風險分析流程大全11篇

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篇（1）

流程重組是一種新的管理思想，它于1990年由美國的Michael Hammer提出，隨后便迅速發(fā)展并被廣泛實施。上世紀90年代中期，此種管理思想首次引入我國學術(shù)界，后隨國內(nèi)ERP應用的熱潮而進入各類企業(yè)的視野。流程重組本質(zhì)在于據(jù)新技術(shù)條件信息處理的特點和事物發(fā)生的自然過程去尋找解決問題的途徑，其中，信息技術(shù)作為流程重組的出發(fā)點和終極目標的體現(xiàn)者，決定了流程重組的核心便是信息技術(shù)的應用。

一、企業(yè)流程重組與信息化

流程即為了完成某一目標或任務(wù)而實施的一系列跨越時空的邏輯相關(guān)的活動，業(yè)務(wù)流程即一組共同為顧客創(chuàng)造價值且又相互關(guān)聯(lián)的活動。業(yè)務(wù)流程重組即通常意義上的企業(yè)流程重組，其簡稱為BPR，指的是對企業(yè)現(xiàn)有業(yè)務(wù)流程加以根本性再思考，以將其徹底改變并設(shè)計出新的業(yè)務(wù)流程，最終使企業(yè)在業(yè)績上取得顯著提高。

企業(yè)信息化即通過對信息技術(shù)的應用，開發(fā)和使用企業(yè)信息資源，以提高企業(yè)管理水平、經(jīng)營水平、開發(fā)能力的過程。就發(fā)展程度而言，它包括三個層面，一則以計算機技術(shù)實現(xiàn)對企業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)制造過程的自動控制;二則以計算機系統(tǒng)實現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部管理系統(tǒng)化;三則借助于互聯(lián)網(wǎng)開展電子商務(wù)。企業(yè)信息化目的在于提高企業(yè)經(jīng)濟效益和市場競爭力，其要求企業(yè)以企業(yè)流程重組為基礎(chǔ)，在一定廣度和深度上利用計算機技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、數(shù)據(jù)庫技術(shù)等信息技術(shù)，實現(xiàn)對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中所有信息的控制和集成化管理，使企業(yè)內(nèi)部外信息達到共享和有效利用。

由定義即可得出，企業(yè)成功實施流程重組須從軟硬兩種因素入手，一則革新企業(yè)組織結(jié)構(gòu)框架、管理體系、業(yè)務(wù)流程等硬性條件，二則改變企業(yè)組織文化、領(lǐng)導行為、溝通方式等軟性因素。但實現(xiàn)這兩方面的變革，很大程度上取決于企業(yè)對信息技術(shù)的恰當運用，也就是說，正確高效的流程是發(fā)揮信息技術(shù)效用的有效途徑，企業(yè)流程重組是信息技術(shù)得以應用的前提和基礎(chǔ)，信息技術(shù)則是企業(yè)實施業(yè)務(wù)流程重構(gòu)的有力手段，企業(yè)信息化將大幅度改善業(yè)務(wù)流程績效。

二、施工企業(yè)流程重組

1. 施工企業(yè)業(yè)務(wù)流程存在的問題

據(jù)職能分類，施工企業(yè)業(yè)務(wù)部門包括工程部、物資部、經(jīng)營部、財務(wù)部、施工隊等，在企業(yè)正常運轉(zhuǎn)過程中，各個部門在項目經(jīng)理統(tǒng)一領(lǐng)導下各司其職。但實際的經(jīng)營狀況卻是，施工企業(yè)現(xiàn)有業(yè)務(wù)存在較多重復無效的業(yè)務(wù)流程，各部門對工作目標缺乏了解，各職能部門間多以一對一的方式溝通，工作狀況完全分離，不能實現(xiàn)整個系統(tǒng)的全局最優(yōu)，特別是物資、經(jīng)營、財務(wù)部門脫離生產(chǎn)實際，物資部不以工程生產(chǎn)實際消耗來訂單發(fā)料，經(jīng)營部不嚴格計算工程量和控制施工用料，財務(wù)部不據(jù)實際情況發(fā)放工程款和貨款。

此外，由于現(xiàn)代建設(shè)項目大多規(guī)模龐大，項目牽涉的單位、人員、文件自然較多，信息量隨之增加且形式多樣，這使信息溝通在施工企業(yè)業(yè)務(wù)流程中占據(jù)重要地位。在工程項目實施過程中，施工項目前期策劃、設(shè)計、實施、運行等各階段均產(chǎn)生大量信息，且信息以報表、報告、信件、圖紙、規(guī)范、聯(lián)系函、技術(shù)文件、會議紀要等不同形式存在，業(yè)主、承包商、供應商、專業(yè)分包商、設(shè)計單位、政府主管部門等項目參與方對相關(guān)信息表現(xiàn)出不同范圍、側(cè)重點的需求，項目施工中的常見問題多數(shù)因信息交流不暢所致。

2. 施工企業(yè)流程重組的必要性

我國施工企業(yè)遭遇的發(fā)展瓶頸使施工企業(yè)進行流程重組顯得十分必要。除了上述施工企業(yè)自身存在的問題外，從資源角度講，我國施工企業(yè)任務(wù)資源普遍不足，不容樂觀的現(xiàn)狀導致施工行業(yè)一直處于高度競爭狀況;從競標角度講，不乏施工企業(yè)為求中標而不惜一再降低價格，試圖低價中標，造成企業(yè)不可控成本大大上升，受理了工程結(jié)果反而虧損。

在企業(yè)產(chǎn)品、成本、資源等均被削弱的困境下，要提高自身競爭力，施工企業(yè)不得不對現(xiàn)有業(yè)務(wù)流程進行徹底性改造，尤其在生產(chǎn)和運作管理方面，必須以顧客為導向，通過準時、靈活、高效、低耗地位顧客提供合格產(chǎn)品和服務(wù)，為企業(yè)獲取好的效益和持續(xù)性競爭能力。顯然，只有打破職能分割、減少管理層次、加強團隊組織和并行工作、完善信息系統(tǒng)建設(shè)，才能實現(xiàn)企業(yè)的現(xiàn)代管理模式，合理利用信息技術(shù)，促成以流程為中心、以顧客為導向、以市場為基礎(chǔ)的良性競爭格局，也才能為施工企業(yè)及整個行業(yè)帶來實質(zhì)性變化。

3. 施工企業(yè)新型業(yè)務(wù)流程

施工組織設(shè)計是施工企業(yè)流程重組的核心環(huán)節(jié)，其關(guān)聯(lián)到施工方案、施工計劃、施工預算等項目的編制，并對工程項目進展狀況帶來直接影響。該環(huán)節(jié)主要由施工企業(yè)工程部門負責，因而工程部門管理系統(tǒng)化成為施工企業(yè)流程重組的重點內(nèi)容。完善工程管理系統(tǒng)，必須增加數(shù)據(jù)庫服務(wù)器，對工程投標、工程管理、工

程質(zhì)量、工程進度、工程成本、工程分包、工程安全等實施信息化管理，將相關(guān)部門數(shù)據(jù)庫中的數(shù)據(jù)集中控制，在實現(xiàn)數(shù)據(jù)共享的基礎(chǔ)上，減少數(shù)據(jù)冗余度、確保數(shù)據(jù)安全性和可靠性。

同時，施工企業(yè)還應利用ERP系統(tǒng)將企業(yè)內(nèi)部所有部門系統(tǒng)化，除建立工程管理系統(tǒng)外，人事管理系統(tǒng)、財務(wù)管理系統(tǒng)、物資采購管理系統(tǒng)、物資倉儲管理系統(tǒng)、固定資產(chǎn)管理系統(tǒng)等也都要隨之構(gòu)建，以此促進施工企業(yè)業(yè)務(wù)流程自動化和集成化，既優(yōu)化配置資源，又實現(xiàn)了信息集成的現(xiàn)代企業(yè)管理思想和方法。施工企業(yè)經(jīng)過如此流程重組后，以前一對一的溝通方式轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)在的多對多交流，各部門實時掌握整個項目動態(tài)，且相互協(xié)調(diào)工作、提高流程運作效率，物資部、財務(wù)部、經(jīng)營部便可有的放矢地間接參與到工程項目進展中，這不僅增強了施工企業(yè)的信息化，也真正實踐了企業(yè)以顧客為中心的理念。

三、施工企業(yè)實現(xiàn)信息化的風險分析

1. 主要風險

企業(yè)流程重組本身就是信息化項目，它與企業(yè)運行方式、人員組織管理、組織協(xié)調(diào)合作、新技術(shù)的應用和融合等密切相關(guān)，依據(jù)信息化內(nèi)容，企業(yè)在流程重組過程中不免遇到人力資源、時間進度、軟件技術(shù)等各方面風險。

(1)管理風險

流程重組首先屬于管理范疇，信息和管理技術(shù)的發(fā)展共同推動著企業(yè)信息化的變革，并為企業(yè)經(jīng)營管理理念帶來質(zhì)的飛躍。企業(yè)信息化如果不能先從管理入手，具體實踐中勢必出現(xiàn)以舊有管理模式引導信息化實施的局面，其結(jié)果只能是實現(xiàn)計算機的普及，而不能使企業(yè)產(chǎn)生本質(zhì)的變革，但若對管理進行革新，其風險性也就必然存在。

(2)組織風險

企業(yè)流程重組是個復雜的信息化建設(shè)過程，其涉及范圍廣、部門多、要求知識綜合性強。進行信息化建設(shè)，既要囊括企業(yè)各個職能部門，又要把客戶、供應商、運輸商、分銷中心等涵蓋其中，建立一個內(nèi)外互動的企業(yè)信息化系統(tǒng)。這一綜合性項目涉及到現(xiàn)場施工人員、職能部門專業(yè)人員、各個部門經(jīng)理等，其組織難度大、細節(jié)多，組織風險也較復雜。

(3)技術(shù)風險

信息技術(shù)是企業(yè)流程重組的推動力。根據(jù)流程重組的總體規(guī)劃，設(shè)計企業(yè)信息化的硬件和網(wǎng)絡(luò)實施方案，選擇相應的信息化系統(tǒng)軟件、系統(tǒng)集成商和咨詢商。這要求企業(yè)充分考慮系統(tǒng)軟件種類和價格、軟件安全性評估、軟件兼容性、系統(tǒng)使用方便性等，每個環(huán)節(jié)都對技術(shù)提出較高要求，也都存在一定的技術(shù)風險，尤其是信息的安全性、唯一性、集成性和共享性，更是所有關(guān)鍵技術(shù)中的最難點。

(4)人員風險

施工企業(yè)實施流程重組和信息化建設(shè)，必須先建立一支屬于企業(yè)自身的信息化隊伍，這支隊伍須具備懂業(yè)務(wù)、懂管理、懂網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的復合性人才，此類人才需要企業(yè)去培養(yǎng)并留得住。同時，系統(tǒng)軟件開發(fā)質(zhì)量不穩(wěn)定、通用性較差、維護和版本更新困難等一系列現(xiàn)實問題，也對企業(yè)提出巨大的人力、財力要求。企業(yè)要實現(xiàn)信息化建設(shè)，其必須付出一定的人員成本，并承擔相應的人員風險。

(5)時間風險

系統(tǒng)軟件開發(fā)需要較長的時間周期，信息化的實施更是一個長期不斷的過程，時間對企業(yè)及其經(jīng)營者而言，是一個較大的考驗。軟件開發(fā)的過程影響著開發(fā)成本和信息化系統(tǒng)的實施，如果系統(tǒng)需要二次開發(fā)和維護，短則幾天，長則半個月、一個月，企業(yè)便須承受更大的時間成本和時間風險。

2. 風險規(guī)避

(1)慎重選擇軟件系統(tǒng)

目前，ERP是企業(yè)實施信息化的主要手段。ERP并非一個單純的軟件系統(tǒng)，根據(jù)企業(yè)的規(guī)模大小、業(yè)務(wù)活動、經(jīng)營戰(zhàn)略、發(fā)展目標、管理文化、員工水平等，企業(yè)應恰當選取相應的國內(nèi)或國外的ERP廠商，慎重考慮ERP軟件的功能、價格、升級以及售后服務(wù)等各種事項。

(2)妥善進行系統(tǒng)規(guī)劃

企業(yè)流程重組和信息化屬于復雜的系統(tǒng)工程，在開始之前，企業(yè)應做好完整的系統(tǒng)規(guī)劃。據(jù)實際情況，先進行可行性分析，確定階段性目標，然后結(jié)合企業(yè)本身承受能力及管理中存在的問題和主要矛盾，本著“總體規(guī)劃、分步實施、先易后難、持續(xù)優(yōu)化”的原則，循序漸進地推進企業(yè)流程重組和信息化工作。

(3)變革企業(yè)組織結(jié)構(gòu)

企業(yè)業(yè)務(wù)流程重組由規(guī)劃轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實的過程中，管理信息系統(tǒng)起著重要的催化作用，只有將良好的企業(yè)管理與流程重組有效配合，才能為信息化建設(shè)掃除各種障礙。在對企業(yè)組織結(jié)構(gòu)實施網(wǎng)絡(luò)化組織的重新設(shè)計時，應考慮到解決企業(yè)管理上的混亂狀態(tài)，特別要在人員變動、權(quán)力分配、部門調(diào)整等問題上有所作為。

(4)合理控制進度和質(zhì)量

明確可行的階段性實施計劃是企業(yè)流程重組和信息化順利開展的基礎(chǔ)，而對每一階段計劃執(zhí)行情況進行必要的檢查和監(jiān)督，則是為了實現(xiàn)對信息化進度和質(zhì)量的有效控制。系統(tǒng)實施前先明晰各階段的目標和期望，某個階段完成后及時作出評價和修正，系統(tǒng)上線后對各個流程一一實驗，使整個系統(tǒng)達到企業(yè)預定目標。

四、結(jié)語

隨著計算機技術(shù)的飛速發(fā)展，全球化和網(wǎng)絡(luò)化已成為世界經(jīng)濟發(fā)展中不可抗拒的潮流，信息技術(shù)展現(xiàn)出的巨大作用并不是促使傳統(tǒng)工作更有效率，其真正能力在于使企業(yè)打破了傳統(tǒng)的工作規(guī)則、創(chuàng)造出嶄新的工作方式，而這恰恰是企業(yè)流程重組的核心所在。在傳統(tǒng)勞動分工原則下，施工企業(yè)的業(yè)務(wù)流程被分割成一個個獨立的環(huán)節(jié)，流程重組和信息化建設(shè)根據(jù)新技術(shù)條件下信息處理的特點，為施工企業(yè)再造出一套管理思路和方法，很大程度上滿足了企業(yè)發(fā)展所需，同時從質(zhì)量成本、產(chǎn)出周期、流通效率等多方面提高了業(yè)務(wù)流程績效。

參考文獻:

[1]王玉榮. 流程管理. 北京:機械出版社，2004.

篇（2）

電解鋁產(chǎn)業(yè)屬于高能耗、高污染行業(yè)，其中涉及到的各種大型非標設(shè)備超高超重，各個子項所涉及的供貨方式不盡相同，如天車和整流供電合同的供貨方式為DDU供貨，槽上和煙氣凈化合同供貨方式為FOB。合同范圍條款和界區(qū)的不同，加大了項目經(jīng)理部執(zhí)行合同的難度。

本文通過對多功能天車合同設(shè)備DDU交付過程中，在設(shè)備運輸過程中涉及到中國、伊朗兩國間的海洋、陸路運輸及兩國海關(guān)等相關(guān)法律法規(guī)的分析。挑選出在DDU過程中具有代表性的相關(guān)階段進行分析，及對伊朗復雜的內(nèi)陸情況的預可研。在運輸?shù)倪^程中如多功能吊車大梁這樣超長件、以及整流變壓器等超高超大件的DDU海、路運輸，確保設(shè)備平安到達現(xiàn)場是項目經(jīng)理部的首要工作，如果發(fā)生意外會嚴重影響項目施工進度和設(shè)備質(zhì)量要求。

因此，本文淺析了伊朗佳加姆電解鋁項目多功能天車子項下DDU工作的流程創(chuàng)新和特點。

1.前期準備階段

1.1多功能天車基本參數(shù)

多功能天車DDU運輸?shù)闹饕y點是8件吊車大梁的在伊朗阿巴斯港至佳加姆現(xiàn)場的陸路運輸。在DDU的運輸過程中要求承運商對多功能天車的各種參數(shù)精確掌握，以確定適當?shù)倪\輸載具及方式。

天車跨度： 22.5m

出鋁卷揚載重： 16T

輔助吊鉤 2X12.5T

陽極夾具提升能力： 向上力 （拉） max.70kN

向下力（推） max.7kN

清理抓斗提升能力： 向上提升力 max.30KN

氧化鋁料箱容積： 4.0m3

氣動系統(tǒng)電機功率 55kW

工作壓力 最大7bar

氣動打殼頭型號 Z92，帶消音器

液壓系統(tǒng)電機功率 18.5kW

多功能吊車主要運輸參數(shù)

每臺天車 1號大梁17000kg，共4件；

2號大梁19000kg，供4件；

每臺天車其他設(shè)備（工具小車，出鋁小車等）總重量約50000kg

買臺天車重量大約為86000kg

20尺貨柜5個

40尺貨柜5個

40尺高柜10個

1.2掌握廠家提供的設(shè)備信息

在這一個階段，工作重點在項目經(jīng)理部同設(shè)備生產(chǎn)廠商進行交流，及時的掌握需要運輸設(shè)備和材料的外形尺寸、最大的單件重量易損部位、包裝形式，包裝件數(shù)，裝箱單和裝箱清單等等。消化和熟悉天車生產(chǎn)廠家獲得的文件、圖片與圖紙。

1.3深入了解相關(guān)信息

匯總各方面資料和信息，其中主要包括PTM設(shè)備生產(chǎn)廠家分包合同、圖紙、說明書等；同業(yè)主方簽訂的合同、貿(mào)易方式、結(jié)算方式、貨物大致情況、運輸方式、運輸方式、所需單據(jù)種類等相關(guān)信息。重點分析并提供在途貨物的信息（包括中方口岸、海運途中、伊方口岸、伊朗路途、目的地等在途和交接的信息）。

2.儲運招標階段

2.1對運輸商提出運輸要求

對運輸?shù)脑O(shè)備以清單形式提出要求，如運輸設(shè)備的包裝尺寸、件數(shù)、重量，DDU運輸經(jīng)驗，運輸船只，裝卸能力等。在港口和伊朗內(nèi)陸能找符合要求的吊裝設(shè)備。

2.2找尋符合條件的運輸商

提供若干家符合項目要求的儲運商，運輸商需要在伊朗境內(nèi)有長期穩(wěn)定合作，伊朗境內(nèi)商應有在伊朗境內(nèi)大件運輸?shù)慕?jīng)驗，需商提供大件運輸相關(guān)業(yè)績。（變壓器與天車的經(jīng)驗）

2.3組織評標并與運輸商簽訂運輸合同

通過考察各運輸商業(yè)績，對大型設(shè)備的倉儲、裝卸、港口儲運、伊朗內(nèi)陸運輸經(jīng)驗等等綜合考量，確定3～5家運輸商參加投標，以招投標的形式，評定投標文件分數(shù)，確定中標運輸商并簽訂運輸合同。

3.設(shè)備采購階段

3.1評審包裝方案

項目經(jīng)理部在設(shè)備生產(chǎn)廠商處收集詳細外形圖紙，要求廠家提出詳細包裝方案，并匯同運輸商進行評審，利于運輸。

3.2布置運輸工作

根據(jù)設(shè)備生產(chǎn)進度表和交貨進度表，制定出口發(fā)運計劃。

4.設(shè)備出廠檢驗

4.1第三方商檢時間確認

在設(shè)備出廠前，聯(lián)系業(yè)主，并與其確定第三方商檢公司與商檢時間。派員組織第三方商檢，并考察港口情況。

4.2運輸商提交港口起吊設(shè)備及方案

設(shè)備出廠前兩個月，與運輸商聯(lián)系，要求運輸商提交港口起吊設(shè)備及方案，運輸商落實港口起吊全過程中的車、船、吊的載荷能力，以確保貨物安全起吊和運輸。

商檢后，立即組織生產(chǎn)廠急需包裝，并將設(shè)備送到運輸商指定的交貨地點。

5.運輸過程

5.1伊朗內(nèi)陸運輸線路勘察

運輸合同確定后，組織運輸商對伊朗內(nèi)陸運輸線路勘察，對沿線道路情況，橋梁，涵洞尺寸進行分析測量，運輸商及伊朗內(nèi)陸商需參與此勘察。運輸商需要將所有橋梁涵洞，道路平整程度進行記錄，結(jié)合圖紙逐一規(guī)劃方案。

5.2按審核確認的包裝方案檢查設(shè)備的包裝和外觀，確認起吊點和重心位置

5.3在與運輸商商定的接貨地點，接受生產(chǎn)廠接貨

5.4租船訂艙

設(shè)備出廠前一個月，運輸商根據(jù)項目經(jīng)理部的交貨計劃，確定船期，并及時通報項目經(jīng)理部，項目經(jīng)理部將報關(guān)文件等及時提供給運輸商。

5.5海上運輸

DDU海上運輸部分包括：從廈門港裝船啟運，至伊朗班德阿巴斯港，共計5011海里，采用重裝船運輸。

根據(jù)多功能吊車的重量、尺寸、重心和吊點，編制貨物積載計劃、吊裝方案、襯墊方案、綁扎方案、保障方案、旅行途中貨物檢查、管理和應急方案。

5.6卸貨和清關(guān)

在阿巴斯港第9到第20碼頭卸貨，需要2天時間，港區(qū)最大卸貨能力140噸。多功能機組大梁利用船吊卸貨，采用車船直取方式，減少二次倒運。

按照主合同規(guī)定，項目經(jīng)理部、運輸商配合業(yè)主進行清關(guān)。

5.7伊朗境內(nèi)陸路運輸

項目經(jīng)理部與業(yè)主建立溝通渠道，協(xié)調(diào)內(nèi)陸運輸：內(nèi)陸運輸啟動前辦理通行許可。包含道路通行許可和省際通行許可及其它必要的許可。協(xié)調(diào)業(yè)主、當?shù)卣年P(guān)系，警車全程開道，為大件運輸順利通行創(chuàng)造條件。

根據(jù)勘察的線路，為避免山洞、急彎等情況，采用下列路線：

BANDAR ABAS-KAHURESTAN-LAR-DABIRAN-DOWLAT ABAD-FASA-ESTAHBAN-NEYRIZ-MEHRIZ-YAZD-ARDAKAN-NAIEEN-ANARAK-JANDAQ-DAMGHAN-SHAHRUD-MAYAMEY-BOKRAN-DARAQ-JAJARM.

5.8行程道路和卸車

佳加姆電解鋁廠現(xiàn)場在佳加姆氧化鋁廠廠區(qū)內(nèi)部，現(xiàn)場道路經(jīng)過勘察，運輸100噸以下貨物沒有問題。

多功能機組大梁進場后，直接運至電解鋁車間（已完工）指定區(qū)域，由運輸商負責卸車，便于安裝。其他標準件，運至倉庫保管。

5.9設(shè)備交接

在指定區(qū)域卸車后，完成DDU內(nèi)容，由運輸商與項目經(jīng)理部共同對設(shè)備的包裝、外觀進行檢查，辦理交接。做好交接記錄（記錄設(shè)備狀況、破損情況等）。

項目經(jīng)理部按合同規(guī)定，與業(yè)主交接，辦理交接手續(xù)。

6.結(jié)論

篇（3）

[DOI] 10.13939/ki.zgsc.2016.28.049

采購處于企業(yè)經(jīng)營運作的前端，在供應鏈快速發(fā)展的今天，已成為維系整個供應鏈安全、可靠和及時的重要部分。有效地對采購進行管理成為企業(yè)成本控制、提高利潤率以及取得競爭優(yōu)勢的關(guān)鍵和保障。全流程的采購涉及采購計劃制訂、供應商選擇、合同簽訂和執(zhí)行、貨物檢驗、貨款支付等一系列環(huán)節(jié)。每個環(huán)節(jié)都存在風險點，從采購流程著手，識別存在的風險，進而采取有效管控措施以規(guī)避防范，能夠幫助企業(yè)降低采購成本，提高采購質(zhì)量。

1 采購風險的定義和識別

采購是企業(yè)在一定條件下從市場獲取資源，以保證生產(chǎn)經(jīng)營活動正常開展的一項經(jīng)營活動。采購風險則是指由于多種因素的綜合作用，在采購過程中可能出現(xiàn)的一些意外情況，不能實現(xiàn)預期采購目標。

隨著基于供應鏈的采購流程不斷優(yōu)化，采購風險具有復雜性、隱蔽性，幾乎貫穿供應鏈的所有環(huán)節(jié)。因此在分析時應當綜合考慮采購流程的系統(tǒng)性，從供應鏈的角度對風險進行識別和分析，進而提出對應的管控措施。

2 采購流程中的風險點及管控措施

2.1 采購計劃管理

采購計劃指企業(yè)按照生產(chǎn)經(jīng)營活動過程中物資需求和消耗規(guī)律，對計劃期內(nèi)物資采購活動所做的預見性安排。完善的采購計劃管理能夠提高采購計劃的可靠性，降低物料庫存，提升物資的及時供應能力。

采購計劃管理風險主要有：一是未編制采辦計劃，盲目采購，造成庫存短缺或積壓；二是采辦計劃未能建立在準確判斷市場環(huán)境或是貨幣匯率變化的前提下，沒有科學囤貨，導致采購價格上漲；三是采購計劃編制不合理，與生產(chǎn)計劃不匹配；四是在制訂計劃時沒有充分考慮庫存情況，導致積壓庫存產(chǎn)生。針對這些風險，采購部門要根據(jù)物資需求情況制訂采辦計劃及預算并在逐級審批后嚴格執(zhí)行；采購人員對常用物資的市場行情和匯率市場要有一定的了解和判斷，對于常用材料可在價格較低或交易貨幣匯率較高時與用戶部門核對，酌情多儲備一些；采辦部門接到需求計劃后，要與使用部門充分溝通，核實采購關(guān)鍵信息的準確性；定時盤庫，掌握庫存結(jié)構(gòu)，積極利用庫存物資，在了解庫存情況的基礎(chǔ)上制訂采辦計劃。

2.2 供應商選擇

供應商是企業(yè)的重要戰(zhàn)略合作伙伴，是決定采購產(chǎn)品質(zhì)量的關(guān)鍵因素。在采購需求確定后，采購部門應根據(jù)物資的質(zhì)量、價格、交貨期等要求，科學全面評估供應商，建立合適的供應商短名單，在此基礎(chǔ)上選定供應商簽訂采購合同。

供應商選擇風險主要體現(xiàn)為：一是未對供應商進行有效全面評估，導致供應商選擇不適當；二是由于信息不對稱，未能識別出不合要求的供應商，導致所選的供應商不能持續(xù)滿足企業(yè)的要求；三是由于需求的特殊性，出現(xiàn)單一貨源，缺乏有效競爭；四是簽訂合同時，對合同履行過程中可能出現(xiàn)的情況考慮不全面，給企業(yè)帶來損失。針對供應商選擇風險，企業(yè)在選擇供應商的過程中，首先，應當根據(jù)企業(yè)對物資的要求，從生產(chǎn)、質(zhì)量、財務(wù)、售后、業(yè)績等多方面建立綜合的評估體系，對不同供應商建立差異化的風險評價指標體系。其次，應從企業(yè)需求出發(fā)，培育主力供應商，提高資源獲取能力。最后，在簽訂采購合同時，要對合同主體、數(shù)量、質(zhì)量、價款、履行期限、責任、驗收標準等作出盡可能詳盡的規(guī)定。要建立合同審批流程，合理設(shè)置合同簽署權(quán)限；根據(jù)物資不同屬性，編制不同合同標準文本，并根據(jù)所在地法律法規(guī)和內(nèi)部需要及時修訂完善，在簽訂合同時盡量使用標準合同文本。

2.3 采購執(zhí)行過程

在采購執(zhí)行過程中，即采購合同執(zhí)行中，合同雙方必須嚴格按照合同約定履行各自的責任和義務(wù)。但是由于信息不對稱和利己動機，采購方面臨著供應商的不合作行為。例如，供應商生產(chǎn)不能按照合同約定供貨等，影響企業(yè)供應鏈正常運行。對于合同執(zhí)行中的風險，主要通過有關(guān)供應商風險的關(guān)鍵信息，加強對供應商行為的監(jiān)控。對于關(guān)鍵或是長周期物資，要組織包括用戶部門和供應商參加的開工會，會上明確生產(chǎn)進度、質(zhì)量控制、文件提交、聯(lián)系人等要求和信息。在合同執(zhí)行中，要確保廠家生產(chǎn)所使用的技術(shù)資料是通過審核的最終版，并通過廠家提交的生產(chǎn)進度報告及時掌握生產(chǎn)進度，采購方可以根據(jù)需要聘用合格的第三方機構(gòu)，對廠家的生產(chǎn)進行監(jiān)造，并按照審核通過的ITP，在約定的時間參與或進行對應的檢測，確保生產(chǎn)按進度進行，符合質(zhì)量要求。

2.4 出廠檢驗

按照生產(chǎn)進度和ITP，在收到供應商的檢驗通知后，采購方應當嚴格執(zhí)行檢驗程序，根據(jù)合同中規(guī)定的標準進行檢驗。檢驗過程中發(fā)現(xiàn)任何問題，都要在檢驗報告上顯示，并要求廠家進行整改，直至驗收合格，由第三方檢驗機構(gòu)出具無不符合要求的檢驗報告并開具放行單后，物資方才可以出廠。

檢驗過程中的風險主要有：一是采購單位缺乏專業(yè)人才和設(shè)備，不能進行有效檢驗，影響物資質(zhì)量；二是缺乏第三方檢驗機構(gòu)的參與，由非獨立的檢驗機構(gòu)進行檢驗，可能導致檢驗不能有效。對于這些風險，首先，采購方應當成立專門的質(zhì)量部門負責檢驗，明確檢驗責任，要對檢驗人員進行全面系統(tǒng)培訓，建立專業(yè)化的隊伍；其次，對于一些關(guān)鍵的物資，可以委托第三方檢驗機構(gòu)參與；最后，為保證檢驗結(jié)果的準確性和客觀性，檢驗結(jié)果要按相應的審核程序確認。

2.5 審核

對采購開展的審核是企業(yè)對采購過程進行監(jiān)督、審核、評價，以確定采購的合理和合法性。主要是審核采購過程中包括請購單、發(fā)票、合同等的各種文件。審核要對各種文件之間所反映的信息一致性進行審核。同時，采購計劃、時間、方式、供應商、招投標過程等也要進行審核。

在審核過程中也存在著一定的風險，主要是：一是審核不及時，起不到預防的作用；二是審核不全面，沒有對各類文件的一致性進行細致審核。針對審核中的風險，審核部門要建立科學嚴謹?shù)膶徍酥贫群统绦颍鞔_各種審核的時間，對采購文件的真實性、正確性、合規(guī)性等進行嚴格審核，防止審核不及時導致的采購失誤。對于因?qū)徍瞬蝗鎸е碌牟少弳栴}，要追究審核人員的相關(guān)責任；另外，要加強與相關(guān)業(yè)務(wù)部門的溝通和交流，提高審核工作的有效性。企業(yè)還應建立相關(guān)的考核辦法，定期對采購管理情況進行考核。

2.6 支付

支付是采購的一個關(guān)鍵環(huán)節(jié)，對支付文件核對無誤后，經(jīng)授權(quán)人審批后向供應商支付貨款。支付環(huán)節(jié)存在的風險主要有：一是重復付款、付款金額有誤、支付延遲或提前等；二是支付方式和工具選擇不當，導致資金利用率降低。針對這些問題，首先，企業(yè)應當建立規(guī)范的支付流程，支付申請需要相應的部門審核并由授權(quán)人審批；其次，要綜合考慮采購物資的性質(zhì)、價格以及企業(yè)的資金狀況確定合適的支付方式和支付工具，提高資金利用率。

綜上所述，從采購流程中各環(huán)節(jié)的角度看能夠較為系統(tǒng)地對采購風險進行識別。相對應的管控措施雖然增加了業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，但能相對減少或規(guī)避風險。隨著供應鏈管理的不斷發(fā)展，這種基于采辦流程的風險分析與防控體系還會進一步完善，采辦流程風險識別和管控，對于提高企業(yè)采購管理水平至關(guān)重要。

篇（4）

中圖分類號：F275.6 文獻標識碼：A

0 引 言

作為一種新興融資模式，供應鏈金融為商業(yè)銀行開拓了新的市場，同時也為各個產(chǎn)業(yè)尤其是中小企業(yè)拓寬了融資途徑。各行各業(yè)紛紛試水供應鏈金融，鋼鐵行業(yè)存貨質(zhì)押業(yè)務(wù)尤其火熱。然而2012年，全國鋼材行業(yè)遭遇了前所未有的打擊。自2012年8月份以來，從鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)、貿(mào)易商到物流倉儲企業(yè)，已有多家公司公告，坦承涉入與鋼貿(mào)相關(guān)的糾紛中。11月，銀行集體訴訟大批鋼貿(mào)企業(yè)利用虛假質(zhì)押騙貸一事引起了行業(yè)內(nèi)的高度關(guān)注。由此可見，鋼鐵行業(yè)存貨質(zhì)押業(yè)務(wù)火熱的背后，隱藏的是風險管理巨大的漏洞。因此，如何控制好供應鏈金融業(yè)務(wù)中的風險已成為熱點問題。文章將針對此問題展開研究，第一部分主要說明論文的文獻研究來源，第二部分主要為結(jié)合文獻與調(diào)研實際總結(jié)得出的鋼鐵行業(yè)融資現(xiàn)狀，第三部分主要說明此現(xiàn)狀產(chǎn)生背后的銀行風險管理問題及原因說明，第四部分則針對第三部分提出的問題及原因，從完善風險管理流程及創(chuàng)新業(yè)務(wù)開展模式兩方面提出建議，第五部分總結(jié)本文主要論點及結(jié)論。

1 文獻研究

對于存貨質(zhì)押風險管理的研究，國外集中在對風險度量指標的定量研究，國內(nèi)則較多通過定性分析評價風險。Barsky和Catanach[1]建立了融資業(yè)務(wù)風險分析概念模型，這個模型將業(yè)務(wù)風險劃分為五種：業(yè)務(wù)過程風險、環(huán)境風險、信息技術(shù)風險、人力資源風險和基本結(jié)構(gòu)風險。盛巧玲，吳炎太[2]認為供應鏈存貨質(zhì)押融資風險主要包括六大類風險，并基于此建立風險評價指標體系，將層次分析法與模糊綜合評價法相結(jié)合來評價存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的風險。

總而言之國內(nèi)外針對存貨質(zhì)押融資模式下的風險研究大都從風險類別出發(fā)，提出風險管理建議，而缺少對于風險管理流程的探討。本文從風險管理的流程出發(fā)，分析風險控制問題，并據(jù)此提出銀行規(guī)避存貨質(zhì)押風險的解決方案。

本文所依據(jù)的主要闡述如下，對于風險管理體系，錢軍[3]針對目前我國商業(yè)銀行在風險識別、風險計量、風險監(jiān)測、風險控制等流程方面的現(xiàn)狀，提出了基于商業(yè)銀行全面風險管理模式的風險管理流程的基本對策。段偉常，張仲義[4]認為物流金融風險管理體系包括風險識別、風險評價、風險控制等三個典型過程。關(guān)于鋼鐵行業(yè)供應鏈融資風險管理問題，孔月[5]認為銀行在業(yè)務(wù)開展中存在專業(yè)水平低、評估指標不合理等問題，而陸岷峰，欒成凱[6]認為信息非對稱導致“逆向選擇”和“道德風險”，并提出構(gòu)建防范系統(tǒng)性金融風險、化解個體鋼材市場危機是當前保持商業(yè)銀行健康、穩(wěn)步發(fā)展的重要措施。關(guān)于風險應對策略，楊海明[7]認為應從現(xiàn)金流量控制和結(jié)構(gòu)授信安排兩方面加強管理，而陸岷峰，欒成凱[6]認為應從加強風險管理和創(chuàng)新產(chǎn)品策略兩方面應對風險。

2 鋼鐵行業(yè)存貨質(zhì)押融資現(xiàn)狀分析

（1）鋼鐵行業(yè)盈利能力縮水，利潤率下降，融資企業(yè)違約嚴重

在全球經(jīng)濟危機的大背景下，鋼貿(mào)市場競爭日趨激烈，鋼材價格一路走低，導致鋼鐵行業(yè)盈利空間不斷縮小。鋼鐵生意往往資金占用較大，因此中小型鋼貿(mào)商在資金鏈中出于劣勢地位，對大型鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)不能賒賬，對客戶銷售又需墊付資金，從而造成資金鏈兩端吃緊，需承擔很大的資金風險。因此，當鋼材價格波動激烈、銷售情況不理想時，資金鏈出現(xiàn)大缺口無法填平，因而常常無法償還貸款而造成違約。

（2）信貸政策審批標準不合理，中小企業(yè)融資難，造假現(xiàn)象頻繁

銀行為了減少貸款業(yè)務(wù)的風險，設(shè)置了很高的準入門檻。對貸款企業(yè)資質(zhì)進行評估時，最需要融資的中小型的企業(yè)往往很難達到銀行的貸款標準。為了獲得貸款，部分中小鋼貿(mào)企業(yè)不得不冒險，編寫虛假材料以騙取貸款。由此導致虛假質(zhì)押和重復質(zhì)押的情況頻發(fā)，銀行面臨高信用風險。

（3）鋼貿(mào)業(yè)務(wù)成為融資平臺，資金挪用嚴重

由于鋼鐵行業(yè)利潤率低，一些取得了貸款的鋼貿(mào)商為了獲取更多利益，將利用鋼貿(mào)生意貸來的款項逐漸投向房地產(chǎn)、股票期貨市場、金融公司或民間借貸市場等高收益行業(yè)，幾乎所有的資金都在體外循環(huán)，鋼材市場已慢慢成為純粹的融資平臺[3]。在此狀況下，銀行所貸出的錢無法解決鋼鐵行業(yè)的資金短缺問題，一旦體外循環(huán)的資金不能及時補充進來，資金鏈就會斷裂，整個供應鏈也受到極大的挑戰(zhàn)。

（4）過度授信過度擔保現(xiàn)象嚴重

2008年國內(nèi)擴大內(nèi)需刺激措施推出，鋼貿(mào)企業(yè)融資平臺作用發(fā)揮到了一個高峰。在此期間，銀行受利益驅(qū)動，降低貸款的審批標準，大肆鼓勵鋼貿(mào)商進行貸款，盲目對鋼貿(mào)企業(yè)授信，導致過度授信、過度擔保現(xiàn)象嚴重。

3 鋼鐵行業(yè)存貨質(zhì)押融資風險管理問題及產(chǎn)生原因

總結(jié)存貨質(zhì)押風險管理的基本流程，認為主要包含評估與監(jiān)管兩個環(huán)節(jié)，具體操作流程如圖1所示。

基于上面的存貨質(zhì)押供應鏈金融業(yè)務(wù)的流程，對銀行的風險管理進行分析發(fā)現(xiàn)：由于目前供應鏈金融體系還很不完善，業(yè)務(wù)的各個環(huán)節(jié)的操作沒有一定的規(guī)范，缺少科學地評估和準入的體系，供應鏈信息不對稱和風險管理意識差等原因，銀行現(xiàn)行的風險管理存在很多漏洞。這些漏洞體現(xiàn)在業(yè)務(wù)風險管理操作中的各個環(huán)節(jié)。下面將對存貨質(zhì)押供應鏈金融業(yè)務(wù)風險管理中存在的漏洞及其產(chǎn)生的原因進行分析。

3.1 風險評估與準入

（1）中小鋼貿(mào)商報表數(shù)據(jù)失真，委外風險評估誤差大

對于鋼鐵行業(yè)存貨質(zhì)押融資的過程中存在委外評估導致的風險估計誤差大的問題。在授信前，銀行需要對借款企業(yè)的資質(zhì)進行評估。但是對于銀行而言，其自身并不具備風險評估業(yè)務(wù)能力，因此在實際操作過程中，銀行大多是與固定風險評估機構(gòu)進行合作。由銀行向風險評估機構(gòu)出具業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)文件，如融資公司報表、質(zhì)押物價格等，風險評估機構(gòu)則根據(jù)銀行提供資料進行分析評估，為銀行出具風險評估報告，銀行根據(jù)風險評估機構(gòu)提供的評估報告進行風險利益平衡，決定是否通過鋼貿(mào)企業(yè)融資要求。而這一操作流程實質(zhì)上存在比較大的漏洞，一方面，由于具有融資需求的鋼貿(mào)企業(yè)大都為中小企業(yè)，而風險評估機構(gòu)的主要針對對象是大型企業(yè)，因此存在指標要求與實際對象不符的問題。另一方面，在現(xiàn)實中，不排除借款鋼貿(mào)企業(yè)的經(jīng)營道德水平低下的狀況，報表數(shù)據(jù)不能真實反映企業(yè)經(jīng)營的狀況。因此銀行期望通過專業(yè)風險評估機構(gòu)獲得風險評估的準確結(jié)果，往往因為鋼貿(mào)企業(yè)的利益驅(qū)動而希望落空，風險評估結(jié)果往往遠低于實際值，這樣直接導致了銀行的風險提高和決策失誤。

（2）準入標準不完善，物流企業(yè)資質(zhì)能力不足

作為供應鏈金融業(yè)務(wù)操作的重要主體，物流企業(yè)的選擇至關(guān)重要。而目前對于物流企業(yè)的選擇尚缺乏一個完善而全面的準入體系。在存貨質(zhì)押業(yè)務(wù)的不同模式下，物流企業(yè)起到的作用不盡相同，因此存在的問題也大有不同。在委托監(jiān)管模式下，物流企業(yè)大多是中小型倉儲企業(yè)，銀行對于物流企業(yè)大多僅考察其物流運營與存貨監(jiān)管的安全條件及其他條件是否符合質(zhì)物的倉儲要求等，而對于其是否具有完善的日常監(jiān)管制度、專業(yè)人才等以及風險預警能力往往并不做要求。一方面，這源于中國物流倉儲企業(yè)普遍水平低，大多數(shù)物流倉儲企業(yè)作為中小企業(yè)難以滿足全面的要求；另一方面，也是商業(yè)銀行缺乏對于物流倉儲企業(yè)資質(zhì)的重視，風險管理體系存在漏洞。由于這種妥協(xié)式不規(guī)范的準入體系，導致不合格物流企業(yè)進入供應鏈金融風險管理體系，甚至出現(xiàn)鋼貿(mào)企業(yè)與物流企業(yè)勾結(jié)騙貸，導致重復質(zhì)押、虛假質(zhì)押問題頻發(fā)。而在統(tǒng)一授信模式下，物流企業(yè)大多是大型綜合物流企業(yè)，綜合能力較強，品牌與信譽較好，綜合監(jiān)管技術(shù)水平高于一般物流企業(yè)。對于此種物流企業(yè)，銀行的主要評判標準為業(yè)內(nèi)評價和規(guī)模組織架構(gòu)，而往往缺乏對于合作意愿的考察。由于綜合性物流企業(yè)主營業(yè)務(wù)盈利水平高于一般企業(yè)，供應鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展僅為增值性擴張業(yè)務(wù)，因此難以受到企業(yè)戰(zhàn)略性重視，監(jiān)管責任意識缺乏，業(yè)務(wù)監(jiān)管力度低，導致操作風險增加。

3.2 業(yè)務(wù)監(jiān)管環(huán)節(jié)

（1）供應鏈信息不對稱，質(zhì)押物監(jiān)管水平低下

現(xiàn)在的存貨質(zhì)押供應鏈金融業(yè)務(wù)中，銀行大多將對質(zhì)押物的監(jiān)管事務(wù)交由物流公司負責，銀行會定期派遣監(jiān)管員進行現(xiàn)場檢查[8]。這樣的監(jiān)管模式中，物流企業(yè)在質(zhì)押物監(jiān)管的環(huán)節(jié)中掌握著來自市場、借款企業(yè)和銀行三方面的信息，而銀行往往只能從物流企業(yè)處獲得關(guān)于質(zhì)押物的信息，供應鏈上下游間信息不對稱，極易導致借款企業(yè)和物流企業(yè)勾結(jié)騙貸的情況發(fā)生。另外，盡管銀行會派遣監(jiān)管員進行現(xiàn)場檢查，以期監(jiān)督質(zhì)押物，降低風險。但由于監(jiān)管員通常不具備專業(yè)的物流知識，很難對鋼材的價值和數(shù)量進行準確的評估，存在較高人工風險和操作風險，因此銀行派監(jiān)管員的辦法并不是減小風險的有力措施。在這樣的監(jiān)管模式下，質(zhì)押物的監(jiān)管水平較低，由此帶來的道德風險和人工風險居高不下。

（2）風險管理意識差，對資金流向的監(jiān)控力度小

鋼材市場的融資中存在嚴重的資金外流現(xiàn)象，主要由銀行對資金去向監(jiān)管不力造成的。鋼貿(mào)是一個利潤空間非常小的行業(yè)，很多鋼貿(mào)商運用質(zhì)押鋼材進行貸款后到房地產(chǎn)等高利潤空間的行業(yè)去投資，?？畈粚Ｓ谩Ｈ欢y行在對貸款資金去向的監(jiān)管方面明顯意識不強，力度不夠。借款企業(yè)在銀行貸款時需在銀行設(shè)立專門賬戶，但在銀行的實際業(yè)務(wù)操作過程中，很少涉及對專門賬戶資金流向的管理，這使得銀行面臨較大的信用風險。當市場發(fā)生波動，某一鋼貿(mào)商資金鏈斷裂，不僅銀行難以回收資金，甚至會影響整個供應鏈的上下游企業(yè)，帶來巨大的供應鏈系統(tǒng)風險。

（3）風險預警意識差，風險應急控制難度大

風險的預警和應急控制屬于銀行業(yè)務(wù)管控的一個重要環(huán)節(jié)，預警機制的存在可以使銀行進行存貨質(zhì)押業(yè)務(wù)的風險大大降低。然而在現(xiàn)行的融資業(yè)務(wù)流程中，對風險預警的投入極少，大多數(shù)銀行缺少建立健全的風險預警與應急處理機制。一方面銀行缺乏風險預警的意識，另一方面由于業(yè)務(wù)操作過程中的信息不對稱和標準不完善導致預警困難。

4 鋼鐵行業(yè)存貨質(zhì)押風險管理建議

在上述的風險管理問題及原因中，分析了存貨質(zhì)押業(yè)務(wù)目前開展的主要管理問題及其產(chǎn)生原因，針對以上風險管理問題，認為主要應通過完善風險管理流程體系，從流程環(huán)節(jié)上解決風險管理問題；另一方面，諸如信息不透明等導致風險管理問題的根源，究其根本是其模式開展本身存在問題，由此認為從根本上解決如上問題，需從業(yè)務(wù)模式上展開創(chuàng)新。在風險管理建議中，將主要從完善風險管理流程體系與創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式開展兩方面展開。

4.1 完善風險管理流程體系

（1）加強評估力度，降低鋼貿(mào)企業(yè)信用風險

評估和準入作為一項供應鏈金融業(yè)務(wù)的開端，銀行必須加強對于環(huán)節(jié)的重視。一方面，由于供應鏈金融業(yè)務(wù)主要針對中小企業(yè)，因此銀行必須完善現(xiàn)有風險評估體系，制定符合中小企業(yè)實際情況的評估指標，弱化對于財務(wù)指標的要求，加強對于非財務(wù)指標的要求，保證評估指標能夠切實有效地把握項目風險，避免“報表決定一切”的評估方法。另一方面，培養(yǎng)熟悉鋼貿(mào)業(yè)務(wù)的專業(yè)人才進行實地考察和評估，對鋼貿(mào)企業(yè)的業(yè)務(wù)情況及相關(guān)合作情況進行全面的把握和掌控，降低由于鋼貿(mào)企業(yè)造假導致的信用風險。

（2）嚴格準入標準，降低物流企業(yè)信用風險和操作風險

由于供應鏈金融實際操作中，銀行缺乏物流管理能力，需要借助物流企業(yè)的幫助開展業(yè)務(wù)，因此物流企業(yè)的監(jiān)管能力和道德水平極大影響了業(yè)務(wù)開展的風險水平。對于物流企業(yè)的選擇，銀行應加強對于準入體系的完善，可采用招標合作形式，根據(jù)業(yè)內(nèi)評價及初步考察選定部分物流企業(yè)作為初步合作意向?qū)ο?，向初選名單企業(yè)發(fā)放招標邀請書，由意向物流企業(yè)投標，結(jié)合投標資料并對其進行深入調(diào)查分析，由專家進行評估后確定合作物流企業(yè)名單，確保物流企業(yè)的物流監(jiān)管能力和風險預警能力。另外，對于物流企業(yè)的考察指標，特別是大型物流企業(yè)，應加強對于合作意愿的權(quán)重要求，保證物流企業(yè)對于該項業(yè)務(wù)的重視程度和責任意識，降低由物流企業(yè)導致的信用風險和操作風險。

（3）完善質(zhì)押物監(jiān)管體系，銀行需對物流企業(yè)形成制約

完善的質(zhì)押物監(jiān)管體系有利于提高質(zhì)押物監(jiān)管水平，可以防范物流企業(yè)失信現(xiàn)象的發(fā)生，有效降低信用風險。一方面需選擇信譽度高的物流企業(yè)，督促物流企業(yè)加強質(zhì)押物監(jiān)管。另一方面，銀行自身也需要提高自身的物流專業(yè)水平，培養(yǎng)自己的物流管理人才，在供應鏈金融業(yè)務(wù)中的質(zhì)押物資質(zhì)認定和后期的質(zhì)押物倉儲管理方面對物流企業(yè)形成制約。

（4）加強貸款賬戶的管理，實時追蹤資金去向

銀行需要加強對借款企業(yè)貸款賬戶的管理，發(fā)揮供應鏈金融的特色優(yōu)勢，為借款企業(yè)的上下游企業(yè)設(shè)立業(yè)務(wù)往來賬戶，實時監(jiān)控供應鏈上下游企業(yè)的資金往來狀況以掌握發(fā)放的款項去向，確保貸款企業(yè)專款專用。在借貸合約中進行規(guī)定，嚴格限制貸款資金流出鋼鐵行業(yè)，設(shè)置大力度的違約處罰；與物流企業(yè)聯(lián)合進行嚴密的監(jiān)管，確保實時掌握借款企業(yè)的財務(wù)狀況。

（5）銀行聯(lián)合物流企業(yè)建立全面的風險預警及應急控制系統(tǒng)

由銀行或物流企業(yè)單獨建立的預警和應急機制是片面的，對存貨質(zhì)押業(yè)務(wù)的風險預警不能僅僅停留針對某個單一對象或某個單一環(huán)節(jié)，要對整個供應鏈進行全面的管控，銀行需要通過預警系統(tǒng)對借款企業(yè)、供應商、下游企業(yè)的運營狀況進行有效的監(jiān)控。建立全面的風險預警和應急控制系統(tǒng)需要對組織結(jié)構(gòu)進行調(diào)整，可以由銀行和物流企業(yè)聯(lián)合設(shè)立專門的預警應急機構(gòu)，制定相應的規(guī)章制度，明確各自的職責，有效改善與經(jīng)營有關(guān)的流程，提高信息交換的效率。在第一時間發(fā)現(xiàn)風險，并且快速做出反應，及時分散轉(zhuǎn)移和規(guī)避風險。

4.2 創(chuàng)新業(yè)務(wù)開展模式

（1）建立集成的電子信息交易平臺

信息不對稱導致存貨質(zhì)押業(yè)務(wù)開展問題頻發(fā)。針對這一問題，可建立全面集成的電子信息交易平臺。在這樣的電子信息平臺下，貫穿整個產(chǎn)業(yè)鏈的集商流、資金流、物流于一體的信息資源可以實現(xiàn)及時透明的共享。平臺之中的成員不僅可以共享信息，還可以共享平臺的金融服務(wù)、物流服務(wù)等。建立這樣的信息交易平臺，不但可以降低存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)中的操作風險，避免物流企業(yè)與貸款企業(yè)勾結(jié)騙貸；更有利于銀行收集借款企業(yè)的交易信息進行風險評估，降低風險評估成本。

（2）銀行與物流公司聯(lián)合，設(shè)立物流銀行

物流企業(yè)責任意識差、銀行專業(yè)水平低妨礙業(yè)務(wù)開展。由此，可成立物流銀行，將銀行的資金流與物流企業(yè)的物流進行結(jié)合，形成專業(yè)化的戰(zhàn)略聯(lián)盟。銀行與物流企業(yè)實現(xiàn)了完全的責任和利益捆綁。合二為一的銀行和物流企業(yè)在供應鏈金融業(yè)務(wù)中擁有共同的目標，這就直接避免了物流企業(yè)監(jiān)督責任意識差、與貸款企業(yè)勾結(jié)騙貸帶來的信用風險。

（3）引入信用保險，豐富風險規(guī)避手段

目前銀行開展供應鏈金融業(yè)務(wù)，一旦業(yè)務(wù)出現(xiàn)授信風險，管理方式單一，大都采取風險自留或與物流企業(yè)及擔保企業(yè)風險共擔的方式。因此，銀行可考慮在此種業(yè)務(wù)中引入信用保險和監(jiān)管保險，保證一旦在供應鏈金融中出現(xiàn)授信風險，僅靠貿(mào)易自償性難以及時、足額地收回授信時，銀行就可通過保險公司的信用保險來及時化解授信風險。信用保險開展，既能解決供應鏈中企業(yè)的融資問題，又能解決銀行授信的擔保問題；同時，保險公司又開辟了一個新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，是一項企業(yè)、銀行、保險公司三方共贏的創(chuàng)舉[9]。

（4）引入第四方風險管理商，加強物流企業(yè)監(jiān)管

由于目前中國物流企業(yè)普遍小而雜，自身道德水平低，物流企業(yè)與鋼貿(mào)企業(yè)勾結(jié)騙貸的情況時有發(fā)生。因此認為有必要存在第四方能夠?qū)ξ锪髌髽I(yè)進行監(jiān)管，確保物流企業(yè)操作的規(guī)范合法性，降低由于物流企業(yè)自身道德水平低導致的操作風險。第四方風險管理商可為銀行提供業(yè)務(wù)全流程的風險控制方案，降低供應鏈金融的操作風險，監(jiān)控物流企業(yè)及擔保企業(yè)參與主體的業(yè)務(wù)操作，有效彌補了銀行自身監(jiān)管能力不足的漏洞，銀行可專注于金融業(yè)務(wù)的開展，符合供應鏈發(fā)展專業(yè)性分工的大趨勢。

5 結(jié)束語

2012年頻繁爆發(fā)的鋼鐵行業(yè)存貨重復質(zhì)押事件，可以看出存貨質(zhì)押業(yè)務(wù)背后隱藏著巨大的風險管理漏洞。本文首先結(jié)合文獻研究以及現(xiàn)場調(diào)研，說明了鋼鐵行業(yè)存貨質(zhì)押業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀問題。而這些問題來自于銀行風險管理的漏洞，對此，文章從風險管理流程角度分析，認為銀行的風險評估與風險監(jiān)管存在問題，并分析其產(chǎn)生原因。在問題分析基礎(chǔ)上，文章從完善風險管理體系與創(chuàng)新業(yè)務(wù)開展形式兩方面給予建議，認為銀行要加強評估準入體系建設(shè)，提高對于業(yè)務(wù)開展過程中的質(zhì)物與資金的監(jiān)管水平，完善風險預警機制；并可以考慮通過建立電子信息平臺、與物流公司聯(lián)盟、引入信用風險以及風險管理商來提高風險管理水平。

參考文獻：

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篇（5）

關(guān)鍵詞：物流行業(yè)；財務(wù)風險；成因分析； 控制

各種門戶網(wǎng)站的發(fā)展帶動了物流行業(yè)的壯大。我國的物流企業(yè)只有幾十年的發(fā)展歷程，為促進其能順利進入發(fā)展成熟期，本文對物流行業(yè)的財務(wù)風險成因進行分析，希望為物流行業(yè)發(fā)展營造出積極的氛圍。

一、強化財務(wù)風險管理的重要意義

（一）促進電商等行業(yè)發(fā)展，擴大就業(yè)

物流行業(yè)與電子商務(wù)和運輸?shù)刃袠I(yè)密切相關(guān)，加強財務(wù)風險的防范和控制利于形成良好的物流鏈條，既保證電子商務(wù)的可靠和便捷性，也能讓消費者放心地在網(wǎng)上進行購物。物流行業(yè)是基礎(chǔ)服務(wù)行業(yè)，它的健康發(fā)展可以極大地改善就業(yè)情況，到2009年我國本科以上的物流專業(yè)人才需求量已達30萬―40萬。

（二）增強物流行業(yè)競爭實力

目前我國物流行業(yè)由于財務(wù)管理水平不高，財務(wù)風險不斷加大，致使國內(nèi)物流行業(yè)在國際競爭中處于劣勢。我國物流企業(yè)要想在國內(nèi)外市場中占有一定的地位，就必然要增強財務(wù)風險控制，財務(wù)管理水平的狀況直接牽動著企業(yè)的投資融資決策甚至企業(yè)未來的發(fā)展趨向。

二、我國物流行業(yè)面臨的財務(wù)風險

（一）投資風險

為了能盡快將貨物送到客戶手中，大多數(shù)物流企業(yè)都有各自明確的配送鏈條和基礎(chǔ)設(shè)施。但隨著經(jīng)濟發(fā)展和配送量的增加，物流企業(yè)在網(wǎng)店經(jīng)營、設(shè)施倉儲和交通運輸?shù)确矫嫱顿Y數(shù)量較大，常常會出現(xiàn)盲目擴張，投資資本不能收回甚至一定程度經(jīng)濟損失的局面。

以申通為例，申通以特許加盟連鎖的方式，締造了從上海幾個人幾輛車的快遞配送快速擴張覆蓋全國的奇跡，但也正因如此，上海申通總部與各加盟公司的關(guān)系主要是以款項來維持，加盟商在交納承諾的品牌使用費后，基本和總部沒有一致的奮斗目標。申通物流的連鎖加盟擴張，是建立在不嚴謹?shù)慕灰缀献骰A(chǔ)上，這致使申通的各連鎖公司之間缺少共同信念和責任，久而久之，必定抑止申通的訊速成長。

（二）資金回收風險

在物流行業(yè)的財務(wù)風險中，物流行業(yè)的資產(chǎn)多以應收賬款的形式存在，不但加大應收賬款管理成本，還會造成流動資金被占用，資金的使用效率就會變低。沒有巨大的現(xiàn)金流是不足以維持企業(yè)運營的，物流企業(yè)的不能正常運營，嚴重時甚至引發(fā)破產(chǎn)。廣東心怡物流公司與當?shù)匾患彝ㄓ嵠鞑慕?jīng)營部長期合作，但在2006年4月到6月間出現(xiàn)大批應收賬款未能收回的事件，導致壞賬形成，對公司發(fā)展造成了惡劣影響。

（三）運營風險

1. 存貨管理風險。物流送貨量逐年增大，管理難度也加大，諸如惡劣天氣、理賠難，貨物在裝卸作業(yè)環(huán)節(jié)操作不當?shù)纫恍┳匀缓腿藶榈囊蛩囟紩е仑浳镌趥}儲過程中的損壞，都是物流行業(yè)的存儲貨物的財務(wù)風險。京東商城CEO曾表示，京東的配送體系在2011年在全國出現(xiàn)十余次被盜事件，損失近百萬。如何才能保證倉儲貨物安全，提高投遞效率，減少投訴理賠風險，也是行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展亟需處理的問題。

2.管理人員風險。管理人員風險表現(xiàn)在物流企業(yè)領(lǐng)導者的財務(wù)風險經(jīng)管意識淡化。目前我國大多物流行業(yè)的管理人員都是單純靠一定的會計資料來了解資金的總收入、總支出狀況，而輕忽企業(yè)資金使用方向的財務(wù)監(jiān)管，僅僅可以對一些生產(chǎn)加工企業(yè)的成本會計進行有效管理，財務(wù)羈系乏力，財政信息準確度較低，這些都直接導致管理水平技術(shù)水平低下

三、物流行業(yè)財務(wù)風險的形成原因

（一）在基礎(chǔ)設(shè)施上投入資金太多

基礎(chǔ)設(shè)施在物流企業(yè)的資產(chǎn)中所占的比例過大，大體有建筑物、運輸工具等。物流企業(yè)自身的特殊性，設(shè)備、運輸工具等基礎(chǔ)設(shè)施的投入占據(jù)百分之八十左右的固定成本（陳平2013）。從德國的發(fā)展經(jīng)驗來看，德國一百多個港口的基礎(chǔ)設(shè)施投資全部由政府承擔，而我國物流行業(yè)的大部分是民營的第三方物流。我國物流行業(yè)為了爭奪更大的市場份額，大肆購置運輸工具、倉儲設(shè)施，因而產(chǎn)生的各種費用加大了企業(yè)的財務(wù)包袱，嚴重會影響投資、利潤分配等環(huán)節(jié)。

（二）先運輸后收費的經(jīng)營模式

物流企業(yè)大多采用先提供服務(wù)后收取費用的經(jīng)營模式，但因為盲目追求高營業(yè)額，讓員工工資與銷售業(yè)績直接掛鉤，導致相關(guān)部門為了完成銷售額，不顧后果地拉攏客戶，進行賒銷，而對財務(wù)風險埋下隱患。當客戶無力償付時，便會造成應收款項不能回收的場面。應收款項收不回，早期保證金難以彌補企業(yè)損失，會直接招致企業(yè)資金鏈斷裂，往往使管理者措手不及，后果十分慘重。

（三）內(nèi)部控制體制不夠細化

物流企業(yè)能有健全的內(nèi)部控制對于提升運輸?shù)男?、壓縮成本有著重大意義。內(nèi)部控制軌制的不健全，常常會表現(xiàn)在企業(yè)內(nèi)配送、倉儲等部門間不能良好配合。內(nèi)控制度不健全要物流行業(yè)財務(wù)風險的又一重要因素（李玲2013）。正如在電商大戰(zhàn)刺激了物流行業(yè)發(fā)展時，韻達物流公司業(yè)務(wù)多到爆倉，但是在網(wǎng)上查物流時會發(fā)現(xiàn)，明明距離很近的包裹卻不能按最短路線發(fā)過來，引起客戶對韻達物流網(wǎng)點布置的質(zhì)疑。內(nèi)部控制體制不夠細化，浪費人力、物力，因小失大。

四、強化物流行業(yè)財務(wù)風險控制的方案

（一）加強投資的有效性

目前，我國的物流行業(yè)雖都已取得長足發(fā)展，但發(fā)展水平參差不齊，企業(yè)在做決策時應正確審視自身的發(fā)展狀況，盲目效仿其他企業(yè)是非常不可取的行為。德邦物流是一家五A級專業(yè)物流企業(yè)，在全國有將近3000家直營網(wǎng)點，面對市場飛速發(fā)展，環(huán)境也越來越復雜的局面，企業(yè)高層并沒有盲目擴大經(jīng)營，而是直面自身情況，注重成本管理建設(shè)，效果顯著。

（二）強化現(xiàn)金流量經(jīng)管，成立風險基金

物流企業(yè)合理的財務(wù)風險管理必定要求有足夠多的流動資金來保證實施。而面對這一難題，要加強現(xiàn)金流的經(jīng)管。合理控制現(xiàn)金收支，建立應收賬款管理機制，充分利用現(xiàn)金折扣，以一定優(yōu)惠促使客戶早日還款。明確客戶的信用等級，減少信用等級低的客戶的賒賬業(yè)務(wù)并加強對這些客戶的追款力度。

風險是難以避免的，一味承擔財務(wù)風險也是不合理的。在財務(wù)風險發(fā)生時，能以風險基金及時進行補償，保證企業(yè)運營，使財務(wù)風險的管理成為企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略的一部分，利于企業(yè)順利發(fā)展。2013年7年，申能物流擴張“代收貨款”范圍，加強與各銀行與支付寶的合作，在建立風險基金的同時還會向客戶收取保證金以規(guī)避安全風險。

（三）細化物流企業(yè)內(nèi)部控制

1.加強硬件設(shè)施建設(shè)。在存貨保管方面，物流企業(yè)應設(shè)立專門辦理倉庫管理的規(guī)制，涵蓋賬、物等方面的經(jīng)管，實時優(yōu)化庫存狀況。根據(jù)倉儲量的增添，細化倉庫經(jīng)管程序。加固倉庫硬件建設(shè)，增加監(jiān)控等方式控制存貨風險，加強抵抗自然災害，人為失誤的能力。

2.財務(wù)管理人才的選拔和培養(yǎng)。面對人員風險，物流企業(yè)對內(nèi)要不斷完善人力資源管理工作，請優(yōu)秀專家來企業(yè)做財務(wù)管理培訓以應加強財務(wù)管理人才的培養(yǎng)，以便于識別和控制財務(wù)風險，同時注重團隊建設(shè)，建立業(yè)務(wù)績效激勵機制，對于表現(xiàn)良好的工作人員及時給予一定物質(zhì)獎勵并進行宣傳，提高員工歸屬感。

綜上所述，財務(wù)風險嚴重阻礙著我國物流企業(yè)的發(fā)展，加強財務(wù)風險的控制對物流行業(yè)進入成熟期有著重要的意義。（作者單位：河北經(jīng)貿(mào)大學）

參考文獻：

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[2] 李玲，對物流企業(yè)財務(wù)管理風險若干問題的思，物流商論，2013，2：108-109

篇（6）

隨著經(jīng)濟的發(fā)展，高校的發(fā)展面臨著諸多風險和危機，為避免矛盾的激化，規(guī)避風險，把風險變成機會，是當前高校急需研究的一個課題。高等教育能否引入風險管理理論體系，構(gòu)建適合自身辦學特性的風險管理模型，高等教育改革，人才培養(yǎng)模式的創(chuàng)新有著重大的意義。

在風險管理過程中，通常可分為風險識別、風險評估、風險應對、風險效果評估四個階段。

一、風險識別

風險識別是風險管理者對項目產(chǎn)生積極或消極影響的風險要素進行分析，從而對潛在的風險進行預判，是風險管理的首要任務(wù)。

高等教育風險主要發(fā)生高校內(nèi)部，主要有：專業(yè)設(shè)置風險、教學管理風險、就業(yè)需求風險等。根據(jù)高等教育管理內(nèi)容，以WBS（工作分解結(jié)構(gòu)）為基礎(chǔ)，對風險進行定性識別。具體見圖1。

圖1 高等教育風險管理結(jié)構(gòu)分解及識別

二、風險評估

風險評估包括風險估計與風險評價兩個部分，是對已識別的風險因素進行定性和定量分析，主要工作任務(wù)是對風險發(fā)生概率及潛在影響進行估計和評價，并根據(jù)風險事故后果的影響程度對風險因素進行排序，為風險應對和處理提供科學的依據(jù)。

根據(jù)以上識別出的風險因素，采用專家打分得出了表1教育風險管理評估表，對風險進行定性與歸類。

表1 教育風險管理評估表

常見風險內(nèi)容 發(fā)生可能性 影響程度

高校專業(yè)設(shè)置不合理 7 高

市場人才需求變化過快 7 高

師資力量不足 5 中

學生整體素質(zhì)較低 7 高

教學、實訓場地受限，實訓設(shè)備不足 2 低

教材陳舊，教學內(nèi)容跟不上形勢發(fā)展 2 低

學生欠費嚴重 4 中

缺乏教學改革主動性，教學計劃調(diào)整不及時 2 低

學籍管理混亂 1 低

教學點收費不規(guī)范，不及時上交管理費 3 低

頂崗實習管理不到位 4 中

（注：1為低――不太可能發(fā)生，9為高――非常可能發(fā)生，依此類推。高――對效果及成本有重大影響；中――對效果有比較大的影響，對成本有一定的影響；低――對效果有一定影響，對成本沒有什么影響。）

三、風險應對

風險應對是風險管理執(zhí)行的過程，即風險管理者對風險事故潛在因素進行有效干預的活動，通過風險應對以達到消除風險或者降低風險事故損失的目的。

在高等教育管理過程中，應重視減少風險的不確定性，降低風險的危害性工作。結(jié)合高校教育管理中經(jīng)常出現(xiàn)的風險，對風險發(fā)生概率和影響程度進行分析，如表2所示。

四、風險效果評估

風險效果評估是指在項目實施過程中對項目已經(jīng)實施的環(huán)節(jié)進行不斷的檢查，主要包括：對每個環(huán)節(jié)的決策進行評價，分析決策的合理性；風險發(fā)生時，是否提出不同的風險處理方案；在項目實施過程中是否存在未被發(fā)現(xiàn)的風險等等。風險效果評估要求對已經(jīng)實施的風險管理過程進行評估，總結(jié)經(jīng)驗教訓，以便為今后風險管理提供參考依據(jù)。

高等教育風險管理過程不僅局限于風險的識別、評估以及應對等措施，“事后”評價即效果評估也要納入風險管理的范疇。通過效果評估可以降低風險管理活動過程中產(chǎn)生的成本，提高風險管理的有效性。高等教育風險管理效果評估主要包括：

（1）對高等教育風險管理體系中的計劃、目標、程序進行評估。

（2）對高等教育風險管理機構(gòu)設(shè)置、人員配備、管理制度、規(guī)范程序等進行評估。

（3）對高等教育風險管理體系中在數(shù)據(jù)采集、風險識別、風險評估、風險應對等各個環(huán)節(jié)中所用的工具、技術(shù)手段是否實用、先進、可靠等狀況進行評估。

（4）對高等教育風險管理體系中的資金預算、運行成本、降低損失或帶來的收益進行評估。

因缺乏對風險事故處理解決效果評估，許多高校經(jīng)常陷入同類風險多次發(fā)生的惡性循環(huán)中，造成了不必要的損失和麻煩。因此，在風險管理過程中，我們要對風險效果評估給予高度的重視。

對高等教育管理工作全面風險管理是形勢逼迫，我們可以通過實施風險識別、風險評估、風險應對、風險評估的全過程，使風險發(fā)生時有預案準備，能夠及時、全面地應對風險，達到遏制風險、降低損失的目的。排除風險隱患，促進高等教育風險管理的良性循環(huán)，為各高校構(gòu)建可實際操作的風險管理模型提供參考。

（作者單位為廣東工業(yè)大學華立學院）

參考文獻

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篇（7）

引言：銀行的流動性風險的定義是銀行不能及時以合理價格取得資金以履行其償債義務(wù)和其他承諾的風險。銀行只有在急需要資金時能以合理的成本獲得立即可用資金才會被認為是流動性正常的。如果商業(yè)銀行的流動性出現(xiàn)問題，就有可能產(chǎn)生流動性風險（liquidity risk），即銀行無力為負債的減少或資產(chǎn)的增加提供融資的可能性，或者說當銀行流動性不足時，它無法以合理的成本迅速增加負債或變現(xiàn)資產(chǎn)獲得足夠資金，從而影響其盈利水平。本文所討論的流動性風險即銀行面臨的流動性風險可以分為兩類：融資流動性風險和市場流動性風險，前者指商業(yè)銀行在不影響日常經(jīng)營或財務(wù)狀況的情況下，無法及時有效滿足資金需求的風險；后者指由于市場深度不足或市場動蕩，商業(yè)銀行無法以合理的市場價格出售資產(chǎn)以獲得資金的風險。

一、我國中小商業(yè)銀行流動性現(xiàn)狀

2009 年以后，M2 的增長速度一般都高于 M1 的增長速度， 呈現(xiàn)出了明顯的“剪刀差”效應，這表明在這段時間內(nèi)，市場活躍程度不高，企業(yè)和居民傾向于定期存款和儲蓄，而非投資或者消費，因此在銀行系統(tǒng)就集中了大量的流動性。存款準備金率可以調(diào)控金融機構(gòu)信貸資金供應量，是央行重要的貨幣政策工具，可以間接反映出不同時期金融機構(gòu)的資金供應能力即流動性水平。 一般來講，上調(diào)存款準備金率就說明金融系統(tǒng)的流動性過剩，需要抑制；反之亦然。 從這些年的調(diào)整看（如圖 2），只有 2008 年 9 月到 12 月期間的四次調(diào)整是下調(diào)， 其余情況都是上調(diào)，這說明 2008 年第四季度的流動性出現(xiàn)了短缺情形， 這一時期也對應了全球金融危機下國際流動性普遍不足的狀況。 從 2010 年起，連續(xù)三次上調(diào)存款準備金率，這說明市場上的流動性總體充裕。對比我國中小商業(yè)銀行流動性比例趨勢圖 3 中可以看到 2008 年流動性比例在高點時正是央行連續(xù)下調(diào)存款準備金率之時，而 2010 年連續(xù)三次上調(diào)存款準備金率時商業(yè)銀行的流動性比例也相應下降， 但是還是維持在一定的安全的水平之上（大于 25%的流動性監(jiān)管標準）。因此，我們可以得出這樣的結(jié)論：我國中小商業(yè)銀行的流動性總體處于充裕水平。

二、影響我國中小商業(yè)銀行流動性成因的理論分析

中小商業(yè)銀行的主要功能是實現(xiàn)流動性的轉(zhuǎn)移并且實現(xiàn)盈利,這必然導致其流動性風險的內(nèi)生性,因此其自身管理經(jīng)營的特性和市場定位是產(chǎn)生流動性風險的一個主要因素；此外,宏觀經(jīng)濟的不穩(wěn)定、宏觀金融監(jiān)管政策的變動均會造成中小商業(yè)銀行資金流量進而影響到穩(wěn)定性；還有,開放條件下中小商業(yè)銀行業(yè)時刻面臨著外部的沖擊。 例如,1997年的東南亞的金融危機以及2008年的“次貸”危機；另外,劉海虹(1999)認為資本充足率低、資產(chǎn)流動性下降以及不良信貸比例過高是我國商業(yè)銀行流動性風險加大的主要原因。綜合起來,影響銀行流動性風險的因素包括宏觀經(jīng)濟的運行情況、監(jiān)管部門的政策、銀行間流動性風險的傳導、銀行自身經(jīng)營不善、金融市場的發(fā)育程度、受對外開放的沖擊等等。

在風險度量方面,上面提到的因素在宏觀層面上很難被衡量,定性的變量很難被量化,不利于建立數(shù)量化的函數(shù)關(guān)系。通過深入發(fā)掘,我們可以發(fā)現(xiàn)它們最后都會影響到銀行的一些微觀層面,金煜(2007)即認為宏觀因素主要是通過改變銀行的微觀指標,間接地對商業(yè)銀行的流動性產(chǎn)生影響?；诮?jīng)濟、金融危機等宏觀經(jīng)濟因素的不確定性,本文主要考察的是正常經(jīng)濟環(huán)境下中小商業(yè)銀行自身的經(jīng)營狀況對其流動性風險的影響,即從銀行自身的微觀層面入手。例如：盈利能力，資產(chǎn)的數(shù)量，資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)等。下面我們便從實證角度對影響我國中小商業(yè)銀行流動性的因素進行分析。

三、影響我國中小商業(yè)銀行流動性因素的實證分析

（1）樣本選擇

本文主要選取了民生銀行、浦發(fā)銀行、深圳發(fā)展銀行、華夏銀行、招商銀行、交通銀行共 6家中小商業(yè)銀行作為研究對象，收集整理了其2000 年到2011 年各年度的流動性比率、不良貸款率、核心資本充足率、總資產(chǎn)以及凈資產(chǎn)收益率的相關(guān)數(shù)據(jù)，運用面板數(shù)據(jù)模型來進行實證分析， 從而找出影響我國中小商業(yè)銀行流動性的因素。

（2）變量選擇

篇（8）

1、在研發(fā)活動中開展專利預警

在企業(yè)制定技術(shù)開發(fā)項目之前進行專利查新檢索避免低層次重復研發(fā)。通過專利信息分析可以找到技術(shù)的空白點和發(fā)展趨勢、發(fā)現(xiàn)已有的或潛在的競爭對手、建立企業(yè)針對技術(shù)研發(fā)的專利戰(zhàn)略。在項目研發(fā)過程中跟蹤相關(guān)技術(shù)的發(fā)展狀況，更新專利檢索信息。跟蹤觀察競爭對手專利技術(shù)發(fā)展情況．包括：哪些企業(yè)提交了專利申請、哪些重要技術(shù)、所占比例多大、技術(shù)水平如何。

當上述對比結(jié)果達到了預警的水平時則通過適當?shù)臋C制預警信息，使企業(yè)可以采取應對措施。研究制訂專利申請、保護、專利技術(shù)應用、許可和轉(zhuǎn)讓等方案。專利侵權(quán)訴訟發(fā)生時，制定專利侵權(quán)技術(shù)判定報告、提出專利侵權(quán)規(guī)避的技術(shù)方案。

2、在市場活動中開展專利預警

在企業(yè)拓展目標市場，針對滿足該目標市場的技術(shù)及產(chǎn)品進行專利分析，了解現(xiàn)有市場范圍內(nèi)的技術(shù)發(fā)展狀態(tài)及競爭對手在本市場領(lǐng)域的專利資產(chǎn)布局情況，以避免專利權(quán)的沖突?？梢哉页龈偁帉κ挚赡艿那謾?quán)范圍，以及專利權(quán)的空白點，建立企業(yè)針對目標市場的專利戰(zhàn)略。當市場機會出現(xiàn)以后，在產(chǎn)品銷售活動過程中，持續(xù)地蹤競爭對手的產(chǎn)品推廣情況和投標中所運用的技術(shù)和產(chǎn)品組合，及時預警信息。

研究制定專利組合保護方案和專利侵權(quán)救濟策略。在市場活動中開展專利預警分析工作、消除瑕疵、避免侵權(quán)風險，對保證合同、銷售有重要的意義。在現(xiàn)代國際產(chǎn)品貿(mào)易中，有些產(chǎn)品涉及較多技術(shù)要求，產(chǎn)品所涉及的供應鏈復雜、數(shù)量較大，及時理清產(chǎn)業(yè)鏈上下游的知識產(chǎn)權(quán)關(guān)系、預先處理侵權(quán)問題，可以避免市場機會喪失。

篇（9）

將主成分分析法應用于上市公司財務(wù)風險評價中，可以更加全面、系統(tǒng)地對上市公司財務(wù)風險做出評價，不但可以綜合多角度對該問題進行研究，而且可通過最終的主成分得分以及財務(wù)風險總體得分，對上市公司做出排名，使評價結(jié)果一目了然。本文采用主成分分析法構(gòu)建我國物流上市公司的財務(wù)風險評價模型，對公司財務(wù)風險做出客觀評價。

一、物流上市公司樣本選取

我國學術(shù)界至今為止對物流企業(yè)的界定還沒有一致性的標準，根據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員會2001年4月4日公布的《上市公司行業(yè)分類指引》，物流業(yè)歸屬于“交通運輸、倉儲業(yè)”。首先，本文通過查閱《上市公司行業(yè)分類指引》中“交通運輸、倉儲業(yè)”里每一個公司的“經(jīng)營范圍”和“主營業(yè)務(wù)”，篩選出以物流業(yè)務(wù)為主營業(yè)務(wù)的上市公司；其次，考慮到B股上市公司采用國際會計準則，與A股上市公司資料不可比（劉紅霞、張心林，2004），剔除B股上市公司；最后，為了保持數(shù)據(jù)的連續(xù)性，選擇在2007年12月31日前上市、2007年至2010年中一直以物流業(yè)務(wù)為主營業(yè)務(wù)的上市公司。經(jīng)過篩選后，本文最終確定的39家物流上市公司的股票代碼和名稱見表1。

二、基于主成分分析法的物流上市公司財務(wù)風險評價

（一）評價指標體系構(gòu)建 關(guān)于財務(wù)風險的界定有廣義和狹義兩種觀點。狹義的觀點認為，財務(wù)風險是由于企業(yè)使用財務(wù)杠桿而造成的。廣義的觀點認為，財務(wù)風險應當包括企業(yè)財務(wù)活動各方面所具有的風險（余緒纓、蔡淑娥，2006）。企業(yè)財務(wù)活動包括三個最基本的方面，即融資活動、投資活動和收益分配活動，這是相互聯(lián)系、相互制約、又相互獨立的三個方面，構(gòu)成企業(yè)全部財務(wù)管理工作的主線。本文采用廣義財務(wù)風險的觀點，財務(wù)風險包括籌資風險、投資風險、營運風險和利潤分配風險四項。

（1）籌資風險?；I資風險是指因企業(yè)的籌資而引起的財務(wù)活動給企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果帶來的不確定性?；I資是指企業(yè)為了滿足投資和用資的需要，籌措和集中所需資金的過程。在籌資過程中，企業(yè)一方面要確定籌資的總規(guī)模，以保證投資所需要的資金；另一方面要通過籌資渠道、籌資方式或工具的選擇，合理確定籌資結(jié)構(gòu)，以降低籌資成本和風險，提高企業(yè)價值。

企業(yè)籌資渠道可分為兩大類，一類是所有者投資，另一類是借入資金。對于借入資金這一類籌資活動而言，籌資風險的存在是顯而易見的。借入資金均嚴格規(guī)定了借款人的還款方式、還款期限和還款金額。

因此，借款籌資的風險，表現(xiàn)為企業(yè)能否及時足額地還本付息。對于所有者投資而言，它不存在還本付息的問題，這部分資金屬于企業(yè)的自有資金，其風險只存在于其使用效益的不確定上。因而它實際上是企業(yè)財務(wù)風險的另一種形式—投資風險。因此，一般來說，籌資風險僅僅是指借入資金這種籌資形式的風險。

（2）投資風險。投資風險是指因企業(yè)的投資而引起的財務(wù)活動給企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果帶來的不確定性。企業(yè)取得資金后，必須將資金投入使用，以實現(xiàn)企業(yè)價值的最大化；否則，籌資就失去了目的和效用。在投資過程中，企業(yè)一方面要確定投資規(guī)模，以確保獲取最佳投資效益；另一方面要通過投資方向和投資方式的選擇，來確定合理的投資結(jié)構(gòu)，以提高投資報酬率，降低投資風險。

企業(yè)進行投資的類型有兩種：一是投資生產(chǎn)項目；二是投資購買證券。無論項目投資還是證券投資，并不能保證一定達到預期收益。與項目投資相關(guān)的風險主要是因企業(yè)外部經(jīng)濟環(huán)境和企業(yè)經(jīng)營方面的問題所導致的風險。與證券投資相關(guān)的風險是證券投資收益的不確定性。

（3）營運風險。營運風險是指因企業(yè)的營運而引起的財務(wù)活動給企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果帶來的不確定性。企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營過程中，會發(fā)生一系列的資金收付。首先，企業(yè)要采購材料或商品，以便從事生產(chǎn)和銷售活動，同時，還要支付工資和其他營業(yè)費用；其次，當企業(yè)把產(chǎn)品或商品售出后，便可取得收入，收回資金；再次，如果企業(yè)現(xiàn)有資金不能滿足企業(yè)經(jīng)營的需要，還要利用商業(yè)信用等方式來融通資金。

我國企業(yè)普遍面臨著應收賬款回收難問題，即信用風險。信用風險是企業(yè)面臨的客戶違約、未及時支付貨款等而導致企業(yè)現(xiàn)金流發(fā)生波動的風險。在現(xiàn)代經(jīng)濟社會中，企業(yè)間廣泛存在著商業(yè)信用。如果對往來企業(yè)資信評估不夠全面而采取了較寬松的收款政策，就可能使大批應收賬款長期掛賬；若沒有切實有效的催收措施，企業(yè)可能會缺少足夠的流動資金來進行再投資或償還到期債務(wù)，從而引發(fā)財務(wù)風險。

（4）分配風險。分配風險是指因企業(yè)的分配而引起的財務(wù)活動給企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果帶來的不確定性。企業(yè)通過投資或經(jīng)營活動可以取得相應的收入，并實現(xiàn)資金的增值。企業(yè)取得的各種收入應當依據(jù)現(xiàn)行法規(guī)及規(guī)章予以分配。廣義地說，分配是指對企業(yè)各種收入進行分割和分派的過程，包括稅收繳納、利息支付、薪酬分配和利潤分配等；而狹義的分配僅指對利潤尤其是凈利潤的分配。

分配給投資者的利潤與留在企業(yè)的保留利潤，存在著此消彼長的關(guān)系。如果企業(yè)脫離實際一味追求給投資者高額的回報，必然造成企業(yè)的保留利潤不足，給企業(yè)今后的生產(chǎn)經(jīng)營活動帶來不利影響，同時也會降低企業(yè)的償債能力。相反，如果企業(yè)為減少外部融資需求而減少對投資者的分配，又會挫傷投資者的積極性，降低企業(yè)信譽，股票上市企業(yè)的股票價格會下跌，這些都會對企業(yè)今后發(fā)展帶來不利影響。因此，企業(yè)無論是否進行利潤分配，也不論在什么時間、以什么方式進行，都具有一定的風險性。

根據(jù)上述分析，選定4類18個指標來評價企業(yè)的財務(wù)風險，如表2所示。其中：

X1～X6屬于籌資風險指標；

X7～X10屬于投資風險指標；

X11～X13屬于營運風險指標；

X16～X18屬于分配風險指標。

（二）評價模型構(gòu)建 反映中國物流上市公司財務(wù)風險的各項單項指標的統(tǒng)計見表3。由表3可知：在2007年至2010年，同樣是反映財務(wù)風險的指標，不同角度的指標在同一時期內(nèi)往往呈現(xiàn)不同的趨勢，很難憑借單個計量指標做出總體判斷。為此，需要構(gòu)造一個綜合指標，結(jié)合物流市場的發(fā)展趨勢和行業(yè)成熟程度，全面地認識物流上市公司的財務(wù)風險。

通過18項財務(wù)風險評價指標之間的相關(guān)系數(shù)表（略）可以看到這些財務(wù)指標之間大部分都具有顯著的相關(guān)性，這說明在這18個指標中找到幾個綜合性指標，使它們能夠盡可能多地反映18項指標的信息，即進行主成分分析是十分必要的。

主成分個數(shù)的確定方法有兩種：一是提取所有特征值大于1的成分作為主成分；二是根據(jù)累計貢獻率達到的百分比值來確定。例如取累計貢獻率達到80%，其含義是前m個成分（新變量）所包含的信息占原始變量包含的總信息的80%，其余m-1個變量對方差影響很小，認為可以不予考慮，則取前m個成分作為主成分。從表4可以得出，前9個主成分共同解釋總方差的累積貢獻率達到86.782%，因此提取9個主成分。

為對所提取的9個主成分進行解釋，需要得到18個原始財務(wù)指標對9個主成分的因子載荷量（即各主成分與各原始財務(wù)指標的相關(guān)系數(shù)），因子載荷矩陣如表5所示。

根據(jù)表5將因子載荷量與標準化后的數(shù)據(jù)相乘，就可得出如下主成分表達式：

根據(jù)主成分的特征值與貢獻率計算可構(gòu)造公司財務(wù)風險綜合指標F，F(xiàn)是各綜合因子Z1、Z2、Z3、Z4、Z5、Z6、Z7、Z8、Z9的線性組合，即

以每個主成分所對應的特征值所占所提取主成分特征值之和的比例作為權(quán)重，依據(jù)表4數(shù)據(jù)可得，

（三）評價區(qū)域確定 將物流上市公司的各個財務(wù)指標進行標準化處理后代入財務(wù)風險綜合評價模型，可得出各個公司連續(xù)四年的財務(wù)風險綜合評價分值，綜合評價分值越大，其財務(wù)狀況越穩(wěn)定，財務(wù)風險越??；反之，財務(wù)風險越大。根據(jù)其綜合評價分值的25%、50%和75%分位數(shù)，將物流上市公司的財務(wù)風險分為非常低、較低、較高和非常高四種等級，確定評價區(qū)域如表6所示：

（四）2007年至2010年財務(wù)風險綜合評價 由于本文選取的是面板數(shù)據(jù)，因此，既可以橫向比較分析，也可以進行縱向比較分析。就橫向比較而言，可以對在同一年份，不同的上市公司的財務(wù)風險水平進行排名，這樣可以找出每個上市公司在該年份該行業(yè)乃至整個上市公司中的地位，便于上市公司對自身有一個明確的定位，進而為各項重要決策提供參考依據(jù)；就縱向而言，可以分析每一個上市公司在近幾年的財務(wù)風險的變化狀況，同時也可以分析上市公司每年在行業(yè)中的財務(wù)風險排名變動情況。

根據(jù)上述評價標準，我國物流上市公司2007年至2010年財務(wù)風險分類情況如表7所示?？梢钥闯觯覈锪魃鲜泄尽柏攧?wù)風險非常低”的公司數(shù)量2007年至2010年逐年降低，從2007年的14家降低至2010年的7家；“財務(wù)風險非常高”的公司數(shù)量則從2007年至2009年逐年增加，從2007年的7家增加至2009年的15家，2010年又降低至7家。

4年中一直處于“財務(wù)風險非常低”區(qū)域的上市公司有：鹽田港、外運發(fā)展、鐵龍物流、錦江投資、深赤灣A等5家公司；其中，鹽田港四年中歷年得分位居第一，綜合財務(wù)狀況最好，財務(wù)風險最小。處于“財務(wù)風險較低”區(qū)域的上市公司有XD廣深鐵、中儲股份、保稅科技、上港集團、大秦鐵路、中遠航運、招商輪船7家公司；四年中有三年處于“財務(wù)風險非常低”或“財務(wù)風險較低”區(qū)域的公司有：中國遠洋、蕪湖港、江西長運和中海集運等4家公司。

4年中一直處于“財務(wù)風險非常高”區(qū)域的公司是SST天海；處于“財務(wù)風險較高”區(qū)域的上市公司有海南航空、日照港、北海港、連云港、營口港、寧波海運、重慶港九、亞通股份8家公司；4年中有三年處于“財務(wù)風險非常高”或“財務(wù)風險較高”區(qū)域的公司有：長航鳳凰、中國國航、東方航空、南方航空、天津港、中信海直、長江投資、南京港、錦州港和*ST長油等10家公司?？梢姡院Ｉ线\輸為主的上市公司的財務(wù)風險要低于航空運輸為主的上市公司。

其他4家公司中海發(fā)展、中海海盛、廈門港務(wù)和北巴傳媒4年中有2年處于“財務(wù)風險非常低”或“財務(wù)風險較低”區(qū)域，另外2年則處于“財務(wù)風險非常高”或“財務(wù)風險較高”區(qū)域，表明這些上市公司經(jīng)營不夠穩(wěn)健。典型6家上市公司的財務(wù)風險情況如圖1所示。

參考文獻：

[1]盧文岱：《SPSS for Windows統(tǒng)計分析》，電子工業(yè)出版社2002年版。

篇（10）

流動性過剩是指經(jīng)濟運行中的貨幣存量超過了經(jīng)濟增長所必需。衡量流動性過剩的重要指標是銀行的存貸差。央行的數(shù)據(jù)顯示，截至2008年3月末，貨幣供應量M2(廣義貨幣供應量，包括流通中的現(xiàn)金、活期存款和除此之外的所有儲蓄）、M1(現(xiàn)金與活期存款）、M0(流通中的現(xiàn)金）分別為42.3萬億元、15.1萬億元、3.04萬億元，存貸差超過14.07萬億元，這說明大量現(xiàn)金正在被企業(yè)和居民所持有。從M2/GDP指標的增速來看，2004-2006年分別是14.7%、17.6%、16.9%，2007年上半年則是17%，說明貨幣流動性在加強，廣義貨幣M2的增長快于實體經(jīng)濟的增長。按照全球經(jīng)驗數(shù)據(jù)，如果M2/GDP指標的增速超過了10%，就表明經(jīng)濟運行中貨幣的流動性過剩。目前我國大量儲蓄資金閑置，流動性過剩已是不爭的事實。是否能夠控制好流動性過剩，將是今年中國經(jīng)濟能否健康、穩(wěn)定、持續(xù)、快速發(fā)展的關(guān)鍵。

一、經(jīng)濟體中流動性過剩的成因分析

1.國內(nèi)因素

(1)從各項統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，目前我國銀行業(yè)的流動性過剩呈現(xiàn)出三個特點:一是存差越來越大；二是銀行存貸比越來越低；三是超額準備金越來越高。與此同時，銀行業(yè)的流動性過剩也存在著結(jié)構(gòu)性失衡問題。一邊是大企業(yè)的資金過剩，另一邊卻是中小企業(yè)流動資金的極度緊張；一邊是某些熱門行業(yè)重復投資導致產(chǎn)能過剩，另一邊則是醫(yī)療、教育等部門嚴重的投資不足。從區(qū)域看，以長三角、珠三角和京津唐為代表的經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)的流動性問題突出，而廣大的中西部地區(qū)仍面臨資金不足的局面；城市存在流動性過剩壓力，而農(nóng)村卻仍然資金缺乏。“地下金融”的日趨活躍則有力地證明了中國并不是總體的流動性過剩(巴曙松，2006）。少數(shù)被資本追逐的高利潤行業(yè)“囤積”了大量的資金，其資產(chǎn)價格被不斷重估，從而帶動相關(guān)資源的價格一路攀升，造成銀行流動性全面“過剩”假象。

(2)當前中國經(jīng)濟面臨著以雙順差為代表的“外部失衡”和投資消費關(guān)系不合理的“內(nèi)部失衡”。經(jīng)常項目和資本項目出現(xiàn)持續(xù)順差，導致外匯儲備不斷增加。伴隨外匯儲備的增長央行不斷投放基礎(chǔ)貨幣，致使市場上資金過多；另一方面，中國經(jīng)濟的失衡表現(xiàn)為投資與消費的失衡。多年來，由于國內(nèi)消費不旺，低消費率形成了高的儲蓄率，刺激了銀行的貸款欲望，而高投資形成的過剩產(chǎn)能只能通過對外出口來釋放，這樣又會進一步加劇國際收支失衡，外匯儲備增加，最終形成了持續(xù)過剩的流動性。

2.國外因素

(1)近期次貸危機使美國及全球經(jīng)濟面臨一定的衰退壓力，美國政府、美聯(lián)儲和發(fā)達國家的政府聯(lián)合刺激經(jīng)濟的宏觀政策造成了現(xiàn)在的亞洲美元、歐洲美元、石油美元的不斷膨脹。美聯(lián)儲頻頻降息，以及我國從緊的貨幣政策，已經(jīng)導致人民幣和美元利率出現(xiàn)倒掛，這樣大量的套利、套匯資金借此機會進入國內(nèi)，使我國進一步面臨流動性過剩，投資過多的問題。另一方面，人民幣持續(xù)升值，國內(nèi)資本市場價格上漲，使得境外泛濫的流動性通過投機資本進入我國，更加劇了我國流動性的態(tài)勢。

(2)發(fā)展中國家信貸質(zhì)量穩(wěn)步改善，發(fā)達國家收益率降低，投資者對新興市場資產(chǎn)興趣擴大。按照巴蜀松教授的解釋，他認為美國龐大的經(jīng)常賬戶赤字和迅速增長的債務(wù)使得外國投資者的信心逐步降低，國際投資者認為美元長期貶值趨勢不可避免，美元資產(chǎn)的匯率風險不斷加大。在這種情況下，美元資產(chǎn)相對其他國家和地區(qū)的投資吸引力明顯減弱，導致全球資金逐步從美元資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到未來投資回報率更高的亞洲以及其他新興地區(qū)的資產(chǎn)，尤其是被譽為“金磚四國”的中國、印度、俄羅斯和巴西。

二、風險分析

1.流動性過剩會加大銀行的經(jīng)營風險

在流動性過剩的背景下，商業(yè)銀行為爭取大客戶，會非理性地降低貸款條件和下浮貸款利率，這樣容易放大銀行的信貸和利率風險。另一方面，伴隨著企業(yè)活期存款定期化趨勢的加強，銀行存款成本上升，而新增存款只能投放在收益極低的銀行間市場或者債券市場，使得銀行的盈利空間受到很大擠壓。

2.流動性過剩直接擴張了社會總需求，其危害主要集中在虛擬經(jīng)濟領(lǐng)域

一方面，過剩的流動性將會促使證券資產(chǎn)價格上升，產(chǎn)生資產(chǎn)泡沫。另一方面，對流動資金的持有者來說，證券資產(chǎn)、房地產(chǎn)特別是中高檔房地產(chǎn)，都會成為其投資對象，這必然會抬高房地產(chǎn)的價格。而且，他們的選擇也會在一定程度上影響社會上其他正常資金的選擇，從而造成了證券資產(chǎn)價格和房地產(chǎn)價格的快速上升。2007股市和房市的非理性繁榮就是熱錢過度投資，投機造成的繁榮假想，如果這種趨勢繼續(xù)下去，不僅會嚴重影響社會資金的有效配置，還會累積形成資產(chǎn)價格泡沫或房地產(chǎn)泡沫，日本上世紀90年代初的“泡沫十年”應該引以為戒。

3.流動性過熱加劇了經(jīng)濟中的通貨膨脹風險

貨幣供給與貨幣需求相互關(guān)系的晴雨表是價格機制，也就是說，當出現(xiàn)流動性過剩時，過多的貨幣追逐相對不足的商品，價格就會上漲。2007年糧、油、肉價普遍上漲，受食品價格快速攀升的影響，工業(yè)產(chǎn)品的出廠價格也出現(xiàn)了環(huán)比上漲。從07年CPI月度指數(shù)來看，在1月份指數(shù)僅為2.2％，隨后就一路攀升，到了11月份達到了6.9％的全年最高點。而年后CPI指數(shù)并沒有隨著緊縮性的貨幣政策調(diào)整而出現(xiàn)下滑跡象，反而上升的幅度愈來愈大。在08年1月達到7.1％，三月份又增加到8.3％。衡量經(jīng)濟過熱的一個主要指標就是消費物價指數(shù)，我國經(jīng)濟過熱的跡象已越來越明顯。如果說去年的物價上漲主要還是屬于一種外部輸入的成本推動型的價格上漲，那么從目前來看，貨幣增長速度過快，貨幣形成有購買力的需求，已經(jīng)導致了總需求的膨脹，使價格上漲波及到其他領(lǐng)域。為了防止價格上漲演變?yōu)槿娴耐ㄘ浥蛎?，央行不斷的上調(diào)存款準備金比率，采取緊縮型貨幣政策。假如貨幣當局放任不管，那么，經(jīng)濟中的超流動性可能會使歷史上的某些國家的悲劇重演：出現(xiàn)高達百分之幾千的通貨膨脹率，或者經(jīng)濟在一片繁榮后驟然陷入危機、股市從4萬點一下跌到7000點，房產(chǎn)價格下跌60%，相信這是所有人都不愿意看到的局面。

三、控制措施

1.短期措施：貨幣政策

(1)調(diào)控手段要硬，貨幣政策須加大力度。2007年央行的貨幣政策實際已經(jīng)趨于從緊：10次上調(diào)存款準備金率，6次提高存貸款利率，加上公開市場的對沖操作，人民幣匯率升值，這些政策都具有“從緊”的特征。另一方面，頻繁的利率調(diào)整恰恰反映出貨幣政策的短期效應并不明顯。在當前經(jīng)濟過熱的形勢下，宏觀調(diào)控的貨幣政策要想取得明顯效果，就要加大調(diào)控的力度。緩慢加息雖然有降低金融風險和穩(wěn)定社會的作用，但根據(jù)貨幣政策的相機抉擇原理，我們當然也應該按照實際情況在政策的力度方面進行及時的調(diào)整。只有當儲蓄存款實際利率成為正利率，銀行貸款體現(xiàn)出真實的正常利率，才能真正的抑制過熱的投資和持續(xù)上漲的物價，平抑當前經(jīng)濟過熱造成的流動性泛濫，實現(xiàn)宏觀經(jīng)濟的軟著陸。

(2)對商業(yè)銀行的信貸規(guī)模進行直接控制。在貨幣政策工具中，價格杠桿和數(shù)量杠桿達到的效果有時候是一致的，不一定非要通過利率、匯率的調(diào)整達到目的。樊綱認為，對發(fā)放貸款的“窗口指導”，確實具有直接控制數(shù)量的特點。在逐步完善市場經(jīng)濟體制的進程中，中央銀行應當更多地運用其他政策工具，這個方向應該明確。但我們目前的體制還不完善，許多投資主體對價格杠桿還不很敏感，銀行業(yè)也還存在著一些“行政措施”的保護，因此作為應急措施，央行還是需要直接的數(shù)量控制手段。

2.長期措施：結(jié)構(gòu)調(diào)整

(1)改善金融結(jié)構(gòu)。林毅夫認為，目前的流動性過剩是一種結(jié)構(gòu)性的，在大型的金融機構(gòu)確實存在，而相當多的中小企業(yè)卻借不到錢，表現(xiàn)出流動性不足。以行政手段制止貸款流出銀行，這種做法不能治本，政府應該有一個整體上的制度安排，就是政府的宏觀調(diào)控應該引導這些富余資金去最合適的去處。比如多發(fā)展一些地區(qū)性的中小銀行金融機構(gòu)，那就有相當多的儲蓄分流到這些中小金融機構(gòu)，流動性不足就能夠解決。

(2)進一步深化外匯體制改革，分流外匯儲備，舒緩外匯占款壓力。改革現(xiàn)行結(jié)售匯制度，逐步實現(xiàn)意愿結(jié)匯，放寬所有出口收匯企業(yè)的留匯比例，逐步增加各市場主體持有外匯比例。外匯賬戶政策向分流市場外匯方向調(diào)整，支持企業(yè)走出去，改變中國長期存在的外資流進易、流出難的不對稱管理格局。逐步拓寬資本流出渠道，允許和擴大國際金融機構(gòu)在境內(nèi)發(fā)行人民幣債券或其他人民幣融資證券，降低人民幣的升值壓力。除此之外，還可以適度擴大匯率波動區(qū)間。按照巴曙松的見解，“在較小的浮動空間和較強的升值預期下，匯率走勢可能會形成單邊上升的局勢。而在一個較大的浮動空間內(nèi)，匯率存在雙向走勢，這會給投機資金帶來一定壓力和風險，使其投機進出的資金風險成本更大，從而抑制強烈預期下的投機操作?！?/p>

(3)完善社會保障及醫(yī)療保障制度，進行擴大內(nèi)需的政策改革。要想讓消費這個中國經(jīng)濟發(fā)展的“短足”恢復正常，并非是一件容易的事情。通過對儲蓄結(jié)構(gòu)的分析不難發(fā)現(xiàn)，個人儲蓄率因為醫(yī)療、社保、養(yǎng)老體系等的不完善，難以實現(xiàn)消費的真正增長。因此，加快城市化建設(shè)，改革收入分配制度，提高公共服務(wù)產(chǎn)品的保障，通過對社會發(fā)展不平衡的調(diào)整，才能實現(xiàn)中國經(jīng)濟發(fā)展的平衡。

參考文獻:

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篇（11）

浙江省社會經(jīng)濟發(fā)展迅速，已接近發(fā)達地區(qū)水平，但是由于目前整個社會處于轉(zhuǎn)型時期，社會形勢多變，突發(fā)事件頻發(fā)，公共衛(wèi)生安全受到嚴重的沖擊，已經(jīng)在很大程度上影響到浙江社會的穩(wěn)定和經(jīng)濟的可持續(xù)健康發(fā)展，對浙江人口素質(zhì)和經(jīng)濟發(fā)展水平的提高具有很大阻礙。國務(wù)院頒布的《國家中長期科學和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要》提出[1]，將繼續(xù)加大對人口與健康領(lǐng)域的支持力度。浙江省科技"十二五"規(guī)劃中葉明確指出：在重大戰(zhàn)略需求的核心和關(guān)鍵技術(shù)研究中，要把食品安全、公共衛(wèi)生與重大疾病防治放在重要位置。

1風險分析的概念

風險評估是突發(fā)事件應急管理中的重要內(nèi)容，是對突發(fā)事件的危害所產(chǎn)生或?qū)a(chǎn)生不良效應的可能性和嚴重性的客觀判斷與分析，有助于及早識別公共衛(wèi)生危害，提供衛(wèi)生應急決策依據(jù)。風險評估包括三個步驟：風險識別、風險分析和風險評價。其中，風險分析是風險評估中的關(guān)鍵一環(huán)和核心內(nèi)容[2]。

2風險分析方法

按分析目的、數(shù)據(jù)輸入與結(jié)果輸出類型的不同，可將風險分析技術(shù)分為定性、半定量及定量技術(shù)三大類。

2.1定性分析 定性分析是三類方法中原理與操作較簡易，但無法給出定量結(jié)果的一類分析方法。

2.1.1失效模式與效應分析 失效模式與效應分析（failure mode effect analysis，F(xiàn)MEA）是一種以團隊操作為基礎(chǔ)的，系統(tǒng)性、前瞻性地識別失效模式和機制，預測其影響的技術(shù)?；驹硎且允Ｊ綖槠瘘c，著眼于整個流程，對全部流程中可能存在的失效模式進行前瞻性地分析，通過對失效模式的嚴重度、發(fā)生率和可檢度進行綜合評估與指標的量化，明確高風險的失效模式，提出相應的解決策略和措施，從而實現(xiàn)減小風險或消除至可接受水平的目的[3]。該方法的優(yōu)點是對潛在風險源進行辨識后可實現(xiàn)及時預防，消除危害后果的目的；另外，也可以對于單個風險源進行相對獨立的分析。缺點是由于主要是以基于小組的模式開展評價工作，因此工作小組成員的知識和技術(shù)水平的高低會在一定程度上制約和影響評價結(jié)果的準確性和可靠性；失效模式是方法進行風險分析的基礎(chǔ)，然而實際上難以認識全部的失效模式并開展評價；此外，失效模式與效應分析是基于流程的一個前瞻性分析，隨著流程和具體步驟的增加，若開始分析時缺乏對流程的準確描述，則發(fā)生錯誤的可能性也相應增加。

2.1.2危險分析與關(guān)鍵控制點 危險分析與關(guān)鍵控制點（Hazard analysis and critical control point，HACCP）是一種系統(tǒng)的、前瞻性及預防性的技術(shù)，通過測量并監(jiān)控那些應處于規(guī)定限制內(nèi)的具體特征來確保產(chǎn)品質(zhì)量、可靠性以及過程的安全性。HACCP最早主要用于對食品中微生物、化學和物理等危害進行安全控制，是作為控制食源性疾患最為有效的措施，也是國際上共同認可和接受的食品安全保證體系?，F(xiàn)在已廣泛應用到其他行業(yè)，諸如制藥、化學、汽車等。以食品安全分析為例，其基本原理是系統(tǒng)分析整個食品供應鏈中的具體危害，明確控制措施，并通多對潛在危害進行風險控制，從而確保食品的安全[4]。優(yōu)點在于其可通過對整個流程和關(guān)鍵點的控制，起到對風險危害的預防作用。缺點是只能對系統(tǒng)流程內(nèi)的潛在風險源進行分析。

2.1.3危險與可操作性分析 危險與可操作性分析（Hazard and Operability Study，HAZOP）是一種綜合性的風險識別過程，用于明確可能偏離預期績效的偏差，并可評估偏離的危害度。最早使用于化工行業(yè)工藝過程的危險性分析。該方法以系統(tǒng)工程為基礎(chǔ)，通過引導詞和標準格式來尋找工藝過程中可能出現(xiàn)的一些偏差，辨識那些可能由于裝置、設(shè)備等個別引發(fā)的潛在危險，從而根據(jù)其可能造成的影響大小制定相應對策[5]。優(yōu)點是分析針對的是工藝流程等狀態(tài)參數(shù)，具有較強的針對性。因而可以對人為因素引起的后果進行預測。缺點是主要依賴于工作小組會議討論的人工分析方式進行風險分析，效率較低；分析時，若無合適的節(jié)點、參數(shù)和引導詞，則無法較好地開展HAZOP風險分析。

2.2半定量分析 半定量分析技術(shù)結(jié)合了定性方法和定量方法的特點，輸出以定量結(jié)果為主。

2.2.1保護層分析法 保護層分析法（the layer of protection analysis method，LOPA）是一種特殊事件樹形式的風險分析方法，通過評估現(xiàn)有的保護層的可靠性，確定其消除或降低風險的能力[6]。其基本原理是構(gòu)建保護層，通過對每一保護層的有效性進行分析，將所有保護層聯(lián)合作用下的事故風險與風險可容忍標準比較，以確定是否有足夠的保護層以防止意外事故的發(fā)生。優(yōu)點是作為一種較為快速的半定量風險分析方法，能夠有效評估潛在事故發(fā)生的頻率，確認保護層的有效性，為合理制定和分類風險縮減措施提供科學依據(jù)。此外，該方法與HAZOP比較不過分依賴于分析人員的知識和經(jīng)驗，因此能相對客觀合理地進行風險分析。缺點是該方法本身無法對潛在風險源進行辨識，也無法尋找事故場景，因此需結(jié)合其他方法進行。此外，該方法尚缺乏對人因、環(huán)境及管理等其他因素影響的分析。

2.2.2 FN曲線 一種利用FN曲線圖進行風險分析的方法。其通過區(qū)域來表示風險，并可進行風險比較，可用于系統(tǒng)或過程設(shè)計以及現(xiàn)有系統(tǒng)的管理。如在評價地址災害風險性時，F(xiàn)N曲線通過將地址災害造成的死亡人數(shù)及其累計概率點以對數(shù)坐標系統(tǒng)表示，以此表達社會可接受風險的標準[7]。該方法的主要目的是表現(xiàn)事故規(guī)模的分布狀況，利用事故后果（如傷亡人數(shù)）與事件發(fā)生的頻率（即發(fā)生的可能性）繪制FN曲線圖。從FN曲線圖可以引出系統(tǒng)風險是否可容忍的判定標準。優(yōu)點是考慮了風險分析中的事件后果與事件發(fā)生的可能性兩大方面，結(jié)果簡單明了，易理解和易操作。缺點是僅僅只考慮事件后果的嚴重性和事件發(fā)生的可能性兩方面，而缺乏對人因、環(huán)境、管理等其他可能的影響因素的分析。此外，一般主要以死亡率等簡單指標作為事件后果嚴重性的主要體現(xiàn)。

2.2.3模糊神經(jīng)網(wǎng)絡(luò) 模糊神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)是一類自適應的模式識別技術(shù)，可通過自身的學習機制主動學習，利用現(xiàn)狀信息，對來自不同狀態(tài)的信息逐一進行訓練而形成映射關(guān)系。而其中的模糊神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)則是基于最大最小等簡單運算來實現(xiàn)知識的模糊推理的神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)[8]。作為一種多屬性的評價方法，其隸屬函數(shù)權(quán)重的設(shè)定存在一定的主觀性，因此是一類定性和定量結(jié)合的風險分析方法。優(yōu)點是有機結(jié)合了模糊理論和神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的各自優(yōu)勢，能夠通過模擬人的經(jīng)驗來對風險進行推理和判斷，實現(xiàn)定量化處理模糊信息的目的。且具備較高的容錯性和模型表達力。缺點是模糊規(guī)則的設(shè)定、隸屬函數(shù)的選擇、網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)的設(shè)計等完全依賴于建模者的經(jīng)驗知識和能力。

2.2.4 Bow-tie法 一種簡單的圖形描述方式，分析了風險從危險發(fā)展到后果的各類路徑，并可審核風險控制措施?？蓪⑵湟暈榉治鍪马椘鹨虻墓收蠘浜头治龊蠊氖录溥@兩種方法的結(jié)合體[9]。作為一種結(jié)構(gòu)化方法，其具備了可視化的特點，因此也便于交流和理解。Bow-tie圖中心是最不希望發(fā)生的事件，左側(cè)是成因（即故障樹）及預防措施，右側(cè)是可能的后果（即事件樹）和減緩后果措施。也因圖形形狀被稱為領(lǐng)結(jié)圖或蝴蝶圖。優(yōu)點是該技術(shù)將風險辨識、風險分析、風險評估、風險控制和風險管理都在圖形中完整的體現(xiàn)出來，具有廣泛的適用性。此外，圖形直觀易理解。缺點是只能考慮環(huán)節(jié)事件的工作或失效兩種狀態(tài)，不能考慮多態(tài)間的假設(shè)推理關(guān)系。

2.3定量分析 定量分析方法對資料與資源的要求較高，輸出以定量結(jié)果為主。

2.3.1時間序列分析 時間序列是按時間順序排列的一系列被觀測數(shù)據(jù)，因而其包含了系統(tǒng)結(jié)構(gòu)特征及運行規(guī)律等潛在信息，可以通過對時間序列進行分析來認識系統(tǒng)的發(fā)展規(guī)律，從而實現(xiàn)對發(fā)展趨勢的預測，及對系統(tǒng)重新設(shè)計和改造以使其按照新的結(jié)構(gòu)運行等目的。而時間序列分析就是一種根據(jù)動態(tài)數(shù)據(jù)揭示系統(tǒng)動態(tài)結(jié)構(gòu)和規(guī)律的統(tǒng)計方法。優(yōu)點是可以依靠對歷史數(shù)據(jù)的分析實現(xiàn)對后期變化趨勢的預測。也可以進行兩個指標見關(guān)聯(lián)性的分析[10]。缺點是只是針對一個指標的時間序列進行分析，因此無法對綜合風險進行分析和判斷，需與其他風險分析方法結(jié)合使用。

2.3.2向量自回歸模型 向量自回歸模型（vector autoregressive model，VAR model）是一系列時間序列回歸的集合[11]。某一時序的數(shù)據(jù)變化常常不是單因素的作用結(jié)果，是多重因素的共同作用結(jié)果。類型上有單變量向量自回歸和多變量向量自回歸模型。優(yōu)點是時間序列只能分析一個指標，而VAR實際上是多個指標的融合，即可實現(xiàn)多元時間序列的分析，適用于對多種有相關(guān)關(guān)系的不同類別時序的模型計算。缺點是VAR模型對于原始數(shù)據(jù)的分布有嚴格要求，如必須是平穩(wěn)時間序列數(shù)據(jù)，誤差的條件均值為零，隨機向量必須為遍歷平穩(wěn)過程，且不存在完全多重共線性等。模型分析和預測的準確定和可靠性受原始數(shù)據(jù)影響較大。此外，通常需與其他方法相結(jié)合使用，以規(guī)避方法本身的缺陷。

2.3.3信息擴散理論 信息擴散理論是一類模糊數(shù)學處理方法。其主要目的是通過對樣本進行集值化處理，以彌補信息的不足，優(yōu)化利用樣本模糊信息。其基本原理是將一個只有一個觀測值的樣本變成一個模糊集，然后通過優(yōu)化利用樣本模糊信息來彌補小樣本的信息不足問題，從而使信息最大化，得到小概率事件的致險程度，提高了系統(tǒng)的風險識別精度[12]。較常用的模型有正態(tài)擴散模型。優(yōu)點是可操作性強，評價結(jié)果意義明確，適用于樣本數(shù)據(jù)少而無法使用傳統(tǒng)概率統(tǒng)計方法的情況。缺點是由于僅使用一類指標的單觀測值進行模糊處理，因此對事件的風險分析不全面，未能綜合考慮多種因素的共同影響，存在一定缺陷。需與其他風險分析方法綜合使用。

2.3.4地理信息系統(tǒng)技術(shù) 地理信息系統(tǒng)技術(shù)（Geographic Information System，GIS）作為一種先進的技術(shù)手段和地理信息處理與分析工具，GIS技術(shù)在風險分析中也得到了越來越多的應用。其本身作為一個技術(shù)系統(tǒng)，以地理空間數(shù)據(jù)庫為基礎(chǔ)，采用地理模型分析方法，適時提供了多種空間和動態(tài)的地理信息，從而為與地理有關(guān)的研究和決策服務(wù)提供了計算機技術(shù)支持[13，14]。優(yōu)點是作為一類決策支持系統(tǒng)，提高了數(shù)據(jù)提取和處理分析的效率。結(jié)果結(jié)合地理信息，在空間分析上具備很強的優(yōu)勢。缺點是作為一類輔助決策技術(shù)和展示技術(shù)，其使用還需與其他風險分析技術(shù)與方法相結(jié)合才有實際意義。

3突發(fā)事件風險分析

基于各方法的基本原理和優(yōu)缺點等，半定量和定量分析方法在風險分析中的適用性普遍優(yōu)于定性分析方法。而在可行性方面，定性分析方法相較于半定量和定量分析方法，對資源的需求最低，但在結(jié)果的不確定性程度上普遍高于半定量和定量分析方法。因此，各方法在突發(fā)事件風險分析的應用中均各自存在一定的局限和適用事件類型。如GIS在突發(fā)事件風險分析領(lǐng)域中的應用較廣，均適合傳染病、自然災害和事故災難的風險分析。除危險分析與關(guān)鍵控制點方法較適用于食物中毒與食品安全事件及職業(yè)病與職業(yè)危害的風險分析，時間序列和向量自回歸模型較適合傳染病風險分析外，其余方法均適用于事故災難和自然災害的風險分析。

綜述，應根據(jù)突發(fā)事件的類型和目的，選取合適的分析方法對具體的突發(fā)事件進行風險分析。如是對事故災難或自然災難進行風險分析，則可依據(jù)所需資料高低和對輸出結(jié)果的不確定要求的高低，選擇合適的定性、半定量或定量分析方法。如是對食品生產(chǎn)流程進行風險分析，則可選擇危險分析與關(guān)鍵控制點方法。若是對傳染病進行風險分析，則也可根據(jù)對輸入和輸出的要求，選擇如時間序列分析、向量自回歸模型和GIS。

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