銀行業(yè)前景分析大全11篇

緒論：寫作既是個人情感的抒發(fā)，也是對學術(shù)真理的探索，歡迎閱讀由發(fā)表云整理的11篇銀行業(yè)前景分析范文，希望它們能為您的寫作提供參考和啟發(fā)。

篇（1）

第一，銀行信貸結(jié)構(gòu)不合理，這其中很重要的問題是銀行業(yè)貸款集中度比較高，大家知道銀行信貸從集中度來講有兩個領(lǐng)域風險比較大，一個是地方政府融資平臺，一個是房地產(chǎn)。在地方政府融資平臺方面，我列了幾個點，一個是政府擔保杠桿率比較高，政府為了多頭擔保，同時政府進行多頭舉債，政府負債率比較高。所以多頭舉債，政府再融資平臺，很多融資不僅僅是通過銀行貸款，包括也通過和信托公司合作，發(fā)行信托計劃，發(fā)行理財產(chǎn)品。包括直接在市場上發(fā)行地方平臺債，發(fā)債的方式，這樣導致政府整體負債比較高。第三方面政府主導的項目商業(yè)化程度并不高，我們發(fā)現(xiàn)有大量項目，比如一些城市修建公共設(shè)施，非盈利的項目也是使用銀行貸款，我們想這個風險大是商業(yè)化不高，也是咱們監(jiān)管機構(gòu)關(guān)注的重要問題。當然第四個是地方政府財政收入上會面臨瓶頸，比如房地產(chǎn)調(diào)整，財政收入變少，使得平臺融資風險有可能會進一步增大，我們說在這方面是存在隱患的。

第二，銀行資本金急需補充，在2010年對商業(yè)銀行進行了一輪再融資，到了現(xiàn)在，又有幾家商業(yè)銀行要進行再融資，這里跟我們宏觀管理監(jiān)管政策上的一些不確定性是有關(guān)的，現(xiàn)在這個情況，其實我國巴塞爾協(xié)議投入使用的話，會有新的一些在資本金監(jiān)管的變化。所以，未來資本金補充也是一個很重要的問題。

（二）中國銀行業(yè)發(fā)展的前瞻

在目前的宏觀格局下，對中國銀行業(yè)，筆者大概做出以下三方面的判斷。第一，筆者認為信貸業(yè)務仍然是銀行業(yè)績的主要支撐。第二點中間業(yè)務將面臨增長壓力和契機。增長壓力就是說從表外貸款已經(jīng)被監(jiān)管機構(gòu)叫停，這塊其實是支撐銀行中間業(yè)務，包括零售業(yè)業(yè)務很重要的一塊收入。這塊被叫停，當然銀行還需要在其他的零售業(yè)務上有所突破，所以筆者認為銀行在零售業(yè)業(yè)務上發(fā)展的信心仍然是非常大的，包括通脹率比較高的情況下，盡管監(jiān)管不讓你做信貸理財產(chǎn)品了，但銀行還可以跟通脹掛鉤的，比如做一些掛鉤型的結(jié)構(gòu)型的理財產(chǎn)品，這塊的發(fā)展空間也應當是存在的。另外銀行應該提高服務能力，發(fā)展多樣化的金融服務，包括像理財、銀行卡，包括隨著人民幣貿(mào)易結(jié)算不斷增大，在這些領(lǐng)域中間業(yè)務都存在很大的發(fā)展空間的。第三點筆者認為混業(yè)經(jīng)營也會帶來新的盈利點，主要是說銀行包括信托公司、保險公司這些非銀行金融機構(gòu)之間的合作，我們看到銀行和保險公司之間進行產(chǎn)品的交叉銷售業(yè)務合作，這兩年應該說是在不斷加深的。展望混業(yè)經(jīng)營，除了這塊空間可以繼續(xù)挖掘，其他領(lǐng)域，包括銀行跟PE、私募股權(quán)基金，現(xiàn)在很多陽光私募型的產(chǎn)品，在各家商業(yè)銀行進行發(fā)售，在這些方面合作其實合作空間也是比較大的。

篇（2）

我國商業(yè)銀行進行改革，其根本目的就是為了提高銀行競爭力，這也是我國監(jiān)管機構(gòu)的一個重要法定目標。面對這樣一個熱點問題，很多人的研究并不深入，在理論上并沒有給出一個較為全面的定義和分析框架。本文認為有必要重新分析一下商業(yè)銀行競爭力，并給予合適的定義和框架，還要設(shè)立一定的指標體系，從而為我國城市商業(yè)銀行提供可靠的理論指導。

一、商業(yè)銀行競爭力的定義

關(guān)于商業(yè)銀行的競爭力，我們要從企業(yè)競爭力談起。所謂企業(yè)競爭力，我們是依照公認的最權(quán)威的國家競爭力研究機構(gòu)IMD與WEF的定義，它們認為，企業(yè)競爭力指的就是比其競對手創(chuàng)造更多財富的能力。美國教授邁克爾·波特認為，企業(yè)競爭力會涉及到價值鏈，它是企業(yè)進行經(jīng)營活動的最終目標，就是利潤的來源。他并沒有針對企業(yè)競爭力給予明確的定義。但是，我們可以明顯的看到，他的理論與IMD和WEF的定義接近。我們國內(nèi)也有學者對企業(yè)競爭力進行了分析，比如說樊綱和中國社科院的金磅研究員，他們對于企業(yè)競爭力的分析是基本類似的，認為企業(yè)競爭力主要就是以更低的價格或者消費者更為滿意的質(zhì)量持續(xù)地生產(chǎn)和銷售，并且能夠?qū)崿F(xiàn)經(jīng)濟上長期的良性循環(huán)，具有持續(xù)的良好業(yè)績，是企業(yè)能夠使自身得以發(fā)展的能力或者綜合素質(zhì)，最終將會體現(xiàn)在持續(xù)性和成長性的盈利能力上。那么，商業(yè)銀行競爭力的定義可以借鑒企業(yè)競爭力的定義。雖然說，WEF和IMD沒有專門對商業(yè)銀行競爭力下定義，只是在研究國家競爭力排名時考慮了金融業(yè)競爭力這一因素，并就此給出了金融競爭力的定義，即一國或公司在世界市場上持續(xù)地創(chuàng)造出比其競爭對手更多財富的能力。那么，我們可以依據(jù)此定義，給銀行競爭力一個定義。當前，我國國內(nèi)對于銀行競爭力主要有兩種觀點，一種就是從商業(yè)銀行的業(yè)務過程描述提出銀行競爭力的定義，強調(diào)持續(xù)的盈利能力，沒有提出競爭力的主要因素，也沒有將風險管理作為核心因素進行考量。另外一種就是從股東利益最大化的角度將銀行競爭力定義為“能為股東創(chuàng)造持續(xù)高額的未來收益”。雖然說這種界定較為明確，但是，對于高負債的、高度信息不對稱的銀行來說，這種定義又欠妥。但是，無論如何，上述這兩種定義都強調(diào)了銀行的盈利能力對于商業(yè)銀行競爭力的重要性，只是從不同角度對銀行競爭力進行了剖析。它們都是直接從企業(yè)競爭力來定義銀行競爭力，顯然有失全面性和科學性。我們認為，商業(yè)銀行競爭力的定義，應該既要體現(xiàn)企業(yè)競爭力的本質(zhì)特性，又要反映出商業(yè)銀行自身的特性。因此，本文認為，商業(yè)銀行競爭力指的就是一家銀行通過更有效的全面風險管理和全面市場服務持續(xù)地比競爭對手創(chuàng)造更多財富的能力。這個定義中體現(xiàn)了相互影響，又相互制約的三個因素，它們共同構(gòu)成了商業(yè)銀行競爭力。

二、商業(yè)銀行競爭力的構(gòu)成要素

（1）從競爭過程看商業(yè)銀行競爭力的構(gòu)成要素。首先，銀行競爭的驅(qū)動力量一般來說有五種，這是來源于波特對于產(chǎn)業(yè)競爭五種基本作用力的分析，他認為，影響產(chǎn)業(yè)竟爭的因素有五種基本的作用力，即新進入威脅、替代品的威脅、供方侃價能力、買方侃價能力和現(xiàn)有競爭對手的競爭。我們在本文中創(chuàng)造性的把這種理論引入到銀行競爭過程中來，以此來分析商業(yè)銀行面臨的競爭強度和作用力，從而發(fā)現(xiàn)銀行競爭力的構(gòu)成要素。以上五種作用力就是一家銀行面臨的來自五個方面的競爭壓力，反作用力就是其做出的對抗。這些作用力與反作用力匯集起來的合力反映了某一家銀行面臨的競爭強度，決定了該家銀行的最終利潤潛力。這五種作用力和反作用力的力量來源構(gòu)成了分析銀行競爭力的要素，它們是競爭力量的基礎(chǔ)，組合起來才能形成一定的競爭力。我們通過這五種作用力和反作用力，分析認為，銀行競爭力的核心要素就是已有的和潛在的滿足客戶需求的市場服務能力、風險管理能力和盈利能力。它們反映了一家銀行面臨的競爭的幾個方面，也反映了基于一定環(huán)境下銀行業(yè)務發(fā)展的機遇和空間。（2）從銀行競爭力的形成過程看銀行競爭力的構(gòu)成要素。我們通過以上的分析，可以看到銀行競爭力的構(gòu)成要素有哪些。但是，這些構(gòu)成要素之間的關(guān)系如何以及要素與競爭力之間的關(guān)系如何，都還是沒有明確的答案。因此，我們有必要從銀行競爭力的形成過程做進一步的分析。首先，我們從波特的價值鏈入手。波特認為，企業(yè)競爭力來源于每一個活動環(huán)節(jié)，每個環(huán)節(jié)對于企業(yè)的相對成本地位都有所貢獻。這里，他把價值鏈引入到了企業(yè)競爭力的分析當中。這里，我們就創(chuàng)造性的把價值鏈引入到銀行競爭力的分析中來。根據(jù)波特的價值鏈理論，銀行的競爭力也受到外部環(huán)境的重大影響。根據(jù)波特的觀點，銀行基本活動中的“市場和銷售”對競爭優(yōu)勢起到了至關(guān)重要的作用。事實上，銀行的基本活動就是全面的市場服務和全面風險管理，二者之間是相互影響、相互制約的關(guān)系。銀行的輔助活動還分為四個層次，即基礎(chǔ)設(shè)施、總體管理、技術(shù)創(chuàng)新、服務品質(zhì)和總體信譽維護。其中，外部環(huán)境部分包括監(jiān)管環(huán)境和市場條件。銀行競爭力形成的過程包括外部環(huán)境的影響、基本活動、輔助活動以及最終的利潤創(chuàng)造四個部分，通過基本活動來外在地體現(xiàn)，最終反映到利潤上。

三、我國城市商業(yè)銀行競爭力指標體系的設(shè)定及具體操作

由于當前學術(shù)界對于什么是商業(yè)銀行競爭力尚沒有取得非常一致的意見，因此，在對我國城市商業(yè)銀行競爭力指標體系進行設(shè)定的時候，往往是借鑒企業(yè)競爭力理論，并結(jié)合商業(yè)銀行自身的經(jīng)營特點，各有不同的側(cè)重點。具體來說，商業(yè)銀行競爭力的評價基本框架如下：WEF和IMD作為國家競爭力排名的權(quán)威機構(gòu)，它們認為，國家競爭力是競爭力資產(chǎn)與競爭力過程的統(tǒng)一，它們都使用軟、硬兩種指標作為排名的依據(jù)，其中硬指標是可以直接測度的指標，代表競爭力資產(chǎn)，軟指標是不可以直接測度的指標，代表競爭力過程。一般來說，商業(yè)銀行競爭力指標體系基本上是依據(jù)這兩組指標中的具體指標來進行設(shè)定的，一般都采取了分層次和分因素分解的方法，摻雜了很多人為主觀性。但是由于采取了統(tǒng)一標準、方法和原理進行評價，其評價結(jié)果一般都有一定的參考價值。因此，我們將商業(yè)銀行競爭力的評價指標體系分為兩組指標，即測量指標和測評指標，競爭力評價的具體指標包括了反映銀行競爭力形成過程各個部分的要素。就測量指標來說，它包含了盈利指標、市場服務指標、風險指標三個部分。而測評指標則包含了公司治理、內(nèi)部控制、綜合經(jīng)營、信息科技、創(chuàng)新與服務、人力資源和總體信譽七個方面。由于我國商業(yè)銀行的發(fā)展戰(zhàn)略具有一定的趨同性，因此，很難進行量化和較客觀的定性比較。所以，很多銀行就會通過綜合經(jīng)營指標來使比較變得更為客觀。綜合經(jīng)營是商業(yè)銀行通過多種方式發(fā)展非傳統(tǒng)銀行業(yè)務，實現(xiàn)業(yè)務與資產(chǎn)的多元化和綜合化經(jīng)營，是我國商業(yè)銀行提高盈利能力和服務能力的必由之路，也是提高資產(chǎn)組合配置和風險管理能力的重要手段。此外，商業(yè)銀行競爭力評價的操作過程，應該做好評價指標的權(quán)重分配、數(shù)據(jù)處理、競爭力指數(shù)的編制等工作。其中，數(shù)據(jù)處理一項應該做到數(shù)據(jù)收集和標準化，測量指標的修正，測評指標的數(shù)據(jù)處理，關(guān)于評價結(jié)果的說明。此外，商業(yè)銀行競爭力評價體系還要具有一定的適用性：普遍適用性、評價對象應具有一定的可比性、運用時應對評價指標做適當替代、國際競爭力的評價。總之，商業(yè)銀行應該遵循全面性、可比性、動態(tài)性、定量和定性相結(jié)合等原則，做好銀行競爭力的測評指標體系設(shè)定和操作。

參 考 文 獻

篇（3）

[中圖分類號] F420 [文獻標識碼] A

一、物流配送在餐飲企業(yè)中的應用現(xiàn)狀及重要性

（一）配送服務在現(xiàn)代餐飲業(yè)中的應用現(xiàn)狀

1.配送觀念不強烈。現(xiàn)代餐飲企業(yè)對物流配送的認識還不夠，大多數(shù)的餐飲企業(yè)都還被傳統(tǒng)“自給自足”的觀念所束縛，自辦物流的現(xiàn)象還很普遍。另外就全國連鎖餐飲企業(yè)來說物流配送技術(shù)還不成熟，而這也是我國物流配送方式在現(xiàn)代餐飲企業(yè)中不能很快發(fā)展的重要原因。

2.配送設(shè)施不夠先進。目前，現(xiàn)代餐飲企業(yè)的配送方式還比較簡單，再加上國內(nèi)的餐飲企業(yè)相比國外餐飲企業(yè)在包裝、配貨和運輸過程中的落后如沒有完整的衛(wèi)生標準和檢驗規(guī)格、沒有科先進的冷凍冷藏技術(shù)和設(shè)備等，也因此造成在物流配送過程中的損失很大。

3.配送服務差強人意。就目前從我國餐飲企業(yè)提供的配送服務上來說，整體上比較落后，物流成本比較高，技術(shù)應用程度較低，配送內(nèi)容也缺乏競爭力。大多數(shù)的餐飲企業(yè)配送的目的是為了利潤，卻忽視了產(chǎn)品在配送過程中所形成的服務，而這也是配送服務比較落后的基礎(chǔ)原因。

4.信息化程度比較低。與現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)在信息管理方面存在一定的差距，沒有形成固定的管理模式，另外在餐飲企業(yè)和物流供應商之間還存在著一定的信任問題，彼此之間的信息不暢通導致管理決策層不能及時掌握最新數(shù)據(jù)的統(tǒng)計和分析等，也因此無法做出最正確的市場決策。

（二）物流配送在連鎖餐飲服務業(yè)的重要地位

物流配送是現(xiàn)在企業(yè)中普遍應用的一種管理方式，隨著社會經(jīng)濟技術(shù)的發(fā)展該方式已慢慢滲透到各行各業(yè)，如在連鎖餐飲企業(yè)中的運用，其配送對象是各連鎖店鋪，對象具有隸屬關(guān)系，是實行統(tǒng)一經(jīng)營條件下的商品配送，其購銷關(guān)系穩(wěn)定而且連續(xù)，是一種真正意義上的商品配送。如今國內(nèi)的餐飲外送還只局限于大型餐飲連鎖企業(yè)，如：“肯德基”、“麥當勞”、“必勝客”等。從它們的實際應用事例可以看出，能夠外送的餐飲企業(yè)多為大型具有一定資金支持且門店覆蓋率光的企業(yè)，一般餐飲企業(yè)甚至個體餐廳根本不具有系統(tǒng)的送餐上門能力。而隨著社會發(fā)展以及消費者期望的提高，有餐飲送貨上門服務需求的人越來越多，我們希望能夠在家品嘗到各式各樣的美味而不是只有那幾種單一的快餐。但是大多餐廳因為人員較少、設(shè)備不齊全等不具備送餐上門能力的制約，無法滿足客戶此類需求。因此專業(yè)的餐飲物流型企業(yè)是適應市場需求并具有廣闊市場前景與空間的。

當前，“服務效率”已成為餐飲業(yè)的競爭的關(guān)鍵。消費者希望所得到的食品是干凈、衛(wèi)生而其所接受的服務效率是高的。為此，一些國際領(lǐng)頭餐飲業(yè)如麥當勞細心制定了一些規(guī)則、設(shè)計了一些設(shè)備及工具，匠心獨具的加快了服務效率。在日前召開的第三屆餐飲連鎖發(fā)展戰(zhàn)略研討會上，物流配送已日漸成為餐飲連鎖業(yè)發(fā)展的一大難題。

二、餐飲型物流企業(yè)存在的問題及解決措施

（一）存在的問題

1.無完全相同的餐飲業(yè)物流模式借鑒。目前主要問題集中在無完全相同的餐飲業(yè)物流模式的企業(yè)可以借鑒，只能從相關(guān)企業(yè)中尋找經(jīng)驗，探索過程較為艱難，另外國內(nèi)外對此方面的研究較少，很難找到一個強有力的理論支持該模式。我團隊現(xiàn)已經(jīng)積極聯(lián)系并有意請教省內(nèi)物流方面的專家學者，請老師們對于該項目提出專業(yè)的可行性意見，雖暫無成型模式可借鑒，但經(jīng)過專家分析并給予有價值建議后仍可以使該項目健康發(fā)展；

2.與餐飲企業(yè)自有物流沖突。目前主要大型快餐企業(yè)都有自有物流，該項目只能從地方性餐飲企業(yè)做起，市場擴大較慢；因此選址較為重要，由于外賣消費者對送餐時間有硬性要求，這就需要公司與合作餐廳或消費者家中距離不能過遠。因此公司選址傾向于美食餐廳或商業(yè)樓、居民樓密集的地方；另外我們也可以尋找當?shù)剌^大連鎖規(guī)模的快餐企業(yè)，與其聯(lián)合建立高度合作，目前定位為高校如學府路、大學城周邊的餐飲企業(yè)。

3.餐飲業(yè)物流管理信息系統(tǒng)開發(fā)成本較高。企業(yè)需自建呼叫中心，建立餐飲物流管理信息系統(tǒng)，培養(yǎng)專業(yè)的客服團隊，擁有專業(yè)的訂餐服務流程、訂餐過程追蹤與消費者反饋體系。通過電腦系統(tǒng)進行高效的鏈接，達到與餐飲機構(gòu)以及消費者的快速交易。雖然我們在資金技術(shù)等方面還不足以自創(chuàng)一套適用于本企業(yè)自己的物流模式，但我們可以利用目前市場上相對成熟的管理體系架構(gòu)、一些大型企業(yè)如：“百勝餐飲集團”幾十年的管理經(jīng)驗進行資源共享，通過學習他們的運營模式從而得到自身的長期發(fā)展，以創(chuàng)新型的業(yè)務模式獲得企業(yè)最終的成功。

（二）解決措施

1.完善供應鏈管理。完善的供應鏈管理，縮短原材料供應時間，保證原材料的質(zhì)量，更能降低采購成本。

2.高度信息化處理。物流信息表現(xiàn)為物流信息的商品化、物流信息收集的數(shù)據(jù)化和代碼化、物流信息處理的電子化和計算機化、物理信息傳遞的標準化和代碼化、物流信息儲存的數(shù)字化等。物流信息化能更好地協(xié)調(diào)生產(chǎn)與銷售、運輸、純粹等各環(huán)節(jié)的聯(lián)系，使餐廳與物流中心之間的精細對接。

3.提升核心競爭力。餐飲業(yè)將物流外包給第三方，專心至于于原材料品質(zhì)、產(chǎn)品種類和服務質(zhì)量，從而達到培育企業(yè)的核心能力。提高客戶滿意度，增加靈活性、提高進入市場的可能性、增強市場反應能力。

三、物流配送在未來餐飲業(yè)中的發(fā)展前景

（一）餐飲物流業(yè)發(fā)展趨勢

近年來，我國的餐飲業(yè)發(fā)展非常迅速，據(jù)有關(guān)方面的統(tǒng)計，餐飲業(yè)的增長率要比其它行業(yè)高出十個百分點以上。可以說我國正迎來一個餐飲業(yè)大發(fā)展的時期，因此，餐飲型物流企業(yè)市場潛力巨大，前景非常廣闊。但可能隨著社會環(huán)境的變化而變化。餐飲型物流企業(yè)須根據(jù)自身條件和環(huán)境條件的要求，看清物流配送市場的發(fā)展趨勢，選擇適當?shù)墓芾矸椒ǎ庞锌赡茉诩ち业氖袌龈偁幹蝎@得成功。

（二）自身優(yōu)勢

1.運送&呼叫中心的運營能力。企業(yè)需自建呼叫中心，建立餐飲物流管理信息系統(tǒng)，培養(yǎng)專業(yè)的客服團隊，擁有專業(yè)的訂餐服務流程、訂餐過程追蹤與消費者反饋體系。通過電腦系統(tǒng)進行高效的鏈接，達到與餐飲機構(gòu)以及消費者的快速交易。以必勝宅急送為例，其對外送員工及餐廳員工培訓內(nèi)容與要求相同，均擁有一整套排班系統(tǒng)，可根據(jù)餐廳、呼叫中心的高低峰時段編排班表，提高效率。因此公司對運送團隊的培養(yǎng)要積極重視，關(guān)系到送貨時間、服務態(tài)度等服務質(zhì)量，只有顧客滿意才是企業(yè)根本生存之道。

2.成本控制能力。必勝宅急送對外送產(chǎn)品本身工藝的改變導致制作成本下降，同時為了符合大眾化的品牌定位，其價格比必勝客餐廳低15%。必勝宅急送的發(fā)展在達到一定規(guī)模后，有能力壓縮產(chǎn)品的利潤。因此我們可以采取送貨上門食品達到一定金額后適當打折或減免一定金額的方式進行促銷。自建呼叫中心、建立餐飲物流管理信息系統(tǒng)以及培養(yǎng)外送團隊是一筆很大的投入，因此我們可以利用目前市場上相對成熟的管理體系架構(gòu)、一些大型企業(yè)如：“百勝餐飲集團”幾十年的管理經(jīng)驗進行資源共享，通過學習他們的運營模式從而得到自身的長期發(fā)展，以創(chuàng)新型的業(yè)務模式獲得企業(yè)最終的成功。

3.管理體系。送餐服務不可避免會遇到特殊情況，如在用餐高峰期、特殊天氣等情況下對產(chǎn)品外送的質(zhì)量與時間要求等。在此類情況下若企業(yè)沒有很強的體系和營運能力是做不到讓消費者滿意的。因此企業(yè)必須對自有呼叫中心進行領(lǐng)先管理理念并擁有一定成熟的管理體系架構(gòu)，只有最高效科學的管理體系才能保證其宅急送業(yè)務的順利運營。

[參 考 文 獻]

[1]梁紅巖.論物流配送是連鎖經(jīng)營成功的關(guān)鍵環(huán)節(jié)[J].生產(chǎn)力研究，2002（4）

[2]勵建容.現(xiàn)代快餐技術(shù)[M].北京：中國輕工業(yè)出版社，2001

[3]張素珍.我國物流業(yè)的現(xiàn)狀及發(fā)展對策[J].黃石高等專科學校學報，2003（5）

篇（4）

目前國內(nèi)銀行業(yè)的流動性普遍過剩，首先表現(xiàn)在銀行存貸差持續(xù)增大，存貸比持續(xù)降低（見表1）。到2007年3月底，存貸差達11.47萬億元，且存貸比仍有下降的趨勢。其次商業(yè)銀行庫存大量超額準備金，銀行的負債成本較高。盡管央行已采取了緊縮的貨幣政策，連續(xù)上調(diào)法定存款準備金率，但狀況并沒有得到根本的改變。要解決這個問題，應將目光轉(zhuǎn)向境外市場，充分利用國外市場的消化能力,以助于解決流行性問題。

（二）有利于平衡國際收支，防止外匯縮水

在經(jīng)濟的持續(xù)高速發(fā)展、人民幣升值的預期和股市的不斷高漲等因素的推動下，外匯儲備激增。截至 2007年9月末，外匯儲備已達14336.114億美元。但近期美元持續(xù)貶值，在短短的幾年內(nèi)對歐元貶值幅度達38.1 %，對日元貶值24.3%。因此，商業(yè)銀行要積極利用已有外匯對外投資，以進一步平衡國際收支，利用投資收益實現(xiàn)外匯的保值增值。

（三）有利于“走出去”戰(zhàn)略的實施，提升改革開放的水平

實施“走出去”戰(zhàn)略要以龍頭企業(yè)為先導，培養(yǎng)一批優(yōu)勢跨國企業(yè)，這離不開國內(nèi)金融的支持。而股份制商業(yè)銀行在國內(nèi)競爭日趨激烈的形勢下，要想進一步發(fā)展壯大，必須積極開展海外業(yè)務，推動海外的兼并與收購。因此，商業(yè)銀行進行境外投資，能使自身和跨國企業(yè)相得益彰，相互推動，共同發(fā)展。

二、境外投資的可行性分析與匯豐銀行發(fā)展歷程的實證分析

《商業(yè)銀行法》第四十三條規(guī)定：“商業(yè)銀行在中華人民共和國境內(nèi)不得從事信托投資和證券經(jīng)營業(yè)務，不得向非自用不動產(chǎn)投資或者向非銀行金融機構(gòu)和企業(yè)投資，但國家另有規(guī)定的除外”。可見《商業(yè)銀行法》并沒有限制商業(yè)銀行的境外業(yè)務，這就為其海外擴張?zhí)峁┝藦V闊的發(fā)展空間，即可走混業(yè)經(jīng)營之路。

縱觀世界頂級銀行的發(fā)展歷程，境外擴張是必經(jīng)之路。以匯豐銀行為例，從20世紀50年代起，匯豐銀行開始了一系列并購活動，如1959年收購了英國中東銀行和印度的商貿(mào)銀行，1965年購買了恒生銀行多數(shù)股份等。在20世紀90年代，匯豐在新興市場和發(fā)達市場并舉特別是1992年收購英國米蘭銀行，使匯豐銀行成為世界第一大銀行集團。1997年在巴西成立了匯豐百慕大銀行，1999年6月從馬耳他政府手中收購了該國最大的商業(yè)銀行--地中海中部銀行，1999年底收購了薩法拉控股公司，2006年12月收購巴拿馬銀行。通過一系列的境外投資，匯豐銀行獲得飛速發(fā)展。1969年匯豐銀行資產(chǎn)額為30.32億美元，居世界第82位；1985年居第30位；20世紀末，匯豐銀行提出了以收購和在不同國家提供適合當?shù)靥攸c的服務為主旨的“世界性本地銀行”戰(zhàn)略取得極大成功。2004年7月英國《銀行家》雜志公布了全球1000家大銀行按一級資本排名的排名，匯豐銀行躍居世界第3位。

綜上可以看出，匯豐銀行的收購史也是匯豐銀行的壯大史。由此，我國的股份制銀行要想發(fā)展成為世界頂級銀行，必須走海外擴張之路。

三、境外投資面臨的風險與挑戰(zhàn)

國際金融的發(fā)展給我國銀行的發(fā)展提供了廣闊的空間，但也使銀行要承擔著更大的經(jīng)濟風險，如通脹風險、經(jīng)濟周期風險、匯率風險、游資風險，及非經(jīng)濟性風險，如自然、文化、政策、法律等風險。值得提出的是，在境外投資的初期，尤其要注意操作風險，即由于不當?shù)膬?nèi)部操作而導致?lián)p失的風險，巴林銀行的倒閉就是一個慘痛的教訓。就當前國際金融市場來看，要尤其強調(diào)以下風險：

（1）美國“次債危機”造成的金融動蕩

“次債危機”自爆發(fā)以來已給美國、歐洲、日本、澳大利亞以及香港等國際和地區(qū)的金融市場造成了很大的沖擊。截至8月 23日，為了救市美國共注資1300億美元，歐洲3434億美元，日本433億美元，澳大利亞70億美元，加拿大37億美元,美國新世紀金融、美國房屋按揭公司等國際頂級金融機構(gòu)已陷入破產(chǎn)、清盤的困境，高盛旗下基金、花旗銀行等均遭受重大損失,中國的金融機構(gòu)也遭受幾十億元的損失。國際貨幣基金組織的官員表示，這場危機造成全球性金融大動蕩的可能性不大，但在一定程度和范圍內(nèi)仍會造成不小的損失。美國的金融市場是全球金融市場的核心，在國際金融一體化日益加深的今天，要警惕多米諾骨牌效應。

（2）美元貶值的匯率風險

“9.11”事件以來美元呈疲軟態(tài)勢，美元對歐元、日元、英鎊持續(xù)貶值。在升值的巨大壓力下，人民幣對美元的中間價持續(xù)下降。盡管相對于美元而言，日元和英鎊也是在不斷的升值，但是升值的幅度小于人民幣。而和人民幣相比，歐元面臨著更大的升值壓力，升值幅度比人民幣更快，因此相對于歐元來講，人民幣仍處于貶值狀態(tài)。當前商業(yè)銀行的境外資產(chǎn)以美元為主，在美元資產(chǎn)縮水的巨大壓力下，調(diào)整境外資產(chǎn)結(jié)構(gòu)成為當務之急。就眼下，最可行的就是把美元資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為歐元資產(chǎn)。而從遠期來看，歐元區(qū)政治經(jīng)濟的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，以及一貫的良好的貨幣政策，歐元也會相對堅挺。

（3）國際游資對金融市場的沖擊

目前，國際游資高達數(shù)萬億美元，僅以套利為目的的對沖基金就有8000多個，大量游資在世界流動，尋找投資機會，特別是利用發(fā)展中國家在金融制度缺陷方面的機會。1998年東南亞金融危機的發(fā)生，使東南亞大部分國家和地區(qū)的經(jīng)濟遭到了嚴重的破壞，許多投資商遭受了慘重的損失。因此，股份制銀行在境外投資時要特別注意所投資地區(qū)的宏觀金融狀況，在大量國際游資涌入的地區(qū)要保持謹慎，不可以盲目追隨。

四 、股份制商業(yè)銀行境外投資的戰(zhàn)略

（一）風險控制戰(zhàn)略

我國商業(yè)銀行的風險控制還是以傳統(tǒng)的定性管理為主，無法對風險進行有效的量化測量。目前世界廣泛采用的流行的風險定量測量方法是VaR方法。VaR，即Value-at-Risk，被稱為“風險價值”。對于商業(yè)銀行而言，VaR就是在正常的市場環(huán)境下，自己的投資可能遭受的損失。用數(shù)學公式表示：

Prob(P≤-VaR)=α或Prob(P>-VaR)=1-α

該公式的數(shù)學解釋是：在一定時間和一定置信度（1-α）下，一種金融工具或者投資組合的潛在的最大投資損失。當然，該方法還要建立一個可靠的數(shù)學模型，特別是測算出某種資產(chǎn)組合未來收益的概率密度分布函數(shù)，這也是該種方法在實際的應用中能夠成功與否的關(guān)鍵。

（二）投資組合戰(zhàn)略

根據(jù)馬克維茲的投資組合原理，證券組合會使個別證券的風險會彼此抵消，從而使得平均風險下降。在證券選擇中，各種證券的相關(guān)性越差，風險分散的效果越明顯。以股票的投資組合為例，風險分散的效果見下表：

根據(jù)上述原理，在境外證券投資中，標的選擇上要采取投資組合戰(zhàn)略，切不可孤注一擲，以有效地規(guī)避非系統(tǒng)性風險。

對于股權(quán)投資為言，要進行宏觀、中觀和微觀分析，以進行有效的組合。

（1）宏觀分析。不同國家和地區(qū)的金融市場發(fā)育程度和整體風險不一樣。一般發(fā)達國家市場發(fā)育成熟，風險較低；發(fā)展中國家市場相對不成熟，風險較高。投資收益也不同，前者收益較穩(wěn)定，獲得巨額回報的可能性低，而后者收益雖不穩(wěn)定，但有可能相當豐厚。

（2）中觀分析。首先明確行業(yè)的特點和所處的周期，分析風險與收益，其次找準投資行業(yè)，盡量實現(xiàn)投資多行業(yè)化。例如，在發(fā)達國家可以重點投資一些信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)；對于發(fā)展中國家，可以重點投資一些勞動密集型行業(yè)兼顧資金和技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)。

（3）微觀分析。要綜合考察企業(yè)的發(fā)展階段以及產(chǎn)品的生命周期，判斷企業(yè)的盈利能力，以此選擇多個企業(yè)進行投資。例如，可以投資一些發(fā)展成熟的大企業(yè)，以獲得穩(wěn)定的收益；同時對一些規(guī)模小，但具有良好的發(fā)展前景和高增長性的企業(yè)進行適當?shù)娘L險投資。

（三）人才戰(zhàn)略

篇（5）

當前的中國工業(yè)經(jīng)濟面臨著較大的下行壓力，體現(xiàn)在總量上為工業(yè)增加值增速的下滑，企業(yè)效益上為工業(yè)企業(yè)利潤總額的負增長。同時，部分先行指標的變化趨勢表明，現(xiàn)階段中國工業(yè)經(jīng)濟下行壓力并沒有消除，工業(yè)經(jīng)濟增速有可能在未來幾個月之內(nèi)進一步下滑。

（一）工業(yè)經(jīng)濟增速出現(xiàn)一定幅度下滑

2011年，中國工業(yè)經(jīng)濟增速保持了平穩(wěn)較快增長，雖然增速有所放緩，但波動性明顯降低。然而，進入2012年以后，情況發(fā)生了一定程度的改變。先是在2012年1—2月份達到了21.3%的高位，然后迅速下降，3月份為11.9%，4月份為9.3%（見圖1）。事實上，如果單從增速來看，這一速度并不是不可接受的。2012年1—4月份的工業(yè)增加值增長11%，處于2000年以來的歷史較低水平，但不是最低水平，高于2000年1—4月份的10.9%、2009年1—4月份的5.5%，略低于2001年1—4月份的11.3%和2002年1—4月份的11.2%。目前對工業(yè)主管部門造成壓力的更多是這種增速加快下滑的趨勢，以及對未來的不確定性。事實上，去年下半年開始，中國工業(yè)經(jīng)濟增速就進入了下滑軌道，而進入2012年以后增速下滑的速度進一步加快。工業(yè)經(jīng)濟增速下滑是符合很多研究者預期的（中國社會科學院工業(yè)經(jīng)濟研究所工業(yè)運行課題組，2010；劉世錦，2010），但增速下滑速度如此之快卻出乎意料。

（二）工業(yè)企業(yè)利潤總額出現(xiàn)負增長

進入2012年以后，工業(yè)企業(yè)經(jīng)營效益變得十分嚴峻。2012年1—2月份、3月份、4月份，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤總額分別同比下滑5.2％、1.3%、1.6%。這是規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤自2009年以來首次出現(xiàn)同比下降。然而，這一輪工業(yè)企業(yè)利潤總額增速的下滑趨勢卻并不是最近才出現(xiàn)的，而是從2010年就開始了。受國際金融危機下基數(shù)較低因素影響，2010年1—2月份規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤總額增速達到了2001年以來的最高點119.69%，然后進入增速逐步下滑的趨勢，直至目前出現(xiàn)負增長（見圖2）。工業(yè)企業(yè)利潤下滑呈現(xiàn)四個方面的特點。一是產(chǎn)業(yè)鏈上、下游企業(yè)相對較好，產(chǎn)業(yè)鏈中游企業(yè)利潤增速下滑幅度較大。從主要行業(yè)利潤增長情況來看，采礦等上游產(chǎn)業(yè)保持了較高的景氣度，輕工、煙草、醫(yī)藥等大部分產(chǎn)業(yè)鏈下游企業(yè)也基本維持穩(wěn)定較快增長，相比之下，冶金、石化等產(chǎn)業(yè)鏈中游企業(yè)虧損十分嚴重，導致了整個工業(yè)企業(yè)利潤下滑。二是內(nèi)銷型企業(yè)相對較好，外向型企業(yè)利潤增速下滑幅度較大。食品、飲料等以內(nèi)銷為主的企業(yè)利潤穩(wěn)定增長，相比之下，計算機、通信和其他電子設(shè)備制造企業(yè)等外向型企業(yè)利潤下滑幅度很大。三是私營企業(yè)和集體企業(yè)相對較好，國有和外資企業(yè)利潤增速下滑幅度較大。四是大中型企業(yè)相對較好，小微企業(yè)經(jīng)營困難。據(jù)調(diào)研中一些小微企業(yè)，尤其是勞動密集型小微企業(yè)反映，2011年開始，企業(yè)經(jīng)營中面臨的困難越來越突出。國際金融危機下，小微企業(yè)主要困難是缺少訂單；目前主要困難是“招工難”和經(jīng)營成本上升。企業(yè)有訂單，但是難以找到足夠的工人進行生產(chǎn)，難以獲得貸款用于資金周轉(zhuǎn)，或者是生產(chǎn)成本太高，無利可圖，甚至是越接訂單越虧損。

（三）部分先行指標呈現(xiàn)下行趨勢

一般來講，工業(yè)經(jīng)濟景氣指標體系包括先行指標體系、一致指標體系和滯后指標體系。其中，先行指標主要用來預測下一階段宏觀經(jīng)濟的走勢；一致指標用來描述當前經(jīng)濟運行的情況；滯后指標對經(jīng)歷過的經(jīng)濟狀況進行驗證。不同研究者在構(gòu)建先行指標體系時可能會有所不同，而且采取的指數(shù)處理方法也有所差異，因此可能得出不同的結(jié)論。然而，發(fā)電量、原油產(chǎn)量、鋼鐵產(chǎn)量、十種有色金屬產(chǎn)量、商品房新開工面積等指標卻是幾乎所有研究者構(gòu)建先行指標體系時均最常用的、最重要的先行指標。從這些先行指標來看，工業(yè)經(jīng)濟目前面臨著較大的下行壓力。發(fā)電量從2011年開始就進入了較低的增長速度，而2012年4月發(fā)電量增速進一步下滑到0.7%的歷史低點；原油產(chǎn)量、鋼鐵產(chǎn)量、十種有色金屬產(chǎn)量在2012年增速也均出現(xiàn)明顯下滑，甚至出現(xiàn)負增長，2012年4月份分別為-0.3%、7.9%、2.3%；商品房新開工面積更是快速下滑，從2011年年中的25%左右下滑到2012年4月的-4.2%（見圖3）。這些指標的下滑說明了中國工業(yè)經(jīng)濟進一步下行的壓力依然存在，工業(yè)經(jīng)濟增速有可能在未來幾個月之內(nèi)進一步下滑。

二、工業(yè)經(jīng)濟下行的原因分析

篇（6）

一、前言

我國水資源總量巨大，但人均水資源十分少。在我國的近七百個城市中，其中的四百多個常年缺水，其中的一百多個嚴重缺水。我國已經(jīng)出現(xiàn)了嚴重的水危機，解決這一問題無非有兩方面的措施，一是擴展水源，一是推廣節(jié)水技術(shù)。也就是常說的開源與節(jié)流。在城市用水中，工業(yè)用水占了百分之三十以上，因此對工業(yè)用水進行開源和節(jié)流會對整個城市用水產(chǎn)生重大的意義。在這篇論文中，筆者和大家討論的是城市工業(yè)用水中的開源，也就是工業(yè)中水回用。工業(yè)中水就是區(qū)別于上水和下水的水，上水就是來自供水廠的自來水，下水就是城市污水。

二、工業(yè)中水回用的要求

1955年，日本人就開始了中水回用。1980年，美國的中水回用工程已經(jīng)有了五百多項。以色列由于自然環(huán)境的原因，是個長期缺水的國家，所以特別注重對污水的回收和凈化，在這方面處于世界前列。以色列法律明確規(guī)定：海水淡化前，污水必須用盡。1958年，我國開始對城市污水回收利用進行研究，目前我國研究的重點是如何將中水用于工業(yè)冷卻水。

對工業(yè)中水回用有以下要求：

（一）工業(yè)中水可以進行大規(guī)模處理；

（二）處理后的水量穩(wěn)定，有穩(wěn)定的中水來源，處理后的水質(zhì)符合標準；

（三）初投資、運行費用比較廉價，經(jīng)濟上可行，價格上具有競爭優(yōu)勢；

（四）處理工藝適宜、可行；

（五）污水水質(zhì)穩(wěn)定，來源較固定；

（六）不對生產(chǎn)的產(chǎn)品產(chǎn)生不良影響，對當?shù)厣鷳B(tài)環(huán)境、人體健康不產(chǎn)生不良影響。

總結(jié)起來可以說大致有三方面，分別是：處理工藝、用途、水源。處理后水的用途和中水的水量、水質(zhì)決定了中水處理系統(tǒng)的規(guī)模和形式。而系統(tǒng)的規(guī)模和形式又決定著成本，成本又決定著水價，

三、應用前景

在我國，城市污水排放量十分大，平均每年達到了四百億立方米，而現(xiàn)階段的處理率僅達到了百分之十。我國水資源的缺口也十分大，缺水量已經(jīng)達到了六十億立方米，如果市政處理水可以全部回用，那么一半的缺水量就可以得到解決了。在我國，污水處理技術(shù)正在逐漸成熟，處理量越來越大，成本也越來越低，這樣一來單位成本就更是越來越低。再加上我國日益加強對工業(yè)用水的限制，所以工業(yè)中水回用在我國的應用前景十分廣闊。

工業(yè)中水回用可以實現(xiàn)水資源的循環(huán)使用，發(fā)展這一技術(shù)已經(jīng)受到國家的重視。

四、約束性因素

我國對中水回用的技術(shù)主要是膜分離技術(shù)，這項技術(shù)本身約束著中水回用的推廣。而且工業(yè)中水本身也有一定的缺陷。還存在一些別的約束性因素。

（一）工業(yè)中水本身的缺陷有：

1、水量不足以滿足工業(yè)用水量，還需供應其他水；

2、工業(yè)中水中的污染物有些很難去除，即便能去除也要花費昂貴的成本，經(jīng)濟上制約著推廣。

（二）中水回收技術(shù)的因素：

1、中水回收核心技術(shù)國產(chǎn)化程度不足。近些年來，膜技術(shù)在我國的應用十分迅速，無論歐美還是日本的膜裝備銷售商，都十分看好中國這一新興市場。日本某膜制造商都曾說過，在2012年前后，中國將成為膜使用量最大的國家。中國的膜使用量雖然大，但生產(chǎn)卻遠遠滯后。目前，中國的膜市場上占主要的是進口膜。近十年以來，中國國內(nèi)不斷有膜生產(chǎn)商出現(xiàn)，而且價格上占有優(yōu)勢。但在抗污染性、使用壽命、研發(fā)等方面還遠遠落后進口膜。因此，在總體競爭優(yōu)勢方面，國產(chǎn)膜不及歐美日等國家。

2、回收技術(shù)標準化問題。膜的運行參數(shù)、抗污染性、使用壽命、節(jié)流效率、形式、材質(zhì)各不相同。即便是在歐美日本等發(fā)達國家也沒有統(tǒng)一的膜使用和生產(chǎn)標準。很多項目在進行小試或中式后，然后選定設(shè)計參數(shù)和供貨商，然后才能進行啟動。這一過程十分緩慢，嚴重制約了該技術(shù)的推廣。正是為了解決這一問題，2008年，歐盟耗巨資啟動了研究該問題的課題，一直持續(xù)到現(xiàn)在，而且尚未結(jié)束。

3、膜技術(shù)專業(yè)化使用不足。膜技術(shù)無論技術(shù)本身還是應用，技術(shù)含量都十分高。用戶在使用時，由于經(jīng)驗不足等自身原因，導致了膜使用壽命降低或出現(xiàn)運行故障，用戶因此而降低了對該技術(shù)的認可。因此，膜技術(shù)在中水回收和利用方面推廣時，要進行專業(yè)化的運營和制造，還要建造專業(yè)化的工程。在運行時，可借助專業(yè)化運行公司的經(jīng)驗。這樣可以提高膜的使用效果，延長膜的使用壽命。

歐美日本等發(fā)達國家一直將膜技術(shù)作為二十一世紀最重要的水處理技術(shù)。世界上很多國家都十分重視這一技術(shù)。2003年時，膜市場主要被美日占領(lǐng)，歐盟為了改變這一現(xiàn)狀，將膜技術(shù)作為了高新技術(shù)的一種，并組織全部成員國進行裝置開發(fā)和應用開發(fā)。

（三）其他約束性因素有：

1、水價太低。我國大部分城市的水價比較低，這既影響了節(jié)約用水的發(fā)展，也導致了用自來水比用回收的工業(yè)中水貴不了多少，這樣就導致了工業(yè)中水回收缺乏經(jīng)濟效益，也缺乏市場。勉強建立了項目和工程，也由于費用問題難以為繼。

2、配套設(shè)施不完善。我國大部分城市在進行城市規(guī)劃時，沒有考慮中水回收管道的修建。在市政管道建設(shè)和修路時，也沒有預留。有些道路下面已經(jīng)鋪滿了管道，中水管道已經(jīng)無法鋪設(shè)。有些道路盡管可以鋪設(shè)中水管道，但要破路才能進行鋪設(shè)，這既增加了成本，也影響了城市交通。

3、中水資源共享及統(tǒng)一規(guī)劃的制約。由于中水水質(zhì)存在多樣性，而生產(chǎn)企業(yè)自身回用領(lǐng)域的狹窄造成中水的大量浪費。就中水回用本身來說，也存在一個開源的問題，就是開中水使用之源。例如：為了提高中水使用率，彩虹（張家港）平板顯示有限公司除了將中水回用于工藝冷卻水等生產(chǎn)用水，同時積極開拓，將剩余中水資源回用于辦公樓衛(wèi)生間用水及廠區(qū)綠地澆灑用水，取得了較好的經(jīng)濟效益。目前我國很多企業(yè)產(chǎn)生大量具有回收使用價值的中水，但自身卻不能完全消化，由于缺乏資源共享渠道與機制，造成大量的中水資源按照工業(yè)廢水一樣排入了廢水處理站。

4、融資問題。我國現(xiàn)在的工業(yè)中水回收工程大部分是政府投資，這是很難解決融資問題的，也會導致質(zhì)量降低和資金不足。因此，要拓寬主要融資渠道，可以引進外資，也可以鼓勵民間融資。盡快使中水回收利用實現(xiàn)市場化。

參考文獻

[1]洪鯤.我國中水回用的前景及約束性因素分析[J].重點行業(yè)COD減排實用技術(shù)研討會論文集，2007，6.

篇（7）

1．美國次級債務危機

美國次貸危機，是指發(fā)生于美國房地產(chǎn)市場上的次級按揭貸款的危機。次級按揭貸款，是指對沒有(或缺乏足夠的)收人或還款能力證明，或者其他負債較重的按揭貸款人所發(fā)放的貸款。由于受到美國在過去的6 ，7年間信貸寬松、金融創(chuàng)新活躍、房地產(chǎn)和證券市場價格上漲的影響，次級按揭貸款的還款風險就由潛在變成現(xiàn)實。在這一過程中，美國有些金融機構(gòu)為一己之利，縱容次貸的過度擴張及其關(guān)聯(lián)的貸款打包和債券化規(guī)模，使得在一定條件下發(fā)生的次級按揭貸款違約事件規(guī)模擴大，進而達到了引發(fā)危機的程度。

2美國次級債務危機的原因

次級債從風險積聚到危機的瀑發(fā)乃至形成一種全球性危機，有一個很長的時間過程，是有多種因素共同作用的結(jié)果。從具休的成因看，可以大致歸結(jié)為如下幾個方面:

2.1次級貸款在產(chǎn)品設(shè)計上固有的缺陷

次級按揭客戶的償付保障不是建立在客戶本身的還款能力基礎(chǔ)上，而是建立在房價不斷上漲、利率不斷下跌或長期低利率政策的假設(shè)之上，顯然制度設(shè)計就沒有成功的基礎(chǔ)。在房市火爆的時候，銀行可以借此獲得高額利息收人而不必擔心風險，但如果房市低迷，利率上升，客戶們的負擔將逐步加重，當這種負擔到了極限時，大量違約客戶出現(xiàn)，不再支付貸款，造成壞賬。此時，危機就會產(chǎn)生。

2. 2在缺乏傳導隔離機制下.高風瞼資產(chǎn)以證券化方式進入投資市場

資產(chǎn)證券化把房地產(chǎn)信貸包裝成有價證券(MBS債券)拿到在資本市場上去流通，以控制風險鎖定收益，后來又配合國際評級機構(gòu)的評級要求設(shè)計出了各種衍生品:CDS}CDO以及CDO平方等等。次級債風險由于通過證券被轉(zhuǎn)移到投資者身上，表面看，風險是分散了，但實際上它可能傳導到證券市場，讓投資者購買本來達不到投資等級的資產(chǎn)。

2.3商業(yè)銀行沒有做到嚴格的風險防范

20世紀90年代末，美國政府利用低利率及減稅政策鼓勵居民購房，在激烈的競爭面前，不少金融機構(gòu)降低住房信貸消費者的準人標準，美國標準的房貸首付額度是20%，但是近幾年已降到了零，甚至出現(xiàn)了負首付，以吸引購房者。銀行為短期利益降低房貸政策，貸款人可以在沒有資金的情況下購房，僅需聲明其收人情況，無需提供任何有關(guān)償還能力的證明。商業(yè)銀行承擔了貸款的百分之百的責任。

2.4政府的監(jiān)管缺位，應對危機能力較差

次債危機過程折射出了美國金融體系不健全和信貸結(jié)構(gòu)的不完善，政府把對次級貸債券這種金融衍生品的評估和監(jiān)督責任完全拋給私人債券評級機構(gòu)，給這些私人機構(gòu)留下太多操作空間，而這些機構(gòu)采用的評級標準并不十分真實、準確、可靠。

2. 5次級債信息不透明

公共產(chǎn)品應該接受監(jiān)督，信息公開透明，次級房貸債券主發(fā)行過程中信息就不透明。當次級抵押貸款被打包成債券銷售給投資者時，債券投資者無法確切了解次級貸款申請人的真實支付能力。不透明往往就會隱藏危機，這種債務風險不斷積累，為危機的發(fā)生埋下隱患。

3對我國商業(yè)銀行風險管理的啟示

雖然我國商業(yè)銀行沒有受到美國金融機構(gòu)那樣巨大的沖擊，但對一個新興市場國家的商業(yè)銀行而言，在風險管理方面有重要的啟示:

3.1加強商業(yè)銀行的風險準備金，樹立強烈的危機管理意識

目前房地產(chǎn)抵押貸款在中國商業(yè)銀行的資產(chǎn)中占有相當大比重，也是貸款收人的主要來源之一。根據(jù)新巴塞爾資本協(xié)議，商業(yè)銀行為房地產(chǎn)抵押貸款計提的風險撥備是較低的。然而一旦房地產(chǎn)市場價格普遍下降和抵押貸款利率上升的局面同時出現(xiàn)，購房者還款違約率將會大幅上升，拍賣后的房地產(chǎn)價值可能低于抵押貸款的本息總額甚至本金，這將導致商業(yè)銀行的壞賬比率顯著上升，對商業(yè)銀行的盈利性和資本充足率造成沖擊。銀行系統(tǒng)抵押貸款發(fā)放風險不可忽視，必須在現(xiàn)階段實施嚴格的貸款條件和貸款審核制度。

3. 2注意金融創(chuàng)新產(chǎn)品離風險的屬性

美國的次級抵押貸款和次級債，蘊涵著大量的金融創(chuàng)新，金融創(chuàng)新工具本身并沒有問題。但任何金融產(chǎn)品都是一把“雙刃劍”。創(chuàng)新是商業(yè)銀行發(fā)展的動力，但創(chuàng)新需要強有力的風險保障機制。必須科學推進金融創(chuàng)新。

3. 3完獸我國個人征信系統(tǒng)

由于我國個人征信系統(tǒng)建立時間不長，1數(shù)據(jù)庫積累、信息收集范圍、地域的無死角覆蓋上尚需要進一步完善。‘三善的個人征信系統(tǒng)將大大減少由于借款人欺詐所引起的消費信貸風。

3.4商業(yè)銀行要建立完整的操作風險管#z制度

根據(jù)巴塞爾新資本協(xié)議的原則要求，并結(jié)合我國銀監(jiān)會的相關(guān)管理要求，商業(yè)銀行應制定完整的操作風險管理政策框架，要有良好的管理環(huán)境、完善的組織架構(gòu)和高效的運行機制和良好的管理環(huán)境。

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[中圖分類號]X5 [文獻碼]B [文章編號]1000-405X（2013）-6-179-1

1 概述

紡織工業(yè)是對紡織纖維進行加工的工業(yè)。紡織纖維按其來源可分為天然纖維和化學纖維兩大類，天然纖維包括植物纖維（棉、麻）、動物纖維（毛絨、蠶絲）、礦物纖維（石棉）三類；化學纖維包括人造纖維和合成纖維，人造纖維又分為纖維素纖維、蛋白質(zhì)纖維和礦物纖維，合成纖維有聚酯纖維（滌綸）、聚酯胺纖維（錦綸）、聚丙烯纖維（腈綸）、聚乙烯纖維（維綸）、聚氯乙烯纖維（氯綸）、聚烯烴纖維（丙綸）等。這些纖維與人們的生活息息相關(guān)，在國民經(jīng)濟中起著十分重要的作用。

紡織工業(yè)生產(chǎn)一般包括紡紗、織造、染整三大塊，但不同類型的紡織業(yè)其工藝流程也不盡相同。但不管是哪種流程，污染物均主要在染整過程，紡紗和織造過程污染較輕。主要的環(huán)境因素為紡紗、織造過程中產(chǎn)生的落花，織造過程中織機發(fā)出的噪聲，機器檢修時產(chǎn)生的廢油，纖維的潛在火災（一些合成纖維在燃燒時放出有毒氣體）等。本文主要介紹一下染整過程的環(huán)境因素及相關(guān)治理技術(shù)。

2 染整工藝簡介及環(huán)境因素分析

染整過程一般包括前處理、染色及后處理三個部分。

2.1 染前處理

染前處理的目的是除去纖維上所附著的雜質(zhì)及在紡織過程中所帶入的物質(zhì)，如染漿、油劑等添加物，染前處理一般包括燒毛、退漿、煮煉、漂白、絲光等。

2.1.1 燒毛。燒毛是將織物表面的纖毛經(jīng)直接火焰燃燒的方式去除，使其表面光滑。燒毛過程是讓織物以一定的速度通過一排由燃氣組成的火焰屏，將織物兩面的纖毛燒掉，然后進入水槽熄火，同時降溫。此工序的環(huán)境因素主要是燃氣的消耗、燃氣和織物的潛在火災、燒毛過程產(chǎn)生的廢氣（燒羊毛織物時有臭味）、水的使用和廢水排放。

2.1.2 退漿。為了防止紗線在織造時斷頭，大部分紗線要上漿以增加其強度。漿料有天然漿料和化學漿料之分，天然漿料為淀粉類，化學漿料有聚乙烯醇、羧甲基纖維素等，但在下一步加工前必須將漿料退去，稱之為退漿。退漿劑可以是酶、酵素、酸、堿等，將織物浸在裝有退漿劑的設(shè)備中，經(jīng)過一段時間后，漿料溶于水中而被去除。此工序環(huán)境因素主要有退漿劑的使用、水的消耗、退漿廢水的排放。

2.1.3 煮煉。煮煉是染前處理的重要環(huán)節(jié)，各種紗線和織物在染前均需經(jīng)過煮煉處理。煮煉的目的是除去纖維以外的各種粘附物質(zhì)，包括纖維在生產(chǎn)過程中伴隨著各種物質(zhì)或纖維形成過程中添加的某些物質(zhì)。如羊毛脂、羊汗、絲膠、油污等。一般棉織物的煮煉溫度為120-130℃，煮煉劑為10-15g/l，煮后要用清水將棉織物清洗干凈；羊毛織物的煮煉一般在較溫和的條件下進行，因為羊毛在較高的溫度及較高的PH值條件下會水解。所以羊毛織物的煮煉溫度為80-95℃（白胚煮煉選擇90-95℃；色胚煮煉選擇80-85℃），PH值調(diào)整在6.5-7.5，煮煉完成后要進行洗煉，洗煉一般為皂洗。加入純堿將PH值調(diào)至9-9.5，皂洗后要進行沖洗，直至洗凈織物為止。此工序的主要環(huán)境因素為化學品的使用（純堿、燒堿、皂液等），能源的使用、水的使用及廢水的排放。

2.1.4 絲光。為了改進棉纖維的物理性能，如光澤、吸光性、拉伸強度及增加與染料的親和力，需用較濃的堿對棉纖維進行處理，絲光用的燒堿濃度為200-300g/l，溫度選擇20℃以下。棉纖維用堿處理后生成堿纖維素。經(jīng)過絲光后的棉布中會有一些堿殘留在棉布上，這些堿對后續(xù)的印染加工有妨礙，需用稀硫酸將其中和并沖洗干凈。此工序主要環(huán)境因素為化學品的使用（酸、堿）含堿廢水排放、水的使用。

2.1.5 漂白。紗線及其織物經(jīng)過煮煉后，大部分色素被去除，但天然纖維中仍殘留有少許色素，需進行漂白處理，棉紗和棉制品常做漂白處理，羊毛及其織物一般不做漂白處理，合成纖維也不漂白。常用的漂白劑為次氯酸鈉和雙氧水，漂白后要對織物進行沖洗。此工序主要環(huán)境因素有漂白劑的使用及潛在泄漏、水的使用、沖洗廢水的排放。

2.2 染色、印花

染色是指在有關(guān)染料組成的染浴中，加入其它助染劑，并在一定的條件下，對白色紗線及其織物進行全面染色的一個過程。由于染料與纖維分子結(jié)構(gòu)及染料性質(zhì)的不同，染料對纖維具有選擇性，即某種染料只適用于某種纖維。染色的過程非常復雜，既有化學作用又有物理作用。為了保證印染效果，常需加入多種助劑。

染料品種繁多，有直接染料、硫化染料、還原染料、活性染料、酸性染料、酸性媒介染料、金屬絡(luò)合染料、反應性染料、冰染染料、氧化染料、分散染料、陽離子染料等。其中硫化染料、還原染料、反應性染料、冰染染料主要用于棉織品的染色；酸性染料、酸性媒介染料、金屬絡(luò)合染料常用于毛織品的染色：分散染料主要用于聚酯纖維的染色；陽離子染料主要用于

腈綸的染色。

以活性染料對棉布連續(xù)軋染染色為例，其染色過程為：調(diào)配染料溶液軋染棉布烘干（紅外、熱風）軋堿液氣蒸固色皂洗水洗烘干。

染色過程自始至終均在非酸即堿的介質(zhì)中進行。所以會產(chǎn)生大量的酸堿廢水；當采用酸性媒介染料或金屬絡(luò)合染料時，在染色過程中要加入紅礬鈉（重鉻酸鈉），故洗滌水中會含有六價鉻，鉻為一類污染物，需在車間處理達標后才能排至綜合污水處理廠。

此工序主要環(huán)境因素為化學品的使用（酸、堿、染料、助劑）、能源消耗、水的使用、廢水的排放（PH、COD、BOD、SS、色度、鉻、六價鉻、苯胺等）。

2.3 后整理

根據(jù)織物的不同用途，選用某種組合化學品和后整理劑對染后的織物進行加工，使織物具有抗靜電、阻燃、防皺、免燙、柔軟感、防霉蛀等性能，所有的后整理劑多為樹脂類的表面活性劑，以樹脂做后整理的工業(yè)為例，其過程為浸軋預烘烘焙皂洗。由上述流程可以看出，此工序的主要環(huán)境因素為化學品的使用（整理劑、皂液），水的使用、能源的消耗、廢水的排放、織物的潛在火災。

3 廢水處理

紡織行業(yè)最主要的的污染物是印染廢水的排放，廢水中含有染料、助劑、漿料、纖維素等。如果使用酸性媒介染料和金屬絡(luò)合染料，廢水中還含有鉻，鉻的去除一般是將六價鉻還原為三價鉻，然后調(diào)節(jié)PH值使之成氫氧化物沉淀。常用的還原劑為鐵鹽和鐵屑。

印染廢水可采用以下流程進行處理：格柵調(diào)節(jié)池生化池沉淀池汽浮池脫色池。

脫色劑可以使用次氯酸鈉、雙氧水、也可使用活性炭吸附的方式進行脫色。生化污泥經(jīng)濃縮、壓濾后進行焚燒處理。

4 清潔生產(chǎn)工藝

紡織行業(yè)的清潔生產(chǎn)主要是在染料選擇時盡量選擇環(huán)保染料（不含苯胺類物質(zhì)）；漂洗時采用逆流漂洗，以節(jié)約用水；絲光淡堿回收利用，冷卻水循環(huán)使用。

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［中圖分類號］ R711.32 ［文獻標識碼］ A ［文章編號］ 1671-7562（2011）01-0045-03

doi:10.3969/j.issn.1671-7562.2011.01.013

［收稿日期］ 2010-09-27 ［修回日期］ 2010-12-05

［作者簡介］ 姜清明（1971-）,男,江西南昌人，主管檢驗師。

Application of thinprep cytologic test combined HPV-DNA checking

in cervical screening of precancerous lesions

JIANG Qing-ming

（Department of Laboratory, the Second People's Hospital of Shaoguan City, Shaoguan 512028， China ）

［Abstract］ Objective: To discuss the application of thinprep Cytologic Test combined HPV-DNA checking in cervical screening for precancerous lesions. Methods: HPV-DNA checking was performed in patients in our hospital who underwent TCT and showed positive（ASCUS and above）during June 2009 through December 2009.Results: （1） The number of TCT positive combined HPV infection was 116, including ASCUS 69（60%）, LSIL 36（31%）, HSIL 6（5%）, SCC 5（4%）. 39 out of 116 cases were the highly risky type of HPV, with the positive rates 16（23%）, 14（39%）, 4（67%） and 5（100%） respectively in AUSCS, LISL, HISL and SCC, indicating SCC closely correlated with high risk type of HPV infection. （2） The average age of the 39 high risk type of HPV infection cases was 42.1, while it was 33.5 in the 77 low risk type of HPV infection cases, which showed a significant differences. Conclusion: TCT and HPV-DNA checking in cervical screening for precancerous lesions is an effective method, which has a great significance to the following up patients.

[Key words] thinprep cytologic test； human papillomavirus； cervical lesions； diagnosis

宮頸癌是最常見的婦科惡性腫瘤之一，全世界范圍內(nèi)其發(fā)病率和死亡率僅次于乳腺癌［1］。人瘤病毒（human papillomavirus，HPV）的持續(xù)感染是癌前病變及宮頸癌發(fā)病的重要致病因子［2］。本研究將宮頸液基細胞學檢查（thinprep cytologic test，TCT）聯(lián)合HPV基因分型檢測用于HPV感染與宮頸癌及癌前病變的早期診斷，以期降低宮頸癌的發(fā)生率。

1 資料與方法

1.1 一般資料

2009年6月至2009年12月在我院行TCT結(jié)果為非典型鱗狀上皮細胞（atypical squamous cells of undetermined signification，ASCUS）及以上的患者共340例，年齡19～72歲，平均39.7歲。排除急性生殖道炎癥，至少半年內(nèi)未進行任何宮頸病變診治處理，所有患者均進行HPV基因分型檢測。

1.2 方法

1.2.1 主要試劑與儀器 TCT儀，購自美國新柏氏公司；HPV分型基因芯片試劑盒購自深圳凱普生物技術(shù)有限公司;電子陰道鏡為SLC-2000B型。

1.2.2 液基細胞標本采集及處理 采用專用塑料刷收集宮頸外口和頸管的脫落細胞，將收集的細胞洗入盛有Thinprep細胞保存液小瓶中，保存液中的標本經(jīng)Thinprep 2000系統(tǒng)程序化處理（將標本中的黏液、血液和炎癥細胞與上皮細胞分離，經(jīng)高精密度濾器過濾后轉(zhuǎn)移到靜電處理過的載玻片上），制成直徑為2 cm的薄層細胞涂片，95%酒精固定，巴氏染色，中性樹膠封片。

1.2.3 HPV檢測實驗方法 采用凱普HPV核酸擴增分型檢測系統(tǒng)進行21種HPV基因亞型的檢測，將剩余在Thinprep細胞保存液小瓶中的標本移入1.5 ml微量離心管中，14 000 r?min－1離心5 min，棄去上清液，保留管底的細胞塊，加入50 μl裂解液懸浮沉淀，100 ℃水浴加熱15 min，14 000 r?min－1離心5 min，取上清液進行PCR擴增、雜交、洗膜及顯色。檢測高危型亞型16、18、31、33、35、39、45、51、52、53、56、58、59、66、68和低危型亞型6、11、42、43、44、CP8304等21種基因型。

1.3 觀察指標及判定方法

1.3.1 細胞學診斷標準 采用2001年TBS診斷標準［3］,包括正常范圍內(nèi)（within normal limit， WNL）、意義不明的ASCUS、低度鱗狀上皮內(nèi)病變（low grade squamous intraepithelial lesions， LSIL）、高度鱗狀上皮內(nèi)病變（high grade squamous intraepithelial lesions， HSIL）及鱗狀細胞癌（squamous cell carcinoma， SCC），其中ASCUS、LSIL、HSIL及SCC為細胞學檢查陽性。

1.3.2 HPV-DNA擴增結(jié)果判定 倒去顯色液，用清水沖洗1次膜條，肉眼觀察檢測結(jié)果，HPV單一感染時，在膜芯片上相應HPV亞型探針位點處可見到1個藍色斑點，雙重或多重感染時在膜芯片上可見到兩個或兩個以上的顯色斑點。

1.4 統(tǒng)計學處理

采用SPSS 13.0統(tǒng)計軟件包，行χ[WTBZ]2檢驗，P＜0.05為差異有統(tǒng)計學意義。

2 結(jié) 果

2.1 TCT結(jié)果

TCT陽性合并HPV感染者共116例，ASCUS、LSIL、HSIL、SCC的陽性例數(shù)及陽性率詳見表1。

表1 TCT結(jié)果

注：各組間陽性率比較，P＜0.05

2.2 TCT陽性時HPV高危型感染情況

116例TCT陽性標本中HPV高危型39例，陽性率34%。不同類型標本HPV高危型感染情況檢測結(jié)果顯示，ASCUS、LSIL、HSIL、SCC各組間HPV高危感染率有明顯差異（P＜0.05），見表2。

表2 TCT陽性時HPV高危型感染情況

注：各組間HPV高危感染率比較，P＜0.05

2.3 TCT陽性時HPV低危型組和高危型組的比較

HPV低危型組共發(fā)現(xiàn)ASCUS 53例，LISL 22例，HSIL 2例，SCC 0例。ASCUS與LSIL患者多分布于HPV低危型組，HSIL與SCC患者多分布于HPV高危型組，同時提示SCC與HPV高危型感染密切相關(guān)。見表3。

表3 TCT陽性時HPV低危型組和高危型組的比較

a 與ASCUS+LSIL比較， χ212.65, P＜0.005

2.4 TCT陽性時HPV低危型組和高危型組發(fā)病年齡的比較

HPV低危型多分布于30歲以下患者，高危型多分布于30歲以上患者，兩者比較有顯著性差異（P＜0.01），見表4。

表4 TCT陽性時HPV低危型組和高危型組發(fā)病年齡的比較

a 與≤30歲者比較， χ28.40, P＜0.01

3 討 論

宮頸癌是目前唯一可以經(jīng)過醫(yī)學干預使其發(fā)病率和病死率下降的人類惡性腫瘤，早期發(fā)現(xiàn)與及時治療癌前病變是防止宮頸癌發(fā)生的關(guān)鍵。HPV感染是宮頸癌重要的致病因子。傳統(tǒng)的巴氏涂片法由于取材、制片、診斷等方法本身的局限性導致較高的假陰性率，已逐漸被TCT技術(shù)替代［4］。本研究通過TCT檢測共搜集ASCUS及以上患者340例，其中HPV陽性者116例，陽性率34%。HPV基因檢測是直接針對病因的檢查，本研究發(fā)現(xiàn)，HPV低危型多分布于ASCUS與LSIL患者，高危型多分布于HSIL與SCC患者，兩者比較有顯著性差異（P＜0.005），說明HPV感染危險類型與細胞學分級一致，低危型者細胞分化好，高危型者細胞分化差，5例SCC患者均為HPV高危型，與楊毅等［5］報道的HPV感染與CIN病變級別類似。

HPV低危型多分布于30歲以下患者，且感染率高，高危型多分布于30歲以上患者，兩者比較有顯著性差異（P＜0.01），說明HPV感染危險類型與患者年齡有關(guān)，30歲以下年輕患者多為低危型，30歲以上患者高危型明顯增多，其中31～50歲患者高危型的比例最高，與臨床上宮頸癌患者的發(fā)病年齡多位于該年齡段相符合，高危型以HPV16、HPV58、HPV52亞型為多，與Lin等［6］報道的一致。116例HPV陽性患者中35例（30.2%）患者合并多重感染。高危型及多重HPV感染可能是宮頸癌的危險及促發(fā)因素［7］。

高危型HPV病毒可以從感染到癌變的全過程中檢出，并且可確定已經(jīng)發(fā)生細胞形態(tài)改變者的病因；TCT能檢測已經(jīng)發(fā)生的細胞學改變，可判斷是否進入亞臨床或者臨床期；兩者聯(lián)合既有利于預防又有利于治療指導，所以HPV基因檢測聯(lián)合TCT在子宮頸癌的防治中正起到越來越重要的作用，對患者的隨訪具有指導意義。

［參考文獻］

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［2］ BOSCH F X, MANOS M M, MUNOZ N, et al. Prevalence of human papilloma Virus in cervical cancer： a world wide perspective.International biological study on cervical cancer（IBSCC）Study Group［J］. J Nati Cancer inst, 1995,87：796-802.

［3］ SOLONON D, DAVEY D, KUMAN R, et al. The 2001 Bethesda System： terminology for reporting results of cervical cytology［J］. JAMA, 2001,287（16）:2140-2149.

［4］ 潘秦鏡,李凌,喬友林,等.液基細胞學篩查宮頸癌的研究［J］.中華腫瘤雜志,2001,23（4）:309-312.

篇（10）

>> 關(guān)于中國手機銀行的發(fā)展分析 手機銀行的發(fā)展及問題分析 我國手機出版產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)建的博弈分析 手機市場技術(shù)創(chuàng)新的博弈分析 智能手機銀行發(fā)展分析 基于演化博弈分析的銀行業(yè)監(jiān)管研究 我國手機游戲產(chǎn)業(yè)的興起及其發(fā)展前景分析 手機銀行發(fā)展模式研究 手機銀行發(fā)展之路探析 手機銀行發(fā)展與安全 淺析手機支付產(chǎn)業(yè)的發(fā)展 動漫產(chǎn)業(yè)在手機媒體中的發(fā)展 地方產(chǎn)業(yè)集群演化形成的博弈分析 產(chǎn)業(yè)集群知識共享機制的演化博弈分析 中國手機產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀的SCP分析 基于實施清潔發(fā)展機制的演化博弈分析 手機里的“小銀行” 糾結(jié)的手機銀行 手機和電視遙控器的博弈 多環(huán)節(jié)博弈的手機支付 常見問題解答 當前所在位置：l.

Analysis of Evolutionary Game Based on

Mobile Phone Banking Industry Development

LIU Li， ZHANG Xiaoqin， PANG Li

篇（11）

個人理財業(yè)務是銀行發(fā)展中的主要業(yè)務之一，它能夠提高銀行收入水平、推進銀行業(yè)的發(fā)展。近年來，我國個人理財業(yè)務在商業(yè)銀行籌集資金總額中的占比逐年上升，規(guī)模不斷擴大，業(yè)務量也在不斷提升。隨著這個發(fā)展趨勢，當前對個人理財產(chǎn)品的需求只靠傳統(tǒng)的商業(yè)銀行已得不到滿足，因此，商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品如何在市場競爭中保持優(yōu)勢地位成為商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展中應解決的重要內(nèi)容。

二、個人理財業(yè)務的概念

個人理財業(yè)務是指銀行為個人客戶提供的專業(yè)化服務。依照管理運作方式又分為理財顧問服務和綜合理財服務。通俗的說，理財顧問服務就是指商業(yè)銀行運用專業(yè)知識幫助客戶管理資產(chǎn)，提供專業(yè)數(shù)據(jù)分析，并給客戶相應的投資建議、以及介紹個人理財產(chǎn)品。而綜合理財服務是銀行得到客戶的準許，依照雙方事先商定的合同，對客戶進行財產(chǎn)管理以及投資，此中的投資收益按照方式同享，投資風險依照商定方式共擔。

三、我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的發(fā)展優(yōu)勢

（一）商業(yè)銀行發(fā)展個人理財業(yè)務潛力巨大

我國銀行業(yè)個人理財業(yè)務相當于他國來說開展得較晚，市場發(fā)展的空間較大。主要表現(xiàn)為：第一，商業(yè)銀行是金融體系中非常重要的一環(huán)，在投資者和居民心中也占據(jù)著重要的地位，這兩點使得商業(yè)銀行能夠更放心的開展個人理財業(yè)務。根據(jù)公眾意見調(diào)查中心2012年上半年的例行調(diào)查顯示， 96.1%受訪者對銀行在吸收居民個人存款方面所做的工作給予了較高的評價；94.3%的受訪者是出于“對銀行的信任”而決定將錢存入銀行的；91.7%的受訪者將錢存入銀行是因為銀行提供的“高品質(zhì)的服務”。從大多數(shù)受訪者的回答中可以明顯看出，人們對儲蓄在商業(yè)銀行中的存款是放心的，由此可以得出，只要銀行能夠做好推廣和宣傳活動，個人理財業(yè)務的推廣及產(chǎn)品的銷售將不成問題。第二，商業(yè)銀行能更好地結(jié)合自身的優(yōu)勢，在發(fā)展個人理財業(yè)務時聯(lián)合其他的經(jīng)營方如保險、期貨、基金、證券等進行聯(lián)合發(fā)展，這不僅有利于提高個人理財業(yè)務服務的質(zhì)量和水準，也有利于其占據(jù)市場的優(yōu)勢地位。

（二）商業(yè)銀行個人理財業(yè)務風險相對較低

相對于一般的金融機構(gòu)而言，商業(yè)銀行在開展個人理財業(yè)務的過程中能夠更好地滿足高端客戶的投資理財需求，能更好地吸引客戶進行投資。其原因在于，國民經(jīng)濟不斷發(fā)展，大部分居民的生活水平得到很大的提高。在生活水平有保障的前提下，大部分投資者會傾向于低風險穩(wěn)定收益的投資理財產(chǎn)品。一般情況下，銀行理財產(chǎn)品也有等級之分，不同行業(yè)、不同收入情況、不同風險偏好選擇不同等級的理財產(chǎn)品。其中：第一級為PRI級極低風險等級，第二級為PR2級較低風險等級，第三級為PR3級適中風險等級，第五為PR5級高風險等級。除了最后一級的風險較高，其他等級的風險級別均較低，且第五級風險也略低于金融機構(gòu)的風險。另外，銀行具有較為豐富的資金儲備，對于風險的抵抗和應對能力較強，能夠減少投資者的投資風險，有助于保障投資者的投資理財收益。因此，對于大量投資者而言，愿意將自己的資金投放在銀行個人理財業(yè)務中，而投資者數(shù)量的增加，也成為商業(yè)銀行個人理財業(yè)務發(fā)展優(yōu)勢之一。

四、商業(yè)銀行個人理財業(yè)務發(fā)展中存在的問題

（一）專業(yè)人才較為貧乏

各行各業(yè)要想得到更快的發(fā)展都需要高素質(zhì)的專業(yè)人才，個人理財業(yè)務也不例外。有了高素質(zhì)的專業(yè)人才才能夠更好地推廣和宣傳本銀行的個人理財業(yè)務，獲得更多投資者的認可。但是通過對我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務從業(yè)者專業(yè)素質(zhì)情況分析可以看出，不少從業(yè)人員對于本銀行個人理財業(yè)務的具體范圍了解不夠清晰，對金融機構(gòu)的個人理財業(yè)務范圍也缺乏深刻地了解。在銀行個人理財業(yè)務相關(guān)的證券，投資，保險、基金，期權(quán)，期貨等內(nèi)容以及政策、法律法規(guī)方面了解也不夠全面，這就導致業(yè)務員在為客戶提供咨詢服務時，難以得到客戶的滿意，最終導致業(yè)務難以推廣。

（二）專業(yè)化服務能力還有待提高

新時期，堅持從客戶角度出發(fā)是銀行在個人理財業(yè)務方面得到發(fā)展的一項重要條件，要根據(jù)客戶的需求進行理財產(chǎn)品的創(chuàng)新和設(shè)計。但從目前來看，個人理財業(yè)務在專業(yè)化服務能力卻有待提高，個人理財業(yè)務能否獲得客戶的認可和青睞是由個人理財產(chǎn)品服務質(zhì)量決定的[5]。這就要求銀行能夠?qū)蛻粜畔⑦M行全面地搜集，包括客戶的預期投資消費行為、經(jīng)營和收入狀況、個人偏好等，然后通過專業(yè)人才和專業(yè)操作對此進行專業(yè)的分析，最后幫助客戶進行專業(yè)的個性化理財規(guī)劃。近年來，各商?I銀行雖然也在鍥而不舍地設(shè)計新的理財產(chǎn)品，但所設(shè)計的產(chǎn)品都存在著不同程度的問題，其中最為嚴重的就是同質(zhì)化現(xiàn)象。銀行在設(shè)計新的理財產(chǎn)品時，只是在其他產(chǎn)品的基礎(chǔ)上進行修改，沒有形成富有客戶個性化的理財產(chǎn)品，設(shè)計出來的產(chǎn)品當然也不能夠吸引顧客，所以在綜合性和專業(yè)性上均還存在較多的不足。

（三）理財產(chǎn)品單一

隨著金融業(yè)的不斷發(fā)展，個人理財業(yè)務規(guī)模也不斷擴大，各銀行均開展了屬于自己的個人理財業(yè)務，銀行之間的市場競爭壓力過大。而商業(yè)銀行理財產(chǎn)品單一，產(chǎn)品大多用來給客戶提供基本信息服務、辦理貸款，客戶收款及付賬等，關(guān)于投資類的理財產(chǎn)品不夠全面，各商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務也都主要以模仿為主，沒有依照本身的特征，結(jié)合整理市場情況，設(shè)計出具有商業(yè)銀行特色的產(chǎn)品及服務。

五、我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務發(fā)展的對策

（一）培養(yǎng)專業(yè)理財人員

從上文對銀行個人理財業(yè)務發(fā)展中存在的問題分析可以看到，當前我國商業(yè)銀行專業(yè)理財人員數(shù)量不多，絕大多數(shù)理財人員只是單純的介紹以及銷售產(chǎn)品，缺乏專業(yè)的金融知識。銀行應從以下幾個方面來提高理財人員自身專業(yè)素質(zhì)：第一，銀行建立資格考核，增加銀行理財業(yè)務的從業(yè)難度，豐富從業(yè)人員自身專業(yè)知識，利于我國理財業(yè)的發(fā)展。第二，安排理財人員之間相互探討金融知識，增強專業(yè)能力。第三，開展個人理財業(yè)務培訓課程，鼓勵員工去國外學習交流，也可以自己組建一支專業(yè)化程度高的理財隊伍。第四，加強國內(nèi)外合作，引進其他國家的經(jīng)驗以健全我國銀行業(yè)個人理財人員行業(yè)標準、職業(yè)道德。

（二）創(chuàng)新理財產(chǎn)品和服務

當前我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品種類單一，市場以及客戶的需求得不到滿足，而產(chǎn)品缺乏自身特色成為導致這一情形的重要原因。銀行的當務之急是發(fā)展新的理財產(chǎn)品。首先，?y行在設(shè)計產(chǎn)品時不要只是復制加修改，要學會根據(jù)自身的特點，結(jié)合市場情況，設(shè)計出有本行特色的產(chǎn)品及服務。其次，商業(yè)銀行可以和其他金融機構(gòu)之間進行合作，雖然是不同行業(yè)，但雙方互相提供建議與幫助，能夠減少市場的競爭壓力。客戶不同，銀行所提供的服務也應有不同之處。每位客戶的行業(yè)，風險偏好，收入狀況及消費情況都不盡相同，所以銀行需要結(jié)合不同客戶設(shè)計出具有不同特點的理財計劃，推薦適合客戶自身的理財產(chǎn)品。

六、我國銀行業(yè)個人理財業(yè)務發(fā)展前景分析

根據(jù)本文的分析能夠看出，我國商業(yè)銀行在個人理財業(yè)務發(fā)展過程既有優(yōu)勢又有不足，未來銀行業(yè)個人理財業(yè)務的發(fā)展前景如何成為了各銀行特別關(guān)注的問題。事實上，以發(fā)展的眼光來看，我國銀行業(yè)個人理財業(yè)務的發(fā)展前景總體上應該是樂觀的，原因有以下幾方面：

（一）不足分析

從銀行發(fā)展個人理財業(yè)務的不足來看，銀行業(yè)個人理財業(yè)務發(fā)展過程中的劣勢主要為人才劣勢、市場劣勢以及業(yè)務綜合性劣勢，但是隨著時間的不斷發(fā)展以及銀行業(yè)思想的轉(zhuǎn)變，這些劣勢和困難最終可以被克服。就目前我國專業(yè)學習的情況來看，財經(jīng)專業(yè)已經(jīng)成為了高校教育的熱門專業(yè)，銀行只需要對這些人才進行必要的專業(yè)培訓，就可以彌補其中的人才專業(yè)性缺漏。而人才的配置對于創(chuàng)新產(chǎn)品理念和業(yè)務理念有著直接的關(guān)系，有助于提升銀行的市場競爭實力，從而推動銀行個人理財業(yè)務的更好發(fā)展。

（二）優(yōu)勢分析

銀行業(yè)個人理財業(yè)務發(fā)展過程中，優(yōu)勢是客觀存在的，如人們對銀行的信賴以及銀行的抗風險能力較強。未來隨著金融行業(yè)的不斷發(fā)展，銀行的風險優(yōu)勢將會更加明顯，人們對銀行的信賴程度也會不斷增加。因此，未來銀行在個人理財業(yè)務發(fā)展中的優(yōu)勢地位會更加穩(wěn)固。

（三）前景預測