企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅收籌劃大全11篇

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篇（1）

中圖分類(lèi)號(hào)：D996.4 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B 文章編號(hào)：1009-9166（2009）05（c）-0075-02

一、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的股權(quán)投資分類(lèi)及會(huì)計(jì)處理

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下，為便于規(guī)定會(huì)計(jì)核算方法，對(duì)外投資主要分為金融資產(chǎn)和長(zhǎng)期股權(quán)投資，金融資產(chǎn)包括股權(quán)投資和債權(quán)投資，因此長(zhǎng)期股權(quán)投資也是金融資產(chǎn)的內(nèi)容之一，但為了便于會(huì)計(jì)計(jì)量方法的規(guī)范，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將金融資產(chǎn)和長(zhǎng)期股權(quán)投資分別制訂了不同的準(zhǔn)則。

（一）新準(zhǔn)則下投資的主要分類(lèi)及計(jì)量

第一，金融資產(chǎn)的分類(lèi)及計(jì)量。在《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)――金融工具確認(rèn)和計(jì)量》中，根據(jù)對(duì)金融資產(chǎn)投資交易的持有意圖的不同，金融資產(chǎn)可以分為：一是以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)；二是持有至到期的投資；三是貸款和應(yīng)收款項(xiàng)；四是可供出售的金融資產(chǎn)。新準(zhǔn)則下，短期投資修改為交易性或可供出售金融資產(chǎn)。按照原準(zhǔn)則規(guī)定，短期投資取得時(shí)按成本計(jì)量，期末按成本與市價(jià)孰低計(jì)量，對(duì)于市價(jià)低于成本的差額，計(jì)提相關(guān)的跌價(jià)準(zhǔn)備。長(zhǎng)期債權(quán)投資修改為持有至到期投資。按照原準(zhǔn)則規(guī)定，長(zhǎng)期債權(quán)投資的成本，考慮每期應(yīng)計(jì)利息及溢折價(jià)攤銷(xiāo)金額后的賬面價(jià)值計(jì)量；對(duì)于溢折價(jià)的攤銷(xiāo)，可以采用直線(xiàn)法，也可以采用實(shí)際利率法。第二，長(zhǎng)期股權(quán)投資的分類(lèi)及計(jì)量。按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)――長(zhǎng)期股權(quán)投資》，長(zhǎng)期股權(quán)投資主要包括三類(lèi)：一是投資企業(yè)能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實(shí)施控制的投資；二是投資企業(yè)對(duì)被投資單他具有共同控制或重大影響的投資；三是投資企業(yè)對(duì)被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響，并且在活躍市場(chǎng)中沒(méi)有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益性投資。公司對(duì)外進(jìn)行的長(zhǎng)期股權(quán)投資，應(yīng)根據(jù)公司對(duì)被投資單位的影響程度，分別采用成本法或權(quán)益法核算。公司對(duì)被投資單位在實(shí)質(zhì)上控制、無(wú)共同控制且無(wú)重大影響的，應(yīng)采用成本法核算；公司對(duì)被投資單位在實(shí)質(zhì)上具有共同控制或重大影響的，應(yīng)采用權(quán)益法核算。

（二）股權(quán)投資稅法規(guī)定和會(huì)計(jì)制度規(guī)定的差異

對(duì)于長(zhǎng)期股權(quán)投資，在核算特別是投資收益的納稅問(wèn)題上，會(huì)計(jì)制度規(guī)定和稅法規(guī)定存在著較大差異。具體體現(xiàn)如下：

第一，兩種后續(xù)核算方法下的收益計(jì)量不同。按照我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定，長(zhǎng)期股權(quán)投資的后續(xù)核算方法分為成本法和權(quán)益法兩種。企業(yè)在取得股份后，其賬務(wù)處理應(yīng)根據(jù)其投資在被投資企業(yè)資本中所占比例和所能產(chǎn)生的影響程度，決定是采用成本法還是采用權(quán)益法。從成本法和權(quán)益法的計(jì)量方法來(lái)看，成本法在投資收益已實(shí)現(xiàn)但未分回投資收益之前，投資企業(yè)的并不反映其實(shí)際已實(shí)現(xiàn)的投資收益；而權(quán)益法無(wú)論投資收益是否分回，均在投資企業(yè)賬面體現(xiàn)和計(jì)量。稅法規(guī)定的投資收益確認(rèn)時(shí)間為：投資企業(yè)按照被投資企業(yè)確認(rèn)分配紅利的日期確認(rèn)應(yīng)納稅所得額，因此不同于會(huì)計(jì)核算的成本法，也不同于會(huì)計(jì)核算的權(quán)益法。在企業(yè)的交易性金融資產(chǎn)與可出售金融資產(chǎn)中，除國(guó)債利息收入計(jì)入投資收益但不計(jì)入應(yīng)納稅所得額，居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益（企業(yè)所得稅法第二十六條）外，其他資產(chǎn)的收益稅法規(guī)定與會(huì)計(jì)制度規(guī)定基本一致。第二，持有與轉(zhuǎn)讓收益計(jì)量的不同規(guī)定。按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，股息性所得僅限于投資企業(yè)從被投資企業(yè)接受投資后產(chǎn)生的累積凈利潤(rùn)中取得的分配額。而稅法規(guī)定，股息性所得是指投資企業(yè)從被投資企業(yè)稅后累積未分配利潤(rùn)和盈余公積中取得的分配額。按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，企業(yè)的全部投資所得，一律都在投資企業(yè)的賬面反映。稅法規(guī)定，企業(yè)股權(quán)性投資的持有收益是投資企業(yè)從被投資企業(yè)的稅后利潤(rùn)中分配取得的，原則上應(yīng)避免重復(fù)征收企業(yè)所得稅，而處置股權(quán)投資的轉(zhuǎn)讓收益，應(yīng)全額并入企業(yè)應(yīng)納稅所得中。

二、稅法對(duì)股權(quán)投資及轉(zhuǎn)讓的相關(guān)規(guī)定

（一）股權(quán)投資所得的稅收法律法規(guī)的規(guī)定。按照《關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資若干所得稅問(wèn)題的通知》（國(guó)稅發(fā)[2000]118號(hào)），企業(yè)的股權(quán)投資所得，是指企業(yè)通過(guò)股權(quán)投資從被投資企業(yè)所得稅后累積未分配利潤(rùn)和累積盈余公積金中分配取得的股息性質(zhì)的投資收益。凡投資企業(yè)適用的所得稅稅率高于被投資企業(yè)適用的所得稅稅率的，除國(guó)家稅法規(guī)定的定期減稅、免稅優(yōu)惠以外，其取得的投資所得應(yīng)按規(guī)定還原為稅前收益，并入投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，依法補(bǔ)繳企業(yè)所得稅。被投資企業(yè)向投資企業(yè)分配非貨幣性資產(chǎn)，在所得稅處理上應(yīng)視為以公允價(jià)值銷(xiāo)售有關(guān)非貨幣性資產(chǎn)和分配兩項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，并按規(guī)定計(jì)算財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失。企業(yè)從被投資企業(yè)分配取得的非貨幣性資產(chǎn)，除股票外，均應(yīng)按有關(guān)資產(chǎn)的公允價(jià)值確定投資所得。企業(yè)取得的股票，按股票票面價(jià)值確定投資所得。被投資企業(yè)對(duì)于投資企業(yè)的分配支付額，超過(guò)投資成本的部分，視為投資企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得，依法繳納企業(yè)所得稅。

（二）股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得的稅收法律法規(guī)的規(guī)定。按照《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于〈印發(fā)改組改制中若干所得稅業(yè)務(wù)問(wèn)題的暫行規(guī)定〉的通知》（國(guó)稅發(fā)[1998]97號(hào)）文件規(guī)定，股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益或損失=股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)-股權(quán)成本價(jià)。如被持股企業(yè)有未分配利潤(rùn)或稅后提存的各項(xiàng)基金等股東留存收益的，股權(quán)轉(zhuǎn)讓人隨轉(zhuǎn)讓股權(quán)一并轉(zhuǎn)讓該股東留存收益權(quán)的金額（以不超過(guò)被持股企業(yè)賬面分屬為股權(quán)轉(zhuǎn)讓人的實(shí)有金額為限），屬于該股權(quán)轉(zhuǎn)讓人的投資收益額，不計(jì)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)。按照《關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資若干所得稅問(wèn)題的通知》（國(guó)稅發(fā)[2000]118號(hào)）文件的規(guī)定，企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得或損失是指企業(yè)因收回、轉(zhuǎn)讓或清算處置股權(quán)投資的收入減除股權(quán)投資成本后的余額。企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得依法繳納企業(yè)所得稅。按照《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)所得稅問(wèn)題的補(bǔ)充通知》（國(guó)稅函[2004]390號(hào)）文件規(guī)定，企業(yè)在一般的股權(quán)（包括轉(zhuǎn)讓股票或股份）買(mǎi)賣(mài)中，應(yīng)按國(guó)稅發(fā)[2000]118號(hào)有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。股權(quán)轉(zhuǎn)讓人應(yīng)分享的被投資方累計(jì)未分配利潤(rùn)或累計(jì)盈余公積應(yīng)確認(rèn)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，不得確認(rèn)為股息性質(zhì)的所得。只有在企業(yè)進(jìn)行清算或轉(zhuǎn)讓全資子公司以及持股95%以上的企業(yè)時(shí)，應(yīng)按照國(guó)稅發(fā)[1998]97號(hào)的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。投資方應(yīng)分享的被投資方累計(jì)未分配利潤(rùn)和累計(jì)盈余公積應(yīng)確認(rèn)為投資方股息性質(zhì)的所得。為避免對(duì)稅后利潤(rùn)重復(fù)征稅，影響企業(yè)改組活動(dòng)，在計(jì)算投資方的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時(shí)，允許從轉(zhuǎn)讓收入中減除上述股息性質(zhì)的所得。

三、股權(quán)投資及轉(zhuǎn)讓的稅收籌劃方法

（一）股權(quán)轉(zhuǎn)讓前先分配盈余。按照國(guó)稅函[2004]390號(hào)的相關(guān)規(guī)定，如果投資企業(yè)打算將擁有的被投資企業(yè)的全部或部分股權(quán)對(duì)外轉(zhuǎn)讓?zhuān)夜蓹?quán)轉(zhuǎn)讓前企業(yè)保留較多盈余未實(shí)現(xiàn)分配，則將會(huì)導(dǎo)致股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格增高，則很有可能造成本應(yīng)享受免稅或補(bǔ)稅的股息性所得轉(zhuǎn)化為應(yīng)全額并入所得額征稅的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。因此，對(duì)于欲轉(zhuǎn)讓長(zhǎng)期投資股權(quán)的企業(yè)而言，保留利潤(rùn)不分配導(dǎo)致股息轉(zhuǎn)化為資本性利得，對(duì)企業(yè)是不利的。為了實(shí)現(xiàn)合理避稅，投資企業(yè)可以利用其在被投資企業(yè)的影響先由被投資企業(yè)進(jìn)行利潤(rùn)分配然后轉(zhuǎn)讓股權(quán)，以達(dá)到減輕所得稅費(fèi)用的目的。

（二）增加利用股權(quán)達(dá)到95%以上的股權(quán)整合方法。按照《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)所得稅問(wèn)題的補(bǔ)充通知》（國(guó)稅函〔2004〕390號(hào)）規(guī)定：企業(yè)進(jìn)行清算或轉(zhuǎn)讓全資子公司以及持股95％以上的企業(yè)時(shí)，應(yīng)按《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)〈企業(yè)改組改制中若干所得稅業(yè)務(wù)問(wèn)題的暫行規(guī)定〉的通知》(國(guó)稅發(fā)〖1998〗97號(hào))的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)〈企業(yè)改組改制中若干所得稅業(yè)務(wù)問(wèn)題的暫行規(guī)定〉的通知》(國(guó)稅發(fā)[1998]97號(hào))第三條（五）款規(guī)定：股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)是指投權(quán)轉(zhuǎn)讓人就轉(zhuǎn)讓的股權(quán)所收取的包括現(xiàn)金、非貨幣資產(chǎn)或者權(quán)益等形式的金額；如被持股企業(yè)有未分配利潤(rùn)或稅后提存的各項(xiàng)基金等股東留存收益的，股權(quán)轉(zhuǎn)讓人隨轉(zhuǎn)讓股權(quán)一并轉(zhuǎn)讓該股東留存收益權(quán)的金額，屬于該股權(quán)轉(zhuǎn)讓人的投資收益額，不計(jì)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)。因此，在同一控制下的企業(yè)合并中，可以通過(guò)將股權(quán)整合的辦法，轉(zhuǎn)讓方首先對(duì)股權(quán)進(jìn)行重組，使被轉(zhuǎn)讓股權(quán)比例為95%以上，然后將重組后的股權(quán)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓?zhuān)@樣股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得視為股息所得，可以免交所得稅。

作者單位：甘肅省電力投資集團(tuán)公司

作者簡(jiǎn)介：王林元（1972.04-），男，漢，甘肅省武威市，會(huì)計(jì)師（中級(jí)），經(jīng)濟(jì)師（中級(jí)），大學(xué)本科。研究方向：電力企業(yè)投資與籌融資運(yùn)用及效率管理。

參考文獻(xiàn)：

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[2]溫曉琴.“我國(guó)股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅收籌劃研究”[J].《遼寧經(jīng)濟(jì)》,2007.8

篇（2）

根據(jù)《關(guān)于企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)所得稅問(wèn)題的補(bǔ)充通知》（國(guó)稅函[2004]390號(hào)）規(guī)定，企業(yè)在一般的股權(quán)（包括轉(zhuǎn)讓股票或股份）買(mǎi)賣(mài)中，應(yīng)按（國(guó)稅發(fā)[2000]118號(hào)）有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。股權(quán)轉(zhuǎn)讓人應(yīng)分享的被投資方累計(jì)未分配利潤(rùn)或累計(jì)盈余公積應(yīng)確認(rèn)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，不得確認(rèn)為股息性質(zhì)的所得。

方案一，A公司按賬面價(jià)值轉(zhuǎn)讓。轉(zhuǎn)讓價(jià)格9000×80％=7200萬(wàn)元；轉(zhuǎn)讓收益，7200－3500=3700萬(wàn)元；應(yīng)繳企業(yè)所得稅，3700×33％=1221萬(wàn)元；股權(quán)轉(zhuǎn)讓A公司的實(shí)際收益：3700－1221=2479萬(wàn)元。C公司支付的轉(zhuǎn)讓價(jià)款為7200萬(wàn)元。

又根據(jù)國(guó)稅函[2004]390號(hào)規(guī)定“企業(yè)進(jìn)行清算或轉(zhuǎn)讓全資子公司以及持股95％以上的企業(yè)時(shí)，應(yīng)按國(guó)稅發(fā)[1998]97號(hào)文件的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。投資方應(yīng)分享的被投資方累計(jì)未分配利潤(rùn)和累計(jì)盈余公積應(yīng)確認(rèn)為投資方股息性質(zhì)的所得。為避免對(duì)稅后利潤(rùn)重復(fù)征稅，影響企業(yè)改組，在計(jì)算投資方的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時(shí)，允許從轉(zhuǎn)讓收入中減除上述股息性質(zhì)的所得”，可得出如下稅收籌劃方案。

方案二，A公司與B公司協(xié)商，先按賬面價(jià)值1440萬(wàn)元受讓B公司16％的股份，使A公司的持股比例達(dá)到96％，投資成本變更為5040萬(wàn)元，然后再將96％的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給C公司。

A公司效益分析：轉(zhuǎn)讓價(jià)格9000×96％=8640萬(wàn)元。其中股息性質(zhì)的所得4500×96％=4320萬(wàn)元，因雙方所得稅率一致，按現(xiàn)行稅法規(guī)定免予補(bǔ)稅。

轉(zhuǎn)讓收益／(稅法口徑)8640－5040－4320=－720萬(wàn)元；

股權(quán)轉(zhuǎn)讓A公司的實(shí)際收益8640－5040=3600萬(wàn)元：

A公司應(yīng)繳企業(yè)所得稅為0元，形成股權(quán)轉(zhuǎn)讓損失720萬(wàn)元；不但不用繳納所得稅款，反而形成以后可稅前扣除的投資損失720萬(wàn)元，相當(dāng)于該業(yè)務(wù)應(yīng)納所得稅－237.60萬(wàn)元。

C公司支付的轉(zhuǎn)讓價(jià)款：支付8640萬(wàn)元享有L公司96％的股權(quán)；為了便于與其他方案分析比較，同比計(jì)算相當(dāng)于支付7200萬(wàn)元享有L公司80％的股權(quán)。

方案三，L公司先將未分配利潤(rùn)全額進(jìn)行分配，然后再按賬面價(jià)值轉(zhuǎn)讓80％的股份。利潤(rùn)分配后，A公司可得到股息3600×80％=2880萬(wàn)元，按稅法規(guī)定雙方所得稅率一致，分得的股息免予補(bǔ)稅。分配股利后，L公司所有者權(quán)益合計(jì)為5500萬(wàn)元。

A公司效益分析：轉(zhuǎn)讓80％股份的價(jià)格5500×80％=4400萬(wàn)元；

轉(zhuǎn)讓收益(稅法口徑)4400－3600=800萬(wàn)元；

應(yīng)納所得稅800×33％=264萬(wàn)元；

股權(quán)轉(zhuǎn)讓A公司的實(shí)際收益2880＋800－264=3416萬(wàn)元；

C公司支付的轉(zhuǎn)讓價(jià)款4400萬(wàn)元。

綜合評(píng)價(jià)。方案一A公司實(shí)際收益2479萬(wàn)元，應(yīng)納所得稅1221萬(wàn)元，C公司支付的轉(zhuǎn)讓價(jià)款7200萬(wàn)元；方案二A公司實(shí)際收益3600萬(wàn)元，應(yīng)納所得稅0萬(wàn)元，C公司支付的轉(zhuǎn)讓價(jià)款7200萬(wàn)元(為了分析方便，按80％持股比例同比計(jì)算)；方案三A公司實(shí)際收益3416萬(wàn)元，應(yīng)納所得稅264萬(wàn)元；C公司支付的轉(zhuǎn)讓價(jià)款4400萬(wàn)元。從A公司的角度分析，方案二好于方案三，方案三好于方案一。從C公司的角度分析，方案三好于方案一和方案二，方案三對(duì)A公司和C公司都有利。在具體實(shí)施時(shí)，可根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況靈活選擇籌劃方案。

在實(shí)施以上稅收籌劃方案時(shí)，以下兩點(diǎn)內(nèi)容值得斟酌。

1、具體實(shí)施方案二時(shí)，難點(diǎn)在于B公司是否同意轉(zhuǎn)讓其股份，這主要看其在L公司的利益是否受到侵害，因此方案二在現(xiàn)實(shí)工作中有一定難度。因此，股份轉(zhuǎn)讓的程序也需要事前進(jìn)行嚴(yán)密的籌劃。A、B、C公司經(jīng)充分協(xié)商達(dá)成如下協(xié)議：A公司受讓B公司16％的股份轉(zhuǎn)讓給C公司的同時(shí)，B公司與C公司簽訂股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議，約定在以后的某一時(shí)刻，若B公司向C公司提出書(shū)面要求，要求按L公司賬面價(jià)值回購(gòu)16％的股份或要求C公司將16％的股份轉(zhuǎn)讓給B公司指定的其他方時(shí)，C公司不得拒絕，并應(yīng)履行有關(guān)法律程序，配合B公司或B公司指定的其他方辦理股份的回購(gòu)或轉(zhuǎn)讓手續(xù)，否則應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的違約責(zé)任(在此暫不考慮有可能涉及A公司和B公司就該事項(xiàng)達(dá)成的私下交易)。通過(guò)以上股份轉(zhuǎn)讓程序的籌劃，滿(mǎn)足了A公司轉(zhuǎn)讓股份節(jié)稅的需要，也滿(mǎn)足了C公司控制L公司的需要，同時(shí)也確保了B公司在L公司的利益不受侵害，可謂皆大歡喜。

2、實(shí)施方案三注意的問(wèn)題：國(guó)稅發(fā)[2000]118號(hào)規(guī)定，不論企業(yè)會(huì)計(jì)賬務(wù)中對(duì)投資采取何種方法核算，被投資企業(yè)會(huì)計(jì)賬務(wù)上實(shí)際做利潤(rùn)分配處理(包括以盈余公積和未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增資本)時(shí)，投資方企業(yè)應(yīng)確認(rèn)投資所得。從該規(guī)定可以看出，稅法與會(huì)計(jì)確認(rèn)投資收益的時(shí)點(diǎn)不一致，稅法確認(rèn)投資收益的時(shí)點(diǎn)在權(quán)益法核算之后、成本法核算之前，介于兩者之間。因此，若分配股息對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利影響時(shí)，可僅作“利潤(rùn)分配――應(yīng)付股利”的會(huì)計(jì)處理，不分配現(xiàn)金，待以后現(xiàn)金流充足時(shí)再分期支付。

綜上所述，在進(jìn)行稅收籌劃時(shí)應(yīng)注意以下幾個(gè)問(wèn)題：

1、稅收籌劃應(yīng)有全局的、系統(tǒng)的觀念。在進(jìn)行稅收籌劃時(shí)不能就某一環(huán)節(jié)、某一方面做單方面的籌劃，應(yīng)該整體地系統(tǒng)地進(jìn)行籌劃，既要注重個(gè)案分析，又要強(qiáng)化整體性，著眼于企業(yè)整體稅負(fù)輕重而不只是個(gè)別稅負(fù)的高低，有時(shí)還要與企業(yè)整體發(fā)展戰(zhàn)略結(jié)合起來(lái)，更好地實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)。

篇（3）

方案一，A公司按賬面價(jià)值轉(zhuǎn)讓。轉(zhuǎn)讓價(jià)格9000×80％=7200萬(wàn)元；轉(zhuǎn)讓收益，7200－3500=3700萬(wàn)元；應(yīng)繳企業(yè)所得稅，3700×33％=1221萬(wàn)元；股權(quán)轉(zhuǎn)讓A公司的實(shí)際收益：3700－1221=2479萬(wàn)元。C公司支付的轉(zhuǎn)讓價(jià)款為7200萬(wàn)元。

又根據(jù)國(guó)稅函[2004]390號(hào)規(guī)定“企業(yè)進(jìn)行清算或轉(zhuǎn)讓全資子公司以及持股95％以上的企業(yè)時(shí)，應(yīng)按國(guó)稅發(fā)[1998]97號(hào)文件的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。投資方應(yīng)分享的被投資方累計(jì)未分配利潤(rùn)和累計(jì)盈余公積應(yīng)確認(rèn)為投資方股息性質(zhì)的所得。為避免對(duì)稅后利潤(rùn)重復(fù)征稅，影響企業(yè)改組，在計(jì)算投資方的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時(shí)，允許從轉(zhuǎn)讓收入中減除上述股息性質(zhì)的所得”，可得出如下稅收籌劃方案。

方案二，A公司與B公司協(xié)商，先按賬面價(jià)值1440萬(wàn)元受讓B公司16％的股份，使A公司的持股比例達(dá)到96％，投資成本變更為5040萬(wàn)元，然后再將96％的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給C公司。

A公司效益分析：轉(zhuǎn)讓價(jià)格9000×96％=8640萬(wàn)元。其中股息性質(zhì)的所得4500×96％=4320萬(wàn)元，因雙方所得稅率一致，按現(xiàn)行稅法規(guī)定免予補(bǔ)稅。

轉(zhuǎn)讓收益／(稅法口徑)8640－5040－4320=－720萬(wàn)元；

股權(quán)轉(zhuǎn)讓A公司的實(shí)際收益8640－5040=3600萬(wàn)元：

A公司應(yīng)繳企業(yè)所得稅為0元，形成股權(quán)轉(zhuǎn)讓損失720萬(wàn)元；不但不用繳納所得稅款，反而形成以后可稅前扣除的投資損失720萬(wàn)元，相當(dāng)于該業(yè)務(wù)應(yīng)納所得稅－237.60萬(wàn)元。

C公司支付的轉(zhuǎn)讓價(jià)款：支付8640萬(wàn)元享有L公司96％的股權(quán)；為了便于與其他方案分析比較，同比計(jì)算相當(dāng)于支付7200萬(wàn)元享有L公司80％的股權(quán)。

方案三，L公司先將未分配利潤(rùn)全額進(jìn)行分配，然后再按賬面價(jià)值轉(zhuǎn)讓80％的股份。利潤(rùn)分配后，A公司可得到股息3600×80％=2880萬(wàn)元，按稅法規(guī)定雙方所得稅率一致，分得的股息免予補(bǔ)稅。分配股利后，L公司所有者權(quán)益合計(jì)為5500萬(wàn)元。

A公司效益分析：轉(zhuǎn)讓80％股份的價(jià)格5500×80％=4400萬(wàn)元；

轉(zhuǎn)讓收益(稅法口徑)4400－3600=800萬(wàn)元；

應(yīng)納所得稅800×33％=264萬(wàn)元；

股權(quán)轉(zhuǎn)讓A公司的實(shí)際收益2880＋800－264=3416萬(wàn)元；

C公司支付的轉(zhuǎn)讓價(jià)款4400萬(wàn)元。

綜合評(píng)價(jià)。方案一A公司實(shí)際收益2479萬(wàn)元，應(yīng)納所得稅1221萬(wàn)元，C公司支付的轉(zhuǎn)讓價(jià)款7200萬(wàn)元；方案二A公司實(shí)際收益3600萬(wàn)元，應(yīng)納所得稅0萬(wàn)元，C公司支付的轉(zhuǎn)讓價(jià)款7200萬(wàn)元(為了分析方便，按80％持股比例同比計(jì)算)；方案三A公司實(shí)際收益3416萬(wàn)元，應(yīng)納所得稅264萬(wàn)元；C公司支付的轉(zhuǎn)讓價(jià)款4400萬(wàn)元。從A公司的角度分析，方案二好于方案三，方案三好于方案一。從C公司的角度分析，方案三好于方案一和方案二，方案三對(duì)A公司和C公司都有利。在具體實(shí)施時(shí)，可根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況靈活選擇籌劃方案。

在實(shí)施以上稅收籌劃方案時(shí)，以下兩點(diǎn)內(nèi)容值得斟酌。

1、具體實(shí)施方案二時(shí)，難點(diǎn)在于B公司是否同意轉(zhuǎn)讓其股份，這主要看其在L公司的利益是否受到侵害，因此方案二在現(xiàn)實(shí)工作中有一定難度。因此，股份轉(zhuǎn)讓的程序也需要事前進(jìn)行嚴(yán)密的籌劃。A、B、C公司經(jīng)充分協(xié)商達(dá)成如下協(xié)議：A公司受讓B公司16％的股份轉(zhuǎn)讓給C公司的同時(shí)，B公司與C公司簽訂股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議，約定在以后的某一時(shí)刻，若B公司向C公司提出書(shū)面要求，要求按L公司賬面價(jià)值回購(gòu)16％的股份或要求C公司將16％的股份轉(zhuǎn)讓給B公司指定的其他方時(shí)，C公司不得拒絕，并應(yīng)履行有關(guān)法律程序，配合B公司或B公司指定的其他方辦理股份的回購(gòu)或轉(zhuǎn)讓手續(xù)，否則應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的違約責(zé)任(在此暫不考慮有可能涉及A公司和B公司就該事項(xiàng)達(dá)成的私下交易)。通過(guò)以上股份轉(zhuǎn)讓程序的籌劃，滿(mǎn)足了A公司轉(zhuǎn)讓股份節(jié)稅的需要，也滿(mǎn)足了C公司控制L公司的需要，同時(shí)也確保了B公司在L公司的利益不受侵害，可謂皆大歡喜。

2、實(shí)施方案三注意的問(wèn)題：國(guó)稅發(fā)[2000]118號(hào)規(guī)定，不論企業(yè)會(huì)計(jì)賬務(wù)中對(duì)投資采取何種方法核算，被投資企業(yè)會(huì)計(jì)賬務(wù)上實(shí)際做利潤(rùn)分配處理(包括以盈余公積和未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增資本)時(shí)，投資方企業(yè)應(yīng)確認(rèn)投資所得。從該規(guī)定可以看出，稅法與會(huì)計(jì)確認(rèn)投資收益的時(shí)點(diǎn)不一致，稅法確認(rèn)投資收益的時(shí)點(diǎn)在權(quán)益法核算之后、成本法核算之前，介于兩者之間。因此，若分配股息對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利影響時(shí)，可僅作“利潤(rùn)分配——應(yīng)付股利”的會(huì)計(jì)處理，不分配現(xiàn)金，待以后現(xiàn)金流充足時(shí)再分期支付。

綜上所述，在進(jìn)行稅收籌劃時(shí)應(yīng)注意以下幾個(gè)問(wèn)題：

1、稅收籌劃應(yīng)有全局的、系統(tǒng)的觀念。在進(jìn)行稅收籌劃時(shí)不能就某一環(huán)節(jié)、某一方面做單方面的籌劃，應(yīng)該整體地系統(tǒng)地進(jìn)行籌劃，既要注重個(gè)案分析，又要強(qiáng)化整體性，著眼于企業(yè)整體稅負(fù)輕重而不只是個(gè)別稅負(fù)的高低，有時(shí)還要與企業(yè)整體發(fā)展戰(zhàn)略結(jié)合起來(lái)，更好地實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)。

篇（4）

的投資公司，2004年3月18日與一外國(guó)大型財(cái)團(tuán)達(dá)成一筆業(yè)務(wù)，以26億的價(jià)格在長(zhǎng)江三角洲一旅游城市開(kāi)發(fā)一個(gè)帶有高爾夫球場(chǎng)的高級(jí)度假村。公司已與某地政府取得聯(lián)系，并簽署了征地搞項(xiàng)目的投資意向書(shū)。其整個(gè)業(yè)務(wù)的操作流程是：先由中江公司購(gòu)買(mǎi)土地并建成帶有高爾夫球場(chǎng)的高級(jí)度假村，然后再以商定的價(jià)格銷(xiāo)售給該外國(guó)大型財(cái)團(tuán)。通過(guò)有關(guān)權(quán)威機(jī)構(gòu)的分析論證，開(kāi)發(fā)成本18億元（取得土地使用權(quán)的成本為6億元，城市維護(hù)建設(shè)稅7%，教育費(fèi)附加3%）。

中江公司如果按這個(gè)業(yè)務(wù)流程進(jìn)行操作，按規(guī)定應(yīng)繳納如下稅費(fèi)：

其一、應(yīng)繳納營(yíng)業(yè)稅1億元[（26億-6億）×5%]；

其二、應(yīng)繳城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加合計(jì)1000萬(wàn)元[1億×（7%+3%）]；

其三、應(yīng)繳印花稅7800萬(wàn)元（26億×0.03%）；

其四、應(yīng)繳土地增值稅18360萬(wàn)元[（26-18-0.1-0.78）×30%]。

以上四項(xiàng)合計(jì)應(yīng)繳納各種稅費(fèi)合計(jì)37160萬(wàn)元。

僅一個(gè)項(xiàng)目就要拿出三億多的現(xiàn)金，企業(yè)感覺(jué)難以承受。董事會(huì)認(rèn)為，應(yīng)該找專(zhuān)家咨詢(xún)一下，看這個(gè)業(yè)務(wù)是否存在籌劃的空間。

【籌劃思路】

公司董事會(huì)聘請(qǐng)普利安達(dá)稅務(wù)事務(wù)所的注冊(cè)稅務(wù)師為該項(xiàng)目進(jìn)行論證。稅務(wù)專(zhuān)家通過(guò)對(duì)公司的有關(guān)投資事項(xiàng)測(cè)算后，對(duì)有關(guān)涉稅事項(xiàng)進(jìn)行了分析，發(fā)現(xiàn)存在籌劃的利益空間。他們提出：改變業(yè)務(wù)操作流程，先投資成立一個(gè)子公司，待該子公司的固定資產(chǎn)建成后，再將公司的股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓給外國(guó)投資者，則可免除上述稅款。

【籌劃分析】

第一步：與購(gòu)買(mǎi)該度假村的財(cái)團(tuán)協(xié)商，請(qǐng)他們先預(yù)付一部分資金作為投資款，與中江公司共同成立一個(gè)責(zé)任有限公司（公司法規(guī)定，有限責(zé)任公司股東人數(shù)不得少于2個(gè)）――東湖苑度假村（以下簡(jiǎn)稱(chēng)渡假村）。渡假村擁有法人資格，獨(dú)立核算。

第二步：度假村進(jìn)行固定資產(chǎn)建設(shè)，有關(guān)費(fèi)用在度假村的“在建工程”賬戶(hù)核算，如果資金存在缺口，則由房產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司提供，度假村作應(yīng)付款項(xiàng)處理。

第三步，度假村的高爾夫球場(chǎng)及其他固定資產(chǎn)建成以后，外國(guó)大型財(cái)團(tuán)以兼并的方式取得度假村的實(shí)際控制權(quán)。通過(guò)兼并，中江公司將擁有度假村的股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓給外國(guó)投資者。中江公司收回股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款及度假村所有債權(quán)。

通過(guò)以上籌劃，其成果如何呢？在度假村業(yè)務(wù)中，還涉及到企業(yè)所得稅問(wèn)題，在原業(yè)務(wù)流程條件下，公司將度假村作為資產(chǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑧?yīng)繳納企業(yè)所得稅14137.2萬(wàn)元[（260000-180000-37160）×33%]。

中江公司如果按資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)流程進(jìn)行操作，在該業(yè)務(wù)中獲得稅后的凈利潤(rùn)為28702.8萬(wàn)元（260000-180000-37160-14137.2）；

而通過(guò)稅收籌劃運(yùn)作，中江公司應(yīng)繳納的企業(yè)所得稅為26 400萬(wàn)元[（260 000-180 000）×33%]；公司在該業(yè)務(wù)中獲得的稅后凈利潤(rùn)為53 600萬(wàn)元（260 000-180 000-26 400）。

【籌劃結(jié)論】

通過(guò)稅收籌劃，中江公司雖然在股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中需要增加企業(yè)所得稅的稅收負(fù)擔(dān)，但是由于不繳納營(yíng)業(yè)稅、城建稅、教育費(fèi)附加和土地增值稅，公司最終的凈收益增加了24893.2萬(wàn)元（53600-28702.8）。

【案例之二】

金峰實(shí)業(yè)公司擬出售去年在市區(qū)新開(kāi)發(fā)的一幢大樓。這幢大樓開(kāi)發(fā)成本及費(fèi)用總計(jì)1500萬(wàn)元，經(jīng)評(píng)估市場(chǎng)價(jià)格為2700萬(wàn)元。2004年6月，太湖商貿(mào)公司有意購(gòu)置這幢大樓開(kāi)辦酒店。那么金峰實(shí)業(yè)公司以何種形式出售這幢大樓可以得到最大的收益？太湖商貿(mào)公司用哪種方式購(gòu)買(mǎi)這幢大樓將得到最優(yōu)惠的價(jià)格？

【籌劃分析】

對(duì)于這幢大樓來(lái)說(shuō)，應(yīng)該怎樣操作才能取得最佳的經(jīng)濟(jì)收益？我們可以按兩種交易形式進(jìn)行比較。

方案一：以轉(zhuǎn)讓的形式進(jìn)行交易。

在具體的操作過(guò)程中，金峰實(shí)業(yè)公司以市場(chǎng)價(jià)格2700萬(wàn)元銷(xiāo)售這幢大樓，太湖商貿(mào)公司以2700萬(wàn)元買(mǎi)入。

金峰實(shí)業(yè)公司的收益為：銷(xiāo)售收入總額2700萬(wàn)元；房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)成本及費(fèi)用1500萬(wàn)元；銷(xiāo)售不動(dòng)產(chǎn)應(yīng)納的稅金及附加為：

按“銷(xiāo)售不動(dòng)產(chǎn)”稅目5%的稅率計(jì)算繳納營(yíng)業(yè)稅：

2700×5%＝135（萬(wàn)元）；

應(yīng)納城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加、地方教育費(fèi)附加是以應(yīng)納營(yíng)業(yè)稅稅額為計(jì)稅依據(jù)。應(yīng)納城市維護(hù)建設(shè)稅教育費(fèi)附加：

135×(7%+3%)＝13.5（萬(wàn)元）；

出售不動(dòng)產(chǎn)，其合同應(yīng)按“產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書(shū)據(jù)”稅目依0.05%的稅率繳納印花稅：

2700×0.05%＝1.35（萬(wàn)元）；

轉(zhuǎn)讓不動(dòng)產(chǎn)應(yīng)繳納土地增值稅：

2700－1500－135－13.5＝1051.5（萬(wàn)元）；

1051.5÷（1500＋135＋13.5）×100%＝63.78%；

應(yīng)納土地增值稅為：

1051.5×40%－（1500＋135＋13.5）×5%＝338.175（萬(wàn)元）。

金峰實(shí)業(yè)公司的實(shí)際收益為：

2700－1500－135－13.5－338.175＝713.25（萬(wàn)元）；

其中稅收費(fèi)用為486.675萬(wàn)元。太湖商貿(mào)公司實(shí)際支出則為2700萬(wàn)元。

方案之二：以投資的形式先通過(guò)大樓參與經(jīng)營(yíng)，再轉(zhuǎn)讓股份。

金峰實(shí)業(yè)公司以這幢大樓作價(jià)2700萬(wàn)元投資參與太湖商貿(mào)酒店經(jīng)營(yíng)，半年后，把酒店股權(quán)以2700萬(wàn)元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給太湖商貿(mào)公司。

采取這種交易方式，金峰實(shí)業(yè)公司的應(yīng)納稅款為多少呢？

稅法規(guī)定以無(wú)形資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)投資入股，參與接受投資方利潤(rùn)分配，共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的行為，不征收營(yíng)業(yè)稅；對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓不征收營(yíng)業(yè)稅。因此，金峰實(shí)業(yè)公司不用繳納銷(xiāo)售不動(dòng)產(chǎn)的營(yíng)業(yè)稅及附加。

轉(zhuǎn)讓股權(quán)應(yīng)按“產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書(shū)據(jù)”稅目依0.05%的稅率繳納印花稅，應(yīng)納稅額為：

2700×0.05%＝1.35（萬(wàn)元）；

另外，對(duì)于以房地產(chǎn)進(jìn)行投資、聯(lián)營(yíng)的，投資、聯(lián)營(yíng)的一方以土地（房地產(chǎn)）作價(jià)入股進(jìn)行投資或作為聯(lián)營(yíng)條件，將房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓到所投資、聯(lián)營(yíng)的企業(yè)中，暫免征收土地增值稅。

但是，當(dāng)企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)的時(shí)候，則需要繳納土地增值稅。在轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)該項(xiàng)不動(dòng)產(chǎn)產(chǎn)生的增值額為：

2700-1500=1200（萬(wàn)元）；

土地增值額占扣除項(xiàng)目比率：

1200÷1500×100%＝80%

應(yīng)納土地增值稅為：

1200×40%－1500×5%＝480-75=405（萬(wàn)元）。

因此，金峰實(shí)業(yè)公司的實(shí)際收益為：

2700－1500－1.35＝1198.65（萬(wàn)元），

【籌劃結(jié)論】

通過(guò)以上分析我們可以發(fā)現(xiàn)，方案二比方案一多得485.325萬(wàn)元（1198.65－713.25）。

而太湖商貿(mào)公司買(mǎi)入這幢大樓的支出仍為2700萬(wàn)元，實(shí)際支出并沒(méi)有增加。當(dāng)然，在實(shí)際操作過(guò)程中需要太湖商貿(mào)公司的合作，所以金峰實(shí)業(yè)公司應(yīng)該適當(dāng)讓渡部分利益給對(duì)方，只有這樣，大家遵循利益對(duì)等的原則，才有可能使良好的節(jié)稅方案順利進(jìn)行。

對(duì)比以上兩種交易形式，顯而易見(jiàn)，第二種交易形式對(duì)買(mǎi)賣(mài)雙方都有利。

【案例之三】

長(zhǎng)江實(shí)業(yè)（集團(tuán)）公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)長(zhǎng)江公司）和天龍服裝有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)天龍公司）都是某市的企業(yè)，雙方具有良好的業(yè)務(wù)合作基礎(chǔ)。2004年2月18日，因業(yè)務(wù)發(fā)展需要，長(zhǎng)江公司約定將一幢房產(chǎn)出售給天龍公司，雙方商定的售價(jià)600萬(wàn)元，房屋原價(jià)500萬(wàn)元，已提折舊100萬(wàn)元，房地產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)定的重置成本價(jià)格550萬(wàn)元，該房屋成新率六成。長(zhǎng)江公司轉(zhuǎn)讓該房產(chǎn)時(shí)發(fā)生評(píng)估費(fèi)用2萬(wàn)元。由于這幢房產(chǎn)的土地使用權(quán)是與其他房產(chǎn)一起取得的，無(wú)法單位核算購(gòu)進(jìn)成本。

【一般思路】

長(zhǎng)江公司轉(zhuǎn)讓這筆房產(chǎn)，根據(jù)現(xiàn)行稅法規(guī)定，應(yīng)納稅額計(jì)算如下：

1．應(yīng)納營(yíng)業(yè)稅：600×5%＝30（萬(wàn)元）；

2．應(yīng)納城市維護(hù)建設(shè)稅及教育費(fèi)附加：30×（7%＋3%）＝3（萬(wàn)元）；

3．應(yīng)納印花稅（產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書(shū)據(jù)）：600×0.5‰＝0.3（萬(wàn)元）；

4．應(yīng)納土地增值稅計(jì)算如下：

房產(chǎn)評(píng)估價(jià)格：550×60%=330（萬(wàn)元）；

扣除項(xiàng)目金額合計(jì)：330＋30＋3＋0.3＋2=365.3（萬(wàn)元）；

增值額：600-365.3=234.7（萬(wàn)元）；

增值率：234.7÷365.3×100%=64.25%；

應(yīng)納稅額：234.7×40%－365.3×5%=＝75.615（萬(wàn)元）；

5．應(yīng)納所得稅：（600－400－30－3－0.3－75.615－2）×33%=29.398（萬(wàn)元）

綜上所述，該筆業(yè)務(wù)應(yīng)納稅額合計(jì)為：30＋3＋0.3＋75.615＋29.398＝138.313（萬(wàn)元）。

這是目前資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的通行做法。顯然，這樣操作比較簡(jiǎn)單，幾乎沒(méi)有什么枝節(jié)問(wèn)題，但要承擔(dān)較重的稅收負(fù)擔(dān)。

【籌劃思路】

長(zhǎng)江公司的投資顧問(wèn)建議改變上述做法，他提出如下籌劃建議：將該筆業(yè)務(wù)分兩步走，首先長(zhǎng)江公司以該房產(chǎn)對(duì)天龍公司投資，增加天龍公司的注冊(cè)資本；其次再將其股份按比例全部轉(zhuǎn)讓給天龍公司股東。

具體的操作方法是這樣的：假設(shè)天龍公司是由股東A、B組建的有限責(zé)任公司，股東A、B所占股份比例為60%：40%。投資前，天龍公司資本總額為1000萬(wàn)元，投資后，長(zhǎng)江公司占天龍公司資本總額的30%。具體操作過(guò)程如下：

第一步：長(zhǎng)江公司、天龍公司雙方簽訂投資協(xié)議，投資后，長(zhǎng)江公司賬務(wù)處理如下：

借：長(zhǎng)期股權(quán)投資 4000000

累計(jì)折舊 1000000

貸：固定資產(chǎn)5000000

天龍公司應(yīng)確認(rèn)長(zhǎng)江公司實(shí)收資本為：

1000×30%÷（1-30%）=428.57（萬(wàn)元），賬務(wù)處理為：

借：固定資產(chǎn) 6000000

貸：實(shí)收資本――長(zhǎng)江公司公司 4285700

資本公積――資本溢價(jià) 1714300

第二步：一定期限后，長(zhǎng)江公司將其擁有的30%的股權(quán)按比例轉(zhuǎn)讓給天龍公司原股東A和B，其中轉(zhuǎn)讓給A股東18%，轉(zhuǎn)讓給B股東12%。

長(zhǎng)江公司公司賬務(wù)處理為：

借：銀行存款6000000

貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資4000000

投資收益2000000

天龍公司賬務(wù)處理為：

借：實(shí)收資本――長(zhǎng)江公司4285700

貸：實(shí)收資本――A 2571420（4285700×60%）

實(shí)收資本――B 1714280（4285700×40%）

應(yīng)納土地增值稅計(jì)算如下：

房產(chǎn)評(píng)估價(jià)格：550×60%=330（萬(wàn)元）；

扣除項(xiàng)目金額合計(jì)：330＋0.3＋2=332.3（萬(wàn)元）；

增值額：600-332.3=267.7（萬(wàn)元）；

增值率：267.7÷332.3×100%=80.56%；

應(yīng)納稅額：267.7×40%－332.3×5%=107.08－16.615＝90.465（萬(wàn)元）；

應(yīng)納所得稅：（600－400－90.465－2）×33%=35.487（萬(wàn)元）。

【籌劃結(jié)論】

長(zhǎng)江公司應(yīng)納土地增值稅90.465萬(wàn)元，應(yīng)繳納企業(yè)所得稅35.487萬(wàn)元。采取第二種方案比第一種方案節(jié)省稅收15.708萬(wàn)元（141.66－90.465-35.487）。

【籌劃點(diǎn)評(píng)】

國(guó)家稅務(wù)總局國(guó)稅發(fā)（93）149號(hào)通知規(guī)定，以不動(dòng)產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)投資入股，參與接受投資方利潤(rùn)分配，共同承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的行為，不征營(yíng)業(yè)稅。但轉(zhuǎn)讓該項(xiàng)股權(quán)，應(yīng)當(dāng)繳納營(yíng)業(yè)稅。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，企業(yè)重組，股權(quán)轉(zhuǎn)讓越來(lái)越活躍。為了促進(jìn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步發(fā)展，財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局下發(fā)了《關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)營(yíng)業(yè)稅問(wèn)題的通知》（財(cái)稅[2002]191號(hào)），明確規(guī)定從2003年1月1日起，以無(wú)形資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)投資入股，參與接受投資方利潤(rùn)分配，共同承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的行為，不征收營(yíng)業(yè)稅。對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓不征收營(yíng)業(yè)稅。同時(shí)還明確取消國(guó)稅發(fā)（93）149號(hào)通知有關(guān)股權(quán)轉(zhuǎn)讓需要征收營(yíng)業(yè)稅的規(guī)定。這就為納稅人通過(guò)轉(zhuǎn)讓股權(quán)進(jìn)行稅收籌劃打開(kāi)了空間。

篇（5）

這個(gè)案例告訴投資者，根據(jù)個(gè)人所得稅法的規(guī)定，個(gè)人轉(zhuǎn)讓股權(quán)所得屬于財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，應(yīng)按20%的稅率申報(bào)繳納個(gè)人所得稅，從稅收征管的角度來(lái)看，深圳市地方稅務(wù)局對(duì)該案的稽查及處理均完全符合稅法規(guī)定。但作為投資人，李歌為了增加公司的流動(dòng)資金，吸引風(fēng)險(xiǎn)投資，只有這種方法嗎？答案是否定的，造成這種結(jié)果的主要原因是李歌在對(duì)自己的股權(quán)投資收益處置時(shí)沒(méi)有做出科學(xué)的稅收籌劃。那么，股權(quán)投資收益有哪些籌劃方法呢？

保留被投資企業(yè)利潤(rùn)不作分配

就股權(quán)投資而言，有個(gè)人股權(quán)和企業(yè)股權(quán)投資。個(gè)人從被投資企業(yè)繳納企業(yè)所得稅后未分配的凈利潤(rùn)（包括被投資企業(yè)從該凈利潤(rùn)中提取的盈余公積金）中分配取得股息性質(zhì)的投資收益包括利息、股息和紅利所得，應(yīng)按20%的稅率繳納個(gè)人所得稅。

企業(yè)通過(guò)股權(quán)投資從被投資企業(yè)繳納企業(yè)所得稅后未分配的凈利潤(rùn)（包括被投資企業(yè)從該凈利潤(rùn)中提取的盈余公積金）中分配取得股息性質(zhì)的投資收益是企業(yè)的股權(quán)投資所得。因?yàn)橄硎芏愂諆?yōu)惠政策的不同，造成企業(yè)之間所得稅的稅率也不相同。稅法規(guī)定，凡投資方企業(yè)適用的所得稅稅率高于被投資企業(yè)適用的所得稅稅率的，除國(guó)家稅收法規(guī)規(guī)定的定期減稅、免稅優(yōu)惠以外，其取得的投資所得應(yīng)按規(guī)定還原為稅前收益后，并入投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，依法補(bǔ)繳企業(yè)所得稅。

從被投資企業(yè)取得投資收益是應(yīng)該依照稅法的規(guī)定繳納相應(yīng)的稅款。但投資人取得投資收益的納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間是被投資企業(yè)實(shí)際做利潤(rùn)分配處理（包括以盈余公積和未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增資本）時(shí)，投資方企業(yè)應(yīng)確認(rèn)投資所得的實(shí)現(xiàn)，依法辦理納稅事項(xiàng)。

所以只要被投資企業(yè)不做利潤(rùn)分配，投資人無(wú)須為其投資收益繳納任何稅款。如果投資人是個(gè)人，被投資企業(yè)是上市公司，隨著被投資企業(yè)未分配利潤(rùn)的增加，股票價(jià)值也會(huì)增加，而個(gè)人轉(zhuǎn)讓股票的所得在我國(guó)是暫免征收個(gè)人所得稅的。

先分配后轉(zhuǎn)讓

股權(quán)投資收益根據(jù)收回的方式不同區(qū)分為股息性所得和股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，通過(guò)被投資企業(yè)進(jìn)行利潤(rùn)分配而收回的稱(chēng)為股息性所得，通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓而收回的稱(chēng)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。根據(jù)稅法規(guī)定：企業(yè)在一般的股權(quán)（包括轉(zhuǎn)讓股票或股份）買(mǎi)賣(mài)中，股權(quán)轉(zhuǎn)讓人應(yīng)分享的被投資方累計(jì)未分配利潤(rùn)或累計(jì)盈余公積應(yīng)確認(rèn)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，不得確認(rèn)為股息性質(zhì)的所得。因?yàn)槠髽I(yè)從被投資企業(yè)分回的利潤(rùn)，只有投資方企業(yè)適用的所得稅稅率高于被投資企業(yè)適用的所得稅稅率的，除國(guó)家稅收法規(guī)規(guī)定的定期減稅、免稅優(yōu)惠以外，其取得的投資所得才按規(guī)定還原為稅前收益后，并入投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，依法補(bǔ)繳因稅率差而少繳的企業(yè)所得稅。而股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得是要全額計(jì)算繳納企業(yè)所得稅的。

例如：興達(dá)公司投資100萬(wàn)，占三江商貿(mào)有限公司40%的股份，四年來(lái)，三江商貿(mào)從未分配過(guò)利潤(rùn)，帳面有未分配利潤(rùn)400萬(wàn)。現(xiàn)在興達(dá)公司欲轉(zhuǎn)讓該投資，有以下兩個(gè)方案：

方案一：先將三江商貿(mào)的利潤(rùn) 進(jìn)行分配，興達(dá)公司分得160萬(wàn)元，興達(dá)公司的股份按120萬(wàn)元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓?zhuān)?/p>

方案二：三江公司不進(jìn)行利潤(rùn)分配，興達(dá)公司的股份按280萬(wàn)元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓。

按第一個(gè)方案操作，因?yàn)檫@兩個(gè)公司的企業(yè)所得稅稅率一致，興達(dá)公司分得的160萬(wàn)元的稅后利潤(rùn)無(wú)須補(bǔ)繳企業(yè)所得稅。興達(dá)公司轉(zhuǎn)讓股份的所得：120-100＝20（萬(wàn)元），應(yīng)繳納企業(yè)所得稅：20×33%＝6.6（萬(wàn)元）。

如果按方案二操作，興達(dá)公司轉(zhuǎn)讓股份取得財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得：280-100＝180（萬(wàn)元），應(yīng)繳納企業(yè)所得稅：180×33%＝59.4（萬(wàn)元）。如果按方案一操作，比方案二要少繳納企業(yè)所得稅：59.4-6.6＝53.8（萬(wàn)元）少納稅的原因就是在轉(zhuǎn)讓股份前的利潤(rùn)分配，有效避免了投資收益在被投資企業(yè)和投資企業(yè)中的雙重征稅。

企業(yè)進(jìn)行清算或轉(zhuǎn)讓全資子公司以及持股95%以上的企業(yè)時(shí)，投資方應(yīng)分享的被投資方累計(jì)未分配利潤(rùn)和累計(jì)盈余公積應(yīng)確認(rèn)為投資方股息性質(zhì)的所得，在計(jì)算投資方的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時(shí)，允許從轉(zhuǎn)讓收入中減除上述股息性質(zhì)的所得。在這種情況下，使用先分配后轉(zhuǎn)讓的稅收籌劃方法就沒(méi)有意義了。

吸收投資減少每股投資收益

當(dāng)企業(yè)多年不分配利潤(rùn)，未分配利潤(rùn)結(jié)余較多時(shí)，可以吸收新的投資，因?yàn)樾沦Y本投入時(shí)，其購(gòu)買(mǎi)股份時(shí)的溢價(jià)應(yīng)計(jì)入企業(yè)的資本公積科目，而企業(yè)用資本公積增加股本是不需要繳納個(gè)人所得稅的。

除此之外，利用股權(quán)投資收益避稅的還有幾種方法：

一是將股權(quán)轉(zhuǎn)至享受定期減免稅的企業(yè)。

二是外國(guó)投資者以被投資企業(yè)分得的利潤(rùn)再投資。

篇（6）

一、房地產(chǎn)企業(yè)項(xiàng)目立項(xiàng)應(yīng)考慮的稅收籌劃

房地產(chǎn)企業(yè)的稅收籌劃是一個(gè)涉及全局的、統(tǒng)籌性的財(cái)務(wù)管理活動(dòng),因此在房地產(chǎn)項(xiàng)目立項(xiàng)階段進(jìn)行的稅收籌劃最為重要。

1、選擇合適的建房方式

大部分房地產(chǎn)經(jīng)營(yíng)企業(yè)傾向于自行建造并銷(xiāo)售房地產(chǎn),這種方式的籌劃空間較小,若利用代建、合建等方式則籌劃空間較大。

(1)房地產(chǎn)的代建行為。這種方式指房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)代客戶(hù)進(jìn)行房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)并向客戶(hù)收取代建收入的行為。就房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)而言,雖然取得了一定的收入,但始終沒(méi)有發(fā)生房地產(chǎn)權(quán)屬的轉(zhuǎn)移,其收入屬于勞務(wù)報(bào)酬,為營(yíng)業(yè)稅的征稅范圍,不是土地增值稅的征稅范疇。房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)可以利用這種方式減輕稅負(fù),但前提是在開(kāi)發(fā)之初就能確定最終用戶(hù),實(shí)行定向開(kāi)發(fā),從而避免開(kāi)發(fā)后銷(xiāo)售繳納土地增值稅。

(2)合作建房方式。根據(jù)《營(yíng)業(yè)稅問(wèn)題解答(一)的通知》的規(guī)定,“合作建房”是指一方提供土地使用權(quán),另一方提供資金,雙方合作建造房屋的行為。建成后按比例分房自用的,暫免征收土地增值稅;建成后轉(zhuǎn)讓的,再按規(guī)定征收土地增值稅。此外,以土地入股合作建房或以無(wú)形資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)投資入股的,參與接受投資方利潤(rùn)分配,共同承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的行為,不征收營(yíng)業(yè)稅;對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓也不征收營(yíng)業(yè)稅。企業(yè)可充分利用這些優(yōu)惠政策,實(shí)現(xiàn)共贏。

舉例來(lái)說(shuō),上海某家房地產(chǎn)公司有幾家股東合資組建,其“一致行為人”實(shí)際為兩家股東A和B,準(zhǔn)備籌資興建一幢五星級(jí)酒店、兩幢甲級(jí)寫(xiě)字樓以及部分配套商業(yè)。公司欲將酒店建成后自留經(jīng)營(yíng)使用或整體轉(zhuǎn)讓,寫(xiě)字樓及商業(yè)取得銷(xiāo)售許可證后面向市場(chǎng)銷(xiāo)售。正常的操作模式應(yīng)是五星級(jí)酒店建成后,如某一股東自留或整體轉(zhuǎn)讓,則按照一定售價(jià)視同銷(xiāo)售并轉(zhuǎn)讓產(chǎn)權(quán),繳納相應(yīng)稅金,但這樣需要繳納巨額稅金。可以考慮的避稅方案是,在審批報(bào)建酒店時(shí),特別是在土地拍賣(mài)時(shí)拆分為兩家公司共建進(jìn)行立項(xiàng)申請(qǐng),其別注明A公司參建酒店并自留,B公司只是參建。這樣酒店項(xiàng)目作為A公司自建固定資產(chǎn)按成本計(jì)價(jià),并裝飾后經(jīng)營(yíng),定向轉(zhuǎn)讓酒店時(shí)僅需轉(zhuǎn)讓A公司股權(quán),物業(yè)的利潤(rùn)由A公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓溢價(jià)體現(xiàn),并減少酒店物權(quán)轉(zhuǎn)移應(yīng)繳納的土地增值稅等稅金,可節(jié)約大量稅負(fù),實(shí)現(xiàn)了房地產(chǎn)企業(yè)和股東雙方的共贏。同樣,寫(xiě)字樓及配套商業(yè)報(bào)建時(shí),預(yù)先立項(xiàng)明確一定面積作為自建物業(yè)。待實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售后,尾盤(pán)物業(yè)也同樣可以以轉(zhuǎn)讓B公司股權(quán)實(shí)現(xiàn)物權(quán)轉(zhuǎn)移。

當(dāng)然,以上稅務(wù)籌劃的關(guān)鍵點(diǎn)是報(bào)建手續(xù)應(yīng)完備,包括土地拍賣(mài)時(shí)應(yīng)該預(yù)先明確A公司的酒店屬自建自營(yíng)。因?yàn)楦鶕?jù)稅法,預(yù)先確定自營(yíng)資產(chǎn)后轉(zhuǎn)為再出售是可以的;但是假若報(bào)建時(shí)為出售,再轉(zhuǎn)為自建自營(yíng)固定資產(chǎn)投資則為時(shí)已晚,稅務(wù)清算需要按照市場(chǎng)價(jià)視同銷(xiāo)售轉(zhuǎn)為自有資產(chǎn)。

2、開(kāi)發(fā)多處房地產(chǎn)

房地產(chǎn)公司在同時(shí)開(kāi)發(fā)多處房地產(chǎn)時(shí),可分別核算也可合并核算,兩種方式所繳納的稅收不同,這為企業(yè)選擇核算方式提供了稅收籌劃的空間。一般來(lái)講,合并核算的稅收利益大一些,但也存在分別核算更有利的情況,具體如何核算,需要企業(yè)根據(jù)具體情況予以分析比較。

例如:某房地產(chǎn)公司同時(shí)開(kāi)發(fā)兩處位于城區(qū)的房地產(chǎn),第一處房地產(chǎn)出售價(jià)格為1000萬(wàn)元,根據(jù)稅法規(guī)定扣除的費(fèi)用為400萬(wàn)元;第二處房地產(chǎn)出售價(jià)格為1500萬(wàn)元,根據(jù)稅法規(guī)定扣除的費(fèi)用為1000萬(wàn)元。如果企業(yè)選擇分別核算,第一處房地產(chǎn)的增值率為600÷400=150%,應(yīng)該繳納土地增值稅600×50%-400×15%=240萬(wàn)元,營(yíng)業(yè)稅及其附加1000×5.5%=55萬(wàn)元;第二處房地產(chǎn)增值率為500÷1000=50%,應(yīng)繳納土地增值稅500×30%=150萬(wàn)元;營(yíng)業(yè)稅及其附加1500×5.5%=83.55萬(wàn)元。該房地產(chǎn)公司的利潤(rùn)為(不考慮其他稅費(fèi))1000+1500-400-1000-240-55-150-83.55=571.45萬(wàn)元。如若合并核算,兩處房地產(chǎn)的出售價(jià)格為2500萬(wàn)元,根據(jù)稅法規(guī)定可扣除費(fèi)用為1400萬(wàn)元,增值額為1100萬(wàn)元,增值率為1100÷1400=78.5%。應(yīng)該繳納土地增值稅1100×40%-1400×5%=370萬(wàn)元,營(yíng)業(yè)稅及其附加2500×5.5%=137.5萬(wàn)元。不考慮其他稅費(fèi),該房地產(chǎn)公司的利潤(rùn)為2500-1100-370-137.5=892.5萬(wàn)元。該稅收籌劃減輕稅收負(fù)擔(dān)892.5-571.45=321.05萬(wàn)元。

二、房地產(chǎn)企業(yè)項(xiàng)目建設(shè)中應(yīng)考慮的稅收籌劃

篇（7）

一、案例基本

情況為簡(jiǎn)化分析，假設(shè)項(xiàng)目在城市，交易發(fā)生在2016年6月，土地取得的日期為2016年4月30日之前，甲乙均為房地產(chǎn)企業(yè)一般納稅人。甲企業(yè)原取得土地成本1000萬(wàn)元，擬轉(zhuǎn)讓持有的該塊土地，現(xiàn)市場(chǎng)評(píng)估價(jià)格為5000萬(wàn)元，賬面除土地外，其他資產(chǎn)與負(fù)債賬面價(jià)值相等，暫不考慮印花稅。五種模式分析如下：模式一：直接以5000萬(wàn)（含稅價(jià)格）辦理交易轉(zhuǎn)讓。（1）增值稅：根據(jù)財(cái)政部和國(guó)家稅務(wù)總局《關(guān)于進(jìn)一步明確全面推開(kāi)營(yíng)改增試點(diǎn)有關(guān)勞務(wù)派遣服務(wù)、收費(fèi)公路通行費(fèi)抵扣等政策的通知》（財(cái)稅[2016]47號(hào)文），納稅人轉(zhuǎn)讓2016年4月30日前取得的土地使用權(quán)，可以選擇適用簡(jiǎn)易計(jì)稅方法，以取得的全部?jī)r(jià)款和價(jià)外費(fèi)用減去取得該土地使用權(quán)的原價(jià)后的余額為銷(xiāo)售額，按照5%的征收率計(jì)算繳納增值稅。甲企業(yè)選擇簡(jiǎn)易計(jì)稅應(yīng)繳增值稅=（5000-1000）÷（1+5%）×5%=190.48萬(wàn)元。（2）城建稅、教育費(fèi)附加、地方教育費(fèi)附加分別是增值稅的7%、3%和2%，故甲企業(yè)計(jì)算的稅金及附加為22.86萬(wàn)。（3）土地增值稅，應(yīng)納稅額＝增值額×適用稅率-扣除項(xiàng)目金額×速算扣除系數(shù)，增值率=土地增值額/扣除額=（5000-190.48-1000-22.86）/（1000+22.86）=3786.66/1022.86=370.20%，增值額超過(guò)扣除項(xiàng)目金額200%的部分，稅率為60%，速算扣除系數(shù)為35%，應(yīng)納稅額1914萬(wàn)元。（4）企業(yè)所得稅，稅率25%，（5000÷1.05-1000-22.86-1914）×25%=468.17萬(wàn)。

以上合計(jì)應(yīng)繳納2405.03萬(wàn)。

模式二：生地變熟地后再辦理交易轉(zhuǎn)讓。甲公司將地塊進(jìn)行開(kāi)發(fā)整理，投入建設(shè)費(fèi)用100萬(wàn)元。銷(xiāo)售價(jià)格為變?yōu)?100萬(wàn)元（含稅價(jià)格），相當(dāng)于收回原投入的100萬(wàn)元（未考慮資金時(shí)間價(jià)值）。（1）增值稅：根據(jù)《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于全面推開(kāi)營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》（財(cái)稅〔2016〕36號(hào)）附件2：《營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)有關(guān)事項(xiàng)的規(guī)定》：1.一般納稅人銷(xiāo)售其2016年4月30日前取得（不含自建）的不動(dòng)產(chǎn)，可以選擇適用簡(jiǎn)易計(jì)稅方法，以取得的全部?jī)r(jià)款和價(jià)外費(fèi)用減去該項(xiàng)不動(dòng)產(chǎn)購(gòu)置原價(jià)或者取得不動(dòng)產(chǎn)時(shí)的作價(jià)后的余額為銷(xiāo)售額，按照5%的征收率計(jì)算應(yīng)納稅額。納稅人應(yīng)按照上述計(jì)稅方法在不動(dòng)產(chǎn)所在地預(yù)繳稅款后，向機(jī)構(gòu)所在地主管稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行納稅申報(bào)。故甲企業(yè)應(yīng)繳納增值稅=（5100-1000）÷（1+5%）×5%=195.24萬(wàn)元。（2）城建稅、教育費(fèi)附加、地方教育費(fèi)附加分別是增值稅的7%、3%和2%，故甲企業(yè)計(jì)算的稅金及附加為23.43萬(wàn)。（3）土地增值稅：根據(jù)《關(guān)于印發(fā)〈土地增值稅宣傳提綱〉的通知》（國(guó)稅函發(fā)[1995]110號(hào)）第六條第二款規(guī)定，對(duì)取得土地使用權(quán)后投入資金，將生地變?yōu)槭斓剞D(zhuǎn)讓的，計(jì)算其增值額時(shí)，允許扣除取得土地使用權(quán)時(shí)支付的地價(jià)款、交納的有關(guān)費(fèi)用，和開(kāi)發(fā)土地所需成本再加計(jì)開(kāi)發(fā)成本的20%以及在轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)繳納的稅款。甲公司投入建設(shè)費(fèi)用100萬(wàn)元，可以得到開(kāi)發(fā)成本加計(jì)20%扣除的優(yōu)惠。即土地增值稅扣除項(xiàng)目金額為1000+100+100*20%+23.43=1143.43萬(wàn)元，增值額為5100-195.24－1143.43=3761.33萬(wàn)元，土地增值率為3761.33÷1143.43=328.95%，甲公司需要繳納土地增值稅3761.33×60%－1143.43×35%=1856.6萬(wàn)元。（4）企業(yè)所得稅。甲公司應(yīng)繳企業(yè)所得稅為（5000-195.24-1000-100-23.43-1856.60）×25%=481.18萬(wàn)元以上合計(jì)應(yīng)繳納2361.21萬(wàn)。

模式三：將土地開(kāi)發(fā)建設(shè)投資總額超過(guò)25%后，整體轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目。假設(shè)甲公司2016年4月30日后通過(guò)辦理相關(guān)房地產(chǎn)報(bào)建手續(xù)，開(kāi)工日期在2016年6月30日后，繼續(xù)投資2000萬(wàn)元，達(dá)到投資總額的25%，然后以含稅價(jià)格7000萬(wàn)元進(jìn)行出售。（1）增值稅：根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2016年第18號(hào)）第四條規(guī)定：房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)中的一般納稅人（以下簡(jiǎn)稱(chēng)一般納稅人）銷(xiāo)售自行開(kāi)發(fā)的房地產(chǎn)項(xiàng)目，適用一般計(jì)稅方法計(jì)稅，按照取得的全部?jī)r(jià)款和價(jià)外費(fèi)用，扣除當(dāng)期銷(xiāo)售房地產(chǎn)項(xiàng)目對(duì)應(yīng)的土地價(jià)款后的余額計(jì)算銷(xiāo)售額。銷(xiāo)售額的計(jì)算公式如下：銷(xiāo)售額=（全部?jī)r(jià)款和價(jià)外費(fèi)用-當(dāng)期允許扣除的土地價(jià)款）÷（1+11%）故應(yīng)繳納增值稅=（7000-1000）÷（1+11%）×11%=594.59萬(wàn)元。（2）城建稅、教育費(fèi)附加、地方教育費(fèi)附加分別是增值稅的7%、3%和2%，故甲企業(yè)計(jì)算的稅金及附加為71.35萬(wàn)。（3）根據(jù)《關(guān)于印發(fā)〈土地增值稅宣傳提綱〉的通知》（國(guó)稅函發(fā)[1995]110號(hào)）第六條第三款規(guī)定，對(duì)取得土地使用權(quán)后進(jìn)行房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)建造的，在計(jì)算其增值額時(shí)，允許扣除取得土地使用權(quán)時(shí)支付的地價(jià)款和有關(guān)費(fèi)用、開(kāi)發(fā)土地和新建房及配套設(shè)施的成本和規(guī)定的費(fèi)用、轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)有關(guān)的稅金，并允許加計(jì)20%的扣除。即土地增值稅扣除項(xiàng)目金額為（1000+2000）*（1+20%）+71.35=3671.35萬(wàn)元，增值額為7000-594.59－3671.35=2734.06萬(wàn)元，土地增值率為2734.06÷3671.35=74.47%，甲公司需要繳納土地增值稅2734.06×40%－3671.35×5%=910.06萬(wàn)元。（4）企業(yè)所得稅。甲公司應(yīng)繳企業(yè)所得稅為（7000-594.59-1000-2000--71.35-910.06）×25%=606萬(wàn)元以上合計(jì)應(yīng)繳納1587.41萬(wàn)。模式四：甲公司直接轉(zhuǎn)讓100%股權(quán)。假設(shè)甲公司轉(zhuǎn)讓股權(quán)按照5000萬(wàn)元價(jià)格出售。應(yīng)繳納稅額如下：（1）土地增值稅：土地使用權(quán)權(quán)屬?zèng)]有變化，土地成本遵循歷史成本。故應(yīng)納土地增值稅為0元。（2）企業(yè)所得稅：（5000-1000）*0.25=1000萬(wàn)元

以上合計(jì)繳納1000萬(wàn)元。

模式五：甲公司以土地出資，乙公司以現(xiàn)金出資，成立丙公司，然后甲將丙公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓給乙。

假設(shè)土地做價(jià)出資為5000萬(wàn)元。分析：（1）增值稅：根據(jù)《財(cái)政部國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于全面推開(kāi)營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》附件1：營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)實(shí)施辦法（以下簡(jiǎn)稱(chēng)實(shí)施辦法）第十條規(guī)定，銷(xiāo)售服務(wù)、無(wú)形資產(chǎn)或者不動(dòng)產(chǎn)，是指有償提供服務(wù)、有償轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)或者不動(dòng)產(chǎn)，實(shí)施辦法第十一條規(guī)定，有償，是指取得貨幣、貨物或者其他經(jīng)濟(jì)利益。以無(wú)形資產(chǎn)投資入股取得了其他經(jīng)濟(jì)利益，應(yīng)繳納增值稅。（2）城建稅、教育費(fèi)附加、地方教育費(fèi)附加分別是增值稅的7%、3%和2%。（3）土地增值稅：《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于土地增值稅一些具體問(wèn)題規(guī)定的通知》（財(cái)稅字〔1995〕48號(hào)）第一條規(guī)定，對(duì)于以房地產(chǎn)進(jìn)行投資、聯(lián)營(yíng)的，投資、聯(lián)營(yíng)的一方以土地（房地產(chǎn)）作價(jià)入股進(jìn)行投資或作為聯(lián)營(yíng)條件，將房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓到所投資、聯(lián)營(yíng)的企業(yè)中時(shí)，暫免征收土地增值稅。對(duì)投資、聯(lián)營(yíng)企業(yè)將上述房地產(chǎn)再轉(zhuǎn)讓的，應(yīng)征收土地增值稅。同時(shí)，根據(jù)《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于土地增值稅若干問(wèn)題的通知》（財(cái)稅〔2006〕21號(hào)）規(guī)定，對(duì)于以土地（房地產(chǎn)）作價(jià)入股進(jìn)行投資或聯(lián)營(yíng)的，凡所投資、聯(lián)營(yíng)的企業(yè)從事房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)的，或者房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)以其建造的商品房進(jìn)行投資和聯(lián)營(yíng)的，均不適用財(cái)稅字〔1995〕48號(hào)文件第一條暫免征收土地增值稅的規(guī)定。（4）企業(yè)所得稅：企業(yè)以經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的部門(mén)非貨幣資產(chǎn)對(duì)外投資的，應(yīng)在投資交易發(fā)生時(shí)，將其分解為按公允價(jià)值銷(xiāo)售有關(guān)非貨幣性資產(chǎn)和投資兩項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行所得稅處理，并按規(guī)定計(jì)算確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得和損失。因?yàn)橄嚓P(guān)計(jì)算同模式一相同，此處不再贅述，甲方合計(jì)納稅2405.03萬(wàn)。

二、案例比較分析

根據(jù)以上比較分析，模式四納稅金額最低，方案最優(yōu)，其次是模式三。但是還存在以下幾個(gè)方面的問(wèn)題在納稅籌劃時(shí)需要注意：

1.模式四中變賣(mài)土地為賣(mài)股權(quán)，甲公司節(jié)稅金額巨大，但是隨著《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于以轉(zhuǎn)讓股權(quán)名義轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)行為征收土地增值稅問(wèn)題的批復(fù)》（國(guó)稅函【2000】687號(hào)）文件出臺(tái)，讓原本簡(jiǎn)單，明確的政策變得復(fù)雜起來(lái)，現(xiàn)在全國(guó)各地稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)該文件執(zhí)行口徑不一致，有參照?qǐng)?zhí)行的，也有未參照?qǐng)?zhí)行的。筆者認(rèn)為該規(guī)定有不合理的地方，股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)未改變土地的計(jì)稅基礎(chǔ)，受讓方取得股權(quán)后繼續(xù)開(kāi)發(fā)土地會(huì)造成增值額巨大，相當(dāng)于把土地增值稅遞延到受讓方，從這個(gè)角度來(lái)講，受讓方未必同意接受該模式，雙方可能會(huì)選擇方案三，方案三從理論上講土地增值稅稅負(fù)最低。

2.模式三中，（1）增值稅的計(jì)算采用一般納稅人按新項(xiàng)目計(jì)稅，如果滿(mǎn)足老項(xiàng)目，采用簡(jiǎn)易計(jì)稅方式，增值稅稅負(fù)可能更低。（2）房地產(chǎn)企業(yè)一般納稅人在一般計(jì)稅方式下轉(zhuǎn)讓在建房地產(chǎn)項(xiàng)目是否可以扣除土地價(jià)款存在爭(zhēng)議，筆者傾向于可以扣除土地價(jià)款，因?yàn)榉康禺a(chǎn)企業(yè)處在一個(gè)特殊的行業(yè)當(dāng)中，其運(yùn)作既可能是從頭到尾開(kāi)發(fā)，也可能是半路轉(zhuǎn)讓?zhuān)肼忿D(zhuǎn)讓既可能是在建項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓?zhuān)惨廊豢赡苁峭恋厥褂脵?quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)举|(zhì)上并無(wú)不同。因此應(yīng)當(dāng)在同一個(gè)問(wèn)題上采用相同的邏輯。再加上從甲和乙來(lái)看，整個(gè)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)雖然跨越兩個(gè)主體，其實(shí)處在延續(xù)之中，如果甲的土地出讓金不允許減除，從整個(gè)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)來(lái)看，稅負(fù)陡然加重，出現(xiàn)明顯的不合理結(jié)果。

3.模式一中，可能受限于法律約束。根據(jù)《城市房地產(chǎn)管理法》第三十九條，以出讓方式取得土地使用權(quán)的，轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)完成開(kāi)發(fā)投資總額的百分之二十五以上。由于以上條件限制，實(shí)際操作中多采用模式二。

4.模式五中，由于以無(wú)形資產(chǎn)投資入股要繳納增值稅，與原營(yíng)業(yè)稅政策相比，不享受稅收優(yōu)惠，導(dǎo)致?tīng)I(yíng)改增后該模式節(jié)稅效果不如以前。如果考慮先用現(xiàn)金成立丙公司，然后申請(qǐng)為一般納稅人，再以增資形式入股，乙方可抵扣進(jìn)項(xiàng)增值稅，將也有雙方談判操作空間。

三、案例啟示

通過(guò)以上案例稅收籌劃模式分析，給我們帶來(lái)以下啟示：1.稅收籌劃不僅要關(guān)注稅法的規(guī)定，同時(shí)也要考慮其他法律法規(guī)的規(guī)定，違反其他法律法規(guī)的方案也不可行。2.進(jìn)行稅收籌劃要全局考慮，不能把單方面把稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁到對(duì)方，這樣的稅收籌劃方案往往得不到對(duì)方的配合，顯然會(huì)以失敗而告終。3.稅收籌劃過(guò)程中，要關(guān)注稅法變化，加強(qiáng)學(xué)習(xí)，以前籌劃的最佳方案往往由于稅收政策的變化而不具有可行性。

參考文獻(xiàn)：

[1]黃潔.《“營(yíng)改增”后房地產(chǎn)企業(yè)稅收籌劃之道》.時(shí)代金融.2017.02.

篇（8）

一般來(lái)說(shuō)，股權(quán)投資通常獲得兩種收益，一種是投資人在持股期間作為股東從被投資企業(yè)分得的股息紅利，另一種是投資人最終轉(zhuǎn)讓或處置股權(quán)時(shí)，如果轉(zhuǎn)讓收入高于取得股權(quán)的成本，所獲得的收益。我國(guó)稅法上把前者稱(chēng)為股權(quán)投資所得，后者稱(chēng)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益。（注：參見(jiàn)國(guó)家稅務(wù)總局《關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問(wèn)題的通知》（國(guó)稅發(fā)[2000]118號(hào)））學(xué)理上一般把股息紅利稱(chēng)為“持有收益”，因?yàn)樗峭顿Y人持有股權(quán)期間獲得的收益；而最終轉(zhuǎn)讓股權(quán)獲得的一次性收益被稱(chēng)為“處置收益”。依照我國(guó)現(xiàn)行企業(yè)所得稅法，兩種收益的稅收待遇不同：對(duì)于股息所得，投資方可以免稅（外商投資企業(yè)）或者抵免（內(nèi)資企業(yè)）；財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得則需要全額計(jì)入投資方的應(yīng)稅收入，繳納企業(yè)所得稅。

雖然股權(quán)的“持有收益”與“處置收益”看起來(lái)界限很分明，但二者其實(shí)是有交叉的，體現(xiàn)在股權(quán)“處置收益”中很可能包含著一部分股息性質(zhì)的所得。它對(duì)應(yīng)于投資人在轉(zhuǎn)讓股權(quán)前應(yīng)分享的被投資企業(yè)的累計(jì)盈余公積與累計(jì)未分配利潤(rùn)。如果被投資企業(yè)事先將這些保留盈利全部分配給股權(quán)持有人，它們屬于股息所得，可以享有免稅或抵免的待遇。如果被投資企業(yè)不分配，這些保留盈余就會(huì)導(dǎo)致股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格增高，這樣就使股息性所得轉(zhuǎn)化為全額征稅的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，增加了投資人的稅負(fù)，客觀上也造成重復(fù)征稅。在這個(gè)意義上說(shuō)，通常學(xué)理上所稱(chēng)的“股權(quán)處置收益”又可以分解為“純處置收益”與“持有收益”，后者就是指股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入中可能包含的股息性所得。

從納稅人的立場(chǎng)看，稅法最好能夠單獨(dú)確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益中包含的持有收益部分，將其作為股息處理。如果稅法不加區(qū)分，把股權(quán)轉(zhuǎn)讓的價(jià)差全部作為處置收益看待，投資人只能通過(guò)強(qiáng)迫被投資企業(yè)盡可能多地分配，并在利潤(rùn)分配后轉(zhuǎn)讓股權(quán)的方式，降低純處置收益，從而減少股權(quán)轉(zhuǎn)讓的綜合稅負(fù)。顯然，這種股東稅負(fù)導(dǎo)向型的利潤(rùn)分配，會(huì)給一些現(xiàn)金流本來(lái)就不足的企業(yè)，或者急需資金擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)的企業(yè)造成非常不利的影響。（注：實(shí)踐中，企業(yè)也可能運(yùn)用一些技巧減緩現(xiàn)金流失的速度。例如先宣布分配，但暫不實(shí)際派發(fā)現(xiàn)金，而是作為“應(yīng)付股利”掛帳，日后再分期支付。當(dāng)然，這種情形下股東是否可以主張已經(jīng)獲得分配，尚存疑問(wèn)。因?yàn)榘凑铡蛾P(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問(wèn)題的通知》（國(guó)稅發(fā)[2000]118號(hào)），計(jì)稅所得實(shí)行收付制，而非權(quán)責(zé)發(fā)生制。這樣的安排有可能遭到稅務(wù)機(jī)關(guān)的挑戰(zhàn)。國(guó)外的相關(guān)稅務(wù)籌劃，參見(jiàn)凱文·E·墨非，馬克·希金斯著，解學(xué)智，夏琛舸，張津譯，《美國(guó)聯(lián)邦稅制》，東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社2000年7月版，第479-482頁(yè)。）

二、我國(guó)稅法對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得確認(rèn)的規(guī)定及變化

我國(guó)稅法對(duì)企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得計(jì)算口徑的規(guī)定經(jīng)歷了一個(gè)變化的過(guò)程。

國(guó)家稅務(wù)總局在1997——1998年間實(shí)行的政策，是區(qū)別股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益中的“持有收益”與“純處置收益”，允許從“股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)”中扣除“持有收益”部分。《關(guān)于外商投資企業(yè)合并、分立、股權(quán)重組、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等重組業(yè)務(wù)所得稅處理的暫行規(guī)定》（國(guó)稅發(fā)[1997]71號(hào)，以下簡(jiǎn)稱(chēng)[1997]71號(hào)文）以及《企業(yè)改組改制中若干所得稅業(yè)務(wù)問(wèn)題的暫行規(guī)定》（國(guó)稅發(fā)[1998]97號(hào)，以下簡(jiǎn)稱(chēng)[1998]97號(hào)文）對(duì)此的規(guī)定幾乎完全一致：

股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益或損失=股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)—股權(quán)成本價(jià)

“股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)是指股權(quán)轉(zhuǎn)讓人就轉(zhuǎn)讓的股權(quán)所收取的包括現(xiàn)金、非貨幣資產(chǎn)或者權(quán)益等形式的金額；如被持股企業(yè)有未分配利潤(rùn)或稅后提存的各項(xiàng)基金等股東留存收益的，股權(quán)轉(zhuǎn)讓人隨轉(zhuǎn)讓股權(quán)一并轉(zhuǎn)讓該股東留存收益權(quán)的金額（以不超過(guò)被持股企業(yè)賬面分屬為股權(quán)轉(zhuǎn)讓人的實(shí)有金額為限），屬于該股權(quán)轉(zhuǎn)讓人的投資收益額，不計(jì)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)。”

然而，2000年以后，國(guó)家稅務(wù)總局似乎改變了以往的做法，在其的《關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問(wèn)題的通知》（國(guó)稅發(fā)[2000]118號(hào)）中，不再區(qū)分“持有收益”與“純處置收益”，而是將整個(gè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益視為資本利得，其規(guī)定如下：

“企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得或損失是指企業(yè)因收回、轉(zhuǎn)讓或清算處置股權(quán)投資的收入減除股權(quán)投資成本后的余額。企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得，依法繳納企業(yè)所得稅。”

由于[2000]118號(hào)文最后有一條：“此前規(guī)定與本通知規(guī)定不一致的，按本通知規(guī)定執(zhí)行”，由此讓人產(chǎn)生對(duì)前述[1997]71號(hào)文、[1998]97號(hào)文的法律效力的疑惑。為消除稅收實(shí)務(wù)中的混亂，國(guó)家稅務(wù)總局2004年3月了《關(guān)于企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)所得稅問(wèn)題的補(bǔ)充通知》（國(guó)稅函[2004]390號(hào)），規(guī)定：

（1）企業(yè)在一般的股權(quán)（包括轉(zhuǎn)讓股票或股份）買(mǎi)賣(mài)中，應(yīng)按《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問(wèn)題的通知》（國(guó)稅發(fā)[2000]118號(hào)）有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。股權(quán)轉(zhuǎn)讓人應(yīng)分享的被投資方累計(jì)未分配利潤(rùn)或累計(jì)盈余公積應(yīng)確認(rèn)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，不得確認(rèn)為股息性質(zhì)的所得。

（2）企業(yè)進(jìn)行清算或轉(zhuǎn)讓全資子公司以及持股95％以上的企業(yè)時(shí)，應(yīng)按《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)（企業(yè)改組改制中若干所得稅業(yè)務(wù)問(wèn)題的暫行規(guī)定）的通知》（國(guó)稅發(fā)[1998]97號(hào)）的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。投資方應(yīng)分享的被投資方累計(jì)未分配利潤(rùn)和累計(jì)盈余公積應(yīng)確認(rèn)為投資方股息性質(zhì)的所得。……在計(jì)算投資方的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時(shí)，允許從轉(zhuǎn)讓收入中減除上述股息性質(zhì)的所得。

從上述規(guī)定來(lái)看，《補(bǔ)充通知》明確了[1998]97號(hào)文和[2000]118號(hào)各自的適用范圍。依照該通知，一般性股權(quán)轉(zhuǎn)讓不得確認(rèn)并扣除股權(quán)持有收益；但企業(yè)改制、清算或者轉(zhuǎn)讓全資子公司以及持股95％以上的企業(yè)時(shí)，可以從股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入中減除股息性所得。對(duì)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益中持有收益的計(jì)算方式，《補(bǔ)充通知》依然維持了原來(lái)的規(guī)則，即“投資方應(yīng)分享的被投資方累計(jì)未分配利潤(rùn)和累計(jì)盈余公積應(yīng)確認(rèn)為投資方股息性質(zhì)的所得”。

三、股權(quán)轉(zhuǎn)讓確認(rèn)持有收益的內(nèi)在約束條件

現(xiàn)行稅法把股權(quán)轉(zhuǎn)讓中的持有收益等同于“投資方應(yīng)分享的被投資方累計(jì)未分配利潤(rùn)和累計(jì)盈余公積”，并沒(méi)有附加任何條件。但是，這一確認(rèn)方式并不當(dāng)然成立，它的確需要有一些前提條件。

理論上說(shuō)，“持有收益”應(yīng)當(dāng)是投資人在持有股權(quán)期間基于被投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的新增盈利而獲得份額，它必須經(jīng)過(guò)一定的營(yíng)業(yè)期間才可能顯現(xiàn)。這就意味著股權(quán)應(yīng)長(zhǎng)期持有。如果只是短期持有，甚至取得股權(quán)數(shù)日后就轉(zhuǎn)手，持有期間內(nèi)被投資企業(yè)尚未產(chǎn)生新的盈利。這樣“股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)”與“股權(quán)成本價(jià)”中所包含的被投資企業(yè)的留存盈余很可能是相同的，二者的差額就不含有持有收益，而是純粹的股權(quán)處置收益。

另一方面，即使是長(zhǎng)期持有的股權(quán)被轉(zhuǎn)讓?zhuān)蓹?quán)轉(zhuǎn)讓所得中理應(yīng)包含持有收益，但這還需要轉(zhuǎn)讓交易的雙方對(duì)股權(quán)的定價(jià)與被投資企業(yè)凈資產(chǎn)的各部分相聯(lián)系，最好能明確轉(zhuǎn)讓至少由“股權(quán)+股東留存收益權(quán)”兩部分組成，以便將一部分轉(zhuǎn)讓款確認(rèn)為持有收益。顯然，這一條件在現(xiàn)代資本市場(chǎng)中很難實(shí)現(xiàn)。因?yàn)椋F(xiàn)代財(cái)務(wù)管理理論對(duì)股權(quán)的定價(jià)并不拘泥于企業(yè)的凈資產(chǎn)，而是根據(jù)企業(yè)未來(lái)創(chuàng)造的現(xiàn)金流或未來(lái)各年度支付的股利進(jìn)行貼現(xiàn)所得到的現(xiàn)值之和。（注：斯蒂芬·羅斯、羅得爾福·W·威斯特菲爾德、杰弗利·F·杰富：《公司理財(cái)》，吳世農(nóng)、沈藝峰等譯，機(jī)械工業(yè)出版社，2000年，第86頁(yè)。）由此而得到股權(quán)轉(zhuǎn)讓差價(jià)，與股權(quán)持有期間公司新增盈利以及投資方應(yīng)享有的份額之間的數(shù)量關(guān)系并不清晰，很難準(zhǔn)確計(jì)量哪一部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入就是持有收益。如果考慮到股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)可能存在的各種非市場(chǎng)因素，股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得的構(gòu)成就更加不確定了。

由此來(lái)看，我國(guó)稅法關(guān)于持有收益的確認(rèn)/計(jì)量方式可能僅在企業(yè)原始股東、特別是長(zhǎng)期持股的原始股東基于凈資產(chǎn)而轉(zhuǎn)讓股權(quán)的情形下才能夠成立。對(duì)于這些投資人而言，其出資構(gòu)成了被投資企業(yè)的實(shí)收資本以及資本公積（資本溢價(jià)部分），被投資企業(yè)日后經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的利潤(rùn)，已分配的是股息，未分配的作為盈余公積和未分配利潤(rùn)留存于被投資企業(yè)當(dāng)中。當(dāng)若干年后原始股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)、特別是以?xún)糍Y產(chǎn)為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)轉(zhuǎn)讓時(shí)，可以比較清晰地識(shí)別出其中屬于“持有收益”的部分，即“投資方應(yīng)分享的被投資方累計(jì)未分配利潤(rùn)和累計(jì)盈余公積”。

相反，對(duì)于后任股東來(lái)說(shuō)，既然轉(zhuǎn)讓是以?xún)糍Y產(chǎn)為基礎(chǔ)計(jì)價(jià)的，其取得股權(quán)的成本中也就包含了一部分被投資方累計(jì)未分配利潤(rùn)和累計(jì)盈余公積。當(dāng)其再轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，如果繼續(xù)套用“投資方應(yīng)分享的被投資方累計(jì)未分配利潤(rùn)和累計(jì)盈余公積”的計(jì)量方式，就會(huì)高估、甚至虛擬出股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得中的“持有收益”部分。

四、我國(guó)現(xiàn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅法的缺陷——一個(gè)例示

2002年，A出資98與B出資2設(shè)立S公司，A、B各占98％、2％的股份。2004年8月31日，S公司的所有權(quán)權(quán)益為：注冊(cè)資本100，盈余公積20，未分配利潤(rùn)10。假定該日A公司將其在S公司中的全部股權(quán)以140轉(zhuǎn)讓給C。次日，C公司加價(jià)10，以150的價(jià)格把該股權(quán)轉(zhuǎn)讓給他人。A、B、C、S適用的企業(yè)所得稅率均相同。

對(duì)于原始股東A而言，其轉(zhuǎn)讓S股權(quán)的收益為42（股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)140—股權(quán)成本價(jià)×98）。由于A在轉(zhuǎn)讓股權(quán)前應(yīng)享有S公司累計(jì)盈余公積和累計(jì)未分配利潤(rùn)部分為29.4（98％×30），該部分本可作為股息分配給A，因此可以認(rèn)為A的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益中包含了29.4的股權(quán)持有收益。42剔除29.4萬(wàn)后，剩余部分為真正的處置股權(quán)所得。這里，股權(quán)轉(zhuǎn)讓中的持有收益與純處置收益可以比較清楚地辨析出來(lái)。

但是，后任股東C的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益則似乎是一個(gè)有爭(zhēng)議的問(wèn)題。依常識(shí)判斷，C轉(zhuǎn)讓S股權(quán)作價(jià)150，股權(quán)成本價(jià)為140，實(shí)現(xiàn)了股權(quán)處置收益10。然而，有一種觀點(diǎn)認(rèn)為，由于C在轉(zhuǎn)讓前也持有S公司98％的股份，因此也享有S公司累計(jì)盈余公積和累計(jì)未分配利潤(rùn)29.4，該部分應(yīng)作為股息性所得從股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)中剔除。這樣一來(lái)，C處置S公司股權(quán)的收益為負(fù)-19.4（150—29.4—140），因此C的股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易是虧損的！（注：參見(jiàn)楊力，“外資企業(yè)股權(quán)投資稅收籌劃之辨析”，《涉外稅務(wù)》2003年第2期。）

筆者以為，上面的觀點(diǎn)顯然不正確，因?yàn)椋瑢?duì)應(yīng)于S公司累計(jì)盈余公積和累計(jì)未分配利潤(rùn)的29.4已經(jīng)包含在C為取得股權(quán)所支付的150中，成為C的股權(quán)成本價(jià)的一部分。它并不是C持有股權(quán)期間應(yīng)分享的被投資企業(yè)新增盈余，不符合“持有收益”的本意。C轉(zhuǎn)讓股權(quán)獲得的收益10源于“股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)150—股權(quán)成本價(jià)140”，它是純粹的股權(quán)處置收益。機(jī)械適用稅法關(guān)于“投資方應(yīng)分享的被投資方累計(jì)未分配利潤(rùn)和累計(jì)盈余公積應(yīng)確認(rèn)為投資方股息性質(zhì)的所得”的規(guī)定，只能得出非常荒謬的結(jié)論！

這個(gè)例子在一定程度上展示了《補(bǔ)充通知》的缺陷。按照該通知第二條，轉(zhuǎn)讓持股比例95％以上的子公司的股份，就可以從股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)中扣除持有收益。如例所示，即便是持股95％以上的股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)绻皇情L(zhǎng)期持有，股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得中的“持有收益”可能根本不存在；即便存在，也很難量化，更不用說(shuō)等于“投資方應(yīng)分享的被投資方累計(jì)未分配利潤(rùn)和累計(jì)盈余公積”。

五、股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得課稅的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)與借鑒

從國(guó)外來(lái)看，由于在股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得中識(shí)別、計(jì)量“持有收益”的困難，沒(méi)有一個(gè)國(guó)家的稅法在對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益課稅時(shí)區(qū)分其中的持有收益與純處置收益，而是直接適用資本利得計(jì)算的一般公式，即財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價(jià)與取得/維持財(cái)產(chǎn)的成本之間的差額。（注：解學(xué)智主編，《國(guó)外稅制概覽：公司所得稅》，中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社2003年版。該書(shū)是財(cái)政部稅政司近年來(lái)跟蹤研究國(guó)外稅制改革情況的一項(xiàng)工作成果，基于對(duì)國(guó)外最新稅制資料的翻譯整理而成，匯集了67個(gè)國(guó)家和地區(qū)的資料。）另一方面，發(fā)達(dá)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家通常都對(duì)資本利得、特別是長(zhǎng)期資本利得實(shí)行一定程度的優(yōu)惠政策，或者部分免稅，或者適當(dāng)降低稅率。股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得是一種特殊的資本利得，對(duì)于可能隱含的持有收益的重復(fù)征稅問(wèn)題，各國(guó)也采取了不同的做法來(lái)消除或者減緩雙重稅負(fù)，其規(guī)則與一般的資本利得課稅規(guī)則可能有差別。

例如，丹麥對(duì)轉(zhuǎn)讓持有3年或3年以上股票的資本利得可以免所得稅。（注：參見(jiàn)各國(guó)稅制比較研究課題組編著，《公司所得稅制國(guó)際比較》，中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社1996年7月版，第51頁(yè)。）法國(guó)把公司的資本利得區(qū)分為短期（2年以?xún)?nèi)）和長(zhǎng)期（2年以上），前者按42％征稅，后者按15％征稅。德國(guó)對(duì)持有股份達(dá)25％以上且持有5年以上的證券，出售后的利得50％給予免稅；而持有期不滿(mǎn)6個(gè)月的證券，出售后的利得全額課稅。（注：參見(jiàn)曾康霖，“證券稅種的理論與實(shí)踐”，《證券時(shí)報(bào)》1998年11月23日。）

有些國(guó)家把免稅的條件與轉(zhuǎn)讓人是否將該所得進(jìn)行再投資聯(lián)系起來(lái)。例如，比利時(shí)稅法規(guī)定，對(duì)于出售用于營(yíng)業(yè)目的5年以上的金融資產(chǎn)股份所實(shí)現(xiàn)的資本利得，按降低的20.5％的稅率征稅。如果銷(xiāo)售收入在3年內(nèi)再投資于比利時(shí)的新有形或無(wú)形固定資產(chǎn)或比利時(shí)公司的新股份上，偶爾出售用于營(yíng)業(yè)目的的五年以上的股份所實(shí)現(xiàn)的資本利得完全免稅。德國(guó)規(guī)定，對(duì)轉(zhuǎn)讓參股利益的資本利得，只要其在兩年內(nèi)用于再投資，則其數(shù)額的80％免稅。（注：同實(shí)踐中，企業(yè)也可能運(yùn)用一些技巧減緩現(xiàn)金流失的速度。例如先宣布分配，但暫不實(shí)際派發(fā)現(xiàn)金，而是作為“應(yīng)付股利”掛帳，日后再分期支付。當(dāng)然，這種情形下股東是否可以主張已經(jīng)獲得分配，尚存疑問(wèn)。因?yàn)榘凑铡蛾P(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問(wèn)題的通知》（國(guó)稅發(fā)[2000]118號(hào)），計(jì)稅所得實(shí)行收付制，而非權(quán)責(zé)發(fā)生制。這樣的安排有可能遭到稅務(wù)機(jī)關(guān)的挑戰(zhàn)。國(guó)外的相關(guān)稅務(wù)籌劃，參見(jiàn)凱文·E·墨非，馬克·希金斯著，解學(xué)智，夏琛舸，張津譯，《美國(guó)聯(lián)邦稅制》，東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社2000年7月版，第479-482頁(yè)書(shū)，第51—52頁(yè)。）

荷蘭則實(shí)行一種特殊的參股免稅政策。在符合稅法規(guī)定的參股免稅條件時(shí)，荷蘭公司就其持股權(quán)獲得的全部收益都是免稅的，包括被投資公司分配的股息、紅利以及隱蔽的分配，也包括轉(zhuǎn)讓、處置該股份所產(chǎn)生的資本利得。享受參股免稅的條件主要有以下三個(gè)方面：（1）參股利益至少達(dá)到被投資公司已發(fā)行股份資本的5％；（2）不是作為存貨而持有被投資公司的股份；（3）參股方控制的公司（除了符合規(guī)定的投資公司或合伙企業(yè)）必須有股份資本。（注：解學(xué)智主編，《國(guó)外稅制概覽：公司所得稅》，中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社2003年版，第164頁(yè)。）

另外，一些國(guó)家還就與公司重組相關(guān)的股份轉(zhuǎn)讓制訂特殊的優(yōu)惠措施。例如，德國(guó)1977年頒布了《重組稅法案》，規(guī)定符合條件的公司資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓以及股份轉(zhuǎn)讓的收益免征所得稅。1995年《公司重組法案》也賦予了公司為重組而發(fā)生的資產(chǎn)易股、股權(quán)分離或者股本分割等交易免稅的待遇。（注：同上，第202—203頁(yè)。）

六、完善我國(guó)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅規(guī)則的立法建議

首先，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得的計(jì)算口徑上，明確“以股權(quán)交易價(jià)差為基本規(guī)則，確認(rèn)持有收益為例外”，嚴(yán)格遵循[1998]97號(hào)文的適用條件，即只能適用于企業(yè)改制或清算的情形，取消《補(bǔ)充通知》關(guān)于轉(zhuǎn)讓持股95％以上股份的子公司可以適用[1998]97號(hào)文的規(guī)定。同時(shí)，對(duì)于適用于外商投資企業(yè)股權(quán)重組的[1997]71號(hào)文，在其繼續(xù)適用的同時(shí)，也應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步明確嚴(yán)格其適用條件，明確其不適用于一般性股權(quán)轉(zhuǎn)讓。

其次，修正稅法關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得中持有收益（股息性所得）的計(jì)算公式，改“投資方應(yīng)分享的被投資方累計(jì)未分配利潤(rùn)和累計(jì)盈余公積應(yīng)確認(rèn)為投資方股息性質(zhì)的所得”為“投資人在持有股權(quán)期間基于被投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的新增盈利而應(yīng)分享的保留盈余部分”，同時(shí)增加對(duì)投資人“長(zhǎng)期持股”的要求，并確定長(zhǎng)期持股的合理期限。

當(dāng)然，上述建議操作起來(lái)依然有一定的難度，股權(quán)轉(zhuǎn)讓人也很容易進(jìn)行規(guī)避。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，一個(gè)更簡(jiǎn)便易行的方法是參照一些歐洲國(guó)家的規(guī)定，徹底放棄區(qū)分股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得中“持有收益”與“純處置收益”，而是區(qū)別股權(quán)持有時(shí)間來(lái)分別適用不同的稅率，或者根據(jù)不同的情形給予相應(yīng)的免稅額。這同樣也能達(dá)到緩解、甚至消除股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得中可能發(fā)生的重復(fù)征稅的最終效果。

[參考文獻(xiàn)]

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[3]凱文·E·墨非，馬克·希金斯著，解學(xué)智，夏琛舸，張津譯.美國(guó)聯(lián)邦稅制[M].東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2000.

篇（9）

[解析]1，A公司以底商出資，成立新公司，然后轉(zhuǎn)讓持有的新公司股權(quán)。

依據(jù)財(cái)稅[2002]191號(hào)關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)營(yíng)業(yè)稅問(wèn)題的通知規(guī)定：以無(wú)形資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)投資入股，參與接受投資方利潤(rùn)分配，共同承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的行為，不征收營(yíng)業(yè)稅；對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓不征收營(yíng)業(yè)稅。所以，A公司采取以底商投資成立一個(gè)新公司，不繳納營(yíng)業(yè)稅，將來(lái)再轉(zhuǎn)讓新公司股權(quán)，也不繳納營(yíng)業(yè)稅。

依據(jù)財(cái)稅字[1995]48號(hào)《關(guān)于土地增值稅一些具體問(wèn)題規(guī)定的通知》規(guī)定：對(duì)于以房地產(chǎn)進(jìn)行投資、聯(lián)營(yíng)的，投資、聯(lián)營(yíng)的一方以土地(房地產(chǎn))作價(jià)入股進(jìn)行投資或作為聯(lián)營(yíng)條件，將房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓到所投資、聯(lián)營(yíng)的企業(yè)中時(shí)，暫免征收土地增值稅。對(duì)投資、聯(lián)營(yíng)企業(yè)將上述房地產(chǎn)再轉(zhuǎn)讓的，應(yīng)征收土地增值稅。財(cái)稅[2006]21號(hào)《關(guān)于土地增值稅若干問(wèn)題的通知》規(guī)定：對(duì)于以土地(房地產(chǎn))作價(jià)入股進(jìn)行投資或聯(lián)營(yíng)的，凡所投資、聯(lián)營(yíng)的企業(yè)從事房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)的，或者房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)以其建造的商品房進(jìn)行投資和聯(lián)營(yíng)的，均不適用《關(guān)于土地增值稅一些具體問(wèn)題規(guī)定的通知》(財(cái)稅字[1995]48號(hào))第一條暫免征收土地增值稅的規(guī)定。因A公司為房地產(chǎn)公司，A公司采取以底商投資成立一個(gè)新公司，應(yīng)繳納土地增值稅。

依據(jù)《契稅暫行條例細(xì)則》規(guī)定：以土地、房屋權(quán)屬作價(jià)投資、入股的，視同土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓、房屋買(mǎi)賣(mài)或者房屋贈(zèng)與征稅。財(cái)稅[2008]175號(hào)《關(guān)于企業(yè)改制重組若干契稅政策的通知》規(guī)定：在股權(quán)轉(zhuǎn)讓中，單位、個(gè)人承受企業(yè)股權(quán)，企業(yè)土地、房屋權(quán)屬不發(fā)生轉(zhuǎn)移，不征收契稅(注：本規(guī)定從2003年以來(lái)一直執(zhí)行)。所以，A公司采取以底商投資成立一個(gè)新公司，應(yīng)繳納契稅，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)就不用再繳納契稅了。

可見(jiàn)，本方案避免了營(yíng)業(yè)稅。

2，A公司“象牙塔”項(xiàng)目其他房產(chǎn)銷(xiāo)售完畢后，由新成立公司或第三方公司對(duì)A公司吸收合并，A公司存續(xù)。

依據(jù)財(cái)稅[2009]59號(hào)《關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問(wèn)題的通知》，吸收合并時(shí)，A公司可享有特別稅務(wù)處理規(guī)定，企業(yè)所得稅負(fù)將減少。

財(cái)稅[1995]48號(hào)《關(guān)于土地增值稅一些具體問(wèn)題規(guī)定的通知》：在企業(yè)兼并中，對(duì)被兼并企業(yè)將房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓到兼并企業(yè)中的，暫免征收土地增值稅。

吸收合并一個(gè)公司和一個(gè)公司被吸收合并實(shí)質(zhì)為產(chǎn)權(quán)整體轉(zhuǎn)讓行為。按國(guó)稅函[2002]165號(hào)《關(guān)于轉(zhuǎn)讓企業(yè)產(chǎn)權(quán)不征收營(yíng)業(yè)稅的問(wèn)題的批復(fù)》規(guī)定：轉(zhuǎn)讓企業(yè)全部產(chǎn)權(quán)是整體轉(zhuǎn)讓企業(yè)資產(chǎn)、債權(quán)、債務(wù)及勞動(dòng)力的行為，其轉(zhuǎn)讓價(jià)格不僅僅是由資產(chǎn)價(jià)值決定的，與企業(yè)銷(xiāo)售不動(dòng)產(chǎn)，轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)的行為完全不同。因此，轉(zhuǎn)讓企業(yè)產(chǎn)權(quán)的行為不屬于營(yíng)業(yè)稅征收范圍，不應(yīng)征收營(yíng)業(yè)稅。A公司吸收合并不屬于營(yíng)業(yè)稅征收范圍。

國(guó)稅函[2002]420號(hào)《關(guān)于轉(zhuǎn)讓企業(yè)全部產(chǎn)權(quán)不征收增值稅問(wèn)題的通知》規(guī)定：轉(zhuǎn)讓企業(yè)全部產(chǎn)權(quán)是整體轉(zhuǎn)讓企業(yè)資產(chǎn)、債權(quán)、債務(wù)及勞動(dòng)力的行為，因此，轉(zhuǎn)讓企業(yè)全部產(chǎn)權(quán)涉及的應(yīng)稅貨物的轉(zhuǎn)讓?zhuān)粚儆谠鲋刀惖恼鞫惙秶徽魇赵鲋刀悺０瓷鲜龇治觯珹公司吸收合并不屬于增值稅征收范圍。

財(cái)稅[2008]175號(hào)規(guī)定：兩個(gè)或兩個(gè)以上的企業(yè)，依據(jù)法律規(guī)定、合同約定，合并改建為一個(gè)企業(yè)，且原投資主體存續(xù)的，對(duì)其合并后的企業(yè)承受原合并各方的土地、房屋權(quán)屬，免征契稅。A公司吸收合并可以免征契稅。

財(cái)稅[2003]183號(hào)規(guī)定：以合并或分立方式成立的新企業(yè)，其新啟用的資金賬簿記載的資金，凡原已貼花的部分可不再貼花，未貼花的部分和以后新增加的資金按規(guī)定貼花。

篇（10）

一、稅收籌劃的特點(diǎn)

稅收籌劃是指負(fù)有納稅義務(wù)的單位和個(gè)人在納稅前采取各種合乎法律規(guī)定的方法有意減輕或消除稅收負(fù)擔(dān)的行為。也就是企業(yè)在法律允許的范圍內(nèi),通過(guò)對(duì)經(jīng)營(yíng)事項(xiàng)的事先籌劃,最終使企業(yè)獲得最大的稅收收益。其特點(diǎn)如下：

1．合法性。論文百事通這是稅收籌劃最本質(zhì)的特征,也是區(qū)別偷逃稅行為的根本所在。稅法是國(guó)家制定的用以調(diào)整國(guó)家和納稅人之間在征納稅方面的權(quán)利與義務(wù)關(guān)系的法律規(guī)范的總稱(chēng)，稅收籌劃必須在法律允許的范圍內(nèi)進(jìn)行,當(dāng)納稅人有多種合法的可選擇納稅方案時(shí),可選擇低稅負(fù)方案。因?yàn)榉ǘㄗ畹拖薅鹊募{稅權(quán)也是納稅人的一種權(quán)利，納稅人無(wú)需超過(guò)法律的規(guī)定來(lái)承擔(dān)國(guó)家稅賦。

2．目的性。稅收籌劃的目的是降低稅收支出。企業(yè)要降低稅收支出，一是可以選擇低稅負(fù)，二是可以延遲納稅時(shí)間，有效降低資金成本。不管使用哪種方法，其結(jié)果都是節(jié)約稅收成本，以降低企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本，這就有助于企業(yè)取得成本優(yōu)勢(shì)，使企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中得到生存與發(fā)展，從而實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期贏利的目標(biāo)。

3．籌劃性。納稅人在進(jìn)行籌資、投資、利潤(rùn)分配等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)之前就必須綜合考慮稅收負(fù)擔(dān)因素,明確國(guó)家的立法意圖，設(shè)計(jì)多種納稅方案，并比較各種納稅方案的不同稅負(fù)，挑選出能使企業(yè)整體效益達(dá)到最大的方案來(lái)實(shí)施。

4.綜合性。綜合性是指企業(yè)稅收籌劃應(yīng)著眼于企業(yè)整體全局,綜合考慮企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)水平,以及綜合經(jīng)濟(jì)效益，統(tǒng)籌規(guī)劃。稅收籌劃不僅要考慮納稅人現(xiàn)在的財(cái)務(wù)利益，還要考慮納稅人未來(lái)的財(cái)務(wù)利益；不僅要考慮納稅人的短期利益，還要考慮納稅人的長(zhǎng)期利益；不僅要考慮納稅人所得增加，還要考慮納稅人的資本增值；不僅要考慮納稅人的稅后財(cái)務(wù)利益最大化，而且還要盡量使納稅人因此承擔(dān)的各種風(fēng)險(xiǎn)，如稅制變化風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、信貸風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)等降到最低。總之，稅收籌劃只有從納稅人財(cái)務(wù)計(jì)劃、企業(yè)計(jì)劃這些整體利益出發(fā)，趨利避害、綜合決策才能真正達(dá)到目的。

二、稅收籌劃的技術(shù)方法

1.免稅技術(shù)。免稅技術(shù)是指在法律允許的范圍內(nèi),利用國(guó)家免稅政策，使納稅人成為免稅人,或使納稅人從事免稅活動(dòng),或使征稅對(duì)象成為免稅對(duì)象而免納稅收的技術(shù)。例如《關(guān)于青藏鐵路建設(shè)期間有關(guān)稅收政策問(wèn)題的通知》就減免建設(shè)期間的各項(xiàng)稅收。

2.減稅技術(shù)。減稅技術(shù)是指在法律允許的范圍下,利用國(guó)家減稅政策使納稅人減少計(jì)稅依據(jù)、降低應(yīng)納稅所得而直接節(jié)稅的技術(shù)。

3.稅率差異技術(shù)。稅率差異技術(shù)是指在法律允許的范圍內(nèi),利用稅率的差異而直接節(jié)減稅收的技術(shù)。這里的稅率差異包括稅率的地區(qū)差異、國(guó)別差異、行業(yè)差異和企業(yè)類(lèi)型差異等。

4.扣除技術(shù)。扣除技術(shù)是指在法律允許的范圍內(nèi),使扣除額、寬免額、沖抵額等盡量增加而直接節(jié)減稅收,或調(diào)整各個(gè)計(jì)稅期的扣除額而相對(duì)節(jié)稅的技術(shù)。如納稅人可以增加費(fèi)用扣除額以節(jié)減企業(yè)所得稅。

5.抵免技術(shù)。抵免技術(shù)是指在法律允許的范圍內(nèi),使稅收抵免額增加而絕對(duì)節(jié)稅的技術(shù)。如國(guó)產(chǎn)設(shè)備投資抵免企業(yè)所得稅。

6.退稅技術(shù)。退稅技術(shù)是指在法律允許的范圍內(nèi),納稅人滿(mǎn)足退稅條件退還已納稅款而直接節(jié)稅的技術(shù)。

7.延期納稅技術(shù)。延期納稅技術(shù)是指在法律允許的范圍內(nèi),使納稅人通過(guò)延期繳納稅款而利用貨幣的時(shí)間價(jià)值，降低資金成本相對(duì)節(jié)稅的技術(shù)。

8.分割技術(shù)。分割技術(shù)是指在法律允許的范圍內(nèi),使所得財(cái)產(chǎn)在兩個(gè)或多個(gè)納稅人之間進(jìn)行分割而直接節(jié)減稅收的技術(shù)。這種技術(shù)對(duì)于適用超額累進(jìn)稅率的稅種尤為重要,因?yàn)閷?duì)于超額累進(jìn)稅率,稅基越大,適用的稅率層次越高,稅率越大,其稅收負(fù)擔(dān)就越重。因此,適時(shí)進(jìn)行對(duì)象分割,有利于減少絕對(duì)稅款額。

9.匯總（合并）技術(shù)。匯總（合并）技術(shù)是指通過(guò)兼并經(jīng)營(yíng)虧損，降低企業(yè)的應(yīng)納稅所得以及匯總（合并）計(jì)算有關(guān)費(fèi)用扣除減少集團(tuán)企業(yè)的計(jì)稅基數(shù)或通過(guò)匯總（合并）后達(dá)到法定減免界限而降低稅負(fù)的技術(shù)。

三、施工企業(yè)稅收籌劃

（一）投資過(guò)程中的稅收籌劃

1、通過(guò)直接設(shè)立符合減免稅條件的新辦企業(yè)降低稅負(fù)，利用西部大開(kāi)發(fā)企業(yè)所得稅稅收優(yōu)惠政策規(guī)定，財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局、海關(guān)總署《關(guān)于西部大開(kāi)發(fā)稅收優(yōu)惠政策問(wèn)題的通知》（財(cái)稅（2001）202號(hào)）規(guī)定對(duì)設(shè)在西部地區(qū)國(guó)家鼓勵(lì)類(lèi)的內(nèi)資企業(yè)，在2001年至2010年期間，減按15％的稅率征收企業(yè)所得稅。經(jīng)省級(jí)人民政府批準(zhǔn)，民族自治地方的內(nèi)資企業(yè)可以定期減征或免征企業(yè)所得稅。因此，在西部及民族自治地區(qū)投資設(shè)立子公司，進(jìn)行主要經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)移，一方面可以支持西部地區(qū)建設(shè)，同時(shí)也可以享受到較低的稅率優(yōu)惠。

2、投資設(shè)立外商投資企業(yè)稅收籌劃

所謂外商投資企業(yè)，是指按照中國(guó)法律組成企業(yè)法人的“三資企業(yè)”。包括按照我國(guó)有關(guān)企業(yè)法在中國(guó)境內(nèi)投資舉辦的中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)、中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)，以及全部資本均由外國(guó)投資者投資的外資企業(yè)。由于外資企業(yè)有較多的稅收優(yōu)惠政策，因此可以通過(guò)投資設(shè)立外商投資企業(yè)降低稅負(fù)。

稅法規(guī)定如下：設(shè)在經(jīng)濟(jì)特區(qū)的外商投資企業(yè)，在經(jīng)濟(jì)特區(qū)設(shè)立機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所從事生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)的外國(guó)企業(yè)和設(shè)在經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)的生產(chǎn)性外商投資企業(yè)，減按百分之十五的稅率征收企業(yè)所得稅；設(shè)在沿海經(jīng)濟(jì)開(kāi)放區(qū)和經(jīng)濟(jì)特區(qū)、經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)所在城市的老市區(qū)的生產(chǎn)性外商投資企業(yè)，減按百分之二十四的稅率征收企業(yè)所得稅；對(duì)生產(chǎn)性外商投資企業(yè)，經(jīng)營(yíng)期在十年以上的，從開(kāi)始獲利的年度起，第一年和第二年免征企業(yè)所得稅，第三年至第五年減半征收企業(yè)所得稅。因此，通過(guò)與外資共同投資設(shè)立企業(yè)，利用外商投資企業(yè)的優(yōu)惠政策至少將相應(yīng)企業(yè)所得稅稅負(fù)降低50％以上。

3、國(guó)產(chǎn)設(shè)備投資抵免企業(yè)所得稅稅收籌劃

國(guó)家為了鼓勵(lì)企業(yè)加大投資力度，支持企業(yè)技術(shù)改造，促進(jìn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展，對(duì)企業(yè)技術(shù)改造國(guó)產(chǎn)設(shè)備投資出臺(tái)了相關(guān)抵免企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策，施工企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)決定了固定資產(chǎn)損耗快、更新快，隨著我國(guó)鐵路、公路、房建、市政等建設(shè)項(xiàng)目的高速發(fā)展，特別是《中長(zhǎng)期鐵路網(wǎng)規(guī)劃》提出的的“八縱八橫”客運(yùn)專(zhuān)線(xiàn)建設(shè)更是需要施工企業(yè)必須及時(shí)技術(shù)改造相應(yīng)技術(shù)設(shè)備。因此，施工企業(yè)在購(gòu)置固定資產(chǎn)設(shè)備之前就應(yīng)做好相應(yīng)統(tǒng)籌規(guī)劃，取得有關(guān)部門(mén)的批復(fù)手續(xù)，合理的降低企業(yè)稅負(fù)。

根據(jù)財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局財(cái)稅字[1999]290號(hào)及國(guó)家稅務(wù)總局《關(guān)于印發(fā)〈技術(shù)改造國(guó)產(chǎn)設(shè)備投資抵免企業(yè)所得稅審核管理辦法〉的通知》（國(guó)稅字〔2000〕13號(hào)）文件規(guī)定，凡在我國(guó)境內(nèi)投資于符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的技術(shù)改造項(xiàng)目的企業(yè),其項(xiàng)目所需國(guó)產(chǎn)設(shè)備投資的40%可從企業(yè)技術(shù)改造項(xiàng)目設(shè)備購(gòu)置當(dāng)年比前一年新增的企業(yè)所得稅中抵免。

案例：某施工企業(yè)上年應(yīng)納稅所得額100萬(wàn)元，應(yīng)納所得稅33萬(wàn)元，本年購(gòu)置國(guó)產(chǎn)設(shè)備100萬(wàn)元，取得相關(guān)批復(fù)，本年應(yīng)納稅所得額300萬(wàn)元，本年可以抵免企業(yè)所得稅40萬(wàn)元（300×33％-33＝66，100×40％＝40），實(shí)際繳納企業(yè)所得稅59萬(wàn)元（300×33％-40）。

集團(tuán)化的大型施工企業(yè)可以利用匯總（合并）技術(shù)將稅負(fù)降至更低，稅法規(guī)定匯總(合并)納稅的總機(jī)構(gòu)(或母公司)將成員企業(yè)的年度企業(yè)所得稅申報(bào)表進(jìn)行匯總(合并),確定匯總(合并)后應(yīng)納稅所得額,據(jù)以計(jì)算的應(yīng)繳企業(yè)所得稅額,可用于抵免成員企業(yè)經(jīng)稅務(wù)機(jī)關(guān)核定的抵免企業(yè)所得稅額.總機(jī)構(gòu)(或母公司)匯總(合并)后的應(yīng)繳所得稅額不足抵免時(shí),未予抵免的成員企業(yè)投資額,可用總機(jī)構(gòu)(或母公司)以后年度匯總(合并)后的應(yīng)繳所得稅額延續(xù)抵免,但抵免期限最長(zhǎng)不得超過(guò)5年。

案例：某集團(tuán)下轄甲、乙兩個(gè)子公司，甲子公司2004年應(yīng)交所得稅33萬(wàn)元，2005年購(gòu)置國(guó)產(chǎn)設(shè)備200萬(wàn)元，2005年應(yīng)納稅所得額100萬(wàn)元；乙子公司2004年應(yīng)交所得稅66萬(wàn)元，2005年購(gòu)置國(guó)產(chǎn)設(shè)備500萬(wàn)元，2005年應(yīng)納稅所得額200萬(wàn)元；母公司2004年應(yīng)交所得稅99萬(wàn)元，購(gòu)置國(guó)產(chǎn)設(shè)備0萬(wàn)元，2005年應(yīng)納稅所得額400萬(wàn)元，均取得相關(guān)抵免稅批復(fù)手續(xù)。集團(tuán)2005年匯總（合并）抵免企業(yè)所得稅33萬(wàn)元（（100+200+400）×33％-（33+66+99）＝33，（200+500+0）×40％＝280）；如果沒(méi)有匯總（合并）各公司分別計(jì)算2005年抵免所得稅0萬(wàn)元（100×33％-33＝0，200×40％＝80；200×33％-66＝0，500×40％＝200；400×33％-99＝33；0×40％＝0）。

4、不動(dòng)產(chǎn)或無(wú)形資產(chǎn)投資入股稅收籌劃

財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局《關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)營(yíng)業(yè)稅問(wèn)題的通知》財(cái)稅［2002]191號(hào)規(guī)定以無(wú)形資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)投資入股，參與接受投資方利潤(rùn)分配，共同承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的行為，不征收營(yíng)業(yè)稅。對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓不征收營(yíng)業(yè)稅。因此，納稅人對(duì)擬準(zhǔn)備銷(xiāo)售的不動(dòng)產(chǎn)或轉(zhuǎn)讓的無(wú)形資產(chǎn)，可以采取先投資入股，然后再進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓。

案例：A公司擬向B酒店以2000萬(wàn)元出售新開(kāi)發(fā)的一幢大樓，該大樓開(kāi)發(fā)成本1500萬(wàn)元。則A公司自建行為按“建筑業(yè)”稅目依3％的稅率計(jì)算繳納營(yíng)業(yè)稅45萬(wàn)元（1500×3％），按“銷(xiāo)售不動(dòng)產(chǎn)”稅目依5%的稅率計(jì)算繳納營(yíng)業(yè)稅100萬(wàn)元（2000×5%）。但是如果經(jīng)過(guò)籌劃A公司以這幢大樓作價(jià)2000萬(wàn)元股權(quán)參與B酒店經(jīng)營(yíng)。之后，A公司再把B酒店所擁有的股權(quán)以2000萬(wàn)元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給B酒店。根據(jù)財(cái)稅字(2002)191號(hào)文件規(guī)定：以無(wú)形資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)投資入股，參與接受投資方利潤(rùn)分配，共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的行為，不征收營(yíng)業(yè)稅；對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓不征收營(yíng)業(yè)稅。因此，A公司通過(guò)投資再轉(zhuǎn)讓股權(quán)方式，既不發(fā)生“建筑業(yè)”營(yíng)業(yè)稅納稅義務(wù)，也不發(fā)生“銷(xiāo)售不動(dòng)產(chǎn)”營(yíng)業(yè)稅納稅業(yè)務(wù)。

（二）籌資過(guò)程中的稅收籌劃

1、權(quán)益性資本與負(fù)債性資本籌資。施工企業(yè)無(wú)論通過(guò)債務(wù)籌資還是通過(guò)權(quán)益籌資，都存在著一定的資金成本，籌資決策的目標(biāo)既要求籌資足額又要求資金成本最低。按照稅法規(guī)定，負(fù)債性資本的利息可以稅前扣除，而權(quán)益性資本只能作為企業(yè)稅后利潤(rùn)的分配，因此施工企業(yè)在確定資本結(jié)構(gòu)時(shí)應(yīng)盡量考慮債務(wù)籌資的利用。一般而言，如果息前稅前盈余大于每股收益無(wú)差別點(diǎn)的息前稅前盈余時(shí)，運(yùn)用負(fù)債籌資可獲得較高的每股收益；反之，當(dāng)銷(xiāo)售額低于每股收益無(wú)差別點(diǎn)的銷(xiāo)售時(shí)，運(yùn)用權(quán)益籌資可獲得較高的每股收益。

2、融資租賃的稅收籌劃。大型工程項(xiàng)目一般需要專(zhuān)業(yè)化固定資產(chǎn)設(shè)備，如果施工企業(yè)直接購(gòu)置，需要占用大量資金，并且大型設(shè)備往往具有專(zhuān)用性，本工程竣工后，其他工程項(xiàng)目的使用價(jià)值不大。因此，施工企業(yè)可以通過(guò)融資租賃，迅速獲得所需的施工設(shè)備，同時(shí)保存企業(yè)的舉債能力，更重要的是融資租入的固定資產(chǎn)可以計(jì)提折舊，稅法允許折舊計(jì)入成本費(fèi)用，減少了企業(yè)的納稅基數(shù)，而且支付的租金利息也可按規(guī)定在所得稅前扣除，進(jìn)一步減少了納稅基數(shù)。論文百事通

（三）經(jīng)營(yíng)過(guò)程的稅收籌劃

1、簽訂經(jīng)濟(jì)合同稅收籌劃

施工企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)具有施工周期長(zhǎng)、價(jià)值大的特點(diǎn)，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)一般需要簽訂合同。利用經(jīng)濟(jì)合同進(jìn)行稅收籌劃，可以節(jié)減稅金支出。由于行業(yè)性質(zhì)決定，建筑施工企業(yè)主要涉及建筑勞務(wù)及其他服務(wù)。因此，在簽訂經(jīng)濟(jì)合同時(shí)，通過(guò)適用不同的稅目，為進(jìn)行稅收籌劃提供了很好的契機(jī)。

（1）工程合同價(jià)款的稅收籌劃

根據(jù)《中華人氏共和國(guó)營(yíng)業(yè)稅暫行條例實(shí)施細(xì)則》的規(guī)定，納稅人從事安裝工程作業(yè)，凡所安裝的設(shè)備價(jià)值作為安裝工程產(chǎn)值的，其營(yíng)業(yè)額應(yīng)包括設(shè)備的價(jià)款。這就要求建筑安裝企業(yè)在從事安裝工程作業(yè)時(shí)，合同中應(yīng)盡量不將設(shè)備價(jià)值作為安裝工程產(chǎn)值，可由建設(shè)單位提供機(jī)器設(shè)備，建筑安裝企業(yè)只負(fù)責(zé)安裝，取得的只是安裝費(fèi)收入，使其營(yíng)業(yè)額中不包括所安裝設(shè)備的價(jià)款，從而減少稅基，達(dá)到節(jié)稅的目的。

案例：某施工企業(yè)承包某單位設(shè)備的安裝工程，合同約定由施工企業(yè)提供設(shè)備并負(fù)責(zé)安裝，工程總造價(jià)為500萬(wàn)元，在施工企業(yè)經(jīng)過(guò)稅收籌劃后，簽訂建筑安裝合同約定決定改為只負(fù)責(zé)安裝業(yè)務(wù)，收取安裝費(fèi)100萬(wàn)，設(shè)備由單位自行采購(gòu)提供。則該企業(yè)可節(jié)稅12萬(wàn)元（500×3％－100×3％）。

（2）施工企業(yè)總分包合同稅收籌劃

稅法規(guī)定建筑業(yè)的總承包人將工程分包或轉(zhuǎn)包給他人的，以工程的全部承包額減去付給分包人或轉(zhuǎn)包人價(jià)款后的余額為營(yíng)業(yè)額。工程承包公司承包建筑安裝工程業(yè)務(wù)，如果工程承包公司與施工單位簽訂建筑安裝工程承包合同，無(wú)論其是否參與施工，均應(yīng)按“建筑業(yè)”稅目3％的稅率征收營(yíng)業(yè)稅。如果工程承包公司不與施工單位簽訂承包建筑安裝工程合同，只是負(fù)責(zé)工程的組織協(xié)調(diào)業(yè)務(wù)，對(duì)工程承包公司的此項(xiàng)業(yè)務(wù)則按“服務(wù)業(yè)”稅目5％的稅率征收營(yíng)業(yè)稅。

案例：某建設(shè)單位B有一項(xiàng)工程,工程承包公司A只負(fù)責(zé)工程的組織協(xié)調(diào)業(yè)務(wù)，施工單位C最后中標(biāo)。建設(shè)單位B與施工單位C簽訂了金額為5000萬(wàn)元工程承包合同。另外，建設(shè)單位B支付給A企業(yè)100萬(wàn)元的服務(wù)費(fèi)用。此時(shí)，A應(yīng)納營(yíng)業(yè)稅（適用服務(wù)業(yè)稅率）為：100萬(wàn)元×5％＝50000元。

如果A企業(yè)進(jìn)行籌劃，與建設(shè)單位B簽訂工程總承包合同，合同金額為5100萬(wàn)元。然后，A企業(yè)再與施工單位C.簽訂金額為5000萬(wàn)元的工程分包合同。A應(yīng)繳納營(yíng)業(yè)稅（適用建筑業(yè)稅率）：（5100萬(wàn)元-5000萬(wàn)元）×3％＝30000元。于是，通過(guò)籌劃，A可少繳20000元的營(yíng)業(yè)稅款。

2、納稅義務(wù)地點(diǎn)的稅收籌劃

國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)《增值稅若干具體問(wèn)題的規(guī)定》的通知：基本建設(shè)單位和從事建筑安裝業(yè)務(wù)的企業(yè)附設(shè)的工廠、車(chē)間，用于本單位或本企業(yè)的建筑工程的，應(yīng)在移送使用時(shí)征收增值稅。但對(duì)其在制造的預(yù)制構(gòu)件，凡直接用于本單位或本企業(yè)建筑工程的，不征收增值稅。因此，建筑施工企業(yè)生產(chǎn)水泥預(yù)制構(gòu)件、其他構(gòu)件或建筑材料的工廠、車(chē)間應(yīng)盡可能的設(shè)在建筑現(xiàn)場(chǎng)，以適用于稅率較低的營(yíng)業(yè)稅（建筑業(yè)3％）。

3、通過(guò)內(nèi)部非獨(dú)立核算的施工單位進(jìn)行稅收籌劃

根據(jù)《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于明確《中華人民共和國(guó)營(yíng)業(yè)稅暫行條例實(shí)施細(xì)則》第十一條有關(guān)問(wèn)題的通知》（財(cái)稅[2001]160號(hào)）的規(guī)定，“負(fù)有營(yíng)業(yè)稅納稅義務(wù)的單位為發(fā)生應(yīng)稅行為并向?qū)Ψ绞杖∝泿拧⒇浳锘蚱渌?jīng)濟(jì)利益的單位，包括獨(dú)立核算的單位和不獨(dú)立核算的單位”中的“向?qū)Ψ绞杖∝泿拧⒇浳锘蚱渌?jīng)濟(jì)利益”，是指發(fā)生應(yīng)稅行為的獨(dú)立核算單位或者獨(dú)立核算單位內(nèi)部非獨(dú)立核算單位向本獨(dú)立核算單位以外單位和個(gè)人收取貨幣、貨物或其他經(jīng)濟(jì)利益，不包括獨(dú)立核算單位內(nèi)部非獨(dú)立核算單位從本獨(dú)立核算單位內(nèi)部收取貨幣、貨物或其他經(jīng)濟(jì)利益。因此單位內(nèi)部非獨(dú)立核算的施工單位為本單位承擔(dān)建筑安裝業(yè)務(wù)，不征收營(yíng)業(yè)稅。

案例：某施工企業(yè)需要建造一棟1000萬(wàn)元自用辦公樓，如由本企業(yè)獨(dú)立核算的單位承建，需要負(fù)擔(dān)營(yíng)業(yè)稅30萬(wàn)元（1000×3％），改由單位內(nèi)部非獨(dú)立核算單位承建則不用負(fù)擔(dān)營(yíng)業(yè)稅金。

4、通過(guò)合作建房進(jìn)行稅收籌劃

所謂合作建房，就是指一方提供土地使用權(quán)，另一方提供資金，雙方合作，建造房屋。根據(jù)《營(yíng)業(yè)稅問(wèn)題解答（之一）的通知》（國(guó)稅函發(fā)[1995]156號(hào)）的規(guī)定，合作建房有兩種方式，即純粹“以物易物”方式和成立“合營(yíng)企業(yè)”方式，兩種方式中又因具體情況的不同產(chǎn)生了不同的納稅義務(wù)。在這種情況下，納稅人只要認(rèn)真籌劃，就會(huì)取得良好的效果。

案例：甲、乙兩企業(yè)合作建房，甲提供土地使用權(quán)作價(jià)1000萬(wàn)元，乙提供資金1000萬(wàn)元。甲、乙企業(yè)約定，房屋建好后，雙方均分。完工后，該建筑物造價(jià)2000萬(wàn)元，于是，甲、乙各分得1000萬(wàn)元的房屋。

根據(jù)《通知》的規(guī)定，甲企業(yè)通過(guò)轉(zhuǎn)讓土地使用權(quán)擁有了部分新房屋的所有權(quán)，從而產(chǎn)生了轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)應(yīng)繳納營(yíng)業(yè)稅的義務(wù)。此時(shí)其轉(zhuǎn)讓土地使用權(quán)的營(yíng)業(yè)稅為1000萬(wàn)元，甲應(yīng)納的營(yíng)業(yè)稅為1000萬(wàn)元×5%=50萬(wàn)元。

若甲企業(yè)進(jìn)行稅收籌劃，則可以不繳納營(yíng)業(yè)稅。具體操作過(guò)程如下：甲企業(yè)以土地使用權(quán)、乙企業(yè)以貨幣資金合股成立合營(yíng)企業(yè)，合作建房，房屋建成后雙方采取風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利潤(rùn)共享的分配方式。現(xiàn)行營(yíng)業(yè)稅法的規(guī)定：以無(wú)形資產(chǎn)投資入股，參與接受投資方的利潤(rùn)分配、共同承當(dāng)投資風(fēng)險(xiǎn)的行為，不征收營(yíng)業(yè)稅。由于甲向企業(yè)投入的土地使用權(quán)是無(wú)形資產(chǎn)，因此，無(wú)須繳納營(yíng)業(yè)稅。僅此一項(xiàng)，甲企業(yè)就少繳了50萬(wàn)元的營(yíng)業(yè)稅款，從而取得了很好的籌劃效果。

5、施工企業(yè)會(huì)計(jì)處理的涉稅籌劃：

《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定了可以根據(jù)職業(yè)判斷采用不同的會(huì)計(jì)方法，不同會(huì)計(jì)處理方法的選擇又會(huì)導(dǎo)致企業(yè)會(huì)計(jì)利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)時(shí)間上的前后移，由于貨幣時(shí)間價(jià)值的影響，使得企業(yè)應(yīng)納所得稅的現(xiàn)值出現(xiàn)差異，故施工企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中可通過(guò)會(huì)計(jì)處理方法的選擇來(lái)進(jìn)行稅收籌劃。例如，當(dāng)物價(jià)呈持續(xù)上漲趨勢(shì)時(shí)，施工企業(yè)宜采用后進(jìn)先出法，這樣攤?cè)牍こ坛杀镜拇尕泝r(jià)值較高，期未結(jié)存成本較低，可以將利潤(rùn)和納稅遞延到以后年度，進(jìn)而達(dá)到延緩繳納企業(yè)所得稅的目的；

成功的稅收籌劃意味著納稅人對(duì)國(guó)家制定的稅收法律、法規(guī)的全面理解和運(yùn)用，對(duì)國(guó)家稅收政策意圖的準(zhǔn)確把握。合理的納稅籌劃還是納稅人納稅意識(shí)提高到一定階段的表現(xiàn)，稅收籌劃與納稅意識(shí)的增強(qiáng)一般具有客觀一致性和同步性的關(guān)系，進(jìn)行稅收籌劃或稅收籌劃搞得好的企業(yè)，其納稅意識(shí)往往也比較強(qiáng)。成功的稅收籌劃體現(xiàn)了國(guó)家的宏觀調(diào)控職能和產(chǎn)業(yè)政策，通過(guò)合理的稅收籌劃還能促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的長(zhǎng)期發(fā)展和繁榮。

參考文獻(xiàn)：

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[2]中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)會(huì)計(jì)2006（4）

篇（11）

信托關(guān)系中的當(dāng)事人有三個(gè)，即委托人、受托人、受益人。其中受托人是以自己的名義管理、處分財(cái)產(chǎn)；受托人因承諾信托而取得的財(cái)產(chǎn)是信托財(cái)產(chǎn)，信托中的財(cái)產(chǎn)權(quán)的含義包括：對(duì)財(cái)產(chǎn)的實(shí)際使用權(quán)；獲取財(cái)產(chǎn)收益的受益權(quán)；實(shí)施對(duì)財(cái)產(chǎn)管理的權(quán)力；對(duì)財(cái)產(chǎn)處分的權(quán)利。信托財(cái)產(chǎn)應(yīng)與委托人未設(shè)立信托的其他財(cái)產(chǎn)相區(qū)別；信托財(cái)產(chǎn)應(yīng)與屬于受托人所有的固有財(cái)產(chǎn)相區(qū)別，不得歸入受托人的固有財(cái)產(chǎn)或者成為固有財(cái)產(chǎn)的一部分。

信托受益權(quán)是指受益人請(qǐng)求受托人支付信托利益的權(quán)利，廣義的信托受益權(quán)中的受益人除有請(qǐng)求支付信托利益的權(quán)利外，還有保證信托利益得以實(shí)現(xiàn)的其他權(quán)利，如《信托法》規(guī)定的知情權(quán)、調(diào)整信托財(cái)產(chǎn)管理方法權(quán)、撤銷(xiāo)受托人違反信托的處分權(quán)、受托人的解任權(quán)。信托受益權(quán)具有以下特征：

其一，信托受益權(quán)屬于兼具物權(quán)和債權(quán)性質(zhì)的財(cái)產(chǎn)權(quán)。信托受益權(quán)是受益人對(duì)信托享有的權(quán)利和利益，因此該權(quán)利首先必須是財(cái)產(chǎn)權(quán)。《信托法》規(guī)定，信托受益權(quán)可以放棄、償還債務(wù)、依法轉(zhuǎn)讓或繼承，因此，從本質(zhì)上講，信托受益權(quán)屬于財(cái)產(chǎn)權(quán)。信托受益權(quán)權(quán)利的行使只有通過(guò)向受托人請(qǐng)求給付的方式實(shí)現(xiàn)，因而更多體現(xiàn)了債權(quán)性質(zhì)。《信托法》在規(guī)定受益人撤銷(xiāo)權(quán)的同時(shí)，還賦予了受益人恢復(fù)信托財(cái)產(chǎn)原狀和賠償損失的請(qǐng)求權(quán)，恢復(fù)財(cái)產(chǎn)原狀是典型的物權(quán)請(qǐng)求權(quán)，而賠償損失又屬于債權(quán)的請(qǐng)求權(quán)。因此，作為財(cái)產(chǎn)權(quán)的一種，信托受益權(quán)既有債權(quán)性質(zhì)，又有物權(quán)性質(zhì)。

其二，信托受益權(quán)屬于可轉(zhuǎn)讓的財(cái)產(chǎn)權(quán)利。信托受益權(quán)的權(quán)利是通過(guò)轉(zhuǎn)讓質(zhì)物實(shí)現(xiàn)的，因此能夠質(zhì)押的權(quán)利應(yīng)當(dāng)滿(mǎn)足可轉(zhuǎn)讓的條件。德國(guó)民法典規(guī)定，不得轉(zhuǎn)讓的權(quán)利，不得設(shè)定權(quán)利質(zhì)押。我國(guó)《信托法》規(guī)定，受益人不能清償?shù)狡趥鶆?wù)的，其信托受益權(quán)可以用于清償債務(wù)。同時(shí)還規(guī)定，受益人的信托受益權(quán)可以依法轉(zhuǎn)讓和繼承。由此可見(jiàn)，作為私權(quán)的信托受益權(quán)，從本質(zhì)上講屬于可轉(zhuǎn)讓的權(quán)利。受益人是取得信托利益的人，是信托關(guān)系的當(dāng)事人，我國(guó)《信托法》規(guī)定，采取信托合同形式設(shè)立信托的，信托合同簽訂時(shí)，信托成立。采取其他書(shū)面形式設(shè)立信托的，受托人承諾信托時(shí)，信托成立。這從法律上也明確了受益人享有信托受益權(quán)的時(shí)限性。

信托受益權(quán)作為信托合同中的伴生權(quán)力，在財(cái)務(wù)管理工作中實(shí)際應(yīng)用并不多見(jiàn)，信托受益權(quán)常見(jiàn)的財(cái)務(wù)運(yùn)用主要有：利用信托受益權(quán)轉(zhuǎn)移稅負(fù)、利用信托受益權(quán)融資、利用信托受益權(quán)清償債務(wù)、利用信托受益權(quán)規(guī)避關(guān)聯(lián)交易等。本文主要對(duì)信托受益權(quán)在上述業(yè)務(wù)中的運(yùn)用進(jìn)行簡(jiǎn)要介紹。

一、利用信托受益權(quán)轉(zhuǎn)移稅負(fù)，從而達(dá)到合理降低稅負(fù)的目的

由于信托受益權(quán)重在受益的權(quán)利,有受益就意味著有收益的存在，收益的存在則不可避免的會(huì)涉及到稅收方面的問(wèn)題。一般來(lái)說(shuō)，由于信托受益權(quán)將資產(chǎn)的管理者和收益者分離出來(lái)，與資產(chǎn)收益相關(guān)的收益所得課稅問(wèn)題也將隨著相關(guān)權(quán)利的分離而分離。通過(guò)信托受益權(quán)來(lái)降低稅負(fù)在信托受益權(quán)的應(yīng)用中成為較為常用的一種避稅方法。

利用信托受益權(quán)進(jìn)行稅務(wù)籌劃有兩種方法：一是在稅收優(yōu)惠地區(qū)設(shè)置信托機(jī)構(gòu)，將非優(yōu)惠區(qū)的財(cái)產(chǎn)掛靠給優(yōu)惠地區(qū)企業(yè)或信托機(jī)構(gòu)下，利用其稅收優(yōu)惠進(jìn)行稅務(wù)籌劃；二是利用同一地區(qū)不同類(lèi)型企業(yè)的稅率差異，將信托受益權(quán)與債務(wù)清償結(jié)合起來(lái)，達(dá)到稅率優(yōu)惠的享受不因債務(wù)清償（債務(wù)清償同股權(quán)變動(dòng)相關(guān)）而不能享受的目的。

我國(guó)目前設(shè)有各種各樣的稅收優(yōu)惠區(qū)，如高新技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)、保稅區(qū)等，因此可以將信托建立在稅收優(yōu)惠區(qū)。如北京中關(guān)村是享有著種種稅收優(yōu)惠政策的地區(qū)，可以在中關(guān)村設(shè)立信托，該項(xiàng)信托可以具有上海浦東的受托人，并在香港進(jìn)行管理。當(dāng)許多信托及其財(cái)產(chǎn)從中關(guān)村的避稅地轉(zhuǎn)移出來(lái)，被指定到浦東的受托人管理時(shí)，信托、受托人、管理地異地而存，受托人與信托資產(chǎn)相互分離的。普遍為納稅人接受的做法是通過(guò)一個(gè)投資控股公司來(lái)持有信托資產(chǎn)，該資產(chǎn)以公司發(fā)行的股票和借貸資本的形式存在，公司按照就其所得無(wú)需繳納當(dāng)?shù)囟愂盏姆绞阶?cè)和進(jìn)行管理。具體而言：

企業(yè)在特別地區(qū)設(shè)置信托機(jī)構(gòu)，將其擁有的機(jī)器設(shè)備、房產(chǎn)這部分的經(jīng)營(yíng)所得、利潤(rùn)收入掛在特別地區(qū)信托公司名下，以達(dá)到節(jié)省稅款、提高企業(yè)直接經(jīng)濟(jì)效益的目的。

如上海某A企業(yè)，1998年將整個(gè)企業(yè)財(cái)產(chǎn)全額虛設(shè)為珠海市B信托公司的財(cái)產(chǎn)。1999年該企業(yè)利潤(rùn)收入1347萬(wàn)元，按當(dāng)時(shí)企業(yè)所得稅稅率計(jì)算應(yīng)納企業(yè)所得稅444.51萬(wàn)元。然而由于實(shí)行虛設(shè)信托財(cái)產(chǎn)，其當(dāng)年的實(shí)納稅額為78.21萬(wàn)元，節(jié)省稅款366.3萬(wàn)元。又如把信托建在國(guó)際避稅地，如開(kāi)曼群島、列支敦士登、澤西島、馬恩島、直布羅陀等。由于這些地區(qū)對(duì)信托業(yè)實(shí)行比較優(yōu)惠的稅收規(guī)定，因此這些地區(qū)信托業(yè)相當(dāng)發(fā)達(dá)。如直布羅陀規(guī)定，信托所得只要直接歸受益人所有，將免征所得稅，不論其受托人是否為本國(guó)居民，也不論其所得究竟來(lái)源于境內(nèi)或者境外。又如在澤西島，境內(nèi)的受托人如取得信托財(cái)產(chǎn)的境外所得，而受益人又不是澤西島的居民，這一信托單位不必繳納所得稅。假定一個(gè)居住在境外的英國(guó)人，他把100萬(wàn)英鎊的財(cái)產(chǎn)授予澤西島的受托人（信托組織）管理，每年取得12萬(wàn)英鎊的利息，支付給居住在第三國(guó)的受益人，可免征所得稅和利息預(yù)提稅。

二、利用信托受益權(quán)融資和償還債務(wù)

由于信托受益權(quán)是兼具物權(quán)和債權(quán)性質(zhì)的財(cái)產(chǎn)權(quán)，它也屬于可轉(zhuǎn)讓的財(cái)產(chǎn)權(quán)利。這種財(cái)產(chǎn)權(quán)利的收益性決定了信托受益權(quán)價(jià)值的存在，信托受益權(quán)的轉(zhuǎn)讓也往往伴隨著融入資金業(yè)務(wù)的產(chǎn)生或償還債務(wù)業(yè)務(wù)的產(chǎn)生。

由于受益人可通過(guò)信托受益權(quán)享有信托財(cái)產(chǎn)的收益所得，所以通過(guò)信托受益權(quán)的轉(zhuǎn)讓流通可使轉(zhuǎn)讓人得到急需的資金，使受讓人得到獲得信托利益的預(yù)期。由此，利用信托受益權(quán)進(jìn)行融資的業(yè)務(wù)也就應(yīng)運(yùn)而生。

基于信托受益權(quán)的獲取收益的能力，信托受益權(quán)往往在債務(wù)重組過(guò)程中被用于清償債務(wù)。

（一）利用信托受益權(quán)融通資金。信托受益權(quán)是一種財(cái)產(chǎn)權(quán)，它可轉(zhuǎn)讓?zhuān)軒?lái)收益，信托受益權(quán)的所有者能利用其得到收益，由于該收益屬于未來(lái)預(yù)計(jì)可獲得的收益，故通常也被用作融通資金，將該權(quán)利一定時(shí)間段內(nèi)的收益權(quán)轉(zhuǎn)讓給他方，以此從對(duì)方獲得經(jīng)營(yíng)所需要的資金支持。

如上海寶鋼集團(tuán)公司委托華寶信托投資有限責(zé)任公司，對(duì)外推出上海磁浮交通項(xiàng)目股權(quán)信托受益權(quán)投資計(jì)劃，面向個(gè)人投資者分割轉(zhuǎn)讓上海寶鋼集團(tuán)公司持有的上海磁浮交通發(fā)展有限公司2億元股權(quán)的信托受益權(quán)。該計(jì)劃募集資金2億元人民幣，期限2年，每份計(jì)劃金額最低為50萬(wàn)元，可按5萬(wàn)元的整數(shù)倍增加，年收益率為4%，并且在信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓期限屆滿(mǎn)后，信托受益權(quán)可由上海寶鋼集團(tuán)公司無(wú)條件以人民幣形式回購(gòu)。

在上述案例中，寶鋼集團(tuán)作為委托人，將其所持有的2億元對(duì)上海磁浮交通發(fā)展有限公司2億元股權(quán)作為信托財(cái)產(chǎn)，信托給華寶信托投資公司，華寶公司作為受托人對(duì)該股權(quán)進(jìn)行管理，而個(gè)人投資者投入若干資金將等額的信托股權(quán)購(gòu)入，享有該信托股權(quán)內(nèi)兩年期的年收益率4%的固定收益權(quán)，兩年后該信托受益權(quán)可按原成本由寶鋼集團(tuán)無(wú)條件購(gòu)入。通過(guò)該信托受益權(quán)的轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑢氫摷瘓F(tuán)短期內(nèi)融入了資金，華寶公司作為受托人從中收取費(fèi)用，個(gè)人投資者則通過(guò)信托受益權(quán)投資獲得了高于銀行存款利率的固定收益。

（二）利用信托受益權(quán)償還債務(wù)。由于信托受益權(quán)的收益性的存在，信托受益權(quán)也成為了一種可轉(zhuǎn)讓的權(quán)利。對(duì)于企業(yè)因債權(quán)而產(chǎn)生的信托受益權(quán)，是企業(yè)以信托受益權(quán)來(lái)作為企業(yè)債權(quán)的對(duì)價(jià)補(bǔ)償，部分信托受益權(quán)的期限則是永久的，對(duì)于永久轉(zhuǎn)讓的信托受益權(quán)產(chǎn)生的主要原因則是為了規(guī)避股權(quán)變更后因稅收優(yōu)惠政策不能享受而導(dǎo)致的所得稅的補(bǔ)交。

如某中外合資企業(yè)，處于稅收減免期的減半期，所得稅率是24%，由于處于減半期第3年，減按12%征收。該企業(yè)25%的股權(quán)為外方持有，75%則是中方持有。該企業(yè)前5年的稅前利潤(rùn)依次為100萬(wàn)元、80萬(wàn)元、100萬(wàn)元、150萬(wàn)元、200萬(wàn)元。現(xiàn)外方股東的子公司欠該企業(yè)中方股東貨款1000萬(wàn)元，三方據(jù)上達(dá)成債務(wù)重組協(xié)議如下：外方將該企業(yè)的外方股權(quán)轉(zhuǎn)讓給該企業(yè)中方股東，代外方股東的子公司償還所欠中方股東的貨款1000萬(wàn)元，因該企業(yè)如將外方股東更換，將因外商投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)期不足10年導(dǎo)致補(bǔ)交所得稅約100萬(wàn)元。為此，該企業(yè)股東雙方又達(dá)成如下補(bǔ)充協(xié)議：外方股東將股權(quán)信托給中方股東管理，并依據(jù)債權(quán)協(xié)議同中方股東簽訂信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓合同，將該股權(quán)的受益權(quán)永久轉(zhuǎn)讓給中方股東，作為債權(quán)的對(duì)價(jià)補(bǔ)償。

上述案例產(chǎn)生的背景主要是因外商投資企業(yè)外方股東的退出而產(chǎn)生的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所涉補(bǔ)交所得稅問(wèn)題，通過(guò)信托合同及信托受益權(quán)的轉(zhuǎn)讓?zhuān)?guī)避了股東的變化，達(dá)到債權(quán)和信托受益權(quán)的對(duì)價(jià)補(bǔ)償，債權(quán)因信托受益權(quán)的產(chǎn)生而消失，股權(quán)轉(zhuǎn)讓而產(chǎn)生的補(bǔ)交所得稅問(wèn)題也被很好的規(guī)避。

三、利用信托受益權(quán)規(guī)避關(guān)聯(lián)交易