風險管理的流程大全11篇

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一、研究背景及理論綜述

企業的日常工作主要是以事務單元為基本要素，將其按照一定規則和原則，串聯在一起，形成企業的業務流程。但是隨著業務流程在日常工作領域的應用不斷加深，問題也接踵而來，在如何將工作效率提高，管理者多把思考重點放在業務流程上，通過業務流程的重組、優化、再造等方式解決了一部分問題。

二、風險管理與業務流程融合的方法

對于風險管理來說，企業建立了業務流程體系后，風險管理與業務流程是否可以有效融合，使其綜合二者的優勢呢，經過研究分析，答案是肯定的，而從業務流程管理層面入手去加強企業風險管理能力，使得風險管理更有抓手，那么如何開展融合工作，主要按照以下方法。

（一）首先是選擇流程，選擇重要業務流程，將其作為風險管理融合的目標，將涉及重大事項、重大人事任免、重大項目和大額資金使用等相關業務作為重要業務流程的標準。而對于風險管理，主要由于風險的本質區別，在企業內外部環境的約束下，何時何地的發生概率、影響程度、影響范圍都有所不同。因此，風險管理的業務信息要貫穿于企業所有的業務單元，結合企業的管理指標和管理重點等因素，進行綜合分析，將風險管理在業務流程中有的放矢。篩選業務流程主要遵照兩個選擇原則，按照兩個維度進行考慮：第一要明確選擇依據，篩選業務流程是否與經營考核的指標相關、是否運營風險比較高、是否管理層比較關注；第二要明確選擇的范圍，篩選核心業務流程、考核指標相關流程、當前運作的主要是端到端的業務流程。

（二）其次是風險分析，對業務流程各節點風險情況進行分析，通過業務流程，提煉出可能出現風險的節點。根據篩選出的重要業務流程，由業務流程主要負責部門組織各業務節點的崗位人員進行座談，確認崗位職責在業務流程中的應用，共同分析業務流在業務流程中各節點可能存在的風險，具體主要明確七個方面的內容：第一是確認業務流程節點是風險點還是控制點，或既是風險點也是控制點；第二是該業務節點對應的崗位，該崗位的職責是什么；第三是該業務節點的風險內容是什么，屬于什么類型的風險；第四是怎么樣去描述該節點的風險，從哪個角度去描述；第五是該節點的崗位風險控制職責是什么，有哪些崗位可以配合控制；第六是該業務節點的風險預案有哪些，在發生風險的補救措施；第七是該業務節點的控制措施有哪些，如何預防風險的發生。

（三）最后是風險融入，將風險管理的內容融入到業務流程上，以加強風險的防范、預警和提示作用。經過上述分析得出的重要業務流程和其風險節點的信息，將其完全融合，將風險與控制點在業務流程中加以標記，并關聯風險控制文檔，明確風險類型，控制措施，措施的來源等信息，對相應的業務流程進行更新。企業員工可以通過業務流程平臺或系統等查閱業務流程圖和業務流程支持文件，直觀地明晰業務流程的風險信息，以及對此風險的預防和控制措施。

三、風險管理與業務流程融合落實的問題分析

將風險管理與業務流程融合，在業務活動發生過程中，可以有效提示操作者風險預警，有助于管理層對業務流程風險的管理和控制，既推動了企業業務流程管理向更廣泛的、更深入的方向拓展，也使企業風險管理更易于落地實現。

對于實施全面風險管理的企業，如何能有效進行風險管理，其關鍵在于落實。很多企業有各式各樣的風險管理支持文件，管理層也時常強調其重要程度，然而風險卻一再發生。如何將風險管理融合業務流程的思路落實，主要可劃分為三個階段：

（一）基于企業整體控制。在融合實施過程中，企業首先要通過正式文件，宣傳貫徹融合思路，通過規章制度s束管理的可執行性，明確風險的第一責任人，從上至下，推行管理實施方案。

（二）基于崗位控制。通過公司管理層有效推行，要將重點工作的風險明確到崗、明確到人，將風險的內容落實到員工勞動合同，讓員工進入公司第一天起，就清楚自己要面對哪些風險，如何處理風險。在內部職能調整或人員變動，風險也一同轉嫁，確保每項風險工作都有人負責。

（三）基于業務流程控制。管理融合的思路，最終要落實到業務流程上培養員工風險管理意識，將企業內部制度程序化、流程化，建立基于流程的風險管理體系，形成風險管理網。

參考文獻：

[1].Crouhy Michel，Galai Dan. Risk Management. Harvard Business Review，2005，75（6）：141-156.

[2].John C.Hull.風險管理與金融機構.北京[M]機械工業出版社，2010：111-113.

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一、全面預算管理業務的主要內容及流程

（一）全面預算管理的重要作用

常言道，凡事預則立，不預則廢。全面預算管理已經成為現代化企業不可或缺的重要管理模式。它通過業務、資金、信息、人才的整合，明確適度的分權授權，戰略驅動的業績評價等，來實現企業的資源合理配置并真實的反映出企業的實際需要，進而對作業協同、戰略貫徹、經營現狀與價值增長等方面的最終決策提供支持。全面預算管理是能把組織的所有關鍵問題融合于一個體系之中的重要管理控制方法之一。全面預算管理不僅僅是控制成本的作用，在提升企業戰略管理能力、高效利用企業的資源、提高監控與考核力度、提升收入和節約成本、提高企業經營風險管理能力等方面都發揮著重要的作用。

（二）全面預算管理的主要內容

全面預算依據企業決策方案的要求，對銷售、生產、分配以及籌資等活動確定明確的目標。主要表現為預計資產負債表、預計損益表、預計現金流量表等一套預計的財務報表及其附表，借以預計未來期間的財務狀況和經營成果。

（三）全面預算管理的主要流程

全面預算管理包括了從預算啟動、預算編制、預算執行與控制、預算反饋與分析、預算調整、預算考核、預算總結等內容。

二、全面預算管理流程中面臨的主要風險分析

對全面預算管理業務風險的分析，主要是圍繞該業務流程中的各項目標的實現進行的。

（一）預算編制階段

預算編制是企業實施全面預算管理的起點。預算編制環節的主要風險是：

第一，預算編制以財務部門為主，業務部門參與度較低，可能導致預算編制不合理，預算管理責、權、利不匹配；預算編制范圍和項目不全面，各個預算之間缺乏整合，可能導致全面預算難以形成。

第二，預算編制所依據的相關信息不足，可能導致預算目標與戰略規劃、經營計劃、市場環境、企業實際等相脫離；預算編制基礎數據不足，可能導致預算編制準確率降低。

第三，預算編制程序不規范，橫向、縱向信息溝通不暢，可能導致預算目標缺乏準確性、合理性和可行性。

第四，預算編制方法選擇不當，或強調采用單一的方法，可能導致預算目標缺乏科學性和可行性。

第五，預算目標及指標體系設計不完整、不合理、不科學，可能導致預算管理在實現發展戰略和經營目標、促進績效考評等方面的功能難以有效發揮。

第六，編制預算的時間太早或太晚，可能導致預算準確性不高，或影響預算的執行。

第七，全面預算未經適當審批或超越授權審批，可能導致預算權威性不夠、執行不力，或可能因出現重大差錯、舞弊而導致損失。

（二）預算執行階段

該環節的主要風險是：

第一，缺乏嚴格的預算執行授權審批制度，可能導致預算執行隨意；

第二，預算審批權限及程序混亂，可能導致越權審批、重復審批，降低預算執行效率和嚴肅性；預算執行過程中缺乏有效監控，可能導致預算執行不力，預算目標難以實現；

（三）預算反饋與分析階段

缺乏健全有效的預算反饋和報告體系，可能導致預算執行情況不能及時反饋和溝通，預算差異得不到及時分析，預算監控難以發揮作用。

（四）預算調整

該環節的主要風險是：預算調整依據不充分、方案不合理、審批程序不嚴格，可能導致預算調整隨意、頻繁，預算失去嚴肅性和“硬約束”。

（五）預算考核

該環節的主要風險是：預算考核不嚴格、不合理、不到位，可能導致預算目標難以實現、預算管理流于形式。其中，預算考核是否合理受到考核主體和對象的界定是否合理、考核指標是否科學、考核過程是否公開透明、考核結果是否客觀公正、獎懲措施是否公平合理且能夠落實等因素的影響。

三、主要的風險管理措施

（一）預算編制階段

主要控制措施：第一，全面性控制。一是明確企業各個部門、單位的預算編制責任，使企業各個部門、單位的業務活動全部納入預算管理；二是將企業經營、投資、財務等各項經濟活動的各個方面、各個環節都納入預算編制范圍，形成由經營預算、投資預算、籌資預算、財務預算等一系列預算組成的相互銜接和勾稽的綜合預算體系。

第二，編制依據和基礎控制。一是制定明確的戰略規劃，并依據戰略規劃制定年度經營目標和計劃，作為制定預算目標的首要依據，確保預算編制真正成為戰略規劃和年度經營計劃的年度具體行動方案；二是深入開展對企業外部環境的調研和預測，包括對企業預算期內客戶需求、同行業發展等市場環境的調研，以及對宏觀經濟政策等社會環境的調研，確保預算編制以市場預測為依據，與市場、社會環境相適應；三是深入分析企業上一期間的預算執行情況，充分預計預算期內企業資源狀況、生產能力、技術水平等自身環境的變化，確保預算編制符合企業生產經營活動的客觀實際；四是重視和加強預算編制基礎管理工作，包括歷史資料記錄、定額制定與管理、標準化工作、會計核算等，確保預算編制以可靠、翔實、完整的基礎數據為依據。

第三，編制程序控制。企業應當按照上下結合、分級編制、逐級匯總的程序，編制年度全面預算。其基本步驟及其控制為：一是建立系統的指標分解體系，并在與各預算責任中心進行充分溝通的基礎上分解下達初步預算目標；二是各預算責任中心按照下達的預算目標和預算政策，結合自身特點以及預測的執行條件，認真測算并提出本責任中心的預算草案，逐級匯總上報預算管理工作機構；三是預算管理工作機構進行充分協調、溝通，審查平衡預算草案；四是預算管理委員會應當對預算管理工作機構在綜合平衡基礎上提交的預算方案進行研究論證，從企業發展全局角度提出進一步調整、修改的建議，形成企業年度全面預算草案，提交董事會；五是董事會審核全面預算草案，確保全面預算與企業發展戰略、年度生產經營計劃相協調。

第四，編制方法控制。企業應當本著遵循經濟活動規律，充分考慮符合企業自身經濟業務特點、基礎數據管理水平、生產經營周期和管理需要的原則，選擇或綜合運用固定預算、彈性預算、滾動預算等方法編制預算。

第五，預算目標及指標體系設計控制。一是按照“財務指標為主體、非財務指標為補充”的原則設計預算指標體系；二是將企業的戰略規劃、經營目標體現在預算指標體系中；三是將企業產、供、銷、投融資等各項活動的各個環節、各個方面的內容都納入預算指標體系；四是將預算指標體系與績效評價指標協調一致；五是按照各責任中心在工作性質、權責范圍、業務活動特點等方面的不同，設計不同或各有側重的預算指標體系。

第六，預算編制時間控制。企業可以根據自身規模大小、組織結構和產品結構的復雜性、預算編制工具和熟練程度、全面預算開展的深度和廣度等因素，確定合適的全面預算編制時間，并應當在預算年度開始前完成全面預算草案的編制工作。

第七，企業全面預算應當按照《公司法》等相關法律法規及企業章程、以及上級單位的有關要求報經審議批準。

（二）預算執行控制

主要控制措施：第一，加強資金收付業務的預算控制，及時組織資金收入，嚴格控制資金支付，調節資金收付平衡，防范支付風險。

第二，嚴格資金支付業務的審批控制，及時制止不符合預算目標的經濟行為，確保各項業務和活動都在授權的范圍內運行。企業應當就涉及資金支付的預算內事項、超預算事項、預算外事項建立規范的授權批準制度和程序，避免越權審批、違規審批、重復審批現象的出現。對于預算內非常規或金額較大事項，應經過較高的授權批準層（如總經理）審批。對于超預算或預算外事項，應當實行嚴格、特殊的審批程序，一般須報經總經理辦公會或類似權力機構審批；金額較大的，還應報經預算管理委員會或董事會審批。預算執行單位提出超預算或預算外資金支付申請，應當提供有關發生超預算或預算外支付的原因、依據、金額測算等資料。

第三，建立預算執行實時監控制度，及時發現和糾正預算執行中的偏差。確保企業辦理采購與付款、銷售與收款、成本費用、工程項目、對外投融資、研究與開發、信息系統、人力資源、安全環保、資產購置與維護等各項業務和事項，均符合預算要求；對于涉及生產過程和成本費用的，還應嚴格執行相關計劃、定額、定率標準。

第四，建立重大預算項目特別關注制度。對于工程項目、對外投融資等重大預算項目，企業應當密切跟蹤其實施進度和完成情況，實行嚴格監控。對于重大的關鍵性預算指標，也要密切跟蹤、檢查。

第五，建立預算執行情況預警機制，科學選擇預警指標，合理確定預警范圍，及時發出預警信號，積極采取應對措施。有條件的企業，應當推進和實施預算管理的信息化，通過現代電子信息技術手段控制和監控預算執行，提高預警與應對水平。

（三）預算分析

該環節的主要風險是：預算分析不正確、不科學、不及時，可能削弱預算執行控制的效果，或可能導致預算考評不客觀、不公平；對預算差異原因的解決措施不得力，可能導致預算分析形同虛設。

主要控制措施：第一，企業預算管理工作機構和各預算執行單位應當建立預算執行情況分析制度，定期召開預算執行分析會議，通報預算執行情況，研究、解決預算執行中存在的問題，認真分析原因，提出改進措施。

第二，企業應當加強對預算分析流程和方法的控制，確保預算分析結果準確、合理。預算分析流程一般包括確定分析對象、收集資料、確定差異及分析原因、提出措施及反饋報告等環節。企業分析預算執行情況，應當充分收集有關財務、業務、市場、技術、政策、法律等方面的信息資料，根據不同情況分別采用比率分析、比較分析、因素分析等方法，從定量與定性兩個層面充分反映預算執行單位的現狀、發展趨勢及其存在的潛力。

第三，企業應當采取恰當措施處理預算執行偏差。企業應針對造成預算差異的不同原因采取不同的處理措施：因內部執行導致的預算差異，應分清責任歸屬，與預算考評和獎懲掛鉤，并將責任單位或責任人的改進措施的實際執行效果納入業績考核；因外部環境變化導致的預算差異，應分析該變化是否長期影響企業發展戰略的實施，并作為下期預算編制的影響因素。

第四，建立健全預算執行情況內部反饋和報告制度，確保預算執行信息傳輸及時、暢通、有效。預算管理工作機構應當加強與各預算執行單位的溝通，運用財務信息和其他相關資料監控預算執行情況，采用恰當方式及時向預算管理委員會和各預算執行單位報告、反饋預算執行進度、執行差異及其對預算目標的影響，促進企業全面預算目標的實現。

（四）預算調整

主要控制措施：第一，明確預算調整條件。由于市場環境、國家政策或不可抗力等客觀因素，導致預算執行發生重大差異確需調整預算的，應當履行嚴格的審批程序。企業應當在有關預算管理制度中明確規定預算調整的條件。

第二，強化預算調整原則。一是預算調整應當符合企業發展戰略、年度經營目標和現實狀況，重點放在預算執行中出現的重要的、非正常的、不符合常規的關鍵性差異方面；二是預算調整方案應當客觀、合理、可行，在經濟上能夠實現最優化；三是預算調整應當謹慎，調整頻率應予以嚴格控制，年度調整次數應盡量少。

第三，規范預算調整程序，嚴格審批。調整預算一般由預算執行單位逐級向預算管理委員會提出書面申請，詳細說明預算調整理由、調整建議方案、調整前后預算指標的比較、調整后預算指標可能對企業預算總目標的影響等內容。預算管理工作機構應當對預算執行單位提交的預算調整報告進行審核分析，集中編制企業年度預算調整方案，提交預算管理委員會。預算管理委員會應當對年度預算調整方案進行審議，根據預算調整事項性質或預算調整金額的不同，根據授權進行審批，或提交原預算審批機構審議批準，然后下達執行。企業預算管理委員會或董事會審批預算調整方案時，應當依據預算調整條件，并考慮預算調整原則嚴格把關，對于不符合預算調整條件的，堅決予以否決；對于預算調整方案欠妥的，應當協調有關部門和單位研究改進方案，并責成預算管理工作機構予以修改后再履行審批程序。

（五）預算考核

第一，建立健全預算執行考核制度。一是建立嚴格的預算執行考核制度，對各預算執行單位和個人進行考核，將預算目標執行情況納入考核和獎懲范圍，切實做到有獎有懲、獎懲分明。二是制定有關預算執行考核的制度或辦法，并認真、嚴格地組織實施。三是定期組織實施預算考核，預算考核的周期一般應當與年度預算細分周期相一致，即一般按照月度、季度實施考評，預算年度結束后再進行年度總考核。

第二，合理界定預算考核主體和考核對象。預算考核主體分為兩個層次：預算管理委員會和內部各級預算責任單位。預算考核對象為企業內部各級預算責任單位和相關個人。界定預算考核主體和考核對象應當主要遵循以下原則：一是上級考核下級原則，即由上級預算責任單位對下級預算責任單位實施考核；二是逐級考核原則，即由預算執行單位的直接上級對其進行考核，間接上級不能隔級考核間接下級；三是預算執行與預算考核相互分離原則，即預算執行單位的預算考核應由其直接上級部門來進行，而絕不能自己考核自己。

第三，科學設計預算考核指標體系。應主要把握以下原則：預算考核指標要以各責任中心承擔的預算指標為主，同時本著相關性原則，增加一些全局性的預算指標和與其關系密切的相關責任中心的預算指標；考核指標應以定量指標為主，同時根據實際情況輔之以適當的定性指標；考核指標應當具有可控性、可達到性和明晰性。

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曾有巨人的大廈仿似一夜之間轟然倒塌，之后也有德隆、三九等風靡一時的大型企業集團在經歷了短暫的輝煌之后，沉寂于市場再無法見到其身影。時至今日，溫州中小企業發生資金鏈斷裂造成眾多小企業關閉，部分企業抱團取暖，政府與銀行亦在某一程度上聯手以避免資金鏈危機擴大化；同時，隨著溫州民間信貸事態的日益嚴重，一些做著信貸生意上市公司也無法再獨善其身。

作為企業資金流動的循環，資金鏈就好似貫穿人體的血脈一般貫穿在企業延續過程當中。資金鏈的斷裂亦有輕重，輕則就像人體遭受的可愈合的傷口，會使由于缺乏營運資金造成生產中斷或經營中斷的情況發生，進一步會對企業的自稱造成損失；重則可能就會出現扼住人體命脈的動脈大出血的情況發生，導致企業最終由于失去自身補足血液的能力、無法到期償還債務而陷入財務危機。

二、基于風險管理流程的資金鏈審計架構

1.風險管理與內部審計

COSO于2004年《企業風險管理――整合框架》（下文中簡稱為“ERM”），該框架以內部環境、目標設定、風險識別、風險評估、風險應對、控制活動、信息與溝通以及監督為要素，構建了一個動態的風險管理流程。

隨著企業風險管理近幾年的發展，內部審計的范圍也擴展至風險管理、內部控制與公司治理這三大領域。如Turnbull指南曾詳細說明了內部審計在風險管理審計中所承擔的責任：第一，為董事會、管理層提供有關公司風險管理與內部控制框架充分性和有效性的客觀確證，幫助管理層完善風險識別和管理的程序；第二，幫助董事會加強和改進風險管理和內部控制框架；第三，提供風險管理方面，特別是圍繞內部控制系統的設計和應用方面的建議；最后，采用控制自我評估等方法促進公司內部對風險及控制理念的關注和解釋。

本文將從企業風險管理出發，在內部審計融合到風險管理活動這一過程中提出專門針對資金鏈循環過程中的涉及到風險管理的資金鏈審計。

2.提出資金鏈審計的原因

有相當一部分企業集團內分布著作為母公司整個供應鏈流程中各環節的“支持型”子公司。這類子公司或者為從事實業的母公司提供實業所需的資源支持，或者為母公司的產品進行推廣營銷。如果此類子公司在生產經營的過程中發生了資金鏈斷裂或者出現資金鏈斷裂的風險，那么或多或少的，母公司會受到一定的沖擊，此時更需防范子公司資金鏈危機蔓延至母公司。

對于上述情況，企業集團不僅需要構建一個合理的風險管理流程加以制約，更需要在內部審計與風險管理的融合過程中進行資金鏈相關的內部審計活動。

3.資金鏈審計的概念

資金鏈審計首先是作為企業內部審計的分支活動由內部審計人員實施，以企業自身針對融資、經營、投資活動中的各項重大資金運動的風險管理流程為依據，著重于從可能威脅到企業進行各項重大資金活動的風險為起點，貫穿企業各項重大資金活動，在重大資金活動的過程中進行持續的評價，并將評價結果及時反饋到內部審計職能部門手中，以協助內部審計基于風險導向的審計過程更好地評價風險，繼而推進內部審計發揮增值及改善企業經營績效的能力實現最大化。

此外，針對企業集團實施的資金鏈審計不僅能夠對集團母公司的資金活動的風險管理流程進行合理的評估，更能在呈現評估結果時提醒管理層注意防范資金活動中可能存在的風險，并采取適當行為防范資金鏈問題在集團內部蔓延。

根據這一概念，基于企業風險管理流程的資金鏈審計應當涵蓋如下職能：①判斷管理層在企業進行資金活動的可行性研究階段、決策階段、實施階段以及資金活動投向項目的后續進行階段是否設置了合理適當的風險識別程序，并確認管理層用來識別此類重大資金活動中可能發生的重大風險的程序是否有效；②針對目標相似的資金活動，內部審計人員需要確認管理層是否對各資金活動項目進行了正確的風險評估，并依據風險大小排列項目的優先次序；在資金活動的實施階段，應確認管理層是否持續地對各重大資金活動進行恰當的風險評估；③評價企業用于重大資金活動的風險管理流程的設計是否恰當，并確認這一針對資金鏈管理中的可能發生的任何風險的應對都應當是適當的，并且符合企業的政策、發展戰略及發展目標；④判斷管理層是否向董事會報告了所有重大資金活動中會對企業集團整體的資金鏈造成沖擊的關鍵風險；⑤復核管理層對于企業集團所有重大資金活動的關鍵風險的管理是否到位，以合理保證管理層的控制得到有效的執行與監督。

4.資金鏈審計的作用

資金鏈審計的概念框架使得執行此部分審計業務的內部審計人員將重點放在所有與重大資金活動有關的各個環節可能發生的風險識別、評估以及應對上，擴展了企業集團開展內部審計活動時可能面臨的重大資金風險難以辨別的情況。通過執行此部分活動，內部審計人員能夠對企業集團資金活動所面臨的風險進行充分的復核分析，并能夠及時反饋至管理層及董事會，促進內部審計活動的效率性以及效果性。

由于風險管理日前已經成為企業中的關鍵流程，因而促使內部審計工作的重點不再是測試控制，而是確認風險及測試管理風險的方法。也正因如此，分析、確認和解釋關鍵性的所有重大資金活動的風險才是資金鏈審計的焦點。此時，內部審計人員一旦將所有重大資金活動中企業的風險管理流程是否得到合理制定以及是否得到一貫執行反饋至董事會及監事會，將會在很大程度上推進管理層改進企業集團針對“企業血脈”的資金鏈活動的風險管理體系；也能夠持續的使企業治理層保持原有風險管理體系的效率效果，并針對資金鏈審計的評價結果進行行為上的修正。

三、實施基于風險管理的資金鏈審計對企業集團實施內部審計的影響

與傳統的內部審計活動相比，資金鏈審計的對象是企業集團所有重大資金活動中可能面臨的各種風險，它是對風險管理流程、內部控制以及企業集團發展戰略進行綜合審計的過程，著重于企業集團發展戰略實施過程中發生的資金活動的風險發現與風險管理，并且對管理者及其進行資金活動的決策及實施行為種可能出現的風險都給予了相應的關注。

傳統制度基礎內部審計方法的審計重點是單位作業系統內部控制的規劃、測試與報告，即決定應設計的控制―評估控制風險―確定企業目標―發現企業管理中存在的問題或可能發生的問題并提出建設性的建議。與此相比，資金鏈審計作為內部審計活動中的一個分支活動，十分明確地將重點放在與企業資金鏈有關的所有重大資金活動上，更加著重于企業集團的資金鏈風險是否得到了適當的管理與控制。

此時，資金鏈審計的流程應當如下進行：在編制針對資金鏈的審計計劃時，內部審計人員應該在了解、識別、評估可能影響企業集團資金鏈的風險的基礎之上制定相應的審計計劃；繼而，以風險評估得到的資金活動項目的優先次序為依據進行安排；之后，開展審計業務時，應采用能夠反映企業集團在資金鏈環節的風險的重大性、發生的可能性以及頻率的用于檢測風險的技術與方法；最后，資金鏈審計需要出具一份報告反饋至內部審計只能不猛，此時，該報告應當能夠準確傳達企業集團當前針對資金鏈有關環節的風險管理的現狀以及評價，并以“咨詢顧問身份”對可改進的地方提出建議，從而降低“企業血脈”可能發生的風險。

在這一過程中，資金鏈審計能夠促使企業集團的重大資金活動與企業的發展戰略以及企業發展目標的配比度更高，資金活動的結果也將更具效率。

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（一）流程銀行建設有助于健全合規風險管理體系

流程銀行以客戶為中心，以市場為導向，強調內部主要業務條線的系統管理和統一核算，其核心是根據客戶類別，將業務分設成一系列能快速反應和滿足客戶需求的業務流程，并將經營決策點直接定位于業務流程執行的地方。流程銀行建設要求全面梳理商業銀行現有規章制度，對業務流程的劃分、邊界的界定、流程的協調等建立詳細的操作規程和要求，對員工的業務處理流程和行為規范進行嚴格監控和約束。流程銀行的建設過程是嚴格審核商業銀行流程是否合規的過程，通過對每一流程的合規評估，讓隸屬不同部門的流程按照合規操作、規避風險的目標重新組裝，建立覆蓋所有業務和涉及業務全過程的內部管理體系，構筑全方位、立體交叉的監督管理網絡，這有助于發揮合規風險預警作用，實現對風險的識別、評估、量化及管理，最終形成職責明確、決策科學、執行有效的合規風險管理運行機制。

（二）有效合規風險管理有助于保障流程銀行建設

合規風險管理要求將適用的法律、法規和準則落實到業務運營、管理和風險控制等環節或流程中去，識別、評估和管理相應的風險點，使各項經營管理活動流程化并與外部法律、法規和準則相一致，從而在根源上控制合規風險的發生。按照合規風險管理的理念，流程銀行建設必須完善法人治理，以“一線為客戶服務，二線為一線服務”為經營理念，以“組織為流程而定，提升決策和反應效率，有效管理和風險控制”為原則進行部門設置，靈活構建前臺營銷服務職能完善、中臺風險管理嚴密、后臺保障支持有力的組織架構。合規風險管理是流程銀行建設的微觀基礎，有效的合規風險管理通過不斷整合銀行業務和優化管理運行體系，梳理業務流程的風險點，管控日常操作中的不合規行為，有助于建立健全完善的流程銀行制度。

二、郵儲銀行上海分行流程銀行建設的實踐

流程銀行是當前國內外商業銀行普遍采用的經營管理模式，是郵儲銀行改革組織和經營體制落后現狀，向現代商業銀行轉變的戰略選擇。

（一）再造經營組織架構

2013年，郵儲銀行上海分行在總行部署下啟動機構改革，結合市場需求和自身實際對分支行內設部門進行有效整合，建立起適應流程銀行建設標準的組織架構。組織架構再造本著以流程決定崗位設置、以崗位設置決定部門設置的思路，將分行內設部門劃分為營銷及產品部門、風險管理部門、支持與服務部門三個版塊，強化一線營銷職能，強調部門間的制衡與協作。在對業務流程優化基礎上，以“加強控制、規范流程、提高效率”為前提，兼顧內部控制與運行效率、兼顧風險管控與業務發展、兼顧風險成本與提升盈利，對信貸、資金等業務條線按照前、中、后臺嚴格分離進行重新整合與定位，印發《分支行各委員會和各內設部門主要職責》對部門職責及其在流程管控的位置進行明確，力爭做大前臺、做精中臺、做強后臺。

（二）規范規章制度管理

科學的內部規章制度體系是確保業務流程能有效執行的制度保證，是提高流程控制質量的有力助手。郵儲銀行上海分行多管齊下，加強規章制度的管理：一是規范規章制度制定行為，出臺《規章制度管理辦法》對規章制度的起草、審查、審批與執行、修訂與廢止等流程予以明確，保障了規章制度的質量和效力。二是開展合規審查平臺建設，建立合規審查機制，對新產品、新業務、新制度進行合規審查，確保其出臺符合監管規定。三是定期進行制度梳理，一方面對監管新規，實時跟蹤，進行合規分析與提示，確保行內規定符合監管要求；另一方面在內部風險排查、業務流程改造等基礎上，對現有制度進行梳理與調整，對已經失效的、與現行政策不符的、操作性不強的制度及時進行修改調整到位。四是扎實推進《業務行為規范手冊》的編制、實施與推廣工作，通過對信貸、對公結算、個金等業務流程和風險點的梳理，提出控制措施，幫助員工實現業務行為的自我規范。

（三）強化業務流程管控

郵儲銀行上海分行以“事前防范、事中控制、事后評價”為原則，將全流程管理的理念引入業務管理，在加大對重點環節控制的基礎上，優化流程，提高效率，防范風險。以信貸業務為例，按照“營銷、審批、管控”三線分離的原則和信貸流程要求，構建營銷、審查、放款、檢查、處置一體化的信貸管理體系。業務營銷由零售信貸部、小企業金融部、公司業務部、國際業務部等部門負責對不同客戶、產品和行業的市場營銷、拓展維護，提高專業化程度；組建審批中心，實現授信審查審批與授信后風險管控的分離，并相互制約；成立放款中心，對審批通過的業務進行放款審核；由貸后管理團隊負責貸款發放后的日常檢查與風險監測；由資產保全部負責不良資產的專業化清收和管理。

（四）加強崗位管理

崗位管理是流程管理的基本單元，是保證業務流程高效運行的基礎。郵儲銀行上海分行高度重視人力資源管理工作，為業務的健康發展和銀行的改革轉型提供支撐和保障：一是建立崗位任職資格管理機制，持續強化對員工持證上崗的考核要求，促進全員業務素質的全面提升。二是實施員工職業規劃管理，組織各類業務培訓、支行行長領導力提升培訓等，印發《員工職級晉升管理辦法》《員工在職學歷教育管理工作指導意見》，激發員工工作熱情。三是定崗定編，編制崗位說明書，明確崗位職責要求。

三、基于流程銀行建設的合規風險管理成效

隨著郵儲銀行的體制機制改革不斷深化，全面風險管理的重要性日益凸顯，合規風險管理作為一項核心風險管理活動，在實現流程銀行建設目標中發揮了重要作用，取得了初步成效。

（一）實現組織架構與合規風險管理架構的有機結合

郵儲銀行上海分行的合規風險管理架構采取復合型的組織模式，縱向上，由風險與內控委員會負責合規管理的日常監督，分行設獨立的法律與合規部，配備專職合規管理崗，支行設風險合規部，配備風險合規崗；橫向上，分、支行各部門均明確一名部門負責人分管合規，并確定一名合規工作聯系人。這種縱到底、橫到邊的合規風險管理架構有效地構筑了防控合規風險的“三道防線”：第一道防線――業務部門，對是否切實落實合規風險的防控負有首要責任，是防控合規風險的執行部門。第二道防線――法律與合規部，牽頭組織建設全行合規風險管理機制，對全行合規風險進行識別、計量、監測和評估。第三道防線――審計部，是合規監督部門，對業務條線經營的合規性進行事后審計，定期與不定期開展檢查稽核，并監督法律與合規部是否履行了合規風險管理職責。上述職責分工有效地保障了合規風險管理、業務經營與內審之間的獨立性，與分行三大版塊，業務前中后臺嚴格分離、后臺業務集中處理的組織架構有機結合，實現了效率與管控的兼顧和平衡。

（二）實現合規風險管理與業務管理有效嵌合

以流程和崗位責任為基礎，在業務流程的相關環節落實法律法規及內部規章制度的要求，隨流程落實內控，提高過程控制能力和人員執行力，提高合規風險管理的及時性和有效性，是郵儲銀行上海分行實施合規風險嵌入式管理的基本思路。為此，其制定了合規咨詢、合規審查、合規測試、合規舉報、合規信息報送等制度，開展網點合規檢查，進行新規速遞與宣貫，合規風險提示，組織合規培訓等，將一系列合規風險管理的觸角延伸到業務流程的眾多環節，對合規風險識別、評估、量化、監控、檢查、報告的全過程進行標準化管理，實現合規對全行業務發展的有效支持。

（三）以合規考核促業務發展

銀行的發展離不開合規經營，并與防范風險相伴。郵儲銀行上海分行加大對機構和員工合規績效的考核力度，有效地促進了員工規范操作、業務健康發展。一是對機構進行合規績效考核，分為上級對下級合規部門的考核、本級考核兩種，上級對下級合規部門的考核主要以條線考核為主；本級考核屬于“360度考核”，由行長、分管行長、分行其他部門、下屬支行對合規部門工作業績、工作效率、協調配合等情況進行打分與評價。二是制定《違規行為積分管理辦法》《員工違規行為處理辦法》等，對機構和從業人員違反規章制度的行為進行負向累計記分，對機構和從業人員制止違規違紀、堵截案件等行為進行正向累計記分，據以進行考核管理。三是制定《關鍵崗位員工崗位輪換和強制休假辦法》，加強內部控制，防范操作風險和道德風險。四是成立員工違規行為審理委員會，每半年度開展一次員工行為集中排查，及時發現員工違規行為。

四、加強合規風險管理的構想

在商業銀行各項改革持續推進的過程中，實現合規風險管理與流程銀行建設相統一意義重大。積極轉變經營管理理念，不斷完善治理結構，深化組織架構和業務流程再造，有利于銀行合規風險管理水平的根本提高。

（一）培育銀行良好合規文化，積極推廣流程銀行理念

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中圖分類號：F7文獻標志碼：A文章編號：1673-291X（2011）10-0172-02

人力資源外包已經成為一種新的發展趨勢，對于大多數國內企業而言，外包作為一個新生事物，有利于獲得人力資源專業化服務、削減業務成本、提高管理工作效率，有利于促進企業人力資源管理從事務性向戰略性轉變。但是，人力資源外包引發的風險不可忽視。企業如何規避人力資源外包的風險，保證人力資源外包項目的成功實施，已經成為人力資源外包過程中的重要問題。

一、基于流程的人力資源外包風險分析

人力資源外包風險可以定義為：企業在把人力資源管理活動的部分或者全部內容外包的過程中，由于企業經營環境的復雜性，對企業自身核心競爭力的識別能力有限，對外包預測估計不足，造成實際外包結果與預期目標相背離，甚至導致人力資源管理活動失敗的可能性。

人力資源外包運作流程一般分為六個階段：分析外包的可行性、確定外包的項目內容、選擇外包服務供應商、確定外包的合作模式、實施外包工作、評估外包工作業績及改進。人力資源外包的風險貫穿于人力資源外包活動的全過程，從核心過程來看，可行性分析、供應商選擇以及關系維持是核心階段，抓住了核心階段就抓住了主要矛盾，因此，我們探究人力資源外包的風險問題也主要研究核心流程的風險問題。

1.業務決策階段――收益風險。在人力資源外包的決策階段，風險來自于業務的劃分，將不適于外包的人力資源職能外包出去會對企業的運營帶來不同程度的風險。企業任何活動的最終目標是實現利益的最大化，人力資源外包也不例外。人力資源外包帶來的收益是多方面的，有些是可以直接觀察到的，有些是間接的；有些是短期的，有些是需要長期才能有回報的。波特的價值鏈理論揭示了企業價值產生的源泉，而人力資源管理在整條價值鏈中都起著巨大的支持作用。人力資源管理作為價值鏈上的重要一環，如果一旦因外包而使得價值鏈被分割和碎化，并因此引起價值鏈之間的不協調甚至是矛盾，原來預期的收益得不到實現，那么外包的意義也就不復存在，甚至帶來毀滅性的風險。

2.選擇供應商階段――信息不對稱、沖突風險及失控風險。（1）信息不對稱風險。企業和外包供應商之間是一種親密的合作伙伴關系，但由于企業目標不同，工作方法可能因組織管理方式、思維模式等方面存在的差異而有所不同，因此在使用的過程中，必然會出現信息的不對稱情況。（2）沖突風險。外包形成企業和外包服務商之間特定的合作關系，必然產生雙方企業文化、價值觀、管理風格的沖突與碰撞。若外包商提供的服務內容不能適應企業文化和管理風格的要求，沖突風險必然會在績效和成本上體現出來，造成管理不到位、工作效率和服務質量低下、企業員工滿意度下降等，甚至造成外包項目的失敗。（3）失控風險。在項目實施過程中，服務商受到企業現有條件的制約，有可能出現外包后未盡力執行受托工作，或者采取不利于外包企業行為，甚至出現企業機密泄漏等問題，導致外包失控。企業將部分業務外包，絕不意味著置之度外，而應該不斷監控和評價外包服務商的工作進度和質量。事實上由于外包供應商是一個外部獨立運作的法人實體，和企業間是一種合作伙伴關系，而不是隸屬關系，因此，對外包供應商的控制還是有限的。

3.外包關系維持階段――靈活性缺失、穩定性不足及激勵不當風險。（1）靈活性缺乏風險。它是指外包供應商按外包合同向企業提供的人力資源管理職能無法滿足外包企業彈性需求而帶來的風險。外包企業與外包供應商簽訂外包合同時根據的是當時的人力資源管理職能需求。外包合同開始履行后，時過境遷，企業的人力資源管理職能需求可能發生較大的變化，這時，剛性合同規定的外包額度就無法滿足企業的需求，這就為外包企業帶來風險。（2）激勵不當風險。它是指外包企業對外包供應商的激勵不足或激勵失當而導致其行為背離外包企業期望的風險。外包的人力資源管理職能之所以能夠按質按量按時按預算的完成，得力于有效的激勵機制。一旦外包企業對外包供應商的激勵機制失靈，則外包供應商提供的人力資源管理職能就有可能達不到企業的要求。（3）穩定性不足風險。它是指外包帶來的企業內部組織結構調整及利益的再分配導致內部的抵觸情緒甚至抵抗行為而造成的風險。外包任何一項業務都會造成企業流程的重新構建，必然會帶來組織結構的變化。有些人員可能需要變更工作內容，有些人員可能需要變更職位，有些職位甚至可能被取消，這種利益的再分配如果處理不當會造成企業內部的抵觸力量，從而消耗了外包帶來的利益，甚至阻礙外包的順利實施。

4.外包關系結束階段――存在退出壁壘。實施人力資源外包的企業在一定時期內，不再像過去那樣專注于人力資源的部分或者全部職能，業務的游離使得企業在放棄外包、回歸業務時失去原有的熟練程度和準確程度，從而降低了自身的人力資源管理水平。

5.人力資源外包整體風險分析。（1）外部環境風險。目前，中國尚未建立較為完善的法律法規來規范人力資源服務機構及外包行業的運作。在行業規則缺失的環境下，各種中介機構紛紛加入到外包領域中來，難以實現對外包主體和外包合作者之間的權利和義務的規范，使得外包服務的風險增大。企業對外包服務質量和水平的理解存在較大差異，出現問題和糾紛時如何解決也沒有先例可以參照，使得人力資源外包缺乏安全保障。（2）企業經營管理風險。人力資源外包所引發的企業經營管理風險包括人力資源管理職能風險、企業經營管理安全的風險、員工的風險等。人力資源管理職能風險。外包實現了人力資源職能的分離并減輕了業務工作的數量和壓力，但有可能導致管理能力減弱，形成對外包的依賴，從而難以應對企業不斷變化的人力資源需求。此外，由外包引起人力資源管理部門的職責相對削弱，人員需求下降，可能導致人力資源管理人員的流失，將給企業帶來管理風險。經營管理的安全風險。人力資源外包必然實現企業與外包商對企業信息的共享。由于外包服務商的人員素質、職業道德以及管理水平等原因，外包服務商有可能與將來客戶分享合作中的知識產權，泄露企業經營管理方面的機密。中國目前無完善的法律和法規去規范這些外包商的行為。一旦企業機密泄露則對企業經營管理將產生非常大的危害。內部員工的風險。外包會引起工作的變動，工作流程、職責分配、匯報關系及個人的職業發展定位都會有不同程度的改變，導致員工對變革的抵制。在企業決定將某些人力資源職能外包時，有些人員可能會面臨失去工作的威脅，同時引起員工的顧慮、猜疑和不滿，導致工作熱情下降。

二、外包實施階段的風險防范

1.參與外包商的服務提供過程。在外包過程中，企業人力資源部門應當明確指定具體人員參與外包合同和方案的實際執行，共同實施外包項目，達到強化學習和實施監控的目的。通過對人力資源外包項目的參與，使企業人力資源管理人員獲得與外包服務商的專業交流和學習的機會，提高自身的業務和管理水平，從而提升企業人力資源管理的能力；同時，參與作為重要的學習機會也可以提升人力資源部門員工滿意度，減少人員流失。在參與外包項目的實施過程中，可以隨時了解項目的進展，對各種問題和潛在的風險有所察覺并及時做出反應。

2.對外包商的財務狀況和安全狀況進行監控。為了解外包商在服務期間財務方面的狀況和確保企業商業秘密的安全，企業應定期評估外包商的財務狀況，評估外包商信息系統和控制系統的安全性、完整性和保密性，審查外包商的業務能力以及應急計劃措施，密切注視外包商內部與企業HRM外包項目合作的關鍵人員的變化。

3.定期評估，實現外包的風險預警。企業應當建立起外包服務商的評估機制，在項目實施過程中定期地對項目執行情況進行檢查、反饋和溝通，發現問題及時采取相應的措施加以解決；定期審查外包商履行合同情況的報告，對報告的準確性和協議執行狀況做出客觀的評價；定期調查員工對外包商提供服務的滿意度，及時反饋給外包商。在信息安全的保障方面，人力資源部門應當建立起文件管理和信息安全保障機制，避免機密信息的外泄，以保證外包工作正常、有序地進行。

4.監督并配合外包商對工作流程和方法進行持續創新。企業將一些HRM職能外包后，因依賴外包商提供服務而面臨失去自主創新機會的風險。在這種情況下，企業應及時向外包商反映，共同探討新的工作方法，協助外包商改進工作流程、提高服務水平。此外，雙方在進行合作的過程當中，應實施反饋修正機制和動態目標管理，根據企業外包目標的變動，不斷的整合、重構內外部的優勢資源與能力，調整HRM外包方案。

5.完善退出機制。當客觀環境發生改變或企業自身管理進行調整，企業要解除與外包服務商之間的合作關系時，要處理好由此帶來的相關問題，包括如何處理與原外包商的關系、外包合同的終止、責任的清償、避免公司信息泄漏或缺損等等。建立有效的退出機制，可以確保企業利益不受損害。

參考文獻：

[1]陳益云.人力資源管理外包風險及其規避初探[J].現代財經―天津財經學院學報，2004，(8).

[2]高紅巖.外包的潛在風險和戰略決策[J].中國物流與采購，2003，(10).

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風險管理的權威專家威廉姆斯和漢斯指出：風險管理，是指通過對風險的識別、衡量和控制，以合理的成本將風險導致的不利后果減少到最低限度的科學管理方法。在對風險因素進行考察、預測、收集、分析的基礎上制定出識別風險、評估風險、控制風險等一整套系統而科學的方法。

創業投資是一種權益資本，它主要是指對未上市的企業進行資本投資并提供增值服務，幫助這些企業快速成長的一種投資方式。創業投資的對象和其獨特的運作方式決定了創業投資的不確定性和高風險性，并具有有以下幾個特點：

創業投資是股權投資，創投機構對企業投入資金并占取股份，與企業家一起風險共擔、收益共享。若被投企業不斷地提升企業價值，那么創投機構所持有的股份對應的權益也會增加。若被投企業未能充足利用風險投資資金或者利用后能為達到企業價值的飛躍，那么對于創投機構來說就是投資失敗。

創業資本通過適時退出獲得回報。投資機構對企業的投入并不是謀求短期利益，也不是為了擁有企業，而是在企業做大做強后通過退出而實現資本增值。投資機構的主要退出方式:企業上市后出售股份、并購、轉讓或者是破產清算。

創業投資具有高風險高收益的特性。

一個完整的創業投資流程大體包括四個階段：籌資、投資、投后管理及退出。下面將主要闡述籌資階段的風險管理。

籌資階段是創業投資活動的起始階段。一般投資是將資本直接投入擬建立的企業。而創業投資則不同，先要籌集到創業資金，然后再投入到創業企業。籌集風險就是在創業投資公司籌集過程中，由于多種原因而引起籌集不到資金或籌集不到足夠資金的風險。

在籌資階段中，投資人籌集創業資本，組成創業投資公司。發起人的資歷和經驗決定了籌資難易和金額，發起人和投資人之間的關系除了法律上的契約關系外，彼此間的信任也對創業投資公司的運作影響重大。

創投資本的不同來源有捐贈基金、來自于公司、銀行等金融或非金融機構，有的來自于個人和政府等。有些創投機構是由上市公司、銀行機構等通過自有資金設立下屬創業投資機構，不從其他渠道募集資金，另有以有限合伙制的組織形式存在的創投機構。

在籌資階段有三個方面的風險因素要考慮。首先，風險資本籌集渠道的問題，是首要考慮的風險因素。其次，要考慮風險資本的結構。資本結構是指在所籌集到總資本中，長期資本與短期資本，股權資本與債權資本的比例構成。最后，要考慮以什么樣的治理方式去組織風險資本。公司制、信托制、有限合伙制這三種不同的風險資本組織方式所具有的激勵與約束功能是大不相同的。下面將分別對這三種風險因素進行分析。

（一）風險資本籌集渠道分析

籌資階段的投資風險分析要考慮資金來源渠道問題，不同投資者的風險偏好存在差異。一般來說，來自銀行和企業的資金與來自退休基金和天使投資的資金相比，更喜歡規避風險，偏好穩健的企業。政府引導資金由于受政策導向隊市場風險和預期收益較少關注，在投資運作的過程中滿足引導資金的要求后才能享受相應的政策優惠。機構投資者資金實力雄厚，運作靈活，有利于風險投資公司運營，但機構投資者更關注收益率。如若項目的收益率表現不佳，機構投資者對投資機構失望而導致減資或撤資。

（二）風險資本結構分析

資本結構是指風險投資公司通過不同渠道籌集資金中債務資本與權益資本的構成以及比例關系。它主要由短期負債、長期負債和所有者權益等資產負債表中的基本內容構成。資本結構揭示了企業產權的歸屬和負債率。風險資本的資本結構應與標的項目周期時間長短、投資始點一致。投資機構的首要籌資決策就應該確定資本結構。企業的資本成本就是企業利用不同融資工具籌集資金的加權平均成本。風險投資公司的資本結構面臨著：長期資金與短期資金安排不合理；籌資期限與投資期限結構不匹配；債權籌資與股權籌資結構不合理等因素。這必將影響到風險投資公司的籌資風險的發生。

（三）風險資本組織形式分析

資金籌集到位以后需通過一定組織形式組織起來，使投資機構正常運作。當前主流的組織形式主要有公司制、信托制、有限合伙制三種形式。

不同的組織形式的選擇，有不同的運作管理，而實質區別是通過對風險資本控制權與剩余索取權的制度的安排來有效地降低風險投資者與管理層之間的風險。信息的不對稱是風險的根源，投資機構掌握一手投資機構信息，而是否披露及披露的深度完全取決于投資機構的管理層。若風險資本的組織形式沒有與投資者商量妥當，資金不能如期如數供給，經導致投資機構無法正常運作。

籌資階段投資風險的控制，下文將針對籌資階段的風險提出相應的風險管理建議。

1.從如下兩點拓寬籌資渠道：

（1）建立以上市公司為主導的風險資本供給機制

作為各行業領頭企業的上市公司，具有雄厚的資金，公司治理能力和風險投資意識也較非上市公司強。通過參與建立風險投資基金的形式，由專業的風險投資公司來負責資本的運營。一方面可發展中小型科技企業；另一方面又可通過中小企業的發展實現資本的增值。

（2）積極引進國外風險投資基金

國外風險投資機構經過幾十年的發展，資本規模大、投資運作水平高、專業人才齊備。引進國外風險投資基金第一可以增大資本的供給量；第二國外風險投資機構有資金規模大投資水平高，經驗豐富；第三為投資機構的退出提供了另外一條途徑——境外上市，以彌補有些資本退出渠道不暢的缺陷。

2.優化風險資本結構：在低籌資成本下，實現相對較高的收益的目的：

（1）長短期籌資的比例要根據標的企業的合理配置。投資機構應該根據長短期籌資本身的特點和風險性質來合理地配置長短期籌資，降低籌資風險。一般，短期負債的利率較長期負債要低，但短期負債面臨著大得償債壓力。長期負債的償債壓力小，但其資本籌集的成本高。

（2）籌資期限與投資始點相吻合。風險投資公司在籌集資金時，根據現有項目資金需求的情況，預測投資機構對資金的使用進度。根據項目的具體時間要求，安排資金到位的時間和總量。籌資期限與投資期限的脫離會增加投資運作的困難與成本，加大投資風險。

（3）優化債權、股權結構。風險投資中長期投資的特點決定其資本流動性非常差，為了保持風險資本的流動性，因此更需要一個穩健的債權、股權結構。

根據資本結構的理論，我們以企業市場價值最大化作為評價投資機構債權、股權結構是否最優的評價標準，使公司資產價值達到最大的資本結構同時也是使公司資本加權成本達到最小的資本結構。

參考文獻：

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1 “防微”就得先有“查微”的意識

為什么要查找崗位廉潔風險點？這個崗位廉潔風險點也就是我們前面講的“微”，這是因為有崗就有權，權力運行到哪里，不規則運行就有可能發生在哪里。很難發現找出風險點，沒辦法有針對性和可操作性的建立防控機制。預防企業黨員干部發生違紀違法的核心是早發現、早提醒、早糾正，提前找到和化解權力運行過程中腐敗的風險，使腐敗行為不發生或少發生，使黨員干部不犯或少犯錯誤。

防范崗位廉潔風險，首先是企業各個層面需要強勁的領導力。風險點的排查過程，能夠自我提醒、自我教育、自我提高。領導干部是完整性的關鍵風險控制對象，預防和控制系統進行的具體負責人，特別是行政，更要有防范崗位廉潔的“先見之明”，分析發現領導帶頭和個人誠信，風險存在的原因，帶頭制定和實施預防和控制措施，帶頭特別注意自己和管轄范圍內的完整性風險預防和控制工作，廉潔的風險預防和控制。采取有力措施切實解決當前基層單位還存在的權力職責不清、風險點查找不實、監控責任不到位等問題，實現內部監督與外部監督、業務工作與廉政工作、思想防范與制度制約的有效結合，牢固樹立全員防范意識，形成企業上下共同防御崗位廉潔風險的工作氛圍。

2 “查微”就是要查“重點微”和“隱身微”

有效防范黨員領導干部的廉潔風險，要進行風險排查，實現風險明示化，就要明確地查找重點。崗位廉潔風險防范的重點對象包括三類崗位：第一，領導崗位，第二，中層崗位，第三，其他重要崗位。在廉潔風險的查找過程中，不僅要執行領導安排、緊貼中層崗位、跟蹤重要崗位，著力查找領導崗位和重點崗位人員的風險，著力查找重大事項決策、重要人事任免、重大項目安排和大額度資金使用“三重一大”議事決策風險，著力查找管理人、財、物等重要環節風險。通俗地講，就是按照全員覆蓋和“對崗不對人”的原則，從思想道德、崗位職責、工作流程、規章制度等四個方面，查找出黨員領導干部和重點崗位人員日常工作生活中的廉潔風險，有針對性地制定防范措施，形成標準化、操作性強的防控模式和規范化的處置措施，建立起反腐倡廉建設與行政業務之間的關聯機制，在權力運行的各個環節實施控制，達到有效控制和化解崗位廉潔風險的目的。

人不是生來就會墮落，而是有一個腐化變質的過程。從賭一把，泡一次桑拿，會一次情人，收一次小小的禮開始滑坡，最終導致墮落。作為紀檢監察部門對于風險一方面要找出風險概率，傷害的程度，評價形成等，另一方面根據權力的大小和多大的風險點位置確定風險等級，從而形成誠實的、科學的風險評估體系。并且根據廉潔風險變化情況，及時做好風險信息采集、分析和反饋，適時進行廉潔風險預警。從防止權力運行過程中的越位、缺位、錯位甚至入手，采取開展主題教育活動等形式，強化黨員干部的崗位職責意識、風險防范意識和遵紀守法意識。

3 找準了“微”就是要更有效地“除積微”

廉潔風險排查是基礎，準確地抓好找到每個崗位的風險點并防范好，不僅項目運行明確清晰，清晰的過程、責任和權力，確保廉政風險點“找得準、理得清”。這是積極探索建立職權明晰、風險公開的查找風險工作機制的重要內容，也是省能源集團公司推進防控體系建設的現實需要。在排除廉潔風險的過程中，必須堅持“三個結合”，才能最大限度地發揮事中監控的作用。首先，要與落實企業的黨風廉政建設責任制相結合。其次，要與構建權力公開透明運行機制相結合，對每一項工作的時限、內容、程序等進行有效監控，強化日常監控、適時預警、問責監控。最后，要與完善各項規章制度相結合。將崗位廉潔風險查處與建立健全干部考聘、干部審計、資金管理、效能監督、行風建設等規章制度相結合，鞏固和深化權力運行監控機制，規范和制約崗位職務行為。

4 “去除積微”必須堅持動態管理

崗位廉潔風險防范機制是加強反腐倡廉建設中的一項創新，它融入每個人的工作流程之中，是反腐倡廉建設標準化管理的體現。有的工作看似和腐敗沒有太大關系，卻同樣存在風險，這樣的崗位，需要在工作流程中通過流程梳理和明確職責來落實廉政風險防范。

在深化和完善崗位廉潔風險防范機制建設中，要實施動態監控，以崗位權力為點，分析權力運行軌跡；以工作流程為線，研究廉潔風險表現形態；以監管制度為面，整合和完善各類規章制度，并實行適時的上墻公示，形成“點線面”立體式風險動態監控機制，提升防范機制建設層次，著力解決梳理工作流程中權力劃分“邊界不清、職責不明”的問題，解決風險查找過程中“避實就虛、空泛無著”的問題，解決防控制度執行中“流于形式、約束無力”的問題，進一步完善崗位廉潔政風險防范機制建設。

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中圖分類號：F830 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）033-000-01

全球性金融危機使得經濟的增長受到影響，中小型企業，尤其是外貿出口型的企業，資金鏈斷裂比較嚴重，加強銀行、物流企業等合作，進行物流金融使得中小企業貸款難的問題得到有效的解決。要使業務持續健康發展，就需要做好物流金融風險的識別、評估以及處理，更好地促進我國物流企業、金融業等的發展，具有十分積極的意義和作用。

一、物流金融的風險識別

物流金融領域中，有很多風險因素，有些因素是相對獨立的，有一些因素間是相互作用的，要科學的對物流金融風險進行評價，進而明確科學的風險評價標準。

1.融資企業的風險

當前，很多第三方物流企業，他們更喜歡與自己了解的，并且彼此間存在長期合作關系的中小企業合作，將物流資金等服務提供給中小企業，之所以物流企業會這樣做，主要是這種做法能夠很好的避免物流風險的出現。評價物流企業信用等級時，主要做好幾個方面的工作。首先需要明確企業的運營能力，以此作為定性標準，評價標準主要分為三種，即優、中、差。若融資企業連續運營三年，其信譽等級被評為“優”，如果經營沒有滿一年，則被評為“差”，若融資企業處于“優”與“差”之間即為“中”。融資企業提供資產回報率，[1]物流企業結合融資企業的物流信息，明確出存貨周轉率。其次是融資企業的盈利能力，將連續盈利能力作為定性標準，若企業連續三年持續盈利，則評為“優”，若企業連續經營三年中，少于兩年盈利，則評為“差”，若連續三年經營中兩年盈利，則評為“中”。第三是融資企業的償還能力。將企業的穩定存貨作為定性目標，若最近一年中，第三方物流存貨的規模中，融資企業是穩定或者升高時即為“優”，或存貨的規模浮動大，即為“差”，二者之間則是“中”。[2]最后是企業的信用。當前我國企業的資信評級體系存在一定的滯后性，第三方物流企業無法通過比較少的成本獲得融資企業的信用評定等級，只能將以前的合作記錄作為參考，進而統計企業的履約率，將這一標準作為企業執行合同的重要標準。

2.建立物流金融風險指標系統

當前我國的銀行政策比較穩定，第三方物流企業作為者承擔著物流金融風險，影響金融風險的因素主要有融資企業以及抵押物自身兩種，因此需要有完善的物流金融風險指標系統作為保障。

3.檢查物流金融風險指標體系

盡管人們依據踐過程中的相關經驗和教訓，對模型進行優化，進而形成物流金融風險指標體系，要使這一指標體系能夠更具專業性，并且可靠，就需要做好對物流金融風險指標體系的檢查檢驗工作。

二、物流金融的風險評估

物流風險的評估工作，其實就是在物流金融分先識別時，對風險因子完成量子化分析，物流金融風險評估的結果將會直接影響到今后風險的處理。在物流金融風險評估時需要做好以下工作。

1.建立風險評估的模型

對風險評估模型建設時，網絡層數、網絡擬合度與節點數之間呈現出的是正比關系，要提高擬合度，雖然可以對網絡層數進行增加，但是這會使得網絡更加復雜，也使訓練的時間增加。因此可以使用能夠通過擁有一個隱含層的具有三層BP的神經網絡，其主要的特點是BP算法，也就是梯度優化方法。[3]一般情況下在修正網絡權值和閥值時，需要使用表現函數下降最快的方法進行。

2.獲取風險樣本數據信息

首先需要做的就是要采集樣本數據，建立物流金融風險樣本數據收集表，使得物流金融風險評價模型能夠順利實現，并提高模型的可靠性。采集表中的數據徐亞盡可能詳細具體，并且需要細致的劃分風險樣本的高、中、低風險。對于采集到的樣本數據需要進行科學的整理，并錄入，對風險樣本數據進行匯總，從而構成完整的物流金融風險樣本數據表。

其次需要對樣本進行處理。物流金融風險指標體系中涉及到很多定性以及定量標準，但是這兩種標準中沒有統一的衡量標準，與神經網絡的數據輸入需要不相適應，所以需要加強訓練網絡的收斂性。要預處理輸入風險評估模型的樣本數據，通常使用的方法就是歸一化和模糊化處理的方法。

三、物流金融的風險處理

1.回避風險

在物流方案執行過程中，會存在潛在的風險，進而產生不利的后果，因此為了減少影響，需要采取有效的方法和手段，可以選擇風險比較小的方案，進而能夠有效的回避風險，結合物流企業的自身實力采取有效的風險回避的方法，盡量將風險損失降低到最小。

2.預防風險

在防范風險時，需要找到潛在的風險因素，采取有效的措施使得風險因素以及出現的幾率得以減少，防止出現嚴重的損失。具體操作時，第三方物流企業需要強化自身的風險管理，提高員工的風險意識，使其更具責任感，進一步優化物流企業的工作制度，避免出現財務風險，使得物流企業能夠持續健康發展。

3.承擔風險

承擔風險也是風險自留，在物流金融實踐中，第三方物流一般都是被動的承擔風險，業務開展前，物流方能夠認識到融資方抵押物的風險，但是不能準確地預估風險，致使預防措施不能有效發揮作用。業務往來中，不管是何種業務都會存在風險，有了風險才會有收益，因此需要有效的承擔風險，增加企業收益。

四、結束語

總而言之，當前物流金融風險不斷發展壯大，很多相關部門的研究以及投入水平也逐漸增多，能夠更好地對金融危機進行應對處理，使得物流企業能夠有很好的盈利能力和水平。相信未來，物流金融將會呈現出新的形態，從而更好地為社會發展作出貢獻。

參考文獻：

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隨著社會的發展和科學技術的進步，特別是我國社會主義市場不斷完善和人事制度改革的進一步深入，傳統的管理方式不能適應新形勢發展的需要，人事檔案的管理出現了一些混亂狀況，在不同程度上存在著許多問題，已不能適應現代社會發展的需求，亟待人們加以解決。

1.人事檔案材料內容質量不高

當前許多人的人事檔案質量不高，缺乏利用價值，其人事檔案材料空洞的、形式的多，細致的、實際性的少；反映個人經歷、學歷、工資、政治面貌等一般情況的多，反映個人道德品質、業務能力、技術專長的少；反映過去情況的多，反映當前情況的少。尤其是一些材料定性結論多，定量描述少；或者只講優點，避免缺點；內容空乏，個人總結和組織意見盡是套話，無法全面、公正的評價和反映一個人的情況。另外，由于鑒定審查不嚴、檔案管理人員責任心不強等原因，也導致了人事檔案造假問題日益嚴重，嚴重影響了人事檔案的真實性和嚴肅性，給人事工作帶來諸多麻煩，同時也使得人事檔案在對人們職業信譽維持方面的作用大大降低。

2.人事檔案的管理不規范，檔案丟失、變更、損毀嚴重

檔案在歸檔后，需要大量的反復查閱。由于檔案量巨大，當需要查詢檔案時，需花費按小時計，甚至一天的時間在檔案室查找，耗時、耗力；檔案資料沒有安全可靠的備份，一旦出現人力不可抗拒的意外事件，原始檔案極易丟失、損壞，但恢復、修補困難。長時間保存，檔案紙張、字跡也極易褪色、霉變，將會造成無法挽回的損失。由于檔案需反復查閱，不可避免地存在原件受損或遺失，給文檔的保管與利用帶來管理上的困擾；一些檔案的歷史已經很久遠，且紙質較差，已經不能適應當前查詢、翻閱的要求，而且，對這部分檔案的直接查詢，所造成的破壞將是無可補救的。

3.檔案的整理不規范，檔案管理工作者觀念上重政治輕業務

整理人事檔案是一項細致的技術性較強的工作，把個人材料歸檔成冊是人事檔案規范化的基本前提，許多單位在這個方面做得非常欠缺。材料混雜、散亂，甚至根本沒有清理，有些單位檔案雖已立卷成冊，但沒按要求的格式進行分類處理，給檔案利用帶來了諸多不便。

盡管我們對人的評價標準是從政治和業務兩個方面來全面反映一個人的基本情況。然而，由于受“左”的思想影響，我們總是會自覺不自覺地將政治作為唯一的標準來評價人，并且將政治思想與品德作風、工作表現分離開來，因此是空頭政治。在重政治輕業務觀念的影響下，人事檔案部門沒有嚴格把屬于反映個人政治思想、品德作風、業務能力、工作表現、實績貢獻等情況的人事檔案作為收集歸檔的范圍，而是側重于政治思想表現材料的收集，能反映個人業務能力的材料相對較少，即使有也是數量有限或者補充不及時。

二、防范人事檔案管理的風險

針對人事檔案管理存在的風險，結合當前管理水平與實際，通過對人事檔案的內容、管理方法、管理制度等進行改革與完善以防范管理流程中的風險。

1.努力提高人事檔案材料的質量

1.1強化各級領導的檔案意識

檔案工作中出現的諸多問題，其根源在于組織人事部門和單位領導的檔案意識淡薄，沒有從思想上真正認識人事檔案及其工作的重要性。因此，增強組織人事部門和單位領導的檔案意識，爭取領導的重視和關心，是解決當前人事工作中存在的問題，提高工作質量和水平的根本途徑。

1.2提高人事檔案工作者業務素質

隨著科學技術的飛速發展和廣泛應用，檔案工作者面臨著知識化、專業化的嚴竣挑戰，加強科學文化知識的學習，拓寬知識面，更新知識結構是檔案管理者的當務之急。此外，還應加強業務素質的培養，以適應人事檔案管理日益復雜、逐漸現代化的發展趨勢。及時掌握黨和國家最新的人才政策、人事制度以及當前人才流動規律，了解組織人事部門的現實需要，主動提供全面、準確的人事檔案，為人事管理工作服務。

1.3補充具有個性的人事檔案材料。

針對人事檔案內容陳舊和“千人一面”的狀況，有關部門應在人事檔案材料內容建設上注意補充能反映當事人個性的檔案材料。具體而言，一是反映個人全面素質的檔案材料，如反映當事人身體素質、知識素質、能力素質和心理素質等方面的材料，其中有關個人心理素質和能力素質的材料應是重點補充的內容。在反映心理素質的有關內容中，應側重反映當事人的個性、合作與團隊精神、創新意識等；二是反映個人業務考績方面的檔案材料。對不同的工作崗位而言，具體業務考績的標準應有明顯不同。

2.加快人事檔案信息化管理進程，提高檔案工作質量水平

在人事檔案管理工作中，盡可能地運用當代科學技術的新成果，先進的管理方法、先進的科技手段與工具，提高人事檔案工作的效率和水平。通過文件掃描、光盤存儲等技術，實現檔案的備份存儲和計算機管理，減少原件的 損耗，并實現檔案信息的資源共享。

3.健全各種規章制度，建立適應時代要求的人事檔案管理體制。

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0前言

本文以2009年3月中國中材國際工程股份有限公司（Sinoma International Engineering Co.，Ltd，以下簡稱“中材國際”）和南非SEPHAKU水泥公司簽署的5100t/d水泥生產線工程總承包項目為案例。項目合同額為2.737億美元，包括新建一條完整的水泥生產線和一個水泥粉磨站，兩個廠區的廠址分別在南非的Itsoseng和Delams。中材國際承擔工程設計、設備成套供應、土建施工、設備安裝、調試培訓和性能保證等EPC全部工作內容（2011年4月，雙方對協議作進一步修訂）。

1國際工程物流的特點

國際工程總承包本身就是一項跨越國界的經濟行為，物資供應是國際承包工程中的一個極為重要的環節，而國際工程項目物流的管理和實施水平對物資供應能力起著決定作用。國際工程物流，既具有國際物流的特點――物流環境的差異：與物流相適應的國家法律、國家的經濟的科技發展水平、不同的國家標準和不同的國家國情特征，同時又具有工程物流的顯著特征――實施的一次性、整體的關聯性、工序的不確定性、技術的復雜性和過程的風險性和對完成產品、實現目標的關鍵性等。上述特點無疑會大大增加國際工程物流操作的難度和系統的復雜性。

2貨物和單證

對于所有進出口貨物，均要求單證一致、單單一致，而且所有單證均應依據貨物的實際情況制作、出具。因此，貨、單聯系緊密而且一致性要求高，在本節中將一起討論。

2.1貨物包裝

包裝被視為產品生產過程的終點、物流的起點，是連接采購和物流兩環節的重要紐帶。包裝管理工作提供了一個從源頭規避上述風險的可能性。在南非項目實踐中，包裝管理工作不僅僅是出廠前對已完成的貨物包裝檢查，更是延伸至工廠對貨物包裝的設計階段，在進行包裝之前，就已確認針對具體貨物的包裝方案（甚至考慮到綜合成本的節約，優化產品設計，這一點在鋼結構中經常應用）。這不僅要求包裝管理人員需要了解待包裝的設備、熟悉包裝規定（國標及行業標準，甚至歐標和日標），對貨物包裝形式的選擇和用料規格有合理要求，同時，還要預估港口、船公司的裝卸作業以及堆存和內陸運輸情況，甚至對貨運提出合理地針對個別貨物的配艙要求。

本案例中的包裝管理工作提前到包裝設計階段，對所有貨物包裝統籌管理從而減少了實際包裝體積約5900立方，折合物流費用共節省407.1萬元人民幣。

2.2 單據

發運貨物的種類繁多，一條水泥生產線所需的工程物資涉及面非常廣泛，甚至單一的設備（如袋式除塵器、堆取料機、皮帶機等）采用分批發運的方式，這種變化會造成貨物品名和海關HS編碼認定的差異，這就對單證人員的要求相對比較高，不僅要知道貨物（設備）的材質、組成、功能和用途，還要了解其工作原理，以便確定與其相符的HS編碼，避免因為只是簡單地對照貨物名稱來進行查找、分類而造成嚴重不符。

特別是大型設備的出口，還需要另外注明每臺設備的主機號、底盤號、出廠編號等，但是某些單位在填具以上項目時，存在遺漏、填錯的情況，造成不能按時通關，延誤了時間甚至導致被罰款。這就要求單證人員對貨物出口所需資料充分了解，在貨物出廠前即將所需資料備妥（須留存，以備轉運至新項目所在第三國進、出口通關使用）。

2.3知識產權

水泥廠中廣泛使用知名品牌產品，如PHILIPS、SIEMENS、MOTOROLA和ABB。上述知名公司一般均在知識產權海關保護備案系統中申請備案，當進出口單位為第三方（非該品牌公司），報關申報要素中顯示相關品牌時，海關將對貨物進出口采取一定的措施，即知識產權海關保護（Border measures）。

為避免出現因涉嫌侵犯知識產權而影響貨物通關，應協調供應商在知識產權海關保護備案系統中增加中材國際作為合法使用人（中壓變頻器采用西門子股份公司產品，由該西門子公司在備案系統中增加中材國際作為合法使用人，見圖1），直接消除侵犯知識產權的嫌疑。

2.4放射性物質的特殊要求

伽馬料位計和在線分析儀中分別需要使用Cs137、cf252，而這兩種物質具有放射性（一般由第三國生產并直接發運），不僅需要相關的危險品證明書，還要業主申辦進口許可，并在供應商生產之前還應由最終用戶提供相關資料以辦理生產許可。

考慮到戰爭等不穩定因素，部分生產商所在國還限制將該類產品出口到某些特定國。這些都應在采購時給予充分考慮，以免造成無法完成交貨的嚴重情況。

3物流交接和儲存

3.1貨物交接

作為總承包商，對貨物出廠前的監管（產品生產進度、產品質量和包裝質量）相對要容易得多，從工廠交貨給貨運（工程物流通常采用第三方物流）到現場收貨之間，基本上全部在貨運的監管下，而大部分交接貨節點都處在這一階段。因此，對各節點的管理和監控能力將大大影響到現場收貨時的貨物狀態。為方便對各階段風險的把控以及對各批次運輸經驗的總結，總包方應通過積極收集交接貨節點的資料、信息（主要包括裝船報告、綁扎固定照片、目的港艙內貨物報告、卸貨報告，以及各環節的收貨單備注情況）。這些工作可以和物流發運的信息管理工作相結合，使其具有更強的時效性。

3.2現場儲存

工程貨物本身種類多、品種雜、貨量大，貨物對存儲的要求千差萬別，同時水泥廠的很多設備采用分批次發運方式，而且國外現場（特別是非洲）季節周期變化大，這就對貨物在國外現場的理貨、分貨、存儲要求極高。應重視并規范貨物在現場的存儲管理工作，避免因現場管理不善，造成貨物破損、丟失而增加重復采購、運輸的成本。

部分更早“走出去”的電力行業公司，在國外現場已經實行標準化的倉儲管理。相比而言，水泥工程貨物在現場的存儲管理還有很大的改進空間。

4結束語

物流管理工作應以優化組織結構、明確各環節分工為指導，在風險可控、問題可協調的前提下，確保無論是一個公司還是一個項目有計劃、有組織地分工協作，提高國際總承包工程的物流管理水平，以確保項目目標的實現。筆者通過一個具體的國際水泥總承包工程的實際案例，剖析了國際總承包項目中與物流有關的個別重要環節，提出了物流工作應要向前延伸到貨物的設計、采購，向后延伸到國外現場安裝的建設性思路，以最大程度地降低物流運輸成本、有效控制運輸風險，為國外現場提供切實保證。

參考文獻：

[1]李迎春，國際工程EPC總承包中物流項目的流程及管理模式，物流工程與管理，2011年02期；

[2]孫保中，EPC工程總承包項目管理模式及其風險分析，城市建設理論研究， 2013年01期；

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在利率市場化加速推進，互聯網金融激烈競爭及銀行表內外資產擴張沖動的背景下，貨幣市場和銀行體系流動性的波動不斷加大，2013年6月份的“錢荒”問題更是令許多商業銀行措手不及，城市商業銀行作為銀行系統中的“弱勢”群體，宏觀經濟環境、監管環境及央行貨幣政策的變化對其流動性風險管理的影響更大，因此城市商業銀行的流動性風險管理引起理論界和實務界的關注。2014年銀監會出臺了新的流動性風險管理方面的政策，城市商業銀行由于其規模較小，管理水平有限，調控政策效果差異等問題，城市商業流動性風險管理比大型國有商業銀行面臨更大的挑戰。本文以徽商銀行流動性風險管理的實踐為例來探討城市商業銀行在外部環境變化的情況下流動性風險管理的現狀，并給出政策性的建議。

一、徽商銀行流動性風險管理與分析

1、徽商銀行基本情況

徽商銀行是第二家登陸H股的城商行，是國內城商行聯合重組改革的先行者，創造了城商行改革中獨具特色的“徽商模式”。徽商銀行主要經營范圍包括在中國吸收公司和零售客戶存款，利用吸收的存款發放貸款，以及從事資金業務，包括貨幣市場業務、投資和交易業務及代客交易等。徽商銀行堅持扎根地方經濟，服務中小企業，擁有廣泛的中小企業客戶基礎和與區域經濟有機契合的業務網絡，已經成為安徽乃至中國享有盛名的金融服務機構。

2、徽商銀行流動性風險管理

2.1徽商銀行流動性風險管理體系

在流動性風險管理上，徽商銀行采取了如下政策：實施限額管理和存貸比計劃雙重管控，實行多部門聯動機制。保持合理的備付水平，以及通過流動性限額體系，監測流動性指標狀況，及時掌握未來現金流，合理調控資產負債期限結構，定期進行流動性分析和壓力測試，開展流動性風險應急演練。

徽商銀行流動性風險管理堅持穩健、審慎和理性原則，在推動業務發展和盈利增長的同時，強調防范風險和緩釋風險，強調“確保足夠流動性”的重要性，用靈活的方法管理和控制最具效率的流動性資產組合比例，針對自身特點以及外部市場環境，制定流動性壓力情景，確保在任何壓力情景下和在規定的最短生存期內保證不出現流動性風險，同時通過應急計劃防范潛在的流動性危機的發生以及采取有效應急預案控制流動性危機情景下的風險擴散。

在風險指標計量上，徽商銀行通過對現金狀況指標、流動性比率、流動性缺口率、存貸比指標、資金頭寸指標等流動性指標進行計量，并且按照中國人民銀行和銀監會的要求定期上報各指標結果。

2.2徽商銀行流動性風險管理的指標

從徽商銀行的數據顯示，近年來存貸比和流動性比例均保持合理水平，存貸比近三年均在70%以下，較以前年度有所下降；流動性比例各年度均穩定在35%以上。表明徽商銀行在流動性風險管理方面，具有較高的管控能力，指標表現平穩。

二、新形勢下城市商業銀行面臨的流動性風險管理環境

從宏觀經濟環境來看，經濟轉型和結構調整使得經濟的增速放慢。從市場競爭環境看，各類非銀行資產管理機構的快速發展大大拓寬了直接金融渠道，新形勢下互聯網金融的興起，通過互聯網直銷、電商平臺等新型銷售渠道的建設，這兩年來各類非銀行機構不僅正在努力減少對銀行渠道的依賴性，而且還把目標客戶群擴大到廣大普通客戶和小額閑散資金。從監管環境看，隨著央行去杠桿化的決心，不采用以前的貨幣政策刺激經濟，配合政府的經濟結構調整。巴塞爾協議3在流動性監管方面，采用新的流動性風險量化標準，對商業銀行流動性風險管理更加的嚴格。均給城市商業銀行流動性風險管理帶來一定壓力。

三、對徽商銀行流動性風險管理的建議

1、建立健全流動性風險管理體系

有效的流動性風險管理組織體系，應由董事會、風險管理委員會、資產負債管理委員會，加上各級職能部門和執行部門的支持組成。在流動性管理機構上，應使內部的風險管理委員會和資產負債管理委員會發揮作用。首先，董事會設置風險承受能力內的利潤目標，平衡好“流動性、安全性和盈利性”的關系，強化對全行風險管理的把握和統領。管理層資產負債管理委員會和風險及內控管理委員會增強市場敏感性，對風險做出全面的分析與評估，對銀行的業務做出實時的監測，合理測算資產負債到期期限缺口，加強風險緩沖資金儲備。各職能部門和風險執行部門，執行流動性管理的政策。這種分層管理制度把風險管理的職責逐層落實。

2、建立自身特色的流動性風險管理機制

由于徽商銀行是地方特色銀行，有不同于國有銀行的市場環境。徽商銀行有自身的貸款服務對象及特色，那么在流動性風險管理方面也可根據自己的實際情況制定一套獨有的風險管理機制。徽商銀行主要的服務對象是中小企業，應合理把握客戶、行業和產品的信貸結構，此外應更加關注金融市場微觀狀況，根據貨幣市場狀況，加強對市場趨勢的預判和預警，最后根據經濟形勢以及行業競爭狀況制定規劃，合理配置資產負債結構，控制期限錯配，把流動性風險控制在源頭。

3、業務模式創新

城市商業銀行應轉變傳統依靠存貸款業務的盈利模式，擴大中間業務。可以鼓勵金融創新，豐富金融工具和金融衍生品，鼓勵銀行提供差異化金融產品。在中小企業的貸款上創新，多為企業量身定做金融產品，開發現金管理、網上銀行、委托貸款、投資銀行、公司理財等重點產品，加大市場開發和業務拓展力度，多渠道增加中間業務收入。在增加業務渠道的同時，通過創造和捕捉客戶的潛在需求，促進業務收入來源的多元化，推動經營業務轉型。通過發展中間業務，留存公司、小企業和零售低成本存款，增加盈利，并在一定程度上提高徽商銀行的流動性水平。

四、結論

本文以徽商銀行為例分析了徽商銀行的流動性風險管理的現狀，從以上分析中我們可得出結論，在新的市場環境和政策環境下，以徽商銀行為例的這類中小型城市商業銀行可能面臨一定的流動性風險管理壓力。因此，根據中小城市商業銀行自身特點來應對流動性風險管理尤為重要。本文根據徽商銀行的具體情況給出適合其流動性風險管理的建議，以此希望對城市商業銀行的流動性風險管理有一些借鑒意義。（作者單位：徽商銀行股份有限公司）

參考文獻：