財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)大全11篇

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[DOI]10.13939/ki.zgsc.2015.46.176

1 財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)的含義與特點(diǎn)

1.1 財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)的含義

財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營管理和市場競爭過程中一直存在的風(fēng)險(xiǎn)，由于企業(yè)在市場競爭過程中，各個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營管理因素具有不確定性，這些不確定性會(huì)造成企業(yè)在發(fā)展過程中擔(dān)負(fù)一定的債務(wù)和資金損失威脅。財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)會(huì)造成企業(yè)市場競爭能力的下降，同時(shí)，由于這種風(fēng)險(xiǎn)是普遍存在的，也給企業(yè)消除風(fēng)險(xiǎn)、提升競爭能力創(chuàng)造了機(jī)會(huì)。

1.2 財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，一定會(huì)發(fā)生的，同時(shí)又無法準(zhǔn)確預(yù)測，因此它的存在是客觀的、普遍的和不確定的。參與到市場競爭的企業(yè)，其生產(chǎn)經(jīng)營的每一個(gè)環(huán)節(jié)都存在財(cái)務(wù)資金的風(fēng)險(xiǎn)問題，但是在企業(yè)的具體運(yùn)營過程中，企業(yè)很難對(duì)每一個(gè)環(huán)節(jié)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行提前的預(yù)支和徹底排除。此外，這種風(fēng)險(xiǎn)還具有兩面性，它可以造成企業(yè)的損失，也給企業(yè)正確規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、提高收益帶來了機(jī)會(huì)。

2 企業(yè)財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)的類型

2.1 資產(chǎn)負(fù)債

在企業(yè)發(fā)展過程中，為了擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，會(huì)采取資產(chǎn)購置的方法進(jìn)行生產(chǎn)資料的籌集。資產(chǎn)購置有多種類型和方式，但是一般情況下資產(chǎn)購置給企業(yè)發(fā)展所帶來的風(fēng)險(xiǎn)較小。資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理和資不抵債是資產(chǎn)負(fù)債中風(fēng)險(xiǎn)較大的兩種形式。資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理，如流動(dòng)負(fù)債大于流動(dòng)資產(chǎn)、流動(dòng)資產(chǎn)中的應(yīng)收款項(xiàng)和存貨比例過大等情況，會(huì)造成企業(yè)流動(dòng)資金不足，償債能力下降，給企業(yè)帶來較大的財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)。如果是資不抵債，就說明企業(yè)累計(jì)虧損嚴(yán)重，存在破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。

2.2 企業(yè)收益

企業(yè)的收益情況是衡量企業(yè)財(cái)務(wù)情況的重要指標(biāo)，收益的多少會(huì)直接影響企業(yè)的再生產(chǎn)能力和財(cái)務(wù)資金的安全。企業(yè)的收益主要是來自于企業(yè)的經(jīng)營收益，經(jīng)營收益是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的主要目的。經(jīng)營收益是在收入減去企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營各個(gè)環(huán)節(jié)的成本費(fèi)用之后剩下的部分，但是要判斷企業(yè)財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)的程度，還需要結(jié)合企業(yè)的經(jīng)常收益和期間收益進(jìn)行分析。經(jīng)營收益減去財(cái)務(wù)費(fèi)用就是經(jīng)常收益，經(jīng)常收益加上營業(yè)收益之外的收益就是期間收益。如果一個(gè)企業(yè)經(jīng)營收益良好，但是經(jīng)常收益虧損，則說明該企業(yè)的債務(wù)規(guī)模比較大，經(jīng)營收益不足償付債務(wù)利息，經(jīng)營規(guī)模加大導(dǎo)致財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)變大。如果經(jīng)營收益和經(jīng)常收益較高，而期間收益虧損，就說明該企業(yè)資產(chǎn)的非經(jīng)常性損失超過了經(jīng)營的利潤，這就會(huì)導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益無法得到提升。如果經(jīng)營收益本身就有虧損，就說明該企業(yè)產(chǎn)生生存危機(jī)，財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)明顯。期間收益持續(xù)虧損造成累計(jì)結(jié)余赤字，就說明企業(yè)自身持有的資本比例大幅下降，財(cái)務(wù)資金的危機(jī)嚴(yán)重。

3 企業(yè)財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)的防范措施

3.1 建立風(fēng)險(xiǎn)防范處理機(jī)制

企業(yè)應(yīng)該明確財(cái)務(wù)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性和普遍性，在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理，特別是財(cái)務(wù)管理過程中，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范措施和處理機(jī)制。在企業(yè)的日常財(cái)務(wù)管理過程中，要加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理的內(nèi)部控制，提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理決策的科學(xué)性，盡量減少企業(yè)自身管理所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。要對(duì)市場環(huán)境的變化做全面的分析和了解，提高企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測能力和處理能力。同時(shí)，面對(duì)財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)的不確定性，企業(yè)要建立風(fēng)險(xiǎn)基金，從而保障企業(yè)能在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)，及時(shí)彌補(bǔ)損失，降低風(fēng)險(xiǎn)造成的企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營問題的發(fā)生概率。

3.2 控制籌資風(fēng)險(xiǎn)

資金的籌集是企業(yè)開展生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的前提，如果沒有足夠的籌集資金，企業(yè)就無法運(yùn)營，更無法面對(duì)激烈的市場競爭。但是，在當(dāng)前的籌資過程中，企業(yè)多是通過資金借入、所有者投資的方式，一旦債務(wù)性籌資發(fā)生，企業(yè)也就隨即產(chǎn)生新的債務(wù)。如果生產(chǎn)經(jīng)營不善，債務(wù)就會(huì)放大企業(yè)財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)。為此，企業(yè)要合理控制籌資的比例，減少對(duì)借入資金的依賴。所有者投資容易出現(xiàn)盲目跟風(fēng)現(xiàn)象，這會(huì)擴(kuò)大企業(yè)財(cái)務(wù)資金的不穩(wěn)定。

3.3 控制資金回收風(fēng)險(xiǎn)

資金回收的主要內(nèi)容是對(duì)應(yīng)收賬款的回收，由于購買單位的經(jīng)營情況和信譽(yù)情況的不確定性，這就導(dǎo)致資金回收的風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)收賬款同時(shí)也是企業(yè)的收入來源，企業(yè)在經(jīng)營生產(chǎn)過程中，通過對(duì)產(chǎn)品的銷售，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的經(jīng)營利潤。但是如果有些購買單位不能及時(shí)有效付款或者成為壞賬，就會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的直接資金損失，給企業(yè)帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。為此，要對(duì)應(yīng)收賬款形成完善的管理制度，對(duì)購買單位的信譽(yù)、經(jīng)營能力進(jìn)行綜合的考察，建立全面的企業(yè)信用等級(jí)，對(duì)信用好的單位要保持穩(wěn)定的合作，對(duì)償還能力較差的企業(yè)要對(duì)其經(jīng)營情況做有效的評(píng)估，保證企業(yè)在減少風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，提高利潤。

3.4 建立財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)

足夠的資金是企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模和提高市場競爭力的基礎(chǔ)，資金越多，企業(yè)能夠承受的財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)也就越大。在企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)防范時(shí)，要針對(duì)企業(yè)的資金流動(dòng)和使用作出科學(xué)的規(guī)劃，在日常的生產(chǎn)經(jīng)營之外留出足夠的風(fēng)險(xiǎn)防范基金。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員要定期根據(jù)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營現(xiàn)狀和財(cái)務(wù)現(xiàn)狀，對(duì)管理者反饋財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果提出管理建議。對(duì)企業(yè)近期的收益、投資等情況進(jìn)行合理的預(yù)算編制，根據(jù)編制內(nèi)容，正確預(yù)測企業(yè)財(cái)務(wù)資金的數(shù)量和走向，然后根據(jù)判斷確定預(yù)留資金和可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨、短期借款、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率等確定合理區(qū)間值，建立指標(biāo)預(yù)警系統(tǒng)，并根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營情況進(jìn)行定期指標(biāo)調(diào)整和異常指標(biāo)分析。

3.5 加強(qiáng)企業(yè)的財(cái)務(wù)資金管理

財(cái)務(wù)管理水平的高低是當(dāng)前企業(yè)在市場競爭中的重要競爭環(huán)節(jié)，科學(xué)有效的財(cái)務(wù)管理可以提高資金的利用率，減少資金使用中不必要的浪費(fèi)、損失，同時(shí)也是有效防范財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)的一項(xiàng)重要舉措。合理的財(cái)務(wù)資金管理也可以優(yōu)化企業(yè)資源分配，提高企業(yè)生產(chǎn)效率，從而提高企業(yè)的收益，擴(kuò)大企業(yè)的資本積累，給企業(yè)在應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)時(shí)提供資金支持和發(fā)展保障。

4 結(jié) 論

如果企業(yè)想在當(dāng)前的市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下獲得有效的發(fā)展，就不得不面對(duì)普遍存在的財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)的存在既會(huì)造成企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的困境，也給企業(yè)有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，擴(kuò)大自身優(yōu)勢創(chuàng)造了機(jī)會(huì)。通過對(duì)各種財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)類型的分析和判斷，做好對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的防范和判斷，提高企業(yè)自身的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力，是當(dāng)前企業(yè)在面對(duì)財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，保持和擴(kuò)大自身發(fā)展優(yōu)勢的有效途徑。

參考文獻(xiàn)：

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篇（2）

YQ煤炭企業(yè)是國有大型現(xiàn)代綜合能源企業(yè)集團(tuán)二級(jí)子公司，主營業(yè)務(wù)有煤炭開采洗選、煤炭運(yùn)銷、物流貿(mào)易，煤層氣發(fā)電及綜合利用、機(jī)械加工制造等產(chǎn)業(yè)。現(xiàn)擁有14座煤礦，10個(gè)全資及控股公司，現(xiàn)有員工17000余人。截至2013年末公司資產(chǎn)總額145.8億元，凈資產(chǎn)39.1億元。

一、企業(yè)運(yùn)營及財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀

（一）攻堅(jiān)克難逆勢而上，經(jīng)營狀況邁上新臺(tái)階

2013年在克服國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)下行，煤炭需求下降，煤炭市場低迷，煤價(jià)下跌等諸多困難，砥礪奮進(jìn)、逆勢而為，各項(xiàng)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)逆勢增長。原煤產(chǎn)量1036萬噸，開掘進(jìn)尺6.8萬米，煤炭貿(mào)易總量2350萬噸，營業(yè)收入340億元，利潤總額6.7億元，實(shí)現(xiàn)利稅18億元，資產(chǎn)總額145.8億元，凈資產(chǎn)39.1億元，資產(chǎn)負(fù)債率73.3%。主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)均超額完成年度目標(biāo)，其中產(chǎn)量、營業(yè)收入、資產(chǎn)總額、凈資產(chǎn)等指標(biāo)均創(chuàng)歷史新高，在外部市場急劇下滑的情況下，仍保持較好的盈利水平，經(jīng)營規(guī)模邁上一個(gè)新臺(tái)階。

（二）突出重點(diǎn)強(qiáng)化職能，資金集中管控取得新成果

2012年以來煤炭市場持續(xù)低迷，特別是進(jìn)入2013年后煤炭價(jià)格大幅下跌，企業(yè)資金面經(jīng)受住了巨大沖擊。重點(diǎn)基建煤礦、洗選加工及管狀皮帶運(yùn)煤項(xiàng)目的開工，時(shí)間緊任務(wù)重，資金緊缺、壓力劇增。面對(duì)嚴(yán)峻的形勢，財(cái)務(wù)部門加大對(duì)外協(xié)調(diào)和多方融資的力度，確保了全年整體資金供需平衡，重點(diǎn)工程當(dāng)年投產(chǎn)見效保障有力。強(qiáng)化資金管控職能，借助集中管控系統(tǒng)，資金歸集度達(dá)到77%，資金管控體系逐步形成。經(jīng)過一年多的努力，將一年以下的貸款全部置換，有效地降低了資金斷鏈風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)了市場下行情況下抵御外部風(fēng)險(xiǎn)的能力。

（三）加強(qiáng)調(diào)研積極探索，成本管理積累新經(jīng)驗(yàn)

在制定《煤礦成本費(fèi)用管理辦法》的基礎(chǔ)上，將煤礦成本管理辦法細(xì)化到各個(gè)項(xiàng)目，編制出配套的成本項(xiàng)目表格，統(tǒng)一成本核算口徑和成本分析格式；不定期召開煤礦成本分析會(huì)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)成本管理中存在的問題和不足，尋求降低成本有效措施；實(shí)行對(duì)標(biāo)管理，赴內(nèi)部礦井學(xué)習(xí)先進(jìn)成本管理經(jīng)驗(yàn)。經(jīng)過一年多的努力，成本管理初見成效。

（四）抓住重點(diǎn)以點(diǎn)帶面，預(yù)算管理尋求新突破

通過加強(qiáng)預(yù)算管理學(xué)習(xí)，各單位深化了實(shí)施全面預(yù)算管理理念；加強(qiáng)預(yù)算組織領(lǐng)導(dǎo)，完善預(yù)算組織體系；定期進(jìn)行預(yù)算分析尋找差異，逐步完善預(yù)算體制。預(yù)算管理，資金先行。以資金預(yù)算作為開展全面預(yù)算的切入點(diǎn)，帶動(dòng)全面預(yù)算。制定并下發(fā)了企業(yè)《資金預(yù)算管理辦法》，根據(jù)實(shí)際情況在所屬煤礦試行。通過集中監(jiān)管資金用途，確保預(yù)算資金專款專用。

（五）規(guī)范流程整章建制，制度建設(shè)掀起新

結(jié)合本單位業(yè)務(wù)特點(diǎn)，組織編寫《會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化流程工作規(guī)范》，引導(dǎo)財(cái)務(wù)人員快速便捷地掌握所在崗位會(huì)計(jì)處理的標(biāo)準(zhǔn)和流程。出臺(tái)《周工作匯報(bào)制度》、《限時(shí)辦結(jié)制度》、《首辦負(fù)責(zé)制度》和《督察督辦制度》等12項(xiàng)內(nèi)部管理制度。進(jìn)一步細(xì)化分工提高效率，起到了及時(shí)傳遞信息、完善內(nèi)部控制的積極作用；同時(shí)制定了《差旅費(fèi)管理辦法》《重點(diǎn)工程進(jìn)度審批及資金支付程序》等諸多規(guī)范性文件。

（六）提倡節(jié)儉多措并舉，降費(fèi)增效取得新成效

為提高資金使用效益，認(rèn)真貫徹“存款理財(cái)化、貸款證券化”的理念，在資金及其緊張的情況下充分利用非工作時(shí)間進(jìn)行保本理財(cái)，2013年理財(cái)收入共計(jì)完成457萬元，盈余現(xiàn)金理財(cái)觀念深入人心。嚴(yán)格執(zhí)行賬戶開立審批制度，統(tǒng)籌監(jiān)管系統(tǒng)資金流向，全年盤活資金35259萬元，節(jié)約利息費(fèi)用2000余萬元。認(rèn)真貫徹落實(shí)中央和集團(tuán)“八項(xiàng)規(guī)定和六項(xiàng)禁令”，切實(shí)轉(zhuǎn)變工作作風(fēng)，努力在降費(fèi)增效、降耗節(jié)支上下功夫。通過制定標(biāo)準(zhǔn)、嚴(yán)格審批、細(xì)化措施，全年辦公費(fèi)、招待費(fèi)和差旅費(fèi)等可控費(fèi)用同比下降3132萬元，降幅29%，取得了較為顯著的成效。

二、現(xiàn)存主要矛盾和問題

（一）四大主要矛盾

1.企業(yè)發(fā)展與資金短缺之間的矛盾（主要矛盾）

現(xiàn)階段企業(yè)已進(jìn)入高速發(fā)展的軌道，但當(dāng)前煤炭市場低迷，

銀行調(diào)低煤炭企業(yè)信用水平，煤企資金流和償債能力大幅下降，而建設(shè)工程集中度高及重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)加劇了資金緊張的局面，成為制約企業(yè)發(fā)展的主要矛盾。

2.集團(tuán)化管理要求與管理基礎(chǔ)薄弱之間的矛盾

公司正向建設(shè)國內(nèi)大型現(xiàn)代化綜合能源集團(tuán)的目標(biāo)邁進(jìn)，財(cái)務(wù)管理工作雖有了一定的進(jìn)步，但與現(xiàn)代化集團(tuán)要求仍存在一定差距，特別是在風(fēng)險(xiǎn)管控方面，仍有很大提升的空間。

3.財(cái)務(wù)發(fā)展規(guī)劃與企業(yè)發(fā)展目標(biāo)不相適應(yīng)的矛盾

公司確定“以煤為基，做實(shí)物流，抓好貿(mào)易，適度多元，鏈?zhǔn)桨l(fā)展”的戰(zhàn)略定位，但財(cái)務(wù)發(fā)展規(guī)劃剛剛起步，財(cái)務(wù)管理體系尚處于構(gòu)建階段，無法為企業(yè)快速發(fā)展提供更有力的支撐。

4.跨越式發(fā)展要求與人員素質(zhì)參差不齊之間的矛盾

企業(yè)高速發(fā)展對(duì)財(cái)務(wù)和審計(jì)工作提出新的更高要求，但目前在一定程度一定范圍內(nèi)，存在人員觀念落后、協(xié)作意識(shí)不強(qiáng)、責(zé)任心不足等諸多現(xiàn)狀，必然導(dǎo)致下一步工作開展難度加大，人員整體素質(zhì)亟待提高。

（二）七大突出問題

1.資金斷鏈問題

當(dāng)前煤炭市場持續(xù)低迷，各金融機(jī)構(gòu)紛紛調(diào)低了煤炭企業(yè)的評(píng)級(jí)，到期貸款續(xù)貸難以保證，同時(shí)國內(nèi)貨幣政策趨緊，信貸資金供應(yīng)不足，導(dǎo)致資金成本不斷上升，審批周期長，資金到位率低。防止資金斷鏈、防控資金風(fēng)險(xiǎn)是YQ煤炭企業(yè)面臨的首要任務(wù)。

2.成本管理問題

公司在成本管理上積累了一些經(jīng)驗(yàn)，但仍存在較多問題。如成本管理的意識(shí)不強(qiáng)，對(duì)管理關(guān)鍵環(huán)節(jié)的控制較薄弱，成本管理的措施簡單缺乏創(chuàng)新，成本管理部門聯(lián)動(dòng)機(jī)制和協(xié)同效應(yīng)未體現(xiàn)。

3.預(yù)算管理問題

預(yù)算管理雖完成一些基礎(chǔ)性工作，但多為表面化、淺層次的工作，與全面預(yù)算的實(shí)質(zhì)性要求尚存較大差距。缺乏專業(yè)的預(yù)算管理人員，缺乏體系化、操作性強(qiáng)的預(yù)算管理辦法以及行之有效的預(yù)算考核與獎(jiǎng)懲制度，預(yù)算管理尚未真正起到統(tǒng)籌規(guī)劃、溝通協(xié)調(diào)以及績效評(píng)價(jià)的作用。

4.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控問題

經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)不確定性的存在，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)難以避免，作為風(fēng)險(xiǎn)防控的“防火墻”，風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制至關(guān)重要。目前財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制建設(shè)比較薄弱，缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和管控分析制度。仍需進(jìn)一步完善。

5.納稅籌劃問題

目前納稅籌劃工作局限于各項(xiàng)稅種的申報(bào)和核算，財(cái)務(wù)人員對(duì)稅收政策了解掌握不夠，與稅務(wù)部門溝通協(xié)調(diào)不足，缺乏稅收政策與經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的有機(jī)銜接，缺乏全面完整的稅收籌劃意識(shí)。

6.會(huì)計(jì)基礎(chǔ)管理問題

會(huì)計(jì)基礎(chǔ)管理較以前取得長足進(jìn)步，但內(nèi)部發(fā)展極不平衡。主要表現(xiàn)在：會(huì)計(jì)核算不夠規(guī)范，單位間會(huì)計(jì)政策沒有完全統(tǒng)一；制定的崗位職責(zé)簡單粗放，缺乏可執(zhí)行性；制度流程未成體系，有時(shí)自相矛盾；相關(guān)臺(tái)賬未全面建立，不能隨時(shí)掌握全面系統(tǒng)連貫的信息；財(cái)務(wù)分析局限于數(shù)字表面，缺乏原因剖析，不能為決策提供有用信息。

7.人員整體素質(zhì)問題

目前財(cái)務(wù)人員的整體素質(zhì)參差不齊。部分財(cái)務(wù)人員知識(shí)結(jié)構(gòu)單一，專業(yè)勝任及職業(yè)判斷能力較低，加之責(zé)任心不強(qiáng)，學(xué)習(xí)能力不足，對(duì)出現(xiàn)的新問題新情況應(yīng)對(duì)緩慢，很大程度上影響了財(cái)務(wù)工作的執(zhí)行力、貫徹力。

三、應(yīng)對(duì)措施

（一）建立健全財(cái)務(wù)內(nèi)控管理制度

以財(cái)務(wù)戰(zhàn)略為依托，強(qiáng)化財(cái)務(wù)內(nèi)部控制的建章立制，規(guī)范統(tǒng)一財(cái)務(wù)內(nèi)部崗位設(shè)置，初步構(gòu)建財(cái)務(wù)精細(xì)化內(nèi)控制度體系；以夯實(shí)財(cái)務(wù)基礎(chǔ)管理為抓手，結(jié)合“一個(gè)戰(zhàn)略、三項(xiàng)內(nèi)控制度”的推廣實(shí)施，進(jìn)一步細(xì)化YQ煤炭企業(yè)《會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)流程工作規(guī)范》，高度重視基層單位日常基礎(chǔ)工作的細(xì)節(jié)控制，積極探索分步構(gòu)建會(huì)計(jì)工作質(zhì)量達(dá)標(biāo)機(jī)制，建立健全常規(guī)財(cái)務(wù)的監(jiān)管與考評(píng)，確保會(huì)計(jì)工作的規(guī)范、有序、高效運(yùn)行。

（二）深化資金管理機(jī)制，嚴(yán)防資金斷鏈風(fēng)險(xiǎn)

繼續(xù)深化和完善資金集中管控機(jī)制，加強(qiáng)外部融資和引入戰(zhàn)略投資者的力度，統(tǒng)籌全系統(tǒng)資金收支，協(xié)調(diào)生產(chǎn)與建設(shè)的資金供需。樹立風(fēng)險(xiǎn)管理和危機(jī)管理的意識(shí)，加大貨款回收和舊欠清收力度，規(guī)范大額資金和項(xiàng)目資本支付，確保日常經(jīng)營活動(dòng)和建設(shè)項(xiàng)目資金供需平衡。

（三）推行全面預(yù)算管理，掌控資金需求與配置

高度重視資金短缺風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)資金預(yù)算管理，掌控資金需求與配置，定期組織評(píng)價(jià)資金預(yù)算的執(zhí)行情況，分析項(xiàng)目投資和生產(chǎn)經(jīng)營的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)規(guī)模及其變動(dòng)趨勢，逐步細(xì)化和完善預(yù)算管理的編制與審核、執(zhí)行與調(diào)整、控制與分析、考核與激勵(lì)的體系，嚴(yán)格預(yù)算執(zhí)行與控制。

（四）加強(qiáng)對(duì)外投融資等重大事項(xiàng)的財(cái)務(wù)管控

優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)，管控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高資金使用效率。積極探索擴(kuò)充權(quán)益資本途徑，合理利用信貸融資和資產(chǎn)證券化工具，有效控制資產(chǎn)負(fù)債率目標(biāo)，實(shí)體企業(yè)控制在75%以內(nèi)，貿(mào)易企業(yè)控制在80%以內(nèi)。積極調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)，逐步控制和減少流動(dòng)負(fù)債，鼓勵(lì)增加3-5年中長期信貸，至少2年以上信貸資金，充分利用財(cái)務(wù)杠桿提高自有資金收益率，定期考核資金的使用效率和經(jīng)營效益。對(duì)投資的方向、風(fēng)險(xiǎn)以及回報(bào)進(jìn)行嚴(yán)密的財(cái)務(wù)監(jiān)管，努力降低和規(guī)避項(xiàng)目投資的資金風(fēng)險(xiǎn)。

（五）堅(jiān)持管理精細(xì)化，推行全面成本管理

建章立制、統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)目標(biāo)成本進(jìn)行剛性約束。實(shí)行歸口分級(jí)管理責(zé)任制，將各項(xiàng)成本指標(biāo)細(xì)化分解并層層落實(shí)，并與經(jīng)濟(jì)效益責(zé)任制相掛鉤。通過預(yù)測、控制、分析和考核，努力挖掘成本降低潛力。樹立全面經(jīng)濟(jì)核算，正確處理產(chǎn)量、質(zhì)量和成本的關(guān)系。完善采購制度設(shè)計(jì)，降低采購成本，嚴(yán)格控制大宗材料采購成本。加強(qiáng)定額管理，提高投入產(chǎn)出率。調(diào)動(dòng)全體員工的積極性，全員參與，最大限度挖掘成本降低潛力，努力提高企業(yè)整體成本管理水平。

（六）強(qiáng)化納稅籌劃管理，化解企業(yè)納稅風(fēng)險(xiǎn)

提高納稅意識(shí)，主動(dòng)掌握國家各項(xiàng)稅收法規(guī)和政策的變化，深入了解稅收法規(guī)制定的背景和政策導(dǎo)向，準(zhǔn)確掌握企業(yè)納稅風(fēng)險(xiǎn)及化解途徑，建立稅務(wù)籌劃案例庫和財(cái)務(wù)管控風(fēng)險(xiǎn)案例庫，吸取教訓(xùn)，舉一反三，化解風(fēng)險(xiǎn)。要通過減少交易環(huán)節(jié)，逐步解決企業(yè)內(nèi)部之間的關(guān)聯(lián)交易，重復(fù)納稅現(xiàn)象嚴(yán)重等問題。積極協(xié)調(diào)與財(cái)稅部門的關(guān)系，為企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造和諧的環(huán)境。

（七）大力推進(jìn)人才梯隊(duì)建設(shè)，全面提升專業(yè)水平

制定人才發(fā)展規(guī)劃，加強(qiáng)對(duì)中高層管理人員的培訓(xùn)，重視會(huì)計(jì)領(lǐng)軍人才培養(yǎng)。鼓勵(lì)和推薦優(yōu)秀財(cái)務(wù)審計(jì)人員報(bào)考全國或省市會(huì)計(jì)領(lǐng)軍（后備）人才項(xiàng)目，鼓勵(lì)報(bào)考會(huì)計(jì)師、注冊(cè)會(huì)計(jì)計(jì)師等教育，招聘管理培訓(xùn)生，建立財(cái)務(wù)人才儲(chǔ)備。

參考文獻(xiàn)：

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篇（3）

中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2013）12-0-01

一、當(dāng)前企業(yè)財(cái)務(wù)資金管理的問題分析

（一）資金配置不合理，使用率較低。當(dāng)前我國企業(yè)生產(chǎn)和營銷過程中關(guān)于資金管理存在著很多現(xiàn)實(shí)問題，最明顯的就是企業(yè)的發(fā)展需求與資金的集中管理之間存在缺口，之所以產(chǎn)生這種問題，是因?yàn)槠髽I(yè)內(nèi)部存在著多種資金占有主體，造成了資金的過度分散，使得企業(yè)制定的資金配置行為失調(diào)，無法發(fā)揮實(shí)際效用，而且當(dāng)前企業(yè)的各種投資行為不當(dāng)，造成了資金的無效沉淀。

（二）資金使用過程缺乏有效監(jiān)督。當(dāng)前企業(yè)資金的運(yùn)轉(zhuǎn)流程的隨意性較大，無論是資金配置行為之前還是配置過程中，都沒有形成有效的監(jiān)督渠道，作為企業(yè)的所有者對(duì)企業(yè)內(nèi)部不同領(lǐng)域的資金運(yùn)轉(zhuǎn)流程監(jiān)管不力，而且資金運(yùn)轉(zhuǎn)有人為操作的因素，私自將公司資金挪作自用，或是公然侵吞公共財(cái)產(chǎn)的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。盡管從形式上來說，當(dāng)前公司設(shè)置了相關(guān)具有監(jiān)督職能的內(nèi)部機(jī)構(gòu)，也制定了對(duì)資金進(jìn)行監(jiān)督的相關(guān)制度，但這些機(jī)構(gòu)中的工作人員并沒有實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)資金運(yùn)作的信息全面掌握，同時(shí)監(jiān)督手段不規(guī)范，因此并沒有體現(xiàn)出監(jiān)督的有效性。對(duì)資金運(yùn)作的前期控制不夠，而資金使用后的審計(jì)工作流于表象，造成了企業(yè)嚴(yán)重的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）會(huì)計(jì)信息失真，影響財(cái)務(wù)決策的正確性。當(dāng)前由于企業(yè)內(nèi)部管理的缺失以及其他各種非客觀原因，會(huì)計(jì)信息的人為操作性很大，使得會(huì)計(jì)信息的準(zhǔn)確性不高，會(huì)計(jì)報(bào)表無法真實(shí)反映公司資金的運(yùn)行狀況和財(cái)務(wù)狀況，會(huì)計(jì)報(bào)表中的部分?jǐn)?shù)據(jù)還對(duì)公司的實(shí)際利益刻意隱瞞。這種財(cái)務(wù)信息的不真實(shí)，使企業(yè)的管理者無法得到對(duì)公司財(cái)務(wù)現(xiàn)狀的準(zhǔn)確依據(jù)，影響了公司決策的客觀性和公正性，同時(shí)也不利于國家的宏觀調(diào)控和社會(huì)監(jiān)督。

（四）資金管理模式不健全、不規(guī)范，財(cái)務(wù)人員素質(zhì)與工作需求不符。首先應(yīng)當(dāng)明確當(dāng)前我國企業(yè)發(fā)展速度與管理效能不一致，尤其是在預(yù)算管理方面存在很多漏洞，許多企業(yè)的預(yù)算管理制度與企業(yè)現(xiàn)狀不符，或是形同虛設(shè)，降低了預(yù)算管理之于企業(yè)發(fā)展的預(yù)測和判定作用；第二是企業(yè)的資金管理行為存在隨意性，沒有建立起統(tǒng)一的收支管理體系，對(duì)于資金的管理方式不科學(xué)，仍然采用傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)信息核算和傳遞方式，資金管理的信息化程度低，會(huì)計(jì)信息存在滯后性，這不利于管理者對(duì)于公司財(cái)務(wù)狀況的實(shí)時(shí)了解；第三是具有專業(yè)資質(zhì)的企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員很少，當(dāng)前企業(yè)人才引進(jìn)和培養(yǎng)的重點(diǎn)都在于科技領(lǐng)域，而管理領(lǐng)域中人員的素質(zhì)缺失問題沒有受到重視，往往只關(guān)注到會(huì)計(jì)人員的工作實(shí)際，而沒有為他們創(chuàng)造更多的技能提升機(jī)會(huì)，使得財(cái)務(wù)人員沒有精力和時(shí)機(jī)對(duì)財(cái)務(wù)管理及實(shí)施策略進(jìn)行研究。

二、提升企業(yè)財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理水平的有效策略

（一）強(qiáng)化資金集中管理，盡量減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。要研究建立企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)算中心，并充分實(shí)現(xiàn)結(jié)算中心對(duì)于資金的存儲(chǔ)作用，確保資金流轉(zhuǎn)過程的規(guī)范性和嚴(yán)密性，使得企業(yè)的資金運(yùn)作能夠在財(cái)務(wù)管理的監(jiān)控下實(shí)現(xiàn)。對(duì)于企業(yè)的現(xiàn)金流向要強(qiáng)化管理，確保企業(yè)對(duì)各種生產(chǎn)成本和費(fèi)用的支付能力，對(duì)于有可能發(fā)生的現(xiàn)金支付風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)要充分明確和準(zhǔn)確衡量，規(guī)范現(xiàn)金在企業(yè)內(nèi)部的流轉(zhuǎn)過程。要建立全面的企業(yè)資金預(yù)算管理制度，對(duì)于資金的事前、事中、事后的全過程進(jìn)行控制，預(yù)算執(zhí)行的要級(jí)別分明，層次控制合理，嚴(yán)格按照預(yù)算計(jì)劃執(zhí)行，堅(jiān)決避免肆意更改現(xiàn)象。

（二）深入研究符合企業(yè)管理現(xiàn)狀的監(jiān)督形式，積極建立財(cái)務(wù)內(nèi)審機(jī)制。要認(rèn)真研究符合企業(yè)資金運(yùn)營現(xiàn)狀的財(cái)務(wù)監(jiān)督方式，對(duì)于不同性質(zhì)的企業(yè)要建立不同職能的監(jiān)管體系，對(duì)于集團(tuán)性質(zhì)的企業(yè)，可以嘗試采用會(huì)計(jì)委派制，實(shí)行多層級(jí)的財(cái)務(wù)管理制度；對(duì)于非集團(tuán)性質(zhì)的企業(yè)，要強(qiáng)化內(nèi)部審計(jì)制度的建立，明確內(nèi)審部門的職責(zé)和目標(biāo)任務(wù)，配備符合崗位需求的審計(jì)人員，通過各種監(jiān)督來約束資金運(yùn)作行為，減少資產(chǎn)流失的可能性，確保會(huì)計(jì)信息的真實(shí)無誤。尤其對(duì)于企業(yè)內(nèi)部的大數(shù)額資金使用和重大投資決策等，要對(duì)其資金流轉(zhuǎn)過程實(shí)時(shí)監(jiān)管，堅(jiān)持監(jiān)督效能前移，將問題控制在初發(fā)狀態(tài)。

（三）進(jìn)一步完善財(cái)務(wù)工作的信息化管理。信息時(shí)代對(duì)于企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作提出了新要求，先進(jìn)的信息技術(shù)對(duì)于企業(yè)資金的科學(xué)管理、風(fēng)險(xiǎn)防范和運(yùn)轉(zhuǎn)流程的有效監(jiān)控都提供了切實(shí)可行的方法，因此要將財(cái)務(wù)信息與企業(yè)業(yè)務(wù)流程進(jìn)行統(tǒng)一，要選擇與企業(yè)管理現(xiàn)狀相吻合的財(cái)務(wù)工作軟件，在企業(yè)內(nèi)部大力實(shí)施會(huì)計(jì)電算化，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)對(duì)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)行為的規(guī)范要求，要嚴(yán)格按照計(jì)算機(jī)信息實(shí)現(xiàn)路徑的具體進(jìn)程，對(duì)財(cái)務(wù)信息工作進(jìn)行全面規(guī)劃，逐步建立科學(xué)的財(cái)務(wù)信息管理平臺(tái)，將財(cái)務(wù)資金管理信息與企業(yè)的材料供應(yīng)、產(chǎn)品營銷等信息進(jìn)行整合和共享，實(shí)現(xiàn)對(duì)資金行為和信息管理的有效監(jiān)控，要從優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部管理方式入手，積極研發(fā)和引進(jìn)ERP財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)對(duì)資金的合理配置。

（四）建立企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理的保障機(jī)制。首先在思想上要充分意識(shí)到財(cái)務(wù)管理對(duì)于企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵性作用，要明確財(cái)務(wù)資金管理效能的提升對(duì)于推動(dòng)企業(yè)整體管理的進(jìn)步的重要作用；其次在措施上要積極為企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員提供更多的技能提升機(jī)會(huì)，提升他們的對(duì)計(jì)算機(jī)技術(shù)和財(cái)務(wù)軟件的掌握能力，確保他們能夠準(zhǔn)確應(yīng)用各種會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況和資金信息進(jìn)行實(shí)時(shí)分析；第三在機(jī)制上要建立能夠準(zhǔn)確評(píng)定財(cái)務(wù)工作成績的績效考評(píng)和激勵(lì)機(jī)制，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)人員對(duì)資金管理工作的責(zé)任感和積極性。

三、結(jié)語

企業(yè)財(cái)務(wù)資金管理問題的發(fā)生，首先是因?yàn)樨?cái)務(wù)管理體制不健全，其次是因?yàn)楣芾矸绞脚c企業(yè)狀況不符，要解決這些問題，需要從資金管理、資金運(yùn)作過程監(jiān)督、預(yù)算和內(nèi)審機(jī)制建立、信息化和人員素質(zhì)等多方面入手，才能切實(shí)解決財(cái)務(wù)資金管理中的諸多問題，降低資金風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率，同時(shí)逐步消除其對(duì)于企業(yè)的不利影響。

篇（4）

為有效控制信貸資金財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，2004年7月，教育部與財(cái)政部聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步完善高等學(xué)校經(jīng)濟(jì)責(zé)任制，加強(qiáng)銀行貸款管理，切實(shí)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的意見》，對(duì)高校貸款的指導(dǎo)思想、貸款資金的使用方向和管理均作了具體規(guī)定，進(jìn)一步加強(qiáng)了高校貸款行為和資金管理。這是政府部門為指導(dǎo)高校規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)而制定的指導(dǎo)性政策。

高校的信貸資金屬于高校的借入資金，屬于高校的負(fù)債，與國撥經(jīng)費(fèi)和學(xué)費(fèi)有著本質(zhì)的區(qū)別。高校利用信貸資金需要支付資金成本和按期歸還本金，存在著一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。所謂財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就是高校取得信貸資金后存在著債務(wù)負(fù)擔(dān)過重而影響高校正常財(cái)務(wù)支付和不能按期歸還貸款本金和利息的可能性。如果貸款不能展期，甚至還存在著被債權(quán)人而破產(chǎn)還債的可能性高校對(duì)信貸資金的使用必須堅(jiān)持“經(jīng)濟(jì)效益”的原則，注重投資質(zhì)量。注重分析投資后是否能為學(xué)校帶來更多的資金回流，也就是能否創(chuàng)造新的更多的收入。另外，信貸資金的使用應(yīng)經(jīng)過嚴(yán)格、合理的專家論證，避免出現(xiàn)個(gè)別人的“拍腦門工程”和無效投入，避免給學(xué)校財(cái)務(wù)造成新的更大的困難。總之，學(xué)校在信貸資金的使用上必須堅(jiān)持效益原則，既要努力擴(kuò)大收入，又要嚴(yán)格控制辦學(xué)成本，不斷提高信貸資金使用效益。由于高校長期存在著資金短缺的問題，一些高校申請(qǐng)到信貸資金以后，覺得資金有了溢余就隨意消費(fèi)，亂上建設(shè)項(xiàng)目；還有一些高校缺乏長遠(yuǎn)規(guī)劃，過于追求短期利益以至基建攤子鋪得很大。這些行為只會(huì)進(jìn)一步加大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，給高校的資金運(yùn)轉(zhuǎn)帶來更大的壓力。因此，作為高校應(yīng)嚴(yán)格控制和防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)在以下幾方面做好工作。

（一）建立高等院校的償債準(zhǔn)備金制度

高校利用信貸資金，要還本付息，當(dāng)支付的利息相對(duì)數(shù)較小時(shí)，可列入當(dāng)年的經(jīng)費(fèi)支出中，但本金一次償還時(shí)會(huì)造成高校財(cái)務(wù)支付困難。如作者所在的高校，在2006年一年中，歸還到期貸款本金5000多萬元。這對(duì)于一個(gè)年收入只有9000多萬元的高校來說，一年內(nèi)歸還的貸款本金和利息就占去了一半以上，是一個(gè)相對(duì)較大的數(shù)額，曾一度使該高校財(cái)務(wù)陷入困境。財(cái)務(wù)賬上沒錢，教職工手中的積壓了大量的票據(jù)不能報(bào)銷，教職工工資不能按時(shí)發(fā)放，搞得人心惶惶。影響了教職工對(duì)學(xué)校發(fā)展的信心，影響了教職工積極性的發(fā)揮。由此看來，建立高校的償債準(zhǔn)備金制度是完全必要的。同時(shí)，由于現(xiàn)行高校會(huì)計(jì)制度規(guī)定高校固定資產(chǎn)不提折舊，固定資產(chǎn)在使用中耗費(fèi)的價(jià)值得不到補(bǔ)償，高校償還銀行貸款就沒有穩(wěn)定的資金來源。為了彌補(bǔ)高校會(huì)計(jì)制度的缺陷，也為了高校不至于因償還貸款而發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)建立償債準(zhǔn)備金制度。高校在編制年度預(yù)算時(shí)，根據(jù)債務(wù)規(guī)模和貸款期限，按2%~3%的比例提取償債準(zhǔn)備金，在事業(yè)基金中留足這一數(shù)額。

（二）建立有效的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，確定合理的貸款規(guī)模

對(duì)高校來說貸款不可能是無限制的，“應(yīng)該貸多少款和能貸多少款”是高校在貸款時(shí)應(yīng)考慮的問題，也就是說貸款規(guī)模要與學(xué)校的發(fā)展規(guī)模相適應(yīng)。如果學(xué)校貸款規(guī)模超過學(xué)校的承受能力，學(xué)校將面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，高校為防范風(fēng)險(xiǎn)，通過建立貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型來確定合理的貸款規(guī)模，建立有效的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。

高等學(xué)校貸款的前提條件是必須保證未來一定期間內(nèi)每年具有可用于償還貸款本息的可償債資金，高校的收入來源可分為限定性收入（有指定用途）和非限定性收入（無指定用途）兩大類。只有非限定性收入才能作為高校償還債務(wù)本息的資金來源。

非限定性收入=（非專項(xiàng)教育經(jīng)費(fèi)撥款-附屬中學(xué)教育經(jīng)費(fèi)撥款）+教育事業(yè)收入+附屬單位交款+其它經(jīng)費(fèi)撥款+上級(jí)補(bǔ)助收入+其他收入

高校的正常運(yùn)轉(zhuǎn)和發(fā)展必須首先確保必要的剛性支出。

必要的剛性支出=（基本支出-科研支出-已貸款利息支出）+對(duì)附屬單位補(bǔ)助支出

非限定性凈收入=非限定性收入-必要?jiǎng)傂灾С?/p>

考慮到高校非限定性凈收入不可能全部用于償還貸款本息，因此，各高校可結(jié)合實(shí)際按一定比例確定可用于償債的非限定性凈收入。

為平衡各年收入與支出中偶然因素的影響，可以年均非限定性凈收入Ro為基數(shù)，以n年期同期銀行平均貸款利率i為折現(xiàn)率，計(jì)算未來n年累計(jì)非限定性凈收入現(xiàn)值。具體方法如下：

（1）年均非限定性凈收入Ro=近兩年非限定性凈收入之和/2

（2）n年期累計(jì)非限定性凈收入現(xiàn)值=Ro×限制系數(shù)f

式中，g為設(shè)定的非限定性凈收入增長率，n為期間數(shù)（年），i為同期銀行貸款利率。

n年期累計(jì)貸款控制額度=n年期累計(jì)非限定性凈收入現(xiàn)值+一般基金中可用于償債資金（可按一般基金的20%~50%測算）。

n年期累計(jì)新增貸款控制額度=n年期累計(jì)貸款控制額度-累計(jì)為償還貸款余額。

通過以上公式我們可以大致計(jì)算出學(xué)校的貸款規(guī)模的上限。需要注意的事，此公式在實(shí)際運(yùn)用中還要結(jié)合學(xué)校實(shí)際情況，分析考慮各種因素靈活把握。

（三）繼續(xù)拓寬高校經(jīng)費(fèi)籌措渠道，分散貸款分險(xiǎn)

信貸資金是高校籌集資金的主要渠道，但單一的籌資渠道會(huì)增大高校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。為有效地規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，高校應(yīng)建立多渠道籌集資金的機(jī)制，分散風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)還貸能力。銀行信貸資金作為高校的一項(xiàng)負(fù)債，需要高校在未來一個(gè)確定時(shí)期內(nèi)支付本金和利息，從而構(gòu)成高校的一項(xiàng)負(fù)擔(dān)，對(duì)其計(jì)劃不周，管理、使用不當(dāng)，很可能帶來極大的負(fù)面作用。對(duì)此，高校要把清理負(fù)債，按期歸還各種借款當(dāng)作一件大事來抓。高校財(cái)務(wù)部門要從資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、經(jīng)費(fèi)自給率等方面正確分析財(cái)務(wù)狀況，認(rèn)真進(jìn)行預(yù)測分析，保證銀行的信貸資金到期歸還。

（1）挖掘傳統(tǒng)經(jīng)費(fèi)來源渠道

政府撥款是大學(xué)經(jīng)費(fèi)來源的主要組成部分，并且這部分資金屬于高校的自有資金，既沒有資金使用成本，也不需要?dú)w還。因此，大學(xué)應(yīng)積極與政府尤其是地方政府建立良好的關(guān)系，并瞄準(zhǔn)政府的需要，盡可能多地爭取科研課題和經(jīng)費(fèi)。

另外，學(xué)生拖欠學(xué)費(fèi)是全國高校普遍面臨的問題。這其中固然有因家庭貧困交不起學(xué)費(fèi)的原因，但是惡意欠費(fèi)現(xiàn)象也比較嚴(yán)重。全國高校平均欠費(fèi)率達(dá)25%左右。目前，高校通過提高收費(fèi)解決資金緊缺問題可行性不大。但是，如果能夠通過高校收費(fèi)制度創(chuàng)新，加大工作力度，全校齊動(dòng)員，有關(guān)部門通力配合，齊抓共管，盡量降低欠費(fèi)率，把能收的學(xué)費(fèi)盡可能多地收回來，也可以為高校增加經(jīng)費(fèi)來源。提高高校的自有資金比例，增強(qiáng)高校的實(shí)力和抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。

（2）募捐向制度化、規(guī)范化方向發(fā)展

大學(xué)爭取社會(huì)捐贈(zèng)是一種傳統(tǒng)。為了更好的發(fā)揮這一傳統(tǒng)籌資渠道的優(yōu)勢，大學(xué)應(yīng)該設(shè)立專門的募捐機(jī)構(gòu)，發(fā)揮大學(xué)董事會(huì)的作用，擴(kuò)大募捐范圍。

募捐已成為國外大學(xué)，尤其是美國大學(xué)應(yīng)對(duì)經(jīng)費(fèi)緊張?zhí)魬?zhàn)的重要策略之一。1996年，美國斯坦福大學(xué)接受了惠普公司的創(chuàng)始人之一惠萊特的3億多美元的個(gè)人捐款。如此之大的捐款，對(duì)于大學(xué)發(fā)展已經(jīng)不是可有可無的點(diǎn)綴。1994年美國大學(xué)所接受的捐款總額為124億美元，占高校總收入的7%。新加坡于1991年成立了大學(xué)教育基金，5年時(shí)間共獲得捐款6.2億新元，為新加坡國立大學(xué)和南洋理工大學(xué)的發(fā)展做出了貢獻(xiàn)。

高校教育基金會(huì)在我國是新事物，近幾年許多高校也意識(shí)到成立基金會(huì)的重要性與緊迫性，紛紛籌建申報(bào)基金會(huì)。清華基金會(huì)成立于1994年初，現(xiàn)有專職、兼職工作人員10人，至今已籌集資金一億多元，捐助資金共4億多元，資助校內(nèi)各級(jí)各類項(xiàng)目幾十個(gè)；北大教育基金會(huì)成立于1995年，有專職人員12人，下設(shè)：行政部——負(fù)責(zé)資金的管理使用；財(cái)務(wù)部——負(fù)責(zé)資金的運(yùn)作；業(yè)務(wù)部——負(fù)責(zé)籌款。至今籌集資金幾億元。清華、北大基金會(huì)都設(shè)有獎(jiǎng)學(xué)金、獎(jiǎng)教金等，教育基金對(duì)學(xué)校資金不足的填補(bǔ)起到了很重要的作用，北大基金會(huì)每年向?qū)W校提供幾千萬元的項(xiàng)目資助費(fèi)。基金會(huì)的錢可拿來用在學(xué)校、政府不可能或支付不了的方面。

高校應(yīng)積極借鑒國內(nèi)外高校經(jīng)驗(yàn)，充分利用校友遍布天下的優(yōu)勢，為學(xué)校的建設(shè)籌集資金。拓寬高校資金來源渠道，分散信貸資金風(fēng)險(xiǎn)。

（四）成立專門的信貸資金管理組織機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)信貸資金管理

成立專門的信貸資金管理機(jī)構(gòu)，對(duì)信貸資金進(jìn)行全過程的監(jiān)督和管理，以降低信貸資金財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高資金使用效率。

成立以校長為組長，監(jiān)察、審計(jì)、財(cái)務(wù)、基建等重要職能部門參加的信貸資金管理小組，對(duì)學(xué)校一定時(shí)期內(nèi)擬貸款項(xiàng)目進(jìn)行考察、分析、論證。在項(xiàng)目可行的情況下，擬定貸款計(jì)劃，初步確定引進(jìn)信貸資金的金額、期限等，經(jīng)學(xué)校有關(guān)會(huì)議通過后簽訂貸款合同書。

財(cái)務(wù)部門要設(shè)專人對(duì)信貸資金進(jìn)行管理，建立臺(tái)賬，按貸款銀行逐筆登記貸款日期、金額、利率和到期日等明細(xì)情況，每日要編制使用信貸資金計(jì)劃表和償還信貸資金計(jì)劃表，報(bào)信貸資金管理領(lǐng)導(dǎo)小組及校領(lǐng)導(dǎo)。使領(lǐng)導(dǎo)對(duì)信貸資金的規(guī)模、使用情況、到期日分布情況做到心中有數(shù)，同時(shí)，為學(xué)校決策提供相關(guān)依據(jù)。

信貸資金管理小組對(duì)信貸資金使用的全過程進(jìn)行跟蹤、監(jiān)督、驗(yàn)收，并及時(shí)處理信貸資金使用過程中的管理不善等問題，在條件允許的范圍內(nèi)，對(duì)信貸資金的使用效益進(jìn)行考核分析，增強(qiáng)提高信貸資金使用效率的動(dòng)力。

（五）建立最佳信貸資金組合，降低信貸資金風(fēng)險(xiǎn)

所謂信貸資金組合是指在一定數(shù)量的信貸資金中，短期貸款和長期貸款的比例，也稱信貸資金的長短期結(jié)構(gòu)。確定合理的信貸資金組合，結(jié)合合理的貸款規(guī)模，不僅可以減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，還可以節(jié)約資金成本。在信貸資金占高校資金來源一定比例的情況下，信貸資金利息支出占用了教育事業(yè)費(fèi)的一定份額。因此，減少貸款利息支出，節(jié)約資金成本，是提高信貸資金利用效率的一條有效途徑。高校要根據(jù)本校的發(fā)展規(guī)劃、項(xiàng)目計(jì)劃、工程進(jìn)度、收入與支出情況，在充分考慮貨幣時(shí)間價(jià)值的情況下，實(shí)行短期貸款與中長期貸款相結(jié)合，分期分批貸款，確定最佳的貸款規(guī)模與貸款期限的組合，防止盲目貸款和增大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)象的發(fā)生。

參考文獻(xiàn)

篇（5）

為有效控制信貸資金財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，2004年7月，教育部與財(cái)政部聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步完善高等學(xué)校經(jīng)濟(jì)責(zé)任制，加強(qiáng)銀行貸款管理，切實(shí)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的意見》，對(duì)高校貸款的指導(dǎo)思想、貸款資金的使用方向和管理均作了具體規(guī)定，進(jìn)一步加強(qiáng)了高校貸款行為和資金管理。這是政府部門為指導(dǎo)高校規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)而制定的指導(dǎo)性政策。

高校的信貸資金屬于高校的借入資金，屬于高校的負(fù)債，與國撥經(jīng)費(fèi)和學(xué)費(fèi)有著本質(zhì)的區(qū)別。高校利用信貸資金需要支付資金成本和按期歸還本金，存在著一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。所謂財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就是高校取得信貸資金后存在著債務(wù)負(fù)擔(dān)過重而影響高校正常財(cái)務(wù)支付和不能按期歸還貸款本金和利息的可能性。如果貸款不能展期，甚至還存在著被債權(quán)人起訴而破產(chǎn)還債的可能性 高校對(duì)信貸資金的使用必須堅(jiān)持“經(jīng)濟(jì)效益”的原則，注重投資質(zhì)量。注重分析投資后是否能為學(xué)校帶來更多的資金回流，也就是能否創(chuàng)造新的更多的收入。另外，信貸資金的使用應(yīng)經(jīng)過嚴(yán)格、合理的專家論證，避免出現(xiàn)個(gè)別人的“拍腦門工程”和無效投入，避免給學(xué)校財(cái)務(wù)造成新的更大的困難。總之，學(xué)校在信貸資金的使用上必須堅(jiān)持效益原則，既要努力擴(kuò)大收入，又要嚴(yán)格控制辦學(xué)成本，不斷提高信貸資金使用效益。 由于高校長期存在著資金短缺的問題，一些高校申請(qǐng)到信貸資金以后，覺得資金有了溢余就隨意消費(fèi)，亂上建設(shè)項(xiàng)目；還有一些高校缺乏長遠(yuǎn)規(guī)劃，過于追求短期利益以至基建攤子鋪得很大。這些行為只會(huì)進(jìn)一步加大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，給高校的資金運(yùn)轉(zhuǎn)帶來更大的壓力。因此，作為高校應(yīng)嚴(yán)格控制和防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)在以下幾方面做好工作。

（一）建立高等院校的償債準(zhǔn)備金制度

高校利用信貸資金，要還本付息，當(dāng)支付的利息相對(duì)數(shù)較小時(shí)，可列入當(dāng)年的經(jīng)費(fèi)支出中，但本金一次償還時(shí)會(huì)造成高校財(cái)務(wù)支付困難。如作者所在的高校，在2006年一年中，歸還到期貸款本金5 000多萬元。這對(duì)于一個(gè)年收入只有 9 000多萬元的高校來說，一年內(nèi)歸還的貸款本金和利息就占去了一半以上，是一個(gè)相對(duì)較大的數(shù)額，曾一度使該高校財(cái)務(wù)陷入困境。財(cái)務(wù)賬上沒錢，教職工手中的積壓了大量的票據(jù)不能報(bào)銷，教職工工資不能按時(shí)發(fā)放，搞得人心惶惶。影響了教職工對(duì)學(xué)校發(fā)展的信心，影響了教職工積極性的發(fā)揮。由此看來，建立高校的償債準(zhǔn)備金制度是完全必要的。同時(shí)，由于現(xiàn)行高校會(huì)計(jì)制度規(guī)定高校固定資產(chǎn)不提折舊，固定資產(chǎn)在使用中耗費(fèi)的價(jià)值得不到補(bǔ)償，高校償還銀行貸款就沒有穩(wěn)定的資金來源。為了彌補(bǔ)高校會(huì)計(jì)制度的缺陷，也為了高校不至于因償還貸款而發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)建立償債準(zhǔn)備金制度。高校在編制年度預(yù)算時(shí)，根據(jù)債務(wù)規(guī)模和貸款期限，按2%~3%的比例提取償債準(zhǔn)備金，在事業(yè)基金中留足這一數(shù)額。

（二）建立有效的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，確定合理的貸款規(guī)模

對(duì)高校來說貸款不可能是無限制的，“應(yīng)該貸多少款和能貸多少款”是高校在貸款時(shí)應(yīng)考慮的問題，也就是說貸款規(guī)模要與學(xué)校的發(fā)展規(guī)模相適應(yīng)。如果學(xué)校貸款規(guī)模超過學(xué)校的承受能力，學(xué)校將面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，高校為防范風(fēng)險(xiǎn)，通過建立貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型來確定合理的貸款規(guī)模，建立有效的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。

高等學(xué)校貸款的前提條件是必須保證未來一定期間內(nèi)每年具有可用于償還貸款本息的可償債資金，高校的收入來源可分為限定性收入（有指定用途）和非限定性收入（無指定用途）兩大類。只有非限定性收入才能作為高校償還債務(wù)本息的資金來源。

非限定性收入=（非專項(xiàng)教育經(jīng)費(fèi)撥款-附屬中學(xué)教育經(jīng)費(fèi)撥款）+教育事業(yè)收入+附屬單位交款+其它經(jīng)費(fèi)撥款+上級(jí)補(bǔ)助收入+其他收入

高校的正常運(yùn)轉(zhuǎn)和發(fā)展必須首先確保必要的剛性支出。

必要的剛性支出=（基本支出-科研支出-已貸款利息支出）+對(duì)附屬單位補(bǔ)助支出

非限定性凈收入=非限定性收入-必要?jiǎng)傂灾С?/p>

考慮到高校非限定性凈收入不可能全部用于償還貸款本息，因此，各高校可結(jié)合實(shí)際按一定比例確定可用于償債的非限定性凈收入。

為平衡各年收入與支出中偶然因素的影響，可以年均非限定性凈收入ro為基數(shù)，以n年期同期銀行平均貸款利率i為折現(xiàn)率，計(jì)算未來n年累計(jì)非限定性凈收入現(xiàn)值。具體方法如下：

（1）年均非限定性凈收入ro=近兩年非限定性凈收入之和/2

（2）n年期累計(jì)非限定性凈收入現(xiàn)值=ro×限制系數(shù)f

式中，g為設(shè)定的非限定性凈收入增長率，n為期間數(shù)（年），i為同期銀行貸款利率。

n年期累計(jì)貸款控制額度=n年期累計(jì)非限定性凈收入現(xiàn)值+一般基金中可用于償債資金（可按一般基金的20%~50%測算）。

n年期累計(jì)新增貸款控制額度=n年期累計(jì)貸款控制額度-累計(jì)為償還貸款余額。

通過以上公式我們可以大致計(jì)算出學(xué)校的貸款規(guī)模的上限。需要注意的事，此公式在實(shí)際運(yùn)用中還要結(jié)合學(xué)校實(shí)際情況，分析考慮各種因素靈活把握。

（三）繼續(xù)拓寬高校經(jīng)費(fèi)籌措渠道，分散貸款分險(xiǎn)

信貸資金是高校籌集資金的主要渠道，但單一的籌資渠道會(huì)增大高校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。為有效地規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，高校應(yīng)建立多渠道籌集資金的機(jī)制，分散風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)還貸能力。銀行信貸資金作為高校的一項(xiàng)負(fù)債，需要高校在未來一個(gè)確定時(shí)期內(nèi)支付本金和利息，從而構(gòu)成高校的一項(xiàng)負(fù)擔(dān)，對(duì)其計(jì)劃不周，管理、使用不當(dāng)，很可能帶來極大的負(fù)面作用。對(duì)此，高校要把清理負(fù)債，按期歸還各種借款當(dāng)作一件大事來抓。高校財(cái)務(wù)部門要從資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、經(jīng)費(fèi)自給率等方面正確分析財(cái)務(wù)狀況，認(rèn)真進(jìn)行預(yù)測分析，保證銀行的信貸資金到期歸還。

（1）挖掘傳統(tǒng)經(jīng)費(fèi)來源渠道

政府撥款是大學(xué)經(jīng)費(fèi)來源的主要組成部分，并且這部分資金屬于高校的自有資金，既沒有資金使用成本，也不需要?dú)w還。因此，大學(xué)應(yīng)積極與政府尤其是地方政府建立良好的關(guān)系，并瞄準(zhǔn)政府的需要，盡可能多地爭取科研課題和經(jīng)費(fèi)。

另外，學(xué)生拖欠學(xué)費(fèi)是全國高校普遍面臨的問題。這其中固然有因家庭貧困交不起學(xué)費(fèi)的原因，但是惡意欠費(fèi)現(xiàn)象也比較嚴(yán)重。全國高校平均欠費(fèi)率達(dá)25%左右。目前，高校通過提高收費(fèi)解決資金緊缺問題可行性不大。但是，如果能夠通過高校收費(fèi)制度創(chuàng)新，加大工作力度，全校齊動(dòng)員，有關(guān)部門通力配合，齊抓共管，盡量降低欠費(fèi)率，把能收的學(xué)費(fèi)盡可能多地收回來，也可以為高校增加經(jīng)費(fèi)來源。提高高校的自有資金比例，增強(qiáng)高校的實(shí)力和抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。

（2）募捐向制度化、規(guī)范化方向發(fā)展

大學(xué)爭取社會(huì)捐贈(zèng)是一種傳統(tǒng)。為了更好的發(fā)揮這一傳統(tǒng)籌資渠道的優(yōu)勢，大學(xué)應(yīng)該設(shè)立專門的募捐機(jī)構(gòu)，發(fā)揮大學(xué)董事會(huì)的作用，擴(kuò)大募捐范圍。

募捐已成為國外大學(xué)，尤其是美國大學(xué)應(yīng)對(duì)經(jīng)費(fèi)緊張?zhí)魬?zhàn)的重要策略之一。1996年，美國斯坦福大學(xué)接受了惠普公司的創(chuàng)始人之一惠萊特的3億多美元的個(gè)人捐款。如此之大的捐款，對(duì)于大學(xué)發(fā)展已經(jīng)不是可有可無的點(diǎn)綴。1994年美國大學(xué)所接受的捐款總額為124億美元，占高校總收入的7%。新加坡于1991年成立了大學(xué)教育基金，5年時(shí)間共獲得捐款6.2億新元，為新加坡國立大學(xué)和南洋理工大學(xué)的發(fā)展做出了貢獻(xiàn)。

高校教育基金會(huì)在我國是新事物，近幾年許多高校也意識(shí)到成立基金會(huì)的重要性與緊迫性，紛紛籌建申報(bào)基金會(huì)。清華基金會(huì)成立于1994年初，現(xiàn)有專職、兼職工作人員10人，至今已籌集資金一億多元，捐助資金共4億多元，資助校內(nèi)各級(jí)各類項(xiàng)目幾十個(gè)；北大教育基金會(huì)成立于1995年，有專職人員12人，下設(shè)：行政部——負(fù)責(zé)資金的管理使用；財(cái)務(wù)部——負(fù)責(zé)資金的運(yùn)作；業(yè)務(wù)部——負(fù)責(zé)籌款。至今籌集資金幾億元。清華、北大基金會(huì)都設(shè)有獎(jiǎng)學(xué)金、獎(jiǎng)教金等，教育基金對(duì)學(xué)校資金不足的填補(bǔ)起到了很重要的作用，北大基金會(huì)每年向?qū)W校提供幾千萬元的項(xiàng)目資助費(fèi)。基金會(huì)的錢可拿來用在學(xué)校、政府不可能或支付不了的方面。

高校應(yīng)積極借鑒國內(nèi)外高校經(jīng)驗(yàn)，充分利用校友遍布天下的優(yōu)勢，為學(xué)校的建設(shè)籌集資金。拓寬高校資金來源渠道，分散信貸資金風(fēng)險(xiǎn)。

（四）成立專門的信貸資金管理組織機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)信貸資金管理

成立專門的信貸資金管理機(jī)構(gòu)，對(duì)信貸資金進(jìn)行全過程的監(jiān)督和管理，以降低信貸資金財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高資金使用效率。

成立以校長為組長，監(jiān)察、審計(jì)、財(cái)務(wù)、基建等重要職能部門參加的信貸資金管理小組，對(duì)學(xué)校一定時(shí)期內(nèi)擬貸款項(xiàng)目進(jìn)行考察、分析、論證。在項(xiàng)目可行的情況下，擬定貸款計(jì)劃，初步確定引進(jìn)信貸資金的金額、期限等，經(jīng)學(xué)校有關(guān)會(huì)議通過后簽訂貸款合同書。

財(cái)務(wù)部門要設(shè)專人對(duì)信貸資金進(jìn)行管理，建立臺(tái)賬，按貸款銀行逐筆登記貸款日期、金額、利率和到期日等明細(xì)情況，每日要編制使用信貸資金計(jì)劃表和償還信貸資金計(jì)劃表，報(bào)信貸資金管理領(lǐng)導(dǎo)小組及校領(lǐng)導(dǎo)。使領(lǐng)導(dǎo)對(duì)信貸資金的規(guī)模、使用情況、到期日分布情況做到心中有數(shù)，同時(shí)，為學(xué)校決策提供相關(guān)依據(jù)。

信貸資金管理小組對(duì)信貸資金使用的全過程進(jìn)行跟蹤、監(jiān)督、驗(yàn)收，并及時(shí)處理信貸資金使用過程中的管理不善等問題，在條件允許的范圍內(nèi)，對(duì)信貸資金的使用效益進(jìn)行考核分析，增強(qiáng)提高信貸資金使用效率的動(dòng)力。

（五）建立最佳信貸資金組合，降低信貸資金風(fēng)險(xiǎn)

所謂信貸資金組合是指在一定數(shù)量的信貸資金中，短期貸款和長期貸款的比例，也稱信貸資金的長短期結(jié)構(gòu)。確定合理的信貸資金組合，結(jié)合合理的貸款規(guī)模，不僅可以減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，還可以節(jié)約資金成本。在信貸資金占高校資金來源一定比例的情況下，信貸資金利息支出占用了教育事業(yè)費(fèi)的一定份額。因此，減少貸款利息支出，節(jié)約資金成本，是提高信貸資金利用效率的一條有效途徑。高校要根據(jù)本校的發(fā)展規(guī)劃、項(xiàng)目計(jì)劃、工程進(jìn)度、收入與支出情況，在充分考慮貨幣時(shí)間價(jià)值的情況下，實(shí)行短期貸款與中長期貸款相結(jié)合，分期分批貸款，確定最佳的貸款規(guī)模與貸款期限的組合，防止盲目貸款和增大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)象的發(fā)生。

參考文獻(xiàn)

篇（6）

（二）建立有效的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，確定合理的貸款規(guī)模

對(duì)高校來說貸款不可能是無限制的，“應(yīng)該貸多少款和能貸多少款”是高校在貸款時(shí)應(yīng)考慮的問題，也就是說貸款規(guī)模要與學(xué)校的發(fā)展規(guī)模相適應(yīng)。如果學(xué)校貸款規(guī)模超過學(xué)校的承受能力，學(xué)校將面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，高校為防范風(fēng)險(xiǎn)，通過建立貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型來確定合理的貸款規(guī)模，建立有效的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。

高等學(xué)校貸款的前提條件是必須保證未來一定期間內(nèi)每年具有可用于償還貸款本息的可償債資金，高校的收入來源可分為限定性收入（有指定用途）和非限定性收入（無指定用途）兩大類。只有非限定性收入才能作為高校償還債務(wù)本息的資金來源。

非限定性收入=（非專項(xiàng)教育經(jīng)費(fèi)撥款-附屬中學(xué)教育經(jīng)費(fèi)撥款）+教育事業(yè)收入+附屬單位交款+其它經(jīng)費(fèi)撥款+上級(jí)補(bǔ)助收入+其他收入

高校的正常運(yùn)轉(zhuǎn)和發(fā)展必須首先確保必要的剛性支出。

必要的剛性支出=（基本支出-科研支出-已貸款利息支出）+對(duì)附屬單位補(bǔ)助支出

非限定性凈收入=非限定性收入-必要?jiǎng)傂灾С?/p>

考慮到高校非限定性凈收入不可能全部用于償還貸款本息，因此，各高校可結(jié)合實(shí)際按一定比例確定可用于償債的非限定性凈收入。

為平衡各年收入與支出中偶然因素的影響，可以年均非限定性凈收入Ro為基數(shù)，以n年期同期銀行平均貸款利率i為折現(xiàn)率，計(jì)算未來n年累計(jì)非限定性凈收入現(xiàn)值。具體方法如下：

（1）年均非限定性凈收入Ro=近兩年非限定性凈收入之和/2

（2）n年期累計(jì)非限定性凈收入現(xiàn)值=Ro×限制系數(shù)f

式中，g為設(shè)定的非限定性凈收入增長率，n為期間數(shù)（年），i為同期銀行貸款利率。

n年期累計(jì)貸款控制額度=n年期累計(jì)非限定性凈收入現(xiàn)值+一般基金中可用于償債資金（可按一般基金的20%~50%測算）。

n年期累計(jì)新增貸款控制額度=n年期累計(jì)貸款控制額度-累計(jì)為償還貸款余額。

通過以上公式我們可以大致計(jì)算出學(xué)校的貸款規(guī)模的上限。需要注意的事，此公式在實(shí)際運(yùn)用中還要結(jié)合學(xué)校實(shí)際情況，分析考慮各種因素靈活把握。

（三）繼續(xù)拓寬高校經(jīng)費(fèi)籌措渠道，分散貸款分險(xiǎn)

信貸資金是高校籌集資金的主要渠道，但單一的籌資渠道會(huì)增大高校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。為有效地規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，高校應(yīng)建立多渠道籌集資金的機(jī)制，分散風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)還貸能力。銀行信貸資金作為高校的一項(xiàng)負(fù)債，需要高校在未來一個(gè)確定時(shí)期內(nèi)支付本金和利息，從而構(gòu)成高校的一項(xiàng)負(fù)擔(dān)，對(duì)其計(jì)劃不周，管理、使用不當(dāng)，很可能帶來極大的負(fù)面作用。對(duì)此，高校要把清理負(fù)債，按期歸還各種借款當(dāng)作一件大事來抓。高校財(cái)務(wù)部門要從資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、經(jīng)費(fèi)自給率等方面正確分析財(cái)務(wù)狀況，認(rèn)真進(jìn)行預(yù)測分析，保證銀行的信貸資金到期歸還。

（1）挖掘傳統(tǒng)經(jīng)費(fèi)來源渠道

政府撥款是大學(xué)經(jīng)費(fèi)來源的主要組成部分，并且這部分資金屬于高校的自有資金，既沒有資金使用成本，也不需要?dú)w還。因此，大學(xué)應(yīng)積極與政府尤其是地方政府建立良好的關(guān)系，并瞄準(zhǔn)政府的需要，盡可能多地爭取科研課題和經(jīng)費(fèi)。

另外，學(xué)生拖欠學(xué)費(fèi)是全國高校普遍面臨的問題。這其中固然有因家庭貧困交不起學(xué)費(fèi)的原因，但是惡意欠費(fèi)現(xiàn)象也比較嚴(yán)重。全國高校平均欠費(fèi)率達(dá)25%左右。目前，高校通過提高收費(fèi)解決資金緊缺問題可行性不大。但是，如果能夠通過高校收費(fèi)制度創(chuàng)新，加大工作力度，全校齊動(dòng)員，有關(guān)部門通力配合，齊抓共管，盡量降低欠費(fèi)率，把能收的學(xué)費(fèi)盡可能多地收回來，也可以為高校增加經(jīng)費(fèi)來源。提高高校的自有資金比例，增強(qiáng)高校的實(shí)力和抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。

（2）募捐向制度化、規(guī)范化方向發(fā)展

大學(xué)爭取社會(huì)捐贈(zèng)是一種傳統(tǒng)。為了更好的發(fā)揮這一傳統(tǒng)籌資渠道的優(yōu)勢，大學(xué)應(yīng)該設(shè)立專門的募捐機(jī)構(gòu)，發(fā)揮大學(xué)董事會(huì)的作用，擴(kuò)大募捐范圍。

募捐已成為國外大學(xué)，尤其是美國大學(xué)應(yīng)對(duì)經(jīng)費(fèi)緊張?zhí)魬?zhàn)的重要策略之一。1996年，美國斯坦福大學(xué)接受了惠普公司的創(chuàng)始人之一惠萊特的3億多美元的個(gè)人捐款。如此之大的捐款，對(duì)于大學(xué)發(fā)展已經(jīng)不是可有可無的點(diǎn)綴。1994年美國大學(xué)所接受的捐款總額為124億美元，占高校總收入的7%。新加坡于1991年成立了大學(xué)教育基金，5年時(shí)間共獲得捐款6.2億新元，為新加坡國立大學(xué)和南洋理工大學(xué)的發(fā)展做出了貢獻(xiàn)。

高校教育基金會(huì)在我國是新事物，近幾年許多高校也意識(shí)到成立基金會(huì)的重要性與緊迫性，紛紛籌建申報(bào)基金會(huì)。清華基金會(huì)成立于1994年初，現(xiàn)有專職、兼職工作人員10人，至今已籌集資金一億多元，捐助資金共4億多元，資助校內(nèi)各級(jí)各類項(xiàng)目幾十個(gè)；北大教育基金會(huì)成立于1995年，有專職人員12人，下設(shè)：行政部——負(fù)責(zé)資金的管理使用；財(cái)務(wù)部——負(fù)責(zé)資金的運(yùn)作；業(yè)務(wù)部——負(fù)責(zé)籌款。至今籌集資金幾億元。清華、北大基金會(huì)都設(shè)有獎(jiǎng)學(xué)金、獎(jiǎng)教金等，教育基金對(duì)學(xué)校資金不足的填補(bǔ)起到了很重要的作用，北大基金會(huì)每年向?qū)W校提供幾千萬元的項(xiàng)目資助費(fèi)。基金會(huì)的錢可拿來用在學(xué)校、政府不可能或支付不了的方面。高校應(yīng)積極借鑒國內(nèi)外高校經(jīng)驗(yàn)，充分利用校友遍布天下的優(yōu)勢，為學(xué)校的建設(shè)籌集資金。拓寬高校資金來源渠道，分散信貸資金風(fēng)險(xiǎn)。

（四）成立專門的信貸資金管理組織機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)信貸資金管理

成立專門的信貸資金管理機(jī)構(gòu)，對(duì)信貸資金進(jìn)行全過程的監(jiān)督和管理，以降低信貸資金財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高資金使用效率。

成立以校長為組長，監(jiān)察、審計(jì)、財(cái)務(wù)、基建等重要職能部門參加的信貸資金管理小組，對(duì)學(xué)校一定時(shí)期內(nèi)擬貸款項(xiàng)目進(jìn)行考察、分析、論證。在項(xiàng)目可行的情況下，擬定貸款計(jì)劃，初步確定引進(jìn)信貸資金的金額、期限等，經(jīng)學(xué)校有關(guān)會(huì)議通過后簽訂貸款合同書。

財(cái)務(wù)部門要設(shè)專人對(duì)信貸資金進(jìn)行管理，建立臺(tái)賬，按貸款銀行逐筆登記貸款日期、金額、利率和到期日等明細(xì)情況，每日要編制使用信貸資金計(jì)劃表和償還信貸資金計(jì)劃表，報(bào)信貸資金管理領(lǐng)導(dǎo)小組及校領(lǐng)導(dǎo)。使領(lǐng)導(dǎo)對(duì)信貸資金的規(guī)模、使用情況、到期日分布情況做到心中有數(shù)，同時(shí)，為學(xué)校決策提供相關(guān)依據(jù)。

信貸資金管理小組對(duì)信貸資金使用的全過程進(jìn)行跟蹤、監(jiān)督、驗(yàn)收，并及時(shí)處理信貸資金使用過程中的管理不善等問題，在條件允許的范圍內(nèi)，對(duì)信貸資金的使用效益進(jìn)行考核分析，增強(qiáng)提高信貸資金使用效率的動(dòng)力。

（五）建立最佳信貸資金組合，降低信貸資金風(fēng)險(xiǎn)

所謂信貸資金組合是指在一定數(shù)量的信貸資金中，短期貸款和長期貸款的比例，也稱信貸資金的長短期結(jié)構(gòu)。確定合理的信貸資金組合，結(jié)合合理的貸款規(guī)模，不僅可以減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，還可以節(jié)約資金成本。在信貸資金占高校資金來源一定比例的情況下，信貸資金利息支出占用了教育事業(yè)費(fèi)的一定份額。因此，減少貸款利息支出，節(jié)約資金成本，是提高信貸資金利用效率的一條有效途徑。高校要根據(jù)本校的發(fā)展規(guī)劃、項(xiàng)目計(jì)劃、工程進(jìn)度、收入與支出情況，在充分考慮貨幣時(shí)間價(jià)值的情況下，實(shí)行短期貸款與中長期貸款相結(jié)合，分期分批貸款，確定最佳的貸款規(guī)模與貸款期限的組合，防止盲目貸款和增大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)象的發(fā)生。

參考文獻(xiàn)

1、楊周，施建軍.大學(xué)財(cái)務(wù)綜合評(píng)價(jià)研究[J].北京：中國人民大學(xué)出版社，2002

2、妾波克，徐蓉.金融全球化與風(fēng)險(xiǎn)防范[J].上海：復(fù)旦大學(xué)出版社，1999

篇（7）

隨著市場經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和信息化時(shí)代的到來，全國各大企業(yè)都面臨著前所未有的挑戰(zhàn)，在這種形式下，企業(yè)開展有效的資金管理手段就顯得更為重要。[1]企業(yè)要生存發(fā)展，就要不斷提高自身的市場的競爭力，充分挖掘自身內(nèi)在潛力，將各個(gè)方面的因素整合在一起，提升企業(yè)集團(tuán)的綜合實(shí)力和總體市場競爭力。在這個(gè)過程中，企業(yè)集團(tuán)的資金運(yùn)作必須得到有效的集中管理與資金分配，這不但是一個(gè)企業(yè)生存和發(fā)展的關(guān)鍵所在，更是企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理的核心。

一、企業(yè)集團(tuán)資金集中管理的發(fā)展趨勢和必要性

目前我國很多集團(tuán)企業(yè)都沒能建立起一套科學(xué)合理的資金集中管理模式，對(duì)資金的流轉(zhuǎn)和運(yùn)營缺乏統(tǒng)一的控制，造成了財(cái)務(wù)預(yù)算結(jié)算方面的嚴(yán)重缺失，無法實(shí)現(xiàn)資金暢通，也沒有通過一個(gè)完整的平臺(tái)對(duì)資金運(yùn)營實(shí)行有效管理，嚴(yán)重影響資金使用效率，為企業(yè)生存和發(fā)展帶來了風(fēng)險(xiǎn)。此外，大多數(shù)集團(tuán)企業(yè)在管理細(xì)節(jié)方面也存在問題，預(yù)算過程過度分散，即使執(zhí)行全面預(yù)算，但仍舊沒有起到相應(yīng)的效果，在管理細(xì)節(jié)方面相對(duì)落后，出現(xiàn)問題后沒有相應(yīng)的手段來處理，使出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的可能性大幅度提高。筆者結(jié)合多年的工作經(jīng)驗(yàn)，立足于對(duì)集團(tuán)企業(yè)資金管理的深刻認(rèn)識(shí)，從規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的角度出發(fā)，探索集團(tuán)企業(yè)資金集中管理的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)，對(duì)出現(xiàn)的問題找到相應(yīng)的解決辦法。

二、企業(yè)集團(tuán)資金集中管理在風(fēng)險(xiǎn)方面的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)

（1）資金集中管理對(duì)企業(yè)集團(tuán)防范風(fēng)險(xiǎn)的好處和優(yōu)點(diǎn)。在企業(yè)集團(tuán)采用集中統(tǒng)一方式對(duì)資金進(jìn)行管理時(shí)，能夠在相當(dāng)程度上降低企業(yè)內(nèi)部由于信息不對(duì)稱而產(chǎn)生的調(diào)度、控制和資金管理方面的問題，有效地降低財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)企業(yè)發(fā)展很有利。從集團(tuán)的整體來看，資金的管理和使用是同一個(gè)系統(tǒng)，采用集中方式對(duì)資金進(jìn)行管理，目的是為了更好地使用資金，實(shí)現(xiàn)企業(yè)與各子公司、各部門之間在資金方面的協(xié)調(diào)統(tǒng)一和合理對(duì)接，避免產(chǎn)生疏漏。通過集中管理的方式進(jìn)行統(tǒng)一調(diào)度，能夠解決一些資金過度分散的問題，財(cái)務(wù)部門在預(yù)算時(shí)候能夠從企業(yè)整體出發(fā)，減少資金風(fēng)險(xiǎn)。此外，如果集團(tuán)子公司無法按時(shí)償還債務(wù)，可以通過資金集中管理，有效降低內(nèi)部融資成本等問題，將各子公司成員單位的資金集中起來，采用科學(xué)內(nèi)部調(diào)撥的方式進(jìn)行分配，這樣帶來的融資成本要遠(yuǎn)遠(yuǎn)降低，從而提高企業(yè)集團(tuán)的生產(chǎn)力，提高企業(yè)的資金使用效率，降低了在財(cái)務(wù)方面發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的可能性。

（2）資金集中管理對(duì)企業(yè)集團(tuán)防范風(fēng)險(xiǎn)的劣勢和缺點(diǎn)。當(dāng)然，從另外一個(gè)角度來考慮，資金集中管理并不能完全解決企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部所有存在的資金問題。在實(shí)行集中管理的過程中，很多新的問題會(huì)隨之出現(xiàn)，帶來很多新的矛盾，如果不能將這些問題很好的解決，那么企業(yè)集中財(cái)務(wù)管理便無法發(fā)揮出預(yù)期的作用。一方面，企業(yè)集團(tuán)資金集中管理對(duì)集團(tuán)總部財(cái)務(wù)部門業(yè)務(wù)能力要求很高，同時(shí)在管理過程中，也需要大量技術(shù)支持，信息技術(shù)是必不可少的，信息化平臺(tái)是資金集中管理必不可少的前提。此外，還要建立科學(xué)完善的監(jiān)督管理機(jī)制，促進(jìn)資金集中管理的運(yùn)行，如果在這個(gè)過程中出現(xiàn)信息不暢，會(huì)給企業(yè)經(jīng)營帶來更大的風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，在這種模式下，公司總部對(duì)資金有很強(qiáng)的支配能力，這帶來了使用風(fēng)險(xiǎn)。在企業(yè)機(jī)關(guān)內(nèi)部資金調(diào)撥方面，一旦債權(quán)人為企業(yè)內(nèi)部，那么這樣便無法得到相應(yīng)的資產(chǎn)賠償，不利于企業(yè)的良性發(fā)展，造成更大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

三、做好企業(yè)集團(tuán)資金集中管理的幾點(diǎn)措施

（1）進(jìn)一步完善企業(yè)集團(tuán)資金集中管理的內(nèi)部控制體系。資金管理的控制體系能夠使企業(yè)有效防范風(fēng)險(xiǎn)，確保企業(yè)內(nèi)部資金的正常運(yùn)營。在企業(yè)內(nèi)部深入完善內(nèi)部資金控制體系，對(duì)資金的分配使用、調(diào)撥結(jié)算等起到有效的防范控制作用。在資金內(nèi)部體系建設(shè)中主要包括加強(qiáng)與銀行的合作，通過建立合作關(guān)系樹立牢靠的資金后方保障，在企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部還要對(duì)資金使用制度明確規(guī)劃，在關(guān)鍵環(huán)節(jié)給予有力控制，尤其是對(duì)大額資金要特別給予重視，嚴(yán)格按照企業(yè)內(nèi)部資金使用辦法進(jìn)行操作，嚴(yán)格執(zhí)行權(quán)限審批制度，要加強(qiáng)內(nèi)部會(huì)計(jì)核算，在資金風(fēng)險(xiǎn)控制方面加大控制力度，建立相應(yīng)的預(yù)警信息，對(duì)資金信息平臺(tái)的可靠性和安全性進(jìn)行預(yù)警，對(duì)資金合理調(diào)配，對(duì)不合理的分配及時(shí)取消，做到能夠快速有效的發(fā)現(xiàn)問題并采取有效措施解決。要在企業(yè)內(nèi)部建立起預(yù)算管理機(jī)制，對(duì)企業(yè)資金的使用進(jìn)行全方位的預(yù)算管理，對(duì)每個(gè)部門、每個(gè)環(huán)節(jié)的資金使用進(jìn)行有效控制，這樣不但可以有效提高企業(yè)資金的整體使用效率，還有防止風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

（2）進(jìn)一步完善企業(yè)集團(tuán)資金集中管理的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。在當(dāng)前市場經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的環(huán)境下，企業(yè)集團(tuán)在資金籌措、資金積累等方面的資金管理方式比以前更靈活。在企業(yè)集團(tuán)集中運(yùn)作的情況下，對(duì)資金統(tǒng)一管理也同樣會(huì)面臨各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，包括資金配置風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)等，建立資金風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制非常重要，要將資金周轉(zhuǎn)運(yùn)營中的具體程序和方法進(jìn)行完善，建立資金運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，及時(shí)發(fā)現(xiàn)公司運(yùn)營中存在的風(fēng)險(xiǎn)有哪些，合理評(píng)估這些潛在風(fēng)險(xiǎn)可能對(duì)企業(yè)集團(tuán)造成的損失和損害范圍，針對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)提出具體的目標(biāo)和防范手段。針對(duì)大額的企業(yè)資金流動(dòng)，一定要堅(jiān)持責(zé)任到人的原則，要實(shí)行聯(lián)簽機(jī)制，實(shí)行層層負(fù)責(zé)把關(guān)的管理體系，有效預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。

（3）進(jìn)一步完善企業(yè)集團(tuán)資金集中管理信息化平臺(tái)。當(dāng)前信息化高速發(fā)展，我國各大企業(yè)集團(tuán)中的資金管理均是以信息化方式實(shí)現(xiàn)的，在公司內(nèi)部建立資金管理平臺(tái)，以軟件平臺(tái)作為資金管理的工具，因此在具體操作中，要對(duì)資金管理系統(tǒng)給予足夠的重視。在資金管理系統(tǒng)中，資金的集中監(jiān)控功能可以有效反映整個(gè)企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部的資金流動(dòng)情況，各部門各環(huán)節(jié)的資金使用都能得到準(zhǔn)確地把握，在資金流動(dòng)過程中，可以對(duì)資金余額進(jìn)行分析，為各個(gè)部門提供相關(guān)的有效數(shù)據(jù)。資金流量分析功能，可以對(duì)資金的使用情況進(jìn)行比對(duì)，大大提高資金使用率。資金流向分析功能，對(duì)資金流向進(jìn)行按時(shí)分類方式結(jié)算，為企業(yè)上下級(jí)之間明確資金使用方式提供合理依據(jù)，也為財(cái)務(wù)預(yù)算工作提供了準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)支撐。信息化系統(tǒng)的支持，可以有效地提高企業(yè)資金管理使用效率，提高了規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力。

四、結(jié)束語

企業(yè)集團(tuán)資金的集中管理成為企業(yè)對(duì)內(nèi)部資源挖掘的重要方式，要在清晰認(rèn)知集中管理優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)的前提下，結(jié)合企業(yè)自身實(shí)際，并采取相應(yīng)的措施，來保障資金集中管理的有效運(yùn)行，從而大大降低企業(yè)運(yùn)營方面的風(fēng)險(xiǎn)，更好地發(fā)揮出財(cái)務(wù)管理的作用。在企業(yè)的發(fā)展中，還需要不斷對(duì)資金集中管理方式進(jìn)行深入研究，更好地為企業(yè)發(fā)展服務(wù)。

參考文獻(xiàn)

篇（8）

“企業(yè)管理以財(cái)務(wù)管理為中心，財(cái)務(wù)管理以資金管理為中心”。在日常經(jīng)營過程中，保證資金鏈條的正常周轉(zhuǎn)循環(huán)，是維持企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營秩序最基礎(chǔ)也是最關(guān)鍵的內(nèi)容，在一定程度上決定著企業(yè)的生存和發(fā)展。如果出現(xiàn)企業(yè)資金流量不足、流通不暢甚至斷鏈等問題，企業(yè)結(jié)算支付就會(huì)受到影響，出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)甚至于面臨停產(chǎn)、清算的危險(xiǎn)。建筑企業(yè)項(xiàng)目分布星羅棋布、流動(dòng)性高，這就決定了企業(yè)資金管理往往面臨有資金分散、資金短缺等問題，可以預(yù)見的是，隨著建筑工程市場競爭的日趨激烈，這些資金管理的問題將會(huì)表現(xiàn)的越來越突出。因此，加強(qiáng)資金管理與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范，是建筑企業(yè)管理當(dāng)前亟需解決的一項(xiàng)重要課題。

1. 建筑企業(yè)資金管理方面存在的主要問題

市場研究報(bào)告顯示，改革開放以來，我國建筑業(yè)總產(chǎn)值增長了20多倍，建筑業(yè)的增加值占到國內(nèi)生產(chǎn)總值的7.0%左右，2011年全國建筑業(yè)總產(chǎn)值高達(dá)117734億元，同比增長22.6%[1]。且隨著新一輪基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的到來，建筑企業(yè)將面臨更大的發(fā)展機(jī)遇。但隨著建筑業(yè)產(chǎn)業(yè)規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)大，建筑施工企業(yè)數(shù)量也逐年增多，行業(yè)過度競爭、無效競爭現(xiàn)象普遍，加之企業(yè)自身管理水平有限，資金緊張的矛盾日益突出，嚴(yán)重地制約了企業(yè)的生存和發(fā)展。具體來說，當(dāng)前建筑企業(yè)資金管理方面主要存在有以下兩方面問題。

1.1墊資施工，項(xiàng)目資金短缺

隨著近年來建筑市場施工隊(duì)伍的急劇膨脹，市場競爭日趨白熱化，僧多粥少、市場主體地位不平等的形勢進(jìn)一步加劇，使得部分業(yè)主在工程發(fā)包時(shí)，常常提出種種不符合國家規(guī)定的不平等合同條款。其中，墊資被作為一種普遍手段，成為簽訂工程承包合同和考查施工隊(duì)伍實(shí)力的重要條件，有的工程項(xiàng)目墊資資金甚至超過50%。而長時(shí)間的墊資施工必然會(huì)導(dǎo)致建筑企業(yè)喪失先期墊資應(yīng)獲取的收益并承擔(dān)墊資損失，，影響到企業(yè)資金鏈，造成企業(yè)財(cái)務(wù)支付困難，且完工后墊資款還有轉(zhuǎn)變成拖欠款的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

1.2內(nèi)部資金管理不完善，使用效益差

首先，分支結(jié)構(gòu)賬戶管理制度不完善是影響建筑企業(yè)資金管理效率的重要因素。與其他行業(yè)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營不同的是，建筑企業(yè)項(xiàng)目分布點(diǎn)多、面廣、線長，分支機(jī)構(gòu)眾多，建筑企業(yè)針對(duì)每一個(gè)施工項(xiàng)目都有獨(dú)立的賬目，業(yè)主單位與工程項(xiàng)目部間的財(cái)務(wù)結(jié)算也需開立專用帳戶，為方便結(jié)算還普遍存在有多頭開戶的現(xiàn)象，這就使得建筑企業(yè)資金的集中管理與內(nèi)部分支機(jī)構(gòu)資金分散占用的矛盾突出，資金管理分散。其次，資金使用、費(fèi)用開支計(jì)劃執(zhí)行力度差，資金使用效益差。盡管建筑企業(yè)預(yù)算管理時(shí)都編制有資金使用計(jì)劃和費(fèi)用開支計(jì)劃，但客觀上受宏觀市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，費(fèi)用實(shí)際支出數(shù)往往難以控制；主觀方面，管理層對(duì)資金管理的重要性認(rèn)識(shí)模糊，忽視了計(jì)劃控制這一關(guān)鍵環(huán)節(jié)，管理費(fèi)等非生產(chǎn)性開支加大，對(duì)外投資缺少政策分析、發(fā)展前景預(yù)測、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)及可行性分析，盲目投資，造成資金浪費(fèi)[2]。由此，便導(dǎo)致了建筑企業(yè)資金管理計(jì)劃與實(shí)際的嚴(yán)重脫節(jié)，影響到企業(yè)資金鏈的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

2. 建筑企業(yè)資金管理及防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的措施

2.1推行企業(yè)資金全面預(yù)算管理，重視項(xiàng)目資金預(yù)算管理

建筑企業(yè)要重視建立和完善從編制、審批、監(jiān)督到考核的全面預(yù)算控制體系，將企業(yè)內(nèi)部各獨(dú)立核算單位均納入預(yù)算管理范疇，自下而上逐級(jí)編制資金預(yù)算計(jì)劃，從資金籌集、投放、運(yùn)營等方面作好企業(yè)整體資金全面預(yù)算管理。生產(chǎn)經(jīng)營資金應(yīng)按照項(xiàng)目建設(shè)年度、月度計(jì)劃進(jìn)行統(tǒng)籌調(diào)配，不得以其他名義擠占或挪用，預(yù)算調(diào)整時(shí)應(yīng)報(bào)企業(yè)預(yù)算管理辦公室審核；非生產(chǎn)經(jīng)營資金須本著節(jié)儉、必須、適度的原則，盡可能低減少額外開支。同時(shí)，在各地項(xiàng)目建設(shè)中要力行項(xiàng)目內(nèi)部資金預(yù)算精細(xì)化管理，按預(yù)算中對(duì)應(yīng)的分項(xiàng)成本要素，橫向分解質(zhì)項(xiàng)目部負(fù)責(zé)人及相關(guān)職能部門，縱向分解至施工隊(duì)各工區(qū)、班組，建立“縱向到底、橫向到邊”的目標(biāo)責(zé)任成本體系，確保預(yù)算管理的貫徹執(zhí)行[3]。

2.2發(fā)揮資金集中管理優(yōu)勢，降低企業(yè)運(yùn)營成本

建筑企業(yè)應(yīng)立足工程項(xiàng)目高度分散的現(xiàn)實(shí)，在企業(yè)內(nèi)部建立健全統(tǒng)一的資金結(jié)算管理機(jī)構(gòu)，實(shí)施法人對(duì)資金的集中管理、統(tǒng)一調(diào)度和有效監(jiān)控，以保障資金活動(dòng)的良性循環(huán)，規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。一是要建立、完善內(nèi)部結(jié)算中心制度，嚴(yán)格控制多頭開戶、擅自對(duì)外提供商業(yè)信用或資金賬外循環(huán)等行為，下屬項(xiàng)目部除保留日常行政事務(wù)經(jīng)費(fèi)賬戶外，統(tǒng)一在結(jié)算中心開設(shè)結(jié)算賬戶，使結(jié)算中心成為匯集企業(yè)內(nèi)部資金的“蓄水池”，發(fā)揮起調(diào)劑余缺的作用[4]。二是要對(duì)大宗建材物資的采購實(shí)施集中招標(biāo)，減少因散購、賒購而額外增加的采購成本，提高施工項(xiàng)目的整體盈利水平。

2.3完善應(yīng)收賬款管理體系，加速工程結(jié)算價(jià)款資金回籠

工程結(jié)算價(jià)款是建筑企業(yè)資金運(yùn)營的主渠道，其回籠的及時(shí)性和有效性直接影響到建筑企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。要有效規(guī)避建筑市場風(fēng)險(xiǎn)，完善應(yīng)收賬款管理體系，就必須從建筑產(chǎn)品形成和交易的全過程著手解決。第一，健全市場區(qū)域管理和業(yè)主分級(jí)管理制度。投標(biāo)前要詳細(xì)掌握業(yè)主經(jīng)濟(jì)實(shí)力、項(xiàng)目規(guī)模、回款時(shí)間、計(jì)量檢驗(yàn)方式等因素，優(yōu)先合作經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)區(qū)域信譽(yù)良好的業(yè)主。第二，完善合同管理。在簽訂項(xiàng)目合同時(shí)，應(yīng)在文本中明確甲乙方權(quán)利義務(wù)，詳細(xì)列入計(jì)量方式、結(jié)算付款時(shí)間及違約處理等內(nèi)容，以清晰的合同條款規(guī)范項(xiàng)目管理，降低應(yīng)收賬款增加的可能性。三是縮短工程價(jià)款結(jié)算周期，健全應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系。要以程序化的手段規(guī)范結(jié)算過程的各個(gè)環(huán)節(jié)，包括施工管理、計(jì)量計(jì)價(jià)、申報(bào)審批、及時(shí)收款等，將應(yīng)收賬款的數(shù)額控制在合理、正常的水平線內(nèi)，并對(duì)各業(yè)主應(yīng)收賬款的數(shù)額及持續(xù)時(shí)間進(jìn)行監(jiān)控，對(duì)持續(xù)時(shí)間超期、金額超標(biāo)者應(yīng)及時(shí)督促財(cái)務(wù)部門、項(xiàng)目負(fù)責(zé)人聯(lián)系回收工程價(jià)款。

結(jié)語

在當(dāng)前建筑市場環(huán)境下，建筑企業(yè)在資金管理上一定要樹立“現(xiàn)金為王”的觀念，從機(jī)制上發(fā)揮最大潛能，盤活債務(wù)資金，回收債權(quán)資金，擴(kuò)大資金存量，充分發(fā)揮好資金集中管理的作用，確保企業(yè)資金有充足流動(dòng)性，以最大限度地規(guī)避資金風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn)：

[1]郭淑凡.企業(yè)財(cái)務(wù)管理中資金控制問題及對(duì)策探討[J].現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè)，2011， 23（24）：250-251.

[2]卡爾·W·斯特恩.價(jià)值鏈的解構(gòu)-現(xiàn)代企業(yè)戰(zhàn)略與觀念的變遷、成長的理性[M].上海：上海遠(yuǎn)東出版社，2000：66-69.

篇（9）

一、私募股權(quán)投資基金的特征

1.非公開募集資金

私募股權(quán)基金簡稱PE基金，是與公募基金相對(duì)的基金，其主要是指面向個(gè)人投資者或少數(shù)投資機(jī)構(gòu)提出要約，以非公開的形式募集的基金。在私募股權(quán)基金中，基金管理人地位至關(guān)重要，私募基金的銷售和贖回都與基金管理人緊密相關(guān)，基金管理人負(fù)責(zé)與投資者進(jìn)行私下協(xié)商，共同決定投資方式，幾乎不會(huì)涉及公開市場的操作，交易細(xì)節(jié)一般也不會(huì)披露。

2.投資退出渠道多元化

隨著私募股權(quán)基金的發(fā)展，其投資形式以突破單純股權(quán)投資的方式，出現(xiàn)許多其它投資方式投資推出渠道多元化是私募股權(quán)基金的顯著特征，如上市、售出、兼收并購、標(biāo)的公司管理層回購等，這些方式私募股權(quán)在投資方式上重大發(fā)展。

3.高風(fēng)險(xiǎn)、高收益

高收益是私募基金的重要特征，私募基金收益幾乎都是翻番的，最低收益也能保證在50%左右。但是由于私募股權(quán)投資屬中長期投資，通常在3年以上，投資成本高，資金流動(dòng)性差，這就導(dǎo)致想要通過私募股權(quán)獲得利益，必須等待一個(gè)較長的投資周期，投資風(fēng)險(xiǎn)較大。

二、當(dāng)前私募股權(quán)投資基金存在的風(fēng)險(xiǎn)

國民經(jīng)濟(jì)快速增長是私募股權(quán)基金發(fā)展的前提，私募基金發(fā)展反過來又促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)增長。事物具有兩面性，私募股權(quán)基金亦是如此，對(duì)于非金融企業(yè)來說，其面臨的風(fēng)險(xiǎn)以經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)為主，但是風(fēng)險(xiǎn)與收益是同時(shí)存在的，因此保障企業(yè)可持續(xù)發(fā)展，必須對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有一個(gè)充分的認(rèn)識(shí)，并采取積極的措施進(jìn)行控制。在當(dāng)前金融市場上私募股權(quán)投資基金存在的風(fēng)險(xiǎn)主要有經(jīng)濟(jì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)等。市場經(jīng)濟(jì)具有自發(fā)性，經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要影響。資本市場的動(dòng)蕩會(huì)導(dǎo)致出現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化這勢必影響私募股權(quán)投資基金的收益。政府為了調(diào)整市場主體的行為，通常會(huì)制定一些針對(duì)性的政策，這些政策可能會(huì)引起證券市場的波動(dòng)，從而給私募股權(quán)投資基金帶來風(fēng)險(xiǎn)。私募股權(quán)投資基金所投資的企業(yè)所處的行業(yè)不景氣也會(huì)引發(fā)投資風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)運(yùn)營是存在風(fēng)險(xiǎn)的，如經(jīng)營不善等，因此私募股權(quán)投資基金在向企業(yè)投資之后就會(huì)面臨運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。基金管理團(tuán)隊(duì)在私募股權(quán)投資基金中占居重要地位，如果管理團(tuán)隊(duì)管理水平低下，勢必會(huì)對(duì)企業(yè)產(chǎn)生負(fù)面影響，這就導(dǎo)致私募股權(quán)投資基金存在管理風(fēng)險(xiǎn)。

三、私募股權(quán)投資基金風(fēng)險(xiǎn)防控途徑

1.制定嚴(yán)密的財(cái)務(wù)預(yù)算

財(cái)務(wù)預(yù)算是一種管理控制手段，其不僅是開展管理控制活動(dòng)的前提，亦是事后財(cái)務(wù)分析和預(yù)測的依據(jù)，嚴(yán)密的財(cái)務(wù)預(yù)算對(duì)私募股權(quán)投資基金風(fēng)險(xiǎn)防控具有重要作用。這就要求基金管理公司必須重視財(cái)務(wù)預(yù)算工作，積極履行職責(zé)，對(duì)各項(xiàng)目公司制定嚴(yán)密的財(cái)務(wù)預(yù)算。首先，基金管理公司制定的財(cái)務(wù)預(yù)算應(yīng)涵蓋時(shí)間、金額、原因3個(gè)方面，企業(yè)確立經(jīng)營目標(biāo)提供依據(jù)。其次，基金管理公司制定的預(yù)算應(yīng)符合企業(yè)發(fā)展的目標(biāo)，為企業(yè)經(jīng)營過程中對(duì)每個(gè)決策提供參考。另外，制定財(cái)務(wù)預(yù)算的過程應(yīng)簡捷，以提高企業(yè)管理效率。財(cái)務(wù)預(yù)算直接關(guān)乎企業(yè)經(jīng)營成敗，基金管理公司應(yīng)切實(shí)做好這一點(diǎn)。

2.完善內(nèi)部控制制度

內(nèi)部控制制度對(duì)企業(yè)經(jīng)營管理具有重要作用，完善內(nèi)部控制制度是企業(yè)提高經(jīng)營管理效率的前提。這就要求基金公司與項(xiàng)目公司依照各自的職權(quán)范圍而設(shè)計(jì)內(nèi)部控制制度，真正實(shí)現(xiàn)各司其職。如建立票據(jù)管理制度、資金逐級(jí)付款審批制度等。另外，基金管理公司還應(yīng)加強(qiáng)對(duì)項(xiàng)目公司資金劃撥的控制，統(tǒng)一管理與配置項(xiàng)目資金，如建立基金管理公司、項(xiàng)目公司、銀行第三方資金托管賬戶，切實(shí)加強(qiáng)資金管理。

3.定期進(jìn)行財(cái)務(wù)分析

財(cái)務(wù)分析對(duì)企業(yè)發(fā)展而言至關(guān)重要，基金管理公司應(yīng)定期對(duì)項(xiàng)目公司上報(bào)的財(cái)務(wù)信息進(jìn)行分析，以充分了解財(cái)務(wù)公司的運(yùn)作狀態(tài)，揭示財(cái)務(wù)活動(dòng)存在的問題，并提供合理的決策方案，財(cái)務(wù)分析應(yīng)全面，如營運(yùn)能力分析、發(fā)展能力分析和盈利能力分析等都要做好，以為項(xiàng)目公司作出正確的決策提供參考。

4.加強(qiáng)對(duì)項(xiàng)目公司的效益審計(jì)

審計(jì)工作是發(fā)現(xiàn)項(xiàng)目公司運(yùn)營問題的重要途徑，因此基金管理公司應(yīng)加強(qiáng)對(duì)項(xiàng)目公司的效益審計(jì)。基金管理公司應(yīng)督促項(xiàng)目公司制定相關(guān)的財(cái)務(wù)管理制度，如《會(huì)計(jì)核算方法》。另外，還要督促項(xiàng)目公司及時(shí)上報(bào)相關(guān)財(cái)務(wù)信息如公司財(cái)務(wù)報(bào)表、銀行資金流水等，并進(jìn)行審核，如發(fā)現(xiàn)存在問題，應(yīng)及時(shí)落實(shí)責(zé)任要求項(xiàng)目公司補(bǔ)充說明，進(jìn)行整改。

四、結(jié)語

面對(duì)當(dāng)下私募股權(quán)投資基金的實(shí)際情況，我們應(yīng)不斷進(jìn)行探索與發(fā)現(xiàn)，努力找出發(fā)展過程中存在的問題。在此基礎(chǔ)上結(jié)合我國的實(shí)際情況，以實(shí)事求是的科學(xué)客觀的態(tài)度，來探尋私募股權(quán)投資基金的發(fā)展之路，不斷制定對(duì)私募股權(quán)投資基金有益的相關(guān)途徑。私募股權(quán)投資基金對(duì)我國金融市場發(fā)展具有重要作用，因此，必須加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，做好私募股權(quán)投資基金風(fēng)險(xiǎn)管控工作，以真正推動(dòng)私募股權(quán)投資基金的健康發(fā)展。

篇（10）

一、引言

集團(tuán)財(cái)務(wù)公司是指企業(yè)集團(tuán)為了加強(qiáng)集團(tuán)資金集中管理，提高企業(yè)集團(tuán)資金的使用效率為企業(yè)集團(tuán)及集團(tuán)旗下的子公司提供集中財(cái)務(wù)管理服務(wù)的、專屬于集團(tuán)企業(yè)自身的非銀行類的金融機(jī)構(gòu)。在西方國家，集團(tuán)財(cái)務(wù)公司在企業(yè)集團(tuán)及社會(huì)經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著非常重要的影響，一般大型的跨國公司都擁有專屬于自己的附屬金融機(jī)構(gòu)。

“資金池”是當(dāng)前世界上最有效率、資金管理水平最高的一種管理方式，主要由在我國設(shè)立的國外銀行引入和發(fā)展而來，如花旗銀行、匯豐銀行和渣打銀行在上海將這一項(xiàng)重要業(yè)務(wù)及其“資金池”集中管理方式移植于大陸。2003年非貿(mào)易售付匯三地試點(diǎn)，2004年外匯資金內(nèi)部運(yùn)營獲準(zhǔn)，再到2005年上海浦東“資金池”集中管理方式，標(biāo)著我國“資金池”集中管理方式在實(shí)踐中的運(yùn)用，是“資金池”業(yè)務(wù)在我國從開始到成熟的一個(gè)過程。然而我國理論學(xué)術(shù)界對(duì)于“資金池”集中管理方式的系統(tǒng)研究還較少，關(guān)于集團(tuán)財(cái)務(wù)公司“資金池”集中管理的方式和風(fēng)險(xiǎn)有待進(jìn)一步探討與認(rèn)真應(yīng)對(duì)。

二、我國集團(tuán)財(cái)務(wù)公司“資金池”集中管理常用的方式

（一）收支一體化”模式分析

“收支一體化”資金集中管理模式指的是將集團(tuán)所有的公司在集團(tuán)財(cái)務(wù)公司統(tǒng)一開立結(jié)算戶，集團(tuán)財(cái)務(wù)公司通過對(duì)集團(tuán)所有公司的收支進(jìn)行統(tǒng)一集中辦理。其主要的管理方式為如下。首先，企業(yè)旗下的各個(gè)公司在財(cái)務(wù)公司及銀行開立結(jié)算賬戶，通過集團(tuán)公司、集團(tuán)財(cái)務(wù)公司及銀行簽訂三方協(xié)議，然后將企業(yè)集團(tuán)旗下所有子公司的銀行賬戶統(tǒng)一納入企業(yè)集團(tuán)資金的“資金池”之中。其次，企業(yè)集團(tuán)及其旗下所有公司的主要資金流動(dòng)都要通過集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的賬戶進(jìn)行辦理。最后，企業(yè)集團(tuán)旗下所有公司的轉(zhuǎn)賬、支付活動(dòng)需要由集團(tuán)財(cái)務(wù)公司根據(jù)該公司專員提交的申請(qǐng)來復(fù)核完成。“收支一體化”這種集團(tuán)財(cái)務(wù)公司“資金池”集中管理模式的優(yōu)點(diǎn)在于有清晰的結(jié)算關(guān)系，企業(yè)集團(tuán)可以通過集團(tuán)財(cái)務(wù)公司對(duì)旗下所有公司的收支進(jìn)行實(shí)時(shí)的監(jiān)督管理，能夠高效歸集企業(yè)集團(tuán)的所有資金。一般情況下，企業(yè)集團(tuán)會(huì)按照集團(tuán)的實(shí)際情況對(duì)所有公司資金的集中管理比例進(jìn)行明確的要求，這樣可以幫助企業(yè)集團(tuán)集中利用資金資源，實(shí)現(xiàn)企業(yè)集團(tuán)利益最大化。

（二）高度集中管理模式分析

相對(duì)于資金一體化管理模式來說，資金高度集中管理模式則是要求集團(tuán)旗下所有公司的所有賬戶都?xì)w集到集團(tuán)財(cái)務(wù)公司進(jìn)行管理，不允許集團(tuán)旗下的公司擁有其他的銀行賬戶。即使旗下的公司擁有某些商業(yè)銀行的賬戶，賬戶也不允許有超過一定標(biāo)準(zhǔn)的余額。也就是說，企業(yè)集團(tuán)旗下的子公司必須要通過集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的進(jìn)行資金統(tǒng)籌管理。在這種情況下，企業(yè)集團(tuán)旗下公司的資金流動(dòng)都應(yīng)該由子公司專人通過網(wǎng)上提交資金收支指令，然后由集團(tuán)財(cái)務(wù)公司通過銀行的清算賬戶來完成收支操作。也就是說，集團(tuán)財(cái)務(wù)公司在企業(yè)集團(tuán)中扮演著結(jié)算的角色。這種資金管理模式實(shí)現(xiàn)了企業(yè)集團(tuán)的高度集中管理，保證了企業(yè)集團(tuán)資金管理的絕對(duì)統(tǒng)一。我國的三峽集團(tuán)及中國電力集團(tuán)等集團(tuán)都采用了這種高度集中的資金管理模式，這種模式的使用要求集團(tuán)旗下的各個(gè)公司所在的區(qū)域相對(duì)集中，或者通過便捷高效的信息化網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)相關(guān)操作。

（三）“收支兩條線”模式分析

企業(yè)集團(tuán)的“收支兩條線”資金集中管理模式指的是企業(yè)集團(tuán)對(duì)集團(tuán)旗下公司的資金收入和支出分別采取單獨(dú)的流程和路徑進(jìn)行處理，互不干涉。“收支兩條線”資金集中管理模式要求企業(yè)集團(tuán)旗下的公司在集團(tuán)財(cái)務(wù)公司開立兩個(gè)不同的賬戶，分別負(fù)責(zé)處理該公司的收入和支出。集團(tuán)財(cái)務(wù)公司對(duì)企業(yè)集團(tuán)旗下所有的公司賬戶擁有查詢和轉(zhuǎn)賬的權(quán)限，企業(yè)集團(tuán)旗下公司的專員在進(jìn)行對(duì)外資金劃轉(zhuǎn)的過程中，采用透支的方式進(jìn)行劃轉(zhuǎn)，然后每日定期通過集團(tuán)財(cái)務(wù)公司進(jìn)行處理。企業(yè)集團(tuán)旗下公司內(nèi)部進(jìn)行資金劃轉(zhuǎn)則必須要通過企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司進(jìn)行操作。這種“收支兩條線”模式實(shí)現(xiàn)了企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部全程結(jié)算的封閉性，能夠保證資金能夠?qū)崟r(shí)到賬，提高整個(gè)企業(yè)集團(tuán)的資金周轉(zhuǎn)速度，節(jié)省企業(yè)集團(tuán)的劃款手續(xù)費(fèi)。我國中石油財(cái)務(wù)公司則是采用這種資金集中管理的方式，資金的集中度高達(dá)70%。

（四）“集團(tuán)賬戶”模式分析

企業(yè)集團(tuán)的“集團(tuán)賬戶”資金集中管理模式指的是企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司開立統(tǒng)一的資金賬戶，然后由集團(tuán)旗下的子公司在企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司開立的賬戶下開通二級(jí)銀行資金結(jié)算賬戶來進(jìn)行資金的收支。企業(yè)集團(tuán)旗下公司的二級(jí)賬戶在發(fā)生每一筆資金收支的過程中，集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的資金管理系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)從企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司開立的銀行主賬戶下?lián)艹鱿鄳?yīng)的資金，支付操作屬于實(shí)時(shí)操作，沒有任何時(shí)間差，不會(huì)影響企業(yè)集團(tuán)旗下子公司支付的效率。

三、我國集團(tuán)財(cái)務(wù)公司“資金池”集中管理的風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）我國集團(tuán)財(cái)務(wù)公司“資金池”集中管理方式存在的問題

1. 業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍狹窄，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)巨大

從表1可見，我國集團(tuán)財(cái)務(wù)公司在基礎(chǔ)業(yè)務(wù)的展開上以利息收入方式為主，至2012年對(duì)利息收入的依賴性更為強(qiáng)烈。這種強(qiáng)烈的依賴性體現(xiàn)了近年來我國集團(tuán)財(cái)務(wù)公司經(jīng)營業(yè)務(wù)面狹窄。單純的業(yè)務(wù)項(xiàng)目，在市場不確定而急劇變化時(shí)，集團(tuán)財(cái)務(wù)公司抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，沒有通過組合不同的項(xiàng)目分散非市場風(fēng)險(xiǎn)。

2. 事中和事后執(zhí)行力不足，缺乏監(jiān)管力度

當(dāng)前，集團(tuán)財(cái)務(wù)公司重視“資金池”的籌集和投資使用，但是對(duì)資金的投放監(jiān)管不足。事中監(jiān)管管理水平落后，無法跟上企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展，往往滯后于業(yè)務(wù)的發(fā)展。控制與實(shí)際進(jìn)程脫軌，便不能發(fā)揮事中控制應(yīng)有的效力。同時(shí)，集團(tuán)財(cái)務(wù)公司在事后的控制中，也并未明晰內(nèi)部審核的范圍和內(nèi)容，對(duì)于資金的使用率、回收率和利潤率缺乏考核，未能及時(shí)評(píng)價(jià)“資金池”內(nèi)資金的使用效率。在當(dāng)前瞬息萬變的金融市場之中，反應(yīng)不及時(shí)，管控不充分，經(jīng)營與管理脫節(jié)，集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的“資金池”最終會(huì)被鎖死，嚴(yán)重影響運(yùn)營，阻礙企業(yè)的發(fā)展。

3. 專業(yè)人才匱乏，缺乏“資金池”集中管理意識(shí)

資金集中管理中的風(fēng)險(xiǎn)管理包含了風(fēng)險(xiǎn)管理的思想、環(huán)境、人才及特定的組織架構(gòu)等。但是，我國的企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司暫時(shí)還沒有形成系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)，并且風(fēng)險(xiǎn)管理的人才非常匱乏。究其原因，最重要的是我國企業(yè)集團(tuán)缺乏完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，無法有效地防范資金集中管理的風(fēng)險(xiǎn)。其主要表現(xiàn)為企業(yè)集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)防范組織架構(gòu)過于簡單，沒有系統(tǒng)化的風(fēng)險(xiǎn)防范團(tuán)隊(duì)，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系可操作性不強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)防范的工作也不夠系統(tǒng)化，缺乏集中管理意識(shí)與風(fēng)險(xiǎn)警戒意識(shí)。

（二）我國集團(tuán)財(cái)務(wù)公司“資金池”集中管理風(fēng)險(xiǎn)防范的對(duì)策

1. 擴(kuò)張業(yè)務(wù)類型，匹配長短期風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司要正確認(rèn)識(shí)到資金集中管理雖然集中了資源，但也變相集中了風(fēng)險(xiǎn)，這就導(dǎo)致了風(fēng)險(xiǎn)存在的必然性。企業(yè)集團(tuán)的專門風(fēng)險(xiǎn)管理部門要對(duì)資金集中管理進(jìn)行信息搜集和分析，在日常工作中分析隱患，確定各方各面的風(fēng)險(xiǎn)，完善各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)保障措施。此外，還要主動(dòng)避險(xiǎn)，積極開展除利息收入方式以外的其他資金管理方式，如信用貸款、融資租賃和證券化投資等其他業(yè)務(wù)，積極整合業(yè)務(wù)和研究訂立匹配長短期風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，分散非市場風(fēng)險(xiǎn)，降低集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的整體經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

2. 構(gòu)建人才體系

突出人才的科學(xué)發(fā)展觀核心，重視專門人才在企業(yè)經(jīng)營和管理中的重要性。首先，建立符合企業(yè)自身發(fā)展需求的人才培養(yǎng)體系，考慮到風(fēng)險(xiǎn)管控體系建設(shè)需要的人才儲(chǔ)備。其次，要建立與之匹配的人才考核評(píng)價(jià)體系，定期反饋人才信息，以調(diào)整人才培養(yǎng)體系，使資金集中管理部門及風(fēng)控部門實(shí)現(xiàn)最好的人員結(jié)構(gòu)。最后，要樹立良好的企業(yè)價(jià)值觀和人才激勵(lì)制度，保證人才的穩(wěn)定性，激發(fā)人才使命感，帶動(dòng)企業(yè)經(jīng)營和價(jià)值的可持續(xù)良性發(fā)展。在此方面，可以考慮根據(jù)實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)分析、應(yīng)對(duì)情況論功行賞，兌現(xiàn)獎(jiǎng)懲，以發(fā)揮員工積極為公司避險(xiǎn)創(chuàng)造的價(jià)值作用。

3. 強(qiáng)化“資金池”集中管理意識(shí)

為了保障企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司“資金池”集中管理的安全性，企業(yè)財(cái)務(wù)公司需要強(qiáng)化“資金池”集中管理意識(shí)。風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)負(fù)責(zé)控制和防范企業(yè)集團(tuán)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)集團(tuán)的集中管理水平的改善及提高提出正確的建議。企業(yè)集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)要定期召開財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)控制會(huì)議，要對(duì)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理風(fēng)險(xiǎn)防范進(jìn)行總結(jié)，然后協(xié)助企業(yè)集團(tuán)董事會(huì)提出風(fēng)險(xiǎn)防范的策略，并且督促企業(yè)管理層加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范的環(huán)節(jié)，指導(dǎo)企業(yè)集團(tuán)的管理層及執(zhí)行層對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制制度進(jìn)行修改和完善，積極監(jiān)督風(fēng)險(xiǎn)控制制度的執(zhí)行和落實(shí)。

四、結(jié)論

對(duì)于企業(yè)集團(tuán)來說，財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理的中心，而財(cái)務(wù)管理的核心則是資金管理。“資金池”是當(dāng)前世界上最有效率、資金管理水平最高的一種管理方式。然而我國理論學(xué)術(shù)上對(duì)于“資金池”集中管理方式的系統(tǒng)研究還較少，關(guān)于集團(tuán)財(cái)務(wù)公司“資金池”集中管理的方式和風(fēng)險(xiǎn)有待進(jìn)一步探討。當(dāng)前，我國企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司“資金池”集中管理方式主要存在的問題有業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍狹窄，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)巨大;事中和事后執(zhí)行力不足，缺乏監(jiān)管力度;專業(yè)人才匱乏，缺乏“資金池”集中管理意識(shí)。集團(tuán)企業(yè)可以通過擴(kuò)張業(yè)務(wù)類型、匹配長短期風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)建人才體系和強(qiáng)化“資金池”集中管理意識(shí)，應(yīng)對(duì)“資金池”集中管理風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn)：

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中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2012）11-0-01

一、企業(yè)貨幣資金管理中存在的主要問題

（一）職責(zé)分工不明確。很多情況下企業(yè)的貨幣資金管理，每個(gè)員工的職責(zé)和目標(biāo)不明確，有可能一個(gè)人對(duì)兩個(gè)上級(jí)領(lǐng)導(dǎo)負(fù)責(zé)，因此在這種情況下會(huì)造成企業(yè)貨幣資金管理的混亂，對(duì)企業(yè)貨幣資金管理取得良好的效果也有很多的負(fù)面影響。從廣義角度來看，現(xiàn)在企業(yè)部門之間也存在分工不明確的現(xiàn)狀，各個(gè)部門為了權(quán)利的爭奪，使得有的資金管理部門權(quán)利過大，具有本部門不該享有的全力和義務(wù)，因此在某種程度上來講，造成了管理的混亂局面的產(chǎn)生。

（二）審批制度不嚴(yán)格。企業(yè)貨幣資金管理顧名思義，既是對(duì)企業(yè)自身的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析和監(jiān)督管理，因此這個(gè)過程存在很多的阻力。即使采取了某種企業(yè)貨幣資金管理審批制度，很多時(shí)候這些審批制度也只是停留在表面上，很少將這些審批制度落到實(shí)處。一方面，企業(yè)貨幣資金管理的高層管理者不愿意制定一系列的審批制度，來約束自身和員工的行為。另一方面，企業(yè)貨幣資金管理也淡漠審批制度的因素，認(rèn)為企業(yè)審批制度沒有什么實(shí)際價(jià)值，但是為了企業(yè)長期持續(xù)的健康發(fā)展，健全的審批制度不可或缺。

（三）管理無序，資金使用效率低下。對(duì)于各個(gè)部門之間不能協(xié)調(diào)運(yùn)行，使得現(xiàn)代企業(yè)貨幣資金管理無序，資金使用效率低下，由于企業(yè)的投資以及資金運(yùn)用之后，很多資金長期不能回收循環(huán)使用，結(jié)果造成了資金的浪費(fèi)。因此加強(qiáng)各個(gè)部門之間的協(xié)調(diào)，以及高層管理人員之間的戰(zhàn)略制定有利于實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代企業(yè)貨幣資金管理運(yùn)營和使用效率的提高，有利于現(xiàn)代企業(yè)貨幣資金管理獲取最多的經(jīng)濟(jì)效益。另一個(gè)重要的原因是由于企業(yè)信息技術(shù)底下和落后造成的管理無序，信息化是解決企業(yè)管理中突出問題的有效措施。而我國相當(dāng)一部分企業(yè)長期以來處于技術(shù)落后、管理更落后的狀態(tài)，生產(chǎn)和管理過程尚未合理化、規(guī)范化，管理基礎(chǔ)、管理水平相對(duì)較差，導(dǎo)致現(xiàn)代企業(yè)貨幣資金管理中漏洞頻出。

（四）資金使用結(jié)構(gòu)不合理。很多企業(yè)的資金使用結(jié)構(gòu)不平衡，有的業(yè)務(wù)資金使用或者預(yù)算過多，而對(duì)于其他業(yè)務(wù)來講，預(yù)算資金又緊缺，造成業(yè)務(wù)或者項(xiàng)目不能有序成功的實(shí)行，最終造成了資金投資的失敗，其原因并不是項(xiàng)目本身的問題，很多情況下是由于資金使用結(jié)構(gòu)不合理而造成的，因此應(yīng)該完善資金管理的結(jié)構(gòu)，以平衡各個(gè)方面的影響。

二、加強(qiáng)企業(yè)貨幣資金管理的對(duì)策

（一）加強(qiáng)職工素質(zhì)控制。加強(qiáng)對(duì)企業(yè)貨幣資金管理工作人員的基本技能培訓(xùn)，由于企業(yè)貨幣資金管理的不當(dāng)，會(huì)對(duì)企業(yè)造成很多的負(fù)面影響，所以只有加強(qiáng)對(duì)企業(yè)貨幣資金管理工作人員的技能培訓(xùn)才能夠減少對(duì)企業(yè)的侵害。一方面，企業(yè)應(yīng)該招聘能力較高和學(xué)歷較高的企業(yè)貨幣資金管理工作人員。另一方面，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)有企業(yè)貨幣資金管理員工的培訓(xùn)，由于企業(yè)中的工作人員的年紀(jì)較大，學(xué)歷較低，很多工作人員沒有企業(yè)貨幣資金管理的相關(guān)概念和專業(yè)知識(shí)，因此只有加大培訓(xùn)和相關(guān)課程的設(shè)置，才能夠使得工作人員合理的進(jìn)行企業(yè)貨幣資金管理，保證企業(yè)貨幣資金管理的有序運(yùn)行。

（二）建立不相容職務(wù)崗位分離制度。為了保證每個(gè)員工和部門的職責(zé)明確，必須建立完善的不相容職務(wù)崗位分離制度，使得員工各司其職，一方面員工能夠增加工作效率；另一方面保證了資金管理的有序運(yùn)行。另外，一個(gè)值得注意的地方是，良好的績效評(píng)估體系不可或缺。績效評(píng)估包括很多方面，對(duì)于企業(yè)來講，可以有財(cái)務(wù)績效，員工工作績效，產(chǎn)品績效，雖然不同的績效衡量企業(yè)運(yùn)營的不同方面，但是它們都具有一個(gè)共同的特點(diǎn)，公正與實(shí)用。如果任何績效考評(píng)標(biāo)準(zhǔn)不能夠體現(xiàn)公正與實(shí)用，那么也不會(huì)取得良好的企業(yè)貨幣資金管理結(jié)果。例如，對(duì)于財(cái)務(wù)績效如果失去了公正，那么投資者會(huì)依賴錯(cuò)誤的信息，這樣對(duì)投資者等利益相關(guān)者的決策造成很大影響，員工的薪酬績效評(píng)價(jià)若失去實(shí)用和公正，會(huì)導(dǎo)致員工消極工作，在某種程度上也會(huì)影響企業(yè)管理創(chuàng)新的效果。因此企業(yè)在構(gòu)建績效評(píng)價(jià)體系時(shí)，必須時(shí)刻體現(xiàn)體系的公正和實(shí)用性，只有這樣才能收到更好的企業(yè)貨幣資金管理結(jié)果。

（三）建立授權(quán)審批制度。良好的審批制度是一個(gè)企業(yè)有序運(yùn)營的根本保證。不僅對(duì)于企業(yè)如此，對(duì)于任何社會(huì)單位的有序運(yùn)行也是如此。如果企業(yè)有健全的審批制度，那么企業(yè)貨幣資金管理必然會(huì)收到良好的結(jié)果。現(xiàn)代企業(yè)的四個(gè)基本特點(diǎn)是的產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、政企分開、管理科學(xué)。這些特點(diǎn)都是良好企業(yè)規(guī)范制度的基本表現(xiàn)。企業(yè)的審批制度包括兩個(gè)方面：“軟”因素和“硬”因素。軟的方面強(qiáng)調(diào)企業(yè)必須以人為中心，在企業(yè)內(nèi)控的實(shí)施過程中，必須切實(shí)考慮到員工的實(shí)際需求，只有這樣才能收到更好的效果。硬的方面要求企業(yè)必須有嚴(yán)明的規(guī)章制度，規(guī)章制度的制定不能單單的表現(xiàn)在紙面上或者口頭上，必須將這些規(guī)章制度落實(shí)到實(shí)處，無論是員工還是高層管理人員違反了規(guī)章制度，都要受到相應(yīng)處罰，那么在這種條件下企業(yè)貨幣資金管理才能收到預(yù)期的效果。

（四）完善資金預(yù)算制度。資金的運(yùn)算對(duì)于企業(yè)的正常運(yùn)行來講具有重要的作用，因此資金運(yùn)算制度的完善不可或缺，這樣可以增強(qiáng)資金使用管理的安全能力。而且員工也會(huì)有序地根據(jù)資金預(yù)算來合理地使用企業(yè)資金，所以現(xiàn)代企業(yè)貨幣資金管理的有序運(yùn)行和安全需要完善資金預(yù)算制度。

三、結(jié)語

總之，貨幣資金是企業(yè)的血液，現(xiàn)代企業(yè)的生存和發(fā)展離不開貨幣資金的合理籌措和有效使用。企業(yè)要加強(qiáng)貨幣資金管理 堵塞漏洞，消除隱患，規(guī)范貨幣資金的使用，保障企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。

參考文獻(xiàn)：