國際金融交易大全11篇

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篇（1）

現(xiàn)行的全球碳交易機制主要是指由“京都議定書”提出的三大靈活機制，即CDM、JI和ET。隨著國際環(huán)境局勢變化，現(xiàn)有的三大靈活機制已經(jīng)不能很好的滿足國際市場碳金融交易的需要。本文從現(xiàn)有碳交易機制的不足出發(fā)， 思考了今后國際碳金融交易機制的發(fā)展方向。

一、“京都議定書”的先天缺陷

（一）退出機制存在漏洞

“京都議定書”規(guī)定，締約方在議定書生效三年后，可以隨時發(fā)出書面通知退出該議定書。由于整個“京都議定書”關(guān)于減排的談判即為各國之間的政治博弈的結(jié)果，這種政治權(quán)衡的產(chǎn)物必將在實施過程中出現(xiàn)不公平，此時若缺乏完善的退出機制，便不能很好地約束參與方的“隨意退出”行為。如世界溫室氣體排放量最大的美國中途退出了該機制，這對于全球整體減排目標(biāo)非常不利。

（二）減排標(biāo)準(zhǔn)的設(shè)置存在漏洞

一是總體標(biāo)準(zhǔn)偏低。希拉里·弗倫奇在《消失的邊界》中指出， 2017年全球二氧化碳排放量會在1990年水平上增加30%，而“京都議定書”規(guī)定議定書附件一范圍內(nèi)國家的溫室氣體排放量在1990年的水平上僅僅減少5%。二是對于各國分配的標(biāo)準(zhǔn)不科學(xué)。減排量的制定只是政治博弈和政治妥協(xié)的結(jié)果，與承諾的“共同但有區(qū)別”原則有所偏離，不利于調(diào)動各個國家的減排積極性。在后京都時代，相關(guān)指標(biāo)的確定需要根據(jù)一套科學(xué)的指標(biāo)體系，這也是各國當(dāng)局所面臨的一個挑戰(zhàn)。

（三）承諾期過于短暫

“京都議定書”的第一階段承諾期只有5年，如此短的時間不利于減排目標(biāo)的實現(xiàn)。隨著減排工作的開展，各國的花費會不斷增加，但收益相對滯后，因為環(huán)境問題不是一個短期問題。但是如果在這種情況下承諾期只有短短的5年，則在很大程度上會降低減排積極性和影響減排進(jìn)度。所以我們認(rèn)為在后京都時代，當(dāng)局應(yīng)該根據(jù)各國的具體情況制定出合理的承諾期。

（四）發(fā)展中國家未能充分參與

發(fā)展中國家具有巨大的減排空間，但在“京都議定書”中唯一涉及到發(fā)展中國家的只有CDM項目，發(fā)展中國家不能有效參與對于整體目標(biāo)實現(xiàn)是不利的。雖然在第一承諾期未將發(fā)展中國家列入締約方，但隨著部分發(fā)展中國家經(jīng)濟實力的增強，他們在下一個承諾期是否應(yīng)該被列入締約方成為了當(dāng)下熱門的話題。

二、CDM機制缺點分析

一是缺乏激勵機制。目前CDM所占市場交易份額較小，未能充分挖掘發(fā)展中國家的減排潛力，其主要原因在于缺乏有效的激勵機制，此處的激勵機制是雙向的，包括發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家。

二是缺乏國家層面的連接機制。溫室氣體減排是公共產(chǎn)品，根據(jù)公共產(chǎn)品理論和外部性理論可以知道，公共產(chǎn)品會造成外部不經(jīng)濟，而CDM是基于市場設(shè)計的機制，其項目均發(fā)生在私人部門之間，因此很難實現(xiàn)效率最優(yōu)。所以在CDM項目中我們需要有國家層面的連接機制，國家層面的技術(shù)轉(zhuǎn)移和科技研發(fā)更容易實現(xiàn)。

三是交易成本較大。與一般的投資項目相比，CDM項目會帶來一些額外的交易成本，這些交易成本主要發(fā)生在項目搜尋、發(fā)展基準(zhǔn)線方法學(xué)并估計項目減排量、準(zhǔn)備相關(guān)技術(shù)文件成本等許多方面。大額的交易成本使一些發(fā)展中國家不愿意承擔(dān)，如前所述，減排的收益具有滯后性和不確定性，而且發(fā)展中國家還面臨著國內(nèi)經(jīng)濟增長的壓力。

四是技術(shù)轉(zhuǎn)移和資金支持較被動。目前CDM在大多數(shù)發(fā)展中國家很難展開，其包含的技術(shù)轉(zhuǎn)移和資金支持均相對被動。當(dāng)前CDM實行的是“事后支付”，但是發(fā)展中國家要實現(xiàn)大規(guī)模的減排在前期需要發(fā)達(dá)國家的相關(guān)技術(shù)和資金能及時到達(dá)，否則很難開展規(guī)模減排。事實上當(dāng)前的這種“事后支付”模式在經(jīng)濟學(xué)上是缺乏效率的。

三、對于國際碳金融交易機制發(fā)展的思考

針對上述缺陷，本文有針對性地提出一個輔助機制，根據(jù)其作用特點，命名為“捆綁機制”。

（一）項目層面的捆綁機制

1、捆綁相似的CDM項目，實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟

此處的“相似”包括項目性質(zhì)相似、分布區(qū)域相近或同屬同一國家的較小項目。這樣除了降低單個項目的交易成本之外，還能調(diào)動部分貧困國家減排的積極性。因為這些較貧困的國家在按照原有機制開展項目時，其實現(xiàn)的規(guī)模較小，且高昂的交易費用會讓這些國家望而止步，但通過捆綁機制，這些國家可以和臨近的國家一起實現(xiàn)“捆綁”，從而實現(xiàn)以較小的成本實現(xiàn)減排效益，達(dá)到促進(jìn)本國經(jīng)濟的發(fā)展。

2、項目由東道國主動發(fā)起

要求項目由東道國主動發(fā)起，并提供減排實施方案，附上所缺技術(shù)清單和資金預(yù)算，并由東道國邀請發(fā)達(dá)國家作為伙伴國。此處對于伙伴國的要求與原有的CDM有所不同。捆綁機制要求發(fā)達(dá)國家必須承諾做到共同減排，并能夠及時提供東道國事先提出的方案中所涉及的技術(shù)支持和資金支持，而不是采用形同虛設(shè)的“事后支付”。但是，這些發(fā)達(dá)國家在方案成型之前有權(quán)與東道國就項目所需技術(shù)或資金方面的問題進(jìn)行交涉，同時發(fā)達(dá)國家之間也可以通過捆綁機制捆綁共同完成某一個項目，這樣可以實現(xiàn)不同國家的技術(shù)融合和解決短期內(nèi)的資金困難，避免在發(fā)展中國家中產(chǎn)生“鎖入效應(yīng)”。

（二）管理層面的捆綁機制

管理層面的捆綁機制是指將“自上而下”和“自下而上”兩種方式進(jìn)行“捆綁”。“自上而下”是指發(fā)起點在國家，從宏觀的角度對減排路徑和成效進(jìn)行評價；“自下而上”是指發(fā)起點在中觀層面的行業(yè)或者微觀層面的企業(yè)。目前IPCC及斯特恩出臺的報告都是基于“自上而下”的經(jīng)濟模型。事實上國家與企業(yè)的目的是不矛盾的，國家層面來看，國家設(shè)立碳排放交易制度，目的是為了能夠控制碳排放總量，絕不是為了靠賣出排放權(quán)而獲利；企業(yè)層面來看，企業(yè)希望國家能夠保障其正常的排放權(quán)利，同時也不愿在不確定性很強的排放權(quán)上投入大量資金，造成企業(yè)財務(wù)壓力和損失。就目前來看，現(xiàn)有的機制很難將這兩種方式有效結(jié)合。捆綁機制的工作機理如下：

首先，當(dāng)“自上而下”機制失效時（如國際談判協(xié)商未果），捆綁機制的執(zhí)行理事會啟動“自下而上”機制。此時這種通過市場之間的連接而成的“自下而上”機制就會作為一種補償機制，對“自上而下”機制進(jìn)行補充，在保障減排目標(biāo)不受影響的前提下，為進(jìn)一步的國際協(xié)商爭取了時間。同時在特殊的情形下，這兩種機制可以同時啟動，此時就能夠促進(jìn)宏觀層面和微觀層面的交流，從而使得市場更流動，經(jīng)濟更效率。同時由于兩種方式相互補充，可以使得宏觀層面的政策把握更加準(zhǔn)確，微觀層面的信息披露更加透明，這是一個良性循環(huán)。

其次，捆綁機制的這種“捆綁效應(yīng)”也能運用到CDM項目中。現(xiàn)有CDM項目的直接參與者是私人部門，缺少國家層面的連接機制，從而使得減排所需的公共設(shè)施和相關(guān)技術(shù)研發(fā)受到影響。通過“捆綁”，將“自上而下”機制和“自下而上”機制有效穿插其中，即從國家層面接觸CDM項目方案，政府有針對性的開放技術(shù)市場，東道國和發(fā)達(dá)國家從政府層面搭建減排的科技平臺，同時啟動“自下而上”機制，給予企業(yè)充分的發(fā)揮空間。較為理想的效果是，經(jīng)過不斷嘗試、磨合和完善，能夠使得本國的碳交易機制比較開放，與國際碳交易市場充分接軌和相互促進(jìn)。

四、小結(jié)

捆綁機制通過其特有的“捆綁效應(yīng)”，很大程度上調(diào)動門檻外國家參與減排的積極性，并為其提供切實可行的減排路線，在CDM的基礎(chǔ)上，更進(jìn)一步擴大了潛在參與國的數(shù)量，故可認(rèn)為捆綁機制本身也是一個激勵機制。本文認(rèn)為捆綁機制在未來具有很好的發(fā)展前景。

（一）與三大靈活機制更加互補

捆綁機制能夠通過管理層面作用于三個不同的靈活機制，但就其自身特點而言，它與CDM融合的會更好，且能夠在預(yù)期范圍內(nèi)見到不錯的效果。本文認(rèn)為捆綁機制在今后可以不斷完善，以能夠與JI、ET或者其他新生碳交易機制更加融合，使得捆綁機制更加的開放、靈活。

（二）促進(jìn)搭建區(qū)域化碳交易市場

目前歐盟在碳交易市場上占有最重要的地位，本文認(rèn)為以“區(qū)域化碳市場”出現(xiàn)在國際視野中將是未來碳交易市場的發(fā)展趨勢。捆綁機制能夠?qū)⑵涮赜械摹袄壭?yīng)”擴及到某一特定區(qū)域內(nèi)的國家，尤其是發(fā)展中國家。一方面有利于這些發(fā)展中國家抓住機遇，化危為機，另一方面對于實現(xiàn)減排目標(biāo)的實現(xiàn)也是非常有利的。同時這種“捆綁”國家的理念是與現(xiàn)有捆綁機制的目標(biāo)和原理相吻合的。

參考文獻(xiàn)：

①樊綱.走向低碳發(fā)展：中國與世界[M]. 北京：中國經(jīng)濟出版社，2009

②王燦，傅平，陳吉寧.清潔發(fā)展機制對溫室氣體的貢獻(xiàn)[J].清華大學(xué)學(xué)報（自然科學(xué)版），2008（3）

篇（2）

（一）課程定位和教學(xué)目標(biāo)不明確

在高職階段，財政金融類、國際貿(mào)易類、國際商務(wù)類等專業(yè)中基本都開設(shè)有國際金融課程，以往的教學(xué)大多保持通才教育，以課程為基礎(chǔ)不加以區(qū)分。但是專業(yè)不同，人才培養(yǎng)的要求差別很大，同一門課程在不同專業(yè)中的教學(xué)目標(biāo)也應(yīng)體現(xiàn)區(qū)別，要考慮專業(yè)的特色，考慮與專業(yè)業(yè)務(wù)知識的銜接，考慮學(xué)生專業(yè)操作技能的特點。財政金融類專業(yè)培養(yǎng)的目標(biāo)主要是金融從業(yè)人員，因此對學(xué)習(xí)的要求更高，達(dá)到的理論深度應(yīng)更深，而國際貿(mào)易類和國際商務(wù)類專業(yè)培養(yǎng)的人才將來并不是專門從事金融行業(yè)，而是在對外貿(mào)易過程中應(yīng)用金融工具和開展金融交易，因此教學(xué)的重點應(yīng)放在如何利用國際金融知識和技能服務(wù)于國際貿(mào)易。

（二）課程內(nèi)容廣泛且抽象，學(xué)生學(xué)習(xí)存在一定困難

國際金融主要研究國際間貨幣關(guān)系和金融活動的規(guī)律及其實現(xiàn)形式。作為一門學(xué)科，國際金融所涉及的內(nèi)容非常廣泛，包括國際收支、匯率、外匯業(yè)務(wù)、外匯風(fēng)險管理、國際金融市場、國際貨幣體系等。其中既有經(jīng)濟學(xué)理論，又有管理學(xué)實踐，既有宏觀分析，又有微觀操作。這些問題具有相當(dāng)?shù)纳疃龋髮W(xué)生在學(xué)習(xí)之前具備比較扎實的經(jīng)濟學(xué)、國際貿(mào)易、會計等相關(guān)基礎(chǔ)，而高職學(xué)生基礎(chǔ)普遍比較薄弱，因此學(xué)習(xí)理解起來有一定的難度。

（三）課程內(nèi)容與現(xiàn)實發(fā)展和實際業(yè)務(wù)存在一定脫節(jié)

目前市面上針對高職階段的國際金融教材雖然也進(jìn)行了諸如項目化設(shè)計、工學(xué)結(jié)合等許多改革，但是在內(nèi)容選取上基本還是沿用傳統(tǒng)的國際金融學(xué)科體系，其中有很多??題比較宏觀且抽象，與外貿(mào)業(yè)務(wù)和學(xué)生生活聯(lián)系并不密切。比如國際儲備管理、遠(yuǎn)期匯率的計算、復(fù)雜的國際金融衍生產(chǎn)品、國際貨幣體系、國際金融組織等，這些內(nèi)容雖然是國際金融學(xué)不可缺少的組成部分，但是對于高職國際貿(mào)易專業(yè)學(xué)生來說并不實用，理解起來比較困難，反而會加深他們對該課程的抵觸心理。此外，國際經(jīng)濟環(huán)境和金融市場不斷變化，新情況、新問題不斷涌現(xiàn)，國家政策不斷推陳出新，比如跨境人民幣結(jié)算、貨物貿(mào)易外匯管理改革等，這些都是傳統(tǒng)課程內(nèi)容中沒有但是與學(xué)生將來工作密切聯(lián)系的，這就要求教師具有很敏銳的信息搜集和分析能力，并不斷更新和添加新的教學(xué)內(nèi)容。

（四）課程教學(xué)模式和教學(xué)方法有待創(chuàng)新

高職教育的特點決定了僅僅采用傳統(tǒng)教學(xué)模式和教學(xué)方法無法達(dá)到較好的教學(xué)效果，因此國際金融課程同樣需要引入“任務(wù)驅(qū)動、項目導(dǎo)向”的教學(xué)模式。但是由于課時有限，學(xué)生基礎(chǔ)比較薄弱、自主學(xué)習(xí)能力不強，學(xué)生在完成任務(wù)時仍需要教師的大量講授，學(xué)生在課堂上練習(xí)的時間有限，課后練習(xí)比較難以監(jiān)控，學(xué)生實操的立體化程度不夠。因此如何設(shè)計合理可行的項目任務(wù)，創(chuàng)新教學(xué)方法，是課程改革的關(guān)鍵，也對授課教師提出了更高的要求。

二、國際金融課程改革思路

（一）結(jié)合實際，明確課程定位和教學(xué)目標(biāo)

既然對于國際貿(mào)易專業(yè)的學(xué)生，國際金融課程是幫助其完善知識結(jié)構(gòu)與提升專業(yè)技能，輔助其將來從事國際貿(mào)易工作，我們就將國際金融課程的教學(xué)目標(biāo)設(shè)定為：通過學(xué)習(xí)該課程，學(xué)生可以掌握從事與國際貿(mào)易密切聯(lián)系的金融活動的相關(guān)職業(yè)技能，熟悉常用國際金融工具、業(yè)務(wù)特點和運用方法；正確理解和分析國際金融現(xiàn)象，了解國際金融發(fā)展新動態(tài)和國家政策，增強理論聯(lián)系實際、分析解決問題的能力；此外，還應(yīng)提高學(xué)習(xí)能力、創(chuàng)新能力、就業(yè)能力和創(chuàng)業(yè)能力，增強金融意識和理財能力，從而促進(jìn)提升整體綜合素質(zhì)，為未來職業(yè)拓展和個人生活奠定基礎(chǔ)。

（二）深入淺出，優(yōu)化精選課程內(nèi)容

確定課程教學(xué)內(nèi)容首先要深入外經(jīng)貿(mào)企業(yè)進(jìn)行調(diào)研，了解企業(yè)有哪些工作崗位需要具備國際金融相關(guān)的知識、技能和素質(zhì)，需要達(dá)到什么目標(biāo)；其次，分析提煉具體工作崗位上的典型工作任務(wù)，將屬于國際金融方面的任務(wù)作為課程項目的基礎(chǔ)；最后從國際金融學(xué)科中選取相應(yīng)的知識點、技能點進(jìn)行搭配組合，構(gòu)建國際金融課程的項目化教學(xué)內(nèi)容。課程內(nèi)容的選取以實際公司業(yè)務(wù)和崗位能力需要為基礎(chǔ)，不拘泥于傳統(tǒng)的課程知識體系，設(shè)置典型工作項目（任務(wù)），如果完成工作任務(wù)所需要的知識、技能是現(xiàn)有教學(xué)內(nèi)容中沒有的，要補充進(jìn)來；反之，如果現(xiàn)有教材和學(xué)科中的內(nèi)容與典型工作任務(wù)無關(guān)，在實際業(yè)務(wù)中不需要，則應(yīng)考慮適當(dāng)刪除。除了強調(diào)實際操作性，我們也注重培養(yǎng)學(xué)生分析問題和解決問題的能力，培養(yǎng)學(xué)生對經(jīng)濟、金融形勢變化的敏感度，宏觀思維及理論聯(lián)系實際的能力，這樣既能夠與相關(guān)職業(yè)崗位對接，也保證了國際金融知識體系的完整性。最終我們將課程內(nèi)容設(shè)置成六大項目，每個項目包含不同的任務(wù)，具體內(nèi)容如表 1 所示。

1-2：根據(jù)近年數(shù)據(jù)總結(jié)分析我國國際收支的特點、原因，對我國當(dāng)前國際收支形勢和政府相關(guān)政策進(jìn)行討論。2-1：出口國際收支申報（填寫涉外收入申報單）項目三：匯率行情的查找、解讀、分析與運用1任務(wù)一：外匯行情的查找、解讀和運用任務(wù)二：主要國際結(jié)算貨幣匯率走勢分析任務(wù)三：人民幣匯率與中國經(jīng)濟為主題的討論會11-1：查找中國人民銀行授權(quán)中國外匯交易中心公布的人民幣匯率中間價報價，并進(jìn)行解讀。

1-2：查找各大商業(yè)銀行最新人民幣外匯牌價，并進(jìn)行解讀。

1-3：查找國際外匯市場主要外匯幣種匯率行情，并進(jìn)行解讀。

實訓(xùn)2：不同情境下成交價的選擇和折算。2-1：查找主要國際結(jié)算貨幣匯率走勢圖及外匯評述，結(jié)合所學(xué)對其近期及未來走勢進(jìn)行一定分析。3-1：分小組完成人民幣匯率與中國經(jīng)濟為主題的論文。

3-2：小組代表發(fā)言，同學(xué)交流。項目四：外匯業(yè)務(wù)操作與運用1任務(wù)一：結(jié)售匯業(yè)務(wù)辦理11-1：人民幣遠(yuǎn)期匯率行情的查找和解讀。

1-2：遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)辦理。實訓(xùn)3：遠(yuǎn)期結(jié)售匯的運用。任務(wù)二：套利和掉期交易模擬操作12-1：為企業(yè)選擇資金運用方案并計算相應(yīng)的盈虧。任務(wù)三：即遠(yuǎn)期進(jìn)口報價折算13-1：查詢開戶銀行中國銀行即遠(yuǎn)期匯率報價，分析匯率走勢。

3-2：根據(jù)匯率報價進(jìn)行進(jìn)口價格折算，選擇較有利的報價，或進(jìn)行還盤。任務(wù)四：即遠(yuǎn)期出口報價折算14-1：查詢開戶銀行中國銀行即遠(yuǎn)期匯率報價，分析匯率走勢。4-2：根據(jù)匯率報價進(jìn)行出口報價折算。實訓(xùn)4：出口報價折算。項目五：外匯風(fēng)險管理1任務(wù)一：外匯風(fēng)險管理案例分析任務(wù)二：運用金融交易進(jìn)行外匯風(fēng)險管理11-1：根據(jù)材料分析企業(yè)在進(jìn)行外匯風(fēng)險管理時都采用了哪些方法。

1-2：分析不同外匯風(fēng)險管理方法的利弊。2-1：在簽訂貿(mào)易合同之前，對合同涉及的幣種、期限、結(jié)算方式進(jìn)行分析，結(jié)合匯率走勢預(yù)測，對可能存在的外匯風(fēng)險進(jìn)行識別、衡量和分析。

2-2：根據(jù)具體情況，運用各種金融交易設(shè)計外匯風(fēng)險管理方案。項目名稱1任務(wù)名稱1具體內(nèi)容項目六：國際貿(mào)易融資操作1任務(wù)一：出口貿(mào)易融資操作任務(wù)二：進(jìn)口貿(mào)易融資操作任務(wù)三：保理業(yè)務(wù)操作任務(wù)四：福費廷業(yè)務(wù)操作11-1：辦理打包放款：具體流程、填寫申請書、簽訂《打包放款合同》。

1-2：辦理出口押匯：具體流程、填寫押匯申請書、簽訂《出口押匯合同》。

1-3：辦理出口信用保險。2-1：辦理進(jìn)口押匯：具體流程、填寫進(jìn)口押匯申請書、簽訂進(jìn)口押匯合同。3-1：辦理保理業(yè)務(wù)：具體流程、填寫申請書。4-1：辦理福費廷業(yè)務(wù)：具體流程、填寫申請書。（三）教學(xué)做一體，改進(jìn)教學(xué)模式和教學(xué)方法

在“任務(wù)驅(qū)動、項目導(dǎo)向”的教?W模式下，各個任務(wù)均按照任務(wù)導(dǎo)入、明確學(xué)習(xí)目標(biāo)、布置工作任務(wù)、知識準(zhǔn)備、操作示范、項目實施、成果評價、實訓(xùn)練習(xí)等步驟展開。通過這些教學(xué)環(huán)節(jié)實現(xiàn)在做中學(xué)、學(xué)中做的效果。在教學(xué)方法上應(yīng)靈活運用，激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣和積極性。一是充分運用多種教學(xué)手段和教學(xué)資料，教師在日常備課時就應(yīng)多積累教學(xué)素材，盡量使用視頻、圖表、圖片、真實業(yè)務(wù)案例等資料，增強學(xué)生的感性認(rèn)識。二是設(shè)置工作情境，通過工作崗位和工作任務(wù)的設(shè)定，使學(xué)生具有職業(yè)代入感，激發(fā)其完成工作、分析問題、解決問題的愿望，從而促使其自主學(xué)習(xí)。三是充分運用啟發(fā)式、討論式教學(xué)，教師不再一味地講授知識點，而是把更多的時間留給學(xué)生，通過提問、課堂討論的方式，啟發(fā)學(xué)生思考問題、表達(dá)觀點，提高學(xué)生的參與程度。

（四）多元評價，完善考核方式

加強實踐性教學(xué)環(huán)節(jié)的考核，采用過程考核為主的考核方法，根據(jù)項目完成情況打分。教學(xué)做一體的項目化教學(xué)，特別注重學(xué)生在平時的學(xué)習(xí)，重點考查在項目完成過程中學(xué)生分析問題、解決問題的能力，以及項目的完成情況。過程性考核為主的考核方式鼓勵學(xué)生把功夫用在平時，避免了傳統(tǒng)授課中學(xué)生期末突擊復(fù)習(xí)的情況，更能夠鍛煉學(xué)生的動手操作能力。

本課程設(shè)計的實訓(xùn)項目，可分為個人實訓(xùn)項目和小組實訓(xùn)項目。其中個人實訓(xùn)項目要求每一個學(xué)生獨立完成，主要適合于一些單據(jù)、表格的填制、計算等，此類項目的標(biāo)準(zhǔn)比較明確，答案統(tǒng)一，由教師根據(jù)學(xué)生提交的作業(yè)進(jìn)行批改打分。小組實訓(xùn)項目則是由多名同學(xué)共同完成，涉及環(huán)節(jié)多，項目成果多樣，沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，因此小組實訓(xùn)項目的分?jǐn)?shù)構(gòu)成采用以下方式：

100%小組項目成績70%教師評價70%成果評價

30%學(xué)生評價

30%組內(nèi)成員互評

篇（3）

【關(guān)鍵詞】

碳金融交易；發(fā)展現(xiàn)狀；存在問題；對策

1 我國碳金融交易市場的發(fā)展現(xiàn)狀

隨著低碳經(jīng)濟的日趨發(fā)展，我國越來越多的企業(yè)積極都參與到碳交易中來。目前，我國是最大的CDM項目供給方，占到市場供給總量的70%左右。截至2010年9月7日，我國累計批準(zhǔn)了2685個CDM項目，減排量和項目數(shù)量當(dāng)時是居于世界第一。自2005年以來，我國在全球初級CDM市場中年交易量占較大優(yōu)勢，而且我國二氧化碳等溫室氣體排放量逐年上升（表1），碳減排方面在國內(nèi)有巨大空間。

但總體來說，我國在碳金融交易業(yè)務(wù)的發(fā)展還是明顯落后于國際金融機構(gòu)。由于國內(nèi)在資金支持和立法保護(hù)方面的空缺，使得我國國內(nèi)金融機構(gòu)對碳交易的了解較為淺顯，所進(jìn)行的碳交易很少，所以我國在碳金融交易發(fā)展的廣度和深度有限。所以大體上看，我國碳金融交易市場發(fā)展的水平仍處于全球碳交易產(chǎn)業(yè)鏈中的最末端。我國各金融機構(gòu)也并沒有更多的參與到處理環(huán)境保護(hù)的問題上，碳交易和碳金融產(chǎn)品在研發(fā)上也存在法律體系不完善、監(jiān)管和核查制度缺失等一系列問題，國內(nèi)的碳金融交易市場尚未充分發(fā)展，也未研發(fā)出標(biāo)準(zhǔn)化的交易合約，在碳金融產(chǎn)品定價方面還有著明顯的缺陷和不足，與發(fā)達(dá)碳交易市場開展的業(yè)務(wù)種類與規(guī)模都有一定差距。

2 我國碳金融交易市場發(fā)展過程中存在的問題

2.1對碳金融交易的認(rèn)識不足

在我國，碳金融交易仍是一個新興金融行業(yè)，發(fā)展時間較短，國內(nèi)的金融機構(gòu)、非金融機構(gòu)對碳金融交易中蘊含的巨大商機與潛力還沒有清楚的認(rèn)知，并且對其項目的運作與開發(fā)、碳金融產(chǎn)品的定價、運作流程和交易準(zhǔn)則都不熟悉。

2.2缺乏相應(yīng)的立法保護(hù)

目前為止，我國相關(guān)法律部門沒有建立起相應(yīng)的碳金融交易法律法規(guī)，使得它的交易風(fēng)險增大、成本偏高，不利于鼓勵投資機構(gòu)參與碳金融交易市場，國內(nèi)金融機構(gòu)以及非金融機構(gòu)企業(yè)會因此望而卻步。

2.3缺乏對碳金融產(chǎn)品的定價權(quán)

由于我國碳金融交易還在初級階段，所以我國在碳金融產(chǎn)品定價方面處于劣勢。由于買賣雙方之間信息的不對稱、交易不完全透明，使得我國在碳金融產(chǎn)品定價方面沒有話語權(quán)，在國際碳金融交易產(chǎn)業(yè)鏈中處于最底部。

2.4碳金融產(chǎn)品種類單一、缺乏創(chuàng)新

由于起步較晚、發(fā)展較慢，我國碳金融產(chǎn)品種類比較單一，創(chuàng)新力度不夠。目前，我國只有以下幾種碳金融產(chǎn)品：CDM項目、綠色信貸、碳基金、碳保險、碳債券等等。

2.5缺乏專業(yè)人才的支持

碳金融交易規(guī)則比較嚴(yán)格，項目的研發(fā)程序比較復(fù)雜、時間比較長、風(fēng)險比較大，非專業(yè)機構(gòu)比較難以控制碳金融交易項目的研發(fā)，這就使得需要大量的專業(yè)人才投入到碳金融交易中，來支持碳金融項目的研發(fā)并且設(shè)計創(chuàng)新的碳金融產(chǎn)品以及衍生品。

3 對我國碳金融交易市場建設(shè)的幾點建議

3.1增大對碳金融發(fā)展的金融支持，加強對碳金融交易的宣傳與推廣

政府應(yīng)該加大對碳金融交易市場的支持力度，增加對碳金融相關(guān)信息的宣傳與普及，讓更多的金融機構(gòu)和非金融機構(gòu)都能充分認(rèn)識到碳金融未來在中國發(fā)展的巨大潛力與無限的商機。

3.2建立健全我國碳金融交易的法律法規(guī)，為其提供立法保護(hù)

我國僅在2005年由發(fā)改委出臺了《清潔發(fā)展機制項目管理辦法》，但是在此辦法中并沒有出臺企業(yè)對于參與CDM項目交易的細(xì)節(jié)，更沒有保證我國賣方利益不受侵害的相關(guān)條文。所以建立健全我國碳金融交易市場的法律法規(guī)對我國碳交易的發(fā)展尤為重要。

3.3加強交易平臺的建設(shè)，培育碳交易市場體系，大力培育碳金融中介服務(wù)機構(gòu)

要加快建立一個公平、公開、規(guī)范的碳金融交易市場，使得越來越多的碳金融項目能夠?qū)崿F(xiàn)交易由場外到場內(nèi)的轉(zhuǎn)變。要完善制度建設(shè)，制訂配套政策法規(guī)；積極引導(dǎo)各個金融機構(gòu)及其它機構(gòu)投資者加入到碳金融交易當(dāng)中。要培育中介機構(gòu)，把碳金融服務(wù)水平提升到一定層次，促使參與主體范圍有效地擴大，進(jìn)一步降低項目交易的成本與風(fēng)險。

3.4積極培養(yǎng)專業(yè)的碳金融交易人才，鼓勵碳金融產(chǎn)品多樣化的設(shè)計與創(chuàng)新

我國碳交易市場仍然停留在項目層面。碳金融交易專業(yè)人才的缺失及其相關(guān)產(chǎn)品的不足，使得我國在全球碳金融市場上無定價權(quán)，造成一些企業(yè)利潤流失，市場風(fēng)險壓力巨大。因此，大力培養(yǎng)碳金融交易的專業(yè)人才，加大財力支持碳金融產(chǎn)品的研發(fā)與創(chuàng)新，對構(gòu)建我國的碳金融交易體系具有重要意義。

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篇（4）

JEL分類號：R58　中圖分類號：F830　文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A　文章編號：1006-1428(2012)01-0037-04

《上海市國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十二個五年規(guī)劃綱要》提出，“十二五”時期要基本確立上海在全球的人民幣資產(chǎn)交易、定價和清算中心地位。這對于提升上海國際金融中心功能、增強上海金融市場國際定價話語權(quán)、打造國際金融核心節(jié)點城市、擴大上海國際金融中心國際影響力具有重要意義。

一、打造全球人民幣資產(chǎn)交易、定價和清算中心對建設(shè)上海國際金融中心的戰(zhàn)略意義

(一)人民幣資產(chǎn)交易、定價和清算中心的內(nèi)涵

人民幣資產(chǎn)交易中心主要依托各類人民幣資產(chǎn)交易平臺，為交易雙方提供交易撮合和結(jié)算服務(wù)，優(yōu)化金融資源配置，增強金融集聚輻射功能。人民幣資產(chǎn)定價中心主要依托龐大的人民幣資產(chǎn)交易規(guī)模，形成具有國際影響力的人民幣基礎(chǔ)資產(chǎn)價格體系，對次級市場、衍生市場和周邊市場資產(chǎn)價格產(chǎn)生強大傳導(dǎo)和影響。人民幣資產(chǎn)清算中心主要包括連通中央銀行的實時全額支付系統(tǒng)、外匯跨境支付系統(tǒng)、證券托管結(jié)算系統(tǒng)等，通過提供中央對手方本外幣集中清算服務(wù)，建立交易頭寸報告機制、風(fēng)險暴露盯市機制、自動證券借貸機制等，成為開展各類金融業(yè)務(wù)的重要平臺。

(二)打造全球人民幣資產(chǎn)交易、定價和清算中心對建設(shè)上海國際金融中心的戰(zhàn)略意義

1、有助于增強上海國際金融中心資源配置能力。

第一，打造人民幣資產(chǎn)交易、定價和清算中心將為境外投資者投資境內(nèi)金融市場、境內(nèi)投資者投資境外金融市場提供高效便捷的交易、支付和清算通道，使上海真正成為連通境內(nèi)外金融市場的橋梁和紐帶，吸引國內(nèi)外金融機構(gòu)、專業(yè)服務(wù)、金融人才加速向上海集聚。推動上海各類金融要素資源向國內(nèi)外輻射。第二，完善的交易、定價、清算體系有助于集聚和沉淀大量資金，提高上海國際金融中心金融資源配置能級。第三，上海國際金融中心建設(shè)將借助打造全球人民幣資產(chǎn)交易、定價、清算中心機遇，提升全球人民幣資產(chǎn)配置能力，形成人民幣資產(chǎn)在岸市場中心。

2、有助于顯著提升上海國際金融中心運行效率，促進(jìn)需求導(dǎo)向的創(chuàng)新。

第一，健全的支付清算體系構(gòu)成國際金融中心的基礎(chǔ)設(shè)施。金融交易達(dá)成后，必須經(jīng)過債權(quán)債務(wù)的清算，才能最終實現(xiàn)資金的收付和金融產(chǎn)品的交割。高效安全的清算體系保障了外匯、證券、黃金、衍生品等各類金融市場正常運轉(zhuǎn)。第二，成熟的清算體系是以中央對手方為主的集中清算和凈額清算，將顯著節(jié)約銀行間市場參與者開展各類交易的資金成本，有效提高市場整體運行效率和流動性。第三，打造人民幣資產(chǎn)交易、定價和清算中心將為金融創(chuàng)新提供需求導(dǎo)向、技術(shù)支持和保障手段，有效提高金融創(chuàng)新的適用性、穩(wěn)妥性和持續(xù)性。

3、有助于不斷提高上海國際金融中心監(jiān)管水平，增強金融風(fēng)險管控能力。

國際金融危機爆發(fā)后，國際社會對建立場外市場集中清算制度安排、及時完整地獲得市場交易和參與者的風(fēng)險敞口信息并實施有效監(jiān)管達(dá)成了普遍共識。比如，CDS(信用違約互換)交易的集中清算已在美國及歐盟逐步推行。建立健全人民幣集中清算體系，監(jiān)管機構(gòu)可以及時統(tǒng)計和監(jiān)測人民幣資產(chǎn)市場總體風(fēng)險信息、市場交易主體的風(fēng)險敞口信息，準(zhǔn)確把握和評估重點機構(gòu)、業(yè)務(wù)和工具的風(fēng)險，有效防范金融市場系統(tǒng)性風(fēng)險、維護(hù)金融市場穩(wěn)定。

二、上海打造全球人民幣資產(chǎn)交易、定價和清算中心的基礎(chǔ)和機遇

(一)上海打造全球人民幣資產(chǎn)交易、定價和清算中心已具備扎實基礎(chǔ)

在市場平臺方面，上海是國際上不多的各類市場體系配置比較完整的金融中心城市之一，具有良好的社會信用和金融文化環(huán)境。2010年上海主要金融市場(不含外匯市場)交易總額386.24萬億元，比上年增長53.88％。其中，上海證券市場股票交易額位居全球第三位；上海商品期貨市場合約交易量位居全球第二位，成為全球三大有色金屬定價中心之一；上海黃金交易所黃金現(xiàn)貨交易量位居全球第一。

在交易主體方面，截至2010年末，上海各類金融機構(gòu)達(dá)到1049家。其中，內(nèi)資股權(quán)投資企業(yè)193家，內(nèi)資股權(quán)投資管理企業(yè)227家。外資股權(quán)投資管理企業(yè)47家；5家村鎮(zhèn)銀行開業(yè)；近百家小額貸款公司已正式開業(yè)。

在基礎(chǔ)設(shè)施方面，上海已經(jīng)形成國內(nèi)領(lǐng)先、世界一流的金融信息和數(shù)據(jù)交換系統(tǒng)，許多全國性金融機構(gòu)的主要營運中心、交易中心、票據(jù)中心、離岸業(yè)務(wù)中心、授信評審中心、數(shù)據(jù)處理中心、研發(fā)中心等紛紛匯聚上海。2009年落戶上海的銀行間市場清算所股份有限公司作為我國第一家專業(yè)清算機構(gòu)，不到兩年時間已經(jīng)開發(fā)出多個金融產(chǎn)品交易的清算方案，面向市場提供多產(chǎn)品、跨市場的清算服務(wù)。在金融結(jié)算領(lǐng)域，上海證券交易所與香港交易及結(jié)算所簽訂了《滬港交易所更緊密合作協(xié)議》，上海打造全球人民幣資產(chǎn)交易、定價和清算中心的制度基礎(chǔ)正在加速完善。

(二)上海打造全球人民幣資產(chǎn)交易、定價和清算中心面臨重要機遇

一是國際金融格局深刻調(diào)整。全球金融格局正加速變革，作為世界經(jīng)濟增長主要引擎的新興經(jīng)濟體在金融資源配置、定價方面的話語權(quán)加快提升。上海正逐步成為全球金融資源配置的重要節(jié)點城市，這為上海打造全球人民幣資產(chǎn)交易、定價和清算中心帶來了前所未有的外部機遇。

二是我國經(jīng)濟實力和國際地位不斷提升。“十二五”期間我國將進(jìn)一步加快經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變和結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐，金融服務(wù)對經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的要求更加迫切，由此將加快金融市場體系、交易主體結(jié)構(gòu)、投融資方式的深刻變革，對上海打造人民幣資產(chǎn)交易平臺、定價機制和清算體系提出了更高要求。

三是人民幣國際化加速推進(jìn)。人民幣正從國內(nèi)結(jié)算貨幣邁向國際結(jié)算貨幣，從計價貨幣邁向投資貨幣和區(qū)域儲備貨幣。截至2010年年底，上海出口貨物貿(mào)易人民幣結(jié)算試點企業(yè)達(dá)16472家。2010年跨境人民幣業(yè)務(wù)規(guī)模達(dá)到674.9億元，比2009年增長了約8倍。資本項目下跨境使用將成為下一階段人民幣國際化的發(fā)力方向，這為上海打造全球人民幣資產(chǎn)交易、定價和清算中心提供了難得的歷史機遇。

四是“十二五”期間上海國際金融中心建設(shè)快速推進(jìn)。隨著我國利率市場化改革和人民幣匯率形成機制有序推進(jìn)，上海將進(jìn)一步拓展金融市場廣度和深度，加快開發(fā)固定收益類人民幣產(chǎn)品，穩(wěn)步推出匯率、利率、股票等為基礎(chǔ)的金融衍生品，建設(shè)人民幣跨境投融資平臺，吸引各類金融機構(gòu)入駐，有力推進(jìn)上海打造全球人民幣資產(chǎn)交易、定價和清算中心。

三、上海打造全球人民幣資產(chǎn)交易、定價和清算中心存在的瓶頸

一是上海金融市場廣度、深度和開放度不足。價格發(fā)現(xiàn)和形成機制尚不健全。廣度不足的金融市場參與者主體結(jié)構(gòu)不均衡，數(shù)量較少，市場價格難以及時準(zhǔn)確反映市場供求狀況和未來預(yù)期；深度不足的金融市場難以為風(fēng)險偏好和回報要求不同的投資者提供多樣化的投資渠道，金融市場彈性不足，市場價格反饋機制和糾正能力欠缺，難以有效規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險；開放度不足的金融市場與海外市場聯(lián)通渠道狹窄。境外市場主體參與度有限，限制了人民幣資產(chǎn)價格信號向境外傳導(dǎo)。

二是金融創(chuàng)新能力較弱，人民幣投資品種較少，投資渠道不暢。當(dāng)前上海的金融創(chuàng)新能力較弱，能夠滿足不同類型投資者的多樣化人民幣投資產(chǎn)品較少，缺乏面向境內(nèi)外投資者的高效、便捷的投資渠道。

三是高端金融人才缺乏。在總量上，上海的金融人才數(shù)量難以滿足打造交易平臺、定價機制和清算體系的人才需求。在結(jié)構(gòu)上，上海缺乏既精通國際慣例、法律規(guī)范，又掌握金融知識的復(fù)合型人才；缺乏有在世界一流資產(chǎn)交易、清算機構(gòu)工作經(jīng)歷的高層次金融人才；缺乏精通風(fēng)險管理、資產(chǎn)定價、衍生品設(shè)計等高端金融工程的專業(yè)人才，難以滿足各類金融產(chǎn)品創(chuàng)新與清算的專業(yè)性和技術(shù)性要求。

四是金融稅收制度制約。營業(yè)稅方面，適用于金融業(yè)的現(xiàn)行營業(yè)稅制存在重復(fù)征稅和賦稅較重的問題，阻礙了金融機構(gòu)的發(fā)展壯大；所得稅方面，我國現(xiàn)行個稅制度對收入較高的金融從業(yè)人員吸引力不大，難以吸引到海外高端的金融人才。

四、上海打造全球人民幣資產(chǎn)交易、定價和清算中心的總體思路

上海打造全球人民幣資產(chǎn)交易、定價和清算中心可以分“兩步走”

第一步是到“十二五”期末，隨著跨境貿(mào)易結(jié)算范圍的日益擴大，人民幣產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新不斷豐富和優(yōu)化，市場的交易規(guī)模進(jìn)一步擴大，資源配置能力和效率明顯提升，人民幣交易清算和結(jié)算體系逐步完善，主要人民幣產(chǎn)品的價格發(fā)現(xiàn)和形成機制基本建立，基本形成全球人民幣資產(chǎn)交易、定價和清算中心功能。

第二步是到2020年，人民幣成為廣為接受的國際貿(mào)易結(jié)算貨幣，國際投資貨幣和儲備貨幣職能顯著增強，國內(nèi)外高端金融人才和金融機構(gòu)大量集聚，基本形成品種豐富、高效便捷的人民幣資產(chǎn)交易體系，基本形成人民幣資產(chǎn)國際定價能力，形成服務(wù)高效、監(jiān)管規(guī)范的人民幣國際化跨境支付清算體系，基本建成全球人民幣資產(chǎn)交易、定價和清算中心。

五、上海打造全球人民幣資產(chǎn)交易、定價和清算中心的重點舉措

(一)以健全多層次資本市場體系為核心，加快確立全球人民幣資產(chǎn)交易中心地位

一是積極拓展資本市場功能，不斷擴大人民幣資產(chǎn)交易規(guī)模。不斷完善股票市場體系建設(shè)，繼續(xù)推進(jìn)主板市場建設(shè)。不斷完善和提高主板市場功能，積極探索不同市場和層次間上市公司的轉(zhuǎn)板機制；積極推動代辦股份轉(zhuǎn)讓試點擴大方案，加快上海股權(quán)托管交易中心的建設(shè)和運作，為多層次資本市場培育上市資源。加快債券市場發(fā)展，不斷擴大債券市場的深度和廣度，逐步提高債券融資在直接融資中的比重。穩(wěn)步推進(jìn)期貨市場、金融期貨市場等資本市場發(fā)展。全面增強資本市場整體包容能力，擴大市場覆蓋面，加快形成國際化、規(guī)模化的人民幣資本市場格局。

二是加快人民幣產(chǎn)品創(chuàng)新，進(jìn)一步豐富人民幣資產(chǎn)交易品種。加快各類基于人民幣利率、匯率的基礎(chǔ)產(chǎn)品、結(jié)構(gòu)性衍生產(chǎn)品的研發(fā)力度。加快研究并適時推出以利率、匯率等為基礎(chǔ)的金融衍生產(chǎn)品，不斷豐富人民幣衍生產(chǎn)品體系，將上海建設(shè)成為人民幣利率、匯率衍生產(chǎn)品的主要交易場所。加快股票、債券等基礎(chǔ)性金融產(chǎn)品的發(fā)展，大力推進(jìn)跨境ETF產(chǎn)品在上海證券交易所上市交易，加快公司債、短期(超短期)融資券、中期票據(jù)、集合票據(jù)、外幣債券等債券品種發(fā)展。加快期貨、期權(quán)等衍生產(chǎn)品創(chuàng)新發(fā)展，推動原油期貨等新的大宗商品期貨品種開發(fā)和上市交易。

三是進(jìn)一步提升資本市場開放度，加快推進(jìn)人民幣資產(chǎn)交易市場國際化。進(jìn)一步提高上海資本市場國際化水平，積極穩(wěn)妥推進(jìn)國際板建設(shè)，加快發(fā)展境外人民幣債券市場。積極推進(jìn)私人股權(quán)投資等新興投融資機構(gòu)的集聚，吸引國內(nèi)外金融機構(gòu)的資產(chǎn)管理中心、私人銀行、大企業(yè)財務(wù)管理公司、企業(yè)年金、PE、VC等在上海落戶，使上海成為新型金融機構(gòu)的核心集聚地。健全人民幣資產(chǎn)交易機制，不斷完善人民幣詢價交易機制和做市商制度，積極探索境外人民幣流動和交易機制，規(guī)范交易行為，建立健全人民幣資產(chǎn)風(fēng)險預(yù)警機制。鼓勵支持滬港共建全球人民幣資產(chǎn)中心，充分發(fā)揮二者互補、互動、互促作用。鼓勵兩地金融機構(gòu)合作推出以人民幣計價或交割的各種創(chuàng)新型金融產(chǎn)品，推動建立滬港聯(lián)動的離岸人民幣遠(yuǎn)期匯率形成機制，促進(jìn)滬港兩地人民幣金融市場協(xié)調(diào)發(fā)展。

(二)以全球人民幣資產(chǎn)交易中心為依托，加快形成全球人民幣資產(chǎn)定價中心功能

一是不斷增強人民幣資產(chǎn)定價權(quán)。一要穩(wěn)妥推進(jìn)利率市場化改革。在國家相關(guān)部門指導(dǎo)下，大力發(fā)展人民幣場內(nèi)交易，推進(jìn)人民幣衍生品交易市場發(fā)展，完善中國國債市場無風(fēng)險利率定價，推動各利率產(chǎn)品定價市場化，打造市場化的利率體系，為遠(yuǎn)期匯率合理定價創(chuàng)造條件。不斷鞏固和提高上海銀行間同業(yè)拆放利率(Shibor)作為人民幣基準(zhǔn)利率的地位。不斷完善Shibor形成機制，擴大貨幣市場外資銀行的參與度，提高Shibor報價質(zhì)量和交易基礎(chǔ)。進(jìn)一步強化Shibor在貨幣政策傳導(dǎo)機制中的作用，充分發(fā)揮Shi，bor對各類人民幣產(chǎn)品定價的指導(dǎo)作用。充分發(fā)揮浦東先行先試示范效應(yīng)，建立人民幣在岸NDF(無本金交割遠(yuǎn)期外匯)交易試驗區(qū)，推動在岸人民幣NDF交易市場發(fā)展。逐步向具備資格的法人銀行放開境外人民幣無本金交割遠(yuǎn)期和外匯期權(quán)業(yè)務(wù)，積極穩(wěn)妥引進(jìn)境外金融機構(gòu)參與境內(nèi)人民幣衍生產(chǎn)品市場交易，不斷擴大境內(nèi)人民幣定價權(quán)影響力。

二是加快期貨市場發(fā)展，提升大宗商品國際定價地位。進(jìn)一步提升期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能。借助上海期貨交易所黃金、線材、螺紋鋼、燃料油、銅、鋁、鋅、天然橡膠等大宗商品的交易基礎(chǔ)，不斷提升我國貴金屬、鋼鐵、有色金屬、天然橡膠等大宗商品在國際貿(mào)易中的定價權(quán)，積極爭取原油等戰(zhàn)略性資產(chǎn)的國際話語權(quán)。健全期貨市場套期保值功能。建立健全科學(xué)合理的國有企業(yè)參與套期保值考核體系，加快推進(jìn)企業(yè)會計準(zhǔn)則與套保實務(wù)操作相適應(yīng)，鼓勵和支持企業(yè)審慎開展套保業(yè)務(wù)，穩(wěn)步提高企業(yè)利用期貨市場管理金融風(fēng)險的水平。鼓勵上海期貨交易所積極參與全球范圍的交易平臺兼并整合。探索對國外交易所的參股并購、全球交易終端設(shè)立以及合約互掛等業(yè)務(wù)。不斷提高國際期貨規(guī)則制定參與度與話語權(quán)。

三是大力培育和發(fā)展金融機構(gòu)，發(fā)揮市場定價引導(dǎo)功能。加快推進(jìn)傳統(tǒng)金融機構(gòu)、新型金融機構(gòu)、專業(yè)服務(wù)機構(gòu)的有效對接。積極培育具有國際影響力的金融服務(wù)機構(gòu)，建立健全金融服務(wù)方式和手段，提高金融市場效率和服務(wù)能力，重點培育會計、審計、資信評級、法律服務(wù)等專業(yè)服務(wù)機構(gòu)，形成完整的金融服務(wù)

產(chǎn)業(yè)鏈。增強金融機構(gòu)市場定價研究能力，進(jìn)一步發(fā)揮金融機構(gòu)的風(fēng)險過濾、產(chǎn)品創(chuàng)造、價值發(fā)現(xiàn)以及投資組合等功能，不斷提升對全球資源的分配權(quán)和主導(dǎo)權(quán)。有序引進(jìn)國外優(yōu)秀金融機構(gòu)，提升市場定價能力國際化、信息化水平，提升金融機構(gòu)行業(yè)整體運行效率，增強金融機構(gòu)的國際競爭力。

(三)以不斷提升金融運行效率為抓手，全力打造全球人民幣資產(chǎn)清算中心

一是建立和完善人民幣清算體系，夯實國際清算中心基礎(chǔ)。推進(jìn)人民幣登記清算服務(wù)功能的整合，加快打造貨幣、證券、外匯、期貨、黃金等金融市場間集中、統(tǒng)一、互連并與全球主要金融市場接軌的統(tǒng)一清算平臺。加強證券、外匯、電信和銀行內(nèi)部基礎(chǔ)設(shè)施之間的兼容性、關(guān)聯(lián)性和應(yīng)變性建設(shè)。進(jìn)一步完善中央銀行實時全額支付系統(tǒng)、外匯跨境支付系統(tǒng)及證券托管結(jié)算系統(tǒng)建設(shè)，加快全球各金融市場之間人民幣支付清算業(yè)務(wù)的直通式處理。積極探索設(shè)立以上海清算所為中央對手方的人民幣全球清算機構(gòu)，推進(jìn)構(gòu)建多幣種支付清算系統(tǒng)以及本幣與外幣支付清算系統(tǒng)之間的PVP(同步收付)渠道，加快完善覆蓋全球的人民幣清算網(wǎng)絡(luò)。推動高效、優(yōu)質(zhì)、集中的人民幣國際化清算服務(wù)平臺建設(shè)，形成全球人民幣跨境活動情況的動態(tài)監(jiān)測網(wǎng)絡(luò)。

二是創(chuàng)新和優(yōu)化人民幣清算業(yè)務(wù)，提升國際化清算功能。積極推動人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算，抓住跨境人民幣結(jié)算擴大機遇，探索在上海設(shè)立人民幣跨境結(jié)算中心，并在此基礎(chǔ)上形成人民幣全球結(jié)算體系。建立人民幣和日元、港幣、臺幣之間的交流機制，推動建立亞太地區(qū)銀行間的清算和結(jié)算體系。增強管控跨境資本流動風(fēng)險能力，防范人民幣大規(guī)模異常回流風(fēng)險。加快推出與創(chuàng)新金融產(chǎn)品相配套的集中清算機制。推動銀行間債券、外匯市場形成相對獨立的專業(yè)化凈額清算體系，為新型貨幣市場工具、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具、現(xiàn)金流支持結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品等金融產(chǎn)品提供清算服務(wù)，探索場外衍生品集中清算路徑，積極拓展創(chuàng)新金融產(chǎn)品的服務(wù)領(lǐng)域。

三是擴大清算市場開放度，提高清算中心國際競爭力。加快推進(jìn)通過銀行連接、數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換連接、托管轉(zhuǎn)賬連接或系統(tǒng)全面連接，積極探索通過支付清算系統(tǒng)的跨國合并，以及在其他國際金融中心設(shè)立系統(tǒng)接入網(wǎng)點，實現(xiàn)人民幣全球支付清算體系的聯(lián)網(wǎng)。積極促進(jìn)清算機構(gòu)發(fā)展。鼓勵國內(nèi)優(yōu)秀清算機構(gòu)“走出去”，拓寬人民幣全球支付清算工具和服務(wù)范圍。積極引進(jìn)國外優(yōu)秀清算機構(gòu)，加快與國際清算體系接軌，提高國內(nèi)清算機構(gòu)整體水平。全面提升監(jiān)督和保障人民幣全球清算基礎(chǔ)系統(tǒng)和網(wǎng)絡(luò)安全運行水平。探索建立收取交易保證金和抵押品、成立共同清算基金、擴充資本金規(guī)模等多層次風(fēng)險防范機制，不斷增強人民幣全球清算體系的規(guī)模經(jīng)營效益和風(fēng)險承受能力。

參考文獻(xiàn)：

篇（5）

中圖分類號：f833/837文獻(xiàn)標(biāo)識碼：a文章編號：1003-7217（2013）05-0015-05

一、引言與文獻(xiàn)回顧

“十”報告提出：解決好農(nóng)業(yè)、農(nóng)村、農(nóng)民問題是全黨工作重中之重。發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟的關(guān)鍵是提高農(nóng)村金融發(fā)展水平、縮小農(nóng)村金融發(fā)展差距，而探究農(nóng)村金融發(fā)展差異的影響因素乃是基本前提。

我國農(nóng)村金融發(fā)展差異研究一般包含在區(qū)域金融差異研究之中。宋宏謀等以農(nóng)村信用社為研究對象，實證分析了1979～2000年中國農(nóng)村金融發(fā)展的區(qū)域差異問題[1]；伍艷等發(fā)現(xiàn)我國農(nóng)村金融制度安排和金融供給的區(qū)域布局不均衡[2]；黎翠梅分析我國在農(nóng)村金融相關(guān)率方面區(qū)域差異明顯，且農(nóng)村金融對農(nóng)村經(jīng)濟的影響也存在明顯的區(qū)域差異[3]；高新才等認(rèn)為經(jīng)濟發(fā)展水平的區(qū)域差異、市場化進(jìn)程的區(qū)域差異以及政府行為的區(qū)域差異是造成這一問題的主要原因[4]。

瑞托斯·勞拉詹南（2001）提出了金融地理學(xué)這一新興學(xué)科概念[5]。隨著金融地理學(xué)的發(fā)展，越來越多學(xué)者嘗試將這一理論運用于區(qū)域金融發(fā)展差異研究中，如田霖（2005）將各種金融地理因素一起納入實證分析，認(rèn)為經(jīng)濟、科技、文化、開放、基礎(chǔ)設(shè)施、勞動力等金融地理因素對區(qū)域金融綜合競爭力有顯著影響[6]；盧佳、金雪軍（2007）實證表明：地理位置等新經(jīng)濟地理因素對區(qū)域金融發(fā)展均有顯著影響[7]。但目前國內(nèi)從金融地理學(xué)角度研究農(nóng)村金融的文獻(xiàn)并不多見。

本文試圖將金融地理學(xué)理論創(chuàng)新性地運用于我國農(nóng)村金融區(qū)域發(fā)展差異研究之中。假定各金融地理因素均對農(nóng)村金融產(chǎn)生影響，且影響程度不同，并運用模糊曲線法考察各金融地理因素對農(nóng)村金融綜合發(fā)展水平的貢獻(xiàn)程度，以期拓寬金融地理學(xué)在農(nóng)村金融發(fā)展方面的應(yīng)用領(lǐng)域，為國家實施惠農(nóng)政策、縮小農(nóng)村金融發(fā)展差異提供理論指導(dǎo)。

二、指標(biāo)選取、數(shù)據(jù)來源及研究方法

（一）指標(biāo)體系的構(gòu)建

考察我國農(nóng)村金融發(fā)展差異影響因素的前提是衡量農(nóng)村金融發(fā)展水平。國內(nèi)關(guān)于農(nóng)村金融發(fā)展水平指標(biāo)體系構(gòu)建的研究不多，本文借鑒區(qū)域金融研究中指標(biāo)構(gòu)建思路[6-8]，進(jìn)行一定調(diào)整和整合，從金融總量、金融結(jié)構(gòu)、金融效率、金融環(huán)境四個方面來構(gòu)建農(nóng)村金融綜合發(fā)展水平指標(biāo)體系（見表1），運用因子分析法得出量化的各省農(nóng)村金融綜合發(fā)展水平。（二）數(shù)據(jù)來源及處理

各指標(biāo)數(shù)據(jù)均來源于2006～2010年中國統(tǒng)計年鑒、中國金融年鑒、中國農(nóng)村統(tǒng)計年鑒、農(nóng)業(yè)統(tǒng)計年鑒、中國財政年鑒、銀監(jiān)會網(wǎng)站農(nóng)村金融服務(wù)圖集。我國農(nóng)村金融協(xié)調(diào)發(fā)展是合作性金融機構(gòu)、商業(yè)性金融機構(gòu)等相互依存，面向“三農(nóng)”的協(xié)同過程[9]。下面選取五大國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、郵政儲蓄銀行和農(nóng)村新型金融機構(gòu)的農(nóng)村地區(qū)金融數(shù)據(jù)。為了使數(shù)據(jù)平穩(wěn)可靠，取2006～2010年的平均值作為基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。

（三）研究方法

1.因子分析法。

因子分析法是考察多個變量間相關(guān)性的一種多元統(tǒng)計方法，利用因子得分可以對樣本進(jìn)行分類和綜合評價①。

2.模糊曲線法。

金融地理貢獻(xiàn)因子和農(nóng)村金融綜合發(fā)展水平的關(guān)系是復(fù)雜的非線性形式，模糊曲線法不需要建立數(shù)學(xué)模型就能識別最有效的輸入變量，比較適合解決金融地理因子的貢獻(xiàn)程度問題②。

本文綜合考慮特征根值大于1、累積貢獻(xiàn)率大于85%兩個標(biāo)準(zhǔn)來提取因子，由表2可以看出，前五個因子的特征值大于1，且累計方差貢獻(xiàn)率大于85%，即前五個因子可以解釋原始變量90%左右的方差，已經(jīng)包含了14個統(tǒng)計指標(biāo)絕大部分的信息。

由旋轉(zhuǎn)后因子載荷矩陣可知，公因子

f1在網(wǎng)點分布密度、金融從業(yè)、人均存款、人均貸款的載荷值較大，可代表農(nóng)村金融資源覆蓋水平；公因子f2在金融相關(guān)率、金融市場化率載荷值較大，代表農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)；公因子f3在儲蓄投資轉(zhuǎn)化率、農(nóng)村gdp、農(nóng)村財政支出載荷值較大，代表農(nóng)村金融環(huán)境；公因子f4在貸款增長率、存款增長率載荷值較大，代表金融增長潛力；公因子f5在存貸比、貸款產(chǎn)出率和儲蓄動員率有較大載荷值，代表農(nóng)村金融效率。綜合得分f=（43.351f1+15.954f2+14.059f3+10.197f4+7.144f5）/90.706。由此，可以計算出各省的農(nóng)村金融綜合發(fā)展水平得分排名（見表3）。（二）因子分析結(jié)果

從表3可以看到，農(nóng)村金融綜合發(fā)展水平得分排名前10名的除了內(nèi)蒙古和四川以外都是東部沿海的省份，內(nèi)蒙古由于在金融資源覆蓋水平和金融增長潛力方面表現(xiàn)突出，使得它的綜合得分較高，排名第三位。四川省在農(nóng)村金融環(huán)境和金融增長潛力排名較好，綜合水平超出西部其他省份，排在第十位；河北、福建、海南的農(nóng)村金融綜合發(fā)展水平落后于東部平均水平，其中海南省農(nóng)村金融發(fā)展滯后現(xiàn)象尤為突出，排在第30位；中部地區(qū)的江西、山西農(nóng)村金融綜合水平較低，均排在后10名；西部地區(qū)的陜西農(nóng)村金融綜合水平較好，排在18位。可見我國農(nóng)村金融綜合發(fā)展水平在各省之間存在差異，且和東中西部行政區(qū)域劃分不盡相同。 　四、我國農(nóng)村金融發(fā)展差異的金融地理因素分析

（一）金融地理因子的選取與計算

為了更好地解釋各省（區(qū)/市）農(nóng)村金融綜合發(fā)展水平差異的因素，依據(jù)金融地理學(xué)理論，引入經(jīng)濟、環(huán)境、設(shè)施、勞動、文化、科技、開放、聚集金融地理學(xué)因子作為解釋性指標(biāo)（見表4）。環(huán)境因子包括了自然條件、地理區(qū)位和經(jīng)濟區(qū)位。自然資源是社會生產(chǎn)原料和能量的來源，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)尤其依賴陽光、溫度、降水等自然條件，故以基礎(chǔ)能源資源儲量、受災(zāi)面積代表自然條件。從地理區(qū)位上看，距東部海岸遠(yuǎn)近是影響東部和中西部經(jīng)濟發(fā)展的重要區(qū)位因素，與我國降水量分布規(guī)律大致相同，故以年均降水量代表各省農(nóng)村的地理區(qū)位。而所在省份gdp占全國gdp比重能一定程度上說明農(nóng)村所在地區(qū)經(jīng)濟實力，能代表經(jīng)濟區(qū)位。

農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施是指為農(nóng)村的經(jīng)濟、社會、文化發(fā)展及農(nóng)民生活提供公共服務(wù)的各種設(shè)施的總和，它能直接間接作用于農(nóng)村經(jīng)濟，用發(fā)電裝機容量、人均擁有機械動力、公路里程數(shù)來衡量農(nóng)村設(shè)施因子。勞動力是從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的主體，農(nóng)村勞動力文化水平和素質(zhì)高低也是農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展重要影響因素，用農(nóng)村就業(yè)率、農(nóng)村金融從業(yè)比重、勞動力文化水平來衡量。

文化觀念是包括風(fēng)俗、習(xí)慣、禁忌、價值觀念等在內(nèi)的社會意識。和諧豐富的文化生活有助于增進(jìn)農(nóng)村居民間的信任關(guān)系和社會資本的積累，有利于農(nóng)村互助金融的發(fā)展。選取農(nóng)村文化站數(shù)量和農(nóng)村文教娛樂支出比重來衡量文化因子。

科技進(jìn)步已成為推動農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的決定性力量，選取農(nóng)村固定投資投入信息傳輸、計算機服務(wù)和科學(xué)研究數(shù)量以及各省技術(shù)成交量來衡量科技因子。

改革開放以來我國出口導(dǎo)向型經(jīng)濟發(fā)展策略使得對外開放水平對地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展差異影響較大，國內(nèi)很多學(xué)者均從實證角度證明了開放對我國地區(qū)的經(jīng)濟增長差異有顯著影響，選取農(nóng)村進(jìn)出口額和農(nóng)村外商投資總額來衡量開放因子。

另外，借鑒田霖（2005）博士論文中聚集力指標(biāo)，將人口密度和產(chǎn)業(yè)密度作為聚集因子來考察人口聚集程度和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)對農(nóng)村金融綜合發(fā)展水平的貢獻(xiàn)程度。

（二）各因子的貢獻(xiàn)程度

根據(jù)模糊曲線原理以及運用matlab編程計算③，輸入各個省份的樣本數(shù)據(jù)，就可以得出每個因子對農(nóng)村金融綜合發(fā)展水平的貢獻(xiàn)程度（見表6）。表中顯示：各因子對農(nóng)村金融綜合發(fā)展水平均產(chǎn)生正向貢獻(xiàn)，依其重要程度依次為科技因子、經(jīng)濟因子、文化因子、設(shè)施因子、開放因子、環(huán)境因子、勞動因子、聚集因子。

科技因子對農(nóng)村金融綜合發(fā)展水平的貢獻(xiàn)程度為0.3863，在所有因子中貢獻(xiàn)程度最大，說明農(nóng)村科技水平成為我國農(nóng)村金融發(fā)展最重要的影響因素。經(jīng)濟因子作為農(nóng)村金融發(fā)展的基礎(chǔ)因素，其貢獻(xiàn)程度為0.2115，排名第二位。文化因子貢獻(xiàn)程度達(dá)到0.178，排名第三位，說明農(nóng)村文化建設(shè)對農(nóng)村金融發(fā)展有著重要促進(jìn)作用。設(shè)施因子、開放因子和環(huán)境因子的貢獻(xiàn)程度比較相近，均在0.16左右，說明這三個因素對農(nóng)村金融綜合發(fā)展重要程度相近。聚集因子的貢

程度只有0.08，對農(nóng)村金融綜合發(fā)展作用較小，人口密度和產(chǎn)業(yè)集中度對農(nóng)村金融綜合發(fā)展水平影響不大。

五、相關(guān)政策建議

縮小農(nóng)村金融區(qū)域發(fā)展差異，實現(xiàn)農(nóng)村金融協(xié)調(diào)發(fā)展才能充分發(fā)揮金融資源扶貧功能，幫助縮小城鄉(xiāng)經(jīng)濟差距，推進(jìn)城鄉(xiāng)一體化進(jìn)程。根據(jù)金融地理因素分析結(jié)果來看，農(nóng)村金融發(fā)展依靠的是各種社會經(jīng)濟文化的協(xié)同作用，我們不能忽視各地農(nóng)村中除經(jīng)濟以外的科技、文化、設(shè)施、地理環(huán)境、勞動力等影響因素，要依據(jù)客觀規(guī)律和各地自身情況，抓住關(guān)鍵金融發(fā)展因子。

1.繼續(xù)貫徹“科技興農(nóng)”方針，深化農(nóng)村科技體制改革。增加對農(nóng)村信息、計算機和科研的資金投入，促進(jìn)金融資本與科技創(chuàng)新的結(jié)合，提高農(nóng)村金融有機構(gòu)成，從而發(fā)揮科技與農(nóng)村經(jīng)濟、金融的良性互動作用，提高農(nóng)村金融的發(fā)展實力。

2.開展豐富多彩的文化活動，培育良好信用環(huán)境。增設(shè)農(nóng)村文化站點，豐富農(nóng)民精神生活，增強農(nóng)民間情感交流和溝通，增進(jìn)社會信任，提高守法意識、信用意識，為農(nóng)村金融發(fā)展創(chuàng)造良好的信用環(huán)境。

3.順應(yīng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整要求，夯實農(nóng)村經(jīng)濟基礎(chǔ)。政府應(yīng)抓好農(nóng)村農(nóng)田水利等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，改善農(nóng)村交通運輸條件，構(gòu)建和完善農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化和農(nóng)村城鎮(zhèn)化建設(shè)的制度框架，夯實農(nóng)村經(jīng)濟基礎(chǔ)。

4.適當(dāng)鼓勵農(nóng)民工返鄉(xiāng)就業(yè)，拓寬農(nóng)民創(chuàng)業(yè)融資渠道。政府應(yīng)積極為返鄉(xiāng)農(nóng)民工提供創(chuàng)業(yè)培訓(xùn)、融資指導(dǎo)服務(wù)；農(nóng)村金融機構(gòu)應(yīng)加大對農(nóng)戶和農(nóng)村小微企業(yè)的信貸支持力度，擴大農(nóng)村金融服務(wù)覆蓋面，充分發(fā)揮農(nóng)村金融的杠杠效應(yīng)。

注釋：

①本文建立的農(nóng)村金融綜合發(fā)展水平指標(biāo)體系指標(biāo)數(shù)量較多，且指標(biāo)間存在較強的相關(guān)性，使用因子分析法比較合適。

參考文獻(xiàn)：

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[6]田霖.區(qū)域金融綜合競爭力差異比較與模糊曲線分析[j].南開經(jīng)濟研究，2005，（6）：8-15.

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篇（6）

國際貿(mào)易學(xué)是應(yīng)用經(jīng)濟學(xué)的一大分支,國際貿(mào)易學(xué)的教學(xué)工作需要及時根據(jù)不斷變化的經(jīng)濟形勢和人才需求做出適當(dāng)調(diào)整。目前,國際經(jīng)濟形勢發(fā)生了較大變化,隨著2007年美國次貸危機引發(fā)的金融危機愈演愈烈,進(jìn)而對我國以出口為導(dǎo)向的實體經(jīng)濟亦造成巨大沖擊和影響。2007年我國外貿(mào)依存度高達(dá)73.5%,因此,即使這場國際金融危機對我國的直接影響不大,但間接影響卻可能會持續(xù)較長時間。筆者認(rèn)為,在新的國際經(jīng)濟形勢下對學(xué)生進(jìn)行國際貿(mào)易教學(xué)時有一些概念和理論需要重新認(rèn)識。

一、重新認(rèn)識我國的“世界工廠”地位

2008年我國國內(nèi)生產(chǎn)總值達(dá)33700億美元,世界排名第3,外貿(mào)進(jìn)出口規(guī)模達(dá)25616億美元,世界排名同樣也是第三,而外匯儲備則達(dá)到了1.946萬億美元,全球排名第一,然而從人均GDP來看,我國只有2460美元,在全球排名僅位于第104位。2007年,我國為世界上每一個人生產(chǎn)了一雙鞋子(62億雙),2米布(125億米),三件衣服(177億件),但要出口60件衣服才能換回一件BOSS體恤。我國需要出口8億件襯衫才能購買一架空中客車380。在這些數(shù)字背后是我國作為“世界工廠”的代價:因此,在教學(xué)中描述我國作為“世界工廠”為世界作出巨大貢獻(xiàn)的同時,也應(yīng)該讓學(xué)生正確認(rèn)識到低附加值的出口加工對國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級和國民福利的提高會造成不利的影響,而且這種不利影響愈來愈大。

二、重新認(rèn)識國際貿(mào)易的作用

出口、投資、消費是促進(jìn)經(jīng)濟增長的三駕馬車。從國際經(jīng)濟理論和經(jīng)濟發(fā)展的實證上,許多學(xué)者認(rèn)為“國際貿(mào)易是經(jīng)濟增長的發(fā)動機”。改革開放30年,我國已形成了“出口主導(dǎo)型”的經(jīng)濟增長模式,其基本特征是,重外貿(mào)輕內(nèi)貿(mào)、重出口輕進(jìn)口、重國際市場輕國內(nèi)市場,結(jié)果是國內(nèi)市場發(fā)展遲緩,內(nèi)需不旺。但這一次的金融危機讓我們對國際貿(mào)易特別是出口的作用有了新的認(rèn)識。目前中國的出口面臨著三座大山,一是全球貿(mào)易萎縮,二是美國消費行為出現(xiàn)改變,消費率下降而儲蓄率由0增加到7%,三是全球貿(mào)易保護(hù)主義抬頭。從2009年第一季度的資料來看,2009年第一季度我國經(jīng)濟增長率為6.1%,這其中投資貢獻(xiàn)了2%,消費貢獻(xiàn)了4.3%,而凈出口僅貢獻(xiàn)了0.2%,從這一點可以看出,在教學(xué)中過度強調(diào)國際貿(mào)易特別是出口對于經(jīng)濟增長的作用是不理性的,增加國民收入,促進(jìn)國民消費才是目前促進(jìn)經(jīng)濟增長的重中之重。

三、重新認(rèn)識比較優(yōu)勢理論

大衛(wèi)李嘉圖提成的比較優(yōu)勢理論為自由貿(mào)易政策提供了堅實的理論基礎(chǔ),曾被薩繆爾森評價為“所有正確的社會科學(xué)理論中重要且首屈一指的”。該理論認(rèn)為,國際分工和國際貿(mào)易形成的原因和基礎(chǔ)是生產(chǎn)產(chǎn)品勞動生產(chǎn)率的相對差異,及由此產(chǎn)生的生產(chǎn)成本的相對差異。每個國家都應(yīng)生產(chǎn)與出口比較優(yōu)勢產(chǎn)品,進(jìn)口比較劣勢產(chǎn)品,這樣對參加國際分工和國際貿(mào)易的國家都有利。這一理論把國際貿(mào)易的基礎(chǔ)確定為比較優(yōu)勢的差異,從而證明自由貿(mào)易比閉關(guān)自守更能提高資源配置效率、增加一國國民福利,對指引落后國參與國際分工與國際貿(mào)易體系有積極意義。然而如果發(fā)展中國家長期出口低附加值的初級產(chǎn)品,進(jìn)口發(fā)達(dá)國家的高附加值的高技術(shù)產(chǎn)品和工業(yè)產(chǎn)品則會使貿(mào)易利益分配出現(xiàn)問題,這種交換實質(zhì)上是一種不等價的交換。這次金融危機使珠三角和長三角許多靠生產(chǎn)低附加值出口產(chǎn)品生存的企業(yè)紛紛倒閉。以廣州為例,有數(shù)據(jù)顯示,2008年1月至7月,廣東有3618家玩具出口企業(yè)退出市場,占2008年同期出口企業(yè)總數(shù)的77.8%,而數(shù)據(jù)同樣顯示,退出市場的3618家企業(yè)在2008年1月至7月期間出口總額僅為2.2億美元,僅占2008年同期出口總額的7.8%。事實表明,只有那些能夠根據(jù)市場變化提高產(chǎn)品技術(shù)含量并即時調(diào)整產(chǎn)品定位,重視產(chǎn)品開發(fā),具有自主知識產(chǎn)權(quán)的企業(yè)才能夠在遭遇金融危機或經(jīng)濟衰退時生存下來。因此,在教學(xué)中我們應(yīng)重新認(rèn)識比較優(yōu)勢理論,在向?qū)W生講述比較優(yōu)勢理論時也應(yīng)多講講與比較優(yōu)勢理論相悖的例子,向?qū)W生強調(diào)“從比較優(yōu)勢入手,逐步謀取競爭優(yōu)勢”的理念,同時經(jīng)常舉例說明技術(shù)創(chuàng)新、差別經(jīng)營、規(guī)模經(jīng)濟、知識制勝、品牌優(yōu)先的經(jīng)營戰(zhàn)略。

四、換角度思考貿(mào)易順差

篇（7）

生產(chǎn)要素主要包括資本要素、人力資本和技術(shù)要素對金融服務(wù)業(yè)競爭力的影響。生產(chǎn)需求主要考慮個人對金融服務(wù)業(yè)的需求。對于金融服務(wù)的發(fā)展也是如此。這個模型對金融行業(yè)競爭力的分析有一定的借鑒意義。

1中國金融服務(wù)貿(mào)易發(fā)展取得的成就

在出口額上，我國金融服務(wù)貿(mào)易的出口額從2005年的1.45億美元上升到2010年的13.3億美元，上升趨勢明顯。同時，在部門分布上，一個以銀行、證券、保險等服務(wù)部門為主、其他相關(guān)金融服務(wù)部門為輔的較為完善的服務(wù)體系正在形成。美國的金融服務(wù)貿(mào)易從2005年的398.78億美元上升到2011年的728.89億美元，其世界領(lǐng)先地位可見一斑。作為亞洲僅次于香港的新興金融中心，新加坡的金融服務(wù)貿(mào)易發(fā)展迅速，從2005年的30.42億美元上升到2011年的140.99億美元。金融業(yè)是其經(jīng)濟至關(guān)重要的組成部分，且是其附加值最高的服務(wù)產(chǎn)業(yè)。而日本在進(jìn)入20世紀(jì)90年代后加快了金融改革的步伐，金融服務(wù)得到顯著增長。其金融出口貿(mào)易額在400千萬美元到500千萬美元之間，平均出口額為390.55千萬美元。印度的金融服務(wù)貿(mào)易出口額從2005年的14.69億美元上升到2011年的64.14億美元。而香港地區(qū)作為亞洲的金融中心，金融服務(wù)的出口額比美國遜色，但遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了亞洲其他國家和地區(qū)。

2金融服務(wù)貿(mào)易競爭力多角度分析

我們使用各地區(qū)的市場占有率、顯示性比較優(yōu)勢指數(shù)、貿(mào)易競爭力指數(shù)等三個指標(biāo)，來具體比較不同經(jīng)濟體的金融服務(wù)貿(mào)易的國際競爭力。

2.1國際市場占有率比較國際市場占有率是指一個國家某種產(chǎn)品出口總額占世界同類產(chǎn)品出口總額的比例，反映該國該產(chǎn)品的整體競爭。(1)式中MSij表示i國的j產(chǎn)品的國際市場占有率，Xij表示i國j產(chǎn)品的出口總額，Xwj表示世界j產(chǎn)品的出口總額。從表2可以看出，從2005年到2011年美國的國際金融市場占有率都最高，所占份額的各年數(shù)值較為平穩(wěn)，在2010年達(dá)到全世界的24%后，于2011年略有下降。在此期間日本的市場占有份額在1.3%～2.8%的區(qū)間內(nèi)變化。2006年后有所下降，2010年和2011年略微持平。而新加坡的市場占有率則是上升的。從2005年的世界1.7%的份額上升到2011年的4.5%。而印度則從2005年的0.8%上升到2011年的2.0%，其金融業(yè)的市場占有率穩(wěn)中有升，說明印度憑借有著良好教育的職工、信息技術(shù)等，金融服務(wù)業(yè)發(fā)展迅速。香港地區(qū)的金融服務(wù)貿(mào)易市場占有率從2005年的3.5%上升到2011年的4.9%，其金融業(yè)的國際市場占有率在亞洲地區(qū)很有優(yōu)勢。與這些國家和地區(qū)相比，中國的金融服務(wù)貿(mào)易的競爭力很弱，甚至與亞洲的一些國家和地區(qū)的差距還很大。我國的金融服務(wù)占有率低于0.48%，盡管我們從表格中可以看到我國金融服務(wù)市場占有率呈現(xiàn)增長趨勢。

2.2顯性比較優(yōu)勢指數(shù)分析本研究采用的第二個指數(shù)是顯性比較優(yōu)勢指數(shù)，該指標(biāo)反映了一國某服務(wù)出口相對于國際平均水平的狀況，是由Balassa首先提出的。該指標(biāo)反應(yīng)了一國金融服務(wù)貿(mào)易出口相對于國際平均水平。它是指一個國家或地區(qū)的某種產(chǎn)品出口占其廣義出口總額的份額與世界該種產(chǎn)品的出口額占世界廣義出口總額的比率。計算公式如下。(2)式中，Xij為i國j服務(wù)的廣義出口額，Xit為i國的出口總額。Xwj為國際j服務(wù)的出口總額，Xwt為國際廣義出口總額。在此公式中，當(dāng)RCA>2.5時，表明該產(chǎn)業(yè)的競爭力極強；當(dāng)1.25<RCA<2.5時，表明該產(chǎn)業(yè)競爭力較強；當(dāng)0.8<RCA<1.25時，表明該產(chǎn)業(yè)競爭力中等；當(dāng)RCA<0.8時，表明該產(chǎn)業(yè)競爭力較弱。從表3可以看出，2005年到2011年這七年時間里，中國的顯性比較優(yōu)勢指數(shù)遠(yuǎn)低于0.8，說明我國金融業(yè)的產(chǎn)業(yè)競爭力比較弱。相反從2005年到2011年之間，美國的金融服務(wù)貿(mào)易的RCA指數(shù)在若干年份甚至超過了2.5，具有極強的競爭力。正是由于美國金融業(yè)的開放程度和自由度造就了其極強的行業(yè)競爭力。而中國香港的金融業(yè)競爭力僅次于美國，從2005年的1.25上升到了2011年的1.95，可見香港的金融業(yè)具有較強的行業(yè)競爭力。從2005年到2011年新加坡的金融行業(yè)競爭力在0.77～2.0之間。而日本的RCA指數(shù)在2005年時為0.49，2011年時為0.29，其金融行業(yè)的競爭力僅僅比中國要有優(yōu)勢。印度的行業(yè)競爭力較強，在2007年以后印度的金融行業(yè)競爭力較強，若干年的RCA指數(shù)都超過了1.25。

2.3貿(mào)易競爭力指數(shù)比較本研究的第三個測度競爭力的指標(biāo)是貿(mào)易競爭力指數(shù)，也稱貿(mào)易專業(yè)化指數(shù)，是對一個國家服務(wù)貿(mào)易國際競爭力分析時較常用的測度指標(biāo)之一，它表示的是一國進(jìn)出口的貿(mào)易差額占其進(jìn)出口貿(mào)易總額的比重，用來衡量一國某產(chǎn)業(yè)的國際競爭力。它剔除了通貨膨脹等影響，即無論進(jìn)出口的絕對量是多少，都在-1和1之間。(3)式中，Xij為i國金融產(chǎn)業(yè)的出口額，而Mij則為i國的j產(chǎn)業(yè)的進(jìn)口額。當(dāng)TC>0時，說明行業(yè)的比較優(yōu)勢較大，且越接近于1，行業(yè)競爭力也越強，當(dāng)TC<0,說明行業(yè)比較優(yōu)勢小，且越接近于-1，行業(yè)競爭力越弱。當(dāng)TC=-1，說明該國或是地區(qū)只有進(jìn)口；如果TC=1,說明該國或是地區(qū)只有出口。當(dāng)TC越接近于0時，說明該國或地區(qū)比較優(yōu)勢接均水平，凈出叉明顯。由表4可知，中國的TC指數(shù)從2005年到2011年這七年間金融業(yè)的貿(mào)易競爭力指數(shù)都為負(fù)，表明其比較優(yōu)勢較小，遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于亞洲的發(fā)達(dá)經(jīng)濟體如香港、新加坡。香港的貿(mào)易競爭力指數(shù)在2005年到2011年這七年里基本上都在0.54～0.64之間，行業(yè)競爭力比較強。新加坡同樣呈現(xiàn)出比較強的比較優(yōu)勢，一直在0.5～1之間。在2009年以后其貿(mào)易競爭力指數(shù)超過了香港，可見其金融行業(yè)的比較優(yōu)勢較明顯。而美國的TC指數(shù)2005年至2011年間都在0.5～1之間，有很強的比較優(yōu)勢。日本的金融服務(wù)貿(mào)易競爭力在2005年時為0.304，而在2011年時下降為0.101。盡管與亞洲其他經(jīng)濟體如印度和中國相比，其行業(yè)有比較優(yōu)勢。但是與新加坡和香港相比，其金融服務(wù)業(yè)競爭力較弱。印度在2009年之前有較強的競爭優(yōu)勢，而2009年以后印度金融服務(wù)貿(mào)易競爭力變?nèi)酢?/p>

2.4商業(yè)存在模式下金融服務(wù)貿(mào)易的國際競爭力分析最理想的是FATS統(tǒng)計，一方面由于FATS統(tǒng)計的數(shù)據(jù)極難獲得，另一方面為了統(tǒng)計口徑的一致性和數(shù)據(jù)的可比性，本文將利用英國2013年TheBanker數(shù)據(jù)庫對中國、美國、日本、印度、香港等多個經(jīng)濟體的銀行進(jìn)行分析，得出如下結(jié)論：一級資本的前25名中美國有七家銀行，其中美國富國銀行排名第一，摩根大通公司、花旗集團、美國銀行等位于排行榜前列。而日本有一家銀行，三菱日聯(lián)金融集團為排行榜的第19名。中國的工商銀行排名第7名，建行排第10名，中國農(nóng)業(yè)銀行排第11名。總資產(chǎn)的排名前25名中，美國的摩根大通公司、美國銀行、花旗集團和美國富國銀行分別占據(jù)了前三名和第6名。日本的三菱日聯(lián)金融集團是第7名，中國工商銀行是第8名，中國銀行第11名，中國建設(shè)銀行第12名。通過比較發(fā)現(xiàn)美國的金融綜合實力最強，而日本和中國銀行的總資產(chǎn)等方面都具有較大的優(yōu)勢，這方面印度、新加坡等都無法比擬。

篇（8）

從資本形成情況來看，20世紀(jì)七八十年代，金磚五國的資本形成占全球的比例約為5%，90年代末上升到10%左右，2010年增加至25.7%，是基本宏觀變量中全球占比最高的指標(biāo)。其中，中國的資本形成全球占比從20世紀(jì)七八十年代的2%上升到90年代的6%，2010年進(jìn)一步增長至17.5%。從資本形成占本國GDP的比例來看，截至2010年，中國、印度、俄羅斯和南非的這一比例均高于OECD國家和全球平均水平，巴西的這一比例低于全球平均水平，大致和OECD國家接近。

從金磚五國的進(jìn)出口情況來看，五國出口在全球的占比從2000年7%增長到2010年的14%，其中，中國所占的比例從2000年的3%上升到2010年的8.5%，共占這一時期金磚五國全球占比提升量的79%。從出口占GDP的比例來看，中國、俄羅斯和南非在1990～2010年的均值都在25%以上，超過同期的世界平均水平（23%），而巴西和印度分別為11%和14%，顯著低于世界平均水平。從國際收支情況來看，巴西的國際收支基本平衡；俄羅斯和中國由于資源優(yōu)勢和勞動力成本優(yōu)勢，都是出口占GDP比例比較高的國家，表現(xiàn)為貿(mào)易盈余；印度和南非為貿(mào)易赤字國家，其中印度尤為突出，2010年高達(dá)GDP的6.39%。

作為發(fā)展中的大國，過去三十年，金磚五國對基礎(chǔ)性大宗商品的消費量（全球增量貢獻(xiàn)比）一直維持在高位。根據(jù)刊發(fā)在《國際政治研究》2011年第2期的文章《“金磚五國”的合作背景和前景》提供的數(shù)據(jù)，過去十年，除鐵礦石下降外，其他幾種商品增量貢獻(xiàn)比進(jìn)一步大幅上升：粗鋼和銅超過100%，鋁和鐵礦石接近100%，貢獻(xiàn)比最低的石油增量也有三分之二。在金磚五國中，中國的增量貢獻(xiàn)比指標(biāo)占據(jù)支配地位：石油約為47%，鋁和鐵礦石超過80%，粗鋼和銅超過100%。

經(jīng)濟的強勁增長和廣闊的市場前景，為金磚國家?guī)砹顺掷m(xù)增長的外商直接投資。在金磚五國中，除南非外，其余四國在最近十年獲得的外商直接投資都出現(xiàn)了迅速增長。截至2010年，金磚五國獲得的外商直接投資總額達(dá)到3021億美元，占全球總量的22.5%，其中，中國吸引的外商直接投資達(dá)到1851億美元，超過金磚國家總量的六成，占全球外商直接投資總量的13.8%。目前，中國和印度已與美國并列成為全世界最具投資吸引力的三個國家。

在經(jīng)濟保持高速增長的同時，近年來金磚國家的宏觀經(jīng)濟風(fēng)險也在逐步降低。從金磚國家的外債負(fù)擔(dān)水平來看，除俄羅斯外債水平相對較高外，其余四個國家的總外債存量與GDP之比都在20%以下，其中短期外債與GDP之比均處于2%～5%。在金磚國家中，中國的總外債水平最低，只占GDP的9%；俄羅斯最高，約占GDP的31%。

篇（9）

入世7年的實踐證明，金融開放引起的中外資金融機構(gòu)競爭的加強，打破了國內(nèi)金融原有的壟斷格局，帶動了金融改革的深化，促使中資金融機構(gòu)加快改革和創(chuàng)新，提高了金融企業(yè)的核心競爭力和金融的效率。截至2008年上半年，我國服務(wù)貿(mào)易出口721億美元，同比增長29％；服務(wù)貿(mào)易進(jìn)口754億美元，增長28％；逆差33億美元，上升5％。其中，保險服務(wù)和金融服務(wù)共進(jìn)口66.19億美元，出口6.68億美元，貿(mào)易總額約73億美元，逆差約60億美元。中國保險服務(wù)和金融服務(wù)貿(mào)易總額從1997年15.7億美元增加到了2007年的123.6億美元，增長了約7倍。我國金融貿(mào)易很大比例都是以商業(yè)存在的方式發(fā)生的。據(jù)中國人民銀行消息：截至2007年末，銀監(jiān)會已經(jīng)批準(zhǔn)21家外資銀行將其中國境內(nèi)分行改制為外資法人銀行，其中17家已經(jīng)完成改制開業(yè)。截至2007年末，我國已有在華外資法人銀行26家，下設(shè)分行及附屬機構(gòu)125家、支行160家；外國銀行分行117家。截至2007年末，我國共有25家中資商業(yè)銀行引入33家境外投資者，投資總額212.5億美元。

1997 年12 月12 日WTO成員在《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》（GATS）的框架內(nèi)達(dá)成《金融服務(wù)協(xié)議》（FSA），這標(biāo)志著金融服務(wù)貿(mào)易被正式納入了WTO 多邊貿(mào)易自由化體系。《金融服務(wù)協(xié)議》為全球金融服務(wù)貿(mào)易自由化的向前推進(jìn)構(gòu)建了一個開放的框架，各成員國金融服務(wù)市場的逐步開放已成為國際經(jīng)濟的發(fā)展趨勢之一。GATS（1994）規(guī)定：國際金融服務(wù)是由一成員方金融服務(wù)提供者所提供的任何有關(guān)金融方面的服務(wù)，包括兩大類（1）所有保險和與保險有關(guān)的服務(wù)；（2）所有銀行和其它金融服務(wù)（除保險外）。全球保險和金融服務(wù)貿(mào)易總額在1997年為1477億美元, 到2006 年達(dá)到4457億美元，10年間增長了2倍。本文的研究采用了IMF的國際收支平衡表BOP統(tǒng)計口徑，金融服務(wù)貿(mào)易包括保險服務(wù)和金融服務(wù)兩類，選取國家36個包括中國、美國、日本、韓國、新加坡和印度的相關(guān)資料。

二、我國金融服務(wù)貿(mào)易競爭力國際比較分析

1．市場占有率分析

國際市場占有率，即一國某產(chǎn)業(yè)或產(chǎn)品的出口總額占世界市場出口總額的比率，在綜合考慮該國整體規(guī)模和實力的基礎(chǔ)上，可以簡潔的表明該國該產(chǎn)業(yè)的整體競爭力。該指標(biāo)的計算式為：A_{ij}=X_{ij}/X_{wj}。其中，Aij表示i國j產(chǎn)業(yè)或產(chǎn)品的國際市場占有率，Xij表示i國j產(chǎn)業(yè)或產(chǎn)品的出口總額，Xwj表示世界市場j產(chǎn)品的出口總額。

從表1中可以看出, 1997至2006年的金融服務(wù)貿(mào)易市場上,美國的國際市場占有率保持了較高的水平，處于18-20%之間，相當(dāng)于全球1/5的出口。新加坡和韓國的市場占有率都呈現(xiàn)上升趨勢，分別從1995年的1.89%和0.23%增長到了2005年的2.26%和1.01%。日本的金融服務(wù)出口市場占有率在2001-2002年達(dá)到最大值，然后呈現(xiàn)出緩慢下降的趨勢，但是整體仍然處于2.5-3.5%區(qū)間。印度作為與中國具有可比的發(fā)展中大國，金融服務(wù)出口市場占有率高于中國，并且從2000年開始出現(xiàn)波動上升的趨勢。而我國市場占有率一直保持在0.2%以下的水平，表明金融服務(wù)在國際市場處于競爭劣勢。

就保險服務(wù)出口而言，美國仍然表現(xiàn)出較強的競爭優(yōu)勢，市場占有率從1997年的8.84%增長到了2006年的16.24%。印度和新加坡表現(xiàn)出較強的的增長勢頭，中國、韓國和和日本都表現(xiàn)比較穩(wěn)定，增長趨勢不顯著。中國的市場占有率高于韓國但是比印度差。就整個金融和保險服務(wù)而言，美國市場占有率最高，竟?fàn)巸?yōu)勢顯著，日本和新加坡市場份額相對穩(wěn)定，競爭力較強，韓國和印度市場份額都明顯呈上升趨勢，中國市場份額最小，且不具有明顯的上升趨勢。

2．貿(mào)易競爭指數(shù)分析

競爭優(yōu)勢指數(shù)（Comparative Advantage Index，CA），即一國某一產(chǎn)業(yè)或產(chǎn)品的凈出口總額與進(jìn)出口總額之比，國外學(xué)者稱之為可比凈出口指數(shù)（Normalized Trade Balance，NTB）。它是一個剔除了各國通貨膨脹等宏觀總量方面波動的影響，也排除了因國家大小不同而出現(xiàn)的國際間數(shù)據(jù)的不可比較性。因此，在不同時期、不同國家之間，競爭優(yōu)勢指數(shù)具有相當(dāng)?shù)目杀刃浴Ｔ撝笜?biāo)的理論值域為[-1，1]，在值域內(nèi)，競爭力單調(diào)遞增，越接近1，表明該國該產(chǎn)業(yè)或產(chǎn)品的國際競爭力越強。該指標(biāo)的計算式為：CA_{ij}=(X_{ij}-M_{ij})/(X_{ij}+M_{ij})其中，CAij代表i國j商品的比較優(yōu)勢指數(shù)，Xij代表i國j商品的出口總額，Mij代表i國j商品的進(jìn)口總額。從表2的計算數(shù)據(jù)可以看出，美國、新加坡、日本、韓國都是金融服務(wù)的凈出口國，而且競爭指數(shù)都呈現(xiàn)緩慢上升趨勢，表現(xiàn)出一定的競爭力。印度的金融服務(wù)業(yè)從2000年的凈進(jìn)口轉(zhuǎn)變?yōu)?006年的凈出口，表現(xiàn)出競爭力不斷增強的態(tài)勢，這得益于近幾年金融服務(wù)外包的興起。印度的保險服務(wù)一直處于凈進(jìn)口。而中國在金融服務(wù)和保險服務(wù)上都是凈進(jìn)口國，而且競爭指數(shù)在-0.8左右，表明我國金融保險服務(wù)行業(yè)的競爭力很弱。

3．顯示性比較優(yōu)勢指數(shù)分析

顯示比較優(yōu)勢指數(shù)(Revealed Comparative Advantage Index，RCA)，也是研究產(chǎn)業(yè)競爭力時經(jīng)常使用的一個有力工具，最早是由世界銀行經(jīng)濟學(xué)家Balassa設(shè)計并采用的。該指數(shù)的計算式為：RCA_{ij}=（X_{ij}/X_{it}）/（X_{wj}/X_{wt}）。其中，Xij表示i國當(dāng)期j產(chǎn)品的出口額，Xit表示i國在當(dāng)期出口總額，Xwj表示當(dāng)期世界市場j產(chǎn)品的出口額，Xwt表示當(dāng)期世界市場的全部商品的出口額。一般的，如果RCA大于1，說明i國第j種商品具有“顯示”比較優(yōu)勢，RCA小于1則說明沒有“顯示”比較優(yōu)勢，或者認(rèn)為“顯示”了比較劣勢。具體來說：如果RCA指數(shù)大于2.5，則表明該國服務(wù)貿(mào)易具有極強的國際競爭力；如果RCA介于2.5-1.25之間，表明該國服務(wù)貿(mào)易具有較強的國際競爭力；如果RCA介于1.25-0.8之間，則認(rèn)為該國服務(wù)貿(mào)易具有中度的國際競爭力；倘若RCA

從表3的計算結(jié)果可以看出，在所選的樣本國家中，美國和新加坡的金融和保險服務(wù)RCA指數(shù)呈上升趨勢，2006年都大于1，表現(xiàn)出較強的競爭性；日本的金融服務(wù)RCA指數(shù)在0.7-0.8之間，競爭力中等，日本的保險服務(wù)RCA指數(shù)也呈現(xiàn)上升趨勢，逐漸表現(xiàn)競爭力增強的趨勢；印度的保險服務(wù)RCA指數(shù)基本都大于0.8，表現(xiàn)出一定的競爭性；韓國的金融和保險服務(wù)在2000年之后也表現(xiàn)出競爭力提升的趨勢，但是與美國和印度相比，競爭力仍然較弱。我國的金融服務(wù)RCA指數(shù)非常低，不到0.1%，保險服務(wù)RCA指數(shù)基本不到0.4%，表明我國金融和保險服務(wù)競爭力很弱。

4.主要結(jié)論

通過以上三個指標(biāo)對六個典型的國家金融服務(wù)貿(mào)易競爭力的比較分析，我們可以得出結(jié)論：根據(jù)2007年以前的數(shù)據(jù)分析，美國作為最強大的發(fā)達(dá)經(jīng)濟體，其金融和保險服務(wù)國際競爭力最強；中國的金融和保險服務(wù)競爭力在所選的六個國家中最弱。2007年美國引爆的全球金融危機，給了美國金融保險業(yè)以沉重的打擊，中國的金融保險業(yè)卻遭遇的影響不大。但這并不說明中國的金融和保險服務(wù)競爭力超過了美國，而只能說為加快提升中國的金融和保險服務(wù)競爭力提供了機遇。

三、提升我國金融服務(wù)貿(mào)易競爭力的對策

1.著力發(fā)展教育和職業(yè)培訓(xùn)，大力引進(jìn)人才，加速人力資本積累

人力資本是經(jīng)濟增長的決定性因素之一，也是決定一個產(chǎn)業(yè)國際競爭力的核心因素之一。金融服務(wù)人才建設(shè)可以從三方面入手：一是有目的、有針對性地培養(yǎng)國際化的高素質(zhì)的銀行員工，并且從制度上入手，留住人才，建立完善的人才梯隊。二是利用海外機構(gòu)地處國際金融中心的優(yōu)勢，建立與國際接軌的員工培訓(xùn)基地，培養(yǎng)高素質(zhì)的人才。三是2008年爆發(fā)的全球金融危機為我們低成本儲備高素質(zhì)的、國際化的專業(yè)人才提供了難得的機會。2008年，美國金融行業(yè)的裁員數(shù)量居各行業(yè)之首，已經(jīng)超過10萬人。要使人才引得進(jìn)、留得住、發(fā)展好，需要搭建一個良好的事業(yè)平臺，構(gòu)建讓人才能夠充分展示才華的體制機制，完善人才流動、激勵、福利保障等一整套的制度體系，確保人才的誠信流動，提高人才配置的效率，降低人才流動成本和風(fēng)險。同時充分發(fā)揮地方政府引智引才積極性，在國家宏觀人才戰(zhàn)略的指導(dǎo)下，統(tǒng)分結(jié)合，加強中央與地方在金融人才引進(jìn)中的互動合作。

2.大力推進(jìn)國內(nèi)金融體制改革，以結(jié)構(gòu)調(diào)整和效率提升應(yīng)對國際競爭

隨著金融服務(wù)業(yè)的開放，我國的金融結(jié)構(gòu)與效率都得到了一定程度上的優(yōu)化與提高，但與國外金融服務(wù)業(yè)相比還存在很大差距。 因此我們要進(jìn)一步深入推進(jìn)銀行、證券、保險三大金融行業(yè)的體制改革。具體而言包括：（1）加快國有商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)改革和股份制轉(zhuǎn)制工作，切實解決好治理結(jié)構(gòu)、資本金以及銀行不良資產(chǎn)等問題；明確定位，尋求特色，支持和鼓勵股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行和農(nóng)村合作銀行的發(fā)展，深化農(nóng)村金融體制改革，迅速推進(jìn)農(nóng)村信用合作社和改組與改造工作，充分發(fā)揮其功能和作用。（2）建立健全針對證券交易、證券投資者保護(hù)、投資公司等的法律法規(guī)體系；繼續(xù)推進(jìn)證券市場股權(quán)分置改革；建立和完善各類證券機構(gòu)，大力發(fā)展機構(gòu)投資者，拓寬合格資金入市渠道；建設(shè)多層次資本市場體系，規(guī)范和發(fā)展主板市場，推進(jìn)風(fēng)險投資和創(chuàng)業(yè)板市場建設(shè)；積極拓展債券市場，完善和規(guī)范發(fā)行程序，擴大公司債券發(fā)行規(guī)模，探索允許地方政府發(fā)債，不斷豐富證券市場品種；對現(xiàn)存的證券機構(gòu)進(jìn)行兼并重組等。（3）繼續(xù)深化保險企業(yè)的改革，吸收外資和社會資金入股，進(jìn)一步完善公司治理結(jié)構(gòu)，建立健全內(nèi)控制度和機制，提高風(fēng)險控制能力和資產(chǎn)運營質(zhì)量；放寬對保險業(yè)的進(jìn)入限制，鼓勵民營保險公司和外資保險公司的設(shè)立和發(fā)展，建立各種保險公司并存在的結(jié)構(gòu)合理、競爭有序的現(xiàn)代保險市場體系，積極培育再保險市場，同時注意規(guī)范發(fā)展保險中介市場；根據(jù)市場需求大力推進(jìn)保險產(chǎn)品開發(fā)創(chuàng)新和結(jié)構(gòu)調(diào)整，努力提高保險服務(wù)水平。

篇（10）

2012年，我國服務(wù)進(jìn)出口持續(xù)了增長的趨勢，規(guī)模再創(chuàng)歷史新高。進(jìn)出口總額首次超過了4800億美元，位居世界第三，但是在金融服務(wù)貿(mào)易方面進(jìn)出口差額為-0.41億美元，同發(fā)達(dá)國家還有差距。2012年，我國服務(wù)進(jìn)出口總額達(dá)4706億美元，比2011年增長12.32%；超過世界服務(wù)進(jìn)出口總額的平均增幅10.31%，在世界服務(wù)進(jìn)出口總額中占5.61%；在我國對外貿(mào)易總額的占比為10.82%，同比提升0.51%。我國金融服務(wù)貿(mào)易進(jìn)口的需求大于出口的需求，中國的金融服務(wù)貿(mào)易幾乎一直存在逆差，且逆差的額度正在逐漸增加。在2013年，中國的金融貿(mào)易逆差額度已經(jīng)達(dá)到了近5億美元。

（二）印度金融服務(wù)貿(mào)易現(xiàn)狀概述

近30年以來，印度大力提高勞動者的受教育程度，努力發(fā)展先進(jìn)的信息技術(shù)，且印度具有英語語言的優(yōu)勢，因此印度的服務(wù)業(yè)特別是國際服務(wù)業(yè)得到了迅猛發(fā)展。國際服務(wù)業(yè)的發(fā)展帶動了印度軟件開發(fā)、商務(wù)技術(shù)處理、信息技術(shù)業(yè)務(wù)外包等IT行業(yè)的擴張，同時也促進(jìn)了印度金融資本市場的發(fā)展。印度金融服務(wù)貿(mào)易總額在2004年為11.33億美元，出口額為3.4億美元，進(jìn)口額為7.9億美元，而在2013年印度的金融服務(wù)貿(mào)易總額增加到135.2億美元，出口額增加到54.24億美元，進(jìn)口額增加到56.2億美元，金融貿(mào)易總額和出口額的年均增長率分別為25.84%和32.95%。

二、中印兩國金融服務(wù)貿(mào)易國際競爭力比較分析

（一）國際市場占有率分析

國際市場占有率是指一個國家（地區(qū)）某種商品（服務(wù)）的出口額與世界同類商品（服務(wù)）出口額的比值，可以反映出一個國家該商品（服務(wù)）在國際上的整體競爭力狀況及其國際競爭地位。一個國家的國際市場占有率與該國的出口競爭力呈正比例關(guān)系。本文根據(jù)調(diào)查和計算，得出了2004～2013年中印金融服務(wù)出口的國際市場占有率（如表1所示）。

從表1可知，在2004～2013年，印度的國際市場占有率一直高于中國，在2004～2008年期間，印度金融服務(wù)貿(mào)易國際市場占有率呈現(xiàn)上升趨勢，但經(jīng)歷了2009年短暫的下滑后在2011年先增長后下滑的趨勢，在2010年達(dá)到最高值，與中國相比顯示出一定的競爭優(yōu)勢。中國的金融服務(wù)貿(mào)易國際市場占有率一直處于0.5%以下，直到2012年才達(dá)到了0.61，不僅增長緩慢而且經(jīng)常波動，表現(xiàn)出明顯的競爭劣勢。

（二）貿(mào)易競爭力指數(shù)分析

貿(mào)易競爭力（TC）指數(shù)主要是針對行業(yè)來講的，是某行業(yè)的貿(mào)易差額與該行業(yè)貿(mào)易總額的比值，可以衡量該行業(yè)在世界經(jīng)濟發(fā)展中的競爭力。在進(jìn)行不同國家間對比研究的過程中，會出現(xiàn)通貨膨脹、國家經(jīng)濟規(guī)模等不同等因素，而貿(mào)易競爭力指數(shù)剔除了這些因素的影響，使不同國家之間不同時期的貿(mào)易競爭力指數(shù)具有更高的可比性。

中印兩國的貿(mào)易競爭力指數(shù)在2004～2013年間除了個別年份以外幾乎都小于0，這表明中印兩國在2004～2013年間都是金融服務(wù)貿(mào)易的凈進(jìn)口國，在金融服務(wù)貿(mào)易中不具備出口優(yōu)勢。印度的貿(mào)易競爭力指數(shù)在2005年前后有了較大改善，TC值由負(fù)轉(zhuǎn)正，呈現(xiàn)出微弱的比較優(yōu)勢。中國的金融服務(wù)貿(mào)易競爭力指數(shù)一直小于0，表現(xiàn)出較強的比較劣勢。在2010年之后，我國因為政策措施的改變，TC指數(shù)雖然仍是負(fù)值，但在逐漸增加。

（三）顯性比較優(yōu)勢指數(shù)分析

顯性比較優(yōu)勢指數(shù)（RCA）是指一個國家（地區(qū)）某種產(chǎn)品出口額占其廣義出口總額的份額與世界該類產(chǎn)品出口額占世界廣義出口總額的比率。本文根據(jù)RCA設(shè)定了服務(wù)貿(mào)易的顯性比較優(yōu)勢指數(shù)（RCAst），來計算一個國家（地區(qū)）某種服務(wù)的出口額占其出口總額的份額與國際上該種服務(wù)出口額占出口總額的比例。本文根據(jù)調(diào)查和計算，得出了2004～2013年中印兩國的金融服務(wù)貿(mào)易顯性比較優(yōu)勢指數(shù)（如表2所示）。

篇（11）

[ 關(guān)鍵詞 ] 服務(wù)貿(mào)易 現(xiàn)狀 對策建議

一、我國國際服務(wù)貿(mào)易發(fā)展現(xiàn)狀

改革開放以來,我國服務(wù)貿(mào)易發(fā)展迅速,服務(wù)貿(mào)易進(jìn)出口總額從1982年的43.5億美元增長到2007年的2560億美元,25年增長了59倍。1982年,我國服務(wù)貿(mào)易占世界服務(wù)貿(mào)易的比重不足0.6%,居世界第34位;2007年,這一比重提高到4%,居世界第5位。其中,服務(wù)貿(mào)易出口額由24.8億美元提高到2007年的1270億美元;在全球服務(wù)貿(mào)易出口總額中的比重由0.7%上升到3.9%。進(jìn)口由18.7億美元提高到1290億美元,增長了69倍;在全球服務(wù)貿(mào)易進(jìn)口總額中的比重由0.5%提高到4.2%。服務(wù)貿(mào)易和服務(wù)業(yè)的快速發(fā)展不僅推動了我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級,改變了長期主要依靠第二產(chǎn)業(yè)帶動經(jīng)濟增長的格局,同時在促進(jìn)我國經(jīng)濟平穩(wěn)較快地發(fā)展、擴大就業(yè)、節(jié)能降耗等方面發(fā)揮了重要作用。

然而,我國服務(wù)出口水平還比較低,整體出口規(guī)模與我國的經(jīng)濟實力相比仍然較小,與貨物貿(mào)易相比也處于劣勢。與英美等服務(wù)貿(mào)易強國相比,我國的服務(wù)貿(mào)易還存在著相當(dāng)大的差距。尤其是在全球性金融危機的影響下,2008年我國服務(wù)貿(mào)易進(jìn)出口總額、進(jìn)口額及出口額增速均出現(xiàn)回落。逆差進(jìn)一步擴大至115.6億美元,為自1997年以來逆差最大的一年,同比增長51.9%。從國內(nèi)國際環(huán)境看,在金融危機的沖擊下,外需下降將導(dǎo)致服務(wù)貿(mào)易需求下降,部分行業(yè)受影響較大,全球服務(wù)貿(mào)易將繼續(xù)處于下滑態(tài)勢,我國服務(wù)貿(mào)易發(fā)展面臨較大挑戰(zhàn)。因此,提升我國服務(wù)貿(mào)易的國際競爭力是亟待解決的問題。

二、我國服務(wù)貿(mào)易結(jié)構(gòu)分析

我國服務(wù)貿(mào)易進(jìn)出口結(jié)構(gòu)發(fā)展不平衡。旅游、建筑服務(wù)和其他商業(yè)服務(wù)具有一定的競爭力。近年來旅游業(yè)的競爭力呈現(xiàn)出越來越強的態(tài)勢,成為我國服務(wù)貿(mào)易的支柱行業(yè);建筑服務(wù)的貿(mào)易競爭力主要是由于我國建筑行業(yè)勞動力資源豐富且勞動力成本低,與發(fā)達(dá)國家相比具有比較優(yōu)勢;計算機和信息服務(wù)優(yōu)勢的獲得主要是靠我國承接國際服務(wù)外包的發(fā)展。而一向被認(rèn)為屬于勞動密集型的運輸服務(wù)的貿(mào)易競爭力卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國家。當(dāng)今運輸服務(wù)越來越偏向于資本、技術(shù)密集型服務(wù)方式轉(zhuǎn)變,而我國在資本、技術(shù)兩方面的基礎(chǔ)一向比較薄弱,越來越顯現(xiàn)出相對的比較劣勢。通訊服務(wù)的比較優(yōu)勢主要是靠國家壟斷獲得,而在絕大多數(shù)服務(wù)貿(mào)易項目處于比較劣勢,尤其是新興的現(xiàn)代服務(wù)貿(mào)易項目,如金融保險業(yè)、計算機和信息服務(wù)、法律咨詢、廣告、宣傳等,這些服務(wù)項目與發(fā)達(dá)國家相比,尚存在較大的差距。在專有權(quán)利使用費和特許費高附加值的服務(wù)貿(mào)易領(lǐng)域,基本處于依靠進(jìn)口狀態(tài),反映該行業(yè)對進(jìn)口的依賴很大。

從全球貿(mào)易結(jié)構(gòu)看,世界服務(wù)貿(mào)易整體呈現(xiàn)出運輸和旅游服務(wù)百分比不斷下降,而包括通信、金融、保險、計算機和信息服務(wù)、其他商務(wù)服務(wù)的百分比趨于增長的結(jié)構(gòu)調(diào)整趨勢。聯(lián)合國貿(mào)易和發(fā)展會議(UNCTAD)按照BOP統(tǒng)計顯示高收入國家金融、保險、計算機、信息、通信、專利、版稅和許可證費用和其他商務(wù)服務(wù)等知識、技術(shù)密集型服務(wù)的比重較高,達(dá)到服務(wù)貿(mào)易出口總額的50%以上。與此相比,我國服務(wù)貿(mào)易結(jié)構(gòu)并不合理,服務(wù)貿(mào)易優(yōu)勢部門主要集中在海運、旅游等比較傳統(tǒng)的領(lǐng)域,而金融、保險、計算機信息服務(wù)、專利、版稅和許可證費用等知識、技術(shù)密集型高附加值服務(wù)產(chǎn)業(yè),發(fā)展速度相對緩慢,比重仍然很低,是我國服務(wù)貿(mào)易發(fā)展的軟肋。

我國服務(wù)貿(mào)易伙伴高度集中。我國服務(wù)貿(mào)易收支的前十名國家(地區(qū))占我國服務(wù)貿(mào)易收支的3/4。其中,服務(wù)貿(mào)易出口國或地區(qū)前五位的是香港、美國、日本、中國臺灣和韓國,進(jìn)口國或地區(qū)前五位的是香港、美國、日本、韓國和澳門。反映出我國的服務(wù)貿(mào)易發(fā)展范圍比較狹小。

三、發(fā)展我國服務(wù)貿(mào)易的建議

從上述分析來看我國服務(wù)貿(mào)易總體競爭力仍然較弱,存在發(fā)展規(guī)模偏小、服務(wù)能力弱、競爭力不強、內(nèi)部發(fā)展失衡等問題。在我國以勞動密集型和資源密集型的傳統(tǒng)服務(wù)貿(mào)易為主的貿(mào)易格局依然沒有改變,技術(shù)含量相對較高的新興服務(wù)競爭優(yōu)勢仍然較弱。隨著我國“入世”過渡期的結(jié)束,WTO成員國的服務(wù)貿(mào)易大門將進(jìn)一步向我國開放。我們應(yīng)該抓住這一歷史性機遇,采取積極舉措,大力發(fā)展服務(wù)貿(mào)易。

1.加快服務(wù)貿(mào)易專業(yè)人才培養(yǎng),提高人力資本價值。

我國服務(wù)貿(mào)易的發(fā)展長期以來集中在勞動密集型和資源密集型行業(yè),但是新型知識業(yè)的人力資源競爭力薄弱。因此,在充分發(fā)揮我國勞動力密集型服務(wù)業(yè)競爭優(yōu)勢的同時,應(yīng)多渠道、多層次培養(yǎng)服務(wù)業(yè)所需的各類人才,特別是培養(yǎng)適應(yīng)現(xiàn)代知識業(yè)發(fā)展要求、精通國際金融、國際運輸、國際商法等業(yè)務(wù)的復(fù)合型人才。加快發(fā)展技術(shù)人力資本密集型服務(wù)產(chǎn)業(yè),使服務(wù)業(yè)發(fā)展真正建立在提高勞動生產(chǎn)率的基礎(chǔ)之上,為我國服務(wù)貿(mào)易的發(fā)展奠定堅實的人力資本基礎(chǔ)。

2.充分發(fā)揮我國國內(nèi)市場力量,推進(jìn)服務(wù)貿(mào)易發(fā)展。

作為世界上的人口大國,我國擁有廣闊的市場空間,是提升我國國際服務(wù)貿(mào)易發(fā)展的有利條件。隨著我國居民收入水平的日益提高,全球化進(jìn)程日益加快,我國消費者會提高對于服務(wù)質(zhì)量的要求。培育高素質(zhì)高要求的消費者,轉(zhuǎn)變消費者的觀念有利于從需求方面提升我國的服務(wù)貿(mào)易的水平。

3.完善相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,為服務(wù)業(yè)發(fā)展提供基礎(chǔ)。

國家要從各地區(qū)服務(wù)業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)條件出發(fā),鼓勵、引導(dǎo)不同地區(qū)依據(jù)自身比較優(yōu)勢和產(chǎn)業(yè)發(fā)展基礎(chǔ),確立不同的發(fā)展重點。中心城市要按照城市功能定位的要求,著重發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)和新興服務(wù)業(yè),積極發(fā)展信息咨詢、科技服務(wù)、電子商務(wù)等知識密集型產(chǎn)業(yè),促進(jìn)地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的高度化、合理化,使之成為我國服務(wù)產(chǎn)品主要輸出地區(qū)。同時能夠帶動周邊城市加快服務(wù)貿(mào)易發(fā)展步伐。

4.優(yōu)化服務(wù)產(chǎn)業(yè)市場結(jié)構(gòu),走出去與引進(jìn)來相結(jié)合

提高對外開放水平,加大引導(dǎo)外資進(jìn)入現(xiàn)代服務(wù)業(yè)部門力度。我國保持較高的服務(wù)業(yè)開放度,同時根據(jù)各行業(yè)的特點和競爭力強弱堅持有差別的開放。目前,外資主要分布在制造業(yè),流入服務(wù)業(yè)的外資較少,政府應(yīng)制定適當(dāng)?shù)恼咭龑?dǎo)外資進(jìn)入知識密集型的現(xiàn)代服務(wù)業(yè)領(lǐng)域。通過引進(jìn)國外先進(jìn)的技術(shù)和管理經(jīng)驗,促使國內(nèi)相關(guān)服務(wù)企業(yè)不斷創(chuàng)新,從而促進(jìn)國內(nèi)服務(wù)業(yè)的發(fā)展。對于服務(wù)行業(yè)的企業(yè)來說,應(yīng)當(dāng)充分利用我國-東盟自由貿(mào)易區(qū)的服務(wù)貿(mào)易協(xié)定,同周邊國家積極開展國際服務(wù)貿(mào)易合作,為進(jìn)一步走出國門積累經(jīng)驗。

5.加強政府引導(dǎo),促進(jìn)國際服務(wù)貿(mào)易健康發(fā)展

目前,我國服務(wù)貿(mào)易管理體制滯后,服務(wù)貿(mào)易立法不健全。為保證服務(wù)貿(mào)易健康發(fā)展,應(yīng)加強對GATT、GATS、WTO等有關(guān)條款原則的研究,盡快建立健全既符合本國經(jīng)濟發(fā)展目標(biāo)又不違背國際法律準(zhǔn)則的法律、法規(guī)。政府應(yīng)當(dāng)建立有效的國際服務(wù)貿(mào)易促進(jìn)政策體系,積極發(fā)揮引導(dǎo)職能,從宏觀層面上指引服務(wù)貿(mào)易產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。充分利用國際規(guī)則,制定服務(wù)業(yè)出口市場戰(zhàn)略和服務(wù)業(yè)出口部門戰(zhàn)略,不斷深化和指引現(xiàn)代服務(wù)業(yè)和新興服務(wù)業(yè)。充分利用和改造原有服務(wù)企業(yè),發(fā)揮其競爭優(yōu)勢,積極參與服務(wù)貿(mào)易市場競爭。

在全球性金融危機的影響下,由于外部需求萎縮,我國的國際服務(wù)貿(mào)易正經(jīng)歷著嚴(yán)峻的考驗。以金融危機為發(fā)展契機,我國應(yīng)當(dāng)從經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型等宏觀層面以及各服務(wù)行業(yè)部門優(yōu)化提升等微觀層面積極推進(jìn)我國服務(wù)貿(mào)易國際化進(jìn)程,從服務(wù)貿(mào)易大國轉(zhuǎn)變?yōu)榉?wù)貿(mào)易強國。

參考文獻(xiàn):