商業(yè)銀行金融風(fēng)險(xiǎn)管理大全11篇

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篇（1）

1引言

供應(yīng)鏈金融的概念最早發(fā)端于20世紀(jì)80年代。近年來，隨著供應(yīng)鏈管理與金融學(xué)的融合以及實(shí)踐的發(fā)展，供應(yīng)鏈金融作為商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的一個(gè)專業(yè)領(lǐng)域和解決中小企業(yè)融資問題的一種方式，聚焦了理論界越來越多的目光。商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)評估是銀行貸款的核心內(nèi)容，這也預(yù)示著供應(yīng)鏈金融中風(fēng)險(xiǎn)管理研究將成為一個(gè)重要的、活躍的理論研究前沿。Sunil（2004）從社會(huì)環(huán)境和市場環(huán)境的角度，提出供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)多元性和復(fù)雜性。Diercks（2004）具體分析了資產(chǎn)支持類融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識別和管理的策略，認(rèn)為第三方物流企業(yè)在供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)控制方面有不可替代的作用，其參與風(fēng)險(xiǎn)控制很有必要。Barsky（2005）指出供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)管理理念應(yīng)該由傳統(tǒng)的考查單個(gè)借款者主體的信用狀況和還款能力向控制整個(gè)供應(yīng)鏈交易過程轉(zhuǎn)變，并構(gòu)建了包含業(yè)務(wù)流程、宏觀環(huán)境、信息控制、人力以及基本結(jié)構(gòu)這5類因素在內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)模型。楊晏忠（2007）較為全面地描述了商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融面臨的自然環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、信息傳遞風(fēng)險(xiǎn)和行為風(fēng)險(xiǎn)等表現(xiàn)形式，對如何防范供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)提出了諸如建立社會(huì)協(xié)調(diào)機(jī)制、業(yè)務(wù)外包等具體的方法及應(yīng)對措施。周純敏（2009）按照風(fēng)險(xiǎn)管理流程對供應(yīng)鏈融資中存在的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了分析。李毅學(xué)（2011）將供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)分為宏觀與行業(yè)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和供應(yīng)鏈系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，將供應(yīng)鏈金融的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)分為信用風(fēng)險(xiǎn)、存貨變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，展示了供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的評估過程。牛曉健（2012）運(yùn)用CreditMetrics模型，計(jì)算供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移矩陣，量化測度了商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)，揭示了供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險(xiǎn)程度。顧振偉（2012）從信用風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)3個(gè)角度出發(fā)，對商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識別、評價(jià)和控制進(jìn)行了分析，針對不同風(fēng)險(xiǎn)提出了相應(yīng)的控制方法。白世貞（2013）建立了具有較好一致性和穩(wěn)定性的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系，運(yùn)用matlab的BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)工具構(gòu)建了供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評估模型。從已有的研究來看，供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理的文獻(xiàn)大多從風(fēng)險(xiǎn)識別的角度討論，且多集中在信用風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)方面，較少涉及市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等其他風(fēng)險(xiǎn)。關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)評估、風(fēng)險(xiǎn)控制和對策方面的討論也較少，缺乏系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理研究。本文按照風(fēng)險(xiǎn)管理流程，對商業(yè)銀行在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中存在的企業(yè)文化差異風(fēng)險(xiǎn)、自然環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)等供應(yīng)鏈層次的風(fēng)險(xiǎn)，以及信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估，制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，確保將風(fēng)險(xiǎn)控制在與商業(yè)銀行總體目標(biāo)相適應(yīng)并可承受的范圍內(nèi)。

2供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評估

根據(jù)廣泛、持續(xù)不斷地收集商業(yè)銀行與供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的內(nèi)部和外部信息，按照供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)流程全面進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估。

2.1供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)辨識

供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行重要的一項(xiàng)增值業(yè)務(wù)。供應(yīng)鏈條的穩(wěn)固與順暢直接關(guān)系到商業(yè)銀行和供應(yīng)鏈企業(yè)互利共存、持續(xù)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)生態(tài)。了解并識別可能存在的內(nèi)部和外部風(fēng)險(xiǎn)因素，對商業(yè)銀行來說是至關(guān)重要的。

2.1.1企業(yè)文化差異風(fēng)險(xiǎn)。具有潛伏性和持續(xù)性的員工隊(duì)伍多元化及企業(yè)文化變革使得供應(yīng)鏈中企業(yè)文化存在差異。這種差異導(dǎo)致供應(yīng)鏈中各節(jié)點(diǎn)企業(yè)的價(jià)值觀念、經(jīng)營思想與決策方式不斷面臨沖擊、更新與交替，進(jìn)而引發(fā)多種文化的碰撞與交流，可能造成供應(yīng)鏈的混亂。2.1.2自然環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。自然環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)近幾年贏得了廣泛關(guān)注。供應(yīng)鏈中的某一企業(yè)遭受火災(zāi)、污染或其他不可抗因素影響，都可能影響到整個(gè)供應(yīng)鏈的流暢，使供應(yīng)鏈中資金流阻斷，生產(chǎn)經(jīng)營過程無以為繼，繼而影響商業(yè)銀行業(yè)務(wù)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，將銀行暴露在風(fēng)險(xiǎn)中。

2.1.3市場風(fēng)險(xiǎn)。市場風(fēng)險(xiǎn)主要是由市場的變化引起的。比如抵質(zhì)押資產(chǎn)是否缺失、價(jià)格是否波動(dòng)較大、是否存在活躍市場容易變現(xiàn)；或抵質(zhì)押資產(chǎn)是否因價(jià)格或替代品因素發(fā)生退貨；或抵質(zhì)押資產(chǎn)因能源、材料充足性和穩(wěn)定性變化發(fā)生虛假交易等。這些市場因素都會(huì)給商業(yè)銀行帶來還款風(fēng)險(xiǎn)。

2.1.4產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)主要是特定產(chǎn)業(yè)中與經(jīng)營相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。不同產(chǎn)業(yè)的供應(yīng)鏈具有不同的特征，比如建筑業(yè)、軟件業(yè)波動(dòng)性較大。處在不同的產(chǎn)業(yè)生命周期具有不同的產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行在選擇提供供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時(shí)會(huì)因不同的產(chǎn)業(yè)而面臨不同程度的還款風(fēng)險(xiǎn)。

2.1.5信用風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)融資難的最大問題就是信用缺失，而供應(yīng)鏈金融的本質(zhì)就是信用———引致型金融創(chuàng)新。商業(yè)銀行基于核心企業(yè)信用對上下游中小企業(yè)開展授信業(yè)務(wù)，因此，核心企業(yè)一旦出現(xiàn)信用問題，必然會(huì)迅速擴(kuò)散，影響到整個(gè)供應(yīng)鏈金融的安全。同時(shí)，中小企業(yè)自身原因固有的信用風(fēng)險(xiǎn)和供應(yīng)鏈背景下的綜合風(fēng)險(xiǎn)，都可能導(dǎo)致商業(yè)銀行不能按期收回賬款。

2.1.6法律風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈金融涉及供應(yīng)鏈上各成員企業(yè)、第三方物流企業(yè)和商業(yè)銀行。各企業(yè)之間關(guān)系、產(chǎn)品契約方式存在一定的法律隱患與漏洞，可能對供應(yīng)鏈運(yùn)轉(zhuǎn)產(chǎn)生負(fù)面效應(yīng)，誘發(fā)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，危及商業(yè)銀行權(quán)益。

2.1.7操作風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于員工、過程、技術(shù)、舞弊、外包帶來的風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)操作流程的嚴(yán)密性、規(guī)范性和完善性直接關(guān)系到還款效力，并可能造成信用風(fēng)險(xiǎn)的位移。并且，銀行與第三方物流監(jiān)管方的信息系統(tǒng)技術(shù)也會(huì)影響到銀行對抵質(zhì)押物信息的動(dòng)態(tài)了解。總之，從本質(zhì)上來說，商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中已經(jīng)識別出的大多風(fēng)險(xiǎn)都是操作方面的。

2.2供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)分析

從已識別出的風(fēng)險(xiǎn)來看，企業(yè)文化差異風(fēng)險(xiǎn)、自然環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)都屬于供應(yīng)鏈層次的風(fēng)險(xiǎn)，這和供應(yīng)鏈本身的風(fēng)險(xiǎn)密切相關(guān)。商業(yè)銀行在選擇供應(yīng)鏈提供金融業(yè)務(wù)時(shí)就應(yīng)采取風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避或風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償策略。法律風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)密切相關(guān)。一定程度上，操作風(fēng)險(xiǎn)可能導(dǎo)致法律風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)，法律風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)也可能轉(zhuǎn)化為操作風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行可適時(shí)采取風(fēng)險(xiǎn)對沖、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償或風(fēng)險(xiǎn)控制等策略。

2.3供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)

商業(yè)銀行需要對潛在的已識別出的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評價(jià)，評估風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)對銀行的影響。在這個(gè)過程中，銀行可組織有關(guān)職能部門或聘請有資質(zhì)、信譽(yù)好、風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)能力強(qiáng)的中介機(jī)構(gòu)協(xié)助實(shí)施。將定性與定量方法相結(jié)合，統(tǒng)一制定各風(fēng)險(xiǎn)的度量單位和風(fēng)險(xiǎn)度量模型，對供應(yīng)鏈、供應(yīng)鏈交易狀態(tài)以及銀行操作方面的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行度量。分析風(fēng)險(xiǎn)與收益的匹配度，分析各項(xiàng)不同風(fēng)險(xiǎn)，初步確定銀行對各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的管理優(yōu)先順序和策略。

3供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理策略

根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評估結(jié)果，銀行要對不同的風(fēng)險(xiǎn)選擇適宜的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。對于供應(yīng)鏈層次的企業(yè)文化差異風(fēng)險(xiǎn)、自然環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，銀行可采用風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避或風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償策略。對供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中產(chǎn)業(yè)鏈上相關(guān)授信主體綜合準(zhǔn)入和交易質(zhì)量進(jìn)行整體性評審，選擇優(yōu)質(zhì)供應(yīng)鏈或在銀行風(fēng)險(xiǎn)承受度內(nèi)的供應(yīng)鏈提供服務(wù)；建立重大風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后的危機(jī)處理計(jì)劃，對風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失采取適當(dāng)?shù)拇胧┻M(jìn)行財(cái)務(wù)或人力補(bǔ)償。對于信用風(fēng)險(xiǎn)，銀行可采用風(fēng)險(xiǎn)對沖和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略。對供應(yīng)鏈金融中各金融產(chǎn)品進(jìn)行組合和捆綁銷售；對供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中不屬于銀行核心業(yè)務(wù)的實(shí)物流、信息流管理工作外包給第三方物流公司；建立包括信用額度稽核制度、財(cái)務(wù)管理制度在內(nèi)的內(nèi)部控制制度，將風(fēng)險(xiǎn)屏蔽在銀行之外。對于操作風(fēng)險(xiǎn)，銀行可采用風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償策略。對供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)操作流程進(jìn)行重新設(shè)計(jì)，明確操作規(guī)范要求，細(xì)化操作環(huán)節(jié)要點(diǎn)，加強(qiáng)商業(yè)銀行內(nèi)部控制制度；確保員工有恰當(dāng)能力并愿意執(zhí)行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)；確保銀行與第三方物流公司之間關(guān)于抵質(zhì)押物的信息技術(shù)系統(tǒng)有效。對于法律風(fēng)險(xiǎn)，銀行可采用風(fēng)險(xiǎn)控制策略，明確供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)各參與主體的權(quán)利和義務(wù)，盡可能完善各種契約合同文本。

4供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案

商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)已制定好的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，在風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的前、中、后組織人員依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)解決的具體目標(biāo)對相關(guān)業(yè)務(wù)流程采取應(yīng)對措施。

4.1風(fēng)險(xiǎn)管理的組織

建立上下協(xié)調(diào)、機(jī)動(dòng)靈活的風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系是風(fēng)險(xiǎn) 管理工作的首要步驟。制定再好的風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案，缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)管理組織去實(shí)施，也是徒勞的。商業(yè)銀行在全員參與風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)上，針對風(fēng)險(xiǎn)值較大的單項(xiàng)業(yè)務(wù)，比如供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，應(yīng)建立一個(gè)包括風(fēng)險(xiǎn)管理負(fù)責(zé)人、一般專業(yè)管理人、非專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理人和具體業(yè)務(wù)操作人等規(guī)范化的風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系，明確各自的權(quán)利和義務(wù)，兼顧成本效益原則，具體業(yè)務(wù)具體分析。在大多數(shù)商業(yè)銀行都建有風(fēng)險(xiǎn)管理部門，同時(shí)，結(jié)合內(nèi)部審計(jì)部門、法律事務(wù)部門和具體業(yè)務(wù)執(zhí)行部門，協(xié)調(diào)運(yùn)作，共同做好供應(yīng)鏈金融這一新興業(yè)務(wù)。

4.2關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)

關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)可以管理單項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的多個(gè)關(guān)鍵成因，也可以管理影響企業(yè)主要目標(biāo)的多個(gè)主要風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行對傳統(tǒng)業(yè)務(wù)建有一系列的包括風(fēng)險(xiǎn)水平、風(fēng)險(xiǎn)遷徙和風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)在內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)。對于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)來說，商業(yè)銀行應(yīng)建立一套完整的風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)指標(biāo)。首先，分析并找出關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)成因，如前所述，影響商業(yè)銀行盈利的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)代表性的風(fēng)險(xiǎn)原因是到期不能還款；操作風(fēng)險(xiǎn)代表性的風(fēng)險(xiǎn)原因是員工操作失誤。其次，將關(guān)鍵成因定量化，確定該成因?qū)е嘛L(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的具體數(shù)值，得出信用風(fēng)險(xiǎn)的不良資產(chǎn)率、壞賬損失率以及操作風(fēng)險(xiǎn)損失率等，以表現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)信息為目的，得出預(yù)警值。然后，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，對關(guān)鍵成因指標(biāo)確定不同風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)的界限值和預(yù)測分析系統(tǒng)。最后，當(dāng)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信息時(shí)，由專門風(fēng)險(xiǎn)管理組織采取風(fēng)險(xiǎn)控制措施。

4.3全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架

4.3.1建立風(fēng)險(xiǎn)管理文化。全面風(fēng)險(xiǎn)管理最重要的一個(gè)方面是將風(fēng)險(xiǎn)融合到企業(yè)文化和價(jià)值觀。一個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)文化將決定企業(yè)如何成功地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，努力營造風(fēng)險(xiǎn)管理文化，將風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理看做是商業(yè)銀行日常業(yè)務(wù)的重要組成部分。在商業(yè)銀行內(nèi)部，從下到上各個(gè)層面營造風(fēng)險(xiǎn)管理文化氛圍，樹立風(fēng)險(xiǎn)管理理念，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理意識，加強(qiáng)法律素質(zhì)教育，培育風(fēng)險(xiǎn)管理氛圍。

4.3.2建立風(fēng)險(xiǎn)考評制度。全面風(fēng)險(xiǎn)管理建設(shè)將商業(yè)銀行薪酬制度建設(shè)和人事制度建設(shè)歸納進(jìn)來，建立風(fēng)險(xiǎn)薪酬制度，不單純以業(yè)績?yōu)榭己酥笜?biāo)，兼顧風(fēng)險(xiǎn)，獎(jiǎng)勵(lì)風(fēng)險(xiǎn)意識強(qiáng)的員工。以風(fēng)險(xiǎn)管理成本與效益為原則，防止片面追求業(yè)績、忽視風(fēng)險(xiǎn)行為的發(fā)生。聘任有風(fēng)險(xiǎn)意識的員工，尤其是各級管理人員任用制度，要充分考慮風(fēng)險(xiǎn)意識這一指標(biāo)。

4.3.3建立風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制相結(jié)合的制度。將風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制相結(jié)合，對商業(yè)銀行開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)流程設(shè)計(jì)相應(yīng)的政策、制度和程序，控制影響流程目標(biāo)的各種風(fēng)險(xiǎn)。建立內(nèi)控報(bào)告和批準(zhǔn)制度，明確相關(guān)當(dāng)事人主體以及報(bào)告和批準(zhǔn)程序；建立內(nèi)控考核制度，將風(fēng)險(xiǎn)管理執(zhí)行情況與績效薪酬、獎(jiǎng)勵(lì)掛鉤；建立內(nèi)控審計(jì)制度，按照內(nèi)控原則和風(fēng)險(xiǎn)管理流程，采用壓力測試、穿行測試等對風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性進(jìn)行檢驗(yàn)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)缺陷并改進(jìn)；建立法律顧問制度，大力加強(qiáng)商業(yè)銀行法律風(fēng)險(xiǎn)防范制度建設(shè)。

5供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)督與改進(jìn)

商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門或者審計(jì)部門定期對風(fēng)險(xiǎn)管理工作及其有效性進(jìn)行監(jiān)督評價(jià)。根據(jù)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)對銀行利潤的貢獻(xiàn)率將供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)單獨(dú)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理或與其他業(yè)務(wù)綜合進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。

6總結(jié)

供應(yīng)鏈金融最大的創(chuàng)新點(diǎn)就是商業(yè)銀行圍繞供應(yīng)鏈中資質(zhì)良好的上下游企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計(jì)，對供應(yīng)鏈整體進(jìn)行評級準(zhǔn)入管理，既解決了中小企業(yè)融資難的問題，又能切實(shí)保證供應(yīng)鏈整體資金順暢。商業(yè)銀行在開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)對面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估，制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制策略，將風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受范圍內(nèi)，提高經(jīng)營效率。

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篇（2）

供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)指的是商業(yè)銀行無法預(yù)測可能發(fā)生的各種各樣不確定因素的影響，導(dǎo)致在對企業(yè)的供應(yīng)鏈提供資金融資的過程中出現(xiàn)種種風(fēng)險(xiǎn)性的情況，例如：投入資金無法回收導(dǎo)致銀行承受損失從而影響其正常運(yùn)作；或投入與產(chǎn)出不成正比，實(shí)際與預(yù)期有較大出入。因此，認(rèn)識并準(zhǔn)確識別這些風(fēng)險(xiǎn)以及導(dǎo)致這些風(fēng)險(xiǎn)的可能因素對于商業(yè)銀行正常運(yùn)作和健康良好發(fā)展有著重要的意義。供應(yīng)鏈中的金融風(fēng)險(xiǎn)可能又一下幾種情況：

1.1自然風(fēng)險(xiǎn)

自然風(fēng)險(xiǎn)主要指的是自然中某些不可避免的因素對于企業(yè)造成的傷害，包括：地震、洪澇、火災(zāi)、泥石流等等。這些自然災(zāi)害作用于銀行融資的供應(yīng)鏈中某個(gè)企業(yè)，對其造成一定損失從而影響了整個(gè)供應(yīng)鏈的穩(wěn)定和正常流轉(zhuǎn)，導(dǎo)致企業(yè)正常的經(jīng)營活動(dòng)和利益受影響，從而間接導(dǎo)致商業(yè)銀行蒙受損失。

1.2國家政策變化

以公有制為主體，多種經(jīng)濟(jì)形式共同發(fā)展是我國的基本經(jīng)濟(jì)制度，我國的經(jīng)濟(jì)形式或情況會(huì)很大程度地受到政府宏觀調(diào)控的影響，如果企業(yè)沒有獨(dú)到的眼光，不能很好地適應(yīng)國家政策的變更，與時(shí)俱進(jìn)，那勢必會(huì)影響到自身的發(fā)展。而企業(yè)作為供應(yīng)鏈中的一員，牽一發(fā)而動(dòng)全身，可能會(huì)對供應(yīng)鏈中提供金融支持的商業(yè)銀行造成一定風(fēng)險(xiǎn)。

1.3供應(yīng)鏈中其他存在的危險(xiǎn)

供應(yīng)鏈?zhǔn)亲鳛橐粋€(gè)整體存在的，是由多個(gè)企業(yè)組成的，企業(yè)的供應(yīng)鏈只有協(xié)調(diào)一致才能使供應(yīng)鏈中物質(zhì)流轉(zhuǎn)平穩(wěn)順暢的進(jìn)行，但供應(yīng)鏈作為一個(gè)利益共同體，不只有共同利益還有個(gè)人利益。每個(gè)企業(yè)都需要將自身的利益最大化，導(dǎo)致在其經(jīng)營的過程中和供應(yīng)鏈中的其他企業(yè)需要進(jìn)行不斷的協(xié)調(diào)與配合，但不同企業(yè)存在的差異采取的方式不同可能導(dǎo)致矛盾協(xié)調(diào)破裂而造成供應(yīng)鏈的混亂。

1.4法律法規(guī)的影響

經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的運(yùn)行離不開法律的規(guī)范和制約，需要依法保護(hù)權(quán)利、執(zhí)行義務(wù)。而國家在發(fā)展，形式在變化，每個(gè)國家的法律制度也需要不斷完善和修正以適應(yīng)新的形式，而這種變化雖然一般是有利于大體環(huán)境的，但仍可能對于某各產(chǎn)業(yè)鏈或某個(gè)企業(yè)誘發(fā)一些不良影響，其中產(chǎn)生的金融風(fēng)險(xiǎn)可能需要商業(yè)銀行進(jìn)行承擔(dān)。

1.5信用不足

中小企業(yè)屬于市場競爭中的弱勢群體，其發(fā)展之初不免存在各種經(jīng)營上的問題，不夠成熟，信用度較低。但中小企業(yè)為了謀求進(jìn)一步的發(fā)展不得不需求資金上的支持，其自身發(fā)展的不夠成熟又導(dǎo)致為其提供資金存在較大風(fēng)險(xiǎn)。因此中小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)也是危及商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)因素之一。

1.6市場風(fēng)險(xiǎn)

市場就是一個(gè)不斷變化的巨大供應(yīng)產(chǎn)業(yè)鏈，其供求情況每時(shí)每刻都在發(fā)生著變化，在其中極有可能產(chǎn)生蝴蝶效應(yīng)，上游企業(yè)某個(gè)環(huán)節(jié)發(fā)生某些變化，進(jìn)而誘發(fā)下游企業(yè)做出一系列調(diào)整，這種調(diào)整不及時(shí)有時(shí)候可能會(huì)產(chǎn)生企業(yè)生產(chǎn)的商品供大于求，無法完成銷售任務(wù)而將投入的資金回收，商業(yè)銀行與企業(yè)屬于利益共同體，企業(yè)流失的資金也會(huì)使商業(yè)銀行承擔(dān)資金流失的風(fēng)險(xiǎn)。

2.商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的管理

2.1商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理的宏觀思路

對供應(yīng)鏈的金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理首先需要和融資企業(yè)進(jìn)行細(xì)致的溝通，對于風(fēng)險(xiǎn)信息進(jìn)行具體的了解和詳細(xì)的分析，據(jù)此提出一套有效的最佳應(yīng)對方案，保證成本最小、風(fēng)險(xiǎn)最低，并且不能放松對資金的監(jiān)控，以保證金融安全，大體上有以下幾個(gè)步驟：

2.1.1識別風(fēng)險(xiǎn)這是金融風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)，只有對于風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了正確地識別與準(zhǔn)確地認(rèn)識才能作出有效的決策和進(jìn)行有效地行動(dòng)。

2.1.1風(fēng)險(xiǎn)評估在準(zhǔn)確識別風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上可以對其進(jìn)行詳盡的分析與衡量，即風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性及發(fā)生后損失的程度，投入多少資金較為合適等等。

2.1.2控制風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)之所以需要管理的目的就是發(fā)生損失的可能性以及萬一造成損失后損失的大小。要達(dá)到這一目標(biāo)，就需要將可用于風(fēng)險(xiǎn)管理的資源做出最適當(dāng)?shù)姆峙浣M合，來達(dá)到對風(fēng)險(xiǎn)的良好控制。此外，還可以配合風(fēng)險(xiǎn)管理工具的使用，不斷地優(yōu)化的風(fēng)險(xiǎn)控制方案，以達(dá)到最優(yōu)效果。主要有兩種形式：第一是風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防，即在風(fēng)險(xiǎn)將要發(fā)生之前對其采取一定的預(yù)防措施，以阻止其發(fā)生；第二是風(fēng)險(xiǎn)回避，這種方式比風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防更加絕對，在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前就通過回避切斷了聯(lián)系，一般用于可能有較大風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的情況。

2.1.3處理風(fēng)險(xiǎn)控制風(fēng)險(xiǎn)是為了減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，但在商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈中不可能做到零風(fēng)險(xiǎn)，還是不可避免地會(huì)面臨一些風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，這是就需要我們?nèi)ヌ幚硪呀?jīng)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，將已經(jīng)發(fā)生的損失控制到最小，總體上來說處理風(fēng)險(xiǎn)有以下三種形式：

1）、銀行作為提供資金融資的一方，本身就具有一定承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的資本和能力，所以商業(yè)銀行可以選擇以自身的財(cái)力來承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)損失，這也是對商業(yè)銀行自身損失最大的一種方式。

2）、銀行可以選擇轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行可以選擇減少其所獲得的利潤的方式，將部分投資利潤讓給第三方，并將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移出去。

3）、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，即用沒有風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品或風(fēng)險(xiǎn)較小的產(chǎn)品來補(bǔ)償有一定風(fēng)險(xiǎn)的融資。

2.2商業(yè)銀行供應(yīng)鏈面臨金融分析按可以采用的具體對策

2.2.1建立信用檔案，明確信任對象可以通過社會(huì)各部門的溝通協(xié)調(diào)，對每個(gè)需要融資的企業(yè)和個(gè)人進(jìn)行信用評價(jià)，創(chuàng)建社會(huì)信用系統(tǒng)，即企業(yè)和個(gè)人的信用檔案，檔案中可對其信任度進(jìn)行評價(jià)后登記，對有較高信任度的對象可認(rèn)定為可以信任且有較低的金融風(fēng)險(xiǎn)，而對于惡意拖欠或逃避商業(yè)銀行債務(wù)的企業(yè)則可以判定為信任度較低的企業(yè)，可以聯(lián)合各個(gè)信用部門對其進(jìn)行制裁、追究其責(zé)任，以維持企業(yè)正當(dāng)利益。對于供應(yīng)鏈來說，保障了各方的利益，保障各方金錢流通的安全；對于社會(huì)來說，創(chuàng)造了一個(gè)良好的信用環(huán)境和公正的法制環(huán)境。

2.2.2把供應(yīng)鏈看做是整體的系統(tǒng)，對整體的系統(tǒng)進(jìn)行優(yōu)化一個(gè)龐大的供應(yīng)鏈?zhǔn)怯筛鱾€(gè)小的系統(tǒng)組成，供應(yīng)鏈中每一個(gè)部分都是相互關(guān)聯(lián)，相互作用的，而這種相互聯(lián)系的關(guān)系導(dǎo)致供應(yīng)鏈中任何一個(gè)細(xì)微部分的變化都有可能造成不可預(yù)估的影響。因此我們需要有宏觀的整體思維，從定性和定量兩個(gè)方面分析這個(gè)系統(tǒng)來優(yōu)化供應(yīng)鏈系統(tǒng)，確定融資方案。這樣協(xié)同有序的管理，不僅可以降低商業(yè)銀行的融資風(fēng)險(xiǎn)，從另一方來說也保障了在供應(yīng)鏈中各方的利益。

2.2.3優(yōu)化金融實(shí)施方案優(yōu)化金融實(shí)施方案是指商業(yè)銀行對供應(yīng)鏈上的各個(gè)環(huán)節(jié)所作出的把控，比如優(yōu)化對上下游企業(yè)提供金融時(shí)的決策方案，金融方案一般可分為整體優(yōu)化和局部優(yōu)化兩種。整體優(yōu)化需要耗費(fèi)大量的精力，它需要提出大量的解決方案，并將最優(yōu)的方案給予實(shí)施。但是由于信息和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的有限，有時(shí)無法知道選擇的方案是否是最佳方案，因此有一定的困難。局部優(yōu)化的工作量則相對較小，它只需要從大量類似的方案中尋找出相對最優(yōu)的方案即可，因此較為有針對性，針對實(shí)際情況給出相應(yīng)方案，這便使其成為了優(yōu)化金融方案的重要選擇。

2.2.4對供應(yīng)鏈中關(guān)鍵的環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)控供應(yīng)鏈中每個(gè)部分風(fēng)險(xiǎn)所導(dǎo)致?lián)p失各有不同，核心企業(yè)在供應(yīng)鏈中的作用尤為重要?？刂粕虡I(yè)銀行供應(yīng)鏈中的金融風(fēng)險(xiǎn)需要對核心企業(yè)進(jìn)行金融方案的嚴(yán)格把控，包括經(jīng)營狀況、業(yè)績利潤、硬件設(shè)施情況、人員狀況、生產(chǎn)過程中的成本和技術(shù)開發(fā)、產(chǎn)品質(zhì)量和銷售情況、在市場中中份額，以及用戶體驗(yàn)等等方面。另外也需要請專家對現(xiàn)有存在的問題所可能帶來的威脅進(jìn)行預(yù)估，如有叫嚴(yán)重問題者則需要其及時(shí)提交相應(yīng)的解決方案并進(jìn)行改進(jìn)和預(yù)防，同時(shí)銀行方面也需要制定相應(yīng)應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)的措施以避免企業(yè)應(yīng)對不良而導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)危害到銀行自身。

2.2.5進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)估，要做到防于未病風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)發(fā)生才采取措施不能徹底地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)而只能有限降低風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失，但如果在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前就能進(jìn)行很好地預(yù)防至少能降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，甚至規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行可以在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前先進(jìn)行預(yù)見，認(rèn)真分析供應(yīng)鏈內(nèi)部本身問題帶來的風(fēng)險(xiǎn)和供應(yīng)鏈所處環(huán)境中的特點(diǎn)來鑒別風(fēng)險(xiǎn)的類別及情況，盡早做出行動(dòng)，來將風(fēng)險(xiǎn)損失降到最低。

2.2.6將業(yè)務(wù)外包現(xiàn)當(dāng)今，國家政策鼓勵(lì)中小企業(yè)發(fā)展，中小企業(yè)也成為了各個(gè)商業(yè)銀行戰(zhàn)略定位的重要對象。金融服務(wù)的形式也隨著供應(yīng)鏈模式的變化不斷地演變，出現(xiàn)了將業(yè)務(wù)外包的經(jīng)營模式。業(yè)務(wù)外包就是指，在供應(yīng)鏈中將部物流、信息流等不屬于商業(yè)銀行核心業(yè)務(wù)的部分外包出去，而將主要的精力放在資金流的管理和控制上。主要是建立有關(guān)的物流監(jiān)管和評估，以第三方貨物的存儲(chǔ)、運(yùn)輸、和現(xiàn)場監(jiān)管的專業(yè)操作實(shí)施物流監(jiān)控。其次，了解外購商品的價(jià)格信息，即通過了解各個(gè)類別的商品價(jià)格信息來實(shí)現(xiàn)對供應(yīng)鏈中企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營及產(chǎn)品的價(jià)格狀況進(jìn)行把控。最后，建議客戶購買保險(xiǎn)來對貨物在物流過程中存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范，不僅僅為企業(yè)的資金安全構(gòu)建一道屏障，也保障了商業(yè)銀行資金流通的安全。

2.2.7協(xié)調(diào)供應(yīng)鏈各個(gè)部分之間的差異與矛盾上文提到供應(yīng)鏈?zhǔn)怯捎诶骊P(guān)系而形成的共同體，但在其中各個(gè)部分均有其“個(gè)性”，每個(gè)企業(yè)的經(jīng)營理念和行為方式都有所不同，但由于各個(gè)企業(yè)處于一種相互聯(lián)系的關(guān)系之中，難免會(huì)在聯(lián)系中產(chǎn)生一些矛盾，導(dǎo)致供應(yīng)關(guān)系出現(xiàn)一定的問題。而要使供應(yīng)鏈這個(gè)整體的利益最大化，則需要抓住一些共性，，對于差異相互尊重，多理解包容，減少矛盾與沖突，把共性作為互利共贏，共同發(fā)展的基礎(chǔ)，營造團(tuán)結(jié)一致的文化氛圍，增加凝聚力。這樣可以減少內(nèi)部矛盾所帶來的風(fēng)險(xiǎn)與損耗，更多的創(chuàng)造共同的價(jià)值與利益，保證供應(yīng)鏈穩(wěn)定發(fā)展。

篇（3）

供應(yīng)鏈理論主要把企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營都看作是實(shí)現(xiàn)價(jià)值增值的有效過程。但是供應(yīng)鏈金融指的是針對產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈當(dāng)中的每一個(gè)企業(yè)或者是上下游眾多企業(yè)提供更多更加全面和完善的金融服務(wù)，目的在于有效促進(jìn)供應(yīng)鏈中心企業(yè)能夠和上下游合作企業(yè)之間形成一條“產(chǎn)―供---銷”的完成的鏈條更加穩(wěn)固和順暢，另外還針對金融資本以及實(shí)業(yè)經(jīng)濟(jì)之間的合作，能夠構(gòu)筑起商業(yè)伊娜很難過以及企業(yè)，還有商品供應(yīng)鏈之間形成互利共存的產(chǎn)業(yè)發(fā)展生態(tài)環(huán)境，并且還能夠有效解決我國中小企業(yè)面臨的融資難等問題。

一、商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融存在風(fēng)險(xiǎn)

（一）自然環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。

主要包含了地震以及火災(zāi)，還有戰(zhàn)爭和很多意想不到的原因?qū)ζ髽I(yè)帶來較大損失，并且這種損失也將影響到企業(yè)供應(yīng)鏈當(dāng)中的任何環(huán)節(jié)，導(dǎo)致供應(yīng)鏈當(dāng)中所有的企業(yè)資金要想實(shí)現(xiàn)流動(dòng)是非常困難的，導(dǎo)致企業(yè)在其生產(chǎn)以及經(jīng)營過程當(dāng)中遭受了較大損失，企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)以及財(cái)務(wù)目標(biāo)都實(shí)現(xiàn)不了，反過來對商業(yè)銀行的發(fā)展也將造成極大的損失。

（二）政策風(fēng)險(xiǎn)。

如果我國的經(jīng)濟(jì)政策有了較大變化，通常對于供應(yīng)鏈方面的資金籌集以及投資，還有其他生產(chǎn)和經(jīng)營活動(dòng)等等都會(huì)產(chǎn)生比較大的影響，最終導(dǎo)致供應(yīng)鏈整體經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)也是不斷增加。比如，當(dāng)整個(gè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)生調(diào)整的情況下，我國都會(huì)出臺很多相關(guān)政策以及措施，并且對某些產(chǎn)業(yè)做出鼓勵(lì)，但是對于另外一些產(chǎn)業(yè)就會(huì)做出限制，最終導(dǎo)致供應(yīng)鏈上的企業(yè)之前所做的投資遭受較大損失。

（三）市場風(fēng)險(xiǎn)。

主要包含了由于市場方面發(fā)生變化，導(dǎo)致企業(yè)沒能夠按照企業(yè)原先制定的計(jì)劃進(jìn)行產(chǎn)品銷售，最終給商業(yè)銀行帶來了比較大的還款風(fēng)險(xiǎn)。出現(xiàn)這種情況的原因主要有三種：一種是預(yù)測失誤，還有一種是出現(xiàn)了具有較強(qiáng)創(chuàng)新型的替代品，最終導(dǎo)致企業(yè)無法按照預(yù)期完成銷售計(jì)劃，并且資金鏈方面也出現(xiàn)了斷裂的情況。

（四）信用風(fēng)險(xiǎn)。

我國很多中小企業(yè)由于信用缺失等等造成無法完成商業(yè)貸款，主要原因是由于我國中小企業(yè)自身管理方面不規(guī)范，以及技術(shù)力量相對薄弱，還有企業(yè)運(yùn)營資產(chǎn)規(guī)模非常小，企業(yè)對其自身方面也缺乏信用管理等諸多問題。由于信用缺失也是導(dǎo)致很多商業(yè)銀行做出限制對中小企業(yè)發(fā)放貸款的主要原因。

（五）法律風(fēng)險(xiǎn)。

不同的國家在法律制定方面都是一個(gè)不斷向前循序漸進(jìn)的過程，對于相關(guān)法律法規(guī)的修訂以及調(diào)整等等都存在比較大的不確定性，而且很有可能對整個(gè)供應(yīng)鏈的經(jīng)營造成諸多負(fù)面影響，由于法律環(huán)境方面的變化導(dǎo)致發(fā)生供應(yīng)鏈經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，并且最終也會(huì)影響到商業(yè)銀行。

二、應(yīng)對商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的對策

（一）創(chuàng)建社會(huì)溝通協(xié)調(diào)機(jī)制。

創(chuàng)建良好的社會(huì)溝通和協(xié)調(diào)機(jī)制，并且培養(yǎng)良好的法制環(huán)境以及信用環(huán)境是非常重要的?？梢酝ㄟ^創(chuàng)建社會(huì)信用系統(tǒng)以及企業(yè)，還有個(gè)人信用檔案等辦法，針對惡意躲債的企業(yè)及個(gè)人做出嚴(yán)厲懲處，堅(jiān)決維護(hù)我國商業(yè)銀行的債券。并且還應(yīng)該創(chuàng)造更加公正公平的法制環(huán)境，只有這樣才能夠真正保證我國的商業(yè)銀行能夠做到依法維權(quán)，并且也有利于我國商業(yè)銀行降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

（二）樹立整體分析和管理的理念。

整體分析的重點(diǎn)在于把整體看成是由不同的細(xì)小部分共同組成的，并且任何事物都是存在某種必然聯(lián)系的，都是相互聯(lián)結(jié)以及相互影響的。進(jìn)行整體分析就應(yīng)該以整體作為分析目標(biāo)，并且對整體組成部分進(jìn)行定性以及定量分析，目的在于能夠?qū)Q策者做出直接判斷以及確定方案提供個(gè)國家便捷的信息索取以及資料索取便捷性。由于供應(yīng)鏈金融被認(rèn)為是一種整體的管理思想以及方法，因此，對整個(gè)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)做出管理不僅僅需要借助歷史信息反饋，更加針對所反饋的信息流按照供應(yīng)商以及制造商，還有分銷商以及零售商一直到終端終端等等串聯(lián)起一個(gè)相關(guān)完整的管理模式，并且針對協(xié)同管理能夠做到有的放矢。

（三）優(yōu)化供應(yīng)鏈金融實(shí)施方案。

優(yōu)化供應(yīng)鏈金融實(shí)施方案的主要做法是針對目前我國商業(yè)銀行所處的約束環(huán)境以及資源受限的情境之下，做出對供應(yīng)鏈當(dāng)中的上下游企業(yè)都提供更多供應(yīng)鏈金融方面的服務(wù)這方面的決策方案。對這種金融方案的優(yōu)化對策主要有兩種，一種是整體優(yōu)化，一種是局部優(yōu)化。但是，因?yàn)榇嬖谛畔⒎矫娴牟黄胶夂筒粚ΨQ情況，所以大部分的情況都是無法真正判斷出什么優(yōu)化方案是最優(yōu)的，所以有必要對局部做出優(yōu)化。還應(yīng)該針對不同的問題采取不同的優(yōu)化方案，做到具體問題具體分析，最終才能夠獲得較好的有效效果，并且這也是當(dāng)前我國供應(yīng)鏈金融具體實(shí)施方案當(dāng)中進(jìn)行優(yōu)化的主要因素。

三、總結(jié)

商業(yè)銀行競爭優(yōu)勢的發(fā)揮在于創(chuàng)新，而與產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新相伴而來的各種風(fēng)險(xiǎn)必須得有效控制和防范。因此，商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)管理作為一項(xiàng)系統(tǒng)工程，它需要在整個(gè)商業(yè)銀行的范圍內(nèi)建立一個(gè)全面的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，只有這樣，才能使商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融所面臨的風(fēng)險(xiǎn)減弱到最低程度，從而提高商業(yè)銀行的經(jīng)營效率。

參考文獻(xiàn)：

篇（4）

商業(yè)銀行金融風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題

隨著市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展體系的不斷成熟，我國的銀行金融體系也日臻完善，但其發(fā)展現(xiàn)狀仍不宜樂觀，其金融風(fēng)險(xiǎn)管理還存在一些亟待處理的問題。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)來看，商業(yè)銀行即溶風(fēng)險(xiǎn)管理涉及的問題主要表現(xiàn)在信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)以及市場風(fēng)險(xiǎn)管理三個(gè)大方面。其中，信用風(fēng)險(xiǎn)管存在的問題表現(xiàn)在不良貸款率、資本充足率、不良信貸結(jié)構(gòu)不合理等方面。在我國商業(yè)銀行金融風(fēng)險(xiǎn)管理中，不良貸款率是體現(xiàn)銀行財(cái)務(wù)狀況的核心標(biāo)準(zhǔn)。其比例大小能夠展示銀行運(yùn)作穩(wěn)定情況。近些年來我國的不良銀行貸款率開始下降，呈現(xiàn)出減少趨勢，但其背后仍然存在著極大的隱形風(fēng)險(xiǎn)。核心資本與附屬資本之和除以加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額再乘以百分之百為資本充足率，商業(yè)銀行在發(fā)展過程中對資本市場的依賴程度較高，在資本充足率這一塊有著巨大隱患，使得其自身爭力較弱。不良信貸結(jié)構(gòu)不合理大體表現(xiàn)在不良貸款余額集中度和國有商業(yè)銀行方面，這種余額基本集中于我國的制造業(yè)及房地產(chǎn)行業(yè)中，過高的集中度容易帶來大的反噬，增加經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)在商業(yè)銀行金融風(fēng)險(xiǎn)管理問題中所占的比重較大，高達(dá)74.65%，極大地增添了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管控難度。操作風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致?lián)p失的原因大多是由內(nèi)部欺詐及外部欺詐共同引起。商業(yè)銀行在實(shí)際運(yùn)轉(zhuǎn)過程中有很多的分支機(jī)構(gòu)，每個(gè)分支機(jī)構(gòu)在職責(zé)上都有所不同，但操作風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率在分支機(jī)構(gòu)中是一致的。分散化管理雖然有助于分?jǐn)偨鹑诠芾盹L(fēng)險(xiǎn)，但各個(gè)部分的風(fēng)險(xiǎn)總和勢必大于商業(yè)銀行整體風(fēng)險(xiǎn)，從這個(gè)角度看，商業(yè)銀行金融風(fēng)險(xiǎn)管理存在極大的問題。市場風(fēng)險(xiǎn)大致體現(xiàn)在利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、客戶外匯風(fēng)險(xiǎn)、折算風(fēng)險(xiǎn)等層面。這些問題長期存在于商業(yè)銀行金融風(fēng)險(xiǎn)管理中，嚴(yán)重制約了其風(fēng)險(xiǎn)管理能力的提升，進(jìn)一步加大了商業(yè)銀行的發(fā)展阻力，削弱了其在金融資本市場中的競爭實(shí)力。

商業(yè)銀行金融風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題對策

商業(yè)銀行金融風(fēng)險(xiǎn)管理既存問題的原因不但包括銀行外部方面的，也有銀行自身的。其中商業(yè)銀行外部原因主要有金融體制不健全、金融監(jiān)管不到位、經(jīng)濟(jì)增長模式差一級社會(huì)誠信水平普遍降低等。銀行自身原因主要有風(fēng)險(xiǎn)管理文化缺位、高素質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)管理人才缺乏、調(diào)控方式單一、工具缺乏、治理結(jié)構(gòu)不力、內(nèi)控機(jī)制不完善、管理內(nèi)容單調(diào)、宏觀控制缺位、微觀管理不到位以及信息系統(tǒng)滯后等。為了在一定程度上緩解商業(yè)銀行金融風(fēng)險(xiǎn)管理狀況，必須要采取以下措施來完善其金融風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

轉(zhuǎn)變銀行風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略，完善風(fēng)險(xiǎn)管理組織框架。戰(zhàn)略戰(zhàn)術(shù)在商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理中至關(guān)重要，從商業(yè)銀行發(fā)展的現(xiàn)狀來看，每個(gè)商業(yè)銀行都依據(jù)自身情況制定了適應(yīng)自身和社會(huì)當(dāng)前發(fā)展需要的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略，并依據(jù)戰(zhàn)略制定了系列具體規(guī)劃計(jì)劃。但社會(huì)發(fā)展形式復(fù)雜多變，商業(yè)銀行不能以不變應(yīng)萬變，而是要根據(jù)社會(huì)發(fā)展變化情況轉(zhuǎn)變銀行風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略并完善風(fēng)險(xiǎn)管理組織框架，明確監(jiān)事會(huì)和董事監(jiān)督管理經(jīng)營者之間的權(quán)責(zé)關(guān)系，對商業(yè)銀行可能面臨的管理風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控。此外。山野銀行還要健全銀行內(nèi)部的治理結(jié)構(gòu)，平衡好銀行相關(guān)主體之間的利益關(guān)系，強(qiáng)化對資本金融市場的監(jiān)督和管理，降低商業(yè)銀行金融風(fēng)險(xiǎn)管理成本。

篇（5）

商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行在對供應(yīng)鏈企業(yè)進(jìn)行融資過程當(dāng)中，由于各種事先無法預(yù)測的不確定因素帶來的影響，使實(shí)際收益與預(yù)期收益發(fā)生偏差，或者資產(chǎn)不能收回從而遭受風(fēng)險(xiǎn)和損失的可能性。

一、商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)分類

1.信用風(fēng)險(xiǎn)

供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)，就是借款人不能依約償還供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)項(xiàng)下的信貸資金的風(fēng)險(xiǎn)。影響供應(yīng)鏈融資的信用風(fēng)險(xiǎn)有系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是指宏觀經(jīng)濟(jì)周期或者行業(yè)發(fā)展要素發(fā)生變化造成大量的企業(yè)虧損的情況。非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)自身的經(jīng)營策略等原因造成的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

2.內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)

供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)中的操作風(fēng)險(xiǎn)蘊(yùn)涵在信用調(diào)查融資審批授信后管理與操作等等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)中。授信支持性資產(chǎn)的有效控制是供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的核心部分，該環(huán)節(jié)中涉及到大量的操作控制，這部分操作風(fēng)險(xiǎn)管理成為供應(yīng)鏈融資操作風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)。巴塞爾委員會(huì)建立了分析操作風(fēng)險(xiǎn)的基本框架，按照操作風(fēng)險(xiǎn)不同的成因?qū)⒉僮黠L(fēng)險(xiǎn)分為四類：人員因素導(dǎo)致的操作風(fēng)險(xiǎn)、信貸流程造成的操作風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)因素導(dǎo)致的操作風(fēng)險(xiǎn)和外部事件導(dǎo)致的操作風(fēng)險(xiǎn)。

3.市場風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行在供應(yīng)鏈融資方面面對的市場風(fēng)險(xiǎn)，是指市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化造成供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)發(fā)生損失的可能性。供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)以真實(shí)的商品貿(mào)易為背景，商品的市場價(jià)格對供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)大小有直接的關(guān)系。市場風(fēng)險(xiǎn)來源于在當(dāng)前這個(gè)買方市場時(shí)代，產(chǎn)品的質(zhì)量、更新?lián)Q代速度、正負(fù)面信息的披露等，都直接影響抵質(zhì)押項(xiàng)下商品的變現(xiàn)價(jià)值和銷售，

4.法律風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行在開展供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)過程中要承受不同形式的法律風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈融資是一項(xiàng)金融創(chuàng)新，尤其是供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)中廣泛采用授信資產(chǎn)支持技術(shù)，涉及比較多的法律問題。由于法律規(guī)則的不確定性或模糊性，法律體系本身存在一定的空白、沖突和所述不詳?shù)?，法律的不確定性也會(huì)使銀行在開展信貸業(yè)務(wù)時(shí)帶來損失。我國法律法規(guī)體現(xiàn)還在不斷的建設(shè)和完善當(dāng)中，其間的法律變動(dòng)也會(huì)對商業(yè)銀行造成損失。

二、如何對商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估

我國商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)評估采用銀行內(nèi)部評級法，即通過選取一定的財(cái)務(wù)指標(biāo)和其它定性指標(biāo)，并通過專家判斷或其它方法設(shè)定每一指標(biāo)的權(quán)重，由評級人員根據(jù)事先確定的打分表對每一個(gè)指標(biāo)分別打分，再根據(jù)總分確定其對應(yīng)的信用級別不同分值對應(yīng)不同信用級別。供應(yīng)鏈融資信用風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)體系中，不僅考慮企業(yè)基本素質(zhì)、償債能力、營運(yùn)能力、盈利能力、創(chuàng)新能力、成長能力、信用記錄以及行業(yè)狀況等，還考慮了企業(yè)所處供應(yīng)鏈的整體運(yùn)營績效、上下游企業(yè)的合作情況、供應(yīng)鏈的競爭力及信息共享程度等因素。

三、現(xiàn)今我國商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融存在的風(fēng)險(xiǎn)問題

一直以來，我國銀行業(yè)，特別是國有商業(yè)銀行，沿用總、分、支的科層管理模式，即經(jīng)營單元對應(yīng)國家行政區(qū)劃進(jìn)行層級配置，各經(jīng)營單元的經(jīng)營區(qū)域主要限定于地理臨近地區(qū)，這樣的傳統(tǒng)組織管理架構(gòu)，無法完全適應(yīng)供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的一些經(jīng)營特征：

（1）業(yè)務(wù)的空間跨度大：供應(yīng)鏈的空間延伸往往跨度很大，銀行傳統(tǒng)的分區(qū)經(jīng)營的分支機(jī)構(gòu)設(shè)置，顯然難以適應(yīng)對供應(yīng)鏈全鏈條開發(fā)和服務(wù)的要求，比如，供應(yīng)鏈成員的經(jīng)營所在地將分別落入不同分支行的轄區(qū)，如果采用多頭開發(fā)的模式，協(xié)調(diào)成本很高；如果由某一經(jīng)營單位統(tǒng)一操作對整條供應(yīng)鏈的服務(wù)，遠(yuǎn)程作業(yè)的成本又很高。

（2）業(yè)務(wù)運(yùn)行自成系統(tǒng)：供應(yīng)鏈融資的信貸技術(shù)、操作流程、產(chǎn)品運(yùn)用乃至營銷模式和盈利模式都有別于傳統(tǒng)的流動(dòng)資金授信業(yè)務(wù)。實(shí)踐中我們看到，一些銀行對供應(yīng)鏈融資僅取其概念，內(nèi)部管理仍沿用傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的作業(yè)框架，結(jié)果導(dǎo)致準(zhǔn)入錯(cuò)位，風(fēng)險(xiǎn)控制沒有切中要害，營銷效果也難如人意。

（3）業(yè)務(wù)的專業(yè)化程度高：將供應(yīng)鏈融資放在傳統(tǒng)信貸的框架中運(yùn)行，其不適性是明顯的。一則無法挖掘?qū)I(yè)分工的創(chuàng)新和效率優(yōu)勢，二則不利于專業(yè)資源的集成以獲取規(guī)模經(jīng)濟(jì)；三則傳統(tǒng)信貸損失的大數(shù)法則可能受到系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的突然沖擊。

四、對商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融進(jìn)行全面的風(fēng)險(xiǎn)管理

供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的高效運(yùn)行，需要一個(gè)相對獨(dú)立的運(yùn)營環(huán)境，而這種環(huán)境必須突破當(dāng)前國內(nèi)銀行業(yè)（尤其是國有銀行）劃地為界、綜合經(jīng)營的組織架構(gòu)。

1.對供應(yīng)鏈金融進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制的基本策略

商業(yè)銀行在供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)中風(fēng)險(xiǎn)控制中基本策略可大致分為如下類型：①預(yù)防策略；②規(guī)避策略；③轉(zhuǎn)嫁策略；④分散策略；⑤補(bǔ)償策略；⑥抑制策略。某種意義上來講，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)是以一種消極的態(tài)度對待風(fēng)險(xiǎn)；而有效的控制和化解風(fēng)險(xiǎn)，則是以一種積極的態(tài)度對待風(fēng)險(xiǎn)。

2.利用技術(shù)創(chuàng)新，構(gòu)建供應(yīng)鏈金融信用管理技術(shù)平臺

目前我國的供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)處于發(fā)展的初期階段，由于尚未建立完整的信用體系，特別是供應(yīng)鏈金融的信用模型建設(shè)和數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)流程信息化發(fā)展程度不高。供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)中，供貨商、制造商、銷售商、銀行、客戶相互間的信用保證是缺乏協(xié)調(diào)監(jiān)管的。因此，必須加快信用技術(shù)創(chuàng)新，提高供應(yīng)鏈金融信用管理水平。構(gòu)建好信用管理技術(shù)平臺，就能夠加強(qiáng)供應(yīng)鏈管理的信用環(huán)境建設(shè)，為供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新提供有力的信用管理支持。

3.對商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融建設(shè)全面的風(fēng)險(xiǎn)管理體系

全面風(fēng)險(xiǎn)管理涵蓋了各層次的金融風(fēng)險(xiǎn)，全面風(fēng)險(xiǎn)管理偏好對資源分配起引導(dǎo)作用。它通過準(zhǔn)確計(jì)量各類風(fēng)險(xiǎn)確定經(jīng)濟(jì)資本，通過經(jīng)濟(jì)資本的分配決定各類資產(chǎn)規(guī)模，改善業(yè)務(wù)組合的風(fēng)險(xiǎn)與收益配比關(guān)系，將有限的資源從效益較差而風(fēng)險(xiǎn)較高的業(yè)務(wù)上釋放出來，為效益更好而風(fēng)險(xiǎn)可控的業(yè)務(wù)騰出空間]由于供應(yīng)鏈涉及不同的行業(yè)、不同技術(shù)領(lǐng)域和不同的行政區(qū)域，這就涵蓋了幾乎所有的金融風(fēng)險(xiǎn)。因此，供應(yīng)鏈金融信用管理必須納入到金融全面風(fēng)險(xiǎn)管理之中，這樣才能有效地管理好供應(yīng)鏈出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn)

[1]林毅夫,李永軍.金融機(jī)構(gòu)發(fā)展與中小企業(yè)融資[J].經(jīng)濟(jì)研究,2001(3):29-35.

篇（6）

1引言

20世紀(jì)60年代以來，西方發(fā)達(dá)國家開始了一系列的金融創(chuàng)新，理論與實(shí)踐發(fā)展并駕齊驅(qū)。在70年代布雷頓森林體系瓦解后，銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新的主旋律是防范各類風(fēng)險(xiǎn)。80年代金融自由盛行，并形成了全球性的大趨勢，各國家先后放松了金融管制，為商業(yè)銀行金融創(chuàng)新創(chuàng)造了有利的外部環(huán)境[1]。如今，在金融市場機(jī)構(gòu)、產(chǎn)品技術(shù)以及金融服務(wù)等各方面都有可喜的進(jìn)步，商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)已經(jīng)被多種多樣的金融創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)所取代。我國的金融創(chuàng)新始于改革開放并不斷進(jìn)步，如今已處于創(chuàng)新發(fā)展的重要時(shí)期，而其對于整個(gè)行業(yè)來說都是改革與創(chuàng)新的排頭兵。目前，我國正處于經(jīng)濟(jì)金融全球化時(shí)代，為了滿足用戶越來越多元的金融需求，金融創(chuàng)新是現(xiàn)代金融領(lǐng)域發(fā)展的大勢所趨，是金融業(yè)的發(fā)展源泉，同時(shí)也是提高金融服務(wù)水平和競爭力的關(guān)鍵點(diǎn)。隨著金融創(chuàng)新的多元發(fā)展，各類金融風(fēng)險(xiǎn)也日益頻發(fā)，甚至?xí)l(fā)全球范圍內(nèi)的金融危機(jī)。無可否認(rèn)，金融創(chuàng)新有利也有弊。一方面，金融創(chuàng)新對金融和經(jīng)濟(jì)的自身發(fā)展起到了正面促進(jìn)作用，商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新大大拓展了其業(yè)務(wù)內(nèi)容和其盈利的渠道，同時(shí)，還為其增加了資金的來源，大大增強(qiáng)了其對資金運(yùn)營的管理效率和盈利能力，應(yīng)對突發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的能力也得到了增強(qiáng)。在這種情況下，金融市場的一體化積極促進(jìn)了國家或地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。但從另一個(gè)角度來說，金融創(chuàng)新也對金融和經(jīng)濟(jì)的自身發(fā)展帶來了消極影響，中央銀行的宏觀調(diào)控能力被弱化，金融體系不如之前穩(wěn)定，金融監(jiān)管有效性降低但難度增加。美國2007年的次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融危機(jī)就是一個(gè)反面事例，金融創(chuàng)新帶來的風(fēng)險(xiǎn)再次為人們所關(guān)注，商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)管理同樣重要。

2商業(yè)銀行金融創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀

在經(jīng)濟(jì)金融全球化的時(shí)代，國內(nèi)外的金融市場環(huán)境在不斷發(fā)生著激烈的變化，金融創(chuàng)新對于商業(yè)銀行的發(fā)展來說愈加重要。這些年來，通過不斷的探索和創(chuàng)新，商業(yè)銀行在個(gè)人理財(cái)、金融衍生交易、電子銀行等業(yè)務(wù)領(lǐng)域都有多種形式的拓展和創(chuàng)新，發(fā)展非?？捎^。盡管在近幾年來，我國的商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理方面發(fā)展迅速，國內(nèi)外發(fā)展差距逐步縮小。但如果全方位考慮商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理，還存在諸多問題。一般來說，這些問題可以分為以下幾個(gè)部分:一是銀行業(yè)的外部環(huán)境還不夠成熟，在社會(huì)信用體系的構(gòu)建和使用方面還不夠完善，總體來說，社會(huì)的信用基礎(chǔ)還較為薄弱，同時(shí)，當(dāng)前我國的金融生態(tài)環(huán)境還不佳，市場缺乏對銀行經(jīng)營管理進(jìn)行有效的監(jiān)督約束[2]。二是當(dāng)前來看，我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的理念還比較滯后，對于全面風(fēng)險(xiǎn)管理的理念還較為缺乏，沒有充分認(rèn)識到各類突發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的重要性，不同的風(fēng)險(xiǎn)需要應(yīng)對不同的管理方法。三是當(dāng)前商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理的方法和技術(shù)上，整體缺乏均衡發(fā)展，與國際上使用數(shù)理統(tǒng)計(jì)模型、金融工程等方法進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管控不同，我國一般是以定性分析為主，缺少一定的量化分析。四是我國銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理人員的文化水平和理論素質(zhì)總體較低，整體來說管理的專業(yè)人才還比較匱乏。

3加強(qiáng)商業(yè)銀行金融創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)管理的方法措施

商業(yè)銀行在飛速發(fā)展的同時(shí)，也帶來了一系列未知的新風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行必須找到合適的模式來正確處理金融創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)管理間的關(guān)系，同時(shí)，可以在金融創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)管理間尋找到讓兩者形成共贏的均衡點(diǎn)。具體對策如下:

3.1加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理意識

隨著金融創(chuàng)新的發(fā)展進(jìn)步，銀行業(yè)務(wù)種類的增加和豐富，相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)類型也有所增加，信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等都需要引起重視。商業(yè)銀行應(yīng)全面提高風(fēng)險(xiǎn)管理意識，考慮到銀行內(nèi)各個(gè)部門和類別的業(yè)務(wù)部門，進(jìn)行科學(xué)化的風(fēng)險(xiǎn)管理。

3.2建立一套科學(xué)有效的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評估體系

建立一套風(fēng)險(xiǎn)評估體系，對于加強(qiáng)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制水平具有十分重要的意義?？茖W(xué)風(fēng)險(xiǎn)評估體系的建立需要充分使用信息技術(shù)，來提高銀行整體的風(fēng)險(xiǎn)評估水平和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警能力，同時(shí)增強(qiáng)對商業(yè)銀行金融創(chuàng)新全過程中風(fēng)險(xiǎn)的評估和控制，以期能夠快速有效地反映商業(yè)銀行在金融創(chuàng)新中所產(chǎn)生的新風(fēng)險(xiǎn)，為整體風(fēng)險(xiǎn)管理工作爭取一定的主動(dòng)性，最終達(dá)到改善銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的落后現(xiàn)狀，做到防范于未然，并盡可能減少外部風(fēng)險(xiǎn)造成的利潤損失。

3.3進(jìn)一步完善商業(yè)銀行內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)管理建設(shè)

在銀行行業(yè)突發(fā)危險(xiǎn)時(shí)，銀行內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)管理部門及相關(guān)應(yīng)急建設(shè)是抵御這類風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵防線。因此，商業(yè)銀行應(yīng)建立一套權(quán)責(zé)分明、規(guī)章健全、運(yùn)作有序的內(nèi)部控制機(jī)制，并遵循有效性、全面性、及時(shí)性、審慎性和獨(dú)立性原則，將風(fēng)險(xiǎn)盡可能降到最低。在建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立起由內(nèi)部專門的風(fēng)險(xiǎn)管理部門和高層管理部門共同組成的風(fēng)控體系；在建立風(fēng)控管理的鼓勵(lì)機(jī)制時(shí)，銀行應(yīng)當(dāng)形成一套以風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)的考核標(biāo)準(zhǔn)，將銀行盈利與其所面臨的風(fēng)險(xiǎn)直接掛鉤，同時(shí)加強(qiáng)對相關(guān)管理人員的監(jiān)督管理，以進(jìn)一步增強(qiáng)商業(yè)銀行抵御外部風(fēng)險(xiǎn)的能力。

3.4建立更嚴(yán)格的信息披露制度

就目前的金融創(chuàng)新產(chǎn)品來說，總體呈現(xiàn)投資者與所有者在終端產(chǎn)品間形成了多個(gè)分離層，無法充分顯示出其具有的實(shí)際價(jià)值，導(dǎo)致信息閉塞、不對稱。為了能夠讓銀行金融創(chuàng)新對風(fēng)險(xiǎn)的防范能力進(jìn)一步增強(qiáng)，需要進(jìn)一步加快建立更為嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)信息披露制度。這樣一來，投資者若能及時(shí)有效地獲得所需信息，不僅可以進(jìn)一步敦促商業(yè)銀行加強(qiáng)經(jīng)營的安全性，還可以讓其盡可能避免金融風(fēng)險(xiǎn)。因而，在這種要求下，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮現(xiàn)代信息在處理及通訊方面的先進(jìn)技術(shù)，通過形成一套完整的信息披露及反饋制度，進(jìn)一步加強(qiáng)銀行內(nèi)部各項(xiàng)決策的水平。此外，為了能夠獲得更為充分的信息支持，銀行相關(guān)部門需要通過各種信息對業(yè)務(wù)的經(jīng)營方針和發(fā)展策略進(jìn)行及時(shí)的調(diào)整，從而進(jìn)一步推進(jìn)銀行在經(jīng)營管理等活動(dòng)上的主動(dòng)性。

3.5培養(yǎng)發(fā)展高素質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)管理從業(yè)人員

商業(yè)銀行應(yīng)重視起風(fēng)險(xiǎn)管理方面的人才選拔和培養(yǎng)，利用現(xiàn)代量化技術(shù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，培養(yǎng)一支高精尖的風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)。這樣一來，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)積極建立起一系列科學(xué)有效的人才考核制度，培養(yǎng)出能符合現(xiàn)代銀行經(jīng)營管理要求的高素質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)管理人員。此外，商業(yè)銀行還應(yīng)進(jìn)一步推進(jìn)落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)的管理責(zé)任制，明確風(fēng)險(xiǎn)管理人員在銀行進(jìn)行金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的責(zé)任與義務(wù)，積極利用風(fēng)險(xiǎn)管理的創(chuàng)新模式，以應(yīng)對金融創(chuàng)新引進(jìn)的新風(fēng)險(xiǎn)。

3.6加強(qiáng)金融行業(yè)間的相互合作

當(dāng)前，商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新讓各國或各地區(qū)間的資本交流日益增多，也催生了多種能夠躲避監(jiān)管的跨國金融機(jī)構(gòu)。在這種復(fù)雜的環(huán)境背景下，不能僅靠一國力量防范、控制金融風(fēng)險(xiǎn)，而應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步加強(qiáng)國際間的相互合作，利用集體的力量盡可能減少金融創(chuàng)新所引起的金融風(fēng)險(xiǎn)。此外，各方之間必須建立起保障各國金融和經(jīng)濟(jì)政策能夠有效實(shí)施的策略，以期能夠保證國內(nèi)外金融行業(yè)平穩(wěn)運(yùn)行。

4結(jié)論

金融創(chuàng)新是把雙刃劍，有利也有弊，它在發(fā)展創(chuàng)新、推動(dòng)金融業(yè)發(fā)展的同時(shí)，也帶來了新的風(fēng)險(xiǎn)。在當(dāng)前競爭激烈的市場環(huán)境中，只有通過不斷的改革創(chuàng)新，商業(yè)銀行才能盡可能快速適應(yīng)不斷變化的市場環(huán)境，持續(xù)生存并發(fā)展壯大。而在這種創(chuàng)新持續(xù)推進(jìn)的同時(shí)，銀行方面也要注重提升風(fēng)險(xiǎn)管理的能力，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)進(jìn)步、維護(hù)金融業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。

【參考文獻(xiàn)】

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中圖分類號: F830.49 文獻(xiàn)標(biāo)識碼: A文章編號: 1006-1770(2009)02-025-05

一、金融危機(jī)的成因――對風(fēng)險(xiǎn)管理的忽視

美國的次貸危機(jī)目前已經(jīng)引起全球性的金融危機(jī)，表面看來，次級債問題是由美國低收入者的房貸所引發(fā)的。實(shí)質(zhì)上，本次危機(jī)起源于刺激經(jīng)濟(jì)的目標(biāo)下，過度的信貸以及信用風(fēng)險(xiǎn)互換等衍生工具的濫用，終致危機(jī)惡化。而貫穿始終的是，無論是監(jiān)管者、金融機(jī)構(gòu)和個(gè)人都存在忽視風(fēng)險(xiǎn)管理的因素。產(chǎn)生次級債的直接原因主要有三點(diǎn)，即“資產(chǎn)過度證券化”、“杠桿效應(yīng)”及“政府監(jiān)管不力和錯(cuò)位”。而所有這些問題總的來說可以歸結(jié)為對風(fēng)險(xiǎn)管理的忽視。

金融機(jī)構(gòu)特別是投資銀行，在追求業(yè)績的目標(biāo)驅(qū)動(dòng)下，片面追求業(yè)務(wù)規(guī)模和業(yè)務(wù)利潤的快速增長，而忽視風(fēng)險(xiǎn)甚至無視風(fēng)險(xiǎn)，道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇在金融行業(yè)更加普遍，從業(yè)人員的道德水準(zhǔn)與風(fēng)險(xiǎn)管控水平下降；另一方面，金融機(jī)構(gòu)對金融衍生工具過分信任，認(rèn)為一切風(fēng)險(xiǎn)可以通過工具創(chuàng)新轉(zhuǎn)嫁給別人，忽視了衍生工具內(nèi)在的風(fēng)險(xiǎn)，最終導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)被成倍地放大。

低收入人群在消費(fèi)信貸的刺激下，對房價(jià)的上漲抱有不切實(shí)際的幻想，對自己財(cái)務(wù)能力弱小的現(xiàn)實(shí)視而不見，盲目貸款購買大面積住房，最終無法還清貸款。

信用評級機(jī)構(gòu)則在此中扮演了極其不光彩的角色，甚至故意為投資銀行提高其產(chǎn)品的信用等級，某種程度上對金融風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)散起到推波助瀾的作用。

從監(jiān)管者的角度，由于長期的經(jīng)濟(jì)繁榮和市場繁榮，自由主義的理念在監(jiān)管者的頭腦中占據(jù)上風(fēng)，放松管制、讓金融更加自由化成為這一階段監(jiān)管者的核心價(jià)值觀。如果美國所有債權(quán)式金融資產(chǎn)都由美聯(lián)儲(chǔ)來監(jiān)管，也許風(fēng)險(xiǎn)可以被控制在有限的范圍之內(nèi)。比較而言，美聯(lián)儲(chǔ)對銀行的監(jiān)管是嚴(yán)格的。而恰恰次級債以及衍生產(chǎn)品均由美國證監(jiān)會(huì)監(jiān)管，作為長期監(jiān)管股權(quán)資產(chǎn)的機(jī)構(gòu)，對債權(quán)資產(chǎn)的利害關(guān)系肯定不如美聯(lián)儲(chǔ)，監(jiān)管錯(cuò)位也可以看作是危機(jī)爆發(fā)的重要原因。

綜上所述，盡管金融創(chuàng)新和美國次貸危機(jī)關(guān)系密切，但次貸危機(jī)的真正罪魁禍?zhǔn)讌s是隱藏在這些創(chuàng)新背后對風(fēng)險(xiǎn)控制的極端漠視。從長遠(yuǎn)看，問題的本質(zhì)不在于如何限制金融業(yè)的創(chuàng)新步伐，而是在于如何強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理，如何提升監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管金融風(fēng)險(xiǎn)的能力。

二、金融危機(jī)的啟示

盡管美國這次金融危機(jī)與大量衍生工具的推出不無關(guān)系，但這絕非是禁錮國內(nèi)金融市場改革和推動(dòng)金融創(chuàng)新的理由。事實(shí)上，金融創(chuàng)新是把“雙刃劍”，既會(huì)給銀行業(yè)帶來新的利潤，也會(huì)帶來新的風(fēng)險(xiǎn)。創(chuàng)新是推動(dòng)金融業(yè)發(fā)展的動(dòng)力之源，沒有創(chuàng)新就沒有效率。但在推動(dòng)金融創(chuàng)新的同時(shí)，必須注重風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制的配套建設(shè)。由這次金融危機(jī)我們得到如下啟示：

（一）加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部管理。從事金融商品創(chuàng)新會(huì)為金融機(jī)構(gòu)帶來更多的利潤，但也讓金融機(jī)構(gòu)在承銷和交易過程中承擔(dān)了巨大的風(fēng)險(xiǎn)。由于金融衍生商品的構(gòu)成相當(dāng)復(fù)雜，創(chuàng)新或復(fù)制后金融商品的風(fēng)險(xiǎn)可能與原產(chǎn)品不一樣，不僅受標(biāo)的資產(chǎn)的報(bào)酬率和風(fēng)險(xiǎn)所決定，同一金融商品對發(fā)行者和使用者的風(fēng)險(xiǎn)也不同。因此金融機(jī)構(gòu)在從事這些業(yè)務(wù)時(shí)必須了解風(fēng)險(xiǎn)，并采取必要的防范措施。

（二）合理運(yùn)用衍生工具，建立風(fēng)險(xiǎn)防范措施。隨著國際金融業(yè)的迅速發(fā)展，金融衍生產(chǎn)品日益成為銀行、金融機(jī)構(gòu)及證券公司投資組合中的重要組成部分。金融創(chuàng)新在分散風(fēng)險(xiǎn)、增加流動(dòng)性等方面發(fā)揮了積極作用，但是它也有可能帶來新的風(fēng)險(xiǎn)。以次級按揭貸款為例，其證券化程度很高，但由于其從貸款人到最終投資者之間的交易鏈很長，有多重的委托關(guān)系，導(dǎo)致信息極度不對稱，促使金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生。因此，我們在提倡金融創(chuàng)新的同時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮其可能對實(shí)體經(jīng)濟(jì)帶來的負(fù)面效應(yīng)；在積極推出金融新產(chǎn)品的同時(shí)，要制定相應(yīng)的規(guī)章制度和管控措施，把握好效率和安全的關(guān)系，避免可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)。凡從事金融衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)的銀行應(yīng)對其交易活動(dòng)制定一套完善的內(nèi)部管理措施，包括交易頭寸(指銀行和金融機(jī)構(gòu)可動(dòng)用的款項(xiàng))的限額，止損的限制，內(nèi)部監(jiān)督與稽核。

只有結(jié)合我國金融業(yè)的現(xiàn)實(shí)發(fā)展水平和承受力，審慎推進(jìn)各項(xiàng)創(chuàng)新，金融市場上各種風(fēng)險(xiǎn)和收益組合的工具越來越多，投資者用以避險(xiǎn)或投資渠道增加，整個(gè)金融系統(tǒng)效率提高，安全性增強(qiáng)，中國經(jīng)濟(jì)才能獲得持久發(fā)展的動(dòng)力。因此，在積極倡導(dǎo)金融創(chuàng)新的同時(shí)，必須提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

三、金融危機(jī)對我國銀行業(yè)的影響

在經(jīng)濟(jì)環(huán)境惡化等不確定因素的影響下，經(jīng)濟(jì)下行體現(xiàn)在出口業(yè)、制造業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)以及房地產(chǎn)業(yè)相關(guān)的26個(gè)行業(yè)的利潤下滑，這些下滑的公司都是銀行的重要客戶，銀行業(yè)面臨下滑產(chǎn)生的資產(chǎn)質(zhì)量變化以及由此對銀行收益產(chǎn)生變化的風(fēng)險(xiǎn)。

為了應(yīng)對金融危機(jī)，銀行將進(jìn)行更多的撥備并加強(qiáng)銀行的流動(dòng)性，從而增加資金的成本；在未來利率下調(diào)的預(yù)期下，由于銀行存貸款期限結(jié)構(gòu)的非對稱性，將可能縮小銀行的利差；資本市場的大幅下跌導(dǎo)致銀行理財(cái)產(chǎn)品、業(yè)務(wù)等中間業(yè)務(wù)和創(chuàng)新業(yè)務(wù)的收入增長緩慢。上述因素共同作用，將對未來我國銀行業(yè)的盈利能力造成較大的負(fù)面影響，預(yù)計(jì)未來銀行業(yè)的凈利潤增速將會(huì)顯著下滑。

因此，銀行業(yè)應(yīng)更加關(guān)注信用風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)注資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模，關(guān)注增長，關(guān)注整個(gè)投資結(jié)構(gòu)的調(diào)整以及整個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)調(diào)整，同時(shí)，要加強(qiáng)對整個(gè)市場風(fēng)險(xiǎn)管理和流動(dòng)性管理。2008年以來，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)幾個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)逐漸暴露，并且部分風(fēng)險(xiǎn)與全球金融危機(jī)有直接或間接的關(guān)系。各類風(fēng)險(xiǎn)特征如下:

（一）房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)壓力明顯增大

近年來，隨著房地產(chǎn)市場的快速發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)個(gè)人住房貸款業(yè)務(wù)不斷加快。我國房地產(chǎn)開發(fā)融資渠道單一，股權(quán)融資有限,主要靠銀行信貸。商業(yè)銀行和房地產(chǎn)企業(yè)的市場選擇行為促成了目前房地產(chǎn)業(yè)與金融業(yè)的高依存度也意味著風(fēng)險(xiǎn)的不可避免性。

首先，在我國眾多注冊的房地產(chǎn)企業(yè)中，自有資金能達(dá)到35%的企業(yè)不到20%，只能靠外部融資滿足項(xiàng)目資金內(nèi)在需要。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，近年來開發(fā)商的自有資金逐年下降。以上海為例，房地產(chǎn)企業(yè)自有資金2001年為18.84%，2002年為17.53%，2003年為16.94%。由于房價(jià)上漲，開發(fā)商獲得了高額的回報(bào)，會(huì)進(jìn)一步吸引更多的開發(fā)商進(jìn)入，導(dǎo)致更多的銀行貸款進(jìn)入房地產(chǎn)業(yè)，同時(shí)，開發(fā)商在獲取項(xiàng)目后，都會(huì)充分利用財(cái)務(wù)杠桿，借入數(shù)倍于其自有資金的銀行資金。房企對銀行貸款的依存度越來越高，給銀行業(yè)帶來了巨大風(fēng)險(xiǎn):其一，房地產(chǎn)企業(yè)以銀行貸款為主進(jìn)行開發(fā)建設(shè)，等于將房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)完全轉(zhuǎn)嫁到了銀行身上，一旦房地產(chǎn)業(yè)發(fā)生巨變，銀行隨時(shí)面臨危機(jī)。其二，一些開發(fā)商攜銀行貸款和預(yù)售房款潛逃，也給銀行帶來風(fēng)險(xiǎn)。其三，由于投入的自有資金少，開發(fā)商回籠資金的壓力小，他們有充足的時(shí)間將房價(jià)拉高牟取暴利，而高房價(jià)所暗含的風(fēng)險(xiǎn)一直是銀行界所擔(dān)憂的。

其次，對于銀行來說，由于房價(jià)上漲較快，房地產(chǎn)項(xiàng)目利潤較大，收益有保障，所以銀行在房地產(chǎn)開發(fā)貸款項(xiàng)目上并不惜貸，房地產(chǎn)開發(fā)貸款成為房地產(chǎn)投資的重要來源，導(dǎo)致房地產(chǎn)開發(fā)貸款及按揭貸款在銀行貸款中所占比重較大。面臨雙重風(fēng)險(xiǎn)。我國的商業(yè)銀行既為房地產(chǎn)開發(fā)商建房提供貸款，又為購房者提供個(gè)人住房按揭貸款，承擔(dān)著來自開發(fā)商與個(gè)人住房抵押貸款借款人的雙重風(fēng)險(xiǎn)。2002年以來銀行房地產(chǎn)開發(fā)貸款占房地產(chǎn)投資資金比例連續(xù)五年保持在22.6%-30%之間。而住房按揭貸款被商業(yè)銀行視為風(fēng)險(xiǎn)較低的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)業(yè)務(wù)，成為各家商業(yè)銀行大力發(fā)展的主要業(yè)務(wù)。所以，房地產(chǎn)開發(fā)貸款加上房產(chǎn)預(yù)售過程中銀行按揭貸款的資金量，信貸資金在房地產(chǎn)資金來源中的占比已超過60%，銀行成為房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的最大承擔(dān)者。

由于房價(jià)上漲過快，且存在大量炒房投機(jī)現(xiàn)象，我國的房地產(chǎn)泡沫已然產(chǎn)生，尤其在部分大城市房地產(chǎn)泡沫更加嚴(yán)重。摩根士丹利首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家史蒂芬?羅奇近期表示:目前2/3國家和地區(qū)正面臨房地產(chǎn)泡沫危機(jī)，在所有房地產(chǎn)泡沫國家和地區(qū)中，中國排第一。美國《紐約時(shí)報(bào)》不久前報(bào)道，中國房屋的空置率已超過國際警戒線，在上海，大約有1/6的高級住宅是閑置的；在北京為1/4；在深圳為1/3。來自國家統(tǒng)計(jì)局的最新數(shù)據(jù)顯示，截至2008年10月末，全國商品房空置面積1.33億平方米，同比增長13.1%。房價(jià)不可能一直上漲，而房地產(chǎn)泡沫的破裂將不可避免地導(dǎo)致銀行大量壞賬產(chǎn)生，嚴(yán)重危害我國金融穩(wěn)定。一旦房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)發(fā)生波動(dòng)， 企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)將轉(zhuǎn)變?yōu)殂y行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。

不僅如此，房地產(chǎn)業(yè)對其他產(chǎn)業(yè)的發(fā)展具有嚴(yán)重依賴性，牽涉著數(shù)十種上游產(chǎn)業(yè)，比如從2004年開始，房地產(chǎn)就消耗了國內(nèi)差不多一半的水泥和鋼材。這意味著，除了目前銀行已知的近四萬億房貸外，還有數(shù)十個(gè)相關(guān)行業(yè)為滿足房地產(chǎn)膨脹所帶來的硬性需求，擴(kuò)大產(chǎn)能所進(jìn)行的數(shù)目龐大的基礎(chǔ)投資。這些基礎(chǔ)投資很大程度也是來自銀行的信貸，因此，房地產(chǎn)對銀行業(yè)的影響進(jìn)一步擴(kuò)大。

（二）企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)

次貸危機(jī)對我國銀行業(yè)造成的直接損失雖小，間接影響卻不容低估。其中之一就是銀行不良貸款率的上升。次貸危機(jī)導(dǎo)致世界經(jīng)濟(jì)增長全面放緩，在信用風(fēng)險(xiǎn)方面，目前各家銀行涉及企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)狀況可以從兩個(gè)方面來體現(xiàn)：一是出口企業(yè)；二是中小企業(yè)。

在出口企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)方面，我國的出口需求下降，紡織、鋼鐵等出口導(dǎo)向型企業(yè)以及周期性行業(yè)企業(yè)的盈利大幅下滑。人民幣匯率升值、出口退稅率下調(diào)以及經(jīng)營成本上升是影響出口企業(yè)生存最主要的因素。出口企業(yè)關(guān)閉現(xiàn)象增多，私營企業(yè)出口受到較大沖擊，部分勞動(dòng)密集型產(chǎn)品出口步伐明顯減緩，尤其對中小、民營、勞動(dòng)密集型出口企業(yè)影響較大。從目前來看，出口企業(yè)在銀行信貸總量中占比不高，所形成的不良貸款占比較低，對銀行信貸質(zhì)量的總體影響有限，但2009年需密切關(guān)注出口企業(yè)特別是勞動(dòng)密集型出口企業(yè)出現(xiàn)的信貸風(fēng)險(xiǎn)有所上升這一問題。

中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)值得關(guān)注。受經(jīng)濟(jì)增速回落和緊縮性貨幣政策影響，特別是中小企業(yè)，融資困難、資金短缺的現(xiàn)象十分突出，加上受人民幣升值、外部需求減少等因素影響，部分中小企業(yè)甚至?xí)媾R生存危機(jī)。目前，珠三角等地區(qū)不少出口導(dǎo)向型的紡織、服裝、制鞋等勞動(dòng)密集型中小企業(yè)已停產(chǎn)或倒閉，所有這些導(dǎo)致不良貸款上升的風(fēng)險(xiǎn)加大。同時(shí)工業(yè)企業(yè)利潤增幅下降也導(dǎo)致商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)累積。對于中小企業(yè)在2008年普遍遭遇生存困境，中小企業(yè)受損給銀行業(yè)帶來的實(shí)際信用風(fēng)險(xiǎn)相對有限，因?yàn)樗鼈儦v來不是中資銀行尤其是大型銀行的放貸重點(diǎn)。中小企業(yè)的放款風(fēng)險(xiǎn)偏高，若銀行主要從事中小企業(yè)放款，將有風(fēng)險(xiǎn)過于集中的問題。

隨著國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境的惡化和我國經(jīng)濟(jì)增長速度的放緩，企業(yè)經(jīng)營面臨越來越復(fù)雜的經(jīng)營環(huán)境，多種因素交織在一起對企業(yè)的經(jīng)營狀況和盈利水平產(chǎn)生明顯的不利影響，在一個(gè)經(jīng)濟(jì)增長下行周期銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)增大。

（三）利率、匯率變化帶來的市場風(fēng)險(xiǎn)

盡管我國經(jīng)濟(jì)目前因人民幣升值而承受著巨大的調(diào)整壓力，但一旦人民幣匯率急劇貶值，我們同樣要蒙受嚴(yán)重沖擊，特別是為了降低利息支出和取得額外匯兌收益而借入大量外幣債務(wù)的企業(yè)，屆時(shí)將陷入類似1997年金融危機(jī)后韓國財(cái)團(tuán)的境地，我們對這些風(fēng)險(xiǎn)必須予以足夠的關(guān)注。目前，商業(yè)銀行代客境外投資的產(chǎn)品范圍僅限于固定收益類產(chǎn)品，且不得投資BBB級以下的證券。但是，固定收益類產(chǎn)品對利率變動(dòng)的敏感性較高，在利率變化比較大的情況下，市值變化也可能比較劇烈。

（四）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

西方金融市場由于次貸危機(jī)深刻體驗(yàn)了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)帶來的教訓(xùn)，中國的金融業(yè)也受國外金融危機(jī)的波及。中小商業(yè)銀行由于資本杠桿比率偏高、資產(chǎn)形式單一、變現(xiàn)能力較差、信貸資產(chǎn)質(zhì)量低、流動(dòng)性負(fù)債比例上升，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)逐年加大。

（五）創(chuàng)新業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

加強(qiáng)金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理。金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)在拓展市場、提升利潤的同時(shí)，也產(chǎn)生了新的風(fēng)險(xiǎn)。金融產(chǎn)品的創(chuàng)新在我國才剛剛起步，與國外發(fā)達(dá)國家相比，國內(nèi)市場的金融產(chǎn)品及衍生品還非常匱乏，融資與交易手段非常單一，相關(guān)制度與市場還處于發(fā)展的初步階段。但國外多次的金融風(fēng)暴以及當(dāng)前美國次債危機(jī)引發(fā)的全球性金融危機(jī)再次提醒我們，金融創(chuàng)新在繁榮金融市場，為投資者提供更多交易工具的同時(shí)，也極大地方便了投機(jī)行為，無限擴(kuò)大了金融系統(tǒng)的潛在風(fēng)險(xiǎn)。為此，我們在加快金融創(chuàng)新的同時(shí)，應(yīng)加強(qiáng)對風(fēng)險(xiǎn)的控制與管理，積極研究與之相匹配的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

充分重視銀行在產(chǎn)品創(chuàng)新中面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理銀行不僅要重視傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn),還要更加重視產(chǎn)品創(chuàng)新中可能出現(xiàn)的市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)等，全面系統(tǒng)地對銀行創(chuàng)新產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行衡量。在產(chǎn)品創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)化和國際化的趨勢下，應(yīng)更加注重綜合衡量和管理創(chuàng)新產(chǎn)品由網(wǎng)絡(luò)技術(shù)導(dǎo)致的其他各種風(fēng)險(xiǎn)并將其置于全球范圍內(nèi)，系統(tǒng)防范世界任何地方發(fā)生的不利事件。

（六）操作風(fēng)險(xiǎn)管理控制仍然嚴(yán)峻

目前，一些商業(yè)銀行基層機(jī)構(gòu)內(nèi)控薄弱，隨著宏觀經(jīng)濟(jì)下

行，一些潛伏的操作風(fēng)險(xiǎn)開始顯現(xiàn)，有些隱形操作風(fēng)險(xiǎn)事件開始暴露。在目前資金偏緊的形勢下，中間業(yè)務(wù)、柜臺業(yè)務(wù)、票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)都存在上升的趨勢。隨著宏觀經(jīng)濟(jì)形勢趨緊，利用信用卡非法套現(xiàn)、惡意透支的行為明顯上升。江浙地區(qū)已出現(xiàn)大量非法信用卡中介機(jī)構(gòu)為不符合條件的申請人提供有償辦卡的現(xiàn)象，暴露出部分銀行操作風(fēng)險(xiǎn)控制方面的不足。

四、防范與控制商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)

美國次貸危機(jī)表明，房價(jià)的快速上漲往往會(huì)掩蓋大量的信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)管部門必須有針對性地加強(qiáng)對金融機(jī)構(gòu)的外部監(jiān)管；加強(qiáng)對重點(diǎn)領(lǐng)域、重點(diǎn)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，防范局部風(fēng)險(xiǎn)向系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化。

(一)樹立風(fēng)險(xiǎn)防范與控制觀念，提高風(fēng)險(xiǎn)管理意識

次貸危機(jī)給中國銀行業(yè)一個(gè)強(qiáng)烈的警示：金融機(jī)構(gòu)必須強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識，健全管理制度，規(guī)范經(jīng)營管理，強(qiáng)調(diào)執(zhí)行力度，其經(jīng)營必須以規(guī)范審慎為原則。早在美次貸危機(jī)爆發(fā)前相當(dāng)長一段時(shí)間，一些金融機(jī)構(gòu)就發(fā)現(xiàn)了問題，但由于利益驅(qū)動(dòng)，沒有采取措施，關(guān)鍵還是風(fēng)險(xiǎn)防范和管理意識不夠。要培養(yǎng)員工樹立高度的責(zé)任感，在日常的監(jiān)控中及時(shí)發(fā)現(xiàn)并避免風(fēng)險(xiǎn)。

(二)加強(qiáng)個(gè)人信用體系的建設(shè)，提高風(fēng)險(xiǎn)防范能力

次貸危機(jī)爆發(fā)的誘因是房地產(chǎn)信用市場泡沫的破滅。房地產(chǎn)抵押貸款作為信用產(chǎn)品，依賴的是有信用的人，依賴的是整個(gè)市場的信用體系。因此要加強(qiáng)我國房地產(chǎn)市場和金融市場信用體系的建立，建立信用監(jiān)管平臺，降低信用風(fēng)險(xiǎn)。我國商業(yè)銀行借鑒美國在信貸市場方面的結(jié)構(gòu)性技術(shù)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)過濾機(jī)制建設(shè)，建立健全征信系統(tǒng)，有效進(jìn)行客戶區(qū)分，并在此基礎(chǔ)上研發(fā)結(jié)構(gòu)化住房信貸產(chǎn)品，對我國商業(yè)銀行控制風(fēng)險(xiǎn)大有裨益。

(三)必須不斷優(yōu)化銀行的信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，分散信用風(fēng)險(xiǎn)

面對宏觀調(diào)控，銀行業(yè)應(yīng)主動(dòng)適應(yīng)，及時(shí)調(diào)整策略，在宏觀調(diào)控中尋求發(fā)展機(jī)遇，加大結(jié)構(gòu)調(diào)整力度。在前幾年房地產(chǎn)業(yè)迅猛發(fā)展、風(fēng)險(xiǎn)不斷積聚的形勢下，我國銀行業(yè)面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)就是房地產(chǎn)貸款在信貸資產(chǎn)中占比過大，一旦市場形勢出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)，各銀行將不可避免地出現(xiàn)大量壞賬，損失將極為慘重。各銀行機(jī)構(gòu)應(yīng)積極采取各種措施和手段，盡快收回有可能出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的房地產(chǎn)貸款，尤其是資質(zhì)、實(shí)力較弱的房地產(chǎn)開發(fā)商的貸款，降低房地產(chǎn)貸款在信貸資產(chǎn)中的比例，以分散風(fēng)險(xiǎn)；對長期經(jīng)營不善，對銀行綜合貢獻(xiàn)度不高的房地產(chǎn)貸款要盡快回收，逐步退出這些企業(yè)；對長期欠賬不還的房地產(chǎn)貸款要進(jìn)行全面的清理檢查；要重點(diǎn)支持資金實(shí)力較強(qiáng)，信用記錄良好的客戶，利用宏觀調(diào)控的契機(jī)，積極做好房地產(chǎn)客戶的結(jié)構(gòu)調(diào)整。

商業(yè)銀行應(yīng)正確把握貸款投向，切實(shí)加大貸款封閉管理執(zhí)行力度。以重點(diǎn)產(chǎn)品和優(yōu)質(zhì)客戶為營銷對象，實(shí)行差別化的產(chǎn)品準(zhǔn)入、客戶準(zhǔn)入和區(qū)域準(zhǔn)入策略，促進(jìn)信貸結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制力，進(jìn)一步改善貸款質(zhì)量，同時(shí)要強(qiáng)化大局觀念，提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識，建立與風(fēng)險(xiǎn)承受能力和管控能力相匹配的授信管理體制，防范房地產(chǎn)企業(yè)向銀行轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)，確保銀行房地產(chǎn)金融業(yè)務(wù)穩(wěn)定健康發(fā)展。

(四)加強(qiáng)內(nèi)部控制，防范操作風(fēng)險(xiǎn)

巴塞爾委員會(huì)在《關(guān)于操作風(fēng)險(xiǎn)管理的報(bào)告》中強(qiáng)調(diào)：內(nèi)部控制是操作風(fēng)險(xiǎn)管理的重要工具，絕大多數(shù)操作風(fēng)險(xiǎn)事件都是與內(nèi)控漏洞或者與不符合內(nèi)控程序有關(guān)。我國商業(yè)銀行應(yīng)從以下幾個(gè)方面加強(qiáng)內(nèi)控機(jī)制建設(shè)：完善科學(xué)、有效、系統(tǒng)的內(nèi)部控制制度：操作風(fēng)險(xiǎn)管理者可以制訂針對性、操作性強(qiáng)的制度來進(jìn)行防范。要改變過去內(nèi)控制度重復(fù)與缺失并存局面，整合全行各業(yè)務(wù)部門的制度，形成全行科學(xué)、系統(tǒng)的內(nèi)控制度；確保內(nèi)部控制制度的執(zhí)行。因此，要建立相應(yīng)的監(jiān)督制約機(jī)制和科學(xué)的員工激勵(lì)獎(jiǎng)懲制度確保內(nèi)控制度的嚴(yán)格執(zhí)行；加強(qiáng)對基層行的監(jiān)督：內(nèi)部控制制度加強(qiáng)對銀行管理鏈條的末端―基層營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的有效監(jiān)督，尤其要加強(qiáng)對基層分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人和重要崗位人員的監(jiān)督，從源頭上防范和控制操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件的發(fā)生。

(五)積極防范市場風(fēng)險(xiǎn)

重點(diǎn)做好匯率風(fēng)險(xiǎn)的防范工作，盡量分散幣種結(jié)構(gòu)，選擇強(qiáng)勢貨幣的投資標(biāo)的，并充分利用期權(quán)、掉期和遠(yuǎn)期等衍生金融工具降低匯率風(fēng)險(xiǎn)；加強(qiáng)對國際經(jīng)濟(jì)形勢的研究以及對各主要國家利率走勢的判斷，降低利率風(fēng)險(xiǎn)；認(rèn)真做好交易對手選擇、風(fēng)險(xiǎn)披露、資產(chǎn)保管、糾紛處置等工作，盡量事先準(zhǔn)備好相關(guān)預(yù)案。

(六)關(guān)注流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

應(yīng)積極借鑒國內(nèi)外先進(jìn)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理措施，通過深入分析當(dāng)前存款結(jié)構(gòu)和資金形勢變化給流動(dòng)性管理帶來的影響，適當(dāng)控制中長期貸款的增長。我行還應(yīng)進(jìn)一步建立健全流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，防止市場情況突然變化引起的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，在資產(chǎn)負(fù)債流動(dòng)性的預(yù)測和分析，建立流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警系統(tǒng)，優(yōu)化儲(chǔ)備資產(chǎn)結(jié)構(gòu)等方面做好工作。

(七)建立有效的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系

良好的法律環(huán)境和和嚴(yán)格有效的監(jiān)管體系是中國金融業(yè)對外開放的前提和基礎(chǔ)。在這次美國次貸危機(jī)中，我們可以看到，美國金融體系中的多個(gè)環(huán)節(jié)都存在著監(jiān)管缺失。這對我國金融監(jiān)管者來說，是個(gè)重要警示。面對金融業(yè)的全面開放，我國在放松管制的同時(shí)必須加強(qiáng)金融監(jiān)管。擴(kuò)大監(jiān)管范圍，改革監(jiān)管結(jié)構(gòu)，將來時(shí)機(jī)成熟時(shí)必須建立統(tǒng)一的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，并保證其獨(dú)立性和權(quán)威性。

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篇（8）

當(dāng)今世界正經(jīng)歷百年未有之大變局，金融業(yè)也正經(jīng)歷著科技與產(chǎn)業(yè)高度融合、深度疊加的新變革。在危機(jī)中育先機(jī)，于變局中開新局，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理必須適應(yīng)金融科技新常態(tài)，育先機(jī)，開新局。

一、金融科技的本質(zhì)和新常態(tài)

金融科技，是技術(shù)驅(qū)動(dòng)的金融創(chuàng)新，旨在運(yùn)用現(xiàn)代科技成果改造或創(chuàng)新金融產(chǎn)品、經(jīng)營模式、業(yè)務(wù)流程等，推動(dòng)金融發(fā)展提質(zhì)增效。究其本質(zhì)，金融科技是金融機(jī)構(gòu)將數(shù)據(jù)作為新的、戰(zhàn)略性的生產(chǎn)資料，推動(dòng)實(shí)現(xiàn)金融生產(chǎn)力的一次全面升級。其中，5G技術(shù)，著重解決數(shù)據(jù)獲取和傳輸問題，傳輸速度的提升使得萬物互聯(lián)成為可能，數(shù)據(jù)的獲取和傳輸將不再是瓶頸；大數(shù)據(jù)技術(shù)，著重解決數(shù)據(jù)的全量管理問題，成熟的底層技術(shù)框架使得數(shù)據(jù)采集、存儲(chǔ)、集成、計(jì)算、分析等不再是瓶頸；云計(jì)算，著重解決數(shù)據(jù)的運(yùn)算能力問題，云計(jì)算的基礎(chǔ)設(shè)施和操作系統(tǒng)使得實(shí)施數(shù)據(jù)傳輸和運(yùn)算的網(wǎng)絡(luò)、系統(tǒng)、硬件、軟件等不再是瓶頸；人工智能，著重解決數(shù)據(jù)的分析和應(yīng)用問題，機(jī)器學(xué)習(xí)、生物識別、自然語言處理、語音技術(shù)、知識圖譜等極大提升了基于數(shù)據(jù)的分析、操作、管理和決策能力；區(qū)塊鏈，著重解決數(shù)據(jù)的信任問題，分布式賬本技術(shù)實(shí)現(xiàn)了數(shù)據(jù)存儲(chǔ)、傳輸和訪問的一致性、真實(shí)性、準(zhǔn)確性。現(xiàn)實(shí)生活中，金融科技帶來的改變比比皆是：智慧網(wǎng)點(diǎn)帶來更好的用戶體驗(yàn)。當(dāng)客戶步入一個(gè)基于5G和人工智能服務(wù)構(gòu)建的智慧網(wǎng)點(diǎn)，基于生物識別技術(shù)的客戶識別系統(tǒng)第一時(shí)間識別客戶身份，客戶可以在智能交互屏完成各類常用業(yè)務(wù)，如需客服支持，遠(yuǎn)程坐席通過視頻接入，實(shí)現(xiàn)“一對一”服務(wù)。“技術(shù)應(yīng)用+服務(wù)功能+場景鏈接+生態(tài)融合”四位一體的智慧服務(wù)體系，突破了銀行服務(wù)在交易介質(zhì)、時(shí)間、空間等方面的限制，為客戶帶來更加安全、便捷、智慧的金融服務(wù)體驗(yàn)。智能投顧提供專屬客戶服務(wù)。理財(cái)投資需要專業(yè)的知識背景，客戶通過網(wǎng)點(diǎn)的客戶經(jīng)理獲取專業(yè)的財(cái)富咨詢，受客戶經(jīng)理人數(shù)和經(jīng)驗(yàn)的限制，很多客戶無法享受到專業(yè)的理財(cái)服務(wù)。智能投顧通過大數(shù)據(jù)和人工智能技術(shù)，根據(jù)客戶個(gè)人特質(zhì)和資產(chǎn)情況，評估客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力，無需客戶經(jīng)理，就能為客戶定制投資組合產(chǎn)品，客戶無需具備豐富的專業(yè)知識，就可以根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好，設(shè)定預(yù)期收益率，實(shí)現(xiàn)一鍵投資。通過大數(shù)據(jù)分析和智能模型，為客戶提供在線組合配置建議及組合管理的理財(cái)顧問服務(wù)。金融科技始于金融、融于金融。各類金融創(chuàng)新將突破時(shí)空限制，潛移默化或急速改變客戶的金融消費(fèi)行為習(xí)慣，也改變了商業(yè)銀行的經(jīng)營管理方式。對銀行而言，對物理網(wǎng)點(diǎn)和網(wǎng)點(diǎn)從業(yè)人員的需求會(huì)降低，對長尾客戶的服務(wù)效能會(huì)提升。對客戶來說，縮短了業(yè)務(wù)辦理的等待時(shí)間，能獲得更專屬的金融服務(wù)，提升了業(yè)務(wù)辦理效率和體驗(yàn)，更多的業(yè)務(wù)無需到網(wǎng)點(diǎn)就能辦理。這些新服務(wù)、新產(chǎn)品，將銀行打造成“空中銀行”，將客戶變成“空客”，客戶的新習(xí)慣與銀行經(jīng)營管理新模式相互促進(jìn)，成為金融科技新常態(tài)。由此產(chǎn)生新的風(fēng)險(xiǎn)管理數(shù)據(jù)、模式和需求，要求風(fēng)險(xiǎn)管理工作與時(shí)俱進(jìn)，不斷創(chuàng)新。

二、建立三大思維應(yīng)對金融科技新常態(tài)

金融科技，未來已來。新常態(tài)需要新思維，商業(yè)銀行應(yīng)加快適應(yīng)金融科技帶來的轉(zhuǎn)變，以全量思維思考問題，以智能思維推進(jìn)工作，以底線思維防范風(fēng)險(xiǎn)。

（一）建立全量思維，適應(yīng)以大數(shù)據(jù)為驅(qū)動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理新趨勢

全量思維下的風(fēng)險(xiǎn)管理以大數(shù)據(jù)為驅(qū)動(dòng)，解決了傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理中數(shù)據(jù)來源單一、數(shù)據(jù)維度有限的困境，用全量、有效、合規(guī)的數(shù)據(jù)做好風(fēng)險(xiǎn)管理。一是加強(qiáng)數(shù)據(jù)獲取。金融科技視角下的風(fēng)險(xiǎn)管理建立在多維、海量、動(dòng)態(tài)的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)之上，需要整合自有數(shù)據(jù)、收集公開數(shù)據(jù)、與第三方服務(wù)商合作以及新渠道開發(fā)等方式，構(gòu)建包含市場數(shù)據(jù)、業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)、行為數(shù)據(jù)等維度全量數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)持續(xù)更新，為風(fēng)險(xiǎn)管理提供數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。二是提升數(shù)據(jù)質(zhì)量。多渠道、多維度、海量的數(shù)據(jù)會(huì)帶來數(shù)據(jù)質(zhì)量的挑戰(zhàn)。一方面，不同數(shù)據(jù)來源會(huì)導(dǎo)致數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，需要在金融大數(shù)據(jù)平臺匯總成統(tǒng)一數(shù)據(jù)格式；另一方面，各個(gè)數(shù)據(jù)來源的數(shù)據(jù)有效性不同，可能存在數(shù)據(jù)缺失、失真等問題，需要對數(shù)據(jù)有效性進(jìn)行校驗(yàn)。三是保障數(shù)據(jù)合規(guī)。全量數(shù)據(jù)思維下，數(shù)據(jù)來源更廣，除了公開的市場數(shù)據(jù)外，還需要利用業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)、行為數(shù)據(jù)，甚至是客戶在行業(yè)內(nèi)其他機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)和跨行業(yè)的數(shù)據(jù)，需要有效使用合規(guī)數(shù)據(jù)，避免掉入合規(guī)陷阱。

（二）建立智能思維，掌握以人工智能為手段的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)

新形勢下的風(fēng)險(xiǎn)管理需要建立智能思維，利用人工智能技術(shù)在大數(shù)據(jù)平臺的應(yīng)用，改進(jìn)信息獲取時(shí)效，前移風(fēng)險(xiǎn)防控手段，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)獲取、模型自主學(xué)習(xí)、參數(shù)動(dòng)態(tài)調(diào)整，創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)控制、監(jiān)測和預(yù)警。一是前瞻性的風(fēng)險(xiǎn)控制。傳統(tǒng)的數(shù)據(jù)獲取方式使得風(fēng)險(xiǎn)的防控更多集中在事中和事后，對于事前控制手段較少。大數(shù)據(jù)和人工智能可以利用多維度的數(shù)據(jù)更早發(fā)現(xiàn)潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素，將風(fēng)險(xiǎn)管理的控制點(diǎn)向事前移動(dòng)。二是高時(shí)效的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測。傳統(tǒng)模式下，由于數(shù)據(jù)獲取滯后和需要人為調(diào)整模型參數(shù)，信息不對稱導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)會(huì)有延時(shí)。大數(shù)據(jù)技術(shù)可以實(shí)時(shí)獲取并處理海量數(shù)據(jù)，利用人工智能技術(shù)不間斷運(yùn)行并動(dòng)態(tài)調(diào)險(xiǎn)模型，實(shí)現(xiàn)高效的風(fēng)險(xiǎn)識別。三是新形勢的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。前置的風(fēng)險(xiǎn)控制和高效的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測方式，使風(fēng)險(xiǎn)信息的發(fā)現(xiàn)和獲取變得更加靈活、高效，需要建立與之相適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和處置機(jī)制。

（三）建立底線思維，防范金融科技創(chuàng)新帶來的風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)

金融科技為風(fēng)險(xiǎn)管理提供了新思路、新方法，在降低成本、提高效率的同時(shí)也會(huì)帶來相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)。需要建立底線思維，應(yīng)對金融科技創(chuàng)新帶來的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。一是合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。無論是依托大數(shù)據(jù)平臺的數(shù)據(jù)獲取和使用，依托人工智能的實(shí)時(shí)運(yùn)算模型和高頻的量化交易方式，還是基于區(qū)塊鏈技術(shù)的數(shù)字貨幣發(fā)展，新技術(shù)的應(yīng)用都需要符合法律和監(jiān)管的要求，防范合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。二是操作風(fēng)險(xiǎn)。一方面，大數(shù)據(jù)管理和使用不當(dāng)，會(huì)造成海量數(shù)據(jù)泄漏，需要防范數(shù)據(jù)使用中的信息安全風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，人工智能模型運(yùn)行中出現(xiàn)的模型準(zhǔn)確度下降甚至誤報(bào)情況，需要通過持續(xù)的模型監(jiān)測、評估和優(yōu)化防范模型風(fēng)險(xiǎn)。

三、金融科技新常態(tài)給風(fēng)險(xiǎn)管理帶來新機(jī)遇

新常態(tài)下，以5G、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能、區(qū)塊鏈為代表的前沿技術(shù)為金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域帶來豐富應(yīng)用創(chuàng)新的同時(shí)，也給商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理帶來了諸多機(jī)遇。傳統(tǒng)的金融行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理依賴專家經(jīng)驗(yàn)判斷，信息獲取渠道單一，對于客戶的集群風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和市場競爭能力較難識別。金融科技帶來風(fēng)險(xiǎn)管理的方法創(chuàng)新，使得風(fēng)險(xiǎn)管理能夠更加智能、更加高效、更加便捷地完成風(fēng)險(xiǎn)識別、計(jì)量、預(yù)警和控制工作。

（一）構(gòu)建智能反欺詐監(jiān)控平臺

互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)通訊的發(fā)展與普及給金融業(yè)態(tài)帶來了深刻變革。傳統(tǒng)欺詐防控方法以專家經(jīng)驗(yàn)規(guī)則為主，技術(shù)手段相對落后，人工依賴程度較高，效率低下。在銀行業(yè)務(wù)線上化、網(wǎng)絡(luò)黑產(chǎn)技術(shù)化的形勢下，銀行傳統(tǒng)的反欺詐方式已經(jīng)難以奏效。以大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，運(yùn)用人工智能、云計(jì)算等金融科技手段構(gòu)建的全流程、多維度欺詐風(fēng)險(xiǎn)防控體系，能夠?qū)崟r(shí)識別、監(jiān)測、阻斷欺詐風(fēng)險(xiǎn)。工行智能反欺詐基于工銀智慧大腦訓(xùn)練智能AI反欺詐模型，嵌入每筆用戶動(dòng)賬交易，實(shí)現(xiàn)交易過程中毫秒級智能反欺詐識別和處理，直接避免客戶欺詐損失。當(dāng)客戶在進(jìn)行大額交易或向可疑賬戶匯款時(shí)，需要進(jìn)行二次確認(rèn)；在客戶進(jìn)行信用卡申請時(shí)，無需再通過打電話的方式進(jìn)行核實(shí)，可以通過大數(shù)據(jù)的方法進(jìn)行信息核對，風(fēng)險(xiǎn)控制更加高效、準(zhǔn)確。

（二）創(chuàng)新交叉線風(fēng)險(xiǎn)智能監(jiān)控

近年來，杠桿高、嵌套深、產(chǎn)品復(fù)雜、資金空轉(zhuǎn)的市場和業(yè)務(wù)亂象不斷，市場動(dòng)蕩極易帶來交叉性金融風(fēng)險(xiǎn)傳播。傳統(tǒng)情況下，因?yàn)闃I(yè)務(wù)數(shù)據(jù)分散，每一次市場震動(dòng)，都需要很多團(tuán)隊(duì)和人員分工協(xié)作，各自獨(dú)立分析數(shù)據(jù)，再統(tǒng)一匯總分析，很長時(shí)間才能全面摸透客戶存量業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)傳染路徑。金融科技整合全量大數(shù)據(jù)，一鍵看清客戶業(yè)務(wù)關(guān)系和資金流向，使得交叉性金融風(fēng)險(xiǎn)防范更加高效。工行集團(tuán)投融資風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控平臺，應(yīng)用于債券投資、風(fēng)險(xiǎn)排查、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、專題分析，能夠支持單客戶和組合客戶一鍵式風(fēng)險(xiǎn)排查，15 分鐘內(nèi)分析客戶相關(guān)的債券、股票、貸款、租賃、票據(jù)、交易、存款、結(jié)算、資產(chǎn)、評級、財(cái)報(bào)、輿情等7 大類、25 小類信息，每日4 次獲取客戶股票債券價(jià)格異常波動(dòng)、經(jīng)營管理層變化、企業(yè)重大盈虧、經(jīng)營管理重大變化等負(fù)面輿情，準(zhǔn)實(shí)時(shí)地識別全市場的高風(fēng)險(xiǎn)客戶和高風(fēng)險(xiǎn)債券，支持總分行加強(qiáng)交叉風(fēng)險(xiǎn)管理。對于風(fēng)險(xiǎn)管理而言，金融科技可以說是一把雙刃劍。金融科技可以使金融業(yè)務(wù)有效提速和擴(kuò)容，但也顯著加大了操作風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)以及道德風(fēng)險(xiǎn)，加大了風(fēng)險(xiǎn)控制的難度和維度。工商銀行愿意迎接各類挑戰(zhàn)，堅(jiān)持“主動(dòng)防、智能控、全面管”風(fēng)險(xiǎn)管理路徑，強(qiáng)化專業(yè)化經(jīng)營和精細(xì)化管理，順應(yīng)時(shí)展趨勢，加快金融科技的應(yīng)用，持續(xù)推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理新模式的構(gòu)建與優(yōu)化，積極支持金融業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展。

篇（9）

關(guān)鍵詞：金融危機(jī)　銀行　風(fēng)險(xiǎn)管理

一、金融危機(jī)的成因——對風(fēng)險(xiǎn)管理的忽視

美國的次貸危機(jī)目前已經(jīng)引起全球性的金融危機(jī)．表面看來。次級債問題是由美國低收入者的房貸所引發(fā)的。實(shí)質(zhì)上。本次危機(jī)起源于刺激經(jīng)濟(jì)的目標(biāo)下，過度的信貸以及信用風(fēng)險(xiǎn)互換等衍生工具的濫用．終致危機(jī)惡化。而貫穿始終的是，無論是監(jiān)管者、金融機(jī)構(gòu)和個(gè)人都存在忽視風(fēng)險(xiǎn)管理的因素。產(chǎn)生次級債的直接原因主要有三點(diǎn)。即“資產(chǎn)過度證券化”、“杠桿效應(yīng)”和“政府監(jiān)管不力和錯(cuò)位”。而所有這些問題總的來說可以歸結(jié)為對風(fēng)險(xiǎn)管理的忽視。

金融機(jī)構(gòu)特別是投資銀行，在追求業(yè)績的目標(biāo)驅(qū)動(dòng)下，片面追求業(yè)務(wù)規(guī)模和業(yè)務(wù)利潤的快速增長，而忽視風(fēng)險(xiǎn)甚至無視風(fēng)險(xiǎn)，道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇在金融行業(yè)更加普遍，從業(yè)人員的道德水準(zhǔn)與風(fēng)險(xiǎn)管控水平下降；另一方面，金融機(jī)構(gòu)對金融衍生工具過分信任，認(rèn)為一切風(fēng)險(xiǎn)可以通過工具創(chuàng)新轉(zhuǎn)嫁給別人，忽視了衍生工具內(nèi)在的風(fēng)險(xiǎn)，最終導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)被成十倍地放大。

低收人人群在消費(fèi)信貸的刺激下．對房價(jià)的上漲抱有不切實(shí)際的幻想，對自己財(cái)務(wù)能力弱小的現(xiàn)實(shí)視而不見，盲目貸款購買大面積住房，最終無法還清貸款。

信用評級機(jī)構(gòu)則在此中扮演了極其不光彩的角色．甚至故意為投資銀行提高其產(chǎn)品的信用等級．某種程度上對金融風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)散起到推波助瀾的作用。

從監(jiān)管者的角度，由于長期的經(jīng)濟(jì)繁榮和市場繁榮．自由主義的理念在監(jiān)管者的頭腦中占據(jù)上風(fēng)．放松管制、讓金融更加自由化成為這一階段監(jiān)管者的核心價(jià)值觀。如果美國所有債權(quán)式金融資產(chǎn)都由美聯(lián)儲(chǔ)來監(jiān)管。也許風(fēng)險(xiǎn)可以被控制在有限的范圍之內(nèi)。比較而言．美聯(lián)儲(chǔ)對銀行的監(jiān)管是嚴(yán)格的。而恰恰次級債以及衍生產(chǎn)品均由美國證監(jiān)會(huì)監(jiān)管，作為長期監(jiān)管股權(quán)資產(chǎn)的機(jī)構(gòu)，對債權(quán)資產(chǎn)的利害關(guān)系肯定不如美聯(lián)儲(chǔ)．監(jiān)管錯(cuò)位也可以看作是危機(jī)爆發(fā)的重要原因。

綜上所述，盡管金融創(chuàng)新和美國次貸危機(jī)關(guān)系密切，但次貸危機(jī)的真正罪魁禍?zhǔn)讌s是隱藏在這些創(chuàng)新背后對風(fēng)險(xiǎn)控制的極端漠視。從長遠(yuǎn)看，問題的本質(zhì)不在于如何限制金融業(yè)的創(chuàng)新步伐．而是在于如何強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理，如何提升監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管金融風(fēng)險(xiǎn)的能力。

二、金融危機(jī)的啟示

盡管美國這次金融危機(jī)與大量衍生工具的推出不無關(guān)系，但這絕非是禁錮國內(nèi)金融市場改革和推動(dòng)金融創(chuàng)新的理由。事實(shí)上，金融創(chuàng)新是把“雙刃劍”．既會(huì)給銀行業(yè)帶來新的利潤，也會(huì)帶來新的風(fēng)險(xiǎn)。因此。創(chuàng)新是推動(dòng)金融業(yè)發(fā)展的動(dòng)力之源，沒有創(chuàng)新就沒有效率。但在推動(dòng)金融創(chuàng)新的同時(shí)，必須注重風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制的配套建設(shè)。由這次金融危機(jī)我們得到如下啟示：

(一)加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部管理。從事金融商品創(chuàng)新會(huì)為金融機(jī)構(gòu)帶來更多的利潤，但也讓金融機(jī)構(gòu)在承銷和交易過程中承擔(dān)了巨大的風(fēng)險(xiǎn)。由于金融衍生商品的構(gòu)成相當(dāng)復(fù)雜，創(chuàng)新或復(fù)制后金融商品的風(fēng)險(xiǎn)可能與原產(chǎn)品不一樣，不僅受標(biāo)的資產(chǎn)的報(bào)酬率和風(fēng)險(xiǎn)所決定。同一金融商品對發(fā)行者和使用者的風(fēng)險(xiǎn)也不同。因此金融機(jī)構(gòu)在從事此些業(yè)務(wù)時(shí)必須了解這些業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)．并采取必要的防范措施。

(二)合理運(yùn)用衍生工具，建立風(fēng)險(xiǎn)防范措施。隨著國際金融業(yè)的迅速發(fā)展，金融衍生產(chǎn)品日益成為銀行、金融機(jī)構(gòu)及證券公司投資組合中的重要組成部分。因此，凡從事金融衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)的銀行應(yīng)對其交易活動(dòng)制定一套完善的內(nèi)部管理措施，包括交易頭寸(指銀行和金融機(jī)構(gòu)可動(dòng)用的款項(xiàng))的限額，止損的限制，內(nèi)部監(jiān)督與稽核。金融創(chuàng)新在分散風(fēng)險(xiǎn)、增加流動(dòng)性等方面發(fā)揮了積極作用，但是它也有可能帶來新的風(fēng)險(xiǎn)。以次級按揭貸款為例，其證券化程度很高，但由于其從貸款人到最終投資者之間的交易鏈很長，有多重的委托關(guān)系。導(dǎo)致信息極度不對稱，促使金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生。我們在提倡金融創(chuàng)新的同時(shí)．應(yīng)當(dāng)考慮其可能對實(shí)體經(jīng)濟(jì)帶來的負(fù)面效應(yīng)；在積極推出金融新產(chǎn)品的同時(shí)，要制定相應(yīng)的規(guī)章制度和管控措施，把握好效率和安全的關(guān)系，避免可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

只有結(jié)合我國金融業(yè)的現(xiàn)實(shí)發(fā)展水平和承受力．審慎推進(jìn)各項(xiàng)創(chuàng)新，金融市場上各種風(fēng)險(xiǎn)和收益組合的工具越來越多，投資者用以避險(xiǎn)或投資渠道增加，整個(gè)金融系統(tǒng)效率提高，安全性增強(qiáng)，中國經(jīng)濟(jì)才能獲得持久發(fā)展的動(dòng)力。因此，在積極倡導(dǎo)金融創(chuàng)新的同時(shí)，必須提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

三、金融危機(jī)對我國銀行業(yè)的影響

在外圍經(jīng)濟(jì)環(huán)境惡化等不確定因素的影響下．我國經(jīng)濟(jì)下行體現(xiàn)在出口業(yè)、制造業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)以及房地產(chǎn)業(yè)相關(guān)的26個(gè)行業(yè)的利潤下滑，這些下滑的公司都是銀行的重要客戶．銀行業(yè)面臨下滑產(chǎn)生的資產(chǎn)質(zhì)量變化以及由此對銀行收益產(chǎn)生變化的風(fēng)險(xiǎn)。

為了應(yīng)對金融危機(jī)，銀行將進(jìn)行更多的撥備并加強(qiáng)銀行的流動(dòng)性，從而增加資金的成本；在未來利率下調(diào)的預(yù)期下．由于銀行存貸款期限結(jié)構(gòu)的非對稱性，將可能縮小銀行的利差；資本市場的大幅下跌導(dǎo)致銀行理財(cái)產(chǎn)品、業(yè)務(wù)等中間業(yè)務(wù)和創(chuàng)新業(yè)務(wù)的收入增長緩慢。上述因素共同作用，將對未來我國銀行業(yè)的盈利能力造成較大的負(fù)面影響．預(yù)計(jì)未來銀行業(yè)的凈利潤增速將會(huì)顯著下滑。

去年以來，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)幾個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)逐漸暴露。并且部分風(fēng)險(xiǎn)與全球金融危機(jī)有直接或間接的關(guān)系。各類風(fēng)險(xiǎn)特征如下：

(一)房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)壓力明顯增大。

篇（10）

風(fēng)險(xiǎn)管理是當(dāng)今世界各商業(yè)銀行面對的重點(diǎn)問題之一，由于商業(yè)銀行經(jīng)營貨幣的特殊性，決定了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理與一般的企業(yè)不同。隨著我國金融工程技術(shù)的發(fā)展，其應(yīng)用越來越廣泛。將金融工程技術(shù)引入到商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理工作中，建立管理信息系統(tǒng)，建立金融工程師隊(duì)伍，建立健全的數(shù)據(jù)信息庫，創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理模式和手段，對風(fēng)險(xiǎn)管理水平的提升有顯著作用。

一、金融工程技術(shù)

(一)金融工程基本概念

金融工程的概念分為狹義和廣義兩種。狹義的金融工程主要指的是利用先進(jìn)的數(shù)學(xué)和通訊工具，在現(xiàn)有各種金融產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，進(jìn)行不同形式的組合及分解，以設(shè)計(jì)出符合客戶需求的金融產(chǎn)品；而廣義上的金融工程指的是一切利用工程化手段來解決金融問題的技術(shù)開發(fā)，它不僅包括金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)，還有金融產(chǎn)品定價(jià)、交易策略設(shè)計(jì)、金融風(fēng)險(xiǎn)管理等各個(gè)方面，本文采用的就是廣義上的金融工程。金融工程興起與20世紀(jì)80年代中后期的歐美金融市場，它將工程思維融入到金融領(lǐng)域中開發(fā)出新的金融產(chǎn)品，以滿足市場的各種需求。20世紀(jì)90年代，我國引入金融工程的思想，隨著我國金融市場的不斷發(fā)展，金融工程的應(yīng)用越來越多?，F(xiàn)今，已有部分商業(yè)銀行引入金融工程技術(shù)，用以提高商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

(二)金融工程學(xué)科特征

1.金融工程重視創(chuàng)新思維

金融產(chǎn)品、金融工具的創(chuàng)新是金融工程最核心的領(lǐng)域。金融工程以股票、債券等金融工具為基礎(chǔ)，通過組合分解衍生出新的金融工具，再以這些衍生工具為基礎(chǔ)衍生出更為復(fù)雜的金融工具。如此不斷推陳出新，創(chuàng)造出形式各異的金融產(chǎn)品、金融工具，以滿足市場的不同需求[1]。

2.金融工程強(qiáng)調(diào)量化分析方法的運(yùn)用

金融工程最突出的特點(diǎn)就是需要運(yùn)用大量的量化分析方法來解決各種金融問題。西方國家認(rèn)為金融學(xué)是一門嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膶W(xué)科，金融工程更是從一開始就建立在數(shù)理基礎(chǔ)上的，無論是理論還是實(shí)踐，都不離開嚴(yán)謹(jǐn)?shù)臄?shù)學(xué)推導(dǎo)和計(jì)算，可以說量化分析方法貫穿了整個(gè)金融工程的發(fā)展[1]。

3.金融工程是一門交叉型學(xué)科

金融工程集合了金融學(xué)的基礎(chǔ)理論和工程學(xué)的基礎(chǔ)分析方法，強(qiáng)調(diào)學(xué)科的交叉滲透，是典型的交叉型學(xué)科。在金融工程中，要綜合運(yùn)用數(shù)學(xué)建模、數(shù)值計(jì)算等工程技術(shù)方法去解決各種實(shí)際的金融問題。金融工程是一門將工程思維引入金融領(lǐng)域的、將現(xiàn)代金融學(xué)、工程學(xué)、信息技術(shù)集于一體的交叉學(xué)科。

4.金融工程是一門應(yīng)用學(xué)科

金融工程是一門針對實(shí)際問題并強(qiáng)調(diào)實(shí)踐應(yīng)用的學(xué)科。在現(xiàn)實(shí)生活中，不同的經(jīng)濟(jì)主體面臨著不同的經(jīng)濟(jì)問題，金融工程就是要根據(jù)不同的市場需求的變化，借助現(xiàn)代化的工程思維和金融學(xué)理論基礎(chǔ)來解決金融問題，以滿足市場的豐富需求。

二、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理

(一)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)

商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)具有雙重性。商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的來源有很多，但根據(jù)商業(yè)銀行的經(jīng)營性質(zhì)，其風(fēng)險(xiǎn)主要源于兩方面：一是來自銀行內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)，如銀行經(jīng)營不善等；二是來自于銀行外部的風(fēng)險(xiǎn)，如客戶發(fā)生不可預(yù)見的問題，就有可能引起銀行貸款發(fā)生虧損[2]。商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)影響面極大，商業(yè)銀行的經(jīng)營和業(yè)務(wù)活動(dòng)連結(jié)這社會(huì)的經(jīng)濟(jì)組織、千家萬戶，一旦銀行經(jīng)營不善發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，它的波及面廣，影響力大。商業(yè)銀行一旦發(fā)生不可控風(fēng)險(xiǎn)，輕者可能會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行倒閉，影響其他行業(yè)發(fā)展，重者還可能造成國家甚至是世界金融危機(jī)。

(二)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)分類

1.操作風(fēng)險(xiǎn)

操作風(fēng)險(xiǎn)主要發(fā)生在商業(yè)銀行內(nèi)部，是由于操作人員操作不當(dāng)引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，也可能由外部事件和內(nèi)部操作引起，都有可能給商業(yè)銀行造成損失。操作風(fēng)險(xiǎn)具有一定的主觀性。操作風(fēng)險(xiǎn)又分為內(nèi)部系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、職員操作風(fēng)險(xiǎn)、外部事件風(fēng)險(xiǎn)和流程風(fēng)險(xiǎn)。

2.信貸風(fēng)險(xiǎn)

信貸風(fēng)險(xiǎn)主要有信用風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)和信息風(fēng)險(xiǎn)。信貸風(fēng)險(xiǎn)與參與者各主體間的關(guān)系較為密切，任一方違約都可能帶來預(yù)想不到的風(fēng)險(xiǎn)。我國相關(guān)的法律條文不明確，部分法律條款存在漏洞，有較大風(fēng)險(xiǎn)。在商業(yè)貸款中，部分貸款人提供虛假信息，嚴(yán)重影響了商業(yè)貸款的真實(shí)性，為商業(yè)銀行帶來風(fēng)險(xiǎn)[3]。

3.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要產(chǎn)生于銀行無法應(yīng)對因負(fù)債下降或資產(chǎn)增加導(dǎo)致的流動(dòng)性困難。當(dāng)商業(yè)銀行流動(dòng)性不足時(shí)，就無法以合理的成本迅速減少負(fù)債或變現(xiàn)資產(chǎn)，從而影響其盈利水平，極端情況下可能會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行資不抵債。除了商業(yè)銀行流動(dòng)性計(jì)劃不完善會(huì)產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以外，操作風(fēng)險(xiǎn)及信貸風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的管理缺陷也會(huì)引發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，甚至引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散。

4.市場風(fēng)險(xiǎn)

市場風(fēng)險(xiǎn)是指由于市場價(jià)格、利率、股票、匯率和商品價(jià)格的不利變動(dòng)而使銀行發(fā)生損失風(fēng)險(xiǎn)。市場風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生在商業(yè)銀行的交易和非交易業(yè)務(wù)中，可以分為利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。其中利率風(fēng)險(xiǎn)按照來源不同，又分為重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)、基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)和期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)。

5.交叉性風(fēng)險(xiǎn)

交叉性金融風(fēng)險(xiǎn)是指一項(xiàng)金融工具跨貨幣市場、保險(xiǎn)市場、資本市場等至少兩個(gè)金融市場或是跨銀行、證券、信托等至少兩個(gè)金融行業(yè)所引起的風(fēng)險(xiǎn)。不同金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)融合加深，交叉性金融工具不斷涌現(xiàn)，在提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的同時(shí)，交叉性金融風(fēng)險(xiǎn)也隨之誕生。

(三)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理

商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理就是指在商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)活動(dòng)中，因?yàn)橐恍┎豢深A(yù)見的事件和因素，引發(fā)了商業(yè)銀行資產(chǎn)損失等風(fēng)險(xiǎn)的可能性，也就是說，在商業(yè)銀行的存款、貸款等業(yè)務(wù)活動(dòng)中，通過對業(yè)務(wù)活動(dòng)引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識別、控制，以最小的成本，將商業(yè)銀行的損失降到最低程度的有效辦法。商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理就是在保證商業(yè)銀行收益的情況下將風(fēng)險(xiǎn)降到最小，或是在風(fēng)險(xiǎn)一定的情況下，實(shí)現(xiàn)所商業(yè)銀行的收益最大化[4]。

三、我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題

(一)戰(zhàn)略思維陳舊

現(xiàn)在，我國大部分商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理工作還未能實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略思維和資源配置的信息化，對風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識還停留在擴(kuò)大機(jī)構(gòu)、增設(shè)人員的管理模式上，與現(xiàn)代化的數(shù)據(jù)海量化、控制自動(dòng)化還有很大差距。商業(yè)銀行謀求發(fā)展不斷擴(kuò)大，所帶來的風(fēng)險(xiǎn)也越來越大。當(dāng)前銀行對于風(fēng)險(xiǎn)資源的配置注重組織結(jié)構(gòu)，效績考核等方面，對于現(xiàn)代化資源建設(shè)投入不足[5]。

(二)管理方式落后

我國多數(shù)商業(yè)銀行未能實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)控制自動(dòng)化，當(dāng)前的管理方式仍以主觀經(jīng)驗(yàn)的積累和專家的協(xié)助指導(dǎo)為主，未能依托于大數(shù)據(jù)，只有少數(shù)的定量分析在局部展開，主要集中在數(shù)據(jù)和量化特征比較明顯的客戶信用評價(jià)管理上。其他的風(fēng)險(xiǎn)管理制度都難以形成體系，沒有將其決策觸發(fā)量化評級的結(jié)果相連，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)管理的量化手段難以穿透全程，實(shí)現(xiàn)其全部價(jià)值。

(三)管理機(jī)制不健全

我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制不健全，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避系統(tǒng)缺失，有一些風(fēng)險(xiǎn)無法很好的轉(zhuǎn)移走，不能規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)；二是風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)不完善，銀行收集到的客戶信息可能有不準(zhǔn)確的地方，難以對客戶進(jìn)行全面分析；三是缺乏風(fēng)險(xiǎn)識別系統(tǒng)，不能判斷出風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因和類型，無法在處理風(fēng)險(xiǎn)是提供幫助。

(四)未形成管理文化

企業(yè)文化是一個(gè)企業(yè)的核心，指引著整個(gè)公司的人共同進(jìn)步。商業(yè)銀行的企業(yè)文化決定了銀行的行為方式和價(jià)值取向，而商業(yè)銀行有關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理的文化則決定了銀行是否能夠規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、處理特殊情況。商業(yè)銀行要有全面的風(fēng)險(xiǎn)管理理念，健全風(fēng)險(xiǎn)管理制度，把風(fēng)險(xiǎn)管理和業(yè)務(wù)工作緊密聯(lián)系起來，將風(fēng)險(xiǎn)管理貫穿商業(yè)銀行的各項(xiàng)工作中，員工自覺執(zhí)行[6]。

四、引入金融工程技術(shù)提高商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平

(一)建立管理信息系統(tǒng)

借鑒西方發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行的成功經(jīng)驗(yàn)，將金融工程技術(shù)引入到我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理工作中，利用金融科技，將先進(jìn)的信息技術(shù)與風(fēng)險(xiǎn)管理思想結(jié)合到一起，融入到我國商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理工作中，建立一個(gè)完善、健全的信息管理系統(tǒng)和決策系統(tǒng)，使商業(yè)銀行職員及時(shí)的掌握到準(zhǔn)確的貸款信息，以便于及時(shí)發(fā)現(xiàn)、控制風(fēng)險(xiǎn)，提高商業(yè)銀行的預(yù)警能力和管理能力。

(二)建立金融工程師隊(duì)伍

從長遠(yuǎn)角度著手，商業(yè)銀行提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平、加強(qiáng)管理能力的關(guān)鍵是人才的儲(chǔ)備。商業(yè)銀行應(yīng)做好金融工程人才的儲(chǔ)備工作，引進(jìn)有理論基礎(chǔ)和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的金融工程師。商業(yè)銀行還要有計(jì)劃的培養(yǎng)金融工程人才，對銀行內(nèi)部職員進(jìn)行定期培訓(xùn)，引導(dǎo)職員學(xué)習(xí)、掌握一些理論基礎(chǔ)和基本技能，加強(qiáng)對復(fù)合型人才的培養(yǎng)力度，組建起一支優(yōu)秀的金融工程師隊(duì)伍[7]。

(三)建立健全的數(shù)據(jù)信息庫

商業(yè)銀行要重視對數(shù)據(jù)的積累，在數(shù)據(jù)收集處理方面制定統(tǒng)一的規(guī)定。目前金融科技在各行各業(yè)都有不同的詮釋，通常被定義在產(chǎn)業(yè)融合范疇。2017年全國“兩會(huì)”期間，中國人民銀行行長周小川指出央行高度鼓勵(lì)發(fā)展金融科技。商業(yè)銀行可以利用科技金融進(jìn)行大數(shù)據(jù)分析，加上對信息系統(tǒng)的建設(shè)和管理，建立一個(gè)長期有效的數(shù)據(jù)信息庫。這樣可以為風(fēng)險(xiǎn)管理工作提供幫助，便于職員發(fā)現(xiàn)、分析、控制風(fēng)險(xiǎn)，提高商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

(四)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理方式

我國的商業(yè)銀行在學(xué)習(xí)借鑒國外銀行的成果管理經(jīng)驗(yàn)的同時(shí)，要結(jié)合我國的實(shí)際情況，針對現(xiàn)實(shí)問題，創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理方法和手段。商業(yè)銀行要注意并預(yù)測市場的變化情況，根據(jù)資產(chǎn)定價(jià)理論、資產(chǎn)組合理論等結(jié)合金融學(xué)的理論計(jì)劃和工程技術(shù)指導(dǎo)，給出可靠的風(fēng)險(xiǎn)管理參考依據(jù)。商業(yè)銀行可以利用金融工程技術(shù)中的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)基本理論，對就流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信貸風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、交叉性風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評價(jià)，以供參考[8]。

五、結(jié)語

綜上所述，金融工程是一門交叉型應(yīng)用學(xué)科，需要運(yùn)用大量量化分析方法，重視工程師的創(chuàng)新思維。對操作風(fēng)險(xiǎn)、信貸風(fēng)險(xiǎn)以及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，建立信息管理系統(tǒng)，注重培養(yǎng)金融工程技術(shù)人才，利用金融科技創(chuàng)建健全的數(shù)據(jù)信息庫，創(chuàng)新商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的方式，引入金融工程技術(shù)，利用金融科技，幫助商業(yè)銀行提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

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[6]王楠.引入金融工程技術(shù)提升商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平的思考[J].金融縱橫,2013(2):97-98.

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前言：美國次貸危機(jī)的爆發(fā)給全世界的金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來了巨大的影響，人們從美國次貸危機(jī)中認(rèn)識到商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新背后潛藏的巨大風(fēng)險(xiǎn)。我國商業(yè)銀行金融產(chǎn)品的發(fā)展還處于起步階段，資產(chǎn)證券化在一定程度上推動(dòng)了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，商業(yè)銀行金融產(chǎn)品的創(chuàng)新也在不斷的進(jìn)行，但在這樣的背景下，我們應(yīng)當(dāng)充分認(rèn)識到金融產(chǎn)品創(chuàng)新背后的風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)對商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的控制，只有這樣才能夠確保商業(yè)銀行金融產(chǎn)品的可持續(xù)發(fā)展，才能保證我國經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定，避免重蹈美國次貸危機(jī)的覆轍。

一、商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)簡述

（一）風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生原因

商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生原因主要有以下三個(gè)方面：①信息不對稱：金融產(chǎn)品創(chuàng)新的過程中會(huì)涉及到十分復(fù)雜的金融知識和數(shù)學(xué)模型，但商業(yè)銀行只是單純強(qiáng)調(diào)創(chuàng)新金融產(chǎn)品的高收益性，對于其所蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)等解釋較少，這就造成了金融產(chǎn)品創(chuàng)新的不對稱性，導(dǎo)致投資者和商業(yè)銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)；②信用體系的脆弱新：市場經(jīng)濟(jì)以信用體系為紐帶，一旦經(jīng)濟(jì)形式惡化或法律約束失控，則信用體系很可能崩塌，致使金融風(fēng)險(xiǎn)增加，此外，商業(yè)銀行之間競爭激烈，致使高風(fēng)險(xiǎn)金融產(chǎn)品衍生，而信用制度并不健全，這會(huì)導(dǎo)致各種金融風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)；③資產(chǎn)價(jià)格存在波動(dòng)：首先股票市場存在波動(dòng)，在市場經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期，許多投資者跟風(fēng)買入大量股票，致使出現(xiàn)虛假繁榮景象，從而產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)泡沫，致使風(fēng)險(xiǎn)增加；其次，受到市場變化影響，匯率會(huì)出現(xiàn)變化，一旦這種變化超出國家控制范圍就會(huì)誘發(fā)各種金融產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)[1]。

（二）風(fēng)險(xiǎn)分類

①技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)：在商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新的過程中會(huì)涉及到復(fù)雜的金融知識和數(shù)學(xué)模型，這會(huì)引發(fā)金融產(chǎn)品創(chuàng)新過程中的信息技術(shù)以及知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)等技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)；②信用風(fēng)險(xiǎn)：商業(yè)銀行為了更高的經(jīng)濟(jì)回報(bào)，往往忽略了客戶的信用度，在金融產(chǎn)品創(chuàng)新的過程中無法契合商業(yè)銀行的發(fā)展戰(zhàn)略，金融產(chǎn)品的定位不準(zhǔn)確，對客戶的分析失真，這就會(huì)產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)；③商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)：主要指的是商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新過程中由產(chǎn)品市場定位、客戶定位、營銷策略等問題產(chǎn)生可能虧損的風(fēng)險(xiǎn)；④操作風(fēng)險(xiǎn)：由于內(nèi)部欺詐、員工技能缺乏、內(nèi)部流程不合理、設(shè)計(jì)缺陷等操作引起的金融風(fēng)險(xiǎn)被稱為操作風(fēng)險(xiǎn)；⑤市場風(fēng)險(xiǎn)：金融市場是不斷變化發(fā)展的，在變化的過程中，金融產(chǎn)品的價(jià)格以及金融資產(chǎn)的價(jià)格很可能出現(xiàn)變化，致使造成經(jīng)濟(jì)損失，例如匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)等；⑥其他風(fēng)險(xiǎn)：由于企業(yè)經(jīng)營管理以及員工行為造成的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)以及經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩、商業(yè)銀行重大失誤等引起的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)等。

二、商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀

近年來，我國商業(yè)銀行對于金融產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的管理不斷加強(qiáng)重視，但由于市場的波動(dòng)性以及我國商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新業(yè)務(wù)起步較晚等原因，我國商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)管理還存在著比較嚴(yán)重的問題，具體體現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：

（一）風(fēng)險(xiǎn)管理平臺不完善

①風(fēng)險(xiǎn)管理重視程度不足：當(dāng)前我國商業(yè)銀行雖然積極建立金融產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理部門，但公司董事會(huì)以及管理層對于新的金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理還不夠重視，這就使得金融產(chǎn)品風(fēng)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理工作落實(shí)程度不夠；②風(fēng)險(xiǎn)管理文化尚未形成：許多商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)管理過于流于形式，沒有形成優(yōu)秀的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，金融產(chǎn)品創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)管理理念還未深入人心；③風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)落后：信息技術(shù)已經(jīng)逐漸應(yīng)用到人們?nèi)粘Ｉ詈凸ぷ髦械母鱾€(gè)領(lǐng)域，對于商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)來說，大多數(shù)商業(yè)銀行雖然注重硬件投資，但風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的建設(shè)水平還處于較為落后的階段，受限于起步較晚的原因，許多商業(yè)銀行并不具備系統(tǒng)的個(gè)人信用數(shù)據(jù)庫以及企業(yè)信用數(shù)據(jù)庫，各項(xiàng)客戶資源數(shù)據(jù)庫的建設(shè)滯后，這就一定程度上制約了商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)管理水平[2]。

（二）風(fēng)險(xiǎn)量化管理水平低

從市場風(fēng)險(xiǎn)管理來說，一些資本主義發(fā)達(dá)國家主要使用的VaR方法以及敏感測試方法作為商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新市場風(fēng)險(xiǎn)的和新評估方法，這種市場風(fēng)險(xiǎn)的分析和評估方法相對來說比較準(zhǔn)確，能夠較為可觀的反應(yīng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新的防線，但我國大部分商業(yè)銀行的市場風(fēng)險(xiǎn)管理還達(dá)不到這樣的水平；從信用風(fēng)險(xiǎn)上來說，我國商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新信用風(fēng)險(xiǎn)的分析以定性分析為主，風(fēng)險(xiǎn)的量化評估不足，風(fēng)險(xiǎn)的定性分析過于依賴于決策層的經(jīng)驗(yàn)以及對風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識和識別，這種風(fēng)險(xiǎn)分析方法有著極大的局限性，相較于發(fā)達(dá)國家成熟的評級法來說比較落后；從金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)能力與定價(jià)能力方面來說，我國大部分商業(yè)銀行缺乏對金融創(chuàng)新產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和定價(jià)能力，這就使得金融產(chǎn)品的創(chuàng)新潛伏著較大風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行又缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)量化管理手段。

（三）金融產(chǎn)品創(chuàng)新監(jiān)管失位

首先，我國金融監(jiān)管部門對于金融產(chǎn)品創(chuàng)新的監(jiān)管理念落后，不能夠跟上當(dāng)下商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新的新形勢，當(dāng)前商業(yè)銀行金融產(chǎn)品一站式服務(wù)較多，各類業(yè)務(wù)、產(chǎn)品交叉嚴(yán)重，這就會(huì)超出監(jiān)管部門的監(jiān)管范圍，此外監(jiān)管部門對于金融產(chǎn)品創(chuàng)新可能導(dǎo)致的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管不足；其次，我國金融產(chǎn)品創(chuàng)新監(jiān)管部門的監(jiān)管技術(shù)還有待提升，各類金融產(chǎn)品、產(chǎn)品創(chuàng)新以及產(chǎn)品監(jiān)管的數(shù)據(jù)庫建立不完善，沒有一個(gè)科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)，這就大大降低了金融產(chǎn)品創(chuàng)新的監(jiān)管效果；再次，商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新的信息披露還存在問題，許多商業(yè)銀行僅僅對于公司的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分開，對于創(chuàng)新金融產(chǎn)品的分布以及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測等并沒有公開，這就導(dǎo)致了風(fēng)險(xiǎn)評估出現(xiàn)漏洞，影響了投資客戶的判斷，降低經(jīng)濟(jì)效益穩(wěn)定的同時(shí)，還可能導(dǎo)致商業(yè)銀行的聲譽(yù)出現(xiàn)損毀[3]；最后，我國商業(yè)銀行金融產(chǎn)品監(jiān)管存在失位，許多監(jiān)管部門例如銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)等與商業(yè)銀行并無隸屬關(guān)系，這會(huì)嚴(yán)重影響監(jiān)管效果，同時(shí)許多商業(yè)銀行為了擴(kuò)大市場份額，創(chuàng)新出很多的金融產(chǎn)品，致使出現(xiàn)監(jiān)管失位。

三、商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)管理對策

（一）加強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制

（1）建立健康的金融產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理文化

首先，商業(yè)銀行的董事會(huì)以及管理層應(yīng)當(dāng)積極加強(qiáng)對金融產(chǎn)品創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)管理然是，加強(qiáng)對風(fēng)險(xiǎn)管理文化的培養(yǎng)，積極宣傳風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)制關(guān)的傳播，制定相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理行為準(zhǔn)則；其次，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)積極強(qiáng)化員工的風(fēng)險(xiǎn)意識，積極開展相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理培訓(xùn)，借鑒國外先進(jìn)的金融產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理理念，將風(fēng)險(xiǎn)管理理念轉(zhuǎn)化為員工日常的職業(yè)態(tài)度以及行為習(xí)慣，從根本上在商業(yè)銀行內(nèi)部形成金融產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)控制的嚴(yán)謹(jǐn)環(huán)境[4]。

（2）制定合理的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)針對金融產(chǎn)品創(chuàng)新以及其風(fēng)險(xiǎn)管理制定科學(xué)合理的戰(zhàn)略計(jì)劃，提升金融產(chǎn)品的創(chuàng)新能力以及其風(fēng)險(xiǎn)管理控制能力。同時(shí)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略和風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略要符合商業(yè)銀行的發(fā)展戰(zhàn)略，要符合金融市場的發(fā)展趨勢，使金融產(chǎn)品創(chuàng)新績效安全、穩(wěn)定的達(dá)到預(yù)期目標(biāo)。此外，我國商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)當(dāng)立足于國際，加強(qiáng)與國際先進(jìn)的商業(yè)銀行之間的合作交流，防范國際金融產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的輸入。

（3）建設(shè)完善的信息技術(shù)平臺

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、信息技術(shù)、計(jì)算機(jī)技術(shù)是建設(shè)信息技術(shù)平臺的核心技術(shù)，在商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)以及金融產(chǎn)品創(chuàng)新方面都有著重要的支撐作用，在這樣的背景下，建立完善、穩(wěn)定的信息技術(shù)平臺就顯得尤為重要了。商業(yè)銀行信息平臺的建設(shè)主要包括基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、數(shù)據(jù)架構(gòu)以及應(yīng)用架構(gòu)等方面，因此，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、信息技術(shù)和計(jì)算機(jī)技術(shù)為核心，建設(shè)穩(wěn)定可靠的基礎(chǔ)設(shè)施，建立完善、完整的各項(xiàng)信息數(shù)據(jù)庫，同時(shí)還要加強(qiáng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的管理與控制。

（4）提升量化風(fēng)險(xiǎn)分析水平

①評級基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫的建立：首先應(yīng)當(dāng)積極收集信譽(yù)程度良好以及有不良信用記錄的客戶相關(guān)數(shù)據(jù)，此外，還應(yīng)當(dāng)根據(jù)客戶的收入、資產(chǎn)負(fù)債、信用情況以及金融市場的變化來及時(shí)的更新相關(guān)數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)庫的建立和更新有利于商業(yè)銀行準(zhǔn)確、客觀的評估金融產(chǎn)品創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)，具體的數(shù)據(jù)收集工作中，可以各大商業(yè)銀行可以與人民銀行聯(lián)合建立共享數(shù)據(jù)庫，這樣能夠有效的節(jié)約費(fèi)用，提升數(shù)據(jù)庫建立和更新的效率；②建立完善的評級標(biāo)準(zhǔn)：我國商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立完善的、科學(xué)合理的評級標(biāo)準(zhǔn)，評級標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)充分考慮到不同行業(yè)狀況以及不同環(huán)境的對象，應(yīng)當(dāng)以企業(yè)盈利能力、現(xiàn)金流量以及其他風(fēng)險(xiǎn)因素為基礎(chǔ)指標(biāo)[5]；③風(fēng)險(xiǎn)的量化評估：商業(yè)銀行可以采用VaR方法、內(nèi)部評級方法等對金融產(chǎn)品創(chuàng)新所存在的市場風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)等各類封信進(jìn)行量化評估，這能夠有效提升金融產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的管理水平。

（5）建立風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)

相較于西方發(fā)達(dá)國家而言，我國金融產(chǎn)品創(chuàng)新業(yè)務(wù)的發(fā)展相對滯后，風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)不充分、數(shù)據(jù)質(zhì)量不高且動(dòng)態(tài)性更新不足以及風(fēng)險(xiǎn)管理水平落后是制約我國商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新發(fā)展的主要問題，因此建立專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)至關(guān)重要。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)，并積極與西方發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行管理團(tuán)隊(duì)互相交流，并展開相關(guān)培訓(xùn)，了解我國金融市場的發(fā)展趨勢，結(jié)合自身的經(jīng)驗(yàn)來提升風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)的最專業(yè)素質(zhì)，從而做好我國商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理工作。

（二）加強(qiáng)外部風(fēng)險(xiǎn)控制

（1）積極轉(zhuǎn)變監(jiān)管觀念

首先，應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持微觀監(jiān)管向宏觀監(jiān)管的觀念轉(zhuǎn)變，受到美國次貸危機(jī)的啟示，我們可以發(fā)現(xiàn)宏觀審慎監(jiān)管的重要性，因此商業(yè)銀行在重視金融產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)微觀監(jiān)管的基礎(chǔ)上，還應(yīng)當(dāng)積極加強(qiáng)宏觀審慎監(jiān)管，即金融產(chǎn)品創(chuàng)新導(dǎo)致的銀行機(jī)構(gòu)流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管；其次，要加強(qiáng)監(jiān)管的預(yù)防和前瞻性，傳統(tǒng)的商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管主要集中在事后處理上，這不能根本解決金融產(chǎn)品創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)管理問題，因此我國監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)監(jiān)管的前瞻性，預(yù)防金融產(chǎn)品創(chuàng)新所帶來的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)，這樣能夠有效降低經(jīng)濟(jì)效益的損失。

（2）分類監(jiān)管

商業(yè)銀行金融產(chǎn)品不同類型的創(chuàng)新特點(diǎn)是不盡相同的，例如驅(qū)動(dòng)型創(chuàng)新、轉(zhuǎn)移型創(chuàng)新、規(guī)避型創(chuàng)新等，針對這種情況，監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)針對所產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的不同進(jìn)行分類監(jiān)管，例如驅(qū)動(dòng)型創(chuàng)新的監(jiān)管應(yīng)當(dāng)以引導(dǎo)識別為主，在風(fēng)險(xiǎn)可控且不會(huì)引發(fā)市場混亂的基礎(chǔ)上，監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)定期審查，審慎監(jiān)管，引導(dǎo)商業(yè)銀行自行對驅(qū)動(dòng)型創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)控制，而對于監(jiān)管規(guī)避型創(chuàng)新則應(yīng)當(dāng)積極調(diào)整監(jiān)管條款，對于違規(guī)創(chuàng)新行為及時(shí)進(jìn)行嚴(yán)肅處理。

（3）提升監(jiān)管水平

我國監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)積極提升監(jiān)管水平，確保商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的可控性，首先監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)積極加強(qiáng)與商業(yè)銀行內(nèi)部管理人員的交流和聯(lián)系，以此來了解金融產(chǎn)品創(chuàng)新的缺陷和不足，發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而進(jìn)行監(jiān)督指導(dǎo)；其次，監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)建立完善的金融產(chǎn)品創(chuàng)新監(jiān)管信息系統(tǒng)以及各類金融產(chǎn)品創(chuàng)新數(shù)據(jù)庫，建立科學(xué)合理的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)，采用先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)分析軟件，從而實(shí)現(xiàn)對商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的有效監(jiān)管[6]。

（三）加強(qiáng)市場約束

首先，應(yīng)當(dāng)建立完善的信息披露制度，對商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)狀況等重要信息進(jìn)行準(zhǔn)確披露，確保信息的對稱性，讓投資者以及監(jiān)管部門都能準(zhǔn)確的了解到金融產(chǎn)品創(chuàng)新的盈利能力以及風(fēng)險(xiǎn)水平；其次應(yīng)當(dāng)積極建立第三方監(jiān)督機(jī)制，建立行業(yè)自律組織，防止商業(yè)銀行之間因?yàn)閻盒愿偁幊霈F(xiàn)擾亂市場秩序的行為，例如盲目推出高風(fēng)險(xiǎn)金融產(chǎn)品創(chuàng)新等等。

結(jié)論：商業(yè)銀行金融產(chǎn)品的創(chuàng)新對商業(yè)銀行的發(fā)展以及國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展都有著重要的意義，但我們需要明確的是，其在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)也會(huì)潛在著一定的風(fēng)險(xiǎn)，可能引發(fā)嚴(yán)重的后果，美國的次貸危機(jī)就是典型例子，因此做好商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理至關(guān)重要，本文從商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)簡述、風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀以及風(fēng)險(xiǎn)管理對策三個(gè)方面研究了商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)管理，旨在為提升商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平，促進(jìn)金融產(chǎn)品創(chuàng)新的可持續(xù)發(fā)展做出貢獻(xiàn)。

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