加強流動資金管理大全11篇

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1.占用過大的流動資金

隨著日益激烈的市場競爭，一些企業盲目增大市場的占有率，提高企業的市場競爭力，一味的擴建，缺乏決策的合理性、科學性和可行性，導致市場對企業的流動資金占有率增大。企業只是一味的想做大，但缺乏做好。產品的質量不斷下降，生產成本卻不斷提高。進而在市場中價格競爭不占任何優勢，導致產品的銷售情況越來越差。產品不斷積壓，企業的資金就會沉淀，沒法循環利用。在這種情況下一些企業為了解決這種狀況采取了不合理的手段來解決積壓問題。例如：不正當的促銷手段、給回扣、賒銷等等。這些手段表面上解決了產品積壓的問題，但卻使資金的回籠更慢，流動速度更為緩慢。

2.資金流動不足

國內很多企業為了擴大市場的占有量和提高產品的生產量，將企業大量的資金投入到設備的購買和廠房的修建中去，流動基金進而變少。企業的資金流動差還體現在很多外債務方面，一些企業不及時核對債權和債務方面工作，不能及時處理來往款項，進而造成壞賬和呆賬。企業的收支失控影響了企業資金的流動。另外很多企業在財務管理方面中存在著很多問題和漏洞，部分投機取巧的員工私吞企業的資金，徇私舞弊的現象經常發生，最后導致企業的流動資金不斷的減少。

3.企業的統籌規劃缺乏

目前國內很多企業缺乏投資決策和資金使用上的統籌和規劃，對資金的使用更是缺乏現實有效的動態的跟蹤和管理。投資方面緊靠經驗和感覺來辦事，投入高、效益低的現象經常發生。造成了企業流動資金的有效利用率降低，資金浪費。

二、流動資金管理和完善的途徑

1.提高企業流動資金的使用效率和合理調配資金

為了提高企業資金的存量和提升流動資金的使用效率，企業應該采取以下措施。

（1）加強企業對資金需求的前期預測，優化企業資金的產業結構。企業應該利用各種科學的預測手段來對未來資金需求量進行確定。未來資金的安排既要充分按滿足企業經營的需要又要滿足企業生產的需要，并且又不能使資金過量造成浪費。進而確定具體的金額，企業可以對籌資的方式進行分析對比，科學的選擇幾種合適的籌資方式進行組合盡量的降低籌資代價同時提升企業的經濟效益。

（2）全面推行預算，加速企業的資金流轉。在企業的戰略目標的指導下對未來的企業經營活動和相應的財務活動進行合理的預測和分析籌劃，并對未來的預測過程進行全面的跟蹤和監控。定期的對采購、投資和生產的實際情況和預算進行對比分析，及時發現問題和解決問題，為企業財務風險的預測與防范提供有效的依據，以便在發生風險事件時及時做出反應，避免企業經濟損失，同時有效節約經營費用。另外，為了加快流動資金的周轉速度，企業生產部門、銷售部門、財務部門應加強協調和溝通。時刻關注著市場保持觀察對市場的占有率市場的價格等信息的敏感嗅覺，避免盲目生產的產品，造成過度的積壓從而降低資金的流轉素速度

（3）盤活資金的可流通量。企業通過調查盤活資金的存量，正確分析債權和降低企業資金的負債等方式，提升企業的流動資金的使用效率。強化庫存的管理加快了流動資金的周轉和資金的回籠，同時強化調劑內部資金，提升企業的資金合理調配，減少貸款成本合理利用資金提高企業的生產效率，使企業在激烈的市場競爭中站穩腳跟。

（4）合理利用收賬款的保理業務。合理利用該業務可以實現低沉本的融資，加快了企業的資金周轉速度，并且提高了企業的銷售能力和核心競爭力，改善了企業的財務報表有著非常巨大的意義。為此企業應轉變資金管理意識，并且將其參與到保理的業務中去，強化與銀行等金融機構的溝通協調和合作工作，更深入的了解顧客的信譽程度，從而發展更多的信譽良好的企業用戶，進而提高了企業流動資金的使用效率。

2.優化資金的流動結構

企業提升流動資金的合理性可以采取以下幾個方面的措施。

（1）拓寬企業的融資和籌資的渠道。強化了對國家財政金融的相關政策的研究探討，拓寬了企業的融資渠道，強化了融資和籌資的風險和防范意識，對企業的自身能力進行預測和分析，適當合理的規避債務風險，幫助企業獲得過多的利潤并且將風險降到最低。

（2）企業將投資用途透明化。企業可以選擇很多種籌資的渠道，包括融資租賃、債券股票、職工暫閑置資金等等。其余無論采取何種渠道籌資或者如何進行投資方式進行組合，企業都應該充分的考慮自身企業的實際情況，不能盲目的籌資。公開的籌資的用途能夠幫助企業確保出資人的合法權益，為今后的籌資創造了良好的信譽形象奠定了基礎。

（3）確保選擇最優的籌資組合和投資方式。在投資和決策方面，企業應該綜合分析投資的渠道能夠帶來多少的利益以及短期效益和長期效益。分析選擇的渠道是否合理合法。是否具有良好的前景和企業效益，對投資項目進行良好的定奪，切勿盲目的投資，而是通過充分的研究來證實、預測決策的合理性?；I資方面，統計和分析候選籌資組合帶來的風險和取得的效益，選擇最優的組合。

3.建立建全資金的控制制度

健全的資金控制制度應采取以下措施。

（1）科學合理的制定企業資金計劃，改善企業資金管理目標。以生產計劃為基礎，以部門計劃為依據，編制收支預算表來加強資物資供需平衡，金收支平衡、加速資金周轉等關鍵環節。每年年初都要對資金進行合理的預測，結合企業各部門的資金消耗特點和規律進行規劃，并以此作為各個部門責任人績效考核的重要指標，嚴格的控制企業流動資金的收支平衡，對流動資金進行高度的管理和控制，確保每一分錢用在刀刃上，不造成資金的浪費。提升企業的經濟效益

（2）強化資金的使用情況跟蹤，對企業支出的每筆資金進行跟蹤調查和管理，強化了資金各個環節的收支調節和控制，每周或每月對資金的支出和回報進行對比分析，時刻關注著偏差的問題，一旦企業存在了大的緊急偏差要及時糾偏，分析產生的原因，并且在今后的資金使用過程中進行合理的規避，采取有效的措施，杜絕這種現象在以后的過程中出現。

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（一）經營B股業務的機構（以下簡稱券商）收到投資者從境外匯入的B股保證金時，在券商明確告知銀行其款項性質的條件下，銀行可代其辦理涉外收入申報手續，填制涉外收入申報單（對公單位）時，交易性質為“證券發行”，交易編碼為4211；同時在“交易附言”中注明“B股交易保證金”及受益人。

（二）券商應投資者的要求將B股保證金匯出境外時，須按照《通知金融機構進行國際收支統計申報的業務操作規程》（以下簡稱“操作規程”）的規定辦理對外付款申報，填制非貿易（含資本）對外付款申報單（對公單位），交易性質為證券投資項下的“股本支出”，交易編碼為4211，在“交易附言”中應注明“B股交易保證金”。該申報單可作為券商向銀行申請此類對外匯款的憑證。

（三）登記結算公司通過境內清算銀行與境外券商進行B股資金清算時，由清算銀行代登記結算公司進行申報。填制相應的申報單，交易編碼為4211，“交易附言”注明為“B股資金清算”。

（四）銀行須審核券商填報的對公單位基本情況表，并確保其行業屬性填寫為“金融保險業”，代碼為009.

（五）國家外匯管理局各分局須督促銀行和券商于2001年5月31日前，將2001年2月20日（包括20日）以來發生的這類交易進行補申報。

二、關于非居民通過境內銀行進行涉外收支的申報

非居民通過境內銀行進行的涉外收支行為，均須按照操作規程的規定辦理申報。具體操作如下：

（一）如非居民能夠前往銀行辦理涉外收支業務，則應由非居民明確其款項的交易性質，銀行根據其申報的性質，選擇相應的交易編碼，填制申報單；

（二）如非居民不能前往銀行辦理涉外收支業務，則可由銀行代其進行申報；如果發生涉外收支的帳戶屬非居民個人擁有，涉外收入應填報涉外收入申報單（對私），交易性質為4000，對外支出應填報對外付款申報單（對私），交易性質為3200.如果發生涉外收支的帳戶是非居民公司或機構擁有，涉外收入應填報涉外收入申報單（對公單位），交易性質為其它資本的其它項，交易編碼為4360；涉外支出應填報非貿易（含資本）對外付款申報單（對公單位），交易性質為其它資本的其它項，交易編碼為4350.同時，還應在附言中注明“非居民帳戶收入／支出”。

三、關于非銀行金融機構通過境內銀行辦理涉外收付款業務的申報

根據操作規程的規定，非銀行金融機構通過我國境內銀行辦理涉外收付款業務均須辦理相應的國際收支統計申報。

四、關于信息的傳輸

（一）銀行須嚴格按照操作規程的規定，將申報信息及時傳輸到外匯局，即對于涉外收入信息，銀行必須在本工作日內將涉外收入統計表的信息傳輸到外匯局，在第二個工作日結束前將本工作日發生的申報信息傳輸到外匯局；對于對外付款信息，銀行必須于本工作日結束前，將關于當日發生的申報信息傳輸到外匯局。

（二）國家外匯管理局各分局須于本工作日結束前，將當日接收的國際收支統計間接申報信息（包括基礎數據和匯總數據）傳輸到國家外匯管理局。

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中圖分類號：F275.1 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2012）01-00-02

一、引言

企業流動資金，又可以稱之為“營運資本”，指的是企業從事正常的生產經營活動賴以生存的周轉資金，其主要包括的內容為現金、存貨以及應收賬款等。流動資金是企業資金中最具活力的重要的組成部分，是現代企業日常生產經營活動賴以進行的依托。然而，當前時期下現代企業流動資金管理存在著很多方面的問題，造成了企業大量的流動資金不明原因的流失，與企業流動資金管理的目標相悖，最終導致了企業流動資金無法發揮正常的功能，使得企業的經濟效益無法得以提升。當前時期下，現代企業若要進行長期、穩定的發展，那么就必須要注重加強企業流動資金管理，避免企業流動資金不明原因流失，提高企業的經濟效益。本文就是對企業流動資料管理的制約因素進行分析，然后在此基礎之上提出了幾點關于現代企業流動資金管理的具體路徑，旨在為現代企業流動資金管理提供一定的參考與借鑒。

二、現代企業流動資金管理的目的

由上所述可以得知，現代企業流動資金就是企業保持長久發展的“血液”。企業的流動資金管理也是企業資金管理中的一個最為關鍵的內容，而且具有一定的目的，具體而言，主要包括如下幾個方面的內容。

1.現金管理的目的。企業流動資金管理的目的首先表現在現金管理方面的目的。我們知道，現金一般具有兩個方面的特點，即普遍的可接受性與高度的流動性。其主要的功能為可以直接去購買某些商品，也可以償還債務與支付報酬。對于一個企業而言，如果它沒有足夠的現金，那么就不可以如期地購買相關材料、支付職工的工資以及償還相關債務等，那么這就會導致企業喪失購買的機會，使得信譽度大大降低，在嚴重的時候會使得企業無法正常進行資金周轉甚至陷入困境。因此，對于一個企業而言，如果它要想進行長期的發展與運營，那么就必須保留足夠的現金、使得企業的資產保持一定的流動性，這就能夠保證企業的正常運營，保持企業良好的財務狀況?？傊F金管理的重要任務就是：(1)可以對企業一定時期之內的現金收支以及凈現金需求加以供應；(2)保證企業正常運營所需現金方面的供應；(3)可以在最大程度上減少企業閑置的現金數額；(4)將剩余的現金可能多地投放在收益性較強的有價證券或者企業其他的經營內容方面、企業的人才培訓方面。現金管理的上述這些任務最終可以確?，F金在比例上的合理性、科學性。除此之外，還應該注重加強現金收支方面的管理，這樣才能夠確?，F金的最大使用率。

2.存貨管理的目的?，F代企業流動資金管理除了表現為現金管理的目的，還存在存貨管理的目的。存貨指的就是企業在實際的生產經營過程之中，為銷售或者耗用而儲存的物資，企業將存貨留置起來的一個重要的原因主要表現為兩個方面：(1)為了確保企業的正常生產與銷售經營；(2)主要考慮到價格方面的因素，我們知道零購物資的價格一般比較高，而整批購買則在價格上有一定的優惠。然而，是不是企業的存貨越多越好呢？其實不然，這是因為過多的存貨需要占用非常多的資金，而且還會增加包括倉儲費、保險費、管理人員的基本工資等方面的各種開支?；诖?，進行存貨管理的目的就是積極、有效地控制存貨水平，充分地發揮存貨功能，盡可能多地降低存貨方面的成本。

3.應收賬款管理的目的。企業的流動資金管理過程之中，往往會產生應收賬款，其產生的主要原因在于存在商業方面的競爭，它是企業促銷的一種十分有效的手段，商業競爭機制的一種重要的作用就是促使企業以各式各樣的手段來對銷售渠道加以拓展以及對銷售量加以擴大，而拓展銷售渠道以及擴大企業銷售量需要依靠很多因素加以支撐，如產品的質量、售后服務、產品的價格、廣告、賒銷等方面的因素，只有擴大了企業的銷售，才能夠使得企業盈利，因此應收賬款管理的最終目的就是盈利。

三、企業流動資金管理的制約因素分析

在現代企業實際的生產經營過程之中，企業流動資金發揮著十分重要的作用，因此應該注重加強對其進行科學化的管理。然而，在企業流動資金管理之中卻存在著各種問題，限制了其發展。下面就是對企業流動資金管理的制約因素進行詳細地分析。

1.企業現金管理方面的制約因素。對于企業現金管理而言，現金管理工作的最為關鍵的地方就在于現金收支計劃的編制工作。目前的現狀就是目前很多企業對現金收支計劃這一個十分重要的管理手段不予重視，在實際過程之中，一種科學而又現實的管理方法被忽略了。根據筆者的實際經驗以及觀察可以得知，主要存在兩個方面的制約因素制約了企業現金收支的發展：(1)由于整個企業對于現金收支的態度是漠視的態度，因此對于企業的經驗管理工作人員對這種管理方法不能很好地理解，或者根本不重視這種管理方法；(2)企業的有關工作人員對現金收支方面的知識比較欠缺。從當前企業所處的外部環境來看，目前有很多企業對現金收支這一科學的管理方法還是處于無知的狀態。

企業在其實際的生產經營活動之中，由于企業內部控制制度的不健全，那么就會在很大程度上導致企業現金管理工作處于極為混亂的狀態，例如白條抵庫、亂存亂放以及隨收隨支等方面的現象，屢屢出現，那么這些現象一旦發生，那么直接導致的是企業現金流失，隨之而引發出私存公款、貪污以及行賄受賄等一系列不利于企業發展的經濟問題，從而最終制約了企業的發展。

2.企業存貨管理方面的制約因素。對于現代企業管理而言，則應該更加地對企業的生產成本給予高度的關注與重視，那么這就要求現代企業成本管理的方法也需要更為科學。其實，目前理論界提出了很多關于創新企業成本管理方面的理論，并逐漸將其運用于實際的管理過程之中。但是這些新提出來的理論往往收到的實際成效較小，究其原因，筆者認為主要體現在企業對創新的管理方法認識度不足或是存在一定的缺陷，導致了無法正確地將其運用于實際操作過程之中，尤其是難以將其靈活地應用于實際的存貨成本的管理與控制上面。為了能夠確?，F代企業正常的生產經營活動，或者是出于對價格因素的考慮，企業一般需要有適量的存貨。然而在實際的企業存貨管理過程之中，往往存在著如下幾個方面的制約因素或是問題：(1)存貨管理存在著管理不到位的嚴重現象，超儲積壓存貨儲備以及損毀待報廢在每年一次的清產核資之中均需要作為一個非常重要的問題加以上報，然而卻僅僅是一種形式，但是相關的企業主管部門并沒有采取實際的行動來對其進行批示，并沒有處理結果，因此在根本上無法解決相關問題；(2)企業的存貨管理缺乏系統性、完整性以及次序性，那么這就造成了在實際的賬務檢查時，賬目不能與實際的賬目數額相符；(3)企業存貨量大，致使企業流動資金占用額較高，那么這部分資金就會被“凍結”一段時間，而并不能為企業立即使用，如果企業營運狀態不好，那么這部分存貨勢必會造成積壓，最終拖延了資金“凍結”的時間。

3.企業應收賬款管理方面的制約因素。在企業的實際生產經營活動之中，有很多個企業在應收賬款的管理方面依舊存在著問題，主要表現在：(1)僅僅重視對事后不良款項的追款，而對事前客戶的資歷及信譽度的評判不予重視；(2)與客戶進行信用條款的相關談判時，也沒有科學、合理的依據，而且很多也只是桌面上商談而已，卻沒有賦予其法律效力。那么，直接導致的后果就是在價格上存在無畏的損失，以及在資金的時間價值方面的損失。除此之外，還會產生丟了市場的嚴重現象。

就當前企業內部的環境而言，主要從如下三個方面對企業應收賬款進行了制約：(1)信譽度不被企業所重視，也沒有將其看作是進行平等交易的一個重要條件；(2)在企業的內部，應收賬款投資管理缺乏組織保證，目前存在的一個現狀就是即使一個信譽度較高的企業一般也沒有專門的工作人員來對該管理工作進行負責；(3)企業的相關經營管理人員對于信用政策也是缺乏較高的認識的，或者對其根本不加重視。從企業所處的外界環境來看，當前時期下即使企業對信用政策給予高度的重視，而且還將其基本的信用機制加以運用，在對客戶的資信程度進行科學評判的時候，由于缺乏社會相應的機構或者是部門為企業提供相應的服務，從而，企業就要為此付出比較高的成本。那么，此時企業便不得以而放棄這一個十分重要的管理環節。此外，政府還應該發揮其對市場的宏觀調控的作用，從而為在商海之中運行的企業設置必要的航標，公示市場可以承受的資產負債率等方面的信息。

四、現代企業流動資金管理的路徑選擇

由上述關于企業流動資金管理過程中的制約因素可以得知，當前時期下企業流動資金管理過程中還存在著一些較為突出的問題，因此需要加強現代企業流動資金管理的路徑選擇，具體而言主要包括如下幾個方面。

1.以資金管理為中心，實施全面預算，切實企業資金使用率。當前企業在流動資金管理方面存在使用效率過低、分散以及“體外循環”等方面的突出問題，若要很好地解決這一問題，企業管理者務必積極地轉變觀念、突出重點、理清思路，高度地重視企業財務管理在生產經營活動之中的重要地位與功能，將改善與加強企業管理的工作重心轉移至推動企業加強財務流動資金管理的工作上而來。具體而言，主要可以從如下幾個方面著手：(1)加強流動資金的集中式管理，建立并完善企業結算中心制度，努力強化資金集中統一管理，充分發揮結算中心監控以及服務、調劑資金余缺等方面的功能；(2)推行全面預算管理制度，確保企業資金有序地流動與運行。將預算作為企業內部組織生產經營活動的法定依據，將資金的收支納入至嚴格的預算管理程序之中，對生產經營方面的各個環節實施預算的編制、考核以及分析制度；(3)積極地擴大預算的范圍，即將預算的范圍由以往的單一的生產資金計劃逐漸擴大至生產、投資、籌資以及基礎建設等方面進行全面的資金預算，由業主的資金預算擴大至包括多種經營、費用支出單位在內的全方位資金預算，由財務人員參加的資金預算擴大到生產技術、勞資、物資供應、營銷、經營管理等人員都參加的全員資金預算。

2.強化應收賬款的日常管理。由上所述可以得知，企業應收賬款存在著一些制約因素，那么對于現代企業而言，就必須要建立健全企業應收賬內部控制制度，最終形成一整套規范化的對應收賬款的事前控制、事中擴展以及事后控制等方面的程序。具體而言，主要包括如下幾個方面的具體對策：(1)成立以財務部門與業務部門共同管理的科學機制；(2)建立客戶財務信用政策管理制度，業務部門從賒銷過程一開始到應收賬款到期日之前對客戶進行監督、跟蹤，目的是為了能夠保證客戶正常、按時地支付貨款，維護與客戶的良好信用關系，同時也會使客戶感覺到債權人所施加的壓力，這樣客戶就不會非常輕易地推遲付款，這就在很大程度上提高了企業應收賬款的回收率。

3.存貨成本控制的途徑。為了促使存貨管理達到理想的管理境界，建立能適應現代企業需要的數據化，標準化、信息化的存貨管理模式主要有以下兒種路徑：嚴格執行財務制度規定，使賬、物、卡三相符；運用ABC法，降低存貨庫存量，加速資金周轉；控制存貨水平，平衡存貨采購與生產投入的數量與時間，平衡批量采購成本與存儲成本，以形成最低存貨成本；定期對存貨進行清查。

五、結論

綜上所述可以得知，企業的流動資金是企業正常運行的“血液”，可以說企業的流動資金管理是企業資金管理的一個最為關鍵的因素。對于現代企業而言，應該注重對流動資金加強科學地管理，這對于促進企業長期、穩定、健康發展具有十分重要的作用，且具有很高的現實價值。企業流動資金管理主要包括三個方面的目的，即現金管理的目的、存貨管理的目的以及應收賬款管理的目的。本文就是圍繞上述三個方面的目的，對企業流動資金管理的制約因素進行了詳細地分析與探討，然后在此基礎之上對企業流動資金管理的路徑選擇進行著重闡述，目的是為了能夠保證企業的健康、穩定發展，不斷地提高自身參與市場競爭的“免疫力”，不斷地提高經濟效益。

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一、流動資金管理的意義和要求

（一）流動資金管理的意義

管理好用好流動資金是企業實行經濟責任制的一項重要要求，它對于促進企業生產經營發展和加快社會主義現代化建設，具有重要意義。

1、加強流動資金管理，可以加速流動資金周轉，減少流動資金占用，促進企業生產經營的發展。

管好用好流動資金，就能夠縮短流動資金的周轉時間，減少流動資金的占用量。而減少流動資金占用量則是促進企業生產經營發展，搞好社會主義現代化建設的重要條件。

每個企業所需流動資金多少，在一定的銷條件下，主要取決于流動資金的周轉速度 。周轉越快，所需資金就越少；反之，所需資金就越多。加強流動資金管理，加速流動資金周轉，可以節約流動資金。由于加速流動資金周圍轉而形成的節約，一般有兩種形式，即節約和相對節約。

企業由于加速流動資金周轉，可以在生產和銷售任務不變的情況下減少流動資金占用量，并且從周轉中騰出一部分流動資金。這種從周轉中騰出一部分流動資金的情況，稱為流動資金的絕對節約。從周轉中騰出的資金數額就是絕對的節約額。

另外，企業加速流動資金周轉，還能夠以原有的流動資金數量來完成更多的生產和銷售任務，做到多增產少增資，甚至增產不增資。這時企業雖然未從周轉中騰出流動資金，但是減少了需要增加的流動資金數量。這種相對減少流動資金需要量的情況，稱為流動資金的相對節約。相對減少流動資金需要的數額就是相對節約額。總之，節約流動資金有利于企業以現有的流動資金擴大生產經營規模，實現增產少增資或增產不增資。

2、加強流動資金管理，有利于促進企業加強經濟核算，提高生產經營管理水平

流動資金分散在企業的各個職能部門。資金的占用情況反映著物資的使用情況。哪個部門工作上有問題，呆滯積壓就會在哪里發生，資金占用就會在哪里上升。例如，財務部門結算辦理不及時，就不能按計劃取得貨幣資金等。加強流動資金管理，從提高利用流動資金效果的角度，對企業有關職能部門提出節約使用流動資金的要求，就可以促使企業在銷等環節上加強經濟核算，提高企業生產經營管理水平。

（二）流動資金管理的要求

1、既要保證生產經營需要，又要節約、合理使用資金

凡是企業供應、生產、銷售各職能部門的合理需要，應該千方百計地保證予以滿足，并積極協助解決生產經營上存在的問題。促進生產經營的發展。

增產與節約是辯證統一的關系。在流動資金管理中，既要保證生產經營發展的需要，又要節約、合理使用資金，提高資金使用效果，這兩方面要統一起來。必須正確處理保證生產經營需要和節約 、合理使用資金二者之間的關系。

2、管理資金的要管資產，管資產的要管資金，資金管理和資產管理相結合

流動資產是流動資金賴以存在的物質形態。財務部門要管好流動資金，必須深入生產、深入群眾，關心流動資產的管理。只有各項流動資產安全完整，使用合理，流動資金才能完整無缺，占用減少，效益提高。另一方面，財務部門還必須促使管理流動資產、使用流動資產的部門樹立經濟核算思想，提高經濟效益觀念，關心流動資金管理。為此，流動資金的管理，必須在實行財務管理部門集中統一管理的同時，實行分口分級管理，建立有關部門管理的責任制度。

3、保證資金使用和物資活動相結合，堅持錢貨兩清，遵守結算紀律

在流動資金管理工作中，必須把資金使用同物資運用結合起來，做到錢出來、貨進來，貨出去、錢進來，堅持錢貨兩清的原則。

4、流動資金只能用于生產經營周轉的需要，不能用于基本建設和其他開支。

二、當前企業流動資金管理存在的主要問題

（一）資金管理混亂

目前，國有企業資金集中管理的需要和內部資金分散的現實矛盾已成為現階段企業財務資金管理中最突出的問題。一是子公司多頭開戶的現象比較普遍，一些專業公司設立的賬戶眾多，資金管理嚴重失控。二是投資決策隨意性大，有些企業不顧自身的能力和發展目標，盲目投資，熱衷于鋪新攤子，投資失誤多，損失嚴重，使本來就十分緊張的資金狀況雪上加霜。三是資金沉淀嚴重，庫存占用比例過高，欠款居高不下，流動資金占用有增無減，周轉緩慢，企業信用和盈利能力下降。

（二）資金流轉的內部控制流于形式

目前，多數企業的資金管理只限于對資金的事后核算，只對企業資金已發生過的各種經營活動進行反映與監督，沒有對各項經營活動的資金管理進行事前分析、事中控制與事后核算等內部控制，使得企業資金流轉的內部控制流于形式。

（三）資金管理意識不強

企業領導的資金管理意識不強，缺乏資金時間價值觀念和現金流量觀，沒有制定詳細的資金使用計劃與和財務分析方法，導致企業資金周圍困難，資金管理混亂，資金的籌集、使用和分配缺乏科學性。

（四）資金風險管理不足，引發嚴重財務風險

當前形勢下，企業系統和非系統風險較大。而有些企業對資金風險管理沒有引起足夠的重視，主要表現在財務制度不健全，賬戶管理混亂，資金調撥不按流程和權限辦理，造成企業資金的損失；違規對外擔保或連環擔保，給企業帶來不必要的經濟責任和法律責任，從而導致企業深陷擔保訴訟泥潭。

三、解決企業資金管理問題的對策

（一）完善結算中心制度，集中資金，統一調度

完善結算中心制度，對資金進行集中管理，調度資金，應根據事業進度和資金使用情況，保證滿足計劃內各項正常支出的需求，并要充分發揮資金效益，把資金用活用好。

（二）增強資金管理意識，提高管理水平

首先，企業管理者應充分認識到資金管理的重要作用，將資金管理置于企業管理的核心地位，形成企業上下共同關注資金管理的良好氛圍。其次，加強資金預算管理。企業必須在明白資金管理重要性的前提下，設立資金預算小組，并由企業主要負責人、財務部門和其他職能部門共同組成，責任到人。對資金的使用情況進行事前分析、事中監督與事后核算的原則，進行科學、準確的現金預算。同時各級管理部門應密切關注預算執行情況，及時分析預算差異的原因，根據未來情況及時調整預算指標，保持預算的科學合理性。

（三）積極開展內部審計，強化事前預防和事中控制

有的企業認識到內部審計與監督在生產經營中的地位和作用，加強了內審機構的權威和職能，健全了內部審計監督控制制度，強調內部審計與監督不應僅僅是對財務會計信息和經營業績真實性與合法性的結果性審計與監督，而且更重要的是對企業規章制度和重大經營決策貫徹執行情況的過程性審計和監督，把監督關口前移，將更多的精力放到管理審計中去，強化事前預防和事中控制，保證企業各項經營活動都在嚴格的程序下進行。

（四）以資金管理為中心，推進企業計算機網絡技術的應用

企業財務資金信息是各類信息的交匯點，也是支撐經營決策的基礎。計算機網絡技術和統一的財務管理軟件是實施資金集中管理和有效監督控制的必然選擇，財務管理軟件的推廣使用，不單純是推廣軟件本身，更重要的是推廣一種科學、先進的管理理念、管理方法和管理技術。從財務管理、物流管理、營銷管理、生產管理等由易到難的環節逐步推進。依次開發運用財務、銷售、采購、倉儲、生產等管理子系統，做到開發一塊，運用一塊，見效一塊，逐步實現本企業的物流、資金流、信息流的集成。

（五）要積極推進企業財務與業務一體化的工作

財務管理的最高層次是業務和財務的完美結合，即財務和業務的一體化。目前我們局一體化改革工作還停留在市縣財務一體化的階段，沒有達到和業務一體化的結合程度，體現不出一體化的最大優勢。因此，企業應結合實際，積極引進開發運用統一的財務與業務一體化的管理軟件，逐步實現生產經營全過程的信息流、物流、資金流的集成和數據共享，保障企業預算、結算、監控等財務管理工作規范化、高效化。

（六）靈活運用籌資手段，籌措必要現金

篇（5）

銀行賬戶管理的重點在于調整銀行關系和精簡銀行賬戶，其中最關鍵的是：

減少銀行賬戶數量。企業在全球應統一于同一家國際性銀行開立收款和付款營運賬戶（包括本幣賬戶和外幣賬戶）。在個別偏遠國家，海外辦事處可以繼續使用當地銀行的服務，并且通過當地銀行的SWIFTMT940電報，將每天的賬戶情況匯總到該國際性銀行，用于監控賬戶的活動及余額情況。

鑒于眾多的中國企業實行“收支兩條線”的管理，企業應在特定國家當地法規容許的情況下，建立本國的資金歸集構架，把所需資金從收款賬戶自動劃轉到付款賬戶進行必要付款，以減少人工轉賬操作及其帶來的風險。

通過合理簡化銀行賬戶可以鞏固企業與銀行的關系，增加賬戶利用率，提高賬戶透明度，同時統一的銀行服務標準也有利于提高企業的工作效率。

中國企業如果在特定國家擁有多家辦事處，可以在法規允許的情況下建立該國的內部資金歸集構架，將資金集中在一個主要賬戶，從而加強財務控制。如果企業在海外辦事處有外幣資金，則可應用跨境流動資金管理。

集中流動資金管理

全球流動資金管理已經成為增加資金投資回報率、降低集團借債、減除不必要交易及銀行費用、更有效控制外匯風險和更準確計算現金流的最有效方法。中國企業如果在特定國家擁有多家辦事處，可以在法規允許的情況下建立該國的內部資金歸集構架，將資金集中在一個主要賬戶，從而加強財務控制。如果企業在海外辦事處有外幣資金，則可應用跨境流動資金管理。企業可以通過開立國際硬通貨幣（如美元）離岸賬戶作為地區資金管理中心來建立地區性現金池，盡量利用自動跨境資金調撥以減少因人工轉賬而耗費的時間和費用，盡量減少累積在海外辦事處賬戶中的閑置資金，加快資金回流的速度，從而優化閑置資金的運用，提高投資回報。

流動資金管理的構架分為資金合流和虛擬現金池兩種方案。資金合流是通過實際的資金劃撥，將下屬賬戶中的存款和透支余額相互沖銷，以節約利息支出。同時，可以通過現金池集中管理所有下屬賬戶內的資金。當資金在不同公司的賬戶之間劃轉時，實際的資金流動屬于公司間借貸。在虛擬現金池結構中，銀行根據所有下屬賬戶的總余額計算利息，但并沒有實際的資金劃轉。

中國企業還需要注意跨境流動資金管理所涉及的法律和稅務問題。在法規方面，部分國家對公司間貸款或轉賬有所限制。另外在一些實行外匯管制的國家，本地居民賬戶和非本地居民賬戶之間的資金劃轉亦受到限制。至于稅務方面，所涉及的問題包括：轉移定價——關聯公司間的交易應該參照非關聯公司間的類似交易定價及其貸款利率的設定。

資本弱化——用于控制關聯公司間的負債水平。如果認定存在資本弱化，稅務規定通常不允許關聯公司間貸款利息支出在稅前扣除。

預提稅——預提稅是指一國政府對沒有在該國境內設立機構的外國公司取得的利息所得實行由支付方按支付金額扣繳所得稅的制度。

對于全球各地流動資金管理，中國企業需要征詢法律和稅務機構的意見。

通過有效的全球流動資金管理，企業可以集中控屏鞫式穡涌煜兄米式鴰亓魎俁齲苊獠槐匾慕璐筒莆裰С觶騁輝擻孟兄米式鷚曰竦媒細叩幕乇省F笠低笨梢允凳奔囁丶龐滌械母髦只醣易式鶚?，磦蝤更有效地控制外汇房z鍘?nbsp;

在付款授權方面，總部可以選擇由海外辦事處管理當地付款。對于金額較大的付款，總部亦可要求最終授權以加強監控。

優化資金收付

一個完善的資金管理方案致力于建立一站式的收付款管理服務，以總公司為核心進行資金劃撥，同時授權海外辦事處管理當地收付款業務，最大程度滿足境內及跨境的付款需求，有效地實施“收支兩條線”管理。

付款

企業利用網上銀行平臺所提供的付款功能可以自動化處理付款，進行所有不同種類的付款簽發（包括國內及跨境匯款，銀行內部轉賬及自動轉賬付款）。此外，支票外包服務可以減少人工簽發支票及郵寄的工作，節約成本并提高效率。

在付款授權方面，總部可以選擇由海外辦事處管理當地付款。對于金額較大的付款，總部亦可要求最終授權以加強監控。

在流動資金管理方面，企業可以根據各個海外辦事處的賬戶余額情況，利用網上銀行平臺，將海外賬戶的閑置資金調回總公司，或者從總公司下撥資金以支持其海外業

務。

企業選擇的網上銀行平臺應具有付款通知功能，即可自動向收款人或其它指定機構發出電子郵件、自動傳真或傳統郵件方式的付款通知書，從而有效地減少企業在處理付款信息傳送及查詢等方面的工作。

收款

收款涵蓋多個國家及多種收款渠道，其中包括匯款、現金收款和支票轉款。電子收款方式包括本地自動結算收款、本地直接扣賬、本地電子轉賬、國際和本地電匯和銀行內部轉賬等等。企業需要關注的是銀行收款服務的效率。如果所選銀行是世界各地主要清算系統的成員，則收款無須經上級機構或第三方銀行匯總及轉發，從而為企業節省收款時間和費用。

企業選擇的網上銀行平臺應具有收款資料庫用以儲存所有重要應收賬款資料，包括顧客記錄及應收賬款信息，從而提供收款查詢服務。此外收款管理系統的綜合收款報告及自動收款對賬功能，可以更有效地幫助中國企業管理海外收款信息，同時提高總部對海外辦事處的資金管理效率。

很多中國企業的海外辦事處以當地國家貨幣作為收付款幣種，因此面臨如何規避匯率風險的問題。

外匯風險規避

很多中國企業的海外辦事處以當地國家貨幣作為收付款幣種，因此面臨如何規避匯率風險的問題。在即期外匯風險規避方面，海外辦事處可將閑置資金即時轉為國際硬通貨幣（如美元、歐元和英鎊），以規避小幣種貨幣匯率風險，并且實現外匯頭寸的集中管理。在遠期外匯風險規避方面，企業可以通過外匯遠期合約交易鎖定本幣與美元、歐元和英鎊等硬通貨幣之間的遠期外匯匯率，以規避遠期外匯波動風險，達到遠期外匯套期保值。此外，通過外匯遠期期權交易，企業亦可達到規避匯率風險的目的，同時可從交易幣種匯率波動中受益。

篇（6）

中圖分類號：G420 文獻標識碼：B 文章編號：1002-7661（2013）33-287-01

迅速發展的中小企業已成為建立社會主義市場經濟體制的微觀基礎和社會穩定的重要保障。同時也要看到，中小企業面臨一些發展中的問題，特別是流動資金管理方面的問題不容樂觀。由于流動資金管理不善，導致資金成本過多，周轉緩慢，使用效益下降。企業在資金的籌集和使用上缺乏科學的預測和統籌安排，應收賬款控制不力，沒有健全內部控制制度，造成資金周轉困難 ，存貨管理不嚴，造成流動資金的大量沉淀。

造成中小企業流動資金管理問題的原因，主要是領導對流動資金有效管理缺乏重視，資金使用結構不合理；缺乏資金管理制度，對現金管理不嚴，造成資金閑置或資金不足；無嚴格的賒賬和催收政策，應收賬款回收難甚至資金損失；沒有完善的資金內部控制制度，資金浪費嚴重；企業沒有進行有效的存貨管理；企業財務會計人員業務素質較低。所以應采取相應對策，解決中小企業流動資金管理問題。

一、夯實現金流管理

企業持有現金主要有三個方面的動機，即支付動機、預防動機和投資動機。企業進行現金流管理，要定期編 制現金收支預算，合理安排現金收支，反映現金狀況。在一個正常經營企業中，現金會不斷的流動。 現金流人和流出呈現顯著的不均衡性，企業應該盡量爭取使它的現金流入與現金流出發生的時間趨于一致，使其所持有的交易性現金余額降到最低水平，把節余的大量流動資金運用于其他項目。企業應合理利用預測現金浮游量，有效利用時間差，提高現金的使用效率；企業可以采取鎖箱法、銀行業務集中法、折扣和應收掛鉤法來加速收款。企業在不影響信譽的情況下，推遲支付時間。

二、完善應收賬款內部控制制度

在銷售管理中嚴格執行不相容職務分離銷售的業務流程包括向顧客接受訂貨單、核準賒銷、發運商品、開銷貨發票、記錄收益和應收款、以及記載現金收入等程序和方法。所以要堅持審批與執行分管原則，堅持不相容職務分離制度。企業應根據《內部會計控制規范――銷售與收款》的規定，建立崗位責任制，健全銷售預算、發貨、倉庫管理、獎懲及清欠等管理制度，明確崗位職責和業務操作流程。 如接受客戶訂單的人不能同時負責核準付款條件和客戶信用調查等。 應變過去銷售部門負責銷售管理、財務部門負責收款管理為董事會或總經理直接領導下的銷售管理部門、業務部、財務部共同管理，各部門權責分明、相互聯系 、相互制約、相互監督、共同管理控制應收賬款。

中小企業對應收賬款進行事前控制：要先取得客戶的有關財務信息，對客戶進行信用評估分類管理，來制定合理的賒銷信用政策，從而確定發生壞賬和延遲付款的可能性。

中小企業對應收賬款進行事中控制：要在應收賬款產生后 ，就必須考慮如何按期足額收回的問題。這樣企業就必須對客戶進行全程追蹤分析，要及時了解客戶的經營狀況、償付能力、信用狀況，以及現金持有量和調劑程度能否滿足兌現的需要。

中小企業加強對應收賬款的事后控制：要加快應收賬款的催收和變現。我們可以通過以下的方式提高應收賬款的變現能力：應收賬款的讓售 ，可以使企業將全部風險轉移，同時也有利于市場分工和健康發展；應收賬款擔保貸款，可以使企業取得短期貨款和長期貨款，由銀行對企業的應收賬款單據進行審定，信用風險由借款單位承擔；股權置換，將應收賬款轉換成對公司的控股股份，有利于企業擴大規模；收取貨物抵債，可以在保持企業信譽的情況下，不失去客戶等等。

把應收賬款的事后控制和現金流管理結合起來，利用應收賬款加快企業的現金流動。通過管理應收賬款進行資金籌集，可以使企業提前30天到60天保證對現金的使用。

三、優化存貨管理制度

優化存貨管理制度的關鍵是要界定和管理好存貨成本：1、確定存貨的取得成本。企業的采購部門必須了解市場行情信息，及時更新企業的材料信息庫信息。購買時要做到貨比三家，在保證質量的前提下把購置成本降到最低。2、確定存貨的儲存成本。儲存成本是指為了保持存貨而發生的成本，包括存貨占用資金應計的利息、倉庫費用、保險費用、存貨破損和變質損失等。3、確定存貨供應中斷產生的損失。包括材料供應中斷造成的停工損失、產成品庫存缺貨造成的拖欠發貨損失和喪失銷售機會的損失。4、盤活沉淀成本。對永久性沉淀資金，必須采取分批清理變賣其相應資產的辦法，使資金變活。而暫時性沉淀的存貨 ，應加強銷售經營工作，積極推銷產品。

四、提升企業財會人員綜合素質

新《會計法》在“會計監督”一章中規定“各單位應當建立、健全本單位內部會計監督制度”。而會計監督制度的執行者首先就是企業的會計人員。因此，首先要對財會人員進行專業的培訓和思想教育，特別是加強財會人員職業道德和職業紀律教育，增強財會人員的監督意識。同時，還要注重會計人員的繼續教育，對取得會計從業資格的人員持續進行一定形式的、有組織的理論知識、專業技能和職業道德的教育和培訓活動，不斷提高和保持其專業勝任能力和職業道德水平。

參考文獻：

[1] 許 峰.改善存貨管理提高企業效益――中小企業存貨管理存在的問題與對策[J].中國高新技術企業，2011（04）.

[2] 吳慧敏.論企業流動資金管理的困境與出路[J].北京市經濟管理干部學院學報，2005（04）.

篇（7）

需要全球性資金管理的中國企業主要包括在海外擁有分支機構、子公司、合資公司或生產基地的國企和民企，著眼于全球市場競爭和在海外上市或準備在海外上市的中國企業。

在海外資金管理方面，中國企業需要關注的事項包括銀行賬戶的管理、流動資金的歸集、資金收付的優化、網上銀行平臺的操作功能及其系統的安全性、外匯風險的規避以及銀行實施資金管理方案的能力和經驗。

鑒于眾多的中國企業實行“收支兩條線”的管理，企業應在特定國家當地法規容許的情況下，建立本國的資金歸集構架，把所需資金從收款賬戶自動劃轉到付款賬戶進行必要付款，以減少人工轉賬操作及其帶來的風險。

1銀行賬戶管理

很多中國企業在全球不同的國家和地區擁有海外辦事處，如何有效地管理繁多且復雜的銀行關系及海外賬戶，同時確保閑置資金盡快集中回流是這些中國企業面臨的一大課題。

銀行賬戶管理的重點在于調整銀行關系和精簡銀行賬戶，其中最關鍵的是：

減少銀行賬戶數量。企業在全球應統一于同一家國際性銀行開立收款和付款營運賬戶（包括本幣賬戶和外幣賬戶）。在個別偏遠國家，海外辦事處可以繼續使用當地銀行的服務，并且通過當地銀行的SWIFTMT940電報，將每天的賬戶情況匯總到該國際性銀行，用于監控賬戶的活動及余額情況。

鑒于眾多的中國企業實行“收支兩條線”的管理，企業應在特定國家當地法規容許的情況下，建立本國的資金歸集構架，把所需資金從收款賬戶自動劃轉到付款賬戶進行必要付款，以減少人工轉賬操作及其帶來的風險。

通過合理簡化銀行賬戶可以鞏固企業與銀行的關系，增加賬戶利用率，提高賬戶透明度，同時統一的銀行服務標準也有利于提高企業的工作效率。

中國企業如果在特定國家擁有多家辦事處，可以在法規允許的情況下建立該國的內部資金歸集構架，將資金集中在一個主要賬戶，從而加強財務控制。如果企業在海外辦事處有外幣資金，則可應用跨境流動資金管理。

2集中流動資金管理

全球流動資金管理已經成為增加資金投資回報率、降低集團借債、減除不必要交易及銀行費用、更有效控制外匯風險和更準確計算現金流的最有效方法。中國企業如果在特定國家擁有多家辦事處，可以在法規允許的情況下建立該國的內部資金歸集構架，將資金集中在一個主要賬戶，從而加強財務控制。如果企業在海外辦事處有外幣資金，則可應用跨境流動資金管理。企業可以通過開立國際硬通貨幣（如美元）離岸賬戶作為地區資金管理中心來建立地區性現金池，盡量利用自動跨境資金調撥以減少因人工轉賬而耗費的時間和費用，盡量減少累積在海外辦事處賬戶中的閑置資金，加快資金回流的速度，從而優化閑置資金的運用，提高投資回報。

流動資金管理的構架分為資金合流和虛擬現金池兩種方案。資金合流是通過實際的資金劃撥，將下屬賬戶中的存款和透支余額相互沖銷，以節約利息支出。同時，可以通過現金池集中管理所有下屬賬戶內的資金。當資金在不同公司的賬戶之間劃轉時，實際的資金流動屬于公司間借貸。在虛擬現金池結構中，銀行根據所有下屬賬戶的總余額計算利息，但并沒有實際的資金劃轉。

中國企業還需要注意跨境流動資金管理所涉及的法律和稅務問題。在法規方面，部分國家對公司間貸款或轉賬有所限制。另外在一些實行外匯管制的國家，本地居民賬戶和非本地居民賬戶之間的資金劃轉亦受到限制。至于稅務方面，所涉及的問題包括：轉移定價——關聯公司間的交易應該參照非關聯公司間的類似交易定價及其貸款利率的設定。

資本弱化——用于控制關聯公司間的負債水平。如果認定存在資本弱化，稅務規定通常不允許關聯公司間貸款利息支出在稅前扣除。

預提稅——預提稅是指一國政府對沒有在該國境內設立機構的外國公司取得的利息所得實行由支付方按支付金額扣繳所得稅的制度。

對于全球各地流動資金管理，中國企業需要征詢法律和稅務機構的意見。

通過有效的全球流動資金管理，企業可以集中控制流動資金，加快閑置資金回流速度，避免不必要的借貸和財務支出，統一運用閑置資金以獲得較高的回報率。企業同時可以實時監控集團擁有的各種貨幣資金數額，從而更有效地控制外匯風險。

在付款授權方面，總部可以選擇由海外辦事處管理當地付款。對于金額較大的付款，總部亦可要求最終授權以加強監控。

3優化資金收付

一個完善的資金管理方案致力于建立一站式的收付款管理服務，以總公司為核心進行資金劃撥，同時授權海外辦事處管理當地收付款業務，最大程度滿足境內及跨境的付款需求，有效地實施“收支兩條線”管理。

付款

企業利用網上銀行平臺所提供的付款功能可以自動化處理付款，進行所有不同種類的付款簽發（包括國內及跨境匯款，銀行內部轉賬及自動轉賬付款）。此外，支票外包服務可以減少人工簽發支票及郵寄的工作，節約成本并提高效率。

在付款授權方面，總部可以選擇由海外辦事處管理當地付款。對于金額較大的付款，總部亦可要求最終授權以加強監控。

在流動資金管理方面，企業可以根據各個海外辦事處的賬戶余額情況，利用網上銀行平臺，將海外賬戶的閑置資金調回總公司，或者從總公司下撥資金以支持其海外業務。

企業選擇的網上銀行平臺應具有付款通知功能，即可自動向收款人或其它指定機構發出電子郵件、自動傳真或傳統郵件方式的付款通知書，從而有效地減少企業在處理付款信息傳送及查詢等方面的工作。

收款

收款涵蓋多個國家及多種收款渠道，其中包括匯款、現金收款和支票轉款。電子收款方式包括本地自動結算收款、本地直接扣賬、本地電子轉賬、國際和本地電匯和銀行內部轉賬等等。企業需要關注的是銀行收款服務的效率。如果所選銀行是世界各地主要清算系統的成員，則收款無須經上級機構或第三方銀行匯總及轉發，從而為企業節省收款時間和費用。

企業選擇的網上銀行平臺應具有收款資料庫用以儲存所有重要應收賬款資料，包括顧客記錄及應收賬款信息，從而提供收款查詢服務。此外收款管理系統的綜合收款報告及自動收款對賬功能，可以更有效地幫助中國企業管理海外收款信息，同時提高總部對海外辦事處的資金管理效率。

很多中國企業的海外辦事處以當地國家貨幣作為收付款幣種，因此面臨如何規避匯率風險的問題。

篇（8）

【中圖分類號】F270.3 【文獻標識碼】A【文章編號】1005-1074(2009)05-0137-01

資金是企業的“血液”，是企業賴以生存的根本。在企業的生產經營活動中，資金發揮著極其重要的作用。它從貨幣形態開始，經過儲備、生產、銷售等過程，最后回到貨幣形態，它即是生產過程的起點，也是生產過程的終點，其地位和作用不言而喻，如果資金短缺，那么企業就意味著“供血不足”或“缺血”就會嚴重影響其生存和發展，這是困惑企業的一道難題，也是我們管理人員的一塊“心病”。

目前，資金困難狀況在企業中普遍存在，就鐵路企業來講，上至鐵路局，下至基層站段，都不同程度的存在著資金短缺狀況，生產很難維持，甚至連工資都不能保證,造成這種狀況的主要原因有：①由于運輸支出的增長大大超出了運輸收入的增長，使成本得不到補償，造成企業連年虧損，致使大量的資金被占壓，很難解放，這是造成資金短缺的一個主要原因。②庫存材料積壓造成了資金緊張，我國鐵路物資儲備一直實行材料廠、站段設庫，尤其是運輸部門，為了保證行車安全，對材料儲備存在多多益善的思想，造成庫存超儲嚴重，浪費大量的資金。③導致目前企業資金緊張還有一個很重要的原因，即企業的內部管理差，資金管理松弛，造成生產經營中資金的大量損失、浪費和無效使用。資金嚴重緊缺和資金的無效占用并存是許多企業普遍存在的問題。許多企業在生產經營活動中，不注重管理，致使生產消耗過高、普遍設備閑置，大量在職人員處于停業、待業的閑置狀態，造成材料、以及勞動力的浪費，造成資金的浪費，還有許多企業在資金的籌集和使用上缺乏科學的預測和決策，資金能否充分利用，資金使用中，占用在各種形態上的資金如何管理等問題上，缺乏一套科學而完善的措施和制度，許多環節憑經驗、憑感覺來進行管理和決策，致使許多資金使用中大量出現高投入、低產出、投資分散、規模效益差等現象，造成資金的無效使用和大量浪費。加之從資金的投入到資金的回收，缺乏有效的協調機制，造成個環節各自為政，相互銜接差。這種資金使用的低質量和管理上的松弛，又加劇了資金的緊張狀況。④盲目性投資，加劇資金緊張局面。許多企業在安排投資項目時，缺乏嚴格投資可行性研究，盲目上馬新項目，隨意擠占流動資金。往往由于項目投資資金預測不足，不得不對投資項目資金需求進行壓縮，一些企業把投資資金的缺口又以拖欠的形式轉化成流動資金緊張，由此而產生的債務鏈又使流動資金緊張進一步加劇。從整個國民經濟的角度來講，由于投資壓縮和投資資金緊張而造成投資需求不足，又往往會造成投資品的積壓和企業流動資金的進一步沉淀，將投資資金緊張轉化為流動資金緊張，從而進一步延緩解了資金的周轉速度，加劇了資金緊張的困難。資金缺乏的原因是多方面的，既有國家政策及外部經濟環境方面的影響，也有企業自身資金管理不利的因素，要解決資金短缺的根本途徑。

篇（9）

在海外資金管理方面，中國企業需要關注的事項包括銀行賬戶的管理、流動資金的歸集、資金收付的優化、網上銀行平臺的操作功能及其系統的安全性、外匯風險的規避以及銀行實施資金管理方案的能力和經驗。

鑒于眾多的中國企業實行“收支兩條線”的管理，企業應在特定國家當地法規容許的情況下，建立本國的資金歸集構架，把所需資金從收款賬戶自動劃轉到付款賬戶進行必要付款，以減少人工轉賬操作及其帶來的風險。

銀行賬戶管理

很多中國企業在全球不同的國家和地區擁有海外辦事處，如何有效地管理繁多且復雜的銀行關系及海外賬戶，同時確保閑置資金盡快集中回流是這些中國企業面臨的一大課題。

銀行賬戶管理的重點在于調整銀行關系和精簡銀行賬戶，其中最關鍵的是：

減少銀行賬戶數量。企業在全球應統一于同一家國際性銀行開立收款和付款營運賬戶（包括本幣賬戶和外幣賬戶）。在個別偏遠國家，海外辦事處可以繼續使用當地銀行的服務，并且通過當地銀行的SWIFTMT940電報，將每天的賬戶情況匯總到該國際性銀行，用于監控賬戶的活動及余額情況。

鑒于眾多的中國企業實行“收支兩條線”的管理，企業應在特定國家當地法規容許的情況下，建立本國的資金歸集構架，把所需資金從收款賬戶自動劃轉到付款賬戶進行必要付款，以減少人工轉賬操作及其帶來的風險。

通過合理簡化銀行賬戶可以鞏固企業與銀行的關系，增加賬戶利用率，提高賬戶透明度，同時統一的銀行服務標準也有利于提高企業的工作效率。

中國企業如果在特定國家擁有多家辦事處，可以在法規允許的情況下建立該國的內部資金歸集構架，將資金集中在一個主要賬戶，從而加強財務控制。如果企業在海外辦事處有外幣資金，則可應用跨境流動資金管理。

集中流動資金管理

全球流動資金管理已經成為增加資金投資回報率、降低集團借債、減除不必要交易及銀行費用、更有效控制外匯風險和更準確計算現金流的最有效方法。中國企業如果在特定國家擁有多家辦事處，可以在法規允許的情況下建立該國的內部資金歸集構架，將資金集中在一個主要賬戶，從而加強財務控制。如果企業在海外辦事處有外幣資金，則可應用跨境流動資金管理。企業可以通過開立國際硬通貨幣（如美元）離岸賬戶作為地區資金管理中心來建立地區性現金池，盡量利用自動跨境資金調撥以減少因人工轉賬而耗費的時間和費用，盡量減少累積在海外辦事處賬戶中的閑置資金，加快資金回流的速度，從而優化閑置資金的運用，提高投資回報。

流動資金管理的構架分為資金合流和虛擬現金池兩種方案。資金合流是通過實際的資金劃撥，將下屬賬戶中的存款和透支余額相互沖銷，以節約利息支出。同時，可以通過現金池集中管理所有下屬賬戶內的資金。當資金在不同公司的賬戶之間劃轉時，實際的資金流動屬于公司間借貸。在虛擬現金池結構中，銀行根據所有下屬賬戶的總余額計算利息，但并沒有實際的資金劃轉。

中國企業還需要注意跨境流動資金管理所涉及的法律和稅務問題。在法規方面，部分國家對公司間貸款或轉賬有所限制。另外在一些實行外匯管制的國家，本地居民賬戶和非本地居民賬戶之間的資金劃轉亦受到限制。至于稅務方面，所涉及的問題包括：轉移定價——關聯公司間的交易應該參照非關聯公司間的類似交易定價及其貸款利率的設定。

資本弱化——用于控制關聯公司間的負債水平。如果認定存在資本弱化，稅務規定通常不允許關聯公司間貸款利息支出在稅前扣除。

預提稅——預提稅是指一國政府對沒有在該國境內設立機構的外國公司取得的利息所得實行由支付方按支付金額扣繳所得稅的制度。

對于全球各地流動資金管理，中國企業需要征詢法律和稅務機構的意見。

通過有效的全球流動資金管理，企業可以集中控制流動資金，加快閑置資金回流速度，避免不必要的借貸和財務支出，統一運用閑置資金以獲得較高的回報率。企業同時可以實時監控集團擁有的各種貨幣資金數額，從而更有效地控制外匯風險。

在付款授權方面，總部可以選擇由海外辦事處管理當地付款。對于金額較大的付款，總部亦可要求最終授權以加強監控。

優化資金收付

一個完善的資金管理方案致力于建立一站式的收付款管理服務，以總公司為核心進行資金劃撥，同時授權海外辦事處管理當地收付款業務，最大程度滿足境內及跨境的付款需求，有效地實施“收支兩條線”管理。

付款

企業利用網上銀行平臺所提供的付款功能可以自動化處理付款，進行所有不同種類的付款簽發（包括國內及跨境匯款，銀行內部轉賬及自動轉賬付款）。此外，支票外包服務可以減少人工簽發支票及郵寄的工作，節約成本并提高效率。

在付款授權方面，總部可以選擇由海外辦事處管理當地付款。對于金額較大的付款，總部亦可要求最終授權以加強監控。

在流動資金管理方面，企業可以根據各個海外辦事處的賬戶余額情況，利用網上銀行平臺，將海外賬戶的閑置資金調回總公司，或者從總公司下撥資金以支持其海外業務。

企業選擇的網上銀行平臺應具有付款通知功能，即可自動向收款人或其它指定機構發出電子郵件、自動傳真或傳統郵件方式的付款通知書，從而有效地減少企業在處理付款信息傳送及查詢等方面的工作。

收款

收款涵蓋多個國家及多種收款渠道，其中包括匯款、現金收款和支票轉款。電子收款方式包括本地自動結算收款、本地直接扣賬、本地電子轉賬、國際和本地電匯和銀行內部轉賬等等。企業需要關注的是銀行收款服務的效率。如果所選銀行是世界各地主要清算系統的成員，則收款無須經上級機構或第三方銀行匯總及轉發，從而為企業節省收款時間和費用。

企業選擇的網上銀行平臺應具有收款資料庫用以儲存所有重要應收賬款資料，包括顧客記錄及應收賬款信息，從而提供收款查詢服務。此外收款管理系統的綜合收款報告及自動收款對賬功能，可以更有效地幫助中國企業管理海外收款信息，同時提高總部對海外辦事處的資金管理效率。

很多中國企業的海外辦事處以當地國家貨幣作為收付款幣種，因此面臨如何規避匯率風險的問題。

篇（10）

在海外資金管理方面，中國企業需要關注的事項包括銀行賬戶的管理、流動資金的歸集、資金收付的優化、網上銀行平臺的操作功能及其系統的安全性、外匯風險的規避以及銀行實施資金管理方案的能力和經驗。

鑒于眾多的中國企業實行“收支兩條線”的管理，企業應在特定國家當地法規容許的情況下，建立本國的資金歸集構架，把所需資金從收款賬戶自動劃轉到付款賬戶進行必要付款，以減少人工轉賬操作及其帶來的風險。

銀行賬戶管理

很多中國企業在全球不同的國家和地區擁有海外辦事處，如何有效地管理繁多且復雜的銀行關系及海外賬戶，同時確保閑置資金盡快集中回流是這些中國企業面臨的一大課題。

銀行賬戶管理的重點在于調整銀行關系和精簡銀行賬戶，其中最關鍵的是：

減少銀行賬戶數量。企業在全球應統一于同一家國際性銀行開立收款和付款營運賬戶（包括本幣賬戶和外幣賬戶）。在個別偏遠國家，海外辦事處可以繼續使用當地銀行的服務，并且通過當地銀行的SWIFTMT940電報，將每天的賬戶情況匯總到該國際性銀行，用于監控賬戶的活動及余額情況。

鑒于眾多的中國企業實行“收支兩條線”的管理，企業應在特定國家當地法規容許的情況下，建立本國的資金歸集構架，把所需資金從收款賬戶自動劃轉到付款賬戶進行必要付款，以減少人工轉賬操作及其帶來的風險。

通過合理簡化銀行賬戶可以鞏固企業與銀行的關系，增加賬戶利用率，提高賬戶透明度，同時統一的銀行服務標準也有利于提高企業的工作效率。

中國企業如果在特定國家擁有多家辦事處，可以在法規允許的情況下建立該國的內部資金歸集構架，將資金集中在一個主要賬戶，從而加強財務控制。如果企業在海外辦事處有外幣資金，則可應用跨境流動資金管理。

集中流動資金管理

全球流動資金管理已經成為增加資金投資回報率、降低集團借債、減除不必要交易及銀行費用、更有效控制外匯風險和更準確計算現金流的最有效方法。中國企業如果在特定國家擁有多家辦事處，可以在法規允許的情況下建立該國的內部資金歸集構架，將資金集中在一個主要賬戶，從而加強財務控制。如果企業在海外辦事處有外幣資金，則可應用跨境流動資金管理。企業可以通過開立國際硬通貨幣（如美元）離岸賬戶作為地區資金管理中心來建立地區性現金池，盡量利用自動跨境資金調撥以減少因人工轉賬而耗費的時間和費用，盡量減少累積在海外辦事處賬戶中的閑置資金，加快資金回流的速度，從而優化閑置資金的運用，提高投資回報。

流動資金管理的構架分為資金合流和虛擬現金池兩種方案。資金合流是通過實際的資金劃撥，將下屬賬戶中的存款和透支余額相互沖銷，以節約利息支出。同時，可以通過現金池集中管理所有下屬賬戶內的資金。當資金在不同公司的賬戶之間劃轉時，實際的資金流動屬于公司間借貸。在虛擬現金池結構中，銀行根據所有下屬賬戶的總余額計算利息，但并沒有實際的資金劃轉。

中國企業還需要注意跨境流動資金管理所涉及的法律和稅務問題。在法規方面，部分國家對公司間貸款或轉賬有所限制。另外在一些實行外匯管制的國家，本地居民賬戶和非本地居民賬戶之間的資金劃轉亦受到限制。至于稅務方面，所涉及的問題包括：轉移定價——關聯公司間的交易應該參照非關聯公司間的類似交易定價及其貸款利率的設定。

資本弱化——用于控制關聯公司間的負債水平。如果認定存在資本弱化，稅務規定通常不允許關聯公司間貸款利息支出在稅前扣除。

預提稅——預提稅是指一國政府對沒有在該國境內設立機構的外國公司取得的利息所得實行由支付方按支付金額扣繳所得稅的制度。

對于全球各地流動資金管理，中國企業需要征詢法律和稅務機構的意見。

通過有效的全球流動資金管理，企業可以集中控制流動資金，加快閑置資金回流速度，避免不必要的借貸和財務支出，統一運用閑置資金以獲得較高的回報率。企業同時可以實時監控集團擁有的各種貨幣資金數額，從而更有效地控制外匯風險。

在付款授權方面，總部可以選擇由海外辦事處管理當地付款。對于金額較大的付款，總部亦可要求最終授權以加強監控。

優化資金收付

一個完善的資金管理方案致力于建立一站式的收付款管理服務，以總公司為核心進行資金劃撥，同時授權海外辦事處管理當地收付款業務，最大程度滿足境內及跨境的付款需求，有效地實施“收支兩條線”管理。

付款

企業利用網上銀行平臺所提供的付款功能可以自動化處理付款，進行所有不同種類的付款簽發（包括國內及跨境匯款，銀行內部轉賬及自動轉賬付款）。此外，支票外包服務可以減少人工簽發支票及郵寄的工作，節約成本并提高效率。

在付款授權方面，總部可以選擇由海外辦事處管理當地付款。對于金額較大的付款，總部亦可要求最終授權以加強監控。

在流動資金管理方面，企業可以根據各個海外辦事處的賬戶余額情況，利用網上銀行平臺，將海外賬戶的閑置資金調回總公司，或者從總公司下撥資金以支持其海外業務。

企業選擇的網上銀行平臺應具有付款通知功能，即可自動向收款人或其它指定機構發出電子郵件、自動傳真或傳統郵件方式的付款通知書，從而有效地減少企業在處理付款信息傳送及查詢等方面的工作。

收款

收款涵蓋多個國家及多種收款渠道，其中包括匯款、現金收款和支票轉款。電子收款方式包括本地自動結算收款、本地直接扣賬、本地電子轉賬、國際和本地電匯和銀行內部轉賬等等。企業需要關注的是銀行收款服務的效率。如果所選銀行是世界各地主要清算系統的成員，則收款無須經上級機構或第三方銀行匯總及轉發，從而為企業節省收款時間和費用。

企業選擇的網上銀行平臺應具有收款資料庫用以儲存所有重要應收賬款資料，包括顧客記錄及應收賬款信息，從而提供收款查詢服務。此外收款管理系統的綜合收款報告及自動收款對賬功能，可以更有效地幫助中國企業管理海外收款信息，同時提高總部對海外辦事處的資金管理效率。

很多中國企業的海外辦事處以當地國家貨幣作為收付款幣種，因此面臨如何規避匯率風險的問題。

篇（11）

Abstract: Chinese state-owned enterprises and private enterprises in the international market and to overseas expansion， have begun to focus on the global or regional fund management. Most of the Chinese fund management companies are intended to enhance the headquarters of the overseas business of monitoring， to focus funds and to avoid exchange rate risk. They hope that through international banks to provide capital access to the global account management， operation of local accounts， local payments， centralized control of working capital and capital return.

Key words: Chinese enterprises; overseas funds; fund management

前言

需要全球性資金管理的中國企業主要包括在海外擁有分支機構、子公司、合資公司或生產基地的國企和民企，著眼于全球市場競爭和在海外上市或準備在海外上市的中國企業。

在海外資金管理方面，中國企業需要關注的事項包括銀行賬戶的管理、流動資金的歸集、資金收付的優化、網上銀行平臺的操作功能及其系統的安全性、外匯風險的規避以及銀行實施資金管理方案的能力和經驗。

鑒于眾多的中國企業實行“收支兩條線”的管理，企業應在特定國家當地法規容許的情況下，建立本國的資金歸集構架，把所需資金從收款賬戶自動劃轉到付款賬戶進行必要付款，以減少人工轉賬操作及其帶來的風險。

銀行賬戶管理

很多中國企業在全球不同的國家和地區擁有海外辦事處，如何有效地管理繁多且復雜的銀行關系及海外賬戶，同時確保閑置資金盡快集中回流是這些中國企業面臨的一大課題。

銀行賬戶管理的重點在于調整銀行關系和精簡銀行賬戶，其中最關鍵的是：

減少銀行賬戶數量。企業在全球應統一于同一家國際性銀行開立收款和付款營運賬戶（包括本幣賬戶和外幣賬戶）。在個別偏遠國家，海外辦事處可以繼續使用當地銀行的服務，并且通過當地銀行的SWIFTMT940電報，將每天的賬戶情況匯總到該國際性銀行，用于監控賬戶的活動及余額情況。

鑒于眾多的中國企業實行“收支兩條線”的管理，企業應在特定國家當地法規容許的情況下，建立本國的資金歸集構架，把所需資金從收款賬戶自動劃轉到付款賬戶進行必要付款，以減少人工轉賬操作及其帶來的風險。

通過合理簡化銀行賬戶可以鞏固企業與銀行的關系，增加賬戶利用率，提高賬戶透明度，同時統一的銀行服務標準也有利于提高企業的工作效率。

中國企業如果在特定國家擁有多家辦事處，可以在法規允許的情況下建立該國的內部資金歸集構架，將資金集中在一個主要賬戶，從而加強財務控制。如果企業在海外辦事處有外幣資金，則可應用跨境流動資金管理。

集中流動資金管理

全球流動資金管理已經成為增加資金投資回報率、降低集團借債、減除不必要交易及銀行費用、更有效控制外匯風險和更準確計算現金流的最有效方法。中國企業如果在特定國家擁有多家辦事處，可以在法規允許的情況下建立該國的內部資金歸集構架，將資金集中在一個主要賬戶，從而加強財務控制。如果企業在海外辦事處有外幣資金，則可應用跨境流動資金管理。企業可以通過開立國際硬通貨幣（如美元）離岸賬戶作為地區資金管理中心來建立地區性現金池，盡量利用自動跨境資金調撥以減少因人工轉賬而耗費的時間和費用，盡量減少累積在海外辦事處賬戶中的閑置資金，加快資金回流的速度，從而優化閑置資金的運用，提高投資回報。

流動資金管理的構架分為資金合流和虛擬現金池兩種方案。資金合流是通過實際的資金劃撥，將下屬賬戶中的存款和透支余額相互沖銷，以節約利息支出。同時，可以通過現金池集中管理所有下屬賬戶內的資金。當資金在不同公司的賬戶之間劃轉時，實際的資金流動屬于公司間借貸。在虛擬現金池結構中，銀行根據所有下屬賬戶的總余額計算利息，但并沒有實際的資金劃轉。

中國企業還需要注意跨境流動資金管理所涉及的法律和稅務問題。在法規方面，部分國家對公司間貸款或轉賬有所限制。另外在一些實行外匯管制的國家，本地居民賬戶和非本地居民賬戶之間的資金劃轉亦受到限制。至于稅務方面，所涉及的問題包括：轉移定價——關聯公司間的交易應該參照非關聯公司間的類似交易定價及其貸款利率的設定。

資本弱化——用于控制關聯公司間的負債水平。如果認定存在資本弱化，稅務規定通常不允許關聯公司間貸款利息支出在稅前扣除。

預提稅——預提稅是指一國政府對沒有在該國境內設立機構的外國公司取得的利息所得實行由支付方按支付金額扣繳所得稅的制度。

對于全球各地流動資金管理，中國企業需要征詢法律和稅務機構的意見。

通過有效的全球流動資金管理，企業可以集中控屏鞫式穡涌煜兄米式鴰亓魎俁齲苊獠槐匾慕璐筒莆裰С觶騁輝擻孟兄米式鷚曰竦媒細叩幕乇省F笠低笨梢允凳奔囁丶龐滌械母髦只醣易式鶚?，磦蝤更有效地控制外汇房z鍘?nbsp;

在付款授權方面，總部可以選擇由海外辦事處管理當地付款。對于金額較大的付款，總部亦可要求最終授權以加強監控。

優化資金收付

一個完善的資金管理方案致力于建立一站式的收付款管理服務，以總公司為核心進行資金劃撥，同時授權海外辦事處管理當地收付款業務，最大程度滿足境內及跨境的付款需求，有效地實施“收支兩條線”管理。

付款

企業利用網上銀行平臺所提供的付款功能可以自動化處理付款，進行所有不同種類的付款簽發（包括國內及跨境匯款，銀行內部轉賬及自動轉賬付款）。此外，支票外包服務可以減少人工簽發支票及郵寄的工作，節約成本并提高效率。

在付款授權方面，總部可以選擇由海外辦事處管理當地付款。對于金額較大的付款，總部亦可要求最終授權以加強監控。

在流動資金管理方面，企業可以根據各個海外辦事處的賬戶余額情況，利用網上銀行平臺，將海外賬戶的閑置資金調回總公司，或者從總公司下撥資金以支持其海外業

務。

企業選擇的網上銀行平臺應具有付款通知功能，即可自動向收款人或其它指定機構發出電子郵件、自動傳真或傳統郵件方式的付款通知書，從而有效地減少企業在處理付款信息傳送及查詢等方面的工作。

收款

收款涵蓋多個國家及多種收款渠道，其中包括匯款、現金收款和支票轉款。電子收款方式包括本地自動結算收款、本地直接扣賬、本地電子轉賬、國際和本地電匯和銀行內部轉賬等等。企業需要關注的是銀行收款服務的效率。如果所選銀行是世界各地主要清算系統的成員，則收款無須經上級機構或第三方銀行匯總及轉發，從而為企業節省收款時間和費用。

企業選擇的網上銀行平臺應具有收款資料庫用以儲存所有重要應收賬款資料，包括顧客記錄及應收賬款信息，從而提供收款查詢服務。此外收款管理系統的綜合收款報告及自動收款對賬功能，可以更有效地幫助中國企業管理海外收款信息，同時提高總部對海外辦事處的資金管理效率。

很多中國企業的海外辦事處以當地國家貨幣作為收付款幣種，因此面臨如何規避匯率風險的問題。