海外經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理大全11篇

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篇（1）

（一）國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)

國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)包括政治風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)以及自然災(zāi)害等不可控制的風(fēng)險(xiǎn)。

1、政治風(fēng)險(xiǎn)

政局不穩(wěn)、恐怖活動(dòng)、戰(zhàn)亂及民族矛盾都屬于政治風(fēng)險(xiǎn)。建筑企業(yè)海外項(xiàng)目有著較長(zhǎng)的運(yùn)營(yíng)時(shí)間，較高的政治敏感度，在對(duì)承建業(yè)務(wù)進(jìn)行選擇時(shí)，要盡量避免其處在動(dòng)蕩的地區(qū)，特別是不要選擇那些常遭受動(dòng)亂、戰(zhàn)爭(zhēng)等嚴(yán)重政治問(wèn)題的地區(qū)。比如那些殖民地過(guò)渡為獨(dú)立國(guó)家的地區(qū)，以及那些財(cái)力枯竭，拒絕簽約，逃避債務(wù)等東道國(guó)。所以，若是政治風(fēng)險(xiǎn)一旦發(fā)生，就會(huì)給建筑行業(yè)帶來(lái)巨大的經(jīng)濟(jì)損失。

2、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)

其指的是承包市場(chǎng)所在地經(jīng)濟(jì)環(huán)境或經(jīng)濟(jì)形勢(shì)發(fā)生變化帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。由于國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展程度與基建投資規(guī)模成正比，且承包商的利益獲得與施工國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)度及政治因素都有著密切的聯(lián)系。因此為了確保其可持續(xù)發(fā)展，承建商要對(duì)當(dāng)?shù)亟ㄖI(yè)市場(chǎng)容量與可持續(xù)增長(zhǎng)的問(wèn)題進(jìn)行充分的考慮。若是市場(chǎng)的容量有限，國(guó)家承建商可采用項(xiàng)目管理模式，來(lái)降低當(dāng)?shù)剡\(yùn)營(yíng)成本。與此同時(shí)，企業(yè)還應(yīng)對(duì)政治與經(jīng)濟(jì)間的聯(lián)系著重考慮。

3、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)

主要是指社會(huì)法制與文明情況。承包商在對(duì)承建業(yè)務(wù)區(qū)進(jìn)行選擇時(shí)，由于不同的企業(yè)管理風(fēng)格與社會(huì)適應(yīng)能力，就必須對(duì)當(dāng)?shù)胤ㄖ婆c社會(huì)文明發(fā)展?fàn)顩r是否與本企業(yè)發(fā)展相適應(yīng)作深入地了解。為了確保施工的安全與工期的如期完成，承建業(yè)務(wù)區(qū)域要選擇在法制完善或治安良好的國(guó)家進(jìn)行。此外，在所在國(guó)施工中，施工企業(yè)對(duì)當(dāng)?shù)胤膳c風(fēng)俗習(xí)慣有一定的了解，不然就會(huì)造成勞資關(guān)系與法律糾紛的惡化。

（二）企業(yè)管理風(fēng)險(xiǎn)

1發(fā)展戰(zhàn)略定位問(wèn)題

由于對(duì)海外經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略缺乏長(zhǎng)期的規(guī)劃，海外施工企業(yè)有著嚴(yán)重的臨時(shí)經(jīng)營(yíng)思想，且并未作出長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃，最終造成在一個(gè)項(xiàng)目完成后就會(huì)使一個(gè)市場(chǎng)丟失。

2、項(xiàng)目管理模式問(wèn)題

其包括較低的決策效率，緩慢的資金到位，明顯的物資設(shè)備保障問(wèn)題，缺乏規(guī)范的勞務(wù)管理與施工組織，以及模糊的施工現(xiàn)場(chǎng)責(zé)任與權(quán)力。

3、匱乏的海外經(jīng)營(yíng)人才

我國(guó)建筑企業(yè)缺乏熟悉國(guó)際技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的、能夠規(guī)范操作、了解市場(chǎng)運(yùn)行規(guī)則的人才。加之，明顯的語(yǔ)言與理念的不同，使與業(yè)主、監(jiān)理在進(jìn)行溝通時(shí)存在問(wèn)題。

4、乏力的海外項(xiàng)目監(jiān)管

由于不對(duì)稱(chēng)的信息在海外項(xiàng)目中嚴(yán)重存在，就需要企業(yè)建立起一套可以迅速反應(yīng)、高效指揮監(jiān)管有力、指揮高效的管理機(jī)制，來(lái)對(duì)集團(tuán)總部與海外項(xiàng)目間的合作進(jìn)行管理。還應(yīng)結(jié)合具體情況，為各個(gè)項(xiàng)目下達(dá)明確的考核指標(biāo)，使經(jīng)濟(jì)責(zé)任得以落實(shí)，從而保障海外項(xiàng)目的安全性，使海外經(jīng)營(yíng)管理人員的積極性充分調(diào)動(dòng)起來(lái)。

（三）企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

1、投標(biāo)過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)

由于翻譯人員對(duì)施工技術(shù)不熟悉，技術(shù)人員在與當(dāng)?shù)厝藛T進(jìn)行交流時(shí)存有溝通障礙，導(dǎo)致難以理解項(xiàng)目資料信息的技術(shù)要求、標(biāo)書(shū)內(nèi)容、業(yè)主特殊規(guī)定等，使得建筑企業(yè)在投標(biāo)過(guò)程中，產(chǎn)生對(duì)重大事項(xiàng)判斷的誤差，使企業(yè)經(jīng)濟(jì)遭到嚴(yán)重的破壞，經(jīng)濟(jì)損失無(wú)法得以彌補(bǔ)。同時(shí)因?yàn)楹Ｍ夤こ搪吠具b遠(yuǎn)，就無(wú)法對(duì)實(shí)地考察當(dāng)?shù)氐氖袌?chǎng)及項(xiàng)目市場(chǎng)，從而對(duì)投標(biāo)報(bào)價(jià)造成極為嚴(yán)重的影響。

2、海外建筑業(yè)市場(chǎng)認(rèn)知風(fēng)險(xiǎn)

由于建筑企業(yè)不夠熟悉海外相關(guān)法律政策，對(duì)工程建設(shè)制度與管理制度、基建項(xiàng)目投資情況也了解較少，就易導(dǎo)致對(duì)勞動(dòng)人員工資與工程工期，以及建筑材料價(jià)格的錯(cuò)誤判斷。因此，海外建筑企業(yè)還要對(duì)不同的施工技術(shù)規(guī)范所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)采取措施，進(jìn)行規(guī)避。

3、項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

施工風(fēng)險(xiǎn)與成本風(fēng)險(xiǎn)是項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的主要兩方面。承建商為了得到較高的中標(biāo)機(jī)會(huì)，在項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)前期會(huì)做很多設(shè)想，但施工正式開(kāi)始后，卻會(huì)發(fā)現(xiàn)許多前期的設(shè)想是不切實(shí)際的且隱藏著一定的風(fēng)險(xiǎn)，這樣一來(lái)，若是企業(yè)管理層對(duì)潛在的風(fēng)險(xiǎn)無(wú)良好的應(yīng)對(duì)措施，就會(huì)使企業(yè)由于某項(xiàng)目的失控而造成戰(zhàn)略計(jì)劃的失敗。

二、防范風(fēng)險(xiǎn)策略

（一）確立企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)管理模型

所謂風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，指的是企業(yè)分析與決策所面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程。為保證企業(yè)或項(xiàng)目全面而多層次地運(yùn)營(yíng)，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估小組在要企業(yè)中發(fā)揮其自身的作用。此外，企業(yè)有關(guān)管理部門(mén)要把項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理落到實(shí)處。

（二）回避、轉(zhuǎn)移或自保建筑企業(yè)海外運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

1、回避策略

企業(yè)決策層對(duì)具有較差支付能力的業(yè)主，或是存在較大風(fēng)險(xiǎn)的國(guó)家等那些給項(xiàng)目帶來(lái)的巨大風(fēng)險(xiǎn)的，要采取回避策略。

2、建立風(fēng)險(xiǎn)自保機(jī)制

在項(xiàng)目施工技術(shù)與管理方面，要采用項(xiàng)目保險(xiǎn)管理體制，是建筑企業(yè)將所存的潛在風(fēng)險(xiǎn)得以最大限度的轉(zhuǎn)移。企業(yè)要對(duì)海外合同風(fēng)險(xiǎn)敞口管理有正確的理解。企業(yè)需要在正常項(xiàng)目施工的基礎(chǔ)上，將當(dāng)?shù)刎泿艃稉Q成國(guó)際通用貨幣，以此降低匯兌風(fēng)險(xiǎn)。從而避免一些國(guó)家由于幅度過(guò)大的貨幣匯率貶值，外匯的管理與限制等引起的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3、加強(qiáng)索賠工作

在進(jìn)行合同簽訂時(shí)，要特別對(duì)材料價(jià)格的索賠工作加以注意。雖然其程序諸如材料報(bào)價(jià)、索賠等工作較為繁瑣的，但是其在整個(gè)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益中有著不可或缺的位置，因此必須注重對(duì)它的管理與落實(shí)。此外，還要重視合同工期的索賠工作。以確保多變的海外施工環(huán)境，不同的法律文化風(fēng)俗，對(duì)材料價(jià)格造成的影響。

4、強(qiáng)化合同風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，建立合同風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控機(jī)制

作為連接業(yè)主與承建商間的法律紐帶，合同對(duì)承建商的項(xiàng)目管理，與利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)起著關(guān)鍵性的作用，因此，必須防范合同風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)合同索賠。并要加強(qiáng)海外市場(chǎng)調(diào)研，對(duì)FIDIC合同條件的掌握與運(yùn)用加以強(qiáng)化，從而為企業(yè)爭(zhēng)取的正當(dāng)而合理的權(quán)益。

（三）建立風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制

要想對(duì)當(dāng)?shù)氐娜肆Y源得以充分的利用，使其為企業(yè)服務(wù)，就必須將其文化、語(yǔ)言及技術(shù)等優(yōu)勢(shì)充分利用起來(lái)。企業(yè)不但要做好高素質(zhì)項(xiàng)目管理人員的篩選與調(diào)派工作，而且要加強(qiáng)收管當(dāng)?shù)氐膭趧?dòng)力資源，對(duì)當(dāng)?shù)胤职膛c工人檔案進(jìn)行不斷完善，從而轉(zhuǎn)移工程所可能產(chǎn)生的各種風(fēng)險(xiǎn)。

篇（2）

我國(guó)加入世界貿(mào)易組織在即，不少專(zhuān)家學(xué)者提出對(duì)策應(yīng)對(duì)國(guó)外銀行對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的沖擊。但這些對(duì)策大多數(shù)都是以如何使我們的損失減少到最小為條件提出來(lái)的.對(duì)于中國(guó)商業(yè)銀行主動(dòng)出擊的策略—即進(jìn)行銀行的海外經(jīng)營(yíng)至今卻鮮有人提出。其實(shí)。我國(guó)人世后，國(guó)內(nèi)的金融業(yè)要對(duì)外開(kāi)放，外國(guó)的金融業(yè)也同樣要對(duì)我國(guó)開(kāi)放。基于此，筆者認(rèn)為我國(guó)銀行應(yīng)該進(jìn)行海外經(jīng)營(yíng)。本文首先分析了我國(guó)銀行進(jìn)行海外經(jīng)營(yíng)的必要性和可能性，然后對(duì)我國(guó)銀行海外經(jīng)營(yíng)的模式和區(qū)位選擇作了深人探討。最后就我國(guó)銀行在海外經(jīng)營(yíng)應(yīng)注意的問(wèn)題進(jìn)行了分析。

一、我國(guó)銀行為何要進(jìn)行海外經(jīng)營(yíng)

根據(jù)一些學(xué)者的研究，我們得知:目前，世界10家最大的跨國(guó)銀行的海外收益占其總收益的50%左右，其中，美國(guó)的花旗銀行最高年份1997年達(dá)到82 %，最低年份1979年為65%。到20世紀(jì)90年代上半期，日本海外銀行機(jī)構(gòu)達(dá)到了1091家，美國(guó)的海外分行達(dá)到1000余家。20世紀(jì)80年代以來(lái)，后起工業(yè)化國(guó)家和地區(qū)的銀行也在積極拓展國(guó)際業(yè)務(wù)，如新加坡在1985年銀行海外分行就達(dá)到了42家，代表處16家;臺(tái)灣地區(qū)1993年有l(wèi)2家銀行在海外設(shè)有62個(gè)分支機(jī)構(gòu);韓國(guó)80年代末海外分支機(jī)構(gòu)也達(dá)到了130家:從這些數(shù)據(jù)可以看出，國(guó)外銀行在海外有大量資產(chǎn)，來(lái)自海外的利潤(rùn)占了全行利潤(rùn)的相當(dāng)比例。而我國(guó)除了中國(guó)銀行的海外經(jīng)營(yíng)尚可外，其余銀行海外經(jīng)營(yíng)的力度都不大。而且，至今我國(guó)在海外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的銀行只有四大國(guó)有商業(yè)銀行、交通銀行和中信實(shí)業(yè)銀行。況且，我國(guó)銀行進(jìn)行海外經(jīng)營(yíng)多集中在為國(guó)內(nèi)企業(yè)服務(wù)上，主要以引進(jìn)、利用外資為主，和國(guó)外銀行相比其經(jīng)營(yíng)發(fā)展仍處于初級(jí)階段。

筆者認(rèn)為，我國(guó)目前進(jìn)行海外經(jīng)營(yíng)不僅必要，而且可能。

首先，由于銀行業(yè)的海外經(jīng)營(yíng)一般不受母國(guó)金融形勢(shì)的直接影響，當(dāng)母國(guó)銀根緊縮時(shí)，總行依賴(lài)其國(guó)外分支機(jī)構(gòu)提供資金，以海外業(yè)務(wù)支持國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù);反之，當(dāng)總行有資金盈余時(shí)，通過(guò)國(guó)外分支機(jī)構(gòu)將一部分余額貸出去。以國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)扶持海外業(yè)務(wù)。從而保證其總收益的不斷增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)全球經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。

其次，我國(guó)進(jìn)行海外經(jīng)營(yíng)可以加快與國(guó)外接軌的步伐。我國(guó)銀行業(yè)的許多做法與國(guó)際慣例不一致，開(kāi)展國(guó)際業(yè)務(wù)咬如國(guó)際結(jié)算、為國(guó)外客戶辦理存貸款等)時(shí)會(huì)遇到各種障礙，影響效率，從而影響盈利。隨著我國(guó)銀行業(yè)的逐步開(kāi)放，國(guó)際業(yè)務(wù)必然越來(lái)越多，不進(jìn)行海外經(jīng)營(yíng)的弊端就會(huì)逐步顯現(xiàn)出來(lái)如果到海外經(jīng)營(yíng)就可以早日熟悉業(yè)內(nèi)的國(guó)際慣例，提高辦事效率，增加利潤(rùn)。

再次，由于競(jìng)爭(zhēng)的加劇，目前世界銀行業(yè)正朝全能銀行的方向發(fā)展。美國(guó)的統(tǒng)計(jì)資料表明，個(gè)人金融資產(chǎn)的36%是放在銀行以應(yīng)付不時(shí)之需，右則是放在基金作為未來(lái)的儲(chǔ)備，所以銀行管理的資金是越來(lái)越少，銀行橫向的擴(kuò)張是必然的。我國(guó)1993年底以來(lái)實(shí)行銀行和證券分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理,1995年的《商業(yè)銀行法》和1998年的《嗒證券法》則明確規(guī)定了我國(guó)銀行證券、保險(xiǎn)三業(yè)要分業(yè)經(jīng)營(yíng)分業(yè)管理，二盡管有學(xué)者建議管理層取消分業(yè)經(jīng)營(yíng)，但考慮到現(xiàn)階段的實(shí)際情況，在法律上進(jìn)行修改還有待時(shí)日，但有關(guān)法律中并沒(méi)有指出我國(guó)銀行不能在海外進(jìn)行證券業(yè)務(wù)。因此、我們可以考慮通過(guò)銀行的海外經(jīng)營(yíng)來(lái)回避有關(guān)法規(guī)，增加利潤(rùn)。事實(shí)上，中國(guó)銀行在海外的一些分支機(jī)構(gòu)正是通過(guò)進(jìn)行投資銀行業(yè)務(wù)，降低了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，并增加了銀行利潤(rùn)。

第四，進(jìn)行海外經(jīng)營(yíng)有利于加速我國(guó)國(guó)際型金融人才的培養(yǎng)。目前，我國(guó)商業(yè)銀行從業(yè)人員的整體素質(zhì)較低，高層次金融管理人才很少，改變這種現(xiàn)狀的途徑一方面靠國(guó)內(nèi)自我培養(yǎng)，另一方面也可以通過(guò)商業(yè)銀行的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)，在實(shí)踐中培養(yǎng)鍛煉。只有提高我國(guó)商業(yè)銀行從業(yè)人員的整體水平，才能更積極參與國(guó)際金融的交流與合作，從而為提高我國(guó)金融業(yè)的國(guó)際地位打下基礎(chǔ)目。

另外，一些國(guó)際金融中心，如香港、新加坡、巴哈馬、開(kāi)曼群島等，金融管制比較小，有些甚至沒(méi)有管制。在這些地方注冊(cè)分支機(jī)構(gòu)，經(jīng)營(yíng)國(guó)際業(yè)務(wù)，可以減少或免除稅賦和法定準(zhǔn)備金，從而降低成本，擴(kuò)大盈利。

因此，筆者建議我國(guó)銀行結(jié)合現(xiàn)在自身情況，進(jìn)行適度的海外經(jīng)營(yíng)。

二、我國(guó)銀行進(jìn)行海外經(jīng)營(yíng)的模式和區(qū)位選擇

(一)我國(guó)銀行海外經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)形式

一般說(shuō)來(lái)，我國(guó)銀行可以通過(guò)設(shè)立處、代表處、經(jīng)理處、分行、國(guó)際銀行集團(tuán)、合資銀行等形式組成跨國(guó)銀行網(wǎng)，以開(kāi)展業(yè)務(wù)。

銀行是指與其他國(guó)家建立往來(lái)賬戶，對(duì)方的一些業(yè)務(wù)，為對(duì)方提供服務(wù)的銀行。對(duì)一家銀行來(lái)說(shuō)，銀行實(shí)際上不附屬于本銀行，銀行關(guān)系就是不同國(guó)家銀行間建立的結(jié)算關(guān)系。但要進(jìn)行海外經(jīng)營(yíng)，一般都是從行那里逐步熟悉海外市場(chǎng)的。其最突出的特點(diǎn)是經(jīng)營(yíng)成本低，一般只需付費(fèi)即可獲得較多的服務(wù)二其缺點(diǎn)是業(yè)務(wù)范圍小，而且，銀行對(duì)行沒(méi)有控制權(quán)。目前，我國(guó)工、農(nóng)、中，建四大國(guó)有銀行和10家股份制銀行由于從事國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)，一般都有海外行，但我國(guó)90家城市商業(yè)銀行大多數(shù)還沒(méi)有海外行。因此，海外行可以作為這些城市商業(yè)銀行進(jìn)行海外經(jīng)營(yíng)的首選考慮形式之一:

代表處通常由銀行派出的代表和為數(shù)很少的工作人員組成。其最基本的功能是提供有關(guān)咨詢(xún)服務(wù)，收集當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)、金融情報(bào)，聯(lián)系客戶和協(xié)調(diào)當(dāng)?shù)匦嘘P(guān)系，并為總行提供背景資料。優(yōu)點(diǎn)是成本低，缺點(diǎn)是業(yè)務(wù)范圍十分有限。目前，我國(guó)四大國(guó)有銀行和交通銀行、中信實(shí)業(yè)銀行已經(jīng)在海外有一家或多家代表處，而其余8家股份制銀行還沒(méi)有設(shè)立，因此，代表處是這幾家股份制銀行進(jìn)行海外經(jīng)營(yíng)時(shí)可以考慮的形式。

經(jīng)理處的級(jí)別高于代表處，但低于分行。其業(yè)務(wù)基本上已包括行的主要業(yè)務(wù)，而且還開(kāi)展了行所沒(méi)有的貸款業(yè)務(wù)。筆者認(rèn)為，目前這一形式對(duì)我國(guó)10家股份制銀行比較適合，因?yàn)槠渥饔没鞠喈?dāng)于分行，但投人資金相對(duì)來(lái)說(shuō)比較少，而且有利于總行的直接控制。

分行直接受總行控制，可從事國(guó)際業(yè)務(wù)和當(dāng)?shù)貥I(yè)務(wù)。分行不是獨(dú)立法人，其資金保證是總行的所有資金，業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)直接受總行控制，范圍較廣，可分為國(guó)際業(yè)務(wù)和當(dāng)?shù)貥I(yè)務(wù)兩部分。國(guó)際業(yè)務(wù)主要有接受存款、發(fā)放貸款、同業(yè)拆放、向國(guó)外的出口商或進(jìn)口商提供融資等、當(dāng)?shù)貥I(yè)務(wù)主要有接受存款、向當(dāng)?shù)氐墓ど唐髽I(yè)提供短期的資金融通、向當(dāng)?shù)氐你y行和政府項(xiàng)目貸款、證券等。分行的優(yōu)點(diǎn)在于其業(yè)務(wù)是以總行的信譽(yù)和聲譽(yù)以及所有的資產(chǎn)作為后盾，增強(qiáng)了竟?fàn)幜ΑＨ秉c(diǎn)是管理成本高，資金投人量大。目前，中國(guó)銀行由于歷史原因，在海外經(jīng)營(yíng)中，這一形式用的比較多，其他3家國(guó)有獨(dú)資銀行海外分行建立的數(shù)目還比較少，10家股份制銀行中除了交通銀行外，其余9家還沒(méi)有建立海外分行。筆者認(rèn)為，目前，這一形式對(duì)四大國(guó)有獨(dú)資銀行比較適合，因?yàn)槠湟?guī)模比較大，抗風(fēng)險(xiǎn)能力相對(duì)比較強(qiáng)。

國(guó)際銀行集團(tuán)是銀行間進(jìn)行國(guó)際合作的一種新形式，其主要作用是促進(jìn)和協(xié)調(diào)各成員國(guó)的國(guó)際業(yè)務(wù)，分散獨(dú)家經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)，避免與國(guó)內(nèi)股東銀行在國(guó)內(nèi)零售業(yè)務(wù)中的競(jìng)爭(zhēng)，有利于中小銀行進(jìn)人國(guó)際資金市場(chǎng)。其業(yè)務(wù)包括在國(guó)際金融市場(chǎng)上發(fā)行債券，并對(duì)巨額貸款、市場(chǎng)籌資的可行性以及收買(mǎi)、兼并企業(yè)等方面提供咨詢(xún)服務(wù)。但這種形式組織結(jié)構(gòu)較為松散，不利于總行控制。筆者認(rèn)為，目前，我國(guó)10家股份制銀行進(jìn)行海外經(jīng)營(yíng)時(shí)可以考慮這一形式。

合資銀行就是與國(guó)外銀行各自出資聯(lián)合組建銀行。這一形式有利于早日熟悉海外市場(chǎng)。而且稅收上可能享受到更大的優(yōu)惠，但缺點(diǎn)在于總行的控制力下降。筆者認(rèn)為，目前，我國(guó)的股份制銀行以及90家城市商業(yè)銀行可以考慮把合資銀行作為海外經(jīng)營(yíng)的選擇形式，但具體是采取分行還是子公司的形式要視具體環(huán)境而定。

另外，根據(jù)統(tǒng)計(jì)資料，截止到1999年9月30日，已經(jīng)有69家外資銀行在中國(guó)大陸設(shè)立了430家營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)，其中。外國(guó)銀行分行155家，代表處250家。從這里我們可以看到外資銀行對(duì)海外分行和代表處這兩種海外銀行海外經(jīng)營(yíng)模式的重視。

（二）我國(guó)銀行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的區(qū)位選擇

1.國(guó)際金融中心。國(guó)際金融中心是資金、金融機(jī)構(gòu)集中的地方，我國(guó)銀行在這些地方設(shè)立和發(fā)展機(jī)構(gòu)能更好地與國(guó)際上的金融機(jī)構(gòu)密切合作，擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍，也便于大規(guī)模地籌集資金。目前，四大國(guó)有銀行、交通銀行和中信實(shí)業(yè)銀行已經(jīng)在倫敦、紐約、香港等國(guó)際金融中心設(shè)立了分支機(jī)構(gòu)，但其余8家股份制銀行和90家城市商業(yè)銀行還沒(méi)有在這些地方開(kāi)展業(yè)務(wù)。

2.周邊國(guó)家和世界性的貿(mào)易中心。改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)與周邊國(guó)家和地區(qū)的經(jīng)濟(jì)貿(mào)易發(fā)展迅速，如中韓貿(mào)易每年占我國(guó)外貿(mào)進(jìn)出口額的很大一部分，但我國(guó)的銀行在這些地方咬除了日本外)的分支機(jī)構(gòu)設(shè)立很少。為了促進(jìn)我國(guó)與這些國(guó)家的經(jīng)貿(mào)關(guān)系進(jìn)一步發(fā)展，更有利于銀行的經(jīng)營(yíng)管理，我國(guó)銀行應(yīng)在這些國(guó)家和地區(qū)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，積極提供各種銀行服務(wù)。

3，海外華人聚居區(qū)。在華人聚居區(qū)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)便于溝通，也便于取得其支持配合。筆者認(rèn)為，我國(guó)銀行可以考慮在東南亞、北美、歐洲等華人聚居區(qū)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，因?yàn)檫@些地區(qū)經(jīng)過(guò)幾代華人的努力，金融業(yè)的發(fā)展已經(jīng)達(dá)到了相當(dāng)規(guī)模。如東南亞地區(qū)的泰國(guó)、印度尼西亞、菲律賓和新加坡等國(guó)家，50%以上的金融事業(yè)為華人掌握二在這些有一定發(fā)展的地區(qū)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，便于我國(guó)銀行在金融資信、人才培訓(xùn)與交流上和這些地區(qū)的華資銀行取得緊密聯(lián)系，從而盡快熟悉海外市場(chǎng)，在海外占有一席之地。

三、我國(guó)銀行進(jìn)行海外經(jīng)營(yíng)應(yīng)該注意的問(wèn)題

(一)進(jìn)行海外經(jīng)營(yíng)前要進(jìn)行詳細(xì)調(diào)查，做好打算，認(rèn)真準(zhǔn)備。

首先，要對(duì)經(jīng)營(yíng)的地方進(jìn)行選擇。應(yīng)選在那些能迅速拓展業(yè)務(wù)、稅賦水平比較低、能夠?qū)W習(xí)國(guó)外先進(jìn)銀行經(jīng)驗(yàn)的國(guó)家或地區(qū)。所以，對(duì)這些方面要進(jìn)行詳盡地調(diào)查。

其次，應(yīng)對(duì)到國(guó)外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的形式結(jié)合本身情況進(jìn)行選擇。這一點(diǎn)筆者在前一部分已經(jīng)闡述過(guò)，這里就不再詳細(xì)說(shuō)明了。

再次，早做管理人才的準(zhǔn)備。到海外經(jīng)營(yíng)需要懂外語(yǔ)、懂銀行國(guó)際業(yè)務(wù)、懂法律的高級(jí)管理人才，因此要早做準(zhǔn)備。

（二)監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)管

由于銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)帶有強(qiáng)大的滲透擴(kuò)散功能，伴隨著銀行國(guó)際化的加深，銀行海外分支機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)狀況也越來(lái)越多地影響到國(guó)內(nèi)金融體系的穩(wěn)定。如果它們不受其設(shè)立資格條件、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)等限制，不顧自身?xiàng)l件盲目開(kāi)展跨國(guó)銀行業(yè)務(wù)。其業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)就可能造成損失，并由此殃及總行和我國(guó)金融業(yè)的聲譽(yù)。因此，應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)管。

我國(guó)現(xiàn)存的金融體系是以中國(guó)人民銀行為領(lǐng)導(dǎo)，以商業(yè)銀行為主體，政策性銀行和其他非金融機(jī)構(gòu)并存和分工協(xié)作的金融體系。與此相適應(yīng)，我國(guó)的銀行監(jiān)管體系也呈現(xiàn)出多元化的特點(diǎn)，監(jiān)管主體主要有中國(guó)人民銀行、財(cái)政部、國(guó)家審計(jì)署、證監(jiān)會(huì)等。人民銀行主要對(duì)商業(yè)銀行的市場(chǎng)準(zhǔn)人、資本充足性、業(yè)務(wù)范圍等方面加以監(jiān)管:財(cái)政部主要對(duì)商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)管理加以監(jiān)管;國(guó)家審計(jì)署只對(duì)銀行的財(cái)務(wù)收支狀況加以監(jiān)督;證監(jiān)會(huì)對(duì)銀行的監(jiān)督只是體現(xiàn)在依據(jù)證券法對(duì)上市加以監(jiān)管。同時(shí)應(yīng)指出的是，我國(guó)的外匯業(yè)務(wù)由國(guó)家外匯管理局全面監(jiān)管，但由于其隸屬于人民銀行，所以這里就不再單獨(dú)列出了。目前，我國(guó)只有探圳發(fā)展銀行、浦東發(fā)展銀行和民生銀行三家上市銀行，另外，還有中國(guó)工商銀行借“友聯(lián)銀行”的殼在香港上市，所以證監(jiān)會(huì)在這方面的作用還體現(xiàn)不多。但隨著近期上市銀行的增多(交通銀行、華夏銀行、招商銀行的上市工作正在緊張進(jìn)行，另外，四大國(guó)有獨(dú)資銀行也在公開(kāi)場(chǎng)合表示有分拆上市或海外上市的打算，所以、我國(guó)的上市銀行必然越來(lái)越多)，因此，證監(jiān)會(huì)對(duì)銀行的監(jiān)管作用會(huì)逐漸加大.總體上說(shuō)，這四個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)在我國(guó)銀行的海外經(jīng)營(yíng)問(wèn)題上應(yīng)加強(qiáng)配合，通力合作。具體來(lái)說(shuō)，主要應(yīng)注意以下方面:

1.對(duì)銀行海外分支機(jī)構(gòu)的沒(méi)立監(jiān)管。一方面要審查銀行海外機(jī)構(gòu)的最低資本額、資金實(shí)力及是否有從事外匯業(yè)務(wù)的能力。根據(jù)跨國(guó)銀行的一般理論，跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的銀行應(yīng)達(dá)到一定規(guī)模，才能具備較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，才能為國(guó)外企業(yè)提供金融服務(wù)和支持。所以應(yīng)對(duì)資本金、資本充足率和人員進(jìn)行審查，確認(rèn)其已具備經(jīng)營(yíng)海外業(yè)務(wù)的資格條件和具有應(yīng)付各種突發(fā)事件、控制資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的能力。側(cè)算資本充足率時(shí)，應(yīng)把涉及銀行外匯風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)或投資，按不同期限的信用風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)折算出總的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，從外匯利潤(rùn)中扣除實(shí)際已損失的外匯資產(chǎn)，測(cè)算出真實(shí)的資本數(shù)和實(shí)際的資本充足率二另一方面要加強(qiáng)銀行的人事管理。由于我國(guó)銀行的海外分支機(jī)構(gòu)人員大多是由國(guó)內(nèi)派出.知識(shí)結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)能力不夠全面，因此應(yīng)對(duì)他們(尤其是經(jīng)理級(jí)以上人員)的背景、管理業(yè)績(jī)事先進(jìn)行詳細(xì)調(diào)查.以確保其在經(jīng)營(yíng)中的誠(chéng)信。同時(shí)，應(yīng)把人事管理與具體量化的“物”的標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)如:資本充足率、流動(dòng)資產(chǎn)比率)等相結(jié)合，實(shí)現(xiàn)全面的監(jiān)管二在人事監(jiān)管方面，德國(guó)的“四只眼原則”是值得我國(guó)借鑒的。該原則在監(jiān)管政策上要求一個(gè)銀行必須有兩個(gè)以上知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)豐富、有決策管理能力且信譽(yù)良好的人進(jìn)行有效管理，對(duì)銀行重大事項(xiàng)共同負(fù)責(zé)。

篇（3）

我國(guó)加入世界貿(mào)易組織在即，不少專(zhuān)家學(xué)者提出對(duì)策應(yīng)對(duì)國(guó)外銀行對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的沖擊。但這些對(duì)策大多數(shù)都是以如何使我們的損失減少到最小為條件提出來(lái)的.對(duì)于中國(guó)商業(yè)銀行主動(dòng)出擊的策略—即進(jìn)行銀行的海外經(jīng)營(yíng)至今卻鮮有人提出。其實(shí)。我國(guó)人世后，國(guó)內(nèi)的金融業(yè)要對(duì)外開(kāi)放，外國(guó)的金融業(yè)也同樣要對(duì)我國(guó)開(kāi)放。基于此，筆者認(rèn)為我國(guó)銀行應(yīng)該進(jìn)行海外經(jīng)營(yíng)。本文首先分析了我國(guó)銀行進(jìn)行海外經(jīng)營(yíng)的必要性和可能性，然后對(duì)我國(guó)銀行海外經(jīng)營(yíng)的模式和區(qū)位選擇作了深人探討。最后就我國(guó)銀行在海外經(jīng)營(yíng)應(yīng)注意的問(wèn)題進(jìn)行了分析。

一、我國(guó)銀行為何要進(jìn)行海外經(jīng)營(yíng)

根據(jù)一些學(xué)者的研究，我們得知:目前，世界10家最大的跨國(guó)銀行的海外收益占其總收益的50%左右，其中，美國(guó)的花旗銀行最高年份1997年達(dá)到82%，最低年份1979年為65%。到20世紀(jì)90年代上半期，日本海外銀行機(jī)構(gòu)達(dá)到了1091家，美國(guó)的海外分行達(dá)到1000余家。20世紀(jì)80年代以來(lái)，后起工業(yè)化國(guó)家和地區(qū)的銀行也在積極拓展國(guó)際業(yè)務(wù)，如新加坡在1985年銀行海外分行就達(dá)到了42家，代表處16家;臺(tái)灣地區(qū)1993年有l(wèi)2家銀行在海外設(shè)有62個(gè)分支機(jī)構(gòu);韓國(guó)80年代末海外分支機(jī)構(gòu)也達(dá)到了130家:從這些數(shù)據(jù)可以看出，國(guó)外銀行在海外有大量資產(chǎn)，來(lái)自海外的利潤(rùn)占了全行利潤(rùn)的相當(dāng)比例。而我國(guó)除了中國(guó)銀行的海外經(jīng)營(yíng)尚可外，其余銀行海外經(jīng)營(yíng)的力度都不大。而且，至今我國(guó)在海外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的銀行只有四大國(guó)有商業(yè)銀行、交通銀行和中信實(shí)業(yè)銀行。況且，我國(guó)銀行進(jìn)行海外經(jīng)營(yíng)多集中在為國(guó)內(nèi)企業(yè)服務(wù)上，主要以引進(jìn)、利用外資為主，和國(guó)外銀行相比其經(jīng)營(yíng)發(fā)展仍處于初級(jí)階段。

筆者認(rèn)為，我國(guó)目前進(jìn)行海外經(jīng)營(yíng)不僅必要，而且可能。

首先，由于銀行業(yè)的海外經(jīng)營(yíng)一般不受母國(guó)金融形勢(shì)的直接影響，當(dāng)母國(guó)銀根緊縮時(shí)，總行依賴(lài)其國(guó)外分支機(jī)構(gòu)提供資金，以海外業(yè)務(wù)支持國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù);反之，當(dāng)總行有資金盈余時(shí)，通過(guò)國(guó)外分支機(jī)構(gòu)將一部分余額貸出去。以國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)扶持海外業(yè)務(wù)。從而保證其總收益的不斷增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)全球經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。

其次，我國(guó)進(jìn)行海外經(jīng)營(yíng)可以加快與國(guó)外接軌的步伐。我國(guó)銀行業(yè)的許多做法與國(guó)際慣例不一致，開(kāi)展國(guó)際業(yè)務(wù)咬如國(guó)際結(jié)算、為國(guó)外客戶辦理存貸款等)時(shí)會(huì)遇到各種障礙，影響效率，從而影響盈利。隨著我國(guó)銀行業(yè)的逐步開(kāi)放，國(guó)際業(yè)務(wù)必然越來(lái)越多，不進(jìn)行海外經(jīng)營(yíng)的弊端就會(huì)逐步顯現(xiàn)出來(lái)如果到海外經(jīng)營(yíng)就可以早日熟悉業(yè)內(nèi)的國(guó)際慣例，提高辦事效率，增加利潤(rùn)。

再次，由于競(jìng)爭(zhēng)的加劇，目前世界銀行業(yè)正朝全能銀行的方向發(fā)展。美國(guó)的統(tǒng)計(jì)資料表明，個(gè)人金融資產(chǎn)的36%是放在銀行以應(yīng)付不時(shí)之需，右則是放在基金作為未來(lái)的儲(chǔ)備，所以銀行管理的資金是越來(lái)越少，銀行橫向的擴(kuò)張是必然的。我國(guó)1993年底以來(lái)實(shí)行銀行和證券分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理,1995年的《商業(yè)銀行法》和1998年的《嗒證券法》則明確規(guī)定了我國(guó)銀行證券、保險(xiǎn)三業(yè)要分業(yè)經(jīng)營(yíng)分業(yè)管理，二盡管有學(xué)者建議管理層取消分業(yè)經(jīng)營(yíng)，但考慮到現(xiàn)階段的實(shí)際情況，在法律上進(jìn)行修改還有待時(shí)日，但有關(guān)法律中并沒(méi)有指出我國(guó)銀行不能在海外進(jìn)行證券業(yè)務(wù)。因此、我們可以考慮通過(guò)銀行的海外經(jīng)營(yíng)來(lái)回避有關(guān)法規(guī)，增加利潤(rùn)。事實(shí)上，中國(guó)銀行在海外的一些分支機(jī)構(gòu)正是通過(guò)進(jìn)行投資銀行業(yè)務(wù)，降低了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，并增加了銀行利潤(rùn)。

第四，進(jìn)行海外經(jīng)營(yíng)有利于加速我國(guó)國(guó)際型金融人才的培養(yǎng)。目前，我國(guó)商業(yè)銀行從業(yè)人員的整體素質(zhì)較低，高層次金融管理人才很少，改變這種現(xiàn)狀的途徑一方面靠國(guó)內(nèi)自我培養(yǎng)，另一方面也可以通過(guò)商業(yè)銀行的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)，在實(shí)踐中培養(yǎng)鍛煉。只有提高我國(guó)商業(yè)銀行從業(yè)人員的整體水平，才能更積極參與國(guó)際金融的交流與合作，從而為提高我國(guó)金融業(yè)的國(guó)際地位打下基礎(chǔ)目。

另外，一些國(guó)際金融中心，如香港、新加坡、巴哈馬、開(kāi)曼群島等，金融管制比較小，有些甚至沒(méi)有管制。在這些地方注冊(cè)分支機(jī)構(gòu)，經(jīng)營(yíng)國(guó)際業(yè)務(wù)，可以減少或免除稅賦和法定準(zhǔn)備金，從而降低成本，擴(kuò)大盈利。

因此，筆者建議我國(guó)銀行結(jié)合現(xiàn)在自身情況，進(jìn)行適度的海外經(jīng)營(yíng)。

二、我國(guó)銀行進(jìn)行海外經(jīng)營(yíng)的模式和區(qū)位選擇

(一)我國(guó)銀行海外經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)形式

一般說(shuō)來(lái)，我國(guó)銀行可以通過(guò)設(shè)立處、代表處、經(jīng)理處、分行、國(guó)際銀行集團(tuán)、合資銀行等形式組成跨國(guó)銀行網(wǎng)，以開(kāi)展業(yè)務(wù)。

銀行是指與其他國(guó)家建立往來(lái)賬戶，對(duì)方的一些業(yè)務(wù)，為對(duì)方提供服務(wù)的銀行。對(duì)一家銀行來(lái)說(shuō)，銀行實(shí)際上不附屬于本銀行，銀行關(guān)系就是不同國(guó)家銀行間建立的結(jié)算關(guān)系。但要進(jìn)行海外經(jīng)營(yíng)，一般都是從行那里逐步熟悉海外市場(chǎng)的。其最突出的特點(diǎn)是經(jīng)營(yíng)成本低，一般只需付費(fèi)即可獲得較多的服務(wù)二其缺點(diǎn)是業(yè)務(wù)范圍小，而且，銀行對(duì)行沒(méi)有控制權(quán)。目前，我國(guó)工、農(nóng)、中，建四大國(guó)有銀行和10家股份制銀行由于從事國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)，一般都有海外行，但我國(guó)90家城市商業(yè)銀行大多數(shù)還沒(méi)有海外行。因此，海外行可以作為這些城市商業(yè)銀行進(jìn)行海外經(jīng)營(yíng)的首選考慮形式之一:

代表處通常由銀行派出的代表和為數(shù)很少的工作人員組成。其最基本的功能是提供有關(guān)咨詢(xún)服務(wù)，收集當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)、金融情報(bào)，聯(lián)系客戶和協(xié)調(diào)當(dāng)?shù)匦嘘P(guān)系，并為總行提供背景資料。優(yōu)點(diǎn)是成本低，缺點(diǎn)是業(yè)務(wù)范圍十分有限。目前，我國(guó)四大國(guó)有銀行和交通銀行、中信實(shí)業(yè)銀行已經(jīng)在海外有一家或多家代表處，而其余8家股份制銀行還沒(méi)有設(shè)立，因此，代表處是這幾家股份制銀行進(jìn)行海外經(jīng)營(yíng)時(shí)可以考慮的形式。

經(jīng)理處的級(jí)別高于代表處，但低于分行。其業(yè)務(wù)基本上已包括行的主要業(yè)務(wù)，而且還開(kāi)展了行所沒(méi)有的貸款業(yè)務(wù)。筆者認(rèn)為，目前這一形式對(duì)我國(guó)10家股份制銀行比較適合，因?yàn)槠渥饔没鞠喈?dāng)于分行，但投人資金相對(duì)來(lái)說(shuō)比較少，而且有利于總行的直接控制。

分行直接受總行控制，可從事國(guó)際業(yè)務(wù)和當(dāng)?shù)貥I(yè)務(wù)。分行不是獨(dú)立法人，其資金保證是總行的所有資金，業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)直接受總行控制，范圍較廣，可分為國(guó)際業(yè)務(wù)和當(dāng)?shù)貥I(yè)務(wù)兩部分。國(guó)際業(yè)務(wù)主要有接受存款、發(fā)放貸款、同業(yè)拆放、向國(guó)外的出口商或進(jìn)口商提供融資等、當(dāng)?shù)貥I(yè)務(wù)主要有接受存款、向當(dāng)?shù)氐墓ど唐髽I(yè)提供短期的資金融通、向當(dāng)?shù)氐你y行和政府項(xiàng)目貸款、證券等。分行的優(yōu)點(diǎn)在于其業(yè)務(wù)是以總行的信譽(yù)和聲譽(yù)以及所有的資產(chǎn)作為后盾，增強(qiáng)了竟?fàn)幜ΑＨ秉c(diǎn)是管理成本高，資金投人量大。目前，中國(guó)銀行由于歷史原因，在海外經(jīng)營(yíng)中，這一形式用的比較多，其他3家國(guó)有獨(dú)資銀行海外分行建立的數(shù)目還比較少，10家股份制銀行中除了交通銀行外，其余9家還沒(méi)有建立海外分行。筆者認(rèn)為，目前，這一形式對(duì)四大國(guó)有獨(dú)資銀行比較適合，因?yàn)槠湟?guī)模比較大，抗風(fēng)險(xiǎn)能力相對(duì)比較強(qiáng)。

國(guó)際銀行集團(tuán)是銀行間進(jìn)行國(guó)際合作的一種新形式，其主要作用是促進(jìn)和協(xié)調(diào)各成員國(guó)的國(guó)際業(yè)務(wù)，分散獨(dú)家經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)，避免與國(guó)內(nèi)股東銀行在國(guó)內(nèi)零售業(yè)務(wù)中的競(jìng)爭(zhēng)，有利于中小銀行進(jìn)人國(guó)際資金市場(chǎng)。其業(yè)務(wù)包括在國(guó)際金融市場(chǎng)上發(fā)行債券，并對(duì)巨額貸款、市場(chǎng)籌資的可行性以及收買(mǎi)、兼并企業(yè)等方面提供咨詢(xún)服務(wù)。但這種形式組織結(jié)構(gòu)較為松散，不利于總行控制。筆者認(rèn)為，目前，我國(guó)10家股份制銀行進(jìn)行海外經(jīng)營(yíng)時(shí)可以考慮這一形式。

合資銀行就是與國(guó)外銀行各自出資聯(lián)合組建銀行。這一形式有利于早日熟悉海外市場(chǎng)。而且稅收上可能享受到更大的優(yōu)惠，但缺點(diǎn)在于總行的控制力下降。筆者認(rèn)為，目前，我國(guó)的股份制銀行以及90家城市商業(yè)銀行可以考慮把合資銀行作為海外經(jīng)營(yíng)的選擇形式，但具體是采取分行還是子公司的形式要視具體環(huán)境而定。

另外，根據(jù)統(tǒng)計(jì)資料，截止到1999年9月30日，已經(jīng)有69家外資銀行在中國(guó)大陸設(shè)立了430家營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)，其中。外國(guó)銀行分行155家，代表處250家。從這里我們可以看到外資銀行對(duì)海外分行和代表處這兩種海外銀行海外經(jīng)營(yíng)模式的重視。

（二）我國(guó)銀行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的區(qū)位選擇

1.國(guó)際金融中心。國(guó)際金融中心是資金、金融機(jī)構(gòu)集中的地方，我國(guó)銀行在這些地方設(shè)立和發(fā)展機(jī)構(gòu)能更好地與國(guó)際上的金融機(jī)構(gòu)密切合作，擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍，也便于大規(guī)模地籌集資金。目前，四大國(guó)有銀行、交通銀行和中信實(shí)業(yè)銀行已經(jīng)在倫敦、紐約、香港等國(guó)際金融中心設(shè)立了分支機(jī)構(gòu)，但其余8家股份制銀行和90家城市商業(yè)銀行還沒(méi)有在這些地方開(kāi)展業(yè)務(wù)。

2.周邊國(guó)家和世界性的貿(mào)易中心。改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)與周邊國(guó)家和地區(qū)的經(jīng)濟(jì)貿(mào)易發(fā)展迅速，如中韓貿(mào)易每年占我國(guó)外貿(mào)進(jìn)出口額的很大一部分，但我國(guó)的銀行在這些地方咬除了日本外)的分支機(jī)構(gòu)設(shè)立很少。為了促進(jìn)我國(guó)與這些國(guó)家的經(jīng)貿(mào)關(guān)系進(jìn)一步發(fā)展，更有利于銀行的經(jīng)營(yíng)管理，我國(guó)銀行應(yīng)在這些國(guó)家和地區(qū)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，積極提供各種銀行服務(wù)。

3，海外華人聚居區(qū)。在華人聚居區(qū)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)便于溝通，也便于取得其支持配合。筆者認(rèn)為，我國(guó)銀行可以考慮在東南亞、北美、歐洲等華人聚居區(qū)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，因?yàn)檫@些地區(qū)經(jīng)過(guò)幾代華人的努力，金融業(yè)的發(fā)展已經(jīng)達(dá)到了相當(dāng)規(guī)模。如東南亞地區(qū)的泰國(guó)、印度尼西亞、菲律賓和新加坡等國(guó)家，50%以上的金融事業(yè)為華人掌握二在這些有一定發(fā)展的地區(qū)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，便于我國(guó)銀行在金融資信、人才培訓(xùn)與交流上和這些地區(qū)的華資銀行取得緊密聯(lián)系，從而盡快熟悉海外市場(chǎng)，在海外占有一席之地。

三、我國(guó)銀行進(jìn)行海外經(jīng)營(yíng)應(yīng)該注意的問(wèn)題

(一)進(jìn)行海外經(jīng)營(yíng)前要進(jìn)行詳細(xì)調(diào)查，做好打算，認(rèn)真準(zhǔn)備。

首先，要對(duì)經(jīng)營(yíng)的地方進(jìn)行選擇。應(yīng)選在那些能迅速拓展業(yè)務(wù)、稅賦水平比較低、能夠?qū)W習(xí)國(guó)外先進(jìn)銀行經(jīng)驗(yàn)的國(guó)家或地區(qū)。所以，對(duì)這些方面要進(jìn)行詳盡地調(diào)查。

其次，應(yīng)對(duì)到國(guó)外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的形式結(jié)合本身情況進(jìn)行選擇。這一點(diǎn)筆者在前一部分已經(jīng)闡述過(guò)，這里就不再詳細(xì)說(shuō)明了。

再次，早做管理人才的準(zhǔn)備。到海外經(jīng)營(yíng)需要懂外語(yǔ)、懂銀行國(guó)際業(yè)務(wù)、懂法律的高級(jí)管理人才，因此要早做準(zhǔn)備。

（二)監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)管

由于銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)帶有強(qiáng)大的滲透擴(kuò)散功能，伴隨著銀行國(guó)際化的加深，銀行海外分支機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)狀況也越來(lái)越多地影響到國(guó)內(nèi)金融體系的穩(wěn)定。如果它們不受其設(shè)立資格條件、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)等限制，不顧自身?xiàng)l件盲目開(kāi)展跨國(guó)銀行業(yè)務(wù)。其業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)就可能造成損失，并由此殃及總行和我國(guó)金融業(yè)的聲譽(yù)。因此，應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)管。

我國(guó)現(xiàn)存的金融體系是以中國(guó)人民銀行為領(lǐng)導(dǎo)，以商業(yè)銀行為主體，政策性銀行和其他非金融機(jī)構(gòu)并存和分工協(xié)作的金融體系。與此相適應(yīng)，我國(guó)的銀行監(jiān)管體系也呈現(xiàn)出多元化的特點(diǎn)，監(jiān)管主體主要有中國(guó)人民銀行、財(cái)政部、國(guó)家審計(jì)署、證監(jiān)會(huì)等。人民銀行主要對(duì)商業(yè)銀行的市場(chǎng)準(zhǔn)人、資本充足性、業(yè)務(wù)范圍等方面加以監(jiān)管:財(cái)政部主要對(duì)商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)管理加以監(jiān)管;國(guó)家審計(jì)署只對(duì)銀行的財(cái)務(wù)收支狀況加以監(jiān)督;證監(jiān)會(huì)對(duì)銀行的監(jiān)督只是體現(xiàn)在依據(jù)證券法對(duì)上市加以監(jiān)管。同時(shí)應(yīng)指出的是，我國(guó)的外匯業(yè)務(wù)由國(guó)家外匯管理局全面監(jiān)管，但由于其隸屬于人民銀行，所以這里就不再單獨(dú)列出了。目前，我國(guó)只有探圳發(fā)展銀行、浦東發(fā)展銀行和民生銀行三家上市銀行，另外，還有中國(guó)工商銀行借“友聯(lián)銀行”的殼在香港上市，所以證監(jiān)會(huì)在這方面的作用還體現(xiàn)不多。但隨著近期上市銀行的增多(交通銀行、華夏銀行、招商銀行的上市工作正在緊張進(jìn)行，另外，四大國(guó)有獨(dú)資銀行也在公開(kāi)場(chǎng)合表示有分拆上市或海外上市的打算，所以、我國(guó)的上市銀行必然越來(lái)越多)，因此，證監(jiān)會(huì)對(duì)銀行的監(jiān)管作用會(huì)逐漸加大.總體上說(shuō)，這四個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)在我國(guó)銀行的海外經(jīng)營(yíng)問(wèn)題上應(yīng)加強(qiáng)配合，通力合作。具體來(lái)說(shuō)，主要應(yīng)注意以下方面:超級(jí)秘書(shū)網(wǎng)

1.對(duì)銀行海外分支機(jī)構(gòu)的沒(méi)立監(jiān)管。一方面要審查銀行海外機(jī)構(gòu)的最低資本額、資金實(shí)力及是否有從事外匯業(yè)務(wù)的能力。根據(jù)跨國(guó)銀行的一般理論，跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的銀行應(yīng)達(dá)到一定規(guī)模，才能具備較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，才能為國(guó)外企業(yè)提供金融服務(wù)和支持。所以應(yīng)對(duì)資本金、資本充足率和人員進(jìn)行審查，確認(rèn)其已具備經(jīng)營(yíng)海外業(yè)務(wù)的資格條件和具有應(yīng)付各種突發(fā)事件、控制資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的能力。側(cè)算資本充足率時(shí)，應(yīng)把涉及銀行外匯風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)或投資，按不同期限的信用風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)折算出總的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，從外匯利潤(rùn)中扣除實(shí)際已損失的外匯資產(chǎn)，測(cè)算出真實(shí)的資本數(shù)和實(shí)際的資本充足率二另一方面要加強(qiáng)銀行的人事管理。由于我國(guó)銀行的海外分支機(jī)構(gòu)人員大多是由國(guó)內(nèi)派出.知識(shí)結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)能力不夠全面，因此應(yīng)對(duì)他們(尤其是經(jīng)理級(jí)以上人員)的背景、管理業(yè)績(jī)事先進(jìn)行詳細(xì)調(diào)查.以確保其在經(jīng)營(yíng)中的誠(chéng)信。同時(shí)，應(yīng)把人事管理與具體量化的“物”的標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)如:資本充足率、流動(dòng)資產(chǎn)比率)等相結(jié)合，實(shí)現(xiàn)全面的監(jiān)管二在人事監(jiān)管方面，德國(guó)的“四只眼原則”是值得我國(guó)借鑒的。該原則在監(jiān)管政策上要求一個(gè)銀行必須有兩個(gè)以上知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)豐富、有決策管理能力且信譽(yù)良好的人進(jìn)行有效管理，對(duì)銀行重大事項(xiàng)共同負(fù)責(zé)。

篇（4）

近年來(lái)，中國(guó)企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)取得了巨大的突破。2010年末，我國(guó)在外各類(lèi)勞務(wù)人員已達(dá)84.7萬(wàn)人，該數(shù)字在1997年僅為28.6萬(wàn)人，年平均增長(zhǎng)率達(dá)8.71%；截至2010年底，中國(guó)對(duì)外直接投資（OFDI）凈額已達(dá)688.1億美元，同比增長(zhǎng)21.7%，連續(xù)九年保持增長(zhǎng)勢(shì)頭；同時(shí)在2010年底，中國(guó)對(duì)外直接投資累計(jì)凈額已達(dá)3172.1億美元；對(duì)外承包工程完成營(yíng)業(yè)額達(dá)569.73億美元，比去年（2009年）的505.91億美元增加了12.61%，其中中國(guó)共有5l家（內(nèi)地50家） 公司進(jìn)入E N R225強(qiáng)榜單。

一、中國(guó)企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀分析

對(duì)外承包工程（FEP）、直接對(duì)外投資（OFDI）、對(duì)外勞務(wù)合作（FLS）和對(duì)外設(shè)計(jì)咨詢(xún)（FDCS）是現(xiàn)階段我國(guó)跨國(guó)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的主要現(xiàn)狀模式。下面通過(guò)比較分析，我們可以更加具體的了解我國(guó)企業(yè)海外經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)狀。

（一）對(duì)外承包工程（FEP）。

據(jù)最新數(shù)據(jù)顯示，截至2010年，我國(guó)共有5l家（內(nèi)地50家） 公司進(jìn)入ENR225強(qiáng)榜單；而1997年，我國(guó)僅有26家。在短短13年間，增加了近一倍的數(shù)量。排名前10位的中國(guó)公司2010年度海外總營(yíng)業(yè)額為360億美元，而我國(guó)50家內(nèi)地企業(yè)入選本屆榜單，共完成海外工程營(yíng)業(yè)額569.73億美元。1997年我國(guó)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)企業(yè)共完成海外工程營(yíng)業(yè)額40.8億美元，年平均增長(zhǎng)額為22.48%。在過(guò)去的13年間，我國(guó)的國(guó)際承包市場(chǎng)正在一步一步擴(kuò)大，對(duì)外承包工程持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)。當(dāng)然，在業(yè)務(wù)規(guī)模繼續(xù)擴(kuò)大、公共工程領(lǐng)域保持規(guī)模的情況下，也存在國(guó)對(duì)外承包工程企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任的表現(xiàn)還不盡人意的地方。

（二）直接對(duì)外投資（OFDI）。

中國(guó)直接對(duì)外投資（OFDI）在過(guò)去的13年中（1997-2010）有了持續(xù)而穩(wěn)定的增長(zhǎng)。截至2010年底，我國(guó)OFDI凈額已達(dá)688.1億美元，投資流量再創(chuàng)新高，位居全球第五。投資存量突破3000億大關(guān)，對(duì)大洋洲和歐洲的存量增幅最大。同時(shí)投資覆蓋率進(jìn)一步擴(kuò)大，行業(yè)多元化程度較高而聚集度也相對(duì)較高。而到了2011 年時(shí)，中國(guó)OFDI凈額已達(dá)746.5 億美元，同比增長(zhǎng)8.5%。總體來(lái)說(shuō)，這幾年中國(guó)OFDI呈現(xiàn)增長(zhǎng)強(qiáng)勢(shì)，并購(gòu)領(lǐng)域較為集中，對(duì)主要經(jīng)濟(jì)體投資速度快等特點(diǎn)。

（三）對(duì)外勞務(wù)合作（FLS）。

在過(guò)去的13年間，中國(guó)的對(duì)外勞務(wù)（FLS）合作從1997的21.65億美元到2010年的87.2美元，年平均增長(zhǎng)率達(dá)11.34%。由于近年來(lái)韓國(guó)、新加坡、日本等主要市場(chǎng)增長(zhǎng)恢復(fù)較為明顯，我國(guó)外派勞務(wù)將主要流向這些市場(chǎng)，成為這些項(xiàng)目開(kāi)展主要?jiǎng)趧?dòng)來(lái)源。但需提出的是，和其他人口眾多的發(fā)展中國(guó)家相比，我國(guó)的對(duì)外發(fā)展速度并沒(méi)有顯著的優(yōu)勢(shì)，甚至處于相對(duì)滯后的發(fā)展?fàn)顟B(tài)。勞動(dòng)力短缺仍會(huì)成為部分國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要瓶頸之一。

（四）對(duì)外設(shè)計(jì)咨詢(xún)（FDCS）。

對(duì)外設(shè)計(jì)咨詢(xún)（FDCS）是指為業(yè)主或承包商提供技術(shù)服務(wù)項(xiàng)目。包括承擔(dān)地形地貌測(cè)繪，地質(zhì)資源勘探與普查，建設(shè)區(qū)域規(guī)劃等。截至到2008 年底， 我國(guó)對(duì)外設(shè)計(jì)咨詢(xún)累計(jì)完成營(yíng)業(yè)額26.7 億美元，簽訂合同額46.6 億美元。

二、中國(guó)企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）治理風(fēng)險(xiǎn)。

企業(yè)治理風(fēng)險(xiǎn)與企業(yè)結(jié)構(gòu)及內(nèi)部控制制度息息相關(guān)，是風(fēng)險(xiǎn)管理的核心內(nèi)容。良好的跨國(guó)企業(yè)應(yīng)當(dāng)具有成熟的公司架構(gòu)和嚴(yán)密的內(nèi)部控制系統(tǒng)。許多國(guó)內(nèi)企業(yè)走出國(guó)門(mén)，卻沒(méi)有完善的現(xiàn)代企業(yè)治理機(jī)制以及風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)，導(dǎo)致企業(yè)不能有效的經(jīng)營(yíng)。

企業(yè)在運(yùn)營(yíng)中需要注意企業(yè)治理環(huán)境的變化風(fēng)險(xiǎn)。環(huán)境變化風(fēng)險(xiǎn)主要由三大模塊組成，可分為外部治理風(fēng)險(xiǎn)、信息披露風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部治理風(fēng)險(xiǎn)。外部治理風(fēng)險(xiǎn)可能由于所在國(guó)的外部環(huán)境和政府的行為所致；信息披露風(fēng)險(xiǎn)可能由于企業(yè)對(duì)信息揭示的不真實(shí)、不完善所致；而內(nèi)部治理風(fēng)險(xiǎn)主要由股東、董事會(huì)及經(jīng)理層治理而產(chǎn)生。

企業(yè)對(duì)治理風(fēng)險(xiǎn)控制的好壞直接影響企業(yè)的成敗。“中航油”事件、“中信泰富”事件歸根結(jié)底是治理結(jié)構(gòu)的問(wèn)題。沒(méi)有制度的權(quán)利就會(huì)帶來(lái)腐敗。公司組織混亂、結(jié)構(gòu)不合理、內(nèi)部控制與激勵(lì)制度不完善是當(dāng)今急需解決的問(wèn)題。

（二）外匯風(fēng)險(xiǎn)。

外匯風(fēng)險(xiǎn)是指由于匯率變化給跨國(guó)經(jīng)營(yíng)企業(yè)帶來(lái)的不可預(yù)期的收支變化和難以預(yù)測(cè)的經(jīng)營(yíng)影響。在牙買(mǎi)加貨幣體系成立后，浮動(dòng)匯率將在較長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)存在。我國(guó)現(xiàn)階段實(shí)際上實(shí)行的是有管理的浮動(dòng)匯率制度，匯率根據(jù)市場(chǎng)變動(dòng)在合理水平范圍內(nèi)的浮動(dòng)。但人民幣面臨持續(xù)升值的壓力，人民幣匯率持續(xù)走高，匯率波動(dòng)日益明顯，企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)面臨的外匯風(fēng)險(xiǎn)也進(jìn)一步加大。因此，跨國(guó)企業(yè)防范匯率風(fēng)險(xiǎn)已成當(dāng)務(wù)之急。

（三）政治風(fēng)險(xiǎn)。

政治風(fēng)險(xiǎn)是我國(guó)企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中不可忽視的重要風(fēng)險(xiǎn)。政治風(fēng)險(xiǎn)常常能左右企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)。西方國(guó)家常常以國(guó)家安全為由，阻止或干預(yù)中國(guó)企業(yè)的正常跨國(guó)經(jīng)營(yíng)。2010年美國(guó)以“美國(guó)國(guó)家安全高于個(gè)別企業(yè)收購(gòu)利益”為由拒絕了華為收購(gòu)3COM公司。2005年中石油也因?yàn)榉N種政治因素而沒(méi)能成功收購(gòu)優(yōu)尼科公司。政治風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)另一大障礙，這將極大影響我國(guó)企業(yè)正常的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

（四）文化風(fēng)險(xiǎn)。

文化風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)進(jìn)行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，由于不同文化背景、和民俗習(xí)慣使企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)結(jié)果與預(yù)期設(shè)想的背離，給企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)帶來(lái)不確定性的風(fēng)險(xiǎn)。文化風(fēng)險(xiǎn)具有客觀性和復(fù)雜性。不同地域的文化差異是客觀存在的，我們需要充分尊重東道國(guó)的文化，深入理解其中的差異，體會(huì)不同的文化背景并適當(dāng)進(jìn)行本土化經(jīng)營(yíng)。跨國(guó)經(jīng)營(yíng)面臨的跨文化問(wèn)題不容忽視，若不重視跨文化差異，跨國(guó)企業(yè)很容易走向失敗的深淵。

參考文獻(xiàn)：

篇（5）

一、我國(guó)銀行海外經(jīng)營(yíng)的SWOT分析

(一)優(yōu)勢(shì)

(1)初具規(guī)模，為跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的進(jìn)一步發(fā)展奠定了良好的基礎(chǔ)

中國(guó)銀行作為第一家走出國(guó)門(mén)、實(shí)現(xiàn)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的國(guó)有銀行，到2000年底，擁有559個(gè)海外分支機(jī)構(gòu)，其中包括18家分行，代表處、財(cái)務(wù)公司等7家。90年代以來(lái)，四大國(guó)有銀行在國(guó)際化方面都己開(kāi)始起步并積累了一些經(jīng)驗(yàn)，這為其未來(lái)的國(guó)際化發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。目前，四大國(guó)有銀行和交通銀行、光大銀行、招商銀行等幾家較大的股份制銀行都把國(guó)際化作為未來(lái)發(fā)展的目標(biāo)。

(2)資本實(shí)力雄厚，為跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的進(jìn)一步發(fā)展提供了必要的保證。

(3)后發(fā)優(yōu)勢(shì)。在別人走過(guò)的路上，我們可以直接拿來(lái)許多東西，包括市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)、體制管理等等，我們不必從頭走過(guò)，至少可以減少一些學(xué)習(xí)、開(kāi)發(fā)成本。

(4)政府的支持

“走出去”戰(zhàn)略是江總書(shū)記近幾年來(lái)反復(fù)倡導(dǎo)的、我國(guó)在新形式下對(duì)外開(kāi)放的戰(zhàn)略決策。目前，我國(guó)官方外匯儲(chǔ)備超過(guò)2000億美元，近幾年來(lái)人民幣幣值穩(wěn)定，同時(shí)綜合國(guó)力的提高也使政府有能力支持我國(guó)銀行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的進(jìn)一步發(fā)展。

(二)劣勢(shì)

不言而喻，外資銀行的優(yōu)勢(shì)就是中資銀行的劣勢(shì)，這是從總體上和體制上而言的。

(1)員工隊(duì)伍素質(zhì)不高，專(zhuān)業(yè)化水平也有待提高，人才資源管理水平低，職業(yè)精神有待提高；

(2)外資銀行擁有當(dāng)今世界領(lǐng)先水平的科技手段和一流的裝備，科學(xué)意識(shí)、法律意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)強(qiáng)；我國(guó)銀行正處在由粗放經(jīng)營(yíng)向集約經(jīng)營(yíng)的轉(zhuǎn)型之中，到2002年才開(kāi)始推行貸款質(zhì)量五級(jí)分類(lèi)管理：

(3)外資銀行以客戶為導(dǎo)向，根據(jù)不同地區(qū)的經(jīng)濟(jì)狀況及不同客戶的需求選擇高效益、低成本，高回報(bào)、低風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)產(chǎn)品和服務(wù)手段，業(yè)務(wù)組合性強(qiáng)，易做到群體化和個(gè)性化服務(wù)。而我國(guó)銀行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)還處在創(chuàng)立期，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和功能相對(duì)簡(jiǎn)單，還未上升到客戶關(guān)系管理層次；

(4)開(kāi)拓、創(chuàng)新能力不強(qiáng)；

(5)外資跨國(guó)銀行歷史悠久，有成熟的銀行文化和良好的團(tuán)隊(duì)精神，而且與跨國(guó)公司關(guān)系密切，具有全球性資源綜合利用的便利條件，在客戶競(jìng)爭(zhēng)方面有相對(duì)優(yōu)勢(shì)。而我國(guó)銀行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)起步晚，建立關(guān)系網(wǎng)絡(luò)有待時(shí)日；

(6)外資跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)范圍廣，廣泛涉及傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、共同基金業(yè)務(wù)和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，采用全能銀行模式。我國(guó)銀行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)時(shí)主要從事傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)，而對(duì)投資銀行業(yè)務(wù)等涉及較少；

(7)我國(guó)銀行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)多采用行這種組織形式，而分行等高級(jí)形式偏少。行只是在其他國(guó)為自己行有關(guān)業(yè)務(wù)，本行對(duì)它無(wú)硬約束，但其形式簡(jiǎn)單，投資成本極少，所以成為最常見(jiàn)的形式。

(三)機(jī)遇

(1)按照《金融服務(wù)協(xié)議》，成員方對(duì)來(lái)自他方的金融服務(wù)商，應(yīng)提供公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，給予國(guó)民待遇。在市場(chǎng)準(zhǔn)入方面，每一成員國(guó)給予其他成員國(guó)的服務(wù)和服務(wù)提供者的待遇，應(yīng)不低于根據(jù)其承擔(dān)義務(wù)計(jì)劃表中所同意和規(guī)定的期限限制和條件。同時(shí)，還規(guī)定了透明度原則。我國(guó)己加入WTO，在開(kāi)放我國(guó)金融市場(chǎng)的同時(shí)，我們也有了新的機(jī)遇，在享受“國(guó)民待遇”的條件下進(jìn)入其他成員國(guó)；

(2)我國(guó)海外投資迅猛發(fā)展，客觀上為銀行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)提供機(jī)遇。銀行的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)與企業(yè)的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展是密不可分的。企業(yè)的海外經(jīng)營(yíng)需要本國(guó)銀行分支機(jī)構(gòu)的服務(wù)，尤其是在海外投資經(jīng)驗(yàn)不足時(shí)，我國(guó)銀行的海外分支機(jī)構(gòu)更應(yīng)努力為海外企業(yè)提供全方位的服務(wù)，包括貸款、貿(mào)易結(jié)算、非貿(mào)易結(jié)算、保函、證券發(fā)行、市場(chǎng)信息咨詢(xún)等方方面面，因此，我國(guó)企業(yè)海外投資的發(fā)展，為銀行提供了機(jī)遇；

(3)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展，為我國(guó)銀行跳躍性發(fā)展提供機(jī)遇。網(wǎng)上銀行作為新鮮事務(wù)，同時(shí)來(lái)到中外資銀行面前，中資銀行雖有差距，但也是在差不多同一條起跑線上。

二、我國(guó)商業(yè)銀行海外經(jīng)營(yíng)的戰(zhàn)略選擇

(一)制訂全球化戰(zhàn)略目標(biāo)

(1)股東國(guó)際化。股東既投入資本又可以成為客戶，一舉兩得。同時(shí)，引入國(guó)外股東還可以硬化約束機(jī)制，對(duì)我國(guó)銀行完善法人治理結(jié)構(gòu)有很大的促進(jìn)作用。所以爭(zhēng)取到境外上市應(yīng)該是國(guó)際化目標(biāo)之一。但許多國(guó)家對(duì)銀行業(yè)的外國(guó)直接投資(商業(yè)存在)有股權(quán)限制，目前完全自由化承諾的國(guó)家數(shù)量只有26個(gè)。所以采用合資的方式可以作為第二目標(biāo)選擇。

(2)客戶國(guó)際化。服務(wù)于本國(guó)企業(yè)應(yīng)成為首選目標(biāo)，一是追隨本國(guó)的客戶，二是領(lǐng)先于本國(guó)的客戶，幫助客戶完成進(jìn)入該國(guó)市場(chǎng)前的準(zhǔn)備工作。其次是服務(wù)于當(dāng)?shù)乜蛻簟?/p>

(3)雇員國(guó)際化。分支機(jī)構(gòu)的主要負(fù)責(zé)人從總行派出或從本國(guó)其他分支機(jī)構(gòu)抽調(diào)外，其他的一般人員則可以錄用當(dāng)?shù)貑T工，高級(jí)管理人員可以考慮在全球范圍內(nèi)招聘。

(4)機(jī)構(gòu)國(guó)際化。目前，除了中國(guó)銀行在海外的分支機(jī)構(gòu)較分散以外，其他幾家銀行的海外分支機(jī)構(gòu)主要集中在國(guó)際金融中心。就近期目標(biāo)，一是可考慮在國(guó)際金融中心設(shè)立分行等高級(jí)形式的分支機(jī)構(gòu)；二是在與我國(guó)具有密切經(jīng)貿(mào)關(guān)系的區(qū)域金融中心設(shè)立代表處的形式的分支機(jī)構(gòu)；三是在獨(dú)聯(lián)體、中東、非洲、南美、東歐等發(fā)達(dá)程度較低的國(guó)家和地區(qū)設(shè)立行或代表處等形式的分支機(jī)構(gòu)，以備后期發(fā)展。

(5)業(yè)務(wù)國(guó)際化。由于我國(guó)銀行國(guó)際化大致還處在國(guó)際銀行向跨國(guó)銀行邁進(jìn)的階段，有的還處在創(chuàng)立期，目標(biāo)可定為批發(fā)業(yè)務(wù)的國(guó)際化，同時(shí)積極拓展業(yè)務(wù)品種。

(6)利潤(rùn)國(guó)際化。業(yè)務(wù)的國(guó)際化。其直接結(jié)果是改變了銀行的利潤(rùn)形成結(jié)構(gòu)，機(jī)構(gòu)的國(guó)際化并不必然帶來(lái)利潤(rùn)的國(guó)際化，所以，到海外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，一定要以利潤(rùn)最大化為目標(biāo)，而不能任其虧損。

(7)管理國(guó)際化。從全球的角度，而不是單從本土的角度出發(fā)，統(tǒng)一經(jīng)營(yíng)理念和管理體制，而在具體操作上各國(guó)差異大，應(yīng)該實(shí)行“本土化”。

(二)業(yè)務(wù)拓展戰(zhàn)略

現(xiàn)階段我國(guó)實(shí)行的分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理僅限于商業(yè)銀行的國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)，并沒(méi)有對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行在境外從事投資銀行業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)以及向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資加以限制，因此，我國(guó)商業(yè)銀行完全可以在境外發(fā)展全能銀行業(yè)務(wù)。近年來(lái)西方主要國(guó)家，特別是美國(guó)日漸放松對(duì)商業(yè)銀行參與證券和保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)的限制，同時(shí)隨著金融服務(wù)貿(mào)易自由化趨勢(shì)的增強(qiáng)，混業(yè)經(jīng)營(yíng)是未來(lái)發(fā)展的方向，我國(guó)銀行如不能適應(yīng)這一發(fā)展趨勢(shì)，將難以在國(guó)際金融市場(chǎng)上立足。

業(yè)務(wù)拓展包括兩個(gè)方面，一方面是業(yè)務(wù)的廣度和深度。從廣度上看，銀行必須擴(kuò)張自己的業(yè)務(wù)范圍，通過(guò)業(yè)務(wù)范圍的擴(kuò)大獲取范圍經(jīng)濟(jì)效益。從目前從事國(guó)際結(jié)算和融資、外匯存貸款基礎(chǔ)上拓展注入項(xiàng)目融資、證券經(jīng)紀(jì)、國(guó)際并購(gòu)咨詢(xún)、衍生金融證券等新興業(yè)務(wù)。從深度上看，銀行應(yīng)該在某個(gè)業(yè)務(wù)上獲得全球或地區(qū)優(yōu)勢(shì)，通過(guò)專(zhuān)業(yè)化優(yōu)勢(shì)獲取國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。這兩者是對(duì)立統(tǒng)一的關(guān)系，在專(zhuān)業(yè)化的基礎(chǔ)上謀求綜合化或多元化經(jīng)營(yíng)，以分散風(fēng)險(xiǎn)

。在綜合化中突出專(zhuān)業(yè)化以作為銀行的主導(dǎo)產(chǎn)品。在綜合化和專(zhuān)業(yè)化之間尋求一種平衡，以獲得收益最大化和風(fēng)險(xiǎn)合理規(guī)避的平衡。當(dāng)然，對(duì)于規(guī)模較小，資源有限的銀行，應(yīng)該重點(diǎn)發(fā)展某一方面的國(guó)際業(yè)務(wù)，即專(zhuān)業(yè)化，例如僅從事地區(qū)范圍內(nèi)的傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)。

未來(lái)銀行是網(wǎng)絡(luò)化階段，所以應(yīng)致力于推動(dòng)業(yè)務(wù)管理與n．的全面整合，加強(qiáng)產(chǎn)品研發(fā)能力與系統(tǒng)知識(shí)管理能力。同時(shí)，通過(guò)Intemet教育手段，加速銀行內(nèi)部的培訓(xùn)與對(duì)客戶的產(chǎn)品培訓(xùn)。

(三)組織戰(zhàn)略調(diào)整

組織包括部門(mén)結(jié)構(gòu)和制度安排。組織戰(zhàn)略調(diào)整可以從以下兩個(gè)方面論述：

(1)部門(mén)結(jié)構(gòu)。

銀行設(shè)立海外分支機(jī)構(gòu)。須綜合考慮各種因素。一是銀行的發(fā)展目標(biāo)。如果是對(duì)目標(biāo)市場(chǎng)進(jìn)行全方位的開(kāi)發(fā)，則應(yīng)設(shè)立分行、附屬行等高級(jí)層次的分支機(jī)構(gòu)，如果只對(duì)目標(biāo)市場(chǎng)涉足而己，則可選擇代表處、經(jīng)理處、行等低級(jí)層次的分支機(jī)構(gòu)。二是業(yè)務(wù)量的大小和業(yè)務(wù)的性質(zhì)。如果在目標(biāo)市場(chǎng)業(yè)務(wù)量不多，發(fā)生業(yè)務(wù)的頻率不高，可設(shè)行形式，如果業(yè)務(wù)量大，則可選分行形式。同時(shí)，業(yè)務(wù)性質(zhì)也有影響，如果銀行業(yè)務(wù)主要是零售業(yè)務(wù)，則分行或附屬行較為合適，如果主要是批發(fā)業(yè)務(wù)，則可考慮設(shè)立附屬行或行、代表處，如主要是服務(wù)性業(yè)務(wù)則可建立代表處、行等，如果業(yè)務(wù)復(fù)雜，則分行較為合適。三是銀行本身的資金力量、管理力量和經(jīng)驗(yàn)。如美銀行本身實(shí)力較弱，則可選擇行，隨著實(shí)力的增強(qiáng)，經(jīng)驗(yàn)的日益豐富，則可考慮代表處、附屬行分行等形式，即由低到高的發(fā)展。四是東道國(guó)自由化程度。各國(guó)對(duì)金融服務(wù)貿(mào)易自由化的承諾各不相同，如有些國(guó)家只允許外國(guó)銀行擁有小部分股權(quán)，而不允許設(shè)立分行。

(2)分支機(jī)構(gòu)的區(qū)位選擇

一是根據(jù)區(qū)位優(yōu)勢(shì)理論選擇海外機(jī)構(gòu)的地區(qū)戰(zhàn)略布局。區(qū)位優(yōu)勢(shì)主要包括東道國(guó)的法律環(huán)境、金融管制程度、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、人均收入水平、與母國(guó)之間的經(jīng)濟(jì)貿(mào)易依存度、社會(huì)政治穩(wěn)定性、進(jìn)出口便利等等，我國(guó)銀行應(yīng)根據(jù)自身的情況結(jié)合區(qū)位優(yōu)勢(shì)，在海外分支機(jī)構(gòu)區(qū)位上有所傾斜：①向國(guó)際金融中心傾斜，這既可廣泛地同其他國(guó)家金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行業(yè)務(wù)往來(lái)，又可獲得更多的關(guān)于國(guó)際金融業(yè)務(wù)和管理方面的信息；②向業(yè)務(wù)量大的國(guó)家和地區(qū)傾斜，這與銀行服務(wù)于國(guó)際貿(mào)易與投資相符合；③向東亞和亞太地區(qū)傾斜，東亞貨幣合作和東亞自由貿(mào)易區(qū)的前景看好，APCE和亞太地區(qū)經(jīng)濟(jì)、貿(mào)易聯(lián)系的加強(qiáng)，使得東亞和亞太地區(qū)發(fā)展?jié)摿薮螅袊?guó)以大國(guó)身份在其中有著重要作用，我國(guó)銀行應(yīng)積極發(fā)揮地緣優(yōu)勢(shì)，分支機(jī)構(gòu)向這兩個(gè)地區(qū)傾斜；④向華僑集居住地傾斜。新晨

二是實(shí)施全球化戰(zhàn)略目標(biāo)，并分步驟進(jìn)行區(qū)位拓展，第一步在世界主要國(guó)際金融中心設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，第二步在與我國(guó)具有密切聯(lián)系的區(qū)域金融中心設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，第三步在東亞和亞太地區(qū)廣泛建立分支機(jī)構(gòu)，通過(guò)規(guī)模經(jīng)濟(jì)獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，第四步在中東、南美東歐等政治尚未穩(wěn)定或發(fā)展程度不高的國(guó)家和地區(qū)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。

篇（6）

一、我國(guó)銀行海外經(jīng)營(yíng)的SWOT分析

(一)優(yōu)勢(shì)

(1)初具規(guī)模，為跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的進(jìn)一步發(fā)展奠定了良好的基礎(chǔ)

中國(guó)銀行作為第一家走出國(guó)門(mén)、實(shí)現(xiàn)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的國(guó)有銀行，到2000年底，擁有559個(gè)海外分支機(jī)構(gòu)，其中包括18家分行，代表處、財(cái)務(wù)公司等7家。90年代以來(lái)，四大國(guó)有銀行在國(guó)際化方面都己開(kāi)始起步并積累了一些經(jīng)驗(yàn)，這為其未來(lái)的國(guó)際化發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。目前，四大國(guó)有銀行和交通銀行、光大銀行、招商銀行等幾家較大的股份制銀行都把國(guó)際化作為未來(lái)發(fā)展的目標(biāo)。

(2)資本實(shí)力雄厚，為跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的進(jìn)一步發(fā)展提供了必要的保證。

(3)后發(fā)優(yōu)勢(shì)。在別人走過(guò)的路上，我們可以直接拿來(lái)許多東西，包括市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)、體制管理等等，我們不必從頭走過(guò)，至少可以減少一些學(xué)習(xí)、開(kāi)發(fā)成本。

(4)政府的支持

“走出去”戰(zhàn)略是江總書(shū)記近幾年來(lái)反復(fù)倡導(dǎo)的、我國(guó)在新形式下對(duì)外開(kāi)放的戰(zhàn)略決策。目前，我國(guó)官方外匯儲(chǔ)備超過(guò)2000億美元，近幾年來(lái)人民幣幣值穩(wěn)定，同時(shí)綜合國(guó)力的提高也使政府有能力支持我國(guó)銀行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的進(jìn)一步發(fā)展。

(二)劣勢(shì)

不言而喻，外資銀行的優(yōu)勢(shì)就是中資銀行的劣勢(shì)，這是從總體上和體制上而言的。

(1)員工隊(duì)伍素質(zhì)不高，專(zhuān)業(yè)化水平也有待提高，人才資源管理水平低，職業(yè)精神有待提高；

(2)外資銀行擁有當(dāng)今世界領(lǐng)先水平的科技手段和一流的裝備，科學(xué)意識(shí)、法律意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)強(qiáng)；我國(guó)銀行正處在由粗放經(jīng)營(yíng)向集約經(jīng)營(yíng)的轉(zhuǎn)型之中，到2002年才開(kāi)始推行貸款質(zhì)量五級(jí)分類(lèi)管理：

(3)外資銀行以客戶為導(dǎo)向，根據(jù)不同地區(qū)的經(jīng)濟(jì)狀況及不同客戶的需求選擇高效益、低成本，高回報(bào)、低風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)產(chǎn)品和服務(wù)手段，業(yè)務(wù)組合性強(qiáng)，易做到群體化和個(gè)性化服務(wù)。而我國(guó)銀行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)還處在創(chuàng)立期，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和功能相對(duì)簡(jiǎn)單，還未上升到客戶關(guān)系管理層次；

(4)開(kāi)拓、創(chuàng)新能力不強(qiáng)；

(5)外資跨國(guó)銀行歷史悠久，有成熟的銀行文化和良好的團(tuán)隊(duì)精神，而且與跨國(guó)公司關(guān)系密切，具有全球性資源綜合利用的便利條件，在客戶競(jìng)爭(zhēng)方面有相對(duì)優(yōu)勢(shì)。而我國(guó)銀行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)起步晚，建立關(guān)系網(wǎng)絡(luò)有待時(shí)日；

(6)外資跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)范圍廣，廣泛涉及傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、共同基金業(yè)務(wù)和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，采用全能銀行模式。我國(guó)銀行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)時(shí)主要從事傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)，而對(duì)投資銀行業(yè)務(wù)等涉及較少；

(7)我國(guó)銀行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)多采用行這種組織形式，而分行等高級(jí)形式偏少。行只是在其他國(guó)為自己行有關(guān)業(yè)務(wù)，本行對(duì)它無(wú)硬約束，但其形式簡(jiǎn)單，投資成本極少，所以成為最常見(jiàn)的形式。

(三)機(jī)遇

(1)按照《金融服務(wù)協(xié)議》，成員方對(duì)來(lái)自他方的金融服務(wù)商，應(yīng)提供公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，給予國(guó)民待遇。在市場(chǎng)準(zhǔn)入方面，每一成員國(guó)給予其他成員國(guó)的服務(wù)和服務(wù)提供者的待遇，應(yīng)不低于根據(jù)其承擔(dān)義務(wù)計(jì)劃表中所同意和規(guī)定的期限限制和條件。同時(shí)，還規(guī)定了透明度原則。我國(guó)己加入WTO，在開(kāi)放我國(guó)金融市場(chǎng)的同時(shí)，我們也有了新的機(jī)遇，在享受“國(guó)民待遇”的條件下進(jìn)入其他成員國(guó)；

(2)我國(guó)海外投資迅猛發(fā)展，客觀上為銀行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)提供機(jī)遇。銀行的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)與企業(yè)的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展是密不可分的。企業(yè)的海外經(jīng)營(yíng)需要本國(guó)銀行分支機(jī)構(gòu)的服務(wù)，尤其是在海外投資經(jīng)驗(yàn)不足時(shí)，我國(guó)銀行的海外分支機(jī)構(gòu)更應(yīng)努力為海外企業(yè)提供全方位的服務(wù)，包括貸款、貿(mào)易結(jié)算、非貿(mào)易結(jié)算、保函、證券發(fā)行、市場(chǎng)信息咨詢(xún)等方方面面，因此，我國(guó)企業(yè)海外投資的發(fā)展，為銀行提供了機(jī)遇；

(3)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展，為我國(guó)銀行跳躍性發(fā)展提供機(jī)遇。網(wǎng)上銀行作為新鮮事務(wù)，同時(shí)來(lái)到中外資銀行面前，中資銀行雖有差距，但也是在差不多同一條起跑線上。

二、我國(guó)商業(yè)銀行海外經(jīng)營(yíng)的戰(zhàn)略選擇

(一)制訂全球化戰(zhàn)略目標(biāo)

(1)股東國(guó)際化。股東既投入資本又可以成為客戶，一舉兩得。同時(shí)，引入國(guó)外股東還可以硬化約束機(jī)制，對(duì)我國(guó)銀行完善法人治理結(jié)構(gòu)有很大的促進(jìn)作用。所以爭(zhēng)取到境外上市應(yīng)該是國(guó)際化目標(biāo)之一。但許多國(guó)家對(duì)銀行業(yè)的外國(guó)直接投資(商業(yè)存在)有股權(quán)限制，目前完全自由化承諾的國(guó)家數(shù)量只有26個(gè)。所以采用合資的方式可以作為第二目標(biāo)選擇。

(2)客戶國(guó)際化。服務(wù)于本國(guó)企業(yè)應(yīng)成為首選目標(biāo)，一是追隨本國(guó)的客戶，二是領(lǐng)先于本國(guó)的客戶，幫助客戶完成進(jìn)入該國(guó)市場(chǎng)前的準(zhǔn)備工作。其次是服務(wù)于當(dāng)?shù)乜蛻簟?/p>

(3)雇員國(guó)際化。分支機(jī)構(gòu)的主要負(fù)責(zé)人從總行派出或從本國(guó)其他分支機(jī)構(gòu)抽調(diào)外，其他的一般人員則可以錄用當(dāng)?shù)貑T工，高級(jí)管理人員可以考慮在全球范圍內(nèi)招聘。

(4)機(jī)構(gòu)國(guó)際化。目前，除了中國(guó)銀行在海外的分支機(jī)構(gòu)較分散以外，其他幾家銀行的海外分支機(jī)構(gòu)主要集中在國(guó)際金融中心。就近期目標(biāo)，一是可考慮在國(guó)際金融中心設(shè)立分行等高級(jí)形式的分支機(jī)構(gòu)；二是在與我國(guó)具有密切經(jīng)貿(mào)關(guān)系的區(qū)域金融中心設(shè)立代表處的形式的分支機(jī)構(gòu)；三是在獨(dú)聯(lián)體、中東、非洲、南美、東歐等發(fā)達(dá)程度較低的國(guó)家和地區(qū)設(shè)立行或代表處等形式的分支機(jī)構(gòu)，以備后期發(fā)展。

(5)業(yè)務(wù)國(guó)際化。由于我國(guó)銀行國(guó)際化大致還處在國(guó)際銀行向跨國(guó)銀行邁進(jìn)的階段，有的還處在創(chuàng)立期，目標(biāo)可定為批發(fā)業(yè)務(wù)的國(guó)際化，同時(shí)積極拓展業(yè)務(wù)品種。

(6)利潤(rùn)國(guó)際化。業(yè)務(wù)的國(guó)際化。其直接結(jié)果是改變了銀行的利潤(rùn)形成結(jié)構(gòu)，機(jī)構(gòu)的國(guó)際化并不必然帶來(lái)利潤(rùn)的國(guó)際化，所以，到海外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，一定要以利潤(rùn)最大化為目標(biāo)，而不能任其虧損。

(7)管理國(guó)際化。從全球的角度，而不是單從本土的角度出發(fā)，統(tǒng)一經(jīng)營(yíng)理念和管理體制，而在具體操作上各國(guó)差異大，應(yīng)該實(shí)行“本土化”。

(二)業(yè)務(wù)拓展戰(zhàn)略

現(xiàn)階段我國(guó)實(shí)行的分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理僅限于商業(yè)銀行的國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)，并沒(méi)有對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行在境外從事投資銀行業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)以及向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資加以限制，因此，我國(guó)商業(yè)銀行完全可以在境外發(fā)展全能銀行業(yè)務(wù)。近年來(lái)西方主要國(guó)家，特別是美國(guó)日漸放松對(duì)商業(yè)銀行參與證券和保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)的限制，同時(shí)隨著金融服務(wù)貿(mào)易自由化趨勢(shì)的增強(qiáng)，混業(yè)經(jīng)營(yíng)是未來(lái)發(fā)展的方向，我國(guó)銀行如不能適應(yīng)這一發(fā)展趨勢(shì)，將難以在國(guó)際金融市場(chǎng)上立足。

業(yè)務(wù)拓展包括兩個(gè)方面，一方面是業(yè)務(wù)的廣度和深度。從廣度上看，銀行必須擴(kuò)張自己的業(yè)務(wù)范圍，通過(guò)業(yè)務(wù)范圍的擴(kuò)大獲取范圍經(jīng)濟(jì)效益。從目前從事國(guó)際結(jié)算和融資、外匯存貸款基礎(chǔ)上拓展注入項(xiàng)目融資、證券經(jīng)紀(jì)、國(guó)際并購(gòu)咨詢(xún)、衍生金融證券等新興業(yè)務(wù)。從深度上看，銀行應(yīng)該在某個(gè)業(yè)務(wù)上獲得全球或地區(qū)優(yōu)勢(shì)，通過(guò)專(zhuān)業(yè)化優(yōu)勢(shì)獲取國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。這兩者是對(duì)立統(tǒng)一的關(guān)系，在專(zhuān)業(yè)化的基礎(chǔ)上謀求綜合化或多元化經(jīng)營(yíng)，以分散風(fēng)險(xiǎn)。在綜合化中突出專(zhuān)業(yè)化以作為銀行的主導(dǎo)產(chǎn)品。在綜合化和專(zhuān)業(yè)化之間尋求一種平衡，以獲得收益最大化和風(fēng)險(xiǎn)合理規(guī)避的平衡。當(dāng)然，對(duì)于規(guī)模較小，資源有限的銀行，應(yīng)該重點(diǎn)發(fā)展某一方面的國(guó)際業(yè)務(wù)，即專(zhuān)業(yè)化，例如僅從事地區(qū)范圍內(nèi)的傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)。

未來(lái)銀行是網(wǎng)絡(luò)化階段，所以應(yīng)致力于推動(dòng)業(yè)務(wù)管理與n．的全面整合，加強(qiáng)產(chǎn)品研發(fā)能力與系統(tǒng)知識(shí)管理能力。同時(shí)，通過(guò)Intemet教育手段，加速銀行內(nèi)部的培訓(xùn)與對(duì)客戶的產(chǎn)品培訓(xùn)。

(三)組織戰(zhàn)略調(diào)整

組織包括部門(mén)結(jié)構(gòu)和制度安排。組織戰(zhàn)略調(diào)整可以從以下兩個(gè)方面論述：

(1)部門(mén)結(jié)構(gòu)。銀行設(shè)立海外分支機(jī)構(gòu)。須綜合考慮各種因素。一是銀行的發(fā)展目標(biāo)。如果是對(duì)目標(biāo)市場(chǎng)進(jìn)行全方位的開(kāi)發(fā)，則應(yīng)設(shè)立分行、附屬行等高級(jí)層次的分支機(jī)構(gòu)，如果只對(duì)目標(biāo)市場(chǎng)涉足而己，則可選擇代表處、經(jīng)理處、行等低級(jí)層次的分支機(jī)構(gòu)。二是業(yè)務(wù)量的大小和業(yè)務(wù)的性質(zhì)。如果在目標(biāo)市場(chǎng)業(yè)務(wù)量不多，發(fā)生業(yè)務(wù)的頻率不高，可設(shè)行形式，如果業(yè)務(wù)量大，則可選分行形式。同時(shí)，業(yè)務(wù)性質(zhì)也有影響，如果銀行業(yè)務(wù)主要是零售業(yè)務(wù)，則分行或附屬行較為合適，如果主要是批發(fā)業(yè)務(wù)，則可考慮設(shè)立附屬行或行、代表處，如主要是服務(wù)性業(yè)務(wù)則可建立代表處、行等，如果業(yè)務(wù)復(fù)雜，則分行較為合適。三是銀行本身的資金力量、管理力量和經(jīng)驗(yàn)。如美銀行本身實(shí)力較弱，則可選擇行，隨著實(shí)力的增強(qiáng)，經(jīng)驗(yàn)的日益豐富，則可考慮代表處、附屬行分行等形式，即由低到高的發(fā)展。四是東道國(guó)自由化程度。各國(guó)對(duì)金融服務(wù)貿(mào)易自由化的承諾各不相同，如有些國(guó)家只允許外國(guó)銀行擁有小部分股權(quán)，而不允許設(shè)立分行。超級(jí)秘書(shū)網(wǎng)

(2)分支機(jī)構(gòu)的區(qū)位選擇

一是根據(jù)區(qū)位優(yōu)勢(shì)理論選擇海外機(jī)構(gòu)的地區(qū)戰(zhàn)略布局。區(qū)位優(yōu)勢(shì)主要包括東道國(guó)的法律環(huán)境、金融管制程度、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、人均收入水平、與母國(guó)之間的經(jīng)濟(jì)貿(mào)易依存度、社會(huì)政治穩(wěn)定性、進(jìn)出口便利等等，我國(guó)銀行應(yīng)根據(jù)自身的情況結(jié)合區(qū)位優(yōu)勢(shì)，在海外分支機(jī)構(gòu)區(qū)位上有所傾斜：①向國(guó)際金融中心傾斜，這既可廣泛地同其他國(guó)家金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行業(yè)務(wù)往來(lái)，又可獲得更多的關(guān)于國(guó)際金融業(yè)務(wù)和管理方面的信息；②向業(yè)務(wù)量大的國(guó)家和地區(qū)傾斜，這與銀行服務(wù)于國(guó)際貿(mào)易與投資相符合；③向東亞和亞太地區(qū)傾斜，東亞貨幣合作和東亞自由貿(mào)易區(qū)的前景看好，APCE和亞太地區(qū)經(jīng)濟(jì)、貿(mào)易聯(lián)系的加強(qiáng)，使得東亞和亞太地區(qū)發(fā)展?jié)摿薮螅袊?guó)以大國(guó)身份在其中有著重要作用，我國(guó)銀行應(yīng)積極發(fā)揮地緣優(yōu)勢(shì)，分支機(jī)構(gòu)向這兩個(gè)地區(qū)傾斜；④向華僑集居住地傾斜。

二是實(shí)施全球化戰(zhàn)略目標(biāo)，并分步驟進(jìn)行區(qū)位拓展，第一步在世界主要國(guó)際金融中心設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，第二步在與我國(guó)具有密切聯(lián)系的區(qū)域金融中心設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，第三步在東亞和亞太地區(qū)廣泛建立分支機(jī)構(gòu)，通過(guò)規(guī)模經(jīng)濟(jì)獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，第四步在中東、南美東歐等政治尚未穩(wěn)定或發(fā)展程度不高的國(guó)家和地區(qū)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。

篇（7）

中圖分類(lèi)號(hào)：F27文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1671-1297（2008）08-102-02

一、中國(guó)匯率改革

2005年7月21日，中國(guó)人民銀行公告：為建立和完善我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，充分發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的基礎(chǔ)性作用，建立健全以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)的、有管理的浮動(dòng)匯率制度，對(duì)人民幣匯率機(jī)制實(shí)施改革：

（一）我國(guó)開(kāi)始實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一攬子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié) 、有管理的浮動(dòng)匯率制度。人民幣匯率不再盯住單一美元，形成更富彈性的人民幣匯率機(jī)制。

（二）中國(guó)人民銀行于每個(gè)工作日閉市后公布當(dāng)日銀行間外匯市場(chǎng)美元等交易貨幣對(duì)人民幣匯率的收盤(pán)價(jià)，作為下一個(gè)工作日該貨幣對(duì)人民幣交易的中間價(jià)格。

（三）2005年7月21日19時(shí)，美元對(duì)人民幣交易價(jià)格調(diào)整為1美元兌8.11元人民幣，作為次日銀行間外匯市場(chǎng)上外匯指定銀行之間交易的中間價(jià)，外匯指定銀行可自此時(shí)起調(diào)整對(duì)客戶的掛牌匯價(jià)。

（四）現(xiàn)階段，每日銀行間外匯市場(chǎng)美元對(duì)人民幣的交易價(jià)仍在人民銀行公布的美元交易中間價(jià)上下千分之三的幅度內(nèi)浮動(dòng)，非美元貨幣對(duì)人民幣的交易價(jià)在人民銀行公布的該貨幣交易中間價(jià)上下一定幅度內(nèi)浮動(dòng)。

進(jìn)入21世紀(jì)以來(lái)，全球經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷、蕭條，許多西方國(guó)家面臨著通貨緊縮的巨大壓力。與一些發(fā)達(dá)國(guó)家情況正好相反的是，中國(guó)經(jīng)濟(jì)卻持續(xù)高速增長(zhǎng)。國(guó)際收支的雙順差和不斷增加的巨額外匯儲(chǔ)備成為推動(dòng)人民幣升值的直接原因。以美國(guó)和日本為首的西方國(guó)家，認(rèn)為中國(guó)的出口商以“不公平的低價(jià)”搶奪世界市場(chǎng)，通過(guò)日益擴(kuò)大的出口規(guī)模向發(fā)達(dá)國(guó)家輸出通貨緊縮，從而損害了這些國(guó)家的經(jīng)濟(jì)利益，由此逼迫人民幣升值，并進(jìn)而將這一經(jīng)濟(jì)問(wèn)題轉(zhuǎn)變?yōu)檎呜?zé)難，向中國(guó)施加壓力。

二、中國(guó)企業(yè)所面臨的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

匯改以來(lái)，人民幣匯率波動(dòng)彈性不斷增大，企業(yè)涉外經(jīng)營(yíng)面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)逐步顯現(xiàn)，部分企業(yè)能夠積極采取多種措施應(yīng)對(duì)匯率波動(dòng)對(duì)涉外經(jīng)營(yíng)的影響，但同時(shí)也有不少企業(yè)仍存在匯率風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱、風(fēng)險(xiǎn)管理能力欠缺等問(wèn)題。目前，部分訂單加工貿(mào)易型進(jìn)出口企業(yè)的利潤(rùn)維持在5%左右，隨著人民幣中間價(jià)升值幅度已經(jīng)超過(guò)5%，如果出口的產(chǎn)品不能同步提價(jià)，這類(lèi)企業(yè)的利潤(rùn)將變?yōu)榱恪?/p>

隨著人民幣升值，出口商的生產(chǎn)成本和勞動(dòng)力成本均會(huì)相應(yīng)提高。在國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格保持不變的情況下，出口利潤(rùn)的下降將嚴(yán)重影響出口商的積極性；另一方面，如果出口商為維持一定利潤(rùn)而提高價(jià)格，將會(huì)削弱出口產(chǎn)品的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，不利于出口的持續(xù)擴(kuò)大和產(chǎn)品在國(guó)際市場(chǎng)上占有率的提高，特別是目前我國(guó)主要以極易替代的制造業(yè)產(chǎn)品出口為主，一旦出口受阻，極易發(fā)生制造業(yè)向國(guó)外轉(zhuǎn)移，從而失去中國(guó)作為發(fā)展中國(guó)家所具有的低勞動(dòng)力成本的優(yōu)勢(shì)。與此同時(shí)，國(guó)際貿(mào)易領(lǐng)域新的保護(hù)主義又不斷抬頭，一些發(fā)達(dá)國(guó)家設(shè)置各種非關(guān)稅壁壘如環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)、質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、技術(shù)和衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn)等對(duì)進(jìn)口實(shí)行限制，并濫用反傾銷(xiāo)手段保護(hù)其國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，我國(guó)勞動(dòng)密集型出口產(chǎn)品很容易受到反傾銷(xiāo)措施的限制，出口形勢(shì)并不樂(lè)觀。

三、企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的管理

隨著經(jīng)濟(jì)全球化，許多公司開(kāi)始從事國(guó)際活動(dòng)，如出口、建立跨國(guó)資源基地、與外商合資以及在國(guó)外建立生產(chǎn)和銷(xiāo)售的分支機(jī)構(gòu)。這些公司的現(xiàn)金流對(duì)匯率變化非常敏感。管理經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的目的就是在匯率波動(dòng)時(shí)保持現(xiàn)金流的穩(wěn)定。

面對(duì)現(xiàn)在人民幣相對(duì)于美元的不斷升值以及種種規(guī)避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的方法，企業(yè)該如何去選擇正確的措施和方法呢？

（一）選擇低成本的生產(chǎn)基地

根據(jù)零售輪轉(zhuǎn)理論，成本領(lǐng)先戰(zhàn)略的實(shí)施涵蓋了商品購(gòu)、存、銷(xiāo)流轉(zhuǎn)過(guò)程所有環(huán)節(jié)上的成本和費(fèi)用控制。

1、進(jìn)貨成本控制。在進(jìn)貨方面，企業(yè)可以采取以下做法降低成本：一是采取中央采購(gòu)制，盡量實(shí)行統(tǒng)一進(jìn)貨。尤其是在全球范圍內(nèi)銷(xiāo)售的高知名度商品，一些國(guó)際知名企業(yè)一般將一年銷(xiāo)售的產(chǎn)品一次性簽定采購(gòu)合同。二是買(mǎi)斷進(jìn)貨，并固定時(shí)間結(jié)算。由于市場(chǎng)的變幻莫測(cè)，為了規(guī)避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，許多商家紛紛采用代銷(xiāo)的經(jīng)營(yíng)方式，把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給廠家承擔(dān)，但這也提高了企業(yè)的進(jìn)貨成本。三是和供應(yīng)商采取合作的方式。由于采購(gòu)量巨大，企業(yè)一般從工廠直接進(jìn)貨，并同供應(yīng)商保持長(zhǎng)期的合作關(guān)系，通過(guò)電腦聯(lián)網(wǎng)，實(shí)現(xiàn)信息共享，從而提高效率，間接降低了成本。

2、物流成本控制。物流成本控制是衡量一個(gè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平的重要標(biāo)志，也是影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的重要因素。快捷的信息反饋和高效的物流管理系統(tǒng)可以使商品庫(kù)存量大大降低，資金周轉(zhuǎn)速度加快，企業(yè)成本自然降低。企業(yè)要想提高物流的效率，首先需要運(yùn)用最先進(jìn)的信息技術(shù)。信息系統(tǒng)將為企業(yè)及其生產(chǎn)商都帶來(lái)了巨大的經(jīng)濟(jì)利益。

世界著名零售業(yè)巨頭―沃爾瑪?shù)某杀究刂企w現(xiàn)在任何一個(gè)細(xì)小的環(huán)節(jié)上。下面是沃爾瑪在成本控制方面與同行比較的一些數(shù)據(jù)，從中可看出成本領(lǐng)先戰(zhàn)略實(shí)施所形成的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

沃爾瑪在成本控制方面的水平

（二）靈活的資源政策

即使公司僅在國(guó)內(nèi)擁有生產(chǎn)基地，通過(guò)選擇低成本的原料，公司同樣可以明顯減輕匯率變化造成的影響。一年來(lái)人民幣匯率上升7%，原材料價(jià)格上漲5%，工資價(jià)格上漲20%左右，這導(dǎo)致出口價(jià)格要提升12%到15%；在玩具、家電等行業(yè)，近幾年除了上述成本增加外，國(guó)家出口退稅降低造成的成本超過(guò)了5%。隨著人民幣相對(duì)美元的不斷走強(qiáng)，不少?lài)?guó)際企業(yè)在逐步減少中國(guó)的產(chǎn)品訂單，而增加了在印度的采購(gòu)量。沃爾瑪國(guó)際事務(wù)部總監(jiān)Beth Keck在廣州討論采購(gòu)與全球制造的問(wèn)題時(shí)，談到?jīng)Q定沃爾瑪采購(gòu)訂單決策的因素很多，“有采購(gòu)價(jià)格、供貨穩(wěn)定性、采購(gòu)道德等”， 在貿(mào)易環(huán)境變化下，沃爾瑪并不希望供應(yīng)商把生產(chǎn)成本的變化轉(zhuǎn)嫁到消費(fèi)者身上，而是通過(guò)生產(chǎn)管理環(huán)節(jié)消化掉。這意味著，在終端消費(fèi)價(jià)格不變的情況下，沃爾瑪減少生產(chǎn)成本高企、利潤(rùn)微薄的中國(guó)產(chǎn)品的訂單，將成為必然。

在這點(diǎn)上，國(guó)內(nèi)一些家電業(yè)的企業(yè)也已經(jīng)開(kāi)始有所行動(dòng)，四川長(zhǎng)虹就首先在捷克建立了生產(chǎn)基地，此外，長(zhǎng)虹還在美國(guó)、法國(guó)、俄羅斯等10多個(gè)國(guó)家和地區(qū)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。到2010年，長(zhǎng)虹力爭(zhēng)海外銷(xiāo)售收入占公司總銷(xiāo)售收入的30%～50%，自主品牌比重達(dá)到20%～50%。

國(guó)內(nèi)企業(yè)海外設(shè)廠已經(jīng)成為必然的選擇，海爾在海外已經(jīng)有13家工業(yè)園，美的除了生活電器在越南的基地外，目前其空調(diào)業(yè)務(wù)也與俄羅斯列寧格勒簽訂了合作協(xié)議，微波爐與白俄羅斯合作建立了60萬(wàn)臺(tái)的新工廠，環(huán)境電器也在醞釀在泰國(guó)投資設(shè)廠。

（三）市場(chǎng)分散化

這里我們不妨再以《財(cái)富》雜志所評(píng)選的世界500強(qiáng)之首的沃爾瑪企業(yè)作為例子。沃爾瑪自l991年開(kāi)始從美國(guó)向海外拓展以來(lái)，一直大力推行全球化。1993年，沃爾瑪海外商店的數(shù)量?jī)H占全部商店的1%，到了1998年，這個(gè)數(shù)字增加到了18%。1995～1998年期間，公司5%的收入增長(zhǎng)和4%的利潤(rùn)增長(zhǎng)都來(lái)自海外經(jīng)營(yíng)。

在走出美國(guó)市場(chǎng)的過(guò)程中，沃爾瑪有多個(gè)市場(chǎng)可以選擇：歐洲、亞洲或是其他西半球的國(guó)家。決定進(jìn)入哪些市場(chǎng)往往不是一件容易的事情。這其中需要考慮3個(gè)重要因素：第一，企業(yè)是否具有必要的財(cái)務(wù)、組織和管理等多方面的能力和資源。第二，企業(yè)能否將成熟市場(chǎng)中學(xué)習(xí)到的經(jīng)驗(yàn)應(yīng)用到新的市場(chǎng)中去。第三，就是企業(yè)能否通過(guò)市場(chǎng)的分散化經(jīng)營(yíng)來(lái)規(guī)避匯率變化所帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

（四）通過(guò)金融工具規(guī)避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

以上3種規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)的方法在一定程度都存在其自身的限制，他們都需要企業(yè)擁有一定的規(guī)模，從而產(chǎn)生規(guī)模效應(yīng)去降級(jí)生產(chǎn)以及銷(xiāo)售成本。但是通過(guò)金融工具特別是現(xiàn)在一些逐步在市場(chǎng)上推出的金融衍生產(chǎn)品去降低企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)卻是每一個(gè)企業(yè)都能夠應(yīng)用的，也特別符合當(dāng)今中國(guó)出口類(lèi)企業(yè)規(guī)模小，數(shù)量大的特征。

從理論上比較成熟的市場(chǎng)上來(lái)說(shuō)，規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)手段包括：遠(yuǎn)期合同、借款保值、掉期保值、平衡責(zé)任、保理業(yè)務(wù)和外匯期權(quán)等。中國(guó)避險(xiǎn)業(yè)務(wù)還不發(fā)達(dá)，但隨著匯改和企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的提高，可使用的工具會(huì)逐步增多。去年8月9日，10日中國(guó)人民銀行就連續(xù)出臺(tái)了《關(guān)于擴(kuò)大外匯指定銀行對(duì)客戶遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)和開(kāi)辦人民幣與外匯掉期業(yè)務(wù)有關(guān)問(wèn)題的通知》和《關(guān)于加快發(fā)展外匯市場(chǎng)有關(guān)問(wèn)題的通知》，以此提高匯率形成的市場(chǎng)化程度，并為銀行和企業(yè)提供更多的風(fēng)險(xiǎn)管理工具。

格蘭仕集團(tuán)副總裁曾和平介紹，自2005年匯改以來(lái)，企業(yè)設(shè)立了專(zhuān)門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)構(gòu)，健全相關(guān)管理制度，增加外匯管理的人才。今年以來(lái)集團(tuán)主要采用無(wú)本金交割加遠(yuǎn)期結(jié)售匯來(lái)規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。目前已用這種方式做了五六千萬(wàn)美元的業(yè)務(wù)，效果不錯(cuò)。集團(tuán)根據(jù)自己判斷對(duì)未來(lái)匯率變動(dòng)走勢(shì)的判斷，選擇外匯交割時(shí)間，即可以通過(guò)結(jié)匯來(lái)規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，又可以獲得較普通遠(yuǎn)期結(jié)匯更好的價(jià)格。

廣東志高空調(diào)股份公司財(cái)務(wù)總監(jiān)則表示該公司已經(jīng)在中國(guó)銀行、交通銀行等辦理了遠(yuǎn)期的結(jié)售匯業(yè)務(wù)，進(jìn)行套期保值。

但是，目前中國(guó)企業(yè)中真正開(kāi)始合理利用金融工具規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)并不多，從《財(cái)務(wù)總監(jiān)》雜志最近一次調(diào)查中可以發(fā)現(xiàn)，在如何應(yīng)對(duì)人民幣升值可能帶來(lái)的負(fù)面影響的問(wèn)題上，絕大多數(shù)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理者對(duì)于采用諸如“遠(yuǎn)期外匯（合約）鎖定”、“遠(yuǎn)期結(jié)售匯”等辦法應(yīng)對(duì)人民幣升值有一定了解，但是使用過(guò)的人不超過(guò)三成。只有一成多的人對(duì)市場(chǎng)上的金融工具一無(wú)所知。

除此之外，企業(yè)還可通過(guò)一些其他辦法適當(dāng)降低匯率風(fēng)險(xiǎn)。

美國(guó)密歇根大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)家訥加?塞文（Nejat Seyhun）建議，在美元匯率逐漸下滑的情況下，“增加美元貸款”是上策。這一建議對(duì)于預(yù)期人民幣升值的企業(yè)而言同樣適用。去年從中國(guó)進(jìn)口大約200億美元的零售業(yè)巨鱷沃爾瑪就采取了這樣的策略，副總裁菲斯西蒙斯介紹說(shuō)，該公司計(jì)劃今年大幅增加美元貸款，從去年的10億美元上升到今年年末的55億到60億美元。許多企業(yè)也認(rèn)為，現(xiàn)在是增加進(jìn)口的時(shí)機(jī)，“增加進(jìn)口材料抵消以外幣計(jì)價(jià)的收入損失”或者“改變?cè)腺?gòu)買(mǎi)方式，以美元而不是人民幣結(jié)算”。

同時(shí)企業(yè)也可以考慮利用海外企業(yè)。有境外公司的企業(yè)可以考慮合作，如購(gòu)買(mǎi)國(guó)際市場(chǎng)上的NDF（不可交割人民幣遠(yuǎn)期）產(chǎn)品，用未來(lái)更低的價(jià)格付現(xiàn)在的錢(qián)；出口企業(yè)應(yīng)該主要融資外幣，而不要融本幣，可以將外匯應(yīng)收帳款抵押給銀行貸外匯，以后還外匯來(lái)規(guī)避人民幣匯兌風(fēng)險(xiǎn)。許多國(guó)際知名企業(yè)就是通過(guò)其跨國(guó)公司的地理多元化分布，來(lái)規(guī)避布局單一所帶來(lái)的單一貨幣匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

四、結(jié)語(yǔ)

2007年，對(duì)于“中國(guó)制造”來(lái)說(shuō)是內(nèi)外交困、歷經(jīng)磨難的一年。面臨國(guó)內(nèi)密集出臺(tái)的出口退稅和加工貿(mào)易政策調(diào)整、人民幣升值、土地勞動(dòng)力等生產(chǎn)要素漲價(jià)，以及國(guó)外貿(mào)易保護(hù)主義重新抬頭、美國(guó)次級(jí)債或影響國(guó)際市場(chǎng)需求等一系列挑戰(zhàn)，不少企業(yè)都面臨生死存亡的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

但是，中國(guó)在2008年的總體出口形勢(shì)將不會(huì)受到太大的影響，仍將支撐、主導(dǎo)著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展命脈。中國(guó)企業(yè)也應(yīng)該在這次人民幣升值的形式下，更好地利用現(xiàn)有資源和金融工具去很好地規(guī)避匯率變動(dòng)所帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)股東權(quán)益最大化的目標(biāo)。而從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，中國(guó)制造業(yè)只有提高自有品牌和高附加值產(chǎn)品的比例，這樣即使人民幣升值到100元兌6美元，企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力將依然存在，就像目前的三星、索尼一樣。中國(guó)出口企業(yè)的發(fā)展仍任重而道遠(yuǎn)。

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篇（8）

在金融危機(jī)爆發(fā)之前，關(guān)于我國(guó)商業(yè)銀行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的研究所有結(jié)論幾乎都認(rèn)為我國(guó)商業(yè)銀行處在跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的戰(zhàn)略性機(jī)遇中。2007年以來(lái)，金融危機(jī)的陰影逐步顯現(xiàn)并快速蔓延，導(dǎo)致全世界金融市場(chǎng)的劇烈動(dòng)蕩，并對(duì)全球各開(kāi)放經(jīng)濟(jì)體的虛擬經(jīng)濟(jì)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)造成了重大影響。我國(guó)商業(yè)銀行作為國(guó)內(nèi)外貿(mào)易、投資的資金媒介和巨額海外資產(chǎn)的持有者，不可避免的也受到了金融危機(jī)的沖擊。

相比較對(duì)外資銀行進(jìn)入中國(guó)的動(dòng)機(jī)、影響和經(jīng)營(yíng)策略進(jìn)行的研究而言，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行到海外經(jīng)營(yíng)的研究相對(duì)較少，且大多集中在金融危機(jī)爆發(fā)之前。其受到重視不足的根本原因，主要在于我國(guó)銀行的海外業(yè)務(wù)所占比例仍然較小，與國(guó)外成熟大銀行集團(tuán)相比，還存在著明顯的差距。同時(shí)受制于這方面公開(kāi)資料數(shù)量有限，部分研究引用的數(shù)據(jù)相對(duì)陳舊。因此，本文試圖在金融危機(jī)這一經(jīng)濟(jì)周期的特殊階段，通過(guò)翔實(shí)數(shù)據(jù)總結(jié)和分析當(dāng)前中國(guó)商業(yè)銀行面臨的環(huán)境和現(xiàn)狀，探討美國(guó)金融危機(jī)爆發(fā)對(duì)中國(guó)尚處于起步階段的商業(yè)銀行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)造成的影響和沖擊，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，分析面臨的挑戰(zhàn)和出現(xiàn)的機(jī)遇，并提出相應(yīng)的應(yīng)對(duì)策略。

一、中國(guó)商業(yè)銀行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)和存在的問(wèn)題分析

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、“走出去”戰(zhàn)略的實(shí)施和銀行業(yè)整體實(shí)力的增強(qiáng)，中國(guó)商業(yè)銀行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的必要性和可行性已日漸得到業(yè)界的公認(rèn)。銀行作為經(jīng)營(yíng)資金和風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)這一特殊角色，決定了其資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的全球配置和風(fēng)險(xiǎn)的全球分散的迫切必要性。金融危機(jī)改變了國(guó)際銀行業(yè)的原有布局，導(dǎo)致世界金融市場(chǎng)地位的重新洗牌，為中國(guó)商業(yè)銀行趁機(jī)搶占市場(chǎng)份額、壯大規(guī)模提供了新的機(jī)會(huì)。但國(guó)際金融機(jī)構(gòu)之問(wèn)的激烈競(jìng)爭(zhēng)，并未因?yàn)榇筱y行的巨額損失而減緩，反而由于實(shí)力的接近、差距的縮小顯得更加激烈。中國(guó)商業(yè)銀行的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)較普遍的特點(diǎn)和存在的問(wèn)題是：

1.我國(guó)商業(yè)銀行的海外機(jī)構(gòu)數(shù)量普遍不足且層次偏低

根據(jù)各銀行披露的2008年度財(cái)務(wù)報(bào)告或報(bào)告摘要，各銀行海外機(jī)構(gòu)總數(shù)如表1所示。

控股機(jī)構(gòu)大多屬于我國(guó)銀行在東道國(guó)收購(gòu)的當(dāng)?shù)劂y行。控股銀行等同于當(dāng)?shù)劂y行，具備獨(dú)立法人地位，而分行如果發(fā)生糾紛，需以總行參與訴訟。海外分行和控股機(jī)構(gòu)可以獨(dú)立開(kāi)展業(yè)務(wù)，比如吸收存款等，而代表處只能建立海外客戶和總行的聯(lián)系，不能獨(dú)立開(kāi)展業(yè)務(wù)。

從表1看出，只有中行和工行在海外的網(wǎng)點(diǎn)布局已經(jīng)初具規(guī)模，正在向跨國(guó)大銀行集團(tuán)的行列邁進(jìn)。其他各銀行的海外機(jī)構(gòu)布局尚處于初級(jí)階段，主要特點(diǎn)是機(jī)構(gòu)數(shù)量少，且層次普遍偏低，實(shí)力有限，尚不足以應(yīng)對(duì)國(guó)際市場(chǎng)的激烈競(jìng)爭(zhēng)。海外機(jī)構(gòu)的數(shù)量、層次、資產(chǎn)規(guī)模和盈利能力，不僅是跨國(guó)銀行集團(tuán)實(shí)力的體現(xiàn)，更是銀行業(yè)務(wù)國(guó)際化趨勢(shì)的必然要求。由此可以看出，中國(guó)商業(yè)銀行十分有必要加速其海外機(jī)構(gòu)、網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)。

2.海外機(jī)構(gòu)的地區(qū)分布多偏重于金融中心地區(qū)

鄧瑞林對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行海外網(wǎng)點(diǎn)的地區(qū)分布進(jìn)行了描述，認(rèn)為我國(guó)銀行的海外分行可以將國(guó)際金融中心、周邊國(guó)家和雙邊貿(mào)易較活躍地區(qū)、華僑聚集區(qū)作為主要區(qū)位。在此基礎(chǔ)上，根據(jù)近年來(lái)的發(fā)展情況和新特點(diǎn)，筆者認(rèn)為目前我國(guó)商業(yè)銀行海外機(jī)構(gòu)的地點(diǎn)分布特點(diǎn)可以進(jìn)行如下分類(lèi)：

(1)發(fā)達(dá)國(guó)家及相應(yīng)的國(guó)際金融中心地區(qū)，是我國(guó)銀行海外布局的最主要焦點(diǎn)。如紐約、巴黎、法蘭克福、東京、瑞士、新加坡及香港等。

(2)周邊國(guó)家和其他與我國(guó)貿(mào)易往來(lái)較活躍的地區(qū)。主要集中于俄羅斯、韓國(guó)、印度、越南及其他東盟地區(qū)等。

(3)重要的旅游、留學(xué)、投資來(lái)源和目的地國(guó)家和華僑聚集區(qū)。這兩類(lèi)地區(qū)往往沒(méi)有明顯的界限。如加拿大、意大利、荷蘭、巴西、南非、中東地區(qū)等。

(4)廣泛用于企業(yè)注冊(cè)的低稅率地區(qū)。如盧森堡、開(kāi)曼群島等地區(qū)。這些地區(qū)的特點(diǎn)是當(dāng)?shù)囟惵屎艿停⑶彝鶕碛袊?yán)格的保密法。

由此可見(jiàn)，我國(guó)商業(yè)銀行設(shè)立海外機(jī)構(gòu)最優(yōu)先考慮的地區(qū)是金融中心地區(qū)。其原因是我國(guó)銀行的國(guó)際機(jī)構(gòu)布局尚在開(kāi)始階段，而海外金融中心最能體現(xiàn)一種以點(diǎn)帶面的效果或區(qū)位優(yōu)勢(shì)。但是這并不能掩蓋我國(guó)銀行國(guó)際機(jī)構(gòu)覆蓋面的不足。有理由相信我國(guó)銀行在下一步的海外擴(kuò)展計(jì)劃中，其網(wǎng)點(diǎn)的密度和覆蓋面積將會(huì)進(jìn)一步提高。

3.我國(guó)商業(yè)銀行在金融危機(jī)中的逆市布局

與學(xué)者對(duì)商業(yè)銀行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略機(jī)遇期的看法相同，各銀行在金融危機(jī)時(shí)期，仍然保持了擴(kuò)展海外機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)規(guī)模的熱情。中國(guó)工商銀行在2008年度順利完成收購(gòu)南非標(biāo)準(zhǔn)銀行和澳門(mén)誠(chéng)興銀行，悉尼分行、紐約分行、工銀中東和多哈分行在年內(nèi)也相繼成立。中國(guó)建設(shè)銀行設(shè)立紐約分行和倫敦子銀行的申請(qǐng)、悉尼代表處升格為分行的申請(qǐng)已經(jīng)獲得監(jiān)管部門(mén)的批準(zhǔn)。招商銀行的第一家海外分行在紐約開(kāi)業(yè)，在2009年1月該行又完成了對(duì)香港永隆銀行的強(qiáng)制性收購(gòu)。值得一提的是，招商銀行紐約分行是在J991年美國(guó)頒布《外資銀行監(jiān)管加強(qiáng)法》以來(lái)，第一個(gè)獲得美聯(lián)儲(chǔ)準(zhǔn)入的中資銀行。我國(guó)商業(yè)銀行在金融危機(jī)背景下仍未停止邁向國(guó)際市場(chǎng)的步伐，體現(xiàn)出整體實(shí)力和競(jìng)爭(zhēng)力的提升和增強(qiáng)，表現(xiàn)出對(duì)海外業(yè)務(wù)的充分信心。

4.海外機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)規(guī)模和凈利潤(rùn)貢獻(xiàn)普遍偏低，受金融危機(jī)沖擊明顯

資產(chǎn)規(guī)模和凈利潤(rùn)貢獻(xiàn)是衡量海外機(jī)構(gòu)業(yè)績(jī)和經(jīng)營(yíng)水平的最重要指標(biāo)。截止2008年年末，我國(guó)商業(yè)銀行的海外機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額和凈利潤(rùn)情況如下(見(jiàn)表2)：

根據(jù)各銀行公布的年報(bào)數(shù)據(jù)，雖然各行海外資產(chǎn)規(guī)模大小和比例存在較大差異，但普遍能夠看到金融危機(jī)的沖擊已經(jīng)充分顯現(xiàn)出來(lái)。其中中國(guó)銀行的情況最為明顯。中國(guó)銀行曾作為我國(guó)的外匯專(zhuān)業(yè)銀行，是我國(guó)海外機(jī)構(gòu)數(shù)量最多，海外業(yè)務(wù)量最大的銀行。在2008年度，該行港澳地區(qū)資產(chǎn)上升7.9％，除港澳以外的境外機(jī)構(gòu)資產(chǎn)上升147.2％，但同期港澳地區(qū)機(jī)構(gòu)凈利潤(rùn)降幅高達(dá)81.19％，除港澳以外的境外機(jī)構(gòu)凈利潤(rùn)也下降59.0％。即使是海外資產(chǎn)占比只有0.61％的農(nóng)業(yè)銀行，也難以從金融危機(jī)中獨(dú)善其身。其海外機(jī)構(gòu)的凈利潤(rùn)占全行利潤(rùn)的比例由1.01％下降到0.17％，利潤(rùn)額更是從7.92億元下降到0.92億元，降幅達(dá)88.38％。僅有招商銀行在2008財(cái)年境外機(jī)構(gòu)凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)了155％的大幅上升，原因與該行本年度內(nèi)紐約分行的成立和收購(gòu)香港永隆銀行的擴(kuò)張動(dòng)作有關(guān)。

5.金融危機(jī)中我國(guó)商業(yè)銀行的海外投資遭遇屢屢碰壁

金融危機(jī)帶來(lái)的影響，最直觀的體現(xiàn)莫過(guò)于國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)在海外投資、并購(gòu)活動(dòng)中遭受的挫折。2008年，多家銀行均在

年報(bào)中披露了其海外投資不同程度的損失或提取巨額撥備。撥備源于持有美國(guó)次級(jí)住房貸款支持債券(Sub-prime Resi-dential Mortgage-backed Securities)、Alt-A住房貸款支持債券、結(jié)構(gòu)化投資工具(SIVs)、美國(guó)雷曼兄弟公司的相關(guān)債券、公司債務(wù)抵押債券(Corporate CDOs)等證券存在的減值可能。2008年度，中國(guó)銀行為此提取減值準(zhǔn)備44.6億美元，工商銀行提取19.17億美元、建設(shè)銀行提取10.13億美元、招商銀行計(jì)提減值1.08億美元，外幣債券投資浮虧2.15億美元，而平安集團(tuán)投資富通(Forris)股權(quán)的賬面虧損已高達(dá)227.89億元人民幣。稍感慶幸的是各銀行均表示已妥善處理相關(guān)證券資產(chǎn)，其損失尚在可控范圍內(nèi)，但是這些數(shù)字敲響的警鐘必須得到足夠的重視。在這次席卷全球的金融危機(jī)沖擊下，各銀行風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)防范能力的不足顯而易見(jiàn)，運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)管理能力的欠缺暴露無(wú)疑。

二、金融危機(jī)背景下我國(guó)商業(yè)銀行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的策略建議

1.繼續(xù)擴(kuò)張商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量，調(diào)整機(jī)構(gòu)布局、理順層次關(guān)系

我國(guó)商業(yè)銀行的海外機(jī)構(gòu)數(shù)量和業(yè)務(wù)能力與在國(guó)際上處于領(lǐng)先地位的銀行還有較大差距。在對(duì)目標(biāo)市場(chǎng)充分分析和了解的基礎(chǔ)上，有必要繼續(xù)適當(dāng)增加網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量，開(kāi)拓新的市場(chǎng)空間，而金融危機(jī)進(jìn)入復(fù)蘇周期，是我國(guó)銀行海外版圖擴(kuò)張不可多得的良機(jī)。機(jī)構(gòu)類(lèi)型包括行、代表處、分行、在當(dāng)?shù)刈?cè)的控股子公司(附屬銀行)、參與當(dāng)?shù)劂y行的股權(quán)(戰(zhàn)略投資)等等。并購(gòu)方式可以快速進(jìn)入目標(biāo)市場(chǎng)，但需要一個(gè)流程復(fù)雜的整合程序，而且必須經(jīng)過(guò)當(dāng)?shù)乇O(jiān)管部門(mén)的嚴(yán)格審批。金融危機(jī)爆發(fā)導(dǎo)致國(guó)外銀行股價(jià)大幅縮水，以較低的價(jià)格并購(gòu)國(guó)外商業(yè)銀行的良機(jī)開(kāi)始出現(xiàn)，而且由此能較快獲得國(guó)外銀行的技術(shù)經(jīng)驗(yàn)和市場(chǎng)份額。設(shè)立分行的方式我國(guó)商業(yè)銀行相對(duì)更熟悉，但分行不具備獨(dú)立法人地位，且業(yè)務(wù)開(kāi)展相對(duì)緩慢。我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)本行在當(dāng)?shù)氐陌l(fā)展戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)范圍和東道國(guó)的監(jiān)管要求，根據(jù)不同情況考慮設(shè)置不同層次的機(jī)構(gòu)。另外，目前我國(guó)商業(yè)銀行的海外網(wǎng)點(diǎn)多集中在國(guó)際金融中心地區(qū)，網(wǎng)點(diǎn)布局不盡合理。在市場(chǎng)開(kāi)拓時(shí)，可以?xún)?yōu)先發(fā)展和我國(guó)貿(mào)易較活躍的地區(qū)、人民幣在當(dāng)?shù)剌^受歡迎的周邊國(guó)家，以及東盟、非洲、拉美等地與我國(guó)雙邊貿(mào)易額居前的發(fā)展中國(guó)家。同時(shí)，在兩岸關(guān)系向好的大環(huán)境下，緊跟形勢(shì)發(fā)展，爭(zhēng)取盡快把業(yè)務(wù)開(kāi)展到臺(tái)灣地區(qū)。

2.提高商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制

商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平，直接決定了經(jīng)營(yíng)的成敗。這次席卷全球的金融危機(jī)再次向人們展示了風(fēng)險(xiǎn)管理和控制的重要作用。巴塞爾委員會(huì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理提出了明確的要求，我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)該按照巴塞爾協(xié)議先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理方法，健全高水平的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，完善公司治理和內(nèi)部控制，明確各部門(mén)的責(zé)任義務(wù)，注重培養(yǎng)高素質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)管理人才。具體說(shuō)來(lái)，應(yīng)盡快按照《巴塞爾協(xié)議》的要求，完善風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量、分析和控制機(jī)制，建立符合要求的信息數(shù)據(jù)庫(kù)和風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型。風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)的積累并非一日之功。應(yīng)長(zhǎng)期堅(jiān)持而非過(guò)分貪圖短期效果。同時(shí)，在金融全球化的今天。銀行更有必要處理好傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和新型業(yè)務(wù)的關(guān)系，提高對(duì)中間業(yè)務(wù)的重視程度。

商業(yè)銀行的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)還為銀行資產(chǎn)和風(fēng)險(xiǎn)在全球的充分分散提供了機(jī)會(huì)，而外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性更加集中地凸顯出來(lái)，金融危機(jī)在這方面再次敲響了警鐘。海外機(jī)構(gòu)應(yīng)該明確各部門(mén)、人員的權(quán)責(zé)，杜絕為貪圖利益進(jìn)行超出風(fēng)險(xiǎn)控制能力的過(guò)度投機(jī)行為。我國(guó)國(guó)內(nèi)實(shí)行嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營(yíng)和分業(yè)監(jiān)管，國(guó)內(nèi)銀行經(jīng)營(yíng)混業(yè)業(yè)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)普遍相對(duì)缺乏。經(jīng)營(yíng)混業(yè)業(yè)務(wù)和衍生品業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)該及時(shí)處理風(fēng)險(xiǎn)敞口，并設(shè)立專(zhuān)門(mén)的機(jī)構(gòu)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)變化進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控和預(yù)警，認(rèn)真吸取次貸危機(jī)教訓(xùn)，對(duì)國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和金融市場(chǎng)的變化時(shí)刻保持職業(yè)敏感。

3.轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)理念，拓展業(yè)務(wù)范圍，提高服務(wù)水平

海外分行處在國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的最前線，是國(guó)內(nèi)、國(guó)際經(jīng)營(yíng)文化沖突最激烈的地方。客戶滿意度是決定營(yíng)銷(xiāo)成敗的關(guān)鍵，也是企業(yè)經(jīng)營(yíng)的核心要求。經(jīng)營(yíng)策略決定著效率，而效率又直接影響著客戶的滿意度。認(rèn)清、正視繼而努力彌補(bǔ)差距，是我國(guó)商業(yè)銀行面對(duì)廣闊的海外市場(chǎng)，在提升經(jīng)營(yíng)水平方面應(yīng)有的態(tài)度。

金融危機(jī)使各銀行駐外機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)壓力進(jìn)一步加大。如前所述，我國(guó)商業(yè)銀行的海外機(jī)構(gòu)大多設(shè)在金融業(yè)高度發(fā)達(dá)的金融中心地區(qū)，面臨著國(guó)外現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的要求、同世界上最先進(jìn)大銀行的直接競(jìng)爭(zhēng)，而中國(guó)商業(yè)銀行全球授信體系尚未構(gòu)建完成，與國(guó)際水平存在明顯差距。在遇到具體業(yè)務(wù)運(yùn)作時(shí)，國(guó)內(nèi)經(jīng)營(yíng)模式和國(guó)際市場(chǎng)要求難以兼容的情況不斷出現(xiàn)。例如，國(guó)內(nèi)外銀行大多使用同樣的授權(quán)管理原則，但在授權(quán)的具體化、精確化上差距十分明顯。駐外機(jī)構(gòu)的授權(quán)范圍過(guò)大或缺乏精確，會(huì)造成海外分行的權(quán)限不明，甚至曾出現(xiàn)過(guò)嚴(yán)重的越權(quán)違規(guī)操作事件。而駐外機(jī)構(gòu)的授權(quán)范圍太小太嚴(yán)，則會(huì)有大量復(fù)雜的需報(bào)批事項(xiàng)出現(xiàn)，業(yè)務(wù)進(jìn)程緩慢，影響客戶滿意度。駐外機(jī)構(gòu)的授權(quán)細(xì)則需要認(rèn)真研究和精確制定，充分考慮到各種變化，在風(fēng)險(xiǎn)可控的范圍內(nèi)最大限度地加快審批流程。銀行在進(jìn)入目標(biāo)市場(chǎng)時(shí)，應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)定位和目標(biāo)客戶群，努力提高服務(wù)質(zhì)量，樹(shù)立品牌效應(yīng)，避免急功近利的短視行為。

4.培養(yǎng)和引進(jìn)具有國(guó)際化視角和能力的經(jīng)營(yíng)人才

篇（9）

風(fēng)險(xiǎn)無(wú)處不在，任何企業(yè)的任何形式的投資都會(huì)面臨或大或小的風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)槟竾?guó)和東道國(guó)屬于兩個(gè)不同國(guó)度，與母國(guó)相比，東道國(guó)的風(fēng)俗習(xí)慣、當(dāng)?shù)厝嗣裆盍?xí)慣、宗教信仰以及自然環(huán)境等有著很大區(qū)別，對(duì)于這些當(dāng)?shù)靥赜械囊蛩兀芾碚吆秃Ｍ饴毠o(wú)法完全掌握，所以，比起國(guó)內(nèi)投資，企業(yè)在進(jìn)行海外投資時(shí)所面臨的宏觀環(huán)境更加復(fù)雜多變，所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也更加突出，那么，什么是海外投資風(fēng)險(xiǎn)？根據(jù)已有研究，可將海外投資風(fēng)險(xiǎn)定義為：企業(yè)在國(guó)境以外直接投資所獲得的利潤(rùn)偏離預(yù)期結(jié)果的可能性，以及導(dǎo)致企業(yè)海外投資運(yùn)營(yíng)變動(dòng)或者降低企業(yè)盈利率的可能性。

目前，在海外投資風(fēng)險(xiǎn)方面，國(guó)內(nèi)學(xué)者所進(jìn)行的研究比較深入，研究方向主要集中在海外投資風(fēng)險(xiǎn)影響因素的單因素研究、海外投資風(fēng)險(xiǎn)影響因素的系統(tǒng)研究以及海外投資風(fēng)險(xiǎn)的防范措施等方面。

2海外投資風(fēng)險(xiǎn)影響因素的單因素研究

陳世貴從交易風(fēng)險(xiǎn)、折算風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)（即匯率變動(dòng)）三個(gè)層面提出了我國(guó)海外投資外匯風(fēng)險(xiǎn)的防范措施。[1]韓濤、郝洪認(rèn)為對(duì)于匯率風(fēng)險(xiǎn)合理有效的管理可以很大程度上降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從而大大增強(qiáng)我國(guó)石油企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的綜合競(jìng)爭(zhēng)能力。[2]舒先林重點(diǎn)研究了跨國(guó)石油投資的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，認(rèn)為經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)主要根源于國(guó)際石油市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要素分離的基本矛盾，提出了通過(guò)實(shí)現(xiàn)中國(guó)石油安全的國(guó)際化戰(zhàn)略來(lái)規(guī)避經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。[3]丁君風(fēng)認(rèn)為跨國(guó)公司的政治風(fēng)險(xiǎn)是指由于東道國(guó)的政治環(huán)境變化而引起跨國(guó)公司理財(cái)上的不確定風(fēng)險(xiǎn)，其實(shí)質(zhì)是國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)因素中的政治影響因素層面在跨國(guó)投資活動(dòng)中的反映。[4]徐凱、王定賢對(duì)海外投資并購(gòu)中的法律風(fēng)險(xiǎn)按照海外投資并購(gòu)戰(zhàn)略確定及計(jì)劃階段、并購(gòu)實(shí)施階段和并購(gòu)后整合三個(gè)階段進(jìn)行了分析，認(rèn)為在海外投資并購(gòu)實(shí)施階段的法律風(fēng)險(xiǎn)主要出現(xiàn)在盡職調(diào)查、合同談判、融資、簽約后交割的過(guò)程中，在海外投資并購(gòu)后整合運(yùn)營(yíng)階段的法律風(fēng)險(xiǎn)主要出現(xiàn)在海外分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立、勞工和安全和環(huán)境保護(hù)問(wèn)題、公司治理及管控參與和“國(guó)有化”風(fēng)險(xiǎn)方面。[5]王曉靜從微觀角度研究了企業(yè)海外投資的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)源于采購(gòu)―投入的風(fēng)險(xiǎn)、生產(chǎn)過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn)和產(chǎn)出―銷(xiāo)售的風(fēng)險(xiǎn)。[6]

3從整體上系統(tǒng)分析海外投資風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別王文創(chuàng)、陳泰鋒指出，中國(guó)企業(yè)海外投資主要面臨投資風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和非商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，并將匯率風(fēng)險(xiǎn)劃分在非商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的范圍，認(rèn)為中國(guó)企業(yè)在經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)、政治波動(dòng)劇烈、對(duì)外匯進(jìn)行管制的國(guó)家匯率風(fēng)險(xiǎn)較大。王鳳麗認(rèn)為中國(guó)企業(yè)海外直接投資風(fēng)險(xiǎn)源于國(guó)際政治環(huán)境不穩(wěn)定、國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境不穩(wěn)定、自身經(jīng)驗(yàn)欠缺和風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)的缺乏，防范這些風(fēng)險(xiǎn)需要做到：發(fā)揮政府及有關(guān)部門(mén)的作用，重視對(duì)外投資項(xiàng)目的可行性研究，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防范和風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，審慎使用并購(gòu)方式，苦練內(nèi)功，注重策略，掌握并購(gòu)技巧等。[7]林婀苗、莊禮偉對(duì)政治風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)所包含的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行了分類(lèi)，政治風(fēng)險(xiǎn)因素包括：東道國(guó)的政府質(zhì)量與政治風(fēng)險(xiǎn)，東道國(guó)的政府控制與管理因素，東道國(guó)資源質(zhì)量與資源風(fēng)險(xiǎn)，東道國(guó)人民對(duì)投資國(guó)的印象指數(shù)。經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)因素包括：東道國(guó)國(guó)民收人及財(cái)富分配狀況，東道國(guó)的宏觀經(jīng)濟(jì)政策與宏觀經(jīng)濟(jì)指數(shù)，外匯匯率的波動(dòng)，勞動(dòng)力供應(yīng)及其成本，當(dāng)?shù)鼐用竦南M(fèi)能力與消費(fèi)傾向，來(lái)自第三國(guó)的經(jīng)濟(jì)沖擊，國(guó)際市場(chǎng)上的供求關(guān)系，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的實(shí)力與競(jìng)爭(zhēng)策略，原材料的供應(yīng)及其成本。[8]李友田、李潤(rùn)國(guó)、翟玉勝重點(diǎn)研究了中國(guó)能源型企業(yè)海外投資的非經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，從風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源的角度把非經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)細(xì)分為政府干涉風(fēng)險(xiǎn)等8種風(fēng)險(xiǎn)，并提出了中國(guó)能源型企業(yè)應(yīng)對(duì)海外投資風(fēng)險(xiǎn)的策略。[9]范秋芳、戴秀芝等認(rèn)為中國(guó)石油企業(yè)海外經(jīng)營(yíng)面臨著地緣政治風(fēng)險(xiǎn)、政策法律風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)和跨文化管理風(fēng)險(xiǎn)，因此中國(guó)石油企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中應(yīng)加大力度開(kāi)展石油外交，盡可能了解和熟悉資源國(guó)法律法規(guī)政策，加強(qiáng)國(guó)際合作并且發(fā)揮企業(yè)文化的融合功能。常城、李萍、李慧認(rèn)為中國(guó)石油企業(yè)海外投資貿(mào)易所面臨的國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在政治風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、文化風(fēng)險(xiǎn)、自然災(zāi)害與突發(fā)事件風(fēng)險(xiǎn)四個(gè)方面。劉旭從企業(yè)的視角，以風(fēng)險(xiǎn)的直接性和間接性對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行區(qū)分，認(rèn)為中國(guó)石油企業(yè)在俄羅斯和中亞地區(qū)進(jìn)行油氣投資時(shí)，面臨著宏觀和微觀的投資風(fēng)險(xiǎn)，宏觀風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)在資源、市場(chǎng)、投資環(huán)境方面，微觀風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)在財(cái)務(wù)、社會(huì)方面，同時(shí)提出了應(yīng)對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的主要原則。

4海外投資風(fēng)險(xiǎn)的防范措施

篇（10）

石油被稱(chēng)為“工業(yè)的血液”，其對(duì)一個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的重要性不言而喻。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，對(duì)石油的需求也日益增加。從1993年起我國(guó)成為了石油的凈進(jìn)口國(guó)，目前是世界第二大消費(fèi)國(guó)。目前，要從三個(gè)方面保證我國(guó)石油儲(chǔ)備：加大國(guó)內(nèi)的勘探開(kāi)發(fā)力度，但是國(guó)內(nèi)沒(méi)有大的油田發(fā)現(xiàn)而且國(guó)內(nèi)油田開(kāi)發(fā)的難度逐漸加大，成本也不斷增加；依靠進(jìn)口，但是我國(guó)主要從中東進(jìn)口，大都是高含硫油，加工難度大，而且對(duì)進(jìn)口石油的依賴(lài)性太大，尤其中東的政局不穩(wěn)會(huì)對(duì)我國(guó)的石油安全造成威脅；加大海外石油投資，利用資金或技術(shù)等優(yōu)勢(shì)分享世界石油資源。海外石油投資不僅是中國(guó)企業(yè)走出國(guó)門(mén)，主動(dòng)參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的一種嘗試，更是我國(guó)實(shí)施石油來(lái)源多元化戰(zhàn)略、保障石油供應(yīng)安全穩(wěn)定的重要途徑。

一、我國(guó)石油企業(yè)海外投資的現(xiàn)狀

截至2006年，我國(guó)三大石油公司已在全球30多個(gè)國(guó)家經(jīng)營(yíng)著70多個(gè)油氣投資項(xiàng)目，每年獲得的原油權(quán)益產(chǎn)量近2500萬(wàn)噸，天然氣權(quán)益產(chǎn)量近40億立方米，海外油氣生產(chǎn)初具規(guī)模。在業(yè)務(wù)領(lǐng)域上，也已經(jīng)形成了從油氣勘探開(kāi)發(fā)、煉油化工、管道運(yùn)輸?shù)绞凸こ碳夹g(shù)服務(wù)、國(guó)際油氣貿(mào)易和裝備出口等多元化經(jīng)營(yíng)格局。目前原油和成品油貿(mào)易已覆蓋20多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，通過(guò)運(yùn)用長(zhǎng)期供應(yīng)合同、現(xiàn)貨貿(mào)易、準(zhǔn)現(xiàn)貨貿(mào)易和期貨貿(mào)易等多種貿(mào)易手段，最大限度地保證了國(guó)內(nèi)的需求。

二、我國(guó)石油企業(yè)海外投資的問(wèn)題

通過(guò)10多年的海外石油投資活動(dòng)，我國(guó)的石油企業(yè)積累了一定的經(jīng)驗(yàn)，取得了不少的成績(jī)。在海外投資蓬勃發(fā)展的同時(shí)，我國(guó)對(duì)石油企業(yè)缺乏有了的資金支持，在審批程序、外匯外資管理制度和海外投資保險(xiǎn)方面也限制了海外投資的發(fā)展。更重要的是受我國(guó)石油公司資本實(shí)力、技術(shù)力量和跨國(guó)經(jīng)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)等因素的制約，及跨國(guó)經(jīng)營(yíng)管理體制上的障礙，我國(guó)的海外投資仍處于初級(jí)階段，在投資中還存在很多的問(wèn)題。

（一）海外投資缺乏整體、長(zhǎng)遠(yuǎn)的策略，國(guó)際化經(jīng)營(yíng)意識(shí)不強(qiáng)

目前這些大型石油公司在國(guó)際化經(jīng)營(yíng)方面，缺乏關(guān)于“往哪里走”、“怎么走”等問(wèn)題的長(zhǎng)遠(yuǎn)戰(zhàn)略規(guī)劃。在石油企業(yè)進(jìn)行海外投資時(shí)，沒(méi)有長(zhǎng)遠(yuǎn)的戰(zhàn)略和與自身實(shí)力相匹配的市場(chǎng)定位。目前中國(guó)石油企業(yè)要么沒(méi)有國(guó)際化經(jīng)營(yíng)觀念，要么對(duì)海外經(jīng)營(yíng)投資、擴(kuò)張顧慮太多，國(guó)際化經(jīng)營(yíng)效果不理想。據(jù)有關(guān)部門(mén)調(diào)查，國(guó)有石油企業(yè)在海外投資不賺錢(qián)甚至賠錢(qián)的約占2/3。這種局面的形成除石油企業(yè)缺乏“走出去”的經(jīng)驗(yàn)外，與“走出去”缺乏明晰的戰(zhàn)略思路和戰(zhàn)略定位有著直接關(guān)系。

（二）投資成本過(guò)高，存在內(nèi)耗

近年來(lái)，我國(guó)企業(yè)為了中標(biāo)海外石油項(xiàng)目，普遍報(bào)價(jià)偏低，甚至以低于成本的價(jià)格投標(biāo)，但當(dāng)他們履行完若干合同后，才發(fā)現(xiàn)經(jīng)過(guò)激烈價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)到手的項(xiàng)目利潤(rùn)實(shí)在太少，這其中最典型的就是中石油集團(tuán)收購(gòu)哈薩克斯坦油田的案例。

中石油出資35億美元購(gòu)買(mǎi)哈薩克斯坦某石油公司的部分原油儲(chǔ)量，并計(jì)劃建設(shè)一條長(zhǎng)3000公里的輸油管線。中標(biāo)以后，才發(fā)現(xiàn)項(xiàng)目投入資金太大，而依靠開(kāi)采當(dāng)?shù)卦偷氖杖耄緹o(wú)法彌補(bǔ)巨額的支出，最終因成本過(guò)高而被迫擱淺，使企業(yè)蒙受了嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。另外由于我國(guó)的三大石油公司，尤其是中石油和中石化由于沒(méi)有統(tǒng)一的機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)，往往競(jìng)爭(zhēng)同一個(gè)項(xiàng)目，并且為了拿到項(xiàng)目?jī)?nèi)部相互壓低價(jià)格，造成內(nèi)耗，降低了利潤(rùn)空間。

（三）可行性評(píng)估過(guò)于粗放

海外投資自始至終都伴隨著各種風(fēng)險(xiǎn)，如油價(jià)波動(dòng)、匯率波動(dòng)和合作方政局的穩(wěn)定性等。不成功的國(guó)際合作項(xiàng)目，尤其是在國(guó)外執(zhí)行的合作項(xiàng)目會(huì)造成遠(yuǎn)比國(guó)內(nèi)項(xiàng)目大得多的經(jīng)濟(jì)損失。由于迫切走出國(guó)門(mén)的需求，在進(jìn)行可行性評(píng)估的過(guò)程中企業(yè)會(huì)有意無(wú)意的往樂(lè)觀的方向進(jìn)行經(jīng)濟(jì)、技術(shù)等方面的評(píng)估。另外是由企業(yè)由于對(duì)海外投資地區(qū)的不了解，在進(jìn)行評(píng)估過(guò)程中出現(xiàn)誤差，導(dǎo)致項(xiàng)目決策性的失誤。新星物探在伊朗進(jìn)行項(xiàng)目時(shí)就由于不了解當(dāng)?shù)厣铰份^多的地貌而對(duì)項(xiàng)目評(píng)估出現(xiàn)失誤，造成運(yùn)送設(shè)備上山的成本就高于合同的預(yù)算金額，損失慘重。

（四）缺乏國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的專(zhuān)門(mén)人才

目前我國(guó)石油行業(yè)的人才隊(duì)伍整體素質(zhì)較低，大多數(shù)人知識(shí)面相對(duì)狹小，技能比較單一，懂技術(shù)的不懂英語(yǔ)，會(huì)英語(yǔ)的又不懂技術(shù)。而石油企業(yè)海外經(jīng)營(yíng)一定要有雄厚的國(guó)際貿(mào)易人才。要能夠懂得相關(guān)的國(guó)際法規(guī)，熟悉和了解當(dāng)?shù)氐姆森h(huán)境。目前我國(guó)企業(yè)進(jìn)行國(guó)際化經(jīng)營(yíng)，急需大量國(guó)際性經(jīng)營(yíng)的人才，但企業(yè)對(duì)人才投資力度還需要加大，而且也沒(méi)有建立起相應(yīng)的培訓(xùn)機(jī)制。

（五）投資結(jié)構(gòu)與方式不太合理

中石油在海外投資時(shí)主要業(yè)務(wù)集中在上游，下游投資比較少；而中石化優(yōu)勢(shì)在下游煉油加工，在國(guó)外市場(chǎng)的選擇上游資源比重明顯不足。中石化在勘探開(kāi)發(fā)、煉油營(yíng)銷(xiāo)、化工業(yè)務(wù)占用資本的構(gòu)成比例為255025，而國(guó)外三大石油公司（埃克森美孚、殼牌、BP）三塊業(yè)務(wù)占用資本比例約為523315，兩者相比較，中石化油氣勘探開(kāi)發(fā)明顯不足。在這種投資結(jié)構(gòu)下，不利于緊密上下游的業(yè)務(wù)，降低成本、抵御風(fēng)險(xiǎn)。

（六）信息化建設(shè)不足

信息作為一種無(wú)形資產(chǎn)其投資匯報(bào)率是難以計(jì)算的，它在提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益中具有倍增的作用，尤其對(duì)于石油企業(yè)的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)來(lái)說(shuō)，它更是一種稀缺資源。誰(shuí)能夠在充滿競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境中占領(lǐng)信息渠道的制高點(diǎn)，誰(shuí)就有可能在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于不敗的地位。企業(yè)內(nèi)部信息化不足會(huì)影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率，外部的信息不足不僅不利于我們獲得的海外投資的信息，也會(huì)影響我們對(duì)市場(chǎng)變化快速反應(yīng)的能力。與跨國(guó)公司相比，我國(guó)石油企業(yè)無(wú)論在內(nèi)部還是外部信息化建設(shè)都存在明顯不足。

三、我國(guó)石油企業(yè)海外投資的對(duì)策研究

為了解決海外投資存在的問(wèn)題，石油企業(yè)要修煉內(nèi)功，提高自身對(duì)海外投資的決策、管理水平，可以從以下幾方面努力：

（一）制定長(zhǎng)遠(yuǎn)的戰(zhàn)略規(guī)劃，堅(jiān)持戰(zhàn)略先行

三大石油公司各有其業(yè)務(wù)上的優(yōu)勢(shì)，世界幾大產(chǎn)油區(qū)的投資環(huán)境也各有不同，石油企業(yè)應(yīng)該根據(jù)自身的優(yōu)勢(shì)，分析各個(gè)地區(qū)優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)、機(jī)會(huì)、威脅（即SWOT分析），確定在海外投資的戰(zhàn)略，確定自己的市場(chǎng)定位及投資重點(diǎn)。向國(guó)外的大型石油公司學(xué)習(xí)，自覺(jué)地以市場(chǎng)的需求為中心來(lái)確定企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，不僅要有5年計(jì)劃，還要有10年的長(zhǎng)遠(yuǎn)戰(zhàn)略規(guī)劃，從而使企業(yè)的海外投資有較好的前瞻性，確保企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定的開(kāi)拓海外市場(chǎng)。

（二）轉(zhuǎn)變觀念，以質(zhì)取勝；政府介入，減少內(nèi)耗

以報(bào)價(jià)低取勝，明知虧本也要拿下項(xiàng)目這是進(jìn)行海外投資的初期為了“走出去”開(kāi)拓市場(chǎng)的權(quán)宜之計(jì)。在經(jīng)過(guò)10多年的摸索之后，在有了海外投資的經(jīng)驗(yàn)、成功的模版時(shí)，就要把重點(diǎn)從以報(bào)價(jià)取勝轉(zhuǎn)移到以質(zhì)量取勝了，樹(shù)立品牌，不斷地開(kāi)拓市場(chǎng)。另外由于三大石油公司是分散決策的，沒(méi)有形成一致對(duì)外的整體行動(dòng)。此時(shí)政府應(yīng)該出面介入，減少內(nèi)耗情況的發(fā)生，促成企業(yè)在海外投資上的相互合作和扶持，提高整體的競(jìng)爭(zhēng)力。

（三）嚴(yán)謹(jǐn)?shù)倪M(jìn)行項(xiàng)目可行性

海外投資比國(guó)內(nèi)投資復(fù)雜的多，風(fēng)險(xiǎn)也大得多，因此評(píng)估海外投資的評(píng)估部門(mén)必須擁有一支高水平的、精通項(xiàng)目評(píng)估的技術(shù)專(zhuān)家、經(jīng)濟(jì)專(zhuān)家和外經(jīng)外貿(mào)專(zhuān)家隊(duì)伍。項(xiàng)目評(píng)估必須真正從項(xiàng)目的原始數(shù)據(jù)、項(xiàng)目的技術(shù)可行性、經(jīng)濟(jì)可行性出發(fā)，做出客觀的評(píng)價(jià)以供決策者參考，應(yīng)當(dāng)摒棄項(xiàng)目評(píng)估是為領(lǐng)導(dǎo)的項(xiàng)目立項(xiàng)決策找論據(jù)、做文章的做法。決策者必須充分尊重項(xiàng)目評(píng)估部門(mén)的評(píng)估結(jié)論，確實(shí)以該結(jié)論作為決策的依據(jù)。準(zhǔn)確的評(píng)估可以降低和規(guī)避不應(yīng)有的風(fēng)險(xiǎn)，決不能因?yàn)橐庇谧叱鰢?guó)門(mén)、走向國(guó)際市場(chǎng)，或?yàn)榱顺袛埖侥硞€(gè)項(xiàng)目而降低評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)。

（四）實(shí)施人才戰(zhàn)略，培養(yǎng)、儲(chǔ)備跨國(guó)經(jīng)營(yíng)人才

不斷提高石油企業(yè)的技術(shù)、管理水平，人才是關(guān)鍵。石油企業(yè)必須按照國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)培養(yǎng)復(fù)合型的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)人才，迅速改變目前我國(guó)石油職工隊(duì)伍中普遍存在的人才短缺的問(wèn)題。

培養(yǎng)人才，除選派一些年富力強(qiáng)、熟悉業(yè)務(wù)、懂管理且有外語(yǔ)基礎(chǔ)的人到高校接受系統(tǒng)的培訓(xùn)外，更要重視選派人員到成功的跨國(guó)公司學(xué)習(xí)與鍛煉，參與跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的具體業(yè)務(wù)，從實(shí)踐中培養(yǎng)才干，積累經(jīng)驗(yàn)。

（五）優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)，分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)石油企業(yè)在海外投資時(shí)要形成上中下游一體化的石油公司。一體化可以緊密上中下游業(yè)務(wù)之間聯(lián)系，保證原材料供給、縮短供應(yīng)鏈、降低成本、減少稅負(fù)等。

另外，一體化石油公司還可以增強(qiáng)企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，平衡經(jīng)濟(jì)周期對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的負(fù)面影響：當(dāng)油價(jià)走低，油田虧損，但是煉油、化工及銷(xiāo)售盈余；油價(jià)高，煉油虧，但油田和銷(xiāo)售盈余。根據(jù)埃克森美孚2003年年報(bào)，其上游、中游及下游業(yè)務(wù)的固定資產(chǎn)比例為631。上游的開(kāi)采業(yè)務(wù)為煉油業(yè)務(wù)和化工業(yè)務(wù)提供了充足的資源，一方面節(jié)約了采購(gòu)成本；另一方面也保證了資源安全和減少石油價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。埃克森美孚80%以上的煉油廠與化工產(chǎn)品和油生產(chǎn)部門(mén)建在一起，煉油廠生產(chǎn)的產(chǎn)品直接供給下游的化工生產(chǎn)部門(mén)和油生產(chǎn)部門(mén)，提高了生產(chǎn)效率。我國(guó)石油企業(yè)還可以借鑒跨國(guó)石油公司的經(jīng)驗(yàn)，在把資金集中在比較熟悉的幾個(gè)投資領(lǐng)域的同時(shí)，堅(jiān)持上游勘探開(kāi)發(fā)和下游的煉油、銷(xiāo)售一體化經(jīng)營(yíng)，分散風(fēng)險(xiǎn)，獲得較高的收益。

（六）加強(qiáng)信息化，提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力

信息化對(duì)石油企業(yè)提升經(jīng)營(yíng)管理水平，減少?zèng)Q策失誤，降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)集約化資源管理和全球化生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，提升國(guó)際化競(jìng)爭(zhēng)力起著重要作用。

目前多數(shù)石油企業(yè)獲取的國(guó)際石油市場(chǎng)信息大都是間接信息，而非一手的直接信息，信息渠道不暢通，不具備快捷、高效的信息系統(tǒng)。對(duì)此要通過(guò)各種機(jī)會(huì)充分利用國(guó)際信息網(wǎng)絡(luò)，發(fā)展與各石油國(guó)商務(wù)處、石油公司以及國(guó)際性的協(xié)會(huì)組織的聯(lián)系，創(chuàng)造條件，利用國(guó)際大型咨詢(xún)公司的信息，加快建立自己的國(guó)際市場(chǎng)信息網(wǎng)絡(luò)，以便及時(shí)獲得準(zhǔn)確可靠的國(guó)際石油市場(chǎng)信息，并按照信息渠道快捷化、信息處理高效化、信息來(lái)源準(zhǔn)確化的要求，確定有關(guān)部門(mén)專(zhuān)職負(fù)責(zé)。目前三大石油企業(yè)都意識(shí)到要建設(shè)成為具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)，必須緊跟信息技術(shù)的發(fā)展步伐，構(gòu)筑起強(qiáng)有力的企業(yè)信息化支撐平臺(tái)。

四、總結(jié)與展望

目前我國(guó)石油企業(yè)在10多年的摸索中，已經(jīng)在海外投資方面取得了很大的成績(jī)，同時(shí)也得到了不少經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，這為進(jìn)一步走向國(guó)際市場(chǎng)奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。雖然在進(jìn)行海外投資的過(guò)程中面臨著內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理上的不足的問(wèn)題，但是相信隨著我們海外投資活動(dòng)的進(jìn)一步開(kāi)展，石油企業(yè)自身的國(guó)際化經(jīng)營(yíng)管理水平的提高，石油企業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力會(huì)逐漸增加，為我國(guó)的石油供應(yīng)及石油安全做出突出的貢獻(xiàn)。

參考文獻(xiàn)：

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2、王琳,王利國(guó).國(guó)外石油公司項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理借鑒[J].江漢石油學(xué)院學(xué)報(bào),2004(3).

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中圖分類(lèi)號(hào)：F830.59 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2013）08-0-01

一、國(guó)際投資概述

國(guó)際投資又稱(chēng)“境外投資”或“海外投資”，是指投資者將其資本投放到本國(guó)之外，以獲得收益的經(jīng)濟(jì)行為。國(guó)際投資方式主要有直接投資和間接投資。直接投資是指投資者在國(guó)外經(jīng)營(yíng)企業(yè)，通過(guò)直接控制或參與其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理以取得利潤(rùn)的投資活動(dòng)；間接投資是指投資者在國(guó)際金融市場(chǎng)上購(gòu)買(mǎi)外國(guó)股票、債券等，獲取證券投資的股息或債息等。本文主要介紹對(duì)外直接投資的文化風(fēng)險(xiǎn)及其風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與管理。

二、文化及文化差異

1.文化

廣義的文化是指人類(lèi)在社會(huì)歷史發(fā)展過(guò)程中所創(chuàng)造的物質(zhì)財(cái)富和精神財(cái)富的總和，特指社會(huì)意識(shí)形態(tài)。在階級(jí)社會(huì)中，文化是階級(jí)斗爭(zhēng)的武器。一定文化是一定社會(huì)的政治和經(jīng)濟(jì)的反映，又給予影響和作用于一定社會(huì)的政治和經(jīng)濟(jì)。

狹義的文化是指意識(shí)形態(tài)所創(chuàng)造的精神財(cái)富，包括宗教、信仰、風(fēng)俗習(xí)慣、道德情操、學(xué)術(shù)思想、文學(xué)藝術(shù)、科學(xué)技術(shù)、各種制度等。狹義文化是一定社會(huì)的政治和經(jīng)濟(jì)的反映，又作用于一定社會(huì)的政治和經(jīng)濟(jì)。文化具有民族性，隨著民族的產(chǎn)生和發(fā)展，每一種社會(huì)形態(tài)都有與其相適應(yīng)的文化，每一種文化都隨著社會(huì)物質(zhì)生產(chǎn)的發(fā)展而發(fā)展。社會(huì)物質(zhì)生產(chǎn)發(fā)展的連續(xù)性，決定文化的發(fā)展也具有連續(xù)性和歷史繼承性。

2.文化差異

荷蘭文化大師吉爾特·霍夫斯塔德在對(duì)IBM公司50種職業(yè)、66種國(guó)籍雇員的11.6萬(wàn)份問(wèn)卷進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，得出了四項(xiàng)描述各種文化差異的指標(biāo)，即：權(quán)力距離、不確定性避免、個(gè)人主義與集體主義、男性度與女性度。

中國(guó)學(xué)者在對(duì)世界各地的23個(gè)國(guó)家的學(xué)生的研究中得出文化差異的第五個(gè)指標(biāo)：長(zhǎng)期取向與短期取向。

以上研究表明，不同民族的文化之間確實(shí)存在著很大的差異性，其中即包含真理的差異也包含德行上的差異，且這種差異性根植在人們的頭腦中的，很難輕易被改變。文化差異是由各國(guó)的歷史傳統(tǒng)以及不同的社會(huì)發(fā)展進(jìn)程所導(dǎo)致的，表現(xiàn)在社會(huì)文化的各個(gè)方面，這種文化的差異和企業(yè)文化類(lèi)型的多樣性相兼容。

三、文化風(fēng)險(xiǎn)

在經(jīng)濟(jì)全球化、企業(yè)國(guó)際化的背景下，企業(yè)在異地、異國(guó)開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，國(guó)際間的經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作也日益多樣化，文化差異所導(dǎo)致的投資風(fēng)險(xiǎn)也成為企業(yè)在國(guó)際投資上獲得成功的關(guān)鍵所在，如何有效地控制文化風(fēng)險(xiǎn)成為國(guó)際投資中所面臨的重要課題。

1.國(guó)際投資中的文化風(fēng)險(xiǎn)因素

1.1信息理解差異風(fēng)險(xiǎn)

由于不同國(guó)家語(yǔ)言、宗教和文化背景各不相同，對(duì)同一信息的理解也存在較大的差異，甚至?xí)a(chǎn)生截然不同的理解。國(guó)際投資中，經(jīng)常出現(xiàn)由于雙方溝通障礙，導(dǎo)致在工作方式、人員配置、市場(chǎng)開(kāi)發(fā)和內(nèi)部管理方面存在較大分歧，從而無(wú)法保證公司的有效運(yùn)營(yíng)。例如，在亞洲的企業(yè)文化中一般都將員工加班加點(diǎn)視為工作積極的表現(xiàn)，但在西方國(guó)家則把員工加班加點(diǎn)看作其違規(guī)或無(wú)能的表現(xiàn)。當(dāng)不同的文化、信仰和價(jià)值觀處于矛盾和沖突的時(shí)候，溝通就會(huì)變得困難重重，甚至導(dǎo)致誤解，這些誤解如果沒(méi)有得到及時(shí)、有效的解決，就會(huì)嚴(yán)重影響管理決策的制定和執(zhí)行效果。文化誤解在企業(yè)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)中，輕則會(huì)帶來(lái)誤會(huì)，重則會(huì)導(dǎo)致沖突，使跨國(guó)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)難以實(shí)現(xiàn)，導(dǎo)致國(guó)際投資以失敗告終。

1.2種族、民族差異

種族和民族的差異會(huì)使進(jìn)入東道國(guó)進(jìn)行國(guó)際投資的跨國(guó)企業(yè)管理人員，具有較為強(qiáng)烈的民族優(yōu)越感，從而固守本民族文化和傳統(tǒng)，有偏見(jiàn)地對(duì)待他國(guó)的文化和傳統(tǒng)，這種民族優(yōu)越感、民族歧視和民族隔閡是跨國(guó)企業(yè)管理文化風(fēng)險(xiǎn)存在的普遍根源。

持有民族優(yōu)越感的管理人員在經(jīng)營(yíng)管理中缺乏對(duì)文化差異的敏感性，常常傾向于采用單一的、以母國(guó)為中心的管理方式，移植或照搬母公司在本國(guó)或他國(guó)的成功經(jīng)驗(yàn)，忽略或不能充分考慮本土文化斥求，也不能改造產(chǎn)品以使其適應(yīng)特定市場(chǎng)的特殊需求，國(guó)際投資只以盈利為目的，本土員工既得不到接觸核心技術(shù)的機(jī)會(huì)，又享受不到升遷的待遇。這種傾向在海外經(jīng)營(yíng)中不利于國(guó)際投資的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)上國(guó)內(nèi)母公司和海外公司難以統(tǒng)一，同時(shí)也不利于適應(yīng)當(dāng)?shù)氐纳鐣?huì)文化，無(wú)法及時(shí)針對(duì)東道國(guó)經(jīng)濟(jì)和政治環(huán)境的變化進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。

1.3管理差異風(fēng)險(xiǎn)

管理差異風(fēng)險(xiǎn)是由于不同文化導(dǎo)致的管理方式、管理風(fēng)格以及不同文化的管理人員之間不能協(xié)調(diào)工作而帶來(lái)的管理風(fēng)險(xiǎn)，管理風(fēng)險(xiǎn)是國(guó)際投資經(jīng)營(yíng)時(shí)遇到的最大障礙。跨國(guó)企業(yè)在境外投資企業(yè)的管理人員在東道國(guó)所采用的管理模式、管理行為能否為當(dāng)?shù)氐墓蛦T所接受，會(huì)直接影響到企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策的制定和能否得到貫徹執(zhí)行。因此，如果不了解本國(guó)與東道國(guó)之間的文化差異，而采用以母國(guó)為中心的管理模式，往往會(huì)帶來(lái)管理上的風(fēng)險(xiǎn)。處于不同文化背景的管理人具有不同的價(jià)值念、思維方式、工作方式等，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)的一些基本問(wèn)題上往往會(huì)產(chǎn)生不同的態(tài)度。

1.4產(chǎn)品需求差異風(fēng)險(xiǎn)

文化會(huì)極大地影響人們的消費(fèi)需求欲望和消費(fèi)行為，并最終決定消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品的需求。不同文化背景的消費(fèi)者，具有不同的消費(fèi)習(xí)慣、消費(fèi)偏好和消費(fèi)行為，這種差異決定了市場(chǎng)需求的差異。如果忽視文化差異對(duì)市場(chǎng)需求的影響，僅從自身文化出發(fā)來(lái)進(jìn)行國(guó)際投資經(jīng)營(yíng)，跨國(guó)經(jīng)營(yíng)企業(yè)將難以生存和發(fā)展。例如德國(guó)人比較偏重產(chǎn)品的質(zhì)量，而日本人則注重產(chǎn)品的外觀樣式，在兩國(guó)生產(chǎn)和銷(xiāo)售的產(chǎn)品就有很大的不同。

2.國(guó)際投資中的文化風(fēng)險(xiǎn)控制

2.1正確認(rèn)識(shí)文化差異

國(guó)際投資者應(yīng)該正確認(rèn)識(shí)不同國(guó)家、不同民族的文化差異，認(rèn)真分析其在價(jià)值觀、思維方式和行為方式上的不同，以及不同層面上的文化差異，在進(jìn)行跨國(guó)投資之前，要充分認(rèn)識(shí)本國(guó)文化和外國(guó)文化的差異，對(duì)東道國(guó)的文化特征、慣例、風(fēng)俗等情況進(jìn)行綜合分析，找出兩國(guó)文化的差異，最終確定在東道國(guó)的經(jīng)營(yíng)方式和需要提供的產(chǎn)品類(lèi)型，根據(jù)差異分析制定出一系列的經(jīng)營(yíng)方法和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。

2.2加強(qiáng)跨文化溝通

為了更好地控制文化風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)跨文化的溝通和培訓(xùn)，包括對(duì)對(duì)方民族文化及原公司文化的認(rèn)識(shí)和了解；跨文化溝通與沖突的處理能力培訓(xùn)；大力提倡、推廣應(yīng)用國(guó)際化工作語(yǔ)言，并進(jìn)行語(yǔ)言培訓(xùn)，在企業(yè)內(nèi)部形成學(xué)習(xí)與使用多種語(yǔ)言的風(fēng)氣；采取多種措施增強(qiáng)員工的文化敏感力和文化適應(yīng)性等。這些工作可以促進(jìn)跨文化溝通技能的提高，改善管理人員與當(dāng)?shù)貑T工及政府之間的關(guān)系，有助于管理者更快地適應(yīng)新文化和新環(huán)境。

2.3制定風(fēng)險(xiǎn)控制戰(zhàn)略

文化風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)國(guó)際投資經(jīng)營(yíng)中必須面對(duì)的問(wèn)題，跨國(guó)企業(yè)應(yīng)積極制定風(fēng)險(xiǎn)控制戰(zhàn)略。綜合比較母國(guó)和東道國(guó)的文化差異，確定一種優(yōu)勢(shì)主導(dǎo)文化，并以此為主導(dǎo)制定企業(yè)文化戰(zhàn)略，調(diào)整經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，積極適應(yīng)當(dāng)?shù)匚幕档臀幕町愃鶐?lái)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)投資應(yīng)該是隨著環(huán)境改變而改變的，通過(guò)不斷吸收外部文化的新理念、新思想和新需求，并以此為基礎(chǔ)，調(diào)整企業(yè)的經(jīng)營(yíng)，適應(yīng)環(huán)境的企業(yè)文化才是有生命力的。當(dāng)然文化適應(yīng)并不代表要被動(dòng)、消極地妥協(xié)或服從，有時(shí)也要采取文化融合戰(zhàn)略，利用企業(yè)自身的影響力，積極推動(dòng)文化互動(dòng)，在吸收當(dāng)?shù)匚幕耐瑫r(shí)，向當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)傳遞企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)思想和理念。

2.4實(shí)施本土化戰(zhàn)略

本土化是為了適應(yīng)當(dāng)前所處的環(huán)境而做的變化，通俗講就是入鄉(xiāng)隨俗。在國(guó)際投資經(jīng)營(yíng)中反映出的是企業(yè)一切經(jīng)營(yíng)活動(dòng)以消費(fèi)者為核心，而不是以商家的喜好、習(xí)慣為準(zhǔn)繩，企業(yè)規(guī)范必須隨地區(qū)性變化引起的顧客變化而改變。本土化經(jīng)營(yíng)是企業(yè)避免文化沖突，降低文化風(fēng)險(xiǎn)，順利進(jìn)行國(guó)際投資經(jīng)營(yíng)的重要保證。企業(yè)經(jīng)營(yíng)本土化戰(zhàn)略帶給跨國(guó)公司的好處是多方面的，包括確立在東道國(guó)長(zhǎng)期發(fā)展的“合法”地位；奠定低成本擴(kuò)張的基礎(chǔ)；增加了當(dāng)?shù)貏诠さ木蜆I(yè)機(jī)會(huì)等，企業(yè)本土化經(jīng)營(yíng)可以有效避免當(dāng)?shù)仄髽I(yè)、員工的抵觸行為，減少母國(guó)文化與當(dāng)?shù)匚幕诤蠒r(shí)所產(chǎn)生的文化沖突。

四、結(jié)束語(yǔ)

在世界經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程中，國(guó)際投資逐步深入到各個(gè)國(guó)家、各個(gè)領(lǐng)域，其所面臨的文化差異也越來(lái)越多，國(guó)際投資過(guò)程中不僅要對(duì)投資的政治風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，文化差異所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)更不能忽視。企業(yè)在從事國(guó)際投資經(jīng)營(yíng)時(shí)，必須充分考慮社會(huì)文化上差異，運(yùn)用有效的跨文化管理手段，才能在國(guó)際投資經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中將文化沖突所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)降到最低。在不同文化的撞擊、沖突和融合中，只有契合文化的經(jīng)營(yíng)才是最佳的經(jīng)營(yíng)。

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