財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)大全11篇

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篇（1）

財(cái)務(wù)預(yù)警體系的本質(zhì)是一種風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，主要具備風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)報(bào)、風(fēng)險(xiǎn)診斷、風(fēng)險(xiǎn)排除等功能，可以有效降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率，減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)所帶來的影響，對(duì)保證企業(yè)財(cái)務(wù)安全，維護(hù)企業(yè)穩(wěn)定運(yùn)行具有重要意義。財(cái)務(wù)預(yù)警體系是通過對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)信息進(jìn)行收集、整理、分析，依據(jù)所得資料及結(jié)果，分析各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的具體變化情況，及時(shí)找出企業(yè)運(yùn)營發(fā)展過程中存在的風(fēng)險(xiǎn)隱患，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率及具體影響進(jìn)行預(yù)測，并向企業(yè)管理人員發(fā)出警示；然后企業(yè)管理人員可以依據(jù)財(cái)務(wù)預(yù)警體系所給出的解決策略及規(guī)避方案，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在第一時(shí)間加以有效排除，確保企業(yè)財(cái)務(wù)的安全性和完整性，進(jìn)而為企業(yè)經(jīng)營和發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)保障。

二、出版企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)

對(duì)出版企業(yè)當(dāng)前整體的經(jīng)營發(fā)展情況進(jìn)行分析，可以發(fā)現(xiàn)在外部環(huán)境和內(nèi)部環(huán)境眾多因素的影響下，出版企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題是尤為嚴(yán)峻的，主要表現(xiàn)在以下幾方面：

（一）投資風(fēng)險(xiǎn)

投資風(fēng)險(xiǎn)是出版企業(yè)投資環(huán)節(jié)出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類型，主要是由三種原因造成的。第一，投資項(xiàng)目無法按期投產(chǎn)，或投資效益較低，難以實(shí)現(xiàn)預(yù)期投資目標(biāo)，出現(xiàn)經(jīng)營虧算現(xiàn)象；第二，投資效益低于投資成本，無法及時(shí)償還銀行貸款；第三，投資效益超出投資成本，但是卻達(dá)不到企業(yè)平均資金成本。[1]這些現(xiàn)象都會(huì)引發(fā)出版企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)問題。

（二）盈利?L險(xiǎn)

出版企業(yè)的最終目的，是通過各項(xiàng)經(jīng)營活動(dòng)獲取相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)利潤，實(shí)現(xiàn)企業(yè)資金的良性循環(huán)，確保企業(yè)資金鏈條的完整性，為企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，提供資金保障。但是，消費(fèi)者實(shí)際消費(fèi)需求的不同，以及新媒體所造成的沖擊，都對(duì)出版企業(yè)的盈利造成了較大的影響，獲取經(jīng)濟(jì)利潤的時(shí)間及數(shù)額，都存在較大的不確定性，很多時(shí)候都無法持續(xù)實(shí)現(xiàn)保值增值，造成出版企業(yè)盈利風(fēng)險(xiǎn)。

（三）資金回收風(fēng)險(xiǎn)

資金回收風(fēng)險(xiǎn)是出版企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要類型之一，是因無法按時(shí)收回債權(quán)，難以獲得預(yù)期的銷售效益而引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)問題。出版企業(yè)在經(jīng)營過程中，通常會(huì)通過賒銷的方式，來占據(jù)更大的市場份額，以提高自身市場競爭力，雖然對(duì)企業(yè)發(fā)展壯大具有一定的促進(jìn)作用，但是也帶來了資金回收風(fēng)險(xiǎn)問題。一方面，出版企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱，沒有對(duì)客戶的還款能力、信譽(yù)度等各方面情況進(jìn)行綜合分析，也沒有制定多樣化的針對(duì)性信用政策，一些經(jīng)濟(jì)實(shí)力較弱、信譽(yù)度較低的客戶，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)無法償還賒賬資金。[2]另一方面，出版企業(yè)缺乏完善的激勵(lì)約束機(jī)制，以銷售數(shù)量對(duì)員工業(yè)績進(jìn)行評(píng)定，而忽視了銷售質(zhì)量，部分員工責(zé)任意識(shí)不強(qiáng)，為了增加自己的業(yè)績，盲目與客戶簽訂訂單，采取長期賒銷，使得出版企業(yè)面臨著較大的資金回收風(fēng)險(xiǎn)。

（四）存貨風(fēng)險(xiǎn)

存貨風(fēng)險(xiǎn)也是出版企業(yè)常見的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)形式。一般情況下，出版企業(yè)的存貨風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為紙張?jiān)牧洗尕涳L(fēng)險(xiǎn)，以及圖書產(chǎn)品存貨風(fēng)險(xiǎn)，由于圖書的銷售具有不確定性，圖書滯銷時(shí)，容易形成大量的存貨，不僅本身會(huì)耗費(fèi)大量資金，而且還會(huì)增加保管費(fèi)，占用了大量的流動(dòng)資金，使得企業(yè)資金變得相對(duì)緊張；遇到暢銷書時(shí)，如果存貨準(zhǔn)備不足就會(huì)延遲交貨或無力交貨，都會(huì)造成存貨風(fēng)險(xiǎn)，影響其他經(jīng)營活動(dòng)的順利進(jìn)行。同時(shí)，圖書屬于文化產(chǎn)品，具有較強(qiáng)的時(shí)效性，銷售期限縮短，并伴有出版物損壞、過期、作廢、貶值等風(fēng)險(xiǎn)容易引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題。

三、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建方法

為規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率，以促進(jìn)出版企業(yè)的穩(wěn)定、長遠(yuǎn)發(fā)展，可以構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)來加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控力度，可以從以下幾方面來實(shí)現(xiàn)：

（一）指標(biāo)選取及指標(biāo)值的確定

在構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)時(shí)，應(yīng)著眼于出版企業(yè)自身特點(diǎn)，科學(xué)選取財(cái)務(wù)指標(biāo)，一般情況下，需要從運(yùn)營能力、應(yīng)盈利能力、償債能力和發(fā)展能力四方面進(jìn)行考慮的，四項(xiàng)指標(biāo)對(duì)企業(yè)經(jīng)營及發(fā)展的具體影響不同，需對(duì)權(quán)重進(jìn)行合理分配。然后將各項(xiàng)指標(biāo)的最大值和最小值去掉，將剩余數(shù)值的平均數(shù)作為指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)值，并將所選指標(biāo)分為極大型變量、穩(wěn)定型變量和極小型變量三種，分別確定每個(gè)指標(biāo)的滿意值和不允許值。

（二）正確劃分功效系數(shù)及預(yù)警區(qū)間

功效系統(tǒng)和預(yù)警區(qū)間的劃分分三步完成。第一，依據(jù)不同公式對(duì)三種財(cái)務(wù)指標(biāo)類型的單項(xiàng)功效系數(shù)進(jìn)行計(jì)算。第二，在得到每一類財(cái)務(wù)指標(biāo)的功效系數(shù)后，根據(jù)其所占權(quán)重將其進(jìn)行綜合分析，所得綜合功效系數(shù)即為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的功效系數(shù)，用公式表示為：

綜合功效系數(shù)=∑單項(xiàng)功效系數(shù)×綜合權(quán)數(shù)。

第三，在得到綜合功效系數(shù)后，便可以根據(jù)其具體數(shù)值，正確劃分預(yù)警區(qū)間，當(dāng)綜合功效系數(shù)落在不同的預(yù)警區(qū)間時(shí)，便能夠準(zhǔn)確反映出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可能性大小，并做出相對(duì)反應(yīng)。[3]

（三）實(shí)施企業(yè)信息化管理策略

信息化管理是降低出版企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效方式，將其與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)結(jié)合使用，能夠起到相輔相成的效果。目前，出版企業(yè)一般都采用現(xiàn)代化的ERP信息管理系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)編、印、發(fā)一體化管理。出版企業(yè)應(yīng)根據(jù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控需求，結(jié)合財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)特點(diǎn)，將計(jì)算機(jī)技術(shù)、信息技術(shù)、通信技術(shù)等加以科學(xué)應(yīng)用，為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)獲取相關(guān)信息提供技術(shù)支撐。同時(shí)，還需要組建一支專業(yè)團(tuán)隊(duì)，負(fù)責(zé)操作信息管理系統(tǒng)，完成財(cái)務(wù)信息的收集、整理、分析等各項(xiàng)工作，輔助、服務(wù)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，提高其工作性能及智能化程度。

篇（2）

一、高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概論

所謂的高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，需要從兩方面進(jìn)行闡述。廣義來說，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指實(shí)體經(jīng)濟(jì)在開展經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的過程中面臨風(fēng)險(xiǎn)的貨幣化表現(xiàn)；從狹義方面來看，指的是實(shí)體經(jīng)濟(jì)在開展經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的過程中，包括資金、運(yùn)營和管理等方面存在的風(fēng)險(xiǎn)。高等教育機(jī)構(gòu)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，多指學(xué)校在日常的運(yùn)營過程中，受到資金波動(dòng)而給學(xué)校經(jīng)營帶來的的負(fù)面影響以及可能發(fā)生的不良后果。由于高等教育機(jī)構(gòu)多數(shù)為非營利性的組織，所以一般都是從狹義角度來看待其可能存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，最可能發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也集中于資金周轉(zhuǎn)方面，包括資金鏈斷裂、基建成本過高難以為繼、商業(yè)貸款到期無法償還等。

無論是經(jīng)營性企業(yè)還是高等教育機(jī)構(gòu)，其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)都存在類似之處：兩種組織都可能面臨資金鏈帶來的問題。不同之處是，企業(yè)資金周轉(zhuǎn)是為了控制成本和實(shí)現(xiàn)企業(yè)盈利，而教育機(jī)構(gòu)的由于一般不涉及經(jīng)營問題，其可能存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)又呈現(xiàn)出以下特性：一是受到政策影響較強(qiáng)；二是其經(jīng)營產(chǎn)出不具備即時(shí)的盈利能力；三是其開支無法通過日常運(yùn)營來補(bǔ)充；四是資金缺乏周轉(zhuǎn)的靈活性。

二、高等教育機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類型

與企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不同的是，高等教育機(jī)構(gòu)作為非盈利機(jī)構(gòu)，由于一般存在收益與虧損，其風(fēng)險(xiǎn)主要集中在資金籌集的風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)以及財(cái)務(wù)內(nèi)部管理失序等方面。

1、資金籌集的風(fēng)險(xiǎn)

高等教育機(jī)構(gòu)的資金籌集風(fēng)險(xiǎn)，主要集中在資金籌集階段和資金償還階段。隨著國家招生政策的進(jìn)一步放寬，高校規(guī)模擴(kuò)張的速度越來越快，學(xué)校的發(fā)展需要大量的資金維持，而一般學(xué)校擁有的資金儲(chǔ)備很難滿足基礎(chǔ)建設(shè)和管理的需要，所以多數(shù)學(xué)校都要通過從銀行貸款來滿足其建設(shè)的需求，如果無法從銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)獲得資金，學(xué)校的發(fā)展就會(huì)受到影響，其社會(huì)影響力無法進(jìn)一步提升，生源就會(huì)受到影響，直接導(dǎo)致學(xué)校的收益降低；如果學(xué)校從銀行獲得貸款用于學(xué)校建設(shè)，由于風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)不足，導(dǎo)致到期貸款無法償還，將對(duì)學(xué)校帶來極大的信用風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也隨之提升。

2、投資方面存在的風(fēng)險(xiǎn)

高等教育機(jī)構(gòu)的投資一般集中在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以及校辦企業(yè)存在的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。一方面，高等教育機(jī)構(gòu)的發(fā)展和影響力需要通過基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)來提升，而基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)帶來的收益一般都體現(xiàn)在擴(kuò)招帶來的學(xué)費(fèi)上，但是學(xué)校規(guī)模擴(kuò)大帶來的擴(kuò)招不一定給學(xué)校帶來大量的學(xué)費(fèi)收益，受到多種因素的增長，高等教育機(jī)構(gòu)的生源增加與學(xué)校規(guī)模的關(guān)聯(lián)度正在進(jìn)一步的降低。另一方面，高校的校辦企業(yè)一般都是“產(chǎn)、學(xué)、研”一體化的產(chǎn)物，學(xué)校為了促進(jìn)教學(xué)內(nèi)容向具象化轉(zhuǎn)變，同時(shí)緩解資金壓力從而開設(shè)校辦企業(yè)，但受到高等教育機(jī)構(gòu)經(jīng)營經(jīng)驗(yàn)不足等原因影響，多數(shù)校辦企業(yè)都缺乏現(xiàn)代企業(yè)制度的管理與約束，還大量存在諸如經(jīng)營資質(zhì)不齊全、企業(yè)內(nèi)部管理混亂、經(jīng)營成本控制不足、產(chǎn)品質(zhì)量不高等問題，從而導(dǎo)致學(xué)校資金的浪費(fèi)與流失。最為重要的是，由于校辦企業(yè)不具備獨(dú)立法人，如果因?yàn)榻?jīng)營管理的不足導(dǎo)致虧損甚至破產(chǎn)，這部分責(zé)任主體要由學(xué)校來承擔(dān)，這將給高校帶來不確定性的高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3、內(nèi)部財(cái)務(wù)管理失序

高等教育機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)管理失序多體現(xiàn)在高校長期的財(cái)務(wù)狀況混亂造成的失序情況。具體的表現(xiàn)多集中在：入不敷出、凈資產(chǎn)虧損、流動(dòng)資金不足等方面。受到高等教育機(jī)構(gòu)的特性影響，一般高校財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)依靠財(cái)務(wù)收付實(shí)現(xiàn)制來完成會(huì)計(jì)成本核算，資金流動(dòng)的主要形式就是現(xiàn)金的收入與支出。財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)為學(xué)校的日常經(jīng)營、學(xué)科研究等方面提供資金，在當(dāng)前學(xué)校資金普遍不足的情況下，如何將各項(xiàng)支出進(jìn)行科學(xué)的分配，在確保學(xué)校日常運(yùn)營的前提下進(jìn)一步支持科研的進(jìn)行，是擺在高校管理層的一項(xiàng)重大課題。如果沒有解決好這個(gè)問題，就容易造成學(xué)校資金的周轉(zhuǎn)問題；如果資金情況進(jìn)一步惡化，則容易造成學(xué)校的財(cái)務(wù)失衡情況，即使由于學(xué)校的非經(jīng)營性特性造成其破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)較低，但也不能忽視相關(guān)問題的存在，長期的財(cái)務(wù)失衡會(huì)導(dǎo)致學(xué)校教職工薪資無法正常發(fā)放，正常開支出現(xiàn)困難，學(xué)生由于日常生活和學(xué)習(xí)受到影響而抗議，將會(huì)給學(xué)校結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定和安全帶來極大的不安全因素。

三、高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的構(gòu)建原則

高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系是通過大量能夠反映高校財(cái)務(wù)狀況的數(shù)據(jù)和指標(biāo)構(gòu)成的，該體系的作用是衡量高校在資金運(yùn)作方面存在的問題和風(fēng)險(xiǎn)。要實(shí)現(xiàn)高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的構(gòu)建，就必須堅(jiān)持財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的一般性原則，又要從高校特殊的實(shí)際情況出發(fā)。總的來說，構(gòu)建高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的原則一般有以下幾條。

1、整體性原則

高等教育機(jī)構(gòu)在目前的市場經(jīng)濟(jì)影響下，作為具有獨(dú)立法人的機(jī)構(gòu)，能夠開展的業(yè)務(wù)類型日趨多樣化，高等教育機(jī)構(gòu)應(yīng)該把日常的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、教育科研事業(yè)發(fā)展、學(xué)校后勤服務(wù)以及校辦企業(yè)的運(yùn)營等諸多財(cái)務(wù)要素結(jié)合成為統(tǒng)一的運(yùn)作整體，全面評(píng)價(jià)高等教育機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)狀況。在此設(shè)想之下，高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系應(yīng)該建立既有針對(duì)性、又具有普遍性的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)，從而客觀、全面、真實(shí)地反映出高等教育機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的效果，也更真實(shí)地反映出財(cái)務(wù)管理過程中暴露出來的問題。

2、科學(xué)性原則

科學(xué)性的原則主要是指高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的各項(xiàng)評(píng)價(jià)指標(biāo)要具有代表性和指標(biāo)體系具有完整性，要求指標(biāo)之間不重復(fù)、不遺漏，即相互獨(dú)立性，又互為補(bǔ)充，要求設(shè)計(jì)指標(biāo)體系時(shí)應(yīng)體現(xiàn)高校財(cái)務(wù)的特點(diǎn)，能基本檢查和監(jiān)測高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要特點(diǎn)。

3、可比性原則

高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的各項(xiàng)指標(biāo)應(yīng)該具備可比性原則。在建立評(píng)價(jià)指標(biāo)時(shí)，高等教育機(jī)構(gòu)應(yīng)該將其歸納在統(tǒng)一的核算范圍之中，并進(jìn)行能夠量化的指標(biāo)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，原因是高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系就是為高校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行測評(píng)的，只有通過指標(biāo)的體現(xiàn)，才能進(jìn)行充分的對(duì)比，找出其中的風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)并加以清除。

4、實(shí)操性原則

高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的各項(xiàng)指標(biāo)應(yīng)該具有可操作性，因?yàn)橄嚓P(guān)的指標(biāo)要在體現(xiàn)科學(xué)性和整體性的前提下，具備相關(guān)的實(shí)用性。所以說在建立高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系時(shí)，要講究所選取各項(xiàng)評(píng)價(jià)指標(biāo)的實(shí)用性，相關(guān)的指標(biāo)需要能夠精確的展示高等教育機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)核算資料，并通過財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的利用來提升量化標(biāo)準(zhǔn)的可操作性，從而降低財(cái)務(wù)量化考核的難度。

5、動(dòng)態(tài)性原則

由于高等教育機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)情況是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過程，所以高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系也應(yīng)該建立在動(dòng)態(tài)的評(píng)價(jià)指標(biāo)之上，不能夠僅僅滿足于反映學(xué)校在某一經(jīng)營時(shí)刻的財(cái)務(wù)運(yùn)作情況，而是需要在長期的摸索和實(shí)踐的過程中，對(duì)高等教育機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行動(dòng)態(tài)的跟蹤和考察，并通過長期的跟蹤實(shí)現(xiàn)對(duì)高校未來發(fā)展趨勢(shì)的預(yù)判。在構(gòu)建高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的過程中，要堅(jiān)持動(dòng)態(tài)性原則，不斷修正財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)，才能更真實(shí)、更準(zhǔn)確地對(duì)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)體系做出客觀的評(píng)價(jià)。

四、高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的構(gòu)建

1、償還能力指標(biāo)

高等教育機(jī)構(gòu)償還能力如果不足，就能夠判斷出該學(xué)校缺乏應(yīng)對(duì)突發(fā)事件的能力，無法及時(shí)地對(duì)財(cái)務(wù)突發(fā)事件做出有效的反映，其面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也就越高，因此，通過對(duì)償還指標(biāo)來衡量高等教育機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)推動(dòng)高等教育機(jī)構(gòu)的健康發(fā)展具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。一般來說，償還能力指標(biāo)有如下三種。

（1）自有資金負(fù)債率。通過該項(xiàng)指標(biāo)，我們能夠清晰的看出高等教育機(jī)構(gòu)的自有資金以及負(fù)債資金的比率。其計(jì)算公式為：自有資金負(fù)債率=貸款/自有資金*100%。

（2）年終借款總額占有率。該指標(biāo)能夠體現(xiàn)出高校獲得單位資金需要承擔(dān)銀行貸款的比率，結(jié)果數(shù)值與銀行借貸金額成反比。計(jì)算公式為：年終借款總額占有率=借款總額/年收入*100%。

（3）已獲利息倍數(shù)。這是最常用的進(jìn)行高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，其計(jì)算數(shù)值結(jié)果與高等教育機(jī)構(gòu)的償還能力成正比。計(jì)算公式為：已獲利息倍數(shù)=企業(yè)稅前利潤/貸款利息*100%。

2、運(yùn)營效率指標(biāo)

高等教育機(jī)構(gòu)的資金使用目的是為維系學(xué)校的日常運(yùn)營以及科研事業(yè)的推動(dòng)，如果這兩項(xiàng)目的無法達(dá)成，則說明高校的財(cái)務(wù)工作出現(xiàn)了重大問題。一般說來，評(píng)價(jià)高等教育機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)運(yùn)作效率，通常使用如下評(píng)價(jià)指標(biāo)。

（1）收支比率。該指標(biāo)計(jì)算結(jié)果以1為標(biāo)準(zhǔn)線，高于標(biāo)準(zhǔn)線說明高校的當(dāng)年財(cái)務(wù)收入大于支出，從財(cái)務(wù)角度來說是處于較為安全和穩(wěn)定的狀態(tài)，反之則說明高校收不抵支。計(jì)算公式為：收支比率=當(dāng)年收入/當(dāng)年支出。

（2）總資產(chǎn)收益率。相關(guān)指標(biāo)能夠體現(xiàn)高校資產(chǎn)的綜合利用率，數(shù)值計(jì)算結(jié)果與資產(chǎn)利用率成正比。計(jì)算公式為：總資產(chǎn)收益率=凈收益/資產(chǎn)均額*100%=（年終總收益-年初總收益/[（年初資產(chǎn)+年終資產(chǎn)）/2]*100%。

（3）招生計(jì)劃現(xiàn)金轉(zhuǎn)換率。該數(shù)值反映出高校資金管理能力的高低，以1為評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，高于1說明學(xué)費(fèi)收繳情況較好，所有學(xué)生都已經(jīng)按規(guī)定交納學(xué)費(fèi)，學(xué)校財(cái)務(wù)管理能力指較高；低于1說明還有學(xué)生尚未繳納學(xué)費(fèi)，學(xué)校財(cái)務(wù)管理存在風(fēng)險(xiǎn)。計(jì)算公式為：招生計(jì)劃現(xiàn)金轉(zhuǎn)換率=實(shí)際交納學(xué)費(fèi)/應(yīng)繳學(xué)費(fèi)。

【參考文獻(xiàn)】

[1] 孫建成：從風(fēng)險(xiǎn)防控視角構(gòu)建高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系[J].商業(yè)會(huì)計(jì)，2010（10）.

篇（3）

一、高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的涵義

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)通常有兩種理解:廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指經(jīng)濟(jì)實(shí)體各類風(fēng)險(xiǎn)的貨幣化表現(xiàn);狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特指經(jīng)濟(jì)實(shí)體在開展各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中因資金籌措、投資和日常運(yùn)營所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。高校作為非營利組織所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)從其性質(zhì)看,更接近于狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概念,即高校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指高校在事業(yè)發(fā)展過程中因資金運(yùn)動(dòng)所導(dǎo)致的某種不利事件或損失發(fā)生的可能性及其后果。高校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有類似之處,因都是指經(jīng)濟(jì)實(shí)體在發(fā)展過程中因資金運(yùn)動(dòng)所導(dǎo)致的某種不利事件或損失發(fā)生的可能性及其后果,因此在分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)都應(yīng)基于各自資金流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)進(jìn)行考察。但因?yàn)楦咝Ｅc企業(yè)性質(zhì)上的差異,所以與企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)比較而言,高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有自己獨(dú)特的特征:第一,在籌資方面有較強(qiáng)的政策性;第二,在開支方面不具備補(bǔ)償性;第三,在產(chǎn)品方面沒有營利性;第四,在周轉(zhuǎn)方面缺乏再生能力。

二、高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征

1.高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的不確定性

高等教育具有公共產(chǎn)品的性質(zhì),決定了高校不以盈利為目標(biāo),所以高校的償債能力(無論短期還是長期)均不能用盈利能力評(píng)價(jià),只能用支付能力評(píng)價(jià),因此對(duì)于長期償債能力只能進(jìn)行近似評(píng)價(jià)。高校負(fù)債投資的初衷是擴(kuò)大辦學(xué)規(guī)模,提高辦學(xué)效益。所貸資金一般都是用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目,所需資金數(shù)目巨大,投資回收期長。根據(jù)負(fù)債經(jīng)營能夠產(chǎn)生杠桿效應(yīng)的基本原理,當(dāng)負(fù)債投入項(xiàng)目的增量收益率高于負(fù)債資金利息率時(shí),學(xué)校使用一部分負(fù)債資金可以因財(cái)務(wù)杠桿的作用提高學(xué)校辦學(xué)的整體經(jīng)濟(jì)效益,加速學(xué)校發(fā)展,反之負(fù)債資金會(huì)降低其經(jīng)濟(jì)效益。由于貸款建設(shè)項(xiàng)目建設(shè)工期長,對(duì)未來的經(jīng)濟(jì)效益把握不準(zhǔn),還貸政策不健全,所貸資金超過實(shí)際償還能力,影響整個(gè)學(xué)校的健康發(fā)展。又因?yàn)楦咝?huì)計(jì)核算采用的是收付實(shí)現(xiàn)制,高校所形成的事實(shí)負(fù)債不能完全在總賬中反映,這種沒有進(jìn)入賬薄體系的隱性負(fù)債容易掩蓋財(cái)務(wù)支付危機(jī),使得高校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)普遍具有一定的潛伏期。

2.高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的高破壞性

高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有比企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)更強(qiáng)的破壞性。貸款不僅要償還本金,還要支付利息,必然加重財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。如果債務(wù)過重,不僅影響高校的正常財(cái)務(wù)支付,而且影響按時(shí)償還貸款的本息,導(dǎo)致舉債高校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。巨額貸款固然可以緩解高校教育資源短缺的矛盾,推進(jìn)高校的跨越式發(fā)展,縮短高校的建設(shè)周期。但由于高校的學(xué)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)由政府確定、招生計(jì)劃由政府分配,高校很難通過自身努力達(dá)到償還巨額貸款的目的。同時(shí),在市場經(jīng)濟(jì)條件下,高校為了提高自身競爭力,必須加大投入來改善辦學(xué)條件塑造學(xué)校的全新形象,付出較高的條件吸引高層次人才,增大科研投入資金,努力產(chǎn)出高水平研究成果提高學(xué)校的品牌效應(yīng),提高管理成本確保教學(xué)質(zhì)量。這些投入又進(jìn)一步提高了學(xué)校的辦學(xué)成本和加重了學(xué)校的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān),使舉債高校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步增大。

三、建立高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的原則

1.科學(xué)性原則。所謂科學(xué)性,是指指標(biāo)的代表性及其體系的完整性,要求指標(biāo)不重復(fù)、不遺漏,指標(biāo)之間相互具有獨(dú)立性,又互為補(bǔ)充,能基本檢查和監(jiān)測高校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要特點(diǎn)。

2.總體性原則。高校應(yīng)當(dāng)將事業(yè)發(fā)展,基本建設(shè),校辦產(chǎn)業(yè)和后勤服務(wù)等系統(tǒng)作為一個(gè)整體,全面評(píng)價(jià)學(xué)校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況。

3.整體優(yōu)化原則。由于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系是一個(gè)多變量輸出的復(fù)雜系統(tǒng),所以不能用局限性較大的單一指標(biāo)進(jìn)行評(píng)價(jià),而要建立多個(gè)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)來反映高校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況。

4.可比性原則。建立評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的目的,就是要對(duì)高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行評(píng)估,而這種評(píng)估只有通過校與校之間、指標(biāo)與指標(biāo)之間相互比較,才能更充分地體現(xiàn)出來。

5.可行性原則。建立指標(biāo)體系,既要從理論上注意它的完整性和科學(xué)性,又要注意到它在現(xiàn)實(shí)中的可行性與實(shí)用性。所以,在設(shè)立評(píng)價(jià)指標(biāo)體系時(shí),要保證指標(biāo)體系所使用的區(qū)全部數(shù)據(jù)均能由現(xiàn)有的財(cái)務(wù)資料和會(huì)計(jì)核算數(shù)據(jù)提供,這樣,一方面可以充分利用財(cái)務(wù)數(shù)據(jù),另一方面也可以增強(qiáng)可操作性。

6.動(dòng)態(tài)完善原則。高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià),不是一項(xiàng)臨時(shí)的突擊性任務(wù),而是一項(xiàng)長期的不斷完善的動(dòng)態(tài)任務(wù)。從時(shí)間上說,考核評(píng)價(jià)的時(shí)間越長,高校財(cái)務(wù)狀況的趨勢(shì)性事實(shí)也就越明顯地反映出來。如果僅僅關(guān)注某一年份的評(píng)價(jià)結(jié)果,就可能由于某項(xiàng)工作的緣故而出現(xiàn)偶然性的跳躍。目前的評(píng)價(jià)還很難剔除這種偶然性,但堅(jiān)持動(dòng)態(tài)完善,不斷加以修訂,就可以根據(jù)教育管理的新要求和會(huì)計(jì)核算的變化,逐年修訂指標(biāo),就能更準(zhǔn)確地反映出各高校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況。

四、高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系的構(gòu)建

根據(jù)高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系建立的原則以及高校財(cái)務(wù)自身的特點(diǎn),本文所建立的指標(biāo)體系從總體失衡能力、償債能力、運(yùn)營績效能力和成長能力四個(gè)方面17個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)來反映高校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況。

1.總體失衡能力指標(biāo)

(1)銀行存款保障率(A1)

銀行存款保障率它是衡量學(xué)校財(cái)務(wù)部門工作績效的重要指標(biāo),反映學(xué)校各項(xiàng)資金的調(diào)劑能力。這一指標(biāo)數(shù)值越大,說明學(xué)校資金調(diào)劑能力越差,風(fēng)險(xiǎn)越大。

銀行存款保障率=負(fù)債/(銀行存款余額+現(xiàn)金余額)×100%

(2)應(yīng)收及暫付款占流動(dòng)資產(chǎn)比率(A2)

應(yīng)收及暫付款占流動(dòng)資金比率是指學(xué)校年末暫付款總額占年末全部流動(dòng)資產(chǎn)(資產(chǎn)總額減去固定資產(chǎn)與無形資產(chǎn))的比重。它反映高校資金使用效益和財(cái)務(wù)管理水平。這一指標(biāo)數(shù)值越大,說明學(xué)校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。

應(yīng)收及暫付款占流動(dòng)資產(chǎn)比率=應(yīng)收及暫付款年末數(shù)/年末流動(dòng)資產(chǎn)總額×100%

(3)事業(yè)基金可用率(A3)

事業(yè)基金可用率它是指年末學(xué)校可動(dòng)用的事業(yè)基金占事業(yè)基金總數(shù)的比例,用于衡量學(xué)校事業(yè)基金可動(dòng)用程度。比值越低,說明學(xué)校調(diào)劑彌補(bǔ)預(yù)算缺口的能力越差。

事業(yè)基金可用率=(事業(yè)基金-借出款-對(duì)外投資)/事業(yè)基金×100%

2.償債能力指標(biāo)

(1)學(xué)校資產(chǎn)負(fù)債率(B1)

學(xué)校資產(chǎn)負(fù)債率是指學(xué)校負(fù)債總額與全部資產(chǎn)的比率,體現(xiàn)了學(xué)校的資產(chǎn)負(fù)債情況。與一般企業(yè)負(fù)債不同,高校不具備負(fù)債經(jīng)營的條件,因此,該指標(biāo)僅僅是高校進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)了解學(xué)校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一種工具。學(xué)校的資產(chǎn)負(fù)債率低,說明學(xué)校的凈資產(chǎn)多,在一定程度上反映了學(xué)校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度。

學(xué)校資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額×100%

(2)收入負(fù)債率(B2)

收入負(fù)債是由于高校借款的償還必然依賴于未來的收入,考察負(fù)債總額占學(xué)校收入總額的比重,可以更好的預(yù)測學(xué)校的償債能力,它反映學(xué)校年收入承受財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的程度,借債比率越高,風(fēng)險(xiǎn)越大,會(huì)對(duì)學(xué)校的發(fā)展形成威脅。

收入負(fù)債比率=負(fù)債總額/收入總額 ×100%

(3)年末借款總額占總收入的比率(B3)

年末借款總額占總收入的比率。它是指學(xué)校累計(jì)借款總額占當(dāng)年學(xué)校總收入的比率,反映以學(xué)校年收入承受財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的程度。公式中分母選擇的是當(dāng)年總收入而不是總資產(chǎn),原因是學(xué)校的資產(chǎn)屬國有資產(chǎn),不能用于還債。學(xué)校用于還本付息完全要靠學(xué)校的收入,靠流動(dòng)資金而不是靠固定資產(chǎn)。借債比率越高,則風(fēng)險(xiǎn)越大,將對(duì)學(xué)校的發(fā)展形成威脅。

年末借款總額占總收入的比率=借入款累計(jì)數(shù)/總收入×100%

(4)借入款項(xiàng)占總支出的比率(B4)

借入款項(xiàng)占總支出的比率是指學(xué)校年末借入款項(xiàng)占當(dāng)年學(xué)校總支出的比率。這一指標(biāo)反映當(dāng)年財(cái)務(wù)支出對(duì)當(dāng)年舉債的依賴程度。

借入款項(xiàng)占總支出的比例=學(xué)校借入款項(xiàng) /總支出×100%

(5)借入款項(xiàng)占貨幣資金的比率(B5)

學(xué)校年末借入款項(xiàng)與年末學(xué)校貨幣資金(現(xiàn)金、銀行存款加債券投資的總額)對(duì)比,說明了學(xué)校的還款儲(chǔ)備率。因?qū)W校借入款項(xiàng)分不同渠道與不同還款期限,無法準(zhǔn)確測算其年度償還額,只能以其總額與貨幣資金的比率來測算到期的還款壓力。這一比例越高,說明學(xué)校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大,到期還款壓力越大。

借入款項(xiàng)占貨幣資金的比率=借入款項(xiàng)/(現(xiàn)金+銀行存款+有價(jià)證券)×100%

3.運(yùn)營績效指標(biāo)

(1)學(xué)校年度收入支出比(C1)

學(xué)校年度收入支出比=本年實(shí)際總支出/本年實(shí)際總收入×100%

(2)赤字與事業(yè)基金比(C2)

赤字與事業(yè)基金比=當(dāng)年赤字總額/累計(jì)事業(yè)基金×100%

(3)事業(yè)基金現(xiàn)金儲(chǔ)備率(C3)

事業(yè)基金現(xiàn)金儲(chǔ)備率=(現(xiàn)金凈額-未完項(xiàng)目現(xiàn)金結(jié)余)/(專用基金+事業(yè)基金)×100%

現(xiàn)金凈額=庫存現(xiàn)金+銀行存款+短期證券投資+其他貨幣資金-外債額

未完項(xiàng)目現(xiàn)金結(jié)余=未完項(xiàng)目收支差額-項(xiàng)目暫付款。

(4)經(jīng)費(fèi)自給率(C4)

經(jīng)費(fèi)自給率=(事業(yè)收入+經(jīng)營收入+附屬單位上繳收入+其他收入)/(事業(yè)支出+經(jīng)營支出)×100%

(5)預(yù)算收入完成率(C5)

預(yù)算收入完成率=實(shí)際收入總額/本年收入預(yù)算數(shù)×100%

(6)預(yù)算支出完成率(C6)

預(yù)算支出完成率=實(shí)際支出總額/本年支出預(yù)算數(shù)×100%

4.成長能力指標(biāo)

(1)現(xiàn)金凈額增長率(D1)

現(xiàn)金凈額增長率=(年末現(xiàn)金凈額-年初現(xiàn)金凈額)÷年初現(xiàn)金凈額×100%

(2)校辦產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率(D2)

校辦產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率=期末負(fù)債總額÷期末資產(chǎn)總額×100%

(3)自有資金動(dòng)用程度(D3)

自有資金動(dòng)用程度=(應(yīng)收及暫付款中非正常周轉(zhuǎn)墊款+年末對(duì)校辦產(chǎn)業(yè)的投資+年末其對(duì)外投資+年末借出款)/(年末事業(yè)基金+年末專用基金)×100%

上述指標(biāo)體系,只是從總體角度,粗線條概括地對(duì)高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)進(jìn)行設(shè)計(jì),尚不具體充分。在實(shí)際運(yùn)用時(shí),各高校應(yīng)結(jié)合自身情況靈活運(yùn)用,以達(dá)到完善高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)量化管理之目的。

五、高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制原則

1.完善經(jīng)濟(jì)責(zé)任制

各級(jí)領(lǐng)導(dǎo)都要樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),建立責(zé)權(quán)利相結(jié)合的經(jīng)濟(jì)責(zé)任制,強(qiáng)化管理層任期內(nèi)的經(jīng)濟(jì)責(zé)任意識(shí),以防權(quán)責(zé)不清。應(yīng)建立負(fù)債管理制度,高校負(fù)債管理制度是針對(duì)高校負(fù)債實(shí)行事前審定、事中監(jiān)督反饋和事后跟蹤償債管理的一種制度。具體來說,就是當(dāng)?shù)胤礁咝Q定負(fù)債上項(xiàng)目時(shí),必須首先進(jìn)行項(xiàng)目的可行性研究,實(shí)行負(fù)債論證制度并將責(zé)任落實(shí)到個(gè)人,然后再報(bào)相關(guān)部門審批。當(dāng)項(xiàng)目啟動(dòng)后,應(yīng)對(duì)項(xiàng)目資金的使用情況進(jìn)行跟蹤與檢查,并定期或不定期地向校領(lǐng)導(dǎo)匯報(bào),一直跟蹤到項(xiàng)目完工。

2.強(qiáng)化預(yù)算管理

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制要在預(yù)算上加以實(shí)施,主要體現(xiàn)在對(duì)預(yù)算編制、預(yù)算執(zhí)行和預(yù)算調(diào)整的科學(xué)規(guī)范上。首先,要改進(jìn)預(yù)算編制辦法,主要是細(xì)化高校預(yù)算項(xiàng)目、科學(xué)制定預(yù)算定額標(biāo)準(zhǔn)、嚴(yán)格落實(shí)預(yù)算管理責(zé)任。其次,公開預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)和編制程序,公布財(cái)務(wù)預(yù)算執(zhí)行情況和決算結(jié)果。再次,在實(shí)行政府采購制度的同時(shí),在高校內(nèi)實(shí)行集中采購制度,使市場競爭機(jī)制與財(cái)務(wù)支出管理有機(jī)結(jié)合,這既可以提高采購效率,又有利于強(qiáng)化財(cái)務(wù)支出管理與控制,從而降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3.合理控制地方高校舉債規(guī)模,優(yōu)化籌資結(jié)構(gòu)

資本結(jié)構(gòu)理論認(rèn)為,企業(yè)融資結(jié)構(gòu)一方面是指企業(yè)的負(fù)債與總資產(chǎn)的比例,另一方面又指所有者權(quán)益以及各構(gòu)成項(xiàng)目分別占企業(yè)總資本的比例。隨著我國地方高校的快速發(fā)展,舉債規(guī)模的確定應(yīng)當(dāng)與資本結(jié)構(gòu)理論關(guān)于籌資方式和時(shí)間安排的觀點(diǎn)相對(duì)應(yīng)。不同的舉債規(guī)模形成不同的籌資方式,不同的籌資方式形成不同的籌資結(jié)構(gòu),不同的籌資結(jié)構(gòu)形成不同的利益要求。這一系列的相互作用最終形成資本結(jié)構(gòu)理論中有關(guān)控制權(quán)安排的問題。

目前,隨著我國高等學(xué)校的產(chǎn)業(yè)化趨勢(shì),高校不再單純是以前的“賣方市場”。高校作為獨(dú)立自主的法人,同樣面臨著一系列的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此,在財(cái)務(wù)管理過程中,構(gòu)建一套財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系,建立財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)非常重要。通過這套指標(biāo)體系,為正確評(píng)價(jià)學(xué)校財(cái)務(wù)狀況,為主管部門提供宏觀管理的工具,為學(xué)校自身加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理提供依據(jù),為關(guān)注高校的社會(huì)各界提供財(cái)務(wù)分析資料等起到重要作用。

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篇（4）

現(xiàn)有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析指標(biāo)體系主要包括企業(yè)的短期償債能力分析、長期償債能力分析和盈利能力分析三方面。短期償債能力指標(biāo)主要包括流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、存貨周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，這類指標(biāo)重在揭示企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的適應(yīng)程度，體現(xiàn)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力的強(qiáng)弱，預(yù)防企業(yè)短期償債能力的惡化。長期償債能力指標(biāo)主要包括資產(chǎn)負(fù)債率、負(fù)債經(jīng)營率和利息賺取倍數(shù)。分析長期償債能力是為了評(píng)價(jià)企業(yè)償還其債務(wù)本金與支付利息的能力。企業(yè)盈利能力指標(biāo)可間接地揭示企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小。一般來講，企業(yè)盈利能力越強(qiáng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小；反之，則財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。反映企業(yè)盈利能力的指標(biāo)有資產(chǎn)凈利潤率、銷售凈利潤率、成本費(fèi)用利潤率。筆者認(rèn)為，僅有這些分析指標(biāo)是不夠的，必須增加財(cái)務(wù)指標(biāo)，完善現(xiàn)有財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系，切實(shí)規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

一、現(xiàn)有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析指標(biāo)體系的局限性

現(xiàn)有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析指標(biāo)體系對(duì)于揭示企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，無疑起到了一定的積極作用，但其中也存在一些問題，其具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

短期償債能力分析存在的問題主要有：一是流動(dòng)比率、速動(dòng)比率指標(biāo)是運(yùn)用資產(chǎn)負(fù)債表中的數(shù)據(jù)計(jì)算出來的指標(biāo)，是從靜態(tài)角度反映一定時(shí)點(diǎn)的存量流動(dòng)資產(chǎn)、速動(dòng)資產(chǎn)償還流動(dòng)負(fù)債的能力。如果這時(shí)流動(dòng)資產(chǎn)的質(zhì)量很差，就會(huì)高估企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)，即使流動(dòng)比率、速動(dòng)比率很高，仍不能保障企業(yè)償還到期債務(wù)。二是存貨周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指標(biāo)不能準(zhǔn)確反映出應(yīng)收賬款和存貨周轉(zhuǎn)的均衡情況，會(huì)高估應(yīng)收賬款和存貨的周轉(zhuǎn)效率，不便于提供及時(shí)有效的信息。三是不能量化地反映潛在變現(xiàn)能力因素和短期債務(wù)。計(jì)算流動(dòng)比率和速動(dòng)比率指標(biāo)值的數(shù)據(jù)都來自于會(huì)計(jì)報(bào)表，而一些增加企業(yè)變現(xiàn)能力和短期債務(wù)負(fù)擔(dān)的因素沒有在會(huì)計(jì)報(bào)表中反映出來，這些因素會(huì)影響到企業(yè)的短期償債能力。

在對(duì)長期償債能力分析中存在的問題主要有：一是在企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量較差的情況下，會(huì)使得企業(yè)的資產(chǎn)被高估，造成資產(chǎn)負(fù)債率和負(fù)債經(jīng)營比率指標(biāo)不能真實(shí)地反映企業(yè)實(shí)際的償債能力。二是企業(yè)在使用有關(guān)會(huì)計(jì)方法調(diào)節(jié)利潤的時(shí)候，會(huì)使企業(yè)的利潤虛增，造成利息賺取倍數(shù)指標(biāo)也不能夠真實(shí)地反映企業(yè)的實(shí)際償債能力。

在對(duì)盈利能力的分析中，常見的盈利能力分析指標(biāo)基本上都是對(duì)以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算和作出評(píng)價(jià)的，如銷售凈利潤率、資產(chǎn)凈利潤率、成本費(fèi)用利潤率等。這些指標(biāo)不能反映出企業(yè)伴隨有現(xiàn)金流入的盈利狀況，只能分析企業(yè)盈利能力的“量”，不能分析企業(yè)盈利能力的“質(zhì)”。企業(yè)現(xiàn)金流量在很大程度上決定著企業(yè)的生存和發(fā)展的能力，進(jìn)而影響到企業(yè)的盈利能力。顯然這類指標(biāo)在對(duì)企業(yè)盈利能力的分析上存在著一定的局限性。

二、對(duì)現(xiàn)有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析指標(biāo)體系的改進(jìn)和完善

第一，為了克服上述短期償債能力指標(biāo)的不足，較為客觀地評(píng)價(jià)企業(yè)的短期償債能力，建議使用以下指標(biāo)來分析企業(yè)的短期償債能力：

現(xiàn)金到期債務(wù)比率。現(xiàn)金到期債務(wù)比率指經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與本年到期債務(wù)之比，其中本年到期債務(wù)是指一年內(nèi)到期的長期債務(wù)和應(yīng)付票據(jù)，這兩種債務(wù)不能展期，除此以外的其他流動(dòng)債務(wù)均可還舊借新。因?yàn)榻?jīng)營現(xiàn)金凈流量應(yīng)保證償還到期債務(wù)，所以現(xiàn)金債務(wù)比率指標(biāo)應(yīng)大于1.現(xiàn)金到期債務(wù)比率指標(biāo)運(yùn)用資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表的數(shù)據(jù)，從動(dòng)態(tài)角度反映一定時(shí)期經(jīng)營現(xiàn)金流量償還到期債務(wù)的能力，現(xiàn)金到期債務(wù)比率越高，企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小。

負(fù)債現(xiàn)金流量比率。負(fù)債現(xiàn)金流量比率是指經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量與年末流動(dòng)負(fù)債和年初流動(dòng)負(fù)債兩者差額之比。經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額來源于現(xiàn)金流量表，年末（初）流動(dòng)負(fù)債來源于資產(chǎn)負(fù)債表。由于有利潤的年份不一定有足夠的現(xiàn)金來償還債務(wù)，所以利用以收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)的負(fù)債現(xiàn)金流量比率指標(biāo)，能夠充分地體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流入可以在多大程度上保證其流動(dòng)負(fù)債的償還，能直觀地反映出企業(yè)償還負(fù)債的實(shí)際能力，故使用該指標(biāo)來分析企業(yè)短期償債能力更為謹(jǐn)慎。

現(xiàn)金支付保障率。現(xiàn)金支付保障率是指本期可動(dòng)用的現(xiàn)金資源與本期預(yù)計(jì)的現(xiàn)金支付之比。它從動(dòng)態(tài)角度衡量企業(yè)償債能力的發(fā)展變化，反映企業(yè)在特定期間內(nèi)可動(dòng)用的現(xiàn)金資源越是否能夠滿足企業(yè)當(dāng)前現(xiàn)金支付的水平。現(xiàn)金支付保障率越高，說明企業(yè)的現(xiàn)金資源越能夠滿足支付的需要，企業(yè)的支付能力正常、穩(wěn)定，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較小；如果該比率低于100%，顯然會(huì)削弱企業(yè)的正常支付能力，有可能引發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)，使企業(yè)面臨較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

周轉(zhuǎn)率指標(biāo)。一是將“應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率”指標(biāo)改為“應(yīng)收賬款平均賬齡”指標(biāo)，即∑（某項(xiàng)應(yīng)收賬款賬齡×該項(xiàng)應(yīng)收賬款金額）/σ各項(xiàng)應(yīng)收賬款金額；二是將“存貨周轉(zhuǎn)率”指標(biāo)改為“存貨平均占用期”指標(biāo)，即σ（某項(xiàng)存貨占用期×存貨金額）/σ各種存貨金額。這種改進(jìn)有以下幾方面的優(yōu)點(diǎn)：一是可以較為準(zhǔn)確地反映應(yīng)收賬款和存貨的均衡情況、進(jìn)度情況；二是便于隨時(shí)分析和評(píng)價(jià)應(yīng)收賬款和存貨的變動(dòng)情況，而不必等到會(huì)計(jì)期末進(jìn)行；三是可以避免由于銷售的季節(jié)性或由于選擇的會(huì)計(jì)期間與營業(yè)周期不一致而導(dǎo)致應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率不能如實(shí)反映款項(xiàng)及存貨的實(shí)際情況；四是這兩個(gè)指標(biāo)與企業(yè)對(duì)應(yīng)收賬款和存貨進(jìn)行日常管理所采用的方法一致，資料極易取得，而且?guī)缀鯚o需花費(fèi)額外的代價(jià)。

第二，為了克服上述長期償債能力指標(biāo)的不足，便于對(duì)企業(yè)長期償債能力作出客觀分析，應(yīng)對(duì)原指標(biāo)作如下改進(jìn)：

現(xiàn)金債務(wù)總額比率。現(xiàn)金債務(wù)總額比率是指經(jīng)營現(xiàn)金流量與負(fù)債之比。它是反映長期償債能力的動(dòng)態(tài)指標(biāo)，也是一種保守的長期償債能力指標(biāo)，因?yàn)橥ǔ２灰笠越?jīng)營現(xiàn)金凈流量償還債務(wù)，在全部債務(wù)均能展期的情況下，經(jīng)營現(xiàn)金凈流量應(yīng)與利息相等。該比率反映了企業(yè)最大的支付能力，從而決定了最大的借款能力。現(xiàn)金債務(wù)總額比率越高，則企業(yè)長期償債能力、利息支付能力、借款能力越強(qiáng)，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小。

現(xiàn)金償還比率。現(xiàn)金償還比率是指經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與長期負(fù)債之比。這一比率反映了企業(yè)當(dāng)前經(jīng)營活動(dòng)提供現(xiàn)金償還長期債務(wù)的能力。雖然企業(yè)可以用籌資活動(dòng)中產(chǎn)生的現(xiàn)金來償還債務(wù)，但從經(jīng)營活動(dòng)中產(chǎn)生的現(xiàn)金應(yīng)是企業(yè)現(xiàn)金的主要來源，這一比率越高，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小。

利息現(xiàn)金保障倍數(shù)。利息現(xiàn)金保障倍數(shù)是指經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與債務(wù)利息之比。該比率反映企業(yè)以現(xiàn)金償還債務(wù)利息的能力。這個(gè)比值一般應(yīng)大于1，該指標(biāo)越高，則說明企業(yè)越擁有足夠的現(xiàn)金能力用于償付利息，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也就越小。

篇（5）

從目前情況分析，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是新能源發(fā)電企業(yè)存在的一大弊端，如不及時(shí)解決這一問題將會(huì)導(dǎo)致企業(yè)發(fā)展受阻，從而為企業(yè)帶來不可估量的經(jīng)濟(jì)損失，因此發(fā)電企業(yè)需要構(gòu)建完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系，促進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理模式不斷優(yōu)化，有效控制與規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。新能源發(fā)電企業(yè)及時(shí)認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的要素，時(shí)刻關(guān)注財(cái)務(wù)動(dòng)向，及時(shí)調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略，制定相對(duì)合理的財(cái)務(wù)策略。文章基于新能源發(fā)電企業(yè)，深刻剖析了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的要素，并在此基礎(chǔ)上構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，借以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)預(yù)警目的，從而有效保障發(fā)電企業(yè)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

一、新能源發(fā)電企業(yè)特點(diǎn)

新能源發(fā)電企業(yè)從某種意義上來說屬于新型發(fā)電方式，近些年來呈現(xiàn)極快的發(fā)展趨勢(shì)，與此同時(shí)，正是發(fā)電企業(yè)尋找的突破點(diǎn)，或是著眼點(diǎn)，促使企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，新能源本身就存在諸多優(yōu)勢(shì)，從而能夠促進(jìn)發(fā)電企業(yè)具有極強(qiáng)的競爭力。然而從另一層面分析，新能源發(fā)電企業(yè)還存在一定的阻礙因素，可以說是有利有弊，具體體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

第一，具有產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)。隨著我國社會(huì)發(fā)展速度的不斷加快，傳統(tǒng)能源消耗量不斷遞增，而經(jīng)濟(jì)的發(fā)展對(duì)于電能源的需求量并沒有減少，并且是人類賴以生存的基本條件，這些因素促使新能源發(fā)電企業(yè)如雨后春筍般崛起，新能源具有自身的發(fā)展優(yōu)勢(shì)，從某種意義上來說，它屬于可再生資源，是電能可持續(xù)發(fā)展的基本保障。

第二，具有潛在的資本與市場。從可持續(xù)發(fā)展層面來說，新能源發(fā)電企業(yè)具有潛在的發(fā)展前景，而且很多資金投入新能源發(fā)電企業(yè)，主要涵蓋財(cái)政資金、金融資金、風(fēng)險(xiǎn)資金，因而基于現(xiàn)狀來看，新能源發(fā)電企業(yè)是具有潛在資本和市場的。

第三，成本相對(duì)較高。新能源發(fā)電是新型的產(chǎn)業(yè)形式，我國相關(guān)工作已經(jīng)取得了相對(duì)較好的成績，發(fā)展勢(shì)態(tài)良好，而從某種層面來說，新能源發(fā)電需要較高的開發(fā)費(fèi)用，還需相對(duì)先進(jìn)的設(shè)備，這些在某種程度上增加投資成本，降低競爭優(yōu)勢(shì)。

二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成主要因素

（一）管理因素分析

從目前情況分析，新能源發(fā)電企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的主要影響因素是管理因素，而管理涵蓋多方面的內(nèi)容：比如管理層的設(shè)立、管理職能定位、內(nèi)部控制設(shè)置、內(nèi)部執(zhí)行、財(cái)務(wù)計(jì)劃、財(cái)務(wù)預(yù)算執(zhí)行等等。如果其中一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，都將會(huì)引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。而對(duì)于新能源發(fā)電來說，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)的因素相對(duì)比較固定，就是管理短期意識(shí)，在利益驅(qū)使下，很多管理層基本著眼于眼前利益，沒有重視新能源發(fā)電創(chuàng)新性的要求，從而促使其步入低端市場之中，這對(duì)于發(fā)電企業(yè)長久發(fā)展是非常不利的因素。除此之外，還存在環(huán)保意識(shí)缺失現(xiàn)象，針對(duì)新能源發(fā)電來說，其本質(zhì)上屬于清潔能源，然而這并不意味著沒有任何的污染，例如：新能源發(fā)電企業(yè)工藝過程并沒有進(jìn)行必要的環(huán)保處理，致使在過程中出現(xiàn)污染情況，而所用材料也沒有得到有效的環(huán)保處理，存在安全隱患。這樣勢(shì)必會(huì)釀成不可估損的損傷，對(duì)于新能源發(fā)電企業(yè)來說也是極為不利的影響。這樣長此以往下去，將勢(shì)必造成極大的傷害，對(duì)于企業(yè)發(fā)展也是非常不利的。

（二）財(cái)務(wù)管理因素

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)管理有著密不可分的關(guān)系，財(cái)務(wù)管理主要涵蓋三個(gè)部分，分別是籌資管理、投資管理、資金回收管理。一旦出現(xiàn)籌資不足或是過多情況，將會(huì)在某種程度上影響到資金的有效使用；假設(shè)籌資不足，將會(huì)影響到新能源發(fā)電的運(yùn)行，如果不及時(shí)解決這一問題，將會(huì)威脅到企業(yè)正常經(jīng)營，而投資不當(dāng)勢(shì)必使企業(yè)效益得不到提升，降低資金回收，促使企業(yè)無法進(jìn)行正常的資金流動(dòng)，繼而引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

從發(fā)展趨勢(shì)分析，新能源發(fā)電具有良好的應(yīng)用前景，相關(guān)企業(yè)資金鏈相對(duì)比較充足，然而分配不均勻仍然是極為常見的現(xiàn)象，在創(chuàng)業(yè)的初級(jí)階段，存在有項(xiàng)目無資金的情況，具體表現(xiàn)是籌資短缺；而在成長階段，企業(yè)具有潛在資本，但是卻沒有創(chuàng)新項(xiàng)目，具體表現(xiàn)是資金嚴(yán)重缺乏，假設(shè)進(jìn)行盲目投資，必然會(huì)出現(xiàn)投資不當(dāng)。無論是上述何種情況，對(duì)于新能源發(fā)電企業(yè)，都會(huì)造成極大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，但是由于所處階段的不同，發(fā)電企業(yè)表現(xiàn)出不同的狀況，然而關(guān)注焦點(diǎn)基本是籌資成本，或是投資回報(bào)方面。

（三）財(cái)務(wù)因素

財(cái)務(wù)因素是新能源發(fā)電企業(yè)存在的非常關(guān)鍵的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素，這其中主要涵蓋兩個(gè)方面：分別是財(cái)務(wù)支付、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。針對(duì)新能源發(fā)電來說，企業(yè)經(jīng)營時(shí)間相對(duì)較短，即使是具有良好的發(fā)展前景，但是與此同時(shí)存在成本較高的特點(diǎn)，這直接導(dǎo)致兩方面的因素：其一是市場占有率有限，其二是盈利空進(jìn)不斷縮減。因?yàn)槭袌鲇邢蓿l(fā)電相關(guān)機(jī)器設(shè)備具有積壓的風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致資金流動(dòng)能力較弱；但是如果謹(jǐn)慎小量生產(chǎn)，設(shè)備閑置相對(duì)較多，資金利用率有限。與此同時(shí)，很多發(fā)電企業(yè)資金回收存在極大的困難，直接導(dǎo)致企業(yè)應(yīng)收賬款比例很高，資金流動(dòng)量較小，利用率較低，最終影響到財(cái)務(wù)支付能力，很可能形成償債危機(jī)；應(yīng)收賬款相對(duì)較高，致使財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理，引發(fā)償債危機(jī)。根據(jù)上述分析可知，財(cái)務(wù)因素方面，發(fā)電企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)在應(yīng)收賬款賬目情況，應(yīng)從上述方面著手解決。

（四）經(jīng)營因素

從某種意義上來說，經(jīng)營是相對(duì)較大的范疇，針對(duì)上述幾個(gè)因素的分析，本節(jié)中涉及到的經(jīng)營范圍相對(duì)較小，主要針對(duì)兩個(gè)方面的經(jīng)營，第一，是經(jīng)營者管理水平，第二，是經(jīng)營者市場預(yù)測能力，從以上兩種因素導(dǎo)致的財(cái)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，繼而導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)新能源發(fā)電企業(yè)來說，從目前情況分析技術(shù)相對(duì)發(fā)展較快，完善技術(shù)是其必要的措施，與此同時(shí)，還需進(jìn)行適當(dāng)?shù)娜瞬艃?chǔ)備，這是新能源發(fā)電企業(yè)實(shí)現(xiàn)長久發(fā)展的主要措施，然而假設(shè)研發(fā)投入相對(duì)較多，就會(huì)出現(xiàn)人才儲(chǔ)備過量，但是實(shí)際成果轉(zhuǎn)化率較低，勢(shì)必會(huì)影響到投入產(chǎn)出率，最終影響到貨幣回籠，出現(xiàn)資金短缺情況，因此針對(duì)發(fā)電企業(yè)而言，必須具有一定的經(jīng)營管理水平，具有精準(zhǔn)市場預(yù)測能力，掌握技術(shù)研發(fā)方向，做到持續(xù)經(jīng)營，避免經(jīng)營危機(jī)出現(xiàn)。

三、構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系具體實(shí)施

新能源發(fā)電是現(xiàn)階段具有良好發(fā)展前景的產(chǎn)業(yè)，相關(guān)企業(yè)在發(fā)展速度及規(guī)模上正在日益完善，但是與此同時(shí)，企業(yè)發(fā)展過程中不可避免的存在財(cái)務(wù)危機(jī)，而這種危機(jī)并不是朝夕之間形成的，因而發(fā)電企業(yè)需要構(gòu)建相對(duì)完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系，繼而及時(shí)發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并應(yīng)用有效的措施避免風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，針對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系來說，其建立的重點(diǎn)是在于預(yù)警指標(biāo)的構(gòu)建，具體從以下幾個(gè)方面闡述了預(yù)警指標(biāo)體系：

（一）管理狀況指標(biāo)

新能源發(fā)電企業(yè)，企業(yè)管理狀況管理指標(biāo)構(gòu)建可以從以下兩方面著手解決：其一，是企業(yè)長期決策占有率情況，其二，環(huán)保投入成本指標(biāo)，從上述兩個(gè)方面實(shí)施財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，促進(jìn)新能源發(fā)電實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

所謂長期決策效率，主要是某期長期決策數(shù)，除以本期決策總數(shù)，由此獲取的數(shù)據(jù)，稱之為長期決策占有率。

而對(duì)于環(huán)保成本投入率，與上述計(jì)算方式基本一致，主要是利用某期環(huán)保資金投入，除以某種經(jīng)營成本，繼而獲得最終的數(shù)據(jù)，這個(gè)數(shù)據(jù)就是環(huán)保成本投入率。

（二）財(cái)務(wù)管理指標(biāo)

針對(duì)新能源發(fā)電而言，企業(yè)財(cái)務(wù)管理狀況直接影響到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，借助資本利用率，還有資本收益率，從而反映財(cái)務(wù)管理狀況。不管發(fā)電企業(yè)是處于發(fā)展初期，還是處于發(fā)展期，都需要有效利用資本，這是風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警非常關(guān)鍵的指標(biāo)，在初創(chuàng)期，發(fā)電資本有效利用，從某種層面來說意味著籌資具有良好的發(fā)展前景，促使企業(yè)具備潛在資本，反之則使企業(yè)經(jīng)歷漫長的籌資期，一旦采取的措施不當(dāng)，新能源發(fā)電企業(yè)將不復(fù)存在；發(fā)電企業(yè)在成長期階段，資金得以有效利用，促使企業(yè)具備一定的資金回收率，這就意味著企業(yè)可以吸引潛在投資者，而且保留現(xiàn)有投資人，反之將會(huì)促使企業(yè)出現(xiàn)投資不當(dāng)，或是項(xiàng)目缺乏情況，預(yù)警這企業(yè)將難以實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

資本利用率，主要是通過某期資金投入金額，除以某期資金籌集總數(shù)；資本收益率，某期資金投資收益，除以某期籌集資金總額。

（三）財(cái)務(wù)狀況指標(biāo)

所謂新能源發(fā)電企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，是通過以下兩種形式進(jìn)行展現(xiàn)：其一，是利用存貨周轉(zhuǎn)率，其二，是借助應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)得以展現(xiàn)，雖然上述兩個(gè)指標(biāo)相對(duì)而言是短期的，然而這兩個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)是企業(yè)資金情況的一種體現(xiàn)形式，關(guān)系到企業(yè)資金流動(dòng)情況，從某種層面分析，還屬于企業(yè)短期償債能力，因而發(fā)電企業(yè)對(duì)于這一方面應(yīng)當(dāng)給予高度重視。存貨周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/平均存貨余額；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/平均應(yīng)收賬款。

（四）經(jīng)營狀況指標(biāo)

新能源發(fā)電未來具有良好的發(fā)展及上升空間，因而其經(jīng)營狀況指標(biāo)是非常重要的參考依據(jù)，主要是借助技術(shù)研發(fā)轉(zhuǎn)化率，還有研發(fā)成本投入，和人才儲(chǔ)備率等指標(biāo)所決定的。針對(duì)技術(shù)轉(zhuǎn)化率而言，如果出現(xiàn)轉(zhuǎn)換率較低的情況，將會(huì)導(dǎo)致企業(yè)沿著錯(cuò)誤的方向越走越遠(yuǎn)，必須采取有效的應(yīng)對(duì)方案避免上述情況的發(fā)生，否則影響到企業(yè)未來發(fā)展；而針對(duì)研發(fā)投入成本來說，從某種意義上來說歸屬于研發(fā)成本比例，假設(shè)研發(fā)成果轉(zhuǎn)化率有所提升，企業(yè)可適當(dāng)增加投入成本率，反之則降低。針對(duì)發(fā)電企業(yè)而言，需要從技術(shù)角度進(jìn)行突破，盡早解決，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。從人才儲(chǔ)備率方向分析，它是非常重要的預(yù)警指標(biāo)，必須和研發(fā)成本形成正比例，否則將會(huì)造成不必要的經(jīng)濟(jì)損失。技術(shù)轉(zhuǎn)化率=某期研發(fā)項(xiàng)目轉(zhuǎn)化數(shù)/某期研發(fā)項(xiàng)目總體數(shù)量；技術(shù)研發(fā)成本=某期項(xiàng)目轉(zhuǎn)化數(shù)/某期項(xiàng)目研發(fā)總數(shù)；技術(shù)研發(fā)投入=某期技術(shù)研發(fā)成本/某期企業(yè)經(jīng)營成本。

四、結(jié)束語

綜上所述，新能源發(fā)電企業(yè)在實(shí)際運(yùn)營過程中極易出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，這在某種程度上將會(huì)直接影響到企業(yè)的長久發(fā)展，必須對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行全面的分析，然后構(gòu)建相對(duì)應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系，進(jìn)一步促進(jìn)新能源發(fā)電企業(yè)能夠有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，從而大幅度提升發(fā)電企業(yè)的市場占有率，提升經(jīng)濟(jì)效益值。

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【關(guān)鍵詞】高校 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo) 建立 運(yùn)用

一、 高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的建立

（一）學(xué)校資產(chǎn)負(fù)債率

這方面指的就是學(xué)校負(fù)債總額和全部資產(chǎn)之間產(chǎn)生的比率，可以將學(xué)校的財(cái)力資產(chǎn)負(fù)債情況體現(xiàn)出來。和一般的企業(yè)負(fù)債具有一定的不同，高校自身并不具備負(fù)債經(jīng)營的條件，因此學(xué)校需要利用學(xué)校資產(chǎn)負(fù)債率可對(duì)于學(xué)校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了解，這是一種有效的工具。如果學(xué)校資產(chǎn)負(fù)債率比較低，那么這就說明學(xué)校具有很多的凈資產(chǎn)，職責(zé)楊可以將學(xué)校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度有效的反映出來。

（二）累計(jì)借款占總收入的比率

這個(gè)方面的比率就是學(xué)校累計(jì)的借款總額占據(jù)學(xué)校經(jīng)費(fèi)收入產(chǎn)生的比率。可以將學(xué)校的受到風(fēng)險(xiǎn)的程序反映出來。在相關(guān)的公式當(dāng)中，主要是將總收入表現(xiàn)出來，這主要使因?yàn)閷W(xué)校的當(dāng)中的資產(chǎn)屬于國有資產(chǎn)的范疇，無法應(yīng)用于還債。學(xué)校需要利用學(xué)校的收入實(shí)現(xiàn)還本付息，利用依靠流動(dòng)資金。借債比率逐漸提高，產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)也比較大，對(duì)于學(xué)校的發(fā)展也會(huì)造成威脅。

（三）學(xué)校借入款項(xiàng)占學(xué)校貨幣資金的比率

對(duì)比學(xué)校年末借入款項(xiàng)和學(xué)校資金貨幣資金，可以對(duì)于學(xué)校的還款儲(chǔ)備率進(jìn)行說明。學(xué)校借入款項(xiàng)具有不同觀點(diǎn)渠道，其還款期限也是不同的，其年度還金額使無法進(jìn)行準(zhǔn)確的測算的，那么需要利用綜合和貨幣資金的比率。對(duì)于到期的還款壓力進(jìn)行測算，這個(gè)比例比較高，這就說明學(xué)校面臨著比較大的學(xué)校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，到期還款也會(huì)具備比較大的還款壓力。

（四）投資基金占據(jù)事業(yè)基金的比率

這個(gè)方面的比率指的就是年末學(xué)校，的投資資金占據(jù)事業(yè)基金的總數(shù)所產(chǎn)生的比例。可以將學(xué)校年末事業(yè)基金當(dāng)中有關(guān)于投資資金的比例反映出來，如果其比值比較小，那么就說明學(xué)校面臨的對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)是比較小的。

二、高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的建立方法

（一）建立償債能力指標(biāo)

在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的體系當(dāng)中，高校償還的各種到期債務(wù)能力指標(biāo)都被包括在內(nèi)，我們需要利用各種相關(guān)的指標(biāo)，將高校的實(shí)際償債能力進(jìn)行評(píng)價(jià)。利用資產(chǎn)負(fù)債率，可以將高校的負(fù)債程度和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。高校屬于非盈利性的工藝性質(zhì)的單位，那么其資產(chǎn)負(fù)債率就要保持比較低的水平上，控制高校資產(chǎn)負(fù)債率在40%-60%范圍當(dāng)中，如果高校出現(xiàn)了比較大的資產(chǎn)負(fù)債率，不斷發(fā)展，就會(huì)嚴(yán)重影響到高校的正常的財(cái)務(wù)運(yùn)行。高校需要對(duì)于自身的財(cái)務(wù)狀狀況產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，并且給予預(yù)警信號(hào)。

（二）建立運(yùn)營績效能力的指標(biāo)

利用高校的資金和資產(chǎn)，可以對(duì)高校的教學(xué)和科研活動(dòng)提供保障。如果逾期的目標(biāo)無法實(shí)現(xiàn)，那么就可以明確，在高校資金和資金管理方面已經(jīng)出現(xiàn)了一些問題。要將運(yùn)營績效狀況進(jìn)行更好的辨識(shí)，這就需要建立出運(yùn)營績效能力指標(biāo)。可以利用支出比率、生均學(xué)費(fèi)收入支出比率等等各種指標(biāo)，將高校的總體運(yùn)營績效能力的高低進(jìn)行全面的分析。如果高校這個(gè)方面的指標(biāo)比較大，這就說明高校自身的支付能力比較大，而面臨的籌資風(fēng)險(xiǎn)是比較少的。

（三）建立收益能力指標(biāo)

我國高校具有辦公性質(zhì)，我國已經(jīng)實(shí)施了社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制。因此高校需要結(jié)合市場的發(fā)展規(guī)律和要求，從而實(shí)現(xiàn)出全方面的社會(huì)服務(wù)，使其辦學(xué)效益實(shí)現(xiàn)最大化。因此可以利用總資產(chǎn)收入率、凈資產(chǎn)收入率、投資收益率等各種指標(biāo)，可以將高校的視覺收益能力充分的反映出來。

三、高校財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)運(yùn)行

以某高校的為例，其規(guī)模比較小，宿舍建筑占地面的達(dá)到16萬平方米，擁有教職工1000余人，在校的學(xué)生達(dá)到8000人。結(jié)合學(xué)校的各種財(cái)務(wù)指標(biāo)，從而分析其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。

通過上表，將這個(gè)高校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)值和預(yù)警界限進(jìn)行比對(duì)，我們可以明確，這個(gè)高校的財(cái)務(wù)狀況已經(jīng)開始出現(xiàn)惡化的趨勢(shì)，面臨著很大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，需要技術(shù)采取措施進(jìn)行整治，在這個(gè)高校當(dāng)中，具有過多的暫付款，對(duì)于流動(dòng)資金的實(shí)際周轉(zhuǎn)造成嚴(yán)重的影響。如果學(xué)校這個(gè)時(shí)候呈現(xiàn)了比較大的財(cái)務(wù)支出，那么單位的正常運(yùn)轉(zhuǎn)就無法得到有效的維護(hù)。學(xué)校具有過多的借款，到期支付本息的壓力無法承受。總體來說，這個(gè)高校具有較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，總體上就是在籌資和財(cái)務(wù)狀況方面出現(xiàn)了失衡的狀況，學(xué)校可以將投資和預(yù)算控制方法進(jìn)行縮減，從而可以將財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行改善。

結(jié)束語

通過本文的論述，對(duì)于高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的建立進(jìn)行全面的論述，可以對(duì)于高校今后財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的發(fā)展和建立起到借鑒作用，并且結(jié)合具體的實(shí)例，對(duì)其應(yīng)用進(jìn)行分析，這樣可以幫助高校更好的利用財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)。

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篇（7）

一、稅收風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)報(bào)表分析的概述

在稅收風(fēng)險(xiǎn)上，對(duì)公司的不確定性稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，這種不確定性主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是企業(yè)要承擔(dān)的稅收法律風(fēng)險(xiǎn)，由于主客觀原因?qū)е聦?duì)相關(guān)稅收法律法規(guī)理解的偏差，或是在對(duì)稅收管理、財(cái)務(wù)稅務(wù)計(jì)算和執(zhí)行上，沒有按照未付稅的執(zhí)行稅法的有關(guān)規(guī)定，以至遭到補(bǔ)稅甚至被稅務(wù)機(jī)關(guān)查處而增加滯納金、罰款等，甚至面臨刑法處罰的嚴(yán)重情況。二是企業(yè)應(yīng)承擔(dān)的稅收財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)相關(guān)涉稅行為因未能準(zhǔn)確使用相應(yīng)稅法或?qū)ο嚓P(guān)稅收優(yōu)惠政策缺乏了解繳納完全不必要的所得稅費(fèi)用，企業(yè)稅負(fù)有所增加。財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法即利用分析財(cái)務(wù)報(bào)表，盡早識(shí)別和控制稅收風(fēng)險(xiǎn)，從而做出相應(yīng)的防范便可減少因發(fā)生稅收風(fēng)險(xiǎn)而造成的利益損失。

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表包括現(xiàn)金流量表、資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表等部分，它們能夠進(jìn)反映一定時(shí)期之內(nèi)企業(yè)的財(cái)物狀況、資金流動(dòng)、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)效果等。稅務(wù)機(jī)關(guān)也會(huì)通過對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析，數(shù)據(jù)整理，對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和現(xiàn)狀進(jìn)行了解，并做出相應(yīng)的評(píng)價(jià)。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析在識(shí)別稅收風(fēng)險(xiǎn)中的運(yùn)用

稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是企業(yè)加強(qiáng)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效方法，它是根據(jù)有關(guān)運(yùn)用數(shù)理統(tǒng)計(jì)知識(shí)，在對(duì)稅收風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的基礎(chǔ)之上，在稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)企業(yè)進(jìn)行納稅申報(bào)評(píng)估之前對(duì)企業(yè)存在的稅收風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測、量化、分析、排序、判斷以及再確定風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的管理活動(dòng)。在稅收風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)當(dāng)中，企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表是最為重要的數(shù)據(jù)來源之一。如：主營業(yè)務(wù)成本變動(dòng)率、主營業(yè)務(wù)收入變動(dòng)率等數(shù)據(jù)，都能夠從財(cái)務(wù)報(bào)表當(dāng)中進(jìn)行了解和計(jì)算。而財(cái)務(wù)報(bào)表中的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、凈資產(chǎn)收益率等財(cái)務(wù)比率指標(biāo)，在稅收風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估當(dāng)中，也是十分重要的指標(biāo)。同樣，稅務(wù)機(jī)關(guān)基于對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)信息的全面掌握，也會(huì)運(yùn)用財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法，對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營能力進(jìn)行準(zhǔn)確的判斷和分析。同時(shí)根據(jù)征管信息系統(tǒng)的稅款數(shù)據(jù)，對(duì)企業(yè)納稅申報(bào)的合理性與真實(shí)性進(jìn)行判斷和辨別。

三、案例分析――以A房地產(chǎn)公司為例

（一）公司背景資料

A是一家房地產(chǎn)股份有限公司，主要從事房地產(chǎn)開發(fā)和經(jīng)營和酒店物業(yè)，近年來大力推進(jìn)多領(lǐng)域跨越式發(fā)展戰(zhàn)略，成為一家大型企業(yè)集團(tuán)。因此，其稅收風(fēng)險(xiǎn)不僅受企業(yè)重視，而且是中國證監(jiān)會(huì)、投資者及行業(yè)競爭者所關(guān)注的焦點(diǎn)。

關(guān)注2014-2015A股份有限公司主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)并計(jì)算其增減變動(dòng)率，如：“主營業(yè)務(wù)收入變動(dòng)率”16.34%、“主營業(yè)務(wù)成本變動(dòng)率”1.46%、“銷售稅金變動(dòng)率”44.66%、“管理費(fèi)用變動(dòng)率”11.6%、“財(cái)務(wù)費(fèi)用變動(dòng)率”36.38%、“資本公積變動(dòng)率”8.82%、“營業(yè)外支出變動(dòng)率”-80.11%、“營業(yè)利潤變動(dòng)率”22.28%、“利潤總額變動(dòng)率”23.83%。另外，2014-2015年A公司入庫地方稅數(shù)據(jù)增減變動(dòng)率為：“營業(yè)稅變動(dòng)率”-0.53%、“城市維護(hù)建設(shè)稅變動(dòng)率”-0.54%、“教育費(fèi)附加變動(dòng)率”-0.51%、“企業(yè)所得稅變動(dòng)率”0.29%、“個(gè)人所得稅變動(dòng)率”1.45%、“房產(chǎn)稅變動(dòng)率”1.9%“土地增值稅變動(dòng)率”-0.3%、“土地使用稅變動(dòng)率”0.86%、“其他”0.78%。

（二）識(shí)別和評(píng)估公司稅收風(fēng)險(xiǎn)

A公司l生的業(yè)務(wù)涉及增值稅、營業(yè)稅、土地增值稅、房產(chǎn)稅、城鎮(zhèn)土地使用稅、企業(yè)所得稅、城建稅、教育費(fèi)附加等多項(xiàng)稅費(fèi)。在此通過年度主要財(cái)務(wù)指標(biāo)并借助稅收風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，以便從具體方面發(fā)現(xiàn)稅收風(fēng)險(xiǎn)。涉及企業(yè)所得稅的指標(biāo)變動(dòng)率預(yù)警值分別為：“主營業(yè)務(wù)收入變動(dòng)率”10%、“財(cái)務(wù)費(fèi)用變動(dòng)率”>10%、“管理費(fèi)用變動(dòng)率”>5%、“營業(yè)外支出變動(dòng)率”>20%、“其他應(yīng)付款變動(dòng)率”>10%、“資本公積變動(dòng)率”>0、“主營業(yè)務(wù)收入變動(dòng)率與銷售利潤變動(dòng)率配比”≈100%、“主營業(yè)務(wù)收入變動(dòng)率與主營業(yè)務(wù)成本變動(dòng)率配比”≈100%。

將2014～2015年A公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)變動(dòng)率與預(yù)警值比較后可發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)并將其描述為：財(cái)務(wù)費(fèi)用變動(dòng)率超過預(yù)警值，公司可能出現(xiàn)稅前列支資本化利息、超金融機(jī)構(gòu)借款利率支付利息等問題；管理費(fèi)用變動(dòng)率超過預(yù)警值，可能存在稅前多列支管理費(fèi)用；資本公積變動(dòng)率超過預(yù)警值，可能存在受到返還稅費(fèi)、接受捐贈(zèng)、債務(wù)重組收益未確認(rèn)；主營業(yè)務(wù)收入變動(dòng)率與銷售利潤變動(dòng)率配超過預(yù)警值可能存在不配比結(jié)轉(zhuǎn)成本或銷售稅金及附加的問題；主營業(yè)務(wù)收入變動(dòng)率與主營業(yè)務(wù)成本變動(dòng)率配比遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過預(yù)警值，表明公司存在虛增收入、少轉(zhuǎn)成本，或當(dāng)年建材價(jià)格下降、商品房售價(jià)卻大幅上漲等現(xiàn)象。

（三）對(duì)稅收風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果分析

通過對(duì)A公司稅收風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別及簡單的評(píng)估，分析得出其可能在以下六個(gè)方面存在較大的稅收風(fēng)險(xiǎn)：一是由于房地產(chǎn)行業(yè)快速發(fā)展，市場的國家宏觀調(diào)控，在不斷出臺(tái)一些新的利息、稅收調(diào)控政策下，可能會(huì)加大公司在稅收上的不確定性。二是因?yàn)楣?0歲及以上的涉稅人員沒有及時(shí)更新其原有的稅務(wù)知識(shí)體系導(dǎo)致錯(cuò)誤。三是公司內(nèi)控制度不完善，控制、防范稅收風(fēng)險(xiǎn)的能力不足。四是公司有利用借款利息避繳稅款的行為，關(guān)聯(lián)交易和不公平的條件等行為的存在。五是由于財(cái)務(wù)人員缺乏對(duì)公司整體性和全面性的考慮和判斷導(dǎo)致公司在投融資及重組過程稅務(wù)籌劃失誤，而給公司造成風(fēng)險(xiǎn)和損失。六是公司未采取國家給予的稅收優(yōu)惠的優(yōu)勢(shì)。

四、總結(jié)

本文以識(shí)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)為目的，探索和強(qiáng)調(diào)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析對(duì)稅收風(fēng)險(xiǎn)管理工作的重要性，并得出以下結(jié)論：一是充分利用財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法，著重分析表內(nèi)數(shù)據(jù)之間、表與表之間存在的邏輯關(guān)系，及時(shí)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)注財(cái)務(wù)信息與涉稅信息的異常波動(dòng)。二是自覺增強(qiáng)企業(yè)良好納稅觀，強(qiáng)化稅收通過風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)實(shí)現(xiàn)合理優(yōu)化納稅，可以地有效避免及降低企業(yè)地納稅風(fēng)險(xiǎn)，使其持專業(yè)素質(zhì)，續(xù)健康地發(fā)展。三是分配專業(yè)素質(zhì)高的涉稅人員可以有效提升企業(yè)規(guī)避稅收風(fēng)險(xiǎn)的能力。四是建立一個(gè)能夠合理表達(dá)企業(yè)需要的與稅務(wù)機(jī)關(guān)良好的稅企關(guān)系，積極向稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行政策咨詢，學(xué)習(xí)最新的稅收政策，結(jié)合實(shí)際情況，開展積極的政策分析、應(yīng)用，在化解企業(yè)稅收風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，為公司謀求經(jīng)濟(jì)效益。

參考文獻(xiàn)

篇（8）

一、概述

當(dāng)前風(fēng)險(xiǎn)管理日漸成為現(xiàn)代企業(yè)不可或缺的管理手段,建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系,是企業(yè)整體目標(biāo)順利實(shí)現(xiàn)的重要保障,電力物資招標(biāo)采購作為電力企業(yè)經(jīng)營管理的重要一環(huán),必須高度重視風(fēng)險(xiǎn)管理,建立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理制度。

本文從招標(biāo)人的角度出發(fā),分析探討電力物資招標(biāo)采購中存在的風(fēng)險(xiǎn),提出應(yīng)對(duì)方法。

二、電力物資招標(biāo)采購風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

電力物資的特殊性在于必須保障電網(wǎng)安全穩(wěn)定運(yùn)行,同時(shí)還應(yīng)滿足電網(wǎng)建設(shè)工程的進(jìn)度要求,而招標(biāo)采購需要經(jīng)過招標(biāo)準(zhǔn)備,招標(biāo)、投標(biāo),開標(biāo)、評(píng)標(biāo),定標(biāo)到簽訂合同五個(gè)階段,時(shí)間跨度較長,各種內(nèi)外部因素帶來的風(fēng)險(xiǎn)隱患也較多。

1.內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)

內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)是指由于招標(biāo)人自身原因造成的風(fēng)險(xiǎn),主要有法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。

(1)法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。即招標(biāo)人因不熟悉有關(guān)法規(guī)或?qū)Ψㄒ?guī)條款理解有偏差帶來的風(fēng)險(xiǎn),這是招標(biāo)采購全過程應(yīng)該首要并時(shí)刻關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)。

任何一個(gè)招標(biāo)項(xiàng)目最基本的要求就是合法合規(guī)合乎程序,由《中華人民共和國招標(biāo)投標(biāo)法》及一系列法律、法規(guī)、規(guī)章和規(guī)范性文件構(gòu)成的招標(biāo)投標(biāo)法規(guī)體系是貫穿招標(biāo)采購始終的風(fēng)險(xiǎn)紅線,必須嚴(yán)格遵循,如有違反,嚴(yán)重的可直接導(dǎo)致招標(biāo)失敗,且招標(biāo)人還會(huì)受到相應(yīng)處罰。

(2)管理風(fēng)險(xiǎn)。即招標(biāo)人由于缺乏經(jīng)驗(yàn)、管理失誤等給招標(biāo)工作帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

(3)道德風(fēng)險(xiǎn)。即在招標(biāo)過程中,由于招標(biāo)人員缺乏應(yīng)有的職業(yè)道德,收受賄賂、等導(dǎo)致招標(biāo)不利甚至失敗的風(fēng)險(xiǎn)。由于近年來電力建設(shè)投資規(guī)模逐年遞增,龐大的電力物資需求吸引了眾多投標(biāo)人參與角逐,電力物資招標(biāo)采購成為商業(yè)賄賂的高危地帶,招標(biāo)人員的道德風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。

2.外部風(fēng)險(xiǎn)

外部風(fēng)險(xiǎn)指非招標(biāo)人原因給招標(biāo)采購帶來的風(fēng)險(xiǎn),主要有投標(biāo)人風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)等。

(1)投標(biāo)人風(fēng)險(xiǎn)。即投標(biāo)人為了自身利益可能采取對(duì)招標(biāo)人不利的行為而造成風(fēng)險(xiǎn)。

(2)市場風(fēng)險(xiǎn)。主要指價(jià)格波動(dòng)、投標(biāo)人數(shù)量等市場因素所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

原材料市場價(jià)格波動(dòng)對(duì)電力物資價(jià)格影響較大,如在銅鋁價(jià)格漲跌劇烈時(shí),電力線纜的價(jià)格可能在一個(gè)月內(nèi)變動(dòng)數(shù)次,招標(biāo)人選擇招標(biāo)的時(shí)機(jī)如果不合適,將支付較高的采購成本。

部分電力物資由于技術(shù)復(fù)雜或有特殊要求,只有少量幾家潛在投標(biāo)人可供選擇,或者招標(biāo)項(xiàng)目的數(shù)量少、利潤空間小,有興趣參加的投標(biāo)人寥寥無幾,導(dǎo)致投標(biāo)人不足三家而招標(biāo)失敗。

三、電力物資招標(biāo)采購風(fēng)險(xiǎn)控制

電力物資招標(biāo)采購需要根據(jù)招標(biāo)人和招標(biāo)項(xiàng)目的具體情況,特別是考慮電力工程建設(shè)的特點(diǎn),確定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施來防止或減少各種不確定因素造成的損失。

1.內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制

(1)加強(qiáng)法律保障,避免法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)內(nèi)部設(shè)置專門的法律事務(wù)崗位,對(duì)外聘請(qǐng)有專業(yè)經(jīng)驗(yàn)的律師事務(wù)所為企業(yè)法律顧問,是當(dāng)前比較通行的做法。企業(yè)法律力量的加強(qiáng),有助于保障招標(biāo)采購合法合規(guī)的順利進(jìn)行。

同時(shí)定期開展法規(guī)學(xué)習(xí),掌握最新招投標(biāo)政策,讓法規(guī)成為招標(biāo)工作的利器。

(2)提升專業(yè)水平,杜絕管理漏洞。加強(qiáng)人員業(yè)務(wù)培訓(xùn),分析總結(jié)歷次招標(biāo)的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn),全面提升招標(biāo)采購專業(yè)水平。按照招標(biāo)采購流程特點(diǎn)優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部管理結(jié)構(gòu),以招標(biāo)任務(wù)為中心,各職能部門權(quán)責(zé)分明。

(3)廉潔自律。加強(qiáng)招標(biāo)采購人員思想道德教育,簽訂廉潔責(zé)任書,關(guān)鍵敏感崗位定期輪換。

2.外部風(fēng)險(xiǎn)控制

針對(duì)招標(biāo)人無法控制的外部風(fēng)險(xiǎn)因素,可采用風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。

四、結(jié)語

篇（9）

關(guān)鍵詞： 水彩；靜物畫；風(fēng)格；發(fā)展

水彩畫，以水為媒介調(diào)和水彩顏料并用畫筆在水彩紙上來實(shí)現(xiàn)創(chuàng)作目的的一種繪畫藝術(shù)。水彩畫與國畫、油畫甚至水粉畫不一樣，水色交融、清新淡雅、輕盈透明、流暢明麗、滋潤空靈、挑戰(zhàn)且富有趣味性等都是水彩藝術(shù)語言所體現(xiàn)的獨(dú)特魅力。水彩靜物畫常描繪日常生活中的炊具杯盤、花卉水果、蔬菜魚肉、日常用品等，是西洋繪畫的一種題材。靜物的造型呈現(xiàn)靜態(tài)，因?yàn)殪o止，所以便于繪畫，便于靜下心來進(jìn)行深入地思考和研究。水彩靜物畫是練習(xí)水彩畫的入門，也是掌握水彩材料與技法的一種基礎(chǔ)訓(xùn)練，但卻易學(xué)難精，具有較強(qiáng)的可塑性以及高度的組織性。 當(dāng)代水彩畫家的靜物作品都以鮮明的個(gè)性與不同凡響的風(fēng)格彰顯出藝術(shù)家各自的特色與藝術(shù)美感，探討水彩靜物畫創(chuàng)作的不同藝術(shù)表現(xiàn)風(fēng)格對(duì)豐富和拓展水彩畫的形式語言具有極其重要的意義。

一、追求明暗光影的藝術(shù)表現(xiàn)風(fēng)格

光是色彩的來源，明暗光影的組合與對(duì)比是水彩畫豐富的藝術(shù)語匯，要想把水彩畫得鮮明亮麗就要巧妙地處理好畫面中的光影，光影的利用與強(qiáng)調(diào)已成為當(dāng)代水彩畫家所追求與研究的重要部分。美國當(dāng)代畫家卡羅琳?布雷迪的水彩作品《翡翠色的燈》中非常合理地設(shè)計(jì)了以一盞翡翠臺(tái)燈為元素的光線，精心策劃、特意組織，使明暗光影的塑造與處理成為了活躍畫面氣氛、增強(qiáng)畫面空間感與表現(xiàn)力的創(chuàng)作因素。我國著名水彩畫家蔣智南的系列水彩作品都是以光為主題進(jìn)行表現(xiàn)與研究，注重光線在畫面中的主導(dǎo)地位，利用光與影、明與暗的對(duì)比來引導(dǎo)視覺，強(qiáng)化中心，表達(dá)情趣，甚至把光線及光影的痕跡、光線在畫面中所產(chǎn)生橫豎交錯(cuò)的節(jié)奏感看成是畫面結(jié)構(gòu)不可或缺的組成部分。 通過光色與光影的變化來描繪陽光下的物象，捕捉陽光的感覺，烘托畫面的氣氛，表達(dá)自己的情感。燦爛陽光與絢麗水彩的交響融合予以作品新的和諧與生機(jī)。

二、追求肌理質(zhì)感的藝術(shù)表現(xiàn)風(fēng)格

現(xiàn)代科技在發(fā)生著日新月異的變化，對(duì)材料的探索研究能豐富并拓展水彩藝術(shù)語言，使其形成多樣的形式與風(fēng)格，凸顯藝術(shù)家的個(gè)性魅力。英國當(dāng)代著名藝術(shù)家唐?法雷爾熱衷于各種可能性材料的實(shí)驗(yàn)探索，在他的《傾斜》、《金色標(biāo)記》、《白色壁櫥上的壇子》等代表作中善于對(duì)各種水彩顏料的綜合運(yùn)用、給畫紙涂底色、使用以水為基礎(chǔ)的凝膠和石膏粉等，通過對(duì)多種繪畫材料語言的嘗試、制造肌理的對(duì)比與增強(qiáng)物體的體感、量感、筆觸感來營造畫面的趣味性，提升繪畫性。嘗試使用混合材料來表 現(xiàn)水彩靜物畫創(chuàng)作構(gòu)想，不僅能夠豐富水彩畫的本體語言，探討對(duì)水彩語言的拓展與超越，還能讓水彩靜物畫的表現(xiàn)形式豐富且多元化，使水彩靜物畫具有鮮明的藝術(shù)表現(xiàn)力與現(xiàn)代感。另外，由于玻璃、陶瓷、金屬、花卉、紡織品等不同靜物對(duì)光源色及環(huán)境色的反射能力不同會(huì)呈現(xiàn)不同的質(zhì)感，因此，對(duì)不同材質(zhì)靜物的質(zhì)感表現(xiàn)也是水彩靜物畫一項(xiàng)十分重要的研究課題。美國水彩畫家維維安?蒂爾費(fèi)爾德的作品《瓶子》、《蔬果》中就對(duì)各種瓶子與蔬果進(jìn)行了細(xì)致入微地刻畫，注重物體細(xì)節(jié)的把握，以對(duì)象的質(zhì)感美為主要表現(xiàn)目的，繪畫風(fēng)格細(xì)膩嚴(yán)謹(jǐn)，精確地表達(dá)與純熟的技法成功地將物體的質(zhì)感塑造得美妙絕倫、惟妙惟肖。

三、追求平面裝飾的藝術(shù)表現(xiàn)風(fēng)格

將裝飾風(fēng)格與構(gòu)成設(shè)計(jì)理念融入水彩靜物畫創(chuàng)作中，能使作品產(chǎn)生平面化、裝飾化和歸整化的藝術(shù)效果，達(dá)到自然色彩與理想色彩、客觀色彩與主觀色彩的完美結(jié)合。美國藝術(shù)家馬克?梅哈菲的水彩作品《藍(lán)?物IV》通過色彩的平涂與漸變、對(duì)比色彩的運(yùn)用以及平面構(gòu)成因素在畫面形式中的注入，使作為繪畫藝術(shù)的水彩畫極具設(shè)計(jì)感與現(xiàn)代感。在美國當(dāng)代藝術(shù)家簡尼特?威斯的水彩靜物畫《贈(zèng)禮》、《勞動(dòng)果實(shí)》中充分運(yùn)用幾何圖形、采用風(fēng)格化的色彩及其韻律，將復(fù)雜物體中的體積、色彩歸納為多個(gè)漸變的塊面，使畫面具有一定的裝飾意味。作品既是繪畫也是構(gòu)成，運(yùn)用圖形語言的平面化處理使其水彩靜物作品別具風(fēng)格。在著名水彩畫家朱輝的靜物作品《紅辣椒、黃辣椒》中，作者運(yùn)用紅、黃辣椒散落在地的俯視構(gòu)圖，造型簡練、色彩對(duì)比強(qiáng)烈，紅、黃辣椒色彩的平涂處理增強(qiáng)了物體的平面裝飾感。水彩畫家鄒正洪在其水彩作品中也注重追求平面裝飾的藝術(shù)表現(xiàn)風(fēng)格，如《靜物?靜悟》中就將平面的形式感與深度的幻覺空間融合，古典的寫實(shí)與現(xiàn)代性的形式之間構(gòu)成一種張力，豐富了畫面的形式語言，增強(qiáng)了畫面的藝術(shù)感染力。

四、追求畫面意境的藝術(shù)表現(xiàn)風(fēng)格

水彩畫與中國國畫有異曲同工之妙，因此，追求意境的表達(dá)是許多中國水彩畫家所青睞的藝術(shù)表現(xiàn)風(fēng)格，尤其對(duì)于花卉題材的水彩靜物畫創(chuàng)作更具有一定的審美價(jià)值，更能彰顯一個(gè)藝術(shù)家的才情與靈氣。著名水彩畫家張小綱的系列水彩花卉作品通過對(duì)畫面中形體的大小、虛實(shí)、聚散的設(shè)計(jì)、借助水的流動(dòng)及色的滲化與偶然趣味的生動(dòng)體現(xiàn)，自然地水漬效果表現(xiàn)，不求形似、但求神韻，獨(dú)特有趣、個(gè)性鮮明，使畫面產(chǎn)生了比現(xiàn)實(shí)還要唯美的藝術(shù)特色。水彩畫家杜筱玉的水彩畫《花―果》，采用噴水的特殊技法，運(yùn)用寫意的表現(xiàn)手法，用筆潑辣瀟灑、一揮而就，在似與不似之間把握韻律與節(jié)奏，整幅作品具有神秘朦朧的視覺效果。意境表達(dá)不僅僅是形體、線條、明暗、色彩、空間和構(gòu)圖形成的組合，也不僅僅是技法的嫻熟運(yùn)用，還直接關(guān)系到畫家的藝術(shù)情懷與藝術(shù)修養(yǎng)，更是探索富有民族特色水彩畫發(fā)展方向的重要途徑。

五、追求思想寓意的藝術(shù)表現(xiàn)風(fēng)格

丹納在《藝術(shù)哲學(xué)》中提到過藝術(shù)目的是表現(xiàn)事物的主要特征，表現(xiàn)事物的某個(gè)凸出而顯著的屬性，某個(gè)重要觀點(diǎn)，某種主要狀態(tài)。著名水彩畫家王肇民提倡“物當(dāng)人畫”，即賦予靜物以生命；賦予靜物以性格；賦予靜物以品質(zhì)；賦予靜物以身份。他的系列水彩靜物作品，如《背光的白桃》、《紅壺》、《荷花玉蘭》等運(yùn)用油畫的色彩與國畫的筆法，中西結(jié)合、兼容并蓄、借物寄情，對(duì)于不同的靜物予以不同的象征與思想寓意，體現(xiàn)了“小靜物，大境界”的藝術(shù)情操。陳海寧的作品《俗物散記》就是追求一種寓物寄情、睹物思人的藝術(shù)效果。畫面通過我們平常熟視無睹、見慣不驚的干面包、風(fēng)干魚的描述以及灰黃懷舊色調(diào)的處理，強(qiáng)烈直白地表述了生活的艱辛與生命的升華，啟發(fā)觀眾聯(lián)想，表達(dá)主題思想，隱喻了藝術(shù)家對(duì)當(dāng)下人們生存狀態(tài)及當(dāng)下生活的深沉思考與深刻表現(xiàn)。除了自畫像，靜物畫也許是最個(gè)人化的作品，因?yàn)樵诶L畫中可以表現(xiàn)作者本人很多的東西。

六、追求生活氣息的藝術(shù)表現(xiàn)風(fēng)格

生活是一切藝術(shù)創(chuàng)作的先導(dǎo)，對(duì)生活的體驗(yàn)、發(fā)現(xiàn)與領(lǐng)悟賦予了藝術(shù)家創(chuàng)作的靈感，藝術(shù)源于生活更高于生活。美國當(dāng)實(shí)主義繪畫大師安德魯?懷斯曾經(jīng)說過：“從生活最平凡的瑣事中，追求最大的啟發(fā)與快樂。”水彩靜物畫創(chuàng)作可以表現(xiàn)人們的生活狀態(tài)、反映人們的精神需求以及對(duì)生活的理想。安德魯?懷斯的水彩作品《星期一的早晨》所描繪的就是畫家生活場景中的一個(gè)角落――妻子洗完衣服之后將洗衣用的竹籃靠在墻角的情景，竹籃上留下了一層前夜覆蓋的積雪，通過光影與竹籃質(zhì)感的微妙處理，簡單的構(gòu)圖形式使整個(gè)畫面貼近生活，具有濃濃的人情味，敏銳的觀察力與卓越的技巧暗示了畫家對(duì)人生的體驗(yàn)。中國著名藝術(shù)家陳飛虎的水彩作品《路邊小店》所描繪的是由廢舊油桶制成的簡易灶臺(tái)，破舊的凳子上堆積著灰塵，冒著白煙的黑色鍋?zhàn)诱笾澄铩麄€(gè)畫面真切實(shí)在，樸素自然，生動(dòng)地抓住了生活的瞬間，似乎又暗示著歲月的滄桑與生活的艱辛。水彩藝術(shù)家們?nèi)缒軐?duì)生活中的普通之物都有一種親切的狀態(tài)，就一定能創(chuàng)造出感人至深的繪畫作品。

水彩靜物畫歷來都是水彩畫家們喜歡表現(xiàn)的主題之一，水彩靜物畫的不同藝術(shù)表現(xiàn)風(fēng)格自然也體現(xiàn)了水彩藝術(shù)家們各自不同的創(chuàng)作個(gè)性與創(chuàng)作才情。他山之石，可以攻玉，藝無止境，任重道遠(yuǎn)。在學(xué)習(xí)經(jīng)典的同時(shí)超越經(jīng)典，在水彩藝術(shù)蓬勃發(fā)展的今天，水彩靜物畫在傳承與多元化發(fā)展中已逐漸成為具有獨(dú)立創(chuàng)作意識(shí)與多種藝術(shù)表現(xiàn)形式結(jié)合的繪畫藝術(shù)。 （作者單位：湖南科技大學(xué)藝術(shù)學(xué)院）

基金項(xiàng)目：湖南科技大學(xué)教學(xué)研究與改革一般項(xiàng)目（G31335）

參考文獻(xiàn)：

[1] 朱輝.水彩靜物畫教程[M].長沙：湖南美術(shù)出版社，1995.

篇（10）

任何危機(jī)都是經(jīng)歷了量變到質(zhì)變的過程才得以最終爆發(fā)，就財(cái)務(wù)危機(jī)而言，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)恰是這個(gè)過程的晴雨表，建立完善的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系是解決企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的有效途徑。只要管理者能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的財(cái)務(wù)隱患，進(jìn)而采取措施進(jìn)行預(yù)防，便可將風(fēng)險(xiǎn)扼殺在萌芽狀態(tài)。

一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系的功能及構(gòu)建的基本原則

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系的功能可以總結(jié)為以下三個(gè)方面，即監(jiān)測預(yù)報(bào)財(cái)務(wù)危機(jī)、識(shí)別診斷財(cái)務(wù)危機(jī)以及避免防御財(cái)務(wù)危機(jī)。

在構(gòu)建企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系時(shí)，必須遵循以下四項(xiàng)基本原則，即重要性原則、代表性原則、靈敏性原則、可操作性原則。

財(cái)務(wù)預(yù)警的監(jiān)測對(duì)象是企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)中的重要領(lǐng)域或者重要環(huán)節(jié)，因此，在構(gòu)建財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系時(shí)，首要考慮的原則就是重要性原則。堅(jiān)持重要性原則要求企業(yè)管理者必須考慮所選擇的預(yù)警指標(biāo)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的重要性，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測的貢獻(xiàn)程度。預(yù)測指標(biāo)不同，其反應(yīng)的側(cè)重點(diǎn)也就不同，最終的預(yù)測結(jié)論自然也就不一樣，這就要求企業(yè)管理者要根據(jù)監(jiān)測領(lǐng)域的不同性質(zhì)選擇不同的預(yù)警指標(biāo)，并標(biāo)記出最能體現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)特征的預(yù)警指標(biāo)。

一般情況下，一個(gè)財(cái)務(wù)活動(dòng)中不止存在一個(gè)反應(yīng)其變化特征的財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)，這些指標(biāo)之間往往具有可替代性，這就要求企業(yè)管理者在建立財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系時(shí)堅(jiān)持代表性原則，從這眾多指標(biāo)中選取那些代表性較強(qiáng)，能夠突出反映企業(yè)財(cái)政活動(dòng)特征的指標(biāo)，提高預(yù)測結(jié)果的準(zhǔn)確性。

不同的預(yù)警指標(biāo)具有不同的靈敏度，有的預(yù)警指標(biāo)對(duì)于財(cái)務(wù)活動(dòng)反映比較敏感，有的則比較遲鈍。因此，企業(yè)管理者在建立財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系時(shí)，必須堅(jiān)持靈敏性原則，選取那些靈敏度比較高的指標(biāo)，這樣才能及時(shí)反映出企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)中的問題，以便企業(yè)及時(shí)預(yù)防。

在設(shè)計(jì)財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系時(shí)，沒有必要面面俱到，財(cái)務(wù)活動(dòng)的本質(zhì)特征可以通過那些重要且有代表性的指標(biāo)反映出來。但是，財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系必須通俗易懂，方便計(jì)算，這樣才能保證工作人員能夠通過自己已掌握的財(cái)會(huì)知識(shí)直接或者間接的計(jì)算出各項(xiàng)相關(guān)指標(biāo)，這就要求企業(yè)管理人員在構(gòu)建財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系時(shí)必須堅(jiān)持可操作性原則。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系基本結(jié)構(gòu)

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警總指標(biāo)體系是由籌資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系、投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系、運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系、分配風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系四個(gè)子指標(biāo)體系組成，每個(gè)子指標(biāo)體系又包含不同的方面，這些方面突出反映了該子指標(biāo)體系自身的特征，具體如下圖：

■

（一）籌資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系

通過上表我們可以看出，籌資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系主要是通過資本結(jié)構(gòu)、支付能力以及償債風(fēng)險(xiǎn)這三個(gè)方面反映籌資風(fēng)險(xiǎn)的征兆。具體而言，資本結(jié)構(gòu)主要通過資產(chǎn)負(fù)債表反映風(fēng)險(xiǎn)征兆，支付能力主要通過經(jīng)營現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率以及盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)反映風(fēng)險(xiǎn)征兆，而償債風(fēng)險(xiǎn)則主要是通過已獲利息倍數(shù)和帶息負(fù)債比率反映風(fēng)險(xiǎn)征兆。

資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額，其作為衡量企業(yè)償債能力和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)程度的財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)，具有普遍適用性，同時(shí)也具有很高的國際認(rèn)可度，能夠反映企業(yè)較長時(shí)間內(nèi)的償債能力水平。經(jīng)營現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率=經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/流動(dòng)負(fù)債，該指標(biāo)靈敏的反映了企業(yè)的短期償債能力，比率越高，則表明企業(yè)的償債能力就越強(qiáng)。盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/凈利潤，該預(yù)警指標(biāo)反映了企業(yè)當(dāng)期凈利潤中現(xiàn)金收益所占的比重，客觀的反映了企業(yè)的盈余質(zhì)量，一般情況下，比值越大，表明企業(yè)凈利潤中現(xiàn)金比重越大。已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤/利息費(fèi)用，該預(yù)警指標(biāo)主要是通過是從償債資金來源的角度對(duì)企業(yè)償債能力進(jìn)行考察，一般而言，比值越大，說明企業(yè)的償債能力越強(qiáng)。帶息負(fù)債比率=帶息負(fù)債總額/負(fù)債總額×100%，該指標(biāo)反映了企業(yè)負(fù)債中需要償還的利息所占比重，是對(duì)企業(yè)將來的償債能力，尤其是償還利息能力的反映。

（二）投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系

從上圖可以看出，投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系主要是通過投資結(jié)構(gòu)、投資能力以及資產(chǎn)利用效率這三個(gè)方面反映投資風(fēng)險(xiǎn)征兆的。其中投資結(jié)構(gòu)主要是通過對(duì)外投資與權(quán)益比率體現(xiàn)的，其計(jì)算公式為：對(duì)外投資與權(quán)益比率=對(duì)外投資額/所有者權(quán)益。投資能力主要是通過總資產(chǎn)增長率與現(xiàn)金再投資比率體現(xiàn)投資風(fēng)險(xiǎn)征兆，其計(jì)算公式為：總資產(chǎn)增長率=本年總資產(chǎn)增長額/年初資產(chǎn)總額×100%，現(xiàn)金再投資比率=（經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量-現(xiàn)金股利）/（固定資產(chǎn)+長期投資+其他長期資產(chǎn)+營運(yùn)資金）。而資產(chǎn)利用效率則是通過凈資產(chǎn)收益率與可用于投資分配股利現(xiàn)金比率反映投資風(fēng)險(xiǎn)征兆的，其計(jì)算公式為：凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/所有者權(quán)益，可用于投資分配股利現(xiàn)金比率=（本期經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金收入+投資活動(dòng)現(xiàn)金收入）/（償還債務(wù)等現(xiàn)金支出+經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金支出），這些指標(biāo)均能靈敏反映企業(yè)財(cái)政活動(dòng)中的投資風(fēng)險(xiǎn)。

（三）運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系

從上圖可以看出，運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系主要是通過盈利能力、資產(chǎn)運(yùn)營能力以及獲取現(xiàn)金的能力這三個(gè)方面反映運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)征兆的。其中盈利能力主要是通過銷售利潤率、總資產(chǎn)酬率以及成本費(fèi)利潤率體現(xiàn)的，其計(jì)算公式為：銷售凈利率=銷售利潤/銷售收入，總資產(chǎn)報(bào)酬率=凈利潤/平均資產(chǎn)總額，成本費(fèi)用利潤率=利潤總額/成本費(fèi)用總額。資產(chǎn)運(yùn)營能力主要是通過存貨周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率體現(xiàn)運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)征兆，其計(jì)算公式為：存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/平均存貨，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均應(yīng)收賬款。而獲取現(xiàn)金的能力則是通過資產(chǎn)現(xiàn)金回收率反映運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)征兆的，其計(jì)算公式為：資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/期末資產(chǎn)總額×100%，這些指標(biāo)均能靈敏反映企業(yè)財(cái)政活動(dòng)中的運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。

（四）分配風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系

從上圖可以看出，分配風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系主要是通過分配結(jié)構(gòu)、以及資金增長能力這兩個(gè)方面反映分配風(fēng)險(xiǎn)征兆的。其中分配結(jié)構(gòu)主要是通過股利支付率體現(xiàn)的，其計(jì)算公式為：股利支付率=股利總額/凈利潤總額。資金增長能力主要是通過資本積累率和盈余公積增長率體現(xiàn)分配風(fēng)險(xiǎn)征兆，其計(jì)算公式為：資本積累率=（所有者權(quán)益年末數(shù)-所有者權(quán)益年初數(shù)）/所有者權(quán)益年初數(shù)，盈余公積增長率=（盈余公積年末數(shù)-盈余公積年初數(shù)）/盈余公積年初數(shù)賬款，這些指標(biāo)均能靈敏反映企業(yè)財(cái)政活動(dòng)中的分配風(fēng)險(xiǎn)。

總之，在機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存的經(jīng)濟(jì)全球化年代，企業(yè)必須通過自我完善，才能更好的應(yīng)對(duì)各種危機(jī)。建立并完善企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系，是企業(yè)積極應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)危機(jī)的最佳選擇，此外，企業(yè)還要通過建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警監(jiān)管機(jī)構(gòu)、強(qiáng)化會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作、優(yōu)化資源管理以及優(yōu)化投資管理等多種途徑加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并控制企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)，全面存進(jìn)企業(yè)又快又好的發(fā)展。

篇（11）

現(xiàn)金流量是現(xiàn)財(cái)學(xué)中的一個(gè)重要概念，它是指企業(yè)在一定的會(huì)計(jì)期間依照現(xiàn)金收付實(shí)現(xiàn)制，通過一定的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，比如投資活動(dòng)、經(jīng)營活動(dòng)、籌資活動(dòng)以及非經(jīng)常性項(xiàng)目等，最終產(chǎn)生的現(xiàn)金流入、流出及現(xiàn)金總量情況的總稱，是企業(yè)現(xiàn)金的動(dòng)態(tài)反映。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)中由于各種不確定性因素的影響，如融資不當(dāng)或者結(jié)構(gòu)不合理等原因，使企業(yè)財(cái)務(wù)收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離，喪失償債能力，從而造成蒙受損失的機(jī)會(huì)和可能。

二、現(xiàn)金流量與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系

現(xiàn)財(cái)學(xué)的一個(gè)重要理論是：資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值是其未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。現(xiàn)金流量的不確定性為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)埋下了隱患，同時(shí)，現(xiàn)金流量信息為企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控提供了可靠的依據(jù)。財(cái)務(wù)是為了獲得增量貨幣而墊支貨幣的活動(dòng)，在本金墊支時(shí)就自然地埋下了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的種子--存在無法收回本金或獲得本金增值的風(fēng)險(xiǎn)，因此企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也就蘊(yùn)藏在整個(gè)的資金運(yùn)動(dòng)過程中。與此相對(duì)應(yīng)的是，現(xiàn)金流量為發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)中的投資、籌資等風(fēng)險(xiǎn)提供了有用的參考信息。一方面，企業(yè)經(jīng)營、籌資和投資活動(dòng)的運(yùn)行狀況可以通過現(xiàn)金流量全面及時(shí)的反映出來，有利于企業(yè)決策者進(jìn)行資金調(diào)度和風(fēng)險(xiǎn)防范；另一方面，現(xiàn)金流量的確認(rèn)以收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)，便于企業(yè)進(jìn)行縱向和橫向的比較、分析，為企業(yè)合理組織現(xiàn)金調(diào)度、控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、進(jìn)行相關(guān)預(yù)測、決策提供了可靠的依據(jù)。

三、現(xiàn)金流量在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制中的作用

（一）生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制

企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要包括運(yùn)營資金風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。前者產(chǎn)生的主要原因是現(xiàn)金周轉(zhuǎn)速度減慢，營運(yùn)資金被占用；后者產(chǎn)生的原因主要是突發(fā)性壞賬和大量賒賬引起的風(fēng)險(xiǎn)。

因此對(duì)于現(xiàn)金流量在生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)控制，首先，企業(yè)應(yīng)該增加經(jīng)營性的現(xiàn)金流入量。多數(shù)財(cái)務(wù)狀況較好的企業(yè)均能從生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中產(chǎn)生的現(xiàn)金流量來維持企業(yè)資金的收支平衡，但是，當(dāng)企業(yè)需要進(jìn)行季節(jié)性經(jīng)營或者投資行為時(shí)，凈現(xiàn)金流量可能是負(fù)數(shù)，加之激烈的市場競爭會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的主營業(yè)務(wù)量縮減，從而降低了企業(yè)營業(yè)收入或者營業(yè)利潤，最終使企業(yè)面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。此時(shí)，企業(yè)要調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、降低成本以及增加市場份額等措施來提高企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)的盈利能力和增加企業(yè)經(jīng)營性現(xiàn)金流入量。

其次，企業(yè)應(yīng)縮減資金占用量，提高資金運(yùn)行速度。目前，大多數(shù)企業(yè)存在流動(dòng)資產(chǎn)存貨占用比例較大的問題，這些存貨占據(jù)了企業(yè)大量的資金，企業(yè)在保管這些存貨時(shí)還要支付高額的保管費(fèi)用，這導(dǎo)致企業(yè)的成本增加，利潤下降。另外，庫存貨物時(shí)間過長，企業(yè)還要承擔(dān)市場價(jià)格跌落、人為原因以及物資自然損耗而造成的損失。針對(duì)上述這種情況，企業(yè)應(yīng)該本著節(jié)約資金、降低庫存的原則，合理地進(jìn)行采購，在確定供應(yīng)商、物資采購、運(yùn)輸及驗(yàn)收入庫等環(huán)節(jié)嚴(yán)格把好關(guān)，最大程度上降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

另外，企業(yè)應(yīng)該篩選客戶，并對(duì)客戶進(jìn)行了解，選擇的時(shí)候也盡可能選擇一些有實(shí)力又有信譽(yù)的，并且在結(jié)算方式上也要有依據(jù)，盡可能避免企業(yè)資金被占用的可能性。企業(yè)不僅要控制資金的投入量，還要盡最大努力來減少資金占用，與此同時(shí)，還要注意存貨和應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度，盡可能減少甚至杜絕壞賬損失。

（二）投資環(huán)節(jié)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制

企業(yè)資金獲利能力的提高主要體現(xiàn)在企業(yè)的投資項(xiàng)目上。因此企業(yè)進(jìn)行投資前，應(yīng)充分了解市場環(huán)境以確定投資對(duì)象。首先，應(yīng)對(duì)行業(yè)的競爭投資程度進(jìn)行預(yù)測。選擇一些壟斷競爭不是很強(qiáng)的行業(yè)進(jìn)行投資，一旦投資，就應(yīng)形成規(guī)模；其次，要分析項(xiàng)目現(xiàn)金流量，加強(qiáng)項(xiàng)目可行性研究，加強(qiáng)對(duì)投資項(xiàng)目的管理；最后，要分散投資風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)格地控制現(xiàn)金流出，降低成本。

（三）籌資環(huán)節(jié)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制

首先，企業(yè)應(yīng)調(diào)整合理的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和負(fù)債結(jié)構(gòu)，確保企業(yè)有足夠的現(xiàn)金流，以提高資產(chǎn)變現(xiàn)能力和資金收益能力。要想達(dá)到讓貸款企業(yè)如期歸還的目的，那么企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率不能低于2：1。如果流動(dòng)比率的數(shù)值大，那就說明企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性更強(qiáng)。此外，企業(yè)經(jīng)營者還要把速動(dòng)資產(chǎn)（流動(dòng)資產(chǎn)扣除存貨和待攤費(fèi)用之后的資產(chǎn)）與流動(dòng)負(fù)債的比率調(diào)整到不低于1：1的安全區(qū)域內(nèi)，企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力就會(huì)增強(qiáng)。

其次，負(fù)債利率的結(jié)構(gòu)安排應(yīng)傾向于減少利率風(fēng)險(xiǎn)的方向，并減少負(fù)債企業(yè)的實(shí)際利率。一般來說長期利率借款可以減少利率風(fēng)險(xiǎn)，但缺少靈活性，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也較大；浮動(dòng)利率比較靈活，可以提前還款，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。因此企業(yè)不應(yīng)該只采用一種利率，而是從降低企業(yè)利息負(fù)擔(dān)的角度出發(fā)保持兩者的適當(dāng)比例。