資本成本論文大全11篇

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篇（1）

1會計主體是現(xiàn)代會計學賴以存在和發(fā)展的前提條件，現(xiàn)代企業(yè)制度是現(xiàn)代會計主體概念發(fā)展的經(jīng)濟學基礎(chǔ)。

在19世紀，所有權(quán)觀念主宰著財務會計。當時，大部分企業(yè)組織都是獨資或合伙形式，由其所有者直接管理，公開持股的公司十分罕見。在這種情況下單獨確認和計量股權(quán)資本成本沒有多大意義，相反更重要的是要確認和計量債務資本成本。從所有者角度來看，債權(quán)人才是唯一真正的“外來者”，在滿足了這些“外來者”的權(quán)益之后，剩下的就是業(yè)主的利潤。因此，在金融市場不發(fā)達和企業(yè)組織形式以獨資或合伙形式為主體時，重要的是如何確認和計量債務資本成本而不是股權(quán)資本成本。以后，隨著金融市場和企業(yè)組織形式的變革，公司這種企業(yè)組織形式后來居上。這時財務會計的基本觀念發(fā)生了相應的變革，原來的所有權(quán)觀念轉(zhuǎn)變?yōu)橹黧w觀念，公司被認為是一個與其所有者獨立的個體，甚至具有自身的“人格化”，與發(fā)達的金融市場相聯(lián)系的公司通過兩個渠道來籌集其所需的資本，即從債權(quán)人那里籌集債務資本和從投資者那里籌集股權(quán)資本。這時，從公司作為一個獨立主體的角度來看，是主體而不是其所有者擁有資產(chǎn)，是主體而不是其所有者結(jié)欠債務，無論是債權(quán)人還是股東相對于公司這個獨立的“人格化”主體而言都是外來者。根據(jù)主體觀念，所有原始資本都是由公司主體“外來者”提供的，無論從哪個渠道取得的資本，對于獨立的“人格化”主體而言都是有代價的。根據(jù)主體觀念，無論是債務資本成本還是股權(quán)資本成本都應作為成本處理，因為從公司作為獨立主體而言，它們都是公司使用資本的代價。然而遺憾的是現(xiàn)代財務會計一方面傾向于接受主體觀念，而另一方面卻在會計實務中的某些領(lǐng)域繼續(xù)采用所有權(quán)觀念，股權(quán)資本成本的處理就是其中一例。

2成本是指在成本客體上耗費的全部資源的數(shù)額。

眾所周知，在現(xiàn)行的財務會計實務中，僅僅確認債務資本成本即我們通常所說的利息費用，而沒有確認股權(quán)資本成本。安東尼教授認為利息費用不僅包括債務資本成本，而且還應包括股權(quán)資本成本。股權(quán)資本成本與債務資本成本，以及直接材料成本、直接人工成本、間接費用等成本項目在性質(zhì)上并沒有本質(zhì)的區(qū)別，因為債權(quán)人不會為需要資本的公司提供資本，除非這樣做他們可以得到回報，這個回報在會計上稱為“利息”，就是公司使用債務資本的成本；而股東也不會為需要資本的公司提供資本，除非這樣做他們也可以得到回報，這個回報就是公司使用股權(quán)資本的成本。根據(jù)主體觀念，應用股權(quán)資本的成本與應用債務資本的成本沒有什么區(qū)別，只不過是表現(xiàn)形式不同而已，從形式上看股權(quán)資本成本屬于隱含成本，而債務資本成本屬于顯現(xiàn)成本。

二、建立資本成本會計對現(xiàn)行有關(guān)方面的影響

（一）對會計的影響。

第一，對會計理論的影響。資本成本會計理論構(gòu)想沖淡了傳統(tǒng)資本要素的地位沖破了現(xiàn)行會計理論與方法以資本為中心的局限，突出地強調(diào)公司主體權(quán)益，拓展了會計學的研究視野，溝通了會計學與經(jīng)濟學的關(guān)系，從某種意義上說，會計學就是產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟學。

第二，對會計核算的影響。根據(jù)主體觀念，資本成本會計的確認與計量，把會計恒等式變?yōu)椋嘿Y產(chǎn)=負債股東權(quán)益主體權(quán)益。使債權(quán)人、投資者和經(jīng)營者的權(quán)益在會計上得到充分的展示，改變了傳統(tǒng)的會計觀念。股東權(quán)益包括：實收資本、資本公積及股權(quán)股利，應明確的是資本公積中只包含資本的溢價、資本外匯折算差額。因為接受捐贈的資產(chǎn)，從捐贈者來看，是為公司或經(jīng)營者而捐贈，非投資者；資產(chǎn)重估增值，是經(jīng)營者對資產(chǎn)投資、保管和使用得當而帶來的，非投資者帶來的，所以這兩項應作為主體權(quán)益，單獨設置一個“主體公積”科目來反映；股權(quán)股利是留存于公司尚未分配的股權(quán)資本成本。另外從保護股東權(quán)益出發(fā)，還應設置“經(jīng)營風險準備”科目，計提了經(jīng)營風險準備，就不再計提法定與任意盈余公積，但仍應計提公益金，這時的公益金不再是職工集體福利基金，而是員工離退職及遣散安置等費用的準備金。這樣主體權(quán)益包括：經(jīng)營風險準備、主體公積、公益金和未分配利潤。

股權(quán)資本成本會計的建立將使公司成本發(fā)生三大變化：

首先，利息費用將廣義化為企業(yè)的資本成本，既包括債務資本成本也包括股權(quán)資本成本，利息費用不再是一項期間費用，而應將其視為一項成本核算處理；

其次，企業(yè)存貨成本和銷貨成本中將包含占用的或生產(chǎn)產(chǎn)品所耗用的資本成本；

最后，自建固定資產(chǎn)的成本中將包含在建期間所占用的全部資本成本。

第三，對會計信息質(zhì)量的影響。不管公司的盈虧，投資者都可以取得股權(quán)資本成本，所以公司的經(jīng)營風險從投資者轉(zhuǎn)向經(jīng)營者，從而大大地降低了經(jīng)營者提供虛假會計信息的可能性和必要性，有利于保證會計信息的質(zhì)量；傳統(tǒng)會計把股權(quán)資本成本當作凈收益的組成部分，從而高估了凈收益，使凈收益的信息失去了真實性，可能導致公司管理階層和股東等信息使用者決策失誤。資本成本會計確認和計量股權(quán)資本成本，相應地減少了凈收益，按照資本成本會計理論的構(gòu)想，這時的凈收益才是真實的利潤，這個真實的利潤將顯示出公司扣除其使用的資本成本之后還賺了多少，提高了會計信息的真實性。眾所周知，會計信息系統(tǒng)應該反映主體的經(jīng)營成果和財務狀況，資本成本會計確認和計量股權(quán)資本成本，將有助于實現(xiàn)這個目標，提高會計信息的相關(guān)性。主要表現(xiàn)在：

首先，能夠揭示有關(guān)市場風險的信息，而這方面的信息是目前凈收益計量所無法揭示的；

其次，它消除了企業(yè)資本結(jié)構(gòu)差異的效應，減少了傳統(tǒng)的銷售收益比率和凈資產(chǎn)收益比率所產(chǎn)生的信息誤導，提供有用的信息；最后，將使公司報告的凈收益數(shù)額不會因為資本來源差異而受到歪曲，從而提高了會計信息的可比性，當然將股權(quán)資本成本確認為成本，還將使公司自建的各項固定資產(chǎn)與外購或租賃的各項固定資產(chǎn)計價具有可比性，增強會計信息的決策功能。

（二）對公司的影響。通過資本成本會計的處理，公司的經(jīng)營風險從投資者轉(zhuǎn)向經(jīng)營者，由于經(jīng)營者要承擔更多風險，必須賦予其更大的權(quán)力，所以經(jīng)營者的權(quán)力得到進一步的強化，重大決策權(quán)發(fā)生了位移。而董事會的權(quán)利應相應弱化，但其監(jiān)管地位應得到加強，所以應該修改公司法：第一，將現(xiàn)有的董事會和監(jiān)事會合并設立一個監(jiān)事機構(gòu)，該機構(gòu)處于重大經(jīng)營決策的備案和監(jiān)督地位，經(jīng)營者應定期向監(jiān)事機構(gòu)報送財務報表，但其仍保留解聘或聘任經(jīng)營者的權(quán)利。該機構(gòu)人員由股東和債權(quán)人構(gòu)成，對股東大會和債權(quán)人負責。若該監(jiān)事機構(gòu)未履行或不盡力履行其職責，而給股東及債權(quán)人帶來損失，要承擔經(jīng)濟及法律責任。

第二，當公司實現(xiàn)利潤時，應按規(guī)定比例計提風險準備金，當風險準備金達到股東權(quán)益的50%時，可不再計提；當公司發(fā)生虧損時，可用風險準備金彌補虧損，補虧后的風險準備金不得低于股東權(quán)益的25%；當累計虧損額達到風險準備金時，應準予其破產(chǎn)。

第三，經(jīng)營者加入本公司，可根據(jù)股東的要求或雙方協(xié)商確定，由經(jīng)營者先期注入一定的風險準備金。當監(jiān)事機構(gòu)發(fā)現(xiàn)經(jīng)營者從事高風險業(yè)務時，可要求其退出該項業(yè)務，或要求其提高計提的風險準備金率。

第四，當公司破產(chǎn)時，以破產(chǎn)的財產(chǎn)先償還債務，有剩余的可在股東之間償還，如還有剩余的才可在經(jīng)營者之間分配。

第五，股利發(fā)放的最終決定權(quán)屬監(jiān)事機構(gòu)，但應充分與經(jīng)營者協(xié)商，取得一致。另外以股東、債權(quán)人為代表的委托人與經(jīng)營者之間是通過雙向選擇，不斷“博弈”達到均衡，以此來確定股東的投資報酬（即股權(quán)資本成本率）和計提的風險準備金率。

（三）對股市的影響。

股權(quán)資本成本的確認與計量，大大降低了投資者的風險，使風險報酬率降低，投資者的報酬較為穩(wěn)固，使股市真正成為投資者投資及轉(zhuǎn)讓股票的場所，而非投機的主要場所，投機應在金融期貨、期權(quán)市場上，從而大大地減少了投機行為的發(fā)生，有利于股市健康平穩(wěn)發(fā)展，同時也避免或降低股市的泡沫，也就避免或降低了經(jīng)濟中泡沫成分，有利于經(jīng)濟的健康平穩(wěn)發(fā)展。

三、建立資本成本會計的現(xiàn)實意義

（一）建立資本成本會計的理論構(gòu)想在一定程度上協(xié)調(diào)了財務會計與管理會計這兩個會計分支學科，從某個側(cè)面展示了當代會計學科的發(fā)展趨勢。因為當代科學發(fā)展的總體特征，總是表現(xiàn)為分化與融合的辯證統(tǒng)一，會計學科也不例外。管理會計確認和計量一切成本包括顯現(xiàn)成本和隱含成本。而現(xiàn)行的財務會計卻僅僅確認和計量顯現(xiàn)成本，對隱含成本卻視而不見。兩者之間缺乏統(tǒng)一性，既對會計學科的理論建設造成了不良影響，也為它們的實際應用帶來諸多不便之處。例如：在投資項目立項時，按管理會計要求對此項目進行評價，當投資項目建成投產(chǎn)后，卻由財務會計來評價和考核，由于兩者的評價標準不一致，使得人們無法據(jù)以了解投資項目立項時，所要求達到的投資報酬率在以后的生產(chǎn)經(jīng)營過程中是否實現(xiàn)。資本成本會計理論構(gòu)想解決了這個無法回避而又亟待解決的問題。它不僅統(tǒng)一了財務會計與管理會計的“成本”口徑，而且協(xié)調(diào)了投資項目的配置效益和使用效益，從而在一定程度上協(xié)調(diào)了財務會計和管理會計這兩個會計分支學科。

（二）建立資本成本會計的理論構(gòu)想使企業(yè)的凈利潤更具有經(jīng)濟意義。

首先，實現(xiàn)了對會計利潤的經(jīng)濟學改造，使會計利潤向經(jīng)濟利潤靠攏，也拓展了會計學的視野，將會計學成本概念及其計量引入產(chǎn)權(quán)領(lǐng)域。在現(xiàn)行財務會計程序和方法下，凈收益包括股權(quán)資本成本和真實的凈收益兩部分。把股權(quán)資本成本當作企業(yè)凈收益的一部分，虛增了企業(yè)的凈收益，從而高估了企業(yè)的經(jīng)營成果。資本成本會計理論構(gòu)想還其本來面目，使企業(yè)的凈收益真實地揭示了企業(yè)的經(jīng)營成果。這樣，會計學的凈收益實際上就是目前經(jīng)濟學界流行的經(jīng)濟增加值。經(jīng)濟增加值是近年來最引人注目和廣泛使用的企業(yè)業(yè)績考核指標，它是企業(yè)息稅前利潤與企業(yè)全部資本成本之間的差額。從而消除了會計學與經(jīng)濟學對企業(yè)利潤在認識上的差異。

其次，傳統(tǒng)財務會計不確認股權(quán)資本成本，計算出的凈利潤包含股權(quán)資本成本，因此，凈利潤指標并不能真實反映企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績，也就缺乏其應有的經(jīng)濟意義。引入股權(quán)資本成本會計后，在損益表上的凈利潤，就是扣除股權(quán)資本成本后的凈利潤，將更具有經(jīng)濟意義。

另外，建立資本成本會計的理論構(gòu)想，沖淡了傳統(tǒng)資本要素的地位和作用，強調(diào)企業(yè)主體利益，更加全面地體現(xiàn)了會計主體觀念。在資本成本會計下計算出來的凈收益指標，有助于會計的焦點轉(zhuǎn)向企業(yè)主體而不是基于股東進行信息披露。知識經(jīng)濟與人力資本會計則突出人力資本要素的地位，它們的結(jié)合，有助于我們構(gòu)建與知識經(jīng)濟相適應的人力資本與非人力資本相結(jié)合的會計理論與方法體系。建立資本成本會計的理論構(gòu)想，通過會計學科確認與計量資本成本，提供資本成本信息，將企業(yè)與外部經(jīng)濟環(huán)境有機地聯(lián)系在一起，將收益與風險聯(lián)系起來，反映企業(yè)實際已承擔的風險與報酬，實質(zhì)上體現(xiàn)了未來會計的發(fā)展方向。從而將企業(yè)內(nèi)外經(jīng)濟環(huán)境的變化，在會計信息上得到反映。在有效金融市場上，資本成本代表著金融市場的一般預期收益水平，標示著企業(yè)的市場地位，從某個側(cè)面反映了社會資源的優(yōu)化與配置。另外在已實現(xiàn)的股權(quán)資本成本中用于再投資的可免稅，用于發(fā)放股利的應補交所得稅，有利于鼓勵投資者再投資此外，通過在會計學科中確認與計量資本成本，有利于提高會計信息的相關(guān)性，有利于建立有效的資本市場并提高管理效能，使公司的價值在證券交易市場上得到合理的反映。有利于解決股東與經(jīng)營者之間的矛盾，降低成本，從而約束人（經(jīng)營者）短期行為、保守行為、“消費”行為和偷懶行為的發(fā)生還有利于促進職業(yè)經(jīng)理（即經(jīng)營者）人才市場的建設和發(fā)展。

總之，建立資本成本會計的理論構(gòu)想，使經(jīng)營者得到更大的權(quán)力，肩負起更大的責任。資本成本會計是以理想的獎勵或激勵報酬為基礎(chǔ)，它使因（管理行為或決策）與果（主體權(quán)益的創(chuàng)造）緊密地連在一起另一方面使經(jīng)營者從被利潤束縛中解放出來，敢于投資于長期才能見效的項目，而不必顧及短期效益。明確經(jīng)營者的受托責任，也有利于更好地在會計上反映經(jīng)營者履行受托責任的情況。資本成本會計融合了經(jīng)營者和股東雙方的觀點。

篇（2）

1．關(guān)于會計要素問題。會計要素是會計對象的具體化，它把會計對象用會計特有的語言加以表述。另外，它還是財務報表的組成項目，會計恒等是描述了各個要素的數(shù)量關(guān)系，按照安東米教授提出的資本成本會計理論構(gòu)想，在資本成本會計中，會計恒等式應修改為：“資產(chǎn)=負債+股東權(quán)益+主體權(quán)益”。與此變化相適應，安東尼教授對會計要素及其相關(guān)問題也進行了討論。①單獨設置“業(yè)益”要素。會計要素及其設置數(shù)量的多少，主要應該取決于會計信息系統(tǒng)的目標。雖然會計要素本身就是一種信息，但是它畢竟是一個綜合信息，根據(jù)安東你教授所提出的資本成本會計構(gòu)想應該單獨設置“業(yè)益”要素取代原來的“凈收益”或“全面收益”要素。它在數(shù)量等與資產(chǎn)總額與負債和股東權(quán)益之和之間的差額。其主要來源是主體的經(jīng)營活動。②對資產(chǎn)、負債和股東權(quán)益要素的重新定義。安東你教授認為現(xiàn)行的財務會計概念結(jié)構(gòu)無法提供解釋會計主體實際發(fā)生情況的信息，同時，它對“資產(chǎn)“要素的定義不具有實際操作性，因此，安東尼教授在資本成本會計中對資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益要素的概念作了重新定義，具體表述如下：①資產(chǎn)是主體的資本存在形態(tài)。資產(chǎn)包括貨幣性項目、未耗用成本和各項投資。其數(shù)額未凝固在各種資本存在形態(tài)上的數(shù)額。②股東權(quán)益反映由股東提供的資本數(shù)額。它包括股東直接投入的資產(chǎn)以及這些資本的應計利息。

2．關(guān)于會計目標問題。會計目標是會計系統(tǒng)運行的必然趨勢，是會計系統(tǒng)運行的出發(fā)點和歸宿點，表現(xiàn)位于其應達到的目的。它的基本目標時提供有助于人們進行有目的的控制和決策的財務信息計其他有關(guān)信息，這是一切經(jīng)濟條件下的會計所共有的，并不以經(jīng)濟環(huán)境的改變而變化，資本成本會計業(yè)不例外。但是，現(xiàn)行的財務會計實務中，僅僅確認顯現(xiàn)成本，即債務資本成本，而沒有確認隱含成本，即權(quán)益資本成本。安東尼教授認為資本成本中不僅包括債務資本成本，而且還包括權(quán)益資本成本，因此，在資本成本會計中，會計信息系統(tǒng)所提供的有目的的控制和決策的財務信息中應反映企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中發(fā)生的一切成本，既包括顯現(xiàn)成本，又包括隱含成本。

3．關(guān)于會計信息的質(zhì)量特征問題。關(guān)于會計信息質(zhì)量特征的研究在西方財務會計文獻中早已存在。例如：美國會計學會認為會計信息系統(tǒng)所提供的信息必須符合相關(guān)性、可驗證性、公正不偏性和可定量性四項準則。資本成本會計信息在質(zhì)量特征方面也符合這四項準則。①就相關(guān)性而言，確認和計量資本成本中的隱含成本，對于提高會計信息的決策游泳性，增強會計信息的相關(guān)性的回答是肯定的。②就可驗證性而言，對于資本成本會計的權(quán)益資本成本計量來說，它是指根據(jù)相同的數(shù)據(jù)和方法，兩個或兩個以上的不同專業(yè)人員進行權(quán)益資本成本的結(jié)算，應該得到基本相同的結(jié)果。對于這一點，利用資本資產(chǎn)定價模型來計算權(quán)益資本成本得到相同的數(shù)據(jù)并不難以實現(xiàn)，因為在高度發(fā)達、完善的金融市場條件下，模型中所取得有關(guān)變量樹脂相同，計算結(jié)果也會基本相同。③就公正不偏性而言，它要求會計信息的提供和傳遞過程中不滲入個人偏見，以免損害其他信息使用者的利益，既然權(quán)益資本成本計量具有可驗證性，那么，不同經(jīng)濟利益關(guān)系的集團，為了維護自身的利益，就可以通過權(quán)益資本成本計量結(jié)果來進行驗證，從而敦促會計信息系統(tǒng)遵循公正不偏性準則。④就可定量性而言，權(quán)益資本成本的計量過程本身就是最好的例證。

4．關(guān)于會計基本假設和會計原則問題。會計假設侍從會計實踐中抽象出來的，是最基礎(chǔ)的一個層次，使整個財務會計結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)，是會計理論的最高層次，對會計理論和會計實務具有普遍有用性。資本成本會計作為會計的分支，它只是強調(diào)在確認成本是，不僅包括債務資本成本，而且還包括權(quán)益資本成本。在會計所處環(huán)境、核算對象等方面無很大區(qū)別，因此，財務會計上的四個基本假設：主體假設、持續(xù)經(jīng)營假設、會計分期假設和貨幣計量假設，仍然適用于資本成本會計。

會計原則既是會計假設的延伸，以溝通會計理論與會計實務；又是對會計實務中存在的某些共性的高度抽象。它的基本原則同樣適用于資本成本會計，只是在穩(wěn)健性原則的問題上，有些爭議：按照資本成本會計的基本原理，在確認權(quán)益資本成本時，借記“資本成本”賬戶，貸記“留存收益”賬戶。據(jù)此，有人認為這是在計量權(quán)益資本成本的同時，也就確認了權(quán)益資本收益，在收益實現(xiàn)前便確認的做法，違背了財務會計的穩(wěn)健原則。但若從資本成本會計的角度看，事實卻不盡如此，①在現(xiàn)行財務會計程序和方法夏，企業(yè)當期的凈收益包括權(quán)益資本成本和真實利潤兩部分。若把本應屬于成本的部分作為凈收益，實際上是高估了當期的凈收益。如果按照穩(wěn)健性原則的定義，應該說，違背穩(wěn)健性原則的不是資本成本會計而是現(xiàn)行財務會計。②隨著經(jīng)濟環(huán)境的變革，經(jīng)濟流動的不斷創(chuàng)新，旨在保護債權(quán)人利益的穩(wěn)健性原則及其相依存的實現(xiàn)原則也有其固有的局限性，面對全球性的金融工具創(chuàng)新，現(xiàn)行財務會計的理論如會計的確認基礎(chǔ)、會計的計量屬性等將受到?jīng)_擊與挑戰(zhàn)，因此，穩(wěn)健性原則仍應作為資本成本會計的一項基本原則。

5．關(guān)于安東尼教授的資本成本會計的理論構(gòu)想的簡略

安東尼教授提出的資本成本會計理論構(gòu)想主要涉及兩個問題：①資本城本，尤其是權(quán)益資本成本的計量問題；②資本成本會計本身的問題，即如何將權(quán)益資本成本計列于產(chǎn)品成本以及由此導致的一系列問題。

對于上述兩個問題，安東尼教授分別提出了設想，首先，第一個問題，他建議可以由財務會計準則委員會確定權(quán)益資本成本率；其次，第二個問題，它在題為“權(quán)益資本成本”的論文中對資本成本的核算程度提出了具體的設想，這一部分將在后面的章節(jié)中重點論述。

二、資本成本會計理論框架的影響

第一、資本成本會計是連接財務會計與管理塊的橋梁

在現(xiàn)行會計理論體系中，財務會計主要側(cè)重于“對外”，管理會計主要側(cè)重于“對內(nèi)”，資本成本會計則起到了兩者之間的橋梁作用，它“對內(nèi)”可提供決策信息，以有效控制企業(yè)所有資金的使用，提高資金利用效益，“對外”可提供真實和相關(guān)的會計信息，不僅可讓投資者更深入的了解企業(yè)的財務狀況，還可為國家、主管部門和銀行等提供制定有關(guān)政策的依據(jù)。

第二、資本成本會計協(xié)調(diào)了會計學與經(jīng)濟學的關(guān)系

篇（3）

隨著市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模不斷擴大，企業(yè)自身擁有的資金已不能滿足其生存和發(fā)展的需要。企業(yè)必須根據(jù)其生產(chǎn)經(jīng)營、對外投資及調(diào)整資本結(jié)構(gòu)的需要，通過籌資渠道和資金市場，運用一定的籌資方式，經(jīng)濟有效地籌集企業(yè)所需的資金。在市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)籌集和使用資金，是要支付代價(即資本成本)的。根據(jù)企業(yè)價值最大化的目標要求，企業(yè)必須降低籌資中的資本成本。具體如何來降低企業(yè)籌資中的資本成本呢?筆者從資本成本的內(nèi)涵、資本成本在企業(yè)籌資決策中的作用、降低企業(yè)籌資中的資本成本的途徑這樣幾個方面來談談一些看法。

一、資本成本的內(nèi)涵

資本成本是企業(yè)在市場條件下，為籌集和使用資金而付出的代價。具體包括使用費用和籌資費用兩部分。其中:使用費用是企業(yè)在生產(chǎn)過程中因使用資金而支付的費用，如向股東支付的股利、向銀行支付的貸款利息、向債券持有者支付的債券利息等;籌資費用是指企業(yè)在籌資過程中為獲取資金而支付的費用，如向銀行借款時需要支付的手續(xù)費、因發(fā)行股票債券而支付的發(fā)行費用等。

二、資本成本在企業(yè)籌資決策中的作用

企業(yè)的籌資方式多種多樣，不同的資金來源具有不同的資本成本。為了以較少的支出取得所需資金，企業(yè)必須分析各種籌資方式下資金成本的高低，并加以合理的配置。由此可見資本成本在企業(yè)籌資決策中具有重要的作用。

(一)資本成本是影響企業(yè)籌資總額的重要因素。

企業(yè)資金成本隨著籌資數(shù)量的增加而不斷增大，當企業(yè)籌資數(shù)量達到某一額度時，所籌資金的邊際成本就有可能增加到企業(yè)難以承受的程度，而當籌資數(shù)量超過某一界限時，邊際資金成本便會連續(xù)地增長。所以，企業(yè)籌資數(shù)量并不是無限量的，它受資金成本的限制。

(二)資本成本是企業(yè)選擇資金來源的基本依據(jù)。

企業(yè)資金來源和途徑可以多種多樣。就長期借款而言，可向商業(yè)銀行借款，也可向信托投資公司、保險公司等非銀行金融機構(gòu)借款，可向國家政府申請貸款。企業(yè)究竟選擇哪種資金渠道，主要考慮哪種資金渠道的成本低，只有選擇成本低、使用期限長的資金，企業(yè)才有可能獲得收益。

(三)資本成本是企業(yè)比較籌資方式的參考標準。

通常，即使是同一籌資渠道的資金，也可以采用不同的籌資方式去籌集。例如，對其他企業(yè)的資金，企業(yè)可采取吸收投資、發(fā)售股票和債券，以及使用各種商業(yè)信用等不同方式進行籌集。企業(yè)在選擇籌資方式時，需考慮資金成本這一經(jīng)濟準則，用盡量低的資金成本，籌集到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所必需的資金數(shù)額。

(四)資本成本是確定企業(yè)最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)的主要參數(shù)。

由于受多種因素的影響，企業(yè)不可能只會使用某種單一的籌資方式。企業(yè)所需的全部長期資本通常是采用多種方式籌資組合構(gòu)成的(即構(gòu)成資本結(jié)構(gòu))。不同的資本結(jié)構(gòu)會給企業(yè)帶來不同的風險和成本，從而引起公司股票的價格變動。企業(yè)在規(guī)劃資金的最優(yōu)結(jié)構(gòu)時，主要考慮資金成本和財務風險兩種因素。

三、降低企業(yè)籌資中資本成本的途徑

資本成本作為企業(yè)籌資決策中所要考慮的一項重要的因素，直接關(guān)系到企業(yè)的經(jīng)濟效益的好壞。因此，企業(yè)在籌資中要降低其資本成本，主要通過以下幾個途徑來實現(xiàn)。

(一)合理安排籌資期限。

企業(yè)資金的籌集主要是為了滿足投資的需要，尤其是為了滿足長期投資的需要。在這種情況下，要本著以“投”定“籌”的原則，籌資期限要服從于投資年限，服從于資本預算，投資年限越長，籌資期限也要求越長。但是，由于投資往往是分階段、分時期進行的，因此，企業(yè)在籌資時，可按照投資的進度來合理安排籌資期限，這樣既可以減少資本成本，又可以減少資金不必要的閑置。

(二)合理選擇籌資果道和方式，力求降低資本成本。

企業(yè)籌集資金的渠道和方式是多種多樣的，但不管是從何種渠道，還是以何種方式去籌措，都要發(fā)生一定的資本成本。例如，向銀行貸款，就要支付借款利息和借款的手續(xù)費;發(fā)行股票和債券，除了股票和債券的發(fā)行費用外，還需支付股利和債券利息;使用合營各方投人的資本，就要向投資者支付股利。不同的資金來源，形成不同的資本成本，即使是同一資金來源，因籌資方式的不同，資本成本也會不同。因此，企業(yè)在籌資前應認真比較各種資金來源的資本成本，合理選擇籌資的渠道和方式，力求降低資本成本。

(三)合理安排資本結(jié)構(gòu)，力求降低綜合資本成本

在資本結(jié)構(gòu)決策中，合理安排債務資本比率和權(quán)益資本比率是非常重要的。一般情況下，權(quán)益資本成本大于債務資本成本，因為債務利息率通常低于股票利息率，并且債務利息可以稅前支付，具有抵稅功能。因此，在一定限度內(nèi)合理提高債務資本比率，降低權(quán)益資本比率，就可以全面降低企業(yè)的綜合資本成本，從而可以給企業(yè)所有者帶來財務杠桿利益，提高公司價值。但是企業(yè)如果一味地追求降低資本成本，導致負債規(guī)模大，則必然會使企業(yè)承擔的利息支出過大，進而出現(xiàn)財務危機。因此，企業(yè)必須保持合理的資本結(jié)構(gòu)，減輕償債壓力。:

篇（4）

資本成本會計的最重要理念是一項修訂性慣例，不過歷史比較久遠了，這對先前的財務會計實務能帶來重大的影響。權(quán)益成本的確認原則主要是針對某些業(yè)務，當這些業(yè)務一般會有很多種處理方法可以隨意選擇時，要對資本權(quán)益會產(chǎn)生很大的影響。對資產(chǎn)進行計價時，也會出現(xiàn)兩種價格可以供選擇，要用比較低的價格進行介入。如果對負債的定價用較高的價格進行介入時，確認效果不是很好，費用成本大。這種原則也是比較穩(wěn)健的，即使損失了一筆錢財，也不能把它計算在內(nèi)。

在進行資本成本會計計算的過程中，在當權(quán)益資本已經(jīng)得到相應的確認之后，公司可以借助其他的權(quán)益賬戶，將貨記留存收益賬戶進行合理管理。但這種做法違反了權(quán)益資本計量的穩(wěn)健性原則，在計量權(quán)益資產(chǎn)成本的時候，同步進行其他權(quán)益賬戶的確認，實現(xiàn)資本會計的不斷進步，最重要的就是要堅持公平公正的理念。

二、權(quán)益資產(chǎn)的計量和相關(guān)理念

權(quán)益資產(chǎn)的主要理念就是資本所有權(quán)的觀念，它主宰著財務會計。我國的企業(yè)組織基本上是采取了獨資或者合伙的組織形式，公司可以公開持股，所有者進行直接管理。這個資本會計的理念是指公司的定量固定資產(chǎn)為集體所有，而公司的負債也是由集體承擔。因此，在這樣的情況下，對權(quán)益資產(chǎn)的確認和計量就顯得毫無意義，因為集團的負擔是非常沉重的，所有者的義務是比較沉重的，相反，但重要的是要確認和計量債務資產(chǎn)成本，對投資者的角度出發(fā)，要重視提高企業(yè)業(yè)主的利潤，提高毛利率。所以，在金融市場發(fā)展比較快的時候，要注意合理計量權(quán)益資產(chǎn)成本，提高權(quán)益資產(chǎn)的收益，符合計量的穩(wěn)健性原則，這里計算的時候就不能漏過債務會計成本，要合理進行計算。

由于我國經(jīng)濟的快速發(fā)展，金融經(jīng)濟也得到相應的進步。這種進步也大大改變了公司的組織形式。此外，權(quán)益資產(chǎn)會計的相關(guān)理念也要不斷變革，要把原來的理念逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)橹黧w觀念。然后，再根據(jù)這種主體觀念，企業(yè)可以不斷自身人格化，企業(yè)也是一個比較相對獨立的個體。我國現(xiàn)在的金融市場與發(fā)達國家相比較，完善程度還遠遠不夠，我們應從歐美完善的金融體系中吸取他們先進的經(jīng)驗，再結(jié)合自身的實際情況，理論聯(lián)系實際，去解決當前存在的諸多問題。關(guān)于債務資本和收益資產(chǎn)如何更好的組織起來，是當前企業(yè)必須得解決的問題，這需要對這兩種資本的來源和成本來進行改變。

三、資本成本的會計確認和不同資本的范圍界定

資本的來源于金融市場中的股票發(fā)行以及債券的融資，這個是資本成本的所有權(quán)，也是投入的資產(chǎn)來源。某些企業(yè)擔心資本會計成本和權(quán)益資本相混淆，債務資本和權(quán)益資本的范圍也比較難界定開。這里的債務資產(chǎn)就是指對相應的資產(chǎn)一種法定索取權(quán)，但是權(quán)益資本只有剩余的權(quán)益權(quán)，兩者存在本質(zhì)的差距。也有人認為，權(quán)益資本也是一種法定索取權(quán)，但這索取權(quán)是剩余的。債務資本和權(quán)益資本都是企業(yè)的資本來源，對企業(yè)這個法人組織來說的話，都需要付出嚴重的代價，要合理確認和計量資本成本，這是比較重要的過程。要充分重視它們兩者的共性，也要注重它們的不同特色。要堅持公平公正的理念，資本債務和利息資本化等理論，成本觀念意識要強。

四利息資本化的問題

篇（5）

由于債務成本利率水平和還本付息明確，我國企業(yè)能感受到債務成本的存在，但感受不到權(quán)益成本的壓力。普遍把公開發(fā)行股票視為一種無需還本付息的廉價籌資方式。同時，資本成本，特別是權(quán)益成本估算模型的應用還存在大量的技術(shù)困難。例如，缺乏作為無風險基準收益率的短期國債市場，投資者投資分散，組合程度低。近年來，有些證券公司計算了β值（即單個股票超額報酬率對市場組合超額報酬率的敏感程度），但未形成共識和受到廣泛接受，經(jīng)驗判斷仍然非常重要。

既然現(xiàn)代公司財務管理中強調(diào)資本成本的重要性，而在現(xiàn)實中又難以估算，我國企業(yè)特別是上市公司如何對待和應用資本成本？筆者認為：

一、在經(jīng)營理念上，企業(yè)需要了解資本成本的意義，但主要應致力于正確地進行投資、經(jīng)營和田資決策，不必過分關(guān)注資本成本的具體數(shù)值。

建立和推廣資本成本理念的目的，并不在于精確計算實際上不能準確估算的資本成本數(shù)值，而在于促進企業(yè)樹立為股東創(chuàng)造市場價值而不是帳面價值的經(jīng)營理念和股東價值最大化的財務目標。資本成本是資本市場對企業(yè)的外部評價指標之一，其估算應該由資本市場來完成。在目前我國資本市場未形成資本成本估算方法和數(shù)值共識時，企業(yè)不必過分關(guān)注本企業(yè)資本成本具體數(shù)值，特別是以技術(shù)創(chuàng)新為經(jīng)營哲學的成長型公司，因為快速成長企業(yè)的預期收益率往往大大超過資本成本，資本成本并不是其主要考慮因素。融資決策的關(guān)鍵在于匹配經(jīng)營風險，增強企業(yè)的財務彈性，保持合理的資信等級。例如：1998年微軟公司資本收益率為52.9％，資本成本率只有14．2％，英特爾公司資本收益率為42.7％，資本成本率為15．L％，因此成長型公司應致力于形成和強化企業(yè)的競爭優(yōu)勢和價值驅(qū)動因素，諸如技術(shù)創(chuàng)新、提供滿足客戶需求的增值服務等，股票市場對企業(yè)價值的評價會通過套利交易原理在股價上反映出來。

二、資本成本理念在投資決策中的應用。

在企業(yè)進行投資決策中引入資本成本的概念，旨在幫助我們判斷單項投資和組合投資的風險程度，以及這種風險的代價——即它的市場價格是多少。也就是將資本投資與金融市場上相同風險的投資相對比，從而設法確定資本投資的機會成本。（1）采用貼現(xiàn)現(xiàn)金流方法評估投資機會價值，從而必須具體算出權(quán)益資本成本時，可以采用幾種普遍接受的方法估算權(quán)益資本成本區(qū)間值，并作為敏感性分析因素。目前，可供選擇的做法包括：a、在現(xiàn)有國債收益率基礎(chǔ)上加上相應的風險溢價；b、借鑒國外投資機構(gòu)對我國境外上市公司β值的估算結(jié)果來估算國內(nèi)上市公司的權(quán)益資本成本；。、直接參照上市公司權(quán)益資本回報率水平。（2）采用其他合適的估算方法和評價指標，代替資本加權(quán)成本的估算。包括：a、采用內(nèi)部收益率法；b、調(diào)整現(xiàn)值法（APV），它將項目的每項現(xiàn)金流量分為無杠桿作用的營業(yè)現(xiàn)金流量及與項目融資相聯(lián)系的現(xiàn)金流量，這種分類是為了采取不同的貼現(xiàn)率；c、在兼并收購中，可以采用市場盈利率（P／E）、股票市值／帳面值（MV／SV）以及EBITDA倍數(shù)。

三、資本成本理念在公司分部管理中的應用。

隨著公司規(guī)模的不斷擴大，其經(jīng)營的業(yè)務領(lǐng)域和跨越的區(qū)域也隨之增多和變廣，會劃分為若干分部（子公司或事業(yè)部），對分部的成本效益管理也必須引入資本成本理念。每個分部所使用的資產(chǎn)都必須進行融資，那么波分部的資本成本也就是公司期望分部從它的資本投資上所獲得的最低報酬率。其可以接受的標準，可以考慮：a、參照可比上市公司權(quán)益資本收益率；b．直接根據(jù)股票價格信號而不是資本成本來評估公司繼續(xù)經(jīng)營的經(jīng)濟價值；c、參照長期債務成本。

四、資本成本理念在融資決策中的應用。

按照保持與公司資產(chǎn)收益風險匹配、維持合理的資信和財務彈性的融資決策和資本管理的基本準則，借助財務顧問的專業(yè)知識，利用稅法等政策環(huán)境和金融市場的有效性狀況，確定融資類型、設定彈性條款、選擇融資時機和地點等。

隨著產(chǎn)品市場競爭加劇和金融系統(tǒng)市場化程度的提高，企業(yè)資產(chǎn)預期收益和金融市場的不確定性明顯增加科部投資者與企業(yè)對經(jīng)濟和金融形勢、公司發(fā)展前景評價的差異日益增大，股票市場又往往對信息反應過度或不實，導致企業(yè)價值高估或低估，這些因素顯著影響企業(yè)資本成本。例如，A股、B股及境外上市股票發(fā)行價格差異甚大，境外上市融資成本大大超過國內(nèi)A股，盲目追求境外上市將付出巨大代價，企業(yè)融資決策時只有考慮這些因素，才能更好地匹配資產(chǎn)收益風險，降低融資成本。

篇（6）

(一)應收賬款的周轉(zhuǎn)管理和考核

收入是企業(yè)的主要資金來源，如果收入形成的應收賬款不能及時收回，該項目付出的成本資金則不能及時收回回報。企業(yè)的資金被占壓，資金成本增加，資金流斷裂，都將影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的開展。為加速應收賬款的回籠，企業(yè)應建立起應收賬款的業(yè)績考核體系，將收回陳賬和控制壞賬作為績效考核指標，納入業(yè)務人員、有關(guān)管理人員的績效考核之中，增強有關(guān)人員對清理和催收應收賬款的積極性。

(二)物流的周轉(zhuǎn)管理

企業(yè)的物流周轉(zhuǎn)管理重點體現(xiàn)在存貨管理上，存貨如不能靈活使用，存貨將變成呆賬，直接占用企業(yè)的資金流。企業(yè)應注重對存貨的預測和控制。通過定期庫存盤點，按月分析存貨增減原因及呈現(xiàn)趨勢，確定企業(yè)合理的進貨批量和進貨時間。應重點控制長期留存物品，及時處理，最大限度的保證存貨變現(xiàn)，加速資金的回籠。

篇（7）

成本法有簡單成本法和復雜成本法之分，其區(qū)分標志在于確認投資收益時是否考慮清算股利問題。所謂清算股利，是指以資本發(fā)放的股利，其實質(zhì)是投資的收回，因此，清算股利只能沖減投資成本，不能確認為投資收益。制度和準則要求，投資企業(yè)確認的投資收益僅限于所獲得的被投資單位在接受投資后產(chǎn)生的累積凈利潤的分配額，這正是復雜成本法下確認投資收益的基本原則。這條原則包括兩層含義，其一，當被投資單位累積分派的現(xiàn)金股利未超過其累積實現(xiàn)的凈利潤時，投資企業(yè)確認的投資收益為累積分得的現(xiàn)金股利；其二，當被投資單位累積分派的現(xiàn)金股利超過其累積實現(xiàn)的凈利潤時，投資企業(yè)確認的投資收益只能是應享有的累積凈利潤，超出部分視為清算股利，沖減長期股權(quán)投資的賬面價值。

在具體應用這項原則時，由于我國目前實務中企業(yè)當期實現(xiàn)的凈利潤通常是在下一個會計期間才進行利潤分配，也就是凈利潤與現(xiàn)金股利正好相隔一個會計期間，因此，持續(xù)經(jīng)營的企業(yè)可能會面臨清算股利轉(zhuǎn)回等特殊問題，以下分投資年度和投資以后年度兩種情況予以說明。

二、投資年度的會計處理

（一）被投資單位分派的現(xiàn)金股利來自于投資前實現(xiàn)的凈利潤

在通常情況下，投資企業(yè)投資當年分得的現(xiàn)金股利，是由被投資單位接受投資前實現(xiàn)的凈利潤分配而來的，因此不能確認為投資收益，而應視為清算股利，沖減投資成本。

例1：A公司2001年3月1日出資1500000元購入8公司10％股權(quán)，擬長期持有。B公司2001年4月10日宣告分派2000年現(xiàn)金股利100000元。

該例中，由于B公司分派的現(xiàn)金股利是接受A公司投資前所實現(xiàn)的凈利潤，因此A公司應將分得的現(xiàn)金股利10000元（100000×10％）全部視為投資成本的收回，即清算股利，沖減投資成本。編制會計分錄如下：

（1）2001年3月1日

借：長期股權(quán)投資——B1500000

貸：銀行存款1500000

（2）4月10日

借：應收股利10000

貸：長期股權(quán)投資——B10000

（二）被投資單位分派的現(xiàn)金股利同時涉及投資前和投資后實現(xiàn)的凈利潤

當被投資單位在投資年度實施中期分配時，所分配的現(xiàn)金股利可能同時涉及接受投資前和接受投資后實現(xiàn)的凈利潤。在這種情況下，投資企業(yè)應當將按照持股比例計算的應享有的收益與所分得的現(xiàn)金股利進行比較，根據(jù)投資收益的確認原則，如果應享有的收益小于所分得的現(xiàn)金股利，只能將應享有的收益確認為投資收益，差額部分視為清算股利，沖減投資成本；如果應享有的收益大于所分得的現(xiàn)金股利，直接將所分得的現(xiàn)金股利確認為投資收益。

例2：承例1，B公司繼4月10日宣告分派2000年現(xiàn)金股利100000元之后，同年7月10日又宣告分派2001年上半年現(xiàn)金股利150000元。假定B公司2001年上半年實現(xiàn)凈利潤150000元，其中：1～2月份凈利潤60000元，3～6月份凈利潤90000元。

該例中，B公司7月10日分派的現(xiàn)金股利，同時涉及2001年3月1日接受A公司投資之前和接受投資后所實現(xiàn)的凈利潤。由于A公司實際分得的現(xiàn)金股利為15000元（150000×10％），而應享有的收益僅為9000元（900001×10％），因此，超出的6000元應作為清算股利，沖減投資成本。相關(guān)會計分錄如下：

借：應收股利15000

貸：投資收益9000

長期股權(quán)投資——B6000

在例2中，如果A公司無法分清B公司接受投資前和投資后所實現(xiàn)的凈利潤，應根據(jù)公式計算應享有的收益和應沖減投資成本的金額。

應享有的收益=被投資單位實現(xiàn)的凈利潤×持股比例×（持有月份）/（凈利潤涵蓋月份）

=150000×10％×4/6=10000（元）

應沖減的投資成本=被投資單位分派的現(xiàn)金股利×持股比例-應享有的投資收益

=150000×10％-10000=5000（元）

A公司編制的會計分錄如下：

借：應收股利15000

貸：投資收益10000

長期股權(quán)投資——B5000

例3：承例2，假定B公司2001年7月10日宣告分派2001年上半年現(xiàn)金股利60000元，其他條件不變。

顯然，由于A公司應享有的收益為9000元（90000×10％），而實際分得的現(xiàn)金股利只有6000元（60000×10％），因此，只能確認投資收益6000元。A公司應編制如下會計分錄：

借：應收股利6000

貸：投資收益6000

三、投資以后年度的會計處理

在投資以后年度，投資企業(yè)應關(guān)注累計分得的現(xiàn)金股利和累計應享有的收益，所確認的投資收益僅限于被投資單位接受投資后產(chǎn)生的累積凈利潤的分配額。值得注意的是，由于企業(yè)當年實現(xiàn)的凈利潤通常于下年分配現(xiàn)金股利，因此，計算被投資單位累積實現(xiàn)的凈利潤的會計期間應為接受投資后至上年末，而計算被投資單位累積分派的現(xiàn)金股利的會計期間則為接受投資后至本年末。

（一）被投資單位累積實現(xiàn)的凈利潤小于累積分派的現(xiàn)金股利

例4：承例2，假定B公司2001年7～12月份實現(xiàn)凈利潤250000元，即，2001年全年實現(xiàn)凈利潤400000元。2002年4月15日宣告分派2001年現(xiàn)金股利450000元，扣除2001年7月10日已宣告分派的150000元現(xiàn)金股利后，實際分派300000元現(xiàn)金股利。則，

被投資單位接受投資后至上年末止累積實現(xiàn)凈利潤（X）

=90000250000=340000（元）

被投資單位接受投資后至本年末止累積分派現(xiàn)金股利（Y）

=100000150000300000=550000（元）

由于X＜Y，因此，所確認的投資收益只能以X為基礎(chǔ)，具體可按以下公式計算應沖減的投資成本和應確認的投資收益：

應沖減的投資成本=[Y-X]×持股比例-以前年度已沖減的投資成本

=[550000-340000]×10％-（100006000）=5000（元）（注：“以前年度已沖減的投資成本”中，10000元和6000元分別為2001年4月10日和7月10日所確認的清算股利。）

應確認的投資收益=被投資單位分派的現(xiàn)金股利×持股比例-應沖減的投資成本

=300000×10％-5000=25000（元）

編制會計分錄如下：

借：應收股利30000

貸：投資收益25000

長期股權(quán)投資——B5000

（二）被投資單位累積實現(xiàn)的凈利潤等于累積分派的現(xiàn)金股利

例5：承例4，假定B公司2002年實現(xiàn)凈利潤560000元，2003年4月5日宣告分派2002年現(xiàn)金股利350000元。則：

X=90000250000560000=900000（元）

Y=100000150000300000350000=900000（元）

由于X=Y，也就是說，B公司將接受A公司投資后所實現(xiàn)的凈利潤900000元全部予以分配，在這種情況下，A公司應將分得的現(xiàn)金股利全部確認為投資收益。仍將前述公式計算應沖減的投資成本和應確認的投資收益。

應沖減的投資成本=[900000-900000]×10％-（1000060005000）=-21000（元）（注：“應沖減投資成本”為負值的含義是轉(zhuǎn)回以前年度的清算股利，即，以前年度所確認的清算股利被所實現(xiàn)的凈利潤所彌補。）

應確認的投資收益=350000×10％-（-21000）=56000（元）

相關(guān)會計分錄如下：

借：應收股利35000

長期股權(quán)投資——B21000

貸：投資收益56000

（三）被投資單位累積實現(xiàn)的凈利潤大于積分派的現(xiàn)金股利

例6：承例5，假定B公司2002年實現(xiàn)凈利潤600000元，其他條件不變。則：

X=90000250000=940000（元）

Y=100000150000300000350000=900000（元）

由于X＞Y，因此，A公司所確認的投資收益應以Y為基礎(chǔ)，實際分得的現(xiàn)金股利應全部確認為投資收益。在這種情況下，不能再按前述公式計算應沖減的投資成本和應確認的投資收益，否則，會將未分配的凈利潤確認為投資收益。具體而言，應將當年分得的現(xiàn)金股利確認為投資收益，同時將以前年度已確認的清算股利也轉(zhuǎn)為本年的投資收益。即：

應確認的投資收益=被投資單位分派的現(xiàn)金股利×持股比例＋以前年度已沖減的投資成本

=350000×10％＋（10000＋6000＋5000）=56000（元）

編制會計分錄如下：

借：應收股利35000

篇（8）

1、INTERNET技術(shù)剝奪了銷售商可從謹慎的購買者手中獲取的風險溢價。過去，購買者對于不同品牌的產(chǎn)品質(zhì)量和差別了解不多，由于缺乏可靠的信息，通常為了降低購買低質(zhì)量產(chǎn)品的風險，只好購買眾所周知的廣告中的品牌。這些品牌的制造商反過來收取為保證產(chǎn)品質(zhì)量或多或少的風險溢價。而在INTERNET中，不少個人或組織開設的網(wǎng)址提供了關(guān)于產(chǎn)品和服務的大量信息，因此，消費者能在網(wǎng)絡中很容易發(fā)現(xiàn)所需產(chǎn)品或服務的信息。

2、網(wǎng)絡技術(shù)的發(fā)展為搜集信息提供了相當?shù)谋悖榱怂茉炱髽I(yè)形象，提高知名度，很多企業(yè)在INTERNET中信息，宣傳和銷售其產(chǎn)品及服務。同時，在INTERNET上突破了地理、時間、氣候等的限制，容易得到大量關(guān)于價格、競爭者、產(chǎn)品特色的信息。而且，網(wǎng)絡查找在未來將變得更為簡單快捷。擴展語言(XML)軟件協(xié)議正取代傳統(tǒng)的超文本語言(HTML)XML可更容易地準確識別產(chǎn)品及其特色和價格，可使個體購買者更迅速地進入信息商場進行更詳細的調(diào)查。

3、網(wǎng)絡使購買者的調(diào)查研究更有效率。任何購買者可以以網(wǎng)絡為平臺來迅速地了解所需產(chǎn)品和服務。以網(wǎng)絡為基礎(chǔ)的購買者對于B一to一B(企業(yè)對企業(yè)的商務)顯得更有效率。例如，過去紡織品生產(chǎn)商需要的纖維通常依靠事先的產(chǎn)品訂單或偶爾的個別新賣主來供應，如今，網(wǎng)絡則是一個理想的新媒介，紡織品生產(chǎn)商可以便捷地訪問相關(guān)的網(wǎng)站。在一些情況下，潛在的買主可與賣主的網(wǎng)址直接聯(lián)接。

4、買方為主導的定價使消費者比傳統(tǒng)購買更容易地認識價格底線(pricefloor)。由于價格線網(wǎng)址()和電子灣eBay的開設，消費者開始認識到名牌產(chǎn)品的價格同樣可以討價還價。價格線網(wǎng)址要求消費者對他們愿意購買的機票、購車、旅館房間甚至日常的雜貨提供報價，然后讓廠商決定是否同意消費者的出價。如果消費者的價格被接受，他可以下次出價更低，這樣，遲早消費者會明白價格底線，從而“看穿”產(chǎn)品和服務的成本。

二、電子商務使成本透明化的后果

1、嚴重地損害了銷售商獲取高額利潤的能力。

2、成本透明損害了公司的聲譽。當成本更清楚時，消費者開始認識到他們喜愛的產(chǎn)品正剝削他們。這會導致持續(xù)的不信任，公司也會發(fā)現(xiàn)很難再爭取老顧客回頭。

3、成本透明削弱了消費者對品牌的忠誠。過去，有些公司秘密地實施了針對不同市場的價格策略。但在公開的在線商店里，公司應認識到這樣做會使付出高價的消費者對價格的不公平產(chǎn)生怨恨和懷疑情緒

甚至價格是針對不同地理位置的細分市場。其他一些與高價知名品牌質(zhì)量不相上下的低價小品牌的存在，也表明商品的生產(chǎn)成本可能相差不大，這迫使消費者轉(zhuǎn)向低價的小品牌。INTERNET對于主要的品牌比不知名的品牌構(gòu)成了更大的威脅，特別是在兩種同類型產(chǎn)品功能基本相同時。

4、成本透明使產(chǎn)品和服務成為普通商品。

三、迎接電子商務對成本透明的挑戰(zhàn)

成本透明是在INTERNET下出現(xiàn)的新問題，任何公司都不能回避，需要公司重新審視價格結(jié)構(gòu)和政策。但這并不意味著公司必須徹底削減價格，他們可以采取多種方法來緩和這一問題的影響。

1、公司可以采取全新的價格選擇策略而不是削減價格。價格選擇策略是為滿足消費者不同的需要而采取的比較合理的個別定價方式。例如，美國在線(AOL)為其客戶提供了不同的定價，客戶可以有五種定價選擇。其他公司也可以實施積極的聰明的定價，根據(jù)個體購買者不同的服務成本和支付的方式實行差別化的定價。這種做法要比對所有市場實行單一定價的公司獲得更大的利潤。

2、某些情況下可實行低于成本的定價。電子商務范式強調(diào)基于消費者而獲利，改變了傳統(tǒng)的定價模式。在線商店可以通過低于成本的定價來吸引消費者，原因在于后續(xù)的廣告和潛在的機會收益將彌補這一損失。如很多網(wǎng)絡公司給那些同意簽署長期使用網(wǎng)絡的客戶以免費的個人計算機(PC)，而免費的計算機僅僅是這項服務的附屬品。這樣，就向消費者傳遞了有意義的信息:當相關(guān)配套服務的價格考慮在內(nèi)時，產(chǎn)品的價格可以降低。

3、打包出售產(chǎn)品——將其他產(chǎn)品和服務捆綁式銷售。打包出售產(chǎn)品能使消費者很難分清整個包裝中單項產(chǎn)品成本。這使消費者集中關(guān)注于整個包裝的功能，而不是單個的產(chǎn)品。通過打包方式便產(chǎn)品成本模糊化，可分散消費者對產(chǎn)品成本的注意力。

篇（9）

(1)“人力資產(chǎn)”賬戶，核算取得、開發(fā)等方面引起的人力資源增減額變化及余額情況，借方登記投資引起的人力資產(chǎn)增加額，貸方登記人力資源初始價值減少以及后期調(diào)整。

(2)“人力資源－－取得成本”賬戶，核算人力資源取得方面的投資支出，借方反映取得人力資源時對其投入的增加額，貸方反映對其投入的各項成本費用。“人力資源－－開發(fā)成本、使用成本、保障成本、離職成本”賬戶與此賬戶相類似。

(3)“人力資源攤銷”賬戶，核算人力資產(chǎn)累計攤銷成本，包括取得成本、開發(fā)成本、離職成本，借方反映人力資源退出企業(yè)時人力資源成本金額，用于沖減已經(jīng)攤銷的人力成本費用，貸方反映企業(yè)當期應當計入生產(chǎn)經(jīng)營成本的人力資源費用。

(4)“人力資源損益”賬戶，核算人力資產(chǎn)變動而產(chǎn)生的損益，借方反映人力資源退出企業(yè)時，轉(zhuǎn)銷的人力資本成本的，貸方反映轉(zhuǎn)銷人力資本時多余攤銷額。

(二)賬務處理

(1)取得成本。假定企業(yè)新招聘一批普通技術(shù)人員，其中招聘期間發(fā)生的直接勞務費5000元，直接業(yè)務費2000，間接管理費用1000元;選拔和錄用員工花費的管理人員費用分別為800元和500元，材料準備及體檢等費用500元，則借:人力資源取得成本－－招募成本8000元，選拔成本1300元，錄用成本500元;貸:銀行存款7500元，管理費用2300元。

(2)假定該批員工(20人)錄取后，在試用期間(1年)每人每月工資福利總額為3000元，則每月借:待轉(zhuǎn)人力資源使用成本57000元;貸:應付職工薪酬57000元。企業(yè)會計年末結(jié)轉(zhuǎn)“待轉(zhuǎn)人力資源使用成本”賬戶，則借:人力資源－－新員工720000元;貸:待轉(zhuǎn)人力資源使用成本720000元。假定該批員工在試用期間結(jié)束后，只有19人留下成為正式員工，則借:人力資源損益36000元;貸:人力資源－－新員工36000元。

(3)人力資源的開發(fā)成本。假定錄取員工后對其進行崗前培訓(為期一月)，培訓人員的工資為2000元、相關(guān)材料費500元、期間員工工資2000元及新員工造成的損失為500元，則借:人力資源開發(fā)成本－－崗前培訓成本5000元;貸:應付職工薪酬2000元，管理費用3000元。假定崗前培訓結(jié)束后，某技術(shù)人員破格提升為技術(shù)主管，參加在職培訓期間，培訓資料費200元，薪資補貼及差旅費共計5500元，委托外單位培訓費用5000元，離崗損失為7000元，則4借:人力資源開發(fā)成本－－在職培訓成本17700元;貸:應付職工薪酬5000元，銀行存款5700元，脫產(chǎn)效益損失成本7000元。由于員工招聘、培訓工作通常是集體進行，可設置“待轉(zhuǎn)人力資源取得成本”和“待轉(zhuǎn)人力資源開發(fā)成本”過渡性賬戶來歸集支出，并在期末記入“人力資源取得成本”和“人力資源開發(fā)成本”。

(4)人力資源攤銷。假定此次錄用人員的支出中，人力資源的取得成本和開發(fā)成本－－崗前培訓成本以年限平均法攤銷且攤銷年限為5年，則每月5借:管理費用361元;貸:人力資源攤銷361元。

(5)職工離開企業(yè)時，假定企業(yè)的某正式普通技術(shù)職員離職且職工支付的違約金為8000元，則6借:庫存現(xiàn)金8000元;貸:人力資源損益8000元。

(6)期末結(jié)轉(zhuǎn)人力資源損益時，如果借方余額大于貸方余額，則將兩者差額轉(zhuǎn)入“本年利潤”賬戶的借方，沖減“本年利潤”，反之則增加本年利潤。

二、人力資源價值會計設計初探

根據(jù)以上成本會計的數(shù)額為基數(shù)，構(gòu)建人力資源當期價值計量模型:V=L+(OP+DL)*H，其中L:人力資源當期總成本，OP:企業(yè)營業(yè)利潤，DL:虧損企業(yè)的虧損額，H:人力資源貢獻率。假定該會計年度人力資源賬戶數(shù)額為12萬元，營業(yè)利潤為30萬元，人力資源的平均貢獻率為0．6，則V=12+30*0．6=30(萬元)。通過人力資源賬戶數(shù)額與變動人力價值數(shù)額共同決定企業(yè)人力資源的群體價值，不僅實現(xiàn)企業(yè)人力資源群體價值的貨幣計量，而且通過人力資源成本會計與價值會計理念的結(jié)合更加貼近人力資源的價值。人力資源計量模型以人力資源的當期全部投入成本作為計算基礎(chǔ)，變動價值部分依靠企業(yè)的利潤或者虧損額的部分來代替，同時為更真實的衡量人力資源變動價值，可以引入企業(yè)的非財務信息評價作為補充信息來全面評價的員工價值。

篇（10）

電子商務的成本應該是商家和客戶所有應用于其中的軟硬件配置、學習和使用、信息獲得、網(wǎng)上支付、信息安全、物流配送、售后服務以及商品在生產(chǎn)和流通過程中所需的費用總和。

技術(shù)成本

電子商務的技術(shù)成本包括軟硬件成本、學習成本和維護成本。電子商務是各種技術(shù)結(jié)合的產(chǎn)物，昂貴的投資、復雜的管理、維護費用的高昂使得一些企業(yè)望而卻步。面對客戶無力應付復雜的技術(shù)平臺和高昂的軟硬件配置的實際問題，ASP這個新興行業(yè)隨之興起。它以系統(tǒng)、人才匱乏的中小企業(yè)作為開展業(yè)務的主要對象，同時一些大企業(yè)也對ASP發(fā)生了興趣。但這種租賃式服務的價格和質(zhì)量能否為企業(yè)接受，能在多大程度上降低企業(yè)的電子商務技術(shù)成本，還有待于實踐驗證。

安全成本

在任何情況下，交易的安全總是人們關(guān)心的首要問題，如何在網(wǎng)上保證交易的公正性和安全性、保證交易方身份的真實性、保證傳遞信息的完整性以及交易的不可抵賴性，成為推廣電子商務的關(guān)鍵所在。而上述交易的一系列安全要素，必須有一系列的技術(shù)措施來保證。目前，安全標準的制定、安全產(chǎn)品的研制以及安全技術(shù)的開發(fā)為解決網(wǎng)上交易的安全問題起到了推動作用。而這些用于交易安全的協(xié)議、規(guī)章、軟件、硬件、技術(shù)的使用及其學習和操作定會加大電子商務運營的成本。

配送成本

在電子商務中最難解決的就是物流配送。物流配送從經(jīng)營電子商務的公司中分離出來而由專門的物流公司去經(jīng)營將成為發(fā)展方向。目前郵政系統(tǒng)正著手營造一個龐大的物流配送網(wǎng)絡，準備擔當起這個角色，在這方面它們有獨特的優(yōu)勢。

物流配送的獨立操作也將引發(fā)一些新的問題，雙方的配合至關(guān)重要，但一些涉及物權(quán)歸屬、風險責任、費用成本、產(chǎn)品質(zhì)量、爭議解決方面的法律問題也將浮出水面。物流配送是電子商務的重要和最后環(huán)節(jié)，是電子商務的目標和核心，也是衡量電子商務成功與否的一個重要尺度。物流配送需要有商品的存放網(wǎng)點，需要增加運輸、配送人員的開支，由此而增加的成本應該經(jīng)過仔細核算。有人認為，企業(yè)要增加的僅僅是配送成本，而節(jié)省的則是庫存成本和店面成本。要知道，店面成本雖然節(jié)省了，但是存放網(wǎng)點的增加和配送所需的其它開支能在多大幅度上降低總成本，仍需要在實踐中摸索，而且，庫存仍然是必需的。客戶成本

電子商務的客戶成本，指的是顧客用于網(wǎng)上交易所花費的上網(wǎng)、咨詢、支付直到最后商品到位所花的費用總和，這是一種完全依賴網(wǎng)絡的服務，只要消費者一開始享受這樣的服務，就要承擔每小時數(shù)元錢的最低成本，還不包括添置相應硬件設備和學習使用的費用。這種費用雖然不列入商家的運營成本，但是作為用戶成本，卻是影響電子商務發(fā)展的重要因素。譬如說，在網(wǎng)上購買一個電熨斗可以便宜5元，但用戶用于網(wǎng)上瀏覽、查詢、挑選、支付所花費的費用要用去6元，用戶就會放棄網(wǎng)上購物的方式。電子商務雖然孕育著巨大的商機，但利潤的真正實現(xiàn)，仍需要經(jīng)過詳盡的論證。

法律成本

無庸置疑，電子商務的發(fā)展面臨著大量的法律問題，例如

1．網(wǎng)上交易糾紛的司法裁定、司法權(quán)限；跨國、跨地區(qū)網(wǎng)上交易時法律的適用性、非歧視性等；

2．安全與保密、數(shù)字簽名、授權(quán)認證中心（CA）管理；

3．網(wǎng)絡犯罪的法律適用性：包括欺詐、仿冒、盜竊、網(wǎng)上證據(jù)采集及其有效性

4．進出口及關(guān)稅管理：各種稅制；

5．知識產(chǎn)權(quán)保護：包括出版、軟件、信息等；

6．隱私權(quán)：包括個人數(shù)據(jù)的采集、修改、使用、傳播等；

7．網(wǎng)上商務有關(guān)的標準統(tǒng)一及轉(zhuǎn)換：包括各種編碼、數(shù)據(jù)格式、網(wǎng)絡協(xié)議等。電子商務規(guī)則的建立可以有效地減少交易糾紛，但同時也增加了電子商務各方操作的難度和成本負擔。

風險成本

篇（11）

在工業(yè)經(jīng)濟時代,產(chǎn)品的供應難以滿足每個消費者的個性化要求,消費者不能完全擇其所需,只能從效益最大化原則出發(fā),選擇使用批量生產(chǎn)所提供的基本滿意的產(chǎn)品。電子商務環(huán)境下,整個市場進入一個需求多樣化時代。同時,生產(chǎn)技術(shù)的提高和信息網(wǎng)絡技術(shù)的普及,使規(guī)模個性化的生產(chǎn)成為可能。為了適應市場的變化,企業(yè)必須靈活地按照市場需求來組織生產(chǎn)。適時生產(chǎn)系統(tǒng)正是適應這種適時適量、需求多變的世界市場需求而產(chǎn)生的一種生產(chǎn)管理方式。

適時生產(chǎn)系統(tǒng)實質(zhì)上是一種需求拉動型生產(chǎn)系統(tǒng),根據(jù)“在需要的時間,按需要的質(zhì)量和數(shù)量生產(chǎn)所需的產(chǎn)品”的思路,由后向前安排生產(chǎn),它改變了傳統(tǒng)的由前向后的前推式生產(chǎn)方式,使生產(chǎn)者和消費者之間的愿望及時得到反饋。如瑞士手表廠商如今能使流行款式的手表幾乎完全做到有求必供,供隨求變。據(jù)估算,適時生產(chǎn)系統(tǒng)已經(jīng)使發(fā)達國家廠商的管理成本驟減40%。如一張訂單可以在買方計算機決定購入的幾分鐘內(nèi)傳至供貨商的倉庫內(nèi),使得資金占用達到最低水平。德國有家服裝生產(chǎn)廠商,根據(jù)個人的身材和審美差異,能因人而異地設計制做極富個性化的各種時裝。顧客只需要在因特網(wǎng)的公司網(wǎng)頁上輸人自己所需的尺寸、顏色、面料等相關(guān)信息,公司即可在三周內(nèi)向居住在任何國家的客戶送貨上門,這既實現(xiàn)了零庫存,又降低了銷售成本。可見,電子商務環(huán)境下,適時生產(chǎn)系統(tǒng)將得到充分的運用。

二、電子商務對成本會計的影響

1.生產(chǎn)費用的歸集范圍縮小,給傳統(tǒng)的標準成本控制或定額成本控制帶來挑戰(zhàn)。

在傳統(tǒng)的制造系統(tǒng)下,凡是生產(chǎn)經(jīng)營過程中發(fā)生的與產(chǎn)品生產(chǎn)有關(guān)的費用均屬生產(chǎn)費用,其中,直接材料、直接人工費用直接計入產(chǎn)品成本。而電子商務環(huán)境下采用的適時生產(chǎn)系統(tǒng)實施零存貨、零缺陷,強調(diào)無附加價值作業(yè)時間的徹底消除,不把有關(guān)存貨的費用、劣質(zhì)品的加工改造費用和其他費用作為正常的生產(chǎn)費用,而是將他們和生產(chǎn)過程中發(fā)生的各種損失一樣看待,視為生產(chǎn)過程中的浪費。也就是說,適時生產(chǎn)條件下生產(chǎn)費用的歸集范圍比傳統(tǒng)成本會計中生產(chǎn)費用的歸集范圍要小。這將使傳統(tǒng)的以差異分析為主要內(nèi)容的定額成本制度和標準成本制度不能有效地控制成本。

因為,一是傳統(tǒng)的標準或定額成本中很多正常的生產(chǎn)成本,如存貨費用、劣質(zhì)品的加工改造費用等,在適時生產(chǎn)中被視為浪費。二是定額成本或標準成本制度鼓勵產(chǎn)生有利差異的做法可能損害適時生產(chǎn)系統(tǒng)的目標,如采購人員為獲得有利的價格差異,可能會購買劣質(zhì)原材料或大批采購以獲取折扣利益,生產(chǎn)車間為獲取有利的人工效率差異,可能會片面追求大批量生產(chǎn)等等,這必然導致廢料、劣質(zhì)品或存貨的增加,從而與適時生產(chǎn)系統(tǒng)全面質(zhì)量管理及零存貨的目標相悖。

2.直接費用與間接費用之間發(fā)生了相互轉(zhuǎn)化的趨勢,產(chǎn)品成本構(gòu)成比例發(fā)生了變化。

電子商務環(huán)境下,采用適時生產(chǎn)系統(tǒng)大大提高了成本歸集的功能,使直接費用和間接費用之間產(chǎn)生了相互轉(zhuǎn)化的趨勢。一方面,單元式的生產(chǎn)代替了部門結(jié)構(gòu)式的生產(chǎn),產(chǎn)品生產(chǎn)所需的全部加工程序都在一個制造單元內(nèi)完成,多技能的工人代替了專業(yè)化的工人,分散的保障服務代替了集中化的服務,這使得同一制造單元內(nèi)發(fā)生的與該單元經(jīng)營直接相關(guān)的成本,包括那些傳統(tǒng)上被認為是間接費用的設備修理、維護和折舊、物料消耗等費用均可以直接歸屬于該單元內(nèi)生產(chǎn)的產(chǎn)品,大大提高了產(chǎn)品成本的可歸屬性,這樣將有利于企業(yè)正確計算產(chǎn)品成本,有利于管理當局據(jù)以作出具有充分技術(shù)經(jīng)濟根據(jù)的決策。

另一方面,在電子商務環(huán)境下,機器人和電腦輔助生產(chǎn)系統(tǒng)在許多工作上已經(jīng)取代了人工,在產(chǎn)品成本中直接人工成本所占的比重大大減少,從傳統(tǒng)制造環(huán)境下的20%-40%降到了不足5%,而制造費用所占的比重大大提高,適時生產(chǎn)系統(tǒng)簡化了工序,減少了分工,這和作業(yè)流程電腦化、生產(chǎn)過程信息化一起,使得由少數(shù)人控制不同單元的作業(yè)成為可能。在這種趨勢下,不但人工成本的比重大大下降,而且它和產(chǎn)品生產(chǎn)的關(guān)系也逐步由直接變?yōu)殚g接,再按直接人工成本分配間接費用顯然已不合時宜。

3.對成本決策方法的影響。

確定經(jīng)濟訂貨量是進行存貨成本決策的主要方法。利用經(jīng)濟訂貨量計算公式所確定的經(jīng)濟訂貨量水平能使全年存貨的取得成本和儲存成本之和達到最低。但在適時生產(chǎn)系統(tǒng)條件下,“經(jīng)濟訂貨量”的方法已不能存在。這是因為適時生產(chǎn)系統(tǒng)要求企業(yè)實現(xiàn)零存貨,要求每日訂貨的到達量與每日生產(chǎn)需用量相等,材料每日生產(chǎn)的需要量就是最優(yōu)訂貨量,經(jīng)濟訂貨量方法失去了原有的應用基礎(chǔ)和條件。

4.對產(chǎn)品成本計算方法的影響。

在適時生產(chǎn)系統(tǒng)中,企業(yè)的供、產(chǎn)、銷各環(huán)節(jié)都實現(xiàn)或幾乎實現(xiàn)了零庫存,這意味著企業(yè)不存在期初、期末存貨的成本,本期發(fā)生的期間成本就是本期所生產(chǎn)產(chǎn)品的成本。由于生產(chǎn)費用無須人為地在完工產(chǎn)品和在產(chǎn)品之間進行分配,產(chǎn)品成本的計算變得極為簡單,分步法將大大簡化。另外,由于適時生產(chǎn)系統(tǒng)采用制造單元組織生產(chǎn),生產(chǎn)費用將更多地按制造單元而不是按產(chǎn)品批次進行歸集。生產(chǎn)批量的縮小也使得為每批產(chǎn)品設置成本計算單已不切實際,因此,分批法的應用將受到限制。在電子商務環(huán)境下,強調(diào)產(chǎn)品的個性化,即產(chǎn)品的生產(chǎn)由工業(yè)經(jīng)濟時代的生產(chǎn)導向型轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌鰧蛐?生產(chǎn)和經(jīng)營廠商要根據(jù)市場需要組織生產(chǎn)和經(jīng)營。產(chǎn)品的個性化導致產(chǎn)品生產(chǎn)工藝、原材料消耗的結(jié)構(gòu)和數(shù)量、生產(chǎn)工時各不相同。這種生產(chǎn)品種的多樣化與傳統(tǒng)工業(yè)經(jīng)濟中的產(chǎn)品單一化和批量生產(chǎn)發(fā)生了根本性的變化,這就使得傳統(tǒng)成本會計中的分類法、分批法、分步法等方法不能適應新的要求。

5.對成本報表的影響。

成本報表是內(nèi)部報表,主要服務于企業(yè)內(nèi)部管理。在電子商務環(huán)境下,由于網(wǎng)絡技術(shù)的高度發(fā)達,新建立的網(wǎng)絡財務系統(tǒng)對企業(yè)發(fā)生的網(wǎng)上交易等經(jīng)濟業(yè)務,可以及時生成會計信息,企業(yè)在任何

時點均可提交滿足管理者需要的適時成本報表,為企業(yè)管理者及時作出成本預測、成本決策提供依據(jù)。 6.對成本會計人員的影響。

正如美國《會計雜志》資深編輯羅文所述的“未來的會計人員將充當管理顧問的角色,其任務是為管理部門收集、過濾、分析經(jīng)濟資料,并解釋信息”。電子商務信息的傳遞與處理均要通過對計算機的操作來完成,這就要求成本會計人員既是一名出色的計算機操作員,又是一名高水準的會計師,并能熟練運用各種會計軟件。

綜合上述分析,筆者認為,在電子商務環(huán)境下成本會計的發(fā)展應注意以下問題:

1.！推行作業(yè)成本法。