資產評估公允價值大全11篇

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一、會計中公允價值的含義

會計中的公允價值是一個狹義的概念。國際會計準則理事會（IASB）和美國財務會計準則委員會（FASB）2006年的《財務會計準則公告第157號———公允價值計量》中關于公允價值的定義。公允價值是指在計量日進行的正常交易中，市場參與者出售某一項資產所能收到的價格或轉移某一項負債所愿意支付的價格。

我國《企業會計準則———基本準則》第四十二條定義：在公允價值計量下，資產和負債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或者債務清償的金額計量。公允價格并不是交易發生時的實際交易價格，而是根據市場價格信息進行重新計量的價值。由于在一個公平交易的市場上有供求者，也有需求求者，人們根據自己掌握的信息和需求競價，從而使資產和負債的計量更能反映當時的真實情況以及資產和負債價值的變化。

二、資產評估中公允價值的含義

與會計中的公允價值不同，資產評估中的公允價值是一個廣義的概念。資產評估作為一項非常重要的社會中介活動，它具備一項重要功能：為資產評估各方當事人提供合理資產價值咨詢意見。資產評估對象的所有者和資產評估有關的其他當事人所需要的是注冊資產評估師根據資產評估的客觀依據對被評估對象進行客觀、公平、公正的分析判斷后估算出的合理價值。

確切地來講，在繼續使用假設下，評估師需要對被評估資產帶來的預期收益進行估計，從而估算出被評估資產的價值。在非繼續使用假設下，需要對被評估資產強制出售或快速變現的價格進行估計，從而估算出被評估資產的價值。評估人員在進行這些估算時，既要考慮市場價格因素，又要考慮評估當事人的接受程度。因此，這樣估算出來的資產價值只能是一個評估各方當事人都可以接受的價值，即公允價值。

三、資產評估與會計中“公允價值”的相同之處

（一）公允價值計量對象相同.資產和負債都為資產評估和會計的公允價值計量對象。會計中的公允價值是資產或負債的公允價值，即包括資產中的公允價值，也包括負債中的公允價值。資產評估中的公允價值同樣包括資產和負債的內容，如企業整體價值評估中也包括負債的評估。

（二）交易主體相同。對交易主體的規定都相同，包括自愿買方和自愿賣方。自愿買方指具有購買動機且沒有被強迫進行購買的一方當事人。該購買者會根據現行市場的真實狀況和現行市場的期望值進行購買。自愿賣方是指不足準備以任何價格急于成交的出售者或被強迫出售的一方當事人，也不會因期望獲得被現行市場視為不合理的價格而繼續持有資產。

（三）二者都為時點價值。市場價值反映評估基準日的市場真實情況和條件，對評估基準日以前及以后的市場情況和條件都未做出反映，公允價值反映的也是資產或者負債某一特定日期的價值。因此，在符合持續經營和會計準則計量屬性規定的條件下，會計的公允價值一般而言等同于資產評估價值中的市場價值。

四、資產評估與會計中“公允價值”的不同之處

（一）前提假設不同。會計的公允價值是建立在企業持續經營假設基礎之上的一種資產計量屬性，其作用是客觀地反映企業持續經營資產的實際價值。而資產評估的公允價值是行為目標和價值目標，其作用在于明確資產評估的行為方向和工作目標。資產評估是在交易假設、公開市場假設、繼續使用假設和清算假設等假設前提下進行的評估活動。資產評估中的公允價值的內在意義和外延比會計中公允價值的內在意義和外延寬得多。

（二）市場條件不同。會計中的公允價值產生的市場條件是公平市場，而資產評估中的公允價值包括正常市場條件下和非正常市場條件下的公允價值。由于資產評估要面對各種各樣的資產及市場條件，因此資產評估對處于正常市場條件下和非正常市場條件下的資產都要評估，但不論評估什么樣的資產和什么市場條件下的資產，估算出與資產自身條件和市場條件相一致的合理價值都是資產評估最為重要的任務。會計中的公允價值僅是資產評估中的公允價值的一部分，即正常市場條件下的公允價值的實現值。對資產評估來講，只要評估結果與被評估資產的實際情況相吻合，且符合交易各方的正當權益，此評估結果可以被認為是公允價值。

（三）性質不同

會計中的公允價值和資產評估中的公允價值性質是不同的。資產評估中的公允價值表明注冊資產評估師做出的評估報告客觀公正，也經得起市場和各方交易者的考驗。會計中的公允價值是一種計量屬性和一種計量方式，其在本質和性質上都有較大的差異和區別。

（四）表現形式不同。

會計中公允價值是歷史成本、可實現凈值、現行成本、現行市價和未來現金流量的現值等計量屬性的組合。公允價值在時間上沒有特定的導向，可以包括過去和現在，也可以包括未來。確切地講，歷史成本可以被稱為過去時點的公允價值，現行成本和現行市價被稱為現在的公允價值，而可實現凈值和未來現金流量的現值則是根據未來現金流量估計的公允價值。資產評估中的公允價值表現形式和會計不同，評估中的公允價值包括市場價值和非市場價值。市場價值是交易假設條件下與資產最佳用途對應的價值，以資產交易為假設前提，并不要求交易必須實現。最佳用途是指該項資產可能用途，能實現該被評估資產最大的價值。市場價值以外的價值是則是指投資價值、在用價值、清算價值、殘余價值。

參考文獻：

[1]全國注冊資產評估師考試用書編寫組，資產評估.北京：經濟科學出版社，2009

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隨著我國市場經濟進一步完善和發展，2014年財政部會計司了《企業會計準則第39號--公允價值計量》，文中對公允價值的概念和應用范圍作了進一步詳細說明，體現了公允價值計量屬性在會計領域內的重要性愈發突出。

會計和資產評估中的公允價值概念分析

我國2006年頒布的會計準則中第一次引入了公允價值概念，準則中將公允價值的概念定義為“在公允價值計量下，資產和負債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或者負債清償的金額計量”，2014年的會計準則第39號對公允價值的概念作了重新定義，即“公允價值，是指市場參與者在計量日發生的有序交易中，出售一項資產所能收到或者轉移一項負債所需支付的價格。”新定義的公允價值概念與美國財務會計準則委員會關于公允價值的定義及其相似，盡管我國財政部對會計中公允價值的前后表述不一致，但是其基本內涵是一致的：第一，強調在公平條件下進行的交易或有序交易；第二，參與者有能力并且自愿進行相關資產和負債的交易；第三，參與者應當熟悉情況，能夠對可取得的信息對相關資產或負債以及交易具備合理認知。

資產評估中的公允價值是一個廣義的概念，是一種基于當事人各方的地位、資產的狀況及資產面臨的市場條件合理的評估價值。它是評估人員根據被評估資產自身的條件及所面臨的市場條件，對被評估資產客觀價值的合理估計值。資產評估中的公允價值的一個顯著的特點是它與相關當事人的地位、資產的狀況及資產所面臨的市場條件相吻合，且并沒有損害各當事人的合法權益，亦沒有損害他人的利益。

會計與資產評估中公允價值的區別

（一）假設條件不同

會計四大假設前提中，與公允價值計量屬性密切相關的是持續經營假設，即企業在可以預見的未來，會計主體會按當前的規模和狀態會持續經營下去，會計中的公允價值應該是反應企業持續經營下去的前提下，對資產和負債進行客觀公正的計量。而資產評估最基本的四個假設是交易假設、公開市場假設、持續使用假設和清算假設，資產評估的各種結果應該與不同的假設前提相匹配。會計中的公允價值的假設僅僅是資產評估中的一種，在假設方面，資產評估的外延要比會計更加寬泛。

（二）市場條件不同

《企業會計準則第39號--公允價值計量》中明確指出“企業應當以主要市場的價格計量相關資產或負債的公允價值。不存在主要市場的，企業應當以最有利市場的價格計量相關資產或負債的公允價值。”因交易在主體市場或最有利市場進行，資產或負債的公允價值對評估主體最有利。而在資產評估中，市場分為正常市場和非正常市場，資產評估結果即資產的公允價值有可能是在正常市場下的合理評估價值，也可能是在非正常市場下的合理評估價值。在正常市場下，資產評估中的公允價值更接近于會計中的公允價值，而在非正常市場下，資產所面臨的市場條件，有可能是有利市場，也可能是不利市場，因此，資產評估中，資產所面臨的市場條件要比會計復雜的多。

（三）公允價值的表現形式不同

會計中的公允價值是市場參與者在計量日發生的有序交易中，出售一項資產所能收到或者轉移一項負債所需支付的價格，是在活躍市場的脫手價格，即市場價格。資產評估中常用的公允價值包括市場價值、投資價值、重置價值和清算價值，資產評估的市場價值的合理性是相對于評估時點整體市場而言的，即整體市場認同，資產的市場價值對于整體市場上潛在的買者或賣著來說是相對公平合理的，而非市場價值只對特定的資產業務當事人來說是公平合理的，即局部市場認同。

會計與資產評估中的公允價值的相同之處

（一）計量對象的全面性

不論是在會計，還是在資產評估中，公允價值不僅可以用于資產的計量，還可以用于負債的計量，隨著我國市場的不斷完善，會計中公允價值計量的范圍在不斷地擴大。

（二）估值技術的一致性

在新的會計準則中，公允價值的估值技術主要包括市場法、收益法和成本法，企業應當用一種或多種估值技術相一致的方法計量公允價值，企業使用多種估值技術計量公允價值的，應當考慮各估值結果的合理性，選取在當前情況下最能代表公允價值的金額作為公允價值。在資產評估中，也同樣采取三種估值技術來進行公允價值的計量，因此二者在估值技術上是一致的。

（三）公允價值計量的動態性

不管是在會計領域內，還是在資產評估方面，公允價值是個相對概念，資產和負債公允價值估價是一個動態的過程，其會隨著時間和空間的變化而變化，在會計中，采用公允價值計量的資產和負債每個資產負債表日要進行重新計量，以確定其最新價值，真實反映資產和負債的賬面價值，資產評估中也要根據需要對資產和負債的公允價值重新計量，公允價值的動態性需要企業適時調整資產和負債的評估價值。

結論

公允價值的計量在資產評估和會計中都有著及其重要的作用，不難看出，資產評估中的公允價值的內涵和范疇要比會計中的廣泛的多，從某種意義山來講，會計中的公允價值的計量是屬于資產評估中資產在特定條件下的一種，二者具有內在的一致性。資產評估中公允價值豐富性增強了會計中公允價值的廣泛應用，在實務中，專業人員應很好的理解公允價值在資產評估和會計領域的異同，以更好地認識和把握公允價值計量。

參考文獻：

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我國新《企業會計準則》將公允價值正式引入計量屬性,廣泛應用于投資性房地產、生物資產、非貨幣性資產交換、債務重組、金融工具等17項具體準則中。公允價值的引入要求會計人員掌握與資產和負債相關的估值技術,資產評估的方法和技術為公允價值的計量提供了理論和技術上的支撐,使公允價值的廣泛應用成為可能。

一、資產評估的內涵與方法

(一)資產評估的內涵

資產評估是專業的評估機構和人員,按照國家相關法律法規和資產評估準則,根據特定的評估目的,對被估資產的價值進行分析、估算并發表專業意見的行為和過程。資產評估行業作為專業服務行業,是對資產在某評估時點的公允價值進行的專業判斷,評估結果僅作為價值鑒證,為資產業務當事人提供決策參考。

(二)資產評估基本方法

資產評估方法是對資產價值實現評定估算的專業技術,是分析判斷資產公允價值的手段和途徑。

市場法以現行市價為評估參照點,是面向現在的評估方法。這種方法認為被估對象的公允價值不能超過其相同資產或類似資產在公開市場上的成交市價。市場法的應用以公開市場為前提,以公開市場價格為參照物進行調整,以得到資產的公允價值,該方法是一種技術較成熟的估價方法,市場法評估資料源于市場,因而評估結果很容易被委托方接受。

收益法是面向未來的評估方法,該方法以預期收益原理為基礎,將本求利,以資產的未來貢獻度和收益值作為判斷其公允價值的出發點,認為資產公允價值等于其未來所獲收益的折現值之和。該方法的評估結果也較容易被接受。

成本法是面向過去的評估方法,該方法從重新開發角度,認為被估對象的價值不會超過現行市場條件下重新購置被估資產所需要的代價。成本法以成本為視角,但無論是考慮資產購置時技術水平的復原重置成本,還是考慮現行市場技術水平的更新重置成本,都是運用現行市場價格作為計算重置成本的基礎,因此,成本法也是基于市場的,以成本法評估的資產價值同樣具有公允性。

二、資產評估方法在公允價值計量中應用的可行性

資產評估和公允價值之間存在著密切的聯系,兩者都需要利用貨幣形式來反映資產的價值結果,公允價值強調的是價值的實現條件和達到的結果,資產評估強調的是為達到某一結果的估值過程。公允價值是資產評估的估值目標,而資產評估方法是公允價值計量必備的技術手段。

(一)公允價值計量迫切需要資產評估方法的支撐

公允價值是指在公平交易中,熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或者債務清償的金額。公允價值立足于公平的市場環境,排除了信息不對稱因素的影響,強調交易的正常有序和交易雙方的理性決策,因此公允價值可以動態地、及時公允地反映企業資產的價值,揭示公允價值的財務報告能使會計信息質量更具客觀性、相關性與可理解性。

隨著公允價值被廣泛應用于各項具體交易事項的計量,公允價值的產生條件與產生過程受到了關注,人們開始關注公允價值是否公允。公允價值更多的是面向現在和未來的,是否公允的關鍵在于其計量方法是否科學,沒有科學的計量方法,就無法獲取公允的計量結果。FASB在2006年的財務會計準則報告第57號中設立了公允價值計量的三個層次,這三個層次分別體現出資產評估方法的不同應用。第一層次是根據活躍市場中報價信息確定公允價值,這種方法實際就是市場法中的直接比較法;第二層次是根據活躍市場中同類資產或負債報價確定公允價值,這種方法即市場法中的類比調整法;第三層次是前兩個層次的市場條件不具備時,可以采用估值技術,即資產評估中常用到的收益法和成本法。

因此,公允價值三個層次的計量都離不開評估方法的技術支撐,需要會計人員對不同的市場環境和估值對象進行專業判斷,選擇并運用合適的評估方法,及時準確地計量出可靠的公允價值。

(二)資產評估方法已具備為公允價值計量提供技術支持的條件

資產評估行業經過一百多年的發展,已經成為現代市場經濟中發揮資產基礎作用的專業服務行業之一。資產評估方法逐漸形成體系,市場法、成本法和收益法包括若干個具體的估值方法,并且每種方法都要求不同的技術參數。資產評估以判斷被估對象的公允價值為目標,考慮評估的目的、特定市場條件以及能獲取的技術資料等因素,整個評估過程更科學,技術方法的應用更加專業和成熟。資產評估行業經過多年的發展,許多評估方法和參數已經有了可以借鑒的數據,具備了為公允價值計量提供技術支撐的條件。隨著公允價值正式成為企業會計準則中的計量屬性,資產評估方法應用的空間也越來越大,會計人員應掌握資產評估的方法與技術,以更好地確定資產的公允價值。

三、資產評估方法在公允價值計量中應用的難點

(一)資產評估方法本身的局限性

從理論上講,在評估時點和評估目的相同的前提下,對同一資產使用不同的評估方法所得到的評估結果應該趨同。但在實際操作中,由于這三種評估方法的出發點、評估思路、前提條件和數據來源不同,所得到的評估結果會存在差異,因此,資產評估的三種基本方法本身都有一定的局限性,每種方法的使用都必須具備一定的前提條件和技術參數,使得評估結果依賴于評估方法選擇的科學性。運用市場法的關鍵是要存在活躍公開的市場,并且市場上存在合適的參照物。成本法的計算過程相對比較復雜,除了要確定被估對象的重置成本外,還要分析被估對象的各種貶值因素。收益法的使用必須要具備對資產未來收益的合理預測,并要求計算合理的折現率,兩者缺一不可,而兩個必備參數的估測都具有較大的主觀性。

(二)會計人員尚未掌握具體的資產評估方法

傳統的會計以歷史成本為主要計量屬性,資產或負債的確認以實際發生的交易為基礎,會計人員的主要任務是根據已有交易的原始憑據,按照事實據以入賬。公允價值計量屬性的引入,對會計人員提出了更高的要求。要確定公允價值,會計人員不僅要熟悉公正的市場條件是否具備,還要選擇合理的參照物,并通過對調整因素的技術處理才能得到公允價值。資產評估方法為公允價值的確定提供了很好的借鑒,但是會計人員沒有受過專業的培訓,對具體的資產評估方法難以掌握,這也是公允價值無法廣泛應用的阻礙之一。

(三)會計準則沒有規定具體的公允價值計量方法

我國《企業會計準則》在投資性房地產、生物資產、非貨幣性資產交換、金融工具等具體準則中,都對采用公允價值模式計量做了條件限定,即當具備活躍的交易市場和同類或類似資產的市場價格及相應信息的,才能運用公允價值進行計量。在非貨幣性資產交換中還指出當換入資產或換出資產不存在同類或類似資產的可比市場交易時,應當采用估值技術確定其公允價值。會計準則中對于活躍市場的規定,限定了只能使用市場法計量公允價值,而市場法下公允價值的獲得過度依賴于市場環境,當市場不充分、市場信息不對稱的情況下,市場上的資產交易價格就很難反映資產的內在價值,就無法使用公允價值計量。盡管有的準則中規定當活躍的市場不存在時,可采用估值技術確定公允價值,但是具體的估值技術沒有規定。正是由于我國公允價值在理論上和準則中都缺乏計量方法的操作說明,或者說明了卻缺乏具體計算過程的指導,才導致企業在實際操作中利用公允價值大肆造假。

(四)資產評估方法缺乏在公允價值計量中應用的條件和地位

根據《企業會計準則》的規定,公允價值的計量前提主要包括兩個要素:相同或類似資產的活躍市場、市場上存在類似交易,這使得公允價值計量只能采用市場法,而收益法和成本法缺乏計量公允價值的條件和法定地位,使得這兩種方法在估值過程中的應用大打折扣。收益法和成本法的各項計算參數也是源于市場的,在評估條件和數據具備的前提下,評估結果同樣能夠代表資產的公允價值。

四、資產評估方法在公允價值計量中應用的對策

(一)進一步完善資產評估方法

資產評估方法本身的完善,是促進其推行的根本。市場法、收益法和成本法已經形成較為成熟的方法體系,但是三種方法在使用過程中仍然存在大量的評估參數需要評估主體的人為判斷。例如市場法中以公平市場上的現實交易價格為參照物,然后將參照物與被估對象進行比較,確定調整因素,逐一調整最終確定被估對象的公允價值。而不同的評估主體,所選擇的調整因素和修正系數不同,評估結果也不同。因此,資產評估方法要在公允價值計量中加以推廣,需要進一步完善自身的方法體系以及使用條件,使評估參數的選擇有嚴格的標準,以剔除人為因素的操縱。例如,可根據上百年的評估經驗,將評估對象進行分門別類,建立起全國聯網的資產報價系統,構建不同資產的價格體系查詢平臺,營造一個動態實時的市場估價環境,使市場法評估的應用更加有據可循。同時,將常用資產的資產收益率進行網上通報,建立資產預測收益與實際收益的后期跟蹤系統,以發現收益預測的偏差,提高資產收益預測的精度,使收益法評估的應用更具有說服力。

(二)加快會計人員對資產評估方法的掌握

公允價值計量的引入要求會計人員除了具有豐富的會計理論外,還要了解評估、金融、資本市場等相關知識,提高業務能力、職業判斷能力,并掌握估值技術。因此,應在加強公允價值計量宣傳的同時,大力開展資產評估方法的培訓,使會計人員盡快掌握資產評估方法的使用前提、技術參數以及具體的計算過程,及時掌握資產市場價值變化的動態,以更好地計量資產的公允價值。

(三)將資產評估方法納入公允價值計量方法體系

資產評估方法為公允價值計量提供了技術支撐,因此,應將資產評估方法引入公允價值計量過程,除了市場法的應用外,明確成本法和收益法使用的前提條件,確立成本法和收益法在計量公允價值中的地位,使公允價值計量在現有的方法基礎上,成為完整的方法體系。如在進行專用機器設備的減值測試中,不存在活躍的交易市場,就可以采用成本法進行設備公允價值的估值。再如投資性房地產如果不存在活躍市場,而投資性房地產的投資目的是為了獲得出租收益的,就可以使用收益法進行估值。

(四)細化公允價值計量方法的操作說明

《企業會計準則》中已經明確規定公允價值的使用,隨著公允價值計量技術的成熟,應進一步擴大公允價值計量的資產范圍,并且列示公允價值計量的操作說明和具體估值方法,使公允價值計量方法規范化、程序化,增強公允價值計量的可操作性。例如,在投資性房地產具體準則中可增加說明,當活躍的市場存在時,建議用市場法確定公允價值,并指出運用市場法進行估值時,選擇的參照物應該具備哪些數量和質量的要求;對參照物的交易價格進行調整時,應考慮哪些重點調整因素。除了要細化公允價值計量方法的操作說明外,還應該對公允價值的整個計量過程進行表外披露,將數據的獲取過程和計算過程以底稿的方式留存備查。

(五)推進資產評估業與會計業的深度合作

基于成本效益原則,日常對于資產公允價值的計量由會計人員完成,但是會計人員畢竟不是資產評估的專業技術人員,因此,還應該引入獨立的第三方,即資產評估機構,由專業的資產評估人員對期末財務報告中以公允價值計量的數據進行權威性認定,對公允價值估值的方法和過程進行技術性鑒定,并出具專業的公允價值鑒定報告,以更好地保證公允價值的可靠性、可信性和可驗證性。

結束語

資產評估的實質就是確定資產在某特定條件下的公允價值,資產評估方法為公允價值的計量提供了很好的借鑒經驗。目前,會計界和資產評估界的合作成為一種國際趨勢,隨著資產評估方法在公允價值計量中的推廣,會引起更多會計人員對資產評估基本方法的關注,使公允價值計量屬性得到真正的應用,同時也會使更多的企業意識到資產評估的重要性,促成企業主體與資產評估機構的良性互動與深度合作。

【參考文獻】

[1] 全國注冊資產評估師考試用書編寫組編.資產評估[M].北京:中國財政經濟出版社,2008.

[2] 程智.透過次貸危機認識公允價值[J].財會月刊,2009(5):20-21.

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2006年財政部了39項企業會計準則，包括1項基本準則和38項具體準則，在新的準則體系中公允價值計量被擺到重要位置。會計準則中公允價值計量的廣泛應用對以財務報告為目的資產評估產生了重大影響，本文擬就與之相關的幾個問題進行以下探討。

一、會計準則體系中公允價值計量的廣泛應用

我國會計基本準則中會計計量屬性包括：歷史成本、重置成本、可變現凈值、現值、公允價值。與原會計準則相比最大的變化之一是增加了公允價值計量。公允價值指在公允價值計量下，資產和負債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或者債務清償的金額計量。

財務報告以公允價值計量是會計目的的客觀要求，因為歷史成本比較可靠和客觀，同時體現了會計信息的有用性，有助于財務會計報告使用者作出經濟決策。

國際會計準則中公允價值應用十分廣泛：第一類，明確要求必須要用公允價值計量的相關國際會計準則，包括IAS 41規定的生物性的資產、IAS39規定的金融工具、IFRS2中以股權支付的報酬。第二類，要求以公允價值進行減值測試的情形，包括存貨(IAS2)、資產減值(IAS 36R)、企業合并產生的商譽和無確定使用年限的無形資產(LAS 36R、38R)、為出售而持有的非流動性資產和終止經營(IFRS 5)等準則。第三類，可選擇采用公允價值入賬，包括不動產、廠場和設備(IAS 16)、無形資產(IAS 38R)、投資性房地產(IAS 40)準則等。

我國新會計準則與國際會計準則趨同，其中采用公允價值的內容包括基本準則和具體準則第2號、第3號、第4號、第5號，第7號、第8號、第10號、第11號、第12號、第15號、第16號、第20號、第21號、第22號、第23號、第24號、第27號、第31號、第37號、第38號，及涉及公允價值的第1號等。可見會計準則和公允價值之間的關系是十分密切，不可分割的。一提到會計準則就會使人聯想到公允價值，會計上對公允價值的應用使資產評估有更大的用途，更廣闊的前景。

二、以財務報告為目的資產評估中公允價值計量的分析

國際會計準則中規定，如果采用公允價值模式，可能會涉及到對資產的評估和重估，有的具體會計準則甚至直接要求由專業評估師進行評估。隨著會計理論的發展，資產評估理論也應該與之銜接。以財務報告為目的資產評估需要從資產評估角度分析公允價值及明確與公允價值計量的相關內容：

首先，有大量市場參加者的市場價格是最好的公允價值參照，是公允價值的良好發現機制，為所有市場參與者的利益提供了公正、公開的保護。反之如果存在外在干預將導致偏離公允價值，而最終可能導致交易某方拒絕接受的后果，并可能產生糾紛。即市場價值是公允價值的基本表現。

其次，公允價值與其他計量屬性密切聯系。第一，歷史成本與公允價值的關系。在歷史成本計量下，資產按照購置時支付的現金或者現金等價物的金額計量，或者按照購置資產時所付出的對價的公允價值計量。歷史成本從最一般的意義上講，是指取得資源時的原始交易價格。在初始確認時，如果是公平交易，已收付的現金或現金等價物通常被認為是公允價值。但隨著時間的推移，在新起點確認時，歷史成本就不能認為是公允價值了，即歷史成本是過去的公允價值。第二，重置成本與公允價值的關系。在重置成本計量下，資產按照現在購買相同或者相似資產所需支付的現金或者現金等價物的金額計量。有時為了重新確定一項資產的價值即新起點確認時，不可能進行現實的市場交易，只有參照同類或類似的資產(參照物)加以確認，假設該參照物的市場交易價格是公允交易價格，這樣才能表現其客觀公共性，故在這種情況下的現行成本就被看作是公允價值。第三，可變現凈值與公允價值的關系。在可變現凈值計量下，資產按照其正常對外銷售所能收到現金或者現金等價物的金額扣減該資產至完工時估計將要發生的成本、估計的銷售費用以及相關稅費后的金額計量。可變現凈值與現行市價有相同之處，反映的都是資產的未貼現的價值。但是現行市價是假定現在脫手而實際未發生銷售費用，可變現凈值著眼于未來。所以說，如果期限比較長的話，它是不能反映某項資產的公允價值的。但只要時間較短、物價穩定，一些短期的應收應付項目的可實現凈值亦可視為公允價值。第四，現值與公允價值的關系。在現值計量下，資產按照預計從其持續使用和最終處置中所產生的未來凈現金流入量的折現金額計量。未來現金流量現值的公允與否取決干預期的現金流量、時期和貼現率三個因素。現值分為以公允價值為計量目標的現值和以特定個體計量為計量目標的現值。其中公允價值為計量目標的現值指在現金流量、時期和貼現率三個因素被普遍認同的基礎上所確定的現值。只有以公允價值作為唯一計量目標的現值才與公允價值一致。即一定條件下，現值是未來公允價值的體現。

三、財務報告中確定公允價值的資產評估方法

國際會計準則中不動產，廠場和設備(IAS 16)規定對于廠場設備可以采用成本減折舊和公允價值兩種計量模式。如果采用公允價值，土地和建筑物的公允價值通常通過評估手段根據市場證據確定，該評估通常由具有專業資格的評估師進行。機器設備的公允價值通常是評估得出的市場價值。如果由于廠場設備的特殊性，缺乏市場證據支持，則可以運用收益途徑和重置成本途徑估算公允價值。

我國會計準則相關規定，按照以下順序確定資產的公允價值：資產的公允價值應當根據公平交易中銷售協議價格金額確定；不存在銷售協議但存在資產活躍市場的，應當按照該資產的市場價格金額確定，資產的市場價格通常應當根據資產的買方出價確定；在不存在銷售協議和資產活躍市場的情況下，應當以可獲取的最佳信息為基礎，估計資產的公允價值，可以參考同行業類似資產的最近交易價格或者結果進行估計；采用其他估值技術方法確定公允價值。

四、以財務報告為目的資產評估的實施方式探討

(一)借鑒國外以財務報告為目的資產評估的實施方式

在英國采用公允價值進行會計計量的公司中，評估師(測量師)對公司資產進行評估，公司會計師根據評估結果進行賬務處理，注冊會計師根據評估報告和創業會計師的處理發表審計意見，彼此之間形成相互合作、相互依賴、相互制約的專業合作關系，不僅保證了會計準則的有效執行和財務報告的真實性，也界定了各自的專業責任和法律風險。在歐洲以財務報告為目的的評估的發展可以追溯到20世紀70年代，其中一個重要標志就是1978年7月歐共體制定的第四號法令，即公司法。該法令第七章第35條規定了為財務報告目的對固定資產進行估價的規則，對歐洲地區評估與會計業的發展影響深遠。在此基礎上，歐洲出現了以服務于財務報告目的的專門評估固定資產的固定資產評估師，比、法、德、樊和愛爾蘭發起成立歐洲固定資產評估師聯合會。同外會計師事務所都有自己的資產評估方面的專家，雖然有這些專家，但審計的過程中是不能為客戶進行評估的，這是由于獨立性原則的問題。基于這一原則，雖然會計師事務所有評估專家，但不能自己做評估。一般會計師事務所會要求客戶先提供評估的結果，然后會計師事務所對這個結果進行審計。客戶會請專業的評估師進行評估，對于這樣的專業評估會計師事務所會從審計的角度給予評價。審計準則要求，當會計師事務所要利用專家的工作時，審計人員要評價評估專家的專業勝任能力和客觀性，審計人員并且需要和評估專家交流，以確定評估目的以及評估過程中采用的方法和假設是否合理，對所采用的數據也需要進行測試。對于有些復雜的評估，會計師事務所了解這些評估專家的工作時一般都要利用會計師事務所內部的專家，讓他們和客戶所聘用的評估專家進行溝通。

目前的會計準則下越來越多的應用到公允價值，表明會計和審計工作需要更多的評估專業的支持，對評估的需求越來越大，評估行業有很大的發展前景。

(二)我國資產評估與會計的協作方式的探討

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doi : 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2012 . 06. 002

［中圖分類號］ F231.1 ［文獻標識碼］ A ［文章編號］ 1673 - 0194（2012）06- 0004- 02

1 引 言

企業合并過程中所涉及的合并資產負債表項目的評估與企業并購中企業價值的評估所對應的評估對象不同。企業并購中企業價值評估所對應的評估對象一般為企業整體價值、股東全部權益價值和股東部分權益價值。而在企業合并過程中所涉及合并資產負債表的評估對象是合并中取得的被購買方的各項可辨認資產、負債及或有負債。

企業合并分為同一控制下的企業合并和非同一控制下的企業合并。①參與合并的企業在合并前后均受同一方或相同的多方最終控制且該控制并非暫時性的，為同一控制下的企業合并。對于同一控制下的企業合并，合并方在企業合并中取得的資產和負債，應當按照合并日在被合并方的賬面價值計量。而非同一控制下的企業合并是指參與合并的企業在合并前后不受同一方或相同的多方最終控制，對于非同一控制下的企業合并，購買方在購買日應當對合并成本進行分配，即合并對價分攤②，確認所取得的被購買方各項可辨認資產、負債及或有負債，并在購買日合并資產負債表中以公允價值列式。企業合并形成母子公司關系的母公司應當編制購買日的合并資產負債表，因企業合并取得的被購買方各項可辨認資產、負債及或有負債應當以公允價值列式。③

對于合并資產負債表中項目公允價值的確定，主要是應用資產評估的三大評估方法，即市場法、收益法和成本法，不同的評估方法適用性不同，具體的評估對象在公允價值評估過程中的評估思路也各有特征。

2 合并資產負債表中資產項目的評估分析

對于貨幣資金的公允價值，按照購買日被購買方的賬面余額確定。

有活躍市場的股票、債券、基金等金融工具，按購買日活躍市場中的市場價值確定公允價值。而對于權益工具、金融衍生工具等不存在活躍市場的金融工具，其公允價值的確定方法則各有不同。根據實際情況的不同，權益工具④可分別直接采用收益法、市場法和成本法評估確定其公允價值。不含衍生工具的金融負債，采用未來現金流折現法評估確定其公允價值。金融衍生工具的公允價值依附于特定利率、匯率和價格指數、商品價格以及基本金融工具的價格等更基本的標的變量來評估確定。員工持股計劃（職工期權激勵計劃）的評估一般可采用布萊克―斯科爾斯模型或Lattice模型這樣的期權評估方法來確定其公允價值。

對于短期應收款項，一般按應收取的金額作為公允價值。而長期應收款項的公允價值應以適當的現行利率折現后的現值確定。同時，在確定應收款項公允價值時，要考慮壞賬發生的可能性及相關收款費用。

存貨中的原材料公允價值按現行重置成本確定。存貨中的在產品按完工產品的估計售價減去至完工仍將發生的成本、預計銷售費用、相關稅費以及基于同類或類似產成品的基礎上估計可能實現的利潤確定公允價值。存貨中的產成品和商品按其估計售價減去估計的銷售費用、相關稅費以及購買方通過自身努力在銷售過程中對于類似的產成品或商品可能實現的利潤確定其公允價值。

對于固定資產類別，如機器設備、房屋建筑物等存在活躍市場的，應以購買日的市場價格確定其公允價值。而本身不存在活躍市場，但同類或類似資產存在活躍市場的，應參照同類或類似資產的市場價格確定其公允價值；同類或類似資產也不存在活躍市場，無法取得有關市場信息、市場證據的，對于機器設備類固定資產，可采用資產評估中專業的機器設備評估的成本法，對于房屋建筑物類固定資產，可采用資產評估中的重置成本法、假設開發法、基準地價修正法、路線價法等專業的房地產評估方法。

對于存在活躍市場的無形資產，應按購買日的市場價格確定其公允價值。對于不存在活躍市場，無法取得有關市場信息的無形資產，由于運用成本法評估其公允價值時往往無法反映該項無形資產給企業帶來的未來經濟利益，所以很少使用，一般在合并資產負債表中確定其公允價值時最常用收益法下的增量收益折現法①、節省許可費折現法②以及多期超額收益折現法③。

3 合并資產負債表中負債項目的評估分析

對于短期債務類項目，一般按應支付的金額作為其公允價值；對于長期債務類項目，應按適當的折現率折現后的現值作為其公允價值。

取得的被購買方的或有負債，其公允價值在購買日能夠可靠計量的，應按照假定第三方愿意代購買方承擔該項義務，就其所承擔義務需要購買方支付的金額計量來單獨確認為預計負債。

4 合并資產負債表中商譽價值以及遞延所得稅的評估分析

根據企業會計準則有關企業合并準則的規定，購買方對合并成本大于合并中取得的被購買方可辨認凈資產公允價值份額的差額，應確認為商譽。因而在商譽公允價值評估過程中應首先確定合并成本，一般按購買方為進行企業合并支付的現金、非現金資產、發行或承擔的債務和發行的權益性證券等在購買日的公允價值以及企業合并中發生的各項直接相關費用之和確定。對于通過多次交換交易分步實現的企業合并，其企業合并成本為每一單項交換交易的成本之和。然后匯總計算各項可辨認資產、負債的公允價值，得到被購買方可辨認凈資產公允價值，最后計算得出該企業合并商譽應確認的商譽價值。

對于企業合并中取得的被購買方各項可辨認資產、負債及或有負債的公允價值與其原計稅基礎之間存在差額的，應按照企業會計準則中有關所得稅準則的規定確認相應的遞延所得稅資產或遞延所得稅負債，所確認的遞延所得稅資產或遞延所得稅負債的金額不應折現。

最后，要對合并資產負債表中項目公允價值的評估結果的整體合理性進行測試。因為合并評估中，以被購買方各項資產公允價值為權重計算的加權平均資本回報率，應該與其加權平均資本成本基本相等或接近，如果二者差異較大，則需要進一步復核無形資產的識別過程以及各項可辨認資產、負債和或有負債的評估過程是否合理。

主要參考文獻

［1］中華人民共和國財政部． 企業會計準則［S］． 2006．

［2］中華人民共和國財政部． 企業會計準側――應用指南［S］． 2006．

［3］財政部會計司． 企業會計準則講解2006［M］．北京：人民出版社，2007．

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一、關于委托主體

房地產評估委托權問題在評估界研究不多，因為傳統房地產評估主要為房地產交易服務，而交易一般僅涉及交易雙方，牽涉的利益相關方較少，評估委托權上容易達成一致。但是，基于財務報告目的的評估，涉及的相關利益方多，利益訴求各不相同，因此，委托評估制度設計是否科學合理，對于評估報告質量，乃至資本市場的穩定均有重要影響。

二、關于評估獨立性

獨立、客觀、公正是評估機構執行評估業務的基本要求，獨立性是中介鑒證機構的生命線，喪失獨立性即喪失公信力。從獨立性要求出發，不僅會計師事務所、評估師事務所與企業之間要保持獨立，而且會計師事務所、評估師事務所之間也應該保持各自獨立。目前兼營房地產評估業務的會計師事務所或實質上歸于同一主體控制或雙方的關系足以影響其獨立性的兩家事務所，不得在接受審計委托的同時，又接受投資性房地產公允價值評估的委托。

注冊會計師在審計過程中可以借助評估師的工作對企業提供的投資性房地產公允價值計量是否合規、合理提供咨詢意見，評估師的工作具有咨詢性，屬于注冊會計師利用專家的工作，評估師提供咨詢性意見，只對注冊會計師負責，責任由注冊會計師承擔，筆者認為評估機構承擔此類業務僅需評估機構和企業保持獨立性即可，因為責任主體是審計機構。這和承擔財務報告目的評估是截然不同性質的工作，后者是鑒證性評估。

三、關于價值定義

會計計量當中的公允價值是會計專業術語，有關評估規范當中沒有公允價值的定義。各國會計準則對公允價值的定義表述不完全一致，我國會計準則對公允價值定義為“資產和負債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或者債務清償的金額計量。”（《企業會計準則――基本準則》第四十二條）

《房地產估價規范》對公開市場價格的定義為在公開市場上最可能形成的價格。所謂公開市場是指在該市場上交易雙方進行交易的目的在于最大限度地追求經濟利益，并掌握必要的市場信息，有較充裕的時間進行交易，對交易對象具有必要的專業知識，交易條件公開并不具有排它性。可見，公開市場價格定義比公允價值定義要嚴格的多，公允價值可以是公開市場價格，也可以不是公開市場價格，公允價值和公開市場價值之問是包含關系，公開市場價值是公允價值的一種。但是，準則中的公允價值卻是公開市場價值，因為準則同時規定采用公允價值模式計量應當同時滿足下列條件：一是投資性房地產所在地有活躍的房地產交易市場。二是企業能夠從房地產交易市場上取得同類或類似房地產的市場價格及其他相關信息。該準則的指南進一步指出，活躍的房地產交易市場通常是指投資性房地產所在城市的房地產市場，對于大中型城市，應當為投資性房地產所在的城區。可見，準則把投資性房地產公允價值內涵進一步限定為在活躍的房地產交易市場上有類似房地產的交易價格，是交易雙方在活躍市場上形成的合理價格，這也就是公開市場價格。

四、關于評估對象范圍

需要評估的投資性房地產在準則中有嚴格限定，結合準則及該準則的指南，投資性房地產是指為賺取租金或資本增值，或兩者兼而有之持有的房地產，包括已出租的土地使用權、持有并準備增值后轉讓的土地使用權、已出租的建筑物。具體包括以下四項：

第一，已出租的土地使用權和已出租的建筑物，是指以經營租賃方式出租的建設用地使用權和建筑物。其中，用于出租的建設用地使用權是指企業通過出讓或轉讓方式取得的土地使用權；用于出租的建筑物是指企業擁有產權的建筑物。

第二，持有并準備增值后轉讓的建設用地使用權，是指企業取得，準備增值后轉讓的土地使用權。按照國家有關規定認定的閑置土地，不屬于持有并準備增值后轉讓的土地使用權。

第三，某項房地產，部分用于賺取租金或資本增值，部分用于生產商品、提供勞務或經營管理，對于能夠單獨計量和出售、用于賺取租金或資本增值的部分，應當確認為投資性房地產；對于不能夠單獨計量和出售，雖然用于賺取租金或資本增值的部分，不能確認為投資性房地產。

第四，企業將建筑物出租，按租賃協議向承租人提供的相關輔助服務在整個協議中不居于主導地位，如企業將辦公樓出租并向承租人提供保安、維修等輔助服務，應當將該建筑物確認為投資性房地產。

根據準則，企業擁有并自行經營的旅館飯店其他旅游設施，其經營目的主要是通過提供客房服務賺取服務收入，該旅館飯店不得確認為投資性房地產。

由于估價目的的特殊性，房地產估價對象可能不僅包括企業賬面上的無形資產―土地使用權、固定資產中的建筑物，還可能包括長期待攤費用中的裝修、固定資產中屬于房地產不可分離的設備設施及構筑物。評估報告中對評估對象包含企業會計報表中資產類科目中的具體項目在評估報告中必須清晰的揭示，涉及在自用和投資性項目或投資性項目之間分攤的也需以科學合理方式分割并給予揭示。

參考文獻：

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中圖分類號：F123.7 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）10-0-01

一、對我國資產評估行業理論基礎的評價

結合我國國情，結合歷史和現實分析才能對我國資產評估行業理論做出正確客觀的判斷。然而中國資產評估有其獨特的一面，在其初期發展過程中是政府立法強制推行的。由于歷史的原因，我國的資產評估理論具有濃烈的中國特色。某種程度上講，具有中國特色的資產評估理論也使國際資產評估理論顯得更加豐富。僅就我國國情而言，我國在理論方面實力還是很強。然而隨著國內和國外經濟環境的改變，具有中國特色的資產評估理論顯得有些過時，特別是加入WTO后，對外開放已經上升為一種國家級別的政策。舊的衡量標準顯得“力不從心”。然而這些衡量標準已經在很多人心里根深蒂固。因此，相當―部分業內人士錯誤的認識了我國的資產評估定位，從而導致了認識上的差異，在資產評估價值類型的選擇上顯得尤為明顯。因此，我國資產定位上的分歧和價值類型選擇直接影響了我國資產評估基本準則出臺

二、價值類型選擇認識分歧的歷史回顧

我國資產評估在價值類型選擇上的認識分歧可用兩個階段概括。第一階段中標志性的事件是我國資產評估基本準則的第一次起草工作。在這次基本準則起草的過程中，關于資產評估價值類型選擇問題出現不同的意見。其中一方認為，應把收益現值標準、重置成本標準、現行市價標準和清算價格標準寫進資產評估準則；另一方認為，應把在資產評估理念基礎上形成的資產評估市場價值和非市場價值寫進資產評估基本準則。雖然，1998年市場價值和非市場價值被寫進去。但這并不代表認識分歧消失。在1999年和2000年的輔導教材中第一方的觀點被寫了進去。當初反對資產評估價值類型的人，卻接受了資產評估價值類型的形式，而仍然堅持資產評估估價標準的內容和本質。

關于資產評估準則價值類型選擇認識分歧的第二階段，大約從2001年初資產評估基本準則以及無形資產準則的再次起草算起。此時很少有人在意資產評估價標準的重要性。然而，價值類型選擇問題上又出現新的分歧：（1）區分資產評估價值類型選擇何種市場價值；（2）使用傳統的市場價值和非市場價值，還是使用市場價值及其他特殊的資產評估價值形式。可喜的是分歧越來越小。至少，整體的框架和平臺基本沒有分歧，在此種情況下討論資產評估準則中價值類型的選擇問題顯得更有意義。

三、關于資產評估準則中價值類型認識分歧的理論思考

從上述論述的兩個階段來看，第一階段的認識分歧不同的人站在不同的角度上，進而對資產定位方面有不同的認識，各有利弊。第二階段的認識分歧主要體現在：第一是市場價值如何把握及有沒有被公允市場價值替代；第二是非市場價值的存在是否合理及如何把握，能否被其他特殊價值類型所取代。

（一）市場價值和公允市場價值的選擇

部分人認為若用《國際評估準則》中的市場價值和非市場價值則會產生諸多問題。理由是：（1）我國的資產評估與國際標準差別很大，兩者沒有可比性；（2）市場價值定義的條件比較苛刻，對交易市場和參與者有嚴格的要求和時間限制；（3）非市場價值的適用范圍比較小。為了使評估人員更好地把握評估過程，采用公允市場價值既有益于評估人員更有益于評估報告正確的表達。然而從評估人員的角度看，卻未必能達到預期的目的。這是因為，被評估資產無論在何種條件下，其公允價值必須要評估出來。公允價值與非正常條件下的公允價值之間的差別在于公允價值成立條件和使用范圍的不同。評估人員要想順利的把握評估過程及參數的選擇，必須要清楚條件與結果之間的關系，并清楚不同條件下的區別，否則很難把評估結果和使用范圍表達清楚。從評估條件和環境可把價值類型分為市場價值和非市場價值，從這個意義上講，選擇公允市場價值遠不如選擇市場價值和非市場價值。不贊同的人，或許考慮了各種市場價值成立條件。然而，資產的最佳使用是只有在更高層次上的正常使用才能發揮出資產的最佳使用效果。

（二）關于非市場價值定義的合理性和替代性

部分人士認為不如直接具體研究每種價值類型，理由是非市場價值沒有定義。然而一個建議是否好壞須符合以下兩個條件。那就是合理性和可操作性。顯然用各種特殊價值形式取代非市場價值可操作性不強。非市場價值恰好符合評估條件的特殊性。非市場價值為評估員揭示了在資產評估中可能會遇到的各種特殊情況；在特殊情況下評估出的價值是公允的，但適用范圍有限。若因為上述原因，就用其他特殊價值形式取代非市場價值是不可取的。一名優秀的評估師必須有能力在實際操作中把握住資產的公允價值。同時我們也應該清楚公允價值與市場價值的差別。實際情況是市場價值比公允價值更為具體，更有利于評估人員把握。由于市場價值概念的明晰性和可把握性，資產評估行業一般選擇市場價值作為標準。市場價值的確能夠肩負這些使命：（1）在正常條件下易于把握；（2）資產評估結果無外乎市場價值和非市場價值，理解二者具有相通性；（3）市場價值是準確把握其他價值的基礎。正是由于這些特點，市場價值被廣泛的應用于國際場合，也正是市場價值在資產評估中被定義，抽象的公允價值才會如此容易的掌控并成為資產評估的基本目標。資產評估市場價值的重要性是不言而喻的，關鍵是它已經成為我們衡量資產評估結果公正性的一個重要參考。

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我國《公司法》規定,公司設立的非貨幣資金出資,均需通過有資質的評估公司進行評估,包括實物資產、無形資產、土地使用權等。在實務中,有四類評估機構可出具評估報告,一類是財政部門所屬的資產評估公司,一類是建設部所屬的房地產估價事務所,還有國土資源部門的土地估價事務所和物價部門所設的價格事務所。根據目前相關采用的評估價值定義,只有資產評估機構的評估結論表現為不同類型下的公允價值概念,其他機構評估的評估結論更接近某種市場下的價格。現實當中人們很少去考慮公允價值與價格的區別,會計準則上也沒有明確的解釋。

(二)企業對外投資中的公允價值運用

中小企業發展到一定程度,大多都涉及對外的股權投資,對外投資時可能以貨幣出資,也可能以實物資產、無形資產、土地使用權為出資形式,在這一業務環節中,同樣會涉及到公允價值,即非貨幣出資也須依據《公司法》規定,對非貨幣資產進行評估,才可完成對被投資單位的工商變更注冊等手續。企業可能選擇不同的評估機構進行評估,同樣也會出現上述的問題。

(三)賬外資產入賬的公允價值運用

賬外資產,顧名思義屬企業因各種管理不善原因導致賬面沒有反映出來。例如企業資產清查出現的盤盈設備材料等。但對民營企業而言,賬外資產就不是一個簡單的管理不善原因形成,可能與企業的資金體外循環或一些業務的不入賬或其他原因有關。例如:企業在銷售環節一些客戶圖便宜沒有索要發票,企業可能將此收入不入賬,直接購置設備,在購置業務時又圖便宜,沒索要發票。結果形成這臺設備無法入賬,成為賬外資產。當然,也有一些合法的資金來源形成,企業利用自有資金或借入資金購置設備,對方因各種原因沒有提供發票,致使該設備無法入賬,形成賬外資產。

對于賬外資產如何入賬問題?目前采用的方式,只有一種“合法”的途徑,那就是以股東的身份將賬外資產投資給公司,即進行注冊資本的增加變更事宜。在這一業務過程中,目前涉及的單位有工商管理部門、會計師事務所、資產評估機構。企業對賬外資產以股東作為資產所有者的身份進行評估申報,資產評估機構依據委托方(企業)提供的資產評估申報表,確認所有權關系后,即進行作價評估,出具評估報告形成評估結論,股東依據評估值的大小,形成增加注冊資本的方案和決議,會計師事務所進行資本驗證并出具驗資報告,工商管理部門履行正常的變更程序。企業會計處理也相對簡單,一方面借記資產賬戶,一方面貸記實收資本賬戶,以評估值入賬。

二、啟示

有幾個問題值得我們深思:

第一,民營企業采用公允價值的計量一般都發生與公司注冊資本相關的經濟事項中,其會計計價仍屬于歷史成本計價模式或公允價值模式,相關的制度應對此有明確說明或規定,否則會形成公允價值的濫用。由于中小企業提供的會計信息僅滿足于股東和工商、稅務、信貸、財政等相關部門,不如上市公司對會計準則執行的嚴格,要受到信息公開的社會監督,有可能出現對公允價值計量的濫用。例如:筆者碰到一公司在銀行有貸款,每年都存在貸款問題,銀行每年要求提供審計報告和資產評估報告,由于該企業用地抵押,每年公司土地都做評估,每年土地都在增值。該公司每年都將土地的增值部分進行賬務處理,使公司資產負債率逐年降低。實際上,該公司還有房產,也在增值,但沒有做評估并確認其增值部分。顯然,其提供的會計報表是值得商榷的。

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2000年2月,美國財務會計準則委員會在第7號財務會計概念公告中將負債的公允價值含擴進來。“公允價值是在當前的非強迫或非清算的交易中,自愿的雙方之間進行資產(或負債)的買賣(或發生與清償)的金額。”國際會計準則委員會將公允價值定義為:“公允價值,指在一項公平交易中,熟悉情況、自愿的雙方交換一項資產或清償一項負債所使用的全額”。我國會計準則委員會在2006年的《企業會計準則》中對公允價值的定義是:“公允價值,是指在公允價值計量下,資產和負債按照在公平交易中,熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或者債務清償的金額計量”。

各國機構對公允價值含義的表述都強調以下幾點:(1)公允價值是在公平的交易中形成的,交易雙方是自愿的,彼此熟悉情況,交易金額公平,是雙方一致同意的;(2)公允價值計量的對象是全面的,即公允價值是資產或負債的公允價值;(3)形成公允價值的市場是普遍存在的,只要在該市場環境下存在公平交易,那么不管是在活躍的市場中還是在不活躍的市場中都可以形成公允價值。公允價值概念主要倡導的是會計計量要使交易的雙方做到公平與公正,強調真實性和公允性。公允價值并非特指某一種計量屬性,而是幾種計量屬性的一種組合的概念,歷史成本、現行成本、可變現凈值、現值都是公允價值的表現形式。

二、公允價值計量運用存在的問題

(一)存在活躍市場的資產或負債公允價值的取得不具有及時性。

隨著市場經濟的不斷發展,越來越多的商品都能在一個開放的市場中找到其相應的價格,根據供需理論,活躍市場中的非貨幣性資產的現時價格應當合理反映該商品的公允價值。在最新頒布的SFAS157中,將活躍市場中的公允價值列為第一等級,充分肯定了活躍市場中公允價值的可靠性和相關性,但是這種相關性應該具有一個潛在的前提條件,即公允價值的及時性。目前,企業主要是通過經紀商、行業協會、定價服務機構等獲得活躍市場中非貨幣性資產的公允價值,但是由于各種原因,使得這些部門所的公允價值信息嚴重滯后于市場信息。一個不具有及時性的公允價值,很難具有相關性,這為公允價值的應用帶來了一定障礙。

(二)未來現金流量折現法中各種估計參數的取得具有一定彈性。

未來現金流量折現法思路簡單、容易理解,但是在實際運用中,由于各種變量的確定方法都有很大的彈性,如果變量的選擇不合理,將導致計算結果不具有公允性和可比性,會對投資者造成誤導。一般情況下,能夠反映不同類型的未來現金流差異的要素有五個方面:(1)對未來現金流量的估計,或者在更復雜的情況下,對一系列發生在不同時點的未來現金流量的估計;(2)對這些現金流量的金額和實踐的各種可能變動的預期;(3)用無風險利率表示的貨幣時間價值;(4)內含于資產或負債價格中的不確定性;(5)其他難以識別的因素,如資產變現的困難與市場的不完善。而以上每一個方面都需要財務人員的職業判斷和估計,不同的參數將直接導致公允價值的重大差異。

(三)資產評估的流程尚不規范,資產評估隊伍的建設有待加強。

如果既不能在活躍市場上,也不能運用模型法確定公允價值,那么專業的資產評估機構將成為企業公允價值取得資產或者負債公允價值的又一重要選擇。但目前很多專業的評估機構不按業務操作規程執業,影響了評估機構的執業質量,難以取得客觀、公正的公允價值。另一方面,評估師執業時的自我意識和專業水平的高低也是影響公允價值的一個原因。公允價值是評估人員根據被評估資產自身的條件及其所面臨的市場條件,對被評估資產客觀交換價值的合理估計值。也就是說,在評估過程中評估人員的作用是不可替代的,評估人員素質的高低直接影響公允價值的公允性。

(四)公允價值計量為企業操縱盈余留下了隱患。

新準則使企業盈余管理的彈性增強。非貨幣性資產交易準則規定在滿足公允價值計量條件下,換出資產的公允價值與其賬面價值的差額計入損益。債務重組準則規定以非現金資產清償債務的,債務人應當將重組債務的賬面價值與轉讓的非現金資產公允價值之間的差額計入當期損益。轉讓的非現金資產公允價值與其賬面價值之間的差額計入當期損益。由于公允價值的計量具有彈性大、不確定性的特點,管理當局很可能根據需要通過非貨幣易或債務重組操縱盈余。因此如何確保公允價值計量的可靠性,防止管理當局利用公允價值操縱盈余,成為實施新會計準則面臨的一項現實而嚴峻的問題。

三、公允價值計量在我國運用的建議

(一)完善公允價值應用的市場條件。

雖然公允價值并不等于市場價格但是市場價格畢竟是最為客觀、可靠程度最高、最簡便的公允價值的來源。所以當前應該努力培育各級市場,特別是生產資料市場和二手交易市場,從而使公允價值的取得更為客觀、直接,最大程度地保證公允價值的可靠性。為促進生產資料市場持續、穩定地發展,在市場運行過程中要做好四項工作:一是進一步加強生產資料市場監測與調控工作,不斷提高監測、調控水平,適時市場監測信息,保證公允價值獲取途徑的通暢;二是積極培育農村生產資料市場,促進社會主義新農村建設;三是大力創新流通業,推動生產資料市場增長方式的轉變;四是加快批發市場的改造和提升。對于二手交易市場,應引導品牌企業進入,建立適當的市場準入制度,嚴把資質審查關。在發展二手市場的基礎上,政府應當鼓勵和支持中介服務機構,從而使交易雙方能夠獲得相對公允的市價信息。

(二)加強職業道德教育,提高財務人員的職業素質。

交易是人的活動,公允價值是人們計量經濟業務的手段,沒有高素質的會計人員,公允價值不可能得到合理地估計和運用。公允價值應用過程中需要大量的職業判斷,在新舊準則交替之際,加大教育投入,轉變會計人員的計量觀念,培養具有公允價值觀念、懂得理論與實務的會計人員,是公允價值得以全面使用的必備條件,也是降低公允價值計量成本,應用公允價值的需要。另一方面,公允價值應用中大量不確定因素的使用,為企業利潤操縱提供了便利,這就要求加強會計人員的守法意識和道德教育,從主觀上消除利潤操縱的動機。

(三)規范資產評估流程,加強資產評估隊伍的建設。

公允價值的完善離不開資產評估的發展。(1)強化對資產評估機構的監管。一方面應當提高檢查監管部門的監管水平,提高監管人員的業務素質和職業道德水平,從技術上防范資產評估機構違規操作,并提高對資產評估機構違規操作的識別能力。另一方面應當發揮社會監督的作用,積極提倡、鼓勵社會公眾參與監督。此外,成立專門負責對注冊資產評估師監督和處罰的機構,財政上要保證其資金的充足到位,不能因為對資產評估部門實施監管的成本過高而放棄對其監管,要確保資金的充分合理利用;(2)加強繼續教育,不斷提高注冊資產評估師的素質。加快建立資產評估繼續教育相關規范,在法規方面保證資產評估師的繼續教育質量;加強資產評估師的職業道德教育,從思想上保證資產評估的公允性;(3)減少守信成本,增大失信損失,改善評估執業環境。充分發揮資產評估協會的作用,促使政府完善立法,改革評估執業環境,使得失信者遭受的損失大于守信的成本,形成“一處失信,處處受限”的執業環境,將誠信建設在評估行業持續地開展下去。

(四)完善相關法律法規,保障公允價值可靠性的外部環境。

監管部門制定嚴格的法律,對通過操縱公允價值操縱盈余的行為,實施經濟處罰、行政處罰、市場準入等處罰手段,從外部環境上保障公允價值的可靠性。

當管理當局在權衡處罰成本與操作公允價值獲得利益的高低時,更嚴厲的處罰能夠震攝管理當局,從而在外部監管方面對公允價值的可靠性起到保障作用。

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中圖分類號:F23文獻標識碼:A

一、資產計價與資產評估

資產計價與資產評估有著彼此間的聯系,但又有著顯著區別。首先,資產評估強調的是資產評估時點的市場價值,所以在會計師選用重置成本、現值等標準作為資產計價的基礎時,資產評估的結論就可以作為資產計價的依據。同樣,資產評估中所依據的許多數據資料都來自于企業的會計資料和財務報告,所以沒有了資產計價形成的會計資料,資產評估就成為了無本之木、無水之源;其次,雖然資產計價與資產評估有著上述的聯系,但不能簡單地認為資產評估就是從資產計價的基礎上發展起來的,這二者之間也是有區別的,它們在計價原則、計價目的、資產涵蓋范圍上都有著顯著的區別。例如,自創無形資產等視作資產,在資產計價中卻不將其納入資產。同樣的,資產計價會將企業的一些設備、折舊費用等視作資產的一部分,但資產評估會將過時的設備的價值視為零。所以,不能武斷地就將資產計價與資產評估混為一談。

二、資本保全目標對資產計量模式的重要意義

區別了資產評估后,我們可以更清楚地界定到底何為資產計價。因為資產和損益計量被認為是資產計價中十分重要的兩個方面,而資本保全理論對二者均有著重要的影響。資本保全的核心思想是經濟學的真實權益理論,資本保全理論就是將這一核心思想體現到會計事務中去,要求企業計算損益之時,以不侵蝕資本為條件。

資本保全理論對資產計量的重大影響是通過會計計量模式的選擇來實現的。資本保全有兩種不同的保全觀:一是財務資本保全;二是實物成本保全。企業不同的資產保全概念的運用,就表現為財務報表中不同會計模式的運用,進而表現出不同程度的相關性和可靠性。

三、以投資性房地產為例進行具體分析

投資性房地產是指為了賺取租金或資本增值、或者兩者兼有而持有的房地產。包括已出租的土地所有權、持有并準備增值后轉讓的土地使用權或者已出租的建筑物。投資性房地產有成本模式及公允價值模式兩種計量方式。下面分別分析在兩種不同的計量模式下,企業的會計盈利會受到什么樣的影響。

1、采用成本模式計量的投資性房地產。成本模式計量下,企業采用了資產的雙重計價,即糅合了歷史成本與現實價值。期初的歷史成本包括取得資產時的一切合理的、必要的支出,隨后按期計提折舊或攤銷,降低了資產的賬面價值,同時提高了企業的費用,自然也就降低了企業的利潤。這些計價方法都保證了資產計價相關性。資產負債表日,要對投資性房地產進行減值測試,并在減值確實發生時計提減值準備,將資產的賬面價值統一于現實價值,這樣就保證了資產計價的可靠性。同時,計提減值準備,減少了資產賬面價值,增加了利潤表中的“資產減值損失”科目,減少了利潤總額。但已計提的減值準備在價值恢復時也不得轉回,一定程度上降低了可靠性,但阻止了企業通過調節減值準備進行利潤調節的行為。

另外,稅法上并不承認資產的減值損失,且企業采用的折舊(攤銷)方式與稅法規定的方式不同時,都會產生所得稅上的差異。折舊(攤銷)方式的不同就會帶來兩種形式的所得稅差異,會計上的折舊(攤銷)額大于稅法規定時,會產生遞延所得稅負債,增加當期所得稅費用;小于稅法規定時情況則相反。但是,由于所得稅率的影響,所得稅費用的影響程度肯定小于減值或折舊(攤銷)差異帶來的影響。

2、采用公允價值模式計量的投資性房地產。企業只有在存在確鑿證據表明其公允價值能夠持續可靠取得的,才允許采用公允價值計量模式。外購或自行建造的采用公允價值模式計量的投資性房地產,同樣按照取得時的成本進行初始計量。但在后續計量中,不再對固定資產或無形資產計提折舊或攤銷,應當以資產負債表日的公允價值計量,公允價值與原賬面價值的差額計入“公允價值變動損益”科目。

公允價值計量模式下,企業采用了實物保全的資產保全概念。當公允價值發生變動時,投資性房地產的賬面價值就要進行調整,且不會通過計提折舊(攤銷)或減值準備的方式來降低資產賬面價值、增加費用。只是通過“公允價值變動損益”科目記錄公允價值的變動,同樣的,稅法中并不承認投資性房地產賬面價值隨公允價值變動的數額,由此也就帶來了所得稅差異。當投資性房地產公允價值上升時,利潤表中該“公允價值變動損益”科目數額增加,利潤總額隨之增加,此時資產的賬面價值大于計稅基礎,產生遞延所得稅負債,增加當期所得稅費用;反之亦然。這樣所得稅費用與利潤總額同步增加或減少就抵減了一部分由于公允價值的變動而對凈利潤帶來的影響。

3、采用新準則后,由成本模式轉變為公允價值模式。雖然新準則中依然以成本模式為主導,但仍鼓勵那些開發區類企業,尤其是那些希望通過租金收入獲得長期收益以增強可持續發展能力的上市公司,由于它們更符合采用公允價值模式的前提,即所在地有活躍的房地產交易市場,企業也能夠從該市場上取得同類或類似房地產的市場價格及其他相關信息,從而能夠對投資性房地產的公允價值做出合理估計。企業一旦選擇公允價值模式,就應當對其所有投資性房地產采用公允模式進行后續計量。公允價值與原賬面價值之間的差異計入當期損益。

也就是說,投資性房地產的上市公司將對其相關資產重新估值,由此帶來的是賬面凈資產的大幅增加,使得相關會計數據更能反映近年來房地產的增值情況。另外,上市公司可以通過賺取租金,或持有房地產等待其增值獲取利潤。一旦投資性房地產的公允價值提升,上市公司的財務報表將體現這一利潤,這必然會帶動利潤的上漲,進而帶來每股收益的增加、影響地產股的股價表現。

總之,會計計量在會計模式中占有十分重要的地位,進行正確合理的會計計量自然要求我們要清晰的界定資產計價,選擇適當的且符合企業發展目標的資產保全概念,由此選擇不同的會計計量模式,形成不同的資產計價方法,勢必會在成本、費用的計量上存在差異,反映到利潤表中就形成了對利潤總額進而對凈利潤的影響。

(作者單位:威海市水務集團有限公司)

主要參考文獻:

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一、公允價值計量

公允價值亦稱公允市價、公允價格。熟悉市場情況的買賣雙方在公平交易的條件下和自愿的情況下所確定的價格,或無關聯的雙方在公平交易的條件下一項資產可以被買賣或者一項負債可以被清償的成交價格。在公允價值計量下,資產和負債按照在公平交易中,熟悉市場情況的交易雙方自愿進行資產交換或者債務清償的金額計量。購買企業對合并業務的記錄需要運用公允價值的信息。在實務中,通常由資產評估機構對被并企業的凈資產進行評估。從理論上說公允價值的來源應該是兩種:市價和未來現金流量貼現。后者表面上看有普遍的適用范圍,但是實際上要求詳細的現金流量預測、終值的預計和合理的風險調整后的折現率,而這些數據的輸入牽涉主觀判斷,其微小的變化對于所推導的公允價值具有很高的敏感性。為了規避這些現實操作中的技術性風險,根據公允價值信息的獲取條件,將其來源分為活躍市場的公開報價、價值評估模型和交易對手提供等三種,而現時中常用的現金流量貼現法應該慎用。

二、公允價值計量在新會計準則應用中存在的問題

1、 采用公允價值計量信息質量的可靠性難以保證

按公允價值定義要求,公允價值由交易雙方在公平交易的基礎上確定,即交易時間、交易市場的活躍性、交易資產或負債的性質同時具備。而交易的公平性受到市場體系健全程度、會計規范體制完善程度、中介機構公眾信任度、會計人員素質高低等諸多因素的影響。如果不經分析。直接用公允價值替代歷史成本計量是很不妥的。相對于歷史成本計量,公允價值計量雖然在財務報表中能提供更為相關可比的會計信息,但大多數情況下,公允價值不能直接獲取,需要估算和驗證,取得公允價值都要花費相當大的成本,從而增加了會計報表的準備成本。有悖會計的成本效益原則。況且,目前我國市場體系尚在逐步健全完善中,會計規范程度不高,中介機構公眾信任度和會計人員素質也比較低,因此就容易引發一系列的問題,導致資產評估弄虛作假,會計信息失真比較嚴重,從而大大降低了公允價值的可靠性。

2、 公允價值計量的實際操作困難

縱觀國內外在應用公允價值計量方面,都存在實際操作困難問題。我國新會計準則對于哪些經濟事項適用于公允價值進行計量已作了明確規定,但對于如何實施公允價值卻沒有給予充分說明。例如,當外部會計環境的變化引起經濟事項變動時,企業并不能及時提供相關、可靠的信息,甚至可能誤導信息使用者。在這種情況下,現值計量就成為估計公允價值的最優選擇。但是,因為未來現金流量的金額、時點和貨幣時間價值等具有很大的不確定性,所以在計量的實際操作上往往面臨很大的困難。同時,現值技術的應用,需要有專業技術強、高素質的會計人員和誠信的評估師隊伍,這也是眼下跟不上要求的現實困難。

3、 采用公允價值計量產生稅收銜接的問題

目前,市場普遍關心企業在首次采用公允價值計量投資性房地產后,調增的留存收益和未實現收益在稅法上是否需要征稅。從我國現階段的稅收立法來看,遵循稅法與會計相互分離的原則,即對企業的收入和費用予以確認時,強調的是以收付實現制為準的。所以,對這塊的調增的留存收益和未實現收益進行征稅的可能性較小。此外,采用公允價值對投資性房地產計量后,原來所計提的折舊和攤銷,在稅前是不允許扣陳的,這會增加企業的應交所得稅,企業在做稅務處理時會產生不利的影響。一些房地產企業也明確表示,如果采用公允價值計量在稅收上產生不利,那么他們則更傾向于使用成本模式計量。可見,我國目前在應用公允價值計量時產生的這種未實現收益是否交納所得稅的問題,仍然是懸而未決,沒有明確的規定予以規范。

三、完善公允價值計量在新會計準則中的應用

1、規范資產評估流程,加強資產評估的隊伍建設

資產評估是公允價值確認的重要途徑之一,公允價值的完善離不開資產評估的發展。但是,從上文的論述中我們不難發現,在我國目前的市場環境中,資產評估的流程尚不規范,資產評估隊伍建設有待加強。首先,應強化對資產評估機構的監管。一方面,我們應當提高檢查監管部門的監管水平,提高監管人員的業務素質和職業道德水平。從技術上防范資產評估機構違規操作,并提高對資產評估機構違規操作的識別能力。另一方面,應當發揮社會監督的作用,積極提倡、鼓勵社會公眾參與監督。此外,成立專門負責對注冊資產評估師監督和處罰的機構,財政上要保證其資金的充足到位,不能因為對資產評估部門實施監管的成本過高而放棄對其監管,要確保資金的充分合理利用。其次,應加強繼續教育,不斷提高注冊資產評估師的素質。加快建立資產評估繼續教育相關規范,在法規方面保證資產評估師的繼續教育質量;加強資產評估師的職業道德教育,從思想上保證資產評估的公允性。

2、完善上市公司會計政策和公允價值信息披露

從本文對樣本公司信息披露中可以發現,鑒于新會計準則是以原則導向為主,在實際運用中公司需要結合本企業的經營特點和業務范圍有針對性地修改、完善本企業的會計制度,對會計業務核算體系進行細化,制定操作性指引,防止財務核算的隨意性和主觀性。但筆者發現,在上市公司披露的2007年年報中,許多公司在重大會計政策披露中照搬準則的原則性條款,避重就輕,缺乏可參考價值,特別是在一些存在重大盈余管理空間的會計政策披露上,這將大大弱化公司對財務報告使用者提供信息的有效性和準確性。建議有關部門盡快研究出臺相關規范文件,對年報會計政策披露細化標準給予規范指導,特別是一些涉及職業判斷、利潤操縱空間大的會計政策,以遏制公司重大會計政策披露不明確的問題,提高財務報表信息的可讀性和有效性。建議國家應統一公允價值信息的披露,使其披露更加規范,更加科學,更有利于保護廣大投資者等利益相關者的利益,上市公司應嚴格按照相關規定披露。

3、督促上市公司盡快完成與財務相關的內部控制制度

新會計準則拓寬了原有會計核算的領域和范疇,引入了許多新概念,如公允價值計量、投資性房地產、金融工具、股份支付等;在操作層面,執行新會計準則對會計專業判斷的要求大大提高,除了原有的固定資產折舊、資產減值、預計負債等傳統專業判斷領域外,還新增了金融工具分類、股份支付以及利用估值模型確定公允價值時相關參數選擇等新的會計估計領域,專業判斷難度有所增加。這些情況客觀上要求上市公司建立健全相關內部控制和科學的決策體系。因此在日常對財務信息監管過程中,需要督促公司盡管完善與財務相關的內控制度,明確對公司財務影響重大的會計業務的核算標準和控制程序,以提高上市公司財務信息的透明度和準確性。

4、加強審計的配套建設

會計與審計密不可分,會計執行好壞,還有賴于審計的完善與發展,在公允價值會計下,會計信息具有很大主觀性,因而為了防范會計人員隨意操縱會計數據提供虛假信息,加強審計工作力度是必不可少的。2006年2月15日,中國注冊會計師協會《中國注冊會計師審計準則第1322號――公允價值計量和披露的審計》,初步規范了我國公允價值的審計方法和過程,在一定程度上確保了會計報告的真實性。但是,由于我國公允價值確認、計量的相關理論并不完善,這給公允價值審計準則的執行帶來一定難度。當注冊會計師按照第1322號審計準則第十條的規定,評價被審計單位財務報表中公允價值計量和披露是否符合適用的會計準則和相關會計制度的規定時,評價標準本身就不明確和統一,從而影響注冊會計師評價的正確性;當注冊會計師按照該準則第四十一條和第四十二條的規定,對公允價值進行獨立估值時,更需要明晰統一的參考指導。顯然,我國相關會計審計準則的完善之路任重而道遠。

四、結語

綜上所述,文章首先探討了公允價值計量的相關定義,接著分析公允價值計量在新會計準則中的應用存在的問題,最后探討了如何加強公允價值計量在新會計準則中的應用。在現實生活中,相信隨著我國市場經濟的發展和市場經濟制度的健全,隨著法律監督能力不斷增強,公允價值計量在新會計準則中的應用會越來越完善。

參考文獻:

[1]徐燕雯.淺析公允價值計量在新會計準則中的應用.事業財會,2008;01

[2]馬良.公允價值應用存在的問題及對策.商業經濟,2009;03

[3]戴欣苗.公允價值運用與經濟背景的關系分析.金融理論與實踐,2009;12