行業(yè)風(fēng)險分析報告大全11篇

緒論：寫作既是個人情感的抒發(fā)，也是對學(xué)術(shù)真理的探索，歡迎閱讀由發(fā)表云整理的11篇行業(yè)風(fēng)險分析報告范文，希望它們能為您的寫作提供參考和啟發(fā)。

篇（1）

1.認(rèn)識風(fēng)險

企業(yè)運作過程中風(fēng)險管理顯得尤為重要。企業(yè)的風(fēng)險主要有經(jīng)營風(fēng)險、市場風(fēng)險、政策風(fēng)險、行業(yè)風(fēng)險、制度風(fēng)險、管理風(fēng)險及財務(wù)風(fēng)險，上市公司還有股市風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險是以上風(fēng)險住要是經(jīng)營風(fēng)險和管理風(fēng)險）共同作用的結(jié)果。廣義的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險指財務(wù)方面的風(fēng)險，包括由財務(wù)活動引發(fā)的企業(yè)風(fēng)險和由各方面活動引發(fā)的財務(wù)所面臨的風(fēng)險。狹義的財務(wù)風(fēng)險就是指企業(yè)現(xiàn)金支付風(fēng)險和籌資風(fēng)險。本文分析的是廣義的財務(wù)風(fēng)險。

按照成因財務(wù)風(fēng)險主要有以下幾種類型：

1.1資產(chǎn)風(fēng)險，包括資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險，如不良資產(chǎn)比例失調(diào)；資產(chǎn)結(jié)構(gòu)風(fēng)險，如流動資產(chǎn)與固定資產(chǎn)的比例失調(diào)、速動資產(chǎn)比率失調(diào)等。

1.2資本風(fēng)險，包括資本結(jié)構(gòu)風(fēng)險，如股本構(gòu)成比例不當(dāng)、負(fù)債與權(quán)益比例失調(diào)等；分配風(fēng)險，如是否分配的選擇、是否資本公積轉(zhuǎn)贈股本的選擇；籌資風(fēng)險，如股東的選擇及信譽(yù)等級的評定。

1.3支付風(fēng)險，現(xiàn)金短缺，不能支付到期債務(wù)的風(fēng)險。

1.4投資及投資控制風(fēng)險，如投資方向、投資品種、投資方式的選擇，對投資項目的控制能力及效果。

1.5機(jī)會風(fēng)險，即機(jī)會收益或機(jī)會成本，指選擇這一個放棄另一個從而失去一個機(jī)會。

1.6納稅風(fēng)險，如納稅品種的選擇、納稅時機(jī)的選擇、稅收政策水平等，也稱納稅籌劃。

1.7資產(chǎn)、債務(wù)重組風(fēng)險，如重組類型、重組內(nèi)容、重組方式、重組伙伴的選擇。

1.8財務(wù)政策、會計政策與財務(wù)預(yù)測、決策風(fēng)險。指選擇不同的財務(wù)會計政策的風(fēng)險和進(jìn)行近、中、遠(yuǎn)期財務(wù)情況預(yù)測引導(dǎo)經(jīng)營行為偏差及財務(wù)決策失誤的風(fēng)險。

1.9內(nèi)部控制風(fēng)險，指內(nèi)部控制不到位導(dǎo)致的風(fēng)險。

1.10金融風(fēng)險，主要是來自資本市場的利率、匯率、股票和債券價格波動風(fēng)險。

1.11對外擔(dān)保風(fēng)險。

不同類型的財務(wù)風(fēng)險對公司經(jīng)營的影響一般不是同時發(fā)生，而是各在公司所處的不同階段產(chǎn)生影響或相對重要的影響。如公司初建期的籌資風(fēng)險、資本結(jié)構(gòu)風(fēng)險，成熟期的納稅風(fēng)險、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)風(fēng)險、分配風(fēng)險、投資風(fēng)險，衰退期的支付風(fēng)險、資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)風(fēng)險、分配風(fēng)險、投資控制風(fēng)險、資產(chǎn)重組風(fēng)險。

財務(wù)風(fēng)險與經(jīng)營風(fēng)險、管理風(fēng)險密切相關(guān)，財務(wù)活動本身就是經(jīng)營與管理的結(jié)合。經(jīng)營、管理決定財務(wù)風(fēng)險，財務(wù)風(fēng)險伴隨經(jīng)營、管理風(fēng)險，同時又對經(jīng)營風(fēng)險、管理風(fēng)險起抑制或加速作用。

企業(yè)發(fā)生財務(wù)風(fēng)險甚至破產(chǎn)清算的現(xiàn)象不斷增加。因此有必要全面分析企業(yè)內(nèi)外資料，對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行預(yù)測，以財務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)、分析報告的形式，將企業(yè)面臨的潛在危險預(yù)先告知決策者、經(jīng)營者，同時，尋找財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的原因和企業(yè)財務(wù)管理體系中隱藏的問題，以便提出有效的解決措施。這樣企業(yè)可以及時采取對策，制定正確的戰(zhàn)略性的財務(wù)計劃，編制合理的財務(wù)預(yù)算，對生產(chǎn)經(jīng)營進(jìn)行控制，進(jìn)行風(fēng)險防范（預(yù)警），化解風(fēng)險；同時利于投資者和債權(quán)人可用來幫助決定是否投資或發(fā)放貸款，使企業(yè)進(jìn)一步獲得融資空間。

2.風(fēng)險預(yù)測

財務(wù)風(fēng)險預(yù)測主要方法是充分認(rèn)識、分析企業(yè)內(nèi)外部的經(jīng)濟(jì)信息，利用財務(wù)比率，建立財務(wù)風(fēng)險評價模型，進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險分析，及時向決策者提交風(fēng)險分析報告，形成財務(wù)風(fēng)險防范（預(yù)警）系統(tǒng)。財務(wù)風(fēng)險分析報告應(yīng)包括企業(yè)經(jīng)營管理環(huán)境分析、企業(yè)經(jīng)營管理現(xiàn)狀評價、當(dāng)前財務(wù)風(fēng)險分析、未來發(fā)展趨勢預(yù)測、應(yīng)對方案，附必要的發(fā)展計劃、規(guī)劃、財務(wù)、會計、審計資料。企業(yè)可根據(jù)財務(wù)風(fēng)險情況制定報告間隔，如正常情況下可以年度報告，特殊時期可以月度報告或隨時報告。

預(yù)測財務(wù)風(fēng)險首先要設(shè)定財務(wù)安全系數(shù)（或財務(wù)風(fēng)險系數(shù)），由于風(fēng)險的未來不確定性，因此要測定近期、中期、遠(yuǎn)期三個階段的安全系數(shù)。

財務(wù)安全系數(shù)可以分為兩種，一是根據(jù)木桶理論和重要性原則確定的單一因素（比率）安全系數(shù)，二是根據(jù)權(quán)重確定組合因素（比率）安全系數(shù)。

單一因素安全系數(shù)的設(shè)定，是在某一風(fēng)險因素比較突出、對公司影響較大，而其他風(fēng)險因素較為正常的情況下，將這一因素的風(fēng)險值作為企業(yè)財務(wù)風(fēng)險系數(shù)。這就要求預(yù)先設(shè)定各項指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)值，在這個基礎(chǔ)上，設(shè)定風(fēng)險級次，由此測定安全系數(shù)。單一因素的風(fēng)險分析，優(yōu)點在于簡單明了，但無法全面揭示企業(yè)財務(wù)狀況，所以其有效性會受到一定限制。因此也需要對資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負(fù)債結(jié)構(gòu)、或有事項、盈利能力、籌資能力、投資控制的歷史、現(xiàn)狀和未來趨勢的綜合分析，要求分析人員有較高專業(yè)水平和判斷能力。

組合因素系數(shù)，是根據(jù)各個風(fēng)險因素的權(quán)重設(shè)置的數(shù)學(xué)模型，即建立多元線性函數(shù)公式，運用多種財務(wù)指標(biāo)加權(quán)匯總產(chǎn)生的總判別分。需要預(yù)先設(shè)定一些重要因素及其標(biāo)準(zhǔn)值，并確定權(quán)重分布。組合因素分析的優(yōu)點是比較全面的反映了企業(yè)財務(wù)風(fēng)險程度，但缺點也很明顯，一是可能掛一漏萬，尤其有些風(fēng)險因素不便于以比率的形式反映，也就不可能建立在模型中，因此可能掩蓋最嚴(yán)重的因素；二是通過歷史數(shù)據(jù)評價過去，不能推測將來；三是要根據(jù)企業(yè)所處的不同性質(zhì)的企業(yè)的不同發(fā)展階段（初建期、發(fā)展期、成熟期、衰退期）修訂因素組成及其權(quán)重。

需要說明的是，無論采用何種方法，都需要借助概率和統(tǒng)計方法進(jìn)行分析，結(jié)合公司的行業(yè)分類、經(jīng)營狀況、分配政策、經(jīng)營環(huán)境，分析重要項目的特性及變動趨勢。另外，各項指標(biāo)應(yīng)建立在合并報表基礎(chǔ)上，充分考慮到母子公司風(fēng)險疊加的影響。

3.化解風(fēng)險

篇（2）

企業(yè)的風(fēng)險主要有經(jīng)營風(fēng)險、市場風(fēng)險、政策風(fēng)險、行業(yè)風(fēng)險、制度風(fēng)險、管理風(fēng)險及財務(wù)風(fēng)險，上市公司還有股市風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險是以上風(fēng)險住要是經(jīng)營風(fēng)險和管理風(fēng)險）共同作用的結(jié)果。廣義的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險指財務(wù)方面的風(fēng)險，包括由財務(wù)活動引發(fā)的企業(yè)風(fēng)險和由各方面活動引發(fā)的財務(wù)所面臨的風(fēng)險。狹義的財務(wù)風(fēng)險就是指企業(yè)現(xiàn)金支付風(fēng)險和籌資風(fēng)險。本文分析的是廣義的財務(wù)風(fēng)險。

按照成因財務(wù)風(fēng)險主要有以下幾種類型：

1．資產(chǎn)風(fēng)險，包括資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險，如不良資產(chǎn)（三年以上應(yīng)收帳款、長期虧損的對外投資、長期閑置的存貨和固定資產(chǎn)等）比例失調(diào)；資產(chǎn)結(jié)構(gòu)風(fēng)險，如流動資產(chǎn)與固定資產(chǎn)的比例失調(diào)、速動資產(chǎn)比率失調(diào)等。

2．資本風(fēng)險，包括資本結(jié)構(gòu)風(fēng)險，如股本構(gòu)成比例不當(dāng)、所有者權(quán)益組成畸形、負(fù)債與權(quán)益比例失調(diào)等；分配風(fēng)險，如是否分配的選擇、派現(xiàn)與送股的選擇、是否資本公積轉(zhuǎn)贈股本的選擇；籌資風(fēng)險，如是否發(fā)行股票或債券及不同發(fā)行方式的選擇、長期借款與短期借款的選擇、股東的選擇及信譽(yù)等級的評定。

3．支付風(fēng)險，現(xiàn)金短缺，不能支付到期債務(wù)的風(fēng)險。

4．投資及投資控制風(fēng)險，如投資方向、投資品種、投資方式的選擇，對投資項目的控制能力及效果。

5．機(jī)會風(fēng)險，即機(jī)會收益或機(jī)會成本，指選擇這一個放棄另一個從而失去一個機(jī)會。

6．納稅風(fēng)險，如納稅品種的選擇、納稅時機(jī)的選擇、稅收政策水平等，也稱納稅籌劃。

7．資產(chǎn)、債務(wù)重組風(fēng)險，如重組類型、重組內(nèi)容、重組方式、重組伙伴的選擇。

8．財務(wù)政策、會計政策與財務(wù)預(yù)測、決策風(fēng)險。指選擇不同的財務(wù)會計政策的風(fēng)險和進(jìn)行近、中、遠(yuǎn)期財務(wù)情況預(yù)測（引導(dǎo)經(jīng)營行為）偏差及財務(wù)決策失誤的風(fēng)險。

9．內(nèi)部控制風(fēng)險，指內(nèi)部控制不到位，制衡機(jī)制不能有效發(fā)揮作用導(dǎo)致的風(fēng)險。

10金融風(fēng)險，主要是來自資本市場的利率、匯率、股票和債券價格波動風(fēng)險。

11．對外擔(dān)保風(fēng)險。

不同類型的財務(wù)風(fēng)險對公司經(jīng)營的影響一般不是同時發(fā)生，而是各在公司所處的不同階段產(chǎn)生影響或相對重要的影響。如公司初建期的籌資風(fēng)險、資本結(jié)構(gòu)風(fēng)險，成熟期的納稅風(fēng)險、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)風(fēng)險、分配風(fēng)險、投資風(fēng)險，衰退期的支付風(fēng)險、資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)風(fēng)險、分配風(fēng)險、投資控制風(fēng)險、資產(chǎn)重組風(fēng)險。

財務(wù)風(fēng)險與經(jīng)營風(fēng)險、管理風(fēng)險密切相關(guān)，財務(wù)活動本身就是經(jīng)營與管理的結(jié)合。經(jīng)營、管理決定財務(wù)風(fēng)險，財務(wù)風(fēng)險伴隨經(jīng)營、管理風(fēng)險，同時又對經(jīng)營風(fēng)險、管理風(fēng)險起抑制或加速作用。

電力企業(yè)（省級電力公司）由于是國有獨資壟斷經(jīng)營，長期作為政府機(jī)關(guān)發(fā)揮職能作用，造成財務(wù)風(fēng)險意識薄弱，風(fēng)險管理體系不健全，因此應(yīng)該加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險的研究和管理，認(rèn)真分析、及時防范、化解。目前階段主要是加強(qiáng)籌資風(fēng)險、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)風(fēng)險、投資及投資控制風(fēng)險、支付風(fēng)險、資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險、擔(dān)保風(fēng)險的研究和管理。天津市電力公司今年提出了高度重視回避財務(wù)風(fēng)險，加快建立預(yù)算、投資、擔(dān)保、貸款和合同管理的內(nèi)控機(jī)制，強(qiáng)化合同管理，嚴(yán)格控制對外擔(dān)保。

企業(yè)發(fā)生財務(wù)風(fēng)險甚至破產(chǎn)清算的現(xiàn)象不斷增加。因此有必要全面分析企業(yè)內(nèi)外資料，對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行預(yù)測，以財務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)、分析報告的形式，將企業(yè)面臨的潛在危險預(yù)先告知決策者、經(jīng)營者，同時，尋找財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的原因和企業(yè)財務(wù)管理體系中隱藏的問題，以便提出有效的解決措施。這樣企業(yè)可以及時采取對策，制定正確的戰(zhàn)略性的財務(wù)計劃，編制合理的財務(wù)預(yù)算，對生產(chǎn)經(jīng)營進(jìn)行控制，進(jìn)行風(fēng)險防范（預(yù)警），化解風(fēng)險；同時利于投資者和債權(quán)人可用來幫助決定是否投資或發(fā)放貸款，使企業(yè)進(jìn)一步獲得融資空間。

二、風(fēng)險預(yù)測

財務(wù)風(fēng)險預(yù)測主要方法是充分認(rèn)識、分析企業(yè)內(nèi)外部的經(jīng)濟(jì)信息，利用財務(wù)比率，建立財務(wù)風(fēng)險評價模型，進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險分析，及時向決策者提交風(fēng)險分析報告，形成財務(wù)風(fēng)險防范（預(yù)警）系統(tǒng)。

財務(wù)風(fēng)險分析報告應(yīng)包括企業(yè)經(jīng)營管理環(huán)境分析、企業(yè)經(jīng)營管理現(xiàn)狀評價、當(dāng)前財務(wù)風(fēng)險分析、未來發(fā)展趨勢預(yù)測、應(yīng)對方案，附必要的發(fā)展計劃、規(guī)劃、財務(wù)、會計、審計資料。企業(yè)可根據(jù)財務(wù)風(fēng)險情況制定報告間隔，如正常情況下可以年度報告，特殊時期可以月度報告或隨時報告。

預(yù)測財務(wù)風(fēng)險首先要設(shè)定財務(wù)安全系數(shù)（或財務(wù)風(fēng)險系數(shù)），由于風(fēng)險的未來不確定性，因此要測定近期、中期、遠(yuǎn)期三個階段的安全系數(shù)。

財務(wù)安全系數(shù)可以分為兩種，一是根據(jù)木桶理論和重要性原則確定的單一因素（比率）安全系數(shù)，二是根據(jù)權(quán)重確定組合因素（比率）安全系數(shù)。

單一因素（比率）安全系數(shù)的設(shè)定，是在某一風(fēng)險因素（比率）比較突出、對公司影響較大，而其他風(fēng)險因素較為正常的情況下，將這一因素的風(fēng)險值作為企業(yè)財務(wù)風(fēng)險系數(shù)。這就要求預(yù)先設(shè)定各項指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)值，在這個基礎(chǔ)上，設(shè)定風(fēng)險級次，由此測定安全系數(shù)。

假設(shè)：某省級電力公司生產(chǎn)經(jīng)營連續(xù)數(shù)月平穩(wěn)進(jìn)行，預(yù)先設(shè)定支付風(fēng)險的安全系數(shù)如下：貨幣資金余額為5億元，安全系數(shù)為1；4億元時安全系數(shù)為0．8；3億元時06；2億元時為0．4；1億元時為0．3＊億元以下時為0.1。 如果貨幣資金到2億元以下，可以說，公司財務(wù)處于高風(fēng)險狀態(tài)，領(lǐng)導(dǎo)層必須高度重視，及時化解。

其他如流動比率、速動比率、利息保障倍數(shù)、資產(chǎn)負(fù)債率、借款比率、資產(chǎn)變現(xiàn)率、債務(wù)保障率、經(jīng)營活動現(xiàn)金流量負(fù)債比、資產(chǎn)收益率、應(yīng)收帳款與經(jīng)營活動現(xiàn)金比等比率的安全系數(shù)也是如此。

單一因素（比率）的風(fēng)險分析，優(yōu)點在于簡單明了，但無法全面揭示企業(yè)財務(wù)狀況，所以其有效性會受到一定限制。因此也需要對資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負(fù)債結(jié)構(gòu)、或有事項、盈利能力、籌資能力、投資控制的歷史、現(xiàn)狀和未來趨勢的綜合分析，要求分析人員有較高專業(yè)水平和判斷能力。

組合因素（比率）系數(shù)，是根據(jù)各個風(fēng)險因素的權(quán)重設(shè)置的數(shù)學(xué)模型，即建立多元線性函數(shù)公式，運用多種財務(wù)指標(biāo)加權(quán)匯總產(chǎn)生的總判別分。需要預(yù)先設(shè)定一些重要因素及其標(biāo)準(zhǔn)值，并確定權(quán)重分布。假設(shè)：

z＝0．sa＋0．sb—1．co ＋ 4．cd ＋l．oe ＋ 5．of ＋ 5．og＋5．oh－2．oi

a流動比率（標(biāo)準(zhǔn)值2）、b速動比率（標(biāo)準(zhǔn)值1）、c債務(wù)資本比率（標(biāo)準(zhǔn)值1．0）、d最近三年平均債務(wù)保障率（現(xiàn)金債務(wù)比（標(biāo)準(zhǔn)值0．25）、e利息保障倍數(shù)（標(biāo)準(zhǔn)值2）、正經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量負(fù)債比（標(biāo)準(zhǔn)值0．2）《資產(chǎn)收益率（標(biāo)準(zhǔn)值0．l）、h投資收益率（標(biāo)準(zhǔn)值0．2）一擔(dān)保與權(quán)益比率（標(biāo)準(zhǔn)值0．5）。

財務(wù)安全系數(shù)z一般應(yīng)大于5（標(biāo)準(zhǔn)值）、低于5時，財務(wù)風(fēng)險較大；達(dá)到3以下為高風(fēng)險。

另外，從內(nèi)部控制預(yù)測的財務(wù)安全系數(shù)模型可設(shè)置為z＝rkn

r金額，按影響資金額度預(yù)分5檔次，由大到小代表資金量大到小；n內(nèi)部控制評價，按評價結(jié)果分5檔次，由大到小代表內(nèi)部控制有效程度大到小；財務(wù)安全系數(shù)z標(biāo)準(zhǔn)值為9、低于9為高風(fēng)險。

組合因素分析的優(yōu)點是比較全面的反映了企業(yè)財務(wù)風(fēng)險程度，但缺點也很明顯，一是可能掛一漏萬，尤其有些風(fēng)險因素不便于以比率的形式反映，也就不可能建立在模型中，因此可能掩蓋最嚴(yán)重的因素；二是通過歷史數(shù)據(jù)評價過去，不能推測將來；三是要根據(jù)企業(yè)所處的不同性質(zhì)的企業(yè)的不同發(fā)展階段（初建期、發(fā)展期、成熟期、衰退期）修訂因素組成及其權(quán)重。

需要說明的是，無論采用何種方法，都需要借助概率和統(tǒng)計方法進(jìn)行分析，結(jié)合公司的行業(yè)分類、經(jīng)營狀況、分配政策、經(jīng)營環(huán)境，分析重要項目的特性及變動趨勢。另外，各項指標(biāo)應(yīng)建立在合并報表基礎(chǔ)上，充分考慮到母子公司風(fēng)險疊加的影響，如資產(chǎn)負(fù)債率因素，母公司60％，子公司60％，孫公司60％，合并后的資產(chǎn)負(fù)債率一般要超過60％，超過多少要看被投資企業(yè)的資本和負(fù)債規(guī)模。

三、化解風(fēng)險

篇（3）

針對廣東外貿(mào)出口壞賬現(xiàn)象，廣東省貿(mào)促會提出以下應(yīng)對措施：

――完善出口信用保險的法律法規(guī)，應(yīng)借鑒發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗，以法律法規(guī)代替行政規(guī)章，明確規(guī)定出口信用保險的宗旨、經(jīng)營原則、管理方式、各參與機(jī)構(gòu)的權(quán)利和義務(wù)等，為出口信用保險業(yè)務(wù)的經(jīng)營管理和運作提供可靠的法律保障，

――政府應(yīng)建立出口信用保險的風(fēng)險基金，借助國家惟一的政策性保險公司――中國出口信用保險公司的優(yōu)勢，采取更加積極優(yōu)惠的財政政策鼓勵企業(yè)購買短期出口信用保險、中長期出口信用保險、投資保險、擔(dān)保、商賬追收、資信評估、保單融資等產(chǎn)品和服務(wù)，大力推廣保理等風(fēng)險防范工具。另外，積極向國家爭取政策，組建廣東省出口信用保險機(jī)構(gòu)，先行先試，并試點開發(fā)更多、更好、更優(yōu)惠的避險產(chǎn)品。

――建立有效的出口信用保險監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。建立和完善廣東省出口信用保險的政府部門間的協(xié)調(diào)機(jī)制，吸收政府相關(guān)部門、金融外貿(mào)行業(yè)企業(yè)代表和專家學(xué)者參加，建立專門的出口信用保險例會制度和重大事件的緊急處理制度，變多頭監(jiān)管為統(tǒng)一協(xié)調(diào)。

――進(jìn)一步完善出口信用保險體制。應(yīng)當(dāng)將相關(guān)政府部門、出口信用保險公司以及銀行等金融部門聯(lián)合起來，對出口信用保險體制進(jìn)行改革和優(yōu)化，建立完善配套的出口信用保險體制。

――建立全球資信調(diào)查服務(wù)體系和廣東省外貿(mào)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制。密切跟蹤金融危機(jī)，加大監(jiān)測出口風(fēng)險力度，加大對歐美買家信用風(fēng)險的監(jiān)控力度，并隨時向企業(yè)風(fēng)險動態(tài)、國別風(fēng)險和行業(yè)風(fēng)險等信息；將出現(xiàn)信用風(fēng)險異動狀況的國外買家、金融機(jī)構(gòu)列入“黑名單”，及時向投保企業(yè)發(fā)出預(yù)警；加大對企業(yè)海外應(yīng)收賬款的跟蹤和定期排查力度，及時與企業(yè)溝通信息，幫助企業(yè)加大風(fēng)險控制力度；探索引入國際先進(jìn)的信用管理和評級機(jī)構(gòu)、商賬追索等服務(wù)企業(yè)，并借助遍布全球的資信調(diào)查渠道，及時為出口企業(yè)調(diào)查海外進(jìn)口商的資信狀況并提供專業(yè)的資信報告。

篇（4）

0 引 言

建筑業(yè)作為我國國民經(jīng)濟(jì)的支柱型產(chǎn)業(yè)，其穩(wěn)定健康的發(fā)展對我國國民民經(jīng)濟(jì)的增長具有很重要的保障。目前我國建筑業(yè)已經(jīng)經(jīng)歷了一段蓬勃發(fā)展的快速時期，全國各大城市都在努力的發(fā)展建筑事業(yè)。然而矛盾總是存在于一切事物的發(fā)展過程當(dāng)中的，因此研究建筑業(yè)的發(fā)展趨勢并對其潛在的風(fēng)險進(jìn)行分析與評價具有很重要的意義[1]。風(fēng)險分析作為可以減少和降低風(fēng)險的有效手段，需要在整個建筑業(yè)的發(fā)展過程中實施。

1、建筑業(yè)所面臨的風(fēng)險識別

1.1宏觀環(huán)境風(fēng)險

宏觀環(huán)境風(fēng)險主要包括宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險、產(chǎn)業(yè)政策風(fēng)險、法律風(fēng)險、國際市場的沖擊風(fēng)險以及建筑企業(yè)的市場多度競爭風(fēng)險。

眾所周知，建筑業(yè)是否景氣直接受到宏觀經(jīng)濟(jì)走勢的影響，從歷史數(shù)據(jù)上來看，建筑業(yè)總產(chǎn)值從1985年的985.10億元，到2004年的27745億元，再到2013年的159313億元。建筑業(yè)的發(fā)展與國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展“三駕馬車”之一的投資需求密切相關(guān)。2013年，全國固定資產(chǎn)投資為（不含農(nóng)戶）436528億元，比上年名義增長19.6%（扣除價格因素實際增長19.2%）。這也是自2003年以來，全年固定資產(chǎn)投資名義增速首次降到20%以下。各種數(shù)據(jù)表明我國建筑業(yè)在2003年發(fā)展增速超過20%后，雖然連續(xù)多年保持高速增長，但從2012年開始走下坡路，2013年增速創(chuàng)新低。這無不說明了建筑業(yè)的發(fā)展離不開國民經(jīng)濟(jì)的調(diào)控[2]。

產(chǎn)業(yè)政策風(fēng)險是指建筑業(yè)作為典型的高資金杠桿行業(yè)，其受到的國家政策影響很大。這是因為一方面建筑業(yè)發(fā)展往往需要墊付巨額的資金，受到國家的貨幣政策的影響，另一方面建筑業(yè)作為國家固定資產(chǎn)投資的主要方向，不可避免的受到國家財政政策的影響，換句話而言之，當(dāng)國家擴(kuò)大投資時，往往就是建筑業(yè)的發(fā)展旺季，當(dāng)國家經(jīng)濟(jì)刺激政策退出時，往往會對建筑業(yè)帶來一定程度上的不利影響。

建筑業(yè)的法律風(fēng)險主要包括兩個方面：一是相關(guān)建筑法律的不完善所帶來的風(fēng)險；二是在法律執(zhí)行中的風(fēng)險。

“入世”給建筑業(yè)帶來的沖擊也是顯而易見的，當(dāng)我國建筑實力相對強(qiáng)大的公司和發(fā)達(dá)國家的建筑企業(yè)相碰撞時也是明顯處于劣勢的。

1.2市場調(diào)控風(fēng)險

市場調(diào)控對建筑業(yè)的影響是不容忽視的，建筑業(yè)的需求市場主要包括基建市場以及房建市場。建筑業(yè)的一個重要特點就是建筑周期一般比較長，所經(jīng)歷的環(huán)節(jié)也比較多，質(zhì)量安全問題突出[3]。

建筑企業(yè)的技術(shù)水平參差不齊，與國際上先進(jìn)技術(shù)也有很大的差距，這也直接導(dǎo)致了建筑企業(yè)成本與利潤的不同[4]。而這種差異也會給建筑企業(yè)帶來一定的風(fēng)險。

一般來說，建筑業(yè)的市場采購價格是相對穩(wěn)定的，然而建材類的價格變動往往較大，這種價格上漲將在一定程度上影響建筑企業(yè)的施工成本，使建筑企業(yè)的利潤減少，進(jìn)一步給建筑企業(yè)的盈利帶來風(fēng)險。

市場主體行為不夠規(guī)范。建筑企業(yè)的資質(zhì)管理比較困難，大型施工企業(yè)下掛靠眾多的小企業(yè)也成了行業(yè)內(nèi)不爭的事實，造成施工質(zhì)量安全隱患，盡管引進(jìn)了招投標(biāo)體質(zhì)，但暗箱操作、收受回扣等不當(dāng)行為相當(dāng)普遍。

1.3企業(yè)自身風(fēng)險

國有企業(yè)作為我國建筑業(yè)的龍頭，其自身的發(fā)展嚴(yán)重影響著我國建筑業(yè)的發(fā)展。無論是國有企業(yè)還是眾多的中小型施工企業(yè)，在其發(fā)展過程中總伴隨著各種風(fēng)險，概括起來主要有以下幾方面[5]：1）技術(shù)創(chuàng)新能力；2）融資能力；3）人員素質(zhì)；4）經(jīng)營能力。

2、建筑業(yè)所面臨的風(fēng)險分析

在認(rèn)識了解建筑業(yè)發(fā)展所面臨的各種風(fēng)險的的基礎(chǔ)上，從系統(tǒng)的觀點出發(fā)，將建筑業(yè)所面臨的風(fēng)險（A）歸結(jié)為市場調(diào)控風(fēng)險（B1）、企業(yè)自身風(fēng)險（B2）、宏觀環(huán)境風(fēng)險（B3）三個方面.其中市場調(diào)控風(fēng)險（B1）下屬層次：行業(yè)所處周期（C1）、行業(yè)技術(shù)水平（C2）、原材料成本（C3）、市場主體不規(guī)范（C4）；企業(yè)自身風(fēng)險（B2）下屬層次：創(chuàng)新能力（C5）、融資能力（C6）、經(jīng)營能力（C7）、人員素質(zhì)（C8）；宏觀環(huán)境風(fēng)險（B3）下屬層次：法律風(fēng)險（C9）、宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險（C10），產(chǎn)業(yè)政策風(fēng)險（C11）、國際市場的沖擊（C12）、建筑市場的過度競爭（C13）.根據(jù)這三個風(fēng)險因素作為準(zhǔn)則，建立3階層次結(jié)構(gòu)模型，采用模糊層次分析法進(jìn)行風(fēng)險分析，其過程為如下5步。

（1）建立遞階層次結(jié)構(gòu)模型如下：

（2）構(gòu)造優(yōu)先關(guān)系判斷矩陣

由建筑業(yè)所面臨的風(fēng)險遞階層次結(jié)構(gòu)模型中同一層次的各元素，以上一層的元素為準(zhǔn)則，按照優(yōu)先關(guān)系判斷矩陣即

（3）構(gòu)建模糊判斷矩陣

對上述所示的優(yōu)先關(guān)系判斷矩陣按照

的方式實施數(shù)值變換，其中rij表示元素i相對于j的重要程度.

（4）層次單排序

采用方根法計算建筑業(yè)所面臨的風(fēng)險遞階層次結(jié)構(gòu)模型，各項指標(biāo)相對于上一層次準(zhǔn)則的權(quán)重，其結(jié)果如下：

（5）層次總排序

根據(jù)相對權(quán)重的合成，計算出C層次元素相對于A層次元素的權(quán)重，從而實現(xiàn)層次總排序.結(jié)果見表1.

3、風(fēng)險評價及結(jié)語

通過以上分析可以看出，我國建筑業(yè)發(fā)展所面臨的風(fēng)險主要是國家的宏觀調(diào)控風(fēng)險、產(chǎn)業(yè)政策風(fēng)險以及建筑市場的過度競爭。

參考文獻(xiàn)：

[1] 2011-2015年中國建筑業(yè)市場與投資發(fā)展咨詢報告 中國水調(diào)研報告網(wǎng)

[2] 國家統(tǒng)計局

篇（5）

1、金融效率遞減

我國還處于社會主義初級階段，我國的銀行業(yè)還無法與西方發(fā)達(dá)國家的銀行業(yè)相抗衡。隨著外資銀行的紛紛搶灘，和經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的放開，我國銀行業(yè)面對的挑戰(zhàn)將更艱巨。一方面國內(nèi)人民幣業(yè)務(wù)的蛋糕將與外資銀行分享，另一方面外匯國際結(jié)算業(yè)務(wù)將逐步被擁有人才、技術(shù)、資金優(yōu)勢的外資銀行所壟斷。如果按照目前流行的說法，20%的客戶擁有80%的存款，那么外資銀行只要搞定20%的客戶，就能在我國資金市場上呼風(fēng)喚雨，這并不是天方夜譚。把炒得沸沸揚(yáng)揚(yáng)的“愛立信事件”和美國花旗銀行在中國分支機(jī)構(gòu)對小額存款收費這兩件事連起來看，外資銀行的競爭是有備而來，目標(biāo)非常明確。對中資銀行來說，“引狼入室”已成定局，如何“與狼共舞”靠自身的努力，求生存、求發(fā)展才是燃眉之急。

2、信貸資產(chǎn)質(zhì)量差

我國銀行業(yè)信貸資產(chǎn)質(zhì)量還有待進(jìn)一步完善。偏高的不良資產(chǎn)率正困擾著金融業(yè)的發(fā)展。20__年，國務(wù)院為強(qiáng)化對金融業(yè)的監(jiān)管工作，將監(jiān)管職能從中國人民銀行分離出來成立了銀監(jiān)會。近期，中國人民銀行與銀監(jiān)委重拳迭出，一是連下三道銀行令，反洗錢；二是農(nóng)村金融體制改革大局初定。成立農(nóng)村商業(yè)銀行也要因地制宜，不搞一刀切，加強(qiáng)全體聯(lián)合，提高農(nóng)商行整體抗風(fēng)險能力的處置意圖已十分明朗。

無論是站在國家發(fā)展戰(zhàn)略的高度，還是站在某一單一金融機(jī)構(gòu)自身發(fā)展的需要角度看，加強(qiáng)對金融業(yè)的風(fēng)險管理，提高資產(chǎn)質(zhì)量是一件刻不容緩的大事。結(jié)合我國金融業(yè)的實際，需要在盤活存量、放活增量上下工夫。就微觀經(jīng)濟(jì)而言，關(guān)鍵要健全銀行風(fēng)險防范的預(yù)警機(jī)制，杜絕不良貸款的“超生”。

二、如何建立有效的金融風(fēng)險防范的預(yù)警機(jī)制？

建立有效的銀行風(fēng)險防范的預(yù)警機(jī)制，是指建立銀行風(fēng)險防范的識別機(jī)制、銀行風(fēng)險防范的分析機(jī)制。

（一）建立銀行風(fēng)險防范的識別機(jī)制

風(fēng)險識別是一種實踐。更多的是憑識別者的判斷能力、識別手段和經(jīng)驗總結(jié)。建立銀行風(fēng)險防范的識別機(jī)制，目的是為了認(rèn)識風(fēng)險。

宏觀的風(fēng)險，由于我們所處位置的局限性，事實上很難把握。結(jié)合我們自己的工作實際，風(fēng)險識別應(yīng)側(cè)重于微觀風(fēng)險的識別，風(fēng)險識別的關(guān)鍵是抓好兩方面工作。

1、建立較完善的信貸檔案

“信貸檔案是銀行發(fā)放、管理、收回貸款這一完整過程的真實記錄，是進(jìn)行貸款管理的必備資料。”參照國際金融機(jī)構(gòu)的做法，結(jié)合自身實際，較完善的信貸檔案應(yīng)包括：（1）基本情況。（2）財務(wù)狀況。（3）擔(dān)保抵押文件。（4）分析報告。（5）備忘錄。根據(jù)人民銀行的監(jiān)管要求，所有企業(yè)貸款和大額個人貸款均需實行一廠一檔管理，盡可能完善。特別是農(nóng)村商業(yè)銀行，現(xiàn)在又在搞信用村鎮(zhèn)建設(shè)，發(fā)放信用貸款，對千家萬戶的農(nóng)民也應(yīng)一一摸底登記，否則，信用貸款的風(fēng)險就無法有效控制。這是建立風(fēng)險識別機(jī)制的基礎(chǔ)。而要真正建立較完善的信貸檔案，關(guān)鍵靠信貸人員自身的努力。如要建立一個企業(yè)信貸檔案，就是腿勤、手勤、腦勤。和工辦、稅務(wù)、工商等部門經(jīng)常保持聯(lián)系，看企業(yè)是否依法納稅，是否已吊銷營業(yè)執(zhí)照，是否還生產(chǎn)正常；對其競爭對手合作伙伴，以及住所地的村（居）干部要加強(qiáng)聯(lián)系，以了解其人品和誠信狀況；對其自身要經(jīng)常聯(lián)系，正面了解，必要時深入車間，就產(chǎn)供銷情況進(jìn)行現(xiàn)場解剖，并按季寫出分析報告。

2、關(guān)注早期預(yù)警信號

通過早期預(yù)警信號的識別，有助于發(fā)現(xiàn)和預(yù)測貸款的現(xiàn)有問題和發(fā)展趨勢，來確定貸款的按期足額償還的可能程度。早期預(yù)警信號很多，主要有：（1）財務(wù)不健全。（2）三項資金占用不合理。（3）財務(wù)狀況不良。（4）營銷網(wǎng)絡(luò)不健全。（5）企業(yè)或企業(yè)法定代表人的社會聲譽(yù)敗壞，等等。企業(yè)早期預(yù)警信號的出現(xiàn)有時是單一的、也有時是集中性發(fā)生；有時是短期的，馬上會調(diào)整過來；也有時是中長期的。它沒有固定的模式，也不能像測算股票一樣繪制“k線圖”，而只能靠管理者自身時時關(guān)注和把握，客觀、冷靜地判斷、分析早期預(yù)警信號、這是建立風(fēng)險識別機(jī)制的關(guān)鍵。

（二）建立風(fēng)險防范的分析機(jī)制

在銀行風(fēng)險防范的事前預(yù)警中，銀行風(fēng)險分析是核心。銀行風(fēng)險分析具體包括財務(wù)分析和非財務(wù)分析兩方面。建立風(fēng)險防范的分析機(jī)制，目的是為了把握風(fēng)險。

1、財務(wù)分析。根據(jù)會計分析的要求，財務(wù)分析的指標(biāo)主要有盈利比率、效率比率、杠桿比率、流動比率四個。財務(wù)分析成功的關(guān)鍵是獲取企業(yè)真實的、全面的、準(zhǔn)確的報表。但遺憾的是我國一些企業(yè)在這方面信用極差。部分企業(yè)備有應(yīng)付財稅、銀行、工辦的三套不同的對外報表。本身就是一本糊涂賬。這就使我們對企業(yè)的財務(wù)分析缺乏現(xiàn)實基礎(chǔ)。為此盡管我國相繼出臺了《會計法》、《審計法》、《統(tǒng)計法》等，卻管不住一雙弄虛作假的手。這既有國民素質(zhì)問題，也有法制的不健全問題，更有管理的不到位問題，等等。所以，對企業(yè)的財務(wù)分析，還需多張報表共同分析。

財務(wù)分析不是可有可無的，而是必不可少的；財務(wù)分析指標(biāo)不是孤立的、僵化的，而是一個系統(tǒng)的綜合指標(biāo)。通過財務(wù)分析，我們才能對企業(yè)有比較真實、準(zhǔn)確的了解。

2、非財務(wù)因素分析。按照西方商業(yè)銀行的觀點，非財務(wù)因素主要是指

借款人的行業(yè)風(fēng)險因素、經(jīng)營風(fēng)險因素、管理風(fēng)險因素、自然社會因素以及銀行的信貸管理等因素。

（1）行業(yè)風(fēng)險分析

每個企業(yè)都處在某一特定行業(yè)中，將面對同一行業(yè)基本一致的風(fēng)險。一般可以從借款人行業(yè)的成本結(jié)構(gòu)、成長期、產(chǎn)品的經(jīng)濟(jì)周期性和替代性、行業(yè)的盈利性、經(jīng)濟(jì)技術(shù)環(huán)境的影響、對其他行業(yè)的依賴程度以及有關(guān)法律政策對該行業(yè)的影響程度等幾個方面來分析借款人所處行業(yè)的基本狀況和發(fā)展趨勢，并由此判斷借款人的基本風(fēng)險。

（2）經(jīng)營風(fēng)險分析

可從借款人的經(jīng)營規(guī)模、發(fā)展階段、產(chǎn)品單一或多樣、經(jīng)營策略等方面了解借款人的總體特征，分析其產(chǎn)品情況和市場份額以及采購、生產(chǎn)、銷售等環(huán)節(jié)的風(fēng)險因素，來判斷借款人的自身經(jīng)營風(fēng)險。對企業(yè)而言，這個過程是最復(fù)雜的，也是最根本的。如果說行業(yè)分析是群體分析，那么經(jīng)營風(fēng)險分析則是個體分析。通過它可以直接分析具體借款人的經(jīng)營狀況和經(jīng)營風(fēng)險程度。

（3）管理風(fēng)險分析

主要是通過對借款人的組織形式、管理層素質(zhì)和對風(fēng)險的控制能力、經(jīng)營管理作風(fēng)等方面來考察借款人的管理風(fēng)險。在中國一般對客戶重在物的風(fēng)險分析，特別是客戶的主要財務(wù)、信用指標(biāo)的考查；西方許多國家銀行對一般客戶重在人的風(fēng)險分析，特別是法人代表的“人品”分析。事實上，人是最能動的因素，忽視人的管理而只重視物的管理，其管理效率是令人懷疑的，這也是造成中國特色的信用危機(jī)的根源之一。通過管理風(fēng)險分析，我們可以準(zhǔn)確地把握企業(yè)興衰的脈搏。

作為金融機(jī)構(gòu)，密切關(guān)注開戶企業(yè)的管理，并不時督導(dǎo)開戶企業(yè)加強(qiáng)管理，向管理要效益，很有必要。

（4）信貸管理風(fēng)險分析

實踐證明，一些貸款不能及時、完整地收回，其原因并不完全在借款人一方，金融機(jī)構(gòu)對貸款缺乏有效的管理與控制，也是重要原因之一。所以有必要對金融機(jī)構(gòu)信貸管理進(jìn)行風(fēng)險分析。

①違反法律、法規(guī)發(fā)放貸款。

這些貸款由于在法律上得不到充分保護(hù)，具有先天不足。如上階段金融機(jī)構(gòu)搞的福利貸款損失慘重。吃了幾條魚，發(fā)了幾張煤氣票，結(jié)果貸款被“套牢”。這是變相抬高利率發(fā)放所造成的。還有上階段，有些金融機(jī)構(gòu)片面強(qiáng)調(diào)存款立社，為了突擊拉存款，甚至為了月末、季末的一夜瀟灑，不惜泡大戶，貸款累大戶，結(jié)果雞飛蛋打。這是不正常競爭引起的違規(guī)操作。

②缺乏有效的貸款監(jiān)督。

這是可能造成貸款被挪用和資金使用不當(dāng)?shù)闹饕颉Ｈ缬械馁J款被挪用于歸還其他債權(quán)人的貸款，或未經(jīng)銀行同意將回籠資金投入炒房地產(chǎn)、炒股票、期貨等另一高風(fēng)險的交易中去。特別是以貸還貸現(xiàn)象事實上相當(dāng)普遍，這將對擔(dān)保合同的有效性直接構(gòu)成威脅。據(jù)有關(guān)資料顯示，我國企業(yè)貸款的以貸還貸率占40%左右，如果企業(yè)普遍性經(jīng)營不善，合同糾紛將會把我國金融機(jī)構(gòu)拖垮；又如貸款資金被挪用更是防不勝防。圈地?zé)岷头康禺a(chǎn)業(yè)“發(fā)燒”目前最引人關(guān)注。

篇（6）

序言

隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，房地產(chǎn)行業(yè)也迅速發(fā)展，近幾年，國家公布“國六條”“國十條”等文件對房地產(chǎn)行業(yè)進(jìn)行一系列宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控。房地產(chǎn)行業(yè)本身具有高風(fēng)險，高稅負(fù)，高杠桿的特點，大部分房地產(chǎn)企業(yè)忽視財務(wù)管理的重要性，導(dǎo)致了較高的財務(wù)風(fēng)險，嚴(yán)重影響了企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。所以，提高房地產(chǎn)企業(yè)的財務(wù)管理地位和能力已經(jīng)是亟不可待的事情，是企業(yè)維持核心競爭力的重要保證。

一、我國房地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險現(xiàn)狀

1.負(fù)債水平過高及資本結(jié)構(gòu)不合理導(dǎo)致的財務(wù)風(fēng)險

償債能力是償還到期債務(wù)（含本金和利息）的能力。很多房地產(chǎn)企業(yè)的開發(fā)資金是由自有資金、預(yù)售款、銀行借款組成，但企業(yè)自有資金所占比重一般很低，開發(fā)資金大部分來源于銀行信貸，換言之，房地產(chǎn)企業(yè)一般都是負(fù)債經(jīng)營，那么這就加大了負(fù)債水平，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理。

2.利率和通貨膨脹風(fēng)險

金融市場上利率的變動會使房地產(chǎn)價值發(fā)生變動，因而有發(fā)生投資虧損的風(fēng)險。通貨膨脹風(fēng)險也叫購買力風(fēng)險，是指投資完成后所收回的資金與投入的資金相比購買力水平降低給投資人帶來的風(fēng)險。由于房地產(chǎn)投資回收期較長，只要通貨膨脹的因素存在，投資者就要承受通貨膨脹的風(fēng)險。

3.現(xiàn)金流不穩(wěn)定帶來的財務(wù)風(fēng)險

現(xiàn)金流是企業(yè)的血液，公司運營時刻離不開現(xiàn)金。由于房地產(chǎn)企業(yè)投入高、投資回收期長的特點，勢必對現(xiàn)金要求較高，房地產(chǎn)企業(yè)的現(xiàn)金流多數(shù)呈現(xiàn)不穩(wěn)定狀態(tài)。

4.投資回收風(fēng)險

投資回收風(fēng)險是指投資回收過程中存在的資金回收在時間和數(shù)額上的不確定性。國際上普遍認(rèn)為房屋空置率控制在4%—5%比較合理，10%則為警戒空置率。據(jù)中國土地掛牌網(wǎng)的一項統(tǒng)計，2010年4月我國內(nèi)地一線城市房屋空置率高達(dá)40%，遠(yuǎn)超國際警戒線。如此之高的空置率給投資收回的時間帶來很大的不確定性，況且近期內(nèi)地房價劇烈波動，投資收回的金額也存在很大風(fēng)險。

5.政府宏觀調(diào)控帶來的風(fēng)險

國家出臺的房地產(chǎn)市場的宏觀調(diào)控政策，包括金融貨幣、土地供應(yīng)、稅收和保障性住房建設(shè)等方面。這些政策一方面可以調(diào)節(jié)房地產(chǎn)行業(yè)穩(wěn)定、健康的發(fā)展，另一方面也會給房地產(chǎn)企業(yè)帶來一定財務(wù)風(fēng)險。

6.財務(wù)管理機(jī)制不健全及缺乏財務(wù)人才引發(fā)的風(fēng)險

由于改革開放后我國房地產(chǎn)行業(yè)才逐漸起步，雖發(fā)展迅猛但不夠成熟，很多公司財務(wù)管理機(jī)制不夠健全。主要表現(xiàn)在財務(wù)內(nèi)部控制不健全、缺少財務(wù)管理預(yù)算制度、內(nèi)部審計機(jī)制不健全等。

二、房地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險分析

財務(wù)風(fēng)險在不同的理財環(huán)境和理財階段，有不同的表現(xiàn)形式。資本循環(huán)運動過程就是財務(wù)風(fēng)險的轉(zhuǎn)移和積聚過程，以貨幣形態(tài)為起點和終點的資本循環(huán)主要在籌資、投入、生產(chǎn)、分配四個節(jié)點上停留，集聚著四種風(fēng)險。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險按其在資本運動各環(huán)節(jié)節(jié)點的實物載體上所積聚的風(fēng)險性質(zhì)分類，可分為融資風(fēng)險、投資風(fēng)險、資金收回風(fēng)險和收益分配風(fēng)險四種。

（一）融資風(fēng)險分析

融資活動是一個企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的起點，是企業(yè)根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營、對外投資及調(diào)整資本結(jié)構(gòu)的需要。如果資金籌集不當(dāng)，就會給企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營帶來風(fēng)險。我國房地產(chǎn)企業(yè)的融資風(fēng)險主要表現(xiàn)在債務(wù)規(guī)模過大、利率過高而導(dǎo)致的籌資成本費用過高；債務(wù)期限結(jié)構(gòu)不合理，造成債務(wù)到期過分集中而導(dǎo)致財務(wù)危機(jī)。

（二）投資風(fēng)險分析

投資決策失誤是產(chǎn)生投資風(fēng)險的重要原因。從企業(yè)為房地產(chǎn)項目投入第一筆資金開始，就會面臨著投資支出無法收回的風(fēng)險。由于房地產(chǎn)具有地域限制性，而且受規(guī)劃限制樓層高度，周邊環(huán)境的影響，常具有專用性，一旦建成完工，便很難更改。如果進(jìn)行改建，投入將更大。因此如果投資者判斷失誤，房地產(chǎn)的投資支出便會有無法收回的可能性。

在房地產(chǎn)開發(fā)建設(shè)即生產(chǎn)與出租、出售這兩個流通過程中的經(jīng)營管理可能面對的投資風(fēng)險。主要的風(fēng)險為售價和租金、空置率。進(jìn)行房地產(chǎn)出售經(jīng)營主要面對售價變動的風(fēng)險，能否正確預(yù)測未來房地產(chǎn)價格是有效進(jìn)行房地產(chǎn)投資風(fēng)險防范的關(guān)鍵。對于進(jìn)行房地產(chǎn)出租經(jīng)營的投資者來說，房地產(chǎn)租金價格和空置率大小是影響投資效益的兩個重要的不確定性因素。客觀上講，由于售價、租金和空置率的不確定性而帶來的風(fēng)險是企業(yè)投資者最不易控制的，從而也是最具有威脅性的投資風(fēng)險之一。

（三）投資回收風(fēng)險分析

房地產(chǎn)企業(yè)資金回收風(fēng)險的生產(chǎn)主要受外部因素和內(nèi)部因素的影響：（1）外部因素主要表現(xiàn)為企業(yè)所處的大環(huán)境，即國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策和財政金融政策的影響。（2）內(nèi)部因素主要表現(xiàn)于管理層對于企業(yè)資金回收主要渠道商品房屋的銷售系列決策的制定。商品房屋的推銷必然受該項目的可行性分析報告的影響，同時也受房屋銷售時市場行情的影響，二者之間有一個時間差，相互依托，也相互制約。如果可行性分析報告切合實際，充分預(yù)計到房屋銷售時的市場變化狀況，加之房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)開發(fā)經(jīng)營計劃推進(jìn)，資金動作正常，資金占用等于或低于計劃安排，這些都將為企業(yè)回收資金創(chuàng)造良好的條件。

（四）收益分配風(fēng)險分析

收益分配風(fēng)險是指由于利潤分配而可能給企業(yè)今后的生產(chǎn)經(jīng)營活動帶來的不利影響。由于我國房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)以民營企業(yè)為主，它們基本上都由兩個或兩個以上的自然人投資入股組建的有限責(zé)任公司，它們絕大多數(shù)為項目型公司，往往沒有系統(tǒng)的企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。所以，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)也沒有系統(tǒng)的收益分配政策，收益分配具有一定的隨意性，存在著一定的收益分配風(fēng)險，導(dǎo)致風(fēng)險的主要原因：（1）利潤分配隨意性大。獲取利潤后，如何分配利潤往往由投資人確定，利潤分配采取何種形式，分配多少以及何時進(jìn)行分配往往基于投資人對房地產(chǎn)市場未來走勢的判斷，而不是根據(jù)企業(yè)的融資需求、資本結(jié)構(gòu)及企業(yè)內(nèi)、外部關(guān)系人的要求等來確定利潤分配策略。（2）利潤分配程序不規(guī)范。許多房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)為了減輕稅負(fù)，不是按照公司法及會計制度規(guī)定的程序進(jìn)行利潤分配，而是在產(chǎn)品開發(fā)過程中將部分利潤轉(zhuǎn)嫁到各種成本費用中去，通過其他渠道提前將未來的利潤轉(zhuǎn)移出去。（3）利潤分配時間不連續(xù)。從房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)利潤的形成可知，其利潤的形成時間上具有間歇性，從而導(dǎo)致其利潤分配的不連續(xù)性。它們往往數(shù)年不進(jìn)行利潤分配，或者不按規(guī)定程序進(jìn)行利潤分配，其利潤分配金額波動很大。

（五）宏觀經(jīng)濟(jì)政策調(diào)控下的財務(wù)風(fēng)險分析

近年來，伴隨著房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)勁增長勢頭，國家和地方的各類宏觀調(diào)控之聲一直如影相隨。國家出臺了一系列關(guān)于房地產(chǎn)市場宏觀調(diào)控政策，主要是通過運用金融貨幣政策、土地政策和稅收政策來調(diào)控房地產(chǎn)市場。

1.金融宏觀調(diào)控政策

近幾年某些城市房地產(chǎn)價格上漲過快，為了防范金融風(fēng)險和維持房地產(chǎn)市場健康有序的發(fā)展，政府加強(qiáng)了對房地產(chǎn)金融的管理，在涉及開發(fā)企業(yè)、消費者、個人貸款利率等各方面出臺了一系列調(diào)控措施，力度之大前所未有。在金融環(huán)境發(fā)生變化的情況下，房地產(chǎn)企業(yè)對銀行的依賴程度必須降低，迫切需要拓展融資渠道，也迫切需要加強(qiáng)對資金籌集和運用的決策能力，找到新的資金運作模式，突破政策所造成的資金瓶頸，這是函待解決的問題。

2.土地宏觀調(diào)控政策

土地是房地產(chǎn)開發(fā)最重要的生產(chǎn)要素之一，也是房地產(chǎn)產(chǎn)品的必需載體，我國土地資源缺乏，人們對土地的需求隨經(jīng)濟(jì)的發(fā)展卻與日俱增。2007年1月1日起，土地出讓收支納入地方基金預(yù)算管理并實施收支兩條線管理，使得土地出讓金不再是地方政府的“小金庫”。同年從11月1日起，受讓人必須付清整宗地全部土地出讓金后，方可領(lǐng)取國有建設(shè)用地使用權(quán)證。該政策不僅規(guī)范了拿地程序，還大大打擊部分開發(fā)商蓄意囤積土地行為。

3.稅收宏觀調(diào)控政策

房地產(chǎn)稅又稱不動產(chǎn)稅或財產(chǎn)稅，主要針對土地、房屋等不動產(chǎn)而課征的稅種。為了讓稅收政策對房地產(chǎn)業(yè)起到一定的調(diào)控作用，國家根據(jù)房地產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)運行情況陸續(xù)出臺了一系列的房地產(chǎn)稅收調(diào)控政策。

（六）現(xiàn)行企業(yè)財務(wù)管理機(jī)制的財務(wù)風(fēng)險分析

1.財務(wù)管理意識薄弱

我國的房地產(chǎn)企業(yè)，特別是大型房地產(chǎn)企業(yè)大都由國有資本控制或者本身就是國有企業(yè)轉(zhuǎn)化而來，國有企業(yè)所具有的諸如效率較低、管理水平欠缺、內(nèi)部激勵與約束機(jī)制不健全等缺陷時有體現(xiàn)。

2.對預(yù)算管理職能重視不足

很多房地產(chǎn)企業(yè)要么未建立預(yù)算管理制度，要么未從征地成本、資金運作、投資回報率等方面作細(xì)致的財務(wù)分析，未將實際情況與企業(yè)管理相結(jié)合，僅僅只是將預(yù)算停留在具體數(shù)字和表格層面上，預(yù)算管理職能未得到充分發(fā)揮。在資金管理上盲目進(jìn)行運作，財務(wù)管理工作只停留在單純的會計核算，疏忽了成本控制，從而加大項目成本的投資，由此增加了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

3.內(nèi)部財務(wù)監(jiān)控機(jī)制不健全

內(nèi)部財務(wù)監(jiān)控是企業(yè)財務(wù)管理系統(tǒng)中一個非常重要而且相當(dāng)獨特的系統(tǒng)，中國房地產(chǎn)企業(yè)大多沒有建立內(nèi)部財務(wù)監(jiān)控機(jī)制，即使有，其財務(wù)監(jiān)督制度執(zhí)行也不嚴(yán)格，特別是有的企業(yè)管理與監(jiān)督合而為一，缺乏資產(chǎn)損失責(zé)任追究制度，對財經(jīng)紀(jì)律置若罔聞，難以進(jìn)行有效的約束，由此增加了財務(wù)風(fēng)險。

4.資金管理低效

大多數(shù)房產(chǎn)企業(yè)未制定嚴(yán)格的資金管理制度，對資金使用缺少計劃、安排，資金充裕時隨意開支，資金緊缺時容易因無法應(yīng)付經(jīng)營所需資金而陷入財務(wù)危機(jī)。

5.成本費用控制不嚴(yán)

很多房地產(chǎn)企業(yè)認(rèn)為成本管理和核算是財務(wù)部門的事情，忽視了內(nèi)部各職能部門進(jìn)行全過程的成本核算的重要作用，致使財務(wù)部無法收集第一線成本基礎(chǔ)資料，導(dǎo)致成本管理工作與財務(wù)預(yù)算偏差大，資金管理跟不上，進(jìn)而增加了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

三、完善房地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范的措施

（一）加強(qiáng)財務(wù)管理觀念和作用

1.強(qiáng)化財務(wù)管理地位

首先，財務(wù)管理部門應(yīng)參與到房地產(chǎn)企業(yè)的經(jīng)營活動當(dāng)中，參與投資項目的可行性研究分析，完善投資項目管理。投資項目決策的前提是可行性分析。由于業(yè)務(wù)和財務(wù)考慮問題的角度不同，財務(wù)從投資項目初期參與，編制一套可行性分析報告，然后經(jīng)有關(guān)部門論證，決定項目可行性，共同進(jìn)行研究分析。使投資方案更趨完善，提高項目投資的成功率，降低投資風(fēng)險。其次，財務(wù)管理者不能局限于對財務(wù)報表的分析，必須了解企業(yè)各個部門的有關(guān)情況，以拓展財務(wù)分析的領(lǐng)域。財務(wù)管理者必須經(jīng)常和部門經(jīng)理、采購人員、顧客以及供應(yīng)商接觸，以更深入地了解行業(yè)知識。

2.提高房地產(chǎn)企業(yè)管理者和財務(wù)人員的素質(zhì)和能力

首先，要提高房地產(chǎn)企業(yè)管理者的財務(wù)管理水平。具體的可使決策者通過學(xué)習(xí)和培訓(xùn)對資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表有科學(xué)的認(rèn)識，改變其依靠經(jīng)驗或主觀進(jìn)行決策的習(xí)慣，使其能夠客觀的根據(jù)企業(yè)自身情況和外部環(huán)境做出決策，從而降低企業(yè)發(fā)生財務(wù)風(fēng)險的可能性。其次，要加強(qiáng)對財務(wù)人員的管理和培訓(xùn)。吸收具有較高專業(yè)素質(zhì)的財務(wù)人員參與到企業(yè)財務(wù)活動中來，加強(qiáng)對企業(yè)現(xiàn)有財務(wù)人員的專業(yè)知識和相關(guān)政策培訓(xùn)確保其知識和能力能夠勝任財務(wù)工作。

（二）針對國家相關(guān)政策的變化，及時調(diào)整和轉(zhuǎn)變財務(wù)管理手段，規(guī)避財務(wù)風(fēng)險

1.由于土地征用、安置成本及新增建設(shè)用地使用費的提高，企業(yè)在項目區(qū)域選擇上應(yīng)本著低成本原則，以土地儲備管理制度健全的中心城市為主，以企業(yè)搬遷為主，以現(xiàn)有建設(shè)用地為主。

2.避免購置的土地閑置。

3.針對稅收新規(guī)定，及時調(diào)整和處理三項費用，在規(guī)定的時限內(nèi)結(jié)轉(zhuǎn)費用，避免給企業(yè)帶來損失。

4.信貸緊縮政策，加大了企業(yè)的資金壓力和舉債成本，企業(yè)毛利率水平將呈下降趨勢，企業(yè)必須適時改變盈利模式，以穩(wěn)健發(fā)展為原則，開發(fā)市場需求量大的中低價位、中小戶型的商品房，從多中求利。

（三）從企業(yè)整體出發(fā)，對開發(fā)項目進(jìn)行可行性論證

針對房地產(chǎn)企業(yè)的行業(yè)特征及產(chǎn)品特點，在項目開發(fā)前，應(yīng)從企業(yè)整體效益出發(fā)，通過成本性態(tài)分析法對開發(fā)項目進(jìn)行可行性研究。對于房地產(chǎn)行業(yè)而言，項目開發(fā)的勝敗需要結(jié)合多個方面的要素進(jìn)行考慮，企業(yè)內(nèi)外部任何一個環(huán)節(jié)的疏漏都可能導(dǎo)致整個項目的失敗，因此，在房地產(chǎn)開發(fā)過程中進(jìn)行項目可行性研究是十分必要的。做好這一環(huán)節(jié)，能夠有效地預(yù)測到項目的潛在風(fēng)險，并針對風(fēng)險要素及時調(diào)整項目方案，從源頭上阻止財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生，提高項目的成功率。

（四）構(gòu)建多元化的籌資渠道

房地產(chǎn)企業(yè)的項目開發(fā)過程是一個巨額資金的投入過程，籌資任務(wù)十分繁重。為了降低投資的商業(yè)風(fēng)險，又要保證獲取預(yù)期的投資收益，最佳的方法就是對房地產(chǎn)項目進(jìn)行組合式投資，以便有效的協(xié)調(diào)各方面的風(fēng)險，使企業(yè)獲得相對穩(wěn)定的收益。因此，企業(yè)要建立多元化的籌資渠道：發(fā)展銀行貸款以外的其他金融業(yè)務(wù)，如充分利用銀行承兌匯票、信用證、保函以及商業(yè)匯票等結(jié)算方式；積極進(jìn)入資本市場，通過發(fā)行股票、債券等籌集經(jīng)營資金；以自然人或企業(yè)發(fā)起方式，定向募集民間游資；主動出擊，通過并購和重組逐步擴(kuò)大市場份額，增強(qiáng)和壯大企業(yè)的實力。積極尋求海外資金，建立多元化產(chǎn)權(quán)投資模式。房地產(chǎn)企業(yè)應(yīng)充分利用這些新的融資策略，募集發(fā)展所需的巨額資金。這樣一來，房地產(chǎn)企業(yè)通過融資渠道多元化可以不斷的優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，充分發(fā)揮負(fù)債的杠桿作用，將財務(wù)風(fēng)險控制在合理范圍內(nèi)，從而實現(xiàn)企業(yè)的長期穩(wěn)定發(fā)展。

（五）加強(qiáng)全面成本管理

以成本管理為核心理念的基礎(chǔ)管理，是企業(yè)走向成功的基石，企業(yè)管理者只有認(rèn)識到這一點，企業(yè)的發(fā)展才能夠更加堅實，企業(yè)的步伐才能夠邁得更大。

房地產(chǎn)企業(yè)在進(jìn)行成本管理時：一則要制定成本預(yù)算目標(biāo)。二則要對成本費用進(jìn)行正確的歸集和核算，正確計算開發(fā)項目中發(fā)生的土地征用及拆遷補(bǔ)償費、前期工程費、建筑安裝費、基礎(chǔ)設(shè)施費、公共配套設(shè)施費、開發(fā)間接費等；三則要對成本進(jìn)行深入的分析，在核算的基礎(chǔ)上，對成本指標(biāo)的完成情況進(jìn)行考核，根據(jù)存在的找出改進(jìn)成本管理的措施，不斷尋求降低成本的途徑；四則要重視基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的收集和整理。企業(yè)決策者要有計劃地培養(yǎng)內(nèi)部管理者和員工樹立成本意識，在每個部門和環(huán)節(jié)上都要要求員工既從自我做起，節(jié)約成本，又注重成本相關(guān)數(shù)據(jù)的記錄、保存和傳遞，為財務(wù)部門準(zhǔn)確地進(jìn)行成本測算打好基礎(chǔ)。同時，還要提高成本核算人員的素質(zhì)。

（六）建立財務(wù)內(nèi)部控制制度

在復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)政策環(huán)境下，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)必須不斷增強(qiáng)自身的抗風(fēng)險能力，強(qiáng)化風(fēng)險管理，并建立一套完善的財務(wù)內(nèi)部控制制度，以便能夠有效控制財務(wù)風(fēng)險，提高企業(yè)財務(wù)管理水平。具體到實踐中，房地產(chǎn)企業(yè)應(yīng)主要從以下兩個方面入手：一方面，要建立全面的內(nèi)部控制制度。內(nèi)部控制應(yīng)針對現(xiàn)金流量管理這一財務(wù)管理的核心問題進(jìn)行，財務(wù)部門和人員要密切關(guān)注企業(yè)現(xiàn)金流量的變化，保障現(xiàn)金流量的相對平衡，確保現(xiàn)金流動暢通，從源頭上防范財務(wù)風(fēng)險。還可以根據(jù)企業(yè)實際情況編制現(xiàn)金預(yù)算，并及時根據(jù)內(nèi)外部各類因素的變化做出適時必要的調(diào)整，從而合理控制好現(xiàn)金的收入和支出。另一方面，要加強(qiáng)對成本費用的管控。對于房地產(chǎn)開發(fā)過程中涉及的成本和費用，財務(wù)部門必須有一套全面的控制制度來進(jìn)行管理和約束，從預(yù)測、計劃到控制分析的全過程，財務(wù)部門都必須嚴(yán)格做好，以便確保每一個環(huán)節(jié)的工作質(zhì)量，有效防范財務(wù)風(fēng)險。

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世界各處無不體現(xiàn)統(tǒng)計之廣，一點一滴中展示著統(tǒng)計的魅力。統(tǒng)計學(xué)是應(yīng)用數(shù)學(xué)的一個分支，主要通過利用概率論建立數(shù)學(xué)模型，收集所觀察系統(tǒng)的數(shù)據(jù)，進(jìn)行量化的分析、總結(jié)，并進(jìn)而進(jìn)行推斷和預(yù)測，為相關(guān)決策提供依據(jù)和參考。從統(tǒng)計學(xué)的基本發(fā)展趨勢來看，統(tǒng)計學(xué)與實質(zhì)性學(xué)科結(jié)合成為大勢所趨。隨著我國經(jīng)濟(jì)地位在全球的崛起，經(jīng)濟(jì)與金融正融入全球一體化發(fā)展大潮中，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在自身主動發(fā)展需要與被動改革的推動下，正在呈現(xiàn)出多元化發(fā)展的趨勢。

一、商業(yè)銀行金融統(tǒng)計面臨的問題

首先是商業(yè)銀行金融統(tǒng)計地位弱化。目前商業(yè)銀行統(tǒng)計工作地位不高，雖然因為上市后的信息披露需要，較以往有所提升，但統(tǒng)計的基本功能和作用仍然得不到充分體現(xiàn)，參與銀行經(jīng)營管理的程度較低。其次是商業(yè)銀行基礎(chǔ)數(shù)據(jù)質(zhì)量不高。這一方面是數(shù)據(jù)使用者與源數(shù)據(jù)生成者目的不同，導(dǎo)致基礎(chǔ)數(shù)據(jù)質(zhì)量不高。另一方面，業(yè)務(wù)系統(tǒng)數(shù)據(jù)不一致。由于各業(yè)務(wù)系統(tǒng)立項設(shè)計之初，無法預(yù)計系統(tǒng)在使用過程中可能遇到的新情況，從而導(dǎo)致最終的統(tǒng)計數(shù)據(jù)質(zhì)量下降。最后是商業(yè)銀行之間部分統(tǒng)計數(shù)據(jù)缺乏可比性。其中會計與統(tǒng)計管理差異導(dǎo)致統(tǒng)計數(shù)據(jù)差異。在同一個科目下，各家商業(yè)銀行在子科目的設(shè)置、業(yè)務(wù)處理方式，以及統(tǒng)計口徑歸并上都存在較大差異。另外信息系統(tǒng)建設(shè)差異也會導(dǎo)致統(tǒng)計數(shù)據(jù)質(zhì)量差異。

二、商業(yè)銀行統(tǒng)計指標(biāo)體系

商業(yè)銀行統(tǒng)計指標(biāo)的主要內(nèi)容應(yīng)包括：資產(chǎn)業(yè)務(wù)統(tǒng)計指標(biāo)、負(fù)債業(yè)務(wù)統(tǒng)計指標(biāo)、銀行經(jīng)營風(fēng)險統(tǒng)計指標(biāo)等。

1、資產(chǎn)業(yè)務(wù)統(tǒng)計指標(biāo)

（1）資產(chǎn)業(yè)務(wù)統(tǒng)計指對銀行所擁有的各種實物資產(chǎn)和債權(quán)的統(tǒng)計，主要指標(biāo)應(yīng)包括絕對指標(biāo)和相對指標(biāo)，絕對指標(biāo)可直接取自資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)項目，相對指標(biāo)包括貸款回收率、信貸資金運用率、貸款周轉(zhuǎn)率、貸款利息實收率等。

（2）資產(chǎn)業(yè)務(wù)統(tǒng)計指標(biāo)體系可根據(jù)以下內(nèi)容來構(gòu)建，①、一定時期的各種貸款發(fā)放、回收及余額統(tǒng)計分析。②、資產(chǎn)質(zhì)量分析，分析報告期內(nèi)各種不良貸款余額、不良貸款成因。③、各類資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)分析，如貸款的期限結(jié)構(gòu)分析等。④、貸款市場占比分析，反映銀行的競爭力水平。⑤、資產(chǎn)流動性分析，主要指標(biāo)有速動資產(chǎn)/總資產(chǎn)，（速動資產(chǎn)―法定準(zhǔn)備金）/總資產(chǎn)，流動資產(chǎn)/總資產(chǎn)等。

2、負(fù)債業(yè)務(wù)統(tǒng)計指標(biāo)

負(fù)債業(yè)務(wù)統(tǒng)計指標(biāo)體系可根據(jù)以下主要內(nèi)容來構(gòu)建。①、各項負(fù)債余額統(tǒng)計分析。②、負(fù)債結(jié)構(gòu)統(tǒng)計分析。③、負(fù)債變化及對負(fù)債變化的預(yù)測。④、負(fù)債成本分析，負(fù)債成本分析的兩個主要分析工具是平均成本和邊際成本。⑤、負(fù)債的穩(wěn)定性分析，用于反映資金來源的穩(wěn)定情況。

3、銀行經(jīng)營風(fēng)險統(tǒng)計指標(biāo)

銀行主要面臨三大類型的風(fēng)險;信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、市場風(fēng)險。

（1）信貸風(fēng)險統(tǒng)計指標(biāo)。信貸風(fēng)險統(tǒng)計體系主要有：①信貸風(fēng)險檢測報表體系;②信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險分析報告;③貸款行業(yè)風(fēng)險分析。銀行的貸款分類是五級分類法，分別為正常關(guān)注、次級、可疑和損失。

（2）流動性風(fēng)險指標(biāo)。衡量流動性風(fēng)險的主要指標(biāo)有：流動性缺口，核心存款與總資產(chǎn)的比率，貸款總額與總資產(chǎn)的比率，貸款總額與核心資產(chǎn)的比率，流動資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比率等。

（3）資本風(fēng)險指標(biāo)。衡量資本風(fēng)險的方法是：計算資本與風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的比例，與人行監(jiān)管局規(guī)定的最低比例比較，分析風(fēng)險的大小。

統(tǒng)計指標(biāo)體系目前還存在這一些缺點：首先是指標(biāo)的設(shè)立缺乏統(tǒng)一性。其次只側(cè)重于基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的搜集，缺乏分析性指標(biāo)。最后它側(cè)重于內(nèi)部信息的統(tǒng)計，忽略了外部資源的整理。

三、商業(yè)銀行中統(tǒng)計模型的應(yīng)用

由于銀行風(fēng)險預(yù)警模型的作用是對銀行是否為高風(fēng)險銀行進(jìn)行預(yù)測，因此通常選取的分析方法有：判別分析、線性概率、logit分析模型等等。

1、判別分析。使用多重判別分析方法研究銀行風(fēng)險預(yù)警，該研究將1972年和1973年初被美國監(jiān)管部門斷定為有問題的110家銀行作為分析對象，所使用的數(shù)據(jù)是根據(jù)這兩類銀行1969――1972年的資產(chǎn)負(fù)債表和損益表計算出來的10個反映銀行的流動性、貸款、資產(chǎn)和存款構(gòu)成、效率、盈利性、資本充足率以及收入來源和用途等方面狀況的財務(wù)比率。采用二次式判別分析的結(jié)果是：貸款收入/總收入、其它費用/總收入以及營業(yè)支出/營業(yè)收入這三個財務(wù)比率的判別能力最強(qiáng)，

2、線性概率模型。這種方法用Prob（y=l）= α+βX表示銀行破產(chǎn)的概率，用Prob（y=0）=l―（α+βX）表示銀行正常經(jīng)營的概率。其中向量X是表示銀行財務(wù)特征的變量， β是反映X的變化對概率的影響的參數(shù)，α是常數(shù)項。α和β是模型y=α+βX +ε（y的值為0或1，0表示正常經(jīng)營銀行，1表示破產(chǎn)銀行）的最小二乘估計。線性概率模型存在一些比較嚴(yán)重的缺點：一是誤差項異方差;二是概率的預(yù)測值可能在區(qū)間（0，1）之外。因此這種方法較少被采用。

3、logit分析

該方法是較常被采用的一種方法。這種方法假定銀行發(fā)生破產(chǎn)的概率服從Logistic分布。用P表示銀行破產(chǎn)的概率，則P= ;其中向量X是表示銀行財務(wù)特征的變量， β是反映X的變化對概率的影響的參數(shù)，α是常數(shù)項。采用最大似然估計法得到參數(shù)β和α的估計值后就可以計算某一銀行破產(chǎn)的概率P，然后對照設(shè)定的臨界概率可以判斷該銀行屬于破產(chǎn)類還是屬于正常經(jīng)營類。logit模型對數(shù)據(jù)的要求不像判別分析那么高，判別的準(zhǔn)確率比較高，因此20世紀(jì)80年代以后的研究較多使用這種方法。

參考文獻(xiàn)：

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中圖分類號：C29 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1001-828X（2015）004-000-01

一、企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的主要表現(xiàn)

1.法律風(fēng)險

法律環(huán)境的變化也是誘發(fā)企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的一個重要方面。改革開放使我國的法律法規(guī)建設(shè)取得了巨大進(jìn)步，依法治國的思想深人人心，但要建成一套完善的法規(guī)制度，仍需要有一個逐漸完善的過程，因此現(xiàn)階段已有的法律法規(guī)，就有可能需要在一定時期內(nèi)進(jìn)行必要的調(diào)整和修訂，這種調(diào)整、修訂的不確定性將對經(jīng)營活動產(chǎn)生重大影響。同時，由于法律不完善、執(zhí)法觀念差，也會使企業(yè)承受亂攤派、亂收費等不應(yīng)有的社會負(fù)擔(dān)，增加了企業(yè)經(jīng)營成本，降低了盈利水平。

2.市場風(fēng)險

市場風(fēng)險對某一行業(yè)內(nèi)所有的企業(yè)或者在整個市場經(jīng)濟(jì)體系中的企業(yè)具有相同的影響，是每一個企業(yè)都承受的風(fēng)險，因此我們也將之稱為不可規(guī)避風(fēng)險。經(jīng)濟(jì)危機(jī)、通貨膨脹、世界戰(zhàn)爭都是企業(yè)面臨的市場風(fēng)險。分析市場風(fēng)險可以從政治環(huán)境因素、經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素和技術(shù)因素等多個角度進(jìn)行。市場風(fēng)險對每一個企業(yè)的每一項投資的影響是相同的，因此企業(yè)很難規(guī)避。

3.企業(yè)特有風(fēng)險

企業(yè)特有風(fēng)險是由于企業(yè)所處的某個行業(yè)或者某個產(chǎn)業(yè)所面臨的特有事件造成的風(fēng)險，影響范圍局限在個別的企業(yè)和公司之內(nèi)。新技術(shù)轉(zhuǎn)實際生產(chǎn)能力效果不佳、資金周轉(zhuǎn)不靈、重要合同的喪失等等，這些都是隨機(jī)發(fā)生的，但是企業(yè)是可以想辦法規(guī)避的，因此企業(yè)特有風(fēng)險也被稱為可分散風(fēng)險或者非市場風(fēng)險等等。

4.資金管理風(fēng)險

一個企業(yè)的資金鏈不僅是企業(yè)正常運轉(zhuǎn)的表象，更重要的是凸顯企業(yè)做優(yōu)做強(qiáng)、健康發(fā)展的陽青雨表”。企業(yè)正常經(jīng)營離不開資金的支撐，有了資金運作就有可能滋生風(fēng)險。有的企業(yè)往往在經(jīng)營過程中片面追求經(jīng)濟(jì)效益，從思想上和行為上忽視了資金風(fēng)險的存在：有的企業(yè)為了自身發(fā)展的需要，面對資金匿乏的窘?jīng)r，在缺乏正規(guī)、有效融資渠道的情況下，通過集資、違規(guī)借貸等方式籌資：有的企業(yè)甚至靠拖欠貸款或者“東墻補(bǔ)西墻”來獲得經(jīng)營所需資金，這一切就必然形成經(jīng)營風(fēng)險，產(chǎn)生的直接后果就是導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)倒閉。

5.國際環(huán)境帶來的風(fēng)險

隨著經(jīng)濟(jì)全球化的不斷深人，我國企業(yè)面臨的不僅僅是國內(nèi)企業(yè)的競爭，更面臨來自國外企業(yè)的競爭。而外資往往具有雄厚的資金優(yōu)勢和成熟的經(jīng)營模式，這給本土企業(yè)帶來巨大競爭壓力，市場風(fēng)險也大大增加。

二、企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險控制的防范措施

1.樹立風(fēng)險意識

在市場經(jīng)濟(jì)體制下，企業(yè)成為自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧的獨立商品生產(chǎn)者和經(jīng)營者，它必須獨立承擔(dān)風(fēng)險。企業(yè)在從事生產(chǎn)經(jīng)營活動時，內(nèi)部條件和外部環(huán)境的變化導(dǎo)致實際經(jīng)營結(jié)果與預(yù)期效果相偏離的情況是難以避兔的。因此，企業(yè)必須樹立風(fēng)險意識，即要酬人風(fēng)險，正確認(rèn)識風(fēng)險，科學(xué)評估風(fēng)險，預(yù)防風(fēng)險發(fā)生。

2.建立完善的風(fēng)險管理系統(tǒng)

在制定了風(fēng)險管理系統(tǒng)之后，企業(yè)風(fēng)險評估人員就要依照風(fēng)險管理的實施計劃進(jìn)行企業(yè)風(fēng)險的評估，以尋找風(fēng)險管理的有效對策，盡量避兔風(fēng)險的發(fā)生。為了提高風(fēng)險評估的有效性，企業(yè)需要對企業(yè)風(fēng)險評估人員的風(fēng)險管理工作進(jìn)行考核，比如“作業(yè)標(biāo)準(zhǔn)法”，也就是說對風(fēng)險管理人員的工作質(zhì)量進(jìn)行考核，依照效果和作業(yè)標(biāo)準(zhǔn)對企業(yè)風(fēng)險管理工作進(jìn)行檢查和評估，對于沒有達(dá)標(biāo)的，讓其及時改正。

3.完善企業(yè)的風(fēng)險管理制度

企業(yè)要想對經(jīng)營風(fēng)險進(jìn)行有效控制，就需要建立完善的企業(yè)組織結(jié)構(gòu)，這是企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險防范和管理的前提條件。要明確每一個工作崗位的具體職責(zé)，并建立一個專門進(jìn)行風(fēng)險管理的部門，對任何一個細(xì)微的風(fēng)險征兆都要予以充分重視，并及時進(jìn)行處理，將風(fēng)險扼殺在萌芽狀態(tài)，避兔產(chǎn)生真正的風(fēng)險損失。企業(yè)所設(shè)置的風(fēng)險管理部門和風(fēng)險管理人員必須做到與企業(yè)內(nèi)部其他部門的通力合作。比如：向企業(yè)主要領(lǐng)導(dǎo)提交各項以風(fēng)險管理為主觀點的分析報告，與財務(wù)部門合作建立企業(yè)內(nèi)部稽核制度，防止員工欺詐行為；與行銷部門合作建立產(chǎn)品公眾責(zé)任風(fēng)險防范計劃；與生產(chǎn)部門合作制定員工福利計劃等等。同時，需要企業(yè)會計和審計人員不斷提高業(yè)務(wù)能力，能對企業(yè)各項經(jīng)營活動進(jìn)行有效監(jiān)督，及時發(fā)現(xiàn)其中存在的間題并予以解決。

4.重點加強(qiáng)資金管理

資金是企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的基礎(chǔ)，只有合理地利用資金，才能夠促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。所以，在對企業(yè)資金經(jīng)營管理時，要站在全局的高度，實行統(tǒng)一管理，保持資金的合理調(diào)度及運行順暢。在企業(yè)資金比較充盈的情況下，要合理利用閑置資金，充分發(fā)揮資金的升值價值，但必須對其進(jìn)行有計劃、組織的利用。要嚴(yán)格控制企業(yè)的庫存，避兔大量的庫存占用資金，致使企業(yè)的周轉(zhuǎn)資金受到影響，進(jìn)而制約了企業(yè)的經(jīng)營、發(fā)展。要盤活企業(yè)的沉淀資金，使其發(fā)揮更大的價值。對企業(yè)的應(yīng)收賬款，要加強(qiáng)回收管理，促進(jìn)資金的流動，提高資金的利用率。

5.隨時關(guān)注外部環(huán)境的變化

對于企業(yè)來講，外部環(huán)境的變化是難以準(zhǔn)確預(yù)測的，企業(yè)一定程度上對來自于外部風(fēng)險是難以實現(xiàn)對其的全面控制的。但另一方面，并不等同于企業(yè)對于外部環(huán)境的變化難以有所作為。為有效應(yīng)對各類外部風(fēng)險，可以通過對外部環(huán)境的密切關(guān)注、深人分析，把握其變化發(fā)展的趨勢和規(guī)律，對外部環(huán)境及時做出適時的靈活調(diào)整以更好地適應(yīng)市場的發(fā)展需求，強(qiáng)化企業(yè)對于外部環(huán)境變化的應(yīng)變能力和適應(yīng)能力，將可能產(chǎn)生的損失降至最低水平。同時，企業(yè)要時刻關(guān)注政策法律法規(guī)的變化，尤其是國家宏觀調(diào)控政策方面產(chǎn)業(yè)政策、財政政策、稅收政策等，對政策的變化對企業(yè)可能產(chǎn)生的負(fù)面效應(yīng)及時做好預(yù)算；時刻關(guān)注競爭對手及市場的變化，對市場進(jìn)行深人全面的調(diào)查，強(qiáng)化企業(yè)對于外部環(huán)境變化的應(yīng)變能力，注重產(chǎn)銷的有機(jī)銜接，及時調(diào)整策略；另外對于企業(yè)目標(biāo)群體的變化要給予全面關(guān)注和把握。

綜上所述，企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險出現(xiàn)會對企業(yè)在運營以及發(fā)展的過程中帶來巨大的影響，甚至有時候是致命的，因此，企業(yè)必須要學(xué)會對經(jīng)營過程中的風(fēng)險進(jìn)行識別和評估，還必須要隨時準(zhǔn)備較為有效的安全措施，從而降低企業(yè)運營過程中所可能出現(xiàn)的風(fēng)險，將所有潛在的威脅和經(jīng)濟(jì)效益損失降到最低，為企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展提供保障。

篇（9）

一、小微型企業(yè)的界定以及特點

1.小微企業(yè)的定義

小微企業(yè)不是一個絕對的概念，而是相對大中型企業(yè)而言的概念。中國經(jīng)濟(jì)學(xué)家郎咸平教授介紹說“小微企業(yè)主要包括小型企業(yè)、微型企業(yè)、個體戶還有家庭作坊式的企業(yè)”。現(xiàn)在主要是指那些生產(chǎn)權(quán)利、經(jīng)營權(quán)利統(tǒng)一、產(chǎn)品服務(wù)種類單一、生產(chǎn)規(guī)模和生產(chǎn)值較小、從業(yè)人員比較少的經(jīng)濟(jì)組織。

2.小型企業(yè)的特點

第一，生產(chǎn)、銷售的形式較為靈活。小微型企業(yè)在質(zhì)量的管理上不夠完善，大部分主要采用勞動密集型的技術(shù)和手工藝。在銷售方面是用直營的方式，而且是以服務(wù)本地市場為主，運作的方式相對來說不單一，而且流通性比較強(qiáng)。

第二，內(nèi)部管理不嚴(yán)謹(jǐn)。小微型的企業(yè)工作人員主要以家庭人員為主，而且大部分都是通過正規(guī)就業(yè)渠道依舊無法就業(yè)的人。因為他們沒有正式的就業(yè)編制，所以說酬金有很大的不確定性；企業(yè)內(nèi)部幾乎沒有正式的酬金制，相關(guān)的財務(wù)制度不健全，而且企業(yè)內(nèi)進(jìn)行的會計活動也都只是為了應(yīng)付公事，繳納說款。

第三，投資的主體和組織形式較為多樣。退伍的復(fù)原軍人、返鄉(xiāng)的農(nóng)民工、下崗工人、失業(yè)人員、大中專畢業(yè)生等都可以成為投資人，也可以是其他城鄉(xiāng)的無業(yè)游民；小微型企業(yè)的創(chuàng)辦形式也較為多樣，既可以申辦為獨資企業(yè)，也可以是個體商戶，還可以是合伙企業(yè)、農(nóng)村合作社的形式等。

第四，出資的來源和形式較為多樣。小微型企業(yè)幾乎沒有正規(guī)的融資途徑，它們?nèi)谫Y主要是通過親朋好友集資以及自有資產(chǎn)。投入的資金可以是知識產(chǎn)權(quán)、實物資產(chǎn)，也可以是貨幣資金。小微型企業(yè)在經(jīng)營方面所需要的工具和設(shè)備、技術(shù)、場地等要求不高，而且它們的固定的資本較少。

二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的具體表現(xiàn)形式

財務(wù)風(fēng)險相關(guān)的含義比較廣泛。俠義上的風(fēng)險含義，即企業(yè)不能確定股東收益的穩(wěn)定性，也不能確定償討債務(wù)的可能性，可統(tǒng)稱為為籌資風(fēng)險；廣義的財務(wù)風(fēng)險不僅僅指籌資的風(fēng)險，同時還包括資金收回的風(fēng)險、資金貶值風(fēng)險或者盈利分配風(fēng)險等等。企業(yè)風(fēng)險存在于其經(jīng)營過程中，不僅形式多紅多樣，而且它的產(chǎn)生和起因也各有異同。在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的過程中所面臨的風(fēng)險具體分為以下幾類：

1.投資風(fēng)險在企業(yè)中無處不在

企業(yè)在投資某一個項目的時候所承擔(dān)的風(fēng)險稱為投資風(fēng)險，即企業(yè)在投資某一個項目的時候?qū)τ谑找鎲栴}，本身就帶有不確定性或者是說投資之后收益沒有達(dá)到預(yù)期的效果。投資也稱為企業(yè)資金的投入 ，在資金投入和收益的過程中，有一個相應(yīng)的時間差，在這個時間差內(nèi)會發(fā)生什么我們無法完全預(yù)料，有時候某些企業(yè)盈利的資金遠(yuǎn)遠(yuǎn)少于預(yù)期收益資金，甚至有的還會少于投入資金，這樣的話，企業(yè)的投資活動就難以實現(xiàn)預(yù)期的目標(biāo)。對于企業(yè)來說，不分大小，投資的風(fēng)險或大或小都是不可避免的。企業(yè)內(nèi)的投資風(fēng)險是一個企業(yè)內(nèi)部所有投資的主要力量，擔(dān)任的主要的角色，對企業(yè)內(nèi)其他風(fēng)險的類型以及承受的程度具有一定的制約作用。

2.籌資風(fēng)險

無論是哪個企業(yè)，它的生產(chǎn)經(jīng)營和發(fā)展壯大都離不開資金的支持，企業(yè)可能面臨的籌資風(fēng)險也比較大。企業(yè)獲得資金或者獲得資金時付出的成本比較高，企業(yè)的經(jīng)營效率和經(jīng)濟(jì)利益必然會受到影響。另外，如果企業(yè)籌集的資金無法實現(xiàn)預(yù)期效果，那么企業(yè)將會面臨難以支付本息的風(fēng)險。

3.經(jīng)營風(fēng)險

經(jīng)營風(fēng)險是企業(yè)所有風(fēng)險的最終表現(xiàn)。小微企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險主要是因為企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營方面的內(nèi)部原因給收益到來的不確定性。企業(yè)經(jīng)營政策以及內(nèi)部管理等眾多因素的影響，會導(dǎo)致企業(yè)最終的盈利遭受變化，也就是說最后收益的不確定性與生產(chǎn)經(jīng)營管理有密切的關(guān)系；另外，經(jīng)營目標(biāo)不明確、社會誠信度不協(xié)調(diào)都會影響企業(yè)最終的收益，給企業(yè)帶來一定的盈利風(fēng)險。經(jīng)營過程中的眾多因素幾乎都會導(dǎo)致最終盈利發(fā)生變化。

4.收益分配風(fēng)險

企業(yè)內(nèi)部的收益分配風(fēng)險實際上也是一種籌資風(fēng)險，具有和籌資風(fēng)險相似的特點。籌資風(fēng)險主要說的是企業(yè)內(nèi)部籌資的風(fēng)險，而企業(yè)分配風(fēng)險主要是講企業(yè)外部籌資的風(fēng)險。因為收益分配也許會給企業(yè)接下來的經(jīng)營和管理帶來不利的影響，也可以說早商品的最終受益環(huán)節(jié)，企業(yè)將會面臨著資金支付的風(fēng)險，這就是所謂的收益分配風(fēng)險。收益分配風(fēng)險與企業(yè)資本發(fā)展的規(guī)模息息相關(guān)，收益分配風(fēng)險直接關(guān)系著企業(yè)在下一個資金投入時是否具有足夠的資金，所以，可以說企業(yè)分配風(fēng)險直接約束的企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模的大小。

三、有關(guān)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的內(nèi)部控制措施

1.有關(guān)內(nèi)部控制方法的闡述

授權(quán)和審批控制是內(nèi)部控制方法最常用的手段。授權(quán)和審批主要是說，在授權(quán)和審批的范圍內(nèi)的相關(guān)人員的行為可以被認(rèn)可、承認(rèn)，如若是在范圍之外的人員其行為將不會被認(rèn)可，還需將授權(quán)及審批書給予相關(guān)的負(fù)責(zé)人員，要求相關(guān)的部門負(fù)責(zé)人嚴(yán)格的按照授權(quán)和審批書的要求進(jìn)行有關(guān)程序，也可以簡單明了的說，企業(yè)通過較為嚴(yán)密的授權(quán)審批書來明確的規(guī)范相關(guān)負(fù)責(zé)人的責(zé)任和權(quán)限以及資金支付的額度和限度就是所謂的授權(quán)和審批控制。通過授權(quán)和審批控制能夠有效的防止企業(yè)內(nèi)部人員進(jìn)行有害于企業(yè)發(fā)展的勾當(dāng)，例如：竊取工資內(nèi)部機(jī)密、挪用公司財產(chǎn)或者是進(jìn)行虛假的財務(wù)、會議報告等。

2.資產(chǎn)實物控制法

資產(chǎn)實物控制法是一種有效的保全公司內(nèi)部實物資產(chǎn)的方法，是一種對于實物資產(chǎn)保護(hù)的附加制度。對于公司內(nèi)部的實物資產(chǎn)，公司主要會采取資產(chǎn)保全控制法對其進(jìn)行制約。公司的實物資產(chǎn)，對于可以接近的人員有其限制，只有持有授權(quán)書的人才可以接近或者說挪用公司內(nèi)部的實物資產(chǎn)，其他的人不可以沒有緣由的接近實物資產(chǎn)。對于不同的企業(yè)而言，內(nèi)部規(guī)定的實物資產(chǎn)又可能不盡相同，但是從大的范圍來講，公司內(nèi)部的現(xiàn)金或者說具有特殊性的存貨一般都被歸為實物資產(chǎn)的行列，都是企業(yè)內(nèi)部重點保護(hù)對象。此外，對于公司的實物資產(chǎn)，企業(yè)還要制定相關(guān)的制度，定期的對其進(jìn)行檢驗、查閱，爭取做到財賬一致、賬實一致。保護(hù)實物資產(chǎn)的另外一個方法就是對公司的實物資產(chǎn)進(jìn)行投保，進(jìn)行投保可以避免一定的損失，例如自然災(zāi)害、火災(zāi)以及偷竊等行為造成的實物資產(chǎn)的損失，保險公司都可以承擔(dān)一定的損失，將其損害程度降到最少。

3.企業(yè)常用的內(nèi)部控制法還有企業(yè)內(nèi)部業(yè)績控制法

這種方法可以為管理層帶來便利，使管理層明確企業(yè)內(nèi)部不同方面的信息，及時的了解企業(yè)內(nèi)部的生產(chǎn)現(xiàn)狀、經(jīng)營情況，這種方法也就是我們常說的內(nèi)部責(zé)任報告。這種責(zé)任報告可以使管理層了解企業(yè)現(xiàn)狀之后，迅速的找到改善企業(yè)經(jīng)營管理的落腳點；及時分析企業(yè)經(jīng)營管理方式，制定提高企業(yè)經(jīng)營效率的政策。另外，財務(wù)資產(chǎn)分析報告、收入以及費用支出報告還有收益分析報告等等都屬于與內(nèi)部控制相關(guān)的內(nèi)部分析報告。這些相關(guān)的報告，都可以客觀的反映出企業(yè)的現(xiàn)狀，對于企業(yè)的經(jīng)營管理十分有利，所以說企業(yè)應(yīng)該規(guī)定其報告需要有相關(guān)的人員負(fù)責(zé)，實行定期報告責(zé)任制。

4.企業(yè)內(nèi)部控制法最重要的手段就是風(fēng)險控制法

現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)市場發(fā)展極為迅速，而且經(jīng)濟(jì)市場環(huán)境可謂是變幻莫測，風(fēng)險控制法可以有效的辨別、避免企業(yè)面臨的不同方面的風(fēng)險，從而使企業(yè)把握機(jī)遇，更加穩(wěn)定的持續(xù)發(fā)展。風(fēng)險控制法是企業(yè)內(nèi)部基礎(chǔ)性的工作，風(fēng)險分為財務(wù)風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險兩方面，在企業(yè)內(nèi)部實施風(fēng)險控制法，可以有效的識別風(fēng)險、快速的進(jìn)行風(fēng)險預(yù)測、及時的進(jìn)行風(fēng)險分析等，通過這些可以真正意義上預(yù)防或者說應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險，想要完成以上所說的種種，必須在企業(yè)內(nèi)部成立專門的風(fēng)險評估單位，定時的對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中所遇到的風(fēng)險進(jìn)行評估。

四、從企業(yè)內(nèi)部財務(wù)視角探討財務(wù)風(fēng)險管理的措施

首先，企業(yè)自身應(yīng)于銀行建立友好合作，這對于企業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要。要與銀行建立良好的長期合作關(guān)系，最起碼的條件就是企業(yè)應(yīng)該注重自身的良好形象。從融資方面而言，銀行是企業(yè)進(jìn)行融資的主要渠道，是企業(yè)投入資金的主要來源。企業(yè)貸款的主要途徑就是銀行，因為銀行相貸款相對于其他形式的貸款利率較低，從企業(yè)自身的角度來說，當(dāng)然是盡可能的尋找利率最低的貸款方式，比較經(jīng)濟(jì)實惠。所以說，與銀行盡力長期良好的合作關(guān)系對于企業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要。想要與銀行建立長期友好的合作關(guān)系不僅僅需要企業(yè)自身的努力。政府也有責(zé)任。企業(yè)自身：應(yīng)該制定內(nèi)部管理制度、提高企業(yè)信譽(yù)、優(yōu)化企業(yè)財務(wù)狀況、主動承擔(dān)相關(guān)的社會責(zé)任，為企業(yè)樹立良好的形象；與銀行多進(jìn)行溝通，制造機(jī)會增強(qiáng)雙方的了解；政府部門：應(yīng)該制定相關(guān)的法律法規(guī)，可以便于企業(yè)、銀行雙方的合作交流。

其次，企業(yè)應(yīng)致力于開拓更寬的融資渠道、融資方式。這就需要企業(yè)在與銀行合作的基礎(chǔ)上，優(yōu)化升級自身的資本結(jié)構(gòu)。企業(yè)應(yīng)該在自身發(fā)展的基礎(chǔ)上，多關(guān)注國家相關(guān)的優(yōu)惠政策，抓住機(jī)遇；學(xué)會充分利用本行業(yè)的融資優(yōu)勢、企業(yè)同樣也可以通過自身的努力，吸引新的投資者進(jìn)入本行業(yè)，從而擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，在擴(kuò)大資本規(guī)模的基礎(chǔ)上，企業(yè)還要考慮自身的情況，根據(jù)自身的經(jīng)營狀況，恰當(dāng)?shù)倪x取合適的渠道進(jìn)行融資。

最后，企業(yè)應(yīng)該注重員工能力，避免因人工操作帶來的風(fēng)險。據(jù)有關(guān)調(diào)查研究，企業(yè)風(fēng)險多半以上就是由于企業(yè)員工內(nèi)部人員的失誤造成的。特備是企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)人員，都應(yīng)該明白財務(wù)風(fēng)險帶給企業(yè)的影響，努力提高自己的能力，在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的任何一個環(huán)節(jié)，都不允許失誤。

五、結(jié)語

綜上所述，本文具體分析了小微企業(yè)的特點、遇到的財務(wù)風(fēng)險以及應(yīng)對策略等問題。作為小微企業(yè)，通過內(nèi)部控制進(jìn)行財務(wù)管理分析時需要企業(yè)結(jié)合自身特點，制定相關(guān)的內(nèi)部控制制度，并及時落實實施，從而形成適合企業(yè)自身發(fā)展的內(nèi)部控制系統(tǒng)，最終目的是能夠促進(jìn)企業(yè)持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展。

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篇（10）

如何在一個肯定有風(fēng)險的環(huán)境里把風(fēng)險降至最低的管理過程即是風(fēng)險管理,在當(dāng)今復(fù)雜多變的全球風(fēng)險環(huán)境下,企業(yè)所面臨的首要任務(wù)就是了解自身所面臨的風(fēng)險并且采取動態(tài)性的有效措施。尤其受到金融危機(jī)的影響,保險企業(yè)要想在市場中長久的生存下去,進(jìn)行風(fēng)險管理是必不可少的。比如從美國次貸危機(jī)引起的華爾街危機(jī),現(xiàn)在已經(jīng)演變?yōu)槿蛐缘慕鹑谖C(jī),這個過程影響之大、發(fā)展之快是人們始料未及的,給中國的市場經(jīng)濟(jì)也曾經(jīng)帶來了一系列不良影響和深思。在如此嚴(yán)峻的環(huán)境下,保險企業(yè)面臨的風(fēng)險日益增多,如保險經(jīng)營風(fēng)險,保險投資風(fēng)險等,如果不建立有效的風(fēng)險管控機(jī)制,那么,將會給保險企業(yè)帶來不可估量的影響和損失,加強(qiáng)風(fēng)險管理已成為保險企業(yè)的一項重要工作,防范風(fēng)險就成為保險公司的重要任務(wù)。保險企業(yè)只有進(jìn)行科學(xué)有效的風(fēng)險管理,才能在正確的認(rèn)識保險企業(yè)所面臨的風(fēng)險和各種挑戰(zhàn)的情況下,為自身的發(fā)展制定適宜的科學(xué)發(fā)展策略,促進(jìn)保險企業(yè)各項工作的不斷完善和改革。而且風(fēng)險管理的成功也將有力地促進(jìn)社會主義市場的健康發(fā)展,為和諧社會的繁榮發(fā)展奠定堅實的基礎(chǔ)。

二、保險企業(yè)的風(fēng)險管理中所存在的問題

1、目前有些保險公司還存在風(fēng)險管控意識淡薄問題。在市場競爭日益激烈的大背景下,有些保險企業(yè)所關(guān)注的重點更多的傾向于業(yè)務(wù)擴(kuò)張,輕風(fēng)險管理,強(qiáng)調(diào)市場份額而不計成本搶占市場。在保險企業(yè)的經(jīng)營和管理過程中,沒有有效地做到事前風(fēng)險評估、事中過程跟蹤、事后風(fēng)險等級調(diào)整,以致無法科學(xué)的進(jìn)行風(fēng)險等級管理。另外,有些保險企業(yè)所采取的風(fēng)險防范措施,過多地考慮了當(dāng)時的成本和利潤問題,并沒有真正從企業(yè)的全局和長遠(yuǎn)考慮風(fēng)險防范和制度的建設(shè)等。

2、沒有堅實的組織機(jī)構(gòu)保障。保險企業(yè)的風(fēng)險管理要想取得理想中的效果,科學(xué)合理的組織機(jī)構(gòu)是其重要保障。然而,從目前的保險企業(yè)現(xiàn)狀來看,公司組織結(jié)構(gòu)的問題使得風(fēng)險管理比較薄弱。主要體現(xiàn)在以下幾個方面:第一是決策風(fēng)險管理缺少監(jiān)督和評定、風(fēng)險管理人才的選拔以及評估管理機(jī)制等方面還有欠缺。第二是在整個企業(yè)的經(jīng)營管理中缺乏有效的監(jiān)督機(jī)制,對于一些突發(fā)狀況缺乏必要的應(yīng)對措施。第三是風(fēng)險管控制度不健全,監(jiān)督職能由于流于形式而沒有真正地發(fā)揮出作用。

3、風(fēng)險管理意識滯后,管理人才不足。當(dāng)今社會,企業(yè)的競爭已經(jīng)逐漸轉(zhuǎn)化成先進(jìn)理念和人才的競爭,這對于企業(yè)的長足發(fā)展有著不可替代的重要作用。從目前的保險企業(yè)的現(xiàn)狀分析來看,由于我國保險行業(yè)起步較晚,盡管風(fēng)險管理的理念已經(jīng)引入到企業(yè)內(nèi)部,但仍然處于初級階段,沒有根據(jù)自身的發(fā)展要求而不斷地創(chuàng)新和完善。另外,部分企業(yè)在人員招聘、人才培訓(xùn)以及職業(yè)道德培養(yǎng)等人力資源管理方面還存在不足,使得風(fēng)險管理缺乏必要的人力資源保障。

三、加強(qiáng)保險企業(yè)風(fēng)險管理的良好途徑

1、創(chuàng)新風(fēng)險管理理念、健全風(fēng)險管理制度。在當(dāng)今保險企業(yè)所處內(nèi)外部環(huán)境復(fù)雜多變的情況下,科學(xué)合理的風(fēng)險管理理念以及良好的管理制度不僅可以促使保險企業(yè)在企業(yè)共同價值觀和行為準(zhǔn)則的引領(lǐng)下謀取更加廣闊的發(fā)展空間,而且為企業(yè)的長足發(fā)展打下堅實有力的基礎(chǔ)。一是保險企業(yè)要根據(jù)自身的發(fā)展實際以及最新的市場發(fā)展需求,促使管理理念不斷地符合客觀發(fā)展實際,使之與企業(yè)的計劃、組織以及協(xié)調(diào)等各個管理環(huán)節(jié)相輔相成,同時融入到承保、理賠、防災(zāi)防損等各項工作過程中去,實現(xiàn)對風(fēng)險進(jìn)行全面系統(tǒng)的管理。二是可以嘗試將企業(yè)的經(jīng)營理念通過融入到企業(yè)的各項活動中,使風(fēng)險管理理念潛移默化到每一個員工的行為意識和工作實踐中去,通過對各級管理人員以及廣大員工進(jìn)行宣傳引導(dǎo)和教育,在培養(yǎng)他們的發(fā)展意識的同時,更應(yīng)培養(yǎng)他們的風(fēng)險管理意識和能力及主人翁責(zé)任感,為風(fēng)險管理工作奠定良好的思想基礎(chǔ)和群眾基礎(chǔ)。三是為使風(fēng)險管理制度更加具有實效性,內(nèi)控制度的實施要覆蓋整個經(jīng)營活動中,要包括核保、理賠、財務(wù)等風(fēng)險控制等。要形成合理的風(fēng)險識別和評估體系,建立健全風(fēng)險預(yù)警機(jī)制。四是企業(yè)管理者要善于傾聽一線員工的意見,經(jīng)常性地深入到員工中去,鼓勵他們大膽提出自己對企業(yè)風(fēng)險管理理念和制度創(chuàng)新的看法和見解,集思廣益,為理念和制度的不斷豐富和完善提供基本的素材。

2、風(fēng)險控制機(jī)制是保險企業(yè)可持續(xù)健康發(fā)展的基本保證。建立風(fēng)險管控機(jī)制可以促使企業(yè)風(fēng)險管理獲得事半功倍的成效。具體來說,保險業(yè)務(wù)中的風(fēng)險控制主要體現(xiàn)在各個監(jiān)督崗位和風(fēng)險管理規(guī)范在經(jīng)營活動中能發(fā)揮積極的作用。有能使整個經(jīng)營活動中包括道德風(fēng)險規(guī)避和制度流程的不斷完善的機(jī)制。對于保險企業(yè)而言,要想使得內(nèi)部風(fēng)險抑制獲得實效,可以嘗試進(jìn)行不同風(fēng)險等級調(diào)整模版化管理方式,即更加清晰準(zhǔn)確地掌握保險企業(yè)的風(fēng)險損失分布,以便更好地進(jìn)行風(fēng)險管理。另外,在保險企業(yè)的風(fēng)險控制方面,要對企業(yè)中各個風(fēng)險的損失分布、各個風(fēng)險之間的關(guān)系以及總風(fēng)險的布局等情況有一個全面的掌握,使得經(jīng)營風(fēng)險控制和內(nèi)部風(fēng)險抑制成為風(fēng)險管理的堅實基礎(chǔ),促進(jìn)保險企業(yè)穩(wěn)步發(fā)展。另一方面,購買保險合同、自留、利用金融工具交易進(jìn)行風(fēng)險轉(zhuǎn)移操作等。這就需要保險企業(yè)結(jié)合企業(yè)本身的實際發(fā)展情況,在進(jìn)行風(fēng)險融資方式選擇的時候要考慮自身的短期、長期的發(fā)展規(guī)劃和目標(biāo)、管理布局以及內(nèi)外部環(huán)境的變化等,為保險企業(yè)的風(fēng)險管理打下扎實的基礎(chǔ)。

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最佳解決方案

依托多年來在銀行和公積金行業(yè)的技術(shù)積累和服務(wù)經(jīng)驗，華信永道旨在為全國住房公積金行業(yè)、銀行業(yè)客戶提供完整的信息系統(tǒng)解決方案，包括業(yè)務(wù)與應(yīng)用咨詢、應(yīng)用系統(tǒng)的開發(fā)與服務(wù)、系統(tǒng)軟硬件的集成服務(wù)、安全體系咨詢與建設(shè)。

華信永道（北京）科技有限公司（以下簡稱華信永道）是大連華信計算機(jī)技術(shù)股份有限公司旗下專注于提供住房公積金行業(yè)和銀行業(yè)信息化解決方案的子公司。華信永道成立于2007年7月，注冊資本1300萬元，是北京市認(rèn)定的高新技術(shù)企業(yè)和軟件認(rèn)定企業(yè)。華信永道的公積金核心開發(fā)服務(wù)團(tuán)隊近300人。核心團(tuán)隊具備十多年的銀行業(yè)核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)建設(shè)經(jīng)驗，在財務(wù)核算、資金結(jié)算和清算、稽核管理、風(fēng)險防范等方面具有豐富的實踐經(jīng)驗。華信永道實施的金融項目主要包括商業(yè)銀行核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)、信貸管理系統(tǒng)、人行反洗錢系統(tǒng)、征信系統(tǒng)、銀監(jiān)會1104工程、財稅銀橫向聯(lián)網(wǎng)等。

經(jīng)過多年的耕耘，華信永道自主研發(fā)并擁有20多項計算機(jī)軟件著作權(quán)證書，客戶包括30多個住房公積金管理中心及眾多商業(yè)銀行等。華信永道是全國住房公積金行業(yè)信息化高端市場的佼佼者。2008年，華信永道承擔(dān)了大連市住房公積金管理中心第四代信息系統(tǒng)建設(shè)項目。該項目是公積金領(lǐng)域第一個全面應(yīng)用SOA（面向服務(wù)架構(gòu)）的項目。

2010年5月，華信永道承接了迄今為止全國最大的公積金軟件技術(shù)開發(fā)項目——深圳市住房公積金管理信息系統(tǒng)，軟件開發(fā)合同額超過1300萬元。2010年4月，華信永道承接了國內(nèi)最大的公積金業(yè)務(wù)與管理咨詢項目——成都住房公積金業(yè)務(wù)與管理咨詢項目，咨詢合同額超過110萬元。2011年9月，華信永道承接了住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部公積金監(jiān)管司新一代全國公積金監(jiān)管系統(tǒng)的開發(fā)任務(wù)。2011年12月，華信永道中標(biāo)河北省全省“住房公積金業(yè)務(wù)管理信息系統(tǒng)軟件開發(fā)項目”，軟件合同額近2000萬元。

華信永道基于公積金信息系統(tǒng)建設(shè)經(jīng)驗和銀行核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)研發(fā)經(jīng)驗，以先進(jìn)的金融軟件平臺為依托，為住房公積金管理中心定制了靈活、穩(wěn)固的系統(tǒng)，并在網(wǎng)上營業(yè)廳、資金實時結(jié)算、聯(lián)名卡等應(yīng)用解決方案方面保持全國領(lǐng)先水平。