng)發(fā)出預(yù)警信號(hào)。

5.本息償付倍率。它等于息稅前利潤(rùn)/（利息支出+到期負(fù)債本金/l-所得稅稅率）.表明企業(yè)一定時(shí)期的本息償付能力。該指數(shù)大于l，說(shuō)明企業(yè)有充分的收益來(lái)償付本息;若小于l，說(shuō)明企業(yè)到期盈利無(wú)法償還本息，有可能發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

三、運(yùn)用酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系應(yīng)注意的問(wèn)題

一般來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系運(yùn)用的有效性與酒店的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)資料、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度等因素有關(guān)，因此，在使用時(shí)還應(yīng)注意以下幾方面的問(wèn)題。

一是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)資料的真實(shí)與規(guī)范。酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警需要引用、分析、計(jì)算大量的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)資料，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)資料的真實(shí)性與規(guī)范性將直接影響到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的準(zhǔn)確性。因此要求在使用財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)進(jìn)行計(jì)算分析時(shí)，必須保證所使用財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)資料的真實(shí)與規(guī)范。

二是結(jié)合經(jīng)營(yíng)管理特點(diǎn)，建立完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)定期預(yù)警制度。酒店經(jīng)營(yíng)一般具有季節(jié)性的特點(diǎn)，在建立其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)時(shí)，應(yīng)充分考慮其經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)、經(jīng)營(yíng)規(guī)模與經(jīng)營(yíng)方式，建立較為完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)定期預(yù)警制度，及時(shí)向管理者發(fā)出預(yù)警信號(hào)。

三是確定合理的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值和波動(dòng)區(qū)間。酒店的經(jīng)營(yíng)與發(fā)展呈現(xiàn)出一定的周期性，不同時(shí)期的財(cái)務(wù)狀況將呈現(xiàn)不同的特征，譬如經(jīng)營(yíng)淡季會(huì)出現(xiàn)利潤(rùn)和經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量較低的狀況。因此在依據(jù)主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)確定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值和波動(dòng)區(qū)間時(shí)，必須結(jié)合各酒店的經(jīng)營(yíng)發(fā)展周期，計(jì)算確定符合其實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況的、較合理的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值和波動(dòng)區(qū)間，以保證風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的準(zhǔn)確性。

四是結(jié)合趨勢(shì)分析法，長(zhǎng)期跟蹤比率的變化趨勢(shì)，及早發(fā)出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。酒店發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是由經(jīng)營(yíng)管理不善等因素的長(zhǎng)期積累造成的。在使用財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)進(jìn)行預(yù)警計(jì)算時(shí)，可以結(jié)合趨勢(shì)分析法，將該期的計(jì)算結(jié)果與前期進(jìn)行比較，觀察其變化趨勢(shì)，及早向管理者發(fā)出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。

五是將定量計(jì)算預(yù)測(cè)結(jié)果與定性分析相結(jié)合。酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的計(jì)算分析注重定量分析.由于受會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)資料的限制，其計(jì)算分析結(jié)果有一定的局限性，應(yīng)結(jié)合經(jīng)濟(jì)環(huán)境、經(jīng)濟(jì)政策等非量化因素進(jìn)行預(yù)測(cè)分析，使預(yù)警結(jié)果更加可靠、有效。

六是注意保、經(jīng)營(yíng)狀況也會(huì)發(fā)生變化，因此，要依據(jù)酒店所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境及經(jīng)營(yíng)狀況及時(shí)更持財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的先進(jìn)性。由于酒店所處的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境不是一成不變的，其經(jīng)營(yíng)規(guī)模新財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)，淘汰不適用的指標(biāo)，增加能反映本酒店實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況和潛在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的新指標(biāo)。

總之，依據(jù)本酒店經(jīng)營(yíng)管理的實(shí)際情況，結(jié)合上述應(yīng)注意的問(wèn)題，正確使用財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系，才能確保財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的正確性與有效性。

參考文獻(xiàn)：

[1]李躍萍.酒店財(cái)務(wù)內(nèi)部控制探討[J].云南財(cái)貿(mào)學(xué)院學(xué)報(bào)（社會(huì)科學(xué)版）.2003,(4):42-44.

篇（7）

一、EPC總承包模式的定義及優(yōu)勢(shì)

Engineer Procure Construct，設(shè)計(jì)、采購(gòu)、施工（EPC），又稱交鑰匙工程總承包，即工程總承包企業(yè)按照合同約定，承擔(dān)工程項(xiàng)目的設(shè)計(jì)、采購(gòu)、施工、試運(yùn)行服務(wù)等工作，并對(duì)承包工程的質(zhì)量、安全、工期、造價(jià)全面負(fù)責(zé)。較傳統(tǒng)承包模式而言，EPC總承包模式具有以下三個(gè)方面基本優(yōu)勢(shì)：首先，EPC強(qiáng)調(diào)和充分發(fā)揮了設(shè)計(jì)在整個(gè)工程建設(shè)過(guò)程中的主導(dǎo)作用。由于對(duì)設(shè)計(jì)在整個(gè)工程建設(shè)過(guò)程中的主導(dǎo)作用進(jìn)行強(qiáng)調(diào)和發(fā)揮，可以不斷優(yōu)化工程項(xiàng)目建設(shè)整體方案的。其次，EPC可以有效克服設(shè)計(jì)、采購(gòu)、施工相互制約和相互脫節(jié)的矛盾，這樣不僅有利于設(shè)計(jì)、采購(gòu)、施工等各階段工作的合理銜接，更可以有效地實(shí)現(xiàn)建設(shè)項(xiàng)目的進(jìn)度、成本和質(zhì)量控制符合建設(shè)工程承包合同約定，以確保獲得投資效益。最后，EPC總承包合同可以使建設(shè)工程質(zhì)量責(zé)任主體明確，一旦出現(xiàn)失誤，可以對(duì)追究工程質(zhì)量責(zé)任和確定工程質(zhì)量責(zé)任的承擔(dān)人提供有力憑證。

關(guān)于核電項(xiàng)目，我國(guó)鼓勵(lì)推行“小業(yè)主、專業(yè)化、總承包”的管理模式，其中總承包一般指EPC總承包模式。EPC是國(guó)際通用的工程建設(shè)項(xiàng)目總承包合同管理模型，現(xiàn)在在我國(guó)核電領(lǐng)域中被廣泛采用，但由于實(shí)行時(shí)間短，沒(méi)有什么經(jīng)驗(yàn)可以借鑒，在實(shí)施的過(guò)程中不斷出現(xiàn)不同的問(wèn)題，其中有關(guān)財(cái)務(wù)的問(wèn)題也是層出不窮。在EPC總承包合同模式中有關(guān)核電項(xiàng)目的業(yè)主財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一般有投資成本增加、償貸能力降低、籌集資金支付困難等問(wèn)題。要解決這些問(wèn)題，首先要了解問(wèn)題的所在。

二、EPC總承包份合同管理模式中存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

（一）投資費(fèi)用的控制風(fēng)險(xiǎn)

在EPC總承包合同管理模式下，投資費(fèi)用過(guò)程中的控制風(fēng)險(xiǎn)主要有兩種。第一種是由于合同中不能夠合理科學(xué)的設(shè)置支付的里程碑節(jié)點(diǎn)，從而導(dǎo)致財(cái)務(wù)成本增加的風(fēng)險(xiǎn)。在總承包合同中規(guī)定財(cái)務(wù)支付是需要按里程碑設(shè)定的節(jié)點(diǎn)進(jìn)行的，這個(gè)節(jié)點(diǎn)的設(shè)定不僅要了解整個(gè)工程的設(shè)計(jì)、采購(gòu)、土造、安裝、調(diào)試等各個(gè)階段，而且要對(duì)核電項(xiàng)目的業(yè)主的資金由大概了解。因?yàn)樵诟骼锍瘫?jié)點(diǎn)設(shè)置不夠合理的情況下，在核電項(xiàng)目建設(shè)的過(guò)程中總承包方實(shí)際完成的工程進(jìn)度所需資金小于項(xiàng)目業(yè)主支付的資金，出現(xiàn)資金超付的現(xiàn)象，變相的導(dǎo)致財(cái)務(wù)成本增加。同時(shí)，節(jié)點(diǎn)設(shè)置不合理多是由于設(shè)計(jì)不完善、工程量清單不詳、頻繁工程變更，這使工程實(shí)際進(jìn)度不明確，容易造成支付進(jìn)度與工程進(jìn)度不符，出現(xiàn)資金成本增加或資金不到位的現(xiàn)象。第二種是投資費(fèi)用超出概算的風(fēng)險(xiǎn)。在核電項(xiàng)目執(zhí)行的過(guò)程中，有時(shí)會(huì)因?yàn)樵O(shè)計(jì)上的變更、合同規(guī)定的補(bǔ)充或修改等原因造成的費(fèi)用增加，這時(shí)總承包方往往會(huì)向核電項(xiàng)目業(yè)主提出資金補(bǔ)充。這些費(fèi)用的支付會(huì)導(dǎo)致核電項(xiàng)目的支付資金超出概算。在核電項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程當(dāng)中由于不同原因;會(huì)伴隨著設(shè)計(jì)上的修改、材料的選擇的變更、圖紙的升級(jí)等情況，這不僅會(huì)影響到整個(gè)工程的實(shí)施進(jìn)度，還會(huì)增加投資成本，超出概算。

（二）資金支付的風(fēng)險(xiǎn)

我們都知道一個(gè)項(xiàng)目的完成時(shí)需要資金基礎(chǔ)的。資金的支付作為EPC總承包合同管理模式下的重要組成部分，核電項(xiàng)目的業(yè)主能否按照合同規(guī)定的工程中里程碑節(jié)點(diǎn)向總承包方支付資金，總承包商能否按時(shí)把資金發(fā)放給下游承包商，下游各承包商能否按時(shí)收到工程資金，這對(duì)整個(gè)核電工程項(xiàng)目的工作能否順利開展起著至關(guān)重要的作用。根據(jù)我國(guó)現(xiàn)在的核電項(xiàng)目承包情況看，多個(gè)核電建設(shè)任務(wù)往往是同一個(gè)承包商，而這個(gè)承包商作為總承包商把任務(wù)分別分給不同的下游承包商。這往往導(dǎo)致在項(xiàng)目業(yè)主根據(jù)合同按時(shí)支付總承包商資金后，總承包商不能把資金及時(shí)支付給下游承包商。而下游承包商在資金不到位的情況下可能出現(xiàn)所在的核電建設(shè)任務(wù)工作停滯，從而影響整個(gè)核電項(xiàng)目工程的完成。所以在EPC總承包合同模式下，存在著資金支付不到位的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）資金風(fēng)險(xiǎn)

從我國(guó)的基本情況了解到，EPC總承包合同的簽訂模式主要是項(xiàng)目業(yè)主與總承包商只只簽訂一個(gè)總承包合同，它包括設(shè)計(jì)、采購(gòu)、建造、土建、安裝、調(diào)試等各個(gè)項(xiàng)目，采購(gòu)建設(shè)施工等項(xiàng)目沒(méi)有分化出來(lái)，單獨(dú)簽訂一個(gè)合同。在有關(guān)規(guī)定中，征收范圍、時(shí)間、營(yíng)業(yè)額范圍等在總體架構(gòu)基本延續(xù)老條例的脈絡(luò)體系基礎(chǔ)上都發(fā)生了較大的變化。不僅是有關(guān)規(guī)定的變化，工作人員的工作能力的高低，及對(duì)法律的理解鉆研程度深淺，不同地區(qū)的有關(guān)機(jī)關(guān)對(duì)規(guī)定的不同解釋，都可以造成總承包商增加資金金額的風(fēng)險(xiǎn)。

三、控制EPC總承包合同中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的措施

（一）投資費(fèi)用風(fēng)險(xiǎn)的控制

首先，核電項(xiàng)目的業(yè)主要做好簽訂合同前談判的準(zhǔn)備工作。項(xiàng)目業(yè)主要充分了解整個(gè)核電項(xiàng)目設(shè)計(jì)的方案，研究設(shè)計(jì)院給出的有關(guān)項(xiàng)目的可研報(bào)告和概算。對(duì)工程每個(gè)部分進(jìn)行系統(tǒng)分析，以便科學(xué)合理的設(shè)置里程碑節(jié)點(diǎn)，避免偏差和遺漏，并提出多套方案，確保概述準(zhǔn)確度。其次，實(shí)施節(jié)點(diǎn)支付與進(jìn)度結(jié)算相結(jié)合的結(jié)算方式。按節(jié)點(diǎn)支付可以減少每期支付的工程量審核，而進(jìn)度結(jié)算有利于把握總體進(jìn)度控制，二者相結(jié)合的結(jié)算方式作為支付控制的手段可以保證資金的流出。最后，不僅要對(duì)項(xiàng)目實(shí)施階段的投資成本進(jìn)行動(dòng)態(tài)控制，還要加強(qiáng)對(duì)設(shè)計(jì)的評(píng)審和對(duì)總承包商的審計(jì)工作。這樣核電項(xiàng)目業(yè)主可以隨時(shí)發(fā)現(xiàn)已用費(fèi)用的偏差，及時(shí)分析應(yīng)對(duì)。而且可以及時(shí)了解設(shè)計(jì)變更情況，進(jìn)行資金調(diào)節(jié)，減少投資風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)必須對(duì)總承包方進(jìn)行審計(jì)，以確保資金在工程實(shí)施過(guò)程中使用的合理性和必要性。

（二）資金支付風(fēng)險(xiǎn)的控制

對(duì)于資金支付的風(fēng)險(xiǎn)，需要總承包商做到兩點(diǎn)。一是總承包方要按期向核電項(xiàng)目業(yè)主提供資金計(jì)劃。這樣項(xiàng)目業(yè)主可以根據(jù)資金計(jì)劃了解工程的進(jìn)度，資金的流向，避免了總承包商的自編自話的情況。二是總承包方需向項(xiàng)目業(yè)主提供向下游承包商的付款憑據(jù)。這樣不僅可以確保工程資金的流程完整，項(xiàng)目資金支付到位，還保護(hù)了下游承包商的利益，保證了工程的順利進(jìn)行。

（三）資金風(fēng)險(xiǎn)的控制

根據(jù)有關(guān)規(guī)定，部分的采購(gòu)設(shè)備可能會(huì)產(chǎn)生額外的資金花費(fèi)。根據(jù)這一情況，總承包商可以有成立銷售公司、采購(gòu)、拆分合同、爭(zhēng)取政策支持等應(yīng)對(duì)策略。這些應(yīng)對(duì)策略各有利弊，但對(duì)與有關(guān)機(jī)關(guān)積極溝通，爭(zhēng)取政府的支持對(duì)于一個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō)是有很大幫助的，相對(duì)而言風(fēng)險(xiǎn)較小。

四、結(jié)束語(yǔ)

根據(jù)本文研究，核電項(xiàng)目EPC總承包合同管理模式還處于前期探索階段，存在著不少問(wèn)題。作為核電項(xiàng)目的業(yè)主對(duì)其中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)需要尤為關(guān)注，要在取得社會(huì)效益的同時(shí)注意投資效益，要控制好成本，與各方各界建立良好的溝通關(guān)系。為了做好我國(guó)的核電建設(shè)工作，我們需要不斷的實(shí)踐總結(jié)，各核電企業(yè)之間要多交流，互相學(xué)習(xí)，共同進(jìn)步。

參考文獻(xiàn)：

[1]王瑩.核電EPC總承包項(xiàng)目的財(cái)務(wù)管理及風(fēng)險(xiǎn)控制[J].會(huì)計(jì)之友，2012（28）：37-38

篇（8）

一、電子商務(wù)企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀

（一）互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的普及帶動(dòng)了電子商務(wù)企業(yè)的發(fā)展。電子商務(wù)自21世紀(jì)以來(lái)掀起了研究的熱潮，電子商務(wù)企業(yè)是利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)處理企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的一種新型管理模式，將企業(yè)的業(yè)務(wù)流程和運(yùn)營(yíng)模式實(shí)現(xiàn)了信息化和便捷化。

（二）相關(guān)法律的健全為電商企業(yè)發(fā)展提供了更完善的保障。近年來(lái)，電子商務(wù)領(lǐng)域中消費(fèi)者隱私信息被公開，個(gè)人資料被盜用的違法行為屢禁不止，我國(guó)也十分關(guān)注電子商務(wù)領(lǐng)域的發(fā)展?fàn)顩r。自2010年7月1日?qǐng)?zhí)行的《侵權(quán)責(zé)任法》，在第二條中明確規(guī)定了將隱私權(quán)作為一項(xiàng)獨(dú)立的民事權(quán)益。《侵權(quán)責(zé)任法》同時(shí)也對(duì)網(wǎng)絡(luò)上的侵權(quán)行為進(jìn)行明確規(guī)定。

（三）在國(guó)家的宏觀調(diào)控下，開放有序的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境正在形成。公共信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)也是發(fā)展電子商務(wù)的重要因素，國(guó)家正在逐步建立完善公用數(shù)據(jù)網(wǎng)、互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)等，為電子商務(wù)提供實(shí)現(xiàn)網(wǎng)上認(rèn)證、訂貨、支付、配送等安全交易的運(yùn)行環(huán)境。

二、電子商務(wù)企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）人力資源和市場(chǎng)開拓的投資加大了電子商務(wù)企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)。電子商務(wù)企業(yè)在前期初始投資額較大，主要體現(xiàn)在人力資源和市場(chǎng)開拓等方面占用大量資金。企業(yè)的營(yíng)運(yùn)過(guò)程中，由于消費(fèi)者對(duì)新技術(shù)、新形式的要求，企業(yè)需要在人力資源方面加大資金投入，電商企業(yè)的營(yíng)運(yùn)需要專業(yè)的技術(shù)人才，這相應(yīng)的增加了企業(yè)的投資成本和風(fēng)險(xiǎn)。在市場(chǎng)開拓的過(guò)程中，電商企業(yè)擴(kuò)大市場(chǎng)份額就需要在其宣傳過(guò)程中增加銷售費(fèi)用。此外，電子商務(wù)企業(yè)在短期內(nèi)很難見到收益，較大的營(yíng)運(yùn)成本致使前期盈利與成本支出存在嚴(yán)重的資金缺口，無(wú)疑加大了投資風(fēng)險(xiǎn)。

（二）有形資產(chǎn)比例較低和收益的不確定性使籌資風(fēng)險(xiǎn)加大。由于電子商務(wù)企業(yè)籌資的高風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的激烈、進(jìn)入門檻低等因素，使得企業(yè)的籌資風(fēng)險(xiǎn)較高、財(cái)務(wù)穩(wěn)健性較低。電子商務(wù)企業(yè)有形資產(chǎn)的占有率較低使其從銀行取得貸款的能力受到限制。電商企業(yè)在短期內(nèi)難以獲得收益，需要通過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的營(yíng)運(yùn)來(lái)獲得收益，這使得企業(yè)外來(lái)籌資的難度加大。此外，企業(yè)在需要資金時(shí)，若選擇股權(quán)融資和發(fā)行債券的方式進(jìn)行，籌資成本高，且償還利息等固定成本的壓力較大。

（三）電子商務(wù)企業(yè)管理形式和付款方式的改變使其盈利存在風(fēng)險(xiǎn)。電子商務(wù)企業(yè)的盈利模式需要根據(jù)消費(fèi)者和市場(chǎng)需求不斷創(chuàng)新，新的盈利模式往往能在幾個(gè)月內(nèi)打開市場(chǎng)渠道。如果電子商務(wù)企業(yè)能在一個(gè)領(lǐng)域具有不可替代的優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，不斷培養(yǎng)新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，占領(lǐng)市場(chǎng)先機(jī)和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)情況下，可減輕或化解盈利模式風(fēng)險(xiǎn)。

電子商務(wù)企業(yè)在管理形式上的改變，使得母公司對(duì)子公司的監(jiān)管就相對(duì)較弱，財(cái)務(wù)信息容易失真，出現(xiàn)賬實(shí)不符的現(xiàn)象。在其營(yíng)運(yùn)過(guò)程中需要支出業(yè)務(wù)人員費(fèi)用、網(wǎng)站運(yùn)營(yíng)完善的成本、產(chǎn)品市場(chǎng)推廣費(fèi)用、產(chǎn)品物流費(fèi)用等成本費(fèi)用。此外，電子商務(wù)企業(yè)改變了傳統(tǒng)的付款方式，從傳統(tǒng)的面對(duì)面付款轉(zhuǎn)變?yōu)樨浀礁犊睢⒛涿Ц丁⒎制诟犊畹确绞剑@些市場(chǎng)不確定性因素的存在使電子商務(wù)企業(yè)壞賬的可能性增加，使得電商企業(yè)的盈利存在風(fēng)險(xiǎn)。

三、防范電子商務(wù)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

（一）投資風(fēng)險(xiǎn)的防范。對(duì)于電子商務(wù)的投資策略而言，由于電子商務(wù)所處的環(huán)境更為變幻無(wú)常，而且本身的風(fēng)險(xiǎn)較大，因此在進(jìn)行投資決策時(shí)要審慎評(píng)價(jià)，謹(jǐn)慎投資。

第一，電子商務(wù)企業(yè)要做充分詳盡的可行性分析和盈利能力預(yù)測(cè)，對(duì)要投資的行業(yè)需要關(guān)注其行業(yè)所處的環(huán)境、市場(chǎng)狀況、發(fā)展前景和現(xiàn)金流。第二，要對(duì)投資企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表、利潤(rùn)表等財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)字進(jìn)行全面、準(zhǔn)確的分析，還要關(guān)注一些非財(cái)務(wù)指標(biāo)和市場(chǎng)因素等多方面的信息，以此論證投資的可行性。第三，電子商務(wù)企業(yè)是在線實(shí)現(xiàn)商品的銷售，所以投資時(shí)應(yīng)重視顧客體驗(yàn)等方面的因素，實(shí)現(xiàn)“產(chǎn)品+服務(wù)”的整體投資策略。

（二）籌資風(fēng)險(xiǎn)的防范。電子商務(wù)企業(yè)在作出籌資策略時(shí)要注重以下幾方面：第一，確定最佳資本結(jié)構(gòu)。即充分利用外部資金實(shí)現(xiàn)股東權(quán)益最大化，同時(shí)綜合降低籌資成本，不影響企業(yè)控制權(quán)的合理比例。第二，合理安排籌資組合方式。在進(jìn)行籌資方式的比例分配時(shí)，要注重風(fēng)險(xiǎn)和收益間的權(quán)衡。第三，加強(qiáng)籌資風(fēng)險(xiǎn)的控制。在事前，要建立有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，對(duì)其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)做好資金預(yù)算；在事中，要加強(qiáng)企業(yè)的現(xiàn)金管理和應(yīng)收賬款管理，加速資金回籠以降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；在事后，要跟蹤籌資的使用情況和效果，看其是否能夠達(dá)到預(yù)期的利潤(rùn)，若存在不合理情況要及時(shí)調(diào)整。

（三）盈利模式風(fēng)險(xiǎn)的防范。為了適應(yīng)當(dāng)前多元經(jīng)濟(jì)的發(fā)展格局，電商企業(yè)制定一套多層次、相互補(bǔ)充、互相依存的盈利模式。針對(duì)目前我國(guó)電子商務(wù)企業(yè)盈利模式的發(fā)展情況，可以從以下對(duì)策考慮：

第一，加強(qiáng)電子商務(wù)企業(yè)盈利模式的安全問(wèn)題。現(xiàn)今的電子商務(wù)環(huán)境仍然存在安全問(wèn)題，電商企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)電子商務(wù)安全協(xié)議技術(shù)，對(duì)顧客信息的安全性、保密性、完整新提供安全保障。第二，要加強(qiáng)電子商務(wù)企業(yè)現(xiàn)金流管理水平。電商企業(yè)要客觀的分析獲利水平和創(chuàng)造能力，進(jìn)行科學(xué)的財(cái)務(wù)預(yù)算，合理的安排企業(yè)的現(xiàn)金流入和流出。第三，電商企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)自身建設(shè)。將顧客的利益放在首要位置，通過(guò)提供優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和人性化的服務(wù)，以及合適的購(gòu)買激勵(lì)方式尋找并提供一種既能讓消費(fèi)者滿意，又能讓電商企業(yè)盈利的經(jīng)營(yíng)模式

參考文獻(xiàn)：

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[2]盧燕.試論電子商務(wù)環(huán)境下企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與防范策略[J].現(xiàn)代商業(yè)，2012，27：190.

篇（9）

企業(yè)作為一種營(yíng)利性組織，財(cái)務(wù)至關(guān)重要。它影響著企業(yè)的生存與發(fā)展。隨著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建立并逐步完善，一方面，開放的市場(chǎng)給企業(yè)帶來(lái)了更多的發(fā)展機(jī)會(huì)，但是企業(yè)也隨之步入了一個(gè)動(dòng)態(tài)多變的經(jīng)濟(jì)環(huán)境之中，有著各種難以預(yù)測(cè)和不可控制的因素。企業(yè)面臨著一系列諸如融資、籌資、投資決策、營(yíng)運(yùn)資金管理等問(wèn)題，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也進(jìn)一步加大。因此，如何管理自身的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，抓住機(jī)遇，迎接挑戰(zhàn)并使企業(yè)健康成長(zhǎng)，是擺在每個(gè)企業(yè)面前現(xiàn)實(shí)而又緊迫的課題。

本文擬對(duì)企業(yè)如何防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行討論,以有助于企業(yè)及時(shí)發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)惡化征兆，制定正確的經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)政策，規(guī)避或化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

1企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵與成因

1.1 內(nèi)涵

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是一種微觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，是企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的集中體現(xiàn)，按其涵蓋的內(nèi)容可以分為狹義財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和廣義財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也被稱為舉債籌資風(fēng)險(xiǎn)，是由企業(yè)的負(fù)債引起，因借款而喪失償債能力的可能性導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。企業(yè)舉債，一方面滿足了企業(yè)對(duì)流動(dòng)資金的需求，另一方面企業(yè)也承擔(dān)了按期還本付息的壓力,因此而潛伏風(fēng)險(xiǎn)。按照此觀點(diǎn)，如果企業(yè)沒(méi)有債務(wù)，企業(yè)的資金全部為自有資金，靠投資人投入，則財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性為零。廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)中由于存在不確定性或不可控的因素，在一定時(shí)期內(nèi)使企業(yè)財(cái)務(wù)收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離，從而蒙受損失的可能性。可見在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿于財(cái)務(wù)活動(dòng)的各個(gè)環(huán)節(jié)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)又可具體劃分為籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資金回收風(fēng)險(xiǎn)和收益分配風(fēng)險(xiǎn)等。

1.2 形成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因

為有效地防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，必須先了解形成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析研究,從而有針對(duì)性地制定出有效的方法與策略。企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素很多，不同的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有不同的誘發(fā)因素，但總體來(lái)說(shuō)，可以歸納為企業(yè)外部因素和內(nèi)部因素。

企業(yè)外部環(huán)境的復(fù)雜多變是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的外部原因。企業(yè)外部環(huán)境包括宏觀環(huán)境和產(chǎn)業(yè)環(huán)境，宏觀環(huán)境主要包括政治環(huán)境，經(jīng)濟(jì)環(huán)境，社會(huì)環(huán)境，自然環(huán)境等;產(chǎn)業(yè)環(huán)境包括要素市場(chǎng)，產(chǎn)品市場(chǎng)，產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況等。這些影響因素存在于企業(yè)之外，且具有復(fù)雜性和多變性，而這種變化是企業(yè)無(wú)力全面觀測(cè)，難以準(zhǔn)確預(yù)見和無(wú)法改變的。環(huán)境的變化可能給企業(yè)帶來(lái)了機(jī)會(huì)，但也有可能使企業(yè)面臨威脅。財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)如果不能適應(yīng)復(fù)雜多變的環(huán)境，必然會(huì)給企業(yè)帶來(lái)理財(cái)?shù)睦щy。

從企業(yè)的內(nèi)部因素分析，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要是由于以下三個(gè)方面造成的。

第一，財(cái)務(wù)管理人員對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性認(rèn)識(shí)不足，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有客觀性，有財(cái)務(wù)活動(dòng)就有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前我國(guó)許多企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，認(rèn)為只要管好、用好資金，就不會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

第二，企業(yè)財(cái)務(wù)決策失誤。財(cái)務(wù)策略需要科學(xué)合理、正確的財(cái)務(wù)決策做指導(dǎo)，憑借經(jīng)驗(yàn)和主觀決策很容易使企業(yè)的財(cái)務(wù)決策失誤，從而導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。以投資決策為例，如果投資決策失誤導(dǎo)致投資收益率小于籌資成本，使得企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況惡化威脅到企業(yè)到期償還的債務(wù)，這就增大了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的可能性。所以在對(duì)外投資中，要對(duì)投資的項(xiàng)目進(jìn)行周密的可行性分析和研究。在籌資決策中也是如此，通過(guò)科學(xué)合理的決策來(lái)選擇籌資方式和籌資規(guī)模，盡可能降低籌資風(fēng)險(xiǎn)。所以，財(cái)務(wù)決策也是影響財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素，要科學(xué)地選擇財(cái)務(wù)決策。

第三，企業(yè)盲目追求經(jīng)濟(jì)效益與償債能力的不確定性。企業(yè)為了追求最大的經(jīng)濟(jì)效益會(huì)導(dǎo)致對(duì)自有資金的不滿足，因此，企業(yè)會(huì)希望通過(guò)籌集更多的資金來(lái)賺取更大的利潤(rùn)。然而企業(yè)借入的資金卻要償還利息，如果企業(yè)通過(guò)借款經(jīng)營(yíng)所得的息稅前利潤(rùn)不足以償還借款利息，那么企業(yè)就要通過(guò)自有資金創(chuàng)造的利潤(rùn)去彌補(bǔ)虧損，如果虧額對(duì)公司來(lái)說(shuō)很大，則財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生就有很大的可能性。也可以說(shuō)是資本結(jié)構(gòu)的不合理性。

2企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的衡量指標(biāo)

基于以上企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概括，我們要制定出相應(yīng)的分析對(duì)策及改進(jìn)建議。由于財(cái)務(wù)報(bào)表集中反映了企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，因此通過(guò)報(bào)表的分析，可以為發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提供線索。在通過(guò)報(bào)表分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，主要選取財(cái)務(wù)指標(biāo)作為分析對(duì)象。財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析主要從短期償債能力、長(zhǎng)期償債能力、營(yíng)運(yùn)能力和盈利能力四方面來(lái)衡量財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大小。

2.1 短期償債能力分析

短期償債能力主要是反映流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的結(jié)構(gòu)，查明企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，預(yù)防企業(yè)的短期償債能力惡化，使企業(yè)有較好的財(cái)務(wù)狀況。分析的指標(biāo)主要有流動(dòng)比率和速動(dòng)比率。流動(dòng)比率和速動(dòng)比率都反映了企業(yè)的短期償債能力，并且比率越高，償債能力越強(qiáng)，負(fù)債獲得清償?shù)臋C(jī)會(huì)越大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小。由于速動(dòng)比率是速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比值，其中速動(dòng)資產(chǎn)是流動(dòng)資產(chǎn)扣除存貨后的余額，而存貨的變現(xiàn)能力相對(duì)較差，所以速動(dòng)比率更能反映公司的變化能力和償還到期債務(wù)能力。

2.2 長(zhǎng)期償債能力分析

長(zhǎng)期償債能力是企業(yè)償還長(zhǎng)期債務(wù)的能力，主要是償還本金與支付利息的能力，現(xiàn)有分析的指標(biāo)主要包括資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率和利息保障倍數(shù)。資產(chǎn)負(fù)債率是企業(yè)的負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比值，它反映了企業(yè)總資產(chǎn)中有多大比例是通過(guò)借債來(lái)籌資的。產(chǎn)權(quán)比率是通過(guò)企業(yè)的負(fù)債與所有者權(quán)益之比來(lái)反映企業(yè)資金來(lái)源的結(jié)構(gòu)狀況，即債權(quán)人提供的資本與股東提供資本的相對(duì)關(guān)系。利息保障倍數(shù)是從公司盈利能力的角度來(lái)考察企業(yè)還本付息的能力，是息稅前利潤(rùn)與利息費(fèi)用的比值，該指標(biāo)反映了經(jīng)營(yíng)所得支付債務(wù)利息的能力，因此該指標(biāo)至少要大于1，這樣才能保證企業(yè)的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)足以支付利息費(fèi)用。

2.3 營(yíng)運(yùn)能力分析

營(yíng)運(yùn)能力主要是分析企業(yè)資產(chǎn)的運(yùn)用效率，即資金周轉(zhuǎn)循環(huán)的狀況。在反映企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析的現(xiàn)有指標(biāo)中，主要分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)一定期間賒銷凈額與應(yīng)收賬款的平均余額的比率，反映了應(yīng)收賬款變現(xiàn)速度的指標(biāo)。存貨周轉(zhuǎn)率是指銷貨成本與存貨平均余額的比率，反映了銷貨能力的強(qiáng)弱。

2.4 盈利能力分析

盈利能力就是企業(yè)賺取利潤(rùn)的能力。反映企業(yè)盈利能力的現(xiàn)有指標(biāo)主要有銷售凈利率、資產(chǎn)凈利率等。銷售凈利率是指企業(yè)的稅后凈利與銷售收入之比，它說(shuō)明了企業(yè)的每一元銷售收入所實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)水平。資產(chǎn)凈利率是指企業(yè)的稅后凈利與平均資產(chǎn)的比值，反映的是企業(yè)全部資金或所占用的全部資源的盈利能力。

3財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系的改進(jìn)

雖然上述指標(biāo)從不同的角度對(duì)企業(yè)一定時(shí)期的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行了分析，對(duì)于揭示財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)疑起到了一定的作用，但也有一定的局限性。最主要的表現(xiàn)在這些指標(biāo)中很少來(lái)自于現(xiàn)金流量表，沒(méi)有充分考慮到現(xiàn)金流對(duì)企業(yè)的生存與發(fā)展的重要性。在當(dāng)今“現(xiàn)金為王”的時(shí)代，運(yùn)用這一體系無(wú)法準(zhǔn)確判斷企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，為了克服現(xiàn)有指標(biāo)的不足，應(yīng)加入現(xiàn)金流量指標(biāo)以加強(qiáng)指標(biāo)體系的完整性和系統(tǒng)性。

本文建議在構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系中，采用在現(xiàn)有指標(biāo)的基礎(chǔ)上結(jié)合現(xiàn)金流量指標(biāo)加以改進(jìn)，同時(shí)考慮到分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)在上市公司的常用性，所以選取的指標(biāo)體系只是其中的一些比較重要的比率。

3.1 短期償債能力分析指標(biāo)的改進(jìn)

為了克服短期償債能力的不足，可以在現(xiàn)有指標(biāo)的基礎(chǔ)上加入現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率。現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率是指經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與年末流動(dòng)負(fù)債的比率，該指標(biāo)表明了企業(yè)的現(xiàn)金凈流入如有多大的程度來(lái)償還其流動(dòng)的負(fù)債，能直觀地反映出償債的能力。

3.2 長(zhǎng)期償債能力分析指標(biāo)的改進(jìn)

為了克服長(zhǎng)期償債能力的不足，可以在現(xiàn)有指標(biāo)的基礎(chǔ)上加入現(xiàn)金債務(wù)總額比率。現(xiàn)金債務(wù)總額比率是指現(xiàn)金凈流量與負(fù)債總額之比。它反映了企業(yè)每年償還全部債務(wù)的能力，衡量企業(yè)長(zhǎng)期負(fù)債償還能力大小的指標(biāo)，如果企業(yè)的長(zhǎng)期債務(wù)能展期的話，現(xiàn)金凈流量只要滿足利息的費(fèi)用，因此也反映了企業(yè)最大的利息支付能力。

3.3 盈利能力分析指標(biāo)的改進(jìn)

為了克服盈利能力的不足，可以在現(xiàn)有指標(biāo)的基礎(chǔ)上加入銷售現(xiàn)金率、資產(chǎn)現(xiàn)金率。銷售現(xiàn)金率是指經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與銷售收入之比，說(shuō)明了每一元的銷售收入所實(shí)現(xiàn)的現(xiàn)金凈流量，反映了收入的收現(xiàn)能力。資產(chǎn)現(xiàn)金回收率指經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與資產(chǎn)總額的比值，說(shuō)明了每一元資產(chǎn)變成現(xiàn)金凈流入的能力，反映了企業(yè)資產(chǎn)收現(xiàn)的能力。

在營(yíng)運(yùn)能力分析指標(biāo)中，由于營(yíng)運(yùn)能力是反映資產(chǎn)的運(yùn)用效率，與現(xiàn)金流關(guān)系不大，因此，在這里沒(méi)有改進(jìn)。

4建立企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)

由于風(fēng)險(xiǎn)的客觀存在性，如果企業(yè)不能較好地規(guī)避與防范各種風(fēng)險(xiǎn)的因素，企業(yè)未來(lái)的發(fā)展可能會(huì)陷入危機(jī)的境地，最終可能因財(cái)務(wù)狀況的惡化而導(dǎo)致財(cái)務(wù)危機(jī)。因此，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和防范成為財(cái)務(wù)管理的一項(xiàng)重要的內(nèi)容。

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)是從企業(yè)微觀的角度以企業(yè)的信息為基礎(chǔ)，以企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃及其他相關(guān)財(cái)務(wù)資料為依據(jù)，利用財(cái)會(huì)、金融、企業(yè)管理、市場(chǎng)營(yíng)銷等理論，采用比例分析、數(shù)學(xué)模型等方法，發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并向經(jīng)營(yíng)者和投資者示警，它貫穿于企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全過(guò)程。

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)是通過(guò)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和財(cái)務(wù)成果的綜合性分析，以獲得企業(yè)經(jīng)營(yíng)運(yùn)行可能出現(xiàn)波動(dòng)的信息，并進(jìn)行超前預(yù)測(cè)的體系。因此，對(duì)企業(yè)綜合性分析是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的基礎(chǔ)。它的子系統(tǒng)包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信息系統(tǒng)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算系統(tǒng)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè)系統(tǒng)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)警系統(tǒng)。該系統(tǒng)主要是根據(jù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算系統(tǒng)計(jì)算出的各種風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的值，利用系統(tǒng)提供的綜合評(píng)價(jià)數(shù)學(xué)模型和預(yù)測(cè)模型，對(duì)企業(yè)當(dāng)前的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)和對(duì)企業(yè)未來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)。

篇（10）

引言

金融危機(jī)的爆發(fā)，使企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理成為業(yè)界關(guān)注的焦點(diǎn)，而企業(yè)的內(nèi)部控制在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中具有重要作用。2004年COSO在原《內(nèi)部控制——整體框架》的基礎(chǔ)上，及時(shí)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的要求做出反應(yīng)，正式公布企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架（ERM），增加了目標(biāo)設(shè)定、事項(xiàng)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)3個(gè)要素。2008年5月財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)等五部委聯(lián)合下發(fā)《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》，也明確提出內(nèi)部控制的目的之一是提高企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范能力。作為國(guó)家基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)的電力企業(yè)，在完善內(nèi)部控制，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力以適應(yīng)不斷發(fā)展的經(jīng)濟(jì)環(huán)境方面，已成為刻不容緩的任務(wù)。

1.企業(yè)內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系

內(nèi)部控制是為了實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)、組織內(nèi)部經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而建立的各職能部門之間對(duì)業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行組織、制約、考核和調(diào)節(jié)的方法、程序和措施，也是企業(yè)為了合理保證財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性、經(jīng)營(yíng)的效率和效果及對(duì)法律法規(guī)的遵守，由治理層、管理層和其他人員設(shè)計(jì)和執(zhí)行的政策和程序。它包括控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與溝通、監(jiān)督五個(gè)方面的內(nèi)容。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)的過(guò)程中獲得預(yù)期財(cái)務(wù)成果的不確定性，這種不確定性包括自然狀態(tài)的不確定性和內(nèi)部組織行為的不確定性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中必須面對(duì)的一個(gè)問(wèn)題，它作為一種客觀事實(shí)，存在于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的各個(gè)環(huán)節(jié)。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因有許多，而為維護(hù)企業(yè)利益，最關(guān)鍵最基本的是建設(shè)好企業(yè)的內(nèi)部控制制度。設(shè)計(jì)和執(zhí)行良好的內(nèi)部控制制度，有利于合理保證財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性，提高經(jīng)營(yíng)的效率和效果[1]。在現(xiàn)代企業(yè)中，由于所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離，產(chǎn)生了企業(yè)的所有者股東與控制企業(yè)資產(chǎn)及活動(dòng)的管理層之間的委托關(guān)系。由于股東與經(jīng)營(yíng)管理者的目標(biāo)不同，這導(dǎo)致雙方之間的信息不對(duì)稱性，同時(shí)人可能為追求自身利益而偏離股東的目標(biāo)甚至損害其利益，企業(yè)的內(nèi)部控制制度就是為降低兩層級(jí)之間的委托風(fēng)險(xiǎn)而建立的一套風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。因而，為盡可能的防范和降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，建立與落實(shí)良好的內(nèi)部控制制度是至關(guān)重要的。

2.電力企業(yè)內(nèi)控現(xiàn)狀及存在問(wèn)題

電力企業(yè)作為國(guó)家的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著極其重要的作用。由于是資金密集型企業(yè)，國(guó)家每年對(duì)電力設(shè)施進(jìn)行投資建設(shè)，資金投入大、設(shè)施分散，同時(shí)企業(yè)每年收取用電客戶大量電費(fèi)收入，資金分散、數(shù)額巨大，有效的內(nèi)部控制可以保證國(guó)有資產(chǎn)安全，防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高經(jīng)營(yíng)效益，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的社會(huì)責(zé)任。大多數(shù)電力企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)較為單一，產(chǎn)權(quán)特征也較封閉，所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)大都集中在個(gè)別人手中，缺乏監(jiān)督機(jī)制。目前，有些電力企業(yè)根據(jù)管理需要建立了不相容職務(wù)分離控制、授權(quán)審批控制、預(yù)算控制等內(nèi)部控制措施，實(shí)行資金收支分離、會(huì)計(jì)集中核算等財(cái)務(wù)管理模式，進(jìn)行企業(yè)機(jī)制結(jié)構(gòu)改革，建立ERP管理系統(tǒng)等[2]。但大多數(shù)企業(yè)仍不能與時(shí)俱進(jìn)，內(nèi)部控制制度不夠完善，存在著許多需要改進(jìn)的問(wèn)題或缺陷，影響著企業(yè)的生存和發(fā)展。

（1）資金管理制度不完善

電力企業(yè)作為資金密集型企業(yè)，資金管理是企業(yè)內(nèi)部控制中不容忽視的一個(gè)方面。電力企業(yè)營(yíng)業(yè)范圍覆蓋普遍較廣，所轄分公司及銀行賬戶數(shù)目眾多而分散，營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)涉及大量現(xiàn)金業(yè)務(wù)，加強(qiáng)資金集中控制和保證資金安全是資金管理的重點(diǎn)和難點(diǎn)。

目前電力企業(yè)各營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)資金結(jié)算方式大多為柜面資金收付，每天現(xiàn)金的登記保管、送存等方面均存在著風(fēng)險(xiǎn)。以承兌匯票方式收取的電費(fèi)資金在電力企業(yè)中平均可占電費(fèi)收入的10%至20%，然而目前營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)員工對(duì)票據(jù)真實(shí)性的辨別能力有待提高，同時(shí)運(yùn)送、財(cái)務(wù)部門的保管、背書、上繳與承兌等流程均存在不容忽視的風(fēng)險(xiǎn)。另外，大多數(shù)電力企業(yè)的財(cái)務(wù)部門只做本職份內(nèi)的核算統(tǒng)計(jì)與上報(bào)等工作，沒(méi)有運(yùn)用現(xiàn)金流量的各項(xiàng)指標(biāo)為公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)籌謀策劃，導(dǎo)致對(duì)遠(yuǎn)期現(xiàn)金流量的運(yùn)作缺乏科學(xué)的計(jì)劃。

（2）組織結(jié)構(gòu)不合理

我國(guó)電力企業(yè)的股權(quán)由國(guó)家股、法人股、社會(huì)股構(gòu)成，其中國(guó)家股及國(guó)有法人股占絕對(duì)的控股地位，社會(huì)投資者數(shù)量較多，但也較分散且持股量不大。由于國(guó)家本身的角色和精力限制，大多數(shù)是通過(guò)委托方式，所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離、信息不對(duì)稱問(wèn)題的存在及監(jiān)管與激勵(lì)措施的不完善，導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部監(jiān)管與控制不力的現(xiàn)象。

同時(shí)，這樣的股權(quán)結(jié)構(gòu)也影響了企業(yè)管理者的思維與經(jīng)營(yíng)方式，使其仍停留在行政領(lǐng)導(dǎo)的角色中，不能從根本上轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)觀念，把企業(yè)當(dāng)作自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧的法人實(shí)體。具體表現(xiàn)在董事會(huì)獨(dú)立性不強(qiáng)及監(jiān)事會(huì)作用的難以落實(shí)[3]。董事會(huì)在公司治理中起著至關(guān)重要的樞紐作用，由于其與股東的權(quán)益目標(biāo)的背離及成員素質(zhì)與專業(yè)水平等方面的限制，導(dǎo)致董事會(huì)的運(yùn)轉(zhuǎn)不能發(fā)揮最佳效用。現(xiàn)階段的電力企業(yè)，監(jiān)事會(huì)成員基本上均為企業(yè)內(nèi)部人員，由組織部門或管理層認(rèn)命，由于缺少必要的獨(dú)立性及有效地監(jiān)督機(jī)制，使得監(jiān)事會(huì)的職能難以落實(shí)。

（3）固定資產(chǎn)管理不完善

電力企業(yè)通常建設(shè)項(xiàng)目規(guī)模較大，線路、設(shè)備覆蓋范圍廣，經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所、車輛使用分配分散，員工眾多，而固定資產(chǎn)控制就是為了保證企業(yè)固定資產(chǎn)安全完整而采取的財(cái)務(wù)控制措施。目前的電力企業(yè)中，固定資產(chǎn)管理失控的常見情形有盲目構(gòu)建、資本性支出擠占生產(chǎn)成本、盤盈及固定資產(chǎn)殘值不入賬、折舊方式不固定等。固定資產(chǎn)管理從新建、新購(gòu)、交付使用、價(jià)值管理、維修保養(yǎng)、處置、毀損等各環(huán)節(jié)均應(yīng)加強(qiáng)管理，特別是對(duì)于固定資產(chǎn)減值、毀損等環(huán)節(jié)辦理手續(xù)很不完善，資產(chǎn)清理業(yè)務(wù)辦理不及時(shí)，容易虛增固定資產(chǎn)價(jià)值。同時(shí)，現(xiàn)下固定資產(chǎn)管理的內(nèi)容仍主要停留在財(cái)務(wù)核算和記錄的層面上，大多企業(yè)無(wú)法配備專職人員管理固定資產(chǎn)，兼管人員只做簡(jiǎn)單的核對(duì)工作，對(duì)定期盤點(diǎn)和檢查維護(hù)敷衍應(yīng)對(duì)，使得此項(xiàng)管理流于形式。

（4）內(nèi)控人員素質(zhì)參差不齊

企業(yè)內(nèi)部控制制度的設(shè)計(jì)與執(zhí)行均需要人來(lái)進(jìn)行，一個(gè)良好的內(nèi)控環(huán)境必然對(duì)相關(guān)人員的綜合素質(zhì)要求也較高。內(nèi)部控制的核心是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)控制，承擔(dān)內(nèi)控職責(zé)的主要是會(huì)計(jì)人員，由于核算單一，電力企業(yè)參與內(nèi)控的會(huì)計(jì)人員，除具備會(huì)計(jì)方面的專業(yè)技能外，普遍缺乏管理人員應(yīng)具備的綜合能力。而科學(xué)的內(nèi)控制度，是對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理各個(gè)環(huán)節(jié)實(shí)施有效監(jiān)控的制度，這需要多方面知識(shí)的融會(huì)貫通和支持，但電力企業(yè)的相關(guān)人員通常構(gòu)成單一，涉及投資、金融、法律、材料、機(jī)械等方面專業(yè)的人員少之又少，難以相互配合更好的設(shè)計(jì)與執(zhí)行企業(yè)的內(nèi)控制度。

3.改善企業(yè)內(nèi)控，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

（1）強(qiáng)化以現(xiàn)金流為中心的資金管理

圖1 銀行承兌匯票銀行托管流程

由于貨幣資金控制的重要性及電力企業(yè)資金的密集型特點(diǎn)，建立良好的內(nèi)控環(huán)境需要十分重視對(duì)資金的有效控制，并將控制目標(biāo)具體化。資金內(nèi)部控制制度的基本目標(biāo)是為了加強(qiáng)貨幣資金的管理，提高資金使用效率，減少企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并保證資金的安全。為此，電力企業(yè)應(yīng)對(duì)貨幣資金實(shí)行集中統(tǒng)一管理，集中核算，資金的收支由總部統(tǒng)一調(diào)配，參與相關(guān)工作的人員分配要保證財(cái)權(quán)與事權(quán)分離，對(duì)于資金籌集、項(xiàng)目決策、預(yù)算審批與下達(dá)，資金分配與保管等高風(fēng)險(xiǎn)流程，應(yīng)實(shí)施分級(jí)負(fù)責(zé)與責(zé)任追究政策，使責(zé)任下達(dá)到個(gè)人，以保證相關(guān)人員恪盡職守，提高工作效率和效果。同時(shí)也要加強(qiáng)資金監(jiān)控、規(guī)范運(yùn)作，使各項(xiàng)資金的使用在首先保證安全守法的基礎(chǔ)上追求效益的最大化，切實(shí)避免任何形式的損失的浪費(fèi)。

對(duì)于收取承兌匯票的交易，企業(yè)應(yīng)建立起一套完善的制度體系保障自身利益，規(guī)范相關(guān)人員工作（如圖1所示）。

（2）完善組織結(jié)構(gòu)

健全的組織結(jié)構(gòu)才能保證合理的治理機(jī)制，任何一個(gè)企業(yè)，沒(méi)有完善的公司治理機(jī)制就難以防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)[4]。電力企業(yè)大都規(guī)模龐大、組織結(jié)構(gòu)復(fù)雜、管理鏈條較長(zhǎng)，為防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，建立良好的內(nèi)控制度，首先應(yīng)完善公司法人治理結(jié)構(gòu)，建立相互牽制、有效制衡的治理機(jī)制，特別是涉及重大決策時(shí)應(yīng)避免主要管理者主觀臆斷、盲目決策，在董事會(huì)等決策機(jī)構(gòu)中，逐步建立獨(dú)立董事制度，在決策過(guò)程中充分聽取獨(dú)立董事一件，確保企業(yè)管理層決策規(guī)范合理。其次要加強(qiáng)產(chǎn)權(quán)管理、縮短管理鏈條，管理級(jí)次越多的企業(yè)，由于監(jiān)控弱化，鏈條過(guò)長(zhǎng)，潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。電力企業(yè)應(yīng)積極推進(jìn)扁平式結(jié)構(gòu)，精簡(jiǎn)管理鏈條，縮短管理級(jí)次，加強(qiáng)監(jiān)控，完善反饋機(jī)制，防范和降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（3）落實(shí)固定資產(chǎn)管理制度

電力企業(yè)規(guī)模龐大的固定資產(chǎn)需要有針對(duì)性的合理管理，并保證管理制度落到實(shí)處，切實(shí)保障固定資產(chǎn)的安全完整、高效實(shí)用。首先，企業(yè)應(yīng)針對(duì)固定資產(chǎn)管理科學(xué)合理的配備相關(guān)人員，完善管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置，對(duì)于人員的職責(zé)分工、權(quán)限授予和審批程序應(yīng)明確規(guī)范，公司財(cái)務(wù)部統(tǒng)一負(fù)責(zé)固定資產(chǎn)的賬務(wù)處理；其次在固定資產(chǎn)的取得、驗(yàn)收、使用、維護(hù)、處置等環(huán)節(jié)應(yīng)在投資預(yù)算的基礎(chǔ)上考慮固定資產(chǎn)的投資方向、資金需求、效益、風(fēng)險(xiǎn)等各項(xiàng)因素，保證決策科學(xué)規(guī)范，程序嚴(yán)密，對(duì)固定資產(chǎn)的采購(gòu)應(yīng)采用集中、統(tǒng)一采購(gòu)的方式，分公司或個(gè)人不得自行采購(gòu)，也不得以化整為零的方式采購(gòu)；同時(shí)，企業(yè)已取得固定資產(chǎn)的確認(rèn)、計(jì)量與核算、報(bào)告均應(yīng)符合國(guó)家會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制度的規(guī)定，不得隨意變更。

（4）提高內(nèi)部控制相關(guān)人員素質(zhì)

健全的內(nèi)部控制制度必定對(duì)從業(yè)的內(nèi)控人員提出更高的職業(yè)要求，加強(qiáng)內(nèi)控人員的管理能夠保證內(nèi)部控制的有效實(shí)施。首先應(yīng)優(yōu)化內(nèi)控人員隊(duì)伍的結(jié)構(gòu)，內(nèi)控部門接觸面廣，需要較高的綜合能力和技能，除配備必要的專職財(cái)會(huì)與統(tǒng)計(jì)方面人才外，還應(yīng)聘用其他專業(yè)方向（如法律、經(jīng)濟(jì)、投資、工程技術(shù)等）的人員協(xié)同工作。其次，應(yīng)提高內(nèi)控部門人員的執(zhí)業(yè)能力和素質(zhì)，內(nèi)部控制對(duì)企業(yè)的整體管理及決策都起著至關(guān)重要的作用，為設(shè)計(jì)與實(shí)施良好的內(nèi)控，加強(qiáng)對(duì)相關(guān)人員的教育培訓(xùn)十分必要，內(nèi)控領(lǐng)域在瞬息萬(wàn)變的大經(jīng)濟(jì)環(huán)境下正不斷變化，企業(yè)應(yīng)規(guī)定一定周期對(duì)相關(guān)人員進(jìn)行集中培訓(xùn)、更新知識(shí)，提高水平，不僅要求其具備必要的專業(yè)知識(shí)，還應(yīng)適當(dāng)增加對(duì)其他方面相關(guān)知識(shí)技能的培訓(xùn)和指導(dǎo)，以使在工作中能統(tǒng)籌兼顧，完善不足，提高內(nèi)部控制的質(zhì)量和效益，更好的防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

4.結(jié)論

內(nèi)部控制是當(dāng)前學(xué)術(shù)界和企業(yè)界討論的熱點(diǎn)問(wèn)題，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制不僅可以保證財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)和其他相關(guān)信息的準(zhǔn)確性、及時(shí)性與可靠性，還可以完善企業(yè)的內(nèi)部管理，防范于降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)及管理活動(dòng)的效率和效果，對(duì)于作為國(guó)家基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)的電力企業(yè)來(lái)說(shuō)，更能維護(hù)國(guó)有財(cái)產(chǎn)物資的安全與完整。本文在簡(jiǎn)要闡述內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)理論及相互關(guān)系的基礎(chǔ)上，針對(duì)電力企業(yè)的組織及經(jīng)營(yíng)方式等特點(diǎn)，分析其內(nèi)部控制可能存在的缺陷，并隨后提出相應(yīng)的改進(jìn)措施，以期對(duì)電力企業(yè)內(nèi)部控制制度的完善與落實(shí)提供參考建議。

參考文獻(xiàn)：

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篇（11）

企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)不僅受企業(yè)內(nèi)部條件的制約，還受到企業(yè)外部環(huán)境的影響。這些外部環(huán)境包括國(guó)家的政治經(jīng)濟(jì)政策、法律法規(guī)、社會(huì)環(huán)境、市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境等。這些因素的變動(dòng)可能對(duì)企業(yè)的理財(cái)活動(dòng)帶來(lái)機(jī)遇與挑戰(zhàn)。在市場(chǎng)多元化和經(jīng)濟(jì)制度改革不斷深入發(fā)展的今天，以老國(guó)有企業(yè)自居的電力企業(yè)在市場(chǎng)的開放性競(jìng)爭(zhēng)中欠缺競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，成為了改革制度深入發(fā)展的首要沖擊對(duì)象，而這無(wú)疑給了電力企業(yè)致命的打擊。

2.財(cái)務(wù)決策缺乏科學(xué)依據(jù)

經(jīng)營(yíng)管理者的財(cái)務(wù)決策決定著企業(yè)日常的和重大的財(cái)務(wù)活動(dòng)，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)運(yùn)作會(huì)產(chǎn)生直接性的影響。目前，由于電力企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)的缺乏、信息不對(duì)稱、經(jīng)營(yíng)管理者的專業(yè)素質(zhì)欠缺以及企業(yè)內(nèi)部決策制度的落后等，導(dǎo)致企業(yè)的許多重大性財(cái)務(wù)決策經(jīng)常出現(xiàn)戰(zhàn)略性的失誤。固定資產(chǎn)的建設(shè)和投資缺乏全局性和戰(zhàn)略性的統(tǒng)籌規(guī)劃、投資短視，追求短期效益、賬面資產(chǎn)價(jià)值與實(shí)際資產(chǎn)效用不對(duì)稱、市場(chǎng)信息閉塞、渠道缺乏等弊病長(zhǎng)期存在并越積越深，給企業(yè)實(shí)際的財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)造成了沉重負(fù)擔(dān)，嚴(yán)重影響了企業(yè)今后的發(fā)展。

3.企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)督管理制度不健全

企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)監(jiān)督管理制度是企業(yè)財(cái)務(wù)工作的執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)督體系，直接決定了企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)作的效率。內(nèi)部監(jiān)管制度必須是在堅(jiān)持行業(yè)執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)的前提下，結(jié)合企業(yè)自身實(shí)際而形成的一套有利于企業(yè)財(cái)務(wù)有序運(yùn)行的制度，制度中除了規(guī)定日常財(cái)務(wù)運(yùn)行程序、方式外，還應(yīng)當(dāng)制定出一套財(cái)務(wù)監(jiān)管體系，以便隨時(shí)監(jiān)督管理財(cái)務(wù)制度的執(zhí)行情況，檢測(cè)財(cái)務(wù)運(yùn)行效果，以及及時(shí)發(fā)現(xiàn)可能出現(xiàn)的問(wèn)題等，保證企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)行的規(guī)范化和科學(xué)化。

二、防范與控制電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)遵循的基本原則

1.收益與風(fēng)險(xiǎn)綜合考慮原則企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)涉及多項(xiàng)決策，在市場(chǎng)的影響下，這些決策的制定會(huì)同時(shí)具有風(fēng)險(xiǎn)性和收益性，給企業(yè)的資產(chǎn)或者負(fù)債造成一定的影響。企業(yè)在進(jìn)行這些決策之前，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行全面的調(diào)查和分析，準(zhǔn)確估計(jì)決策可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)和收益，爭(zhēng)取更大的收益和更低的風(fēng)險(xiǎn)，而不能盲目追求高收益，卻忽視了可能給企業(yè)帶來(lái)的極大的風(fēng)險(xiǎn)。

2.風(fēng)險(xiǎn)有限原則財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的客觀性和不確定性決定了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是不可避免和難以預(yù)期的。因而，在進(jìn)行企業(yè)日常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)時(shí)，必須考慮到企業(yè)承載風(fēng)險(xiǎn)能力的有限性，在經(jīng)營(yíng)決策的制定中必須有意識(shí)的規(guī)避可能造成的重大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的決策和采取一切可能的措施有效降低風(fēng)險(xiǎn)，以免對(duì)企業(yè)的生存造成重大威脅。

3.預(yù)警原則企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)雖然具有不確定性和客觀性，但是風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生

并不是一時(shí)性的突發(fā)，而是長(zhǎng)期的累積。因而只要在日常的工作中做好對(duì)于財(cái)務(wù)的監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別工作，就能有效規(guī)避或者降低較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的巨大沖擊。4.系統(tǒng)化與分散性相結(jié)合原則對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理和控制時(shí)，必須有整體的規(guī)劃和管理。在整體戰(zhàn)略的指導(dǎo)下，進(jìn)行分權(quán)分級(jí)的財(cái)務(wù)監(jiān)管工作的分配，從而將財(cái)務(wù)的監(jiān)管工作真正落實(shí)到位，監(jiān)管責(zé)任落實(shí)到人。

三、具體防范和控制的基本方法

1.增強(qiáng)企業(yè)應(yīng)對(duì)環(huán)境挑戰(zhàn)的能力

在內(nèi)部建立并不斷完善企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，使其不僅能夠適應(yīng)現(xiàn)在的外部形勢(shì)，還能針對(duì)外部環(huán)境的變化不斷進(jìn)行科學(xué)有效的調(diào)整。要做到對(duì)于外部環(huán)境變化的靈活應(yīng)對(duì)，一方面需要在管理系統(tǒng)建立初期就建立起科學(xué)性和靈活性都高的財(cái)務(wù)監(jiān)管機(jī)制；另一方面，也需要企業(yè)根據(jù)外部環(huán)境的變化，對(duì)這些機(jī)制和系統(tǒng)進(jìn)行不斷的改進(jìn)與完善。

2.進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的全員管理

在企業(yè)內(nèi)部建立控制嚴(yán)密的內(nèi)控組織架構(gòu)和業(yè)務(wù)流程、運(yùn)行高效的風(fēng)控業(yè)務(wù)運(yùn)行機(jī)制等配套完善的風(fēng)險(xiǎn)控制體系。對(duì)企業(yè)全員進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理教育，并將這種風(fēng)險(xiǎn)控制的組織架構(gòu)和業(yè)務(wù)流程貫徹到每個(gè)員工的日常工作上，使得每個(gè)環(huán)節(jié)的工作人員都參與到企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理與控制上來(lái)，減少風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生率，有效降低重大風(fēng)險(xiǎn)的形成和發(fā)生的可能性，并盡可能地降低風(fēng)險(xiǎn)的威脅程度。