民間借貸存在問題及對策大全11篇

緒論：寫作既是個人情感的抒發(fā)，也是對學(xué)術(shù)真理的探索，歡迎閱讀由發(fā)表云整理的11篇民間借貸存在問題及對策范文，希望它們能為您的寫作提供參考和啟發(fā)。

篇（1）

2012年1月18日，備受矚目的億萬富婆東陽吳英案二審終于有了結(jié)果：浙江省高級人民法院二審維持原判，以集資詐騙罪判處吳英死刑。社會公眾對量刑的輕重有很大爭議，最重要的是，罪名本身、案件性質(zhì)也存在很大的爭議。吳英到底是構(gòu)成非法吸收存款罪，集資詐騙還是僅因民間借貸引發(fā)的民事案件。拋開吳英有罪與否不論，單從案件本身來說，主要是民間借貸引起。不得不引起我們的深思。

民間借貸是游離于正規(guī)金融之外的一種信用行為，泛指存在于民間的企業(yè)、個體經(jīng)濟、個人之間為解決資金需求而發(fā)生的資金借貸行為。事實表明，民間借貸在我國由來已久，在古代有經(jīng)濟活動開始就已經(jīng)存在，其存在發(fā)展的經(jīng)濟基礎(chǔ)是小農(nóng)經(jīng)濟、小作坊或者小規(guī)模的生產(chǎn)方式，需要的資金量不大，而正規(guī)的金融機構(gòu)由于受許多條條框框的限制，不能滿足現(xiàn)實經(jīng)濟生活中多方面對資金的需求，特別是改革開放以后，個體經(jīng)濟和私營經(jīng)濟等多種所有制形式迅猛發(fā)展，客觀上要求其他信用形式予以補充。這樣民間借貸就應(yīng)運而生了。

一、民間借貸的主要形式

民間借貸作為正規(guī)金融機構(gòu)借貸的補充，具有靈活、快捷、簡便等優(yōu)勢，在正規(guī)金融服務(wù)空間收縮的欠發(fā)達地區(qū)較為活躍，有一定的市場份額和生存空間。目前在東陽存在的主要民間借貸形式有：

1、企業(yè)集資形式：有一定知名度和實力的企業(yè)集團，由于企業(yè)規(guī)模擴張的需要，資金需求量大，無法從正規(guī)金融機構(gòu)取得貸款（受國家信貸規(guī)?；蛘咝刨J條件的限制），就另辟蹊徑向社會公眾集資，形式和正規(guī)的金融機構(gòu)沒什么二樣，利率高于銀行的幾倍，而且規(guī)模不少。這種形式在東陽及其他地區(qū)已經(jīng)是公開的秘密。地方政府及當?shù)亟鹑诒O(jiān)管部門，基于地方利益等多種原因，不便過多干涉，甚至默認。

當然也有小企業(yè)或者私營企業(yè)主，小范圍的向個人借貸，相對企業(yè)集團向公眾半公開集資，無論規(guī)模和影響力都較少。

2、個人之間借貸形式：一般都是在親戚朋友、老鄉(xiāng)、同事、鄰居等熟人中借貸，完全憑私人之間的感情及信用。

3、典當行等形式：一般是有一定資金實力的個人或者若干的個體，名義上開辦典當行，其實主要做民間借貸的金融業(yè)務(wù)，高息吸收民間資金，又高息放出去。

民間借貸的用途相當廣泛，有用于企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)商、投資等生產(chǎn)經(jīng)營性支出，也有用于建房、婚喪嫁娶、治病、教育等生活方面的支出，但主要還是以生產(chǎn)經(jīng)營性借貸為主。民間借貸手續(xù)簡便，大多以信用方式為主。一般借款人向出借人寫下借據(jù)、簽字（蓋章）后，即可獲得所需資金；與正規(guī)金融機構(gòu)相比操作簡單、手續(xù)簡便。但利率較高，目前一般在月息20‰――25‰，甚至有更高的。而企業(yè)規(guī)模性集資（類似于正規(guī)金融機構(gòu)存款形式，開給集資憑證或者入股憑證）利息一般在年息8%――12%。當然也有親戚朋友之間借貸不用利息的，甚至連手續(xù)也是憑口頭約定，這種形式占的比例很少。

二、民間借貸存在的主要問題

民間借貸作為正規(guī)金融機構(gòu)借貸的補充，彌補了正規(guī)金融機構(gòu)借貸不足給經(jīng)濟發(fā)展帶來的矛盾，給經(jīng)濟發(fā)展和改善人民生活起到了一定的推進作用，其積極的一面是不容置疑的。但也存在許多問題：

1、民間借貸削弱了國家宏觀調(diào)控的力度。由于民間借貸游離于國家的信貸規(guī)模之外，國家監(jiān)督部門難以監(jiān)管，其規(guī)模沒法統(tǒng)計，給國家的貨幣政策落實增加了不可控性。正規(guī)的金融機構(gòu)發(fā)放貸款，有比較嚴格的規(guī)定和條件限制及風(fēng)險控制，而民間借貸比較盲目，不會考慮借款企業(yè)和個人的用途，是否符合國家的產(chǎn)業(yè)政策，產(chǎn)品是否適銷對路，經(jīng)營是否得當，這樣不利于國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和社會主義市場經(jīng)濟有序健康的發(fā)展。

2、民間借貸對正常的金融秩序具有一定的沖擊性。由于經(jīng)營不規(guī)范，盲目借貸，高息吸收存款的行為，給正規(guī)金融機構(gòu)的存款及信貸業(yè)務(wù)造成沖擊，擾亂了國家正常的金融秩序。由于民間借貸的利率高于銀行的數(shù)倍，對普通老百姓而言，十分具有誘惑力，這樣自然而然分流了正規(guī)金融機構(gòu)的存款，不利于國家利用正規(guī)金融機構(gòu)集中民間閑散資金辦大事，一定程度上影響了正規(guī)金融機構(gòu)國民經(jīng)濟“蓄水池”作用的發(fā)揮。

3、民間借貸風(fēng)險大，糾紛多，一定程度上增加了社會不安定因素。由于民間借貸的自發(fā)性、盲目性、趨利性，缺乏監(jiān)管保障機制，十分容易出現(xiàn)糾紛。其中也難免出現(xiàn)個別違法行為。東陽曾經(jīng)出現(xiàn)規(guī)模比較大的事件有皇鼎集團、永銘集團企業(yè)倒閉造成的公眾集資款擠兌風(fēng)波，以及轟動全國的吳英案件；小范圍的糾紛諸如親戚朋友反目成仇，打架、綁架甚至殺人等等，給社會和經(jīng)濟發(fā)展帶來了不穩(wěn)定因素。

三、規(guī)范民間借貸的若干對策

在市場經(jīng)濟的大前提下，民間借貸已經(jīng)是客觀存在，且十分活躍，有相當市場和規(guī)模，在經(jīng)濟領(lǐng)域中有其積極不可低估的作用，同時負面的消極作用也不容忽視。既然這樣，就必須加以正確引導(dǎo)，充分發(fā)揮其不可替代的作用。筆者限于水平，提幾點拙見：

1、政策上加以規(guī)范。應(yīng)該把民間借貸陽光化、規(guī)范化，依法運作。首先抓緊出臺相關(guān)法規(guī)，給民間借貸合法性，既然堵不住，就疏導(dǎo)納入國家金融監(jiān)管體系，開放金融市場，引入競爭機制，允許私人錢莊、民辦金融機構(gòu)等多種金融形式的存在， 國家出臺行業(yè)準入標準，加以規(guī)范。據(jù)悉，由人民銀行起草的《放貸人條例》草案已提交國務(wù)院法制辦，目的就是為民間借貸合法定位，將民間借貸納入國家金融監(jiān)管體系，明確從事民間借貸的范圍和準入條件，設(shè)置禁止類條款。參照西方國家立法，加快制訂諸如《反高利貸法》等形式的法律文件，促進民間借貸合法、規(guī)范、有序地健康發(fā)展。

2、加大金融改革的力度和深度。拓展正規(guī)金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍，加大金融產(chǎn)品創(chuàng)新力度，改善融資模式，提高服務(wù)水平，以適應(yīng)市場經(jīng)濟發(fā)展的需要。民間借貸的迅猛發(fā)展，或多或少和正規(guī)金融機構(gòu)業(yè)務(wù)、服務(wù)的不到位有一定關(guān)系。也可以吸收民間資本參股正規(guī)的金融機構(gòu)，使正規(guī)金融機構(gòu)股本多元化，改善金融治理結(jié)構(gòu)，以適應(yīng)市場經(jīng)經(jīng)濟瞬息萬變發(fā)展的需要。

3、對零星的民間借貸加以監(jiān)管。凡民間有償有息的借貸，都經(jīng)過相關(guān)監(jiān)管部門登記管理，否則視為違法，不受法律保護，甚至處以罰金。其職責(zé)確立一個或者若干部門（如工商行政、司法所、公證機關(guān)或者設(shè)立專門的機構(gòu)）履行。這樣就可以將民間借貸納入國家金融監(jiān)管體系，使其有序規(guī)范健康發(fā)展。

4、加強金融知識和法律知識的普及宣傳，提高全民的理財水平。通過電視、電臺、社區(qū)（鄉(xiāng)村）廣播、報紙、網(wǎng)絡(luò)等多種媒體，也可以通過現(xiàn)在政府普法教育的管道，舉辦講座、討論等形式，加大金融和法律知識的宣傳力度，提高公民的法律意識和金融知識水平。一方面促進公民在民間借貸行為時，增強自我保護意識，避免在民間借貸中違法、違規(guī)，或者上當受騙。另一方面可以提高全民的理財水平，促進經(jīng)濟的健康發(fā)展，使民間借貸真正成為國家金融體系中的有機組成部分，在社會主義市場經(jīng)濟中煥發(fā)它特有的魅力。

參考文獻：

篇（2）

一、引言

一直以來，我國中小企業(yè)從正規(guī)金融體系獲取資金支持極為有限，以民間借貸為主的非正規(guī)金融體系在解決中小企業(yè)資金約束問題方面發(fā)揮了很大的作用。中國企業(yè)家調(diào)查系統(tǒng)日前的2012年一季度千戶企業(yè)經(jīng)營調(diào)查報告顯示，當前企業(yè)資金緊張狀況依然突出，小型和非國有企業(yè)選擇民間借貸的比重相對較高?？陀^上講，民間借貸在運用范圍、借貸額度及方便程度等方面以其獨特的優(yōu)勢拓寬了中小企業(yè)的融資渠道，彌補了正規(guī)金融服務(wù)的不足，幫助社會閑散資金開辟了廣闊的投資渠道，對我國經(jīng)濟發(fā)展作出了一定的貢獻，然而，民間借貸是一把“雙刃劍”，脫離法律監(jiān)管的民間借貸自身還存在許多不完善之處，其自發(fā)性、分散性、隱蔽性和不規(guī)范性等滋生了一系列社會問題，給社會經(jīng)濟的發(fā)展帶來了負面影響。因此，找出中小企業(yè)民間借貸存在的問題，積極尋求治理對策，正確規(guī)范和引導(dǎo)民間借貸行為，顯得非常重要。

二、中小企業(yè)民間借貸融資規(guī)范治理的迫切性

近年來，民間借貸引發(fā)的經(jīng)濟訴訟案件呈逐年上升趨勢，民間借貸涉案數(shù)量和金額越來越高。以江蘇常熟地區(qū)為例，法院2009年受理民間借貸案件705起，2010年受理860起，2011年受理1 054起。再以浙江溫州地區(qū)為例，2011年地方法院共受理民間借貸糾紛案件12 052件，收案標的額113.434億元，比2007年增長了4倍多；2011年平均收案標的額為94.12萬元，比2008年的20.07萬元增長了3.69倍。除浙江溫州、江蘇常熟外，其他部分地區(qū)（如廣東、河南、內(nèi)蒙古等個別地區(qū)）也發(fā)生了案件數(shù)量和標的額激增的現(xiàn)象。2011年以來，在國際金融危機及國家信貸政策持續(xù)緊縮的宏觀環(huán)境影響下，部分中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營遭遇嚴重困難，民間借貸危機導(dǎo)致企業(yè)資金鏈斷裂，頻頻出現(xiàn)企業(yè)倒閉、業(yè)主潛逃等事件，不僅使地方經(jīng)濟的正常運行受到?jīng)_擊，而且增加了社會不穩(wěn)定因素。

當前，民間借貸糾紛案件呈現(xiàn)涉案數(shù)量多、金額高的特征，意味著民間資本紐帶出現(xiàn)了斷點，在復(fù)雜的民間借貸利益關(guān)系下，勢必造成一系列連鎖負面反應(yīng)，加倍放大金融風(fēng)險，債權(quán)人利益得不到保障，民間資本鏈將越收越緊，最終將會影響到整個實體經(jīng)濟的發(fā)展。此外，民間借貸引發(fā)的諸多問題雖然發(fā)生在經(jīng)濟和金融領(lǐng)域，但是涉及社會各方面的關(guān)系，主體眾多復(fù)雜，矛盾異常突出。由此，為充分發(fā)揮民間金融的優(yōu)勢，有效促進地方金融秩序與金融市場的規(guī)范，保證中小企業(yè)的良性健康發(fā)展，當前形勢下民間借貸的規(guī)范治理尤為迫切。

三、中小企業(yè)民間借貸融資存在的問題

雖然民間借貸已經(jīng)成為支持中小企業(yè)發(fā)展的重要金融力量，但在其發(fā)展過程中，中小企業(yè)民間借貸存在的問題和弊端逐漸暴露，主要體現(xiàn)在以下方面：

（一）影響正規(guī)金融秩序，干擾財政決策活動

民間借貸的隱蔽性及其相對較低的信息成本，影響了正規(guī)金融秩序，對金融機構(gòu)形成了不公平競爭。首先，對于既有銀行貸款又有民間借貸款的中小企業(yè)而言，由于民間借貸組織與其關(guān)系密切，擁有信息優(yōu)勢，一旦企業(yè)出現(xiàn)危機，民間借貸往往會得到優(yōu)先償還，這無疑增加了正規(guī)金融機構(gòu)金融資產(chǎn)的貸款風(fēng)險。其次，民間借貸的隱蔽性決定了其處于灰色地帶，給部分投機者利用民間借貸的不透明性進行金融詐騙活動提供了便利。此外，民間借貸未納入國家統(tǒng)計范疇，金融監(jiān)管部門、經(jīng)濟綜合部門不能及時掌握其動向，影響國家對宏觀經(jīng)濟的準確判斷，容易造成決策的偏差，且民間借貸地下運作的特點和不規(guī)范性加大了個人利息收入所得稅和銀行利稅等稅收環(huán)節(jié)的控制難度，一定程度上對國家財政決策活動形成了不利干擾。

（二）民間借貸手續(xù)不規(guī)范，法制不健全

民間借貸手續(xù)簡便，無需抵押公證，符合中小企業(yè)對于資金使用少、頻、快的要求，融資非常便利，但是如果出現(xiàn)違約風(fēng)險，脆弱的信用關(guān)系則難以維系，容易產(chǎn)生債務(wù)糾紛。民間借貸組織不健全，有些機構(gòu)制度不完備、內(nèi)部管理混亂，易滋生非法集資、經(jīng)營者卷款逃跑的情況。目前，中小企業(yè)民間借貸相關(guān)爭議的解決只能依靠《合同法》、《民法通則》中的部分條款，顯然無法適應(yīng)民間借貸的需要。規(guī)范和管理民間借貸的法律法規(guī)缺乏， 加之民間借貸較為隱蔽，使得對民間借貸的資金規(guī)模缺乏有效的監(jiān)督。民間借貸關(guān)系中利息標準、利息支付等細節(jié)問題多為口頭約定，一旦債務(wù)糾紛發(fā)生，債權(quán)、債務(wù)人合法的權(quán)益難以得到法律保護。最為嚴重的是，高利貸往往伴隨黑社會勢力的暴力行為，直接影響到人民群眾生命財產(chǎn)安全和社會穩(wěn)定。

（三）容易助長不符合國家產(chǎn)業(yè)政策企業(yè)的發(fā)展

民間借貸具有自發(fā)性特點，往往不受國家宏觀控制，尤其在投資方向上，容易違背國家產(chǎn)業(yè)政策。以山西小煤窯為例，國家明文禁止，正規(guī)金融機構(gòu)不會給其貸款，然而在暴利誘惑下民間借貸給其提供了條件。另外，容易造成資源浪費的重復(fù)建設(shè)、國家不提倡的夕陽產(chǎn)業(yè)以及高污染化工廠、高能耗企業(yè)，通過改制轉(zhuǎn)變?yōu)橹行∶駹I企業(yè)后，得不到正規(guī)金融的支持，而大量的民間借貸者在利益的驅(qū)使下作出與國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整相悖的行為，削弱了信貸政策的實施效果。

（四）民間借貸高利率引發(fā)高風(fēng)險

民間借貸的高利率大大增加了中小企業(yè)運作的成本和風(fēng)險。調(diào)查顯示，當前民間借貸的利率水平在15%～60%，遠高于國家允許的限定在國有金融機構(gòu)利率4倍的水平。據(jù)報道，江蘇浙江一帶民間借貸利率最高竟達月息30%，而目前一年期的銀行貸款年利率為6%左右，月息30%高出銀行貸款年利息約五倍，說明這已經(jīng)不是民間借貸，而是高利貸。絕大多數(shù)中小企業(yè)處于產(chǎn)業(yè)鏈的底端，科技含量低，利潤率遠遠達不到30%的月利率，企業(yè)的風(fēng)險非常高。經(jīng)營利潤不足以償付高額利息，企業(yè)一定會關(guān)停倒閉，由此必然導(dǎo)致高利貸操盤者資金鏈斷裂，引發(fā)眾多社會問題。

四、中小企業(yè)民間借貸融資的治理對策

（一）制定并執(zhí)行相關(guān)法律，使民間借貸合法化落到實處

民間借貸合法化在國外已有先例，如中國香港制定的《放債人條例》、南非制定的《高利貸豁免法》。2010年5月，國務(wù)院頒布《關(guān)于鼓勵和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見》，意見明確允許民間資本進入金融服務(wù)領(lǐng)域、發(fā)起設(shè)立信用擔保公司，鼓勵民間資本設(shè)立金融中介服務(wù)機構(gòu)。同年7月，國務(wù)院辦公廳又下發(fā)了《關(guān)于鼓勵和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展重點工作分工的通知》，明確規(guī)定民間資本進入金融領(lǐng)域的具體工作由人民銀行等八部門負責(zé)，將民間借貸納入監(jiān)管范疇。理論上講，這些法規(guī)制度的制定和實施無疑有利于在民間資本和中小企業(yè)之間架起暢通無阻的橋梁。然而，由于起步晚、社會認知度低、民間資本實力有限以及可信度低等原因，真正由民間借貸機構(gòu)或個人申辦的擔保和小額貸款公司的比例仍然較小，制度實施效果較差。因此，政府應(yīng)該加大現(xiàn)有法律法規(guī)執(zhí)行力度的同時，盡快出臺《民間借貸法》，發(fā)揮民間借貸專門法律的威懾作用，杜絕和防范高利貸和金融詐騙行為，使民間借貸合法化、規(guī)范化落到實處。

（二）推進民間借貸與商業(yè)銀行等正規(guī)金融機構(gòu)的有效對接

當前，中小企業(yè)融資難題很大程度上是由于我國現(xiàn)有的金融改革滯后，政策體制跟不上企業(yè)實體經(jīng)濟的發(fā)展要求。我國實體經(jīng)濟體系已經(jīng)高度多樣化、多元化、復(fù)雜化，然而金融體系卻仍然傳統(tǒng)單一，金融創(chuàng)新明顯不足。為切實解決中小企業(yè)融資問題，大力推進民間借貸與商業(yè)銀行等正規(guī)金融機構(gòu)的有效對接是一個很好的途徑。正規(guī)金融機構(gòu)應(yīng)充分吸收民間借貸的優(yōu)勢，多方位創(chuàng)新金融服務(wù)，積極推動商業(yè)銀行開展民間借貸委托貸款業(yè)務(wù)，幫助民間融資主體規(guī)范借貸行為。同時，鼓勵民間資金興辦新型中小企業(yè)金融機構(gòu)，嘗試民間資本與擔保機構(gòu)的融合，探索民間資本與典當業(yè)的對接，允許更多民間資本進入私募股權(quán)投資行業(yè)。小組聯(lián)保、小額貸款、農(nóng)民合作基金等金融制度在發(fā)展中國家是有效的，有利于緩解由于信息不對稱帶來的種種問題。因此，國家要對一些民間擔保公司、小額貸款公司等給予相應(yīng)的優(yōu)惠政策，在條件成熟時甚至可以將部分優(yōu)秀的信貸公司升級為社區(qū)銀行，將非法民間集資與高利貸活動納入正常的金融渠道，從而吸引更多的民間資金投入到實體經(jīng)濟體系，幫助中小企業(yè)解決融資困難問題。

（三）培育民間金融市場的產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向意識

表面上看，民間借貸危機是由民間借貸不規(guī)范行為引起的，然而更深層次的原因應(yīng)該是在高額利息的利益驅(qū)使下，民間借貸市場對實體經(jīng)濟的篩選機制不正確，沒有對技術(shù)進步、有發(fā)展前途的制造業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)給予支持，反而助長了不符合國家產(chǎn)業(yè)政策的企業(yè)發(fā)展。根據(jù)熊彼特經(jīng)濟發(fā)展理論，企業(yè)的創(chuàng)新是社會經(jīng)濟發(fā)展的根本動力，金融資本家的任務(wù)則是通過篩選并支持企業(yè)家擴大市場份額，實現(xiàn)金融資本與產(chǎn)業(yè)資本的對接共生，從而促進整個經(jīng)濟的發(fā)展。因此，政府應(yīng)該加強對民間金融的產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向意識的培育，加強民間借貸的引導(dǎo)和服務(wù)，選擇具有市場前景、成長性好的項目為依托，優(yōu)化民間投資結(jié)構(gòu)。對違反國家產(chǎn)業(yè)政策和正常金融秩序的信貸資金使用加大管理力度，減少圍繞信貸配給的尋租現(xiàn)象。同時，通過國家產(chǎn)業(yè)政策引導(dǎo)社會基金投向以及稅收優(yōu)惠減免等綜合性政策，大力支持地方支柱性制造業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，增強制造業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)對民間金融資本的吸引力。由此，實現(xiàn)實體經(jīng)濟和民間金融的良性互動。

（四）建立科學(xué)的中小企業(yè)民間借貸監(jiān)測系統(tǒng)

政府應(yīng)該加強建立民間借貸業(yè)務(wù)登記備案制度，特別是對融資規(guī)模較大的中小企業(yè)要實行強制性登記備案。在金融活躍地區(qū)，盡快建立科學(xué)的中小企業(yè)民間借貸風(fēng)險監(jiān)測體系，尤其是建立有效的民間借貸信息收集機制，定期采集相關(guān)數(shù)據(jù)，全面掌握民間借貸的運行情況，如資金的交易對象、資金來源、資金運用、利率變動水平等，跟蹤民間借貸變化，做好信息披露與風(fēng)險提示，及時防范、化解民間借貸的潛在金融風(fēng)險。對于部分落后地區(qū)，政府應(yīng)支持建立相應(yīng)的擔保公司為中小企業(yè)提供貸款擔保，一方面可以分擔社會風(fēng)險；另一方面確保民間資金有可靠的投資去向。同時，通過信息技術(shù)和政府法律技術(shù)的結(jié)合，建設(shè)中小企業(yè)民間借貸專業(yè)電子平臺，建立規(guī)范化、標準化、流程化的民間借貸監(jiān)管系統(tǒng)，提高對中小企業(yè)民間借貸的監(jiān)管水平。

（五）搭建為中小企業(yè)融資服務(wù)的民間借貸平臺

專門培育為民間借貸市場服務(wù)的中介組織，提高中小企業(yè)的融資效率。鼓勵律師事務(wù)所和社會公證機構(gòu)積極開展民間借貸合同代擬、民間借貸合同公證等業(yè)務(wù)，為中小企業(yè)民間借貸提供相應(yīng)的法律中介服務(wù)。積極探索建立會員制或成立金融咨詢服務(wù)中介機構(gòu)組織，克服民間借貸市場自發(fā)性和分散性特點，增強中小企業(yè)民間借貸行為的組織性。此外，利用電子網(wǎng)絡(luò)通道搭建民間借貸網(wǎng)絡(luò)信息平臺，引導(dǎo)民間借貸主體通過電子平臺交流借貸供求信息，完成資金借貸交易，這不僅有利于降低民間資本投資者和中小企業(yè)的信息搜尋成本和逆向選擇，促進民間金融市場借貸活動健康發(fā)展，而且還可以使得民間借貸行為由地下運作走向地上運行，真正促進民間借貸陽光化、規(guī)范化，同時也方便政府監(jiān)管部門的信息獲取和風(fēng)險管控，促進中小企業(yè)民間借貸的安全化。

五、結(jié)語

民間借貸的存在和發(fā)展是在市場經(jīng)濟高速發(fā)展情形下單一性金融組織體系與多樣化、復(fù)雜化實體經(jīng)濟體系之間巨大反差的適應(yīng)性民間自發(fā)創(chuàng)造，是政府管制下正規(guī)金融體系供給不足的產(chǎn)物。民間借貸融資模式的存在具有一定的合理性，但其存在的問題也是不容忽視的。為此，要制定并執(zhí)行相關(guān)法律，逐步推進民間融資的組織化、陽光化運作，推進民間借貸與商業(yè)銀行等正規(guī)金融機構(gòu)的有效對接，培育民間金融市場的產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向意識，正確引導(dǎo)民間金融的未來走向，以便更加充分地釋放民間金融所蘊含的能量，建立科學(xué)的中小企業(yè)民間借貸監(jiān)測系統(tǒng)，搭建為中小企業(yè)融資服務(wù)的民間借貸平臺，進一步發(fā)揮其在經(jīng)濟發(fā)展中的重要助推器作用，并有效地促進地方金融秩序的規(guī)范。

【參考文獻】

[1] 姜樊.僅15%小微從銀行貸到款 超半數(shù)小企業(yè)資金緊張[N].北京晨報，2012-05-02B03.

[2] 余豐慧.民間借貸高利率醞釀高風(fēng)險[N].經(jīng)濟參考報，2011-06-07.

[3] Armendáriz，B.，Morduch J.，The E-

conomics of Microfinance[M].London：MIT Press，2010.

篇（3）

民間借貸一直我國經(jīng)濟發(fā)展中不可忽視一環(huán)，自古就有，比現(xiàn)代市場經(jīng)濟建立還要早一些。因此，不應(yīng)該忽視和限制民間借貸行業(yè)，應(yīng)該規(guī)范民間借貸行業(yè)，在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型期更應(yīng)該重視民間借貸情況。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融借貸行業(yè)的興起，民間借貸必定會收到?jīng)_擊，份額會逐步降低。

一、調(diào)查問卷設(shè)計和結(jié)果

（一）調(diào)查問卷設(shè)計

為了了解民間借貸現(xiàn)狀，本次調(diào)查抽樣了145戶中小企業(yè)、12家房地產(chǎn)企業(yè)、56戶個體工商戶及部分城鎮(zhèn)居民和農(nóng)民，結(jié)合人民銀行各中心支行的民間融資季度監(jiān)測和統(tǒng)計局有關(guān)資料情況，就東部發(fā)達地區(qū)民間融資現(xiàn)狀、成因、風(fēng)險因素進行調(diào)查。

（二）調(diào)查結(jié)果

民間融資規(guī)模較大，占到各級金融貸款的三分之一，其中房地產(chǎn)和中小企業(yè)占到比重較大。借入方主要是企業(yè)為主，主要用途是經(jīng)營資金，借出方主要是個人為主，主要用途是個人放貸。民間借貸的主要資金來源主要是個體戶、私營業(yè)主經(jīng)營積累的資金及城市與鄉(xiāng)村家庭收入的積累，收入積累。在被調(diào)查者中有59%人有資金融出行為，其中37%人的資金為自有資金，占調(diào)查總數(shù)的37%，借入資金融出的僅占85%。在存款利率較低，股市低迷的情況下，一些城鄉(xiāng)居民沒有更好的投資渠道，選擇民間融資以獲取更高的利息。特別是近年來我市實施棚戶區(qū)改造以來，城郊居民由于土地征遷獲得大量資金，這些資金在購買房屋、汽車及留足生活必需資金后，其余富余資金進行了民間融資活動。民間借貸資金的主要用途：中小企業(yè)主要是用于滿足流動資金需求，房地產(chǎn)企業(yè)主要是用于墊付工程用款，個體工商戶主要用于商貿(mào)流通資金周轉(zhuǎn)，城鎮(zhèn)居民主要是融資購房、購車、買大件耐用消費品。農(nóng)村地區(qū)村民融資主要是購買生產(chǎn)資料、子女上學(xué)、結(jié)婚等開支。

民間融資主要發(fā)生在熟人之間，因此，一般企業(yè)、城鎮(zhèn)居民以打借條的形式，農(nóng)村居民一般采取口頭協(xié)議的形式。民間融資的利率水平一般在月利率1.5%―3.5%之間，定價參考銀行貸款基礎(chǔ)利率適當浮動和貸款期限長短等。表現(xiàn)為信用融資利率高，抵押擔保利率低；短期利率高，長期利率稍低；居民個人消費利率低，生產(chǎn)經(jīng)營性利率高。對于機關(guān)事業(yè)單位工作人員，國企員工消費，或者信用水平的公司企業(yè)的月利率較低，在千分之15左右，借款給臨時需求的利率較高，一般來說，農(nóng)村地區(qū)的利率基本上咋千分之20左右，城市地區(qū)的利率可以高達千分之35左右。

二、規(guī)范民間借貸的對策建議

必須大力規(guī)范民間借貸行為，打擊金融犯罪行為，引導(dǎo)傳統(tǒng)銀行服務(wù)民間借貸服務(wù)，引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)民間借貸行為。

（一）規(guī)范民間借貸，打擊金融犯罪

必須大力規(guī)范民間借貸行為，設(shè)置合理利率指導(dǎo)區(qū)間，打擊高利貸、洗錢等金融犯罪行為，規(guī)范民間借貸行為，宣傳民間借貸正確方式，宣傳國家金融法律，讓人民群眾懂法，知法，用法。

（二）傳統(tǒng)銀行服務(wù)民間借貸服務(wù)

傳統(tǒng)金融服務(wù)企業(yè)應(yīng)該積極適應(yīng)市場經(jīng)濟行為，充分發(fā)揮傳統(tǒng)金融企業(yè)作為民間借貸平臺，銀行應(yīng)該主動作為中介平臺，服務(wù)民間借貸，具體說來，銀行服戰(zhàn)璐者，讓借貸者放款給貸款者，銀行主要把資金出借整理到統(tǒng)一的平臺，共擔風(fēng)險，最大限度降低民間借貸的風(fēng)險。

（三）互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)民間借貸行為

互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)民間借貸，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)比如支付寶、京東、騰訊等企業(yè)，推出淘寶企業(yè)貸，店主貸，引導(dǎo)支付寶用戶的資金，通過定活寶等形式，將資金通過民間借貸形式借給需要借款用戶。通過購買保險形式將資金的風(fēng)險降到最低。

三、民間借貸展望

民間借貸行為已經(jīng)成為居民生活不可獲取的一種形式，中小企業(yè)，創(chuàng)業(yè)型企業(yè)等小微企業(yè)發(fā)展也急需民間借貸行為，因此，民間借貸應(yīng)該正確的引導(dǎo)和鼓勵。但是，民間借貸的風(fēng)險較高，一定程度影響了民間借貸的發(fā)展。科技水平低，政府監(jiān)管死角盲區(qū)眾多，不利于監(jiān)管。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的興起。支付寶開發(fā)的借唄和花唄，京東開發(fā)的白條，騰訊公司開發(fā)的借貸等一系列互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺的興起，可以預(yù)測到的是，未來民間借貸占總體借貸比重會逐步下降。

參考文獻：

[1]高孝欣，張沁.中國民間借貸現(xiàn)狀與對策研究[J].湖南社會科學(xué)，2014，（1）：104-106

[2]鈕明.農(nóng)村民間借貸現(xiàn)狀、成因與政策取向[J].金融理論與實踐，2006，（11）：43-44

篇（4）

中圖分類號：F832 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2013）20-0163-02

2011年以來，民間借貸市場異?；钴S，大規(guī)模擴張，民間借貸起著越來越重要的作用，然民間借貸存在的問題也逐漸嚴重。2011年1—9月份，溫州私營企業(yè)老板“跑路”事件達80余起，部分案件涉案金額數(shù)超過億元，2011年9月后，溫州老板跑路人數(shù)繼續(xù)增加，由此可見我國民間借貸存在問題嚴重。因此，增進對民間借貸了解，加強對民間借貸規(guī)范化運作與管理，對民間借貸健康持續(xù)發(fā)展具有重要的現(xiàn)實意義。

一、民間借貸盛行原因

隨著民間借貸問題的出現(xiàn)，民間借貸一度成為社會關(guān)心的熱門話題。民間借貸又稱“民間信用”或“個人信用”，指居民個人向集體及其互相間提供的信用，一般采取利息面議，直接成交的方式。民間借貸對經(jīng)濟促進起著空前的作用，民間借貸角色之重，其發(fā)展是有原因的。

1.民間金融是正規(guī)金融的必要補充。麥金農(nóng)認為由于“金融抑制”的原因，大量個體和中小企業(yè)被排斥在有組織的金融市場之外，資金在特權(quán)階層使用率低，急需資金的個體和中小企業(yè)得不到足夠資金，金融抑制使部分經(jīng)濟主體的融資需求無法通過正規(guī)金融渠道得到滿足，民間借貸由此而生。由于金融抑制和政策扭曲，政府信貸配給以及體制內(nèi)金融機構(gòu)的偏見和制度歧視，導(dǎo)致了民營企業(yè)對民間借貸的強烈需求。金融體制不完善，民間借貸作為正規(guī)金融的重要補充，成為金融市場發(fā)展的必要性。

2.資源配置功能不足加速了民間金融的快速發(fā)展。城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社等中小金融機構(gòu)資金有限，難以滿足經(jīng)濟快速增長的資金需求，正規(guī)金融資源配置功能不足和信用制度的缺失，為民間借貸發(fā)展提供了可能。中小企業(yè)、個體工商戶、城鎮(zhèn)居民、農(nóng)戶的信貸資源在得不到正規(guī)金融滿足情況下，只能通過民間借貸市場進行融資。據(jù)中國人民銀行溫州中心支行2011年7月21日的《溫州民間借貸市場報告》顯示，溫州有89%的家庭個人、59.67%的企業(yè)參與民間借貸，期中大多數(shù)是小企業(yè)，民間借貸為中小企業(yè)融資提供了必要途徑，同時中小企業(yè)也支持了民間借貸的發(fā)展。

3.高盈利動機驅(qū)動更多人選擇民間借貸。民間借貸利率較高，誘使很多人放棄向銀行存款，轉(zhuǎn)而向民間投資。2011年以來，溫州民間借貸利率整體呈現(xiàn)出持續(xù)走高的趨勢。1—8月份平均利率15.91‰，8月份民間借貸綜合月利率高達21.16‰，為3年來最高值。高利率的驅(qū)使，使更多人轉(zhuǎn)向民間投資，民間借貸使他們既能較快獲取高額利潤，又能逃避工商、稅收等部門的監(jiān)督。

4.手續(xù)簡便吸引更多借款人。為規(guī)避金融風(fēng)險，金融機構(gòu)貸款程序嚴格，使部分借款人難以及時取得充足貸款，從民間借貸自身特性角度考慮，民間借貸形式靈活，操作快捷、手續(xù)簡便這一自身的特性是其得以產(chǎn)生的根本原因，驅(qū)動民間借貸行為快速發(fā)展。

5.社會習(xí)慣是民間借貸持續(xù)存在和發(fā)展。中國有很強的家族意識，親戚朋友之間互相了解，交易成本低，因此他們往往從親戚朋友那獲得借款。風(fēng)俗習(xí)慣的長期存在使民間借貸持續(xù)存在，為民間借貸的發(fā)展提供了廣闊的空間。

二、民間借貸不規(guī)范問題表現(xiàn)

我國民間借貸正在快速發(fā)展，溫州尤為突出。據(jù)中金公司報告指出，中國民間借貸大規(guī)模擴張，在2011年中期民間借貸余額同比增長38%至3.8萬億元，約為銀行表內(nèi)貸款規(guī)模的10%—20%。民間借貸規(guī)模的迅速擴大，使得民間借貸規(guī)范化更加必要。民間借貸發(fā)展問題不規(guī)范問題主要存在以下幾個方面：

1.民間借貸定位模糊。民間借貸的身份和地位在我國現(xiàn)有的金融體制中一直沒能明確，更沒能納入統(tǒng)一的監(jiān)管體系。民間金融作為一種內(nèi)生金融，依存社會法律體系之外。在資本金、資本充足率及流動性等方面民間借貸不受金融法規(guī)要求的約束，沒有納入國家金融監(jiān)管和信用控制等常規(guī)管理系統(tǒng)。最高法院的司法解釋、各高級法院的指導(dǎo)意見與國家現(xiàn)行經(jīng)濟政策之間在民間借貸主體認定問題上，仍存在一定距離，對民間借貸的法律定性問題從根本上做出調(diào)整，是民間借貸規(guī)范化的必要性。

2.宏觀調(diào)控與監(jiān)管欠缺。2011年初至7月7日，央行曾6次調(diào)整存款準備金率，3次上調(diào)存貸款利率。連續(xù)上調(diào)存款準備金率使商業(yè)銀行貸款額度緊張，更多中小企業(yè)貸款融資求助民間借貸資金。溫州銀監(jiān)局資料顯示，2012年2月末溫州銀行業(yè)不良貸款率是1.74%，并且8個月呈現(xiàn)上升態(tài)勢，較2011年6月末最低時的0.37%漲了370.27%，達到10年來歷史高位。不良貸款率的飆漲說明民間借貸監(jiān)測體系的欠缺，使得民間借貸規(guī)模無限制擴張。不良貸款高漲，民間借貸風(fēng)險加大，甚至導(dǎo)致金融經(jīng)濟風(fēng)險的發(fā)生。宏觀調(diào)控與監(jiān)管規(guī)范化將風(fēng)險控制在萌芽狀態(tài)，確保金融秩序良好和社會穩(wěn)定，是民間借貸持續(xù)健康發(fā)展的必要性。

3.民間借貸法律規(guī)范缺乏。根據(jù)溫州市中級人民法院的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2011年3—5月份，全市法院受理民間借貸糾紛案件共2628件，較2010年同期多出474件。溫州公安部門報告顯示，去年前8個月全市非法集資立案17起，涉案金額5.5億元，同比上升30.77%，且這些大多與民間借貸有關(guān)。有關(guān)民間借貸部分是我國法律的灰色地帶，缺乏法律規(guī)范，犯罪率增加，導(dǎo)致社會的不穩(wěn)定。因此，民間借貸法律規(guī)范化是社會穩(wěn)定的必要性。

4.利率管制機制缺乏。2011年以來，溫州民間借貸利率持續(xù)走高，其中一般社會主體的生產(chǎn)消費性借貸利率已達自2003年以來的新高，融資性中介機構(gòu)的借貸利率也創(chuàng)近2年之首，分別為17.08‰和32.92‰。高利率引來更多的盲目投資者，雖然利率要以市場化為目標，但無限制的利率管制又蘊藏著很大的經(jīng)濟風(fēng)險和社會風(fēng)險，利率管制機制有待規(guī)范。

三、規(guī)范民間借貸發(fā)展的途徑

民間借貸大規(guī)模爆發(fā)，在眾多方面存在不規(guī)范問題，為使民間借貸更好的規(guī)范化發(fā)展，趨利避弊，提出以下規(guī)范化途徑：

1.科學(xué)定位民間借貸是民間借貸規(guī)范化的基礎(chǔ)。對民間借貸、借款人、貸款人、非金融機構(gòu)經(jīng)濟組織的定義作出確切規(guī)定。在此方面，《民間借貸法》建議稿界定的非金融機構(gòu)經(jīng)濟組織是指除銀行、金融租賃公司、信用社、信托投資公司、證券公司、基金公司、財務(wù)公司、保險公司等需經(jīng)金融監(jiān)管機關(guān)批準設(shè)立的金融機構(gòu)以外的個體工商戶、非法人經(jīng)濟組織、企業(yè)法人、事業(yè)法人等經(jīng)濟組織，可以說走出了可喜的一步，為以后民間借貸的立法提供了參考。

2.完善金融服務(wù)及改革監(jiān)管模式是民間借貸規(guī)范化的重要條件。為適應(yīng)中小企業(yè)的融資需求，加強貨幣政策傳導(dǎo)與窗口指導(dǎo)，完善金融服務(wù)是必要的，引導(dǎo)金融機構(gòu)正確把握國家的宏觀調(diào)控意圖，創(chuàng)新業(yè)務(wù)品種。同時國家應(yīng)適度放松金融監(jiān)管，允許廣大鄉(xiāng)鎮(zhèn)農(nóng)村地區(qū)發(fā)展地方中小金融機構(gòu)。除農(nóng)業(yè)銀行外，國家還應(yīng)創(chuàng)造條件鼓勵近年成立的股份制商業(yè)銀行特別是郵政儲蓄銀行走進農(nóng)村鄉(xiāng)鎮(zhèn)，發(fā)展農(nóng)村金融業(yè)務(wù)。規(guī)范民間借貸應(yīng)建立中小企業(yè)貸款快速通道，完善銀行審貸機制，并針對中小企業(yè)普遍缺乏土地房屋等抵押品的情況創(chuàng)新融資模式。

3.建立專門民間借貸行為的法律規(guī)范是民間借貸規(guī)范化的必要手段。除了作為金融改革試驗區(qū)的溫州市被允許實施《浙江省溫州市金融綜合改革試驗區(qū)總體方案》外，仍未專門立法確定民間借貸在我國的地位，使民間借貸在走向合法化進程中存在局限性。由于缺乏專門立法，只能依據(jù)相關(guān)法律來約束民間借貸。但由于現(xiàn)存法律缺乏統(tǒng)一協(xié)調(diào)性，導(dǎo)致對同種民間借貸行為性質(zhì)的判定可能由于依據(jù)的法律制度不同而不同，因此專門的法律規(guī)范使民間借貸更加規(guī)范化。

4.建立科學(xué)的利率定價機制是民間借貸規(guī)范化的必要條件。建立民間借貸利率定價機制，確定民間借貸合理的利率區(qū)間，能夠遏止民間借貸中的“高利貸”行為。遏制“高利貸”并非一味壓低利率，推進利率市場化改革，建立真正反映市場資金供求的浮動利率定價機制，使利率在資金調(diào)節(jié)供求中發(fā)揮積極作用。利率市場化加大金融機構(gòu)間競爭壓力，引導(dǎo)金融機構(gòu)提高利率定價能力，從而促進資源優(yōu)化配置，提高服務(wù)水平，引導(dǎo)資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟。

5.加強宏觀調(diào)控與監(jiān)測分析是民間借貸規(guī)范化的重要保證。建立民間借貸監(jiān)測體系，加強對民間借貸利率、規(guī)模的監(jiān)測，尤其是民間借貸活躍地區(qū)，要定期監(jiān)測，隨時掌握其利率、規(guī)模、償還情況及用途，及時警示，將風(fēng)險控制在萌芽狀態(tài)，確保良好金融秩序與社會穩(wěn)定。

6.完善信用體系建設(shè)是民間借貸規(guī)范化的重要手段。溫州發(fā)生私營企業(yè)老板“跑路”事件的重要原因之一是信用體系不完善。加強信用監(jiān)督，完善社會信用體系，創(chuàng)建信息共享平臺，建設(shè)信用服務(wù)市場，有利于降低信息再次確定時的搜集成本，防范信用風(fēng)險。

參考文獻：

[1] 李世新，等.我國當前民間借貸成因、問題與對策[J].區(qū)域金融研究，2009，（5）.

[2] 畢德富.宏觀調(diào)控與民間借貸的相關(guān)性研究[J].金融研究，2005，（8）.

[3]黃月冬，趙靜芳.當前民間借貸的特點、風(fēng)險及對策[J].金融發(fā)展研究，2008，（3）.

篇（5）

2011年以來，一些地區(qū)接連發(fā)生民間借貸信用危機，出現(xiàn)了債務(wù)人出逃、中小企業(yè)倒閉等事件，對當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展和社會穩(wěn)定造成了較大沖擊。2011年7月，位于蘇北的宿遷市泗洪縣，因有企業(yè)涉嫌直接參與非法集資和非法吸收公眾存款，并遭到民眾報案，政府嚴厲打擊了高利貸金字塔組織，控制了“爪王”及其企業(yè)。宿遷泗陽寶馬鄉(xiāng)放貸事件，從另一方面說明蘇北民間資本使用情況存在問題。

所謂民間資本就是掌握在民營企業(yè)以及股份制企業(yè)中屬于私人股份和其他形式的所有私人資本的統(tǒng)稱，就叫做民間資本即民間資金。民間資本是中國特有的概念，還沒有統(tǒng)一的定義。根據(jù)《浙江統(tǒng)計年鑒2004》的規(guī)定，將民間資本定義為非政府擁有的資本。具體而言，民間資本就是民營企業(yè)的流動資產(chǎn)和家庭的金融資產(chǎn)。民間借貸既涉及企業(yè)也涉及民生，還關(guān)系一方穩(wěn)定。

一、蘇北地區(qū)民間資本現(xiàn)狀及原因分析

根據(jù)調(diào)查顯示，目前蘇北地區(qū)民間資本的使用主要包括：銀行儲蓄、朋友間借貸收取利息、投資其他相關(guān)領(lǐng)域（比如房地產(chǎn)業(yè)）、高利貸等。從總量來看，銀行儲蓄吸納的民間資金仍然占據(jù)60%~70%，高利貸及投資占用的資金比例較少5%左右，其他相對一部分資金主要存在于朋友間借貸收取利息，一部分人甚至成為專業(yè)的職業(yè)放貸人員，由于他們具有較好的民間人緣，大部分居民容易給其資金進行合理放貸，這部分人通過收取差價盈利。

1、銀行、信用社等融資渠道融資程序困難，而民間資本的借貸較為便利

根據(jù)蘇北地區(qū)的走訪調(diào)查可以看出，現(xiàn)有的銀行、信用社等融資渠道融資程序已經(jīng)非常便利，但是相對于民間資本的借貸程序來講，民間資本的借貸更為便利。

2、民間資本處于游資狀態(tài)，資本結(jié)構(gòu)單一

蘇北地區(qū)的民間資本，主要來源于兩方面：儲蓄及打工所得。蘇北地區(qū)的民間資本處于游資狀態(tài)，蘇北地區(qū)民間資本在結(jié)構(gòu)上過于單一，尤其是儲蓄在家庭金融資產(chǎn)中占絕對比重。

3、蘇北地區(qū)投資狀況不太理想，投資渠道、方式及手段不健全

目前，由于歷史、地理原理，蘇北地區(qū)相比較蘇南地區(qū)而言，投資狀況不太理想，投資渠道、方式及手段不健全。

4、游資持有人具有投資意向，但是受到信息不全、知識不夠等因素影響，大量的民間資本處于“休眠”、“半休眠”狀態(tài)

蘇北地區(qū)民間游資的主要持有人都是一些普通村民，也是資金的主要來源，由于受到信息不全、知識不夠等因素影響，他們無法進行正規(guī)的渠道投資，銀行儲蓄收益相比較借貸利息來講較低，所以在具有借貸性質(zhì)的放貸人朋友保障資金安全的前提下大多選擇借給朋友進行放貸。

蘇北地區(qū)民間資本發(fā)展存在一些問題，導(dǎo)致產(chǎn)生這種現(xiàn)象的原因是多方面的，主要有：

（1）居民理財知識缺乏

隨著打工、農(nóng)產(chǎn)品價格上漲等因素，蘇北地區(qū)居民有了一定的儲蓄，同時居民的理財觀念有了大的轉(zhuǎn)變，銀行儲蓄已經(jīng)無法滿足其內(nèi)在需要，但是理財知識的缺乏，使得許多居民面對各種新理財品種無從選擇；理財品種在推出時，只強調(diào)投資收益，忽略了對理財知識的介紹，不提倡風(fēng)險，居民由于對銀行、郵政儲蓄所的信任進行盲目投資，甚至出現(xiàn)居民盲目聽信銀行、郵儲工作人員的理財推介導(dǎo)致合理收入降低的情況。

（2）市場投資品種有限

蘇北地區(qū)資本市場投資品種不夠豐富，同時市場制度上的不健全、監(jiān)管上的不到位使得國內(nèi)資本市場非系統(tǒng)風(fēng)險異常高，居民投資意愿萎縮。

二、蘇北地區(qū)民間資本發(fā)展的對策研究

1、拓寬民間投資發(fā)展新的渠道

總理于2012年3月5日作的政府工作報告指出，放寬準入，鼓勵民間資本進入鐵路、市政、金融等領(lǐng)域，營造各類所有制經(jīng)濟公平競爭、共同發(fā)展的環(huán)境。蘇北政府應(yīng)大膽創(chuàng)新采取具體的舉措，不斷拓寬民間投資發(fā)展新的渠道。依法支持地方的金融創(chuàng)新舉措，推進民間借貸、民間資本的陽光運作、規(guī)范運作；拓寬民間資金集散渠道，化地下游資為陽光資金，建立民間資金互助社，資金合作社可以更高的收益吸收農(nóng)民資金，然后發(fā)放到需要資金的農(nóng)民手中。

2、發(fā)展蘇北特色產(chǎn)業(yè)，挖掘盈利項目，投資項目引領(lǐng)，促進民間資本向常態(tài)化發(fā)展

促進民間投資的進一步改進，使論壇能夠成為民間投資者與專業(yè)投資機構(gòu)和創(chuàng)業(yè)企業(yè)合作的重要通道，以促成投融資的合作，推動蘇北地區(qū)創(chuàng)新企業(yè)的發(fā)展和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的升級。

3、政府要切實轉(zhuǎn)變職能，提高服務(wù)質(zhì)量和水平，強化政府支持民間資本進行投資的功能

蘇北地區(qū)各級政府要進一步轉(zhuǎn)變工作作風(fēng) , 把 主 要 精 力 切 實 轉(zhuǎn) 到 制 定 規(guī)劃、政策引導(dǎo)、維護秩序、提供服務(wù)上。深化行政管理體制的改革和創(chuàng)新，根據(jù)發(fā)展市場經(jīng)濟的要求，建設(shè)高效的行政管理體制和運行機制。

4、開放民間投資新領(lǐng)域

啟動民間投資，必須拓寬民間資本準入領(lǐng)域，推動民間投資向深度和廣度拓展。如下列領(lǐng)域應(yīng)鼓勵民間資本大量進入：一是基礎(chǔ)設(shè)施，特別是對城市基礎(chǔ)設(shè)施的投資，如城市交通、地鐵、供水、污水處理等等；二是金融領(lǐng)域，在加強監(jiān)管的前提下，可以有選擇地讓民間資本進入一些金融領(lǐng)域；三是傳統(tǒng)的壟斷行業(yè)，如電信、鐵路、民航、港口、航道和船閘等；四是一些公共領(lǐng)域，如教育特別是職業(yè)教育與高等教育、醫(yī)療衛(wèi)生等，這些領(lǐng)域的一部分可以引導(dǎo)民間資本來投資，減少政府的壓力。

5、依法保護民間投資者的合法權(quán)益

民間資本的發(fā)展壯大，客觀上迫切需要在法律上得到更強有力的保護。黨的十六大明確提出了完善私人財產(chǎn)保護制度的要求。當前，必須在立法、 執(zhí)法等方面把保護民間投資者的合法權(quán)益落到實處，使之變成可操作的措施，并且做到嚴格地依法辦事。當前，加強立法和監(jiān)管機構(gòu)主動執(zhí)法，依法規(guī)范民間借貸行為，嚴厲打擊高利貸，加強民間借貸的法律規(guī)制已經(jīng)刻不容緩。

篇（6）

基金項目：本論文屬于安徽財經(jīng)大學(xué)大學(xué)生科研創(chuàng)新基金項目（項目編號：XSKY1455）；指導(dǎo)老師：張俊

中圖分類號：F83 文獻標識碼：A

收錄日期：2014年12月8日

一、前言

由于全球金融危機的影響，全球經(jīng)濟不景氣，尤其近些年我國經(jīng)濟有較高的通貨膨脹現(xiàn)象，在從緊的貨幣政策下，央行緊縮銀根，商業(yè)銀行流動性吃緊，本來就很難通過正規(guī)金融渠道融資的小微企業(yè)只能想盡辦法另辟蹊徑融資。另外，幾十年的經(jīng)濟快速增長，使人們積累了大量的私人財富。隨著國際化的推進，人們的理財意識也逐步提高，但是銀行存款的低利息，還有我國尚不健全的金融市場，很難找到既安全又保險的投資方式。于是，人們更愿意把閑散的錢借給熟人，或者通過熟人牽線搭橋，借給急需資金的人，形成了規(guī)模龐大的民間借貸市場。但這是一種嚴重依賴于個人信用的金融交易活動，不受國家信用控制和監(jiān)管機關(guān)監(jiān)管，也沒有有效的法律約束，于是這種不規(guī)范性可能引發(fā)極大的社會風(fēng)險。所以，在這樣的背景下，對民間借貸的規(guī)范性問題進行研究就具有急迫和現(xiàn)實的意義。

二、民間借貸的概念和特征

民間借貸指自然人之間、自然人與單位之間，一方將一定數(shù)額的金錢出借給另一方，另一方到期歸還本金并支付約定利息的雙方民事法律行為。作為一種非正規(guī)金融交易活動，民間借貸具有以下特點：

第一，借貸主體多發(fā)生在自然人，以及非金融機構(gòu)之間。歷史上最早產(chǎn)生的信用形式就是民間借貸，隨著資金融通需求的改變和擴大，民間借貸從剛開始的以個人信用形式為主逐漸發(fā)展為以企業(yè)信用形式為主。在借貸的整個過程中，一般涉及兩三個主體，資金需求方和資金供給方，或者還有中介擔保。

第二，借貸金額一般比金融機構(gòu)小，期限也較短。由于民間借貸中流通的都是民間資本，資金來源一般都是散戶的自有資金，所以每一出借主體可提供的借貸金額一般比金融機構(gòu)要小得多。當某一資金需求方的資金需求較大時，少數(shù)一些資金出借主體就很難滿足資金需求，此時的融資極易變?yōu)榉欠Y。又由于資金的來源一般為自然人的自有資金，故其穩(wěn)定性較差，期限較短。

第三，借貸利率不定，由借貸雙方共同議定。民間借貸利率沒有官方機構(gòu)專門進行管理制定，也沒有像市場經(jīng)濟中類似價格發(fā)現(xiàn)機制的利率發(fā)現(xiàn)機制。借貸過程完全由資金供需雙方直接或間接完成，利率也由雙方的供需關(guān)系、親密程度、還款期限，還有其他一些因素共同決定的。如親朋好友之間的無償借貸，這種零利率是由雙方的親密關(guān)系決定的。又如高利貸，這種高利率是由供需情況決定的。

第四，借貸手續(xù)簡單。借貸雙方一般都是很信任的關(guān)系，特別是親朋好友間用于生活的借貸，當事雙方一般都認為沒有必要非得采用很正式的書面合同形式。因此，法律法規(guī)中也沒有硬性要求。所以，當事人雙方簽訂的合同的形式既可以是書面的，也可以是口頭的，同時還可以是其他形式的。

三、我國民間借貸中存在的問題

在以蚌埠市為例的實踐調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，民間借貸活動有越來越活躍的趨勢，參與主體不斷增多，同時借貸資本規(guī)模也不斷擴大。但由于不完善的借貸市場和不規(guī)范的中介機構(gòu)，使得借貸過程很容易誘發(fā)各種各樣的問題。

第一，不規(guī)范的民間借貸容易演變?yōu)榉欠Y、非法吸收公眾存款等活動。由于民間借貸金額一般較小，借貸期限也較短，所以當資金需求方所需籌資數(shù)額較大時，便需多方借款，此時不規(guī)范的借貸行為極易演變?yōu)榉欠Y或者非法吸收公眾存款。

第二，不規(guī)范的民間借貸容易引發(fā)高利貸、高利轉(zhuǎn)貸等現(xiàn)象。由于民間借貸不受國家專門部門監(jiān)管，游離于正規(guī)金融體系之外，借貸利率由當事人雙方共同商定，即使國家規(guī)定民間借貸利率不得超過銀行同類貸款利率四倍，但是，有些人在高額利息回報的引誘下，罔顧國家法律，進行高利貸活動。

第三，不規(guī)范的民間借貸容易造成債務(wù)糾紛。由于借貸手續(xù)十分簡單，一般只是以口頭形式存在，所以有可能因為遺忘等一些原因造成債務(wù)違約。甚至，當債務(wù)人惡意逃債時，債權(quán)人因為手續(xù)簡單以至于沒有充足的法律效應(yīng)，或者根本沒有手續(xù)，而很難通過法律途徑來維權(quán)。

四、民間借貸問題的主要原因

第一，資本的逐利性是民間借貸發(fā)生的根本原因。近些年，人們的理財意識逐步提高，銀行存款的低利息和尚不健全的金融市場已無法滿足人們的需求，于是大量的民間資本開始瘋狂涌入民間借貸市場，在促進民間借貸市場強勢發(fā)展的同時，帶來了很多重大的問題。

第二，富足的民間資本和匱乏的小微企業(yè)經(jīng)營資本使得民間借貸的發(fā)生成為現(xiàn)實。改革開放以來，我國經(jīng)濟經(jīng)過幾十年的高速增長，國民收入有了很大的提高，形成了數(shù)量龐大的民間資本。近些年，在從緊的貨幣政策下，商業(yè)銀行流動性吃緊，本來就很難通過正規(guī)金融渠道融資的小微企業(yè)只能想盡辦法另辟蹊徑，來融得救急資金；不僅如此，2008年的全球金融危機使中國的外向型經(jīng)濟受到巨大影響，甚至有些中小企業(yè)面臨資金鏈斷裂的危險，被正規(guī)金融機構(gòu)拒之門外。于是，資金供求雙方不謀而合。

第三，不完善的借貸市場和不規(guī)范的中介機構(gòu)使得借貸過程潛藏著極大風(fēng)險。目前，國內(nèi)民間借貸市場尚不完善，其中活躍著各類中介機構(gòu)，比如企業(yè)集資（集股）、私募基金、合會抬會、資金中介以及地下錢莊，還有大量的小額貸款公司、典當行、擔保公司等機構(gòu)的積極參與。這樣，不僅不利于政府有關(guān)部門的監(jiān)管，更是非法集資、非法吸收存款、洗錢等違法犯罪活動的溫床，潛藏著巨大風(fēng)險。

五、針對我國民間借貸中存在問題的對策分析

實踐證明，單靠正規(guī)金融無法滿足社會日益多樣化的投融資需求。民間借貸在一定程度上緩解了小微企業(yè)的融資困難，在一定程度上調(diào)節(jié)了資金供求失衡的狀態(tài)。作為一種正規(guī)金融的良好補充，以市場的形式使社會流動性得以優(yōu)化配置，是現(xiàn)代金融體系中重要的一部分。為了適應(yīng)社會主義現(xiàn)代市場化要求，我們可以從三個方面采取措施來使民間借貸規(guī)范化：

第一，在市場層面，加快利率市場化改革進程，順應(yīng)資本的逐利本性。目前的利率制度越來越不符合我國現(xiàn)代經(jīng)濟建設(shè)的要求，低利率在我國經(jīng)濟建設(shè)初期對我國的社會投資有著巨大的促進作用，但現(xiàn)在民眾已不再只是習(xí)慣性將儲蓄放在低利率的銀行系統(tǒng)，此時的利率管制只會使人們的儲蓄行為變得扭曲，為獲得較高儲蓄收益而不惜冒險。只有放松利率管制，建立完全由社會總資金供求情況決定各種利率水平的市場利率體系，才能促進民間借貸資金有序流動，提高資金利用效率，并消除高利貸、高利轉(zhuǎn)貸等違法行為。

第二，在立法層面，加速推進民間借貸的法制化進程，完善借貸手續(xù)，明確借貸雙方權(quán)利和義務(wù)，有效區(qū)分合法借貸和非法集資等問題，是民間借貸在陽光下運作。不規(guī)范的大規(guī)模民間借貸潛藏著巨大風(fēng)險，但如果能對其加以正確利用，將可以極好地服務(wù)小微企業(yè)和個人融資。所以，立法部門應(yīng)當立法確定民間借貸的合法地位，規(guī)范借貸程序等措施，使民間借貸規(guī)范化、合法化。

第三，在政府層面，加強政府的引導(dǎo)作用，切實改善民間借貸環(huán)境，加快民間融資平臺建設(shè)，并且加強監(jiān)管。對民間借貸采取壓制性政策，不僅導(dǎo)致我國金融體制改革滯后于經(jīng)濟發(fā)展，降低了金融資源的配置效率，而且還進一步增加了我國金融體系運行的風(fēng)險，抵消了宏觀調(diào)控的實際效果，并且也不符合社會主義市場經(jīng)濟對公平價值目標的追求。所以，政府應(yīng)該加緊建設(shè)一個自由陽光、利于監(jiān)管的民間借貸平臺，吸引大量借貸主體參與，并為借貸雙方提供保障，這一借貸平臺將促進民間借貸有序進行，對防范民間借貸風(fēng)險起到關(guān)鍵作用。

主要參考文獻：

篇（7）

一、民間借貸成因分析

1、缺乏正式金融支持是民間借貸產(chǎn)生的根本原因

由于國有商業(yè)銀行收縮縣域金融業(yè)務(wù)、中小企業(yè)財務(wù)制度不健全、社會擔保體系發(fā)展滯后等因素疊加，中小企業(yè)難以從國有商業(yè)銀行獲得足夠資金支持。據(jù)全國工商聯(lián)的調(diào)查，規(guī)模以下的小企業(yè)90%、微小企業(yè)95%沒有與金融機構(gòu)發(fā)生任何借貸關(guān)系，正規(guī)金融資源配置功能不足和信用制度的缺失，為民間借貸發(fā)展提供了可能。

2、低利率和投資渠道有限是民間借貸興起的潛在動力

近年來，人民幣儲蓄存款余額持續(xù)增長，城鄉(xiāng)居民普遍資金富余，但現(xiàn)有投資渠道狹窄，銀行存款利率較低，甚至處于嚴重負利率狀態(tài)。為求資金保值增值，2005-2007年，大量銀行資金轉(zhuǎn)向股市，導(dǎo)致股市從998點上漲到2007年的6124點，2008年以來大量資金撤離股市轉(zhuǎn)投房地產(chǎn)，大家把購買房產(chǎn)作為保值增值和獲利的主要投資途徑。房地產(chǎn)受到嚴厲調(diào)控后，資金開始轉(zhuǎn)向民間借款。2005年中國人民銀行的調(diào)查結(jié)果顯示，當年全國民間融資規(guī)模達9500億元；2011年，中信證券研究報告認為，中國民間借貸市場總規(guī)模超過4萬億元，約為銀行表內(nèi)貸款規(guī)模的10%～20%。

3、手續(xù)簡便、方式靈活是民間借貸繁榮的重要原因

民間借貸的主體一般為親友和關(guān)系緊密的客戶，操作起來手續(xù)比較簡便。民營中小企業(yè)、個體工商戶和農(nóng)戶資金需求的季節(jié)性、風(fēng)險性使正規(guī)金融機構(gòu)或不能及時滿足、或因風(fēng)險難以控制望而卻步，而民間借貸的手續(xù)簡便、方式靈活正好填補了正規(guī)金融的“真空”。

4、特殊的隱性擔保機制是民間借貸活躍的外在保障

民間借貸感情投資成份較多，一般遵循“不熟不借”的規(guī)則，借貸成本低，信息較對稱。違約者往往會被親友、社交熟人圈所排斥和懲罰，因而大多數(shù)借款都能夠及時還本付息，形成了民間借貸的一種隱性擔保機制。

二、民間借貸存在的問題

1、缺乏法律保護和監(jiān)管缺位，容易引發(fā)民事糾紛，影響社會安定

首先，民間借貸通常具有較高的利息收入，這種“高利誘惑”往往能積聚大量社會資金，也匯集了較高的信用風(fēng)險，容易演變成“非法集資”。這些年，由于勞動力價格和原材料價格大幅上漲，人民幣匯率不斷提高，加上國家緊縮的貨幣政策，企業(yè)要從銀行獲得貸款難上加難，無奈之下被迫轉(zhuǎn)向民間借貸，進一步推高了民間借貸利率，推大了民間借貸的規(guī)模。根據(jù)中國人民銀行的檢測數(shù)據(jù)，鄂爾多斯的民間借貸利率一般在月息3%，最高可達4%～5%。

其次，民間借貸容易引發(fā)資金惡性循環(huán)。民間借貸方便、快捷，是解決資金短缺的有效手段。但在解決資金需求者當務(wù)之急的同時，如果資金借入者生產(chǎn)經(jīng)營出現(xiàn)問題，難以按時清償債務(wù)，又以民間借貸方式借入資金、償還舊債，便會大大增加借入者的資金成本，影響其信譽，引起借貸雙方的債務(wù)糾紛。同時如果民間借貸與銀行信貸相結(jié)合，容易讓銀行誤解企業(yè)的資金狀況，從而做出錯誤決策。例如銀行貸款到期，企業(yè)以民間借貸籌集資金歸還銀行貸款，同時在短期內(nèi)又申請新的貸款歸還民間借貸資金。這讓銀行控制貸款企業(yè)“借新還舊”的規(guī)定成為一紙空文，企業(yè)在拆東墻補西墻的過程中，一旦經(jīng)營失誤，就會陷入資金惡性循環(huán)之中。

第三，風(fēng)險隱患較大，影響社會穩(wěn)定。總的來說，民間融資的操作程序和手續(xù)尚過于原始、簡單，表現(xiàn)在：借貸憑據(jù)不夠健全，法律效力不足，大多數(shù)企業(yè)和個人進行融資活動時，沒有相應(yīng)的抵押擔保，僅憑雙方的信用程度和私人關(guān)系等；民間借貸涉及人員廣泛，且多發(fā)生于社會基層，一旦發(fā)生欠債不還，容易發(fā)生暴力收款行為，民間近年來還出現(xiàn)了一些帶有黑社會性質(zhì)的追債公司。從現(xiàn)實來看，民間借貸資金不排除一部分用于炒房或者流入大宗商品以及礦山等。假如經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生變化，出現(xiàn)房價、大宗商品價格下跌，那這部分民間高利貸很可能會發(fā)生危機。2011年，溫州老板跑路、企業(yè)關(guān)閉或停產(chǎn)的事件已達140多起，而一個老板出逃可能有數(shù)十個民間借貸者在哭泣。

2、民間借貸多為短期行為，不利于企業(yè)及地方經(jīng)濟長期穩(wěn)定發(fā)展

其一，民間借貸立足借貸雙方的個人關(guān)系，一般只用于彌補短期的資金缺口，資金供給和使用依附于短期的經(jīng)濟關(guān)系，對于長期的市場變化缺乏預(yù)測，多為短期行為。市場的波動以及經(jīng)營中的未曾預(yù)計的種種因素的出現(xiàn)，都會影響借貸關(guān)系的順利完結(jié)。在資金需求方，借款人可能只考慮彌補當前資金缺口、度過難關(guān)，對于資金按時還本付息并沒有作妥善安排。在資金供應(yīng)方，貸款人出于人情關(guān)系、資金收益等考慮借出資金，而沒有將借款人的債務(wù)償還能力充分考慮。由于借貸雙方均為短期行為、缺乏長期的計劃，資金鏈可能隨時斷裂，不利于企業(yè)自身與地方經(jīng)濟長期穩(wěn)定發(fā)展。

其二，利率偏高，加重企業(yè)經(jīng)營負擔。據(jù)報道，2011年全國各地民間借貸利率普遍在年利20%～30%，最高已超過100%，高出央行規(guī)定的基準貸款利率3～8倍。企業(yè)高息負債后，財務(wù)支出進一步增大，雖然一時解了燃眉之急，但市場銷售不佳、自身經(jīng)營存在問題等因素均會導(dǎo)致企業(yè)難以支付到期債務(wù)，往往通過吸收新的高息本金來償還到期的高息負債，拆東墻補西墻，如此惡性循環(huán)會嚴重影響企業(yè)健康發(fā)展。

其三，進一步打擊實體經(jīng)濟。借貸利率不斷高企，增加企業(yè)融資成本，當企業(yè)發(fā)現(xiàn)經(jīng)營實業(yè)無利可賺時，會加速資金從實體經(jīng)濟的抽逃速度；民間借貸如果演化為純粹的資金炒作，不僅會造成產(chǎn)業(yè)“空心化”，還會帶來資金的熱錢化和資產(chǎn)的泡沫化。一位溫州企業(yè)主有1000多名員工，一年辛苦下來利潤不足百萬元，而他妻子在上海投資了10套房產(chǎn)，8年間獲利超過3000萬元。千人工廠比不上一人炒房，這樣的例子在以傳統(tǒng)制造業(yè)為主的浙江省不在少數(shù)。以至當?shù)亓鱾鳌耙涣髌髽I(yè)去放貸，二流企業(yè)做房產(chǎn)，三流企業(yè)做市場，末流企業(yè)做實業(yè)”。

3、民間借貸資金分散，監(jiān)測難度大，一定程度上影響宏觀調(diào)控效果

一是資金“脫媒”，影響宏觀調(diào)控政策的落實。民間借貸資金分散，借貸行為隱秘，數(shù)據(jù)來源不一，即使作為權(quán)威機構(gòu)的人民銀行也只能抽樣調(diào)查，不能準確掌握民間借貸規(guī)模、區(qū)域分布、流動特點等。民間融資活動未納入政府統(tǒng)計范疇，可能影響政府對宏觀經(jīng)濟和區(qū)域經(jīng)濟運行的準確判斷，造成決策偏差。大量民間資金游離于銀行體系之外從事借貸，使信用總量隱性放大，干擾央行對信用規(guī)模和資金總量的監(jiān)控。

二是弱化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整等政策的調(diào)控力度。民間借貸行為不受國家產(chǎn)業(yè)政策制約，容易導(dǎo)致部分資金流入國家限制發(fā)展的行業(yè)、企業(yè)，有悖于結(jié)構(gòu)調(diào)整的初衷，從而弱化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整等政策的調(diào)控力度。據(jù)監(jiān)測，民間借貸資金約有50%投入工業(yè)制造業(yè)和房地產(chǎn)開發(fā)項目，其中部分涉及到國家限制的小水電、小造紙、小水泥等高污染、高能耗項目。

三是影響國家貨幣政策實施。正規(guī)金融機構(gòu)的資金價格由國家確定，而民間借貸的利率是雙方自發(fā)商定，兩種定價方法存在天然矛盾。

三、引導(dǎo)民間借貸健康發(fā)展的對策

1、加快民間借貸法規(guī)制度建設(shè)

在當前形勢下，通過民間借貸是眾多無法從銀行獲得貸款的中小企業(yè)生存的途徑。所以，對民間借貸不能一棍子打死，而是應(yīng)當盡快制定出臺民間借貸的相關(guān)法律法規(guī)，明確民間借貸的合法地位，讓民間借貸在陽光下運作，規(guī)范、有序。

民間借貸具有制度層面的合法性。民法通則、合同法等法律法規(guī)構(gòu)筑了民間借貸合法存在與發(fā)展的法律基礎(chǔ)和制度環(huán)境。在遵守相關(guān)法律法規(guī)前提下，自然人、法人及其他組織之間有自由借貸的權(quán)利。只要不違反法律的強制性規(guī)定，民間借貸關(guān)系都受法律保護。如果違約，可以協(xié)商，也可以通過民事訴訟的途徑解決。

民間借貸長期以來受到歧視，近年來雖有所改變，仍不是很徹底。民間借貸中借貸雙方行為規(guī)范、債權(quán)債務(wù)關(guān)系的界定、口頭協(xié)議糾紛、高息集資行為、“高利貸”中的高額利潤等問題都需要專門的民間借貸法規(guī)去解決。從國際經(jīng)驗看，隨著現(xiàn)代金融業(yè)的發(fā)展，無論是發(fā)達國家(地區(qū))還是發(fā)展中國家，在銀行業(yè)金融機構(gòu)之外，基本上都允許放債人(money lenders)進行專業(yè)的放債活動，同時制定專門的法律對放債人的放債行為予以規(guī)范。所以，國家有必要制定一部適合國情的《民間借貸法》，從法律上明確界定民間借貸的形式和運行方式，在制度設(shè)計上為民間借貸雙方構(gòu)建法律保障。

2、加強民間借貸的監(jiān)督和管理

民間借貸主管部門要建立科學(xué)監(jiān)測體系，跟蹤民間借貸變化，及時發(fā)現(xiàn)有關(guān)風(fēng)險，為決策提供參考。應(yīng)立足民間借貸市場，積極搭建一個透明、快捷、誠信、高效、安全的民間借貸網(wǎng)絡(luò)信息平臺，引導(dǎo)借款人和放款人通過參與該平臺交流借貸供求信息、達成資金交易。以此一方面降低私人投資者和創(chuàng)業(yè)者的信息搜尋成本和逆向選擇，促進民間金融市場借貸活動健康發(fā)展；另一方面也可推進民間借貸地下運作走向地上，增強民間借貸陽光化、規(guī)范化程度，便利政府監(jiān)管部門的信息獲取并采取動態(tài)的針對性風(fēng)險管控措施，促進民間借貸的安全化。

對于民間借貸，應(yīng)區(qū)別對待、分類管理：一是對合理、合法的民間借貸予以保護。應(yīng)爭取試點允許個人注冊從事放貸業(yè)務(wù)，以利于小企業(yè)和自然人通過正常的司法途徑，保護自身的合法權(quán)益，借助合法的金融工具，加快資金周轉(zhuǎn)，逐步將民間金融納入正規(guī)化的監(jiān)管范圍，使其在促進小企業(yè)多元化、多渠道融資方面更多地發(fā)揮出積極作用。二是對投資咨詢公司、擔保公司等機構(gòu)的借貸活動，各地政府和金融監(jiān)管部門要依法加強監(jiān)督和引導(dǎo)。借鑒美國等發(fā)達國家發(fā)展非正式金融的做法，為克服民間借貸市場無組織性和分散性的特點，積極探索建立會員制或在工商部門注冊、產(chǎn)權(quán)明晰、獨立從事活動的金融咨詢服務(wù)中介機構(gòu)。三是對非法吸收公眾存款、集資詐騙等非法集資、高利轉(zhuǎn)貸、金融傳銷、洗錢、暴力催收導(dǎo)致的人身傷害等違法犯罪行為，公安、司法部門應(yīng)當依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)予以嚴厲打擊和懲治。

3、疏通中小企業(yè)融資“瓶頸”

民間借貸在活躍地方經(jīng)濟的同時，反映了銀行金融服務(wù)的不足。例如：中小企業(yè)融資難、民營個體經(jīng)濟難以享有充分的信貸服務(wù)、欠發(fā)達地區(qū)銀行信貸壓縮、信貸程序繁瑣等問題。要構(gòu)建多層次的信貸融資體系，建立面向中小企業(yè)的政策性銀行和社區(qū)銀行及小額信貸公司，在國家高新區(qū)借鑒村鎮(zhèn)銀行的模式，大力發(fā)展社區(qū)科技銀行，鼓勵大型商業(yè)銀行創(chuàng)新信貸模式增強對中小企業(yè)的信貸支持，合理引導(dǎo)和規(guī)范民間信貸及社會游資，多疏少堵，推進市場化改革，通過發(fā)展小金融機構(gòu)讓民間借貸資金“陽光化”，防止錢流“堰塞湖”。

各級政府要積極培育征信市場，規(guī)范中小企業(yè)經(jīng)營行為，引導(dǎo)中小企業(yè)轉(zhuǎn)變信用觀念，建立內(nèi)部信用管理制度，提升中小企業(yè)財務(wù)信息的可信度，為銀行信用評級創(chuàng)造條件；金融機構(gòu)要對符合貸款要求的中小企業(yè)簡化貸款手續(xù)，盡量滿足有市場、有效益、守信用的中小企業(yè)合理信貸需求。

4、提高法律和金融風(fēng)險防范意識

民間借貸必須簽訂書面借貸合同，明確雙方的權(quán)利義務(wù)，利息約定要合法；民間借貸利息超過國家基準利率4倍以上即成高利貸，不受國家法律保護，要搞清楚正當?shù)拿耖g借貸和非法集資、集資詐騙的區(qū)分，防范觸犯刑事法律；注意輿論導(dǎo)向，對民間借貸的潛在風(fēng)險進行必要提示，使社會公眾清醒認識到高收益潛藏的高風(fēng)險，防止發(fā)生民間借貸高利貸化傾向引發(fā)風(fēng)險事件。

參考文獻：

篇（8）

中圖分類號：F83

文獻標識碼：A

doi：10.19311/ki.1672-3198.2016.08.050

1 民間金融的內(nèi)涵及產(chǎn)生根源

我國學(xué)者胡德官（2005）對民間金融定義為，“民間金融是相對政府金融或國有金融而言的，其產(chǎn)權(quán)必須是屬于民間所有的，并應(yīng)由民間金融組織或個人獨立自主地開展金融服務(wù)和與其相關(guān)的金融交易活動?！?/p>

外國學(xué)者麥金農(nóng)（1973）提出的“金融抑制”理論從體制的角度揭示了非正規(guī)金融產(chǎn)生的根源。在發(fā)展中國家，市場是“被分割”的，國有金融低利率，使得儲蓄意愿下降，民間資金需求過度膨脹，民間金融作為規(guī)避政府管制的組織可以提供更高的利率，所以發(fā)展中國家廣泛地存在金融市場的二元結(jié)構(gòu)。我國學(xué)者張慶亮（2001）從新制度經(jīng)濟學(xué)的角度分析了民間金融的興起，指出我國民間金融是經(jīng)濟體制改革的產(chǎn)物，內(nèi)生于民營經(jīng)濟，是民營經(jīng)濟的飛速發(fā)展對金融需求選擇的結(jié)果。我國金融制度由政府主導(dǎo)，金融發(fā)展缺乏內(nèi)在推動機制、導(dǎo)致效率低下。同時，國有金融對民營經(jīng)濟的金融支持嚴重不足，資金的配置出現(xiàn)“不對稱”。因此，民營經(jīng)濟的融資很大程度上依賴于民間金融。

可見，民間金融作為一種非規(guī)范的金融形式，是在非國有經(jīng)濟從正規(guī)金融中無法獲得足夠資金，為彌補正規(guī)金融供給的不足情況下產(chǎn)生的，是遵循市場需求的誘致性制度變遷的結(jié)果，其存在具有合理性。

2 延安民間金融形成及存在問題分析

2.1 延安民間金融形成及發(fā)展現(xiàn)狀

延安民間金融的形成和發(fā)展與延安經(jīng)濟快速發(fā)展中的民間資金的供給及需求有關(guān)，也與延安金融體系的發(fā)展有著一定的關(guān)系。一方面，延安居民收入的持續(xù)增長為民間資金借貸的形成和發(fā)展提供了可能，同時，寬松貨幣政策使銀行利率極低，金融資金的逐利性使民間金融產(chǎn)生成為必然；另一方面，延安個體私營經(jīng)濟快速發(fā)展對資金需求量增多，是推動延安民間金融產(chǎn)生及快速發(fā)展的主要原因。

2014年1月至2015年12月，延安大學(xué)民間金融課題組對“延安市中小企業(yè)金融現(xiàn)狀調(diào)查分析”。據(jù)抽樣調(diào)查顯示，延安市中小企業(yè)中，有90%的企業(yè)金融渠道是民間金融，民間金融占企業(yè)金融比重大都在80%以上。項目組隨機抽樣調(diào)查了50戶居民，其中48戶有借貸關(guān)系，2戶曾經(jīng)有過借貸關(guān)系，借貸發(fā)生率高達96%。借入總額為32.2萬元，借出總額為25.7萬元，借貸總額為57.9萬元，平均每戶11580元。可見，民間借貸已成為延安金融市場相對重要的融資渠道。

2.2 延安民間金融發(fā)展中存在主要問題

2.2.1 民間金融不規(guī)范、風(fēng)險性大

隨著延安民營經(jīng)濟快速發(fā)展，民間資金需求增大，正規(guī)金融機構(gòu)貸款難，手續(xù)繁瑣，而民間借貸靈活多樣且手續(xù)簡單，因此，民間金融成為民營經(jīng)濟籌措資金的主要選擇。但延安民間金融不規(guī)范、盲目性大，甚至存在非法集資現(xiàn)象。有些民間金融機構(gòu)在自有發(fā)展資金不足的情況下，通過高利息吸引民間資本來增加資金數(shù)量，擴大自身發(fā)展規(guī)模，其為后續(xù)資金鏈的發(fā)展留下不良隱患，存在很大風(fēng)險。

2.2.2 民間金融貸款標的大、利息高

延安民間金融貸款標的不等，有幾萬元、幾十萬元的，有的貸款標的達百萬元、千萬元，且利率很高。據(jù)統(tǒng)計，在民間借貸中，交易1/2以上融資利息在3%左右，有少數(shù)甚至利息高達5%或6%，遠遠高于市場平均投資收益水平。貸款標的越大，回收風(fēng)險也越大，對延安經(jīng)濟發(fā)展和金融運行秩序產(chǎn)生了很多不利影響。

2.2.3 貸款期限相對較短，風(fēng)險較高

延安民間金融基本為民營企業(yè)服務(wù)，好多民營企業(yè)由于經(jīng)營或其他生產(chǎn)生活需要資金，在商業(yè)銀行又難以貸到款，才去投資公司、小額貸款公司、典當公司進行融資，由于用于臨時周轉(zhuǎn)，所以貸款期限一般相對較短，大多數(shù)在1年以下，最短的還有10天、15天，期限越短，回收風(fēng)險較越大，影響了延安經(jīng)濟及金融業(yè)的健康發(fā)展。

2.2.4 民間金融監(jiān)管難度大，可控性差

民間金融作為非正規(guī)金融，其交易活動往往比較隱蔽，屬于私下交易，導(dǎo)致金融監(jiān)管人員難以掌握民間借貸活動的真實情況，民間借貸活動的相關(guān)數(shù)據(jù)獲取困難。延安民間金融機構(gòu)眾多、分布廣泛，借貸方式靈活，手續(xù)簡便，金融融監(jiān)管部門難以監(jiān)管。加之延安金融監(jiān)管機構(gòu)人員有限。因此金融監(jiān)管難度大，可控性差。

3 引導(dǎo)和規(guī)范延安市民間金融發(fā)展的對策

3.1 確立民間金融的合法性，納入國家金融監(jiān)管體系

民間金融作為一種非規(guī)范的金融形式，其存在具有合理性。因此，政府要肯定民間借貸的作用，承認民間金融是我國金融市場的重要組成部分，把對民間融資監(jiān)管納入國家整體金融市場統(tǒng)一監(jiān)管，發(fā)揮民間金融作為正規(guī)金融的補充作用。一是延安市政府要調(diào)整民間融資監(jiān)管方式。通過降低金融準入門檻，允許達到政策規(guī)定標準的規(guī)模較大的金融合會、私人錢莊以股份制或股份合作制的形式進行注冊、登記，將其轉(zhuǎn)變?yōu)檎?guī)的民間金融組織，監(jiān)管上按正規(guī)金融的要求規(guī)范管理，接受監(jiān)督。二是要引導(dǎo)民間金融進行改制。引導(dǎo)民間資金及小型的私人錢莊參與農(nóng)村信用社、農(nóng)村商業(yè)（合作）銀行、其它商業(yè)銀行，把原先投向地下錢莊的社會閑散資金吸引到正規(guī)的合法的投資渠道上來，截斷地下錢莊的社會資金供應(yīng)來源，引導(dǎo)規(guī)范民間資金的借貸流向。同時還要進一步規(guī)范典當行的經(jīng)營行為。三是政府要將民間金融納入國家整體金融市場，實行統(tǒng)一監(jiān)控。延安市要建立健全金融市場契約制度，使民間金融合法并進一步規(guī)范運作。

3.2 建立民間金融征信制度，降低其經(jīng)營風(fēng)險

信用制度是金融體系的重要制度，保證了金融體系的正常運行，征信制度的建立是金融機構(gòu)降低風(fēng)險的重要制度保障。民間金融也應(yīng)引入征信制度降低其經(jīng)營風(fēng)險。延安市要逐步建立民間融資的征信體系。金融監(jiān)管部門建立一個由中央銀行牽頭、由各金融機構(gòu)參與的征信體系和查詢平臺，聯(lián)合工商管理、保險、不動產(chǎn)管理、消費者協(xié)會、稅務(wù)等部門組成信用數(shù)據(jù)庫，數(shù)據(jù)主要包括企業(yè)法人、個體工商戶、合伙制企業(yè)、自然人在內(nèi)的信用數(shù)據(jù)。借貸客戶通過征信數(shù)據(jù)庫平臺隨時查詢有不良信用記錄的企業(yè)及自然人名單，以保護民間金融交易中有關(guān)當事人的利益。通過征信制度的建立及征信平臺的開放，可以有效降低民間金融的經(jīng)營風(fēng)險。

3.3 引導(dǎo)和規(guī)范民間金融投資渠道

政府對民營經(jīng)濟金融給予政策上的扶持與引導(dǎo)，關(guān)鍵要為充足的民間資本尋找更好的投資渠道，使其有較高的投資收益。延安是相對偏僻的小城市，民營經(jīng)濟發(fā)展規(guī)模一般較小，民間資金流動不暢。因此，政府引導(dǎo)和規(guī)范民間金融發(fā)展比較重要。一是鼓勵引導(dǎo)民間資金進入正規(guī)金融機構(gòu)，通過政策鼓勵正規(guī)金融機構(gòu)向民營企業(yè)貸款，降低貸款難度。二是大力發(fā)展民營銀行。利用民間資本由政府牽頭引導(dǎo)組建各類股份制、股份合作制的民營銀行，規(guī)范其經(jīng)營行為。三是發(fā)展投資基金和信托基金，延安目前沒有信托基金，適當?shù)陌l(fā)展投資基金和信托基金，推動延安民間金融健康發(fā)展。四是發(fā)行企業(yè)債券。通過企業(yè)債券發(fā)行引導(dǎo)并控制民間資本流向，使民間資本通過正規(guī)合法的方式滿足中小企業(yè)的資金需求。

3.4 實行金融監(jiān)管多元化，引導(dǎo)民間金融健康運行

鑒于民間金融的民間性質(zhì)，政府部門應(yīng)出臺相應(yīng)政策對民間借貸進行有效監(jiān)管，引導(dǎo)其走上健康發(fā)展之路。一是延安市政府應(yīng)制定民間金融運行的規(guī)則。政府監(jiān)管部門應(yīng)依法定期對民間金融機構(gòu)如民營銀行、典當行進行現(xiàn)場監(jiān)管和非現(xiàn)場監(jiān)管，及時掌握其經(jīng)營狀況，利用征信平臺及時向社會公布，防止民間融資發(fā)生違規(guī)行為，引導(dǎo)民間金融組織正常運行，保護資金需求方和供給方的利益。二是對民間金融采取分類監(jiān)管。對于民間親朋好友間互助的、小額的借貸活動不必干預(yù)，通過宣傳法制意識，引導(dǎo)鼓勵民間親朋好友借貸向著規(guī)范化、契約化方向發(fā)展，采取契約合同形式對民間金融活動中形成的借貸關(guān)系進行有效的保護，降低其風(fēng)險。對部分企業(yè)針對社會或企業(yè)內(nèi)部的集資活動，重視事前的審慎防范，其在發(fā)生風(fēng)險時采取事前監(jiān)督以盡量避免風(fēng)險發(fā)生。三是政府要嚴格限制和取締不正常的非正規(guī)金融組織和活動。引導(dǎo)具有一定規(guī)模的非正規(guī)金融組織領(lǐng)取執(zhí)照開展業(yè)務(wù)，并建立管理制度，引導(dǎo)其短期內(nèi)可限定其利率，長期內(nèi)則規(guī)定利率浮動范圍。積極進行金融替代品的開發(fā)和管理，引導(dǎo)居民選擇新的金融投資渠道，開辦城鄉(xiāng)信托業(yè)務(wù)。四是政府要加強宣傳，使居民形成意識，民間借貸行為一定要合法、有契約和擔保，才能降低風(fēng)險。延安市政府要采取金融監(jiān)管多元化，引導(dǎo)民間金融健康運行。

參考文獻

[1]胡德官.我國民間金融問題研究述評[J].中國農(nóng)村觀察，2005，（5）.

[2]李新.我國農(nóng)村民間金融規(guī)范發(fā)展的路徑選擇[M].北京：中國金融出版社，2008.

[3]鄧大才.需求誘導(dǎo)性制度變遷與農(nóng)村民間金融的制度化[J].人文雜志，2004，（5）.

[4]江曙霞，秦國樓.現(xiàn)代民間金融的政策與思考[J].決策借鑒，2000，（4）.

篇（9）

關(guān)鍵詞： 陜北榆林；“資源詛咒”；民間借貸

Key words：Yulin in Northern Shaanxi Province；resource curse；private lending

中圖分類號：F127 文獻標識碼：A 文章編號：1006-4311（2016）14-0086-03

1 問題的提出

經(jīng)濟增長歷來是各國政府較為關(guān)注的問題，其中，自然條件的差異即物質(zhì)生產(chǎn)投入品的差異對各地經(jīng)濟的增長是否起到推動作用一直為各位學(xué)者所爭論。例如：19世紀末期的美國、智利、俄羅斯、加拿大、澳大利亞等國通過生產(chǎn)并出口本國豐富的礦產(chǎn)資源推動了經(jīng)濟的發(fā)展，及至完成工業(yè)化進程的亞洲和拉丁美洲國家依靠“出口導(dǎo)向型”的戰(zhàn)略，即利用礦產(chǎn)和能源推動了工業(yè)化的進程。但1993年后Auty， Sachs和Warner （1995，1997，1999，2001） 利用實證方法分析各國經(jīng)濟的增長，并提出豐裕的資源會限制一些國家經(jīng)濟的增長，資源豐裕國家的經(jīng)濟增長都普遍落后于資源貧乏的國家，此即為著名的“資源詛咒”[1]。

我國學(xué)者從2005年后開始對此現(xiàn)象進行研究，主要針對我國省級層面上是否存在“資源詛咒”、傳導(dǎo)機制以及相應(yīng)的措施進行研究，但對某一具體地區(qū)是否存在“資源詛咒”尚無系統(tǒng)研究。陜北地區(qū)資源豐富，民間借貸發(fā)展迅速。本文在論證陜北榆林地區(qū)是否存在“資源詛咒”的同時，將結(jié)合榆林地區(qū)的民間借貸，試圖論述資源詛咒與陜北榆林民間借貸的關(guān)系。

2 對陜北榆林地區(qū)“資源詛咒”現(xiàn)象的判定

2.1 資源豐裕度指數(shù)（PRAI）

根據(jù)資源集中程度不同，資源分為集中型資源（煤炭、石油和天然氣）和分散型資源（土地），結(jié)合榆林的實際情況，本文的資源主要是集中型資源。選取的樣本主要包括陜西、河北、山西、內(nèi)蒙古等省份，數(shù)據(jù)為2003-2013年的時間序列數(shù)據(jù)。

由于各省資源豐裕度的差異主要通過各省煤炭、石油和天然氣三種資源的儲量在全國的比重進行體現(xiàn)，因此文中利用三種能源構(gòu)建資源豐裕度指數(shù)，計算各省份和榆林地區(qū)的資源豐裕度指數(shù)?？紤]到以上能源在生產(chǎn)和消費總量中的比重不同，根據(jù)其比重對以上能源賦予權(quán)重[2]。因此構(gòu)建以下表達式：

其中，PRAI為資源豐裕度指數(shù)，rc、ro、rg分別為當年煤炭、石油、天然氣的儲量，RC、Ro、RG分別為當年煤炭、石油、天然氣的全國總量；PC、PO、PG分別為各年煤炭、石油、天然氣消費占一次能源消費的比重。

由于各省份以上三種資源的儲量不同，我們分別計算2003-2013年各省份每年的PRAI指數(shù)，再計算其平均值以便和榆林地區(qū)的PRAI指數(shù)進行比較，以判定榆林地區(qū)的資源豐裕程度。

2.2 經(jīng)濟增長率（θ）

計算各省份的經(jīng)濟發(fā)展水平，用2003-2013年GDP的平均增速來表示，2003年為基期，2013年為計算期，表達式如下：

GDPt0、GDPt1分別為2003、2013年的名義GDP。

2.3 陜北榆林地區(qū)的“資源詛咒”驗證

根據(jù)式（1）、式（2），計算出各省份年均經(jīng)濟增長率和PRAI指數(shù)，見表1。

計算榆林PRAI數(shù)值時，用各年生產(chǎn)各種資源的產(chǎn)量在當年陜西省該資源總產(chǎn)量的占比與其占一次性能源消費的比重乘積進行計算，然后求其均值。

表2為各省資源豐裕度指數(shù)與年均經(jīng)濟增長率的相關(guān)性分析，Pearson相關(guān)系數(shù)為r=0.876，說明兩者之間存在正的相關(guān)性，榆林的PRAI指數(shù)與經(jīng)濟增長率成正相關(guān)，不存在資源詛咒。但是2005年到2011年期間，國際煤炭價格大幅上升，04年底煤炭均價為400元/噸，09年超過1000元/噸，2012年后回落[3]，榆林煤炭資源豐富，依靠較高的煤炭價格快速推動榆林經(jīng)濟的增長，因此較高的資源豐裕伴隨著較高的經(jīng)濟增占率。但利用榆林2010-2014年的數(shù)據(jù)，分別計算各年到2014年的經(jīng)濟增長率，計算結(jié)果如表3。

表3中數(shù)據(jù)顯示2010-2014年榆林經(jīng)濟增長率總體下降。但其各資源產(chǎn)量的總體趨勢是上升的，因此其資源豐裕度的數(shù)值和前面所計算的數(shù)值相比，變化幅度可以忽略不計。結(jié)合表1、表3發(fā)現(xiàn)，2010年后，榆林地區(qū)PRAI較高，但θ較低，2011年后的經(jīng)濟增長率相比之下更低，因此資源豐裕的榆林地區(qū)經(jīng)濟增長落后于資源貧乏的地區(qū)，榆林地區(qū)存在“資源詛咒”。

3 陜北榆林民間借貸與“資源詛咒”的關(guān)系

3.1 “資源詛咒”推動民間借貸

單一的資源型產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)是“資源詛咒”的傳導(dǎo)機制之一，同時也推動陜北民間借貸的發(fā)展。在“資源詛咒”下，豐富的資源吸引大量資本進入資源部門，導(dǎo)致其他部門的萎縮。陜北榆林的支柱產(chǎn)業(yè)為煤炭開采洗選業(yè)、石油和天然氣開采業(yè)、石油加工、煉焦業(yè)、化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)、電力熱力的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)，各類產(chǎn)品加工鏈較短，中間產(chǎn)品比重較大。據(jù)統(tǒng)計，2012年榆林市民營經(jīng)濟在三次產(chǎn)業(yè)中的比重分別為1.2%、81%、17.8%，其中在第二產(chǎn)業(yè)中能源產(chǎn)業(yè)比重為90%。一是凸顯產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)單一，二是凸顯民間投資渠道較為狹窄，民間資本多投向能源產(chǎn)業(yè)。在此背景下，煤炭價格的變動影響民間資本的收益，推動民間借貸。

具體過程如下：煤炭價格上漲之前，貸款者的資金多是出于幫忙無償提給借款者使用，此時的借貸手簡單，以打借條和口頭約定的形式居多；當煤炭價格上升，民營企業(yè)加大資源的囤積，大量從民間籌集資金，繼續(xù)沿用早期的借貸形式，由于較高收益，借貸時明確約定借貸利率，但多數(shù)沒有約定借貸期限，按月收取利息；當炒礦成風(fēng)時，各種借款者通過各種方式向親朋好友、企業(yè)、銀行、典當行等借款，甚至不惜抵押房產(chǎn)籌集資金進行借貸。在此形式下，陜北民間借貸呈現(xiàn)出“金字塔”式的股權(quán)融資方式，最底層為普通貸款人，按照固定的月息取得固定利息；最高層為煤礦所有者，其從其下的各級股東處籌集資金，為其分紅；中間有多個層級的股東，每個層級的股東都是以股權(quán)投資形式籌集資金，每級股東身后會有很多小股東。

從榆林法院訴訟民間借貸的數(shù)據(jù)中，2009、2010年榆林地區(qū)民間借貸金額較大。榆林民間借貸資金來源主要包括居民銀行個人存款、民營企業(yè)從實業(yè)退出的經(jīng)營性資金、當?shù)亓飨蛲獾氐馁Y金回流、外地資金的流入、銀行信貸資金間接進入民間借貸等五個方面[4]。2008年到2010年為應(yīng)對經(jīng)濟危機，我國實行適度寬松的貨幣政策，5次下調(diào)存貸款基準利率，其中09年一年、二年、三年存款利率分別為2.25%、2.79%、3.33%，相比更高的放貸收益，以上前四種民間資本直接進入借貸領(lǐng)域。第五種資金間接進入民間借貸：首先部分放貸者通過房屋抵押方式從銀行籌集資金，再通過小額貸款公司、擔保公司等機構(gòu)使貸款進入民間借貸，以獲取利差。同時大量放貸者為將自有資金放貸，在購房、購車時多選擇分期還貸。其次部分銀行人員和貸款者相互勾結(jié)，為貸款者提供虛假資料騙取貸款，常用的方式是貸款者提供價值較高的虛假票據(jù)，將該票據(jù)抵押后獲取銀行貸款。最后是支行領(lǐng)導(dǎo)、行長自己利用職務(wù)之便對借款者進行擔保。

3.2 民間借貸加重“資源詛咒”

陜北民間借貸2012年借貸利率較高，源于當年煤炭價格下降，開始借款人預(yù)期煤炭價格只是短期下降，為了能夠籌集資金償還前期借貸的利息，各個借款人提高貸款的利率。但其后煤炭價格一直低迷，沒有回升的跡象，引起各方關(guān)注，貸款人開始追討本金，借款人無法再繼續(xù)籌集資金，無法還貸，大量借款人“跑路”民間借貸風(fēng)險爆發(fā)，從2010-2013年，年民間借貸糾紛案件數(shù)量（456件到2388件）及標的額（0.84億到22.9億）急劇上升[5]，資本出逃，經(jīng)濟增長緩慢，民間借貸加重“資源詛咒”。

4 結(jié)論及政策啟示

由于煤炭價格的上升，資源豐裕的榆林地區(qū)經(jīng)濟獲得快速增長，但產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的單一促使資本流入資源型產(chǎn)業(yè)的同時推動了當?shù)氐拿耖g借貸，進一步使資本過度流入資源型產(chǎn)業(yè)，導(dǎo)致原本畸形的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生更大程度的扭曲。隨著國際煤炭價格的下降，榆林地區(qū)的經(jīng)濟增長陷入衰退。因此，本文從調(diào)整和優(yōu)化榆林產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，促進當?shù)亟?jīng)濟可持續(xù)發(fā)展角度提出以下對策：

4.1 整合交通資源，大力發(fā)展物流業(yè)

在榆林第三產(chǎn)業(yè)中，物流業(yè)發(fā)展較快，源于煤炭、油氣等產(chǎn)業(yè)帶動以及其重要的區(qū)位優(yōu)勢―包茂、青銀、青蘭高速公路、包西鐵路、210國道。但由于資源的開發(fā)是以政府主導(dǎo)行為為主，導(dǎo)致物流業(yè)表現(xiàn)為“小、散、弱、差”的狀態(tài)，正規(guī)的物流企業(yè)競爭力弱于中小、個人物流企業(yè)，各行業(yè)（鐵路、公路、航空、管道）各自為政，無法統(tǒng)一協(xié)調(diào)資源為企業(yè)服務(wù)，在現(xiàn)代物流產(chǎn)業(yè)中鐵路與公路的物流量占比為7：3，但榆林兩者的比重為1：9[6]，導(dǎo)致以民營企業(yè)為主的榆林地區(qū)物流成本較高。因此需要整合公路、鐵路、倉儲、管道等行業(yè)資源，打破傳統(tǒng)的部門、條塊分割狀態(tài)，具體可由政府設(shè)立機構(gòu)，由在物流方面有實操經(jīng)驗的領(lǐng)導(dǎo)擔任負責(zé)人，由各個運輸行業(yè)的企業(yè)、職能部門負責(zé)人擔任成員，在平衡各方利益的基礎(chǔ)上共同制定當?shù)匚锪鳂I(yè)長期規(guī)劃，能及時就存在問題進行協(xié)商解決。

4.2 引導(dǎo)民間資本大力發(fā)展裝備制造業(yè)和配套加工業(yè)，需要銀行調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)

有數(shù)據(jù)顯示，榆林的工業(yè)貸款主要流向個別能源采掘為主的大企業(yè)，如洛川縣四大國有商業(yè)銀行向延煉實業(yè)集團貸款余額占比為68.48%；定邊縣商銀行向鉆采公司貸款余額占比為94%[7]，占榆林第二產(chǎn)業(yè)能源產(chǎn)業(yè)比重為90%的民營經(jīng)濟得不到貸款。要解決榆林地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)單一，制造業(yè)增加值較低，產(chǎn)業(yè)鏈較短的問題，需要政府出臺優(yōu)惠政策引導(dǎo)民間資本投向裝備制造業(yè)和配套加工業(yè)。由于榆林的農(nóng)產(chǎn)品具有當?shù)靥厣?，因此當?shù)匾部砂l(fā)展勞動密集型的農(nóng)產(chǎn)品資源加工業(yè)。同時銀行要積極調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，在民間資本投向以上產(chǎn)業(yè)時，根據(jù)中小民營企業(yè)貸款無抵押、擔保難的現(xiàn)狀，可采取以下方式，一是根據(jù)當?shù)刂行∑髽I(yè)的情況，制定不同于大企業(yè)的信用等級評定辦法；二是創(chuàng)新貸款模式，由需要貸款企業(yè)的上下游企業(yè)擔?；蚨鄠€中小企業(yè)聯(lián)合為某一企業(yè)擔保。

4.3 加大人力資本投入

榆林單一的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中，初級產(chǎn)品在經(jīng)濟中的比重較大，導(dǎo)致高技能勞動者缺乏。從經(jīng)濟學(xué)的角度而言，個人是否加大人力資本的投入取決于前者所產(chǎn)生的邊際收益和邊際成本的比較。榆林地區(qū)的就業(yè)崗位以初級產(chǎn)品部門為主，進行人力資本的投入所產(chǎn)生的成本高于收益，因此個人缺乏接受教育培訓(xùn)的激勵。而高技術(shù)含量制造業(yè)需要大量的高技能勞動者，同時也是培育具有創(chuàng)新精神的企業(yè)家的基礎(chǔ)，人力資本的長期匱乏抑制了更倚重高技能勞動者的制造業(yè)的發(fā)展空間，導(dǎo)致該地區(qū)經(jīng)濟缺乏長期增長的動力，因此榆林地區(qū)應(yīng)該加大人力資本的投入。政府應(yīng)將重點放在教育和制造業(yè)所需的高技能勞動者的教育和培訓(xùn)上，同時用各種方式吸引外來的高技能勞基礎(chǔ)動者，積累寶貴的人力資本。同時政府應(yīng)定期企業(yè)所需的技能崗位，引導(dǎo)個人自覺接受高技能培訓(xùn)。

參考文獻：

[1]ArezkiR.，andF.vanderPloeg， 2007， Can the NaturalResource Cursebe Turned into a Blessing？ The Role of Trade Policies and Institutions，IMF Working Paper，WP/07/55，March.

[2]徐康寧，韓劍.中國區(qū)域經(jīng)濟的“資源詛咒”效應(yīng)：地區(qū)差距的另一種解釋[J].經(jīng)濟學(xué)家，2005（6）：96-102.

[3]2004-2011年中國煤炭價格走勢圖[EB/OL].中商情報網(wǎng) http：///news/data/2011/08/249565046124.shtml.

[4]龍昊.榆林民間借貸調(diào)查（一）[N].中國經(jīng)濟時報，2011-12-6.

篇（10）

中圖分類號：F276.3 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2017）03-0086-02

引言

現(xiàn)階段，為積極響應(yīng)國家“一帶一路”號召，在新常態(tài)經(jīng)濟發(fā)展態(tài)勢下公眾掀起大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新的熱潮。尤其在“互聯(lián)網(wǎng)+”發(fā)展背景下，需要大力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，支持小微外貿(mào)企業(yè)發(fā)展。然而小微外貿(mào)企業(yè)在實際發(fā)展中，需要借助金融財政支持的力度還不夠強，尤其在融資過程中困境重重，主要包括內(nèi)源資金有限，外源融資難，政府財稅支持有限，銀行審批手續(xù)復(fù)雜，貸款額度有限，小額貸款公司、民間借貸風(fēng)險高，融資困境尚未從根本上徹底得到改變。小微外貿(mào)企業(yè)有其獨特的融資需求特點，應(yīng)該有針對性地分析其存在問題和解決對策。

一、合肥東南制衣有限公司融資困境

以合肥東南制衣有限公司為例，這是一家集科研開發(fā)、產(chǎn)品生產(chǎn)、市場營銷于一體的自營進出口企業(yè)，是以生產(chǎn)和出口沙灘褲、阿拉伯睡褲及針織衫等服裝產(chǎn)品的小微外貿(mào)企業(yè)，其產(chǎn)品多銷往中東、歐美及日本等地。在公司發(fā)展的同時，與眾多的小微外貿(mào)企業(yè)一樣，由于自身規(guī)模比較小，而缺乏流動資金、抵押擔保等導(dǎo)致公司融資困境。一方面，商業(yè)銀行為了規(guī)避風(fēng)險等，拒絕與公司進行資金合作；另一方面，公司采用部分民間借貸，導(dǎo)致生產(chǎn)成本增加，公司發(fā)展壓力倍增，企業(yè)良性循環(huán)得不到保障。

二、融資困境的原因分析

第一，公司發(fā)展規(guī)模小導(dǎo)致融資難。以合肥東南制衣有限公司為例的眾多小微外貿(mào)企業(yè)，一是自身發(fā)展力量薄弱，經(jīng)營規(guī)模較?。欢沁\營管理機制尚未健全，管理水平較低；三是經(jīng)濟效益抵御風(fēng)險能力差，經(jīng)營穩(wěn)定較差，這樣便使得公司信用能力大打折扣，從而影響了融資能力。

第二，金融機構(gòu)貸款審批嚴導(dǎo)致融資難。小微外貿(mào)企業(yè)由于自身發(fā)展特點，往往是在接到國外訂單時臨時需求流動資金，融資需求具有不確定性，且投資收益一般較低，擔保困難，這就造成管理成本高且風(fēng)險較大，于是金融機構(gòu)對其“惜貸”，從而無法滿足公司發(fā)展需求。

第三，民間借貸或集資方式導(dǎo)致融資成本與風(fēng)險增加。當公司面臨急需資金周轉(zhuǎn)的困境，在金融機構(gòu)貸款無法滿足公司發(fā)展需求時，小微外貿(mào)企業(yè)便采用民間借貸或集資方式來緩解當務(wù)之急，由于利率較高，往往增加了小微企業(yè)的融資成本，加大了其經(jīng)營風(fēng)險。

三、合肥東南制衣有限公司發(fā)展的SWOT分析

合肥東南制衣有限公司發(fā)展的SWOT分析（見下表）。

四、小微外貿(mào)企業(yè)融資建議

第一，加大對小微外貿(mào)企業(yè)發(fā)展的政策扶持力度。鼓勵小微外貿(mào)企業(yè)提高自身競爭力針對小微外貿(mào)企業(yè)經(jīng)營和發(fā)展特點，政府有關(guān)部門應(yīng)積極研究，出臺關(guān)于對小微外貿(mào)企業(yè)的扶持政策，引導(dǎo)小微外貿(mào)企業(yè)發(fā)揮自身優(yōu)勢，適應(yīng)市場需求與變化，增強創(chuàng)新能力，不斷開發(fā)新技術(shù)、新產(chǎn)品，完善內(nèi)部治理，強化財務(wù)管理，創(chuàng)造出有利于企業(yè)發(fā)展的市場競爭力，從而提高企業(yè)形象、增強企業(yè)信用水平，為內(nèi)部融資積累更加豐厚的資本，為外部融資提供良好的經(jīng)營基礎(chǔ)與信用保證。

第二，規(guī)范民間借貸和集資行為，保障小微外貿(mào)企業(yè)合法利益。政府要進一步制定和完善相關(guān)法律法規(guī)，規(guī)范民間借貸和集資行為，對民間借貸手續(xù)、擔保手續(xù)和貸款利率等方面進行明確規(guī)定，強化監(jiān)督和管理，防止暴利傾向，堅決打擊非法集資和金融傳銷等違法行為，有效降低小微外貿(mào)企業(yè)融資風(fēng)險與成本。

第三，創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金融融資方式，拓寬小微企業(yè)融資渠道?；ヂ?lián)網(wǎng)金融利用現(xiàn)代高科技，實現(xiàn)了更高效、更便捷的金融服務(wù)和業(yè)務(wù)拓展，提高了用戶體驗和服務(wù)滿意度，提升了融資效率。在“互聯(lián)網(wǎng)+金融”發(fā)展背景下，傳統(tǒng)金融受到嚴峻挑戰(zhàn)，國有和民營商業(yè)銀行等金融機構(gòu)為保持核心競爭力，破除危機感，迫使對金融產(chǎn)品進行轉(zhuǎn)型升級和提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)，也促進了小微企業(yè)融資的創(chuàng)新發(fā)展，很多銀行都建立了自己的網(wǎng)貸平臺，通過網(wǎng)上銀行向小微企業(yè)主提供融資服務(wù)，如工行的“易融通”和“網(wǎng)貸通”。另一方面，增加了小微企業(yè)融資的路徑選擇，比如像“拍拍貸”“人人貸”“宜信”小額貸款公司網(wǎng)貸平臺實行“線下+線上”業(yè)務(wù)同時開展，操作簡單快捷。

結(jié)語

在當前國際貿(mào)易環(huán)境下，小微外貿(mào)企業(yè)發(fā)展面臨嚴峻挑戰(zhàn)，政府和金融部門對于小微外貿(mào)企業(yè)發(fā)展需要提供必要的財政政策扶持，同時進一步規(guī)范民間借貸以保障企業(yè)的合法利益。改變傳統(tǒng)的融資模式需求，小微外貿(mào)企業(yè)積極借助互聯(lián)網(wǎng)金融方式，拓寬融資渠道，促進小微企業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)進行健康、有效融資，緩解小微企業(yè)融資難的問題。

參考文獻：

[1] 黃婉婷.基于SWOT分析淺析小微外貿(mào)企業(yè)融資困境[J].國際商務(wù)財會，2012，（9）：59-62.

[2] 劉曼紅.我國中小企業(yè)融資問題研究[M].北京：中國人民人學(xué)出版社，2003.

[3] 盧卓，彭小輝.小微企業(yè)融資現(xiàn)狀及對策研究――基于中山市的調(diào)查分析[J].農(nóng)村金融研究，2013，（1）：32-38.

[4] 余剛.小微外貿(mào)企業(yè)國際貿(mào)易融資的現(xiàn)狀及對策[J].中外企業(yè)家，2013，（22）：10-11.

Analysis of Financing Path of Micro Foreign Trade Enterprises

――a Case Study of Hefei Southeast Garment Co.，Ltd.

SONG Qing-fu

篇（11）

中圖分類號：D923 文獻標識碼：A 文章編號：1003-9031（2013）10-0051-03

傳統(tǒng)民間借貸多發(fā)生于具有血緣或地緣關(guān)系的個人或企業(yè)之間，因而具有較少的交易成本。但隨著民間借貸規(guī)模的擴大，交易成本優(yōu)勢可能被信息不對稱所帶來的劣勢所掩蓋，如何有效監(jiān)管民間借貸成為理論研究及政策實踐的熱點。何田（2002）認為應(yīng)鼓勵民間資本以金融組織形式準入資本市場，使借貸行為合法化，并規(guī)范民間借貸中介，完善民間貸款機構(gòu)監(jiān)管制度，以實現(xiàn)民間借貸監(jiān)管目的[1]。郭斌、劉曼路（2002）認為政府應(yīng)引導(dǎo)民間金融組織逐步演化為規(guī)范化運作的、定位于中小企業(yè)融資服務(wù)的民營金融機構(gòu)[2]。衷正，鄧高峰（2011）強調(diào)通過民間信貸信息的收集、居民和企業(yè)網(wǎng)絡(luò)信用體系的建立降低借貸雙方信息不對稱水平，從而降低民間借貸風(fēng)險[3]。本文將運用不完全信息動態(tài)博弈模型對民間借貸中的借貸方、服務(wù)中介與監(jiān)管部門三方的博弈行為進行分析，并依據(jù)其分析結(jié)果探討規(guī)范民間借貸服務(wù)中介監(jiān)管的有效對策。

一、博弈主體及其支付假設(shè)

（一）博弈主體

1.資金需求方。該主體是指在銀行遭遇融資瓶頸卻亟需資金的小微企業(yè)。本文將此類小微企業(yè)分成兩類：一類是具有創(chuàng)新活力并有明確資金投向，采用現(xiàn)代企業(yè)管理，卻面臨發(fā)展資金瓶頸的潛力企業(yè)，定義為G（Good）；另一類是缺乏創(chuàng)新活力，管理存在問題，需資金周轉(zhuǎn)且償還能力薄弱的風(fēng)險企業(yè)，該類企業(yè)為B（Bad）。小微企業(yè)需借用民間資本作為短期運作資金，企業(yè)需提供需求意向書，說明借款計劃用途及期望回報等信息，假設(shè)G類企業(yè)提供真實說明情況的意向書為R（Real）；B類企業(yè)真實反映企業(yè)自身情況高風(fēng)險意向書F（Fake），或可以提供通過編造虛假意向書等同于G類企業(yè)的意向書R。

2.服務(wù)中介。該主體是指為民間借貸提供中介信息、投資咨詢、擔保等服務(wù)的機構(gòu)，降低資金供給方的信用風(fēng)險及為需求方提供擔保，以雙方達成信貸意向而收取服務(wù)費為盈利方式。服務(wù)中介需根據(jù)企業(yè)提供意向書對企業(yè)進行信息調(diào)查和匹配，但服務(wù)中介有兩種行動選擇，即正常途徑進行審核或B類公司通過編造的意向書向服務(wù)中介說服合謀失敗，服務(wù)中介都選擇統(tǒng)一流程審核（S）資料，即需要支付審核成本C；服務(wù)中介審核出編造高風(fēng)險意向書（Rf）的概率為q，審核不出問題的意向書為Rr，其概率為1-q；當其收到的是B類公司高風(fēng)險意向書時或者B類公司通過編造的意向書向服務(wù)中介說服合謀，此時服務(wù)中介選擇不審核（D），即不需要支付審核成本。

3.監(jiān)管部門。該主體是民間借貸服務(wù)中介的監(jiān)管主體，對服務(wù)中介匹配達成借貸情況進行復(fù)核，減低信貸風(fēng)險。監(jiān)管部門有兩個行動選擇，即對意向結(jié)果進行復(fù)核（K）或不對意向結(jié)果進行復(fù)核（NK）。如果復(fù)核查出問題監(jiān)管部門對金融中介進行處罰；如未審核意向結(jié)果，信貸交易實現(xiàn)后出現(xiàn)違約情況，由監(jiān)管部門承擔監(jiān)管失職之責(zé)。

（二）支付假設(shè)

由資金需求方小微企業(yè)發(fā)出的R意向書通過中介審核后順利獲得借款，得到收益為Y，未能通過獲得貸款收益為0，假設(shè)企業(yè)制作意向書不需支付成本；小微企業(yè)順利獲得借款后需向民間借貸服務(wù)中介支付服務(wù)費Fe，若B類小微企業(yè)說服服務(wù)中介合謀獲取借款要向服務(wù)中介支付服務(wù)費Feh，F(xiàn)eh>Fe，F(xiàn)eh中包括企業(yè)需支付的合謀成本。服務(wù)中介順利為企業(yè)解決借款后，監(jiān)管部門對意向結(jié)果進行復(fù)核，發(fā)現(xiàn)該項借款過程中存在不合規(guī)或出現(xiàn)違約風(fēng)險時對服務(wù)中介進行處罰，處罰包括經(jīng)濟和行政整改處罰，本文統(tǒng)一轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟處罰M。處罰M統(tǒng)歸監(jiān)管部門收益，監(jiān)管部門復(fù)核借款意向結(jié)果需要花費大量人力、時間等成本，成本為Q；若高風(fēng)險的意向，監(jiān)管部門在復(fù)核中一定能查出來，但如果未進行復(fù)核出現(xiàn)違約，必然造成民間資本損失、社會穩(wěn)定因素受影響，該損失由監(jiān)管機構(gòu)承擔，損失計為N。

二、博弈行為分析

（一）博弈主體行為分析

1.資金需求方。G類小微企業(yè)理所當然選擇R意向書如實反映企業(yè)需求及情況，而B類小微企業(yè)將根據(jù)自己對金融民間借貸服務(wù)中介的預(yù)測行動做出選擇。因為在此模型中監(jiān)管部門對資金需求方?jīng)]有直接監(jiān)管作用，小微企業(yè)不需針對監(jiān)管部門行動策略做出選擇。

B類小微企業(yè)針對預(yù)測的民間借貸服務(wù)中介行動策略做出反映。若不論服務(wù)中介的行動策略，企業(yè)采用F意向書，其期望收益都為零；若服務(wù)中介選擇與企業(yè)合謀采用不審核（D），企業(yè)的期望收益為Y-Feh；若服務(wù)中介選擇統(tǒng)一流程審核（S）資料，企業(yè)的期望收益為（1-q）（Y-Fe）。因此，B類企業(yè)會選擇期望收益高的形式做出行動決策。

2.服務(wù)中介。當民間借貸服務(wù)中介收到F意向書時，不傾向于給這類企業(yè)尋求借款，選擇不審核（D）；當服務(wù)中介收到R意向書時，若沒有收到合謀請求時，中介都會統(tǒng)一流程審核資料（S）；若企業(yè)發(fā)出合謀請求，服務(wù)中介要預(yù)測監(jiān)管部門行動策略后進行行動選擇（見表1），預(yù)測監(jiān)管部門選擇K（復(fù)核），服務(wù)中介選擇S的期望收益為（1-q）（Fe-C-M），選擇D的期望收益為Feh-M，因為Feh>Fe，1-q

3.監(jiān)管部門。監(jiān)管部門在采取行動策略前可以判斷企業(yè)意向書的類型，當意向書為F，監(jiān)管部門無需進行復(fù)核；意向書為R才是監(jiān)管部門選擇的關(guān)鍵，R中分兩類，真實的或編造的，假設(shè)監(jiān)管部門對R為真實的先驗概率為P，選擇K時的期望收益為-PQ+（1-P）（M-Q），選擇NK時的期望收益為-（1-P）N；監(jiān)管部門根據(jù)兩個期望收益進行行動策略選擇。

（二）三方均衡行為分析

根據(jù)三方行為分析后，均衡結(jié)果取決于企業(yè)意向書R的真?zhèn)吻闆r和是否發(fā)出合謀請求后，民間借貸服務(wù)中介做出的策略判斷，依據(jù)中介判斷正確才能有均衡的存在。R為真，中介策略是S；企業(yè)發(fā)出合謀請求，中介策略是D。具體分析如下：

在企業(yè)給出意向是R時，-PQ+（1-P）（M-Q）>-（1-P）N，即P

當P

當P0，Y>Feh時存在均衡策略（R，S，K）；

當P>1-Q/（M+N），F(xiàn)eh-Fe-q（Y-Fe）Fe時存在均衡策略（R，D，NK）；

當P>1-Q/（M+N），Y

綜上均衡分析，資金需求方小微企業(yè)除非貸款金額所獲得收益小于支付的服務(wù)費，企業(yè)提供意向書目的就是為獲得資金，因此，企業(yè)意向書會是R類型；民間借貸服務(wù)中介行動策略取決于企業(yè)支付的合謀成本（Feh-Fe）和審核能力（q）；監(jiān)管部門行動策略由復(fù)核成本Q和對民間借貸服務(wù)中介的處罰力度M決定。

三、政策建議

為有效利用民間資本，緩解小微企業(yè)融資難和民間資本市場活躍的矛盾，維護民間借貸市場有序運轉(zhuǎn)，結(jié)合以上三方博弈均衡結(jié)果，對民間借貸服務(wù)中介監(jiān)管提出如下建議：

（一）加大對民間借貸服務(wù)中介違規(guī)處罰力度

加強復(fù)核監(jiān)督并建立有效的懲罰機制，增加違規(guī)中介的罰款額度，設(shè)置違規(guī)處罰警戒線，將列入信用黑名單嚴格復(fù)核。監(jiān)管機構(gòu)根據(jù)服務(wù)中介違規(guī)造成信貸風(fēng)險的高低，將服務(wù)中介違規(guī)情況進行等級劃分，罰款額度與違規(guī)等級相掛鉤；并且依據(jù)處罰情況進行累計，設(shè)置警戒線對達到一定程度的服務(wù)中介列入信用黑名單，監(jiān)管機構(gòu)對該黑名單中服務(wù)中介采取必復(fù)查的機制。通過處罰和信用記錄來淘汰信用較低、不遵守行業(yè)準則的服務(wù)中介，增強監(jiān)管威懾力，保證服務(wù)中介所處行業(yè)整體信譽度。

（二）授權(quán)第三方機構(gòu)參與信貸復(fù)核，提高監(jiān)管效率

與銀行貸款相比，民間借貸金額小，涉及企業(yè)數(shù)量繁多，從復(fù)核范圍和成本角度考慮，由監(jiān)管部門復(fù)核成本較高，因而可采取授權(quán)第三方機構(gòu)參與復(fù)核以降低成本和擴大覆蓋面。例如聘請會計師事務(wù)所、投資評估機構(gòu)進行第三方復(fù)核，采用非官方力量監(jiān)督查核相關(guān)信息真?zhèn)巍１O(jiān)管部門可以由財政支付資金加上從罰款中收入支出作為相關(guān)第三方復(fù)核的工作費用；借鑒“不相容業(yè)務(wù)分離原則”，監(jiān)管部門隨機選取第三方機構(gòu)復(fù)核。

（三）規(guī)范民間借貸服務(wù)中介的行為

通過建立標準化資料審核機制，規(guī)范相關(guān)服務(wù)資費標準。規(guī)范民間借貸中介市場體系，從準入、業(yè)務(wù)范圍、業(yè)務(wù)標準、收費標準、退出等方面規(guī)范化把關(guān)審核，讓民間借貸服務(wù)中介運行合法、正常、有序。其中最為關(guān)鍵的是規(guī)范服務(wù)中介業(yè)務(wù)標準，有效規(guī)避民間借貸風(fēng)險。如果民間借貸業(yè)務(wù)風(fēng)險控制不到位，直接導(dǎo)致貸款方經(jīng)濟利益損失，進而損害服務(wù)機構(gòu)的行業(yè)信譽，該服務(wù)中介將會承擔沉重的代價。因此，服務(wù)中介內(nèi)部流程標準化的建立，有利于服務(wù)中介控制信貸風(fēng)險。相關(guān)監(jiān)管部門鼓勵引導(dǎo)民間借貸服務(wù)中介向正規(guī)金融服務(wù)機構(gòu)管理方向發(fā)展，建立標準化資料審核機制，合理制定資費標準，監(jiān)控資費標準調(diào)整程序。

（四）建立資金需求方強制信息披露制度

為減小信息不對稱影響審核的難度，要求資金需求方增加企業(yè)相關(guān)信息披露內(nèi)容。資金需求方信息的真實性是決定借貸風(fēng)險大小的關(guān)鍵因素。目前民間借貸服務(wù)中介無法完全獲取資金需求方的真實資產(chǎn)狀況和經(jīng)營情況，難以資金需求方資質(zhì)進行有效評估從而增加了信貸風(fēng)險。因此，監(jiān)管部門可以通過在信息披露制度上給予民間借貸服務(wù)中介支持，并協(xié)調(diào)服務(wù)中介與正規(guī)金融機構(gòu)間關(guān)于客戶信息系統(tǒng)的構(gòu)建及溝通查詢問題，節(jié)約服務(wù)機構(gòu)信息收集成本；監(jiān)管部門規(guī)范資金需求方借貸意向及相關(guān)信息披露內(nèi)容，例如：包括資金需求方財務(wù)報表、資金用途、經(jīng)營管理人員情況等在申請或借貸期間進行定期向服務(wù)機構(gòu)披露，監(jiān)管部門需采用強制信息披露。

參考文獻：