保險(xiǎn)在風(fēng)險(xiǎn)管理中的地位大全11篇

時(shí)間：2023-07-03 16:01:10

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保險(xiǎn)在風(fēng)險(xiǎn)管理中的地位

篇（1）

第一，風(fēng)險(xiǎn)管理作為一種管理職能還基本上沒(méi)有被融于保險(xiǎn)企業(yè)管理中，保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)基本上還是財(cái)務(wù)型控制被動(dòng)經(jīng)營(yíng)。第二，保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展總體決策和保險(xiǎn)公司決策在相當(dāng)程度上缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理理念，保險(xiǎn)的粗放型經(jīng)營(yíng)、以保費(fèi)收入作為經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的硬招標(biāo)的決策思路對(duì)目前的保險(xiǎn)發(fā)展仍起著決定性作用。第三，保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)水平低，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、保險(xiǎn)信用等級(jí)評(píng)定缺乏有效的評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)，風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)融資的方式相當(dāng)有限。許多保險(xiǎn)公司根本就沒(méi)有防災(zāi)防損部門，在有防災(zāi)防損部門的企業(yè)中，其人力與財(cái)力的配備不足。第四，在保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)控制過(guò)程中，事后控制為主要控制方法，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的事前控制重視不夠。第五，在保險(xiǎn)監(jiān)管方面，主要還處于事后監(jiān)管階段，監(jiān)管工作缺乏主動(dòng)性和前瞻性，監(jiān)管重點(diǎn)仍在費(fèi)率等問(wèn)題上，對(duì)關(guān)系到保險(xiǎn)公司償付能力、風(fēng)險(xiǎn)資本比率、再保險(xiǎn)安排、資產(chǎn)配置等內(nèi)容監(jiān)管力度不夠。

2.較為注重顯性風(fēng)險(xiǎn)管理，對(duì)隱性風(fēng)險(xiǎn)管理重視不夠。

第一，在業(yè)務(wù)發(fā)展導(dǎo)向上，注重規(guī)模和速度，強(qiáng)調(diào)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)量，忽視保險(xiǎn)發(fā)展的質(zhì)。由于我國(guó)保險(xiǎn)公司分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立主要是根據(jù)保費(fèi)收入增加額為依據(jù)的，保險(xiǎn)法規(guī)和保儉監(jiān)管部門對(duì)保險(xiǎn)費(fèi)地位的過(guò)份強(qiáng)調(diào)在一定程度上導(dǎo)致商業(yè)保險(xiǎn)公司把保費(fèi)的追逐作為主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。保險(xiǎn)公司在實(shí)際展業(yè)中，重保費(fèi)，輕理賠；在保險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，以保險(xiǎn)價(jià)格進(jìn)行惡性競(jìng)爭(zhēng)，盲目承保、劣質(zhì)承保并存；在保險(xiǎn)險(xiǎn)種開發(fā)上，以占取市場(chǎng)份額作為主要手段，對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的管理控制重視不足。

第二，在保險(xiǎn)發(fā)展導(dǎo)向上，某些方面還存在著保險(xiǎn)決策和保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)中的短期行為，對(duì)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展及保險(xiǎn)公司發(fā)展戰(zhàn)略長(zhǎng)遠(yuǎn)性研究不夠；在公眾對(duì)保險(xiǎn)的信任度方面，保險(xiǎn)業(yè)未能充分重視惡性競(jìng)爭(zhēng)、保險(xiǎn)中介制度混亂、保險(xiǎn)欺騙對(duì)社會(huì)公眾產(chǎn)生不度影響；在制度法律建設(shè)方面，對(duì)保險(xiǎn)發(fā)展的制度環(huán)境和法律基礎(chǔ)建設(shè)重視不夠，一方面表現(xiàn)在保險(xiǎn)法在某些方面存在著缺陷與不足，另一方面保險(xiǎn)法已不能完全適應(yīng)開放條件下保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展，一個(gè)有效的保險(xiǎn)法律體系還未基本形成；在保險(xiǎn)文化建設(shè)方面，保險(xiǎn)公司文化建設(shè)滯后，保險(xiǎn)文化傳播缺乏創(chuàng)新，保險(xiǎn)公司的形象度和美譽(yù)度構(gòu)建急需加強(qiáng)。

3.較為注重內(nèi)生風(fēng)險(xiǎn)管理，忽視外生風(fēng)險(xiǎn)管理。

第一，部分保險(xiǎn)公司不重視對(duì)公眾信任風(fēng)險(xiǎn)的管理。

第二，對(duì)保險(xiǎn)開放、民族保險(xiǎn)安全的風(fēng)險(xiǎn)重視不夠。在加入WTO的背景下，如何有效地對(duì)中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)進(jìn)一步開放中的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理研究不足，忽視中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展過(guò)程中的內(nèi)在的根本制約。

第三，部分保險(xiǎn)公司較為重視公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理，而對(duì)保險(xiǎn)同業(yè)的規(guī)范競(jìng)爭(zhēng)、有序競(jìng)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理重視不夠，保險(xiǎn)同業(yè)組織的作用還相當(dāng)有限。

第四，對(duì)保險(xiǎn)中介組織的風(fēng)險(xiǎn)管理力度不夠。部分保險(xiǎn)公司無(wú)視保險(xiǎn)中介的有關(guān)法律規(guī)定，不顧中介機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)資格、業(yè)務(wù)水平、職業(yè)道德狀況等條件進(jìn)行中介展業(yè)，表明保險(xiǎn)公司對(duì)中介組織風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)公司自身的規(guī)范經(jīng)營(yíng)都應(yīng)加強(qiáng)。

第五，缺乏對(duì)保險(xiǎn)欺騙進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的有效手段，保險(xiǎn)欺騙給保險(xiǎn)公司造成的損失日趨加大，在中國(guó)保險(xiǎn)理念不強(qiáng)、法律意識(shí)淡薄的國(guó)度里對(duì)保險(xiǎn)欺騙的風(fēng)險(xiǎn)管理需在制度完善和技術(shù)創(chuàng)新上加大力度。

4.未能建立起有效的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，風(fēng)險(xiǎn)管理決策缺乏依據(jù)。

保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)是在大量可保風(fēng)險(xiǎn)前提下運(yùn)用大數(shù)法則對(duì)可保風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分散，各類風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)、損失數(shù)據(jù)是保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的數(shù)理基礎(chǔ)，在相當(dāng)程度上也可以說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)、損失數(shù)據(jù)是保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的保險(xiǎn)資源。保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)依據(jù)這些保險(xiǎn)資源從事保險(xiǎn)展業(yè)，通過(guò)展業(yè)擴(kuò)充豐富這類資源提高保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)水平和展業(yè)范圍。因此，在理論和實(shí)踐中都要求保險(xiǎn)公司（包括社會(huì)）建立一個(gè)完整的信息系統(tǒng)對(duì)這類保險(xiǎn)資源進(jìn)行保護(hù)、開發(fā)和利用。我國(guó)相當(dāng)部分保險(xiǎn)公司有效的風(fēng)險(xiǎn)信息系統(tǒng)都未能建立，這將可能導(dǎo)致保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)決策缺乏合理依據(jù)，使保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)缺乏合理的數(shù)理基礎(chǔ)。從某種程度上，這將可能導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)和逆選擇的增加。

5.風(fēng)險(xiǎn)管理理論滯后，風(fēng)險(xiǎn)管理人才不足。

在我國(guó)，風(fēng)險(xiǎn)管理理論發(fā)展滯后，風(fēng)險(xiǎn)管理人才不足已是一個(gè)不爭(zhēng)的事實(shí)。保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理既包括風(fēng)險(xiǎn)投資、保險(xiǎn)購(gòu)買和管理、安全、賠償金管理、索賠管理，又包括公共關(guān)系、市場(chǎng)服務(wù)、培訓(xùn)員工、提供法律咨詢等內(nèi)容；既包括對(duì)保險(xiǎn)公司的硬件失誤風(fēng)險(xiǎn)和軟件失誤風(fēng)險(xiǎn)的管理，又包括組織性失誤風(fēng)險(xiǎn)和人的失誤風(fēng)險(xiǎn)的管理；既包括保險(xiǎn)公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理，又包括保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理；既包括保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)顯性風(fēng)險(xiǎn)的管理，又包括保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)隱性風(fēng)險(xiǎn)的管理。只有建立起全面的風(fēng)險(xiǎn)管理觀，才能推動(dòng)和實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)有效的風(fēng)險(xiǎn)管理。

二、目前風(fēng)險(xiǎn)管理狀況對(duì)中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的影響

1.保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理及保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理弱化在相當(dāng)程度上影響保險(xiǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展基礎(chǔ)；

近年來(lái)40％的保費(fèi)增長(zhǎng)率是在粗放型經(jīng)營(yíng)模式下，在風(fēng)險(xiǎn)管理未能有效實(shí)施的情況下實(shí)現(xiàn)的，在這種經(jīng)營(yíng)模式下，重視保費(fèi)增長(zhǎng)速度與資產(chǎn)負(fù)債管理重視不夠并存，保險(xiǎn)公司總資產(chǎn)增加與凈資產(chǎn)減少同在，保險(xiǎn)市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)大與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的利潤(rùn)水平逐步降低并舉，增加保費(fèi)的快速增長(zhǎng)與較多風(fēng)險(xiǎn)的累積相隨，這不僅有悖于保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)、風(fēng)險(xiǎn)分散的宗旨，而且大大影響保險(xiǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)。

2.保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理功能弱化將不利于深化社會(huì)公眾對(duì)保險(xiǎn)的信任，保險(xiǎn)信任和保險(xiǎn)信心是各國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的生命力所在。

近現(xiàn)代保險(xiǎn)發(fā)展的共同基礎(chǔ)是社會(huì)公眾對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的信心和信任，這是決定保險(xiǎn)需求的根本因素，因?yàn)樾判暮托湃问潜ｋU(xiǎn)理念培育的良性土壤。因此，保險(xiǎn)公司必須建立真正地為社會(huì)公眾分散風(fēng)險(xiǎn)、為社會(huì)公眾提供各種風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)的經(jīng)營(yíng)理念，真正地實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)與保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理的融合，以增強(qiáng)和鞏固社會(huì)公眾對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的信心。特別是在目前風(fēng)險(xiǎn)分散途徑多樣化的情形下，增強(qiáng)社會(huì)公眾對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的信任和信心對(duì)現(xiàn)代保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展具有決定性的意義。

3.保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理的弱化將使中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)在國(guó)際保險(xiǎn)市場(chǎng)中缺乏競(jìng)爭(zhēng)力，導(dǎo)致中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)在對(duì)外開放和加入WTO中處于更加不利的局面。

從中國(guó)民族保險(xiǎn)發(fā)展歷史可以看到，中國(guó)民族保險(xiǎn)業(yè)是在中國(guó)本身缺乏商業(yè)保險(xiǎn)理念和商業(yè)保險(xiǎn)技術(shù)機(jī)制、在國(guó)外保險(xiǎn)公司對(duì)中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)進(jìn)行掠奪和控制的不利條件下產(chǎn)生和發(fā)展起來(lái)的，這種特定的歷史路徑制約了中國(guó)現(xiàn)代保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展。因此，在中國(guó)民族保險(xiǎn)實(shí)力不足、現(xiàn)代民族保險(xiǎn)發(fā)展缺乏一定制度環(huán)境和制度基礎(chǔ)的條件下，民族保險(xiǎn)業(yè)更應(yīng)注重自身的穩(wěn)健發(fā)展，大力加強(qiáng)保險(xiǎn)發(fā)展的制度建設(shè)，培植保險(xiǎn)理念。惟有如此，才有可能實(shí)現(xiàn)民族保險(xiǎn)發(fā)展從量的增加到質(zhì)的升華，增強(qiáng)民族保險(xiǎn)業(yè)自身在國(guó)際保險(xiǎn)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力，逐步有序地實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)的國(guó)際化。

三、對(duì)策

1.實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)方式的根本轉(zhuǎn)變，制定穩(wěn)健的保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策，為中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理構(gòu)建良好的宏觀環(huán)境。

保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展要實(shí)現(xiàn)根本性突破首先必須實(shí)現(xiàn)從粗放型經(jīng)營(yíng)方式到集約型經(jīng)營(yíng)方式的根本轉(zhuǎn)變，只有這樣，才能從根本上走出重速度、輕質(zhì)量的惡性循環(huán)，把保險(xiǎn)發(fā)展引上穩(wěn)健、健康的軌道，進(jìn)而逐步增強(qiáng)民族保險(xiǎn)業(yè)的綜合實(shí)力。也只有在經(jīng)營(yíng)方式根本轉(zhuǎn)變的前提下，才可能制定出穩(wěn)健的保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策。

穩(wěn)健的保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策是中國(guó)民族保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的基本戰(zhàn)略前提。首先保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)政策必須建立在中國(guó)特定的政治經(jīng)濟(jì)和人文背景上，只有在這種根基上培植公眾的保險(xiǎn)意識(shí)，構(gòu)造保險(xiǎn)制度環(huán)境，完善保險(xiǎn)法律制度，開發(fā)保險(xiǎn)資源潛力，滿足公眾的保險(xiǎn)需求，才能走出一條適合中國(guó)國(guó)情的保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展道路。其次，保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)政策必須體現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展性，堅(jiān)持可持續(xù)發(fā)展性，才能有效地開發(fā)中國(guó)潛在的保險(xiǎn)資源，才能實(shí)現(xiàn)重速度、輕質(zhì)量的粗放型經(jīng)營(yíng)方式到集約型經(jīng)營(yíng)方式的根本轉(zhuǎn)變；只有堅(jiān)持可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，才能真正實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)本身的宗旨；只有堅(jiān)持保險(xiǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，才能逐步樹立和增強(qiáng)公眾對(duì)保險(xiǎn)的信任感。再次，中國(guó)的保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策，必須把戰(zhàn)略管理、經(jīng)營(yíng)管理和風(fēng)險(xiǎn)管理融于一體，政府應(yīng)以較高的戰(zhàn)略眼光來(lái)發(fā)展保險(xiǎn)業(yè)，保險(xiǎn)業(yè)在社會(huì)政治經(jīng)濟(jì)中的特殊地位要求政府對(duì)保險(xiǎn)業(yè)實(shí)行低稅政策，改變目前中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)稅負(fù)較重的局面，對(duì)一些投資型產(chǎn)品的開發(fā)可考慮稅收優(yōu)惠或遞延稅收政策，對(duì)外資保險(xiǎn)公司的稅收政策應(yīng)考慮到有利于民族保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展和中外保險(xiǎn)企業(yè)的公平競(jìng)爭(zhēng)；保險(xiǎn)業(yè)應(yīng)堅(jiān)持經(jīng)營(yíng)管理和風(fēng)險(xiǎn)管理相結(jié)合，實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)真正地為社會(huì)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)公眾服務(wù)宗旨；保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)政策還必須考慮到中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不平衡狀況，在一定程度上可考慮建立區(qū)域性的保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)政策與統(tǒng)一的保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)政策相結(jié)合的保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)政策體系。

2.培植健全的保險(xiǎn)意識(shí)，完善保險(xiǎn)法律制度基礎(chǔ)，為中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理提供制度支持。

保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理不僅僅是一種風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、衡量、控制、融資的技術(shù)方法，還在于風(fēng)險(xiǎn)管理制度是一種保險(xiǎn)制度安排，提供對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的制度支持是十分必要的。培植健全的保險(xiǎn)意識(shí)是構(gòu)建中國(guó)保險(xiǎn)制度基礎(chǔ)的一個(gè)永恒主題，保險(xiǎn)意識(shí)的培植一方面需要保險(xiǎn)公司規(guī)范的經(jīng)營(yíng)作風(fēng)、良好的社會(huì)形象的凝聚力和輻射力來(lái)實(shí)現(xiàn)，另一方面，社會(huì)各界對(duì)保險(xiǎn)意識(shí)的傳播也有利于保險(xiǎn)意識(shí)的培植和增強(qiáng)。

法律是風(fēng)險(xiǎn)管理的制度基礎(chǔ)，保險(xiǎn)法律制度完善程度決定風(fēng)險(xiǎn)管理水平高低及其績(jī)效大小。目前應(yīng)著手解決保險(xiǎn)發(fā)展與保險(xiǎn)立法滯后的矛盾，彌補(bǔ)《保險(xiǎn)法》中的缺陷和不足，同時(shí)抓緊時(shí)間構(gòu)建完整有效的中國(guó)保險(xiǎn)法體系（包括《保險(xiǎn)業(yè)法》、《保險(xiǎn)合同法》、《外資保險(xiǎn)公司市場(chǎng)進(jìn)入與監(jiān)管條例》等）。

3.實(shí)施全方位風(fēng)險(xiǎn)管理制度，強(qiáng)化社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理理念，是中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)。

保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)方式的轉(zhuǎn)變、保險(xiǎn)法律制度的構(gòu)建不可能一蹴而就，在中國(guó)的特殊體制背景下，保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)方式轉(zhuǎn)變、保險(xiǎn)法律制度構(gòu)建應(yīng)與保險(xiǎn)業(yè)全主位風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施同步進(jìn)行。中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)全方位風(fēng)險(xiǎn)管理包括對(duì)物的風(fēng)險(xiǎn)、行為風(fēng)險(xiǎn)與心理風(fēng)險(xiǎn)管理、制度風(fēng)險(xiǎn)與人的風(fēng)險(xiǎn)的管理、顯性風(fēng)險(xiǎn)與隱性風(fēng)險(xiǎn)的管理、內(nèi)生風(fēng)險(xiǎn)與外生風(fēng)險(xiǎn)的管理、風(fēng)險(xiǎn)信息管理系統(tǒng)與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的管理等。

篇（2）

關(guān)鍵詞：企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架；風(fēng)險(xiǎn)管理文化；風(fēng)險(xiǎn)管理制度

據(jù)瑞士Sigma統(tǒng)計(jì)，從1978—1994年16年間，世界上有 648家保險(xiǎn)公司破產(chǎn)，尤其是1996—2001年，保險(xiǎn)業(yè)高度發(fā)達(dá)的日本連續(xù)7家生命保險(xiǎn)公司破產(chǎn)。在我國(guó)，標(biāo)準(zhǔn)普爾在《中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)信用前瞻2006—2007》中對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)是：無(wú)論壽險(xiǎn)還是非壽險(xiǎn)的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)依然較高。這給我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)敲響了警鐘：保險(xiǎn)公司在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品的同時(shí)，必須加強(qiáng)自身的風(fēng)險(xiǎn)管理。美國(guó)反舞弊財(cái)務(wù)報(bào)告委員會(huì)的發(fā)起組織委員會(huì)(COSO)的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架提出的全新的風(fēng)險(xiǎn)管理理念和技術(shù)對(duì)于我國(guó)保險(xiǎn)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理具有極大的理論和實(shí)踐意義。

一、保險(xiǎn)企業(yè)實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性和重要性

保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)永恒的話題，保險(xiǎn)公司圍繞總體經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，通過(guò)在企業(yè)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)和經(jīng)營(yíng)過(guò)程中執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程，培育良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，可以起到防范和化解風(fēng)險(xiǎn)、保護(hù)資產(chǎn)的安全與完整、保證經(jīng)營(yíng)活動(dòng)合法合規(guī)和企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略有效實(shí)施等重要作用，因此，是否實(shí)施全面的風(fēng)險(xiǎn)管理是衡量保險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平高低的重要標(biāo)志。

(一)保險(xiǎn)國(guó)際化的趨勢(shì)日益明顯

在經(jīng)濟(jì)全球化的大背景下，保險(xiǎn)國(guó)際化的趨勢(shì)日益明顯，一方面表現(xiàn)為客戶保險(xiǎn)需求的全球化，跨國(guó)公司基于其全球經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)在世界范圍內(nèi)安排其風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)計(jì)劃；另一方面表現(xiàn)為保險(xiǎn)人通過(guò)國(guó)際間的保險(xiǎn)資本運(yùn)作、對(duì)沖機(jī)制、戰(zhàn)略聯(lián)盟等多種形式，滿足巨災(zāi)保險(xiǎn)、金融風(fēng)險(xiǎn)管理等迅速增長(zhǎng)的需求，在國(guó)際范圍內(nèi)尋求新的生存和發(fā)展空間。20世紀(jì)60年代出現(xiàn)的真正意義下的自保公司，70年代由荷蘭人首創(chuàng)并迅速風(fēng)靡全球的銀行保險(xiǎn)，80年代人壽保險(xiǎn)業(yè)出現(xiàn)的以萬(wàn)能壽險(xiǎn)和變額壽險(xiǎn)為代表的產(chǎn)品創(chuàng)新，90年代出現(xiàn)的保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)證券化以及大量新型風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移工具，特別是近年來(lái)，處于前鋒地位的保險(xiǎn)人、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人、政府保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)及民間保險(xiǎn)組織，如安聯(lián)保險(xiǎn)等，已經(jīng)在綜合風(fēng)險(xiǎn)管理(Integrate Risk Management)、非傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移工具(Alternative Risk Transfers)等新型保險(xiǎn)產(chǎn)品和技術(shù)等方面進(jìn)行了大量的創(chuàng)新，保險(xiǎn)保障的范圍已經(jīng)大大突破了傳統(tǒng)意義上的可保風(fēng)險(xiǎn)范疇，從而預(yù)示著未來(lái)保險(xiǎn)業(yè)的革命性變化。

(二)保險(xiǎn)資金面臨的投資風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越大

隨著金融市場(chǎng)的創(chuàng)新與融合，保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道的逐步拓寬，可投資品種逐步增加，從普通的債券投資發(fā)展到權(quán)益類投資、從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)拓展到境外市場(chǎng)，保險(xiǎn)資金特別是壽險(xiǎn)業(yè)資金面對(duì)的各種風(fēng)險(xiǎn)也越來(lái)越復(fù)雜。例如，壽險(xiǎn)保單存續(xù)期一般都長(zhǎng)達(dá)20至30年，相應(yīng)的在資金運(yùn)用中要考慮20-30年存續(xù)期的投資與之相匹配。投資于固定收益資產(chǎn)的壽險(xiǎn)資金，對(duì)利率的變動(dòng)非常敏感，市場(chǎng)利率的微小波動(dòng)會(huì)導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)值的較大變動(dòng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，到2006年8月，債券已經(jīng)成為保險(xiǎn)資產(chǎn)配置的最主要工具，投資規(guī)模已經(jīng)達(dá)到8777億元，其中，持有國(guó)債和金融債余額分別達(dá)到3 674億元和 2 416億元，債券資產(chǎn)占保險(xiǎn)資產(chǎn)運(yùn)用的比重由2001年的 28.4%上升到2006年的55.2%，保險(xiǎn)公司持有的企業(yè)債、銀行次級(jí)債、國(guó)債和金融債的余額分別占總余額的69.6%、45.5%、12.1%和11.6%。在央行上調(diào)利率、國(guó)債等債券收益率大幅下降的背景下，保險(xiǎn)公司投資風(fēng)險(xiǎn)顯然還在加大。投資效益低下直接影響到保險(xiǎn)公司的償付能力和經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性。據(jù)測(cè)算，1999年以前的保單會(huì)導(dǎo)致我國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)利差損每年增加約20億元，到2004年底壽險(xiǎn)業(yè)利差損總額超過(guò) 720億元，占到行業(yè)總資產(chǎn)的9%左右，即便各壽險(xiǎn)公司將全部業(yè)務(wù)盈余都用于彌補(bǔ)利差損，也需要10年的化解時(shí)間。而權(quán)益類投資，包括金融衍生物投資風(fēng)險(xiǎn)巨大，給許多公司帶來(lái)幾億、以至幾十億金額的損失，如德國(guó)哥達(dá)保險(xiǎn)公司、克羅尼亞保險(xiǎn)公司、漢諾威再保險(xiǎn)股份公司、倫敦巴林銀行等。因此加強(qiáng)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理，提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平對(duì)資金運(yùn)用是非常重要的。

(三)全面風(fēng)險(xiǎn)管理成為現(xiàn)代保險(xiǎn)企業(yè)管理的基礎(chǔ)和核心

隨著金融保險(xiǎn)市場(chǎng)的日趨深化和擴(kuò)大，各保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)也從原來(lái)的規(guī)模擴(kuò)張逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)閮?nèi)部管理、業(yè)務(wù)創(chuàng)新等方面的競(jìng)爭(zhēng)，從而導(dǎo)致了保險(xiǎn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)理念的深刻變化，使全面風(fēng)險(xiǎn)管理成為現(xiàn)代保險(xiǎn)企業(yè)管理的基礎(chǔ)和核心。從世界范圍來(lái)看，風(fēng)險(xiǎn)管理正在從傳統(tǒng)的“點(diǎn)對(duì)點(diǎn)”式的管理走向全面的、一體化的管理。國(guó)際上比較有名的內(nèi)控和風(fēng)險(xiǎn)管理模式有英國(guó)的Cadbury、美國(guó)的COSO和加拿大的 COCO，特別是美國(guó)的COSO模式從理論到操作方法上闡述了一整套完整的全面企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架。William J.Mc·Donoush所稱，“內(nèi)部控制將對(duì)投資者起到重要的保護(hù)作用，因?yàn)榉€(wěn)固的內(nèi)部控制是抵御不當(dāng)行為的頭道防護(hù)線，是最為有效地威懾舞弊的防范措施”。2005年，保監(jiān)會(huì)制定《壽險(xiǎn)公司內(nèi)部控制評(píng)價(jià)辦法(試行)》。2006年，國(guó)資委制定了《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》。這對(duì)于推動(dòng)保險(xiǎn)企業(yè)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展具有重要意義。

(四)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)管理方面存在許多不足之處

近幾年來(lái)，國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)在快速發(fā)展的同時(shí)，在防范和化解經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和加強(qiáng)公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理方面有了一些進(jìn)展，但還是存在不少問(wèn)題和不足，主要表現(xiàn)在三個(gè)方面：一是對(duì)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí)不到位，存在著嚴(yán)重的“豎井效應(yīng)”。二是沒(méi)有建立完整的風(fēng)險(xiǎn)管理框架。大多數(shù)保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理沒(méi)有貫徹到公司的各項(xiàng)業(yè)務(wù)過(guò)程和各個(gè)操作環(huán)節(jié)，許多關(guān)鍵控制點(diǎn)形成所謂的控制盲點(diǎn)，還沒(méi)有形成一個(gè)有效的多維、多視角、跨時(shí)點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系。三是風(fēng)險(xiǎn)管理效果不盡如人意，出現(xiàn)了許多違紀(jì)違法的現(xiàn)象。因此，只有從我國(guó)保險(xiǎn)公司的實(shí)際出發(fā)，引進(jìn)、消化和吸收國(guó)際上先進(jìn)的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理模式和風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，特別是應(yīng)該使CO— SO框架成為保險(xiǎn)公司完善公司內(nèi)部控制的標(biāo)準(zhǔn)，構(gòu)建全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，縮小我們?cè)陲L(fēng)險(xiǎn)管理方面與國(guó)際上的差距，才能夠增強(qiáng)保險(xiǎn)業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，使保險(xiǎn)業(yè)穩(wěn)定健康發(fā)展。

篇（3）

關(guān)鍵詞：

太平洋保險(xiǎn)公司；內(nèi)部審計(jì)；風(fēng)險(xiǎn)管理；作用；影響

保險(xiǎn)業(yè)可以說(shuō)是我國(guó)支柱產(chǎn)業(yè)之一，在經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的過(guò)程當(dāng)中有著不可替代的作用。隨著太平洋保險(xiǎn)公司管理制度的日益完善，內(nèi)部審計(jì)逐漸應(yīng)用在各項(xiàng)管理工作中，并且對(duì)提高保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理水平有重要意義。

一、內(nèi)部審計(jì)概述

內(nèi)部審計(jì)指的是被審計(jì)企業(yè)的工作人員或者是職能機(jī)構(gòu)，對(duì)內(nèi)部控制有效與否、財(cái)務(wù)信息完整真實(shí)與否以及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)效果效率進(jìn)行的評(píng)價(jià)活動(dòng)。企業(yè)內(nèi)部審計(jì)能夠加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部自我約束與管理，維護(hù)政府財(cái)經(jīng)法規(guī)，也為現(xiàn)代企業(yè)管理制度的實(shí)現(xiàn)提供保障[1]。內(nèi)部審計(jì)的作用主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。第一，監(jiān)督作用。企業(yè)內(nèi)部審計(jì)可以說(shuō)是企業(yè)對(duì)財(cái)經(jīng)行為進(jìn)行的自我監(jiān)督，不同于外部的審計(jì)，企業(yè)通過(guò)內(nèi)部審計(jì)有利于及時(shí)發(fā)現(xiàn)自身存在的財(cái)經(jīng)問(wèn)題，為企業(yè)的決策提供可靠依據(jù)。內(nèi)部審計(jì)是以財(cái)經(jīng)法規(guī)以及企業(yè)制度的相關(guān)規(guī)定為主要依據(jù)，對(duì)被審計(jì)對(duì)象開展經(jīng)濟(jì)活動(dòng)方面的評(píng)估檢查，督促被審計(jì)的對(duì)象糾正問(wèn)題，不斷改善企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益以及管理水平。第二，服務(wù)作用。企業(yè)的內(nèi)部審計(jì)能發(fā)現(xiàn)企業(yè)潛在的經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，為企業(yè)管理人員的控制、計(jì)劃以及決策提供可靠依據(jù)，這也能夠體現(xiàn)出企業(yè)內(nèi)部審計(jì)具有的服務(wù)職能[2]。同時(shí)隨著內(nèi)部審計(jì)工作的深入，企業(yè)審計(jì)人員能夠不斷提高完善，內(nèi)部審計(jì)發(fā)揮的服務(wù)作用也會(huì)更加明顯。第三，控制作用。企業(yè)的內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)作為企業(yè)中的獨(dú)立職能部門，擁有一定控制作用，其控制作用同其它部門的控制作用不同，更加具有全面性、獨(dú)立性以及權(quán)威性。內(nèi)部審計(jì)可以說(shuō)是對(duì)經(jīng)營(yíng)效果的評(píng)價(jià)，評(píng)價(jià)內(nèi)容直接影響到管理人員的決策，因此本身是屬于內(nèi)部控制的重要內(nèi)容。第四，評(píng)價(jià)作用。企業(yè)的內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)獨(dú)立于企業(yè)的其它部門，對(duì)企業(yè)的內(nèi)部評(píng)價(jià)更為公正客觀，內(nèi)部審計(jì)也能為企業(yè)提供生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)以及財(cái)務(wù)狀況。內(nèi)部審計(jì)能夠客觀公正評(píng)估企業(yè)預(yù)算、計(jì)劃以及決策方案，從而評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方式以及經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。

二、太平洋保險(xiǎn)公司內(nèi)部審計(jì)參與風(fēng)險(xiǎn)管理的途徑

第一，內(nèi)部審計(jì)能夠?qū)L(fēng)險(xiǎn)管理納入到企業(yè)文化當(dāng)中。太平洋保險(xiǎn)公司要想加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，不是某個(gè)特定管理人員或者部門的職責(zé)，只有把風(fēng)險(xiǎn)管理融合到保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)流程當(dāng)中，落實(shí)到各個(gè)部門的工作人員，變成全體工作人員的共同意志以及統(tǒng)一行動(dòng)，實(shí)現(xiàn)全員風(fēng)險(xiǎn)管理，才可以達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)管理的目的。所以保險(xiǎn)公司工作人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、價(jià)值觀念以及道德水準(zhǔn)都屬于內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)治理與控制的重要組成部分。內(nèi)部審計(jì)可以借助于不斷的檢查，調(diào)整、評(píng)估并且反饋保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的程度，督促保險(xiǎn)公司在構(gòu)建內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制的時(shí)候，把道德規(guī)范以及行為準(zhǔn)則等內(nèi)容納入到內(nèi)部控制制度當(dāng)中，讓風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)真正融入企業(yè)文化當(dāng)中，成為每個(gè)工作人員的行為準(zhǔn)則，體現(xiàn)在每位管理人員以及普通職工的行動(dòng)當(dāng)中。

第二，內(nèi)部審計(jì)能夠成為風(fēng)險(xiǎn)管理的參謀。風(fēng)險(xiǎn)在保險(xiǎn)公司內(nèi)部有著傳遞性、感染性以及不對(duì)稱性等方面的特點(diǎn)，也就是某個(gè)部門帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)或者風(fēng)險(xiǎn)管理出現(xiàn)的漏洞，產(chǎn)生的后果往往不是直接承擔(dān)，反而會(huì)傳遞到保險(xiǎn)公司的其他部門，最終由整個(gè)部門承擔(dān)。所以對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)以及控制都應(yīng)當(dāng)從全局角度出發(fā)加以考慮。內(nèi)部審計(jì)作為企業(yè)內(nèi)部控制有機(jī)組成部分之一，是企業(yè)自身風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控機(jī)制的中堅(jiān)力量與核心環(huán)節(jié)。內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)熟悉保險(xiǎn)公司的行業(yè)特點(diǎn)以及業(yè)務(wù)流程，并且對(duì)公司經(jīng)營(yíng)流程當(dāng)中的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)分布狀況、控制系統(tǒng)狀況、潛在問(wèn)題以及經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的了解的最為清楚全面，對(duì)于預(yù)防企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)并且實(shí)現(xiàn)目標(biāo)有強(qiáng)烈的義務(wù)感，同時(shí)有著服務(wù)性以及連續(xù)性都比較強(qiáng)的特點(diǎn)。內(nèi)部審計(jì)可以保護(hù)保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)，以對(duì)經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)連續(xù)進(jìn)行跟蹤審計(jì)并且及時(shí)反饋跟蹤得到的信息。正是因?yàn)閮?nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)不同于其他的職能部門，其建議容易受到管理人員的重視，能夠利用內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的整體評(píng)估，評(píng)估意見可以直接報(bào)告高級(jí)管理人員，協(xié)助決策層制訂保險(xiǎn)公司的長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)策略以及各種具體的執(zhí)行措施。所以在保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理當(dāng)中，內(nèi)部審計(jì)可以作為風(fēng)險(xiǎn)管理參謀以及顧問(wèn)。

第三，內(nèi)部審計(jì)能夠協(xié)調(diào)組織風(fēng)險(xiǎn)管理決策。因?yàn)楸ｋU(xiǎn)公司的內(nèi)部審計(jì)接觸面比較廣，地位獨(dú)立同時(shí)在風(fēng)險(xiǎn)管理方面更加專業(yè)，能夠影響到企業(yè)管理人員，種種特點(diǎn)決定內(nèi)部審計(jì)可以在企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理以及改進(jìn)等環(huán)節(jié)發(fā)揮協(xié)調(diào)組織的作用。內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)可以主動(dòng)參與到保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程，從而對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行全方位協(xié)調(diào)。通過(guò)建立保險(xiǎn)公司內(nèi)部各個(gè)職能機(jī)構(gòu)的溝通通道，通報(bào)審計(jì)過(guò)程當(dāng)中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題并提供改進(jìn)措施，指導(dǎo)協(xié)調(diào)業(yè)務(wù)部門實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理的策略與決策，構(gòu)建齊抓共管的機(jī)制，發(fā)揮整體合力保證經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)同保險(xiǎn)公司的目標(biāo)保持一致。通過(guò)內(nèi)部審計(jì)能夠有效促進(jìn)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理以及內(nèi)部控制制度的持續(xù)改進(jìn)與優(yōu)化。在當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境日新月異變化的情況下，保險(xiǎn)公司的內(nèi)審部門借助于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程進(jìn)行持續(xù)的評(píng)估檢查，評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)管理執(zhí)行的效果，可以準(zhǔn)確分析判斷保險(xiǎn)公司的潛在風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)現(xiàn)內(nèi)控機(jī)制同新環(huán)境新形勢(shì)不夠匹配而導(dǎo)致的漏洞與薄弱環(huán)節(jié)，從而及時(shí)提出針對(duì)性并且具備較高操作性的改進(jìn)措施，為企業(yè)的管理人員在風(fēng)險(xiǎn)管理方面的科學(xué)準(zhǔn)確決策提供依據(jù)，不斷改善保險(xiǎn)公司的內(nèi)部控制質(zhì)量。

綜上所述，太平洋保險(xiǎn)公司的內(nèi)部審計(jì)可以通過(guò)檢查、評(píng)估并且反饋風(fēng)險(xiǎn)管理完成狀況，促進(jìn)企業(yè)管理機(jī)制的不斷完善，并且將準(zhǔn)則與規(guī)范融入到保險(xiǎn)公司的內(nèi)部管理中，將風(fēng)向管理以及風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)融入到企業(yè)文化中。內(nèi)部審計(jì)作為保險(xiǎn)公司評(píng)估監(jiān)督的重要途徑，在公司管理過(guò)程當(dāng)中扮演著顧問(wèn)以及參謀的角色，通過(guò)內(nèi)部審計(jì)有利于保險(xiǎn)公司認(rèn)清自身的狀況，進(jìn)而做出決策并組織協(xié)調(diào)實(shí)施工作，在此過(guò)程當(dāng)中將保險(xiǎn)公司存在的各種問(wèn)題體現(xiàn)出來(lái)，便于管理人員做出針對(duì)性的整改，不斷完善保險(xiǎn)公司管理機(jī)制。

參考文獻(xiàn)

篇（4）

海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2006年我國(guó)對(duì)外貿(mào)易總值高達(dá)17606.9億美元，穩(wěn)居世界第三貿(mào)易大國(guó)的地位。其中，廣東省2006年對(duì)外貿(mào)易總值達(dá)到5272.1億美元，再創(chuàng)歷史新高，占全國(guó)進(jìn)出口總值的29.9%，繼續(xù)保持全國(guó)外貿(mào)第一大省的地位。

與此同時(shí)，很多業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，貿(mào)易大國(guó)并不等于貿(mào)易強(qiáng)國(guó)，貿(mào)易大省也不等于貿(mào)易強(qiáng)省。當(dāng)前我國(guó)出口商品普遍競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)，企業(yè)應(yīng)對(duì)貿(mào)易糾紛和變化的能力較弱；具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)和核心技術(shù)的產(chǎn)品還比較少，商品結(jié)構(gòu)有待進(jìn)一步優(yōu)化；另外市場(chǎng)開拓過(guò)程中的高成本，對(duì)外貿(mào)易中的高壞賬率等問(wèn)題也使我國(guó)企業(yè)的貿(mào)易發(fā)展困難重重。據(jù)商務(wù)部研究院的抽樣調(diào)查顯示，中國(guó)出口業(yè)務(wù)的壞賬率高達(dá)5%，是發(fā)達(dá)國(guó)家平均水平的10至20倍。因此，在中國(guó)產(chǎn)品風(fēng)行全球的同時(shí)，反傾銷、戰(zhàn)亂、金融風(fēng)暴、國(guó)際買家破產(chǎn)等未能預(yù)測(cè)的政治與商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)常困擾著企業(yè)，如何加強(qiáng)出口風(fēng)險(xiǎn)管理已經(jīng)成為業(yè)界的一個(gè)焦點(diǎn)問(wèn)題。

中國(guó)信保自2001年12月成立以來(lái)，一直致力于幫助企業(yè)建立內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理體系，為企業(yè)排憂解難。有關(guān)專家指出，借助出口信用風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制可以協(xié)助企業(yè)完善風(fēng)險(xiǎn)防范制度，構(gòu)建全面信用管理體系，加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理。

中國(guó)信保廣東分公司在廣東地區(qū)創(chuàng)辦的出口企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)級(jí)，獲得了政府有關(guān)部門、企業(yè)界和金融界的廣泛好評(píng)。據(jù)中國(guó)信保廣東分公司一位風(fēng)險(xiǎn)分析師稱，通過(guò)對(duì)一批風(fēng)險(xiǎn)管理水平高的出口企業(yè)給予表彰，一方面幫助出口企業(yè)增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)；另一方面，借助中國(guó)信保的政策性優(yōu)勢(shì)和技術(shù)專長(zhǎng)，給廣東貿(mào)易界的風(fēng)險(xiǎn)管理帶來(lái)一股新風(fēng)，以評(píng)級(jí)為契機(jī)促進(jìn)廣東外貿(mào)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理和全面發(fā)展。

據(jù)了解，本次評(píng)級(jí)走訪了大量企業(yè)，參考了國(guó)內(nèi)外研究機(jī)構(gòu)的最新成果，結(jié)合了中國(guó)信保的統(tǒng)計(jì)和研究數(shù)據(jù)，還參考了外經(jīng)貿(mào)、海關(guān)、外匯管理等有關(guān)部門的信息和意見，對(duì)在出口風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域取得突出成績(jī)的企業(yè)進(jìn)行了評(píng)級(jí)，以鼓勵(lì)更多的出口企業(yè)通過(guò)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理做大做強(qiáng)，促進(jìn)廣東省外經(jīng)貿(mào)事業(yè)的健康發(fā)展。此次評(píng)級(jí)，共有38家出口企業(yè)分別榮獲了“A”、“AA”、“AAA”級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)管理企業(yè)稱號(hào)，其中TCL集團(tuán)股份有限公司、珠海格力電器股份有限公司、美的集團(tuán)有限公司、廣州美亞股份有限公司四家企業(yè)榮獲最高級(jí)別“AAA”級(jí)。

獲級(jí)企業(yè)反映良好

TCL集團(tuán)已經(jīng)順利走過(guò)25個(gè)春秋，近年來(lái)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的開展使得TCL發(fā)展成為全球最大的彩電企業(yè)和主要移動(dòng)終端產(chǎn)品供應(yīng)商。在2005年，TCL集團(tuán)的整體銷售收入已經(jīng)達(dá)到516億元，其中海外市場(chǎng)銷售已經(jīng)超過(guò)56％。TCL集團(tuán)股份有限公司副總裁呂忠麗說(shuō)， 2003年，TCL集團(tuán)開始與中國(guó)信保合作。為更好地配合海外開拓戰(zhàn)略，2005年7月，TCL集團(tuán)與中國(guó)信保簽訂了全面戰(zhàn)略合作協(xié)議，爭(zhēng)取到了中國(guó)信保第一張 “全球保單”。在過(guò)去的一年多里，中國(guó)信保憑借著敬業(yè)、專業(yè)、主動(dòng)創(chuàng)新的精神，一直在努力實(shí)現(xiàn)著為TCL集團(tuán)建立“全球海外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系”的承諾，為TCL集團(tuán)多家成員企業(yè)提供了貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)培訓(xùn)、建立客戶分級(jí)體系等全方位服務(wù)。我們?cè)谥袊?guó)信保的業(yè)務(wù)量以年均500%的速度飛速增長(zhǎng)。今年年初，在中國(guó)信保的大力配合下， TCL企業(yè)內(nèi)部下發(fā)了以信保流程為依托的《賒銷管理手冊(cè)》，將中國(guó)信保的投保流程、承保要求與企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控體系成功對(duì)接。我們也成為了目前廣東企業(yè)中第一家以專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要求為內(nèi)控要求的企業(yè)，充分體現(xiàn)了中國(guó)信保對(duì)TCL集團(tuán)的大力支持。

多年來(lái)，美的一直保持著穩(wěn)健、快速的發(fā)展態(tài)勢(shì)。2006年集團(tuán)整體實(shí)現(xiàn)銷售收入566億，同比增長(zhǎng)22%，其中出口22億美元，同比增長(zhǎng)30%。2007年集團(tuán)的含稅銷售目標(biāo)為645億元，同比增長(zhǎng)14%，其中出口銷售目標(biāo)為25億美元，同比增長(zhǎng)12%。美的日電集團(tuán)副總裁王振剛說(shuō)，成績(jī)來(lái)之不易，除了美的自身的努力，很大程度上得益于出口信用保險(xiǎn)工具的合理利用。自2003年以來(lái)，美的集團(tuán)與中國(guó)信保逐步深化合作，截至2006年，美的借助中國(guó)信保支持出口業(yè)務(wù)累計(jì)超10億美元。2006年4月雙方簽署《全面戰(zhàn)略合作協(xié)議》，標(biāo)志著雙方的合作將跨入更高的階段。信用保險(xiǎn)已不再是一個(gè)單純的事后經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償工具，隨著戰(zhàn)略合作的全面鋪開，美的充分利用信用保險(xiǎn)的增值功能，完善海外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，進(jìn)一步提升美的全球化經(jīng)營(yíng)能力：初步構(gòu)建內(nèi)部信用管理機(jī)制，完善債權(quán)保障機(jī)制；注重企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力與競(jìng)爭(zhēng)能力的提升；建立全球性風(fēng)險(xiǎn)防御系統(tǒng)；大力改善公司現(xiàn)金流，降低財(cái)務(wù)成本。

珠海格力電器股份有限公司總裁助理黃碩說(shuō)，國(guó)際市場(chǎng)上機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)并存，有些地方“水很深”，光是靠企業(yè)自身在前面沖，不一定完全摸得著、摸得清，這時(shí)候中國(guó)信保給予我們的支持尤其重要。通過(guò)利用中國(guó)信保多元化、多渠道的信息網(wǎng)絡(luò)，幫助我們做各種資信調(diào)查，對(duì)海外客戶做全面的評(píng)估，對(duì)客戶所在區(qū)域做綜合的風(fēng)險(xiǎn)分析，還幫助我們識(shí)別一些買家設(shè)定的“陷阱”，把好合同簽訂這一關(guān)。通過(guò)這一系列嚴(yán)謹(jǐn)?shù)恼{(diào)查評(píng)估以及建議，可以在前期規(guī)避一些風(fēng)險(xiǎn)，為公司的業(yè)務(wù)開拓、業(yè)務(wù)談判提供有力的依據(jù)。與此同時(shí)，我們通過(guò)中國(guó)信保對(duì)客戶資信變化情況的動(dòng)態(tài)跟蹤與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，及時(shí)制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略，做好交易過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)控制。中國(guó)信保就像給我們添了“千里眼”、“順風(fēng)耳”。黃碩說(shuō)， 2006年我們優(yōu)化了出口業(yè)務(wù)流程，將中國(guó)信保提供的產(chǎn)品與服務(wù)成功地納入其中，大大提升了風(fēng)險(xiǎn)管理效率與業(yè)務(wù)管理水平。

廣州美亞股份有限公司副總經(jīng)理黃昱琪表示，美亞幾年來(lái)累計(jì)獲得中國(guó)信保廣東分公司支持的銷售額超過(guò)2億美元，涉及賒銷的出口和轉(zhuǎn)廠業(yè)務(wù)基本均實(shí)現(xiàn)全面投保。通過(guò)中國(guó)信保廣東分公司為公司量身定做的各項(xiàng)服務(wù)，美亞有效地實(shí)現(xiàn)了事前風(fēng)險(xiǎn)控制、事后風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，并與中國(guó)信保建立了風(fēng)險(xiǎn)控制聯(lián)動(dòng)機(jī)制，降低了出口風(fēng)險(xiǎn)。

出席頒獎(jiǎng)儀式的企業(yè)代表進(jìn)行了熱烈的討論，普遍認(rèn)為，通過(guò)與中國(guó)信保的合作，針對(duì)出口業(yè)務(wù)建立一個(gè)統(tǒng)一的管理流程，從貿(mào)易合同的簽訂、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、工廠的安排生產(chǎn)，到裝船出貨、提單等單證的寄送等一系列的工序都有一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)化的操作流程，對(duì)于全面加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理、增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力和創(chuàng)造利潤(rùn)有著重要的戰(zhàn)略意義。

為企業(yè)貿(mào)易投資提供堅(jiān)強(qiáng)后盾

專程從京來(lái)穗出席頒獎(jiǎng)儀式的中國(guó)信保唐若昕總經(jīng)理指出，為全面降低企業(yè)出口風(fēng)險(xiǎn)，支持企業(yè)“走出去”，中國(guó)信保已分別于2005和2006年分兩期了《國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告》。據(jù)稱，該《報(bào)告》已涵蓋世界上190個(gè)國(guó)家和地區(qū)，為中國(guó)企業(yè)繪制了一張完整的國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)地圖，建立了首個(gè)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)分析體系。與此同時(shí)，中國(guó)信保致力于提高出口企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，積極協(xié)助企業(yè)建立內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理體系，進(jìn)一步提升企業(yè)自身的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理和防御能力。業(yè)內(nèi)有關(guān)專家指出，“內(nèi)外結(jié)合，標(biāo)本兼治”，真正為企業(yè)“走出去”打了一劑“強(qiáng)心針”。

中國(guó)信保廣東分公司總經(jīng)理陳連從介紹說(shuō)，在2002到2006年間，出口信用保險(xiǎn)促進(jìn)廣東省新增出口額以年均248%的速度迅速增長(zhǎng)，促成絕大部分投保企業(yè)先后設(shè)立了專門的信用風(fēng)險(xiǎn)管理部門或崗位。這充分體現(xiàn)了廣東省企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理理念因應(yīng)國(guó)際市場(chǎng)發(fā)展大潮的根本轉(zhuǎn)變，以及風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)的快速提升。同時(shí)，通過(guò)采用提前介入的方式，中國(guó)信保廣東分公司解決了83宗涉及買賣雙方貿(mào)易爭(zhēng)議的案件，為企業(yè)索回貨款權(quán)益逾6000萬(wàn)美元；處理可能損失與索賠案件371宗，涉及金額逾5600余萬(wàn)美元，減損近1500萬(wàn)美元；共計(jì)支持廣東省企業(yè)新增出口60余億美元，支持企業(yè)進(jìn)行貿(mào)易融資超過(guò)280億元，有效地解決了企業(yè)在出口業(yè)務(wù)方面所普遍面臨的發(fā)展瓶頸、交易風(fēng)險(xiǎn)、資金壓力和匯率風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題。

篇（5）

(一)保險(xiǎn)國(guó)際化的趨勢(shì)日益明顯

在經(jīng)濟(jì)全球化的大背景下，保險(xiǎn)國(guó)際化的趨勢(shì)日益明顯，一方面表現(xiàn)為客戶保險(xiǎn)需求的全球化，跨國(guó)公司基于其全球經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)在世界范圍內(nèi)安排其風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)計(jì)劃；另一方面表現(xiàn)為保險(xiǎn)人通過(guò)國(guó)際間的保險(xiǎn)資本運(yùn)作、對(duì)沖機(jī)制、戰(zhàn)略聯(lián)盟等多種形式，滿足巨災(zāi)保險(xiǎn)、金融風(fēng)險(xiǎn)管理等迅速增長(zhǎng)的需求，在國(guó)際范圍內(nèi)尋求新的生存和發(fā)展空間。20世紀(jì)60年代出現(xiàn)的真正意義下的自保公司，70年代由荷蘭人首創(chuàng)并迅速風(fēng)靡全球的銀行保險(xiǎn)，80年代人壽保險(xiǎn)業(yè)出現(xiàn)的以萬(wàn)能壽險(xiǎn)和變額壽險(xiǎn)為代表的產(chǎn)品創(chuàng)新，90年代出現(xiàn)的保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)證券化以及大量新型風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移工具，特別是近年來(lái)，處于前鋒地位的保險(xiǎn)人、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人、政府保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)及民間保險(xiǎn)組織，如安聯(lián)保險(xiǎn)等，已經(jīng)在綜合風(fēng)險(xiǎn)管理(IntegrateRiskManagement)、非傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移工具(AlternativeRiskTransfers)等新型保險(xiǎn)產(chǎn)品和技術(shù)等方面進(jìn)行了大量的創(chuàng)新，保險(xiǎn)保障的范圍已經(jīng)大大突破了傳統(tǒng)意義上的可保風(fēng)險(xiǎn)范疇，從而預(yù)示著未來(lái)保險(xiǎn)業(yè)的革命性變化。

(二)保險(xiǎn)資金面臨的投資風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越大

隨著金融市場(chǎng)的創(chuàng)新與融合，保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道的逐步拓寬，可投資品種逐步增加，從普通的債券投資發(fā)展到權(quán)益類投資、從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)拓展到境外市場(chǎng)，保險(xiǎn)資金特別是壽險(xiǎn)業(yè)資金面對(duì)的各種風(fēng)險(xiǎn)也越來(lái)越復(fù)雜。例如，壽險(xiǎn)保單存續(xù)期一般都長(zhǎng)達(dá)20至30年，相應(yīng)的在資金運(yùn)用中要考慮20-30年存續(xù)期的投資與之相匹配。投資于固定收益資產(chǎn)的壽險(xiǎn)資金，對(duì)利率的變動(dòng)非常敏感，市場(chǎng)利率的微小波動(dòng)會(huì)導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)值的較大變動(dòng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，到2006年8月，債券已經(jīng)成為保險(xiǎn)資產(chǎn)配置的最主要工具，投資規(guī)模已經(jīng)達(dá)到8777億元，其中，持有國(guó)債和金融債余額分別達(dá)到3674億元和2416億元，債券資產(chǎn)占保險(xiǎn)資產(chǎn)運(yùn)用的比重由2001年的28.4%上升到2006年的55.2%，保險(xiǎn)公司持有的企業(yè)債、銀行次級(jí)債、國(guó)債和金融債的余額分別占總余額的69.6%、45.5%、12.1%和11.6%。在央行上調(diào)利率、國(guó)債等債券收益率大幅下降的背景下，保險(xiǎn)公司投資風(fēng)險(xiǎn)顯然還在加大。投資效益低下直接影響到保險(xiǎn)公司的償付能力和經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性。據(jù)測(cè)算，1999年以前的保單會(huì)導(dǎo)致我國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)利差損每年增加約20億元，到2004年底壽險(xiǎn)業(yè)利差損總額超過(guò)720億元，占到行業(yè)總資產(chǎn)的9%左右，即便各壽險(xiǎn)公司將全部業(yè)務(wù)盈余都用于彌補(bǔ)利差損，也需要10年的化解時(shí)間。而權(quán)益類投資，包括金融衍生物投資風(fēng)險(xiǎn)巨大，給許多公司帶來(lái)幾億、以至幾十億金額的損失，如德國(guó)哥達(dá)保險(xiǎn)公司、克羅尼亞保險(xiǎn)公司、漢諾威再保險(xiǎn)股份公司、倫敦巴林銀行等。因此加強(qiáng)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理，提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平對(duì)資金運(yùn)用是非常重要的。

(三)全面風(fēng)險(xiǎn)管理成為現(xiàn)代保險(xiǎn)企業(yè)管理的基礎(chǔ)和核心

隨著金融保險(xiǎn)市場(chǎng)的日趨深化和擴(kuò)大，各保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)也從原來(lái)的規(guī)模擴(kuò)張逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)閮?nèi)部管理、業(yè)務(wù)創(chuàng)新等方面的競(jìng)爭(zhēng)，從而導(dǎo)致了保險(xiǎn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)理念的深刻變化，使全面風(fēng)險(xiǎn)管理成為現(xiàn)代保險(xiǎn)企業(yè)管理的基礎(chǔ)和核心。從世界范圍來(lái)看，風(fēng)險(xiǎn)管理正在從傳統(tǒng)的“點(diǎn)對(duì)點(diǎn)”式的管理走向全面的、一體化的管理。國(guó)際上比較有名的內(nèi)控和風(fēng)險(xiǎn)管理模式有英國(guó)的Cadbury、美國(guó)的COSO和加拿大的COCO，特別是美國(guó)的COSO模式從理論到操作方法上闡述了一整套完整的全面企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架。WilliamJ.Mc·Donoush所稱，“內(nèi)部控制將對(duì)投資者起到重要的保護(hù)作用，因?yàn)榉€(wěn)固的內(nèi)部控制是抵御不當(dāng)行為的頭道防護(hù)線，是最為有效地威懾舞弊的防范措施”。2005年，保監(jiān)會(huì)制定《壽險(xiǎn)公司內(nèi)部控制評(píng)價(jià)辦法(試行)》。2006年，國(guó)資委制定了《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》。這對(duì)于推動(dòng)保險(xiǎn)企業(yè)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展具有重要意義。

(四)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)管理方面存在許多不足之處

近幾年來(lái)，國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)在快速發(fā)展的同時(shí)，在防范和化解經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和加強(qiáng)公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理方面有了一些進(jìn)展，但還是存在不少問(wèn)題和不足，主要表現(xiàn)在三個(gè)方面：一是對(duì)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí)不到位，存在著嚴(yán)重的“豎井效應(yīng)”。二是沒(méi)有建立完整的風(fēng)險(xiǎn)管理框架。大多數(shù)保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理沒(méi)有貫徹到公司的各項(xiàng)業(yè)務(wù)過(guò)程和各個(gè)操作環(huán)節(jié)，許多關(guān)鍵控制點(diǎn)形成所謂的控制盲點(diǎn)，還沒(méi)有形成一個(gè)有效的多維、多視角、跨時(shí)點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系。三是風(fēng)險(xiǎn)管理效果不盡如人意，出現(xiàn)了許多違紀(jì)違法的現(xiàn)象。因此，只有從我國(guó)保險(xiǎn)公司的實(shí)際出發(fā)，引進(jìn)、消化和吸收國(guó)際上先進(jìn)的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理模式和風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，特別是應(yīng)該使CO—SO框架成為保險(xiǎn)公司完善公司內(nèi)部控制的標(biāo)準(zhǔn)，構(gòu)建全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，縮小我們?cè)陲L(fēng)險(xiǎn)管理方面與國(guó)際上的差距，才能夠增強(qiáng)保險(xiǎn)業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，使保險(xiǎn)業(yè)穩(wěn)定健康發(fā)展。

二、COSO企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架的內(nèi)涵

目前，國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域存在諸多的企業(yè)內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)，但都與COSO框架緊密相關(guān)，COSO框架已成為企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的標(biāo)準(zhǔn)。因此，要完善保險(xiǎn)公司的內(nèi)部控制，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，需要準(zhǔn)確理解COSO界定的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架的內(nèi)涵，以COSO框架為依據(jù)，建立保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理框架和機(jī)制，取信于投資者，提高保險(xiǎn)公司在公眾中的美譽(yù)度。

早在1958年，美國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)將“內(nèi)部控制”區(qū)分為兩類：內(nèi)部會(huì)計(jì)控制和內(nèi)部管理控制。1992年，COSO提出了內(nèi)部控制整體框架，并在1994年進(jìn)行了增補(bǔ)，指出：內(nèi)控是為了實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)的效果和效率；財(cái)會(huì)報(bào)告的可靠性；對(duì)現(xiàn)行法規(guī)的遵守三大目標(biāo)的過(guò)程。2004年10月，COSO正式企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架(以下簡(jiǎn)稱ERM框架)。ERM框架在1992年報(bào)告的基礎(chǔ)上吸收了各方面風(fēng)險(xiǎn)管理研究成果，并進(jìn)行了擴(kuò)展研究，提出了內(nèi)部控制框架與企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理相結(jié)合的風(fēng)險(xiǎn)管理思路。

COSO對(duì)ERM框架的定義是，“企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)過(guò)程，它由一個(gè)主體的董事會(huì)、管理當(dāng)局和其他人員實(shí)施，應(yīng)用于戰(zhàn)略制定并貫穿于企業(yè)之中，旨在識(shí)別可能會(huì)影響主體的潛在事項(xiàng)，管理風(fēng)險(xiǎn)以使其在該主體的風(fēng)險(xiǎn)容量之內(nèi)，并為主體目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供合理的保證”。COSO的風(fēng)險(xiǎn)管理框架擴(kuò)展了其內(nèi)部控制框架，強(qiáng)調(diào)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理有三個(gè)維度，分別是目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)管理要素和管理層級(jí)。目標(biāo)由內(nèi)部控制框架的3個(gè)擴(kuò)展為4個(gè)，即戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)、報(bào)告和合規(guī)。風(fēng)險(xiǎn)管理要素由內(nèi)部控制框架的5個(gè)(內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與溝通、監(jiān)控)擴(kuò)展為8個(gè)，即內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、事項(xiàng)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)、控制活動(dòng)、信息與溝通、監(jiān)控。管理層級(jí)包括整個(gè)企業(yè)、職能部門、業(yè)務(wù)單位和分支機(jī)構(gòu)4層。各管理層級(jí)是風(fēng)險(xiǎn)管理主體，風(fēng)險(xiǎn)管理要素是必備條件，目標(biāo)是企業(yè)努力實(shí)現(xiàn)的對(duì)象，企業(yè)的各個(gè)管理層級(jí)都要按照風(fēng)險(xiǎn)管理的8個(gè)要素為4個(gè)目標(biāo)服務(wù)。

COSO于2001年起開始進(jìn)行企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理研究，強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)管理框架必須和內(nèi)部控制框架相一致，把內(nèi)部控制目標(biāo)和要素整合到企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中。因此，ERM框架是對(duì)內(nèi)部控制框架的擴(kuò)展和延伸，它涵蓋了內(nèi)部控制，并且比內(nèi)部控制更完整、有效。首先，該框架擴(kuò)展了內(nèi)部控制框架，強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)管理與企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)相協(xié)調(diào)，并最終融人企業(yè)文化之中；其次，該框架更強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)管理貫穿于企業(yè)運(yùn)行過(guò)程的各個(gè)方面，涉及到企業(yè)的治理、管理和操作等所有層級(jí)，擴(kuò)展了單純的內(nèi)部控制職能；最后，引入了風(fēng)險(xiǎn)組合、風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)的區(qū)分、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)、風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)容量等風(fēng)險(xiǎn)管理理論新的研究成果。ERM框架是對(duì)傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制的重要發(fā)展，是一個(gè)具有清晰的文化理念、完整的架構(gòu)體系、科學(xué)的控制流程、有效的技術(shù)和方法，能夠覆蓋企業(yè)各類風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面管理。因此，應(yīng)用該框架對(duì)于我國(guó)保險(xiǎn)企業(yè)有效實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理、遵循監(jiān)管機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)控制和監(jiān)管要求有著重要意義。

三、ERM框架在保險(xiǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用

全面風(fēng)險(xiǎn)管理是一種全新的管理理念和方法，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)必須盡快轉(zhuǎn)換長(zhǎng)期以來(lái)固化的觀念和思維定式，努力構(gòu)建全面風(fēng)險(xiǎn)管理的新體系和新機(jī)制。ERM框架強(qiáng)調(diào)，認(rèn)定一個(gè)主體的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是否“有效”，是在對(duì)八個(gè)構(gòu)成要素是否存在和有效運(yùn)行進(jìn)行評(píng)估的基礎(chǔ)上所作的判斷，如果構(gòu)成要素存在并且正常運(yùn)行，那么就可能沒(méi)有重大缺陷，而風(fēng)險(xiǎn)則可能已經(jīng)被控制在主體的風(fēng)險(xiǎn)容量范圍之內(nèi)。

(一)內(nèi)部環(huán)境

保險(xiǎn)企業(yè)的內(nèi)部環(huán)境是整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)控制框架的基礎(chǔ)，包括主體的風(fēng)險(xiǎn)管理理念、風(fēng)險(xiǎn)容量、董事會(huì)的監(jiān)督、主體中人的誠(chéng)信、道德價(jià)值觀和勝任能力，以及管理當(dāng)局分配權(quán)利和職責(zé)、組織和開發(fā)其員工的方式。這其中包含了組織的基調(diào)，它影響組織中人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，為主體的人員如何認(rèn)識(shí)和對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)設(shè)定了基礎(chǔ)。

風(fēng)險(xiǎn)管理的順利實(shí)施必須得到一個(gè)良好的組織體系的支持，ERM框架建議了基本的組織結(jié)構(gòu)以及各結(jié)構(gòu)層的職能和責(zé)任，同時(shí)框架也強(qiáng)調(diào)，主體的組織結(jié)構(gòu)的適當(dāng)性部分取決于它的規(guī)模和所從事活動(dòng)的性質(zhì)，因此保險(xiǎn)企業(yè)要從自身實(shí)際情況出發(fā)，運(yùn)用企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的思想，設(shè)計(jì)一個(gè)適合自身的組織框架。ERM框架關(guān)于組織結(jié)構(gòu)的基本思路為：董事會(huì)通過(guò)選擇管理當(dāng)局在確定期望的誠(chéng)信和道德價(jià)值觀起著主要作用，同時(shí)，董事會(huì)在特定關(guān)鍵決策上的保留權(quán)力使其在制定戰(zhàn)略、規(guī)劃高層次目標(biāo)以及廣義資源配置方面發(fā)揮作用；管理當(dāng)局直接負(fù)責(zé)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行全面整合、統(tǒng)一協(xié)調(diào)；各部門責(zé)任明確、各司其職，如財(cái)務(wù)部進(jìn)行財(cái)務(wù)計(jì)劃與控制，精算部設(shè)計(jì)合理的費(fèi)率以及充足準(zhǔn)備金的提存，投資部控制投資損失風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，核賠部控制賠付率和維護(hù)公司信譽(yù)等等；設(shè)立專門的風(fēng)險(xiǎn)管理官員，跨子公司、業(yè)務(wù)、部門、職能機(jī)構(gòu)來(lái)分析和評(píng)價(jià)公司的風(fēng)險(xiǎn)，研究潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素和防范措施，為董事會(huì)和各部門提供風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告及風(fēng)險(xiǎn)管理建議。ERM框架還強(qiáng)調(diào)每個(gè)人在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用，明確指出：在企業(yè)中，不僅僅是董事會(huì)或者風(fēng)險(xiǎn)管理官員，其他人員，如內(nèi)部審計(jì)師、財(cái)務(wù)官員以及組織中的每一個(gè)人都對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理負(fù)有一定的責(zé)任，都能夠?qū)ζ溥^(guò)程施加一定的影響，因而所有員工的職能與責(zé)任都應(yīng)該被很好地界定和溝通。這有利于督促企業(yè)的所有員工重視企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制問(wèn)題，把維護(hù)及改善企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管控當(dāng)作自己的事，而不是站在與管理階層對(duì)立的角度，被動(dòng)地執(zhí)行各自的任務(wù)。

(二)目標(biāo)設(shè)定

必須先有目標(biāo)，管理當(dāng)局才能識(shí)別影響目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的潛在事項(xiàng)。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架要求管理當(dāng)局采取適當(dāng)?shù)某绦蛉ピO(shè)定目標(biāo)，確保所選定的目標(biāo)切合、支持該主體的使命，并且與它的風(fēng)險(xiǎn)容量相協(xié)調(diào)。

不同的企業(yè)由于戰(zhàn)略不同而有不同的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)。對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)而言，如果其總目標(biāo)是收益一定條件下的風(fēng)險(xiǎn)最小化，則保費(fèi)收入、賠付支出、投資收益、公司收益等下一層的子目標(biāo)就會(huì)與總目標(biāo)有所不同，子目標(biāo)的具體劃分必須依據(jù)保險(xiǎn)公司的戰(zhàn)略進(jìn)行。例如某保險(xiǎn)公司的戰(zhàn)略目標(biāo)是，在未來(lái)經(jīng)過(guò)10-15年的努力，建成“國(guó)內(nèi)領(lǐng)先、國(guó)際一流的知識(shí)型、現(xiàn)代化非壽險(xiǎn)公眾公司”。這樣的企業(yè)總目標(biāo)對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的要求會(huì)更高，因?yàn)樗鼘?duì)風(fēng)險(xiǎn)管理水平與國(guó)際接軌的要求比較高。另一保險(xiǎn)公司具體戰(zhàn)略目標(biāo)是：對(duì)市場(chǎng)具有明確的判斷，能使企業(yè)在復(fù)雜的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中保持競(jìng)爭(zhēng)力與盈利能力；降低運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)；與國(guó)際接軌，將公司的管理標(biāo)準(zhǔn)化，國(guó)際化；進(jìn)一步提高企業(yè)運(yùn)行效率。這樣的戰(zhàn)略目標(biāo)則偏向純粹風(fēng)險(xiǎn)的管理。

(三)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

ERM框架中不僅僅把風(fēng)險(xiǎn)定義為損失的可能性，也把風(fēng)險(xiǎn)看作盈利的機(jī)會(huì)，其目的在于強(qiáng)調(diào)現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理的主動(dòng)精神和積極態(tài)度，這完全符合保險(xiǎn)企業(yè)以風(fēng)險(xiǎn)換取收益的業(yè)務(wù)本質(zhì)，也有利于提高保險(xiǎn)公司的競(jìng)爭(zhēng)力。因此，風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別更需要區(qū)分風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)予以評(píng)估和應(yīng)對(duì)，將機(jī)會(huì)反饋到戰(zhàn)略和目標(biāo)制定過(guò)程中，平衡風(fēng)險(xiǎn)與收益。

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是對(duì)識(shí)別出來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)事件進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)影響分析。一般從兩個(gè)方面來(lái)評(píng)估：一是估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性或概率，另一方面是估計(jì)如果風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生所產(chǎn)生的后果。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是企業(yè)制定和實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略的依據(jù)。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的方法有很多，并一直有新的方法被開發(fā)出來(lái)應(yīng)用于風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐。通常采用的是定性和定量相結(jié)合的方法。定性的方法主要有風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，即采取對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和影響程度進(jìn)行分級(jí)，如依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性和重要性程度劃分為若干檔次，并分別擬定相關(guān)的指標(biāo)作為判斷可能性和影響程度的依據(jù)。定量的方法有概率工具和非概率模型等，比較成熟的方法有VaR方法，歷史模擬法、MonteCarlo模擬法、情景分析、RiskMetrics方法、GARCH模型等等。風(fēng)險(xiǎn)地圖也是最常用而最有效的風(fēng)險(xiǎn)分析工具，在一個(gè)一維代表風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性，一維代表風(fēng)險(xiǎn)的影響程度的二維坐標(biāo)中，根據(jù)在風(fēng)險(xiǎn)分析中得出的結(jié)果，即各種風(fēng)險(xiǎn)不同的可能性和影響程度，在該坐標(biāo)系中標(biāo)出其所在位置，這將直觀顯示出某一風(fēng)險(xiǎn)或多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的重要性程度，并以此決定進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制的先后順序及投放資源的大小。

(四)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)

風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)是指管理當(dāng)局采取回避、承受、降低或者分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)等一系列行動(dòng)，以便把風(fēng)險(xiǎn)控制在主體的風(fēng)險(xiǎn)容限(RiskTolerance)和風(fēng)險(xiǎn)容量以內(nèi)。

1.傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理方法。該方法主要側(cè)重于企業(yè)自身資產(chǎn)負(fù)債管理。對(duì)于保險(xiǎn)企業(yè)具體來(lái)講，主要能采取的措施包括：(1)選擇性承保。主要包括控制保單質(zhì)量(主要從可保風(fēng)險(xiǎn)的審核和加強(qiáng)保險(xiǎn)核保入乎)和控制保單過(guò)分集中的風(fēng)險(xiǎn)。(2)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)抑制。一是通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債的組合配置來(lái)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的目的；二是通過(guò)加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制來(lái)有效控制風(fēng)險(xiǎn)，確保穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化。(3)自留風(fēng)險(xiǎn)及提存準(zhǔn)備金。保險(xiǎn)公司根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)水準(zhǔn)(主要參考其自身資本實(shí)力、風(fēng)險(xiǎn)控制能力及風(fēng)險(xiǎn)偏好等因素)和經(jīng)營(yíng)方向的定位，確定一個(gè)企業(yè)自留風(fēng)險(xiǎn)限額并將其逐級(jí)分配到各具體業(yè)務(wù)部門。自留風(fēng)險(xiǎn)后，企業(yè)要做好補(bǔ)償風(fēng)險(xiǎn)損失的財(cái)務(wù)安排，包括提存各種準(zhǔn)備金和安排表外資本等。(4)再保險(xiǎn)安排。

2.非傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方法方式(AlternativeRiskTransfer，簡(jiǎn)稱ART方法)。該方法在傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)上，引入了資本市場(chǎng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。主要包括：(1)多險(xiǎn)種多年期產(chǎn)品。該產(chǎn)品將幾種不同的風(fēng)險(xiǎn)捆綁在一起，可以節(jié)省管理成本并通過(guò)時(shí)間分散成本。(2)有限風(fēng)險(xiǎn)再保險(xiǎn)。有限風(fēng)險(xiǎn)再保險(xiǎn)是一種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)融資相結(jié)合的產(chǎn)物，主要特點(diǎn)是再保險(xiǎn)承保人僅承擔(dān)有限風(fēng)險(xiǎn)、保險(xiǎn)合同多年期、再保險(xiǎn)承保人與分出人共同分擔(dān)損失和分享收益等。(3)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)證券化。可以通過(guò)創(chuàng)設(shè)并發(fā)行保險(xiǎn)衍生產(chǎn)品，比如巨災(zāi)期貨、巨災(zāi)期權(quán)、氣候衍生品等，將保險(xiǎn)企業(yè)承保的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到資本市場(chǎng)，利用資本市場(chǎng)的強(qiáng)大融資能力來(lái)消化承保風(fēng)險(xiǎn)。(4)利用金融衍生工具。保險(xiǎn)公司通過(guò)購(gòu)入特定類型的保險(xiǎn)期貨、期權(quán)來(lái)分散、對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)。例如芝加哥交易所(CBOT)的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)損失指數(shù)的期貨和期權(quán)交易。

在風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的過(guò)程中，管理當(dāng)局還應(yīng)該考慮一些事項(xiàng)。一是潛在應(yīng)對(duì)的成本和收益。二是除了應(yīng)付具體的風(fēng)險(xiǎn)之外，企業(yè)所面臨的新的機(jī)會(huì)。企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)時(shí)不應(yīng)該僅僅只是考慮降低已經(jīng)識(shí)別出來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)還應(yīng)該考慮給主體帶來(lái)的新的機(jī)會(huì)。如保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)證券化除了能分散保險(xiǎn)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也有給企業(yè)帶來(lái)收益的可能性。

(五)控制活動(dòng)

控制活動(dòng)是幫助確保管理當(dāng)局的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)得以實(shí)施的政策和程序，即在選定了風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)后，確定用來(lái)幫助風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)恰當(dāng)、及時(shí)地實(shí)施的措施。控制活動(dòng)貫穿于整個(gè)企業(yè)主體，包括了批準(zhǔn)、授權(quán)、驗(yàn)證、調(diào)節(jié)、資產(chǎn)安全以及職責(zé)分離等一系列不同的活動(dòng)。

(六)信息溝通

有效的溝通包括信息在主體中的向下、平行和向上的流動(dòng)。公司不同部門風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)不同，各部門職責(zé)也有交叉，任何一個(gè)部門不可能單獨(dú)完成某一風(fēng)險(xiǎn)的管理。因此，保險(xiǎn)公司在風(fēng)險(xiǎn)管理中，需要建立包括投資、精算、財(cái)務(wù)等各部門緊密合作的體系結(jié)構(gòu)，同時(shí)要有完善的信息系統(tǒng)和信息溝通規(guī)則。溝通方式可以采取備忘錄、電子郵件、公告板、網(wǎng)絡(luò)等等，在溝通過(guò)程中還應(yīng)該注重信息的即時(shí)性以及信息的質(zhì)量。另一方面，公司內(nèi)部與公司外部也應(yīng)該建立起有效的溝通，例如與客戶之間，與同類公司之間。

(七)監(jiān)控

監(jiān)控指對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行監(jiān)督，必要時(shí)加以修正，可以通過(guò)持續(xù)的管理活動(dòng)、個(gè)別評(píng)價(jià)或兩者結(jié)合來(lái)完成。

持續(xù)的管理活動(dòng)主要來(lái)自經(jīng)常性的管理活動(dòng)，例如部門管理人員定期的經(jīng)營(yíng)報(bào)告、內(nèi)部審計(jì)等，當(dāng)然也包括監(jiān)管機(jī)構(gòu)的外部監(jiān)管。

篇（6）

(一)保險(xiǎn)國(guó)際化的趨勢(shì)日益明顯

在經(jīng)濟(jì)全球化的大背景下，保險(xiǎn)國(guó)際化的趨勢(shì)日益明顯，一方面表現(xiàn)為客戶保險(xiǎn)需求的全球化，跨國(guó)公司基于其全球經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)在世界范圍內(nèi)安排其風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)計(jì)劃；另一方面表現(xiàn)為保險(xiǎn)人通過(guò)國(guó)際間的保險(xiǎn)資本運(yùn)作、對(duì)沖機(jī)制、戰(zhàn)略聯(lián)盟等多種形式，滿足巨災(zāi)保險(xiǎn)、金融風(fēng)險(xiǎn)管理等迅速增長(zhǎng)的需求，在國(guó)際范圍內(nèi)尋求新的生存和發(fā)展空間。20世紀(jì)60年代出現(xiàn)的真正意義下的自保公司，70年代由荷蘭人首創(chuàng)并迅速風(fēng)靡全球的銀行保險(xiǎn)，80年代人壽保險(xiǎn)業(yè)出現(xiàn)的以萬(wàn)能壽險(xiǎn)和變額壽險(xiǎn)為代表的產(chǎn)品創(chuàng)新，90年代出現(xiàn)的保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)證券化以及大量新型風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移工具，特別是近年來(lái)，處于前鋒地位的保險(xiǎn)人、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人、政府保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)及民間保險(xiǎn)組織，如安聯(lián)保險(xiǎn)等，已經(jīng)在綜合風(fēng)險(xiǎn)管理(IntegrateRiskManagement)、非傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移工具(AlternativeRiskTransfers)等新型保險(xiǎn)產(chǎn)品和技術(shù)等方面進(jìn)行了大量的創(chuàng)新，保險(xiǎn)保障的范圍已經(jīng)大大突破了傳統(tǒng)意義上的可保風(fēng)險(xiǎn)范疇，從而預(yù)示著未來(lái)保險(xiǎn)業(yè)的革命性變化。

(二)保險(xiǎn)資金面臨的投資風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越大

隨著金融市場(chǎng)的創(chuàng)新與融合，保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道的逐步拓寬，可投資品種逐步增加，從普通的債券投資發(fā)展到權(quán)益類投資、從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)拓展到境外市場(chǎng)，保險(xiǎn)資金特別是壽險(xiǎn)業(yè)資金面對(duì)的各種風(fēng)險(xiǎn)也越來(lái)越復(fù)雜。例如，壽險(xiǎn)保單存續(xù)期一般都長(zhǎng)達(dá)20至30年，相應(yīng)的在資金運(yùn)用中要考慮20-30年存續(xù)期的投資與之相匹配。投資于固定收益資產(chǎn)的壽險(xiǎn)資金，對(duì)利率的變動(dòng)非常敏感，市場(chǎng)利率的微小波動(dòng)會(huì)導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)值的較大變動(dòng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，到2006年8月，債券已經(jīng)成為保險(xiǎn)資產(chǎn)配置的最主要工具，投資規(guī)模已經(jīng)達(dá)到8777億元，其中，持有國(guó)債和金融債余額分別達(dá)到3674億元和2416億元，債券資產(chǎn)占保險(xiǎn)資產(chǎn)運(yùn)用的比重由2001年的28.4%上升到2006年的55.2%，保險(xiǎn)公司持有的企業(yè)債、銀行次級(jí)債、國(guó)債和金融債的余額分別占總余額的69.6%、45.5%、12.1%和11.6%。在央行上調(diào)利率、國(guó)債等債券收益率大幅下降的背景下，保險(xiǎn)公司投資風(fēng)險(xiǎn)顯然還在加大。投資效益低下直接影響到保險(xiǎn)公司的償付能力和經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性。據(jù)測(cè)算，1999年以前的保單會(huì)導(dǎo)致我國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)利差損每年增加約20億元，到2004年底壽險(xiǎn)業(yè)利差損總額超過(guò)720億元，占到行業(yè)總資產(chǎn)的9%左右，即便各壽險(xiǎn)公司將全部業(yè)務(wù)盈余都用于彌補(bǔ)利差損，也需要10年的化解時(shí)間。而權(quán)益類投資，包括金融衍生物投資風(fēng)險(xiǎn)巨大，給許多公司帶來(lái)幾億、以至幾十億金額的損失，如德國(guó)哥達(dá)保險(xiǎn)公司、克羅尼亞保險(xiǎn)公司、漢諾威再保險(xiǎn)股份公司、倫敦巴林銀行等。因此加強(qiáng)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理，提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平對(duì)資金運(yùn)用是非常重要的。

(三)全面風(fēng)險(xiǎn)管理成為現(xiàn)代保險(xiǎn)企業(yè)管理的基礎(chǔ)和核心

隨著金融保險(xiǎn)市場(chǎng)的日趨深化和擴(kuò)大，各保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)也從原來(lái)的規(guī)模擴(kuò)張逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)閮?nèi)部管理、業(yè)務(wù)創(chuàng)新等方面的競(jìng)爭(zhēng)，從而導(dǎo)致了保險(xiǎn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)理念的深刻變化，使全面風(fēng)險(xiǎn)管理成為現(xiàn)代保險(xiǎn)企業(yè)管理的基礎(chǔ)和核心。從世界范圍來(lái)看，風(fēng)險(xiǎn)管理正在從傳統(tǒng)的“點(diǎn)對(duì)點(diǎn)”式的管理走向全面的、一體化的管理。國(guó)際上比較有名的內(nèi)控和風(fēng)險(xiǎn)管理模式有英國(guó)的Cadbury、美國(guó)的COSO和加拿大的COCO，特別是美國(guó)的COSO模式從理論到操作方法上闡述了一整套完整的全面企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架。WilliamJ.Mc·Donoush所稱，“內(nèi)部控制將對(duì)投資者起到重要的保護(hù)作用，因?yàn)榉€(wěn)固的內(nèi)部控制是抵御不當(dāng)行為的頭道防護(hù)線，是最為有效地威懾舞弊的防范措施”。2005年，保監(jiān)會(huì)制定《壽險(xiǎn)公司內(nèi)部控制評(píng)價(jià)辦法(試行)》。2006年，國(guó)資委制定了《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》。這對(duì)于推動(dòng)保險(xiǎn)企業(yè)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展具有重要意義。

(四)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)管理方面存在許多不足之處

近幾年來(lái)，國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)在快速發(fā)展的同時(shí)，在防范和化解經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和加強(qiáng)公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理方面有了一些進(jìn)展，但還是存在不少問(wèn)題和不足，主要表現(xiàn)在三個(gè)方面：一是對(duì)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí)不到位，存在著嚴(yán)重的“豎井效應(yīng)”。二是沒(méi)有建立完整的風(fēng)險(xiǎn)管理框架。大多數(shù)保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理沒(méi)有貫徹到公司的各項(xiàng)業(yè)務(wù)過(guò)程和各個(gè)操作環(huán)節(jié)，許多關(guān)鍵控制點(diǎn)形成所謂的控制盲點(diǎn)，還沒(méi)有形成一個(gè)有效的多維、多視角、跨時(shí)點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系。三是風(fēng)險(xiǎn)管理效果不盡如人意，出現(xiàn)了許多違紀(jì)違法的現(xiàn)象。因此，只有從我國(guó)保險(xiǎn)公司的實(shí)際出發(fā)，引進(jìn)、消化和吸收國(guó)際上先進(jìn)的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理模式和風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，特別是應(yīng)該使CO—SO框架成為保險(xiǎn)公司完善公司內(nèi)部控制的標(biāo)準(zhǔn)，構(gòu)建全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，縮小我們?cè)陲L(fēng)險(xiǎn)管理方面與國(guó)際上的差距，才能夠增強(qiáng)保險(xiǎn)業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，使保險(xiǎn)業(yè)穩(wěn)定健康發(fā)展。

二、COSO企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架的內(nèi)涵

三、ERM框架在保險(xiǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用

(一)內(nèi)部環(huán)境

ERM框架還強(qiáng)調(diào)每個(gè)人在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用，明確指出：在企業(yè)中，不僅僅是董事會(huì)或者風(fēng)險(xiǎn)管理官員，其他人員，如內(nèi)部審計(jì)師、財(cái)務(wù)官員以及組織中的每一個(gè)人都對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理負(fù)有一定的責(zé)任，都能夠?qū)ζ溥^(guò)程施加一定的影響，因而所有員工的職能與責(zé)任都應(yīng)該被很好地界定和溝通。這有利于督促企業(yè)的所有員工重視企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制問(wèn)題，把維護(hù)及改善企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管控當(dāng)作自己的事，而不是站在與管理階層對(duì)立的角度，被動(dòng)地執(zhí)行各自的任務(wù)。

(二)目標(biāo)設(shè)定

(三)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

(四)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)

(五)控制活動(dòng)

(六)信息溝通

(七)監(jiān)控

個(gè)別評(píng)價(jià)則通常作為輔助，它提供了一個(gè)考察持續(xù)監(jiān)控程序的有效性的機(jī)會(huì)。保險(xiǎn)企業(yè)可以根據(jù)自身情況來(lái)決定評(píng)價(jià)的范圍以及頻率，選擇合適的評(píng)價(jià)人員。評(píng)價(jià)可以通過(guò)核對(duì)清單等方法，通過(guò)通行業(yè)對(duì)比等方式來(lái)進(jìn)行，當(dāng)然也可以選擇專門的評(píng)估機(jī)構(gòu)來(lái)全方位評(píng)估企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理。

如此建立起的多方位、立體化的風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)控體系，將為保險(xiǎn)公司規(guī)范經(jīng)營(yíng)、防范化解風(fēng)險(xiǎn)筑起一道堅(jiān)固屏障。

COSO的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架基于風(fēng)險(xiǎn)管理的多維的、立體的、連續(xù)的特征，強(qiáng)調(diào)保險(xiǎn)公司全面深入地理解控制和控制對(duì)象，分析解決管理控制中存在的復(fù)雜問(wèn)題，將公司的負(fù)債、投資、利率和其他的風(fēng)險(xiǎn)作為一個(gè)整體來(lái)管理，在風(fēng)險(xiǎn)管理和股東價(jià)值最大化(ShareholderValueMaximization)之間建立了直接的聯(lián)系，為保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理提供了一個(gè)嚴(yán)密可行的管理框架。

[參考文獻(xiàn)]

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篇（7）

要明確農(nóng)業(yè)巨災(zāi)管理制度的運(yùn)行主體，首先要了解農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理的性質(zhì)。只有明晰了農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理的性質(zhì)，才能明確政府與市場(chǎng)在其中的地位與作用。農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理具有以下4種屬性。

1.1強(qiáng)烈的政策性

農(nóng)業(yè)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)生活產(chǎn)業(yè)的支柱之一，可以說(shuō)，農(nóng)業(yè)作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的第一產(chǎn)業(yè)，是第二產(chǎn)業(yè)乃至第三產(chǎn)業(yè)存在和發(fā)展的基礎(chǔ)。農(nóng)業(yè)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)不容忽視，農(nóng)業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的基礎(chǔ)地位還表現(xiàn)在其是整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的起點(diǎn)和重要根源[3]。美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家羅斯托認(rèn)為，世界資本主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期波動(dòng)的原因在于農(nóng)產(chǎn)品等初級(jí)產(chǎn)品與工業(yè)產(chǎn)品的相對(duì)價(jià)格的變動(dòng)。但在面臨巨大的自然災(zāi)害時(shí)，相對(duì)于工業(yè)以及第三產(chǎn)業(yè)等非生產(chǎn)性產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)恰恰是最脆弱的，其自愈能力也是最差的。正是由于農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的不穩(wěn)定性和其在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中所處的基礎(chǔ)地位的矛盾，決定了政府應(yīng)當(dāng)采取政策措施，對(duì)農(nóng)業(yè)加以保護(hù)和扶持[3]。政策性農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理，就是為了實(shí)現(xiàn)政府的農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政策目標(biāo)而實(shí)施的農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理體系。在宏觀調(diào)控的背景之下，推行政策性農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理以維護(hù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，有其特殊的政策意義。首先，依靠國(guó)家財(cái)政和社會(huì)力量逐步為脆弱的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)建立可靠的風(fēng)險(xiǎn)保障、災(zāi)害補(bǔ)償制度，有利于減輕農(nóng)業(yè)自然災(zāi)害對(duì)農(nóng)業(yè)的威脅，從而穩(wěn)定農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者的生產(chǎn)生活，提高農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定性，保障農(nóng)業(yè)的持續(xù)、健康、穩(wěn)定發(fā)展；其次，國(guó)家可通過(guò)農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)對(duì)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)布局進(jìn)行宏觀調(diào)控，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管理的手段鼓勵(lì)農(nóng)民因地制宜，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，起到促進(jìn)農(nóng)業(yè)資源合理配置的作用；再次，農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理的未雨綢繆，也可在災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之時(shí)及時(shí)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估和理賠，降低國(guó)家財(cái)政在救災(zāi)時(shí)籌措資金的財(cái)政壓力；最后，通過(guò)農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的發(fā)展，可避免在發(fā)生巨災(zāi)時(shí)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的劇烈上揚(yáng)，最大限度地消除災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)給農(nóng)業(yè)生產(chǎn)造成的不利影響，維護(hù)國(guó)內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格的穩(wěn)定，在一定程度上減少通脹率，維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定。

1.2準(zhǔn)公共物品性

農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理具有強(qiáng)烈政策性的更深層次原因在于其準(zhǔn)公共物品的特性。經(jīng)濟(jì)學(xué)按照是否具有競(jìng)爭(zhēng)性和排他性對(duì)私人物品和公共物品作出了分類，農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理因其具有較大程度的正外部性等特性而介于兩者之間，屬于準(zhǔn)公共物品的范疇。以農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險(xiǎn)為例，雖然在直接購(gòu)買農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險(xiǎn)這一保險(xiǎn)產(chǎn)品及災(zāi)害發(fā)生之后的保險(xiǎn)理賠中，未購(gòu)買保險(xiǎn)的農(nóng)民在巨災(zāi)發(fā)生之后不能與投保人一樣獲得相應(yīng)的理賠，因此具有一定程度的排他性特征。但在農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險(xiǎn)這一保險(xiǎn)產(chǎn)品的消費(fèi)過(guò)程中，由于其利益外溢性，同一地區(qū)未購(gòu)買保險(xiǎn)的人可借助他人購(gòu)買保險(xiǎn)的行為免費(fèi)獲得利益，因此造成了大量“搭便車”現(xiàn)象的存在。如保險(xiǎn)公司為了預(yù)防干旱，及時(shí)為購(gòu)買保險(xiǎn)的農(nóng)民進(jìn)行了人工降雨，從而有效減少了旱災(zāi)的發(fā)生，但該地區(qū)沒(méi)有買保險(xiǎn)的農(nóng)民雖未支付保險(xiǎn)費(fèi)用，但同樣因?yàn)楸ｋU(xiǎn)公司防災(zāi)防損的行為獲得了災(zāi)害次數(shù)減少、災(zāi)害程度下降等利益。對(duì)投保人來(lái)說(shuō)，其購(gòu)買農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險(xiǎn)得到的部分收益并非具有排他性特征，未購(gòu)買保險(xiǎn)的人同樣可以獲益，這也會(huì)造成農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險(xiǎn)市場(chǎng)上的逆選擇。

1.3社會(huì)公益性

從表面來(lái)看，農(nóng)民支付保費(fèi)購(gòu)買了農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險(xiǎn)，可在一定程度上保護(hù)其自身的財(cái)產(chǎn)權(quán)益免遭流失，但真正能夠在農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險(xiǎn)中獲得利益的并非投保的農(nóng)民本身，也并非經(jīng)營(yíng)農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險(xiǎn)的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，而是廣大的農(nóng)產(chǎn)品消費(fèi)者。投保人所能獲得的個(gè)人利益要遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險(xiǎn)所能提供的利益總量，農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險(xiǎn)的實(shí)施更深層次上是維護(hù)了社會(huì)公眾的利益。社會(huì)其他成員未支付任何費(fèi)用，卻能“利益均沾”，享受著農(nóng)業(yè)穩(wěn)定、農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格低廉、國(guó)民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的益處[4]。正是出于維護(hù)社會(huì)利益和提高社會(huì)效率的目的，政府和社會(huì)應(yīng)當(dāng)給農(nóng)業(yè)生產(chǎn)提供一定的風(fēng)險(xiǎn)保障。

1.4市場(chǎng)失靈性

農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理在商業(yè)運(yùn)作過(guò)程中的不成功，也在另一方面促進(jìn)了其走向政策性保險(xiǎn)的道路。美國(guó)、加拿大等國(guó)的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)表明，由于農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理的高風(fēng)險(xiǎn)性、高成本性、在投保過(guò)程中易出現(xiàn)逆選擇及高賠付率，使得商業(yè)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理的積極性缺失，商業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的紛紛退出導(dǎo)致了農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理市場(chǎng)上的供給嚴(yán)重減少。而在消費(fèi)市場(chǎng)上，盡管不少農(nóng)民具有投保的愿望，但由于農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理的高損失率和高賠付率所帶來(lái)的高費(fèi)率，也在一定程度上打擊了農(nóng)民主動(dòng)進(jìn)行投保的積極性。較低的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)滲透率、巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的缺乏以及低收入者無(wú)力支付保險(xiǎn)費(fèi)用等原因，共同破壞了巨災(zāi)保險(xiǎn)市場(chǎng)的良性發(fā)展[5]。如果沒(méi)有政府的補(bǔ)貼和經(jīng)濟(jì)政策的引導(dǎo)，農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險(xiǎn)市場(chǎng)很難維持下去。農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理本身的準(zhǔn)公共物品的屬性，以及其風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)成本與所獲收益的不對(duì)等性，共同導(dǎo)致了農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理市場(chǎng)上保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)與投保人“雙冷”的局面。面對(duì)農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理的市場(chǎng)失靈，為了實(shí)現(xiàn)社會(huì)效率，促進(jìn)社會(huì)資源的合理配置，政府應(yīng)當(dāng)選擇公私合力的模式，通過(guò)其政策性的手段給農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理市場(chǎng)的正常運(yùn)行提供必要的政策、法律、財(cái)政保障，由政府和市場(chǎng)共同來(lái)應(yīng)對(duì)農(nóng)業(yè)巨災(zāi)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

2其他國(guó)家或地區(qū)的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理

制度及啟示(以巨災(zāi)保險(xiǎn)為例)一些國(guó)家與地區(qū)已建立了巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理制度。筆者認(rèn)為，農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理屬于巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理下屬的一個(gè)概念，學(xué)習(xí)研究國(guó)外巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理制度，對(duì)建立我國(guó)農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理制度，具有重大的借鑒意義。根據(jù)政府在巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理制度中的參與程度，大體可將巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理制度劃分為4種模式。

2.1新西蘭模式：政府獨(dú)資設(shè)立的特別保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)

新西蘭所受的主要巨災(zāi)為地震，其政府于1945年設(shè)立地震保險(xiǎn)委員會(huì)，以應(yīng)付因地震災(zāi)害所造成的居民住宅損失。其法律依據(jù)是1993年《地震保險(xiǎn)委員會(huì)法案》，該法案于1998年就自然災(zāi)害基金運(yùn)用部分作了小幅修正。根據(jù)1993年法案第18條規(guī)定，新西蘭地震保險(xiǎn)以強(qiáng)制方式附加于住宅火災(zāi)保險(xiǎn)單上，即只要居民購(gòu)買住宅火災(zāi)保險(xiǎn)，就默認(rèn)購(gòu)買了地震保險(xiǎn)。地震保險(xiǎn)費(fèi)由保險(xiǎn)公司收取，經(jīng)扣除2.5%的管理費(fèi)后，交給地震保險(xiǎn)委員會(huì)。地震保險(xiǎn)委員會(huì)設(shè)立自然災(zāi)害基金，其資金來(lái)源于被保險(xiǎn)人所繳納的保費(fèi)。此外，地震保險(xiǎn)委員會(huì)為降低風(fēng)險(xiǎn)，向國(guó)際市場(chǎng)購(gòu)買再保險(xiǎn)。當(dāng)?shù)卣馂?zāi)害發(fā)生，如果自然災(zāi)害基金和再保險(xiǎn)無(wú)法填補(bǔ)損失時(shí)，賠償不足的部分由新西蘭政府承擔(dān)清償責(zé)任。依據(jù)該法案，為了降低巨災(zāi)發(fā)生后政府的賠償責(zé)任，新西蘭地震保險(xiǎn)的投保保險(xiǎn)金額有限制，房子的保險(xiǎn)金額為10萬(wàn)新元，動(dòng)產(chǎn)的保險(xiǎn)金額為2萬(wàn)新元。

2.2法國(guó)模式：政府的再保險(xiǎn)計(jì)劃

法國(guó)的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理體系較為獨(dú)樹一幟。1982年經(jīng)法國(guó)國(guó)會(huì)投票通過(guò)的《自然災(zāi)害保險(xiǎn)補(bǔ)償制度》是該保險(xiǎn)制度的基本法律依據(jù)。根據(jù)法國(guó)保險(xiǎn)法典，只有那些由超強(qiáng)度的自然風(fēng)險(xiǎn)所造成的不可保險(xiǎn)的直接物質(zhì)損害，而采取正常的措施又無(wú)法避免這些損害時(shí)，才能被認(rèn)定是一起自然災(zāi)害，才能由政府支持的這一自然巨災(zāi)保險(xiǎn)制度來(lái)加以覆蓋[6]。目前承保的自然災(zāi)害包括洪水、地震、海嘯、雪災(zāi)、旱災(zāi)、颶風(fēng)和冰雹等。法國(guó)中央再保險(xiǎn)公司是一家國(guó)有公司，依據(jù)法國(guó)1982年第82~706號(hào)令，授權(quán)其在《自然災(zāi)害保險(xiǎn)補(bǔ)償制度》中提供由政府擔(dān)保的再保險(xiǎn)合約開展自然災(zāi)害再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。法國(guó)的保險(xiǎn)公司在向公眾承擔(dān)自然災(zāi)害保險(xiǎn)責(zé)任后，可要求法國(guó)中央再保險(xiǎn)公司進(jìn)行再保險(xiǎn)，以減少承保自然災(zāi)害險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。法國(guó)自然災(zāi)害保險(xiǎn)為附加強(qiáng)制投保，即要求投保“火災(zāi)”、“其他風(fēng)險(xiǎn)”、“營(yíng)業(yè)損失險(xiǎn)”的所有資產(chǎn)和陸上機(jī)動(dòng)車輛都必須購(gòu)買巨災(zāi)保險(xiǎn)[7]，這使得自然災(zāi)害保險(xiǎn)制度迅速在法國(guó)普及。法國(guó)自然災(zāi)害保險(xiǎn)制度強(qiáng)調(diào)國(guó)家與私營(yíng)保險(xiǎn)公司的合作，由私營(yíng)保險(xiǎn)公司與以國(guó)家為后盾的法國(guó)中央再保險(xiǎn)公司共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，這避免了私營(yíng)保險(xiǎn)公司在碰到巨災(zāi)時(shí)，因承保自然災(zāi)害險(xiǎn)而破產(chǎn)。

2.3智利模式：政府主導(dǎo)的商業(yè)保險(xiǎn)體系

智利是一個(gè)地震和火山災(zāi)害頻發(fā)的國(guó)家，在長(zhǎng)期的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)中，智利已建立了一套完備的由政府支持的多層次的商業(yè)地震保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)體系。其中，市場(chǎng)化的保險(xiǎn)機(jī)制在智利的地震救災(zāi)體系中發(fā)揮了較大的作用。在災(zāi)后的救濟(jì)補(bǔ)償中，大部分的經(jīng)濟(jì)損失由保險(xiǎn)業(yè)承擔(dān)。巨災(zāi)保險(xiǎn)的市場(chǎng)失靈在智利未發(fā)生的原因一方面是政府的大力支持（智利政府對(duì)地震保險(xiǎn)業(yè)務(wù)提供財(cái)政、稅收等政策支持,客戶在購(gòu)買財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)時(shí)，一般都要額外購(gòu)買地震保險(xiǎn)），另一方面則要?dú)w功于智利完善的再保險(xiǎn)系統(tǒng)。“國(guó)際主要的再保險(xiǎn)公司，如慕尼黑再保險(xiǎn)公司、瑞士再保險(xiǎn)公司等都在該國(guó)設(shè)有子公司，地震等巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的大部分都轉(zhuǎn)移給了再保險(xiǎn)公司，再保險(xiǎn)人再通過(guò)巨災(zāi)證券、巨災(zāi)期權(quán)等金融衍生工具轉(zhuǎn)移到北美及歐洲等發(fā)達(dá)資本市場(chǎng)。截至2009年9月，智利財(cái)產(chǎn)和意外傷害保險(xiǎn)業(yè)的準(zhǔn)備金和股本分別為13.0億和6.2億美元，扣除向國(guó)際再保險(xiǎn)企業(yè)轉(zhuǎn)讓的金額外，智利保險(xiǎn)行業(yè)的凈損失依然維持在可控的范圍內(nèi)[8]”。

2.4中國(guó)臺(tái)灣：巨災(zāi)基金

臺(tái)灣地區(qū)地震頻發(fā)，為滿足社會(huì)公眾關(guān)于建立地震保險(xiǎn)制度的需求，臺(tái)灣政府在2002年開始建立住宅地震保險(xiǎn)震保險(xiǎn)共保組織（由辦理住宅火災(zāi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司與中央再保險(xiǎn)股份有限公司共同建立），實(shí)施和管理住宅地震強(qiáng)制保險(xiǎn)。若發(fā)生地震，住宅地震保險(xiǎn)共保組織承擔(dān)20億臺(tái)幣的賠償責(zé)任。住宅地震保險(xiǎn)共保組織成員所承擔(dān)賠償份額的依據(jù)是各成員過(guò)去3年平均住宅火災(zāi)保險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)收入的占有率比例。若20億臺(tái)幣不足以賠償?shù)卣饚?lái)的損失，則由住宅地震保險(xiǎn)基金承擔(dān)380億臺(tái)幣的賠償責(zé)任。其中住宅地震保險(xiǎn)基金自身承擔(dān)180億，其收入來(lái)源主要是住宅地震保險(xiǎn)分配的純保費(fèi)與管理費(fèi)用，以及投資收益；此外，剩余的100億，住宅地震保險(xiǎn)主要通過(guò)向國(guó)際市場(chǎng)購(gòu)買再保險(xiǎn)，由再保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)承擔(dān)。若地震帶來(lái)的保險(xiǎn)賠償數(shù)額超過(guò)400億，則由政府承擔(dān)100億臺(tái)幣的賠償責(zé)任。

2.5啟示

綜觀已建立巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理制度的國(guó)家與地區(qū)，政府均作為巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理制度的管理者。在新西蘭模式中，政府通過(guò)獨(dú)資設(shè)立特殊機(jī)構(gòu)來(lái)運(yùn)行巨理制度的管理者。在新西蘭模式中，政府通過(guò)獨(dú)資設(shè)立特殊機(jī)構(gòu)來(lái)運(yùn)行巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)制度，市場(chǎng)幾乎沒(méi)有參與，巨災(zāi)的風(fēng)險(xiǎn)主要由國(guó)家承擔(dān)，政府為了降低風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)保險(xiǎn)金額進(jìn)行了限制。但這種制度設(shè)計(jì)不利于保護(hù)被保險(xiǎn)人的利益，當(dāng)巨災(zāi)發(fā)生時(shí)，不足額保險(xiǎn)無(wú)法彌補(bǔ)被保險(xiǎn)人因?yàn)?zāi)難帶來(lái)的損失。法國(guó)模式的特點(diǎn)是充分實(shí)現(xiàn)了公共部門與私營(yíng)公司之間的合作，充分尊重私人保險(xiǎn)公司的自主選擇權(quán)，政府只是安排法國(guó)中央再保險(xiǎn)公司需要開展自然災(zāi)害再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，其他保險(xiǎn)公司可根據(jù)自身的情況，選擇是否要求其對(duì)自然災(zāi)害險(xiǎn)進(jìn)行再保險(xiǎn)，以共擔(dān)自然災(zāi)害發(fā)生后的損失。市場(chǎng)的調(diào)節(jié)作用使得私人保險(xiǎn)公司與以政府為后盾的法國(guó)中央再保險(xiǎn)公司共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，減輕了巨災(zāi)發(fā)生后政府的賠償責(zé)任。智利模式中，政府對(duì)地震巨災(zāi)保險(xiǎn)給予了強(qiáng)大的政策支持，積極推動(dòng)建立巨災(zāi)保險(xiǎn)基金和有關(guān)巨災(zāi)強(qiáng)制保險(xiǎn)制度，形成了政府政策主導(dǎo)、商業(yè)保險(xiǎn)體系為輔、全球再保險(xiǎn)市場(chǎng)分散風(fēng)險(xiǎn)的巨災(zāi)保險(xiǎn)保障模式,使保險(xiǎn)將其市場(chǎng)化的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制的優(yōu)勢(shì)充分發(fā)揮。臺(tái)灣模式中，政府承擔(dān)的責(zé)任較小，如果毀滅性的地震發(fā)生，500億臺(tái)幣不足以賠償被保險(xiǎn)人的損失。但政府只需承擔(dān)100億臺(tái)幣的賠償責(zé)任，超過(guò)部分則由被保險(xiǎn)人自行承擔(dān)，這不利于保護(hù)被保險(xiǎn)人的利益。此外，正是因?yàn)槭袌?chǎng)在巨災(zāi)保險(xiǎn)調(diào)節(jié)中的失靈，巨災(zāi)保險(xiǎn)才需要政府的參與，臺(tái)灣模式卻十分注重市場(chǎng)調(diào)節(jié)的作用，主張巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)由保險(xiǎn)公司、被保險(xiǎn)人自行承擔(dān)，政府只承擔(dān)有限的一部分，這樣的制度設(shè)計(jì)不利于住宅地震保險(xiǎn)制度的開展。

3政府與市場(chǎng)在農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用

從各國(guó)的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐來(lái)看，由于巨災(zāi)所造成的損失十分嚴(yán)重，任何私人組織均無(wú)法承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任，因此，無(wú)論采取何種方式，政府都是巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理的直接或間接參與者。目前，應(yīng)當(dāng)由政府和市場(chǎng)共同來(lái)應(yīng)對(duì)農(nóng)業(yè)巨災(zāi)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)已在學(xué)界達(dá)成了廣泛的共識(shí)。但在我國(guó)農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展模式應(yīng)當(dāng)由政府主導(dǎo)還是由市場(chǎng)主導(dǎo)這一問(wèn)題上，學(xué)界存在一定的爭(zhēng)議。有學(xué)者認(rèn)為，商業(yè)主導(dǎo)的模式可減輕國(guó)家財(cái)政的壓力，因此我國(guó)應(yīng)當(dāng)發(fā)展商業(yè)主導(dǎo)型的農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理[9]。政府的過(guò)度介入,將會(huì)排除市場(chǎng)主體交易的靈活性,帶來(lái)交易成本的增加和效率的降低。我國(guó)國(guó)土面積大，若政府專門設(shè)立一個(gè)機(jī)構(gòu)來(lái)管理農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)，該機(jī)構(gòu)需在地方設(shè)立多層級(jí)的分支機(jī)構(gòu)，在這種情形下，機(jī)構(gòu)的運(yùn)行費(fèi)用將會(huì)很高。此外，多層級(jí)的政府運(yùn)行機(jī)制必然造成效率的低下。也有學(xué)者認(rèn)為，我國(guó)農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)當(dāng)由政府主導(dǎo)。巨災(zāi)的發(fā)生具有不確定性，多數(shù)農(nóng)民存在僥幸心理，不愿意花錢購(gòu)買農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險(xiǎn)；此外，若發(fā)生巨災(zāi)，政府在事后或多或少將會(huì)進(jìn)行救濟(jì)。因此，農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險(xiǎn)在我國(guó)不一定有市場(chǎng)。不僅如此，市場(chǎng)在農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理中會(huì)失靈。農(nóng)民比保險(xiǎn)公司更了解自己的情況，處于高風(fēng)險(xiǎn)狀況的農(nóng)民購(gòu)買保險(xiǎn)，而處于低風(fēng)險(xiǎn)狀況的農(nóng)民通常不會(huì)購(gòu)買保險(xiǎn)，在這種情況下，按照自愿原則，必然導(dǎo)致保險(xiǎn)公司的高賠付率和虧損。因此，保險(xiǎn)公司不愿開展農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險(xiǎn)這項(xiàng)業(yè)務(wù)。所以，農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)當(dāng)由政府主導(dǎo)。筆者認(rèn)為，我國(guó)應(yīng)當(dāng)采取政府政策主導(dǎo)，商業(yè)保險(xiǎn)運(yùn)作為輔的模式。具體理由如下：第一，只有政府強(qiáng)制推行農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險(xiǎn)，才能讓絕大多數(shù)農(nóng)民投保。若政府不出臺(tái)鼓勵(lì)政策，農(nóng)民出于僥幸心理，多數(shù)農(nóng)民將不愿為農(nóng)業(yè)巨災(zāi)投保。若投保的農(nóng)民過(guò)少，保險(xiǎn)公司出于利益上的考慮，將不愿開展農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險(xiǎn)，這將使得農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險(xiǎn)無(wú)法持續(xù)穩(wěn)定地發(fā)展。第二，農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險(xiǎn)收益低，風(fēng)險(xiǎn)大，保險(xiǎn)公司以營(yíng)利為目的，一般不愿承保該類險(xiǎn)種，只有政府對(duì)開展農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司給予政策性支持，并分擔(dān)部分風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司才會(huì)愿意開展該項(xiàng)業(yè)務(wù)。第三，巨災(zāi)帶來(lái)的損失很可能會(huì)超過(guò)保險(xiǎn)公司的賠付能力，承保農(nóng)業(yè)巨災(zāi)險(xiǎn)種的保險(xiǎn)公司很可能會(huì)因一次巨災(zāi)的發(fā)生而破產(chǎn)。因此，需要政府通過(guò)建立風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制來(lái)減輕保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)。因此，我國(guó)的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的有效實(shí)施應(yīng)當(dāng)首先由政府部門的強(qiáng)有力的政策主導(dǎo)作為保障。第四，當(dāng)農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)分散市場(chǎng)出現(xiàn)以上種種缺陷，通過(guò)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)已無(wú)法有效調(diào)節(jié)時(shí)，農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理市場(chǎng)應(yīng)當(dāng)納入經(jīng)濟(jì)法的調(diào)整范疇之中。在如何實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理市場(chǎng)上需求與供給在總量和結(jié)構(gòu)上的均衡狀態(tài)，提高效率和促進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定與增長(zhǎng)方面，政府應(yīng)當(dāng)通過(guò)法律及政策導(dǎo)向發(fā)揮其“看不見的手”的干預(yù)指導(dǎo)作用。無(wú)論是私人或公共的風(fēng)險(xiǎn)管理項(xiàng)目，其主要目的都是為了使已被確認(rèn)和量化的涉險(xiǎn)對(duì)象得到積極的管理，從而使損失最小化甚至避免損失[10]。公私合力對(duì)農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，其直接的社會(huì)效果是減小受災(zāi)農(nóng)戶的損失，更深層次的效果是實(shí)現(xiàn)社會(huì)的實(shí)質(zhì)公平，促進(jìn)國(guó)計(jì)民生的穩(wěn)定發(fā)展。私人保險(xiǎn)市場(chǎng)的供需不平衡，農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險(xiǎn)的強(qiáng)制購(gòu)買性、便利性、更富效率性以及社會(huì)期望，共同組成了政府應(yīng)當(dāng)參與農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險(xiǎn)運(yùn)作的原因[11]。但不容忽視的是，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分散的作用對(duì)維護(hù)農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)具有舉足輕重的作用。僅憑政府之力，并不能從根本上為農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)提供保障，反而只會(huì)為政府背上沉重的財(cái)政包袱。通過(guò)市場(chǎng)的作用來(lái)分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，符合經(jīng)濟(jì)法追求社會(huì)效率的價(jià)值觀。根據(jù)成本-收益的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析方法，如何以最少的立法及實(shí)施成本獲得最大的社會(huì)效益，是國(guó)家宏觀調(diào)控過(guò)程中應(yīng)當(dāng)考慮的一個(gè)重要因素。而通過(guò)農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制的實(shí)施，能夠?qū)崿F(xiàn)政府、保險(xiǎn)人、再保險(xiǎn)人、被保險(xiǎn)人在農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理上的共同參與和風(fēng)險(xiǎn)損失的有效分擔(dān)。筆者認(rèn)為，在處理市場(chǎng)與政府的關(guān)系這一問(wèn)題上，智利模式對(duì)我國(guó)的借鑒意義較大，我國(guó)應(yīng)當(dāng)著力于改變目前巨災(zāi)救濟(jì)體系中政府承擔(dān)責(zé)任占較大比重的現(xiàn)狀，充分重視市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)分散作用，利用資本市場(chǎng)上金融衍生工具實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖，在巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)踐中充分重視資本市場(chǎng)運(yùn)作，一方面減輕政府財(cái)政壓力，另一方面促進(jìn)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)健康良性發(fā)展，為國(guó)計(jì)民生提供堅(jiān)實(shí)后盾。

4我國(guó)農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制的構(gòu)建建議

4.1制定相關(guān)法律為實(shí)現(xiàn)政府與市場(chǎng)之間的良性互動(dòng)，需要完備的法律體系作為保障。完善的法律規(guī)范對(duì)促進(jìn)農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的市場(chǎng)機(jī)制的生成具有舉足輕重的作用。我國(guó)應(yīng)當(dāng)制定《農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理法》，明確農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險(xiǎn)的性質(zhì)、承保機(jī)構(gòu)、承保范圍（洪澇、干旱、地震等我國(guó)發(fā)生較為頻繁的自然災(zāi)害）、承保方式（由于我國(guó)農(nóng)民目前的風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)并不強(qiáng)烈，因此，農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)采用強(qiáng)制投保的方式）以及具體的實(shí)施措施。同時(shí)，應(yīng)當(dāng)明確提出政府能夠提供的政策支持，其中包括財(cái)政補(bǔ)貼、稅收減免、國(guó)家再保險(xiǎn)等。此外，還應(yīng)明確規(guī)定農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制，如巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券化等，以及農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中的監(jiān)督管理辦法。國(guó)務(wù)院以及保監(jiān)會(huì)等應(yīng)出臺(tái)配套的法規(guī)規(guī)章，形成完善的法律體系。

4.2建立多層次巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制目前，我國(guó)擁有多家大型保險(xiǎn)公司，國(guó)家只需設(shè)立一家再保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，不用專門設(shè)立多層級(jí)的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)行政管理機(jī)構(gòu)，巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)由保險(xiǎn)公司承保，若保險(xiǎn)公司認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大，可要求再保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行再保險(xiǎn)。同時(shí)，允許再保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)通過(guò)巨災(zāi)證券、巨災(zāi)期權(quán)等金融衍生工具向資本市場(chǎng)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。這不僅解決了政府參與巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理將會(huì)排除市場(chǎng)主體交易的靈活性問(wèn)題，也降低了巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理的成本。

篇（8）

2．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理部門負(fù)責(zé)撰寫和報(bào)送風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告，制定和實(shí)施全公司的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理大綱。風(fēng)險(xiǎn)管理大綱向各業(yè)務(wù)單位、交易柜臺(tái)經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)審批的風(fēng)險(xiǎn)限額，并以此為參照對(duì)執(zhí)行狀況進(jìn)行評(píng)估、監(jiān)督和管理；同時(shí)報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)限制例外的特殊豁免，確認(rèn)和公布管理當(dāng)局的有關(guān)監(jiān)管規(guī)定。這一風(fēng)險(xiǎn)管理大綱為金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理決策提供了一個(gè)清晰的框架。

3．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理部門定期對(duì)各業(yè)務(wù)單位進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的過(guò)程是在全球風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理領(lǐng)導(dǎo)下由市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理部門、各業(yè)務(wù)單位的高級(jí)交易員和風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理共同合作完成的。由于其他高級(jí)交易員的參與，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估本身為公司的風(fēng)險(xiǎn)管理模式和方法提供了指引方向。

4．為了正確評(píng)估各種市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理部門需要確認(rèn)和計(jì)量各種市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量是從確認(rèn)相關(guān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因素開始的，這些風(fēng)險(xiǎn)因素隨不同地區(qū)、不同市場(chǎng)而異。例如，在固定收入證券市場(chǎng)，風(fēng)險(xiǎn)因素包括利率、收益曲線斜率、信貸差和利率波動(dòng)；在股票市場(chǎng)，風(fēng)險(xiǎn)因素則包括股票指數(shù)暴露、股價(jià)波動(dòng)和股票指數(shù)差；在外匯市場(chǎng)，風(fēng)險(xiǎn)因素主要是匯率和匯率波動(dòng)；對(duì)于商品市場(chǎng)，風(fēng)險(xiǎn)因素則包括價(jià)格水平、價(jià)格差和價(jià)格波動(dòng)。金融機(jī)構(gòu)既需要確認(rèn)某一具體交易的風(fēng)險(xiǎn)因素，也要確定其作為一個(gè)整體的有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)因素。

5．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理部門不僅負(fù)責(zé)對(duì)各種市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)暴露進(jìn)行計(jì)量和評(píng)估，而且要負(fù)責(zé)制定風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)、評(píng)估的標(biāo)準(zhǔn)和方法并報(bào)全球風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理審批。確認(rèn)和計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)的方法有：VAR分析法、應(yīng)力分析法、場(chǎng)景分析法。

6．根據(jù)所確認(rèn)和計(jì)量的風(fēng)險(xiǎn)暴露，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理部門分別為其制定風(fēng)險(xiǎn)限額，該風(fēng)險(xiǎn)限額隨交易水平變化而變化。同時(shí)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理部門與財(cái)務(wù)部合作為各業(yè)務(wù)單位制定適量的限額。通過(guò)與高級(jí)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理協(xié)商交流，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理部門力求使這些限額與公司總體風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)一致。

二、金融全球化對(duì)我國(guó)金融保險(xiǎn)業(yè)的正負(fù)效應(yīng)

1．目前中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展中存在著的不足是由不同原因引起的。比如，在保險(xiǎn)供給上，存在著供給總量不足和供給結(jié)構(gòu)上的矛盾。這其中涉及到保險(xiǎn)業(yè)自身的供給能力、保險(xiǎn)的供給價(jià)格、保險(xiǎn)的服務(wù)水準(zhǔn)、產(chǎn)業(yè)的約束程度、潛在保險(xiǎn)需求人群收入水平、社會(huì)安全網(wǎng)的覆蓋范圍及保險(xiǎn)水準(zhǔn)等方面。保險(xiǎn)供給能力是指保險(xiǎn)業(yè)可主動(dòng)向社會(huì)提供的接受和承載保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)的容量及滿足社會(huì)不斷增添的新保險(xiǎn)需求的產(chǎn)品創(chuàng)新能力。中國(guó)的保險(xiǎn)雖然是從西方傳人的，但1949年后的保險(xiǎn)發(fā)展卻受蘇聯(lián)的影響較大。即使是1980年后恢復(fù)的保險(xiǎn)業(yè)也依然延用了原有的經(jīng)營(yíng)管理模式，保險(xiǎn)的險(xiǎn)種設(shè)置有限、費(fèi)率結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)陋、保障范圍不寬、管理高度集中，保險(xiǎn)發(fā)展相當(dāng)一段時(shí)間處于“賣方市場(chǎng)”狀態(tài)，加之保險(xiǎn)公司本身的專業(yè)技術(shù)條件限制及欠缺創(chuàng)新能力，因而必然會(huì)對(duì)保險(xiǎn)供給直接產(chǎn)生影響。時(shí)至今日，在西方一些保險(xiǎn)市場(chǎng)已流行頗長(zhǎng)時(shí)間的一些保險(xiǎn)產(chǎn)品，在我國(guó)還被當(dāng)作新險(xiǎn)種來(lái)看待，在一些工業(yè)化國(guó)家中常見的保險(xiǎn)作法，在我國(guó)要靠行政的力量在供需兩方面來(lái)推動(dòng)才可達(dá)成保險(xiǎn)行為的建立，責(zé)任保險(xiǎn)領(lǐng)域也存在諸多空白。

2．保險(xiǎn)供給價(jià)格是保險(xiǎn)人向保險(xiǎn)購(gòu)買人提供保險(xiǎn)保障的對(duì)價(jià)條件，具體表現(xiàn)為保險(xiǎn)費(fèi)率的標(biāo)準(zhǔn)高低。保險(xiǎn)費(fèi)率包含兩個(gè)構(gòu)成因素：一是保險(xiǎn)人依據(jù)大數(shù)法則原理計(jì)算出來(lái)的用以賠償給付某一類風(fēng)險(xiǎn)損失的責(zé)任準(zhǔn)備部分；二是維持保險(xiǎn)人經(jīng)營(yíng)所需的行政費(fèi)用及一定水準(zhǔn)的利潤(rùn)。客觀地講，我國(guó)的保險(xiǎn)費(fèi)率雖因險(xiǎn)種的不同各有高低，但就財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)而言，其保險(xiǎn)費(fèi)率水平依然是較高的，而且導(dǎo)致保險(xiǎn)費(fèi)率較高的原因并不在于用以賠償給付的那部分費(fèi)率因素訂得過(guò)高，而主要是在粗放式的經(jīng)營(yíng)模式之下，保險(xiǎn)公司的行政費(fèi)用因素占用過(guò)大。在保險(xiǎn)公司資產(chǎn)構(gòu)成中，固定資產(chǎn)所占的比例之高在全球保險(xiǎn)公司中都是不多見的，人均消耗費(fèi)用在國(guó)內(nèi)第三產(chǎn)業(yè)中也屬較高的水準(zhǔn)。過(guò)高的費(fèi)用支出必然會(huì)使保險(xiǎn)服務(wù)價(jià)格居高不下。而那些確有保險(xiǎn)需求、但又不得不為自己的日常生計(jì)精打細(xì)算的潛在保險(xiǎn)購(gòu)買人，面對(duì)著那一幢幢豪華的保險(xiǎn)大廈，面對(duì)著那些收入遠(yuǎn)高于自己的保險(xiǎn)從業(yè)人員，面對(duì)著以收入的相當(dāng)部分才可換得的保險(xiǎn)服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)不得不望而卻步，有時(shí)更會(huì)產(chǎn)生逆反心理，這也勢(shì)必會(huì)使保險(xiǎn)的供給能力被相對(duì)削弱。

3．從直接反映保險(xiǎn)公司效率的保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)成果方面看，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率也是差強(qiáng)人意的。1999年，在未按國(guó)際慣例提取IBNP潑生但未報(bào)告索賠）的情況下，雖然國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)公司在財(cái)產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方面比上年盈利有所增加，但這樣的盈利水準(zhǔn)，無(wú)論是從保險(xiǎn)公司的總資本規(guī)模衡量，還是與整個(gè)市場(chǎng)的業(yè)務(wù)規(guī)模比較都是極不相稱的。如果把壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的巨額實(shí)際虧損與之相抵，可以肯定地說(shuō)，保險(xiǎn)業(yè)全年的經(jīng)營(yíng)結(jié)果是令人難以確信的行業(yè)性虧損。之所以出現(xiàn)這樣的經(jīng)營(yíng)狀況，也是多方面原因造成的。首先，國(guó)內(nèi)的保險(xiǎn)公司都先后重復(fù)著同樣的一種經(jīng)營(yíng)模式：以市場(chǎng)規(guī)模大小論英雄。在這樣的經(jīng)營(yíng)主導(dǎo)思想之下，各保險(xiǎn)公司都采取了以拼成本換規(guī)模的業(yè)務(wù)發(fā)展模式，竭力在降低保險(xiǎn)費(fèi)率、提高中間人傭金方面不惜血本展開原始性的爭(zhēng)奪，這樣的惡性競(jìng)爭(zhēng)會(huì)給保險(xiǎn)業(yè)的經(jīng)營(yíng)帶來(lái)什么樣的后果是可想而知的，保險(xiǎn)公司的邊際利潤(rùn)下降也就不是什么匪夷所思之事了。其次，保險(xiǎn)公司按規(guī)模比例提取費(fèi)用的管理辦法也導(dǎo)致越來(lái)越多的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)忽視承保質(zhì)量，為更多的提取、使用費(fèi)用而不講條件地接受一些不應(yīng)接受的風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司總、分公司之間形成了一種準(zhǔn)關(guān)系。這樣的管理方式一方面造成了費(fèi)用支出非合理的日趨增大，另一方面則因承保質(zhì)量的下降而造成了承保利潤(rùn)的日益下滑。

三、我國(guó)金融保險(xiǎn)業(yè)在金融全球化進(jìn)程中的應(yīng)對(duì)策略

1．加大改革力度采取制度性措施改革銀行業(yè)。為促進(jìn)我國(guó)金融業(yè)穩(wěn)定發(fā)展必須深化體制改革，強(qiáng)化國(guó)內(nèi)脆弱的金融體系，而重點(diǎn)在于切實(shí)推進(jìn)國(guó)有商業(yè)銀行改革。把國(guó)有銀行辦成真正資本充足、內(nèi)控嚴(yán)密、運(yùn)營(yíng)安全、服務(wù)和效益良好的現(xiàn)代金融企業(yè)從根本上轉(zhuǎn)換銀行的經(jīng)營(yíng)機(jī)制。

2．改革和完善我國(guó)金融監(jiān)管體制，逐步轉(zhuǎn)變?yōu)楣δ苄捅O(jiān)管模式。我國(guó)目前實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的監(jiān)管模式。分業(yè)監(jiān)管在混業(yè)經(jīng)營(yíng)和金融全球化的條件下，面臨巨大的壓力，無(wú)論是基本信息的及時(shí)、全面收集，還是對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)的隨機(jī)應(yīng)變，都因體制缺陷而可能導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)事件，甚至沖擊金融穩(wěn)定性。國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)因受分業(yè)經(jīng)營(yíng)的限制，在競(jìng)爭(zhēng)中明顯處于不利地位，尤其是在一些新興業(yè)務(wù)中，完全處于被動(dòng)地位。因此，在改革目標(biāo)上，可借鑒英、日等國(guó)經(jīng)驗(yàn)，根據(jù)我國(guó)的實(shí)際情況，逐步將分業(yè)監(jiān)管模式轉(zhuǎn)變?yōu)楣δ苄捅O(jiān)管模式，從體制上解決現(xiàn)行監(jiān)管結(jié)構(gòu)和監(jiān)管理念的矛盾。

篇（9）

文章編號(hào)：1003－4625（2008）10－0099－03中圖分類號(hào)：F840.4文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

Abstract: For the catastrophic disaster insurance system in our country has not been established, there are many problems in catastrophic disaster management pattern. Mature management mode of catastrophic disaster insurance compensation system has been built and management experience has been gained in many developed countries. Some experiences and ideas of developed countries on catastrophic disaster insurance are studied and discussed.

Key Words: Disaster Risk; Risk Management; Insurance Compensation

一、巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)概述

巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)通常是指突發(fā)性、無(wú)法預(yù)料、無(wú)法避免而且危害特別嚴(yán)重的，如地震、颶風(fēng)、海嘯、洪水等所引發(fā)的災(zāi)難性事故。從全球來(lái)看，由巨災(zāi)造成的死亡、傷害和移民每年影響著數(shù)億人，同時(shí)財(cái)產(chǎn)損失的頻率和嚴(yán)重程度也以驚人速度上升。

據(jù)瑞士《Sigma》2007年12月24日的年度報(bào)告報(bào)道，自20 世紀(jì)70 年代以來(lái)，無(wú)論是全球巨災(zāi)的數(shù)量還是其破壞程度都呈上升趨勢(shì)。從1988年起，除1993年和1997年外，全球自然災(zāi)害年度損失都在100億美元以上。近十年來(lái)，中國(guó)已成為繼日本和美國(guó)之后的第三個(gè)災(zāi)害損失最為嚴(yán)重的國(guó)家。

二、中國(guó)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀

（一）補(bǔ)償不足：?jiǎn)我粐?guó)家財(cái)政救濟(jì)轉(zhuǎn)移作用有限

目前，我國(guó)實(shí)行的是國(guó)家財(cái)政支持的中央政府主導(dǎo)型巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理模式，由財(cái)政預(yù)算安排的災(zāi)害救濟(jì)支出只是財(cái)政支出計(jì)劃的很小一部分。隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展和災(zāi)害事故發(fā)生頻率的增加，單純依靠財(cái)政補(bǔ)償難以應(yīng)對(duì)日益嚴(yán)重的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)，且財(cái)政實(shí)際用于巨災(zāi)補(bǔ)償?shù)闹С稣紝?shí)際損失的比例相對(duì)較低，難以彌補(bǔ)巨災(zāi)帶來(lái)的巨額經(jīng)濟(jì)損失。

表1 2004年至2008年我國(guó)巨災(zāi)損失情況(單位：億元)

資料來(lái)源: 根據(jù)中國(guó)民政部資料及中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒整理。

（二）發(fā)展緩慢：商業(yè)性巨災(zāi)保險(xiǎn)體系發(fā)展滯后

在2000年和2001年，保監(jiān)會(huì)連續(xù)下發(fā)了關(guān)于地震保險(xiǎn)的通知，指出“地震險(xiǎn)只能作為企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的附加險(xiǎn)，不得作為主險(xiǎn)單獨(dú)承保”。因此，幾乎所有的保險(xiǎn)公司對(duì)破壞性特別嚴(yán)重、人民群眾比較關(guān)心的如地震、海嘯、臺(tái)風(fēng)等巨大災(zāi)難不予承保。

（三）能力不強(qiáng)：商業(yè)性保險(xiǎn)對(duì)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償能力偏低

由于我國(guó)巨災(zāi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)是以商業(yè)化模式運(yùn)作的，且由于巨災(zāi)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)較高，各家保險(xiǎn)公司分別對(duì)地震等巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)采取了停保或嚴(yán)格限制規(guī)模、有限制承保政策，以規(guī)避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致目前保險(xiǎn)對(duì)巨災(zāi)的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償呈現(xiàn)杯水車薪的現(xiàn)象。如2005年我國(guó)沿海地區(qū)遭受的7次臺(tái)風(fēng)中, 國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)共支付賠款13.13億元, 僅占臺(tái)風(fēng)造成直接經(jīng)濟(jì)損失540.68億元的2.46%。

（四）制度缺位：巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的管理體制存在缺陷

一是我國(guó)尚未建立應(yīng)對(duì)災(zāi)害事故的保險(xiǎn)制度，政府和保險(xiǎn)業(yè)在災(zāi)害管理中的地位和作用不明確；二是我國(guó)應(yīng)對(duì)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的職能機(jī)構(gòu)分散，相互間的溝通協(xié)調(diào)存在很大障礙；三是保險(xiǎn)公司巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任沒(méi)有與一般風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任加以區(qū)分，保險(xiǎn)費(fèi)率的厘定未考慮風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的概率和損失程序；四是巨災(zāi)保險(xiǎn)缺乏有效的政策保障和積累。

（五）技術(shù)薄弱：巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理受到經(jīng)營(yíng)技術(shù)制約

經(jīng)營(yíng)巨災(zāi)保險(xiǎn)涉及地質(zhì)、地理、氣象、土木工程等多學(xué)科的專業(yè)技術(shù)知識(shí)，技術(shù)門檻和投入成本相對(duì)較高。目前，我國(guó)保險(xiǎn)公司對(duì)培訓(xùn)巨災(zāi)保險(xiǎn)專業(yè)技術(shù)人才的投入力度還有一定欠缺，保險(xiǎn)公司無(wú)法對(duì)地震、風(fēng)暴、洪水等自然災(zāi)害可能造成的損失有一個(gè)相對(duì)準(zhǔn)確的衡量和把握，致使保險(xiǎn)公司無(wú)法開發(fā)設(shè)計(jì)出種類豐富的巨災(zāi)保險(xiǎn)產(chǎn)品，從而對(duì)經(jīng)營(yíng)巨災(zāi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)采取謹(jǐn)慎保守的態(tài)度。

三、國(guó)外的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理模式

（一）日本的地震保險(xiǎn):三方分?jǐn)偩逓?zāi)風(fēng)險(xiǎn)

日本的地震保險(xiǎn)由保險(xiǎn)公司、再保險(xiǎn)公司和政府三方來(lái)分擔(dān)。

1966年，日本國(guó)會(huì)制定了《地震保險(xiǎn)法》和《地震再保險(xiǎn)特別會(huì)計(jì)法案》，初步建立了日本地震保險(xiǎn)體制，即建立了以資助受災(zāi)災(zāi)民安定生活為目的，政府的再保險(xiǎn)為前提的高公共性的災(zāi)害保險(xiǎn)，由政府對(duì)商業(yè)保險(xiǎn)公司承擔(dān)的地震保險(xiǎn)責(zé)任的一部分進(jìn)行再保險(xiǎn)。為鼓勵(lì)居民投保地震險(xiǎn)，后來(lái)日本又頒布《地震保險(xiǎn)相關(guān)法律》等法令。

在日本的地震保險(xiǎn)法律制度中，地震保險(xiǎn)分為企業(yè)財(cái)產(chǎn)地震保險(xiǎn)和家庭財(cái)產(chǎn)地震保險(xiǎn)兩種，其中企業(yè)財(cái)產(chǎn)地震保險(xiǎn)僅由保險(xiǎn)公司提供，而家庭財(cái)產(chǎn)地震保險(xiǎn)則由保險(xiǎn)公司和政府共同參與，其具體的實(shí)施過(guò)程采用超額再保險(xiǎn)方式。

另外，在地震保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)移轉(zhuǎn)上，日本采取一種由政府和民間再保險(xiǎn)公司共同分擔(dān)的“二級(jí)再保險(xiǎn)模式”（即保險(xiǎn)公司在收取保險(xiǎn)費(fèi)后，向日本地震再保險(xiǎn)公司全額投保，這叫“A特別簽約”，日本再保險(xiǎn)公司又將部分再保險(xiǎn)向日本政府和各保險(xiǎn)公司購(gòu)買再再保險(xiǎn)，向各保險(xiǎn)公司購(gòu)買的再再保險(xiǎn)叫“B特別簽約”，向政府購(gòu)買的再再保險(xiǎn)叫“C特別簽約”。由此看來(lái)，這種由“A特別簽約”和“B特別簽約”或“C特別簽約”組成的雙重再保險(xiǎn)即構(gòu)成了“二級(jí)再保險(xiǎn)模式”。）這樣，一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)巨大的地震保險(xiǎn)最終由各保險(xiǎn)公司、日本地震再保險(xiǎn)公司和日本政府三方來(lái)分擔(dān)。

（二）歐盟的巨災(zāi)保險(xiǎn):建立保險(xiǎn)基金

歐盟國(guó)家像挪威、英國(guó)和西班牙等大部分國(guó)家巨災(zāi)保險(xiǎn)體系的最大特點(diǎn)是商業(yè)化運(yùn)作和商業(yè)化管理，政府參與程度較低。

先以挪威為例，挪威于1979 年開始建立巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)基金（Norwegian Natural Perils Pool 簡(jiǎn)稱NNPP），并于1980年實(shí)施。挪威立法規(guī)定，所有購(gòu)買火災(zāi)保險(xiǎn)的投保人必須同時(shí)購(gòu)買巨災(zāi)保險(xiǎn)，保費(fèi)收入納入基金。基金的管理和運(yùn)作完全采用商業(yè)化運(yùn)作。其主要特點(diǎn)是：在挪威境內(nèi)開展巨災(zāi)保險(xiǎn)的保險(xiǎn)公司都是該基金會(huì)的成員。目前，有70 多家保險(xiǎn)公司成為基金會(huì)成員單位，由保險(xiǎn)公司制定并收取巨災(zāi)保險(xiǎn)的保費(fèi)，并將所有的損失告知巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)基金會(huì)。對(duì)每次巨災(zāi)，由巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)基金會(huì)負(fù)責(zé)，制定統(tǒng)一的理賠方案，并根據(jù)各保險(xiǎn)公司的市場(chǎng)份額在成員公司之間進(jìn)行分?jǐn)偂?/p>

西班牙的巨災(zāi)保險(xiǎn)體系由保險(xiǎn)賠償聯(lián)合會(huì)（Consorcio de Compensacion de Seguros）運(yùn)作，該聯(lián)合會(huì)是一個(gè)向財(cái)政部負(fù)責(zé)的獨(dú)立法人，總部設(shè)在馬德里，他有自己的資產(chǎn)，行為受司法管轄，巨災(zāi)費(fèi)率由協(xié)會(huì)確定（一般為0.009%-0.195%，并實(shí)行10%的免賠，對(duì)特大災(zāi)害免賠率可提高到15%）。巨災(zāi)保險(xiǎn)的保費(fèi)由保險(xiǎn)公司在銷售普通保單時(shí)收取，然后交給聯(lián)合會(huì)，保險(xiǎn)公司收取5%的手續(xù)費(fèi)，聯(lián)合會(huì)的賠付能力由國(guó)家擔(dān)保。

（三）美國(guó)的颶風(fēng)保險(xiǎn):巨災(zāi)證券化

在美國(guó)，一些有趣且有新意的幫助保險(xiǎn)公司為巨災(zāi)損失融資的方法已由私人資本市場(chǎng)引入，這些新型資本市場(chǎng)工具最具有代表性的巨災(zāi)期權(quán)的發(fā)展。

1995年，美國(guó)芝加哥期貨交易所（CBOT）設(shè)計(jì)出一種較為成功的新型巨災(zāi)指數(shù)選擇權(quán)―PCS期權(quán)(PCS Option)。根據(jù)實(shí)證資料顯示，PCS Option 可視為一種零市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的投資工具，能夠有效降低投資組合的風(fēng)險(xiǎn)，所以國(guó)際投資機(jī)構(gòu)也紛紛進(jìn)入該市場(chǎng)，使得交易量有明顯增加的趨勢(shì)。

以美國(guó)颶風(fēng)保險(xiǎn)期權(quán)的具體合同為例：佛羅里達(dá)一家保險(xiǎn)公司購(gòu)買了期權(quán)合同，只要在特定年的第3季度（颶風(fēng)季節(jié)）佛羅里達(dá)發(fā)生的颶風(fēng)保險(xiǎn)損失在100億元美元到150億美元之間，該保險(xiǎn)公司就會(huì)得到一筆正的收益。當(dāng)然保險(xiǎn)公司必須支付期權(quán)費(fèi)。這個(gè)期權(quán)費(fèi)依賴于市場(chǎng)對(duì)颶風(fēng)損失的估計(jì)。如果保險(xiǎn)公司的颶風(fēng)損失與整個(gè)佛州的損失高度相關(guān)，期權(quán)合同將在保險(xiǎn)公司正需要時(shí)（颶風(fēng)災(zāi)難之后）提供其所需要的資金。

隨著颶風(fēng)巨災(zāi)期權(quán)的成熟，加上已經(jīng)風(fēng)靡的巨災(zāi)債券，使得美國(guó)的巨災(zāi)保險(xiǎn)達(dá)到高度的證券化。這種巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理模式所帶來(lái)的好處：既可以將商業(yè)保險(xiǎn)公司的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)以類似再保險(xiǎn)的方式分散到市場(chǎng)上，又給市場(chǎng)上一些希望以此套利的金融投機(jī)者提供了機(jī)會(huì)并活躍了證券市場(chǎng)。

四、如何構(gòu)建中國(guó)的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理模式

（一）期待“災(zāi)強(qiáng)險(xiǎn)”

從國(guó)際巨災(zāi)保險(xiǎn)的成功經(jīng)驗(yàn)看，為確保巨災(zāi)保險(xiǎn)的覆蓋面，包括美國(guó)、日本等一些國(guó)家和地區(qū)都采用了一定程度的法律強(qiáng)制性保險(xiǎn)制度，歐盟國(guó)家就是通過(guò)立法要求所有登記的城市住宅必須投保強(qiáng)制性巨災(zāi)保險(xiǎn)，通過(guò)強(qiáng)制保險(xiǎn)建立國(guó)家巨災(zāi)準(zhǔn)備金。我國(guó)也有必要建立巨災(zāi)強(qiáng)制保險(xiǎn)制度。國(guó)家應(yīng)制定法規(guī)，明確巨災(zāi)保險(xiǎn)的政策性保險(xiǎn)地位和巨災(zāi)保險(xiǎn)的強(qiáng)制性。在具體操作時(shí)，可以根據(jù)巨災(zāi)的出險(xiǎn)頻率、地理區(qū)域來(lái)劃定強(qiáng)制巨災(zāi)保險(xiǎn)的范圍。

（二）巨災(zāi)保險(xiǎn)宜由政府和商業(yè)保險(xiǎn)公司合作經(jīng)營(yíng)

在我國(guó)現(xiàn)有保險(xiǎn)市場(chǎng)條件和保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)水平下，巨災(zāi)保險(xiǎn)完全由商業(yè)保險(xiǎn)公司來(lái)運(yùn)作很不現(xiàn)實(shí)，事實(shí)上商業(yè)保險(xiǎn)公司也不愿意單獨(dú)提供巨災(zāi)保險(xiǎn)服務(wù)。此外，巨災(zāi)損失具有不確定性以及國(guó)家財(cái)政有限，當(dāng)前我國(guó)政府主導(dǎo)型巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理模式的種種弊端已逐步顯露。

我國(guó)巨災(zāi)保險(xiǎn)制度宜采取由政府與商業(yè)保險(xiǎn)公司共同合作經(jīng)營(yíng)的運(yùn)作模式。具體說(shuō)來(lái)，巨災(zāi)保險(xiǎn)由個(gè)人投保，商業(yè)性保險(xiǎn)公司遵循市場(chǎng)化原則特許經(jīng)營(yíng)，政府并不直接參與，而是以最終再保險(xiǎn)人的身份（政府組建國(guó)有地震再保險(xiǎn)公司作為最終再保險(xiǎn)人）對(duì)商業(yè)保險(xiǎn)公司提供超額賠付保證。

從日本地震保險(xiǎn)中看出，政府和商業(yè)保險(xiǎn)公司共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，不僅減輕了政府財(cái)政的壓力，也增加了商業(yè)保險(xiǎn)參與巨災(zāi)保險(xiǎn)的信心。其中，在巨災(zāi)保險(xiǎn)分擔(dān)的設(shè)計(jì)上，也規(guī)定了不同的巨災(zāi)損失下，政府、保險(xiǎn)公司和被保險(xiǎn)人各自承擔(dān)的份額，這在很大程度上避免了財(cái)務(wù)上的混亂。

（三）建立巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金和巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理協(xié)調(diào)委員會(huì)

我國(guó)可以借鑒歐盟國(guó)家的基金會(huì)機(jī)制建立巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。政府的國(guó)家巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金可由政策性保費(fèi)收入部分、財(cái)政預(yù)算按一定比例計(jì)提部分和國(guó)家向商業(yè)性保險(xiǎn)公司征收的一部分營(yíng)業(yè)稅組成。商業(yè)性保險(xiǎn)公司出于保證償付能力的考慮，同樣需建立巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，主要從每年總保費(fèi)收入中提取的部分、巨災(zāi)保費(fèi)及其專項(xiàng)資金的運(yùn)用收益組成，增強(qiáng)抵抗巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的能力。

另外，為加強(qiáng)國(guó)家對(duì)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的管理，我國(guó)有必要成立對(duì)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行統(tǒng)籌協(xié)調(diào)的政府機(jī)構(gòu)―巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理協(xié)調(diào)委員會(huì)，對(duì)地震、洪水、臺(tái)風(fēng)等巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理所涉及部門的工作進(jìn)行統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，以提高工作效率。

（四）探討巨災(zāi)衍生產(chǎn)品分散風(fēng)險(xiǎn)

從美國(guó)颶風(fēng)保險(xiǎn)的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制是巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理中不容忽視的一環(huán)。巨災(zāi)衍生產(chǎn)品作為一種場(chǎng)外交易的金融衍生物，是保險(xiǎn)公司或者再保險(xiǎn)公司通過(guò)直接發(fā)行，利用金融市場(chǎng)來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)證券化形式。通過(guò)巨災(zāi)衍生產(chǎn)品可將巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給資本市場(chǎng)的投資者，增強(qiáng)社會(huì)危機(jī)處理能力，擴(kuò)大保險(xiǎn)公司的承保能力。

我國(guó)目前尚未建立完善的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制，資本市場(chǎng)還未達(dá)到類似美國(guó)的成熟，目前開發(fā)巨災(zāi)衍生產(chǎn)品的時(shí)機(jī)尚不成熟，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，通過(guò)資本市場(chǎng)分散巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)有利于提高我國(guó)的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

（五）建立和完善巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)分析模型

由于巨災(zāi)發(fā)生的概率往往是數(shù)十年不遇或是百年不遇，因此目前基礎(chǔ)數(shù)據(jù)相當(dāng)缺乏，這使得保險(xiǎn)公司無(wú)法對(duì)地震、風(fēng)暴、洪水、冰雪等自然災(zāi)害可能造成的損失進(jìn)行相對(duì)準(zhǔn)確的衡量和把握。因此，建立巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，必須做好一些基礎(chǔ)性的技術(shù)工作，比如建立巨災(zāi)損失分析模型等，這樣才能解決巨災(zāi)保險(xiǎn)的定價(jià)和強(qiáng)制保險(xiǎn)范圍等問(wèn)題。據(jù)悉，目前世界銀行正在與中國(guó)保監(jiān)會(huì)合作，建立巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)，研究巨災(zāi)發(fā)生的概率以及相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)損失評(píng)估。

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篇（10）

中圖分類號(hào):F830.2文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A 文章編號(hào):1007-4392(2008)01-0017-04

一､引言

根據(jù)巴塞爾協(xié)議的定義，操作風(fēng)險(xiǎn)是指由不完善或有問(wèn)題的內(nèi)部程序､人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)，它包含法律風(fēng)險(xiǎn)，但不包括戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)。美國(guó)學(xué)者菲利普?喬瑞指出，商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)是信用風(fēng)險(xiǎn)，其次是操作風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)位居第三。

美國(guó)是處在操作風(fēng)險(xiǎn)管理前沿的國(guó)家之一。2004年，美聯(lián)儲(chǔ)和美國(guó)有關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)聯(lián)合進(jìn)行了一項(xiàng)名為“損失數(shù)據(jù)收集練習(xí)”的研究項(xiàng)目(Loss Data Collection Exercise?熏LDCE)，參與者限于美國(guó)境內(nèi)銀行且須是自愿。共有23個(gè)銀行為該項(xiàng)目提供了數(shù)據(jù)。該項(xiàng)目數(shù)據(jù)已由美聯(lián)儲(chǔ)和相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)于2005年5月披露(以下數(shù)據(jù)取自該披露)。本文以下部分首先對(duì)LDCE項(xiàng)目進(jìn)行了描述，然后對(duì)2004LDCE項(xiàng)目提供的數(shù)據(jù)從參與行情況､損失數(shù)據(jù)分布和保險(xiǎn)作用等三個(gè)方面進(jìn)行分析，并從中結(jié)合我國(guó)情況得到了某些啟示。

二､LDCE研究項(xiàng)目概述

截止到2005年底，LDCE項(xiàng)目共進(jìn)行了3次。前2次均由巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理組(Risk Management Group，RMG)在國(guó)際范圍內(nèi)組織進(jìn)行，旨在要求參與機(jī)構(gòu)提供各自的操作風(fēng)險(xiǎn)損失信息，包括為操作風(fēng)險(xiǎn)所配置的資本，預(yù)期操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)，特定業(yè)務(wù)線的風(fēng)險(xiǎn)敞口指標(biāo)等。第1次收集的是1998年-2000年數(shù)據(jù)，共有11個(gè)國(guó)家的30家銀行參與提供數(shù)據(jù)。第二次收集的是2001年數(shù)據(jù)，共有19個(gè)國(guó)家的89家銀行參與提供數(shù)據(jù)。項(xiàng)目結(jié)果由巴塞爾委員會(huì)分別以QIS-Tranche2和2002LDCE的名義于2002年1月和2003年3月對(duì)外披露。2004LDCE項(xiàng)目是美國(guó)銀行參與的第3次，改由美聯(lián)儲(chǔ)和有關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)于2004年組織進(jìn)行，參與者限于美國(guó)境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)且須是自愿。共有23家銀行為該項(xiàng)目提供了數(shù)據(jù)。2004LDCE項(xiàng)目首先要求參與行提供包括操作風(fēng)險(xiǎn)損失的損失地點(diǎn)和日期，與之相關(guān)的業(yè)務(wù)線和事件類型，損失數(shù)額，若有保險(xiǎn)補(bǔ)償賠付數(shù)額是多少?鴉其次要求參與者表明是否具有損失臨界值，上報(bào)損失是否只是超過(guò)臨界值的數(shù)據(jù)，超臨界值的數(shù)據(jù)是否完整等?鴉第三要求參與者提供本機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)線和事件類型與巴塞爾新資本協(xié)議定義的業(yè)務(wù)線和事件類型的對(duì)應(yīng)關(guān)系?鴉最后要求參與者在可能的情況下提供業(yè)務(wù)線和事件類型的操作風(fēng)險(xiǎn)敞口估計(jì)值。2004LDCE項(xiàng)目還在以下幾個(gè)方面與前兩次有所不同?押該項(xiàng)目要求參與者基于自己定義的業(yè)務(wù)線和事件類型上報(bào)數(shù)據(jù)?鴉該項(xiàng)目沒(méi)有像前兩次那樣設(shè)定損失數(shù)據(jù)上報(bào)臨界值?鴉上報(bào)的數(shù)據(jù)可以橫跨不同的時(shí)間區(qū)間而不僅局限于特定的時(shí)間區(qū)間，該項(xiàng)目收集的數(shù)據(jù)可以截止到2004年6月30日或9月30日等。由于23家參與行上報(bào)的數(shù)據(jù)是基于他們的內(nèi)部數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)，為了比較分析，該項(xiàng)目利用參與者提供的對(duì)應(yīng)指南或其它信息，將參與行基于內(nèi)部業(yè)務(wù)線的損失歸類于新資本協(xié)議所定義的八個(gè)業(yè)務(wù)線和一個(gè)名為“其它”的類中，“其它”類包括那些不能歸類于八個(gè)業(yè)務(wù)線或橫跨不同業(yè)務(wù)線的損失。對(duì)損失類型，也按照新資本協(xié)議的定義進(jìn)行了處理，增設(shè)了兩個(gè)損失類型，一是“其它”類型，包括不能一對(duì)一歸于新資本協(xié)議損失類型的損失，二是“欺詐”類型，包括參與者沒(méi)有提供內(nèi)部欺詐和外部欺詐區(qū)分的欺詐損失類型。

三､2004LDCE項(xiàng)目數(shù)據(jù)分析

(一)參與行情況分析。表1給出了2004LDCE項(xiàng)目參與行所提供的損失數(shù)據(jù)收集臨界值，臨界值從0到大于10000美元不等。6家采用0美元作為臨界值，其損失次數(shù)占總損失次數(shù)的96.3%?熏損失數(shù)額占總損失數(shù)額的21.8%?鴉3家機(jī)構(gòu)采用大于10000美元的值作為臨界值，雖然他們的損失次數(shù)只占總損失次數(shù)的1?郾1%，但損失數(shù)額卻占總損失數(shù)額的67.8%。采用不小于10000美元作為臨界值的共有9家，上報(bào)損失次數(shù)占總損失數(shù)額的1?郾5%，損失數(shù)額占總損失數(shù)額的72%，上述數(shù)據(jù)說(shuō)明各機(jī)構(gòu)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知不一，也提示我們操作風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)集中于低發(fā)生頻率高損失數(shù)額的損失事件上。

表2反映的是參與者提供的損失事件次數(shù)，表中看出，23家參與行提供了150多萬(wàn)件的損失事件，損失額259億美元，其中55766次每次損失不低于1萬(wàn)美元。這說(shuō)明操作風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行的負(fù)面影響是多么巨大。從第5行看出，絕大多數(shù)的損失是由4家機(jī)構(gòu)提供，4家機(jī)構(gòu)每家損失不低于1萬(wàn)美元的次數(shù)均超過(guò)2500次，上報(bào)損失額不低于1萬(wàn)美元的次數(shù)占不低于1萬(wàn)美元總損失次數(shù)的70.7%，上報(bào)的損失額占總損失額的66.64%。表2還給出了參與者是否將業(yè)務(wù)線近年來(lái)的不低于其內(nèi)部臨界值的損失數(shù)據(jù)全部上報(bào)的情況，其中6家沒(méi)有提供此方面的信息。從這些數(shù)據(jù)看出操作風(fēng)險(xiǎn)對(duì)各銀行的影響不一，也從另一個(gè)側(cè)面說(shuō)明加強(qiáng)操作風(fēng)險(xiǎn)管理的緊迫性。

(二)損失數(shù)據(jù)分布分析。表3反映的是機(jī)構(gòu)層面的年度損失數(shù)據(jù)分布情況。表中看出，提供1999年以前數(shù)據(jù)的僅3家，而提供2004年數(shù)據(jù)的則達(dá)到21家，說(shuō)明金融機(jī)構(gòu)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的重視程度越來(lái)越高。就機(jī)構(gòu)的平均損失次數(shù)而言，從1999年前至2002年呈逐年增加之勢(shì)，2002年達(dá)到高點(diǎn)，次數(shù)為803次，然后呈下降趨勢(shì)。但對(duì)每家平均損失數(shù)額，除2003年外呈現(xiàn)連年增長(zhǎng)，從1999年以前的2400萬(wàn)美元到2004年的71200萬(wàn)美元，說(shuō)明操作風(fēng)險(xiǎn)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的影響越來(lái)越大。

下面從業(yè)務(wù)線和事件類型層面進(jìn)行分析。2004LDCE項(xiàng)目提供了關(guān)于業(yè)務(wù)線和事件類型的損失數(shù)額不小于10000美元的數(shù)據(jù) (表4)。表中看出，60.1%的損失次數(shù)發(fā)生在零售銀行業(yè)務(wù)，在此業(yè)務(wù)線中，外部欺詐和執(zhí)行､交割及流程管理又分別占56.3%和20.4%，處于主要地位。占第二位損失次數(shù)的是“其它”業(yè)務(wù)線，損失次數(shù)占總次數(shù)的8?郾0%，這也說(shuō)明參與機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)分類與巴塞爾協(xié)議的要求相差較大，怎樣分類仍然是金融業(yè)面臨的一個(gè)挑戰(zhàn)。業(yè)務(wù)線損失次數(shù)發(fā)生相對(duì)較少的是資產(chǎn)管理和公司金融，分別占2?郾4%和0?郾3%。從損失類型角度看，外部欺詐和執(zhí)行､交割及流程管理有著最大的損失次數(shù)，分別占損失次數(shù)的39.0%和35.3%，其中外部欺詐主要出現(xiàn)在零售銀行業(yè)務(wù)，執(zhí)行､交割及流程管理分散于各業(yè)務(wù)線，在6個(gè)業(yè)務(wù)線中，執(zhí)行､交割及流程管理具有最大的損失次數(shù)。具有較低損失次數(shù)的是實(shí)體資產(chǎn)損壞和業(yè)務(wù)中斷和系統(tǒng)失敗類型，兩者數(shù)據(jù)相等，占上報(bào)損失次數(shù)的0?郾7%。

對(duì)于損失數(shù)額，就業(yè)務(wù)線而言，雖然“其它”業(yè)務(wù)線所包含的損失次數(shù)只占總損失次數(shù)的8.0%,但它所包含的損失數(shù)額占表4中總損失額的份額最大，為70.8%，說(shuō)明不能歸類于八個(gè)業(yè)務(wù)線的損失發(fā)生頻率雖低，但在商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)損失中占據(jù)著最重要的地位。零售銀行業(yè)務(wù)和變易與銷售業(yè)務(wù)分別以12.3%和8.6%的份額處于第二位和第三位。公司金融所占的份額最低，為0.5%。對(duì)于損失類型，客戶､產(chǎn)品及業(yè)務(wù)操作以79.8%的份額處于首位，并且該損失類型在除支付與結(jié)算､服務(wù)業(yè)務(wù)線外，在其它業(yè)務(wù)線中所占份額最大。

就平均每次損失的損失額而言，雖然零售銀行業(yè)務(wù)整體具有最高的損失次數(shù)和較高的損失數(shù)額，但該業(yè)務(wù)線最大的平均每次損失數(shù)額不超過(guò)44萬(wàn)美元，處在相對(duì)較低的水平。平均每次損失額較大的是交易和銷售業(yè)務(wù)線中的外部欺詐和客戶､產(chǎn)品及業(yè)務(wù)操作類型，公司金融業(yè)務(wù)線中的內(nèi)部欺詐類型，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)線中的客戶､產(chǎn)品及業(yè)務(wù)操作類型，平均每次損失數(shù)額分別為4036萬(wàn)美元､1039萬(wàn)美元､850萬(wàn)美元､734萬(wàn)美元。說(shuō)明這些業(yè)務(wù)中損失雖然發(fā)生頻率不高，但損失強(qiáng)度較大。

(三)保險(xiǎn)作用分析。2004LDCE項(xiàng)目也披露了有關(guān)操作風(fēng)險(xiǎn)在損失當(dāng)年的保險(xiǎn)賠付情況。從14個(gè)上報(bào)保險(xiǎn)賠付數(shù)據(jù)的參與行上報(bào)數(shù)據(jù)看，在所有≥10000美元的損失事件中只有2?郾2%的損失事件獲得了保險(xiǎn)賠付。在具有保險(xiǎn)賠付的損失事件中，保險(xiǎn)賠付率達(dá)63?郾8%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于5.4%的保險(xiǎn)賠付數(shù)額占總損失數(shù)額的比率，說(shuō)明只要獲得賠付，賠付額較高。63.8%高于5?郾4%的原因在于獲賠次數(shù)比例較低。在業(yè)務(wù)線中，從獲賠次數(shù)看，雖然商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和零售銀行業(yè)務(wù)獲賠次數(shù)比率較高，也分別只有4.0%和2?郾9%，交易和銷售､支付和結(jié)算獲賠次數(shù)更低，僅有0?郾1%和0?郾2%。從表中第2列看出，其它和零售銀行業(yè)務(wù)具有較高的賠付數(shù)額比率，但從第3列看，最高的比率是交易和銷售業(yè)務(wù)的13.6%，這可能是損失事件的損失數(shù)額大小差異較大所致。從上面的分析可以看出保險(xiǎn)在彌補(bǔ)操作風(fēng)險(xiǎn)損失方面發(fā)揮的作用不大。

四､啟示

(一)將操作風(fēng)險(xiǎn)管理全面提升到戰(zhàn)略高度予以重視。操作風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行的損害是產(chǎn)重的，從國(guó)際上的英國(guó)巴林銀行倒閉到我國(guó)中行雙鴨山四馬路支行的票據(jù)案，均說(shuō)明加強(qiáng)操作風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性和緊迫性。從三次LDCE項(xiàng)目看出，當(dāng)前操作風(fēng)險(xiǎn)受到了國(guó)外金融機(jī)構(gòu)的高度重視。他們認(rèn)為，通過(guò)操作風(fēng)險(xiǎn)管理，可以增加銀行股東的價(jià)值和商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力，優(yōu)化銀行的治理結(jié)構(gòu)，增加監(jiān)管機(jī)構(gòu)的滿意度。現(xiàn)在他們正紛紛采取各種方式，制定有關(guān)制度與規(guī)則，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程和風(fēng)險(xiǎn)管理模式，加強(qiáng)內(nèi)外部審計(jì)等來(lái)加強(qiáng)操作風(fēng)險(xiǎn)的量化與管理。我國(guó)作為發(fā)展中國(guó)家，由于我國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)管理水平長(zhǎng)期以來(lái)偏低，沒(méi)有建立起完善的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，缺乏有效的內(nèi)部約束和激勵(lì)機(jī)制，違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)和金融案件經(jīng)常發(fā)生，使我國(guó)商業(yè)銀行內(nèi)在脆弱性體現(xiàn)的尤為明顯。為了銀行業(yè)的健康發(fā)展，我國(guó)銀行業(yè)必須從戰(zhàn)略高度重視操作風(fēng)險(xiǎn)的管理，從內(nèi)部發(fā)展內(nèi)控系統(tǒng)，從管理和內(nèi)部控制上減少操作風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率和造成損失的比例，跟上當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。

篇（11）

二、風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)的內(nèi)涵

風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)又稱風(fēng)險(xiǎn)管理導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)，是指內(nèi)審人員在審計(jì)的整個(gè)過(guò)程始終以企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的分析評(píng)估為導(dǎo)向，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)大小排定審計(jì)項(xiàng)目的先后次序以及審計(jì)重點(diǎn)，對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制和公司治理等進(jìn)行評(píng)價(jià)，進(jìn)而提出有針對(duì)性的審計(jì)意見或建議，協(xié)助企業(yè)揭示風(fēng)險(xiǎn)，以達(dá)到防范風(fēng)險(xiǎn)的目的。風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)立足于降低保險(xiǎn)業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，是該行業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的有效工具。它不僅重視傳統(tǒng)的內(nèi)部控制，更關(guān)注公司治理結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，從而能促進(jìn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的完善，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化，因此，風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)代表著現(xiàn)代企業(yè)內(nèi)部審計(jì)的發(fā)展方向。

三、風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)“把脈”保險(xiǎn)業(yè)很必要

（一）保險(xiǎn)業(yè)面臨的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)客觀上要求風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)參與

近年來(lái)，隨著保險(xiǎn)業(yè)市場(chǎng)化程度不斷加深，保險(xiǎn)公司拓展了銷售渠道，除了鞏固與銀行、汽車4S店、郵局等的合作，電話營(yíng)銷、網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷、與從事第三方理財(cái)業(yè)務(wù)公司的合作也同步并舉，新的渠道加劇了承保、資本風(fēng)險(xiǎn)等經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)，營(yíng)銷隊(duì)伍的不斷壯大，保險(xiǎn)營(yíng)銷員素質(zhì)的良莠不齊，社會(huì)信用環(huán)境差，各種保險(xiǎn)欺詐層出不窮，使得信用、業(yè)務(wù)等風(fēng)險(xiǎn)加大。此外，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、理賠風(fēng)險(xiǎn)等經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也在不斷加劇。然而，傳統(tǒng)的內(nèi)部審計(jì)只關(guān)注保險(xiǎn)公司會(huì)計(jì)記錄及相關(guān)交易憑證（財(cái)務(wù)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)）或僅針對(duì)如何改進(jìn)保險(xiǎn)公司內(nèi)部控制的薄弱環(huán)節(jié)提出建議（業(yè)務(wù)和管理導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)），忽略了主要風(fēng)險(xiǎn)，難以適應(yīng)現(xiàn)代保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展要求。風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)方法，通過(guò)具體分析各險(xiǎn)種諸如養(yǎng)老保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)、意外保險(xiǎn)、家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)等的風(fēng)險(xiǎn)狀況，確定內(nèi)部審計(jì)的重點(diǎn)，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的結(jié)果直接影響保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)政策的制定，從根源上強(qiáng)化企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理。因此，引入風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)是保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的客觀要求。

（二）外部監(jiān)管壓力要求保險(xiǎn)業(yè)引入風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)

國(guó)際內(nèi)部審計(jì)師協(xié)會(huì)（IIA）在2003年對(duì)《內(nèi)部審計(jì)實(shí)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)》做了適當(dāng)修改，修改后的一個(gè)重大變化，是將風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)作為內(nèi)部審計(jì)的指導(dǎo)思想。很顯然，國(guó)際內(nèi)部審計(jì)協(xié)會(huì)要求內(nèi)部審計(jì)參與企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理，保險(xiǎn)業(yè)須適應(yīng)國(guó)際審計(jì)的發(fā)展趨勢(shì)，采用風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向的內(nèi)部審計(jì)。近年來(lái)，保監(jiān)會(huì)相繼下發(fā)了《關(guān)于印發(fā)〈保險(xiǎn)公司內(nèi)部審計(jì)指引（試行）〉的通知》、《關(guān)于印發(fā)〈保險(xiǎn)公司內(nèi)部控制基本準(zhǔn)則〉的通知》、《中國(guó)保監(jiān)會(huì)關(guān)于開展保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)內(nèi)部審計(jì)檢查的通知》，明確地表達(dá)了保監(jiān)會(huì)對(duì)于控制保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)，整頓保險(xiǎn)市場(chǎng)的決心。面對(duì)越來(lái)越嚴(yán)格的市場(chǎng)監(jiān)管，保險(xiǎn)公司為了減少違規(guī)成本，加大了行業(yè)自律行為，其自身也希望運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)方法，及時(shí)發(fā)現(xiàn)各種風(fēng)險(xiǎn)苗頭，促進(jìn)公司健康發(fā)展。

四、風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)護(hù)航保險(xiǎn)業(yè)很有效

（一）提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值增值

在風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)模式下，保險(xiǎn)公司審計(jì)工作重心前移，在內(nèi)部審計(jì)人員深入了解組織經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、工作程序、組織結(jié)構(gòu)等的基礎(chǔ)上，確認(rèn)保險(xiǎn)公司的發(fā)展戰(zhàn)略或某項(xiàng)交易的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，分析對(duì)戰(zhàn)略或目標(biāo)產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)，確定審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)水平和審計(jì)重點(diǎn)，全面識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)水平進(jìn)行量化；從企業(yè)面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)入手，提出風(fēng)險(xiǎn)防范和控制建議,幫助企業(yè)提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平，降低風(fēng)險(xiǎn)損失，提高企業(yè)運(yùn)營(yíng)效率，增加了企業(yè)價(jià)值。

（二）節(jié)約審計(jì)成本，提高審計(jì)效率

保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)種類繁多，如何能有效地確定審計(jì)重點(diǎn)和范圍，合理配置內(nèi)審資源成為關(guān)鍵。通過(guò)運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向模型，對(duì)內(nèi)部審計(jì)發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題建立風(fēng)險(xiǎn)庫(kù)，劃分風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，將主要精力放在風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)高的領(lǐng)域，減少了在小風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目上的過(guò)度投入，避免企業(yè)資源的浪費(fèi)，從而節(jié)約了審計(jì)成本，也提高了審計(jì)工作的效率。從保險(xiǎn)公司現(xiàn)階段的情況來(lái)看，通過(guò)系統(tǒng)外出單、虛假賠案、撕?jiǎn)温駟巍Ⅷx鴦單等手段形成無(wú)人監(jiān)控的小金庫(kù)的例子屢見不鮮，部分公司甚至出現(xiàn)出納人員挪用公款、營(yíng)銷人員占用保費(fèi)等違法違規(guī)現(xiàn)象。針對(duì)這些現(xiàn)象，內(nèi)部審計(jì)人員應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)對(duì)會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)的政策、程序和印章、重要憑證、賬戶管理等情況進(jìn)行審計(jì)，保證會(huì)計(jì)內(nèi)部控制制度覆蓋所有風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。

（三）遏制內(nèi)部審計(jì)的外部化的趨勢(shì)，提升內(nèi)部審計(jì)的職業(yè)地位

由于傳統(tǒng)的內(nèi)部審計(jì)模式被認(rèn)為與企業(yè)目標(biāo)無(wú)直接聯(lián)系，無(wú)法為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值，加之民間審計(jì)組織服務(wù)范圍擴(kuò)大，逐漸將風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、投資咨詢、管理咨詢等業(yè)務(wù)納入自身的業(yè)務(wù)范疇，內(nèi)部審計(jì)出現(xiàn)了外部化趨勢(shì)，內(nèi)部審計(jì)的生存空間受到侵燭，其地位岌岌可危。風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)在保險(xiǎn)業(yè)的應(yīng)用將避免這一尷尬局面的惡化，它將對(duì)象確定為公司治理領(lǐng)域和內(nèi)部控制環(huán)節(jié)中的一切風(fēng)險(xiǎn)，與企業(yè)目標(biāo)密切結(jié)合，并通過(guò)提供確認(rèn)、咨詢等服務(wù)幫助企業(yè)增加價(jià)值，適應(yīng)企業(yè)環(huán)境變化的需要，從而保持并拓展內(nèi)部審計(jì)的生存空間，大大提升內(nèi)部審計(jì)的職業(yè)地位。

五、風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)護(hù)航的障礙及應(yīng)對(duì)

（一）內(nèi)審獨(dú)立性差

雖然目前許多保險(xiǎn)公司都設(shè)置了內(nèi)部審計(jì)部門，但是它們或與財(cái)務(wù)、監(jiān)察等其他部門合并設(shè)立，或由公司總裁或分管業(yè)務(wù)部門的副總裁分管，存在受管理層干涉、審計(jì)結(jié)果被選擇性報(bào)告的可能，使內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性受到威脅。此時(shí)，不妨借鑒中國(guó)太保的模式，實(shí)行董事會(huì)下設(shè)的審計(jì)委員會(huì)和經(jīng)營(yíng)層協(xié)同管理，通過(guò)設(shè)置獨(dú)立審計(jì)中心、建立內(nèi)部審計(jì)分工運(yùn)行模式等措施，將內(nèi)審部門整合到集團(tuán)層面，各子公司不再設(shè)審計(jì)部門與審計(jì)崗位，以提高內(nèi)審的獨(dú)立性。

（二）內(nèi)審人員職業(yè)勝任能力低

保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)需要內(nèi)審人員運(yùn)用多種方法進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，這就要求內(nèi)審項(xiàng)目組要形成不僅擁有會(huì)計(jì)、審計(jì)、精算、金融、法律等方向的專業(yè)人才，更要囊括內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)管理、公司治理和信息系統(tǒng)等領(lǐng)域?qū)＜业膶I(yè)結(jié)構(gòu)。遺憾的是，目前我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)審人員普遍知識(shí)結(jié)構(gòu)單一，職業(yè)勝任能力偏低。有鑒于此，保險(xiǎn)公司應(yīng)要求內(nèi)審人員加強(qiáng)自身學(xué)習(xí)并強(qiáng)化對(duì)其培訓(xùn)，同時(shí)，公司內(nèi)部業(yè)務(wù)人員與審計(jì)人員輪崗、換崗、定期交流也是行之有效的措施。

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